3

1 INTRODUO

A administrao financeira e oramentria uma rea que trata dos

assuntos relacionados s operaes financeiras das organizaes, tais como as
operaes de fluxo de caixa, transaes financeiras, operaes de crdito,
pagamentos, etc. A maioria dos casos de falncia das organizaes ocorre,
principalmente, devido falta de informaes financeiras precisas sobre o balano
patrimonial da empresa e problemas decorrentes do setor financeiro.
Muitas vezes as falhas derivam de um controle inadequado, e
acometem em grande parte um gestor de finanas (CFO) pouco qualificado e
despreparado. O setor financeiro considerado por muitos o principal combustvel
de uma empresa, pois se o mesmo no estiver bem das pernas, com certeza a
organizao no apresentar um crescimento adequado e auto-suficiente.
Por isso, este trabalho tem como objetivo mostrar a importncia da
analise financeira, custos e mercado de capitais, da empresa Ases Indomveis, em
geral, a administrao financeira e oramentria uma ferramenta utilizada para
controlar de forma mais eficaz a concesso de crditos, o planejamento e a anlise
de investimentos, as viabilidades financeiras e econmicas das operaes e o
equilbrio do fluxo de caixa da companhia, visando sempre o desenvolvimento por
meio dos melhores caminhos para a boa conduo financeira da empresa, alm de
evitar os gastos desnecessrios e o desperdcio de recursos (financeiros e
materiais). Sua finalidade principal o alcance do lucro empresarial, atravs de um
controle eficaz da entrada e sada de recursos financeiros.
.
 4

2 DESENVOLVIMENTO

2.1 PROJEES DA EMPRESA ASES INDOMVEIS

A demonstrao do resultado do exerccio (DRE) uma

demonstrao contbil que se destina a evidenciar a formao do resultado lquido
em um exerccio, atravs do confronto das receitas, custos e despesas, apuradas
segundo o princpio contbil do regime de competncia. A demonstrao do
resultado do exerccio oferece uma sntese financeira dos resultados operacionais e
no operacionais de uma empresa em certo perodo. Embora sejam elaboradas
anualmente para fins de legais de divulgao, em geral so feitas mensalmente para
fins administrativos e trimestralmente para fins fiscais.

De acordo com Gonalves (1996, p.315) A Demonstrao do

Resultado do Exerccio apresenta, de forma resumida, as operaes realizadas pela
empresa, durante o exerccio social, demonstrada de forma a destacar o resultado
lquido do perodo.

Alm do DRE, o Fluxo de Caixa uma forma considerada como uma

estrutura flexvel, no qual o empresrio deve inserir informaes de entradas e
sadas conforme as necessidades da empresa.

Com as informaes do Fluxo de Caixa, o empresrio pode elaborar

a Estrutura Gerencial de Resultados, a Anlise de Sensibilidade, calcular a
Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilbrio e o Prazo de retorno do
investimento. O objetivo verificar a sade financeira do negcio a partir de anlise
e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do
estgio atual da empresa.

Veremos a partir de agora algumas demonstraes contbil da

empresa Ases Indomaveis, conforme projees contidas no portfolio.
 5

2.1.1 DRE - ASES INDOMVEIS

1 Passo
 6

2 Passo oramentos
 7

Administrao Financeira e Oramentria -

ORAMENTO DE VENDAS
1 2 3
Trimestre Trimestre Trimestre
Previso de 4.5 5.2 5.7
Vendas 00 50 00
(unidades)
Preo unitrio 550, 550, 550,
R$ 00 00 00
= Total de 2.475.000,0 2.887.500,0 3.135.000,0
vendas R$ 0 0 0
(Receita
Bruta)
Impostos 525.937,5 613.593,7 666.187,5
21,25%
0 5 0
Receita 1.949.062,5 2.273.906,2 2.468.812,5
Lquida 0 5 0

ORAMENTO DE PRODUO
1 2 3
Trimestre Trimestre Trimestre
Previso de 4.5 5.2 5.7
Vendas 00 50 00
(unidades)
(-) Estoque 2.2 2.6
Inicial - 50 25
(+) Estoque 2.2 2.6 2.8
45
Final 50 25 50
Total Prev. 6.7 7.8 8.5
Necessria 50 75 50
Previso de 6.7 5.6 5.9
Produo 50 25 25
Gerir as questes financeiras com excelncia algo fundamental
para que um negcio seja bem sucedido. Nesse sentido, o fluxo de caixa de
extrema importncia para a otimizao e a alocao dos recursos financeiros de um
empreendimento. Administrar um empreendimento lanando mo de um recurso
como este torna um negcio muito mais confivel aos olhos dos fornecedores,
investidores e at mesmo aos clientes.
Segundo Gitman (2003), o fluxo de caixa tambm pode ser encarado
como instrumento fundamental na previso e realizao das entradas (que so
recebimentos) e sadas (que so os gastos) de recursos financeiros, durante um
determinado perodo de tempo, sendo que:
 8

Previso o conjunto de valores que a empresa espera receber ou

pagar; significa uma expectativa que ainda no se realizou;
Realizao o conjunto de valores que a empresa efetivamente
recebeu ou pagou; deixa de ser uma expectativa e passa a ser um fato realizado.
Atravs do fluxo de caixa, o gestor financeiro poder saber,
mediante o confronto do que foi previsto com o realizado, quais as decises corretas
a serem tomadas quando da falta ou sobra de recursos que a entidade apresentar
num determinado perodo.

3 Passo: Anlise dos indicadores financeiros

LPA 192,21
Payout 0,35
Dividedos 134.547,79
Dividendos por ao 67,27
Dividendo Yield 3,31
Indice P/L 0,11

Analise Qualitativa Perante os ndices apresentados, podemos

observar que o crescimento da empresa, acompanhando a economia, que tem
previso de crescimento, tornando-se assim uma boa opo de investimento para os
acionistas, resultando em um belo retorno para seus investidores, pois a empresa
ASES INDOMVEIS, possui um preo de R$ 12,18 por aes, sendo um preo
acessvel, gerando uma grande oportunidade de negocio, pois como podemos
observar a mesma vem crescendo de forma satisfatria e com isso podemos
concluir que adquirir aes da empresa um bom investimento, pois a mesma gera
retorno positivo.

4 Passo

Inicialmente o demonstrativo de resultados, da empresa apresenta

 9

instabilidade, porem vemos que ao decorrer dos meses a empresa se torna mais
solida e isso refora a importncia do investimento inicial da empresa que equivale a
R$ 946.000,00 podemos observar no DRE e no Fluxo de Caixa que a empresa vem
crescendo satisfatoriamente e este motivo ressalta a importncia de investir o
montante acima citado, sendo que o valor R$ 480.000,00 para o capital social e o
valor de R$ 456.000,00 para aquisio de mquinas e equipamentos, sendo que
como observa-se no fluxo de caixa esse valor pago dividido mensalmente no
prazo de 12 meses, e mensalmente pago um valor fixo de R$ 38.000,00 e ao
decorrer dos meses a empresa vai se desenvolvendo e aumentando o seu
resultado, de acordo com as projees, atravs de um planejamentos, observa -se
que o investimento no arriscado e traz certo conforto para os investidores, isso
pode ser observado na valorizao das aes da empresa que se tornaram um
investimento de retorno positivo aos seus investidores, independente qual seja seu
perfil, conservador, moderado e agressivo.
Mediante as informaes tiradas da DRE e FLUXO de CAIXA da
empresa ASES INDOMAVEIS, vemos tambm que o crescimento do Lucro Liquido
do 1 ms (R$ 4.778,49 ) Que em Comparao com o ultimo ms (12 R$
46.312,50 ), o mesmo obteve um crescimento de aproximadamente 869,19% e
com isto aconselhamos aos interessados que invistam comprando aes da referida
empresa.
 10

3 CONCLUSO

Ao trmino deste trabalho conclumos que a gesto eficiente

possibilitou uma correta anlise dos dados financeiros da empresa, concludo, pelos
resultados fornecidos pela DRE, Fluxo de Caixa, Oramento de vendas e produo,
essas informaes so de estrema necessidade para que as empresas possam
garantir um resultado positivo, onde em um mundo globalizado e competitivo,
observamos que essas informaes so indispensveis.
As Demonstraes Contbeis, tambm conhecidas como
demonstraes Financeiras, so o conjunto de informaes que devem ser
obrigatoriamente divulgadas anualmente pela administrao de uma empresa e
representa a sua prestao de contas para os scios e acionista se tambm os
diversos usurios da contabilidade, por isso, cabe ao contador demonstrar ao
administrador que a contabilidade financeira pode se transformar em uma
ferramenta gerencial, cuja principal finalidade auxiliar os gestores no processo
decisrio. Buscando um diferencial competitivo, crescente o nmero de empresas
que vm investindo em meios que ofeream informaes estratgicas a fim de
possibilitar aos gestores tomadas de decises mais seguras e de forma proativa e
desta forma incentivar investidores com o caso da empresa ASES INDOMVEIS.
 11

4 REFERNCIAS

Biblioteca Virtual Unopar

Livro das disciplinas estudadas
TROSTER, Roberto Luis e MORCILLO, Francisco Moch. Introduo Economia.
MAKRON Books Ltda. So Paulo.

DOMINGUES JNIOR, Jurandir et al. Economia. Londrina: Editora e Distribuidora

Educacional, 2014. 184p.

MALASSISE, Regina Lcia Sanches; SALVALAGIO, Wilson. Introduo economia.

Londrina: Unopar, 2014. 168p.

http://www.portal-administracao.com/2015/01/administracao-financeira-e-
orcamentaria.htmlacessado em 28/10/2016

https://www.bussoladoinvestidor.com.br/abc_do_investidor/demonstracao_de_resulta
dos_no_exercicio_dre acessado em 28/10/2016

http://www.quickbooks.com.br/r/fluxo-caixa/fluxo-de-caixa-planejamento-
financeiro/acessado em 29/10/2016

http://www.crcba.org.br/submissaodetrabalhos/arquivos/be20c9abd0.pdf acessado
em 29/10/2016

GONALVES, Eugnio Celso; BAPTISTA, Antnio Eustquio, Escriturao. In_

Contabilidade Geral. 3 Ed. So Paulo: Atlas, 1996.

Anlise e Planejamento Financeiro Manual do Participante.Servio Brasileiro de

Apoio s Micro e Pequenas Empresa Sebrae. Braslia, 2011.

GITMAN, Lawrence J; MADURA, Jeff. Administrao financeira: uma abordagem

gerencial. So Paulo: Pearson, 2003.
12