Introduccin

En el mundo en que vivimos todos los hombres tienen la necesidad de

manejar, de una u otra manera, el dinero.
Ya que, en la actualidad, existen un sin nmero de transacciones cuyo medio
de intercambio es el dinero en los respectivos tipos de moneda.
Por otro lado, cada da es ms necesario comprender los trminos elementales
del manejo del dinero. Sin hablar, por el momento, de la gran carpa de los
negocios, pinsese en una persona que quiere compra un mueble para su
hogar a quien el vendedor le dice: lo que usted desea vale $100 de contado,
pero tenemos un plan de pago con 15% de enganche y 24 mensualidades de
$6.50; y si usted, en el prximo diciembre, paga otro 20% del valor inicial,
entonces podr elegir entre reducir el monto de las mensualidades restantes, o
bien, reducir el nmero de pagos (BACA URBINA, 2007)
En muchas ocasiones por desconocer de los medios que puede utilizar para
tomar una decisin esta termina siendo la menos beneficiosa para el
comprador.
Es por eso que en el presente trabajo se presentan dichos conceptos.

Objetivo
Proporcionar algunos conceptos bsicos de la Ingeniera Financiera, los cuales
puedan ayudar a la toma de decisiones de los lectores.
Cuando una persona tiene una cierta cantidad de dinero y tiene la intencin de
aplicarlo de la mejor manera para que pueda generar una mayor cantidad. Para
esto es necesario que cuente con mtodos que lo ayuden a tomar la mejor
decisin. Es por esto que se muestran los siguientes conceptos.

Inters Simple
Concepto
El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un
prstamo debe pagar un cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita
dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto inters por ese dinero.
(PROFESOR EN LINEA, s.f.)
Componentes del Inters Simple
Capital: cantidad inicial.
Plazo: tiempo durante el cual se presta el capital.
Tasa de inters: es la cantidad que debe pagar una persona por el uso del
dinero tomado en prstamo (MONTERO MONTIEL, HERNANDEZ MENDOZA,
POMPA OSORIO , & AREVALO GUERRERO, 2005)

Formula
Por consiguiente, el inters acumulado para n periodos por inters simple
queda expresado como:

IS = P n i

Donde
IS = Inters simple acumulado
P = Cantidad Inicial o Principal o Presente
n = Nmero de periodos de aplicacin
i = Tasa de inters

Ejemplo:
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000
pesos invertido durante 4 aos a una tasa del 6 % anual.
I = 25.000 0,06 4 = 6.000
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han
ganado $ 6.000 en intereses. (PROFESOR EN LINEA, s.f.)

Inters Compuesto
Concepto
Se dice que el inters es compuesto siempre que el cobro de ste por cualquier
periodo de inters (por ejemplo un ao) se base en la cantidad principal que
resta ms cualquier cargo por intereses acumulados hasta el comienzo de ese
periodo. (SULLIVAN, WICKS, & LUXHOJ, 2004)
Para el inters compuesto, el inters acumulado para cada periodo de inters
se calcula sobre el principal ms el monto total del inters acumulado en todos
los periodos anteriores. Por lo tanto, el inters compuesto significa un inters
sobre el inters, es decir, refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo
tambin sobre el inters. ( FLORES DE JESS, 2009)

Formula
Por lo anterior, se presenta la siguiente formula:
IC = P c i

IC = Inters compuesto
P = Cantidad Inicial o Principal o Presente
c = Tasa de inters causado
i= Tasa de inters

Ejemplo:
Si se obtiene un prstamo de $1000 al 5% anual compuesto, calcule la suma
total a pagar despus de los tres aos.
Inters ao 1 = $1,000.00 * 0.05 = $50
Suma despus del ao 1 = $1,050.00
Inters ao 2 = $1,050.00 * 0.05 = $52.50
Suma despus del ao 2 = $1,102.50
Inters ao 3 = $1,102.50 * 0.05 = $55.13
Suma despus del ao 3 = $1,157.63 ( FLORES DE JESS, 2009)

Inters efectivo y nominal

En el mundo de los negocios y de los impuestos, un ao ha sido y es el periodo
en el que se dan cifras totales. En los negocios se habla de declaraciones
anuales, utilidad anual, etc., y aunque las declaraciones financieras pueden
calcularse en tiempos menores de un ao, la referencia siempre va a ser un
periodo anual. Lo mismo sucede con los impuestos, aunque haya declaraciones
parciales, ya sean mensuales o trimestrales al final, el pago o la devolucin de
impuestos, siempre tendr una base anual.
Con el manejo cotidiano del dinero ocurre lo mismo. Si se pide prestado, se
deposita dinero en cualquier banco o se compra a crdito cualquier artculo, la
tasa que se cobra siempre tiene una base anual, aun cuando los pagos (cobros)
normalmente se realizan en intervalos ms pequeos de tiempo, trimestres,
meses e incluso semanas. Esta forma de manejar el dinero dio origen a los
conceptos de inters nominal e inters efectivo.
Tasa de Inters Nominal
Es una tasa de inters de referencia y se denomina como r, por ser de
referencia no mide el valor real de dinero Es una tasa de inters que necesita
de tres elementos bsicos: La tasa, el periodo de referencia y el periodo de
composicin. El periodo de referencia mientras no se diga lo contrario, siempre
ser el ao, y se dice que est implcito y por tanto, no es necesario sealarlo.
El periodo de composicin puede recibir el nombre de: periodo de
capitalizacin, periodo de liquidacin o periodo de conversin.

Formula
r=im
i = tasa de inters peridico
r = tasa nominal
m= frecuencia de conversin= nmero de perodos o de subperodos que se
encuentran en el periodo de referencia, que
generalmente es el ao. Simplemente se podra
definir como el nmero de capitalizaciones dentro del
periodo de referencia. (RAMIREZ, GARCIA, PANTOJA, &
ZAMBRANO, 2009)

Ejemplo:
Una persona pide un prstamo de $10000 a un banco, por el que le cobran un
inters de 24% anual. Asimismo, se establece que el capital deber ser pagado
al final de un ao. Determinar la cantidad de dinero que acumula en el banco
si:
a) El inters se paga una sola vez a fin de ao.
Inters = 10000(0.24) = 2400
Cantidad acumulada a fin de ao = 10000 + 2400 = $12400

Tasa de Inters Efectivo

Se denomina por ie. Es un inters peridico especial, debido a que un inters
para un perodo especifico, es el inters efectivo para ese perodo, por ejemplo:
el inters del 3% mensual, es el inters peridico para el mes y al mismo
tiempo, es su inters efectivo. Lo que indica que para denotar el inters
efectivo, slo se necesita indicar la tasa y el periodo de aplicacin. El inters
efectivo, mide el costo o la rentabilidad real del dinero.

Formula
n
ie= 1 + i 1
n
ie = inters efectivo
i = inters nominal
n = periodos de capitalizacin del inters menores de un ao (BACA URBINA,
2007)

Ejemplo:
Tomando el ejemplo de la tasa de inters efectivo se presentan las siguientes
premisas.
b) El inters de 24% anual se cubre en cuatro partes iguales: se pagan
$600 al final de los trimestres 1, 2, 3 Y 4; lo cual es equivalente a pagar
un inters de 6% trimestral. Cada vez que el banco recibe un pago lo
vuelve a prestar a la misma tasa de 6% trimestral. La cantidad
acumulada a fin de ao es:

ie = 600[ (106)4 -1 ]+ 10000 = 12,624.7696

ie = 600(1.06)3 + 600(1.06)2 + 600(1.06)1 + 600 + 10000 =

$12,624.7696
Como se puede observar los mtodos expuestos ayudan a ver el inters que se
generar o pagar en una inversin o en la adquisicin de un prstamo.
Mtodo del Valor Presente