GERENCIA FINANCIERA

Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II

Docente: PhD. Javier Daro Canabal Guzmn
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1. PRESUPUESTO DE VENTAS O PRONSTICO DE VENTAS

Es el insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja y es suministrado por el

departamento de mercadeo. Con base en este pronstico se calculan los flujos de caja
mensuales que vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los
desembolsos relacionados con la produccin, as mismo por el monto del financiamiento
que se requiera para sostener el nivel del pronstico de produccin y ventas. Este
presupuesto puede basarse a su vez en un anlisis de las variables internas y externas
que de una u otra forma afectan esta proyeccin. Dentro de las variables internas
encontramos la capacidad de produccin de la planta, mano de obra directa disponible,
materia prima competitiva y capital suficiente para operar, entre otras.

Las variables externas hacen referencia a los aspectos exgenos entre los que
encontramos: Canales de distribucin, la firma de tratados internacionales, la inflacin,
orden pblico y rea geogrfica, entre otras.

EJERCICIO MODELO

CAMISERA SANTA CLARA, empresa del sector textil colombiano, con 7 aos de fundada y
localizada en el Municipio de Montera, Departamento de Crdoba, produce tres tipos de
productos a saber: Camisa clsica, guayabera e informal y en los ltimos cinco aos ha
registrado las siguientes ventas expresadas en unidades de productos:

AO CLSICA GUAYABERA INFORMAL

2008 5.800 4.950 14.480
2009 6.320 5.500 14.950
2010 6.990 6.080 15.800
2011 7.750 6.850 16.580
2012 8.700 7.740 17.450
2013 9.950 8.900 19.000
2.014 11.000 9.900 21.000

2. PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

Las necesidades generadas en el presupuesto de ventas deben traducirse en actividades

de las otras funciones principales que servirn de sustento a dicho presupuesto de
ventas.

As, para el caso de una empresa de servicios, el presupuesto de ventas debe expresarse
en capacidad para la prestacin de servicios, en una empresa comercial se convierte en
necesidades de compra de mercaderas y en el supuesto de una empresa de produccin
el presupuesto de ventas debe reconvertirse en necesidades de produccin
(Fabricacin). Los supuestos a desarrollar en adelante se basarn en este ltimo tipo de
empresas.

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Para determinar el presupuesto de produccin es necesario tener en cuenta las polticas
de niveles de produccin, nivel de utilizacin de la capacidad productiva en cada uno de
los sectores de la planta y los niveles de inventario de productos terminados.

Esquemticamente el presupuesto de produccin puede expresarse con la siguiente

frmula:

PRESUPUESTO DE VENTAS
Menos: INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
Ms: INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
Igual: PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

Los siguientes son los inventarios finales esperados (a 31 diciembre de 2014) y finales
esperados (a 31 diciembre de 2015) para cada producto y cipa, en los cuales se puede
apreciar una reduccin importante dado que la empresa ha implementado el modelo de
justo a tiempo y espera reducir sus inventarios.

CIPA 1 CIPA 2 CIPA 3 CIPA 4 CIPA 5 CIPA 6 CIPA 7 CIPA 8 CIPA 9 CIPA CIPA CIPA 12
PORMENORES
10 11
INV. INICIAL 220 200 250 140 100 300 230 110 150 240 135 99
INV. FINAL 110 90 120 40 40 100 90 50 30 49 25 38

GUAYABER INFORMA
PORMENORES CLSICA
A L
PRESUPUESTO VENTA
Menos: INVENTARIO INICIAL
Ms: INVENTARIO FINAL
Igual: PRESUPUESTO
PRODUCCION 2015

3. PRESUPUESTO DE NECESIDADES DE MATERIA PRIMA

Resulta de la identificacin de los estndares de consumo de cada producto

multiplicados por las unidades a producir (Presupuesto de produccin) de cada uno de
ellos.

UNIDADES STANDAR DE CONSUMO CONSUMO CALCULADO

PRODUCTO A
TELA HILO BOTN TELA HILO BOTN
PRODUCIR
CLSICA 1,2 1,50 8
GUAYABERA 1,3 2,00 10
INFORMAL 1,1 1,20 11
TOTAL

4. PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

Es la cuantificacin del presupuesto de necesidades de materia prima, o sea cunto

cuesta la materia prima que se requiere para producir las unidades calculadas en el
presupuesto de produccin. Para su clculo, es necesario tener en cuenta las partes de

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materia prima inventariada al comienzo y esperada al final de cada periodo. Para el caso
de la empresa CAMISERA SANTA CLARA las necesidades deben corresponder con los
valores programados de inventario de productos terminados del presupuesto de
produccin.

CALCULO DEL PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

CLSICA GUAYABERA INFORMAL

TELA HILO BOTN TELA HILO BOTN TELA HILO BOTN
PORMENORES
CONSUMO
CALCULADO
(-): INV. INICIAL
(+): INV. FINAL
PARTES A
COMPRAR
(*)PRECIO
TOTAL
TOTAL PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA

NOTA: La materia prima para cubrir los inventarios finales esperados est contenida en
el consumo calculado y por la poltica implementada no se tienen estimados inventarios
de materia prima.

Los siguientes son los precios de la materia prima desagregados por cipa:

MATERIA PRIMA CIPA 1 3 -5 7 9 -11 CIPA 2 - 4 6 -8 10 12

PRODUCTOS CLSICA GUAYABER INFORM CLSIC GUAYABER INFORM
A AL A A AL
TELA (Metro) 15.000 21.800 13.100 14.500 22.000 13.400
HILO (Carrusel) 2.600 3.500 2.500 3.250 3.700 2.620
BOTN (Docena) 2.800 3.100 2.200 2.900 3.000 2.300

5. PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Es la cuantificacin de los costos de mano de obra directa conforme a las exigencias de

la programacin productiva en cada etapa del proceso industrial y a los costos por hora,
que incluyen remuneracin bsica, las prestaciones sociales y los programas de
seguridad social imputables al empresario.

CAMISERA SANTA CLARA cuenta con tres departamentos en su rea de produccin

correspondientes a: Departamento de corte, costura y ojalado. La mano de obra directa
se calcula tomando en cuenta que para corte y ojalado el estimado del salario mnimo
para 2015 ser de $641.872 y confeccin tiene un estimativo mensual de $880.000.

La compaa trabaja 192 horas mensuales, con prestaciones y seguridad social del
42,85% sobre la base de clculo y el auxilio de transporte estimado para 2014 es de
$76.066

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CALCULO DEL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

EXIGENCIAS DE MANO EXIGENCIAS ESTIMADAS
OBRA POR DPTO. (Expresadas en horas)
PRODUC (Expresadas en horas) POR
PRODUCTO CION POR DEPARTAMENTO PRODU
ESTIMADA CTO
Corte Costur Ojalado Corte Costur Ojalado Total
a a
CLSICA 0,4 1,3
0,3
GUAYABER 0,5 1,4
0,4
A
INFORMAL 0,3 1,2 0,2
TOTAL HORAS POR DEPARTAMENTO
COSTO ESTIMADO POR HORA
COSTO POR DEPARTAMENTO
TOTAL PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA

6. PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

Son costos diferentes del consumo de materia prima, remuneracin por mano de obra
directa y constituyen productos semi-elaborados o elaborados complementarios,
servicios pblicos, servicios personales y dems aportes indispensables que ayudan a la
terminacin adecuada del producto final. Debido a su heterogeneidad, estos costos se
clasifican en fijos y semi-variables. Los fijos son constantes y los semi-variables, varan
de acuerdo a los niveles de produccin. Para el caso de CAMISERA SANTA CLARA, se
presentan los siguientes costos:

CIF CIPA 1-2 CIPA 3-4 CIPA 5-6 CIPA 7-8 CIPA 9- CIPA 11
10
FIJOS 19.000.00 20.000.00 19.500.00 20.500.00 20.200.00 19.800.00
0 0 0 0 0 0
SEMIVARIABLES 14.500.00 15.000.00 15.500.00 14.800.00 15.200.00 15.000.00
0 0 0 0 0 0
TOTAL
Para
calcular la aplicacin de los costos indirectos de fabricacin totales a cada producto; se
aplica la siguiente formula de distribucin, soportada en las horas de mano de obra
directa utilizadas en la produccin.

CALCULO DEL PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION POR

PRODUCTO

(CIF total) * (Exigencias MOD CLS / Total exigencias)

CIF (CLS) = -------------------------------------------------------------------
Produccin estimada CLS

(CIF total) * (Exigencias MOD GYB / Total exigencias)

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CIF (GYB) = -----------------------------------------------------------------------
Produccin estimada GYB

(CIF total) * (Exigencias MOD INF / Total exigencias)

CIF (INF) = -----------------------------------------------------------------------
Produccin estimada INF

7. CLCULO DEL COSTO VARIABLE

Corresponde al costo de fabricar un producto, o sea la aplicacin de la materia prima

requerida ms la mano de obra aplicada ms los costos indirectos de fabricacin
aplicados a cada producto.

PARA CAMISA CLSICA

CANTIDA COSTO
CONCEPTO SUBTOTAL TOTAL
D UNITARIO.
MATERIA PRIMA
Tela
Hilo
Botones
MANO OBRA DIRECTA
Corte
Costura
Ojalado
COSTO IND. DE
FABRIC.
COSTO VARIABLE
UNITARIO

PARA CAMISA GUAYABERA

CANTIDA COSTO
CONCEPTO SUBTOTAL TOTAL
D UNITARIO.
MATERIA PRIMA
Tela
Hilo
Botones
MANO OBRA DIRECTA
Corte
Costura
Ojalado
COSTO IND. DE
FABRIC.
COSTO VARIABLE
UNITARIO

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PARA CAMISA INFORMAL

CANTIDA COSTO
CONCEPTO SUBTOTAL TOTAL
D UNITARIO.
MATERIA PRIMA
Tela
Hilo
Botones
MANO OBRA DIRECTA
Corte
Costura
Ojalado
COSTO IND. DE
FABRIC.
COSTO VARIABLE
UNITARIO

8. PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTA

Los gastos de administracin y venta (Tambin denominados costos fijos), corresponden

a todos los gastos de funcionamiento que la empresa requiere para un eficaz desempeo
y su nmina es diferente de la mano de obra aplicada a la produccin.

CAMISERA SANTA CLARA, posee los siguientes gastos de administracin y venta:

SESURID SUBSIDIO
SUELDO AD DE TOTAL TOTAL
PORMENORES
MES SOCIAL TRANSPO MES AO
(42,85%) RTE
Gerente 2.400.00
0
Secretaria 800.700
Jefe Financiero 1.500.00
0
Jefe Talento Humano 1.500.00
0
Jefe Produccin 1.500.00
0
Jefe de Mercadeo 1.500.00
0
Contador pblico 350.000
(Honorarios)
Jefe presupuesto - Pagador 1.000.00
0
Auxiliar de Contabilidad 741.872
Auxiliar de Venta 741.872
Aseadora 641.872

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Mensajero 641.872
Gastos generales
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTA

Los gastos generales que incluyen papelera, tiles y dems insumos de oficina
ascienden a $2.500.000 pesos mensuales.

9. PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

Con el fin de comprar un lote contiguo, la empresa recurre a un crdito con la banca
local as:

PORMENORE CIPA 1-2 CIPA 3-4 CIPA 5-6 CIPA 7-8 CIPA 9-10 CIPA 11-12
S
Monto de la 200.000.00 205.000.00 187.000.00 196.000.00 198.000.00 199.000.000
obligacin 0 0 0 0 0
Tasa de 14,4% 17% 16,5% 16% 14,0% 13,5%
inters
efectivo anual

La duracin del crdito es de diez aos.

10. POLTICA DE PRECIOS

La empresa estableci para su poltica de precios un margen de comercializacin del

30% sobre su costo operativo.

11. PUNTO DE EQUILIBRIO,

En trminos de contabilidad de costos, el punto de equilibrio es aquel punto de actividad

(volumen de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir,
el punto de actividad donde no existe utilidad ni prdida. Hallar el punto de equilibrio es
hallar el nmero de unidades a vender, de modo que se cumpla con lo anterior (que las
ventas sean iguales a los costos).

El punto de equilibrio tiene las siguientes aplicaciones:

Simular una primera estimacin que nos permita saber a partir de qu cantidad de
ventas se empezarn a obtener utilidades.

Conocer la viabilidad de un proyecto, al saber si nuestra demanda supera nuestro

punto de equilibrio.

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Ver a partir de qu nivel de ventas, puede ser recomendable cambiar un Costo
Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar comisiones de ventas,
por un sueldo fijo en un vendedor.
Saber qu nmero de unidades a vender, para lograr cierta utilidad.

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