Conoce cmo pagar o cobrar sus transacciones comerciales
realizadas con proveedores y clientes del exterior?
1. Evolucin del comercio inter-
nacional
El Per, en la dcada pasada, ha sido con-
siderado como un pas importador nato, es
decir, las importaciones han superado a las
exportaciones; por lo que la balanza comer-
cial, la cual se define como la diferencia de
las cifras exportadas menos las importadas,
ha sido negativa o deficitaria.
El intercambio comercial, el cual es defini-
do como la sumatoria de las exportaciones
ms las importaciones, ha tenido una ten-
dencia creciente, producto de las inversio-
nes extranjeras en sectores econmicos
claves de la economa, como la minera.
Desde el ao 2002, la balanza comercial es
positiva, mucho de ello se debe al aumento
de los precios internacionales de los mine-
rales, segn estadstica de COMEXPER.
PER: BALANZA COMECIAL
(Millones de US$)
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
(2,000)
(4,000)
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
BALANZA COMERCIAL EXPORTACIONES - FOB
El periodo anual comprendido entre los
meses de febrero de 2004 y enero de 2005,
tuvo una balanza comercial que ascendi
a US$ 2,903 millones, mayor en US$ 1,991
millones en relacin con la registrada en
similar periodo del ao anterior, esta dife-
rencia est sustentada en el crecimiento de
las exportaciones tradicionales y no tradi-
cionales. La balanza comercial del 2004,
registr un supervit en US$ 2,729 millo-
nes, representado un incremento del
273.30%, segn el Banco Central de Re-
serva del Per y la SUNAT.
2. Carta de crdito o crdito do-
cumentario
Se define carta de crdito, al mecanismo
utilizado en la compraventa internacional
de mercancas, por el cual el comprador
extranjero solicita a su banco la apertura
de un crdito a favor de su proveedor, pa-
gadero contra entrega de determinados
documentos (de expedicin, de transporte,
de seguro, calidad, etc.) requeridos por este,
Juan Carlos
Resumen ejecutivo FERNNDEZ HUERTA
La apertura de los mercados internacionales constituye un
efecto del mundo globalizado en el que vivimos. Las polti-
cas de una economa de mercado promueven el intercambio
comercial, fomentando las exportaciones a travs de trata-
dos de libre comercio. El presente informe comenta acerca
de la carta de crdito como el principal instrumento financie-
ro que garantiza el cumplimiento de la transaccin comer-
cial externa.
con la finalidad de que la transaccin no obtenido el consentimiento de todas las par-
genere controversias entre las partes y de tes involucradas (bancos, beneficiarios, etc.).
esta manera el pago o la cobranza sea la A travs de este tipo de carta, el banco
ms segura, debido a la desconfianza na- del importador se compromete a pagar al
tural de la transaccin, producto que las exportador a travs de este, aun cuando el
partes no se encuentran territorialmente en importador no pudiera hacerlo.
un solo pas.
La carta de crdito irrevocable puede ser
En vista de no tener dificultades de inter-
de dos clases:
pretacin de los trminos del crdito (im-
portador y exportador), la cmara de comer- No confirmada.- Es la carta de crdito
cio internacional ha instituido normas adap- que cuenta solo con el compromiso del
tadas, universalmente denominadas INCO- pago asumido por el banco emisor. En
TERMS, que suprimen cualquier problema este caso el banco negociador no asu-
de esta naturaleza ya que estas precisan me ninguna responsabilidad por el pago,
en forma taxativa las obligaciones y dere- nicamente la notifica.
IMPORTACIONES - CIF
chos de las partes involucradas. Para aco- Confirmada.- Es la carta de crdito que
gerse a estas normas, los exportadores e al margen de la obligacin asumida por
importadores, debern especificar en sus el banco emisor, el banco notificador
contratos que se adhieren a lo dispuesto tambin contrae el compromiso de pago
en los INCOTERMS 1990. mediante la confirmacin, asumiendo el
riesgo del reembolso del valor pagado
3. Tipos de carta de crdito del banco emisor.
Las cartas de crdito segn la forma de
Dentro de las ms comunes tenemos:
pago pueden ser:
3.1 Carta de crdito revocable
A la vista.- Esta modalidad involucra que,
Este tipo de carta de crdito puede ser re- el pago se realizar al exportador cuando
vocada o anulada por el ordenante en cual-
estn presentes los documentos de
quier momento y sin mayor trmite, salvo acuerdo a los trminos y condiciones es-
que haya sido negociada o pagada por el
tipulados en el crdito documentario. El
banco girador. exportador obtiene el pago inmediatamen-
Es evidente que su uso no se recomienda, te despus de embarcada la mercanca.
puesto que carece de seguridad, particular-
mente para el vendedor, motivo por el cual
De aceptacin.- Es la carta de crdito
por la cual se paga al vencimiento de
es poco frecuente su utilizacin, y en gene- las letras giradas, segn el plazo esta-
ral los bancos pagaderos se limitan a avisar
blecido en el texto del crdito documen-
al beneficiario sin agregar su confirmacin. tario. El vendedor cuenta con un efecto
3.2 Carta de crdito irrevocable que puede descontar, obteniendo liqui-
Este tipo de carta de crdito, es la ms se- dez inmediata.
gura, ya que no puede ser revocada o anu- Pagadera a plazo.- Es la carta de crdi-
lada por el ordenante, sin antes haber to en la que el exportador concede al
 importador un plazo de mutuo acuerdo.
No se utilizan letras.
4. Cartas de crdito especiales
Las cartas de crdito especiales ms co-
munes, son las siguientes:
4.1 Stand-by.- Carta de garanta utilizada
para respaldar el cumplimiento de contra-
tos de obras, de licitaciones y suministro de
mercancas. El beneficiario puede hacerla
efectiva en caso de que la contraparte no
cumpla con el compromiso adquirido.
4.2 Revolving Credit.- El banco emisor se
compromete a renovarla en forma autom-
tica, de acuerdo a las condiciones origina-
les, cada vez que se utilice dentro del plazo
estipulado. Generalmente es usada cuan-
do existe un contrato entre comprador y
vendedor para el suministro en forma pe-
ridica de mercanca similar.
4.3 Red Clause.- Es una carta de crdito a
la cual se le inserta la clusula roja, permi-
tiendo al beneficiario obtener el pago total o
parcial en forma anticipada (riesgo asumi-
do por el banco emisor o confirmador de
ser el caso), por cuenta del ordenante, con-
tra un compromiso escrito de que cumplir
lo exigido en el crdito documentario.
4.4 Transferible.- Esta carta de crdito con
clusula transferible, permite al beneficia-
rio facultar al banco negociador transferirla
parcial o totalmente a otro beneficiario. Fre-
cuentemente es utilizado cuando el vende-
dor acta como intermediario, siendo esta
una garanta de pago a su proveedor.
4.5 Back to Back.- Sobre la base de una
carta de crdito no transferible abierta a fa-
vor del exportador (intermediario), este soli-
cita a su banco que emita una carta de cr-
dito back to back a favor de otro beneficia-
rio. Esto es posible siempre y cuando el
banco resuelva su apertura una vez estu-
diadas las condiciones de riesgos implci-
tas, ya que la carta de crdito en s no cons-
tituye una garanta.
5. Requisitos para aperturar una
carta de crdito de importa-
cin y/o exportacin
Los requisitos ms comunes que todo ban-
co exige, son:
Declaraciones juradas anuales del Im-
puesto a la Renta, de los ltimos tres
aos, impresiones y pago.
Tres ltimas declaraciones mensuales
del PDT IGV-Renta, impresiones y
pago.
Flujo de caja proyectado.
Carta del cliente detallando el negocio
que se va a efectuar.
Llenado de formulario.
Toda informacin que se tenga del pro-
veedor o cliente (contrato, cartas, com-
promisos, estados financieros).
Estados financieros con una antigedad
no mayor a 2 meses.
6. Costos de la carta de crdito
Los costos varan de institucin financiera, pero
dentro de los costos promedios tenemos:
Registro de carta: US$ 43.
Mantenimiento: US$ 51.
Costo de emisin: equivalente a una tasa
anual del 3.6%, del monto de la opera-
cin. La tasa mnima que cobra el ban-
co, es la equivalente a un trimestre (90
das).
7. Otras formas de pago del co- Direccin del banco.
mercio exterior Cuenta del beneficiario.
Como manifestamos anteriormente, la for- Referencia del documento que se paga.
ma ms segura de salvaguardar los intere- Mencionar la tarifa pactada con el banco.
ses de una transaccin comercial del exte-
rior es a travs de la carta de crdito, pero
existen otros mecanismos basados en la
8. Aspectos tributarios
confianza entre el exportador e importador, La Primera Disposicin Final del Decreto
los cuales se detallan a continuacin: Supremo N 047-2004-EF- Reglamento de
la Ley para la lucha contra la evasin y para
7.1 Cobranza documentaria.- El crdito la formalizacin de la economa, manifies-
documentario, se explica por el desconoci- ta que de conformidad con el tercer prrafo
miento y desconfianza mutua entre el im- del artculo 3 de la ley, tratndose de ope-
portador y exportador, la cobranza documen- raciones de comercio exterior realizadas
tara constituye expresin de conocimiento con personas naturales y/o jurdicas no
y confianza entre los involucrados, pero esta domiciliadas, se podr emplear, adems,
confianza es relativa, pues el exportador los siguientes medios de pago, siempre que
toma ciertas medidas de seguridad. respondan a los usos y costumbres que ri-
El exportador, efectuado el embarque, for- gen para dichas operaciones y se canali-
maliza la operacin con el banco de su pla- cen a travs de empresas del Sistema Fi-
za, encargndole la gestin de cobranza, nanciero o de empresas bancarias o finan-
entregndole luego la documentacin con cieras no domiciliadas.
las instrucciones completas y precisas con- Transferencias.
forme a las cuales debe actuar el banco.
Cheques bancarios.
El banco que recibe la documentacin, la Orden de pago simple.
remite a un banco corresponsal suyo loca-
Orden de pago documentaria.
lizado en la plaza del comprador adjuntan-
do las instrucciones del exportador. Remesa simple.
Remesa documentaria.
El banco corresponsal procede a notificar
y presentar al comprador la documentacin Carta de crdito simple.
y las condiciones bajo las cuales puede re- Carta de crdito documentario.
tirarla contra la entrega de documentos o
al vencimiento de un plazo establecido. El 9. Recomendaciones
corresponsal remite los fondos recibidos al El medio ms efectivo y seguro para reali-
banco vendedor, cerrando de esta forma zar una importacin y/o exportacin, es a
la transaccin comercial. travs de la emisin de una carta de crdi-
7.2 Emisin de giros.- Es un cheque que to irrevocable confirmada y a la vista. Esto
el banco emite a solicitud del pagador, la depender de la frecuencia de operaciones
principal caracterstica es que puede co- que se realice con un proveedor o cliente
brarse en un banco del exterior. del exterior, pero a pesar de ser la va ms
costosa, es la menos contingente; por la
7.3. Transferencia de fondos.- La opera-
cual sugerimos su empleo.
cin consiste en ordenar al banco que con
cargo a una cuenta del pagador se abone En la suposicin de que no exista la misma
un determinado monto a la cuenta del co- capacidad de negociacin como es el caso
brador. de una pequea empresa que venda sus
mercancas a una compaa grande y co-
Las transferencias al exterior deben indicar:
nocida internacionalmente, la solicitud del
Nombre y cuenta donde se cargar el pequeo empresario de exigir una carta de
dinero. crdito, tal vez no sea bien recibida por es-
Nombre del beneficiario y del banco, as tas empresas, pero se tendr que negociar
como el nmero de su cuenta, donde su emisin, para la garanta de la opera-
se enviar el dinero. cin.
FLUJOGRAMA DE UNA CARTA DE CRDITO
(Este flujograma corresponde a una carta de crdito de exportacin local. Para el caso de importaciones, el flujograma sera a la inversa)
COMPRADOR VENDEDOR
ORDENANTE BENEFICIARIO
IMPORTADOR EXPORTADOR
(1) CONTRATO
(5) MARCANCIA
(2) SOLICITUD DE APERTURA DE LA CARTA DE CRDITO
(4) AVISO O CONFIRMACIN
(6) DOCUMENTACIN
(8) DOCUMENTACIN
(11) PAGO
(9) PAGO
(10) COBERTURA
(7) DOCUMENTACIN
(3) EMISIN DE CRDITO DOCUMENTARIO
BANCO EMISOR BANCO AVISADOR
BANCO CONFIRMADOR
DEL IMPORTADOR NEGOCIADOR
PAGADOR
 Registro de carta: US$ 43. ------------------4------------------
CASO PRCTICO Mantenimiento: US$ 51. 28 Existencias por recibir 990
Total US$ 454.45. 61 Variacin de existencias 990
La empresa comercial Belleza S.A., contrata Mayo Asiento de transferencia,
con un proveedor de los Estados Unidos de Impuesto General a las Ventas (IGV) y
percepcin del IGV 2005 a la clase 2
Norteamrica, UNIQUE Company, la compra
de una determinada cantidad y variedad de Base imponible: Valor CIF + aranceles ------------------5------------------
artculos de belleza por un valor CIF de US$ = 45,360 x 19% = IGV = US$ 8,618.40. 60 Compras 18,298
40,500 dlares americanos. Ambas partes 609 Gastos vinculado
Base imponible percepcin 53,978.40 x 40 Tributos por pagar
acuerdan la emisin de una carta de crdito 3.5% = Percepcin IGV US$ 1,889.24.
irrevocable, confirmada y a la vista. 401 IGV 28,870
42 Proveedores
Para realizar esta operacin, Belleza S.A. 421 Facturas por pagar 47,168
contrata los servicios del banco Wiese Sud- TRATAMIENTO CONT
TRAT ABLE
CONTABLE
Mayo Por la provisin de la fac-
ameris, el cual detalla los costos: 2005 tura del agente de aduana
La carta de crdito puede ser registrada en cuentas
Costos de emisin: Tasa 0.89 % del de orden, en el presente desarrollo no creemos im- ------------------6------------------
valor CIF. portante su registro en este tipo de cuentas, ya que 28 Existencias por recibir 18,298
Registro de carta: US$ 43. no es indispensable su uso. 61 Variacin de existencias 18,298
Mantenimiento: US$ 51. Mayo Asiento de transferencia,
El impuesto arancelario es del 12%. AO 2005 2005 a la clase 2
-----------------1-----------------
Los servicios de supervisin de importacin ------------------7------------------
tienen un costo de US$ 300. 60 Compras 133,650 42 Proveedores
601 Mercaderas 424 Proveedores del exterior 133,650
La empresa contrata los servicios de la agen- 609 Gastos vinculados
cia de aduana Acuario S.A., la cual le cobrar 67 Gastos financieros 1,500
42 Proveedores 10 Caja y bancos 135,150
por el servicio un importe de US$ 685 + IGV. 424 Proveedores exterior 133,650 Mayo Pago al proveedor conforme
La tasa de la percepcin de la importacin Mayo Por la provisin de la factura 2005 la carta de crdito
es del 3.50 %. 2005 del proveedor del exterior ------------------8-----------------
Todas las operaciones son realizadas en el 20 Mercaderas 152,938
mes de mayo de 2005, a un mismo tipo de -----------------2----------------- 28 Existencias por recibir 152,938
cambio, el cual es de S/. 3.30. 28 Existencias por recibir 133,650 Mayo Asiento de ingreso al
Costos directos de la importacin 61 Variacin de existencias 133,650 2005 almacn
------------------9-----------------
Valor FOB US$ 37,500. Mayo Asiento de transferencia, 40 Tributos por pagar 6,234
Seguro US$ 1,125. 2005 a la clase 2 10 Caja y bancos 6,234
Flete US$ 1,875. Mayo Pago percepcin IGV
Costos de supervisin US$ 300. -----------------3----------------- 2005 importacin
Gastos de aduana US$ 685. 60 Compras 990 -----------------10----------------
Impuesto a las importaciones US$ 4,860. 609 Gastos vinculados 42 Proveedores
42 Proveedores 421 Facturas por pagar 47,168
Total costos directos US$ 46,345.
424 Proveedores exterior 990 424 Proveedores del exterior 990
Costos financieros 10 Caja y bancos 48,158
Costos de emisin: 0.89% x 40,500 = Mayo Por la provisin de la Mayo Pago a proveedores
US$ 360.45. 2005 factura de la supervisin 2005