FIBRIA CELULOSE S.A.

CNPJ/MF n. 60.643.228/0001-21
NIRE 35.300.022.807
(companhia aberta)

ATA DA REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO

REALIZADA EM 27 DE ABRIL DE 2017

1. Data, hora e local: Realizada no dia 27 de abril de 2017, s 08:00, na sede social da Fibria
Celulose S.A. (Companhia), Rua Fidncio Ramos, 302, 3 e 4 andar (parte), Torre B, Edifcio Vila
Olmpia Corporate, bairro Vila Olmpia, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo.

2. Convocao: Os membros do Conselho de Administrao foram devidamente convocados nos

termos do item 6 do Regimento Interno do Conselho de Administrao.

3. Presenas: A totalidade dos membros em exerccio do Conselho de Administrao da

Companhia, a saber, os Srs. Jos Luciano Duarte Penido (Presidente do Conselho de Administrao),
Joo Carvalho de Miranda (Vice-Presidente do Conselho de Administrao), Alexandre Gonalves Silva,
Carlos Augusto Lira Aguiar, Eduardo Rath Fingerl, Ernesto Lozardo, Joo Henrique Batista de Souza
Schmidt, Marcos Pinto Barbosa e Raul Calfat.

4. Mesa Diretora: Os trabalhos foram presididos pelo Sr. Jos Luciano Duarte Penido e
secretariados pelo Sr. Adjarbas Guerra Neto.

5. Ordem do dia: Nos termos do artigo 17 do Estatuto Social da Companhia, deliberar sobre: (i) a
aplicao de recursos oriundos do Projeto Losango depositados em conta cauo (escrow account) pelo
prazo de dois anos; (ii) a consignao dos nomes dos atuais membros da Diretoria no Estatutria; (iii)
atualizao da matriz de riscos corporativos da Companhia; e (iv) o ciclo de auto avaliao do Conselho
de Administrao para os anos 2016 e 2017.

6. Deliberaes: Aps anlise e discusso das matrias constantes da Ordem do Dia, os

Conselheiros presentes decidiram:
6.1. Aprovar por unanimidade, sem reservas e/ou ressalvas, a aplicao dos recursos relativos ao
Projeto Losango, no valor aproximado de R$ 151.998.924,53 (cento e cinquenta e um milhes,
novecentos e noventa e oito mil, novecentos e vinte e quatro reais e cinquenta e trs centavos) pelo
prazo de dois anos, em conta cauo (escrow account) de titularidade da Companhia, conforme
recomendao do Comit de Finanas.

6.2. Consignar os nomes dos atuais membros da Diretoria no Estatutria:

Nome Cargo

Diretor no Estatutrio de Governana, Gesto de Risco e

Adjarbas Guerra Neto
Compliance, exercendo o cargo de Compliance Officer

Caio Eduardo Zanardo Diretor no Estatutrio de Gesto Florestal

Eduardo de Almeida Pinto Andretto Diretor Jurdico no Estatutrio

Fernando de Lellis Garcia Bertolucci Diretor no Estatutrio de Tecnologia e Inovao

Jlio Csar Rodrigues da Cunha Diretor no Estatutrio de Engenharia e Projetos

Paulo Ricardo Pereira da Silveira Diretor no Estatutrio de Operaes Industriais e Engenharia

Vincius Nonino Diretor no Estatutrio de Estratgia e Novos Negcios

6.2.1. Para fins de esclarecimento, os Srs. Adjarbas Guerra Neto, Caio Eduardo Zanardo, Eduardo
de Almeida Pinto Andretto, Fernando de Lellis Garcia Bertolucci, Jlio Csar Rodrigues da
Cunha, Paulo Ricardo Pereira da Silveira e Vincius Nonino no devem ser considerados
como administradores da Companhia, nos termos do art. 138 da Lei n. 6.404/76, conforme
alterada (Lei das S.A.), e no tm os poderes de representao da Companhia, nos termos
do art. 144 da Lei das S.A.

6.3. Aprovar, por unanimidade, sem reservas e/ou ressalvas, a atualizao da matriz de riscos
corporativos da Companhia, conforme recomendao do Comit de Auditoria Estatutrio.
6.4. Aprovar, por unanimidade, sem reservas e/ou ressalvas, o Plano de Ao referente concluso
do ciclo de auto avaliao do Conselho de Administrao dos anos de 2016 e 2017.

7. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a Reunio, da qual se lavrou a
presente ata que, aps lida e aprovada, foi assinada por todos os presentes. Presentes: Srs. Jos
Luciano Duarte Penido (Presidente do Conselho de Administrao), Alexandre Gonalves Silva, Carlos
Augusto Lira Aguiar, Eduardo Rath Fingerl, Ernesto Lozardo, Joo Carvalho de Miranda, Joo Henrique
Batista de Souza Schmidt, Marcos Pinto Barbosa e Raul Calfat, e, ainda, Sr. Adjarbas Guerra Neto
(Secretrio da Mesa).

So Paulo, 27 de abril de 2017.

Certifico que a presente ata cpia fiel da original que se encontra lavrada em livro prprio.

Mesa:

Jos Luciano Duarte Penido Adjarbas Guerra Neto

Presidente Secretrio