HUGO EFRAN GARZN

Ingeniero Industrial
Un proyecto de inversin es una propuesta
tcnica y econmica para resolver un
probl e m a d e l a so c i e d a d u t i l i za n d o l o s
recursos humanos, materiales y tecnolgicos
disponibles, mediante un documento escrito
que comprende una serie de estudios que
permiten al inversionista saber si es viable su
realizacin (Escudero, 2004)
Un proyecto es la bsqueda de una solucin
intelignte al planteamiento de un problema, la
cual tiende a resolver una necesidad humana.
Un proyecto de inversin es un plan que, si se
le asigna un detrminado monto de capital y se
le proporcionan insumos de varios tipos,
producir un bien o un servicio, til al ser
humano o a la sociedad.
La evaluacin de de un proyecto de inversin
tiene por objeto conocer su rentabilidad
econmica y social de tal manera que
asegure resover una necesidad humana en
forma eficiente, segura y rentable. Baca (2010)
El sistema econmico de un pas establece la orientacin de la planificacin de
las actividades pblicas y privadas, sealando las polticas a seguir en los
sectores econmicos.
Representar un quiebre con respecto a la situacin original .
Tener objetivos concretos y determinados
Tener un horizonte de tiempo definido y acotado .
Componer un conjunto de actividades bien definidas .
Estimar cules sern los requerimientos de recursos (los costos)
Incentivar la separabilidad en subproyectos
 La identificcin de un PI es establecer un problema que se
presenta en un determinado sector, cul es la causa que lo
origina e intentar resolverlo con probabilidades de xito:
imaginacin, infromacin y sentido comn.

La formulacin es el conjunto de actividades orientadas a

levantar y procesar informacin sobre los diferentes aspectos
del proyecto, para luego producir un documento en donde se
plasme de manera sistemtica sus principales caractersticas,
definiendo clara y coherentemente sus objetivos en relacin
con la generacin de bienes y servicios que satisfagan las
necesidades de una comunidad sobre la base de
optimizacin de recursos.
1. Naturaleza Dependienes
Independientes
2. rea a la que pertenece Productivos
Infraestructura econmica (vas)
Infraestructura social (educacn, salud)
Regulacin y fortalecimiento de mercado
Apoyo de base (asistencia, capacitacin)
3. Fin buscado Inversin privada (rentablidad econmica)
Inversin pblica (Impacto y RE)
Inversin social (sustentabilidad futura)
4. Privado, impacto en la Creacin de nuevas unidades de negocio
empresa Cambios en las unidades de negocios existentes
5. Pblicos o socilaes De infraestructura
Fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales
EVALUACIN DE RESULTADOS
En esta etapa se identifica el
problema o la necesidad que se va a
satisfacer y se identifican las
alternativas bsicas mediante las
cuales se resolver el problema.
Se hace a partir de informacin
existente, el juicio comn y la
opinin de la expereiencia.
Solo presenta clculos globales de
las inversiones, los costos y los
ingresos.
Permite definir la viabilidad inicial
del proyecto.
 En esta etapa se evalan las
diferentes alternativas
partiendo de la informacin
tcnica y se descartan las que
no son viables. Se especifica y
describe el proyecto con base
en la alternativa seleccionada.
Por lo general, la informacin
en que se apoya la
elaboracin del perfil proviene
de fuentes de origen
secundario como encuestas,
cuestionarios, etc
La informacin a este nivel
debe aportar precisin a la
fase de idea.
Es un anlisis que profundiza la investigacin en
las fuentes secundarias y primarias en el estudio
de mercado, detella la tecnologa que se emplear,
determina los costos totales y la rentabilidad
econmica del proyecto. Es la base en que se
apoyan los inversionistas para tomar una decisin.
En esta etapa se perfecciona la alternativa recomendada, generalmente con base en la informacin
recolectada. Es el nivel ms profundo, conocido como proyecto definitivo o proyecto simplemente.
Contiene bsicamente toda la informacin del anteproyecto, pero aqu son tratados los puntos ms
finos. Aqu no slo deben presentarse los canales de comercializacin ms adecuados para el
producto, sino que deber presentarse una lista de contratos ya establecidos; se deben actualizar
y preparar por escrito las cotizaciones de la inversin, presentar los planos arquitectnicos de la
construccin, etctera.

Una vez decidida la ejecucin del proyecto, en esta etapa se elabora el diseo definitivo. Entre
otros, por lo menos tres aspectos deben ser verificados:
Que el proyecto sea una buena solucin al problema planteado.
Que la alternativa seleccionada sea ms conveniente que las desechadas, y que no hay otra
alternativa mejor.
Que el proyecto demuestre estndares tcnicos e indicadores de rentabilidad eficientes
respecto a proyectos similares.
 Compra de terreno, la construccin de la planta de
produccin , oficinas e instlaciones
Corresponde al proceso
Compra de instalaciones, maquinaria, equipos y
de implementacin del herramientas.
royecto, una vez
seleccionado el modelo a Seleccin y administracin de sistemas
seguir, donde se operacionales y administrativos.
materializan todas las
inversiones previas a su Seleccin, contratacin, induccin y cpacitacin del
puesta en marcha. personal

Operacin inicial del negocio

 Revisin y actualizacin del documento - proyecto

Actualizacin y detalle de cronograma para

En esta fase se materiliza ejecucin del proyecto
el proyecto. La fase termina
Negociacin de crditos y recusrsos destinados al
cuando el proyecto est en proyecto en las condiciones ms favorables
plenas condiciones de
operar.
Organizacin institucional y administrativa

Gestin de recursos humanos y materiales


En esta fase se inicia la
generacin del producto
orientado a la solucin del
problema o a la satisfaccin
de la necesidad que di
origen al mismo.
Se crea una organizacin responsable para su
operacin en el tiempo. (institucionalizacin)
Introduccin de mejoras que aumenten la eficiencia
del sistema.
Ampliacin del sistema para extender su cobertura
a nuevos usuarios.
Cubrir las necesidades de renovacin y reposicin
por desgaste y obsolesencia.

Verificar que efectivamente
el problema ha sido
solucionado por la
intervcencin del proyecto.
Objetivo 1: Evalaur el impacto real del proyecto, ya
entrado en operacin, para sugerir las acciones
correctivas que se estimen convenientes.
Simular la experiencia para enriquecer el nivcel de
conocimientos y capacidad para mejorar.
 La decisin de emprender una
inversin tiene cuatro componentes
bsicos:
El decisor, un inversionista,
financiero o analista.
Las variables controlables por el
decisor.
Las variables no controlables por el
decisor.
Las opciones o proyectos que se
deben evaluar.
 Lmites y extensin
Relive
A. geogrficos
Hidrografa
Clima
Poblacin
Educacin
A. Demogrficos Cultura
Religin

Rgimen territorial
A. Polticos Historia
Integracin regional
Plan de desarrollo

Situacin econmica:
A. Econmicos PIB, Inversin, ahorro,
gasto pblico, inflacin,
exportaciones, impot, etc.
Su objetivo principal es
desarrollar una adecuada
interpretacin del proceso
de cambio social,
tecnolgico, econmico y
ambiental en una regin
determinada como base
para disear un conjunto
sistemtico de acciones
dirigidas y asegurar la
obtencin de beneficios
sustentables. Esto es,
debe proveer informacin
adecuada y oportuna para:
El marco de anlisis es el conjunto de conceptos tericos que guan
la investigacin. Su definicin implica, entre otras cosas, establecer
un conjunto de supuestos e hiptesis de partida que debern ser
corroboradas o desechadas luego de la investigacin y definir
operativamente los conceptos a utilizar.
La importancia de definir un marco de anlisis radica en que ofrece las pautas
para encarar la compleja realidad a estudiar al permitirnos:
Fijar los lmites del estudio , representados en los objetivos del trabajo.
Identificar el tipo de dato a recoger
Utilizar los conceptos para interpretar lo que se recolecta en el campo ;

El anlisis de la situacin que se va a planificar se inicia con una

descripcin detallada de la situacin, tratando de ser neutral y
coherente con la realidad estudiada. Adicionalmente se analizan los
diferentes sectores econmicos imperantes en el entorno como:
Agropecuario, industrial y de servicios.
Para detectar las necesidades es preciso comprender la situacin en la
que se actuar:

Conocer las necesidades reales que presenta el sector en el rea de

influencia del proyecto.
Las ofertas de bienes y servicios disponibles que se pueden obtener
para ayudar a resolver las necesidades manifiestas.

El anlisis del entorno en sus diferentes sectores econmicos debe

llevar al investigador a identificar las necesidades ms sentidas que
presenta, procediendo a su resea.
Se debe definir exactamente cul es la situacin a resolver, investigar o intervenir a
partir del diagnstico con las necesidades encontradas. El problema de investigacin
incluye (Mndez, 2009):

Planteamiento del problema

Las necesidades detectadas deben llevar al planteamiento del problema, que parte
de la identificacin y descripcin de situaciones sintomticas observadas y que se
deben relacionar con las causas que lo originan: situacin actual (sntomas y causas);
situaciones futuras (pronstico) y alternativas de superacin (control al pronstico).

Formulacin del problema

Se hace necesario plantearse interrogantes que concreten y definan cul es el
roblema a resolver, fruto de la observacin, descripcin, explicacin y prediccin de
los fenmenos. La pregunta con la que se concretiza la investigacin o intervencin a
realizar debe ser clara, concreta y operativa.

Sistematizacin del problema

Que desagrega la pregunta planteada en pequeas preguntas o subproblemas,
teniendo en cuenta las variables del problema planteado.
En la solucin del problema planteado se pueden presentar limitaciones de
diferentes rdenes, las cuales se deben resear as:

Tcnicas, cuando existan dificultades para acceder a la tecnologa.

Financieras, si existen dificultades para la consecucin de los recursos
econmicos necesarios para dar solucin al problema.
Legales, cuando la legislacin vigente impida el desarrollo de acciones
tendientes a dar respuesta a la problemtica planteada.
Un objetivo es aquello que se desea alcanzar de un modo concreto en el espacio y en el
tiempo e involucra el esfuerzo que ha de realizarse y los medios que debern utilizarse.

OBJETIVO GERNERAL: Constituye la formulacin de aquella meta final, ltima que dar como
cumplido el programa o proyecto; por ejemplo Llegar a un nivel de escolaridad del 100% en
la regin X en menos de dos aos, con X recursos disponibles.

OBJETIVOS ESPECFICOS: Son la formulacin de aquellas metas intermedias, las cuales

fortalecern el desarrollo del objetivo final.
Consiste en determinar qu tipo de metodologa se va a utilizar para resolver el problema o
la pregunta y, a continuacin, unas metas especficas de accin. Se trata de responder a las
situaciones descritas. En su formulacin se deben tener en cuenta aspectos como:

Incluir los resultados que se esperan lograr en el desarrollo.

Los alcances deben ser posibles.
Deben ajustarse a la consecucin de los resultados.
Su presentacin debe sealar las acciones a ejecutar.
Se pueden presentar en forma general y especfica.
Opciones de solucin
Despus de establecer las restricciones y los objetivos que se persiguen, se debe realizar un listado de
alternativas que permitan dar solucin al problema plantea do, cada una de las cuales se traduce en
proyectos de inversin.

Criterios de seleccin
En concordancia con los objetivos planteados, se deben definir unos criterios para escoger la alternativa
que permita una mejor solucin al problema. stos tienen que ver con:
Efectividad en la solucin de necesidades de la poblacin.
Preservacin del medio ambiente.
Generacin de empleos.
Elevacin del nivel de vida de los asociados.
Diversificacin de la actividad econmica de la regin.
Incremento del PIB regional y nacional.
Generacin de polos de desarrollo.
Activacin econmica.
Crecimiento econmico de la regin.

Seleccin de la opcin de solucin

Con fundamento en los criterios establecidos, se escoger, del listado de alternativas, aquella que de
mejor manera responda a los objetivos planteados, que es el proyecto de inversin que ser formulado y
evaluado.
Crdoba Padilla, Marcial .(2011). Formulacin y Evaluacin de Proyectos. ECOE Ediciones.
Bogot. Segunda Edicin. 353 p.