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I Intrts Simples
A Gnralits.
1. Dfinition
Un intrt I est dit simple lorsquil est
Il est fonction de : .
Attention : Il faut toujours exprimer t et n en unit de temps comparable.
Par exemple t annuel et n en anne, ou t mensuel et n en mois.
Exemple 1 :
Soit un capital C de 100 000 euros plac durant 1 an au taux annuel de t = 4 %, le montant des
intrts perus par linvestisseur au terme de lanne est de :
I = 100 000 0,04 1 = 4 000 euros
2. Le taux dintrt : t
Le taux dintrt est lintrt pay (ou rapport) par priode de prt (ou le placement) dun capital.
Dans la pratique, ce taux est gnralement exprim en pourcentage (t = 9%) et pour une priode annuelle.
3. La dure : n
Cette donne obit des conventions prcises mais volutives en fonction du type de prt ou de placement. Il
est donc ncessaire de toujours se faire prciser quelles sont les conventions adoptes si lon veut avoir une
ide prcise de ce que reprsente vritablement le taux dintrt dune opration.
Si nous prenons lexemple de calcul en nombre de jour, la dure sexprime en fraction danne. La Base tant
le nombre de jours conventionnels dans une anne, elle scrit :
B Intrts pr et post-compts
1. Intrts pr et post-compts
Les intrts tant calculs par la formule prcdente, deux modes de versement ou de payent des intrts
sont possibles :
Les intrts post-compts
Les intrts sont dits post-compts quand ils sont compts en fin de priode.
Exemple 1 : Dblocage du prt en dbut de priode et remboursement du capital et des intrts en
Chap1 : Oprations courts termes
Complments de mathmatiques M. Duffaud Franck
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fin de priode.
Exemple 2 : Dcouvert de banque pour lequel les agios sont prlevs la fin de chaque trimestre.
Dmonstration : (D = n/360)
Ipr = CTprD = (C - Ipr ) DTpost
Donc CTprD = (C- CTprD) DTpost
Soit Tpr = (1 Tpr D ) Tpost
Remarque : Le taux post-compt est aussi appel taux de rendement ou taux in fine car il
permet de calculer les intrts rellement perus pour un capital plac
II Calcul des intrts composs et de la valeur acquise
A Intrts composs
Un capital est plac intrts composs quand, la fin de la priode (dite priode de capitalisation), les
intrts sont rajouts au capital pour porter eux-mmes intrts pour la priode suivante
Cest donc une application des suites gomtriques.
Exemple 2
M. BERTO place 100 000 le 01.01.2006 pour 2 ans au taux annuel de 4%. (Rponse : 108 160,00)
III Taux de rendement Annuel Arithmtique : TRAA
A - Taux de Rendement Annuel Arithmtique
Taux permettant de calculer la quantit dintrts de lopration, soit
Ou
Remarque : Tp est le TRAA
Exemple 3
M. BERTO place 100 000 le 01.01.2006 pour 2 ans au taux annuel de 4%. On a calcul que la
valeur du capital au terme des 2 ans est de 108 160,00. Montrer que le TRAA est de 4,08%.
Exemple 4
Si t est un taux mensuel, T =
Si t est un taux trimestriel, T =
Si t est un taux annuel, T =
Remarque : Cest le taux utilis par les banques pour le calcul des intrts mensuels lors dun crdit.
T et t ne gnrent pas les mmes intrts.
Cas gnral :
Le plus simple est dalors crire lgalit des capitaux aprs un an soit :
..
Exemple 7
Un commerant ngocie une traite de 8 240, payable dans 55 jours, au taux descompte 12,60%. Un
jour de banque est factur. Calculer lescompte commercial (Rp. : 161,50) et la valeur actuelle de
leffet (Rp. : 8 078,50).
a. Lescompte
La valeur actuelle de leffet la date descompte est le montant de leffet payable lchance
(valeur nominale) diminu de lintrt peru (escompte) et des commissions, par le banquier
escompteur.
Pour le calcul de lescompte, quand lchance de leffet est trs loigne (plus dun an) on utilise
les intrts composs. A lintrieur dune anne on utilise les intrts simples.
Lintrt est calcul : Sur la valeur nominale de leffet, au taux descompte en fonction de la dure
qui spare le jour de ngociation (remise de leffet la banque) du jour de lchance, laquelle le
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banquier peut ajouter (au titre de commission) un jour dit jour de banque . La base utilise est
la base commerciale (360 jours).
b. Les commissions
Proportionnelles ou fixes, elles permettent la banque de se rmunrer. Ces commissions sont
multiples (commissions dendos, de services, dacceptation,..), proportionnelles la valeur
nominale de leffet ou fixes.
Aujourdhui elles sont souvent forfaitaires.
Pour rsumer :
Intrts descompte : calcul prorata temporis sur le montant brut de leffet. Montant non soumis la
TVA. ;
Commissions dendos : calcul prorata temporis sur le montant brut de leffet. Montant non soumis
la TVA. ;
Commissions de services, de manipulation, dacceptation etc.. : montant forfaitaire fixe soumis la
TVA
Exemple 8
Dans lexemple 7, le commerant paye 161,50 dintrts pour disposer de 8 078,50 pendant 55
jours. Calculer le taux du crdit. (Rp. : t = 13,09%= ).
c. Le dcouvert
Dfinition : Le crdit consenti par la banque se matrialise ici par la position dbitrice du compte
courant du client de la banque. Les agios sont dbits trimestriellement et sont composs :
Des intrts I = o Td est le taux de dcouvert,
De la commission du plus fort dcouvert (en gnral commission forfaite 0,050% sur
le plus fort solde dbiteur de chaque mois,
Dune ventuelle commission de confirmation, calcule prorata temporis de lordre de
1,25% du montant du plafond de dcouvert autoris lorsque ce dernier est confirm par
crit qui engage la banque.
En rsum
Intrts du dcouvert : calculs en gnral sur le trimestre pour coller aux dates darrts
trimestriels, calculs sur le nombre rel de jour de dcouverts, sur les soldes rels journaliers.
Commissions dendos : calcule sur le plus fort dcouvert de chaque mois sans prorata temporis.
Commissions de confirmation : calcule prorata temporis sur le montant de lautorisation accorde
par la banque.
Application : Exercice 7 de la fiche