12 citas de Warren Buffett que te harn gestionar tu dinero de forma ms inteligente

Finanzas Internacional,Yahoo Finanzas jue., 4 may.

Cuando Warren Buffett habla, el mundo de las inversiones escucha.
Y hay una buena razn para ello: el presidente y director ejecutivo de Berkshire H
athaway (BRK-A, BRK-B) se ha ganado la reputacin de inversor emblemtico y de hombr
e de negocios super exitoso cuyas ocurrencias son apreciadas por su ingenio y se
ncilla sabidura. Ha dirigido su empresa textil desde hace ms de 50 aos convirtindola
en un conglomerado multinacional que posee compaas como Geico, Dairy Queen y BNSF
Railway, as como participaciones en Coca-Cola, IBM and Kraft-Heinz. Berkshire ti
ene una capitalizacin de mercado de 400.000 millones de dlares.
A medida que nos preparamos para la junta anual de accionistas de Berkshire Hath
away que se celebrar el 6 de mayo en Omaha, Nebraska, y que ser retransmitida en d
irecto por Yahoo Finance, hemos recopilado una seleccin de citas y consejos de su
s cartas a los accionistas, entrevistas y charlas. Tratan de temas que van desde
la fiabilidad de los fondos ndice hasta los peligros de las deudas con tarjetas
de crdito, pasando por la importancia de los principios bsicos de la inversin. Aqu v
an unos fragmentos del pensamiento de Buffett.
Invertir no es demasiado complicado, pero debes saber en qu ests invirtiendo
Una inversin inteligente no es compleja, aunque eso no significa que sea fcil. Lo q
ue necesita tener un inversor es la capacidad de evaluar correctamente los negoc
ios seleccionados. Fjate en la palabra seleccionado : no hace falta ser un experto e
n todas las empresas, ni siquiera en muchas de ellas. Solo tienes que ser capaz
de evaluar a las empresas en tu crculo de competencia. El tamao de ese crculo no es
muy importante; sin embargo, es vital conocer sus lmites .
De la carta a los accionistas de Berkshire Hathaway en 1996
Si ests comprando acciones, no deberas querer que sigan subiendo los precios
Si quieres ser un ahorrador neto durante los prximos cinco aos, debes esperar a que
el mercado de valores est ms alto o ms bajo en ese perodo? Muchos inversores se equi
vocan con esto. A pesar de que estn comprando en neto acciones por un perodo de mu
chos aos, se exaltan cuando el precio de las acciones aumenta y se deprimen cuand
o caen [ ] Solo aquellos que vayan a vender sus acciones en un futuro cercano debe
ran alegrarse al ver aumentar las acciones. Los posibles compradores deberan prefe
rir que los precios se hundan .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 1997
El trmino invertir en valor es redundante
Creemos que el trmino invertir en valor es redundante. Qu es invertir si no el acto
uscar un valor suficiente para justificar la cantidad pagada? Pagar conscienteme
nte ms por una accin de su valor calculado ?con la esperanza de poderla vender pro
nto por un precio todava ms alto? debe ser etiquetado como especulacin (lo cual no
es ilegal, ni inmoral, ni, en nuestra opinin, un engorde financiero) .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 1992
Si no puedes pagarlo, no lo compres
La gente que ha contrado deuda con su tarjeta de crdito o que se enfrenta a una ban
carrota la mitad de mis cartas son de gente as y ese problema se puede evitar. Las
enfermedades catastrficas no. La deuda de la tarjeta de crdito es algo que provoca
 uno mismo. Es mucho ms fcil mantenerse alejado que salir de los problemas financi
eros .
Te garantizo que si contraes grandes deudas con la tarjeta de crdito, probablement
e tengas problemas financieros el resto de tu vida. Por otro lado, si te adelant
as al juego, incluso modestamente, de forma que el dinero provenga de las invers
iones y la gente te deba dinero o de las acciones que poseas, tendrs ventaja en e
l juego en lugar de tener que pagar a tus acreedores cada mes. As que mi consejo
es: si no puedes pagarlo, no lo compres .
Charla El futuro financiero de la juventud estadounidense en 1999
Desarrolla y construye los hbitos que admiras de otros
Las cadenas de los hbitos son ligeras hasta que se vuelven demasiado pesadas y difc
iles de romper A tu edad, puedes tener cualquier hbito o pauta de comportamiento q
ue desees. Es cuestin de lo que t decidas .
De una charla en una de Maestra de Administracin de Empresas en 2007

Warren Buffett, director ejecutivo y presidente de Berkshire Hathaway (Getty Ima

ges).
Las operaciones activas pueden destruir retornos decentes
Los inversores, por supuesto, pueden poner en alto riesgo sus acciones en propied
ad por su propio comportamiento. Y muchos lo hacen. Las operaciones activas, los
intentos de calcular los tiempos de los movimientos del mercado, una diversificac
in inadecuada, el pago de altas e innecesarias tasas a asesores o administradores
y el uso de dinero prestado pueden destruir cualquier retorno decente del que u
n tenedor de acciones a largo plazo disfrutara de otra forma. De hecho, el dinero
prestado no tiene cabida en la caja de herramientas del inversor: en los mercad
os, puede ocurrir cualquier cosa en cualquier momento. Y ningn asesor, economista
o comentarista televisivo ?y claramente tampoco Charlie ni yo? pueden decirte c
undo se desatar el caos. Los que se dedican a hacer pronsticos de los mercados te e
ndulzarn los odos, pero no te llenarn los bolsillos .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 2014
Una inversin pasiva te har ganar ms dinero que una activa
En nuestra cartera hay pocos cambios: seguimos ganando dinero mientras dormimos e
n lugar de cuando estamos activos La inactividad nos parece un comportamiento int
eligente. Ni nosotros ni la mayora de administradores de empresas soaramos con oper
ar febrilmente con subsidiarias de alta rentabilidad porque se haya predicho que
habr un pequeo movimiento en la tasa de descuento de la Reserva Federal o porque
algn experto de Wall Street haya cambiado su opinin sobre el mercado .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 1996
Cete a fondos ndice de bajo coste
Dado que Wall Street gestiona billones de dlares y cobra comisiones altas, general
mente sern los administradores los que cosechen grandes beneficios, y no los clie
ntes. Tanto los grandes como los pequeos inversores deben ceirse a los fondos ndice
de bajo coste [ ] Mi recomendacin habitual siempre ha sido un fondo ndice S&P 500 d
e bajo coste. Mis amigos que solo disponen de medios econmicos modestos, por lo g
eneral han seguido mi sugerencia .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 2016
En serio, no puede irte mal si inviertes en fondos ndice
La mayora de inversores, tanto institucionales como individuales, pensarn que la me
jor forma de tener acciones comunes es con fondos ndice que cobren tasas mnimas. L
os que siguen este camino se aseguran de obtener resultados netos (despus de los
impuestos y los gastos) por parte de la gran mayora de profesionales de la invers
in .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 1996
Los ricos pagan de ms por una gestin de inversiones activas
Los ricos estn acostumbrados a sentir que su gran suerte en la vida es disponer de
la mejor comida, de las mejores escuelas, entretenimientos, viviendas, cirugas p
lsticas, entradas para espectculos deportivos, o lo que sea. Su dinero, sienten, d
ebe permitirles comprar algo superior a lo que pueden acceder las masas. En much
os aspectos de la vida, de hecho, la riqueza proporciona productos o servicios d
e mayor calidad .
Por esta razn, las lites financieras ?personas ricas, fondos de pensiones, dotaciones
universitarias y cosas por el estilo? tienen un gran problema para operar con u
n producto o servicio financiero que est disponible tambin para gente que solo inv
ertir unos cuantos miles de dlares. Esta reticencia de los ricos normalmente persi
ste incluso cuando el producto en cuestin ?segn las expectativas? sea claramente l
a mejor opcin. Mi valoracin, ciertamente dura, es que la bsqueda por parte de la lit
e de asesoramiento de inversiones superiores ha causado que, en conjunto, la pas
ada dcada se desperdiciasen 100.000 millones de dlares .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 2016
La continua prosperidad de Estados Unidos bsicamente es algo seguro
Quin se ha beneficiado en los ltimos 238 aos apostando contra Estados Unidos? Si uno
compara la condicin actual de nuestro pas con la de 1776, se tiene que frotar los
ojos con asombro. Solo en el perodo de mi vida, el PIB de Estados Unidos se ha se
xtuplicado. Mis padres no podran haber soado en 1930 el mundo que su hijo llegara a
ver .
Aunque los profetas del pesimismo discutan interminablemente sobre los problemas
de Estados Unidos, nunca he conocido a nadie que quiera emigrar (aunque se me oc
urren algunos a los que les comprara alegremente un billete de solo ida). La magi
a del dinamismo que incorpora nuestra economa de mercado seguir funcionando. Los b
eneficios no vendrn fcilmente o de forma ininterrumpida. Nunca lo han hecho. Y vam
os a seguir quejndonos de nuestro gobierno, pero con toda seguridad, los mejores
das para Estados Unidos estn por venir .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 2014
Ignora todos los pronsticos del mercado
Durante mucho tiempo hemos sentido que el nico valor de los pronsticos del mercado
es hacer que los adivinos estn bien vistos. Incluso ahora, Charlie [Munger] y yo
seguimos creyendo que los pronsticos del mercado a corto plazo deben mantenerse e
ncerrados en un lugar seguro, fuera del alcance de los nios, y tambin de aquellos
adultos que se comportan como nios en el mercado .
De la carta a los accionistas de Berkshire en 1992
Warren Buffett s advice for your money
Here are some investing lessons from Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett
Lisa Scherzer
Yahoo Finance