Justificacin del Trabajo.

Castillo S.A., desde comienzos del siglo XX se ha dedicado a la

fabricacin y comercializacin de artculos escolares y de escritorio.
Debido al fuerte desarrollo turstico, la Ciudad de Via del Mar ha tenido
un crecimiento inmobiliario explosivo, especialmente en los alrededores
de las instalaciones de la fbrica de El Castillo S.A., por lo que la planta
productiva ha quedado inserta en un sector residencial y comercial de
alta plusvala, alto trfico peatonal y vehicular. Esta situacin implic
que el movimiento de camiones desde y hacia la planta se tornara cada
vez ms dificultoso.
Como consecuencia del alto crecimiento que experiment la empresa,
esta comienza a expandirse en los terrenos aledaos a sus actuales
instalaciones, sin que ello implique una eficiencia tcnica, sino ms bien
una adaptacin a las circunstancias existentes.
Todo lo anterior gener en la empresa cambios profundos que llevaron al
directorio de la compaa a evaluar una nueva localizacin en la ciudad
de Casablanca.

Propsito.

El propsito de este estudio es realizar un Diagnstico que nos permita

establecer el impacto econmico que tendra en la empresa el tomar la
decisin de trasladarse a Casablanca.
Para realizar dicho anlisis se considerar entre otros antecedentes la
proyeccin de demanda realizada por la propia empresa durante los 10
prximos aos.

Segmentacin de Demanda
Segmentacin de Demanda
60%

10% 10% 10%

Via del mar Santiago Norte Sur

Por otra parte se considera antecedentes de migracin que ha venido
manifestando desde la capital al sur, repercutiendo en el hecho que
Santiago pierda importancia relativa respecto a otros puntos de ventas,
trasfiriendo un 2% anual de la demanda a dicho mercado.

Segmentacion de Demanda segn Migracin

Segmentacion de Demanda segn Migracin

58%

10% 10% 12%

Via del mar Santiago Norte Sur

Estos y otros antecedentes forman parte del estudio que se mostrar en

detalle en las siguientes hojas de trabajo.
 Flujo de Caja de los Costos Relevantes

Conclusiones

Luego de un anlisis global compartido por los integrantes del grupo, se

ordenaron los costos ms relevantes que se estn incluyendo en la empresa
actual, se realizo una proyeccin estimada de los posibles ventas en toneladas
con un crecimiento del 5% anualmente en un plazo de 5 aos, adems de esto
se realizo una sumatoria de todos los costos existentes actualmente en la
fbrica y bodega de via del mar y lo que incluye su distribucin a Santiago, el
Sur y el Norte del pas, posterior a discutir todos los costos asociados se pudo
construir el flujo que visualizamos en ______.
Aqu se puede observar segn los anlisis cuantitativos que el flujo nos arroja
una van negativo de $468.431,2, este valor lo debemos comparar con la
proyeccin realizada al tomar la decisin de trasladarse a Casablanca, este
flujo no considera ingresos por venta ni tampoco factores subjetivos, es
esencial obtener estos resultados para la toma de cualquier decisin,
especialmente para la que estamos estudiando sobre el traslado de la planta
otra zona geogrfica, para complementar aun ms el estudio se consideraron
las depreciaciones de los activos de la organizacin, remuneraciones de los
funcionarios, arriendos, costos de transporte, etc.
Para dar un veredicto con relacin al resultado entregado por el flujo, es
necesarios tener a la vista los resultados obtenidos por el flujo con el cambio
de la planta, por esto a continuacin se proceder con los nuevos anlisis .

Flujo de Caja de Costos Relevantes

Conclusiones

Luego de realizar un anlisis a los costos relevantes de la empresa Castillo S.A

considerando el proyecto de trasladar las instalaciones a la localidad de
Casablanca se sacan las siguientes conclusiones:

Por un lado tenemos que los Cotos del transporte de las importaciones
aumentaron ya que al trasladarse a Casablanca se incurre en un mayor
trayecto en kilmetros pese a que el costo en si se mantenga.

Con respecto a los Costos de carga y descarga estos disminuyeron puesto que
gracias al traslado de la planta se puede contar con un mayor especio dentro
de ella pudiendo de esta manera distribuir hacia al norte y sur desde ah
mismo sin la necesidad de llevar a Santiago lo correspondiente a esos sectores,
de igual manera y como consecuencia a lo anterior se observa que el costo del
arriendo de la bodega en Santiago disminuye a la mitad ya que no se necesita
de mas espacio. Adems tambin se le agrega que gracias a ello las
remuneraciones de personal disminuyeran ya que se hace efectivo el despido
de 12 trabajadores.

Con el inversin de del proyecto de Casablanca se asumen nuevos costos

partiendo por lo primero que es la compra y remodelacin de la planta los
cuales para saber su valor real es necesario llevar los valores presente al
futuro.

Adems de ello esta los costos de traslado de los operarios ya que ser
necesario que los trabajadores de Via del Mar se muevan a Casablanca para
evitar gastos de capacitacin de nuevo personal as como tambin el costo del
traslado de una planta a otra o el del pago de la indemnizaciones
correspondientes al despido de los 12 trabajadores.

Es importante analizar los impuestos y de ellos se observa que estos

aumentaron con respecto al de la situacin actual esto se debe a que si bien es
cierto que gracias al proyecto se incurre en un ahorro de muchos gastos a la
vez se incurren otros ms elevados.

*La depreciacin aumentaron con la compra de la nueva planta.

*Se produjo la venta de la antigua planta ubicada en Via del Mar rebajando los
respectivos valores de libro a la fecha.

En sntesis la situacin despus del proyecto arroja un aumento en los flujos de

los costos relevantes.
 Conclusin Final

En general, las decisiones que se deben tomar para seguir un camino u

otro deben ser conformes a la ideologa que se defini en un principio de
tal manera que la senda sea uniforme y no se produzcan traspis
inesperados que signifiquen un retraso significativo o costos adicionales
a un proyecto determinado.

Para el la empresa El Castillo S.A es muy atractiva la idea de cambiar su

ubicacin actual, por cuanto en trminos cualitativos est sufriendo un
cambio geogrfico importante en su ubicacin ya que el sector
inmobiliario est siendo protagonista en el sector y avanzando a grandes
pasos, por lo que al realizar un anlisis cuantitativo esencialmente de
costos nos encontramos con que el nivel de atractividad disminuye
sustancialmente puesto que durante 5 aos, que corresponde al perodo
de inversin y proyeccin de la empresa, los costos relevantes
aumentaran significativamente arrojando un VAN negativo y
significativamente menor a lo que los flujos de Via del Mar otorgaran.
A simple vista se vea un escenario muy favorable la posibilidad de
establecerse en Casa blanca, sector donde se podra tener mas cerca el
principal mercado e incluso se podra ahorrar la posibilidad de construir
ya que ya exista un sector que slo se tendra que remodelar, sin
embargo, los costos de transporte, distancia entre la recepcin de
materias primas y el alto costo que podra significar despedir
trabajadores, hizo a la larga que se considere poco viable el hecho de
establecerse en Casa Blanca y que la mejor opcin que se puede tomar
por el momento es quedarse en Via del Mar porque por lo menos en
cuestin de costos no es rentable para la empresa bajo ningn punto de
vista bajo las condiciones entregadas.

Siendo as, consideramos como grupo que la posibilidad de invertir en el

traslado de la empresa bajo las condiciones de costos entregadas no es
rentable para la empresa ya que una inversin se debe evaluar a largo
plazo y basndonos en el horizonte de inversin que posee actualmente
la empresa de 5 aos aumentan considerablemente los costos
significativos y el valuar actual Neto se ve con un retroceso
considerable, lo que hace una mala decisin invertir en estos momentos;
recomendamos quizs la posibilidad de evaluar otro sector que otorgue
condiciones ms favorables al horizonte propuesto y a la rentabilidad de
la entidad.

ANEXOS

Clculos de valores sin Traslado

Calculo de la demanda proyectada en porcentajes

En esta tabla podemos observar el nivel de ventas que posee Castillo S.A
en la actualidad y proyectadas a 5 aos segn las poltica de inversin
que posee la empresa, adems se puede observar que las ventas en
Santiago disminuyen un 2% de migracin al sur por lo que hace que
aumente un 2%, mientras que en tanto via y el norte se mantienen
constantes.

Calculo Gastos Actuales sin traslado (Santiago bodega)

 En la actualidad por la bodega de Santiago que cancela un valor de
1800, por lo tanto en el periodo suma un total de $21.600

En la actualidad la bodega de Santiago posee 20 operarios con un sueldo

promedio cada uno de 500, dando un total mensual de $10.000 y en el
periodo $120.000

La construccin tiene un valor libro de $28.500 teniendo una vida til

restante de 2 aos por lo tanto en el periodo la depreciacin es de
$14.250

Calculo transporte de importaciones de los insumos y MP

Del total de insumos que se requiere para realizar productos de

comercializacin, el 70% es importado donde los contratista cobran un
valor de 5 por tonelada y por los 25km del puerto a la fabrica de via
del mar.

Calculo de Costo de Carga y Descarga Bodega Santiago

 Import+Nacional: aqu podemos observar el valor total de carga y
descarga de los insumos donde se cobra $5 por tonelada.

Via/Stgo: aqu se calcula el valor de carga y descarga de los insumos de

Stgo que constituyen un 80% del total, por ende se multiplica el total de
tonelada por 80% y por $5.

Fabrica/B.Via: aqu calculamos el costo de carga y descarga de los

insumos de la fbrica de la B. Via, lo que corresponde el 20% del total
de los insumos, realizando de esta manera la misma operacin descrita
el prrafo anterior.

Stgo/Sur: lo que se calcula en este tem es el valor de carga y descarga

de los productos terminados que se comercializan en el sur y cmo
podemos ver que la demanda aumenta un 2% cada periodo, de esta
manera se calcula el total de insumos de cada perdi por (0,12; 0,14;
0.16; 0.18; 0.20) y por $10 que se entiende por este concepto.

Stgo/ Norte: Se calcula el valor de carga y descarga de los productos

terminados que es el total de insumos por 10% (constante) y por $10.

Clculos de valores Con Traslado

Datos para posible traslado

Los $800.000 corresponden a la planta ya existente en Casablanca

Los $350000 son el valor adicional de remodelacin que se llevaran pon

conceptos de remodelacin

Los $200.000 son los gastos de traslado (duracin de 1 mes)

Calculo Tasa

El costo ponderado del capital de la empresa es de un 17.6% por lo que

fui preciso realizar la convergencia a mensual, dando como resultado un
1,360% mensual.

Calculo valor futo de la planta

Los $800.000 que esta liquidada la planta donde se pretende el traslado,

esta en valor presente pero se debe llevar al valor fututo de cuanto
saldra despus de los 6 meses que llevara la remodelacin ms el mes
de traslado.

Calculo de desembolso remodelacin

 Lo primero que se realiz es la divisin de los $350.000 por 6 para saber
el valor de desembolso mensual y cada valor se debe llevar a valor
futuro.

Costo total de traslado

Detalle Valor
Valor $
Planta 879.348
Remodelaci $
n 367.045
$
Traslado 200.000

$
1.446.3
TOTAL 93

El Costo total que la empresa tendra que incurrir en 7 meses ms se

hace posible el traslado es de $1.446.393.

Calculo gastos con traslado

 El Costo por traslado de trabajadores a la planta de Casablanca mensual
seria de $12.000, en el periodo seria por lo tanto $144.000

Por lo tanto en casa blanca se podran adaptar las bodegas para una
produccin optimo, lo que permitira que el costo de arrendamiento baje
un 50%, por lo tanto mensualmente el costo sera de $900 mensual, por
ende el periodo seria de $18.000

Los sueldos de los operarios se mantendran en $500, sin embargo con

el traslado solo se necesitaran 8 operarios, lo que nos da un costo de
$4.000 mensual y $48.000 anual.

Calculo transporte de importaciones de los insumos y MP con traslado.

Se estima que se necesitarn la misma cantidad de insumos para el total

de produccin en Casablanca y el porcentaje de importacin de estos se
mantiene (70%), por lo tanto lo que varia es la cantidad de kilmetros
que aumenta a 75, es por esta razn que los costos aumentan.

Calculo de Costo de Carga y Descarga Bodega Santiago con traslado

Import +Nacional: aqu podemos observar el valor total de carga y

descarga de los insumos es el mismo que sin traslado.
 Via/Stgo: podemos observar que con traslado la demanda disminuye un
2% cada periodo, por ende los costos son ms bajos.

Fabrica/B. Via: los valores en este tem se mantienen puesto que no hay
una variacin en los porcentajes.

Stgo/Sur: Podemos observar que en este tem, el porcentaje de demanda

aumenta en un 2% y se multiplican por $5 y no por $10 ya que se
distribuye directamente desde Casablanca.

Stgo/ Norte: La metodologa en este tem es similar al sin traslado, solo

que el costo por tonelada es de 5%.

Calculo de depreciaciones

Para calcular la depreciacin de la planta es preciso sealar que solo se

concideran el 75% de los$ 879.348 que se liquida ya que el 25%
restante es el valor del terreno, adems se debe sumar los $367.045 de
mejora y se divide por 30 aos de vida til que se le asigno al terreno.

Calculo de la Amortizacin

El traslado al ser un activo nominal se le asigna una vida til de 5 aos y

el coste del traslado es de $200.000

Calculo Venta de Terreno

 El terreno que ocupa actualmente Castillo fue adquirido en 250.000
equivalentes a 28.000 m, una tasacin actual del terreno valoriza en
$255 el metro.

Calculo de Indemnizacin

Al realizar el traslado esto comprende el despido de 12 operarios por lo

cual se les debe cancelar un monto total por $100.000 por un contrato
colectivo que posean estos, adems se les debe pagar a cada uno
1.000, por ende el total asiendo a $112.000