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UNIVERSIDADE ANHANGUERA

Curso: ADMINISTRAO

Desafio Profissional
Disciplinas Norteadoras:
Anlise de Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e
Anlise das Demonstraes Financeiras; Gesto de Negcios
Internacionais e Desenvolvimento Econmico.

Prof. Tutora EAD Vanessa P Mendona Freires.

NOME
RA

/SP
2016
Desafio Profissional
Disciplinas Norteadoras:
Anlise de Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e
Anlise das Demonstraes Financeiras; Gesto de Negcios
Internacionais e Desenvolvimento Econmico.

Prof. Tutora EAD Vanessa P. Mendona Freires.

Trabalho desenvolvido para o curso


de Administrao, disciplinas
norteadores Anlise de Investimentos,
Contabilidade de Custos, Estrutura e
Anlise das Demosntraes
Financeiras, Gesto de Negcios
Internacionais e Desenvolvimento
Econmico, apresentado
Anhanguera Educacional como
requisito para a avaliao na Atividade
Desafio Profissional do 1 semestre
2016, sob orientao da Prof. tutora
EAD Vanessa P. Mendona Freires.

Araoiaba da Serra/SP
2016

SUMRIO
INTRODUO 3
Analise de Viabilidade Econmica do Projeto
Tabela de custos unitrios por garrafa5
Fluxo de caixa Operacional 5
Fluxo de caixa Total 5
Tabela de Payback 5
VPL, TIR e Payback 5
Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses
Projeo de Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses 5
Demonstrativo de Resultado de Exerccio (DRE)
Demonstrativo de Resultado de Exerccio (DRE) 5
Balano Patrimonial
Balano Patrimonial 5
Vantagens de Exportao do Produto
Vantagens de Exportao do Produto 5
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS 6
INTRODUO

A Plastsuco uma fbrica de garrafas de plstico para agua, sucos, refrigerantes,


etc.
Fomos contratos para analisar a viabilidade empreendimento, coloc-lo em prtica,
monitorar seus resultados e aplicar aes corretivas, caso necessrio. Com o
objetivo de alavancar as vendas, ao final realizaremos um estudo para verificar a
possibilidade de a empresa passar a exportar seu produto.
Para isso j temos um estudo prvio que identificou que h tecnologia disponvel
para a produo de garrafas biodegradveis que garantem a sustentabilidade do
projeto por estar enquadrado nas normas de qualidade relativas ao meio ambiente.
Sendo descartveis, amigveis ao meio ambiente (biodegradveis) e passveis de
reciclagem, o projeto j conta com slidas garantias de qualidade que demonstram
sua viabilidade em funo das mais modernas exigncias ambientais
Para realizar essa analise utilizaremos a aplicao de conceitos e estudos
apreendidos nas disciplinas de: Anlise de Investimentos; Contabilidade de Custos;
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras; Gesto de Negcios
Internacionais e Desenvolvimento Econmico.
Analise de Viabilidade Econmica do Projeto.

Fluxo de caixa Projetado

Aqui levantar a viabilidade do projeto.


Para tal, segue a primeira tabela para verificar os custos variaveis unitarios por
garrafa produzida:

Tabela de Custos unitrio


por garrafa
Ano Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
R$ R$ R$ R$ R$
MP(R$)
0,30 0,30 0,35 0,35 0,35
R$ R$ R$ R$ R$
MOD(R$)
0,15 0,20 0,20 0,20 0,20
R$ R$ R$ R$ R$
CIF (R$)
0,25 0,25 0,25 0,30 0,35
Total de
R$ R$ R$ R$ R$
custo
0,70 0,75 0,80 0,85 0,90
unitrio
MP - MATERIA PRIMA
MOD=MO DE OBRA
CIF=CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAO

Aps o levantamento dos custos variveis unitrios j conseguiremos verificar o


fluxo de caixa operacional para os prximos 5 anos incluindo os custos fixos,
depreciao e impostos:

Fluxo de Caixa Operacional


DRE Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Qtd de
420.000,0 420.000, 480.000,0
Garrafas 360.000,00 480.000,00
0 00 0
Produzidas
Preo por
1,60 1,60 1,80 1,90 2,00
garrafa (R$)
Receita 672.000,0 756.000, 960.000,0
576.000,00 912.000,00
Estimada 0 00 0
(-) Custo
0,70 0,75 0,80 0,85 0,90
Unitrio
(-) Custo 315.000,0 336.000, 432.000,0
252.000,00 408.000,00
Direto 0 00 0
(=) Lucro 357.000,0 420.000, 528.000,0
324.000,00 504.000,00
Bruto 0 00 0
(-) Despesas 216.000,0 216.000, 216.000,0
216.000,00 216.000,00
Fixas 0 00 0
(-)
100.000,0 100.000, 100.000,0
Depreciao 100.000,00 100.000,00
0 00 0
(20%)
(=) LAIR 8.000,00 41.000,00 104.000, 188.000,00 212.000,0
(Lucro Antes 00 0
do IR)
(-)Impostos 26.000,0
2.000,00 10.250,00 47.000,00 53.000,00
(25%) 0
(=) Lucro 78.000,0 159.000,0
6.000,00 30.750,00 141.000,00
Liquido 0 0
(+)Deprecia 100.000,0 100.000, 100.000,0
100.000,00 100.000,00
o 0 00 0
130.750, 178.000 241.000,0 259.000,0
Fluxo de Caixa 106.000,00
00 ,00 0 0
Valores em Reais

Dados os valores de fluxo de caixa, segue abaixo tabela com o fluxo total, desde
investimento at o momento final:

Fluxo de Caixa
Total Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
106.000, 130.750, 178.000, 241.000, 259.000,
FC Operacional 00 00 00 00 00
-
Invto Capital 500.000,0
Fsico 0
-
Invto Capital de 200.000,0
Giro 0
Valor Residual 100.000,
Cap. Fsico 00
Valor Residual 200.000,
Cap. De Giro 00
-
Fluxo de Caixa 700.000,0 106.000, 130.750, 178.000, 241.000, 559.000,
Total 0 00 00 00 00 00

Com base nos dados do fluxo do caixa final, podemos verificar as informaes
necessrias para definir se o projeto economicamente viavel.

FC
Ano Payback Acumulado
-R$
0 -R$ 700.000,00 700.000,00
-R$
1 R$ 106.000,00 594.000,00
-R$
2 R$ 130.750,00 463.250,00
-R$
3 R$ 178.000,00 285.250,00
-R$
4 R$ 241.000,00 44.250,00
R$
5 R$ 559.000,00 514.750,00
FC 0 -R$ 700.000,00
FC 1 a 5 R$ 723.791,91
VPL R$ 23.791,91
TMA 15%
TIR 16,1%
Payback em dias 28,49731664

Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses

Projeo de Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses

Nesse perodo, a empresa estar colocando o projeto em funcionamento. Ainda h


vrios acertos a serem realizados na nova indstria, e a empresa conta com
apenas dois clientes para os quais dever vender toda sua produo. Por esse
motivo faremos uma projeo para os 4 primeiros meses, para verificar se o capital
de giro investido ser suficiente

Ms 0 1 2 3 4
ENTRADAS
Contas a receber-vendas
48.000,0 48.000,0 48.000,0
realizadas - -
0 0 0
Investimento de Capital de
200.000,
Giro 00
TOTAL DE ENTRADAS
200.000 48.000, 48.000, 48.000,
(=) ,00
-
00 00 00
SADAS
- - -
Fornecedores (MP) (-) - 9.000,00 9.000,00 9.000,00
- - -
Custos Variveis
12.000,0 12.000,0 12.000,0
(MOD+CIF) (-) - -
0 0 0
Custo Fixos (-) - - - -
18.000,0 18.000,0
18.000,0
8.000,00
0 0 0
Impostos Sobre Vendas - - -
(ICMS) (-) 8.160,00 8.160,00
8.160,00
Impostos Sobre Vendas -
-312,00 - 312,00
(PIS) (-) 312,00
Impostos Sobre Vendas - - -
(COFINS) (-) - - 1.440,00 1.440,00 1.440,00

- - - -
TOTAL DE SADAS (=) 8.000,0 48.912, 8.912,0 48.912,
-
0 00 0 00

1 - (ENTRADAS - - - - -
200.000,
SADAS) 8.000,00 912,00 912,00 912,00
00

2 - SALDOS ANTERIOR 200.000, 192.000, 191.088, 190.176,


-
00 00 00 00

3 - SALDO ACUMULADO 200.000, 192.000, 191.088, 190.176, 189.264,


00 00 00 00 00
4 - NECESSIDADES DE
EMPRESTIMOS - - - - -

5 - SALDO FINAL 200.000 192.000 191.088 190.176 189.264


,00 ,00 ,00 ,00 ,00

Demonstrativo de Resultado de Exerccio (DRE)

O primeiro ano da indstria PlastSuco se foi, e chegou a hora de avaliar os


resultados. O demonstrativo de resultado do exerccio para o ano e calcular a
lucratividade da empresa.
.
DRE Total
Receita Bruta R$ 594.000,00
(-) Impostos Diretos -R$ 122.661,00
(=) Receita Lquida R$ 471.339,00
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV) -R$ 108.000,00
(=) Lucro Bruto/Resultado Bruto R$ 363.339,00
(-) Despesas Operacionais -R$ 144.000,00
(=) Lucro Operacional R$ 219.339,00
(-) Desp. No Operacionais -R$ 216.000,00
(-) Desp. Financeiras R$ -
(=) Lucro Antes do IR R$ 3.339,00
(-) Imp. s/ Resultado (IRPJ e CSLL) R$ 333,90
(=) Lucro/Prejuzo Lquido R$ 3.672,90
Lucratividade 0,62

Balano Patrimonial

O Balano Patrimonial (BP) a principal Demonstrao Financeira


existente (relatrio contbil obrigatrio por Lei). Ele mostra como de fato
est o Patrimnio da empresa, refletindo sua posio financeira em um
determinado momento (no fim do ano ou em qualquer data
predeterminada).

Ativo Passivo
Ativo Circulante R$ R$
259.251,00 Passivo Circulante 32.865,90
196.251,0
Caixa 0 Fornecedores a Pagar 21.000,00
Estoque Produtos 12.000,00 Despesas Fixas 0
Clientes a Receber 51.000,00 Impostos a Pagar 11.865,90

R$
Ativo No Circulante R$ 703.005,1
476.620,02 Patrimnio Lquido 0

Infraestrutura da 500.000,0
Indstria 0 Capital Social 700.000,00
- Lucro/ Prejuzos do
(-) Depreciao
23.379,98 Exerccio 3.005,10

R$ R$
735.871,0 735.871,0
Total Ativo 2 Total Passivo 0
Enquanto a lucratividade reflete os ganhos imediatos do negcio, a
rentabilidade mostra qual o retorno sobre o investimento que foi feito na
empresa a longo prazo.

No caso da Plastsuco a rentabilidade de: 0,42%

Vantagens de Exportao do Produto


nessa aba, voc vai encontrar alguns subitens que vo lhe esclarecer quanto s
vantagens da exportao, discorrendo sobre a diversificao de mercados, o
aumento da produtividade, a melhora da qualidade do produto, a diminuio da
carga tributria e a melhoria da empresa;

Os avanos da tecnologia permitem comunicaes imediatas com as mais


distintas regies do planeta, possibilitando que os mais diversos negcios
sejam efetuados, diariamente, com empresas de variados e distantes
pases. No passado, a indstria nacional era protegida por barreiras que
hoje j no existem.
Isso faz com que empresas estrangeiras possam vir concorrer com as
empresas brasileiras dentro de nosso prprio pas.
A internacionalizao leva ao desenvolvimento da empresa, pois a obriga a
modernizar-se, seja para conquistar novos mercados, seja para preservar
as suas posies no mercado interno.
Neste sentido, o comrcio exterior adquire cada vez mais importncia para
o empreendedor que queira realmente crescer, assim como para a
economia brasileira, mediante o ingresso de divisas e gerao de emprego
e renda.
DIVERSIFICAO DE MERCADOS
A estratgia de destinar uma parcela de sua produo para o mercado
interno e outra para o mercado externo permite que a empresa amplie sua
base/carteira de clientes, o que significa correr menos riscos, pois, quanto
maior o nmero de mercados ela atingir, menos dependente ela ser.
A diversificao de mercado permite, ainda, que a sazonalidade do produto
seja eliminada, isto , uma empresa que fabrica produtos voltados para o
clima frio, poder produzi-los o ano inteiro, porque ter diferentes
mercados onde vend-los, e no depender somente das estaes
nacionais.
AUMENTO DA PRODUTIVIDADE
Quando uma empresa comea a exportar, sua produo aumenta
numrica e qualitativamente. Isso ocorre devido reduo da capacidade
ociosa existente, que obtida por meio da reviso dos processos
produtivos.
Com o aumento da produo, naturalmente, aumenta tambm a
capacidade de negociao para a compra de matria-prima. Com isso, o
custo da fabricao das mercadorias tende a diminuir, tornando-as mais
competitivas e aumentando a margem de lucro.
MELHORA DA QUALIDADE DO PRODUTO
Outra vantagem bastante perceptvel a melhoria da qualidade do produto.
Esta tambm tende a aumentar, pois a empresa tem que adapt-lo s
exigncias do mercado ao qual se destina, o que a obriga a aperfeio-lo.
Ao ingressarem no mercado internacional, as empresas adquirem
tecnologia, pois os pases desenvolvidos exigem dos seus fornecedores
normas e procedimentos que, com o tempo, so internalizadas e passam a
ser rotineiras e, assim, todos os seus negcios posteriores com o exterior,
ou com o mercado interno sero feitos dentro dessas normas.
DIMINUIO DA CARGA TRIBUTRIA
As empresas que exportam podem utilizar mecanismos que contribuem
para uma diminuio dos tributos que normalmente so devidos nas
operaes no mercado interno, so chamados de incentivos fiscais.
Os incentivos fiscais so benefcios destinados a eliminar os tributos
incidentes sobre os produtos nas operaes normais de mercado interno.
Quando se trata de uma exportao, importante que o produto possa
alcanar o mercado internacional em condies de competir em preo e,
por isso, ela pode compensar o recolhimento dos impostos internos:
IPI - Os produtos exportados no sofrem incidncia do Imposto Sobre
Produtos Industrializados;
ICMS - O Imposto Sobre circulao de Mercadorias e Servios no incide
sobre operaes de exportaes;
COFINS - As receitas decorrentes da exportao, na determinao da base
de clculo da Contribuio para Financiamento da Seguridade Social so
excludas;
PIS - As receitas decorrentes da exportao so isentas da contribuio
para o Programa de Integrao Social;
IOF - As operaes de cmbio vinculadas exportao (serve tambm
para outros bens e servios) tm alquota zero no Imposto sobre
Operaes Financeiras.
MELHORIA DA EMPRESA
Geralmente, quando uma empresa passa a exportar ela obtm melhoras
significativas, tanto dentro da empresa (novos padres gerenciais, novas
tecnologias, novas formas de gesto, qualificao da mo de obra,
agregao de valor marca) quanto fora (melhoria da imagem: frente a
clientes, fornecedores e concorrentes).
Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda. O seu nome
e a sua marca passam a ser uma referncia em relao concorrncia, e
ela passa a ser vista como uma empresa de produtos de qualidade.
Os compradores no exterior so bastante exigentes, e tanto os clientes
quanto os fornecedores sabem que a empresa que est exportando
consegue colocar seu produtos no exterior graas ao seu esforo em se
tornar mais competitiva.
A empresa passa a gerar novos empregos, devido ao aumento da
produo, e os funcionrios passam a sentir orgulho de trabalhar em uma
empresa que exporta seus produtos.

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

http://www.desenvolvimento.gov.br/sistemas_web/aprendex/default/index/cont
eudo/id/1 Acessado em 23/05/2016 as 18:14

ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e anlise de balanos: um enfoque


econmico-financeiro. 8. ed. So Paulo: Atlas, 2006.

DAMASCENO, Aderbal O. D. et al. Desenvolvimento Econmico. 2. ed.


Campinas: tomo / Alnea, 2012.

DE FARIA OLIVO, Rofolfo Leandro. Anlise de Investimentos. 2. ed.


Campinas: Alnea, 2009.
GROPPELLI, Anglico A.; NIKBAKHT, Ehsan. Administrao Financeira.
So Paulo: Saraiva, 2012.

VASCONCELLOS, Marco A. S. Manual de Economia e Negcios


Internacionais. So Paulo: Saraiva, 2011.

DIAS, Jefferson. Desafio Profissional de Anlise de Investimentos,


Contabilidade de Custos, Estrutura e Anlise das Demonstraes
Financeiras, Gesto de Negcios Internacionais e
Desenvolvimento Econmico [Online]. Valinhos, 2015, p. 1-10.
Disponvel em: <www.anhanguera.edu.br/cead>. Acesso em:13. Out.
2015.