Revista Economia 23

volume 13 nmero 23 julho 2013
Einstein, Freud e Relaes Internacionais: Custo Brasil, infraestrutura e exportaes:

guerra e paz num dilogo interdisciplinar uma anlise de insumo-produto
Luis Henrique Beust Diego Ferreira e Maria Aparecida Silva Oliveira
Una retrospectiva de la diplomacia del Anlise das volatilidades do euro e do real

gobierno Lula hacia los pases rabes frente ao dlar: uma aplicao do Modelo
Joo Francisco Cortes Bustamante Garch Multivariado
Mario Antonio Margarido e
Integrao energtica: uma anlise Frederico Araujo Turolla
comparativa entre Unio Europeia e
Amrica do Sul Embraer: a experincia de internacionalizao
Nivalde J. de Castro, Andr Lus da Silva Leite e de uma empresa brasileira
Rubens Rosental Pedro Lopes Marinho e Armando Dalla Costa
Anlise do comportamento de atores A reaproximao entre Direito

internacionais heterogneos no mercado Internacional e desenvolvimento na
internacional primeira dcada do sculo XXI
Anapaula Iacovino Davila Marcus Maurer de Salles
volume 13 / nmero 23/ julho 2013
ISSN 1677-4973
Rua Alagoas, 903 Higienpolis

So Paulo, SP Brasil
Revista de Economia e Relaes Internacionais / Faculdade de Economia
da Fundao Armando Alvares Penteado.
- Vol. 13, n. 23 (2013) - So Paulo: FEC-FAAP, 2007
Semestral
1. Economia / Relaes Internacionais - Peridicos. I. Fundao

Armando Alvares Penteado. Faculdade de Economia.
ISSN 1677-4973 CDU - 33 + 327

volume 13 / nmero 23/ julho 2013
Sumrio
Einstein, Freud e Relaes Internacionais: guerra e paz num 7
dilogo interdisciplinar
Luis Henrique Beust
Una retrospectiva de la diplomacia del gobierno Lula hacia los 27

pases rabes
Joo Francisco Cortes Bustamante
Integrao energtica: uma anlise comparativa entre Unio 41

Europeia e Amrica do Sul
Nivalde J. de Castro, Andr Lus da Silva Leite e Rubens Rosental
Anlise do comportamento de atores internacionais heterogneos 57

no mercado internacional
Anapaula Iacovino Davila
Custo Brasil, infraestrutura e exportaes: uma anlise de 70

insumo-produto
Diego Ferreira e Maria Aparecida Silva Oliveira
Anlise das volatilidades do euro e do real frente ao dlar: uma 87

aplicao do Modelo Garch Multivariado
Mario Antonio Margarido e Frederico Araujo Turolla
Embraer: a experincia de internacionalizao de uma empresa 99

brasileira
Pedro Lopes Marinho e Armando Dalla Costa
A reaproximao entre Direito Internacional e desenvolvimento 110

na primeira dcada do sculo XXI
Marcus Maurer de Salles
Resumos de Monografia
As crises financeiras como consequncia do sistema capitalista 126

Mariana Mendes de Castro
Contracultura: seus efeitos sob a nova conscincia global 148

Lucas Ribeiro dos Santos
Resenhas
Reconhecendo o valor 166

Samy Dana, Victor Candido de Oliveira e Marcelo Melo
Americanidade, puritanismo e poltica externa 170

Lucas Amaral Batista Leite
Cada nao por si mesma 173

Fernanda Magnotta
O futuro da indstria no Brasil desindustrializao em debate 176

Patrcia Vras Marrone
Orientao para colaboradores 182

Einstein, Freud e Relaes
Internacionais: guerra e paz
num dilogo interdisciplinar
Luis Henrique Beust*
Resumo: Investiga-se, aqui, as duas cartas abertas que Einstein e Freud
trocaram entre si em 1932, nas quais apresentavam suas vises sobre
as causas da guerra e os possveis caminhos para o estabelecimento
de uma paz definitiva entre as naes. Seus postulados so analisados
luz da categorizao contempornea das formas de pacifismo (as
vias da paz) elaborada por Norberto Bobbio. Conclui-se que as
ideias apresentadas por Einstein e Freud ainda se mantm relevantes
na contemporaneidade. Argumenta-se que suas contribuies so
especialmente relevantes para fortalecer a ideia fundamental por
trs dos esforos de educao para uma cultura de paz, qual seja, de
que a guerra no intrnseca natureza humana e, portanto, pode
ser eliminada. Em retrospectiva, percebe-se que a contribuio que
Einstein e Freud podem prestar cultura de paz advm tanto de suas
ideias quanto do fato de terem se tornado figuras icnicas da cultura
do sculo 20.
Palavras-chave: Einstein, Freud, paz, pacifismo, guerra.
Introduo
Entre julho e setembro de 1932, dois dos maiores nomes da cincia do
sculo 20, Albert Einstein e Sigmund Freud, trocaram entre si uma significativa
correspondncia sobre as causas da guerra e os caminhos para erradic-la. Um
ano antes, o j influente Partido Nazista alemo recebera o apoio decisivo das
grandes fortunas do pas. Um ano depois, Hitler estaria no poder. O cenrio
estava pronto para o incio do maior conflito armado da histria. Entre 1937 e
1945, cerca de 60 milhes de pessoas perderiam a vida1 nas mais terrveis e brutais
formas de extermnio j vistas.
Nos 28 pargrafos de sua correspondncia pblica, Einstein e Freud oferecem
penetrantes vises sobre as possibilidades da paz entre as naes e instigantes
percepes sobre os entraves que impedem sua realizao.
Por ocasio da troca de cartas, que mais tarde foram publicadas com o ttulo
de Warum Krieg?2, tanto Einstein (ento com 53 anos) quanto Freud (com 76)
*
Luis Henrique Beust mestre em Educao, Arte e Histria da Cincia (Mackenzie), consultor em
desenvolvimento social e valores humanos na ONU (Pnud) e diretor-executivo do Instituto Anima Mundi, em
So Paulo. E-mail: <lhbeust@uol.com.br>.
1
US DEPARTMENT OF ENERGY.
2
Em alemo: Por que a guerra?.
Einstein, Freud e Relaes Internacionais: guerra e paz num dilogo interdisciplinar, Luis Henrique Beust, p. 7-26 7
j haviam alcanado a plenitude de suas vidas e a maturidade de suas reflexes
intelectuais sobre este e outros temas. Suas principais teorias e investigaes nos
respectivos campos, a Fsica e a Psicologia, j estavam consolidadas e mundialmente
reconhecidas. As anlises, os argumentos e os juzos que ambos propem em suas
cartas sobre a guerra e a paz so, portanto,consideraes da maturidade.
Dez anos antes, em 1921, Einstein havia recebido o Prmio Nobel de Fsica
e, desde ento, tornara-se uma das faces mais conhecidas em todo o mundo.
Freud, por sua vez, j havia consolidado o movimento psicanaltico e suas teorias
haviam ingressado no dia a dia de todas as pessoas letradas, e no eram de todo
desconhecidas pelas massas. Embora nunca tenha sido agraciado com o Nobel,
em 1930 ele havia recebido o prestigioso prmio Goethe, o mais importante da
lngua alem, por sua produo literria.
A correspondncia nasce
A correspondncia entre Einstein e Freud sobre a guerra e a paz foi uma
iniciativa de Einstein, e deu-se sob os auspcios do Instituto Internacional de
Cooperao Intelectual, um organismo da Liga das Naes ao qual Einstein estava
associado desde sua criao, em 19263. O Instituto, por sua vez, surgira para ser o
brao executivo do Comit de Cooperao Intelectual da Liga, criado em 1922,
e formado por personalidades de renome mundial, como a famosa fsica Marie
Curie e o destacado filsofo francs Henri Bergson.
Desde o j longnquo ano de 1912, os nomes de Einstein e Freud haviam
se encontrado em apoio a uma srie de manifestos pblicos em prol da paz
e do entendimento entre as naes4, fato que se repetiria em 12 de outubro
de 1930, num manifesto contra o servio militar obrigatrio e o treinamento
militar dos jovens5. Ver esta iniciativa sendo tambm apoiada por Freud deve
ter motivado Einstein ainda mais a considerar seu nome, tanto para integrar a
pretendida associao pacifista internacional de intelectuais quanto para a troca
de correspondncias que a Liga das Naes lhe convidava a iniciar.
Nesta poca, a situao social na Europa j estava claramente explosiva.
Os movimentos militares e paramilitares fascistas j ocupavam as ruas, com
uniformes, desfiles, bandeiras e demonstraes de animosidade baseadas na raa,
na nacionalidade e na religio. Os tempos exigiam medidas desesperadas por parte
dos que se opunham a este tipo de desenvolvimento.
A correspondncia de Einstein com Freud chegou a ser publicada em
Paris pela Liga das Naes, em 1933. Um nmero razoavelmente pequeno de
exemplares (2 mil) foi publicado em alemo, francs e ingls. Na Alemanha, a
obra foi imediatamente banida pelo governo nazista e nenhum tipo de divulgao
a respeito dela foi permitido6. A essa altura, Hitler j estava no poder, a situao
social e poltica na Europa se deteriorava aceleradamente, e as cartas nunca tiveram
a ampla divulgao que lhes era destinada.
3
Nathan e Norden, 1981, caps 3 e 8.
4
CLARK, 1972, p. 197.
5
NATHAN e NORDEN, 1981, p. 112.
6
CLARK, 1972, p. 445-6.
8 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

O conhecimento mtuo entre Einstein e Freud
Em 1932, ano da troca da correspondncia sobre a guerra e a paz, j fazia
muito que Einstein e Freud sabiam um do outro e acompanhavam, ainda que
distncia, as mtuas carreiras. Como destacadas figuras pblicas de seu tempo,
sendo ambos judeus e de lngua alem (apesar de Freud ser austraco e Einstein,
alemo), era natural que estivessem razoavelmente bem informados um sobre
o outro. Aps a Primeira Guerra Mundial, especialmente, suas carreiras e fama
correram mundo de forma extraordinria7.
Ao longo dos 20 anos que sucederam, suas assinaturas conjuntas na iniciativa
da criao de uma associao cientfica de pontos de vista estritamente empricos
e positivistas8, em 1912, at sua correspondncia oficial sobre a paz, em 1932,
Einstein e Freud tiveram a oportunidade de se corresponder algumas vezes e de
se encontrar pessoalmente pelo menos em duas oportunidades, em Berlim, por
ocasio de visitas de Freud cidade onde Einstein ento residia.
A atitude de Einstein para com a obra de Freud era simptica, mas no de
todo favorvel. Ele admirava principalmente o estilo e a capacidade expositiva de
Freud, e seu empenho com a pesquisa cientfica, mais do que suas ideias sobre as
origens inconscientes e fundamentalmente sexuais dos distrbios psquicos. Em
1928 e 1930, um jovem psicanalista alemo, Heinrich Meng, organizou uma
campanha em favor do Prmio Nobel para Freud, mas Einstein foi um dos que
no se sentiram em condies de subscrever sua candidatura.
Freud sempre soube que Einstein o admirava por cortesia, e que bem pouca
f tinha em qualquer de suas doutrinas. Apesar das palavras animadoras que
Einstein transmitiu a Freud em algumas de suas correspondncias (em especial
em sua carta de parabns por ocasio do 80. aniversrio de Freud), o fato que,
at o fim da vida, Einstein manter-se-ia, em grande medida, incrdulo em relao
aos ensinamentos de Freud.
Assim, apesar de lidarem com campos absolutamente distintos do
conhecimento, e das reservas existentes por parte de Einstein em relao
psicanlise, a correspondncia que Einstein e Freud trocaram em 1932 sobre a
guerra e a paz oferece um momento extraordinrio de encontro entre ambos.
Do alto da maturidade de suas vidas, os dois foram capazes de apontar alguns
dos mais profundos e pertinazes desafios para a eliminao da guerra, bem como
expressar algumas das mais pungentes esperanas em relao paz, como se pode
ver nos textos integrais da correspondncia entre eles.
7
Para Einstein, a grande fama internacional veio em novembro de 1919, quando a Royal Society of London
anunciou que medies e clculos feitos no eclipse solar de 29 de maio daquele ano haviam confirmado as
predies feitas por Einstein em sua Teoria Geral da Relatividade, sobre a curvatura da luz ao atravessar um
forte campo gravitacional. Em 1921, Einstein recebeu o Prmio Nobel de Fsica. Freud, por sua vez, passou
a ser cada vez mais citado e aceito mesmo nos meios intelectuais antes avessos a suas ideias. Suas teorias
haviam encontrado um cenrio extremamente acolhedor no ps-guerra, por explicarem, em grande medida, a
irracionalidade da destruio ocorrida na guerra. Como afirma o historiador J. M. Roberts, ele deu ao sculo
20 uma linguagem (ROBERTS, 1993, p. 757).
8
Apud CLARK, 1972, p. 197. A traduo nossa.
O pacifismo em Einstein e Freud
Em sua carta a Freud, apesar de no tratar dessa questo explicitamente,
claro que Einstein parte do pressuposto de que todo e qualquer tipo de guerra
absolutamente indesejvel. A forma como ele prope o tema para o dilogo
epistolar com Freud no abre espao para uma discusso da justificao da guerra.
Sabemos que, na poca da correspondncia, Einstein ainda era um pacifista radical,
para quem nenhuma guerra era justificvel9. Este elemento de sua Weltanschauung
modificar-se-ia, embora com relutncia, aps a ascenso do nazismo e da Segunda
Guerra Mundial.
Nos anos da Primeira Grande Guerra e nas dcadas subsequentes, Einstein
era um pacifista incondicional10, que acreditava no levante dos povos contra
o servio militar e na necessidade da deposio de todas as armas. Em 1928, ao
recusar um convite para participar de uma conferncia da Liga Internacional de
Mulheres pela Paz e pela Liberdade11 cujo assunto era o uso de gases venenosos
na atividade blica, Einstein argumentou que era uma tarefa absolutamente
ftil prescrever regras e limitaes para qualquer atividade blica12 e que o que
se fazia necessrio era o povo se organizar, em tempos de paz, para recusar
categoricamente o servio militar13. Da mesma forma, em uma palestra num
encontro de estudantes pelo desarmamento, em 1930, Einstein afirmava que a
guerra no um jogo de salo onde todos os participantes obedecem estritamente
as regras14 e que apenas o repdio absoluto a todas as guerras pode ser de
alguma serventia nesta situao15.
Apesar de Einstein se proclamar no apenas um pacifista, mas um pacifista
militante16, o fato que ele no colocava posies polticas ou ideolgicas acima
da causa da paz17. E, por essa razo, podia ser considerado, por muitos, como um
pacifista inconsistente, sendo-lhe difcil trabalhar em conjunto com instituies
pacifistas, geralmente radicais18. Embora a posio pessoal de Einstein em relao
paz tenha se mantido inalterada ao longo das dcadas19, a estrutura mundial na
qual a paz se podia concretizar mudou substancialmente entre 1920 e 193020.
Por isso, para Einstein no parecia possvel defender um pacifismo radical e
esttico, que no tivesse nenhuma possibilidade de alcanar a paz. Esta posio
de Einstein em relao ao pacifismo demonstra, antes de tudo, uma coerncia
histrica muito grande.
A convico mais profunda de Einstein defendia, acima de tudo, a paz de
9
CLARK, 1972, p. 446.
10
Idem, ibidem, p. 446. A traduo nossa.
11
Womens International League for Peace and Freedom.
12
Einstein, apud CLARK, 1972, p. 446-7. A traduo nossa.
13
EINSTEIN, apud CLARK, 1972, A traduo nossa.
14
EINSTEIN, 1954, p. 94. A traduo nossa.
15
Idem, ibidem. A traduo nossa.
16
17
Segundo Roland Clark (1972, p. 448), possvel entender esta evoluo no pensamento pacifista de Einstein,
pois, como ele coloca, talvez no pacifismo, como no espao, no deveriam existir absolutos.
18
FRANK, 2002, p. 154.
19
CLARK, 1972, p. 446.
20
Idem, ibidem, p. 446.

igualdade21, recusando qualquer paz baseada no emprego da violncia e da fora.
Mas essa posio de Einstein era uma posio limite. Ele entendia que, at que
ela pudesse ser alcanada, etapas menos ideais teriam de ser conquistadas. Com
a ascenso do nazismo ao poder na Alemanha, em janeiro de 1933, Einstein
percebeu que o pacifismo ativo, simplesmente, no teria chances de trazer a paz
alcanada pela compreenso22. A nica paz que poderia resultar do avano
nazista era a paz de imprio, ou a paz de extermnio23, que, no conceito de
Einstein, no eram, de forma alguma, paz.
Por essa razo, ele sentia que a paz s poderia nascer quando o perigo nazista
fosse afastado. E isso no seria conseguido sem o recurso s armas. Assim, por
volta de 1932, quando troca a carta com Freud, Einstein havia colocado a questo
da paz acima da questo do pacifismo. No lhe foi fcil enfrentar a maioria dos
movimentos pacifistas, que, insistentemente, no percebiam a realidade histrica
e se apegavam a ideais sublimes, mas impraticveis. Ao longo dos anos seguintes,
Einstein manteve esta posio com muita clareza e de forma cada vez mais
explcita24. Em 30 de dezembro de 1941, em uma entrevista para o New York
Times, Einstein argumentava: Nos anos 20, quando no existiam ditaduras, eu
advoguei a ideia de que a recusa de ir para a guerra faria a guerra improvvel.
Mas, assim que condies coercivas surgiram em algumas naes, senti que esta
posio enfraqueceria as naes menos agressivas vis--vis as mais agressivas25.
A histria da participao de Einstein na empreitada americana para a
produo da bomba atmica cheia de interessantes meandros, detalhadamente
descritos por Roland Clark em sua biografia de Einstein26, e reflete essa posio
qual Einstein se viu levado pelas circunstncias histricas. No podemos aqui,
por questo de espao, entrar nos detalhes de todas as aes de Einstein e dos
governos Roosevelt e Truman no tocante produo americana da bomba
nuclear, mas preciso deixar anotado que Einstein no se recusou a desempenhar
um papel singularmente dramtico27 na promoo do esforo americano para
a produo da bomba nuclear, a partir de 1939. Apesar de a primeira carta de
Einstein ao presidente Roosevelt, em agosto de 1939, ser a mais famosa, o fato
que Einstein chegou a assinar trs cartas, das quais, segundo Roland Clark, a
terceira, que ajudou a disparar a criao do Projeto Manhattan28, foi talvez a mais
importante29.
Foi provavelmente durante os anos da Segunda Guerra Mundial, em especial
diante das evidncias de agressivo expansionismo nazista, que Einstein consolidou
21
BOBBIO, 2003.
22
23
Vide quadro nmero 1.
24
NATHAN e NORDEN, 1981, p.252-3. Em 14 de julho de 1941, numa carta a um estudante da Universidade
de Missouri, Einstein escreveu que poder organizado somente pode ser combatido com poder organizado.
Por mais que eu lamente isso, no h outra sada (EINSTEIN, apud NATHAN e NORDEN, 1981, p. 319.
A traduo nossa).
25
EINSTEIN, 2005, p. 158-9. A traduo nossa.
26
CLARK, 1972, p. 659-710.
27
28
O Projeto Manhattan assumiu, no outono setentrional de 1942, o controle de todas as pesquisas sobre fisso
nuclear que ocorriam nos EUA desde 1939.
29
CLARK, 1972, p. 667. A traduo nossa.
sua posio de um pacifista que justifica a guerra de defesa. Einstein manteve esta
postura lcida at o fim de seus dias30.
Se o movimento de Einstein vai do pacifismo incondicional para a justificao
das guerras de defesa e, num passo seguinte, para a justificao das guerras de
interferncia travadas por terceiros poderes para que a vida de pessoas inocentes
seja respeitada e inviolada em todas as partes31, o movimento de Freud para
chegar mais ou menos ao mesmo ponto d-se a partir de um ponto de partida
oposto: o da justificao de todas as guerras.
Freud justifica a guerra em vrios pontos de sua carta. No stimo pargrafo,
ele argumenta que no se pode colocar todas estas guerras de conquista numa
mesma categoria, e que, enquanto algumas s trouxeram misria, outras
apressaram a transio da fora para a Lei. E diz, ainda, que temos de admitir
que a guerra pode servir de caminho para aquela paz perptua que tanto desejamos,
pois a guerra constri vastos imprios dentro de cujas fronteiras toda guerra
proscrita por um poder central forte32.
Embora toda a argumentao de Freud seja austera e bem fundamentada
dentro de sua Weltanschauung, ela com certeza se colocava como alvo potencial
dos mais indignados ataques por parte dos pacifistas radicais, entre os quais
Einstein se inclua na poca da correspondncia33. Ao longo de todas as dcadas
do sculo 20, at a poca em que trocaram entre si a correspondncia, este talvez
fosse o mais evidente contraste com relao guerra nas Weltanschauungen de
Einstein e de Freud. Enquanto Einstein repudiava a guerra em todas as suas
formas e justificativas, Freud encontrava em algumas delas um instrumento para
o desenvolvimento humano, e at mesmo um instrumento para a paz.
Pelo fato de desconhecerem o que realmente era uma guerra, os povos e
governos da Europa ingressaram na Primeira Guerra Mundial com um entusiasmo
juvenil34 que, na perspectiva contempornea, beira o pattico, se no a insanidade35.
Eric Hobsbawm escreve que em 1914, os povos da Europa foram alegremente
massacrar e ser massacrados36. A maior parte dos intelectuais saudava a guerra
como um clmax adequado a dcadas de irritao contra o que eles e seus ancestrais
de vanguarda gostavam de denunciar como a cultura burguesa obtusa, segura,
30
Em 18 de maio de 1954, um ano antes de sua morte, ele escreveu a H. Herbert Fox: Eu sempre fui um
pacifista, ou seja, sempre me recusei a reconhecer a fora bruta como um meio para a soluo de conflitos
internacionais. Apesar disso, no me parece razovel o apego incondicional a este princpio. Uma necessria
exceo precisa ser feita quando um poder hostil ameaa a destruio em massa do grupo ao qual se pertence
(EINSTEIN, 2005, p. 161-2. A traduo nossa).
31
EINSTEIN, apud NATHAN e NORDEN, 1981, p. 278-9. A traduo nossa.
32
Todas as citaes de F7. Todas as citaes das cartas de Einstein e Freud so referenciadas pela letra inicial
de seus nomes (E, F) e nmero do pargrafo da carta.
33
Ronald Clark escreve que, na poca da correspondncia com Freud, A ideia da paz pela ameaa do terror
no era bem acolhida por Einstein (CLARK, 1972, p. 445. A traduo nossa).
34
At 1914, afirma Eric Hobsbawm, a paz era o quadro normal e esperado das vidas europeias. Desde 1815
no houvera nenhuma guerra envolvendo as potncias europeias (HOBSBAWM, 2005, p. 418). Por essa
razo, a crena de que uma guerra mundial no podia realmente acontecer estava profundamente enraizada
no tecido da vida (Idem, ibidem, p. 450).
35
Louis Breger (2002, p.234) comenta que cenas de jbilo dominavam as capitais dos pases beligerantes e que,
neste ardor patritico, mesmo pacifistas e socialistas, que se haviam oposto guerra e corrida armamentista
europeia, fizeram coro nas amplas manifestaes de patriotismo (Idem, ibidem, p.234. A traduo nossa).
36
HOBSBAWM, 2005, p. 450.

vulgar37. Numa atitude alienada e soberana, estes intelectuais resumiam em si
uma paixo jocosa, sofisticada e irresponsvel pela desrazo, purificao e morte38.
Entre estes milhares de iludidos intelectuais estava Freud39, que se apoiava
nas imagens idealizadas da guerra que dominavam a cultura europeia40. Durante
os primeiros anos da guerra, Freud disse estar vivendo de uma vitria alem
prxima41 e, durante um certo tempo, tambm entregou-se credulidade
partidria42, sendo acometido por um acesso inesperado de patriotismo43.
Como o prprio Freud disse sobre si mesmo, Toda a minha libido44 foi entregue
ao Imprio Austro-Hngaro45. Ernest Jones, o fiel bigrafo e discpulo, tambm
relata a entusistica saudao da guerra por parte de Freud: A resposta imediata
de Freud declarao de guerra foi inesperada. Seria natural imaginar que um
pacfico savant46 de 58 anos a haveria de saudar com simples horror, como muitos
fizeram. Mas, ao contrrio, sua primeira reao foi antes de um entusiasmo juvenil,
aparentemente um redespertar dos ardores militaristas de sua meninice47.
Porm, esta viso asctica da guerra logo cairia por terra com os horrores
inimaginveis que se seguiram durante a Primeira Guerra Mundial, na qual 20
milhes de pessoas viriam a ser dizimadas nas maneiras mais srdidas e brutais48.
A Primeira Guerra Mundial fez com que Freud, assim como muitos outros
intelectuais europeus, revisse categoricamente seus pressupostos e suas ideias a
respeito da guerra.
Destarte, ao longo desta caminhada intelectual e emocional, Freud
chega a 1932, ocasio de sua correspondncia com Einstein, num ponto bem
diferente daquele donde partira em 1914. Apesar de ainda justificar, de maneira
evidentemente ambgua, os possveis benefcios de algumas guerras de conquista,
e de assumir que a guerra pode servir de caminho para aquela paz perptua
que tanto desejamos49, Freud finaliza a carta a Einstein escrevendo, de forma
pungente, que a guerra destri vidas cheias de promessas, que ela fora o
37
GAY, 2004, p. 323.
38
39
Apesar de no se ter rendido totalmente exaltao irracional, de cariz religioso, de um Rilke ou um Mann
(GAY, 2004, p. 324), Freud tambm via na guerra uma tempestade que livraria a ustria-Hungria de seus
insalubres miasmas (BREGER, 2000, p. 236. A traduo nossa). Em 26 de julho de 1914, Freud escreveria
a seu colega Karl Abraham que pela primeira vez em 30 anos eu me sinto um austraco e penso em dar a
este Imprio no muito promissor mais uma chance. O estado de nimo, em todas as partes, est excelente!
(FREUD, apud ROAZEN, 1971, p. 26; SCHUR, 1972, p. 289. A traduo nossa).
40
BREGER, 2000, p. 236; GAY, 2004, p. 323; HOBSBAWM, 2005, p. 448-9.
41
FREUD, apud BREGER, 2002, p. 237. A traduo nossa.
42
GAY, 2004, p. 324.
43
44
Para Freud, a libido a energia ou fora pulsional da vida, basicamente de carter sexual. Gustav Jung, discpulo
e dissidente de Freud, deu-lhe significado mais amplo, entendendo a libido como uma energia psquica, livre e
criativa, que cada pessoa deve empregar no seu processo de autodesenvolimento. Para Freud, a libido, contida
no inconsciente do isso (ou, em tradues antigas, id), pode entrar em conflito com as convenes da
sociedade civilizada, donde advm as tenses e perturbaes que afetam tanto o indivduo quanto a sociedade.
45
FREUD, apud BREGER, 2000, p. 234; JONES, 1963, p. 171. A traduo nossa.
46
Erudito, sbio. Em francs no original.
47
JONES, 1963, v. 2, p. 171. A traduo nossa.
48
HOBSBAWM, 2005, p. 449.
49
F7.
indivduo a situaes que humilham sua natureza, e que destri as amenidades
materiais, os frutos do esforo humano, e tudo o mais50.
Que grande reforma sofrera a Weltanschauung do velho savant! De um entusiasta
dos poderes purificadores da guerra em 1914, temos, em 1932, um Freud que, diante
dos horrores e da carnificina dos conflitos blicos, no entende como que a prtica
da guerra no foi banida atravs de uma deciso coletiva da humanidade51.
Portanto, na poca em que redigiram suas cartas em Warum Krieg?,
encontramos Einstein e Freud convergindo para uma espcie de fronteira comum,
bem longe dos territrios radicalmente opostos que ocupavam antes da Primeira
Guerra Mundial. Freud, dos confins de uma filosofia marcadamente belicista,
caminha para uma zona em que apenas consegue justificar, relutantemente,
algumas guerras, no mais todas. Einstein, por sua vez, se move dos rinces de
um pacifismo absoluto para a mesma regio da aceitao das guerras justas,
especialmente durante o perodo da Segunda Grande Guerra.
Um Estado supranacional
A ideia de um governo mundial era, para Einstein, uma das mais permanentes
em todos os seus 40 anos de ativismo pacifista52. Logo aps a Primeira Grande
Guerra ele j a defendia, e ela se tornaria uma de suas marcas mais distintivas. A
Liga das Naes lhe parecera, apesar de todas as restries que tinha contra sua
eficcia, um primeiro passo neste caminho. Em 1946, Einstein escreveria que
a soluo do verdadeiro problema da guerra depende exclusivamente de um
acordo em grande escala53 entre os Estados Unidos e a Rssia, e que, se esse
acordo fosse feito na direo de um governo mundial, esses dois pases, sozinhos,
seriam capazes de induzir as outras naes a abrirem mo de sua soberania no
grau necessrio implantao da segurana militar para todos54.
Portanto, quando Einstein, em sua correspondncia com Freud, chama este
o caminho simples, que lida apenas com o aspecto aparente55 do problema
da guerra, ele no o est menosprezando. Ele o assumia como basilar. Essencial.
Imprescindvel. Mas, ao mesmo tempo, ele reconhecia que tais caminhos polticos
no eram suficientes56, e que poderosas foras psicolgicas57 agiam contra a
aparentemente lgica unificao poltica dos povos.
Freud concorda que s existe realmente uma forma segura de se eliminar a
guerra58 no mundo contemporneo, e esta o estabelecimento voluntrio de
um poder central que tenha a palavra final em todos os conflitos de interesse59.
Mas, para que tal poder central seja capaz de realizar esta tarefa suprema, duas
50
F16.
51
F16.
52
CLARK, 1972, p. 427 et seq.
53
EINSTEIN, 1994, p. 148.
54
55
Ambas as citaes de E3.
56
E4.
57
E4.
58
F8.
59
F8.

coisas so necessrias: primeiro, que tal corte suprema seja estabelecida, e, segundo,
que disponha de adequado poder executivo60. Como empecilho a isto, Einstein
denunciava o desejo de poder das classes governantes61, que, por tirar benefcios
da guerra, em cada nao hostil a qualquer limitao da soberania nacional62.
Freud havia dito a Einstein que absolutamente claro que as ideias
nacionalistas, preponderantes hoje em dia entre o povo, operam numa direo
bem oposta63 formao de laos de sentimento, ou laos de identificao64
entre os seres humanos numa escala que transcenda a nao laos que poderiam
atuar como antdotos da guerra. Essa percepo do nacionalismo desenfreado
como um empecilho paz, claro, tampouco havia escapado a Einstein65.
Em uma entrevista publicada no Saturday Evening Post em 26 de outubro de
1929, Einstein dizia que o nacionalismo uma doena infantil. o sarampo
da humanidade66.
Esta via institucional para a paz atravs de um supra-Estado mundial soa para
muitos, ainda hoje, como eminentemente utpica. Norberto Bobbio, entretanto,
em seu estudo sobre as formas mais eficazes de pacifismo, aps analisar vrios
aspectos do problema67, chega concluso de que esse seria o melhor caminho a
ser tomado e o nico pacifismo crvel68.
Por isso, para a construo de uma verdadeira comunidade de homens
que possa superar a psicose do dio e da destruio, Freud sentia que era
vital o estabelecimento de laos de amor, ou identificao, entre os povos, pois
no desenvolvimento da humanidade, como no do indivduo, o amor que se
revelou ser o principal fator da civilizao, quem sabe at o nico, determinando
a passagem do egosmo ao altrusmo69.
Paz e transformao social

Em Warum Krieg?, Einstein faz apenas uma breve exposio sobre os
elementos institucional-sociais que esto por detrs da atividade blica. Ele
salienta que a manipulao conseguida pela classe governante no atua de forma
alguma apenas nas chamadas massas incultas70, mas que a assim denominada
60
Erforderliche Macht.
61
E4.
62
E4.
63
F8.
64
F8.
65
Em seu texto de 1934 As Escolas e o Problema da Paz, Einstein diz que, na educao, o esprito de solidariedade
internacional tambm deveria ser fortalecido e o chauvinismo nacional, combatido como uma fora prejudicial
que impede o progresso (EINSTEIN, 1996, p. 208). Em 3 de outubro de 1933, num discurso no Royal Albert
Hall, em Londres, ele colocava que o nacionalismo, na minha opinio, nada mais que uma racionalizao
idealista para o militarismo e a agresso (Idem, ibidem, p. 181). Salientando essa necessidade de enfocar a
identificao entre os homens para alm das fronteiras nacionais, Einstein, em uma entrevista publicada pelo
Survey Graphic em agosto de 1935, dizia que a lealdade nacional limitada; os homens precisam ser ensinados
a pensar em termos mundiais (Idem, ibidem, p. 181) (A traduo das citaes nossa).
66
67
BOBBIO, 2003, p. 93-115.
68
69
Idem, ibidem, v. 3, p. 2.584.
70
E7.
intelligentsia quem mais cede a estas desastrosas sugestes coletivas71. Apesar
de Einstein ter restringido intencionalmente suas consideraes guerra entre
as naes72, Freud estende o campo de investigao para alm desses limites,
com o intuito de apontar as razes daquele comportamento manipulador tpico
das classes dominantes, o qual, conforme Einstein, um dos elementos que
conduz s guerras.
Freud detm-se, mais que Einstein, nas dinmicas da transformao social
necessria para superar os conflitos inerentes disparidade de direitos e privilgios
dentro da sociedade. Embora Freud direcione sua anlise para aquelas unidades
sociais dentro de cujas fronteiras toda guerra proscrita por um poder central
forte73, sua anlise til para compreender a dinmica daqueles conflitos
internos aos Estados, como as guerras civis.
Tanto Einstein quanto Freud incorporavam em suas vises da paz a ideia
de que ela no poderia vir da eliminao artificial da violncia explcita, mas sim
pela superao das vrias formas de violncia estrutural. Assim, eles concordam
com a viso de Johan Galtung, de que muitas vezes a conquista da paz exige uma
luta ativa, inclusive revolucionria, contra as estruturas sociais que sustentam
a violncia estrutural. No propunham, portanto, segundo as anlises de Jean
Paul Lederach74, algo na linha da resoluo de conflitos ou da administrao
de conflitos, mas se alinhavam com uma viso de transformao de conflitos,
na qual a paz que vale a pena (baseada na justia) emerge, no mais das vezes, da
prpria dinmica dos conflitos, mais que de sua eliminao precoce e artificial, o
que, no esquema dos tipos de paz de Norberto Bobbio, representaria uma paz
de hegemonia, ou de imprio, ou de extermnio, mas nunca uma paz de equilbrio
ou de satisfao.
A diferena qualitativa da guerra no sculo XX

Um outro ponto de concordncia entre Einstein e Freud na correspondncia
diz respeito diferena qualitativa da guerra contempornea em relao s
travadas no passado. Ambos se colocam, assim, como precursores daquele
tipo de conscincia que Norberto Bobbio chama de conscincia atmica75,
ou seja, a conscincia de que o avano tecnolgico levou a atividade blica a
uma radicalidade que a torna ou absolutamente invivel, ou absolutamente
injustificvel, pela magnitude dos riscos e das perdas que implica76. Claro que, em
1932, Einstein e Freud no podiam arrazoar sobre os limites impostos guerra
pelos armamentos atmicos, pois estes ainda nem sequer eram cogitados. Ambos
tomavam como referncia apenas a tecnologia existente no primeiro quartel do
sculo XX. E esta, aos seus olhos, j bastava para indicar a guerra como uma via
71
E7.
72
E8.
73
F7.
74
LEDERACH, 1996, 2003.
75
Bobbio (2003, p. 26) chama de conscincia atmica conscientizao da novidade absoluta da guerra nuclear
em relao a todas as guerras do passado.
76
BOBBIO, 2003, p. 53-62.

bloqueada77, como uma instituio humana cujo tempo j se esgotara, no sentido
de que cada poca tem no s a sua verdade, mas tambm as suas instituies78.
Quando, em 1932, Einstein escreveu sobre o avano da tecnologia79 que
tornava a guerra uma questo de vida ou morte para o mundo civilizado80, e
quando Freud, em sua resposta, falava do bem-fundado temor quanto forma
de futuras guerras81, nenhum dos dois podia ter a menor ideia do quanto isso
seria verdade apenas 13 veres mais tarde. Quando, em 6 de agosto de 1945, a
bomba atmica explodiu sobre Hiroshima, isso no apenas representou a morte
de mais de 120 mil pessoas inocentes em alguns segundos; tambm morreu
uma poca. A bomba nuclear inaugurou uma era em que todas as ameaas do
Apocalipse mesmo para um ateu como Freud deixaram de ser mito para se
tornar realidade. Em 12 de junho de 1953, num pronunciamento conjunto
publicado pelo New York Times, Einstein diria, juntamente com os demais
signatrios, que a primeira bomba atmica destruiu mais do que a cidade de
Hiroshima. Ela tambm detonou as ideias polticas ultrapassadas que herdamos82.
As pulses de agresso e a guerra

H alguma forma de livrar a humanidade da ameaa da guerra?83 Essa
pergunta, lanada por Einstein a Freud logo no primeiro pargrafo de sua carta,
talvez seja o mais fundamental dentre os temas abordados por Einstein e Freud
em Warum Krieg? Em outras palavras, a questo de fundo, que permeia toda a
correspondncia, se a guerra pode ou no ser evitada, se ela ou no irremedivel.
E, no limite, a questo proposta se a guerra faz ou no parte da natureza humana.
Freud ingressa neste tema no nono pargrafo de sua carta, e logo trata de
afirmar que concorda com Einstein quanto existncia, no ntimo dos homens,
de uma pulso que busca a destruio e a morte, e que pode ser facilmente
mobilizada em prol da guerra organizada, e que coexiste com a outra pulso, que
preserva e une84. Freud esclarece, tambm, que tais pulses so simplesmente
as transfiguraes tericas dos bem conhecidos opostos: Amor e dio85, mas
77
Bobbio (2003, p. 53) define uma via bloqueada no desenvolvimento histrico como uma via sem sada,
que no leva meta proposta e como tal deve ser abandonada. Tal noo de uma via histrica bloqueada,
como a escravido, por exemplo, no expressa um conceito, mas uma imagem aproximativa, uma vez que a
histria humana to complicada que, no podendo exp-la por conceitos, devemos contentar-nos com
imagens aproximativas (Idem, ibidem, p. 53), mas conscientes da diferena que passa entre uma imagem e um
conceito. A aceitao de que a histria tenha vias bloqueadas, diante das quais a humanidade ou teve de, ou quis,
interromper sua caminhada, para buscar um outro caminho melhor, como num labirinto, implica a aceitao
de duas hipteses, ambas no provadas e [no] provveis (Idem, ibidem, p. 55): a) que o curso da histria
est em processo e b) que este processo irreversvel. As vrias filosofias historicistas (iluminista, romntica,
positivista, marxista etc.) aceitam essa interpretao. Contra ela se opem as filosofias que concebem a histria
como uma absoluta contingncia, sem finalidade ou propsito que no a simples sucesso de fatos (Idem, ibidem,
p. 55). claro que tanto Einstein quanto Freud tm o historicismo como parte de suas Weltanschauungen.
78
BOBBIO, 2003, p. 54.
79
E1.
80
E1.
81
F18.
82
83
E1.
84
F9.
85
F9.
que no devem ser julgadas em termos de bem e mal, uma vez que cada
uma destas pulses to essencial quanto a outra, e todos os fenmenos da vida
derivam de sua atividade, seja quando atuam em conjunto, seja em oposio86.
Embora contemporaneamente o termo ertico tenha clara conotao
sexual, interessante notar que na linguagem original de Freud isso no era
assim87. Para Freud, o ertico estava muito mais ligado ao amor que ao sexo88.
Seria um grande equvoco, portanto, pretender que Freud apenas defendesse um
fundamento sexual para a pulso que preserva e une89. Muito pelo contrrio: ao
descrever as duas espcies de laos que a pulso ertica produz entre as pessoas,
Freud apresenta, em primeiro lugar, aquelas relaes para com um objeto de
amor, embora sem contedo sexual90. Freud, inclusive, diz que, neste sentido, em
vez de falar de pulso ertica ou pulso sexual, um psiclogo no precisa
se sentir envergonhado de aqui falar de amor, na mesma linguagem empregada
pela religio91. A segunda espcie de laos de sentimentos que Freud identifica
aquela que se d por meio da identificao92. E afirma que tudo o que pe em
evidncia as significativas semelhanas entre os homens mobiliza este sentimento
de comunidade, a identificao93.
Em funo da dinmica das pulses, Freud aponta que relativamente fcil
mobilizar os homens para a guerra, uma vez que o estmulo a estas tendncias
destrutivas94 d-se de uma forma adocicada atravs de apelos a outras propenses
de cunho idealista e ertico95. Desta forma, a plula amarga da pulso de dio
e destruio pode ser envolta no papel dourado das motivaes nobres, o que
com certeza facilita sua satisfao96.
Na carta a Einstein, Freud ressalta que a total supresso das tendncias
agressivas humanas no o que est em questo, mas sim como redirecion-
las a outras manifestaes que no a guerra 97. Como Freud escreveu em
Consideraes atuais sobre a guerra e a morte (1915), a tese da natureza dual
das pulses humanas Eros versus Tnatos; amor versus dio; construo versus
destruio no implica a depreciao dos sentimentos de amor, nem tem,
de modo algum, esta consequncia98. Para Freud, verdade que tanto nossa
inteligncia quanto nossos sentimentos resistem de assim aliar o amor e o dio;
mas a Natureza, trabalhando com este par de elementos antagnicos, consegue
manter o amor sempre vigilante e renovado, protegendo-o contra o dio que
sempre espreita em suas costas. Pode-se dizer, inclusive, que as mais belas
86
F9.
87
Vide BETTELHEIM, 2002.
88
Ele diz a Einstein que usa o termo pulso ertica no sentido do Eros nos Dilogos de Plato (F9), nos
quais Eros era muito mais que simples atrao sexual. O sinnimo pulso sexual apresentado, segundo Freud,
numa consciente ampliao do sentido popular de sexualidade (F9).
89
F9.
90
F14. A nfase nossa.
91
F14.
92
F14.
93
F14.
94
F10.
95
F10.
96
F10.
97
F13.
98
FREUD, 1915b, p. 2116. A traduo nossa.

floraes de nossa vida amorosa so devidas a esta reao contra os impulsos
hostis que sentimos dentro de ns99.
Na carta a Einstein, Freud diz que se a propenso para a guerra emana da
pulso de destruio, temos bem perto seu oponente, Eros [o Amor], para nos
ajudar100. Portanto, Freud no partilhava, como muitos quiseram interpretar, de
uma viso absolutamente sombria da natureza das pulses humanas. O quadro
que emerge de suas ponderaes no tocante ao conflito entre pulses de amor e
pulses de dio, em especial no tocante guerra, complexo, dramtico, pico
mas de forma alguma funesto.
Einstein tambm compartilhava desta viso de Freud sobre uma pulso de
agresso que atua nos homens e que est por trs de todas as guerras. Essa viso,
porm, no significa que Einstein tivesse abandonado a confiana na possibilidade
da paz. Ele apenas, como Freud, percebia que a eliminao da guerra passava
por caminhos menos bvios e mais atvicos do que a maioria das pessoas estava
disposta a reconhecer. Numa entrevista revista Survey Graphic, de agosto de
1935, Einstein, ante a pergunta ser que algum dia seremos capazes de abolir a
guerra?, responde: Sim, acredito que sim. Na verdade, estou certo disso. Nossa
esperana jaz na educao dos jovens para uma viso mais s da vida. (...) A maior
aspirao do ser humano, e sua maior alegria, trazer beleza e fraternidade vida.
Isto ser conquistado no atravs do medo, mas desafiando o que h de melhor
na natureza humana101.
Tanto Einstein quanto Freud entendiam a natureza humana como dual,
com aspectos, por assim dizer, positivos e negativos. Que o amor fazia parte
da natureza humana tanto quanto o dio. Tanto a agresso quanto a bondade.
Tanto a possibilidade de fazer a guerra quanto a de construir a paz. Justamente
por assim entenderem que suas posturas pacifistas eram ativas, no passivas. Eles
entendiam que algo precisava ser feito para que as pulses destrutivas da natureza
humana dirigidas, atravs do dio, para a guerra dos homens uns contra os
outros pudessem ser restringidas, contidas e controladas.
Para que isso sucedesse, conforme Einstein, tnhamos de nos apoiar na parte
amiga da natureza humana: nosso raciocnio. Para Freud, tnhamos tudo o que
produz laos de afeto entre os homens102 para nos servir como antdoto da
guerra103. Apesar de reconhecerem, no homem, a existncia de pulses agressivas,
tanto Einstein quanto Freud acreditavam que a guerra podia ser definitivamente
eliminada da experincia humana sobre o planeta104.
99
100
F14.
101
Einstein, apud Idem, ibidem, p. 261. A traduo e a nfase so nossas.
102
F14.
103
F14.
104
Einstein, em seu texto Por que o Socialismo? (1949), escreve: nisso que aqueles que esto lutando por
melhorar a sorte do homem podem fundar suas esperanas: os seres humanos no esto condenados, em funo
de sua constituio biolgica, a aniquilar uns aos outros ou a ficar merc de um cruel destino autoinfligido
(EINSTEIN, c. 1954, p. 127. A traduo nossa. A nfase do autor).
Laos de afeto, sentimento de unidade e fraterna solidariedade
Respondendo pergunta de Einstein105 sobre se seria possvel orientar o
desenvolvimento psquico do homem de modo a faz-lo superar a psicose do dio
e da destruio106 ,Freud enfatiza, de vrias formas, que acredita ser possvel
esta realizao, ou seja, que a paz pode ser ensinada.
A primeira abordagem de Freud a esse problema, em sua carta a Einstein,
encontra-se no quinto pargrafo. Ali, Freud afirma que, para que ocorra esta
transio do reino da fora para o do direito, uma certa condio psicolgica
precisa antes estabelecer-se107. Esta condio psicolgica o reconhecimento de
uma comunidade de interesses108 entre os membros de um grupo, de forma que
se produza entre eles um sentimento de unidade e de fraterna solidariedade109.
Freud salienta, ademais, que evidente que a comunidade de interesses que assim
se cria, para que possa implantar o reino da lei no lugar do imprio da fora, precisa
contar com as foras da organizao e da institucionalizao110. Para Freud, o
fundamental para que possa nascer a paz ditada pela lei no lugar da guerra ditada
pela natureza que se d a supresso da fora pela transferncia de poder para
uma unidade maior, fundada na comunho de sentimentos de seus membros111.
Freud considera que, dito isso, o essencial j est colocado112.
Apesar das foras pulsionais de agresso e violncia de uns contra os outros,
Freud argumenta que o homem primitivo descobriu que estava literalmente em
suas mos melhorar seu fado na Terra atravs do trabalho113 e, por esta razo,
no pde desconsiderar o fato de que o seu prximo ou trabalhava com ele ou
contra ele114. A partir dessa percepo, que Freud toma como inquestionvel no
desabrochar da conscincia do homem primitivo, seus semelhantes adquirem,
ento, a seus olhos, o valor de colaboradores com os quais era til viver em
comunidade115. Na viso de Freud, assim, fica claro que a vida coletiva dos seres
humanos teve, portanto, um fundamento duplo: por um lado, a obrigao do
trabalho, imposta pelas necessidades exteriores; por outro, o poder do amor116.
Assim, conclui Freud, Eros e Ananke117 [Amor e Necessidade] se tornaram os
pais da cultura humana, cuja primeira conquista foi a de permitir que um nmero
maior de seres humanos vivesse em comunidade118.
Embora Freud aponte a necessidade de lutar coletivamente contra a opresso
da Natureza como um dos pilares da vida em sociedade, ele alerta que ela, por si
105
BRIAN, 1996, p. 233. A traduo nossa.
106
E7.
107
F5. A nfase nossa.
108
F5. A nfase nossa.
109
F5. A nfase nossa.
110
F5.
111
F6.
112
F6.
113
FREUD, 1930, p. 458; 1930a, p. 3.038. A traduo nossa.
114
115
Idem, ibidem, p. 458; 1930a, p. 3.038. A traduo nossa.
116
117
Na mitologia grega, Ananke era a personificao do destino, da necessidade e fado inalterveis. Na mitologia
romana, ela era chamada Necessitas, ou seja, Necessidade.
118

s, no seria capaz de construir a unidade social. O lao de amor entre os homens
essencial, sem o que a sociedade fragmentar-se-ia. Explorando esse aspecto
em O Mal-Estar na Civilizao, Freud diz que em consequncia dessa mtua
hostilidade primordial entre os homens, a sociedade baseada na cultura119 se v
permanentemente ameaada de desintegrao120, e que o interesse pelo trabalho
coletivo no a conseguiria manter unida121, porque as paixes pulsionais122 so
mais fortes que os interesses racionais123124. Por essa razo, Freud considerava que
o poder do amor125 era um dos fundamentos da vida humana em coletividade, e
que, apesar de difcil, possvel uma pessoa aprender a amar dirigindo seu amor
em igual medida a todos os seres126127 em vez de express-lo de forma restrita
em direo a apenas alguns128. Freud via um caminho natural na expanso dos
sentimentos de amor, argumentando (em O Mal-Estar na Civilizao) que [a
cultura] constitui um processo a servio de Eros [Amor], cujo propsito agregar
os indivduos isolados, depois as famlias, as raas, os povos e as naes em uma
grande unidade: a humanidade129.
Assim, a resposta de Freud a Einstein sobre a forma de orientar o
desenvolvimento psquico do homem de modo a faz-lo superar a psicose do
dio e da destruio130 essencialmente recorrer fora do amor, dos laos de
afeto e fraternidade entre os seres humanos. Como ele diz a Einstein, tudo o que
produz laos de afeto entre os homens nos serve como antdoto da guerra131,
pois, se a propenso para a guerra emana da pulso de destruio, temos bem
perto seu oponente, Eros [o Amor], para nos ajudar132.
Alm dos laos libidinais que unem os seres humanos, Freud reconhece
outro tipo de lao emocional133, que se d por meio da identificao134, quando
os homens se sentem irmanados ao se reconhecerem como semelhantes. claro
que este um lao de afeto que se estende para bem alm do crculo de amizades
ou relacionamento, podendo abarcar, potencialmente, toda a humanidade. Para
que este sentimento de fraternidade nasa no corao humano, Freud considera
importante empregar tudo o que pe em evidncia as significativas semelhanas
entre os homens135 como smbolos, valores, crenas, objetivos, etc. , pois o
119
Kulturgesellschaft. A traduo por sociedade civilizada, como alguns querem, poderia implicar uma
conotao valorativa, enquanto o que Freud diz em alemo se aplica a qualquer grupo humano que mantenha
laos coletivos baseados em valores culturais, como tradies ancestrais, princpios religiosos etc.
120
121
122
Triebhafte Leidenschaften.
123
Vernnftige Interessen.
124
125
Macht der Liebe. FREUD, 1930, p. 460; 1930a, p. 3.039. A traduo nossa.
126
Indem sie ihre Liebe [...] In gleichem Masse auf alle Menschen richten.
127
128
Idem, ibidem, p. 461; 1930a, p. 3.040; 1930b, p. 56.
129
130
E7.
131
F14.
132
F14.
133
F14.
134
F14.
135
F14.
reconhecimento de sua natureza comum mobiliza nos homens este sentimento
de comunidade, a identificao136.
Desenvolvimento cultural e paz

Ao longo do sexto pargrafo de sua carta a Einstein, Freud dedica-se a
analisar a forma tumultuada pela qual evoluem as normas jurdicas que regem as
sociedades. Porm, Freud comenta que h tambm uma outra fonte de mudana
jurdica, que se expressa numa forma bem mais pacfica, e que se d atravs da
transformao cultural dos membros da comunidade137. Entretanto, ele deixa o
tema em suspenso, dizendo que este fator uma circunstncia que s podemos
tratar mais adiante.
Apenas no pargrafo 17 que Freud retoma o tema do desenvolvimento
cultural e sua relao com a paz, afirmando que a este processo devemos tudo
o que h de melhor em ns, mas tambm uma boa medida daquilo que nos faz
sofrer138. Este aspecto negativo da cultura139, segundo Freud, consiste basicamente
num permanente sentimento de culpa que o homem civilizado sente140 devido
aos limites que a cultura impe s suas pulses agressivas e sexuais141. Freud diz
que a liberdade individual no um bem da cultura, pois era mxima antes de
toda a cultura142, mas argumenta que este um nus necessrio a ser pago pelos
grandes ganhos obtidos na vida em sociedade, a qual responsvel por tudo o
que h de melhor em ns143. Segundo Freud, o indivduo se submete s foras
coletivas da sociedade e da cultura porque percebe nisso uma necessidade de
sobrevivncia144. Einstein, assim como Freud, reala tambm esta dependncia
do indivduo de seu suporte social. Em seu texto Por que o Socialismo? (1949),
Einstein escreve que o indivduo depende tanto da sociedade em sua existncia
136
F14.
137
F6. A nfase nossa.
138
F17.
139
O aspecto negativo da cultura algo que foi detalhadamente explorado por Freud em obras anteriores,
especialmente em O Futuro de Uma Iluso (1927) e O Mal-Estar na Civilizao (que, numa traduo mais
correta, dever-se-ia chamar O Mal-Estar na Cultura), de 1930.
140
Freud entende que se algum tem um sentimento de culpa depois de haver cometido uma falta, e justamente
por causa dela, este sentimento dever-se-ia chamar, mais apropriadamente, de arrependimento (FREUD, 1930,
p. 491; 1930a, p. 3.058). Para que este arrependimento exista, de qualquer maneira, necessrio que antes
dele existisse uma disposio para sentir-se culpado, ou seja, uma conscincia moral (Idem, ibidem, p. 491;
1930a, p. 3.059). Porm, Freud indica que o sentimento de culpa propriamente dito, que no consequncia
direta de um delito cometido, mas de uma percepo abrangente das pulses agressivas dentro do indivduo e
das demandas de unidade impostas pela cultura, tem uma origem diferente. Freud, como j podemos adivinhar,
atribui esta fora purificadora da conscincia moral, atravs do sentimento de culpa, em sua dimenso social, ao
complexo de dipo passado culturalmente pela herana filogentica. Diz ele: No podemos evitar a suposio de
que o sentimento de culpa da espcie humana procede do complexo de dipo e foi adquirido ao ser assassinado
o pai [primitivo] pela coalizo dos irmos. Nesta ocasio, a agresso no foi suprimida, seno que executada:
a mesma agresso que, ao ser bloqueada, deve provocar na criana o sentimento de culpa (Idem, ibidem, p.
490-1; 1930a, p. 3.058). assim que Freud chega a compreender claramente duas coisas: a participao do
amor na gnese da conscincia e o carter fatalmente inevitvel do sentimento de culpa (Idem, ibidem, p. 492;
1930a, p. 3.059) (Todas as tradues das citaes so nossas).
141
FREUD, 1930; 1930a; 1930b.
142
143
F17.
144
FREUD, 1930, p. 660; 1930a, p. 3.039; 1930b, p. 55.

fsica, intelectual e emocional que impossvel pensar nele, ou compreend-lo,
fora da estrutura social145.
Em Warum Krieg?, Freud diz a Einstein que as mudanas psquicas146 que
acompanham o processo de evoluo cultural so notveis e inequvocas147,
e que elas consistem na rejeio progressiva das metas pulsionais e em um
decrscimo nas reaes pulsionais148. por essa razo que a evoluo cultural
serve como um poderoso aliado na eliminao da violncia e da guerra, pois a
guerra vai enfaticamente contra o ajustamento psquico imposto a ns pelo
processo cultural149.
Para Freud, o pacifismo, ou a capacidade de o indivduo conter suas pulses
agressivas, uma forma especfica, no genrica, de desenvolvimento cultural.
O pacifismo no indivduo no , necessariamente, um fruto da racionalidade ou
da ilustrao, ou do refinamento nas artes, nas cincias ou em outros afazeres
culturais. Pertence a outra dimenso de desenvolvimento pessoal anmico no seio
da cultura, uma dimenso que separa os homens entre os verdadeiramente dotados
de conscincia e os que no a possuem; entre os dotados de verdadeira moralidade
e os hipcritas da cultura150; entre os que verdadeiramente so senhores de si
mesmos e os que so escravos de suas pulses primitivas. Como Freud escreve
em Consideraes atuais sobre a guerra e a morte, as evolues anmicas integram
uma peculiaridade que no se encontra em nenhum outro processo evolutivo151.
Einstein tambm entendia que o desenvolvimento moral era de uma categoria
especial e que, se no estivesse lado a lado com o desenvolvimento do intelecto,
os resultados eram desastrosos. Einstein tampouco tinha confiana nos homens
cultos e nos que trabalham com o intelecto. Para ele, mesmo mentes nobres
podem se tornar vtimas de sentimentos barbricos152, e dizia no acreditar
que atitudes humanas nobres floresam nem um pouco mais facilmente nas
universidades e academias do que nas lojas dos homens desconhecidos, silenciosos
e comuns153. Numa palestra em 27 de fevereiro de 1932, ele expressara a mesma
145
EINSTEIN, c. 1954, p. 126. A traduo nossa.
146
F17.
147
F17.
148
F17.
149
F17.
150
FREUD, 1915b, p. 2.107. A traduo nossa.
151
Idem, ibidem, p. 2.108. A traduo nossa. Freud toca tambm neste ponto em O Mal-Estar na Civilizao,
quando comenta que somente podemos considerar algum como verdadeiramente transformado pela cultura
quando esta pessoa internaliza as demandas ticas da civilizao na forma de um supra-eu. Com isso, diz
Freud, os fenmenos da conscincia moral so elevados a um novo nvel, e em princpio somente ento
que se pode falar de conscincia moral e sentimento de culpa (FREUD, 1930, p. 484; 1930a, p. 3.054).
Freud comenta que tais indivduos verdadeiramente morais se caracterizam precisamente por sua conscincia
moral mais vigilante, e, se os santos se acusam de pecadores, no sem razo que o fazem, tendo em conta as
tentaes de satisfazer suas pulses (Idem, ibidem, p. 485; 1930a, p. 3.054). Nesta segunda fase evolutiva
da conscincia moral, Freud identifica uma particularidade que faltava na primeira, e esta justamente a mais
severa atuao do supra-eu na conscincia do indivduo. Esta caracterstica se comporta tanto mais severa e
desconfiadamente quanto mais virtuoso o homem, de modo que, em ltima instncia, aqueles que mais longe
chegaram no caminho da santidade so precisamente os que se acusam da pior pecaminosidade (Idem, ibidem,
p. 485; 1930a, p. 3.054. As tradues das citaes so nossas).
152
EINSTEIN, apud Nathan e Norden, 1981, p.82.
153
EINSTEIN, apud Idem, ibidem, p.82. Para mais manifestaes de Einstein nesse sentido, vide EINSTEIN,
c. 1954, p. 3; Nathan e Norden, 1981, p.77; EINSTEIN, 2005, p. 110, 113 e 266; E6.
opinio, dizendo que o destino da humanidade civilizada depende, mais do que
nunca, das foras morais que ela capaz de gerar154. E, numa carta de 1951,
escrevendo que sem uma cultura tica no h salvao para a humanidade155.
Visto tudo o que se exps acima, podemos entender por que Freud finaliza sua
carta a Einstein dizendo que podemos ficar certos de que tudo o que promove o
desenvolvimento cultural trabalha ao mesmo tempo contra a guerra156. certo,
porm, de que desenvolvimento cultural fala Freud: aquele especificamente
envolvido no processo de aprimoramento da conscincia moral dos indivduos.
por isso que Freud coloca tambm sua esperana em Eros, o Amor, que
sempre est perto para nos ajudar157. por isso que Freud pode afirmar que
tudo o que produz laos de afeto entre os homens nos serve como antdoto
da guerra158. por isso que Freud acredita na fora de tudo o que pe em
evidncia as significativas semelhanas entre os homens159. Todos esses fatores,
sem dvida, mobilizam a unidade entre os homens e os sentimentos nobres de
amor e fraternidade que podem impedir a psicose do dio e da destruio160.
As cartas e a cultura de paz

Em 1999, Einstein foi escolhido pela revista Time como a pessoa do sculo,
o indivduo que melhor representa o sculo XX. Na cultura popular de milhes e
milhes de pessoas em todo o mundo, ser um Einstein sinnimo de grandeza
intelectual e capacidade de raciocnio. Ao mesmo tempo, sua figura simptica
desperta uma quase irresistvel atrao e respeito por sua pessoa. Apesar disso, as
geraes contemporneas pouca ou nenhuma informao tm dos pensamentos
e aes de Einstein em relao paz mundial. Isso uma lacuna lastimvel nos
esforos contemporneos pela cultura de paz. Acreditamos que, se as ideias e
argumentos de Einstein fossem trazidos proeminncia na mdia, em conferncias,
seminrios e debates, bem como (e especialmente) nas escolas e nas salas de aula
onde se promove e estuda a cultura de paz, isso representaria um fundamental
reforo s convices necessrias para tal empreendimento.
De forma semelhante, o mesmo se aplica a Freud. Apesar de todos os
desenvolvimentos da psicologia a partir dele, Freud continua sendo o pai desta
cincia. A despeito das importantes contribuies de Adler, Jung, Frankl, Horney,
Maslow, Skinner, Rogers, Klein e tantos outros, ainda Freud explica! que se
ouve por todas as partes. Porm, assim como as contribuies de Einstein, as
de Freud so lamentavelmente desconhecidas e pouco utilizadas nos esforos
educacionais em prol da cultura de paz.
Apesar das evidncias em contrrio por parte da cincia, a cultura popular
parece entender a guerra como algo inevitvel, uma espcie de destino natural e
154
EINSTEIN, c. 1954, p. 94. A traduo nossa.
155
Idem, ibidem, p. 52. A traduo nossa. A nfase do autor.
156
F18.
157
F14.
158
F14.
159
F14.
160
E7.

irremedivel da natureza humana. Os povos anseiam pela paz, mas duvidam que
ela seja possvel. Assim se produz uma contradio paralisante161 nos esforos
humanos em direo paz.
A paz precisa aparecer s novas geraes como uma meta a ser alcanada, no
como um mero sonho ou uma iluso: a paz embasada na justia, na liberdade,
na unidade na diversidade e em todos os mais elevados ideais e valores que os
seres humanos foram capazes de produzir em sua magnfica jornada cultural ao
longo dos milnios.
As ideias de Einstein e de Freud, expressas em Warum Krieg?, oferecem
ao mundo contemporneo uma ferramenta poderosssima para uma educao
que se mova na direo da construo da paz. No apenas porque suas ideias
e argumentos so abrangentes e profundos, mas principalmente porque foram
redigidas por Einstein e Freud. A unio desses dois nomes de maior grandeza
em prol da paz mundial pode trazer aos coraes dos seres humanos em todas as
partes, especialmente aos alunos nas escolas e universidades, aquela certeza to
vital para os esforos incansveis em prol da eliminao da guerra. Suas palavras
e argumentos, em nossos dias, poderiam ter o efeito das grandes descobertas
arqueolgicas: influir, atravs de traos do passado, a construo do presente e
do futuro.
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Una retrospectiva de la
diplomacia del gobierno Lula
hacia los pases rabes
Joo Francisco Cortes Bustamante*
Resumen: Los lazos histricos fueron el fundamento para que los dos
gobiernos del presidente Lula pudieran crear una estrategia diplomtica
hacia los pases rabes. Al contemplar protagonismos polticos y apertura
de oportunidades econmicas, la diplomacia del gobierno de Lula puso al
mundo rabe en una nueva dimensin en la poltica exterior brasilea. Brasil
pas a ser parte en las negociaciones del conflicto rabe-israel y tambin
aprovech Mercosur para elaborar acuerdos comerciales con los pases
rabes. Del gobierno de Lula destaca el intento, junto con Turqua, de
encontrar una solucin a la cuestin nuclear iran. La diplomacia brasilea
particip en diversos foros junto al mundo rabe y pas a ser el nico
representante latinoamericano con la condicin de observador en la Liga
de Estados rabe. El gobierno Lula busc mediante acciones polticas y
comerciales crear una estrategia diplomtica brasilea para el mundo rabe.
Palabras-clave: gobierno Lula; mundo rabe; diplomacia brasilea;
estrategia.
1. Introduccin
El movimiento de ascensin del mundo rabe gana matices diferentes en cada
pas. No hay duda de que los pases rabes se involucran y participan activamente
en las relaciones internacionales y que los dems pases consideran sus movimientos
de forma estratgica, una tendencia en aumento, que tiene como base la evolucin
del mundo rabe.
El Islam, el petrleo y el conflicto rabe-israel son algunos elementos
que ejemplifican la complejidad existente en las relaciones internacionales,
principalmente cuando se hace referencia a los pases rabes. Por eso, la
diversidad del mundo rabe provoca que las diferencias que muestran el anlisis
individualizado de cada pas sean fundamentales para evitar identificar como igual
aquello que es diverso. Es necesario analizar ms profundamente la concepcin
simplista de la brecha entre Occidente y Oriente, cuya idea limita y abre margen
para equvocos de interpretacin. Tampoco es apropiada la concepcin del Gran
Oriente Medio1 o la idea de aunar como sinnimos Islam, Islamismo y Oriente
*
Joo Francisco Cortes Bustamante economista pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul, mestre
em Diplomacia e Relaes Internacionais e mestre e doutorando em Governo e Cultura das Organizaes
e Doutorando pela Universidade de Navarra, Espanha. consultor econmico na rea de turismo. E-mail:
<jfrancis.voy@terra.com.br>.
1
Plan del gobierno norteamericano de George W. Bush (2001-2009) llamado Greater Middle East Initiative
en que el espacio geogrfico corresponda desde Marruecos hasta Pakistn para llevar la democracia.
Una retrospectiva de la diplomacia del gobierno Lula hacia los pases rabes, Joo Francisco Cortes Bustamante, p. 27-40 27
Medio en un trabajo de anlisis de poltica exterior y de relaciones internacionales,
debido a que son nociones que llevan a equvocos conceptuales y a que no se
refieren exactamente a la realidad poltica, cultural y geogrfica del mundo rabe.
Por eso, se utilizar en trminos geogrficos tres regiones distintas: el Magreb,
el Mashreq y la Pennsula Arbiga. El Magreb se concentra en el Norte de frica
y se diferencia radicalmente de la frica Subsahariana en sus aspectos constitutivos
como poblacin y lengua. Marruecos, Argelia y Tnez forman parte del Magreb,
cuyo trmino tambin se ha extendido a Libia y a Mauritania. El Mashreq es
conocido por la denominacin comn de Oriente Medio. En trminos ms
especficos, el Mashreq est formado por Lbano, Siria, Iraq, Jordania, Palestina y
Egipto, siendo este ltimo considerado un pas pivote por su posicin geogrfica.
Adems, Sudn tambin pertenece al Mashreq. La Pennsula Arbiga est integrada
por Arabia Saudita, Bahrin, Emiratos rabes Unidos, Kuwait, Omn, Qatar y
Yemen, tambin conocidos como los pases del Golfo Prsico con excepcin de
Irn, que es de tradicin persa y, por eso, no se incluye dentro de dicha concepcin.
A partir de la diferenciacin geogrfica, se puede establecer una denominacin
de los llamados pases rabes: Arabia Saudita, Argelia, Bahrin, Comores, Djibouti,
Egipto, Emiratos rabes Unidos, Iraq, Jordania, Kuwait, Lbano, Libia, Marruecos,
Mauritania, Omn, Qatar, Siria, Somalia, Sudn, Tnez, Yemen. Muchos pases
consideran tambin Palestina en sus relaciones internacionales ya como un Estado
rabe, o el caso de Shara Occidental, an sin una pacfica solucin internacional final.
De igual modo, por una razn geopoltica, Israel e Irn entran en el anlisis
aunque no pertenezcan al mundo rabe. Las situaciones particulares de Israel e
Irn traen como consecuencia que sus movimientos diplomticos hacia los pases
rabes sean decisivos. Adems, el caso de Turqua tambin es representativo por
ser un pas no rabe, si bien musulmn, y por su importancia poltica y cultural
en la regin del Oriente Medio.
Ese vasto mundo rabe ofrece oportunidades de inversiones en sectores
como la agricultura, la industria y el sector servicios y, al mismo tiempo, existe
una creciente bsqueda en aras de un mayor conocimiento mutuo, lo cual ha
provocado un aumento de los intercambios desde el punto de vista cultural,
poltico y diplomtico. En ese sentido, las propias infraestructuras de museos y
universidades europeas en algunos pases rabes son paradigmticas como, por
ejemplo, el museo Guggenheim en Dubai o el Louvre y el campus de la Sorbona
en Abu Dhabi, desarrollndose las tres iniciativas en los Emiratos rabes Unidos.
Brasil puede aprovechar la ascensin del mundo rabe, principalmente por
ser un pas con vnculos histricos con muchos de sus pases. Las corrientes
migratorias de rabes en Brasil, principalmente a finales del siglo XIX, estuvieron
concentradas principalmente en poblaciones de origen siria y libanesa. Esos
inmigrantes rabes en Brasil lograron establecer una presencia significativa en
diversos sectores de la sociedad y, actualmente, las distintas generaciones ya son
brasileos con descendencia rabe que tratan de revertir la tendencia, es decir,
volver a establecerse en los pases de origen de sus antepasados.
El propio crecimiento del Islam en Brasil es algo novedoso, resultado de
un proceso que comenz a sentirse hace una dcada, y aunque el Islam no

significa necesariamente rabe, tambin se mantiene en Brasil esta confusin
entre ambos trminos. Sin embargo, la historia brasilea registra la presencia del
Islam en periodos pasados como el caso de los esclavos africanos musulmanes que
protagonizaron una revolucin contra los seores dueos de la tierra conocida
por Revolta dos Mals en 1835. Se identific tambin el uso de vestimentas
tpicas de las mujeres musulmanas en algunas partes de Brasil durante el siglo
XIX y otras contribuciones rabes para la sociedad brasilea como bien destaca
el socilogo Gilberto Freyre (FREYRE, 2004).
Adems de esos ejemplos de la presencia rabe en Brasil, la relacin poltica
y diplomtica empez durante el periodo del Imperio cuando el emperador Don
Pedro II realiz una gira por los pases rabes en 1871 y 1876, siendo considerado
como la primera autoridad del continente americano en visitar el Oriente y
responsable pionero de la apertura de las relaciones de Brasil con el mundo rabe.
Cabe aadir que Don Pedro II aprovech ese viaje para desplegar su prestigio
personal y servirse de su intuicin poltica, incentivando personalmente, por
ejemplo, la emigracin de libaneses a Brasil. Sin embargo, la visita de Don Pedro
II a la zona fue de carcter turstico y religioso, no tratndose de un viaje oficial.
Es importante mencionar que en el momento de la creacin del Estado de
Israel en sesin de la Asamblea General de la ONU en 1948, era el diplomtico
brasileo y ex-Ministro de Relaciones Exteriores de Brasil Don Oswaldo Aranha
quin presida la sesin. De este modo, Brasil se involucra en el conflicto rabe-
israel desde sus comienzos hasta el momento presente. Un ejemplo simblico es
la participacin de Brasil en la misin de paz en el Sina y la Franja de Gaza entre
1956 y 1967, una de las primeras misiones realizadas por la ONU y la primera
misin de paz en la que Brasil particip. La implicacin de Brasil en esa misin
fue tan significativa que la poblacin local palestina puso el nombre de Brasil
a un barrio de la ciudad de Rafah. Estas y otras razones motivaron que Brasil no
permaneciera ajeno al conflicto y tanto la propia comunidad rabe como la juda
asentadas en el pas, se manifestaron respecto a las negociaciones y denunciaron
la violencia entre palestinos e israels.
Esa condicin histrica de ms de un siglo sirve de sntesis previa a la
elaboracin de un anlisis de la poltica exterior de Brasil hacia los pases rabes,
durante la presidencia de Lula. El gobierno de Don Luiz Incio Lula da Silva y de
su Ministro de Relaciones Exteriores Don Celso Luiz Nunes Amorim busc un
nuevo camino en las relaciones con los pases rabes. La propia oportunidad de
dos mandatos consecutivos del gobierno de Lula (2003-2011) y la permanencia
de su ministro de Relaciones Exteriores durante el mismo periodo permitieron
que se trabajase de modo continuo esa nueva poltica. Al mismo tiempo, otros
pases tambin buscaron mejorar y ampliar sus relaciones con las naciones rabes
como son los casos de China e India. De esta manera, los pases rabes pasaron
a ser un punto de encuentro en que las naciones despliegan polticas exteriores
que son, a la vez, complementarias y concurrentes. En este caso, Brasil puede
ser protagonista en el mundo rabe; empero, se diferencia tanto de las prcticas
diplomticas de Estados Unidos y de pases europeos, como de pases emergentes
como China, India o Rusia.
2. Entre la referencia y el liderazgo
La estabilidad econmica y una nueva imagen proyectada por Brasil en la
dcada de 1990 permitieron, con la eleccin del presidente Don Luiz Incio Lula
da Silva, que se abriera una nueva oportunidad en las relaciones de Brasil con
el mundo rabe. Uno de los pilares fundamentales de la nueva presidencia era
diversificar la accin de la poltica exterior y estimular la presencia internacional
en otros espacios como frica, Asia y los pases rabes.
El momento de la toma de posesin de Lula no podra ser ms complejo
para alguien que deseaba una mayor proximidad con los pases rabes, y ya desde
enero del ao 2003 estaba candente el debate en la escena internacional sobre la
presin de Estados Unidos para que adoptara alguna decisin ms tajante hacia
Iraq y la sospecha de la existencia de armas de destruccin masiva. La posicin del
gobierno de Lula, desde el principio de su mandato, estuvo inserta en el marco
de la ONU, considerando que deban agotarse todos los mecanismos previos de
resolucin de conflictos antes de iniciar una accin militar.
Con ocasin de la invasin de Iraq, pero principalmente con la intencin
de construir una relacin poltica con los pases rabes y de ser una referencia, el
presidente Lula busc actuar en esa iniciativa de modo personal. En este sentido,
el viaje a Libia, Egipto, Siria, Lbano y Emiratos rabes Unidos en diciembre
de 2003 sera el principio de una poltica especfica dedicada a los pases rabes
(BRASIL MINISTRIO DAS RELAES EXTERIORES, 2007).
El presidente Lula hizo una serie de viajes a todos los continentes, dedicando
atencin especial a frica, Asia y a los pases rabes, valindose para ello de
la diplomacia presidencial (DANESE, 1999). El presidente Lula tambin
aprovech los xitos y logros de su periodo presidencial y la fama internacional
de su historia personal para intentar estrechar los lazos con aquellos pases con
los que Brasil ya mantena buenas relaciones e iniciarlas con aquellos con los que
an no existan muchos vnculos bilaterales. Adems, el presidente Lula tambin
hizo gala de esta diplomacia presidencial como modo de proyectar Brasil como
una nueva potencia, y paralelamente, intentando representarla como una potencia
diferenciada en la que la cooperacin, y no la hegemona, sera el eje fundamental.
Por eso, el presidente Lula y su ministro de Relaciones Exteriores Celso
Amorim expusieron el intento de volver la atencin a los pases rabes de un modo
distinto de la tradicin diplomtica brasilea. En verdad, las categoras definidas
por el histrico diplomtico brasileo hacia el mundo rabe siempre fueron difusas
y poco elaboradas, pues estaban ms condicionados a los hechos espordicos que
a una estrategia definida.
Si la diplomacia brasilea no sala de la comn referencia de la importante
contribucin del pueblo rabe en la formacin de Brasil y tambin del rol que posee
en el seno del conflicto rabe-israel, dejando al margen el asunto del petrleo,
tampoco buscaba una estrategia definida de aproximacin al mundo rabe. De
esta manera, Brasil ha dado impulso a las relaciones con los pases rabes de modo
inestable a lo largo de la historia de su poltica exterior (MESSARI, 2006).
La dificultad de la diplomacia brasilea en la definicin de una estrategia
hacia los pases rabes puede ser explicada de acuerdo a otras prioridades, pero no

justifica la poca atencin ofrecida a lo largo de la historia diplomtica de Brasil.
El periodo de Lula intent cambiar esa situacin y supo elaborar una estrategia
hacia el mundo rabe. La primera gira a algunos pases rabes en su primer ao
de mandato represent un cambio significativo, siendo Lula el primer mandatario
brasileo en viajar a estos destinos con carcter oficial. Es paradjico el hecho de
que un pas como Brasil, que posee la mayor comunidad rabe fuera del mundo
rabe, y que tiene en sus rasgos sociales la contribucin de esa comunidad, haya
debido esperar a la entrada del siglo XXI para que se produjera la primera visita
oficial de un presidente a la zona.
La actitud del presidente Lula fue el primer paso para la elaboracin de una
estrategia diseada por la diplomacia brasilea hacia el mundo rabe. En verdad,
se puede afirmar que por primera vez existi la intencin de efectuar una poltica
estratgica hacia los pases rabes. As, la primera dimensin de esa poltica
estratgica empez por algo esencial: el rescate de la identidad comn brasilea
y rabe. Una segunda dimensin fue la bsqueda de la diversificacin econmica,
o de una nueva geografa econmica y poltica de relaciones directas, como ser
visto ms adelante. La tercera dimensin consisti en la contribucin y el aporte
brasileo en las negociaciones de paz en el conflicto rabe-israel.
La primera razn de peso era precisamente aproximarse a ese primer marco
que comparten Brasil y los pases rabes, esto es, la identidad. Se estima que hay
cerca de 12 millones de descendientes rabes en Brasil, siendo el pas con la mayor
comunidad rabe del mundo. La estrategia de la diplomacia brasilea consider el
factor identidad como fundamental para la aproximacin entre los dos espacios.
La identidad como herramienta poltica qued reflejada en las labores
diplomticas del ministro Celso Amorim, quien decidi la creacin de un cargo
de Embajador Extraordinario para el Oriente Medio y la creacin de una secretara
en la ciudad de Ramallah en Palestina. Al mismo tiempo, la Autoridad Nacional
Palestina posee una secretara en Brasil desde hace ms de tres dcadas y sirve
como un punto de contacto entre brasileos y palestinos.
Uno de los actos ms significativos del reconocimiento de que existe una
identidad entre Brasil y los rabes fue la invitacin y la inclusin de Brasil como
pas observador en la Liga de Estados rabe. Fue el primer pas latinoamericano en
recibir esa condicin y el nico hasta hoy, garantizando a Brasil, con esa presencia
en el organismo, una posicin de referencia para los pases rabes y un cierto
liderazgo ante los pases latinos. Adems, proyecta a Brasil a una nueva categora
en trminos polticos ya que posibilita a estos pases tener un nuevo interlocutor
en el espacio del continente americano, en cual Estados Unidos era interlocutor
nico, hasta entonces. Tanto la aproximacin a la Liga de Estados rabe como
mostrarse como una alternativa para los pases rabes ante Estados Unidos no
fueron en absoluto oportunidades desechadas por Brasil, como ser visto ms
adelante, por ejemplo, en el caso especfico del conflicto rabe-israel en el que la
diplomacia brasilea manifest el deseo de participar en las negociaciones de paz.
Si por un lado, hay seales positivas del uso de la identidad como una
herramienta poltica, por otro lado es curioso que Brasil no participara en un primer
momento en la creacin de la Alianza de Civilizaciones que fue propuesta por
Espaa y Turqua, bajo el marco de la ONU, a partir del atentado del 11 de marzo
de 2004 en la ciudad de Madrid. A pesar de que la diplomacia brasilea apoyaba la
accin por medio de la ONU, no se produjo una implicacin directa en los albores
de la Alianza de Civilizaciones. Slo dos aos ms tarde, en el ao de 2006, a partir
de una invitacin de Espaa para participar en el llamado Grupo de Amigos de la
Alianza de Civilizaciones, ser cuando Brasil se incorpore plenamente a la iniciativa.2
La diplomacia brasilea argumenta, al participar en la Alianza de Civilizaciones,
que no existe un choque de civilizaciones; al contrario, los pueblos pueden vivir en
armona y en un clima de tolerancia, a imagen y semejanza de Brasil. La Alianza de
Civilizaciones como mbito de dilogo sirvi, entonces, como un foro ms en el que la
diplomacia brasilea expusiera sus directrices tradicionales como el multilateralismo,
el respecto al derecho internacional y la bsqueda del entendimiento por medios
pacficos. Adems, al ser un mbito multilateral tambin permiti a Brasil ejercer su
protagonismo y, por eso, albergando como pas sede en 2010 el III Frum Anual
de la Alianza de Civilizaciones en la ciudad de Rio de Janeiro3.
El estatuto de observador en la Liga de Estados rabe permiti que asumiera
una posicin ms agresiva en la negociacin del conflicto rabe-israel. La posicin
histrica brasilea es la defensa por la creacin de un Estado Palestino y la pacificacin
de la regin, estimando que Israel debera ser tambin reconocido por aquellos pases
rabes que an no lo reconocen. Sin embargo, Brasil no haba intentado ser una de
las partes de la negociacin, al haber siempre interpretado ciertas restricciones en
un proceso difcil y arduo en que el resultado no siempre sera positivo.
A partir del periodo de Lula, la diplomacia brasilea ya trabaja con la
perspectiva de ser una parte presente en las negociaciones del conflicto rabe-israel.
El uso poltico de la identidad rabe presente en la sociedad brasilea representada
por la condicin de observador en la Liga de Estados rabe permiti que el
presidente Lula expresara la intencin de contribuir en el proceso de paz. Sin
embargo, eso no signific un abandono de la comunidad juda, la cual tambin es
significativa en Brasil. Al contrario, el hecho de la bsqueda por hacerse presente en
las negociaciones entre palestinos e israels llev como fundamento esa capacidad
de la sociedad brasilea de equilibrar dos comunidades que fuera de sus fronteras
estn en conflicto, pero que dentro de Brasil viven en armona y tolerancia. Tal
vez faltaba equilibrar el trato en la diplomacia brasilea de una mayor atencin
para con la comunidad rabe, factor bien interpretado en el periodo de Lula, que
result en la elaboracin de una estrategia propia respecto al mundo rabe, pero
sin dejar de atender a Israel y a la comunidad juda que vive en Brasil.
As, el intento brasileo de contribuir ms directamente con la negociacin de paz
en el conflicto rabe-israel represent una forma de expresar la capacidad de ser tanto
una referencia como un lder, por ms que ambas puedan tener efectos limitados en
el caso del conflicto en el Oriente Medio. Sin embargo, la diplomacia brasilea en el
gobierno de Lula aprovech la oportunidad de la mayor cercana con el mundo rabe
para trabajar en una participacin ms activa en las negociaciones de paz. Adems,
2
La informacin completa sobre la Alianza de Civilizaciones puede ser consultada en <www.unaoc.org>.
3
El I Frum Anual tuvo lugar en la ciudad de Madrid en 2008 y el II Frum Anual, en la ciudad de Estambul en 2009.

para Brasil representaba una forma de presentacin como potencia emergente con
capacidad de interaccin internacional en mbitos en que no estaba presente.
La consecuencia de esa accin diplomtica brasilea fue la invitacin y la
participacin de Brasil en la llamada Conferencia de Annapolis de 2007, organizada
por Estados Unidos. La presencia en la Conferencia de Annapolis abri un nuevo
margen para la actuacin diplomtica brasilea, siendo la primera vez en la que
Brasil tena la posibilidad de participar directamente en las negociaciones de paz
del conflicto rabe-israel. As, cre un canal entre Brasil y el mundo rabe en
un tema en el que hasta entonces la presencia brasilea prcticamente era nula.
La necesidad de ser parte del proceso de negociacin en el conflicto rabe-
israel tambin gan impulso cuando el ataque de Israel a Lbano en el ao de 2006
provoc la necesidad de que el gobierno y la diplomacia de Brasil colaborasen en
la repatriacin de ms de 1.000 brasileos, muchos descendientes de rabes, del
llamado Vale del Bekaa, regin de ciudades como Baalbek y Zahle. Los efectos
directos del conflicto sobre los brasileos, como en el caso del Lbano, llevaron
al deseo de ser parte de las negociaciones de paz, elevndose a mxima prioridad
del gobierno de Lula, no obstante el rol brasileo fuera limitado. A pesar de
la participacin en la Conferencia de Annapolis en 2007, Brasil no particip
en las acciones posteriores, expresando la dificultad de ampliar el nmero de
participantes, al ya existir una concentracin de las negociaciones entre el llamado
Cuarteto, Israel y la Autoridad Nacional Palestina.
La focalizacin de la atencin sobre Oriente Medio se manifest con el
viaje que el presidente Lula realiz a Israel, a Cisjordania y a Jordania en 2010,
al cumplirse el ltimo ao de su mandato. El viaje signific un hito, al haber
sido la primera visita de un jefe de Estado brasileo a Israel, a Cisjordania y a
Jordania, acudiendo el presidente Lula tanto a Ramallah como a la sede de la
Autoridad Nacional Palestina. La visita a Israel estuvo marcada por la expresin de
consideracin hacia la comunidad juda brasilea, principalmente por la percepcin
reinante de que el gobierno de Lula haba dedicado ms tiempo y espacio en su
poltica exterior al mundo rabe en sus dos mandatos.
El deseo de contribuir al proceso de paz en el conflicto rabe-israel fue
tambin una de las razones de la aproximacin de la diplomacia brasilea del
gobierno Lula a Irn. Cabe aadir que el deseo de establecer una relacin ms
directa con este pas tambin fue consecuencia de la importancia iran en el mercado
de petrleo, sector en el que empresas brasileas tambin deseaban aumentar sus
inversiones principalmente en el extranjero. Si hay un aspecto comercial, tambin
hay que considerar que, en trminos diplomticos, el gobierno de Lula efecto
un acercamiento a Irn con el deseo de ser visto en el orden internacional como
una potencia emergente y con capacidad de actuacin global.
A partir de 2009 Brasil dej explcita la bsqueda por construir una relacin
poltica y comercial con Irn, poltica que se vio teida por la creciente desconfianza
de Estados Unidos y algunos otros pases como Francia y Alemania sobre el proceso
de energa nuclear iran. Al mismo tiempo que los debates sobre la energa nuclear
iran ganaban espacio en el Consejo de Seguridad de la ONU, el gobierno de Lula
iniciaba conversaciones bilaterales con Irn y expresaba el deseo de encontrar una
solucin a la desconfianza internacional generada en torno a Irn.
El gobierno de Lula vio la oportunidad para ejercer un cierto liderazgo,
especialmente en el programa nuclear iran. De igual modo, acercarse a Irn
tambin era un modo de intentar expresar las posiciones de Brasil en el conflicto
rabe-israel y, tal vez, ser un interlocutor entre Irn e Israel.
La emergencia del tema de la energa nuclear iran llev a que la diplomacia
brasilea diseara una solucin alternativa a posibles sanciones del Consejo de
Seguridad de la ONU, principalmente cuando en el ao 2010 Brasil pas a
ejercer un mandato como miembro no permanente de ese rgano. La poltica
exterior brasilea busc la ayuda y contribucin de Turqua, abriendo tambin una
nueva relacin diplomtica que no consideraba la presencia de Estados Unidos
y de la Unin Europea como fundamentales. Las acciones de los gobiernos
brasileo y turco para encontrar una solucin al programa nuclear iran mediante
negociaciones directas entre Brasil, Irn y Turqua lograron ciertos resultados,
vindose reflejados en la llamada Declaracin de Tehern.
La actitud del gobierno de Lula cre una relacin estrecha con Irn y Turqua.
No es casual que tanto Irn como Turqua, que no son pases rabes, hayan sido
interpretados por el gobierno Lula y su diplomacia como dos pases esenciales
en la estrategia de la poltica exterior en el mundo rabe. El hecho de acercarse
a Turqua y a Irn represent tambin el intento de establecer un nuevo orden
internacional y diversificar la propia accin de la diplomacia brasilea. Adems,
las ideas de referencia y de liderazgo, de forma reseada con los pases rabes,
pasaron a ser lneas maestras por parte de la poltica exterior de Brasil, creando
una alternativa y una opcin a las tradicionales potencias mundiales.
La formacin de una estrategia de poltica exterior hacia los pases rabes
tambin vino de la mano junto con una profundizacin de las relaciones
econmicas. Las relaciones poltica y econmica son interpretadas por Brasil
como dos ejes independientes, pero realizadas al mismo tiempo. Como efecto, la
diplomacia presidencial practicada por el presidente Lula tambin elev a prioridad
mxima el aumento y la diversificacin de las relaciones comerciales.
3. Intereses comunes en un mundo asimtrico

Las relaciones econmicas de Brasil con los pases rabes han sido modestas
para el potencial que poseen. Al incluir el aspecto econmico en su poltica exterior,
el gobierno de Lula trabaj para crear una nueva geografa econmica en la que
se encontraban como prioridades frica, Asia y el mundo rabe.
Al valerse de la diplomacia presidencial, el presidente Lula hizo de cada viaje
y de cada oportunidad de encuentro con los pases rabes un potencial negocio.
Para ello, se invit a empresarios brasileos a participar en misiones empresariales
paralelas a los viajes de carcter gubernamental. El aumento de la competencia
internacional y la bsqueda por mercados alternativos fueron incentivos para que
el gobierno de Lula trabajase para actuar como soporte al sector privado brasileo.
Los pases rabes como mercado de los productos brasileos no son una
novedad. Sin embargo, el histrico de las relaciones comerciales ha estado
concentrado en pocos pases del mundo rabe y tambin en un rango reducido
de productos brasileos. De igual modo, el sector agrcola ha sido el principal

motor de esa relacin, teniendo poco peso los sectores industriales y servicios.
Ambos lados nunca se han visto en el otro socio una opcin econmica. Adems,
la relevancia que ha ganado el petrleo en el mercado internacional ha limitado
el comercio de dicho producto, y los pases rabes han considerado su socio
americano como suministrador de productos agrcolas. Un ejemplo es el caso de
Iraq con Brasil, el cual venda petrleo a cambio de azcar. Un aspecto distinto
de la tradicional relacin comercial fue la venta de equipos militares y armas
para algunos pases rabes, puesto que Brasil posee una tradicional industria
armamentstica con productos modernos, giles y baratos.
Arabia Saudita, Iraq y Egipto han sido los tres pases en los que Brasil ha
concentrado el comercio en las ltimas tres dcadas, experimentando Iraq una cada
como consecuencia de la situacin conflictiva vivida en ese pas en los ltimos aos.
Cabe aadir que Marruecos y Argelia tambin han mantenido un importante flujo
comercial con Brasil, aunque ms inestable. En trminos regionales, la Pennsula
Arbiga ha recibido ms atencin que las dems, principalmente a causa del petrleo.
Antes de cualquier iniciativa ms directa en trminos econmicos, la
diplomacia del ministro Celso Amorim comprendi que el tema econmico debera
estar dentro de un marco mayor, o sea, las tres dimensiones identidad, economa
y la paz en Oriente Medio necesitaban ser trabajadas conjuntamente, pero cada
una manteniendo su propia autonoma. Adems, al considerarse como referencia
tanto para los pases rabes como para los pases sudamericanos, el gobierno de
Lula tom la iniciativa de que esa aproximacin debera ser conducida por Brasil.
Como efecto, tras apenas dos aos despus de la posesin del presidente Lula,
se realizaron dos eventos para acercar Amrica del Sur y los pases rabes: un
seminario y una Cumbre.
El seminario entre Amrica del Sur y los pases rabes en el ao de 20044 se
llev a cabo como una oportunidad para la discusin amplia y diversificada sobre
los temas que conciernen y que son comunes a esos dos espacios. La estrategia de
la poltica exterior hacia los pases rabes ganaba lneas mayores al incorporar en
su concepcin y en su accin diplomtica el entendimiento de Amrica del Sur,
siendo Brasil el pivote principal y el puente de esa relacin de cercana entre los
dos espacios. Ms que la formacin de una relacin econmica, se buscaba una
poltica para superar el desconocimiento y las divisiones existentes entre Amrica
del Sur y los pases rabes como resaltaba el ministro Celso Amorim en el propio
seminario (AMORIM, 2006).
En tal propsito de acercamiento entre esos dos espacios, la diplomacia
brasilea trabaj asimismo por la superacin de una asimetra existente en el orden
internacional. Esa asimetra se encontrara en dos aspectos: polticos y econmicos.
Aqu se concibe la concepcin de que Amrica del Sur y los pases rabes, sirva
como ejemplo, quedan perjudicados en el orden internacional, dado a que los
procesos globales son controlados principalmente por Estados Unidos y la Unin
4
Ya haba sido realizado un seminario entre Brasil y los pases rabes durante el gobierno de Fernando Henrique
Cardoso (1995-2003) en 2000, representando el inters por crear una aproximacin entre los dos espacios.
Consultar BRASIL MINISTRIO DAS RELAES EXTERIORES. Relaes entre o Brasil e o Mundo rabe:
construo e perspectivas. Braslia: Fundao Alexandre de Gusmo, 2001.
Europea. En cambio, los dems pases y bloques necesitaran buscar la construccin
de una cooperacin para intentar formar un nuevo orden internacional.
Como consecuencia, la poltica exterior brasilea trabaj conjuntamente los
aspectos polticos y econmicos en sus acciones. La Cumbre Amrica del Sur-
Pases rabes realizada en 2005 debe ser interpretada en ese contexto. En estas
circunstancias, las dos dimensiones, la identidad y la paz en el conflicto rabe-israel,
fueron objeto de anlisis en la Cumbre. Por lo tanto, el aspecto poltico predomin en
la llamada Carta de Braslia5. Cabe aadir, la relevancia de la condicin de observador
que Brasil posee en la Liga de Estados rabe, un rasgo importante tambin en el
trabajo de acercar Amrica del Sur y los pases rabes. Al mismo tiempo, para aumentar
el conocimiento mutuo, el aspecto cultural tambin fue objeto de atencin y, como
consecuencia, la Cumbre propuso la apertura de un centro de cultura sudamericano,
con futura sede en Marruecos, y una biblioteca rabe-sudamericana.
Con respecto a la economa, la Cumbre busc la formacin de acuerdos
bilaterales, y Mercosur fue el mecanismo utilizado por el gobierno de Lula. La
simetra entre las economas con pocas reas en que hay competencia permiti que
Mercosur avanzara en sus acuerdos bilaterales justamente con el mundo rabe.
Dada la gran importancia del petrleo y del sector financiero, Mercosur firm
un acuerdo marco con el Consejo de Cooperacin del Golfo en mayo de 2005.
Antes de la realizacin de la Cumbre, Mercosur haba firmado acuerdos
marco con Egipto y con Marruecos, ambos en 2004. El impulso dado por la
Cumbre con los pases rabes gener que el acuerdo Mercosur Egipto haya
evolucionado hacia un Tratado de Libre Comercio firmado en 2010. Adems,
dentro de la concepcin de aproximar los dos espacios, Mercosur firm tambin
acuerdos marco con Jordania y Turqua en 2008.
Al buscar un equilibrio diplomtico con los pases del Oriente Medio,
Mercosur firm tambin un acuerdo marco con Israel en 2005. La actitud de
Mercosur permiti que Israel interpretara que el bloque, pero principalmente el
liderazgo ejercido por Brasil, no daba preferencia a los pases rabes en detrimento
de los israels. En ese sentido, Mercosur tambin rubric un Tratado de Libre
Comercio con Israel a finales de 2007.
Los pases rabes e Israel han sido los principales ejemplos de acuerdos
comerciales por parte de Mercosur ya que, en comparacin, ni con Estados
Unidos ni con la Unin Europea han existido avances en las negociaciones.
As, la diplomacia brasilea y el gobierno de Lula expresaron la bsqueda por
diversificar sus relaciones comerciales y polticas, pero principalmente el intento
de ser protagonistas en determinados mbitos junto a pases en que hay potencial
para ampliar sus vnculos. Adems, el periodo de Lula aprovech Mercosur para
proyectar su poltica exterior an ms cuando haba posibilidades de actuacin
en espacios en que los dems pases socios del bloque no ponan escollos como
era el caso del mundo rabe, Israel y Turqua.
El crecimiento econmico durante el gobierno de Lula abri la oportunidad
para que el sector privado tambin se proyectara externamente. Los resultados de
la Cumbre Amrica del Sur-Pases rabes y los acuerdos firmados por parte del
5
La informacin acerca de la Cumbre Amrica del Sur-Pases rabes puede ser consultada en <www2.mre.gov.br/aspa>.

Mercosur contribuyeron a que empresas privadas tuvieran incentivos para entrar
en el mercado del mundo rabe. Las empresas privadas brasileas buscaron nuevos
sectores de expansin de sus negocios como la construccin civil, la minera, el
petrleo y el sector bancario. Cabe aadir las inversiones hechas por empresas estatales
brasileas, principalmente la compaa de petrleo Petrobras y el Banco de Brasil.
Las empresas estatales actuaron con base expresa en la orientacin del gobierno de
Lula, cuya poltica exterior incluy una mayor presencia de estatales en otros pases.
En esas circunstancias, la regin del Magreb tuvo una mayor atencin
por parte de las empresas brasileas. Libia gan un rol destacado gracias a las
inversiones brasileas en el sector bancario, la construccin civil y el petrleo;
Marruecos en su sector bancario; y Argelia en el sector bancario y la construccin
civil. Al mismo tiempo, las empresas brasileas buscaron diversificar sus negocios
en el Golfo Prsico en sectores como el bancario y, principalmente, el petrolfero.
Cabe aadir el aumento del comercio agrcola con los pases del Golfo en productos
como azcar, aves y ganado, reas en que Brasil mantiene una tradicin comercial
de ms de tres dcadas con esa regin. Arabia Saudita y Emiratos rabes Unidos
son los dos pases ms importantes para las empresas brasileas en esa regin, pero
Iraq volvi a ser tambin un pas de inters comercial para Brasil.
La aproximacin poltica con Irn ejercida por el gobierno de Lula tambin
posibilit que las empresas brasileas se interesaran por invertir y formar sociedades
con empresas iranes, principalmente en el rea del petrleo. De igual modo, la
posicin geogrfica pivote de Turqua llev a que el sector privado empezara a
acercarse e invertir ms en este pas.
En definitiva, las empresas brasileas, privadas y estatales, consideraron
como primordial invertir en los pases rabes, principalmente en la regin del
Magreb y el Golfo Prsico. En este marco, la actuacin del gobierno de Lula
fue fundamental como medio de incentivo e impulsin para acercar la economa
brasilea hacia esa regin.
4. Conclusin
Los dos gobiernos consecutivos de Lula fueron momentos esenciales para
que la diplomacia trabajara el mundo rabe de un modo prioritario en su poltica
exterior. Al poseer condicin de pas emergente, Brasil aprovech su ventaja
comparativa con las potencias tradicionales al existir una mayor libertad en las
acciones diplomticas.
Al elegir los pases rabes como prioritarios en su poltica exterior, Brasil
intent rescatar el vnculo de identidad con los rabes. Adems, la propia dinmica
de la economa brasilea demand la conquista de nuevos mercados como de
los pases rabes. La flexibilidad de su diplomacia, principalmente por ser un pas
emergente, permiti que la aproximacin con el mundo rabe haya sido realizada
de modo equilibrado.
La cercana con el mundo rabe y con pases como Turqua e Irn posibilit
una nueva condicin para Brasil en las relaciones internacionales. Al mismo
tiempo, al estar entre las diez mayores economas del mundo y con un potencial
de crecimiento econmico an no agotado, Brasil es no slo un pas que atrae
inversiones extranjeras, sino tambin es un inversor internacional. En ese contexto,
Brasil equilibra en su poltica exterior los intereses polticos y econmicos.
En esa circunstancia, el presidente Lula asumi la bsqueda por definir una
estrategia junto con la labor del Itamaraty. Con ese fin, Lula manej la concepcin
de diplomacia presidencial al viajar al mundo rabe, evento caracterizado como
pionero ya que fue el primer presidente en la historia de Brasil en visitar pases
rabes como, por ejemplo, Siria, Lbano y Jordania. La intencin de los viajes
del presidente Lula fue rescatar la identidad rabe-brasilea, construir una
relacin poltica y diversificar los mercados para Brasil. Adems, la iniciativa de
organizar una Cumbre Amrica del Sur-Pases rabes vino a ampliar la formacin
de la estrategia brasilea al aunar el proceso de integracin sudamericano con
la aproximacin hacia el mundo rabe. El carcter poltico de la Cumbre sirvi
tambin para abrir oportunidades econmicas y, como consecuencia, permiti a
los pases participantes diversificar los mercados.
La poltica emprendida por el gobierno de Lula a partir de 2007 fue la de
tomar parte en las negociaciones de paz en el conflicto rabe-israel. La actitud
del presidente Lula al trabajar por participar en esas negociaciones provoc un
cambio significativo en la tradicin del Itamaraty, cuya preferencia fue la de lidiar
con el tema dentro del marco de la ONU y sin involucrarse directamente en el
proceso de paz debido a su complejidad. La condicin de ser observador en la
Liga de Estados rabe dio un valor poltico a Brasil al ser considerado como un
nuevo interlocutor de los pases rabes en el conflicto rabe-israel y, por ello, el
presidente Lula y la diplomacia brasilea trabajaron de modo explcito para ser
una nueva voz en las negociaciones.
La nueva directriz de la poltica exterior brasilea al tratar de involucrarse
directamente en el proceso de paz en el conflicto rabe-israel fue reconocida con
la invitacin para participar de la Conferencia de Annapolis en 2007. Un marco
de referencia de esa nueva directriz es el hecho de que Brasil no particip de la
Conferencia de Madrid de 1991, y sin embargo, algo ms de una dcada y media
despus particip por invitacin en la Conferencia de Annapolis de 2007. La accin
de Brasil de trabajar para ser parte de la negociacin de paz en ese conflicto y,
principalmente, en ser observador en la Liga de Estados rabe puede significar
que Brasil pase a ser el puente entre Amrica Latina y el mundo rabe. Adems,
es importante considerar que Brasil pas a ser parte de la Alianza de Civilizaciones
a partir de 2006, ejemplificndose la bsqueda de Brasil de un dilogo abierto
entre distintos pueblos y culturas.
El periodo de Lula tambin contempl una poltica especfica a Israel, aunque
nicamente en su ltimo ao de mandato. De esta manera, el presidente Lula hizo
un viaje histrico a Israel y reafirm el inters de Brasil en contribuir al proceso
de paz en Oriente Medio. Al mismo tiempo, la diplomacia de Itamaraty trat de
equilibrar las relaciones polticas con Israel ya que se daba ms nfasis a los pases
rabes. Sin embargo, la iniciativa brasilea posee cariz limitado y hay un amplio
abanico de oportunidades para construir y fortalecer la relacin con Israel.
Una poltica osada del gobierno de Lula fue buscar iniciativas conjuntas
con Irn y Turqua. En ese sentido, la diplomacia brasilea abri espacio para ser

una especie de intermediario entre Irn y la comunidad internacional respecto al
programa nuclear iran. Al mismo tiempo, Brasil intent contar con el apoyo de
Turqua para encontrar una solucin en el programa nuclear iran. La diplomacia
turca arriesg de forma autnoma en su poltica exterior hacia pases como Irn o
hasta el espacio del mundo rabe como un todo, ya que Turqua es vista como un
aliado de Estados Unidos en la regin. Por eso, la alianza entre Brasil y Turqua
fue una novedad en las relaciones internacionales y an ms con la presencia de
Irn que consider los dos pases como importantes partes en la negociacin
sobre su programa nuclear.
El gobierno de Lula trabaj para fortalecer las relaciones econmicas con Irn,
principalmente en el sector del petrleo. Dentro del rea econmica, Brasil apost
y ampli sus relaciones comerciales con el mundo rabe. En estas circunstancias,
Brasil contempl de modo preferencial fortalecer la relacin econmica con la
Pennsula Arbiga, el Magreb y el Mashreq. Este especial reto tuvo en pases como
Arabia Saudita, Iraq, Egipto, Marruecos, Argelia, Libia, Siria y Lbano sus ms
significativos ejemplos. Por accin directa del gobierno de Lula, la diplomacia del
Itamaraty trabaj para que los sectores privilegiados fueran la minera, el petrleo,
la construccin civil y el sector bancario. Adems, el presidente Lula hizo esfuerzos
para que las estatales brasileas firmaran acuerdos con empresas de los pases
rabes, principalmente la estatal de petrleo Petrobras y el Banco de Brasil. Al
mismo tiempo, la diplomacia de Itamaraty aceler el proceso dentro de Mercosur
para que este bloque firmara acuerdos y, como consecuencia, los acuerdos ms
avanzados de Mercosur son con el CCG, Egipto y Marruecos. Mercosur ya posee
acuerdos marco con Jordania y Turqua, y cabe destacar el acuerdo del Mercosur
e Israel en rango de Tratado de Libre Comercio.
El comercio de productos agrcolas, avcolas y ganaderos con los pases rabes
es primordial para Brasil por el amplio mercado existente y por la alta calidad de
las empresas brasileas que comercian esos productos. Adems, Brasil ya posee una
tradicin comercial en esos sectores con el mundo rabe, facilitando una mayor
apertura de esos mercados, aunque no exista competencia entre los productos
agrcolas de los pases rabes y de Brasil.
En definitiva, Brasil busc una mayor aproximacin con los pases rabes y
su diplomacia elabor atrevidas lneas de actuacin para fortalecer las relaciones
con el mundo rabe. Sin duda, los pases rabes son primordiales y estratgicos
para Brasil y con el periodo de Lula ganaron una nueva dimensin.
Bibliografa
AMORIM, C. Prefacio. In: DE ARAUJO, H.V. (org.). Dilogo Amrica del Sur - Pases
rabes. Braslia: Fundao Alexandre de Gusmo, 2006, p.7-9.
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__________. Relaes entre o Brasil e o Mundo rabe: construo e perspectivas. Braslia:

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MESSARI, N. O Brasil e o Mundo rabe. In: ALTEMANI, H.; LESSA, A.C. (org.).
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org>. Acceso en: 25 enero 2012.

Integrao energtica: uma
anlise comparativa entre Unio
Europeia e Amrica do Sul
Nivalde J. de Castro, Andr Lus da Silva Leite e
Rubens Rosental*
Resumo: As ltimas dcadas foram marcadas por um aumento na
integrao econmica entre os pases. Primeiramente, foi restrito a
bens exportveis, mas, a partir das reformas nas indstrias de energia
eltrica, comeou-se a vislumbrar cenrios de integrao energtica
entre os pases. Nesse caso, o processo ainda mais recente e implica
significativas dificuldades de cunho institucional, fsico, tecnolgico e
de mercado. Assim, este artigo tem como objetivo desenvolver anlise
comparativa das causas e metas do processo de integrao dos mercados
de eletricidade da Unio Europeia e da Amrica do Sul, apontando
suas especificidades, diferenas e desafios. No caso europeu, observou-
se que h uma poltica energtica eminentemente domstica, cujo
objetivo maximizar a segurana energtica domstica. Na Amrica
do Sul, h um cenrio de excedente de insumos energticos, mas ainda
h necessidade de formar-se um arcabouo institucional que permita
a integrao econmica do setor eltrico do continente.
Palavras-chave: Integrao energtica; setor eltrico; Amrica do
Sul; Europa.
1. Introduo
Os acordos para a formao de blocos regionais focados na integrao
econmica tm diversas motivaes, cujo alcance se estende desde a simples
eliminao de barreiras alfandegrias para ampliao do comrcio de bens e servios
at uma integrao econmica com a agregao de marcos regulatrios e criao de
instituies de governana comuns, como caso da Unio Europeia. H tambm
acordos regionais que objetivam metas de integrao mais especficas, como
o caso da integrao do setor de energia eltrica, objeto analtico deste estudo.
Dentre as principais vantagens da integrao energtica, podem ser citadas:
aumento da segurana energtica; melhor aproveitamento dos recursos naturais;
busca de sinergia derivada da complementaridade hidrolgica, de recursos e de
* Nivalde J. de Castro doutor, professor do Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro
(IE/UFRJ) e coordenador do Grupo de Pesquisas do Setor de Energia Eltrica (Gesel). E-mail: <nivalde@
yahoo.com>. Andr Lus da Silva Leite doutor, professor do Departamento de Cincias da Administrao
da Universidade Federal de Santa Catarina (CAD/UFSC) e pesquisador snior do Grupo de Pesquisas do Setor
de Energia Eltrica (Gesel/IE/UFRJ). E-mail: <andre.leite@ufsc.br>. Rubens Rosental mestre, professor do
Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro (IE/UFRJ) e pesquisador snior do Grupo
de Pesquisas do Setor de Energia Eltrica (Gesel). E-mail: <rubens.rosental@gmail.com>.
Integrao energtica: uma anlise comparativa entre Unio..., Nivalde J. de Castro, Andr Lus da Silva Leite e Rubens Rosental, p. 41-56 41
carga, alm da reduo de custos de implantao e operao dos sistemas eltricos
(CASTRO et al., 2009). No entanto, a integrao energtica enfrenta resistncias
ao seu desenvolvimento associadas a assimetrias institucionais e regulatrias; a
restries de carter mais poltico, derivadas do receio de perda de autonomia
nacional; e falta de estrutura fsica e carncia de planejamento comum para a
expanso dos sistemas de energia.
Algumas das primeiras iniciativas de integrao energtica tiveram origem na
Europa, no perodo ps-Segunda Guerra Mundial, com a criao de instituies
supranacionais. A primeira organizao comunitria surgiu quando se viu
necessrio reconstruir economicamente o continente europeu e assegurar uma
paz duradoura. Foi assim que, em 1950, nasceu a ideia de reunir a produo
franco-alem de carvo e de ao, surgindo a Comunidade Europeia do Carvo e
do Ao (Ceca), considerada como a precursora dos tratados que levariam Unio
Europeia. Essa deciso obedeceu a uma lgica econmica e poltica, visto que essas
duas matrias-primas constituam a base da indstria e da economia desses dois
pases. O objetivo poltico subjacente era claramente o reforo da solidariedade
franco-alem, o afastamento do espectro da guerra e a abertura de uma via para
a integrao europeia.
No por acaso, essa organizao surgiu em um perodo de extrema dificuldade
no qual o aproveitamento compartilhado dos recursos era uma das solues
mais viveis para a superao dos problemas de explorao dos recursos naturais
bastante escassos naquele momento. Na esteira do sucesso dessa iniciativa, outras
organizaes surgiram ao longo dos anos, como o Nordel, interligao eltrica
entre os pases nrdicos europeus (VLEZ, 2005). Nesse sentido, os pases
europeus, especialmente a partir do fim da dcada de 1990, passaram, no perodo
ps-reformas liberais do setor de eletricidade, a avaliar a ideia da integrao
energtica como forma de garantia de suprimento de energia a preos mdicos.
Na Amrica Latina, dada a relativa abundncia de recursos naturais, baixo
nvel de atividade econmica e dificuldades de carter poltico e institucional, as
iniciativas de integrao energtica foram historicamente bastante incipientes.
Os projetos de integrao energtica desenvolvidos constituem-se basicamente
de empreendimentos bilaterais, com destaque para os grandes aproveitamentos
hidreltricos binacionais de rios fronteirios, incluindo o mais importante projeto
de integrao eltrica das Amricas: a central Itaipu Binacional, brasileira e
paraguaia. Merecem ser assinaladas tambm as centrais hidreltricas de Yacyret
e Salto Grande, respectivamente projetos paraguaio-argentino e argentino-
uruguaio. A esses projetos, somam-se o gasoduto Brasil-Bolvia, a interligao
Colmbia-Equador no mbito da Comunidade Andina de Naes (CAN) e
outras interligaes entre o Brasil e alguns vizinhos, como Argentina, Uruguai e
Venezuela, por meio de linhas de transmisso (CIER, 2008).
Nesse sentido, o objetivo central deste estudo desenvolver anlise comparativa
das causas e metas do processo de integrao dos mercados de eletricidade da
Unio Europeia e da Amrica do Sul, apontando suas especificidades, diferenas
e desafios. Esta anlise tem como hiptese central a de que as experincias
de integrao energtica tanto na Unio Europeia quanto na Amrica do Sul

encontram-se em fases distintas, mas contm diversas fragilidades derivadas das
peculiaridades do processo histrico-institucional em cada regio. O estudo est
estruturado em trs partes, alm desta introduo. A primeira parte examinar
as principais caractersticas do processo de integrao energtica, assim como
condicionantes dos investimentos e da formao do setor eltrico. A segunda e
terceira partes apresentaro aspectos histrico-institucionais na construo do
processo de integrao e seus impactos na dinmica dos mercados de energia
eltrica na Unio Europeia e na Amrica do Sul, respectivamente. Por ltimo,
so apresentadas as concluses, destacando que as condies polticas, jurdicas
e econmicas so determinantes para o desenvolvimento e consolidao dos
processos de integrao para ambas as regies.
2. Reflexes preliminares
2.1. O processo de integrao energtica
O processo de integrao nas economias modernas se d por meio de acordos
firmados pelos pases em funo de seus interesses recprocos (CARVALHO;
SILVA, 2000), em que as fases do processo de integrao devem ser discutidas e
ratificadas pelos parlamentos dos pases envolvidos. Para Biato e Castro (2011),
a realizao de investimentos de infraestrutura de forma conjunta uma das
condies para a realizao do processo de integrao econmica porque esse
tipo de investimento e os seus resultantes criam as condies necessrias e efetivas
para a integrao produtiva de outros setores econmicos.
Nesse sentido, vale assinalar que, para o processo de integrao energtica
ser bem sucedido, preciso que seus benefcios sejam superiores aos seus custos
de implementao e operao. No caso do setor de energia eltrica, os benefcios
individuais da operao integrada devem ser maiores que os benefcios individuais
das operaes meramente domsticas.
De acordo com Samek (2011), a integrao energtica permite o
aproveitamento timo dos recursos energticos ao mesmo tempo em que
transforma esses recursos em renda. Por outro lado, o processo de integrao
compatvel com a necessidade de promoo da segurana do suprimento a preos
competitivos por aumentar a confiabilidade do suprimento concomitantemente
aos ganhos de produtividade derivados do aumento de escala.
Ressalte-se que a agenda ambiental pode se constituir em um importante
vetor indutor do processo de integrao energtica na Amrica do Sul e na Unio
Europeia. O processo de integrao, ao permitir um uso mais racional das fontes
renovveis intrapases, garante o atendimento de maior volume de demanda por
energia eltrica, representando uma vantagem competitiva em favor das economias
integradas. Principalmente na Unio Europeia, a necessidade em atender as metas
de reduo das emisses de gases do efeito estufa vem ganhando contornos cada
vez mais ntidos por parte da poltica de controle ambiental, dado que os ndices
de poluio so muito elevados e o potencial de recursos renovveis relativamente
limitado, j que o setor energtico, especialmente nos pases mais avanados, o
maior responsvel pela emisso de gases do efeito estufa (LEITE; CASTRO, 2009).
No caso da Amrica do Sul, mesmo que os pases dessa regio no sejam
obrigados a estabelecer compromissos formais e mais rgidos de reduo das
emisses dos gases do efeito estufa derivados da gerao de energia eltrica, essa
uma hiptese consistente para o futuro prximo, j que no comrcio internacional
de muitos produtos sero exigidos certificados verdes, comprovando que foram
produzidos utilizando fontes de energia com baixa intensidade em carbono,
notadamente por exigncia de pases desenvolvidos, em especial da Unio
Europeia. Nesse sentido, a possibilidade de os pases poderem abater as emisses
de carbono por meio da expanso de seus sistemas eltricos de forma integrada
mais um elemento a favor da integrao energtica, na medida em que permitir
promover a competitividade de suas respectivas economias.
O desenvolvimento da integrao energtica um processo gradual e lento
devido s dificuldades geogrficas, fsicas e institucionais dos pases envolvidos,
que, segundo Samek (2011), devem, para o sucesso do processo, aceitar: (i)
delegar parte do poder soberano dos Estados a uma entidade supranacional;
(ii) a influncia externa em assuntos setoriais domsticos; e (iii) o aumento da
dependncia energtica.
Dadas a complexidade e as dificuldades da integrao energtica, necessrio
construir uma base jurdica assentada em tratados internacionais de longo prazo
ou atemporais.
2.2. A linha da explorao econmica do setor eltrico

Na busca de um delineamento terico para ordenar a explorao econmica
do setor eltrico, bem como de seus recursos, em um dado espao socioeconmico
a partir de condicionantes de investimentos e da formao da indstria de energia
eltrica, destacam-se quatro vetores que sero analisados em seguida.
O primeiro vetor a disponibilidade de recursos naturais, renovveis ou no.
A partir da quantificao da dotao de recursos naturais define-se, dados critrios
tcnicos especficos, a forma de utilizao desses recursos, o que d origem ao
segundo vetor.
O segundo vetor refere-se tecnologia, existente e potencial, que se
caracteriza como o elemento que delimita as possibilidades de identificao e
explorao dos recursos naturais. Ou seja, dada a dotao de recursos naturais,
utiliza-se (e eventualmente desenvolve-se) tecnologias para explor-los ao menor
custo mdio possvel.
O terceiro vetor refere-se aos mercados e empresas, que envolvem a
estruturao da cadeia produtiva, a estrutura e o desenho de mercado. Essa dotao
organizacional delimita as possibilidades econmico-financeiras de explorao dos
dois vetores citados anteriormente.
Por fim, o quarto vetor determinante refere-se ao arcabouo institucional,
que diz respeito s regras, leis, mecanismos de regulao, em suma, s formas de
interveno do Estado nessa atividade econmica, tanto no mbito das polticas
pblicas energtica e outras quanto no mbito jurdico-regulatrio. Esse vetor
responsvel por impor parmetros e normas para a explorao dos recursos

naturais e dos mercados. Esses quatro vetores operam de forma interdependente
e agem a partir de um limitado conjunto de possibilidades.
3. A integrao energtica europeia

3.1. Aspectos histrico-institucionais na construo do processo de integrao
A Unio Europeia teve sua origem a partir de 1951, com a criao da
Comunidade Europeia do Carvo e do Ao (Ceca). A Ceca consistiu em um
acordo entre Alemanha, Blgica, Frana, Itlia, Luxemburgo e Pases Baixos para
a integrao de suas indstrias de carvo e de ao, devido escassez de recursos
advinda da grande destruio ocorrida nesses pases durante a guerra que acabara
de ser encerrada. Em 1957, esses pases ampliaram a cooperao a outros setores
de suas economias e passaram a conformar um Mercado Comum, que comeou a
ser ampliado em 1973, com a entrada de novos membros. Finalmente, em 1992,
mediante a assinatura do Tratado de Maastricht, criou-se formalmente a Unio
Europeia, com normas claras e prazos definidos para o estabelecimento de moeda
e polticas comuns (VLEZ, 2005).
Ainda em 1951, os membros da Ceca, alm de ustria e Sua, por meio
dos organismos responsveis pelo setor eltrico de seus pases, criaram uma
organizao para promover a integrao eltrica de seus sistemas como forma de
melhor aproveitar os seus recursos energticos e contribuir para a reconstruo
e o desenvolvimento da sua atividade econmica. Essa organizao foi chamada
de Unio para a Coordenao da Produo e Transportes de Eletricidade (Union
for the Coordination of Production and Transmission of Electricity UCPTE) e foi
englobando mais pases com o passar do tempo. Aps a desregulamentao do
setor eltrico europeu e a consequente desverticalizao das empresas, em 1999,
o organismo evoluiu para uma associao formada exclusivamente por empresas
responsveis pela operao dos sistemas de transmisso de energia (Transmission
System Operators, ou TSOs) e passou a ser denominada Unio para a Coordenao
do Transporte de Eletricidade (UCTE). Naquele momento, sua funo passou
a ser a de coordenar de maneira eficiente e segura a operao e expanso do seu
sistema de transmisso, possibilitando o desenvolvimento de um mercado de
eletricidade europeu competitivo (UCTE, 2009).
Por sua vez, os TSOs dos pases nrdicos europeus Dinamarca, Finlndia,
Noruega e Sucia criaram, em 1963, o Nordel, uma organizao para conduzir
de forma conjunta a expanso dos sistemas de transmisso de seus pases, com o
objetivo de proporcionar as condies necessrias para, posteriormente, implantar
um mercado de eletricidade regional. A Islndia, apesar de no possuir interligao
eltrica com os demais pases nrdicos, tambm integra a organizao (NORDEL,
2009a).
O Nord Pool surgiu apenas em 1996, por iniciativa da Noruega e da Sucia,
mas se tornou rapidamente um grande sucesso e passou a ser responsvel pela
comercializao de parte significativa da energia eltrica consumida pelo bloco.
Como demonstrao, em 2008 os pases que compem o bloco tiveram uma
produo de energia da ordem de 414 TWh, proveniente de uma capacidade
instalada de 97.199 MW (NORDEL, 2009b). Desse total, 299,4 TWh foram
negociados no Nord Pool, o que representa algo na ordem de 70% da produo
(NORDPOOL, 2009). O intercmbio de energia no Nordel, incluindo
importao/exportao para pases que no fazem parte do bloco como Rssia,
Alemanha, Holanda, Polnia e Estnia , foi de 66,253 TWh.
Alm desses grupos, surgiram tambm, com objetivos semelhantes, as
associaes de organismos de transmisso do Reino Unido (United Kingdom
Transmission System Operators Association, UKTSOA), da Irlanda (Association of
the Transmission System Operators of Ireland, Atsoi) e dos pases blticos (Baltic
Transmission System Operators, Baltso).
Na segunda metade da dcada de 1980, a Comisso Europeia props a criao
de um mercado nico de energia eltrica. Esse processo de abertura se desenvolveu
gradualmente a partir de 1990, fortemente influenciado pelas reformas liberais
dos mercados de eletricidade, primeiro na produo e transporte, posteriormente
com os mercados de eletricidade (CIER, 2001).
Em 1999, as principais associaes de TSOs europeias (UCTE, Nordel, Atsoi
e UKTSOA) criaram a Organizao dos Operadores dos Sistemas de Transmisso
Europeus (European Transmission System Operators, Etso) como uma reao
criao do Mercado Interno de Eletricidade na Unio Europeia, o que fez com que
essas associaes reconhecessem a necessidade de uma harmonizao, no mbito da
Unio Europeia, do acesso rede e de suas condies de utilizao, especialmente
para o comrcio transfronteirio de eletricidade. Assim, a Etso tornou-se a
responsvel pela implementao, no que cabe aos TSOs, do mercado aberto de
eletricidade europeu, em cooperao com a Comisso Europeia. Seus objetivos
iniciais compreendiam desde o estudo e desenvolvimento de princpios comuns no
que diz respeito harmonizao e ao estabelecimento de regras para intensificar
a operao integrada da rede e manter a segurana do sistema de transmisso at
facilitar a implementao do Mercado Interno de Eletricidade europeu de acordo
com as diretrizes da Comisso Europeia, alm de estudos e soluo de aspectos
tcnico-cientficos e regulatrios de interesse comum ao conjunto dos TSOs.
Em 2001, a organizao foi elevada ao nvel de Associao Internacional, com a
participao direta de 32 TSOs de 15 pases da Unio Europeia, alm da Noruega e
Sua, chegando a atingir um total de 40 membros em 2008. Em dezembro de 2008,
a Etso passou por nova reformulao e deu origem Rede Europeia de Operadores
de Sistemas de Transmisso de Eletricidade (European Network of Transmission
System Operators for Electricity, Entso-E), organismo encarregado de incorporar
todas as associaes de TSOs europeias existentes, continuando e consolidando o
seu trabalho, e de enfrentar os desafios resultantes da operao de sistemas eltricos
cada vez mais complexos, nos quais a integrao de fontes renovveis comeava a
ocorrer em larga escala. Alm das quatro associaes que formavam a Etso, integra
tambm a Entso-E a Baltso (composta pelos TSOs da Estnia, Letnia e Litunia),
totalizando 42 membros de 34 pases (ENTSO, 2009).
Em 1. de julho de 2009, a Entso-E tornou-se completamente operacional,
absorvendo a estrutura das demais associaes e passando a conduzir as atividades
at ento desempenhadas pelos seus comits de trabalho.

Dentre os principais objetivos da Entso-E, destaca-se o aumento da integrao
do mercado de eletricidade europeu e a operao confivel, gerenciamento timo
e evoluo tcnica eficiente do seu sistema de transmisso de forma a garantir a
segurana do abastecimento e atender s necessidades do Mercado Interno de
Eletricidade da Unio Europeia (ENTSO-E, 2009).
3.2. A dinmica da integrao e seus impactos no mercado de energia

Um mercado eficiente de energia eltrica, em tese, um mercado no qual a
demanda se iguala oferta gerada por centrais eltricas com os menores custos;
simultaneamente, em uma perspectiva de longo prazo, deve haver mecanismos
de incentivos para novos investimentos. Nesse sentido, um mercado integrado
eficiente aquele no qual, alm dos aspectos mencionados anteriormente, h
tambm transao de eletricidade interfronteiras sem congestionamento na rede.
Zachmann (2006) afirma que, com nfase no caso europeu, h vrias vantagens
de se ter um setor eltrico integrado em vez de somente setores domsticos ilhados.
Primeiro, h reduo de custos de produo medida que aumenta o nmero de
centrais eltricas eficientes no setor. Em segundo lugar, o controle do mercado
pelas firmas domsticas torna-se mais difcil. Em terceiro lugar, sero necessrios
menos investimentos em ativos de gerao e transmisso, pois um mercado
integrado implicaria maior capacidade de reserva. Por fim, ser menos custoso
promover a integrao a partir de fontes renovveis, uma das principais metas da
poltica energtica da Unio Europeia, dado que a intermitncia domstica seria
compensada em um sistema eltrico integrando vrios mercados domsticos.
Porm, uma tarefa extremamente complexa realizar um mercado eficiente em
nveis domstico e internacional. A Unio Europeia tenta criar um mercado nico de
eletricidade desde o incio da dcada de 1990. Recentemente, a Comisso Europeia
(EC, 2010) referiu-se necessidade de incluir o mercado interno de eletricidade
como parte de um projeto de colocar a Unio Europeia na trilha do crescimento
baseado em fontes de energia renovveis. A Comisso Europeia afirma que uma
maior integrao eltrica pode aumentar o PIB da regio entre 0,5% e 0,6% (EC,
2007). Os esforos da UE para criar um mercado livre e integrado baseiam-se em
trs pacotes legislativos (1998, 2003 e 2009). Muitos analistas, porm, consideram
que os dois primeiros pacotes tiveram progressos muito tmidos certamente por causa
da complexidade do problema e da assimetria entre os pases (Zachamann, 2006).
Para avanar no processo de integrao energtica, esto sendo criadas novas
instituies1. No entanto, o progresso ainda bastante limitado devido a alguns
fatores, tais como rede de transmisso insuficiente, regras limitadas para alocao
dos direitos de uso das redes fronteirias, diferentes polticas domsticas para
as fontes renovveis e comportamento estratgico por parte das grandes firmas
domsticas, em especial as campes nacionais (EC, 2007; POLLIT, 2009;
BUGLIONE et al., 2009; LEITE, CASTRO, 2009).
Retomando os argumentos sobre os vetores dos investimentos no setor eltrico
e, dado que usualmente h uma ordem de mrito econmico para a explorao
1
So elas: The European Network of Transmission System Operators for Electricity e a Agency for Cooperation
of Energy Regulators.
econmica dos recursos energticos, ento, pode-se afirmar que a tentativa de
integrao da Unio Europeia teve incio com base no quarto vetor: o das instituies.
Com efeito, o argumento central de que esse processo aconteceu em um
momento no qual a dependncia de recursos importados da Unio Europeia
apresentava taxas de crescimento muito elevadas e dependentes de insumos
derivados de fontes fsseis, o que aumentou a complexidade de coordenao. Leite
e Castro (2009) procuram demonstrar que os pases-membros adotaram polticas
energticas individuais para o setor eltrico, contrariando, em certa medida, as
prprias diretrizes da Comisso Europeia.
O Grfico 1 apresenta a crescente dependncia da Unio Europeia da
importao de insumos energticos, principalmente carvo e gs natural.
Especificamente em relao ao gs natural, convm lembrar que as principais
reservas esto localizadas na Rssia e nos pases da Opep, o que coloca uma
varivel de incerteza poltica no suprimento.
Grfico 1 Dependncia de insumos energticos importados pela Unio

Europeia: 1994-2005 (em %)
Fonte: Elaborao a partir de dados coletados em EC (2008).
O Grfico 1 mostra tambm a evoluo da dependncia energtica calculada

com base na diviso da importao lquida de insumos energticos pelo consumo
total desses insumos da Unio Europeia de 1994 a 2005. Nota-se que a partir de
2004 essa dependncia atingiu o nvel de 50%. Segundo estimativas da Comisso
Europeia (2005), esse coeficiente de importao dever atingir 70% at 2030.
Conforme destacado por Silva (2007), em 2000 a Comisso Europeia j alertava
para a fragilidade estrutural do suprimento energtico da Unio Europeia.
Alm do mais, a partir das reformas ocorridas na dcada de 1990, pode-se
concluir que elas no alcanaram eficincia microeconmica no nvel desejado

(JOSKOW, 2006). Por exemplo, o caso ingls resultou na formao de um
duoplio com poder de mercado (WOLFRAM, 1999).
Outra questo importante refere-se capacidade de transmisso entre pases.
A Tabela 1 mostra que, no perodo compreendido entre 2004 e 2010, houve
reduo da capacidade de transmisso lquida entre alguns pases da UE.
Tabela 1 Variao lquida da transmisso de energia eltrica na Unio

Europeia: 2004 a 2010
Sentido da transmisso Variao lquida (em %)

Frana -> Espanha -7
Espanha -> Frana -50
Sua -> Frana -34
Frana -> Sua 0
Frana -> Blgica 51
Blgica -> Frana -16
Frana -> Alemanha 10
Alemanha -> Frana -46
Blgica -> Holanda 2
Holanda -> Blgica 0
Holanda -> Alemanha 0
Alemanha -> Holanda 1
Alemanha -> Sua -50
Sua -> Alemanha -20
Fonte: ENTSO-E
Assim, o processo de integrao eltrica da UE tem avanado em ritmo aqum

do previsto, dado que seu incio se deu a partir de aspectos institucionais e em
uma fase de reduo da disponibilidade interna de insumos energticos na regio.
No entanto, o ponto de restrio central a limitada capacidade de transmisso,
que deriva mais de fatores de ordem poltica e de busca de preservao de poder
de mercado das firmas domsticas, que resultam, assim, em diferenciais de preos
e reforam o poder de mercado das maiores empresas.
4. Integrao energtica na Amrica Latina

4.1. Aspectos histrico-institucionais no processo de desenvolvimento da
integrao
O processo de integrao energtica na Amrica do Sul tem um histrico
nitidamente distinto em gnero e grau do processo que vem ocorrendo na Unio
Europeia. Essa diferena pode ser atribuda, grosso modo, s diferenas econmicas
e sociais e ao baixo nvel de integrao econmica. As primeiras iniciativas datam da
dcada de 1960, tendo como marco a criao da Comisso de Integrao Energtica
Regional (Cier), em 1965. Essa organizao internacional sem fins lucrativos, com
sede em Montevidu, no Uruguai, criou um frum tcnico permanente para a
discusso da integrao com a participao direta de profissionais das empresas do
setor eltrico dos pases membros. Posteriormente, na dcada de 1970, foi criada a
Organizao Latino-Americana de Energia (Olade), com a finalidade de realizao
de estudos e cooperao no setor energtico, formado por ministros de Energia
dos respectivos pases membros (OXILIA, 2006 apud COSTA e NETO, 2007).
Nuti (2006) destaca o papel pioneiro da Cier como organismo institucional
surgido com o objetivo principal de promover, em carter permanente, o
intercmbio de informaes, experincias e trabalhos tcnicos entre empresas de
energia eltrica da Amrica do Sul. Por meio da Cier e da Olade, efetivou-se uma
rede de contatos pessoais e foram estabelecidos critrios tcnicos, antecedentes
diplomticos e contratuais que possibilitaram viabilizar projetos pontuais e acordos
regionais especficos de integrao energtica implementados nos anos vindouros
e demonstravam o potencial das possibilidades de intercmbio de fluxos de energia
nos pases da Amrica do Sul.
Em abril de 1965, as empresas estatais Companhia Estadual de Energia
Eltrica (Ceee), do Brasil, e Usinas Elctricas y Telfonos del Estado (UTE),
do Uruguai, firmaram convnio para intercmbio de energia em quatro pontos
da fronteira dos dois pases: Livramento-Rivera, Quarai-Artigas, Jaguaro-Rio
Branco e Chu-Chuy. Em julho de 1965, dentro dos marcos desse convnio, foi
inaugurada a primeira interconexo internacional de sistemas eltricos na Amrica
do Sul, ligando as cidades de Livramento e Rivera (CABRAL, 2004).
Em dezembro de 1969, a Companhia Paranaense de Energia Eltrica (Copel),
estatal brasileira, e a Administracin Nacional de Electricidad (Ande), estatal do
Paraguai, assinaram um contrato de interligao e fornecimento de energia da
central de Acaray para o abastecimento de cidades brasileiras da regio Oeste do
estado do Paran. Em dezembro de 1973, a interligao foi estabelecida entre o
Brasil e Paraguai, fornecendo ao Brasil, via Copel, energia da usina hidreltrica
paraguaia de Acaray, composta em sua primeira etapa de duas unidades geradoras
de 45 MW operadas em 50 Hz. Em uma segunda etapa, em 1976, a usina de Acaray
recebeu duas unidades adicionais de 50 MW. Essa interligao, que contava com
uma conversora de frequncia instalada no lado paraguaio, viabilizou a prpria
construo da usina (CABRAL, 2004).
Os avanos mais significativos na integrao eltrica regional foram dados
com a construo, a partir da dcada de 1970, dos grandes aproveitamentos
hidreltricos binacionais em rios fronteirios: Itaipu, Salto Grande e Yacyret,
respectivamente empreendimentos de Brasil-Paraguai, Argentina-Uruguai e
Paraguai-Argentina. Obviamente, o maior destaque deve ser dado central
hidreltrica de Itaipu Binacional por se tratar, at h bem pouco tempo, da
maior hidreltrica do mundo, representando cerca de 20% do consumo total de
eletricidade do Brasil, transformando esse empreendimento no mais importante

case de sucesso de integrao eltrica da Amrica Latina. Alm desses projetos,
destacam-se projetos de interligaes entre Brasil e Argentina, e Uruguai e
Venezuela, por meio de linhas de transmisso. Mais recentemente, estudos tm
sido realizados com o objetivo de construir, em uma perspectiva de integrao
eltrica, usinas no Peru, Bolvia, Argentina e Guianas.
No que diz respeito ao contexto de execuo de projetos de integrao
energtica, pode-se identificar duas fases. A primeira, que cobre as dcadas de
1970 e 1980, contou com uma forte e determinante presena do Estado como
financiador desses projetos, na medida em que os setores eltricos da Amrica
Latina eram atividades regidas pelas polticas pblicas. A segunda fase, iniciada
nos anos de 1990, contou com uma maior e crescente participao dos setores
privados e uma menor interveno do Estado, em funo do avano das reformas
liberais que infringiram um forte processo de reestruturao do setor eltrico. Nos
projetos desenvolvidos na primeira fase, o marco jurdico foi dado por instrumentos
diplomticos tratados internacionais assinados por Estados Partes e regidos
pelo Direito Internacional Pblico. Como resultante desses projetos de centrais
hidreltricas foram constitudas empresas binacionais, como Salto Grande, Itaipu
e Yacyret (OXILIA, 2006; PAULA, 2002).
Conforme Oxilia (2006), os projetos de integrao da segunda fase no
focaram a construo de centrais hidreltricas binacionais, certamente em razo da
reestruturao liberal dos setores eltricos, dando nfase a projetos de integrao
de linhas de transmisso, buscando, assim, um intercmbio de energia eltrica
com base em centrais localizadas nos espaos domsticos e sendo executados com
capital de investidores privados.
Nesse sentido, as evidncias histricas demonstram que a integrao eltrica se
deu mais em projetos binacionais, em que cada pas detinha metade da capacidade
instalada e da produo, podendo ou no negociar sobras, como o caso tpico
da Itaipu Binacional. Assim, no h integrao de mercados nessa primeira fase.
A segunda fase buscou integrar mercados, mas somente pelo expediente de venda
de excedentes por meio das linhas de transmisso. O projeto Cien, firmado entre
agentes privados do Brasil e da Argentina, tentou, em 2001, um contrato de
longo prazo de exportao de energia firme no volume de 2 mil MW da Argentina
para o Brasil. No entanto, a crise de oferta de gs da Argentina no permitiu o
cumprimento do contrato. Hoje, a linha de transmisso construda nesse contrato
serve para o Brasil exportar de forma ininterrupta excedentes de energia (de fontes
trmicas) para a Argentina.
Nesse sentido, pode-se afirmar que a agenda da integrao energtica
na Amrica do Sul apresenta, entre outras, dificuldades de harmonizao dos
mercados e das legislaes dos pases, assim como acordos entre os operadores
dos sistemas e o estabelecimento de tratados entre os Estados. A construo de
um arcabouo institucional com a fixao de regras transparentes, coerentes e
consistentes se torna crucial para a percepo da realizao, da manuteno e da
expanso dos investimentos nos setores energticos na regio, em especial porque
o potencial de centrais binacionais est praticamente esgotado. Deve-se, assim,
evoluir para uma terceira fase, a da integrao de mercados.
4.2. Caractersticas da integrao e sua relao com o mercado de energia
eltrica
H na Amrica do Sul grandes centros urbanos e industriais com forte e
crescente demanda de energia eltrica, exigindo uma constante ampliao do
parque de gerao de eletricidade, notadamente em pases como Argentina, Brasil,
Colmbia, Chile e Peru. O desenvolvimento na regio, at agora, por razes
histricas, tem sido desigual. Um forte estmulo industrializao, a partir do
fim da Segunda Guerra Mundial, foi vinculado existncia e possibilidade de
ampliao do mercado interno, buscando-se romper com as heranas da economia
colonial. Inicialmente, a industrializao ocorreu centrada na produo de bens
de consumo de massa, os denominados wage goods, produtos do segmento da
indstria tradicional como alimentos, txtil e vesturio. Para os pases com maior
densidade populacional e dinmica econmica, o processo de expanso da indstria
avanou para outros setores, notadamente de bens de consumo durveis, e em
menor grau para bens de produo. A produo de bens intermedirios manteve
fortes vnculos com a exportao para as economias mais desenvolvidas.
Como nem todos os pases tm dimenses demogrficas e escalas industriais
capazes de suportar a industrializao, h uma assimetria econmica sobre a qual
economistas e dirigentes polticos tm buscado formas de integrao regional
com o objetivo de formar um mercado interno regional que viabilize um maior
desenvolvimento econmico, industrial e social. Dessa forma, a integrao dos
mercados consumidores mediante tratados de livre comrcio entre os pases da regio
permitir superar as limitaes impostas por mercados nacionais de pequeno porte.
O desenvolvimento e a expanso econmica, tendo como vetor dinmico a
industrializao, exigem cada vez mais a oferta de energia eltrica em quantidade,
qualidade e custos eficientes. A integrao eltrica de mercados uma estratgia que
permitir que empreendimentos de maior porte em pases com mercados internos
menores possam se tornar factveis economicamente ao atender demanda de
energia eltrica integrada de mais pases e de modo muito mais confivel e eficiente
do ponto de vista econmico, pois a integrao permitir compensar eventuais
disparidades e insuficincias hidrolgicas com a energia excedente de outros pases.
A poltica econmica sempre se decide por alternativas que atendem mais
ou menos a um ou outro setor da sociedade. Esse um pressuposto bsico
da cincia econmica. Uma ateno terica e analtica especial dada para os
investimentos em projetos de infraestrutura intensivos em capital e com longos
prazos de maturao. Nos pases emergentes, como o caso dos sul-americanos, a
possibilidade de grupos privados investirem em projetos de infraestrutura bastante
limitada, dadas as duas caractersticas assinaladas. Especificamente em relao ao
setor eltrico, a partir dos anos de 1990, com a crise financeira pblica herdada
dos anos 80, a reestruturao dos setores eltricos dos pases da Amrica do Sul
adotou modelos de base terica neoliberal que, por privilegiar exclusivamente os
grupos privados, teve como consequncia direta a paralisao dos investimentos em
centrais hidreltricas e a prioridade na ampliao da participao das fontes trmicas
no renovveis na matriz eltrica, dado que exigiam menor volume de capital e
tinham prazos de maturao mais reduzidos. Esse processo de reestruturao do

setor eltrico resultou em tarifas altas, uso de mecanismos de subsdios (Peru,
Argentina, Bolvia) e importao de insumos energticos, comprometendo o
equilbrio da balana comercial e revertendo a matriz eltrica para uma base de
recursos no renovveis e mais poluidores. Dessa forma, a onda neoliberal dos
anos 90 na Amrica do Sul tornou bem mais frgil a capacidade de atuao do
Estado, que, com a privatizao da maioria das empresas pblicas, perdeu esse
importante instrumento de poltica energtica.
Dessa forma, os agentes privados do setor eltrico passaram a tomar decises
de investimento eficientes sob a lgica do capital privado, mas ineficientes para a
sociedade como um todo, conforme se pode constatar pela reduo dos investimentos
em centrais trmicas e a configurao de uma situao de crise endmica, com instvel
equilbrio entre oferta e demanda, conforme assinalado por Castro (2011).
No Brasil, a implantao do modelo liberal resultou na crise de oferta de
2001-2002, que obrigou a um racionamento compulsrio de 20% para todos os
consumidores. Frente incapacidade dos pressupostos liberais de reestruturar
o modelo, em 2003-2004 foram adotadas alteraes profundas no setor,
configurando uma nova estratgia baseada na articulao e complementaridade
dos investimentos privados e pblicos. Como resultado desse novo modelo, o
Brasil passou a investir no aproveitamento do potencial hidreltrico da Bacia
Amaznica, em empreendimentos de grande porte, como as centrais de Santo
Antnio, Jirau e Belo Monte.
Nesses termos, pode-se aferir que h um potencial expressivo para projetos de
integrao eltrica entre os pases da Amrica do Sul em funo da demanda crescente
por energia eltrica; da perda de capacidade de planejamento da poltica energtica
que configurou uma situao de equilbrio precrio entre oferta e demanda; e, acima
de tudo, de um grande potencial de recursos energticos, com destaque para a fonte
hdrica. Para tanto, sero necessrios acordos diplomticos e contratos especficos,
de preferncia com igualdade de condies entre pases soberanos, reconhecendo,
no entanto, que gozam de condies desiguais. Ser a vontade poltica de cada um
dos pases parceiros que ir definir a forma e velocidade da cooperao.
Nesse sentido, necessrio ter em conta o tipo de estrutura poltica, a
qualidade do jogo institucional que protagonizam em suas interrelaes, a
existncia de consensos sociais sobre a pertinncia de tais iniciativas, o efetivo
conhecimento e difuso das modalidades de implementao e execuo de projetos
compartidos e, basicamente, o sentido e direo da vontade poltica dos dirigentes
sul-americanos em termos de compreender a entidade estratgica e integral do
processo (SUAREZ et al., 2006).
5. Concluses
O processo de integrao econmica, de modo geral, um processo recente
nas economias modernas e carece de expressivos aperfeioamentos, mesmo no
caso da Unio Europeia, que se encontra em estgio mais avanado que em
outros continentes. No caso especfico do setor eltrico, tal processo ainda
mais recente e implica significativas dificuldades de cunho institucional, fsico,
tecnolgico e de mercado. importante notar, como afirma Losekan (2011), a
plena incorporao da agenda ambiental na poltica energtica para o setor eltrico
na Europa. As principais referncias acadmicas de anlise do setor eltrico da
Europa tm orientado a pesquisa para esse tema.
Se, por um lado, observa-se consenso na poltica energtica no continente,
por outro lado h uma poltica energtica de dissenso, com duas grandes vertentes:
a) o congestionamento da rede de transmisso tem administrao de carter
predominantemente domstico, o que implica menos investimentos em redes de
interconexo, e, por consequncia, menor volume de comrcio de eletricidade
entre pases; b) os governos, de forma unilateral, incentivam a formao de
grandes empresas verticalizadas, as chamadas campes nacionais, visando,
principalmente, maximizar a segurana energtica domstica.
Com relao Amrica do Sul, h um cenrio de excedente de insumos
energticos, mas ainda h necessidade de formar-se um arcabouo institucional que
permita a integrao econmica do setor eltrico do continente, visando a atender
os objetivos das polticas dos diferentes pases envolvidos. A crise energtica por
que passam alguns pases da regio pode se converter em uma oportunidade para
fortalecer a integrao. Uma estratgia de busca do bilateralismo pode ser a chave
para uma maior integrao energtica na regio. A construo do futuro integrado
passa por uma viso geopoltica dos dirigentes desses pases, superando as dificuldades
conjunturais e apostando no consenso em torno da ideia de que a questo energtica
pode ser a alavanca do desenvolvimento mais justo para os povos da regio.
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Anlise do comportamento
de atores internacionais
heterogneos no mercado
internacional
Anapaula Iacovino Davila*
Resumo: O comrcio internacional realizado entre atores que
assumem diferentes comportamentos e papis. s vezes fracos e
subservientes, outrora fortes e hegemnicos, tais papis se alternam
conforme os interesses e as condies dos negcios. Este artigo pretende
avaliar diferentes possibilidades de relaes entre esses atores, tomando
como base teorias de diferentes origens: latino-americanas, oriundas
dos debates da Comisso Econmica para a Amrica Latina e o Caribe
(Cepal) (viso de pases em desenvolvimento); e norte-americanas e
europeias, com tericos das relaes internacionais contemporneas
(verso de pases centrais). Ao fim, a partir de um Quadro de
Tendncias, o artigo reflete possibilidades de comportamento dos
atores (multinacionais e Estados sobre estes ltimos, tanto Estados de
origem das multinacionais quanto hospedeiros) combinando cenrios
com diversas foras. O artigo conclui que os atores so camalenicos
em formas e tamanhos, atuam em cenrios tambm mutveis e, no
raro, constrangem e so constrangidos a depender da relao.
Palavras-chave: Relaes assimtricas, Estados, multinacionais,
hegemonia e desenvolvimento.

Introduo
Este artigo tem por objetivo estabelecer tendncias de comportamento no
comrcio internacional realizado entre atores heterogneos. Entende-se que
diferenas nos tamanhos e nas foras dos atores podem fazer surgir oportunidades
ou constrangimentos nessa relao, caracterstica inerente poltica externa de
abertura comercial.
A base terica est ancorada em autores da Cincia Econmica e das Relaes
Internacionais. Teorias que nasceram em pocas prximas (dcadas de 50 e de
60), com olhares fixados em diferentes bases geogrficas: uma latino-americana e
outra internacionalista especialmente europeia e norte-americana. Tais olhares
tm em comum a abertura comercial e, claro, a consequente intensificao do
comrcio internacional.
*
Anapaula Iacomino Dvila economista pela FAAP, mestre e doutora em Integrao da Amrica Latina pela
USP e especialista em Economia Social e Desenvolvimento Amrica Latina pela PUC-SP. coordenadora do
curso de Economia da FAAP e professora do mesmo curso e do curso de Relaes Internacionais da mesma
instituio, e da Trevisan Escola de Negcios. E-mail: <iacovila@uol.com.br>.
Anlise do comportamento de atores internacionais heterogneos no mercado internacional, Anapaula Iacovino Davila, p. 57-69 57
Da Cincia Econmica, o estudo baseia-se nas teorias da dependncia, originadas
em fevereiro de 1948, na Comisso Econmica para a Amrica Latina e o Caribe
(Cepal), importante laboratrio de pesquisadores latino-americanos preocupados em
avaliar a relao da Amrica Latina com os pases industrializados em um perodo de
globalizao intensificada pelas indstrias multinacionais ps-Segunda Guerra Mundial.
Para Ricardo Bielschowsky organizador de uma srie de artigos que
percorrem a construo do pensamento da Cepal e que resultaram no livro
Cinquenta anos de pensamento na Cepal , desde sua origem a Cepal [...] foi
o nico centro intelectual em toda a regio capaz de gerar um enfoque analtico
prprio, que manteve vigente por meio sculo (2000, p. 15).
Das Relaes Internacionais, versa sobre as anlises de importantes tericos
realistas, neorrealistas, institucionalistas e liberais, alguns oriundos da Escola Inglesa
de Relaes Internacionais (nascida em janeiro de 1959, no mbito do Comit
Britnico para a Teoria da Poltica Internacional). Este trabalho reconhece o trabalho
do neorrealista Kenneth Waltz como principal colaborao. Esses pesquisadores
tinham como foco a Guerra Fria e, portanto, dedicavam-se a entender as relaes
internacionais a partir das relaes (de paz e de guerra) entre os Estados. Suas anlises
tornaram-se ferramentas poderosas de compreenso das relaes contemporneas
internacionais, e colaboram na interpretao de outra onda globalizadora ocorrida
na dcada de 90, sob influncia do Consenso de Washington.
Sustentado em tericos latino-americanos, europeus e norte-americanos
naturalmente houve um recorte, com a escolha de importantes intelectuais , o
artigo busca atingir seu objetivo apoiado nas teorias da dependncia (da relao
comercial desigual) e nas teorias que avaliam as relaes entre diferentes atores
no cenrio internacional.
Apesar de a temtica da dependncia estar de certo modo marginalizada
em razo da globalizao e do triunfo do iderio neoliberal, essa discusso
inovadora porque confronta as teorias da dependncia com as dinmicas
contemporneas das relaes internacionais, no contexto das relaes entre
multinacionais e os pases em que atuam, fortalecidas (ou no) pelo pas de origem.
Teorias da dependncia
Pode-se afirmar que as teorias da dependncia constataram que o subdesenvolvimento
est conectado de maneira estreita com a expanso dos pases industrializados. Assim,
tanto o desenvolvimento quanto o subdesenvolvimento so aspectos diferentes de um
mesmo processo, no qual o subdesenvolvimento no entendido como uma condio
para, em um processo de evoluo, tornar-se desenvolvido.
No gancho das relaes comerciais entre pases em diferentes graus de
desenvolvimento, que trocam matrias-primas por produtos industrializados,
Marini explica de que maneira os pases perifricos tm desvantagens e transferem
valor para os pases centrais:
En el [...] caso transacciones entre naciones que intercambian distintas

clases de mercancas, como manufacturas y materias primas el mero hecho de que
unas produzcan bienes que las dems no producen, o no lo pueden hacer con la

misma facilidad, permite que las primeras eludan la ley del valor, es decir, vendan
sus productos a precios superiores a su valor, configurando as un intercambio
desigual. Esto implica que las naciones desfavorecidas deban ceder gratuitamente
parte del valor que producen, y que esta cesin o transferencia se acente en favor
de aquel pas que les vende mercancas a un precio de produccin ms bajo, en
virtud de su mayor productividad. En este ltimo caso, la transferencia de valor
es doble, aunque no necesariamente aparezca as para la nacin que transfiere
valor, ya que sus diferentes proveedores pueden vender todos a un mismo precio,
sin perjuicio de que las ganancias realizadas se distribuyan desigualmente entre
ellos y que la mayor parte del valor cedido se concentre en manos del pas de
productividad ms elevada. (MARINI, 1977, p. 33-4)
justamente a intensificao das trocas internacionais que vai ampliar as

diferenas entre os dois pontos extremos em que se assentam os pases perifricos
e os centrais. Separados pela diviso internacional do trabalho, os pases centrais
apresentam diferentes estruturas de produo, com nveis homogneos de
produtividade e oferta variada de mercadorias e servios, enquanto na periferia
a oferta caracteriza-se como especializada (economias baseadas em um nico
produto de exportao) e apresenta nveis de produtividade heterogneos,
geralmente maiores nos setores exportadores fundamentais e menores nos demais.
As teorias da dependncia foram elaboradas para explicar o desenvolvimento do
capitalismo mundial apoiado nas condies de dependncia dos pases perifricos e
da superexplorao da mo de obra neles disponvel, sendo esta a matriz responsvel
pelas trocas desiguais que se estabelecem nas relaes comerciais internacionais.
Tais teorias percebem o desenvolvimento como obra da industrializao. E,
para que uma nao perifrica se industrialize, o capital deve ter origem nas divisas
advindas das exportaes de primrios. Assim, para os tericos da dependncia, o
setor primrio no pode ser sacrificado em favor do setor industrial. Ao orientar
sua produo para os pases centrais, e na nsia de tambm crescer e se desenvolver,
pases perifricos poderiam abortar a nica via de capitalizao de que dispem, a
estrutura primrio-exportadora. A superexplorao torna os produtos primrios
mais competitivos, mas tem como consequncia a desvalorizao dos termos de
troca. justamente a produtividade obtida via superexplorao, que no tem como
contrapartida o incremento dos salrios nos pases perifricos, que caracteriza as
relaes entre os preos ou a deteriorao dos termos de troca.
Enquanto autores como Marini, Santos e Frank entendem que a economia
dependente e a superexplorao do trabalho so condies necessrias para a
formao do capitalismo mundial, Cardoso e Faletto percebem essas caractersticas
como fortuitas ao processo e entendem que pode haver desenvolvimento em
economias dependentes. Fernando Henrique Cardoso elaborou, juntamente com
o historiador chileno Enzo Faletto, a defesa da ideia de que um pas perifrico
pode jogar nas margens das negociaes internacionais e ainda manter uma ordem
democrtica eficiente no plano interno. Segundo os autores, a soluo estaria em
aceitar a penetrao do capital estrangeiro, que traria a poupana externa sob a forma
de tecnologia industrial ou moeda mundial, superando a escassez nacional de divisas.
A abordagem de Cardoso e Faletto, que aproxima as teorias da dependncia
do processo de globalizao, , para ns, interessante objeto de estudo, pois analisa
a presena das multinacionais nos pases fornecedores de matrias-primas. Assim,
esses autores vo ao ponto-chave quando afirmam: A vinculao das economias
perifricas ao mercado industrial se d (...) pelo estabelecimento de laos entre
o centro e a periferia que no se limitam apenas, como antes, ao sistema de
importaes-exportaes; agora as ligaes se do tambm atravs de investimentos
industriais diretos feitos pelas economias centrais nos novos mercados nacionais
(CARDOSO; FALETTO, 1979, p. 125).
Segundo os autores, internacionalizao do mercado interno ocorre
quando nas economias perifricas organiza-se a produo industrial dos
setores dinmicos da moderna economia (...), indstrias qumicas, eletrnicas e
automotrizes, e quando se reorganiza a antiga produo industrial a partir de novas
tcnicas produtivas. Essa reorganizao cria impactos no mercado interno, como
reorganizao administrativa, tecnolgica e financeira que implica a reordenao
das formas de controle social e poltico (CARDOSO; FALETTO, 1979, p. 128).
Ou, como afirma Marini, la indstria manufacturera de los pases dependientes
se apoya en buena parte en el sector de bienes de capital de los pases capitalistas
avanzados, va mercado mundial (1979).
Economias perifricas no apresentam condies de competir diretamente
com economias centrais, seja sob o aspecto financeiro, tecnolgico ou militar.
Assim, faz-se necessrio estabelecer relaes que combinem os interesses do
capital estrangeiro a situaes que lhes sejam vantajosas. Se Prebisch estiver
certo, uma possibilidade aproveitar o enorme potencial de imaginao e
capacidade criadora, ingredientes essenciais da tecnologia, do desenvolvimento
e da cultura, que povos mais ignorantes e oprimidos tenham dentro de si
(PREBISCH, 1973, p. 149).
As discusses sobre as teorias da dependncia alcanaram seu auge na
dcada de 60 e, desde ento, o ambiente internacional tornou-se mais complexo,
surgiram novos arranjos entre os pases, novas temticas foram colocadas em
debate. Assim, a relao entre atores heterogneos tanto pode ser identificada
como de dependncia, caracterizada pelo domnio tecnolgico das empresas
transnacionais, quanto compreendida luz do movimento de globalizao, que
deu origem a uma nova ordem mundial, didaticamente explicada por Rosenau
e Ernst-Otto (1992, p. 26):
A ordem mundial, que chamamos tambm de world politics, poltica

mundial, concebida de forma abrangente, envolvendo todas as regies, pases,
relacionamentos internacionais, movimentos sociais e organizaes privadas que
se dedicam a atividades atravs das fronteiras nacionais. O escopo e os objetivos
dessas atividades podem limitar-se a temas especficos, preocupaes bilaterais
ou controvrsias regionais. Na verdade poucas atividades executadas no palco
mundial pretendem ter consequncias que abranjam todo o mundo; no entanto,
no deixam de ser uma parte da ordem mundial prevalecente.

Talvez seja este um comportamento histrico que combina a relao de
dependncia com a relao de atores de diferentes comportamentos na arena
comercial mundial. A prxima parte desta investigao pretende avaliar a essncia
destas relaes.
Dinmicas internacionais contemporneas

Como afirmam Villa e Tostes, assim como a natureza humana egosta
e imutvel, os Estados jamais deixaro de ser expansionistas. Este pressuposto
a respeito da natureza autointeressada dos homens e das instituies, e ainda
da irreversibilidade do conflito como fruto da coexistncia entre atores, no
deixa brechas para a defesa da relao necessria entre regime poltico e paz1
(2006, p. 71). Similar o universo das empresas: Firmas e Estados so unidades
semelhantes. Atravs de todas as suas variaes de forma, as firmas partilham certas
qualidades: so unidades egostas que, dentro de limites impostos pelo governo,
decidem por si prprias como enfrentar o seu ambiente e como trabalhar para
alcanar os seus fins (WALTZ, 2002, p. 138).
Apesar das semelhanas entre firmas e Estados, As firmas interpenetram-
se, fundem-se e compram-se umas s outras a um ritmo agradvel, de maneira
bastante diferente dos prprios Estados, os quais fundem-se e compram-se em
ritmos quase sempre desagradveis. Alm disso, as firmas so constantemente
ameaadas e regulamentadas por, digamos, atores que no so firmas (WALTZ,
2002, p. 133), muitas vezes pelos prprios Estados.
J que o enfoque so firmas com atuao internacional, o conceito de empresas
que se constri aqui ser restrito, obviamente, s empresas de atuao internacional,
s maiores, que so as que, em um certo sentido, rivalizam com o poder dos
Estados. Para esta abordagem foram escolhidos dois tericos internacionalmente
reconhecidos, mas de diferentes fontes de inspirao: Theotnio dos Santos, das
teorias da dependncia, e Samuel Huntington, de (entre outros) O choque de
civilizaes. Os argumentos desses autores, de diferentes perspectivas, so aqui
complementares.
Na definio de Santos (1977, p. 55) para multinacional:
As corporaes multinacionais surgem como consequncia do processo

de internacionalizao do capital que se aprofunda no ps-guerra, passando a
constituir-se na unidade bsica produtiva dentro do sistema capitalista mundial.
(...) Ao mesmo tempo, suas atividades no exterior se fundem com a economia para
onde se deslocam, destinando-se no s ao mercado internacional, como tambm
aos mercados internos dos pases onde operam, e articulando-se profundamente
com sua estrutura produtiva. (...) A essncia da empresa multinacional se encontra,
no entanto, em sua capacidade de dirigir, de maneira centralizada, este complexo
processo de produo, distribuio e capitalizao em nvel mundial.
1
O pressuposto acerca de a natureza humana ser egosta imutvel passvel de questionamentos em outros
campos das cincias, como o da filosofia. Neste artigo, entretanto, esse debate muito interessante no se
estende. Ele serve para introduzir de maneira mais enftica o paralelo entre a natureza humana e das firmas.
J para Huntington (1980, p. 13),
Uma organizao transnacional e no nacional se ela executa operaes

importantes, sob orientao centralizada, no territrio de uma ou mais naes.
Do mesmo modo, uma organizao ser chamada internacional ao invs de
nacional somente se o controle da organizao explicitamente dividido pelos
representantes de duas ou mais naes. E uma organizao multinacional, e no
nacional, somente quando pessoas de duas ou mais nacionalidades participam
significativamente de suas operaes. As organizaes chamadas multinacionais,
por outro lado, so com frequncia profundamente transnacionais em suas
operaes, razoavelmente multinacionais em pessoal, mas, com pequenas excees
(...), quase totalmente nacionais quanto ao controle.

Embora historicamente os autores utilizem diferentes mtodos de
interpretao do conceito de multinacionais, ambos afirmam que o que as
caracteriza o poder centralizado na unidade do pas de origem, ou seja, o controle
nacional. Assim, as empresas so ao mesmo tempo multinacionais (no controle)
e transnacionais (na operao).
De acordo com a perspectiva de Waltz (2002, p. 134), que compara sistemas
de Estados com sistemas empresariais assim como os economistas definem os
mercados em termos de firmas, tambm eu defino estruturas poltico-internacionais
em termos dos Estados , o poder de uma multinacional est diretamente
ligado ao poder de seu pas de origem. Assim como a representatividade de seus
cidados. Regra geral, Estados fracos no tm instituies fortes que assegurem
seus cidados e empresas. As capacidades econmicas no podem ser separadas
das capacidades dos Estados.
No sistema internacional poucos Estados perdem a vida; numa economia de

livre concorrncia muitas firmas a perdem. Economicamente desejam-se grandes
nmeros de competidores, porque a livre concorrncia os faz tentar, com mais
afinco, fornecer o que os consumidores querem, a bons preos. Reduzir os seus
esforos pe a sua sobrevivncia em risco. Os sistemas de grandes nmeros so
estveis se as altas taxas de mortalidade corresponderem a altas taxas de natalidade.
Internacionalmente, grandes nmeros de grandes potncias no so desejados
porque nos preocupamos mais com o destino dos Estados que com a eficincia
com que competem. Os economistas deploram sistemas de pequenos nmeros
porque favorecem os produtores custa dos consumidores. O que deplorado
economicamente , precisamente, o que desejado politicamente. Em vez de
comparar sistemas de grandes e pequenos nmeros, comparo sistemas internacionais
com poucas e com ainda menos grandes potncias. (WALTZ, 2002, p. 191)
Essa anlise de Waltz perde-se na generalidade. A afirmativa de que h mais

preocupao com o destino dos Estados que com a eficincia com que competem
passvel de crtica, porque s vezes a sobrevivncia de um Estado depende de sua
eficincia em competir. Alm disso, essa competio relativa: depende de quais

pases esto em jogo, quem concorre com quem e a quem interessa a competio
levar a menores preos.
As relaes entre os Estados surgem da necessidade de um produto ou
servio que um Estado no oferece, seja porque no o tem, seja porque no
economicamente interessante produzi-lo. dessa carncia que surgem as trocas,
fundindo as partes de uma sociedade [...] pelas suas diferenas (DURKHEIM
apud WALTZ, 2002, p. 146).
Essa oferta no perfeita no sentido de que cada pas tem uma vocao para
um nico produto e assim todos trocam; alguns no tm vocao nenhuma e
muitos tm vocao para um mesmo produto, o que leva concorrncia entre eles.
Onde a competio est acima das consideraes, as partes procuram manter ou
melhorar as suas posies, manobrando, negociando, ou lutando. A maneira e a
intensidade da competio determinada pelos desejos e as capacidades das partes
que esto, ao mesmo tempo, separadas e interagindo (WALTZ, 2002, p. 158).
Na luta pela sobrevivncia ou pelo domnio, quer seja ou no pela fora,
cada Estado segue o caminho que pensa servir melhor os seus interesses
(WALTZ, 2002, p. 158). Ainda debruados sobre a anlise de Waltz (2002, p.
157), observamos que:
Nacionalmente, as relaes de autoridade so estabelecidas.

Internacionalmente, s resultam as relaes de fora. (...) O poder do forte pode
impedir o fraco de conseguir as suas reclamaes, no porque o fraco reconhea
uma espcie de legitimidade de governo da parte do forte, mas simplesmente
porque no sensato envolver-se com ele. Inversamente, o fraco pode gozar uma
considervel liberdade de ao se lhe forem retiradas as suas capacidades pelo forte
de forma a que o forte no se importe com as suas aes ou se preocupe com
aumentos insignificantes das suas capacidades.
Estados fortes, Estados fracos, poder, domnio do poder, domnio poltico.

A poltica nacional o domnio da autoridade, (...) A poltica internacional
o domnio do poder (WALTZ, 2002, p. 158). Como definir essa fora que d
origem ao poder do Estado? Para essa elaborao, sero utilizados os critrios de
Waltz, para quem a fora do Estado est na sua estrutura, entendida aqui como
distribuio de capacidade.
Para dimensionar o poder do Estado, importante separar as capacidades
econmicas, militares e polticas das naes ao medir sua capacidade de agir
(WALTZ, 2002, p. 180). Alm disso, sua posio depende de (...) todos os
seguintes itens: tamanho da populao e do territrio, dotao de recursos,
capacidade econmica, fora militar, estabilidade poltica e competncia (WALTZ,
2002, p. 182).
Waltz (2002, p. 182-3) utiliza-se do instrumento de comparao entre os
Estados e firmas, partindo do ponto comum de que em ambas as anlises sobre
poder (tanto do Estado quanto da firma) h uma estrutura oligopolista, e a
concentrao do poder em poucos, embora indesejvel, inerente ao sistema:
Contar as grandes potncias de uma era quase to difcil, ou to fcil, como
dizer quantas grandes empresas povoam um setor oligopolista de uma economia.
(...) As relaes internacionais podem ser vistas da mesma forma. Os cerca de 150
Estados no mundo parecem formar um sistema de grandes nmeros. No entanto,
dada a desigualdade das naes, (...) no mximo oito grandes Estados procuraram
coexistir pacificamente ou lutaram pelo domnio. (...) Este desequilbrio de poder
um perigo para os Estados fracos. Pode tambm ser um perigo para os fortes.
(...) A igualdade deve ento ser vista como uma condio moralmente desejvel.
(...) No entanto, a desigualdade inerente ao sistema de Estados; no pode ser
removida. No pico do poder, no mais do que um pequeno nmero de Estados
alguma vez coexistiram aproximadamente iguais; em relao a eles, os outros
Estados sempre foram de menor importncia.
A necessidade de poder tamanha que, ainda que as capacidades militar e

econmica dos Estados no sejam suficientes para o domnio, estes podem tent-
lo por outro meio, a saber, o poltico.
Por poder poltico, referimo-nos s relaes mtuas de controle entre os

titulares de autoridade pblica e entre os ltimos e o povo de modo geral. O
poder poltico consiste em uma relao entre os que o exercitam e aqueles sobre
os quais ele exercido. Ele faculta aos primeiros o controle sobre certas aes dos
ltimos, mediante o impacto que os primeiros exercem sobre as mentes deles. O
referido impacto pode derivar de trs fontes: a expectativa de benefcios, o receio
de desvantagens, e o respeito ou amor por indivduos ou instituies. Ele pode
ser exercitado por meio de ordens, ameaas, pela autoridade ou carisma de um
homem ou de um rgo, bem como pela combinao de quaisquer desses meios.
(MORGENTHAU, 2003, p. 51-52)
A busca pelo poder antecede conquista das foras plenas militar, econmica
e poltica. O poder no exclui a interdependncia. Interdependncia sugere
reciprocidade dentre as partes, (...) significa que as partes so mutuamente
dependentes (WALTZ, 2002, p. 199). Waltz centra sua discusso na
interdependncia2 entre grandes naes, entre uma grande potncia e outra que
no o seja, com relaes hierrquicas de poder pr-estabelecidas:
Quando digo que a interdependncia mais profunda ou mais aberta,

estou a dizer alguma coisa sobre o sistema internacional, com as caractersticas
do nvel sistmico definidas, como sempre, pela situao das grandes potncias.
Em qualquer sistema poltico-internacional, alguns dos maiores ou menores
Estados so intimamente interdependentes; outros so fortemente dependentes.
(WALTZ, 2002, p. 200)
2
Para efeito de terminologia, seguiremos o critrio de Waltz, que trabalha o conceito de integrao apenas quando
esta interna a um pas; quando diz respeito integrao entre pases, ento ele prefere o termo interdependente.

Para atingir o objetivo deste artigo, de estabelecer tendncias de
comportamento no comrcio internacional realizado entre atores heterogneos,
foram encontradas as posies ideais dos atores, de acordo com critrios baseados
em Waltz, levando-se em conta, portanto, aspectos militares (quantidade de
armamentos; investimentos em armas em relao ao PIB; nmero de soldados
etc.), econmicos (PIB dos pases; quantidade de multinacionais em atuao
em outros pases; quantidade de pases com os quais se relaciona, faturamento
das suas multis etc.) e polticos (participaes como lder mediador de conflitos
internacionais, capacidade de tomar decises sem interferncia externa etc.).
Se o comrcio ocorre entre pases de origem fortes e pases receptores
fracos, possvel que haja subservincia por parte dos fracos, porque apresentam
capacidades competitivas inferiores. Neste caso, necessitam da cooperao
internacional, a fim de que se eliminem taxas e entraves comerciais (conceito de
Prebisch, 1973, p.150-1).
A cooperao internacional um aspecto evolutivo das relaes internacionais
porque elimina a autoridade na relao hierrquica. Ainda que a relao seja entre
desiguais, entre fortes e fracos, respeita-se a autonomia do outro e possibilita-
se o desenvolvimento. Como afirma Prebisch (1973, p.145), o desgnio de
se desenvolver est intimamente ligado a uma considerao de indiscutvel
importncia: que a cooperao internacional seja compatvel com um claro
sentido de autonomia de decises. (...) Sem essa autonomia (...) no seria possvel
chegar a solues politicamente slidas e estveis, por mais palpveis que sejam.
Sem cooperao, a relao de desigualdade pode ter duas consequncias: o pas
fraco simplesmente se submete aos interesses da empresa porque ela mais forte
(cedendo benefcios, isenes, mo de obra barata, ou seja, facilitando a mais-valia);
ou o pas fraco se aproveita de sua situao de mais fraco para obter vantagens
dessa empresa (preos melhores, condies especiais de pagamento) para, em um
mdio prazo, tornar-se fortalecido3. Na situao de relao entre pases fortes,
a tendncia ser de vantagens recprocas que caracterizam o intercmbio dos
pases desenvolvidos (PREBISCH, 1973, p.151).
Com base no raciocnio anterior e na escala de fortes e fracos, foi montado o
Quadro de Tendncias dos mercados para empresas multinacionais que pretendem
atuar em outros Estados como vendedoras de produtos industrializados (pas
de destino). O objetivo foi descobrir possveis tendncias de comportamento
determinadas pela classificao dos atores envolvidos em fracos ou fortes:
3
Sobre o debate das relaes desiguais entre Estados e firmas, um caso curioso o de o faturamento de uma
empresa de informtica, por exemplo, que vende produtos virtuais, ser maior do que o PIB de muitos pases,
que comercializam produtos reais. O prprio patrimnio do seu fundador maior que muitos desses PIBs.
uma caracterstica de empresa forte, do ponto de vista econmico, que tem sua origem em um pas forte e
atua em um pas fraco.
Quadro de Tendncias
Multinacional Pas de origem forte Pas de origem fraca
Forte Fraca Forte Fraca

Pais de destino
Forte I A combinao II Se a multina- V Para uma VII Situao simi-
de foras entre os cional fraca atuar empresa forte lar de II e V: em-
atores provavel- em um segmento atuando em um pas bora a empresa seja
mente promover competitivo, ela tambm forte, pro- fraca, depender de
competio legti- poder tanto entrar vavelmente haver sua capacidade de
ma, com tendncia no preo de dis- predomnio das leis competir estabele-
oligopolista, porque puta pelo mercado, de mercado. Assim, cer-se no oligoplio
ser difcil aos como, a depender o quadro ser pare- ou ser expulsa pelo
grupos menores de seus concor- cido com o II, de mercado.
competirem com os rentes, ser expulsa competio ou de
maiores. Como afir- do mercado. excluso, conforme
ma Marini (1977, p. a capacidade da
34), entre naciones prpria empresa.
industriales, las leyes
capitalistas de inter-
cambio se ejercen
de manera plena.
Fraco III Multinacionais IV Semelhante VI Empresas for- VIII Competio
fortes oriundas de a II: se a empresa tes de origem fraca ou dominao do
pases fortes tm, fraca atua em um atuando em pases mercado conforme
naturalmente, mercado forte, mas fracos: na ausncia as relaes entre
tendncia de do- apresenta um forte de competidores, os Estados: se na
minao em pases pas de origem, ela a tendncia de relao comercial
fracos. Se dividem poder tanto ser monoplio e de entre dois pases fra-
o mercado com competitiva e dispu- subservincia por cos estabelecerem-se
outras firmas equi- tar o mercado com parte do Estado relaes capitalistas
valentes, a tendncia seus concorrentes, receptor. de produo, ento
de oligoplio. quanto, se tiver a competio ser
Se, entretanto, no outros concorrentes como entre Estados
existirem concor- de peso, ser expulsa. fortes.
rentes altura, a Ou, dependendo
possibilidade de das relaes entre
monoplio. H seu Estado de
tambm a possibi- origem e o que a
lidade de subser- recebe, ela poder
vincia por parte ser beneficiada.
do pas receptor, a Seria o que Prebisch
depender da nature- chamou de Equil-
za da relao com o brio das Vantagens
pas de origem. Recprocas (1973,
p. 151).
Apesar de o critrio para determinar se um pas forte ou fraco ter sido

quantitativo e levar a uma concluso objetiva (por exemplo, se os Estados Unidos
tm mais armamentos que o Brasil, ento, sem margem para dvidas, ele mais
forte), para cada indagao sobre se o pas era forte ou fraco a resposta era a mesma:
depende. Depende de com quem se est comparando. Claro est que, para fins
desta anlise, possvel definir quem so os fracos e os fortes com esses critrios.
Tambm parecem bvias as classificaes, quando se esto sendo comparados
pases em desenvolvimento com pases desenvolvidos.

A constatao acima no invalida a eficincia do Quadro de Tendncias
elaborado, que se mostrou um instrumento capaz de mostrar no somente a posio
dos atores, mas as condies em que as relaes econmicas internacionais acontecem.
Para fins desta anlise, foi possvel perceber uma importante caracterstica dos
atores nas relaes internacionais: eles so dinmicos, tanto na sua forma (espiral)
quanto nos cenrios em que atuam.
Concluso
As relaes internacionais so como um jogo de tabuleiro: pelo modelo
proposto no Quadro de Tendncias, cada ator teria um perfil predefinido forte
ou fraco, conforme alguns critrios quantitativos. Se, contudo, enxergarmos esses
atores como espirais dinmicas, o modelo fica muito mais prximo da realidade,
porque tanto os Estados quanto as transnacionais ou as instituies os atores
devem ser admitidos como organismos vivos e complexos, que assumem formas,
papis e tamanhos (crescem ou diminuem) conforme a sua estratgia na relao
com o outro. uma necessidade de sobrevivncia, porque tanto os outros atores
com quem se relacionam quanto os cenrios, ou as situaes, em que precisam
agir tambm so mutveis. , portanto, essa capacidade camalenica em uma
arena altervel que garante a esses atores longevidade e tomada de posies s
vezes coerente, outras vezes antagnica, subserviente agora, autoritria outrora.
Essa percepo sobre a forma dinmico-espiral desses atores justifica possveis
excees nas teorias, que seus pesquisadores, generalistas, tm dificuldade de apresentar,
mas que so passveis de verificao nos pases de relaes desiguais, de fortes versus
fracos. A espiral cresce ou diminui conforme suas estratgias. Por essa tica, fica clara
a observao de Waltz de que de fato, podemos ser surpreendidos pela capacidade
de Estados fracos impedirem a operao de corporaes internacionais fortes e pela
ateno que as ltimas prestam aos desejos dos primeiros (WALTZ, 2002, p. 134).
H casos tambm de pases que receberam empresas multinacionais para
atender aos seus mercados subdesenvolvidos e caracterizaram o que Theotnio
dos Santos chamou de dependncia tecnolgico-industrial. A chegada dessas
empresas provocou mudanas que as teorias no foram capazes de prever, incluindo
ganhos na formao bruta de capital fixo dos pases4.
Mercados no so o tempo todo justos, tampouco so livres, porque os players
no so iguais. Entretanto, a interdependncia algo necessrio a todos, porque todos
buscam a ampliao e, qui, o domnio do mercado internacional. Novamente Waltz
muito perspicaz: Interdependncia, podemos pensar, um eufemismo usado para
obscurecer a dependncia da maioria dos pases (WALTZ, 2002, p. 213).
4
De acordo com Waltz (2002, p. 208), tambm os pases estrangeiros sentem a atrao devido ajuda que
as firmas americanas podem dar s suas exportaes. Em 1966 e 1970, sete pases foram estudados Gr-
Bretanha, Frana, Alemanha Ocidental, Blgica-Luxemburgo, Canad, Mxico e Brasil. Em ambos os anos
se verificou que as firmas pertencentes a americanos foram responsveis por uma mdia de 13% da formao
bruta de capital fixo de cada pas, e de 20% a 22% da formao de capital no setor de maquinaria vital. (...)
Alm do mais, nesses anos, as firmas pertencentes a americanos geraram 7% a 45% das exportaes dos mesmos
pases e foram responsveis, respectivamente, por 21% e 24% das exportaes totais mundiais. Os nmeros e
os comentrios acima tornam claro por que motivo a urgncia em limitar, ou excluir, as firmas americanas deu
lugar a que lhes passassem a fazer a corte.
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Custo Brasil, infraestrutura e
exportaes: uma anlise de
insumo-produto
Diego Ferreira e Maria Aparecida Silva Oliveira*
Resumo: A intensificao do comrcio internacional faz com que os
setores econmicos procurem constantemente obter incrementos
de competitividade de forma a maximizar os ganhos de comrcio.
Assim, dada a capacidade de a infraestrutura gerar externalidades
positivas produo, a ineficincia brasileira na proviso dos seus
servios em relao aos demais pases constitui o custo Brasil. O
objetivo deste trabalho demonstrar que uma reduo dos custos
da infraestrutura aos demais setores produtivos, dado o aumento da
oferta e qualidade dos servios desta, capaz de gerar ganhos de
exportao, alm de incrementos em salrios e empregos. Para isso,
foram simulados choques de aumento nas exportaes na matriz de
insumo-produto de 2002. Pelas simulaes realizadas, verificou-se
que haveria um aumento de at 23,52% das exportaes brasileiras
se a reduo desses custos se verificasse. Isso representaria acrscimo
de 2,75% no valor da produo nacional.
Palavras-chave: Custo Brasil, infraestrutura, exportao, insumo-
produto.
1. Introduo
Com o advento da globalizao, o comrcio internacional foi a atividade
econmica que sentiu o primeiro impacto, visto que tal fenmeno provocou
a queda das barreiras, permitindo a migrao dos mercados nacionais para os
internacionais. Assim, os setores econmicos que visam obter competitividade no
mercado internacional necessitam de elementos que concedam a eles os ganhos
de comrcio. Desta forma, insere-se a necessidade de uma infraestrutura nacional
bem equipada e moderna.
A infraestrutura tida como um conjunto de equipamentos e instalaes
responsveis por dar suporte s atividades econmicas. Assim, o debate acerca
dos impactos da expanso e melhoria desta infraestrutura sobre as atividades
econmicas iniciou-se com Aschauer (1989), embora Benitez (1999) tenha
ressaltado que outros autores anteriormente discutiram o tema, porm sem
atingir notoriedade.
*
Diego Ferreira economista pela Universidade Federal de So Carlos (UFSCar) e mestrando do Programa
de Ps-Graduao em Desenvolvimento Econmico (PPGDE) da Universidade Federal do Paran (UFPR).
E-mail: <df.ferreiraa@gmail.com>. Maria Aparecida Silva Oliveira doutora em Economia Aplicada pela
Universidade Federal de Viosa (UFV) e professora adjunta da Universidade Federal de So Carlos (UFSCar).
E-mail: <aparecidaoliveira@ufscar.br>.

Devido sua caracterstica de suporte atividade econmica, a infraestrutura
responsvel por gerar externalidades positivas produo, afetando positivamente
o desenvolvimento das empresas e o emprego (BENITEZ, 1999). Estes efeitos
positivos da infraestrutura se refletem como aumento da competitividade da
indstria nacional frente aos concorrentes internacionais.
No caso brasileiro, a partir de 1980 houve o esgotamento da capacidade
do Estado de prover o investimento pblico necessrio em infraestrutura,
ocasionado principalmente pela dificuldade de captao de recursos externos
causada pelo segundo choque do petrleo, alm do aumento do dispndio ao
adquirir emprstimos devido elevao das taxas de juros norte-americanas com a
desvalorizao do dlar (OLIVEIRA; TEIXEIRA, 2009). De acordo com Ferreira
(1996), os investimentos totais das empresas estatais em telecomunicaes, energia
e transportes, em 1993, atingiram cerca de 43,75% do investimento realizado em
1980. O setor de transporte foi o mais afetado pela diminuio dos investimentos
das empresas estatais, sendo que apenas 10% do que era investido em transporte
em 1980 foi investido em 1993. Dessa forma, a atual precria infraestrutura
nacional no permite que as exportaes apresentem competitividade internacional
de acordo com os padres de seus competidores (MARTINS; SANTOS, 1996).
A menor competitividade internacional do Brasil em comparao a outros
pases, ocasionada principalmente por uma prestao de servios mais eficientes
internacionalmente, constitui o denominado custo Brasil. A reduo desse
custo Brasil, associada a um contexto de integrao regional e liberalizao
comercial, culminar em externalidades positivas e economias de escala, ampliando
a possibilidade de maximizao dos ganhos de comrcio (LIMA et al., 1997).
Segundo o Frum Econmico Mundial (2010), dentre os 133 pases
analisados, o Brasil encontra-se na 81. posio no que se refere qualidade geral
da infraestrutura econmica (transportes, telecomunicaes e energia eltrica). A
Tabela 1 apresenta as posies dos principais pases em relao qualidade de sua
infraestrutura. O Brasil, portanto, obteve nota abaixo da mdia dos 133 pases
analisados, situando-se com nota 3,4 em um total de 7 pontos. possvel afirmar
que a ineficincia da infraestrutura brasileira em comparao aos demais pases
possui significativa influncia na competitividade do pas no mercado internacional.
Dessa forma, dada a constante necessidade de ganhos de competitividade no
mercado internacional imposta pelo processo de globalizao dos mercados,
o Brasil ainda necessita de um plano de desenvolvimento de sua infraestrutura
econmica que permita atingir o patamar de pases como EUA e Japo, que se
configuram, em geral, como grandes exportadores no comrcio internacional.
Ao se analisar a infraestrutura brasileira em relao aos demais pases que
compem o grupo dos pases em desenvolvimento, Brasil, Rssia, ndia e China
(Bric), percebe-se que o Brasil situa-se em vantagem se comparado Rssia e
ndia, sendo a China o nico pas a apresentar uma melhor avaliao (Tabela
1). A China o nico pas que demonstrou diferena em relao aos demais, ao
apresentar nota 4 pelos critrios do Frum Econmico Mundial, enquanto Brasil,
Rssia e ndia apresentaram notas semelhantes: 3,4, 3,3 e 3,2, respectivamente.
Custo Brasil, infraestrutura e exportaes: uma anlise de insumo-produto, Diego Ferreira e Maria Aparecida Silva Oliveira, p. 70-86 71
Tabela 1 Qualidade geral da infraestrutura econmica 2010
Pas Nota* Ranking
5 melhores indicadores
Sua 6,8 1
Cingapura 6,7 2
Hong Kong 6,7 3
ustria 6,6 4
Frana 6,6 5
Pases selecionados
Canad 5,9 13
EUA 5,9 14
Japo 5,8 17
Reino Unido 5,2 33
Austrlia 5,0 38
Bric
China 4,0 66
Brasil 3,4 81
Rssia 3,3 86
ndia 3,2 89
Mdia 4,1 -
Fonte: Frum Econmico Mundial (2010).
*As notas dos pases variam de 1 a 7, em que a nota 1 representa infraestrutura extremamente no desenvolvida,
enquanto a nota 7 representa infraestrutura nos padres internacionais, ampla e eficiente.
Entretanto, os quatro pases encontram-se abaixo da mdia mundial, fazendo

com que a infraestrutura possa se configurar como um entrave continuidade do
ritmo de crescimento apresentado por eles. Assim, a previso realizada pelo banco
de investimento Goldman Sachs (WILSON; PURUSHOTHAMAN, 2003), de
que o Brasil seria a 5. maior economia mundial em 2050, pode no se realizar
se a qualidade da infraestrutura nacional apresentar-se ineficiente.
Dessa forma, analisar os reflexos da queda do custo Brasil no que se refere aos
setores de infraestrutura sobre os demais setores exportadores brasileiros torna-se
til, pois possvel determinar, de forma mais clara, quanto se deixa de exportar,
analisando-se os impactos sociais decorrentes sobre o emprego e o salrio. O objetivo
deste trabalho, portanto, avaliar as consequncias na economia brasileira, dada a
simulao de uma melhora na competitividade dos setores exportadores, obtida

pela melhora nas condies da infraestrutura brasileira e a consequente reduo dos
custos dos seus servios prestados aos demais setores produtivos. Acredita-se que,
com a melhoria na infraestrutura nacional, apresentem-se impactos positivos sobre os
indicadores de salrio e emprego da sociedade, alm de aumento na renda exportadora.
Outros trabalhos analisaram as influncias da infraestrutura sobre a
competitividade das exportaes no Brasil. Martins e Santos (1996) analisaram
o impacto de uma possvel melhoria no setor porturio sobre as exportaes
agropecurias. Lima et al. (1997) exploraram as relaes entre a reduo do
custo Brasil e a diversificao das exportaes brasileiras. Tovar e Ferreira (2006)
analisaram o modelo de infraestrutura porturia, suas deficincias e limitaes ao
comrcio exterior e ao desenvolvimento sustentado. Monoz e Palmeira (2006)
identificaram os gargalos logsticos no escoamento da soja, que contribuem para
a ineficincia das exportaes do setor, fazendo com que os custos de transportes
para escoar a safra sejam, em alguns casos, sete vezes maiores que os praticados
nos Estados Unidos, seu principal competidor nesse mercado. Petraglia et al.
(2009) evidenciaram a necessidade de mais investimento em infraestrutura para
obteno de vantagem competitiva das exportaes de etanol.
A contribuio deste presente trabalho est em analisar a relao entre
infraestrutura e exportaes de maneira multissetorial, ou seja, analisar a
influncia da reduo dos custos com os servios de transporte, energia eltrica
e comunicaes sobre as exportaes dos demais setores produtivos, alm dos
nveis de emprego e salrio da economia brasileira.
2. Cenrios setoriais, fonte e tratamento de dados

Para alcanar os objetivos descritos anteriormente, o presente trabalho
utilizou a Matriz de Insumo-Produto (MIP) desenvolvida pelo economista
Wassily Leontief no fim da dcada de 1920. A escolha do mtodo se deu pelo
fato de a MIP permitir analisar a interdependncia dos setores que compem
uma economia, alm dos efeitos multiplicadores das aes de um setor sobre os
demais e dos impactos de variaes na demanda final.
Uma economia, basicamente, funciona atravs das interaes de demanda e
oferta de bens e servios dos diversos agentes econmicos. Essa interao se realiza
com os fluxos monetrios gerados pela dependncia entre os setores, comprando
e vendendo uns para os outros, de forma direta ou indireta. Deve-se entender,
portanto, que um setor individual interage diretamente com poucos setores, mas
o carter de dependncia permite que sejam estabelecidas ligaes indiretas entre
este setor individual com mais setores.
A MIP apresenta as transaes entre os setores, sendo que as compras
de um setor sero necessariamente as vendas do outro. Logo, trata-se de um
esquema que descreve o fluxo monetrio de bens e servios entre todos os setores
individualmente. Maiores detalhes da metodologia so apresentados no Apndice A.
Apesar de configurar-se como uma metodologia mais simplificada, as anlises
da estrutura dos setores, como tambm da aplicao de choques sobre estes,
tornam-se uma ferramenta eficiente para avaliaes macroeconmicas estticas.
2.1. Cenrios setoriais
A reduo nos custos dos setores de infraestrutura (transporte, energia eltrica e
comunicaes) pode vir do aumento da oferta dos servios desses setores. O presente
trabalho analisa os efeitos isolados da melhoria de cada setor de infraestrutura sobre
a competitividade dos demais em trs cenrios, alm de um quarto cenrio contendo
a anlise da melhoria conjunta nos trs setores de infraestrutura.
Para a simulao da participao relativa do custo com os servios de
infraestrutura no processo produtivo dos demais setores da economia, Oliveira
e Teixeira (2009) partiram do aumento da oferta dos servios de infraestrutura
com base em metas estabelecidas pelas instituies governamentais ligadas aos
setores que fornecem tais servios.
A matriz de transportes brasileira composta essencialmente pelos sistemas
rodovirio, ferrovirio e aquavirio. Desta forma, Oliveira e Teixeira (2009)
apontaram que as obras pblicas de recuperao das rodovias, tanto as planejadas
quanto as em andamento, apresentariam um aumento de 8,94% na oferta de
rodovias timas e boas, enquanto polticas de melhoria nas vias frreas ampliariam
a oferta deste servio em 26,25%. J em relao aos portos brasileiros, os autores
obtiveram um acrscimo de 8,25% na oferta dos servios aquavirios. Assim, dado
que o horizonte de expanso analisado era de nove anos (1996 a 2004), haveria
uma mdia de crescimento de 4,83% a.a. na oferta total do setor de transportes.
Com relao ao setor de energia eltrica, Oliveira e Teixeira (2009) afirmam
que a meta de ampliao dos servios deste setor, durante o perodo de 1996 a
2005, seria de 58,5% na capacidade de gerao, o que representaria um acrscimo
anual mdio de 5,32% na oferta.
O setor de comunicaes, segundo Oliveira e Teixeira (2009), apresentaria
um crescimento anual mdio de 9,56% em sua oferta de servios. Tal resultado
foi obtido atravs da utilizao do crescimento real do setor entre os anos de
1996 e 1997, a fim de captar a verdadeira expanso ocorrida sem incorrer em
superestimaes.
Assim, com base no crescimento anual dos servios de infraestrutura
(transporte, 4,83%; energia eltrica, 5,32%; comunicaes, 9,57%), esses autores
realizaram simulaes, atravs de um modelo computvel de equilbrio geral, que
permitiram determinar a reduo nos custos com os servios de infraestrutura,
apresentada na Tabela 2.
O Cenrio I apresenta a reduo dos custos em todos os setores, dada uma
melhoria isolada da oferta dos servios de transportes. Da mesma forma, os
Cenrios II e III representam o efeito isolado da melhoria nos servios de energia
eltrica e comunicaes, respectivamente. J o Cenrio IV representa uma melhoria
conjunta dos trs setores de infraestrutura.
Assim, com base nas redues dos custos de produo dado o aumento da
oferta dos setores de infraestrutura, e supondo a consequente reduo dos preos
em funo disso, ser possvel determinar o porcentual da expanso das exportaes
dos setores produtivos e, dessa forma, aplicar os choques de demanda final de
exportao sobre a Matriz Insumo-Produto.

Tabela 2 Reduo relativa do custo com os servios de infraestrutura no
consumo intermedirio dos setores produtivos, nos cenrios I, II, III e IV
Cenrio I Cenrio II Cenrio III Cenrio IV

Transportes Energia eltrica Comunicaes Total
Agropecuria 0,26% 0,05% 0,01% 0,33%
Indstria extrativa 0,43% 0,37% 0,14% 0,95%
Ind. de transformao 0,27% 0,24% 0,16% 0,68%
Agroindstria 0,14% 0,07% 0,05% 0,25%
Construo civil 0,23% 0,02% 0,07% 0,32%
Transportes 1,10% 0,04% 0,20% 1,33%
Energia eltrica (Siup) 0,04% 2,78% 0,04% 2,86%
Comunicaes 0,42% 0,01% 0,32% 0,75%
Demais servios 0,23% 0,24% 0,28% 0,76%
Fonte: Adaptado de Oliveira e Teixeira (2009).
2.2. Fonte e tratamento dos dados

Para a realizao deste trabalho foram utilizados os dados da participao
relativa do custo com os servios de infraestrutura no consumo intermedirio dos
setores produtivos e a reduo destes custos a partir do aumento na oferta desses
servios, disponibilizados em Oliveira e Teixeira (2009). Os autores agregaram
os setores produtivos da economia brasileira em nove setores principais, sendo
estes: (1) Agropecuria; (2) Indstria extrativa; (3) Indstria de transformao;
(4) Agroindstria; (5) Construo civil; (6) Transporte; (7) Energia eltrica1; (8)
Comunicaes; e (9) Demais servios. O detalhamento dos setores que compem
cada setor agregado encontra-se na Tabela B.1 do Apndice B.
Tambm foram utilizados os dados da Matriz Insumo-Produto para o ano
de 2002, estimada por Guilhoto e Sesso Filho (2005), que ainda apresenta a
metodologia de agregao setorial do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica
(IBGE), com 42 setores produtivos. Entretanto, os setores desta matriz tambm
foram agregados em nove setores principais, de acordo com a agregao realizada
por Oliveira e Teixeira (2009).
As elasticidades-preo de exportao utilizadas foram obtidas em Domingues
(2002), encontrando-se tambm em 42 setores de acordo com a metodologia
de agregao do IBGE. Assim, foi realizada uma mdia aritmtica entre as
elasticidades-preo de exportao dos setores integrantes de cada um dos nove
setores da agregao final. Os resultados do tratamento das elasticidades-preo
de exportao esto dispostos na Tabela B.2 do Apndice B.
1
De acordo com informaes do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), os servios do setor
de Servios Industriais de Utilidade Pblica (Siup) so compostos, aproximadamente, em 80% de proviso de
servios de energia eltrica. Portanto, neste trabalho, o setor de SIUP foi denominado como setor de Energia
eltrica como forma de simplificao e maior clareza.
3. Discusso dos resultados
Nesta seo sero discutidos os resultados obtidos a partir da anlise dos
quatro cenrios construdos, evidenciando o comportamento tanto das exportaes
dos setores produtivos quanto do Valor da Produo auferido por estes.
Os dados sobre a reduo relativa do custo com os servios de infraestrutura
no consumo intermedirio dos setores produtivos, provinda do aumento da oferta
destes servios, permitem obter, dada a elasticidade-preo de exportao, a expanso
porcentual das exportaes dos setores brasileiros, representada na Tabela 3.
De acordo com a Tabela 3, os setores de Transportes, Agropecuria e Energia
eltrica seriam os que apresentariam maior acrscimo no nvel de exportao, com
11,12%, 4,37% e 2,18%, respectivamente, dada uma melhoria conjunta dos trs
setores de infraestrutura.
No Cenrio I, com a reduo dos custos com os servios de transporte as
exportaes brasileiras expandir-se-iam em 15,24%. J a simulao da reduo dos custos
com servios de energia eltrica, apresentada no Cenrio II, implicaria no aumento de
4,80% das exportaes nacionais, enquanto a simulao da reduo dos custos com
servios de comunicao representada pelo Cenrio III ampliaria as exportaes em
3,40%. O efeito global da reduo dos custos com servios de infraestrutura faria com
que houvesse um aumento de 23,52% sobre as exportaes (Tabela 3). Dessa forma,
possvel demonstrar que a oferta dos setores de infraestrutura possui relao com
a competitividade das exportaes dos setores produtivos, comprovando a hiptese
levantada de que melhores condies da infraestrutura nacional levariam reduo
dos custos de produo e elevariam a obteno de ganhos com o comrcio exterior.
Tabela 3 Expanso porcentual das exportaes dos setores produtivos, dada a

reduo dos custos com servios de infraestrutura, nos cenrios I, II, III e IV

Agropecuria 3,44% 0,66% 0,13% 4,37%
Agroindstria 0,19% 0,10% 0,07% 0,34%
Construo civil 0,24% 0,02% 0,07% 0,33%
Transportes 9,20% 0,33% 1,67% 11,12%
Comunicaes 0,45% 0,01% 0,34% 0,80%
Demais servios 0,45% 0,47% 0,55% 1,50%
Total 15,24% 4,80% 3,40% 23,52%
Fonte: Resultados da pesquisa.

As maiores redues nos custos, dado o aumento da oferta dos servios de
transportes, seriam dos setores de Agropecuria, Indstria extrativa e Indstria de
transformao, excludos os setores de infraestrutura (Tabela 2). Pode-se inferir
que este fato decorre da caracterstica do escoamento da produo destes setores,
os quais necessitam de intensa utilizao das vias de transporte, sejam elas terrestres
ou nuticas. Assim, a melhoria da estrutura de transportes brasileira tambm faria
com que os trs setores supracitados apresentassem a maior expanso da quantidade
exportada de seus produtos, excludo o prprio setor de Transportes, sendo que a
Agropecuria elevaria sua exportao em 3,44%; a Indstria extrativa, em 0,78%;
e a Indstria de transformao, em 0,46% (Tabela 3).
De maneira geral, percebe-se que os setores que obteriam maior expanso de
suas exportaes seriam Agropecuria, Indstria extrativa e Demais servios. Todos
os setores produtivos, com exceo do setor de Demais servios, demonstram que
a reduo nos custos com os servios de transportes teria maior impacto sobre a
expanso das exportaes. Todavia, para o setor de Demais servios, a reduo do
custo de produo em relao comunicao seria fundamental para a expanso
da sua exportao.
A Tabela 4 mostra o comportamento do Valor da Produo da economia
brasileira, dada uma expanso das exportaes brasileiras ocasionada pela reduo
dos custos provindos dos servios de infraestrutura. No Cenrio I haveria um
aumento de 1,73% no Valor da Produo, enquanto nos Cenrios II e III haver
uma expanso do Valor da Produo em 0,55% e 0,45%, respectivamente. Assim,
o efeito global do aumento da oferta dos servios dos trs setores de infraestrutura
acarretaria na elevao de 2,75% no Valor da Produo da economia brasileira.
Tabela 4 Variao porcentual do Valor da Produo, dado o aumento

das exportaes brasileiras, nos cenrios I, II, III e IV

Agropecuria 0,32% 0,07% 0,03% 0,43%
Agroindstria 0,07% 0,03% 0,02% 0,11%
Construo civil 0,01% 0,0027% 0,0026% 0,01%
Transportes 0,73% 0,05% 0,14% 0,92%
Comunicaes 0,06% 0,02% 0,02% 0,10%
Demais servios 0,05% 0,03% 0,03% 0,11%
Total 1,73% 0,55% 0,45% 2,75%
A anlise dos resultados obtidos na Tabela 4 demonstra que, caso houvesse
uma reduo dos custos com servios de infraestrutura, excludos os setores de
infraestrutura, a maior variao no valor da produo se daria no setor da Indstria
extrativa, com um aumento de 0,55%. Em seguida viriam os setores de Agropecuria e
de Indstria de transformao, com um aumento respectivamente de 0,43% e 0,37%.
Excludo o setor de infraestrutura, tem-se que a Indstria extrativa desponta como
o setor com maior aumento no Valor da Produo, principalmente pelo fato de que
apresentaria a maior reduo nos custos de produo com o aumento na oferta dos
servios de transportes, comunicaes e energia eltrica (Tabela 2). Para a Agropecuria,
que apresenta a segunda maior variao no valor da produo, tem-se que no Cenrio
I o setor apresentaria aumento de 0,32%, sendo este o maior entre todos os setores,
enquanto nos Cenrios II e III o aumento seria de 0,07% e 0,03%, respectivamente.
Com relao aos impactos sobre o emprego e os salrios, a partir dos
multiplicadores de emprego e salrio calculados (ver Tabela B.3 no Apndice B),
possvel determinar o quanto ambas as variveis iriam apresentar de acrscimo com
a elevao das exportaes dos setores produtivos. A Tabela 5 mostra a variao
positiva do aumento das exportaes dos setores sobre o emprego e salrio dos
setores da economia, tanto direta quanto indiretamente.
Tabela 5 Acrscimo no salrio e emprego, dada a elevao das exportaes

dos setores pela reduo dos custos de todos os setores de infraestrutura
Salrio (em mil R$) Rank Emprego (em pessoas) Rank

Agropecuria 87.668,98 4 49.491 1
Indstria extrativa 44.622,64 5 4.988 5
Ind. de transformao 233.351,61 2 29.216 3
Agroindstria 23.448,25 6 6.186 6
Construo civil 20,25 9 4 9
Transportes 227.736,32 3 32.867 2
Energia eltrica (Siup) 533,65 8 21 8
Comunicaes 880,35 7 51 7
Demais servios 234.049,21 1 26.030 4
Ao se analisar a Tabela 5, tem-se que os setores que mais aumentariam o

emprego, em nmero de pessoas, seriam os setores de Agropecuria (49.491 novos
postos de trabalho), Transportes (32.867 novos postos de trabalho) e Indstria de
transformao (29.216 novos postos de trabalho). J os setores de Comunicaes,
Energia eltrica e Construo civil apresentariam um nfimo aumento em relao
aos demais, devido ao fato de o aumento das exportaes desses setores serem
baixos (Tabela 3), aliado ao fato de a capacidade de gerao de empregos dos
referidos setores tambm ser baixa (Tabela B.3 Apndice B).

J com relao ao aumento de salrios, o aumento das exportaes faria com
que todos os setores de infraestrutura apresentassem significativos aumentos na
remunerao do trabalho. Ressalta-se o setor de Transportes, que apresentaria
variao positiva de R$ 227.736,32 milhes nos salrios, direta e indiretamente.
Desta forma, os setores que apresentaram maior elevao nos salrios seriam os
Demais servios, a Indstria de transformao e os Transportes, seguidos da
Agropecuria e da Indstria extrativa.
4. Concluses e consideraes finais

Os servios de infraestrutura, ao serem considerados suportes para a atividade
econmica, geram externalidades positivas produo capazes de se refletirem
como um aumento da competitividade da indstria nacional frente aos concorrentes
internacionais. Desta forma, o presente trabalho conclui que a diminuio dos
custos de infraestrutura, dado um aumento na oferta destes servios, seria capaz
de gerar efeitos positivos sobre a renda exportadora e, consequentemente, sobre
o valor da produo brasileira.
Os setores que apresentariam maiores efeitos positivos na renda exportadora,
devido reduo dos custos da infraestrutura, seriam Agropecuria, Indstria
de transformao e Demais servios. Alm disso, Agropecuria e Indstria de
transformao tambm apresentariam os maiores efeitos positivos sobre o valor
da produo, juntamente com a Indstria extrativa.
Desta forma, possvel afirmar que investimentos devem ser realizados nos
setores de infraestrutura, principalmente em transportes e energia eltrica (Siup),
devido ao fato de terem apresentado maiores efeitos sobre a estrutura produtiva
nacional, para que o crescimento econmico brasileiro seja alavancado.
Sugere-se, para trabalhos futuros, que seja realizada maior desagregao dos
setores produtivos para que possam ser analisados detalhadamente os impactos
da reduo dos custos de infraestrutura, de forma a proporcionar recomendaes
de polticas setoriais mais exatas. Pode-se apontar, como limitao do presente
trabalho, a agregao da economia brasileira em apenas nove setores, o que
inviabiliza anlises mais detalhadas sobre as atividades produtivas nacionais. A
pressuposio de que a reduo dos custos, via aumento da oferta dos setores de
infraestrutura, repassada integralmente aos preos outro limite ao presente
trabalho, visto que os produtores no necessariamente agiro dessa forma.
Tambm se aponta o fato de a anlise de insumo-produto apresentar um carter
esttico, sem demonstrar efetivamente como seria o processo de transformao
das atividades econmicas de forma a atingir o equilbrio final.
Contudo, com base nos resultados obtidos no presente trabalho, afirma-se
que a ineficincia da infraestrutura brasileira faz com que as empresas nacionais
aufiram menores ganhos de comrcio, bem como gerem menos empregos formais
e salrios. Dessa forma, evidencia-se a necessidade de direcionar investimentos a
estes setores de maneira a reduzir as perdas ocasionadas pelo custo Brasil.
Apndice A
A Matriz de Insumo-Produto (MIP) representa a dependncia setorial
atravs de relaes de compra e venda de insumos e bens finais, realizadas direta
ou indiretamente. Neste sentido, as transaes entre os setores so entendidas
como um sistema de equaes lineares, em que se descreve a distribuio do
produto setorial na economia.
A Figura A.1 representa um exemplo de tabela de insumo-produto, sendo
que suas linhas mostram como o produto de cada setor da economia distribudo
entre os outros setores. Ou seja, mostra a demanda intermediria (Xij) composta
pelas vendas do setor i para os outros setores j, e a demanda final composta pelas
exportaes (E), pelo consumo das famlias (C), pelos gastos do governo (G) e
por investimentos privados (I).
Figura A.1 Exemplo de tabela de insumo-produto
Total
Setores S1 S2 S3 i E C G I i Produto
(Xi)
S1 X11 X12 X13 W1 E1 C1 G1 I1 Y1 X1
S2 X21 X22 X23 W2 E2 C2 G2 I2 Y2 X2
S3 X31 X32 X33 W3 E3 C3 G3 I3 Y3 X3
jUj =iWi
j U1 U2 U3 iEi iCi iGi iIi iYi iXi = X
U=W
Impostos
T1 T2 T3 jTj = TP TE TC TG TI T
(T)
Importa-
M1 M2 M3 jMj = MP MC MG MI M
o (M)
Valor
Adiciona- VA1 VA2 VA3 jVAj = VA
do (VA)
Total
Insumo X1 X2 X3 jXj = X
(Xj)
Fonte: Adaptado de Silva (2004).
Desta forma, possvel representar matematicamente o produto total do

setor i, constitudo pela soma da demanda intermediria com a demanda final,
da seguinte forma:
Xi = i = 1, ... , n (1)

J as colunas representam a forma como cada setor obtm dos outros setores
os insumos necessrios para o desenvolvimento de sua atividade econmica, ou seja,
apresenta o fluxo monetrio das compras de insumos intermedirios produzidos
pelo prprio setor j, e por todos os outros setores, bem como impostos (T),
alm de demais insumos de produo: importao (M) e valor adicionado (VA)
remunerao do trabalho, capital e terra. Assim, ao somarem-se as colunas, tem-se:
Xj = j = 1, ..., n (2)
As equaes (1) e (2) configuram a soma total das linhas (Xi) e das colunas
(Xj), respectivamente. Ambas indicam o produto total da economia por setor
(X), de modo a obter-se:
(3)
Tomando-se o pressuposto de que os fluxos intermedirios por unidade do

produto final so fixos, para um perodo de tempo estabelecido, pode-se definir
os coeficientes tcnicos (aij) como sendo:
Xij = aij * Xj aij = Xij / Xj (4)
Sendo, portanto, o coeficiente aij uma proporo fixa de quanto o setor j

necessitou demandar de insumo do setor i para que pudesse proceder com seu
processo produtivo. Segundo Tosta, Lrio e Silveira (2004), devido ao fato de aij
serem fixos, estes revelam funes de produes lineares e homogneas, fazendo
com que o sistema de insumo-produto de Leontief apresente condies de
retornos constantes escala. Assim, ao se considerar o conjunto de coeficientes
tcnicos, tem-se a matriz tecnolgica (A), sendo que em cada coluna desta matriz
os coeficientes representam a estrutura tecnolgica do setor correspondente.
Assim, como estipulado na equao (1), a soma da produo do setor i que
demanda pelas famlias (Ci), que investida (Ii), que consumida pelo governo
(Gi) e que exportada (Ei) corresponde demanda final da produo do setor i
(Yi). Isto permite que a equao (1) seja expressa matricialmente como:
AX + Y = X (5)
Onde A a matriz tecnolgica dos coeficientes tcnicos diretos de insumos

de ordem (n x n); e X e Y so vetores coluna de ordem (n x 1).
Desta forma, a partir da equao (5), possvel obter-se a produo total (X)
necessria para suprir a demanda final (Yi) atravs de manipulaes algbricas, obtendo:
X = [ I - A ]-1 * Y (6)
Onde [ I - A ]-1 representa a matriz de coeficientes tcnicos de insumos diretos
e indiretos, tambm conhecida como matriz inversa de Leontief. A equao (6)
denominada de modelo de Leontief. Segundo Silva (2004), ao ser determinado
que L = [ I - A ]-1, tem-se que cada elemento lij deve ser interpretado como a
produo total do setor i que se faz necessria para produzir uma unidade de
demanda final do setor j.
A.1. Choques de Demanda Final no Modelo de Insumo-Produto

A modelagem de Insumo-Produto, alm de apresentar a capacidade da
anlise sistmica das interrelaes setoriais de uma economia, permite que sejam
analisados efeitos de variaes de determinadas variveis sobre as demais presentes
no modelo. Assim, tm-se as anlises de choque de Demanda Final sobre a Matriz
Insumo-Produto, podendo este choque partir de variaes exgenas do Consumo
das Famlias, Consumo do Governo, Investimento e/ou Exportaes, ou seja,
das variveis que compem a Demanda Final.
Para a realizao dos choques de Demanda Final, faz-se necessrio o uso da
Matriz de Impacto de Leontief (tambm chamada de Matriz Inversa de Leontief).
Como aponta Santana (2005), cada elemento lij da Matriz Inversa de Leontief
diretamente representa uma soluo do modelo de insumo-produto para variaes
exgenas e unitrias na demanda final. Assim, com base na equao (6), um
incremento de uma unidade monetria e um dos elementos da demanda final
de um determinado setor exigir incrementos simultneos em todos os setores,
na magnitude dos valores expressos na coluna do respectivo setor. Entretanto,
no necessariamente os choques devem constituir-se de valores unitrios e em
apenas um setor; basta apenas que o vetor de demanda final seja multiplicado pela
Matriz Inversa de Leontief para que sejam obtidos os impactos sobre os setores
da economia.
Para o presente trabalho, foi realizado um choque exgeno de exportao sobre
os setores da Matriz Insumo-Produto. O valor da variao exgena nas exportaes
se deu atravs das elasticidades-preo de exportao dos setores ( ). Com a
reduo do preo dos produtos, decorrente da reduo dos custos2 que ocorreria
atravs do aumento da oferta dos servios de infraestrutura brasileira3, obtida a
variao porcentual da quantidade exportada do bem X atravs da elasticidade-preo
das exportaes, como mostrado na equao a seguir.
(7)
Onde %X corresponde variao porcentual da quantidade exportada do

bem X e %P corresponde a variao porcentual do preo do mesmo bem. Com
2
Para a anlise, utilizou-se do pressuposto de que a reduo dos custos de produo dos setores, pela expanso
da oferta dos servios de infraestrutura, seria integralmente repassada aos preos de seus produtos.
3
Tais dados de reduo de preo dos produtos setoriais foram obtidos do trabalho de Oliveira e Teixeira (2009),
onde foi medida a participao relativa do custo com os servios de infraestrutura no consumo intermedirio
dos setores produtivos.

base neste resultado foi realizada a variao no vetor coluna de Exportao da
Matriz Insumo-Produto para a realizao do respectivo choque exgeno.
A.2. Multiplicadores de salrio e de emprego

Aps os impactos sobre os setores a partir de variaes exgenas na demanda
final, como o aumento das exportaes, possvel quantificar os efeitos diretos
e indiretos sobre o salrio e o emprego, atravs do Multiplicador de Salrio e do
Multiplicador de Emprego.
Para o Multiplicador de Salrio, define-se o vetor W, onde wi a relao
entre o salrio e o valor da produo da atividade i. Assim, tem-se que o valor
total dos salrios (S) dado por:
S = W. X (8)
Onde wi = [si / xi], sendo si os salrios pagos na atividade i; e xi o valor da

produo do setor i.
Desta forma, de acordo com Feij et al. (2008), a matriz W seria o impacto nos
salrios das atividades que apresentaram uma variao de uma unidade monetria em
sua demanda final, ou seja, o efeito direto sobre o prprio setor. Todavia, ao se substituir
X por (I A)-1Y, pode-se definir o Multiplicador Direto e Indireto de Salrio como:
MSdi = W. (I A)-1 (9)
Esse multiplicador pode ser interpretado como o impacto de um aumento

unitrio da demanda final da atividade i sobre os salrios pagos por todas as
atividades encadeadas direta ou indiretamente com essa atividade, ou seja, o
impacto no salrio de todas as atividades afetadas.
Em relao ao Multiplicador de Emprego, tem-se um desenvolvimento anlogo
ao Multiplicador de Salrio. Segundo Tosta, Lrio e Silveira (2004), a variao positiva
na demanda final levar a um acrscimo do emprego devido a efeitos diretos e indiretos.
Como efeito direto, tem-se o aumento do emprego no prprio setor e, como efeito
indireto, tem-se o aumento do emprego nos demais setores da economia. Estas
variaes, entretanto, so expressas em postos de trabalho, no monetariamente como
nos resultados obtidos atravs do Multiplicador de Salrio. Assim, segundo Feij et
al. (2008), o Multiplicador Direto e Indireto de Emprego dado por:
MEdi = T. (I A)-1 (10)
de forma que ti = [POi / xi], onde PO representa o nmero de pessoas

ocupadas na atividade i, bem como o impacto no emprego sobre a prpria atividade
que atende demanda final, e xi representa o valor da produo da atividade i. J
MEdi denota o Multiplicador Direto e Indireto de Emprego. Desta forma, o MEdi
representa o impacto de um aumento unitrio da demanda final da atividade i
sobre o pessoal ocupado por todas as atividades encadeadas direta e indiretamente
com essa atividade (FEIJ et al., 2008).
Apndice B
Tabela B.1 Agregao da Matriz Insumo-Produto
Agregao da Pesquisa Agregao IBGE

1 Agropecuria Agropecuria
2 Indstria extrativa Extrao mineral; extrao de petrleo e gs; minerais no metlicos
3 Indstria de transfor- Siderurgia; metalurgia de no ferrosos; outros metalrgicos; mquinas e
mao equipamentos; material eltrico; equipamentos eletrnicos; automveis,
caminhes e nibus; outros veculos e peas; madeira e mobilirio; papel
e grfica; indstria da borracha; elementos qumicos; refino do petrleo;
outros produtos qumicos; farmcia e veterinria; artigos de plstico; inds-
tria txtil; artigos do vesturio; fabricao de calados; indstrias diversas
4 Agroindstria Indstria do caf; beneficiamento de produtos vegetais; abate de animais;
indstria de laticnios; indstria do acar; fabricao de leos vegetais;
outros produtos alimentares
5 Construo civil Construo civil
6 Transporte Transporte
7 Energia eltrica Servios industriais de utilidade pblica
8 Comunicaes Comunicaes
9 Demais servios Comrcio; instituies financeiras; servios prestados s famlias; servios
prestados s empresas; aluguel de imveis; administrao pblica;
servios privados no mercantis
Fonte: Oliveira e Teixeira (2009).
Tabela B.2 Elasticidades-preo de Exportao
Setores Elasticidades-preo de Exportao

1 Agropecuria -13,2412
2 Indstria extrativa -1,8062
Indstria de transfor-
3 -1,7160
mao
4 Agroindstria -1,3617
5 Construo civil -1,0450
6 Transporte -8,3618
7 Energia eltrica -0,7624
8 Comunicaes -1,0640
9 Demais servios -1,9711
Fonte: adaptado de Domingues (2002).

Tabela B.3 Efeito Direto e Multiplicador
Direto e Indireto de Salrio e de Emprego
Efeito Direto Multiplicador Direto e Indireto

Setores
Salrio Rank Emprego Rank Salrio Rank Emprego Rank
Agropecuria 0,06009 8 0,06421 1 0,15381 9 0,08682 1
Indstria extrativa 0,07453 7 0,00824 6 0,16129 8 0,01803 7
Ind. de transformao 0,08007 5 0,00958 5 0,21360 5 0,02674 6
Agroindstria 0,05288 9 0,00737 7 0,21025 6 0,05547 2
Construo civil 0,07529 6 0,02311 4 0,16282 7 0,03401 5
Transportes 0,19648 2 0,03158 3 0,34983 2 0,05049 3
Eng. eltrica (Siup) 0,14893 4 0,00256 9 0,27386 4 0,01066 9
Comunicaes 0,17400 3 0,00437 8 0,29902 3 0,01737 8
Demais servios 0,36387 1 0,03942 2 0,45348 1 0,05043 4
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Anlise das volatilidades do
euro e do real frente ao dlar:
uma aplicao do Modelo
Garch Multivariado
Mario Antonio Margarido e Frederico Araujo Turolla*
Resumo: No curto prazo, o mercado cambial tipicamente se descola
dos fundamentos macroeconmicos, o que constitui, para Obstfeld
e Rogoff (2010), um dos seis principais enigmas da economia
internacional. Isto leva relevncia da estimao de modelos de sries
temporais com dados de frequncia diria, prtica distinta do uso de
modelos de taxa de cmbio baseados em macrofundamentos. Este
trabalho utiliza um modelo Garch multivariado sobre dados dirios
do real (BRL) e do euro (EUR) contra o dlar (USD). Modela,
principalmente, a relao entre suas volatilidades, em particular a
influncia da volatilidade do euro sobre a do real, tendo em vista a
maior importncia relativa desta ltima. Os resultados corroboram
a observao dos mercados financeiros, indicando que os pares
BRL/USD e EUR/USD se encontram interligados, pelo menos
no curto prazo, mesmo que de forma descolada dos fundamentos
macroeconmicos subjacentes.
Palavras-chave: Economia Internacional, Taxa de cmbio, Euro,
Real, Garch Multivariado.
1. Introduo
Aps a crise europeia, o mercado cambial brasileiro passou a observar mais
atentamente a taxa de cmbio do euro. Tornou-se frequente que agentes do
mercado cambial brasileiro se orientem pelo movimento da taxa de cmbio do
euro contra o dlar (EUR/USD) na negociao do real contra o dlar (BRL/
USD). O Grfico 1 mostra que, de fato, a partir de 2009, a taxa de cmbio do real
contra o dlar passou a ter maior correlao com a taxa de cmbio do euro contra
o dlar. O grfico mostra a correlao em 90 dias, sendo que para perodos de
30 dias a correlao passa de 80% em alguns momentos de 2011. Esta correlao
pode ter uma causa comum, o dlar, mas no deixa de surpreender, considerando
as trajetrias francamente opostas pelo menos na sabedoria convencional
apresentadas pelas duas economias no mesmo perodo.
*
Mario Antonio Margarido doutor em Economia Aplicada pela Escola Superior de Agricultura Luis de
Queiroz da Universidade de So Paulo (Esalq-USP) e ps-doutor GVAgro pela Escola de Economia de So
Paulo (Eesp) da Fundao Getulio Vargas de So Paulo (FGV-SP). E-mail: <margaridoma@gmail.com>.
Frederico Araujo Turolla doutor em Economia de Empresas pela FGV-SP e professor associado do Mestrado
em Gesto Internacional, Escola Superior de Propaganda e Marketing (ESPM). E-mail: <fturolla@espm.br>.
Anlise das volatilidades do euro e do real frente ao dlar..., Mario Antonio Margarido e Frederico Araujo Turolla, p. 87-98 87
Grfico 1 Correlao de 90 dias teis1 entre as variaes de BRL/USD e
EUR/USD, 1/1/2006 a 6/12/2011
Fonte: Elaborada pelos autores a partir de dados bsicos do Macrodados Online.
Desde a importante concluso de Meese e Rogoff (1983) sobre o enigma do

descolamento da taxa de cmbio, sabe-se que o mercado cambial descola de seus
fundamentos, pelo menos no curto prazo. Conforme Obstfeld e Rogoff (2000), o
enigma do descolamento da taxa de cmbio (exchange rate disconnect puzzle) se refere,
de maneira geral, relao extremamente fraca (exceto, talvez, no longo prazo)
entre a taxa de cmbio e virtualmente qualquer agregado macroeconmico (p. 373).
Uma de suas manifestaes foi mostrada por Meese e Rogoff (1983), que mostraram
que modelos macroeconmicos convencionais de taxa de cmbio, mesmo com a
ajuda de dados ex post de fundamentos, no conseguem prever as taxas de cmbio,
em horizontes de curto a mdio prazo, melhor que um inocente passeio aleatrio.
Assim, perfeitamente possvel que o preo de uma moeda acompanhe de
perto os preos de outra, mesmo que esse movimento no reflita os movimentos
dos fundamentos das economias subjacentes. Quando isso acontece, tpico
que em algum momento se verifique uma correo, frequentemente brusca, no
preo de pelo menos uma das moedas correlacionadas. Porm, o preo poder
permanecer descolado dos fundamentos macroeconmicos por alguns meses ou
at, quando suportado por polticas econmicas, por alguns anos.
A modelagem de movimentos individuais e simultneos de taxa de cmbio
no curto prazo , nesse contexto, relevante, e distinta do uso de modelos de taxa
1
O coeficiente de correlao mede o grau de relacionamento linear entre as duas variveis (taxas de cmbio do real
contra o euro e o dlar) e varia entre -1 (correlao negativa perfeita) e +1 (correlao positiva perfeita). No caso, o
grfico mostra o coeficiente de correlao calculado para os 90 dias anteriores a cada observao plotada no grfico.

de cmbio baseados em macrofundamentos que tm poder explicativo apenas
para horizontes mais longos. A modelagem se volta tambm para a volatilidade
das sries, tendo em vista que as sries de taxa de cmbio no apresentam um
padro constante de volatilidade, ou seja, experimentam momentos de maior e
menor volatilidade. A tcnica de sries temporais para modelagem de volatilidade
ganhou proeminncia a partir do trabalho seminal de Bollerslev (1986), sobre os
modelos Garch hoje amplamente utilizados em aplicaes financeiras, estendendo
a modelagem proposta por Engle (1982), sobre os modelos Arch. Novamente, a
no constncia da volatilidade reflete a independncia das sries de taxa de cmbio
frente aos fundamentos das economias subjacentes.
Este trabalho utiliza um modelo Autorregressivo de Varincia Condicional
Heterocedstico Generalizado Multivariado (Garch Multivariado) sobre a taxa de
cmbio do real e do euro, ambas frente ao dlar norte-americano. O objetivo avaliar a
relao entre as volatilidades do real e do euro, em particular a influncia da volatilidade
do euro sobre a do real, tendo em vista a maior importncia relativa desta ltima.
2. Dados e mtodo
Os dados utilizados nesse estudo se referem s cotaes das taxas de cmbio do
Brasil (BRL/USD) e da Unio Europeia (EUR/USD), ambas contra o dlar norte-
americano. A frequncia dos dados diria e abrange o perodo de 4 de janeiro de
2005 a 29 de setembro de 2011 portanto, a janela de dados escolhida no se limita
ao perodo ps-crise. Os dados foram obtidos do Macrodados On-line. Ambas as
taxas de cmbio foram transformadas em logaritmos, e posteriormente diferenciadas2.
Esse procedimento objetivou transformar essas duas sries de tempo em
termos de variaes porcentuais, obtendo, dessa forma, as respectivas taxas de
retorno de cada uma delas. A taxa de retorno foi obtida pela variao porcentual
da srie, refletindo o quanto um suposto aplicador obteria, em termos nominais,
adquirindo a moeda estrangeira com sua prpria moeda.
O mtodo utilizado consistiu no modelo Autorregressivo de Varincia
Condicional Heterocedstico Generalizado Multivariado (Garch Multivariado).
Esse mtodo permite analisar os comportamentos das respectivas varincias ou
volatilidades das sries. Conforme Brooks (2002), o modelo Garch Multivariado
similar aos modelos univariados da famlia Garch. A principal diferena em relao
aos ltimos reside no fato de que o modelo Garch Multivariado especifica equaes
que mostram como as covarincias se movem conjuntamente ao longo do tempo.
Mais especificamente, segundo Harris e Sollis (2003), quando h interesse em
quantificar o relacionamento entre duas variveis via suas respectivas volatilidades,
a estimao de um modelo Arch Garch para cada varivel individualmente no
o procedimento mais adequado, pois essa estratgia ignora a possibilidade
2
Matematicamente, conforme apresentado em Mills (1990), tem-se que a transformao por diferena,
ou operador, como frequentemente denotado, pode ser combinada com poderosas transformaes. Uma
combinao particularmente importante a seguinte:
Como a relao Xt/Xt-1 relativamente pequena, isto , tomando-se a diferena dos logaritmos equivalente
a utilizar taxas de crescimento.
de que pode haver causalidade entre as respectivas varincias condicionais em
ambas as direes. Neste caso, no se estaria explorando a verdadeira covarincia
entre as duas sries. Em outras palavras, quando a anlise se concentra sobre o
relacionamento entre as volatilidades de duas ou mais variveis, os denominados
modelos Arch/Garch no so os mais adequados para tal tarefa, uma vez que
so modelos univariados. Sendo assim, o modelo Garch Multivariado o mais
recomendado, pois permite capturar interaes entre as volatilidades de duas
ou mais sries temporais. O modelo Garch Multivariado utiliza as varincias
condicionais de cada srie e as covarincias condicionais entre as sries so estimadas
simultaneamente por mxima verossimilhana.
A literatura economtrica apresenta diversas formulaes do modelo Garch
Multivariado, entre os quais destacam-se os modelos Vech3, Vech Diagonal e
Bekk4. Nesse estudo, em funo de suas vantagens estatsticas em relao aos
demais modelos, ser utilizado somente o modelo Bekk. O artigo seminal do
modelo Bekk de autoria de Engle e Kroner (1995). Detalhes sobre o prprio
modelo Bekk e demais modelos podem ser encontrados em Brooks (2002), Harris
e Sollis (2003) e Tsay (2005).
necessrio enfatizar que, dada a complexidade desse modelo, para simplificar
a explanao, supe-se que h somente dois ativos, cujos retornos das respectivas
varincias e covarincias possam ser modelados. O Apndice I apresenta mais
detalhes sobre o modelo Garch Multivariado.
3. Anlise de resultados
So apresentados na Tabela 1 os resultados das estimativas dos parmetros
do modelo Autorregressivo Vetorial e seu respectivo modelo Garch Multivariado,
que nesse caso corresponde ao modelo Bekk. A tabela mostra que, em termos
estatsticos, os coeficientes estimados para os elementos GARCH1_1, GARCH2_2,
ARCH1_1_2 e ARCH1_1_2 no so estatisticamente relevantes em nvel de
significncia igual a 10%. Por outro lado, os coeficientes estimados GARCH1_2,
ARCH1_1_1 e ARCH1_2_1 so todos significativos quando se leva em
considerao o nvel de significncia de 1%. No entanto, necessrio enfatizar
que os coeficientes individuais do modelo Garch Multivariado no podem ser
interpretados diretamente; sendo assim, necessrio utilizar o formato matricial para
o entendimento econmico dos coeficientes estimados. O Apndice II apresenta
mais detalhes tcnicos sobre a anlise dos resultados em termos econmicos.
3
O modelo Vech uma generalizao para o contexto multivariado do modelo univariado intitulado Generalized
Auoregressive Conditional Heterocedasticity Model (Garch-M).
4
O nome desse modelo deve-se ao fato de abranger os nomes dos autores que o desenvolveram (Baba, Engle,
Kraft e Kroner).

Tabela 1 Estimativas do Modelo Garch Multivariado, representao Bekk
Parmetro Estimativa Erro-Padro da Estimativa Teste t P-value

GARCH1_1 0.00951 0.01735 0.55 0.5836
GARCH1_2 0.00294 0.00021067 13.97 0.0001
GARCH2_2 0.00802 0.01541 0.52 0.6027
ARCH1_1_1 0.59662 0.05686 10.49 0.0001
ARCH1_2_1 -0.31213 0.03588 -8.70 0.0001
ARCH1_1_2 -0.03120 0.02431 -1.28 0.1994
ARCH1_2_2 0.02257 0.02324 0.97 0.3315
Fonte: Elaborada pelos autores a partir de dados bsicos do Macrodados On-line.
A seguir so apresentadas as figuras contendo as funes de resposta de

impulso das respectivas volatilidades. A expectativa que choques no antecipados
sobre as volatilidades perdurem por apenas 22 dias teis, ou cerca de um ms
corrido. Inicialmente, apresentada a funo resposta de impulso5 da volatilidade
do retorno de BRL/USD. Mais precisamente, apresentado o efeito que um
choque no antecipado sobre a volatilidade da varivel retorno de BRL/USD
tem sobre ela prpria. A Figura 1 mostra que um choque no antecipado sobre a
volatilidade do retorno de BRL/USD tende a se esgotar rapidamente ao longo
do tempo, sendo que os efeitos desse choque se esgotam em quatro dias aps
o choque inicial. Visto com mais detalhes, um choque no antecipado sobre a
volatilidade do retorno de BRL/USD induz expressiva queda na volatilidade do
retorno da taxa no mesmo dia da incidncia do choque. Entre o primeiro e segundo
dia aps o choque, a volatilidade do retorno de BRL/USD se eleva, porm, em
menor escala. Entre o segundo e terceiro dia aps o choque inicial, a volatilidade
do retorno de BRL/USD volta a decrescer, sendo que, entre o terceiro e quarto
dia aps o choque inicial, o efeito desse choque se extingue.
5
Em linhas gerais, a Funo de Resposta de Impulso mostra a trilha temporal percorrida para cada varivel
do sistema diante de choques no antecipados, tanto sobre a prpria varivel como para choques originados
nas demais variveis do sistema sobre a varivel de interesse. O choque deve ser no antecipado, para que os
agentes econmicos no tenham tempo de tomar medidas que possam atenuar, ou at mesmo anular os efeitos
desse choque. Esse choque gerado pelo prprio software e sua magnitude igual a um desvio-padro, ou
seja, adimensional.
Figura 1 Funo de Resposta de Impulso da Volatilidade do retorno de
BRL/USD em relao a choques no antecipados no seu prprio retorno
para 22 dias
O comportamento da volatilidade do retorno de EUR/USD diante de

choques no antecipados nela prpria semelhante ao caso anterior. Em linhas
gerais, aps um choque no antecipado no retorno de EUR/USD, sua volatilidade
diminui rapidamente no mesmo dia desse choque. Entre o primeiro e segundo
dia aps o choque inicial, a volatilidade tende a se elevar, porm, em menor escala
comparativamente queda do perodo anterior. Entre o segundo e terceiro dia
aps o choque inicial, a volatilidade do retorno de EUR/USD apresenta pequena
diminuio, voltando a apresentar suave elevao entre o terceiro e quarto dia,
sendo que, aps essa data, o choque se extingue completamente (Figura 2).

EUR/USD em relao a choques no antecipados no seu prprio retorno
para 22 dias
Finalmente, ser analisado o comportamento da volatilidade do retorno de

BRL/USD diante de um choque no antecipado no retorno de EUR/USD.
Um choque no antecipado na volatilidade do retorno de EUR/USD induz
reduo expressiva da volatilidade do retorno de BRL/USD dois dias aps o
choque inicial. Entre o 2. e o 3. dias, a volatilidade do retorno de BRL/USD
tende a se elevar, porm, em menor escala em relao reduo da volatilidade no
perodo imediatamente anterior. Entre o 3. e o 4. dia aps o choque inicial, a
volatilidade do retorno de BRL/USD apresenta pequena elevao, para finalmente
se extinguir no quinto dia aps o choque inicial (Figura 3). Portanto, choques na
volatilidade do retorno de EUR/USD impactam o comportamento da volatilidade
do retorno de BRL/USD por cinco dias. Por outro lado, o comportamento
individual dos dois pares semelhante. Choques no antecipados tendem a se
esgotar em quatro dias.
BRL/USD em relao a choques no antecipados no retorno de EUR/
USD para 22 dias
4. Concluses
Na anlise individual das duas moedas, verificou-se que um choque no
antecipado sobre a volatilidade do retorno de BRL/USD tende a se esgotar
rapidamente ao longo do tempo, sendo que os efeitos desse choque se esgotam em
quatro dias aps o choque inicial. O comportamento da volatilidade do retorno
de EUR/USD diante de choques no antecipados nela prpria semelhante do
real, refletindo possivelmente padres encontrados em mercados cambiais com
alguma relevncia e liquidez. O aspecto contraintuitivo revelado nesta anlise foi
o fato de a volatilidade defasada de um perodo do retorno no impactar a prpria
volatilidade das moedas no perodo atual.
Em linhas gerais, os resultados do modelo Garch Multivariado corroboram
a observao corrente nos mercados financeiros, de que os pares BRL/USD e
EUR/USD se encontram interligados, pelo menos no curto prazo, mesmo que de
forma descolada dos fundamentos macroeconmicos subjacentes. Em particular,
os choques no antecipados na volatilidade do retorno de EUR/USD impactam o
comportamento da volatilidade do retorno de BRL/USD por cinco dias, ou seja,
o mercado de cmbio no Brasil incorpora fontes de volatilidade que aparecem no
mercado europeu algumas certamente advindas da economia norte-americana,
com efeito global sobre as taxas de cmbio do dlar e essa alterao de volatilidade
persiste durante cerca de uma semana corrida. Esta a principal concluso do trabalho.

Note-se que a ligao entre a volatilidade nos dois mercados cambiais
analisados neste trabalho foi verificada utilizando uma janela temporal entre
2005 e 2011. Tomando-se como marco das crises globais recentes a quebra do
Lehman Brothers ocorrida em setembro de 2008, a amostra do trabalho contm
953 observaes anteriores a este marco e 802 observaes posteriores. Assim,
os resultados podem ser considerados robustos em relao aos aspectos mais
conjunturais do perodo ps-crise, quando, por exemplo, a correlao entre os
retornos do real e do euro aumentou significativamente e o mercado brasileiro
de cmbio passou a mirar nos movimentos do preo do euro como um balizador
dos movimentos no seu prprio preo.
Como defendem Flood and Taylor (1996:287), os macrofundamentos no
devem ser ignorados, pois eles definem os parmetros dentro dos quais as taxas
de cmbio se movem, ainda que esses parmetros sejam muito amplos no curto
prazo. Assim, a metodologia de Garch Multivariado aqui empregada funciona
para avaliaes de curto prazo, considerando o descolamento das moedas em
relao aos fundamentos. Para avaliaes de prazo mais longo, outros mtodos
de sries temporais seriam mais adequados. Flood and Taylor (1996) sugeriram,
por exemplo, modelos de cointegrao e de correo de erro para prever a
taxa de cmbio, sendo que no caso destes ltimos a possibilidade de anlise de
componentes de curto e de longo prazo um atrativo importante.
Apndice I
Especificamente, no caso dos modelos Garch Multivariados, yt um vetor
de dimenso (N x 1), a mdia condicional de yt um vetor de ordem (N x 1)
e a varincia condicional de yt uma matriz Ht de ordem (N x N). Os elementos
da diagonal principal de Ht so os termos de varincia e os elementos fora da
diagonal de Ht correspondem aos termos de covarincia.
A representao do modelo Bekk pressupe o seguinte modelo para Ht:
(1)
onde A*i e B*i so matrizes de parmetros de ordem (N x N) cada uma e A0

uma matriz definida positiva de parmetros de ordem (N x N).
No caso de um modelo com duas variveis N = 2 e p =1 e q = 1, a forma
matricial do modelo :
(2)
Em relao a todos os modelos Garch Multivariados, necessrio observar
que, mesmo para apenas duas variveis, o nmero de parmetros a serem
estimados pelo modelo muito grande, chegando a um total de 21 parmetros
no caso da representao Vech. Isso no problema, quando a amostra muito
grande. Entretanto, a estimao eficiente dos parmetros Garch via mxima
verossimilhana e envolve a maximizao da funo de verossimilhana. A obteno
da convergncia pela otimizao dos algoritmos pode ser muito difcil na prtica
quando grande nmero de parmetros estimado. Alm disso, necessria
a imposio de restries sobre os parmetros para garantir que as varincias
individuais no sejam negativas, ou seja, assegurar que Ht seja definida positiva,
fato que, na prtica, pode ser muito difcil de alcanar. A representao Diagonal
melhora a representao Vech no sentido de que h menos parmetros a serem
estimados. A representao Diagonal se baseia na hiptese de que as varincias e
covarincias individuais so funes dos seus respectivos valores defasados e de
seus respectivos resduos ao quadrado. Enquanto que, no caso de N = 2 e p = 1
e q = 1, essa representao reduz o nmero de parmetros a serem estimados de
21 para 9, isso reduz a perda de informaes em determinados relacionamentos
entre as varincias e covarincias individuais. Ainda assim, necessrio impor
restries para assegurar que a matriz Ht seja definida positiva.
A representao Bekk do modelo Garch Multivariado melhora tanto a
representao Vech quanto a Diagonal, dado que quase garante que Ht seja definida
positiva. No caso de duas variveis (N = 2) e p = 1 e q = 1, a representao Bekk requer
somente 11 parmetros a serem estimados. mais geral do que a representao
Diagonal, permitindo efeitos de interaes que a representao Diagonal no
permite. Por exemplo, na representao Bekk as varincias condicionais individuais
h11,t-1 e h22,t-1 afetam a evoluo do termo de covarincia h12,t.
Apndice II
Como mencionado anteriormente no texto, dado que os coeficientes individuais
do modelo Garch Multivariado no podem ser interpretados diretamente, torna-se
necessrio utilizar o formato matricial apresentado na frmula 2. A partir dessas
matrizes so construdas as equaes para, posteriormente, analisar os valores
dos coeficientes estimados. Porm, antes necessrio realar que
mostram as volatilidades diretas e indiretas entre os retornos de BRL/USD e
EUR/USD, enquanto que os parmetros associados a e mostram
como as respectivas volatilidades dos dois retornos so afetadas por choques no
antecipados nos dois mercados cambiais. A partir das matrizes apresentadas em
(2), as quais se encontram no Apndice I, foram geradas as equaes abaixo,
sendo que o smbolo (*) mostra que o parmetro estatisticamente significativo.

No caso da equao 1, os resultados mostram que a volatilidade do retorno
de BRL/USD no perodo t no diretamente afetada pela sua prpria
volatilidade no perodo t-1 ; no entanto, sua volatilidade no perodo t
afetada tanto pela volatilidade de EUR/USD em t-1 quanto por choques
no antecipados no prprio mercado cambial defasado de um perodo ,
e tambm por choques no antecipados no mercado de EUR/USD tambm
defasado de um perodo . Tambm, os parmetros relacionados com as
covarincias no se mostraram estatisticamente significativos. Mais precisamente,
os termos e , os quais captam os efeitos indiretos defasados de um
perodo da volatilidade do retorno de EUR/USD sobre a volatilidade do retorno
de BRL/USD e os choques indiretos no antecipados no mercado de EUR/USD
sobre a volatilidade do retorno de BRL/USD no perodo atual, respectivamente,
tambm no se mostraram estatisticamente significativos.
Em relao segunda equao, a volatilidade do retorno de EUR/USD no
perodo t no diretamente afetada pela sua prpria volatilidade defasada
de um perodo , nem indiretamente pelo retorno de BRL/USD defasada
de um perodo . No entanto, os resultados mostram que a volatilidade atual
do retorno de EUR/USD influenciada pela volatilidade do retorno de BRL/
USD defasada de um perodo . Em relao aos choques no antecipados, os
resultados mostram que a volatilidade do retorno de EUR/USD no perodo atual
influenciada por choques diretos no antecipados no retorno de BRL/USD
defasado de um perodo . Tambm revelam que o retorno de EUR/USD no
perodo atual no influenciado por choques no antecipados na prpria taxa de
cmbio europeia defasada de um perodo, nem indiretamente por choques no
antecipados no retorno de BRL/USD defasado de um perodo. Aparentemente,
os resultados dessa segunda equao no se mostram intuitivos, pois a expectativa
era de que a volatilidade do retorno de EUR/USD fosse influenciada pela sua
prpria volatilidade defasada de um perodo e/ou por choques no antecipados,
tambm defasados de um perodo no seu respectivo retorno.
BOLLERSLEV, T. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of
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Sons, 2005.

Embraer: a experincia de
internacionalizao de uma
empresa brasileira
Pedro Lopes Marinho e Armando Dalla Costa*
Resumo: Este artigo analisa o processo de internacionalizao da
Embraer. Para entender esse processo, buscou-se situar a criao
da empresa dentro do processo histrico da aviao e evidenciar
as organizaes que possibilitaram sua criao: o Ministrio da
Aeronutica, o Centro Tecnolgico da Aeronutica (CTA) e o
Instituto Tecnolgico da Aeronutica (ITA). Demonstra-se, tambm,
que a trajetria internacional da Embraer inicia-se com a venda dos
avies Bandeirante e Ipanema para o Uruguai, em 1975, e que a
sua insero definitiva no mercado internacional ocorre quando a
empresa conquista os mercados norte-americano e europeu. Hoje
a empresa participa de um seleto grupo de fabricantes mundiais de
avies, compete em um mercado altamente sofisticado, de enorme
contedo tecnolgico e acirrada competio, e tem a maior parte das
suas receitas proveniente das vendas para o mercado internacional.
Palavras-chave: aeronutica, internacionalizao, tecnologia,
competio, mercado internacional.
1. Introduo
Aps a Segunda Guerra Mundial, houve uma intensificao na formao
de empresas transnacionais. Essas multinacionais originavam-se nos pases
centrais, sobretudo Estados Unidos, Europa e Japo, e estendiam suas filiais nos
diferentes continentes. A partir da dcada de 1970, e mais acentuadamente aps
o fortalecimento da globalizao e dos pases emergentes, no fim do sculo 20,
essa realidade mudou. Alguns pases emergentes viram seus PIBs crescerem bem
acima da mdia dos pases de economia madura e conseguiram ter um nmero
cada vez maior de multinacionais competindo no mercado internacional.
O Brasil, a partir da dcada de 1970, tem tido uma presena cada vez maior
nesse cenrio, contando hoje com algumas empresas competitivas em nvel global,
entre elas a Embraer S.A. Em mais de 40 anos de existncia, a Embraer atingiu
competitividade internacional e integra um seleto grupo de fabricantes mundiais de
avies. A empresa j produziu cerca de 5 mil avies, que hoje operam em 88 pases,
*
Pedro Lopes Marinho professor do Departamento de Economia da Universidade Estadual de Santa Cruz
(Uesc), Ilhus (BA) e doutor em Desenvolvimento Econmico pela UFPR. E-mail: <pedro@uesc.br>. Armando
Dalla Costa doutor pela Universit de Paris III (Sorbonne Nouvelle) e ps-doutor pela Universit de Picardie
Jules Verne, Amiens. Professor adjunto no departamento de Economia e no programa de ps-graduao em
Desenvolvimento Econmico da Universidade Federal do Paran. Coordenador do Ncleo de Pesquisa em
Economia Empresarial (http://www.empresas.ufpr.br). E-mail: <ajdcosta@ufpr.br>.
Embraer: a experincia de internacionalizao de uma empresa brasileira, Pedro Lopes Marinho e Armando Dalla Costa, p. 99-109 99
nos cinco continentes. A Embraer foi a maior exportadora brasileira entre os anos
de 1999 e 2001, e a segunda maior exportadora entre os anos de 2002 e 2004.
O objetivo desse texto evidenciar a histria de uma empresa, proveniente de
um pas subdesenvolvido, que consegue competir internacionalmente na fronteira
tecnolgica da aviao, a Embraer. Para alcanar o objetivo proposto, foi delineada
a seguinte estrutura para o texto: alm desta introduo e das consideraes
finais, o texto compe-se de quatro sees. A primeira seo evidencia as teorias
explicativas do processo de internacionalizao das empresas, enfatizando a teoria
do paradigma ecltico de Dunning; a segunda seo apresenta uma sntese da
histria da aviao. A terceira seo trata das origens e da constituio da Embraer.
A quarta seo evidencia o processo de internacionalizao da Embraer e sua
consolidao internacional. Por fim, so tecidas as consideraes finais.
2. A internacionalizao das empresas

O processo de internacionalizao da produo de uma empresa est
relacionado ao seu grau de desenvolvimento internacional, e ocorre de formas
distintas. Esse processo pode se realizar pela intensidade do comrcio de bens e
servios, pela insero comercial, pelo investimento direto no estrangeiro, pela
associao com empresas estrangeiras que assume diversas formas, e pelo fluxo
de capital. Todas essas formas se fundamentam na acumulao e valorizao do
capital alm das fronteiras da economia do pas de origem da empresa.
Buscando explicar os avanos das empresas transacionais aps a Segunda
Guerra Mundial, surgiram diversos estudos com o objetivo de analisar os principais
determinantes do processo de internacionalizao. Devido abrangncia do tema,
cada estudo tratou de um aspecto em particular, o que gerou distintas abordagens
em relao ao mesmo processo.
Segundo Carneiro et alli (2005), as teorias explicativas da internacionalizao
das empresas podem ser divididas em duas abordagens: econmica e
comportamental. As teorias baseadas em critrios econmicos so o Paradigma
Ecltico da Internacionalizao (ou Paradigma OLI Ownership, Location and
Internalization), Market Power e Teoria da Internacionalizao, embora mencione,
ainda, em relao aos critrios econmicos, Modelos de Comrcio Internacional
(SMITH, 1776; RICARDO, 1817; OHLIN, HESSELBORN e WISKMAN,
1997), Teoria do Investimento em Portflio (GRUBEL, 1968; LEVY e SARNAT,
1970; LESSARD, 1976) e, por fim, a Teoria do Ciclo do Produto (VERNON,
1966, 1979). As teorias fundamentadas no comportamento so o Modelo Uppsala
de Internacionalizao, Teoria das Redes Industriais e de Negcios e International
Entrepreneurship View, que tem ganho espao nesta literatura.
Neste trabalho escolheu-se o paradigma ecltico da internacionalizao
de Dunning como fundamentao. Entende-se que essa concepo incorpora
aspectos de diversas vertentes analticas sobre o tema. Porm, torna-se necessrio
esclarecer que a estrutura analtica elaborada por Dunning no se prope a ser
uma teoria das empresas transnacionais, nem tampouco de nenhuma das formas de
internacionalizao per se. O propsito permitir que as atividades desenvolvidas
pelas transnacionais sejam analisadas em funo de alguns determinantes e, por

conseguinte, das estratgias implementadas por essas empresas, dando a dimenso
do processo de internacionalizao da produo. A esse respeito, Dunning enftico:
O paradigma ecltico no pode ser visto como algo que oferea uma explicao
completa dos diversos tipos de produo internacional; mais, antes deve ser visto
como algo que aponta para uma metodologia e para um conjunto genrico de
variveis que contm os elementos necessrios para qualquer explicao especfica de
tipos particulares de atividades produtivas no exterior. (DUNNING, 1991, p.125)
Para Dunning (1991), o processo de internacionalizao produtiva est vinculado

ao aproveitamento das vantagens de propriedade (P) que so detidas pelas firmas, tais
como as vantagens relacionadas aos ativos tangveis e intangveis (marcas, capacidade
tecnolgica e potencial humano). As empresas as utilizam para aproveitar as vantagens
de localizao (L) oferecidas pelos pases (recursos naturais, mo de obra, infraestrutura,
tamanho e caractersticas do mercado e estabilidade da poltica econmica).
Por outro lado, o investimento fora das suas fronteiras de origem leva as empresas a
decidir entre as vantagens de internalizar (I) a produo ou conceder licena de produo
para terceiros. As vantagens de internalizao surgem da maior facilidade com que a
firma integrada capaz de apropriar-se de um maior retorno total, retendo, controlando
e administrando uma rede mais complexa de ativos reais, tecnolgicos e financeiros.
Em funo das vantagens (P) e das falhas de mercado existentes, a empresa
tende a recorrer internacionalizao de suas atividades tanto como uma tentativa
de tornar mais eficiente o uso dos recursos quanto para no tornar acessveis aos
concorrentes potenciais as vantagens que detm e que permitem a ela um fluxo
de renda e de poder de competio diferenciado.
Mediante o avano do processo de globalizao, expresso nos crescentes fluxos
de comrcio, de capital e de tecnologia, as empresas transacionais tornaram-se
responsveis pela expanso dos fluxos de investimentos diretos. Esses investimentos
esto relacionados a determinados tipos de estratgias adotadas por aquelas
empresas. Tais estratgias podem ser classificadas em funo do motivo que conduz
as empresas ao empreendimento internacional em determinado pas ou regio.
O investimento do tipo resource seeking expressa uma estratgia de explorao
de recursos locais (naturais ou humanos) para baratear a produo de bens e
servios destinados a outro mercado. Nesse caso, a disponibilidade de recursos
constitui a vantagem de localizao dominante no pas receptor. A estratgia do
tipo market seeking visa aproveitar o mercado domstico do pas receptor nesse
caso, a existncia de um mercado interno importante ao qual possvel atender
com menor custo, estando localizado mais prximo dele, em vez de abastec-lo a
partir de outro pas. O que diferencia essa estratgia da anterior ser o mercado
o motivo principal da produo local (produo no pas receptor).
Os tipos de estratgias evidenciadas anteriormente esto relacionados: a)
racionalizao da produo, cujo intuito explorar as economias de especializao
dos pases ao integrar ativos, produo e mercado; b) aquisio de recursos
e capacidades capazes de sustentar e alavancar as competncias das empresas
investidoras no mercado global.
Esses dois tipos de investimentos demonstram que, com o crescimento do
grau de internacionalizao das empresas, elas passam a utilizar suas vantagens de
propriedade em busca de melhorar sua posio no mercado global, aumentando
sua eficincia ou adquirindo novas fontes de vantagens competitivas.
3. Histria da aviao
A histria da aviao remonta a tempos pr-histricos: o desejo de voar est
presente na humanidade, provavelmente, desde o dia em que o homem observou
o voo dos pssaros e de outros animais voadores. Ao longo da histria, h vrios
registros de tentativas mal sucedidas de voo. Inicialmente, alguns tentaram voar
imitando os pssaros. Um exemplo bem conhecido a lenda de Ddalo e caro.
Ddalo, aprisionado na Ilha de Minos, construiu asas feitas com penas e cera
para si e para seu filho. Porm, caro aproximou-se demais do sol, a cera das asas
derreteu e ele caiu no mar e morreu.
A aviao moderna, contudo, segundo Metcalt (2002, p. 21), resultou das
experincias exitosas ocorridas no incio do sculo 20, na denominada poca pioneira
da aviao, entre 1900 e 1914. Com os voos de Santos Dumont e dos irmos
Wright, na primeira dcada do sculo 20, ficaram conhecidas as possibilidades geradas
pela capacidade humana de criar um novo sistema de deslocamento atravs do ar.
Sonhadores que sempre acreditaram que os homens poderiam voar to livremente
como os pssaros passaram a pensar em fabricar avies. Num primeiro momento, a
produo de avies se deu individualmente. Num segundo momento, entusiasmados
com o triunfo de Henry Ford que, em 1904, havia criado o clebre processo de
produo em srie de automveis , empresas para produzir avies passaram a ser
criadas. De acordo com Silva (2008, p. 109), a primeira empresa surgiu na Frana,
com os irmos Voisin, em 1907. Nos Estados Unidos, surgiu a Curtiss, que em 1909
realizou a primeira venda comercial de um avio para a Sociedade Aeronutica de Nova
York, pelo valor de US$ 5 mil. Outros empreendimentos nasceram, generalizando
as iniciativas que visavam fabricao de avies.
No muito tempo depois de ter sido inventado, o avio passou a ser usado para
servios militares. Na Primeira Guerra Mundial, foram usados avies em misses
de defesa, ataque e reconhecimento. Contudo, o primeiro pas a usar avies para
propsito militar foi a Bulgria, cujos avies atacaram posies otomanas durante
a Primeira Guerra dos Blcs, entre 1912 e 1913.
A tecnologia dos avies passou por importantes avanos durante a Primeira
Guerra Mundial. No incio da guerra, os avies carregavam apenas uma pessoa, o
piloto, mas logo muitos deles tornaram-se capazes de carregar um passageiro extra.
Motores mais poderosos foram criados, assim como aeronaves cuja aerodinmica
era sensivelmente melhor que a das aeronaves pr-guerra. No comeo da guerra, os
avies no passavam de 110 km/h. No fim da guerra, muitos deles j alcanavam
230 km/h ou at mais. Foi durante a Primeira Guerra Mundial que nasceram as
doutrinas militares sobre a importncia das foras areas em combates, bem como
os primeiros contratos governamentais para equipar as foras areas.
Nos anos que se passaram entre a Primeira e a Segunda Guerra Mundial, a
tecnologia de aeronaves se desenvolveu bastante. Nesse perodo, rpidos avanos

foram feitos no desenho de avies; as linhas comerciais comearam a operar; os
avies passaram a ser feitos de alumnio1; e os motores das aeronaves aumentaram
substancialmente de potncia. Essa serie de avanos tecnolgicos, bem como o
crescente impacto socioeconmico que os avies passaram a ter mundialmente,
faz desse perodo a era de ouro da aviao.
Os anos da Segunda Guerra Mundial foram caracterizados por intenso
crescimento na produo de avies e pelo desenvolvimento tecnolgico da aviao.
Foram desenvolvidos os primeiros bombardeiros de longa distncia, o primeiro
avio a jato de uso prtico, e o primeiro caa a jato. No incio da Segunda Guerra
Mundial, os caas tinham velocidade mdia de 480 km/h e podiam voar a um
teto mximo de 9 mil metros de altitude; no fim da guerra, estavam voando a
640 km/h e atingindo o teto de 12 mil metros.
Aps a Segunda Guerra Mundial, a aviao civil passou a se desenvolver em
um ramo parte da aviao militar, voltando s suas vocaes originais. Empresas
produtoras de avies passaram a criar aeronaves especialmente destinadas aviao
civil, e as linhas areas comerciais foram definitivamente estabelecidas.
Diante da demanda por avies, tanto para uso militar como para uso civil,
empresas e pases buscaram criar condies para se inserir nesse segmento de
mercado. nesse contexto, durante o perodo das guerras e ps-Segunda Guerra
Mundial, que o Brasil iniciou e realizou um sonho de criar uma empresa produtora
de avies competitiva internacionalmente.
4. As origens e a constituio da Embraer

4.1. A criao da Fora Area Brasileira (FAB)
As condies objetivas para a construo da Embraer iniciaram-se com a
criao da Fora Area Brasileira, em 1941. O debate em torno da criao de uma
fora area e de um Ministrio do Ar est associado segurana nacional. Entendia-
se que a supremacia militar e, portanto, a superioridade sobre os inimigos e a
capacidade de venc-los estava condicionada utilizao em larga escala da aviao,
ideia herdada dos militares europeus e, depois, dos norte-americanos. O fato de ser
o Brasil um pas de dimenses continentais, com uma costa imensa e rios extensos,
exigia que, alm do Exrcito e da Marinha, a defesa nacional contasse com uma
Fora Area que garantisse as fronteiras e o espao areo nacional.
O Decreto 2.961, de 20 de janeiro de 1941, criou o Ministrio da Aeronutica
e estabeleceu a fuso das aviaes do Exrcito e da Marinha em uma s corporao,
denominada Fora Area Nacional, subordinada ao novo ministrio e que teve seu
nome mudado para Fora Area Brasileira pelo Decreto-Lei 3.302, em maio de 1941.
A doutrina poltico-militar adotada na criao do novo ministrio pode ser resumida
nas seguintes concepes, conforme o Instituto Histrico-Cultural da Aeronutica
(1990, p. 74): 1. Comando nico, poltico e estratgico, sobrepondo-se a todas as
atividades aeronuticas do pas, civis e militares; 2. Integrao de rgos dispersos em
trs ministrios com atividades absolutamente correlatas; 3. Integrao da infraestrutura
aeronutica para uso comum, civil e militar, com grande economia de meio; 4.
1
At ento, os avies eram feitos de madeira.
Lanamento das bases para implantao definitiva da indstria aeronutica brasileira;
5. Institucionalizao da pesquisa, com vista ao desenvolvimento tecnolgico.
Apesar de criado o Ministrio da Aeronutica, o Brasil no dispunha de avies, de
instrutores suficientes para formao de novos pilotos, nem de instituio de ensino
para o treinamento militar. Essas lacunas levam criao do Centro Tecnolgico de
Aeronutica (CTA) e do Instituto Tecnolgico de Aeronutica (ITA).
4.2. A criao do CTA e do ITA2

Logo aps o fim da Segunda Guerra Mundial, um grupo de oficiais da
Aeronutica, liderado pelo brigadeiro Casimiro Montenegro Filho3, comeou a
planejar uma instituio voltada para o desenvolvimento da indstria aeronutica
brasileira. Esse grupo tinha antigas vinculaes com a aviao e acumulava ampla
experincia internacional, principalmente no Massachuetts Institute of Technology
(MIT), onde vrios deles teriam estudado. Essa proximidade com o MIT levou
Montenegro e sua equipe a entrar em contato com o eminente fsico norte-americano
Richard Smith. Montenegro e sua equipe negociaram com o professor Smith e
elaboraram um plano cujas ideias bsicas formavam uma pauta a ser discutida.
O Brasil, como pas pobre de combustvel e com baixo padro de vida, deveria
procurar desenvolver tipos de avies cuja principal caracterstica fosse a economia;
pases importadores de petrleo, como o Brasil, naquele momento, deveriam
utilizar motores mais pesados e mais econmicos; diferentemente dos avies norte-
americanos e ingleses, que eram dispendiosos porque usavam motores leves e assim
gastavam muito combustvel. O Brasil no deveria receber, mesmo que gratuitamente,
material aeronutico de guerra, a no ser para atendimento de necessidades imediatas,
pois caso contrrio estaria sempre na dependncia de um pas estrangeiro.
Baseados nessas ideias nacionalistas, os pioneiros da aeronutica, orientados por
professores norte-americanos, buscaram montar um trip de organizaes integradas:
ensino, pesquisa tecnolgica e indstria. O objetivo era assegurar a possibilidade de
desenvolvimento industrial no campo da aviao no Brasil. Na viso do brigadeiro
Montenegro, que cursara Engenharia Aeronutica na Frana, nada aconteceria na
indstria aeronutica se no se formassem tcnicos brasileiros de excelncia. Assim, foi
firmado um convnio com o MIT para a constituio de uma escola de Engenharia
Aeronutica no Brasil, o Instituto Tecnolgico da Aeronutica (ITA). Uma comisso
de professores do MIT4 veio ao Brasil e a escola comeou a funcionar em 19485,
no Instituto Militar, na Praia Vermelha, no Rio de Janeiro, enquanto no estava
pronto o cmpus em So Jose dos Campos (SP). A criao formal do ITA se deu
pelo Decreto 27.695, de 16 de janeiro de 1950. Alm do MIT, o ITA inspirou-se
no modelo do California Institute of Technology (Caltech); nos seus primeiros dez
anos de existncia, firmou-se como escola de excelncia, com padres prprios e
bem diversos do tradicional sistema de ensino superior brasileiro da poca.
2
Este item sintetiza o pensamento de Forjaz, 2005, p. 4-7.
3
O grupo inclua Aldo Vieira da Rosa, George Morais, Osvaldo Nascimento e outros.
4
Apesar de a maioria dos professores serem norte-americanos, o quadro de docentes da escola era composto
por professores de diversos pases, inclusive do Brasil.
5
Para alguns, esse efetivamente o ano de fundao do ITA.

Depois de alguns anos do incio das atividades do ITA, foi criado efetivamente
o rgo do qual o instituto formalmente fazia parte, ou seja, o Centro Tecnolgico
da Aeronutica6. O Decreto 34.701, de 26 de novembro de 1953, criou o CTA,
com sede tambm em So Jos dos Campos. O CTA tinha como objetivos ministrar
ensino de grau universitrio correspondente s atividades de interesse para a aviao
nacional e, em particular, para a Fora Area Brasileira; promover, estimular,
conduzir e executar a investigao cientfica e tcnica, visando ao progresso da
aviao brasileira; homologar aeronaves no pas; cooperar com a indstria do
pas para orient-la em seu aparelhamento e aperfeioamento, visando atender s
necessidades da Aeronutica; colaborar com as organizaes cientficas, tcnicas
e de ensino do pas e de outras naes, para o progresso da cincia e da tcnica.
4.3. A criao da Embraer

Em 22 de outubro de 1968, o prottipo IPB-6504, futuro Bandeirante, fez seu
primeiro voo oficial. Aps o xito da apresentao, a pergunta que se colocava era:
como poderia ser efetuada a produo em srie do Bandeirante? Desde o incio, os
pioneiros da Embraer tinham em mente no apenas a construo de um avio, mas
um projeto bem mais ambicioso. Um projeto de desenvolvimento tecnolgico para
o pas. Diferentemente das empresas privadas existentes no Brasil naquele momento7,
que buscavam atender apenas a demanda interna, a meta dos pioneiros da Embraer
era fabricar avies que pudessem ser vendidos no Brasil e tambm exportados. Isso
implicaria a construo de uma moderna indstria aeronutica no Brasil.
Para Silva (2008), o grande problema para a implantao de uma indstria
aeronutica no Brasil, naquele momento, era o prprio governo brasileiro.
A poltica governamental da poca era francamente de apoio empresa

privada. Por doutrina e estratgia, o governo federal havia decidido no realizar
qualquer investimento em empresas controladas pelo Estado. Embora houvesse
interesse na implantao de uma indstria aeronutica, o recado do ministro Souza
e Mello era claro e direto: a empresa teria de ser privada. (SILVA, 2008, p. 84).
Apesar do empenho do governo federal, atravs de incentivos fiscais, e da

realizao de uma srie de apresentaes para grupos de empresrios, no houve
interesse em acordos ou parcerias para a constituio da empresa. Naquele
momento, a futura empresa aeronutica brasileira passava pelo seu primeiro teste:
ou o governo assumiria a sua criao ou todo o trabalho at ento desenvolvido
poderia ser perdido. O Decreto-Lei 770, de 19 de agosto de 1969, criou a Empresa
Brasileira de Aeronutica S.A. (Embraer), hoje Embraer S.A. O fator primordial
para a mudana de posio do governo fora a visita que fizera, por acaso, a So
Jos dos Campos o presidente Artur da Costa e Silva. O presidente se dirigia a
Guaratinguet, mas o aeroporto de destino encontrava-se fechado devido ao
nevoeiro. Durante o perodo de mais de uma hora em que ali permaneceu, ele
6
O que existia at ento era a Comisso de Organizao do Centro Tcnico de Aeronutica (Cocta), criada
pela Portaria 36, de 29 de janeiro de 1946.
7
As indstrias privadas existentes no Brasil eram: Neiva, Aeromot, Avitec, Conal, Avibrs e Aerotec.
buscou conhecer o que estava sendo efetivamente feito pela Embraer. O presidente
ficou impressionado com tudo o que viu e ouviu em So Jos dos Campos.
5. Embraer: uma empresa internacionalizada

Filosoficamente, a Embraer j nasce internacionalizada. Seus idealizadores
e fundadores almejavam fabricar avies que pudessem ser vendidos no Brasil
e tambm exportados, o que somente poderia acontecer se houvesse um
atendimento de maneira competitiva s demandas de mercado. Buscava-se fugir
de um velho hbito nacional de que um bom projeto s sobreviveria enquanto
dispusesse dos contratos do governo.
Ao idealizar e construir a Embraer, uma questo se colocava como fundamental.
Como proceder para se inserir em um mercado altamente competitivo, de fronteira
tecnolgica e dominado pelas grandes empresas norte-americanas? Para Silva
(2008), a estratgia da Embraer foi oferecer tipos e modelos de avies que no
tivessem oferta no mercado, mas que pudessem atender a alguma necessidade
ainda inexistente ou que viesse a ser gerada com intensidade no futuro.
A ideia era simples: a Embraer tinha de encontrar algo que fugisse da
competio mais acirrada. Portanto, a produo da empresa deveria se voltar
para avies individuais e de menor nmero de passageiros8. A Embraer deveria
identificar nichos de mercado a partir de algo que deveria ser diferente do
que era produzido. Ou seja, o diferente tinha de atingir o mercado internacional.
Assim, os avies produzidos no Brasil s encontrariam viabilidade industrial e
econmica se atingissem solidamente e competitivamente o mercado mundial. A
ideia da Embraer era, por um lado, atender demanda dos mercados regionais. Ou
seja, avies atuando em aeroportos satlites ou secundrios. E, por outro lado, avies
que pudessem fazer a ligao entre os grandes aeroportos, geralmente localizados
em grandes centros urbanos, e as cidades mdias no atendidas por grandes avies.
dentro dessa filosofia que a Embraer monta sua estratgia de mercado.
Quando a empresa inicia suas exportaes, tem como carro chefe o EMB-110, o
Bandeirante, um avio turbolice com capacidade de 15 a 21 passageiros para
uso civil e militar. A primeira venda da Embraer para um pas estrangeiro foi para
o Uruguai, em 1975. Em 7 de agosto daquele ano, no Quartel-General das Foras
Areas do Uruguai, foi assinado o contrato para o fornecimento de cinco avies
Bandeirante e dez avies Ipanema, este ltimo um avio para uso na agricultura.
Naquele contrato no se levantou a questo da homologao; as autoridades do
Uruguai aceitaram os certificados brasileiros emitidos pelo CTA. No ano seguinte,
1976, foram vendidas para a Fora Armada do Chile duas verses bsicas do
Bandeirante: uma seria destinada ao transporte em geral, e outra ao patrulhamento
sobre o mar; esta ltima exigiu a instalao de um sofisticado radar e de muitos
outros equipamentos especificados, em funo das misses atribudas fora naval.
Apesar do sucesso das vendas para o Uruguai e para o Chile, a Embraer tinha
ntida conscincia de que sua insero definitiva no mercado internacional dependia
da sua entrada nos mercados norte-americano e europeu. Isso implicaria ter
8
A Embraer deveria, portanto, caminhar na direo oposta das grandes empresas fabricantes de avies comerciais
do mundo: Cessna, Piper e Beech.

certificao (homologao) nos Estados Unidos e nos pases europeus, os mercados
mais importantes do mundo naquele momento. O processo oficial com os EUA,
iniciado em 1975, foi concludo no fim de 1978. As autoridades diplomticas do
Brasil e dos Estados Unidos firmaram acordo bilateral de reconhecimento recproco
de certificao aeronutica. Assim, o Bandeirante recebeu seu certificado e entrou
na concorrncia para servir no maior mercado do mundo, o norte-americano. A
primeira exportao da Embraer para os EUA foi para o norte americano Robert
Terry. Entusiasmado com os avies fabricados no Brasil, Terry passou a operar
com os avies da Embraer em uma empresa criada por ele, a Aero Commuter.
As vendas cresceram to significativamente que a Aero Commuter no conseguia
responder s necessidades de apoio aos clientes. A insuficincia no suprimento de
peas ou de equipamentos aos operadores estava colocando em risco todo o legado
conquistado no mercado norte-americano. A soluo foi criar uma subsidiria da
Embraer nos Estados Unidos. Ento, foi criada a Embraer Aircraft Corporation
(EAC), com sede em Fort Lauderdale, na Flrida. Com essa deciso, a Embraer
entrava em outro momento da sua internacionalizao. Agora, assumia o controle
das vendas e a assistncia tcnica fora do Brasil.
No caso da certificao europeia, a Embraer teve significativa contribuio da
CSE Aviation Ltd, da Gr-Bretanha, que, pleiteando uma representao de venda
em carter exclusivo, empenhou-se junto agncia de certificao aeronutica
inglesa, o Civil Airworthiness Board (CAB).
De posse da certificao de um importante pas europeu, a Embraer identificou
as dificuldades que encontraria para atuar naquele continente. Diferentemente
do mercado americano, a Europa era constituda por uma quantidade de pases
com lnguas, costumes, culturas e legislaes diferentes. Portanto, criar uma
subsidiria como a EAC no seria adequado. A soluo para esse problema veio
com a venda do EMB-121 Xingu9, em 1981, para a Fora Area Francesa. No
contrato, a Fora Area Francesa obrigava a instalao, pela Embraer, de uma
empresa subsidiria em territrio francs. Foi criada, ento, a Embraer Aviation
Internationale (EAI), instalada dentro do aeroporto de Le Bourget, o que
constituiu uma soluo extremamente prtica, garantindo a todos os operadores
europeus tranquilidade em relao aos servios de apoio necessrios.
A trajetria exitosa da Embraer foi interrompida pela crise vivenciada pela empresa
na dcada de 1980. Os principais fatores para a crise foram: as restries financeiras
impostas pelas polticas econmicas da dcada de 1980 e, consequentemente, as
restries impostas s empresas sob o controle do Estado; a burocracia pblica
nacional, incompatvel com a dinmica do mundo globalizado; e o surgimento de
concorrentes no mercado de transporte areo regional criado pela Embraer.
Diante de tal cenrio, o diagnstico para resolver o problema da empresa foi a
sua privatizao, viabilizada pela poltica de privatizao do governo Collor. Porm, a
mesma dificuldade ocorrida quando da criao da Embraer foi novamente verificada:
encontrar compradores para a empresa. Neste caso, com um adicional era preciso
encontrar investidores que estivessem em condies de pagar o preo do leilo
9
O Xingu foi um produto em grande parte derivado do Bandeirante, mas dotado de uma nova fuselagem, mais
larga e pressurizada.
pblico e ainda investir em um pesado programa de pesquisa e desenvolvimento para
ampliar o leque de produtos que a nova Embraer pretendia oferecer ao mercado
mundial. Alm disso, desejava-se que a empresa continuasse nacional.
O processo de privatizao iniciado em janeiro de 1992 terminou com o leilo
pblico na Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), em 12 de dezembro de 1994.
Ocorrido o leilo na Bovespa, foram anunciados os compradores. Eles compunham
um grupo formado pela Companhia Bozano Simonsen, dois fundos de penses
o dos empregados do Banco do Brasil (Previ) e o dos empregados do Sistema de
Telecomunicaes (Sistel) e o grupo financeiro norte-americano Wasserstein Perda.
A privatizao foi fundamental, pois, alm de permitir a normalizao
da vida da Embraer, permitiu que, progressivamente, fosse implantada na
empresa uma mudana cultural centrada na eficcia. Mtodos e processos foram
desburocratizados, ao mesmo tempo em que se eliminavam as prticas extensas e
complicadas, requeridas para as prestaes de conta oficiais exigidas pela legislao
pblica. Apesar da crise vivenciada pela Embraer a partir da dcada de 1980, a
privatizao da empresa em 1994 possibilitou a consolidao da marca Embraer
como referncia na produo de aeronaves.
A Embraer, hoje, est presente em trs continentes. Nas Amricas, alm
do Brasil, em Nashville, Fort Lauderdale e Melbourne, nos Estados Unidos. Na
Europa, Alverca, em Portugal, e Villepent e Le Bourget, na Frana. Na sia, em
Pequim e Harbin, na China, e em Cingapura. No continente asitico, a Embraer s
se fez presente no sculo 21, aps o processo de privatizao. Em maio de 2000,
a Embraer inaugurou um escritrio comercial e depsito de peas em Pequim,
na China, alm de comercializar e prover suporte ps-venda para aeronaves. Em
dezembro do mesmo ano, inaugurou seu escritrio comercial em Cingapura. Em
dezembro de 2002, foi anunciada uma joint-venture da Embraer com a empresa
Avic II, na China, para produo da aeronave ERJ 145, criando-se, ento, a
Harbin Embraer Aircraft Industry (Heai), em Harbin.
6. Consideraes finais
Verificou-se nesse texto que a existncia de uma empresa produtora de
avies no Brasil e competitiva internacionalmente resultou do processo histrico
da aviao; da deciso de idealizadores brasileiros, baseados na educao e na
participao do Estado na sua constituio; e de uma inovadora e criativa estratgia
de mercado, a de criar avies de porte mdio at ento inexistentes no mercado.
Esse modelo exitoso possibilitou que a Embraer, hoje privatizada, viesse a possuir
subsidirias nos principais mercados de avies do mundo (Estados Unidos, Europa
e sia), realizasse vendas para todos os continentes (a ponto de em 2011 mais
de 85% das suas receitas virem do mercado externo) e que fosse considerada a
terceira maior produtora de avies comerciais do mundo.
Teoricamente, constatou-se que o Paradigma Ecltico de Dunning explica o
processo de internacionalizao da Embraer. A empresa expandiu suas atividades
no exterior visando conquistar mercado (procura por mercado), ou seja, um caso
de market seeking.

BERNARDES, R. Embraer Elo entre Estado e mercado. Rio de Janeiro: Hucitec/Fapesp,
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A reaproximao entre
Direito Internacional e
desenvolvimento na primeira
dcada do sculo XXI
Marcus Maurer de Salles*
Resumo: Ao longo da dcada de 1990, se verdade que o
desenvolvimento, em sua vertente econmica e comercial, entrou
em crise, precisamente nessa quarta dcada da ONU que o
desenvolvimento passa a se revestir de dois novos vetores, aos quais
at ento no estava associado: a sua inter-relao com os direitos
humanos, que levou noo de desenvolvimento humano; e tambm
a sua associao com a preservao ambiental, tendo resultado no
conceito de desenvolvimento sustentvel. Em torno de ambos os
conceitos, produziu-se um amplo conjunto de textos de Direito
Internacional que passaram a orientar as relaes internacionais e,
de maneira indireta, a lidar com a questo da desigualdade entre
os pases desenvolvidos e os pases em desenvolvimento. Ao longo
da primeira dcada do sculo XXI, outro importante movimento
normativo internacional foi a institucionalizao dos Objetivos do
Desenvolvimento do Milnio, em torno dos quais os Estados se
comprometeram com metas especficas diante dos demais membros
da comunidade internacional. Em razo disso, o presente artigo
sustenta que a produo normativa internacional em torno da
questo do desenvolvimento revela que o Direito Internacional do
Desenvolvimento na realidade no morreu, como correntemente
se afirma na literatura. Na realidade, ele passou por um processo
de transformao dos seus valores, tornou-se menos ideologizado,
menos adstrito ao antagonismo Norte e Sul, entre ricos e pobres, e
mais condizente com a noo de interdependncia global, que orienta
a soluo dos desafios das relaes internacionais contemporneas.
Palavras-chave: Direito Internacional; Desenvolvimento; Objetivos
do Desenvolvimento do Milnio; Unctad; Policy Space
*
Marcus Maurer de Salles doutor em Integrao da Amrica Latina pela Universidade de So Paulo (USP),
mestre em Integrao Latino-Americana pela Universidade Federal de Santa Maria (UFSM), bacharel em Direito
pela Universidade Federal de Pelotas (UFPEL), professor de Relaes Internacionais da Fundao Armando
Alvares Penteado (FAAP), professor de Direito Internacional da Universidade So Judas Tadeu (USJT) e
pesquisador do Unctad Virtual Institute. E-mail: <marcussalles@hotmail.com>.

Introduo
O presente artigo trata do processo de retomada da construo do
desenvolvimento enquanto princpio de Direito Internacional, ao longo da dcada
de 1990 e da primeira dcada do sculo 21, a fim de demonstrar as transformaes
e renovaes pelas quais passou o Direito Internacional do Desenvolvimento
(DID), desde que foi erroneamente decretada a sua extino, ao fim dos anos
80. Para avaliar o desenvolvimento enquanto fundamento jurdico das relaes
internacionais contemporneas, este estudo parte da premissa de que, em
decorrncia desse ressurgimento, possvel afirmar que o DID permanece ativo
e vigente ao longo da primeira dcada do sculo XXI.
Em um primeiro momento, o artigo analisa o processo de surgimento do
fundamento jurdico do desenvolvimento nas relaes internacionais durante a
segunda metade do sculo XX, com a emergncia de um corpo normativo voltado a
regular as relaes entre pases desenvolvidos e pases em desenvolvimento, ao qual
se convencionou denominar Direito Internacional do Desenvolvimento (DID).
Em seguida, examina a emergncia dos conceitos de desenvolvimento
humano e desenvolvimento sustentvel ao longo dos anos 90. Para tanto, ser
analisada brevemente a quarta dcada da ONU para o desenvolvimento com o
objetivo de, em seguida, analisar-se a consolidao do desenvolvimento no rol
dos direitos humanos, bem como a sua aproximao com os debates em torno
da preservao ambiental.
Em um terceiro momento, foca o processo de ampliao e aprofundamento
da regulao em torno do desenvolvimento no incio do sculo XXI, por meio
da Declarao e dos Objetivos de Desenvolvimento do Milnio. Essa abordagem
integral do desenvolvimento concebendo crescimento econmico, preservao
ambiental e justia social tem sido o principal parmetro de atuao da
comunidade internacional ao longo da ltima dcada.
Em seguida, detalha a relevncia que a Unctad voltou a ter na primeira dcada
do sculo XXI. Deste modo, ser necessrio avaliar o contexto, os objetivos e os
resultados tanto das Conferncias da Unctad de 2000 (em Bangkok) e 2004 (em
So Paulo). Dentre os resultados, ser dada especial ateno ao chamado Consenso
de So Paulo, tardia retomada do SGPC e emergncia do conceito de policy
space, que, como ser analisado nessa parte, embora seja um conceito recente nos
fruns internacionais, constitui, na verdade, reivindicao tradicional do DID.
Por fim, sero apresentados os impactos que o renascimento da Unctad ao
longo desta dcada provoca nas negociaes da OMC, em especial por meio da
criao do conceito de policy space, enquanto ideia fundamental para a promoo
do desenvolvimento.
1. O surgimento do Direito Internacional do Desenvolvimento ao longo

da segunda metade do sculo XX
A histria do Direito Internacional do Desenvolvimento a histria da luta
pela independncia poltica, econmica e cultural das naes que viveram
durante sculos na periferia mundial. Com efeito, os fundamentos jurdicos
A reaproximao entre Direito Internacional e Desenvolvimento na Primeira Dcada do Sculo XXI, Marcus Maurer de Salles, p. 110-125 111
originrios do processo de colonizao levado adiante entre os sculos XV e
XVIII permaneciam vigentes na segunda metade do sculo XX. Tais fundamentos
jurdicos surtiam duplo efeito. Se, por um lado, conferiam igualdade jurdica e
legitimidade poltica aos novos Estados, por outro, ignoravam a desigualdade
econmica e o subdesenvolvimento das ex-colnias, que estavam se tornando
independentes desde o sculo XIX. A composio da comunidade internacional
se alterava, enquanto o Direito Internacional permanecia esttico1.
At o fim da Segunda Guerra Mundial, o Direito Internacional permanece
eurocntrico. A partir da descolonizao do Sul, altera-se substancialmente a
geopoltica das Relaes Internacionais. O processo de descolonizao provoca
uma mudana da agenda internacional, com a passagem do foco securitrio da
Guerra Fria para a pauta desenvolvimentista2.
Com o processo de descolonizao do ps-guerra, a comunidade internacional
passa por uma transformao radical, tanto do ponto de vista quantitativo,
pelo aumento vertiginoso do nmero de novos membros, quanto qualitativo,
pelo surgimento de alianas diplomticas das antigas colnias, novos Estados
independentes. Em razo do processo macio de libertao e independncia das
antigas colnias e o consequente surgimento e articulao do Terceiro Mundo,
a mera igualdade formal j no mais bastaria para a manuteno da ordem
internacional. O Terceiro Mundo alegava que era necessrio o reconhecimento
jurdico da desigualdade econmica entre os Estados e, a partir da, construir
um novo sistema jurdico-poltico internacional, no mbito das organizaes
internacionais, que pudesse ser condizente com a nova configurao mundial3.
Essa transformao na geopoltica internacional levou articulao do Terceiro
Mundo e institucionalizao do Movimento dos No Alinhados (MNA) e do
Grupo dos 77 (G77). No mbito de tais articulaes gerido o Direito Internacional
do Desenvolvimento (DID), com um objetivo revolucionrio: tentar transformar
as premissas jurdicas e polticas vigentes para passar a consolidar a questo do
desenvolvimento enquanto fundamento jurdico efetivo das relaes internacionais4.
Foi no mbito da Organizao das Naes Unidas (ONU) e de seus rgos
que a mudana na composio estrutural da comunidade internacional se fez
sentir de maneira mais emblemtica, e fez com que a ONU servisse de plataforma
para alavancar reformas em outras organizaes internacionais e tratados
internacionais, especialmente o Acordo Geral sobre Tarifas e Comrcio (Gatt).
Ademais, to importante quanto a reforma era a formulao de planos de ao
no mbito das organizaes internacionais, para que o abismo de desigualdade
fosse efetivamente encurtado e aproximado. A partir das dcadas da ONU para
o desenvolvimento, a comunidade internacional passou a forjar um conjunto de
regras que se convencionou chamar de Direito Internacional do Desenvolvimento5.
O processo de incorporao do Direito Internacional do Desenvolvimento no
mbito do sistema multilateral de comrcio levou a um conjunto de prerrogativas
1
BEDJAOUI, M. Hacia un nuevo orden econmico internacional. Salamanca: Sgueme, 1979, p. 11.
2
FLORY, M. Droit international du dveloppment. Paris: Presses Universitaires de France, 1977, p. 18.
3
VIRALLY, M. Vers un droit international du dveloppement. AFDI, 1965, p. 3.
4
PRASHAD, V. The Darker Nations: a peoples history of the Third World. Nova York: The New Press, 2007, p. 119.
5
VELASCO, M.D. Las Organizaciones Internacionales. 15 ed. Madri: Tecnos, 2008, p. 320-321.

jurdicas disposio dos pases em desenvolvimento vigentes no perodo do Gatt.
Assim, o movimento terceiro-mundista conseguiu criar, no mbito do Gatt, as
seguintes prerrogativas: i) o direito industrializao, de 1955 (artigo XVIII,
Gatt); ii) o direito no reciprocidade, de 1964 (Parte IV, Gatt); e iii) o direito
ao tratamento especial e diferenciado, de 1979 (Clusula de Habilitao)6.
Na medida em que o Direito Internacional do Desenvolvimento foi paulatinamente
sendo incorporado s regras do sistema multilateral de comrcio ao longo do sculo
XX, os marcos regulatrios dos pases em desenvolvimento foram se reformulando e
renovando, a fim de usufruir dos novos direitos e das novas flexibilidades nas obrigaes
que emergiam no mbito do Direito Internacional do Comrcio.
A partir da incorporao das premissas desenvolvimentistas pelo Gatt, os pases
em desenvolvimento, dentre eles os sul-americanos, fizeram uso intenso de tais
prerrogativas jurdicas. Nesse sentido, destacam-se o Modelo ISI, os processos de
integrao regional, os acordos comerciais no recprocos com os pases desenvolvidos
e a criao de uma rede de preferncias comerciais que beneficiam apenas os pases
em desenvolvimento, posteriormente chamada de comrcio Sul-Sul.
Muito embora o conjunto jurdico do DID alcanado ao fim dos anos de
1980 seja alvo de numerosas crticas e defeitos por parte dos pases membros
da comunidade internacional, so inegveis os seus mritos, pois foi no mbito
desse movimento de reforma da arquitetura poltica e jurdica das relaes
internacionais que os pases em desenvolvimento obtiveram o reconhecimento
de dita desigualdade econmica no mbito do sistema multilateral de comrcio.
O Terceiro Mundo finalmente alcanaria sua misso: transformar os fundamentos
da ONU e do Direito Internacional clssico.
2. A consolidao do direito ao desenvolvimento humano e sustentvel

dos anos 90
No incio dos anos 1990, a brecha entre os pases ricos e pobres continuava
a agravar-se. As condies de vida e perspectivas de crescimento dos pases pobres
se deterioraram depois da queda dos regimes comunistas. Frente a este cenrio, a
AG adota a Resoluo n. 18/1990, que contm a Declarao sobre Cooperao
Econmica Internacional7, e, em 20 de dezembro de 1990, a Resoluo n.
45/1990, que lana a Estratgia Internacional de Desenvolvimento para a 4.
Dcada das Naes Unidas para o Desenvolvimento8.
Como novidade em relao aos objetivos, cabe destacar que pela primeira vez
a ONU deixa de quantificar o crescimento que a estratgia se prope a alcanar,
bem como, tambm pela primeira vez, vincula o desenvolvimento s necessidades
sociais e ambientais, referindo-se expressamente noo de desenvolvimento
racional e sustentvel. A partir de agora, o desenvolvimento deveria prestar ateno
s polticas necessrias para aliviar a pobreza, melhorar os recursos humanos e
6
HUDEC, R.E. Developing Countries in the Gatt/WTO legal System. Washington: Cordell Hull Institute,
1987, p. 19.
7
Resoluo n.18/3, de 1990, do 18. perodo extraordinrio de sesses da AG.
8
Resoluo n. 45 (CXCIX) da AG, de 21 de dezembro de 1990.
proteger o meio ambiente. A erradicao da fome, a educao e a proteo do
meio ambiente se converteriam nos aspectos prioritrios do desenvolvimento9.
As medidas para concretizar a estratgia alcanam, como nas dcadas
anteriores, todas as esferas da economia (comrcio internacional, produtos
bsicos, cincia e tecnologia, industrializao), dedicando especial ateno ao
financiamento externo do desenvolvimento e ao problema da dvida externa dos
pases em desenvolvimento.
Em relao renovao do desenvolvimento como princpio das relaes
internacionais, o fenmeno mais relevante da dcada de 1990, para a consagrao
da temtica do desenvolvimento na ordem internacional, foi a sua incluso no
discurso dos direitos humanos. Tal perspectiva comea a emergir ainda nos anos
1980, com a adoo pela AG, em dezembro de 1986, da Resoluo n. 41/128,
que contm a Declarao sobre Direito ao Desenvolvimento. No entanto, ao
longo da dcada de 90 que se consolida juridicamente a passagem da questo
do desenvolvimento, como tema das relaes econmicas internacionais, para o
campo dos direitos humanos. Enquanto a questo do desenvolvimento perdeu
fora nos anos 80, com o esvaecimento das discusses interestatais em torno das
relaes Norte-Sul, o trabalho em torno de sua concretizao se desenvolve no
foro dos direitos humanos.
Com fulcro na Declarao sobre Direito ao Desenvolvimento, ao longo dos
anos 90 houve uma srie de conferncias da ONU cujo objetivo de desenvolvimento
encontrava-se centrado no ser humano, dentre as quais se destacam:
Conferncia sobre Meio Ambiente e Desenvolvimento (Rio de Janeiro, 1992)
Conferncia Mundial para os Direitos Humanos (Viena, 1993)
Conferncia Internacional sobre Populao e Desenvolvimento (Cairo, 1994)
Conferncia Mundial sobre Desenvolvimento Social (Copenhague, 1995)
Conferncia Mundial sobre a Mulher (Pequim, 1996)
Conferncia da ONU sobre Assentamentos Humanos (Istambul, 1996)
Conferncia Mundial sobre Alimentao (Roma, 1996)
Neste contexto, Maurice Flory afirma que as profundas mudanas no
equilbrio internacional a partir de 1989 colocam em questo as medidas adotadas
ou recomendadas durante 40 anos acerca do desenvolvimento. O Direito
Internacional do Desenvolvimento no mais corresponde na atualidade s opes
liberais da ONU, FMI, BM e OMC. Uma nova orientao parece haver sido
apontada em favor do fomento da proteo dos direitos humanos de carter social.
Desse modo, o Direito Internacional do Desenvolvimento daria lugar ao Direito
Internacional do Desenvolvimento Social (sem grifo no original)10.
De acordo com Silvia Menicucci, a constatao de que o desenvolvimento
econmico deve caminhar de mos dadas com o desenvolvimento social contribuiu
para uma relativizao da polarizao Norte-Sul em face da natureza global dos
9
Junto a isso, se insiste na ateno especial para abordar os problemas dos pases menos avanados, insistncia
essa que parte de constatao de um dado preocupante: o nmero de pases classificados na categoria de pases
menos avanados, em vez de diminuir, aumentou de 24, em 1972, para 41 em 1990. In: VELASCO, op. cit.,
p. 327-328.
10
FLORY, M. Mondialisation et Droit International Du Developpement. Revue Generale de Droit International
Public, 101, v. 3, p. 625. In: OLIVEIRA, op. cit., p. 490.

problemas, e significou uma sntese entre duas tendncias contraditrias: exigncia
liberal e reivindicaes sociais11.
Como se percebe, ao longo dos anos 1990 o desenvolvimento se converte
em um processo econmico, social, cultural e poltico, que pressupe a existncia
e cumprimento do resto dos direitos contidos no corpus internacional dos direitos
humanos. Houve uma significativa mudana de enfoque e de prioridades, se
comparado ao perodo de ascenso do DID, entre os anos 60 e 80: enquanto as
ideias e os princpios que inspiraram a Noei foram paulatinamente desaparecendo
de cena, em substituio emerge a primazia dos direitos humanos, dentre os quais
o respeito ao direito de desfrutar de um regime poltico democrtico, que passa
a tornar-se elemento-chave para o desenvolvimento.
Sob esse escopo, a ateno da comunidade internacional se amplia para alm da
estrutura da ordem econmica internacional, e passa a compreender tambm as ordens
internas dos Estados como obstculos ao desenvolvimento. Assim, deixa-se de perceber
o desenvolvimento como um processo de natureza essencialmente econmica, dirigido
principalmente pelas elites econmicas e polticas, para passar a ser contemplado em suas
dimenses econmicas, polticas, sociais e ambientais. Nesse processo, a participao
de todo o corpo social se converte em fator essencial. O desenvolvimento passou a
ser visto como uma estratgia baseada em direitos humanos (rights based aproach).
O direito do desenvolvimento como direito humano se insere na chamada
terceira gerao de direitos, caracterizada pela titularidade coletiva, como o direito
paz e a um meio ambiente sadio. Ao ser colocado na temtica dos direitos
humanos, o desenvolvimento sai do campo exclusivo das relaes econmicas
para adentrar os mbitos sociais, culturais e polticos12. Cludia Perrone Moiss,
ao fazer um balano sobre a incorporao do tema do desenvolvimento no rol
dos direitos humanos, conclui que o desenvolvimento ganha fora no contexto
jurdico dos direitos humanos enquanto os direitos humanos ampliam sua presena
no contexto global. A questo do desenvolvimento parece beneficiar-se com
essa mudana, pois sofre um adensamento de juridicidade. A insero do tema
no contexto internacional est definitivamente consagrada. Outra vantagem o
fato de no necessitar de sistematizao nova, como foi o caso das tentativas de
elaborao do Direito Internacional do Desenvolvimento como novo ramo do
Direito Internacional Pblico. Mas, ao ser incorporada aos direitos humanos, a
questo do desenvolvimento encontra uma estrutura terica e instrumental nova,
o que requer sua adaptao13.
Nesse sentido, a humanizao do princpio do desenvolvimento, transferindo
sua abordagem do campo econmico interestatal para o campo dos direitos
humanos, em vez de lhe retirar fora, pelo contrrio, confere-lhe legitimidade
poltica, arcabouo jusfilosfico e aceitao de tendncia universal, dos quais o
DID era desprovido. Nesse processo, a ampliao da noo do desenvolvimento
11
OLIVEIRA, op. cit., p. 491.
12
CARDIA, F.A.A. Uma breve introduo questo do desenvolvimento como tema de direito internacional.
In: AMARAL JNIOR, A. (org.). Direito internacional e desenvolvimento. Barueri: Manole, 2005, p. 53.
13
AMARAL JNIOR, A.; MOISS, C.P. (orgs.). O cinquentenrio da Declarao Universal dos Direitos
Humanos. So Paulo: Edusp, 1999, p. 186.
para alm dos direitos humanos, adentrando igualmente a seara da preservao
ambiental, confere uma roupagem nova para o j renovado DID dos anos 90.
Alm da aproximao com os direitos humanos, h duas conferncias
paradigmticas que vo aproximar o Direito Internacional do Desenvolvimento
com o tema do meio ambiente: Estocolmo, em 1972, e Rio de Janeiro, em 1992.
A Conferncia das Naes Unidas sobre o Meio Ambiente Humano foi
realizada de 5 a 16 de junho de 1972, e teve como resultados a Declarao das
Naes Unidas sobre Meio Ambiente Humano (Declarao de Estocolmo), o Plano
de Ao para o Meio Ambiente e a criao do Programa das Naes Unidas para o
Meio Ambiente (Pnuma). Um fato relevante nessa caminhada entre a Conferncia
de Estocolmo e a do Rio de Janeiro foi a criao da Comisso Mundial sobre o
Meio Ambiente e Desenvolvimento, em 1983, no mbito da qual se elaborou um
relatrio que veio a ser apresentado em 1987, denominado de Nosso Futuro Comum,
mais conhecido por Relatrio Brundtland. A relevncia do Relatrio Brundtland
se d por dois aspectos. Utilizou-se pela primeira vez a expresso desenvolvimento
sustentvel, no sentido de que o desenvolvimento deve atender s necessidades
das geraes atuais, sem comprometer a capacidade das futuras geraes. Tambm
foi o documento propulsor da realizao de uma nova conferncia mundial para
tratar dos temas do meio ambiente e do desenvolvimento14.
Com base nos temas e nas concluses do Relatrio Brundtland, convocou-
se a Conferncia das Naes Unidas sobre Meio Ambiente e Desenvolvimento,
realizada no Rio de Janeiro, em 1992. Os principais resultados da Conferncia do
Rio, que ficou conhecida como ECO-92, foram a assinatura de duas convenes
multilaterais: a Conveno-Quadro das Naes Unidas sobre Mudana do Clima e
a Conveno sobre a Diversidade Biolgica. Ademais, outros trs documentos de
natureza declaratria, igualmente relevantes, decorreram da Conferncia de 1992:
a Declarao do Rio, a Declarao de Princpios sobre as Florestas e a Agenda 2115.
A Declarao do Rio expandiu o contedo tradicional do DID, ao promover
um tipo de atividade econmica que fosse ambiental e socialmente sustentvel.
Segundo o seu Princpio 3, o direito ao desenvolvimento deve exercer-se de
maneira que responda equitativamente tanto s necessidades de desenvolvimento
quanto s de preservao ambiental das geraes presentes e futuras. Como
consequncia, o Princpio 4 estabelece que a proteo ao meio ambiente dever
constituir parte integrante do processo de desenvolvimento e no poder ser
considerado de forma isolada.
A partir da Declarao do Rio, o DID passava a sustentar-se sobre trs pilares:
o desenvolvimento econmico, os direitos humanos e a preservao ambiental. Os
esforos seguintes se dariam no sentido de buscar a integrao desses trs pilares.
14
De acordo com Rafael Santos de Oliveira, durante os 20 anos transcorridos entre a Conferncia de Estocolmo
e a do Rio de Janeiro houve um aumento na conscincia das ameaas ao meio ambiente causadas pelas atividades
humanas em mbito global. Alm disso, tambm ocorreu uma ampliao nas negociaes e produo de
instrumentos jurdicos internacionais sobre diversos temas ainda no regulados, tais como a contaminao do
ar, a camada de oznio, o direito do mar, a energia atmica e o transporte de cargas perigosas. OLIVEIRA,
R.S. Direito Ambiental Internacional: o papel da soft law na sua efetivao. Ijui: Editora Unijui, 2007, p. 142.
15
Dois outros documentos emergiram como desdobramentos das Convenes: o Protocolo de Quioto,
decorrente da Conveno sobre Mudanas Climticas, e o Protocolo de Cartagena, decorrente da Conveno
sobre Diversidade Biolgica.

Deste modo surgiu o Programa 21, como um programa detalhado de ao por
meio do qual se efetivaria a Declarao do Rio. O Programa 21 estabelece os
mbitos e as pautas de ao para a realizao de um processo de desenvolvimento
sustentvel na prtica16.
De acordo com Silvia Menicucci de Oliveira, a Conferncia do Rio no foi
apenas o corolrio de um processo de negociaes internacionais e conquistas acerca
das questes ambientais e outras relativas ao desenvolvimento, com repercusso no
mbito domstico nacional. Seus resultados jurdicos e institucionais significaram
a reafirmao e o fortalecimento de princpios internacionais voltados a reger
as relaes internacionais e a guiar a criao de instrumentos internacionais
paralelamente reconsiderao do carter interdependente dos direitos humanos
no seio da comunidade internacional, propiciada pelo trmino das divergncias
existentes no perodo da Guerra Fria17.
Durante a dcada de 1990, a noo de desenvolvimento sustentvel e o
Programa 21 se configuram como o eixo central da ONU na esfera econmica
e social, bem como na cooperao internacional para o desenvolvimento,
estratgia que passa a integrar os direitos humanos e os grandes problemas de
desenvolvimento humano e social. essa lgica integradora da ONU em torno do
desenvolvimento que vai pautar a sua estratgia de ao no incio do sculo XXI.
3. A concepo integralizadora do desenvolvimento da virada do milnio

A estratgia da ONU para o desenvolvimento, a ser implantada na primeira
dcada do sculo XXI, comeou a ser desenhada ao fim dos anos 90. Em junho de
1997, a AG adotou a Resoluo n. 51/240, que propunha uma Agenda para o
Desenvolvimento, o primeiro documento da ONU a assumir uma aproximao
integradora da questo do desenvolvimento, levando em considerao aspectos
como a paz, o desenvolvimento econmico, a proteo ambiental, a justia social
e a democracia.
Nesse sentido, a Resoluo n. 55/2, de 13 de setembro de 2000, lanou a
Declarao do Milnio, uma tentativa de combinar todos os esforos para fazer frente
pobreza e ao desenvolvimento econmico e social, de maneira holstica e integradora.
Por meio dessa declarao, so lanados os oito Objetivos de Desenvolvimento do
Milnio (ODM), e suas correspondentes metas a serem alcanadas at 2015. O
pargrafo 5. da Declarao do Milnio estabelece, como sendo um dos valores e
princpios contemporneos da comunidade internacional, o seguinte:
5. Se certo que a globalizao oferece grandes possibilidades, atualmente os

seus benefcios, assim como os seus custos, so distribudos de forma muito desigual.
Reconhecemos que os pases em desenvolvimento e os pases com economias em
transio enfrentam srias dificuldades para fazer frente a este problema fundamental.
Assim, consideramos que s atravs de esforos amplos e sustentados para criar
16
No que se refere avaliao dos progressos referentes aos compromissos da Declarao do Rio e da Agenda 21,
j foram realizadas quatro conferncias, uma a cada cinco anos: a Conferncia da Terra+5 (1997), a Conferncia
Rio+10 (2002), a Conferncia de Copenhague, a COP 15 (2007) e a recente Conferncia Rio+20 (2012).
17
OLIVEIRA, S.M., op. cit., p. 566.
um futuro comum, baseado na nossa condio humana comum, em toda a sua
diversidade, pode a globalizao ser completamente equitativa e favorecer a incluso.
Estes esforos devem incluir a adoo de polticas e medidas, em nvel mundial,
que correspondam s necessidades dos pases em desenvolvimento e das economias
em transio e que sejam formuladas e aplicadas com a sua participao efetiva.
Este trecho da Declarao assume relevncia fundamental para o presente

estudo, pois ao longo da dcada de 90 os documentos da ONU no manifestavam
expressamente a desigualdade de oportunidades e de custos dentre pases
desenvolvidos e em desenvolvimento, tal qual expresso no pargrafo 5.. O
estabelecimento de um compromisso com a ideia de favorecer a incluso dos
pases em desenvolvimento parece resgatar a construo do DID, que havia sido
abandonada ao longo dos anos 90.
Para cumprir com tais princpios, foram detalhados Objetivos do Desenvolvimento
do Milnio (ODM), e suas correspondentes metas. Os ODM so oito objetivos de
desenvolvimento internacional que os 192 membros das Naes Unidas e uma
srie de organizaes internacionais acordaram alcanar para o ano de 2015 com
a finalidade de acabar com a pobreza. Para a realizao dos objetivos e valores da
Declarao, foram estabelecidos objetivos e metas a serem cumpridos at 2015.
Os trabalhos da ONU sobre o desenvolvimento dos pases subdesenvolvidos
se centram em dois grandes mbitos: a participao dos pases subdesenvolvidos
no comrcio internacional como meio para promoo do desenvolvimento, e
a necessidade de adotar um enfoque integral e inter-relacionado dos diversos
problemas que confluem no financiamento ao desenvolvimento.
Sobre a integrao dos ODM com a questo do financiamento global para o
desenvolvimento, faz-se necessrio analisar a Conferncia de Monterrey de 2002.
Naquele ano, foi realizada a Conferncia Internacional sobre o Financiamento do
Desenvolvimento, na cidade de Monterrey, no Mxico. A resoluo resultante
dessa conferncia foi denominada de Consenso de Monterrey18. H trs aspectos
que podem ser considerados como os princpios que orientam tal consenso:
a) a prioridade que se outorga mobilizao dos recursos internos como
base do desenvolvimento e fonte de seu financiamento;
b) a necessidade de diversificar as fontes de financiamento do desenvolvimento;
c) a coordenao e cooperao entre as organizaes internacionais
competentes em questes financeiras, comerciais e de desenvolvimento.
A novidade do processo foi o enfoque integral do financiamento do
desenvolvimento e sua proposio no seio da ONU. O objetivo era tratar o
financiamento do desenvolvimento de uma forma ampla e integral, capaz de
contemplar as distintas dimenses do desenvolvimento (econmico, social,
sustentvel, e vinculado paz e segurana internacional, ao sistema democrtico,
e ao respeito dos direitos humanos), e de formular propostas de financiamento
suscetveis de adequar-se diversidade de aspectos, situaes e problemas que
implica o desenvolvimento dos pases subdesenvolvidos19.
18
Documento disponvel em <www.un.org/esa/ffd/monterrey/MonterreyConsensus.pdf>. Acessado em: 18 jun 2012.
19
VELASCO, op. cit., p. 351.

Sobre a integrao dos ODM com a questo do comrcio internacional, h
ODMs especficos que atinem aos objetivos da Organizao Mundial do Comrcio
(OMC). A OMC, enquanto organizao internacional voltada regulao das
relaes econmicas e comerciais internacionais, assumiu importncia crucial quando
das negociaes da Declarao do Milnio e da criao de um entorno global mais
favorvel para os pases em desenvolvimento. Os principais ODMs que dizem
respeito OMC so, de maneira direta, o 8. e, de maneira mais ampla, os 1. e 7..
O ODM 8 tem sua origem no reconhecimento de que, para que os
pases mais pobres alcancem os demais objetivos da Declarao do Milnio,
importante criar um entorno internacional que facilite sua consecuo at 2015.
Consequentemente, o ODM 8 um importante elemento da estrutura global
da Declarao, por ser mais do que um objetivo em si mesmo; , na verdade, um
objetivo-meio para alcanar os demais objetivos do milnio. Ele representa uma
condio prvia para que todos esses objetivos sejam alcanveis e sustentveis
em longo prazo. Embora as metas do ODM 8 sejam anteriores ao lanamento
da Rodada de Doha, ambas so fruto do mesmo movimento de renovao e
expanso do DID. A complementaridade entre a atuao diplomtica dos pases
em desenvolvimento em ambos os foros (ONU e OMC) e a produo normativa
decorrente de ambos os foros manteve o DID vivo e presente, revelando sua
natureza dinmica e transformadora. No entanto, no mbito da Unctad que
historicamente se desenvolveram as maiores aes em prol do desenvolvimento,
e isso no foi diferente no incio do sculo XXI.

4. A ressignificao da Unctad na primeira dcada do sculo XX1
A X Conferncia das Naes Unidas sobre o Comrcio e Desenvolvimento,
lanada em Bangkok (Tailndia), em 13 de fevereiro de 2000, foi a primeira grande
reunio internacional do sculo XXI sobre temas econmicos e comerciais a ser
realizada fora do mbito da OMC. Trs meses antes, a Conferncia Ministerial
da OMC, em Seattle, havia sido um rotundo fracasso, o que levou os membros
da comunidade internacional a promover um balano sobre a experincia da
promoo global do desenvolvimento na segunda metade do sculo XX20.
De acordo com Rubens Ricupero, ento secretrio-geral da Unctad, tal
reflexo foi conduzida com base em trs indagaes fundamentais. Primeiro, o que
deu certo ou errado nesse esforo e quais foram as razes dos acertos e fracassos.
Segundo, o que teria faltado abordagem original do desenvolvimento, quando
o enfoque era sobretudo econmico e havia pouca ou nenhuma preocupao
com aspectos como o meio ambiente, a distribuio da renda, o problema de
persistncia da pobreza, a marginalizao da mulher, a insensibilidade para os
investimentos em recursos humanos. Terceiro, quais so os problemas a enfrentar
no futuro, as prioridades e maneiras de lidar com eles21. A Conferncia de Bangkok
foi intitulada As estratgias de desenvolvimento em um mundo interdependente:
20
Os documentos referentes X Conferncia da Unctad esto disponveis em <http://unctad.org/en/Pages/
MeetingsArchive.aspx?meetingid=4288>. Acesso em: 22 jun 2012.
21
RICUPERO, R. Esperana e ao: a ONU e a busca de um desenvolvimento mais justo. So Paulo: Paz e Terra,
2002, p. 43.
aplicando as lies do passado para tornar a globalizao um instrumento efetivo
de desenvolvimento para todos os pases e povos22.
Rubens Ricupero afirma que havia um esprito de busca de consenso
que prevalecera nas deliberaes e o sentido geral do movimento de crescente
convergncia em direo a alguns postulados centrais do pensamento dominante
poca, em matria de desenvolvimento, em substituio ao desacreditado
Consenso de Washington. Por isso, a X Conferncia da Unctad teria sido um
momento definitivo de transio, no qual a comunidade internacional estaria
passando do Consenso de Washington Convergncia de Bangkok 23. Esse
processo de transio se consolidou quatro anos mais tarde, com a realizao da
XI Conferncia, realizada em So Paulo, Brasil, que coincidiu com a celebrao
dos 40 anos da Unctad. A XI Conferncia da Unctad de So Paulo, que ocorreu
em junho de 2003, foi estruturada em torno de quatro subtemas:
as estratgias de desenvolvimento em uma economia mundial em vias de
globalizao;
fomento da capacidade de produo e da competitividade internacional;
obteno de benefcios em matria de desenvolvimento a partir do sistema
comercial internacional e as negociaes comerciais;
Associao para o desenvolvimento.
Ao fim da Conferncia, tanto as premissas quanto as iniciativas propostas pela
Declarao de Bangkok e por seu plano de ao foram confirmadas, reafirmadas
e aprofundadas na Conferncia de 2004, em So Paulo, na qual emergiu o
chamado Consenso de So Paulo. Como novidade, destaca-se a importncia
que o Consenso de So Paulo atribui coerncia entre os diversos nveis de
atuao que confluem para o desenvolvimento. Ainda, destaca-se a incorporao
da perspectiva integralizante do desenvolvimento, oriunda da Declarao do
Milnio. A partir do Consenso de So Paulo, a Unctad estabelece para si, como
meta fundamental, sua capacidade em contribuir e garantir o sucesso dos ODM
da Declarao do Milnio.
5. Policy space: a margem de manobra jurdica para o desenvolvimento

Ao longo das negociaes da Conferncia de So Paulo, a noo de policy space
abrangeu dois conceitos que, em portugus, equivaleram margem de ao em matria
de polticas pblicas e ao nacionalismo aberto. A expresso policy space empregada
pela primeira vez nos documentos oficiais da ONU na Conferncia de So Paulo.
Nos documentos da Conferncia de So Paulo, este espao poltico era percebido
como o grau de poder decisrio do qual dispem os governos nacionais no que se
22
Com esse esprito, a Conferncia de Bangkok lanada com base na seguinte premissa: o impacto da globalizao
sobre o desenvolvimento variado: enquanto alguns pases em desenvolvimento tm se beneficiado, outros no.
As disparidades econmicas entre os pases no reduziu, e o resultado que muitos pases em desenvolvimento,
especialmente os PMA, enfrentam o risco de aumentar o nvel de marginalizao. As tenses e os desequilbrios
de natureza sistmica tambm aumentaram e, dado o alto grau de interdependncia na economia global, o
risco de crises financeiras ultrapassarem as fronteiras nacionais e atingirem pases e regies vizinhas cada vez
maior. A comunidade internacional deve levar adiante uma reviso rigorosa e equilibrada do quadro institucional
e poltico do comrcio e das finanas internacionais (Grifo nosso).
23
RICUPERO, op. cit., p. 55.

refere poltica econmica e, por consequncia, o ponto at onde este poder est
limitado por disciplinas e processos internacionais. J o conceito de nacionalismo
aberto se refere necessidade de formular polticas coerentes que sejam de interesse
nacional, isto , que tenham efeitos benficos sobre todos os setores da sociedade e
sejam coerentes com a crescente integrao do pas na economia mundial24.
Ambos os conceitos, nacionalismo aberto e espao poltico, estiveram
presentes em todos os debates mantidos pelos pases em desenvolvimento sobre a
necessidade de impulsionar os setores econmicos nacionais estratgicos. Segundo
o G-77, as disciplinas econmicas de carter vinculante no plano internacional
limitam cada vez mais a capacidade dos governos em elaborar e aplicar polticas
econmicas especficas para cada pas25.
Ao contextualizar a emergncia do debate sobre policy space, Sheila Page
explica: Acordos internacionais contendo obrigaes juridicamente vinculantes
necessariamente restringem a liberdade de manobra dos Estados, essa a sua inteno.
A criao do Gatt refletiu esta escolha por maiores limitaes: uma viso de que
havia demasiado policy space para os pases implantarem polticas comerciais contra
os demais, como aconteceu na guerra comercial dos anos de 1930. O debate atual
questiona se este movimento em prol das limitaes de policy space no foi longe demais26.
O termo policy space surgiu nos documentos preparatrios da Unctad
e adquiriu status oficial na XI Conferncia da Unctad, no documento de
encerramento, denominado Consenso de So Paulo27. Nesse mesmo sentido, o
pargrafo 8. do documento intitulado Esprito de So Paulo relaciona a Unctad
com as negociaes da Rodada Doha: As negociaes multilaterais sobre comrcio
devem ser aceleradas, com base no Programa de Trabalho de Doha, como o fim
de conclu-las com xito, de maneira a refletir plenamente as ambies acordadas
em Doha. Tal programa, que pela primeira vez pe o desenvolvimento em primeiro
plano das negociaes multilaterais sobre comrcio, coincide com o mandato da
Unctad e o refora (grifo nosso).
Como decorrncia das Conferncias de Bangkok e So Paulo, a Unctad
acabou por gerar um relatrio que estava diretamente voltado questo do policy
space. O Trade and Development Report de 2006, intitulado Aliana Mundial e
Polticas Nacionais para o Desenvolvimento, teve o policy space como tema central
do relatrio, nos diversos aspectos abarcados: regras monetrias, financiamento
24
Ver documento informal intitulado Notes on the Concept of Economic Policy Space, Note prepared by the Secretariat
of Unctad at the request of member states.
25
Ver documento da Agncia de Cooperao e Informao para o Comrcio Internacional intitulado Nota
Informativa referente aos trabalhos preparatrios para a XI Unctad. Circulao restrita em maio de 2004.
26
PAGE, S. Policy space: are WTO rules preventing development? Briefing Paper n. 14. Overseas Development
Institute, janeiro 2007. Disponvel em: <www.odi.org.uk/resources/docs/106.pdf>. Acesso em: 11 set 2011.
27
O pargrafo 8. do Consenso expressa que: A interdependncia crescente das economias nacionais em um
mundo globalizado, bem como a emergncia de regimes jurdicos das relaes econmicas internacionais,
se refletiu no espao para polticas econmicas nacionais, por exemplo, o escopo das polticas domsticas,
especialmente em reas de comrcio, investimento e desenvolvimento industrial, est sujeito a regras e
compromissos internacionais, em consonncia com objetivos comerciais globais. Cabe a cada governo avaliar o
trade-off entre os benefcios de aceitar as regras e os compromissos internacionais, e as consequentes obrigaes,
que levam a uma perda de policy space. Isto particularmente relevante para os pases em desenvolvimento, ao
levar em considerao seus objetivos e metas de desenvolvimento, que todos os pases devem avaliar a necessidade
de um equilbrio apropriado entre o policy space nacional e os compromissos e regras internacionais (grifos nosso).
internacional, dvida externa, polticas industriais, polticas macroeconmicas e
polticas comerciais stricto sensu28.
A expresso policy space, que at o relatrio anterior a 2006 nunca havia
aparecido nos documentos oficiais da ONU, aparece 26 vezes no Trade and
Development Report de 2006, o que por si s j indica a relevncia do tema para os
pases em desenvolvimento, tanto na Unctad quanto na Rodada Doha da OMC.
6. O Direito Internacional do Desenvolvimento e as negociaes da OMC

No mbito desse abarcamento pela ideia-fora dos ODM da ONU, a OMC
envolveu-se num processo de reviso dos seus propsitos e objetivos. Este foi o
momento que os pases em desenvolvimento esperavam para, com a legitimidade
decorrente desse movimento global, tentar rever e ampliar o conjunto de
prerrogativas jurdicas para o desenvolvimento existentes no escopo da OMC.
Com base nos documentos da Unctad, o policy space tornou-se argumento central
das negociaes da Rodada Doha.
O lanamento da atual estratgia da ONU para o desenvolvimento, por meio da
Declarao do Milnio, levou ao estabelecimento dos Objetivos de Desenvolvimento
do Milnio. Para a consecuo de tais objetivos, todas as organizaes internacionais
do Sistema ONU foram envolvidas e abrangidas, dentre as quais a OMC. esse
movimento global de produo normativa e de estabelecimento de planos de ao
em torno da questo do desenvolvimento que o presente artigo sustenta ser um
processo de renascimento do Direito Internacional do Desenvolvimento.
No mbito desse abarcamento pela ideia-fora dos objetivos de
desenvolvimento do milnio da ONU, a OMC envolveu-se num processo de
reviso dos seus propsitos e objetivos. Logo nas primeiras rodadas de negociaes
da OMC Cingapura e Seattle houve uma grande presso por parte dos pases
em desenvolvimento para a reviso do vis da natureza da OMC, pois a falncia
dos modelos de desenvolvimento fundados no neoliberalismo ao redor do mundo
clamava por uma reorientao ideolgica nas relaes econmicas internacionais,
inclusive para as suas regras, perodo que refletiu a preparao do retorno do vis
(neo)desenvolvimentista ao sistema multilateral de comrcio.
O fracasso no lanamento da Rodada de Seattle, que visava aprofundar e
ampliar ainda mais o processo de liberalizao econmica e comercial em escala
global, foi fruto do despertar do mundo em desenvolvimento, que percebia a
necessidade de retomar a construo e a renovao do Direito Internacional do
Desenvolvimento. No mbito da OMC, isso significou a necessidade de aprofundar
e ampliar as prerrogativas jurdicas no sistema multilateral de comrcio.
Como consequncia, em 2001 a OMC lanou a Rodada Doha, com natureza
absolutamente diferente da tentativa anterior: uma rodada batizada como Rodada
do Desenvolvimento e que, com fulcro na Declarao Ministerial de Doha, se
props a levar adiante uma ampla reviso dos acordos vigentes no escopo da
OMC, com a finalidade de melhor adapt-los s necessidades dos pases-membros,
atendendo em especial s demandas dos pases em desenvolvimento. Nesse sentido,
28
Relatrio disponvel em: <http://unctad.org/en/Docs/tdr2006_en.pdf>.

a Rodada Doha revelou-se uma oportunidade para a renovao e a ampliao do
Direito Internacional do Desenvolvimento no mbito da OMC.
Com a Declarao Ministerial de Doha, surge uma nova lupa para analisar a
OMC e seus acordos. Ademais, o cenrio global, de emergncia de uma situao
economicamente mais favorvel para os pases em desenvolvimento, incita tais
Estados a implantar polticas slidas de desenvolvimento a fim de aproveitar o
bonde da histria que os favorece neste momento. Do ponto de vista do cenrio
internacional, a situao que se vive hoje paradoxal: h um relativo consenso em
torno da necessidade de os pases em desenvolvimento levarem adiante polticas
de desenvolvimento; contudo, as regras da OMC, em geral, no o permitem.
Concluses
Ao longo da dcada de 1990, se verdade que o desenvolvimento, na
sua vertente econmica e comercial, entrou em crise, precisamente nessa
quarta dcada da ONU que o desenvolvimento passa a se revestir de dois novos
vetores, aos quais at ento no estava associado: a sua inter-relao com os
direitos humanos, que levou noo de desenvolvimento humano, e tambm
a sua associao com a preservao ambiental, tendo resultado no conceito de
desenvolvimento sustentvel. Em torno de ambos os conceitos, produziu-se um
amplo conjunto de textos de Direito Internacional que passou a orientar as relaes
internacionais e, de maneira indireta, lidar com a questo da desigualdade entre
os pases desenvolvidos e os pases em desenvolvimento.
As diferentes dcadas da ONU para o desenvolvimento, ao longo do sculo
XX, no podem ser percebidas como fracassos, mas como avanos graduais na longa
luta contra a desigualdade, a fome, a pobreza e o subdesenvolvimento. So esforos
que formam parte de um conjunto de aes levadas adiante no mbito da ONU e
de suas agncias especializadas, que repercutiram em diversas outras organizaes
internacionais. Em cada dcada, foi necessrio reajustar-se s mudanas ocorridas no
cenrio internacional e situar os problemas globais dentro de contextos mais amplos.
Em razo disso, o presente artigo sustenta que a produo normativa
internacional em torno da questo do desenvolvimento ao longo da dcada de
1990 revela que o DID na realidade no morreu, como correntemente se afirma
na literatura. Na realidade, ele passou por um processo de transformao dos seus
valores, tornou-se menos ideologizado, menos adstrito ao antagonismo Norte-Sul,
entre ricos e pobres, e mais condizente com a noo de interdependncia global,
que passou a orientar as relaes internacionais a partir da virada do sculo.
O DID vem enfrentando, desde o seu surgimento at os dias atuais, desafios
fundamentais: o constante embate com a hegemonia dos princpios econmicos
liberais; a crescente heterogeneidade dos pases em desenvolvimento; e a consolidao
de uma perspectiva jurdico-poltica (rule-based aproach) das relaes internacionais.
Os ODM, por exemplo, a mais recente ideia-fora produzida pela ONU,
podem ser percebidos como os avanos mais recentes dentro do dinamismo
internacional que pretende guiar as aes governamentais no diapaso dos direitos
socioeconmicos. Os ODM se converteram, assim, na consolidao instrumental de
um corpus internacional mnimo para garantir o cumprimento dos direitos humanos
de contedo socioeconmico, vinculando as estratgias de desenvolvimento
nacional s obrigaes jurdicas dos Estados no plano internacional.
O presente estudo sustenta que a soluo desse cenrio paradoxal pode se
resolver a partir de uma interpretao pr-desenvolvimentista dos atuais acordos.
Imbudo deste Zeitgeist (neo)desenvolvimentista, viabilizado pela Declarao de
Doha, em conjunto com toda a produo normativa em torno do desenvolvimento
no mbito da ONU e nas demais organizaes internacionais, pode-se constituir
num marco jurdico pr-desenvolvimentista para realizar tal interpretao.
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Resumos de Monografia
As crises financeiras como
consequncia do sistema
capitalista
Mariana Mendes de Castro*
Resumo: No sistema capitalista, os meios de produo pertencem
aos capitalistas, que contratam trabalhadores em troca de salrio
para produzir bens que sero vendidos para a obteno de lucro, um
montante de mais-valia. Para alcanar um maior volume de lucro,
utilizam-se cada vez mais mquinas modernas, que substituem
o trabalhador. Somente os trabalhadores com mais capacitao
conseguem permanecer no mercado, enquanto os demais vivem
margem da sociedade. Devido facilidade de crdito, os capitalistas
so estimulados a produzir mais, e os trabalhadores, a solicitar crdito
para poder consumir em muitos casos, excessivamente, o que gera
um quadro de inadimplncia e, consequentemente, uma instabilidade
no processo de circulao devido ao excesso de oferta em relao
demanda. Se no h consumo, no h capitalismo, pois o capitalismo
depende inteiramente do mercado. Assim, uma interrupo na
circulao dos bens acarreta a superproduo, que faz com que o
capitalista tenha seu lucro reduzido e, consequentemente, gera uma
instabilidade que desencadeia uma crise. Sendo assim, o capitalismo
instvel, e propenso a crises. A hiptese de que as crises financeiras
so inerentes ao sistema capitalista confirmada atravs deste trabalho.
Palavras-chave: Capitalismo; Crises financeiras; sia; Rssia; Ponto-
com e subprime
Introduo
O capitalismo se caracteriza por um sistema econmico em que os meios
de produo so privados e em que os capitalistas, proprietrios de empresas,
contratam trabalhadores em troca de salrio para produzir bens que, aps serem
vendidos, geram o lucro, um montante de mais-valia, sendo que qualquer
interrupo no processo de circulao dos produtos acarreta o fenmeno de
superproduo e, assim, gera um quadro de instabilidade poltica e econmica
que desencadeia bolhas financeiras.
*
Mariana Mendes de Castro graduada em Cincias Econmicas pela Fundao Armando lvares Penteado
(FAAP). Este artigo tem como base sua monografia de concluso de curso, desenvolvida sob orientao do professor
Eduardo Mekitarian, e selecionada para publicao na forma de resumo. E-mail: <marianamdc@gmail.com>.

de suma importncia perceber a ligao que as crises financeiras tm com
o sistema capitalista, tendo este um impacto muito grande nos dias de hoje na
sociedade de diversos pases, j que no capitalismo a burguesia a classe dos
capitalistas modernos, proprietrios dos meios de produo social, que empregam
o trabalho assalariado para produzir bens que, ao serem vendidos, permitem
recuperar o capital investido e gerar um excedente denominado lucro.
Como os proprietrios buscam poder e dinheiro, o crescimento da produo
e acumulao de riqueza que gera um aumento do montante de mais-valia
vem acompanhado de desemprego, diminuio de renda dos trabalhadores,
empobrecimento da populao em geral e o antagonismo de classes: burguesia
(empresariado) e proletariado (assalariados), j que, no sistema capitalista,
quanto mais se acumula capital, mais h melhoras nos meios de produo. Com
o desenvolvimento dos meios de produo h um aumento do desemprego
e capital na mo de poucos. Alguns trabalhadores ainda conseguem voltar ao
mercado de trabalho, requalificando-se, j que se exige menos pessoas, porm
com mais qualificao. Outra grande parte dos trabalhadores no consegue voltar
ao emprego, vivendo margem da sociedade, no conseguindo assim consumir.
Sem consumo no h capitalismo, j que o capitalismo depende inteiramente
do mercado e, se esse mercado no for ativo, o mercado deixa de existir. Ento,
consumidores e proprietrios se veem obrigados a endividar-se, utilizando o crdito
para continuar a consumir e a manter suas empresas. Essa ganncia do capitalismo
financeiro especulativo acaba acarretando crises financeiras no sistema capitalista,
como por exemplo a bolha das tulipas na Holanda, em 1636 e 1637, que uma
crise decorrente do sistema capitalista em que um bulbo de tulipa valia milhes de
dlares. O investidor comprava achando que mais tarde ia poder vender o bulbo
para outros por um preo ainda maior.
Com a crise financeira ocorrida em 2007/2008, os economistas voltam a
discutir as possveis causas que acarretaram essa crise e suas consequncias para o
mundo, comparando-as com crises ocorridas anteriormente e analisando se elas,
que afetam tanto a economia e a poltica dos pases, so decorrentes do capitalismo.
As crises, como vimos, so to antigas e ubquas quanto o prprio capitalismo.

Elas surgiram com o capitalismo no comeo do sculo 17 e, como as peas de
Shakespeare, apresentadas pela primeira vez naquela poca, nunca mudaram
desde ento. O cenrio muda, como mudam os espectadores; entretanto, todo
o restante o elenco, a ordem dos atos e at as falas permanece notavelmente
consistente de uma crise para outra, sculo aps sculo. (ROUBINI e MIHM,
2010, p. 289)
Torna-se, ento, importante e til o tema abordado no presente estudo, no

s para economistas, mas tambm para os demais profissionais, pois os conceitos
tratados no projeto so discutidos com frequncia em todos os tipos de redes
de comunicao, alm de estarmos vivendo num sistema capitalista e termos
vivenciado a crise mundial, hoje observando as demais crises que esto ocorrendo
As crises financeiras como consequncia do sistema capitalista, Mariana Mendes de Castro, p. 126-147 127
no mundo. Assim, indispensvel para qualquer economista a noo sobre o que
est gerando as crises e bolhas financeiras.
1. Instabilidade e crise
1.1. Como acontecem as crises
As crises repetem-se em perodos regulares e so inerentes ao sistema

burgus. Nestes perodos a economia atravessa diversas fases: calma, revitalizao,
prosperidade, superexpanso, exploso, recesso, estancamento, calma e volta a
comear tudo de novo. (UREA, 1977, p. 256)
Toda crise , na realidade, consequncia de superacumulao, ou seja,

os capitalistas, incentivados pela competio e desprezando os efeitos globais
de seus atos individuais, criam mais capital fixo do que podem utilizar
lucrativamente (SINGER, 1987). Se h muita produo de mercadorias,
o preo do mercado se reduz abaixo do valor, e ento o lucro se reduz ou
desaparece. Se isso acontece com um nmero suficiente de indstrias ao
mesmo tempo, o resultado uma queda geral da taxa de lucro, que vem
acompanhada de uma crise. Nesse caso, porm, o declnio do lucro j um
sintoma de desequilbrio, intensificado pela crise iminente (SWEEZY, 1982,
p. 121). Com essa situao, h tendncia de aumentar a procura por fora
de trabalho; ento, os capitalistas so forados a competir entre si por mais
trabalhadores, os salrios aumentam e a mais-valia se reduz.
A superproduo ocorre quando o sistema capitalista produziu muitas
mercadorias e no houve poder de compra disponvel ao preo de produo, ou
seja, a um preo que permitisse ao capitalista o lucro mdio esperado. A oferta
ultrapassa a demanda a ponto de causar um recuo macio de encomendas, e essa
reduo gera o movimento cumulativo da crise (MANDEL, 1990). Durante a crise
de superproduo, o capital que foi empregado para produzir as mercadorias no
pode ser completamente recuperado, j que boa parte das mercadorias no ser
mais vendida, ou s pode ser vendida com seu preo abaixo do nvel normal, ou
seja, com prejuzo (MANDEL, 1982). As crises financeiras esto ligadas aos auges
dos ciclos econmicos. As crises financeiras so a culminao de um perodo de
expanso e levam depresso (KINDLEBERGER, 2000, p. 1).
O sinal especfico que antecipa a crise pode ser a falncia de um banco ou

uma empresa, a revelao de uma fraude ou desfalque de algum que procurou
escapar s dificuldades por meios desonestos ou uma queda no preo do objeto
primrio de especulao, se este visto isoladamente como supervalorizado. Em
qualquer caso, a corrida est em curso. Caem os preos. Aumentam as falncias. A
liquidao s vezes ordenada, porm mais frequentemente degenera em pnico,
medida que se verifica no haver dinheiro suficiente para que todos liquidem
seus estoques pelo preo mximo. (KINDLEBERGER, 2000, p. 21)

Grfico 1 Ciclo econmico
Fonte: ABEL, A. B.; BERNANKE, B. S.; CROUSHORE, 2008, p. 199
O ciclo se inicia com uma fase de alta ou prosperidade, em que se acelera cada
vez mais o crescimento econmico. A acumulao de capital se torna mais intensa
e ativa, a procura por mercadorias aumenta, o emprego se eleva e a especulao
floresce no mercado financeiro at chegar euforia. Repentinamente, quando
a prosperidade est no auge, estoura a crise. A acumulao se interrompe, cai
dramaticamente a procura por mercadorias, os estoques invendveis penalizam
os preos, as empresas despedem trabalhadores e muitas vo falncia. Aps a
crise vem a baixa ou depresso. A economia funciona em nveis muito baixos
de acumulao, com consumo restringido e amplo desemprego. Porm, aos
poucos, a atividade econmica revive, ou seja, um crculo em que o movimento
inevitavelmente retorna ao seu ponto de partida (SINGER, 1987).
De repente a prosperidade interrompida por uma violenta crise: nos

mercados e mercadorias, as vendas caem, as empresas reduzem a produo,
despedem trabalhadores, as mais fracas vo falncia; nos mercados financeiros,
os ttulos se desvalorizam. A crise financeira alcana os bancos, muitos podem
falir, acarretando a runa de seus depositantes, entre os quais esto muitas firmas
industriais e agrcolas etc. Deste modo, crise econmica e crise financeira se
condicionam e se reforam reciprocamente. (SINGER, 1987, p.43)
Segundo Kondratieff, os ciclos econmicos longos no capitalismo so

derivados de investimentos ou de sua depreciao em infraestrutura. O perodo de
expanso caracterizado por altos investimentos em bens de capital e o perodo
de depresso, caracterizado por um processo de depreciao. Para ele, os ciclos
correspondiam aos perodos de desenvolvimento do sistema capitalista. A crise
estoura no auge do ciclo do capital, na superacumulao, isto , no momento
em que o consumo est superaquecido, o desemprego em baixa, o crdito
abundante e, por isso, as taxas de lucros esto em seu nvel mais baixo. De acordo
com Soros (1998), toda crise precipitada de expanso de crdito. Regularidade
ainda mais forte, encontrada na literatura sobre crises financeiras modernas, a
da supervenincia de crises de dvida nos pases que recebem grandes entradas de
capital repentinas (ROGOFF e REINHART, 2010, p.80).
A oferta dos ativos inelstica aos seus preos, ento a procura financeira
por esses ativos causa sua valorizao, o que ocasiona o aumento dessa demanda.
A acumulao de efeitos se explica: aqueles que compraram os ttulos antes
obtiveram um ganho especulativo, j que agora os ttulos valem mais. Assim,
mais especuladores vo querer comprar ttulos, fazendo com que subam de valor
uma vez mais. A procura supera a oferta. Surge, ento, um surto especulativo, o
boom ou bolha. a tpica bolha especulativa. Enquanto a bolha vai crescendo, as
empresas aumentam a produo, lanam novas mercadorias e empreendimentos.
Quando a bolha estoura, os indivduos que possuem os ativos tentam vend-los
o quanto antes a qualquer preo (SINGER, 2000).
No por acaso, as bolhas de ativos esto associadas a um crescimento

excessivo de oferta de crdito, que pode ser consequncia de uma superviso
e uma regulamentao negligentes do sistema nanceiro, ou de uma poltica
scal frouxa do banco central. Entretanto, possvel que uma bolha de ativos
se desenvolva mesmo antes de haver um boom de crdito, simplesmente porque
as expectativas de aumento de preos futuros so sucientes para alimentar uma
subida no preo do ativo. (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 25)
1.2. Consequncias das crises

A crise causa falncia e bancarrota de empresas e largo desemprego, com
diminuio generalizada da demanda por quase todas as mercadorias. A crise,
portanto, em vez de resolver, agrava a superacumulao (SINGER, 1987). A crise
afeta a produo real brutalmente. Quando a crise estoura, a riqueza financeira
se reduz rapidamente. As pessoas que tiveram perdas financeiras diminuem seus
gastos, fazendo com que a demanda efetiva se encolha, o que ocasiona uma
reduo equivalente no nvel de produo e consumo.
A crise afeta completamente a economia real. A decadncia dos bancos leva
junto muitas empresas no financeiras que perdem seus depsitos. A falncia dessas
empresas faz com que seus credores no financeiros tambm sofram perdas caso
dos fornecedores, parte dos quais quebra tambm. A espiral de falncias acarreta
um quadro de crescente desemprego. A demanda efetiva sofre uma queda, no s
pelas perdas, mas tambm pelo medo das que esto por vir. Os assalariados reduzem
os gastos ao indispensvel, ocasionando uma reduo da demanda de consumo,
fazendo com que fbricas deixem de vender grande parte das mercadorias que
ofertam. Singer (2000) afirma que, quando estoura a crise, o valor dos ttulos cai
bruscamente, bem como a capacidade dos prestatrios para cumprir as obrigaes

financeiras. Se a autoridade monetria no intervier para salvar o sistema bancrio,
a crise financeira desencadear uma crise econmica.
Os bancos ilquidos sofrem corridas para saques e so obrigados a fechar, outros

bancos que no se tornaram ilquidos no primeiro momento so contagiados pela
desconfiana dos depositantes, sofrem corridas e tm de fechar tambm. o famoso
efeito domin. Alcana-se assim o auge da crise financeira, quando passa a reinar o
pnico e o sistema financeiro inteiro entra em colapso. (SINGER, 2000, p. 129)
Segundo Rogoff e Reinhart (2010, p. 222), o resultado das crises financeiras

graves tem trs caractersticas em comum:
1. Os colapsos do mercado de ativos so profundos e demorados. A queda
nos preos reais das moradias atinge a mdia de 35% e se estende por mais de seis
anos, enquanto o declnio no preo das aes alcana a mdia de 56%, durante
um perodo de baixa de trs anos e meio.
2. A consequncia das crises bancrias se associa a drsticas redues na
produo e elevado desemprego. As taxas de desemprego aumentam em mdia
7% durante a fase de declnio do ciclo, durando em mdia quatro anos ou mais. O
produto cai mais de 9% em mdia, mas a durao da queda na atividade econmica,
que de aproximadamente dois anos, muito mais rpida que a do desemprego.
3. O valor da dvida pblica tem a tendncia de explodir, aumentando em mdia
86%. Sua principal causa o colapso inevitvel da arrecadao tributria por que
passam os governos na esteira de contraes na produo profundas e prolongadas.
1.3. O porqu das crises: crise essencial para o capitalismo
As crises so o meio pela qual voltam a reestabelecer automaticamente o

equilbrio do sistema, ou seja, obter a taxa geral de beneficio usual. Portanto, o
sentido primrio das crises no o de levar o capitalismo sua destruio e sim
o de reestabelecer, numa ou noutra vez, as condies do seu funcionamento. As
crises mostram, uma vez mais, o carter contraditrio da produo capitalista, seu
desastre: destruir como meio de produzir. (UREA, 1977, p. 167)
Uma das consequncias da crise de superproduo o aumento de falncias

e bancarrotas de empresas. A funo objetiva da crise precisamente fazer com
que os ramos mortos (ou seja, as empresas menos rentveis) sejam derrubados.
Alm disso, outra funo da crise a de constituir o mecanismo e, de forma
eficiente, impor a lei do valor, apesar da concorrncia capitalista, j que durante
as retomadas de produo que se concentra o capital, destruindo os capitais mais
frgeis atravs da concorrncia e crescendo os grandes oligoplios. A capacidade
das empresas mais fortes de suportar por maior tempo os perodos de recesso,
apesar de manterem os preos mais baixos por um perodo maior que as empresas
mais fracas, possibilita que as grandes empresas aumentem seu poderio.
A crise atua no sentido de curar a economia, destruindo os capitais mais frgeis
e fortalecendo as grandes empresas, destruindo meios de produo antiquados
e criando novas ferramentas, isto , gerando condies para que o capital possa
seguir se reproduzindo. A busca constante por lucro elimina os obstculos para
sua continuidade atravs das crises (MANDEL, 1990).
2. Crises oriundas do sistema capitalista

Tabela 1 - Esquema estilizado das crises financeiras internacionais, 1929-2001
Ano 1929 1931-33 1950- 1974-75 1982- 1995-

60s 1987 2001
Pases Estados Europa Em escala EUA e Amrica Interna-
Unidos mundial mundial Latina cional
Relacio- Fim da Inter- Conver- Colap- Grandes Expan-
nado a expanso rupo sibilidade so do projetos so dos
processo continu- da ajuda sem sistema de de desen- mercados
ou even- ada do america- coorde- Bretton volvimen- finan-
to ps- na sob nao de Woods, to em ceiros,
-Primeira forma de polticas aumen- meio capitais
Guerra emprsti- macroe- to dos estagflao especu-
mos conmi- preos do dos pases lativos,
cas petrleo avanados ataques
terroristas
Espe- Terra at No apli- Cmbio, Aes, Cartis de Deriva-
culao 1925; cvel principais obri- commodi- tivos fi-
anterior aes em moedas gaes ties (pe- nanceiros,
com bolsa, financei- trleo), letras do
1928-29 ras, imo- mercados tesouro
bilirio, bancrios denomi-
superpe- privados nadas em
troleiros dlar
Expanso Aes Emprs- No apli- Mercado Recicla- Vrios
mone- compra- timos dos cvel de euro- gem de tipos de
tria a das na EUA dlares petro- liquidez,
partir de margem dlares, dlar e
euromer- eurodlar
cados
Pico Setembro 1929-31 Especu- 1969 1979- 1995-
especula- 1929 lao nos 1982 1997
tivo mercados
futuros de
moedas
dos pases
abaixo:

Crise Outubro ustria, Frana, 1974- Agosto- Mxico:
(quebras 1929 maio 1958; 1975 -setembro dez. 94;
bancrias, 1931; Canad, de 1982: sia: julho
pnico Alemanha, 1962; It- inadim- 1997;
financei- junho lia, 1963; plncia do Rssia:
ro) 1931; Gr-Breta- Mxico, agosto
Gr- nha, 1964; insolvncia 1998;
-Bretanha, Frana, do Brasil, Brasil: nov.
set. 1931; 1968; defaults 98-jan. 99;
Japo, EUA, generali- Turquia:
dez. 1931; 1973 etc. zados na jan. 2001;
EUA, regio Argentina:
maro set. 2001
1933
Empres- Operaes Esforos Rede de Rede do Pacotes de FMI, G7,
tador de no merca- mitigados ajuda m- BIS, FMI ajuda bancos
ltima do aberto dos gover- tua do BIS dos bancos multilate-
instncia do Federal nos dos (emprsti- privados, rais, BIS
Reserve de EUA e da mos entre esquemas
NY Frana bancos oficiais
centrais, (FMI,
GAB) Baker-
-Brady)
Conse- Queda nos Recesso Inadim- Crdito Insol- Depen-
quncias mercados tempe- plncia externo vncia dncia
para o externos, rada por ocasional, generoso financeira, financeira,
Brasil perdas medidas renego- para pro- renegocia- atrao de
com o anticclicas ciao das jetos de o com capitais
caf, (queima obrigaes desenvol- o setor volteis,
crise e de caf), externas vimento, bancrio juros altos,
revoluo suspenso no mbito grande privado, renego-
poltica de paga- do Clube aumento memoran- ciao
mentos, de Paris e da dvida dos com e novos
controle bilateral- externa o FMI, emprsti-
de cmbio mente controle mos
de cmbio,
decretao
de mora-
tria em
1987
Fonte: ALMEIDA, P. R. Os Primeiros Anos do Sculo XXI: o Brasil e as relaes internacionais contemporneas
(So Paulo: Paz e Terra, 2001); parcialmente adaptado a partir de KINDLEBERGER, C. Manias, panics, and
crashes: a history of financial crises (New York: Basic Books, 1978), p. 259; as trs ltimas colunas e ltima linha
foram elaboradas pelo autor.
2.1 A crise asitica e russa
A causa instantnea da crise foi o desalinhamento das moedas. Os pases do
Sudeste Asitico conservavam uma estrutura informal que atrelava suas moedas ao
dlar dos Estados Unidos. Aparentemente a ncora cambial estava estvel, o que
incentivou os bancos e empresas a pegarem emprstimos em moeda americana para
converter os dlares em moedas locais. Logo aps, os mesmos bancos forneciam
emprstimos ou faziam investimentos em projetos locais, principalmente imobilirios.
No entanto, o esquema passou a sofrer presses, devido subavaliao da moeda
chinesa no ano de 1996, e tambm pela valorizao do dlar em relao ao iene.
A consequncia desse esquema foi que a balana comercial dos pases envolvidos
comeou a se deteriorar, embora os dficits comerciais fossem compensados em
princpio atravs de entradas substanciais nas contas de capital. No incio de 1997,
a divergncia entre a conta comercial e a conta de capital j era insustentvel. A
crise alterou a direo do fluxo e os capitais fugiram da periferia (SOROS, 1998).
O pnico se alastrou e comearam a surgir dvidas referentes capacidade do
governo da Tailndia de garantir sua moeda. Os investidores estrangeiros, ento,
tiraram seu dinheiro do pas, fazendo com este ficasse sem reservas de moeda
estrangeira suficientes para conservar o valor do baht (moeda tailandesa), acarretando
no colapso do mercado acionrio e dos preos dos imveis. O pnico foi se difundindo
por Indonsia, Coreia do Sul e Malsia como na Tailndia, cada um deles observou
sua moeda se desvalorizar e sua dvida estourar (ROUBINI e MIHM, 2010).
A crise foi mais alm do que era esperado, pois as autoridades monetrias locais
seguiram sustentando as moedas por um tempo excessivamente longo, e os banqueiros
internacionais continuaram a conceder crdito, mesmo com todos os sinais de
alerta. Essa demora sem dvida colaborou para a gravidade da crise que comeou na
Tailndia, e se alastrou rapidamente por Malsia, Indonsia, Filipinas, Coreia do Sul
e outros pases. Uma caracterstica importante a ressaltar que alguns pases afetados
pela crise no estavam ancorados informalmente ao dlar. O won (moeda coreana)
estava sobrevalorizado, mas as moedas japonesa e chinesa no pelo contrrio, a
vantagem competitiva que a China aproveitava e a acentuada desvalorizao do iene
do Japo contra o dlar foram elementos que precipitaram a crise. As taxas de juros
baixas incentivaram a ida de capitais para o exterior. O iene despencou e a economia
degenerou para a recesso. A recesso no Japo, a segunda maior economia do
mundo e um importante parceiro comercial dos outros pases asiticos, acentuou a
gravidade da tendncia recessiva no resto da sia (SOROS, 1998, p. 195).
As economias afetadas pela crise tinham alguns aspectos em comum, como a
dependncia de todos os pases atingidos em relao a um modo deformado ou imaturo
de regime capitalista (SOROS, 1998). O problema essencial da sia estrutural e
no macroeconmico. Intensas falhas atingiram o sistema financeiro. Elas incluem
excessiva alavancagem e um sistema bancrio baseado exageradamente em emprstimos
dirigidos, emprstimos associados e outros, referentes a relaes pessoais. (...) Hoje, o
problema chamado de capitalismo de camaradagem (KRUGMAN, 2001, p. 382).
Segundo a The Economist (1999), em 1998 os seguintes pases apresentaram
quedas do PIB: Indonsia (13,9%), Malsia (8,1%), Tailndia (8,0%) e Coreia do Sul
(5,3%). E o mesmo ocorreu na Europa Oriental (Rssia, 4,6%) (SINGER, 2000, p.

139). A Rssia foi atingida pela crise em 1997, quando o pas j apresentava uma
instabilidade poltica devido s mudanas estabelecidas pelo presidente Boris Yeltsin.
A credibilidade do pas diminuiu especialmente pelas acusaes de corrupo nos altos
nveis do governo. O endividamento com as instituies financeiras internacionais um
problema que aflige o pas desde 1991. De maneira similar ao que ocorreu no Brasil, os
bancos russos usufruram largamente do perodo inflacionrio (TREUHERZ, 2000).
A moeda russa foi fortemente desvalorizada e elevou-se a dvida domstica,
que foi agravada devido a um sistema tributrio ineficiente, fatos que foraram o
governo a reestruturar sua dvida interna e a estabelecer a moratria de 90 dias
dos pagamentos da dvida externa. Essa ao resultou na precipitao do colapso
da moeda russa e comps um erro essencial, realizado por um pas em via de
entrada numa economia global de mercado (TREUHERZ, 2000).
A queda dos preos dos produtos, principalmente do petrleo, gerou receitas de
exportao menores. O principal afetado com a crise russa foi o Brasil, especialmente
pelo elevado nmero de vendas, por investidores estrangeiros, de ttulos do governo
do Brasil, com a finalidade de cobrir os prejuzos na Rssia. As vendas se realizaram
devido alta liquidez dos ttulos. Essa situao penalizou seus preos e prejudicou a
confiana da sociedade financeira internacional no futuro da economia brasileira, que
j estava deteriorada devido aos saldos negativos em transaes correntes por questes
polticas e tambm por outros desequilbrios financeiros (TREUHERZ, 2000).
Com a decretao da moratria da Rssia, o pnico se espalhou e os preos
dos distintos tipos de ttulos do tesouro se tornaram imprevisveis, levando o Long-
Term Capital Management a liquidar seus ativos para seguir vivendo. O medo
de que essa liquidao desvalorizasse os ativos de outras empresas financeiras fez
com que o Banco Central dos EUA salvasse, com operaes privadas, o Long-
Term Capital Management, evitando o chamado efeito domin, em que todo o
sistema financeiro poderia sofrer um colapso (SINGER, 2000).
Greenspan (2008) afirma que, assim como a crise da sia, a crise russa
ocorreu devido ao intercmbio txico de investimentos estrangeiros agitados e
pela irresponsabilidade da gesto fiscal do pas. O gatilho foi o declnio dos preos
do petrleo, que chegou a US$ 11 por barril, quando a crise da sia impactou
a economia e solapou a demanda mundial. O petrleo era o principal produto
exportador da Rssia e seu declnio gerou graves problemas para o Kremlin: o
pas j no era capaz de pagar juros sobre as dvidas.
2.1.2. Brasil
O governo do Brasil adotou um plano de estabilizao econmica,
acrescentada por uma poltica comercial mais aberta e pela liberalizao do fluxo
de capitais. O objetivo do plano era diminuir a inflao e o dficit fiscal, aes que
estavam dentro do pacote de mtodos do Plano Real. O andamento do Plano
Real foi interrompido vrias vezes devido s crises no leste asitico e na Rssia.
No pas havia um ambiente de pnico total no mercado cambial, e em poucos
dias o real havia depreciado quase 80% (TREUHERZ, 2000).
Em relao ao crescimento, o Brasil apresentou crescimento medocre, porm
no negativo, nos anos de 1995 a 1997; mas em outubro de 1997 e setembro de
1998 sofreu fuga de capitais devido s crises do leste asitico. Outras consequncias
foram o desemprego e a queda do PIB, que se agravou especialmente aps a crise
da sia, no fim de 1997. A crise tambm resultou na substituio do presidente
do Banco Central do Brasil Armnio Fraga, que foi substitudo por Gustavo
Franco e na mudana do regime cambial, que era fixo e passou a ser flutuante.
Sem dvida alguma, as crises dos pases do leste asitico e Rssia enfraqueceram
o real, e ainda alastraram efeitos devastadores para outros pases emergentes.
Diferentemente de pases como Tailndia, Indonsia, Malsia e Coreia do Sul,
que possuam saldos positivos antes das crises, o Brasil (assim como a Rssia)
tinha saldos continuamente negativos por no administrar corretamente as suas
contas governamentais. O problema da Rssia era basicamente de insuficincia
de receitas, motivado pelo seu sistema inadequado de arrecadao de impostos,
enquanto o Brasil sofria de excesso de despesas (causadas em grande parte pelo seu
deformado sistema de previdncia social) (TREUHERZ, 2000, p. 139 e 140).
2.2. Crise das bolsas de empresas de alta tecnologia (pontocom)

Depois que a bolha das aes da tecnologia estourou, no demorou muito
para que a prosperidade da economia real voltasse para trs e os Estados Unidos
experimentassem sua primeira recesso em uma dcada (STIGLITZ, 2003). Alguns
autores acreditam que a mania por ativos foi responsvel pela elevao do seu valor
acima da inflao, possibilitando um ciclo de investimento maior que o normal,
ampliando a etapa de um ciclo que parecia no ter fim para os que defendiam o modelo
da Nova Economia. Nesse ciclo obviamente houve muitos ganhos de produtividade,
porm no foram to largos quanto se esperava e o valor dos ativos comeou a cair,
demonstrando que muitas condies eram passageiras e no tinham fundamento. O
declnio do valor das aes ocorrido no ano 2000 se deu principalmente, no incio,
em ajustes e correes de inventrio e avaliao dos ativos (FERREIRA, 2008)1.
As companhias de tecnologia apresentavam seus potenciais superavaliados.
O ndice da Nasdaq (composto em grande parte por companhias de tecnologia)
saltou de 2 mil pontos para 5 mil pontos de 1998 ao incio do ano 2000.
Greenspan (2008) destaca o dia 9 de agosto de 1995 como o incio do surto de
prosperidade das empresas pontocom. O disparo principal se deu com a oferta
pblica da Netscape, uma pequena produtora de navegadores de internet do
Vale do Silcio que no apresentava receita e no obtinha lucro. Na verdade, ela
estava fornecendo gratuitamente seus produtos. Com o aumento de suas aes,
comeava a corrida de ouro da internet. Fundadas somente no potencial de
comercializao, suas aes aumentaram de US$ 28 para US$ 71 (FERREIRA,
2008)2. As companhias emergentes ofertavam publicamente as aes com preos
impressionantes. A Nasdaq obteve um ganho acima de 40% e, em 1996, o mercado
seguiu com esse ritmo de crescimento.
Pastor e Veronesi (2006) defendem que a valorizao das aes da Nasdaq
est associada, em grande medida, grande incerteza existente no mercado de
tecnologia no fim da dcada de 90, expressa pela grande volatilidade do ndice de
1
Disponvel em: <www.ppge.ufrgs.br/akb/encontros/2008/02.pdf>. Acesso em: 3 nov 2012.
2
Disponvel em: <www.ppge.ufrgs.br/akb/encontros/2008/02.pdf>. Acesso em: 3 nov 2012.

aes (FERREIRA, 2008, p. 3)3. Ainda segundo Ferreira (2008), houve uma
enorme expectativa otimista sobre o uso da tecnologia, mas os consumidores no
utilizam todo o potencial das tecnologias fornecidas pelo mercado. Acreditavam
que haveria um estouro de vendas de produtos pela internet, mas os resultados
esperados no se concretizaram, levando muitas empresas a enormes prejuzos. Nos
anos 2000 e 2001 caiu a rentabilidade das empresas da Nasdaq, que, por falta de
base e fundamentos para o amplo crescimento do valor das aes, gerou a bolha.
A Enron foi afetada, sendo a maior falncia corporativa da histria; a WorldCom
a seguiu, em julho de 2002. As aes despencaram muito e rapidamente, o que
no ocorria havia anos; o ndice S&P 500, que fornece a mais ampla medida
da performance do mercado de aes, teve o seu pior desempenho anual em um
quarto de sculo (STIGLITZ, 2003, p. 36).
Os preos mais elevados geraram mais pontocom, ou seja, mais investimento
em telecomunicaes. Quando estourou a bolha, aproximadamente 97% das fibras
pticas no tinham visto a luz em outras palavras, elas nunca foram utilizadas
(STIGLITZ, 2003).
As causas da destruio: em primeiro lugar, o prprio boom. Foi uma bolha
clssica; os preos dos ativos no condiziam com os valores subjacentes, de maneira
similar ao sistema capitalista ao longo dos sculos. As bolhas se baseiam em
uma certa exuberncia irracional e, provavelmente, desde os tempos da mania
da tulipa a irracionalidade do mercado no tenha estado mais em evidncia,
com investidores pagando bilhes de dlares para companhias que jamais haviam
obtido lucro e, provavelmente, nunca obteriam (STIGLITZ, 2003, p. 39).
23 companhias de telecomunicao foram falncia, entre elas a WorldCom,
com a maior incapacidade de pagar dvidas j vista. Covad, Focal Communications,
McLeod, Northpoint e Winstar, companhias de telefonia, tambm quebraram.
Os fabricantes de equipamentos tambm enfrentaram problemas: Lucent, Nortel,
Motorola, Alcatel, Cisco. As empresas do sistema a cabo, como a Adelphia, tambm
estavam com dificuldades. As empresas de telefonia celular possuam investimentos
de aproximadamente US$ 65 bilhes, e no fim do perodo esses investimentos valiam
menos de US$ 4 bilhes. Em 2002, essas empresas queimaram em torno de US$
10 bilhes em dinheiro. O valor roubado atravs do saque da Enron, da WorldCom
e de outras empresas era maior que o PIB de alguns pases (STIGLITZ, 2003).
A WorldCom era a segunda maior transportadora de longa distncia e a maior
no trfego da internet, e tinha uma dvida de US$ 32 bilhes. Quando a empresa
revelou ter contabilizado de maneira imprpria aproximadamente US$ 4 bilhes
em despesas que os problemas vieram tona. Uma grande categoria de fraude
envolveu a classificao de despesas ordinrias, como investimentos; como tal, no
precisavam ser deduzidas das receitas, e os lucros, consequentemente, pareciam
muito maiores (STIGLITZ, 2003, p. 184-185).
A Enron comeou como uma companhia de gasodutos, mas, devido
desregulamentao, se tornou uma trading, que comprava e vendia eletricidade
e gs. Porm, no era bem isso o que ela fazia. Ela vendia eletricidade e gs no
presente para entrega no futuro. Ou seja, era um truque contbil em que ela
3
Idem.
registrava a venda no dia e entregava numa data futura, como receita hoje, mas
no teria de gastar o que seria para comprar o gs, por exemplo. Ou seja, receita
sem custos que geraria lucros imensos. A fraude possibilitou Enron conseguir
lucros atravs de manipulaes do mercado desregulado de energia da Califrnia,
o que fez com que os acionistas da empresa enriquecessem sobre os consumidores
e produtores, e os executivos roubassem dinheiro dos acionistas. Ou seja, os
acionistas roubavam os consumidores, produtores e contribuintes; e eram roubados
pelos executivos. A Enron converteu-se, de uma companhia de gasoduto, em
empresa pontocom de energia e commodities negociadas on-line. medida que
as aes caam, os banqueiros no puderam seguir emprestando para a empresa, e
as fraudes que auxiliaram a empresa na poca do boom a prejudicaram na hora de
levantar fundos no colapso, o que gerou a falncia da empresa (STIGLITZ, 2003).
A bolha pontocom proporcionou outras maneiras de registrar facilmente
renda nos lucros contbeis. (...) a euforia combinada da internet e da
desregulamentao mostrou-se irresistvel nessa era de exuberncia irracional.
A Enron tinha lucros imensos. Se ela inflasse seus lucros e receitas, os mercados
inflariam os preos das aes, ou seja, se a bolha continuasse, a empresa poderia
ter seguido e as fraudes nunca teriam sido reveladas (STIGLITZ, 2003, p. 261).
Ganncia empresarial, escndalos contbeis, trfico de influncia pblica,

escndalos bancrios, desregulamentao e o mantra do livre mercado, tudo no
mesmo pacote. Suas atividades no exterior tambm so um exemplo do lado mais
obscuro da globalizao americana, do capitalismo de compadres e da m utilizao
do poder empresarial americano no exterior. (STIGLITZ, 2003, p. 255)
A falncia da Enron e as falcatruas que foram reveladas com essa falncia

tornam a crtica globalizao cada vez mais forte (STIGLITZ, 2003). A derrocada
da Enron, em dezembro de 2001, piorou a incerteza, ao gerar uma onda de
escndalos e falncias, expondo a ganncia e a malfeitoria infecta que fora o lado
obscuro do grande boom econmico. (GREENSPAN, 2008, p. 219).
Greenspan, em 1996, quando o mercado de aes entrava em uma espiral
acelerada devido bolha das aes das empresas de alta tecnologia e internet, fez
um discurso advertindo sobre a exuberncia irracional. Discursando contra essa
exuberncia, porm, no tomou nenhuma atitude para evitar que a bolha inflasse,
alm do aumento simblico de 25 pontos-base na taxa de juros dos fundos do
Federal Reserve (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 291).
Na poca dos ataques terroristas de 11 de setembro, fato que agravou a
situao econmica, Greenspan seguiu cortando os juros, apesar de aparecerem os
sinais de recuperao, e manteve as taxas baixas por tempo demais (ROUBINI e
MIHM, 2010). A taxa de juros foi mantida artificialmente baixa por um perodo
longo de tempo e o crdito foi facilitado, aparentemente para evitar uma nova
recesso originada dos atentados de 11 de setembro de 2001 (ALMEIDA, 2009).
Os efeitos na economia brasileira foram perceptveis, uma vez que, com o
crescimento da economia mundial a partir de 2002, houve demanda aumentada
pelos produtos de exportao, abundncia de crdito e uma situao de credor no

plano financeiro externo. Porm, a crise do centro afetou a economia brasileira,
pelos canais dos crditos comerciais, do financiamento externo e da queda geral
dos mercados de exportao (ALMEIDA, 2009, p. 9).
2.3. Crise subprime: Estados Unidos

A crise ocorrida em 2007 a amostra mais contempornea e uma das mais
expressivas e significativas da histria do sistema capitalista da famosa dinmica de
expanso e contrao das economias, incentivadas pelo crescimento excessivo das
dvidas. A crise no s registra o encerramento de uma longa expanso econmica
dos Estados Unidos como tambm a queda de Greenspan do pedestal em que
havia sido posto (ALVES, 2010)4.
Em um perodo inferior a um ano, o mercado habitacional dos EUA, expresso
pelo ndice Case-Shiller5, regrediu, aps se ter inflacionado aproximadamente
de 40% a 200% os preos das casas. O sistema financeiro comprovou que bem
mais vulnervel s consequncias secundrias da queda dos preos de habitao
do que s consequncias secundrias do declnio das aes (KRUGMAN, 2001).
Alves (2010)6 faz uma pequena cronologia antes e depois da crise em agosto
de 2007 ocorrer, apresentando os alertas evidentes de que algo iria acontecer:
Fevereiro: o HSBC divulga um declnio dos lucros pelo aumento de provises

e US$ 10 milhes dirigidos a crditos imobilirios suspeitosos. Freddie Mac
anuncia que no seguir comprando hipotecas de risco mais elevado.
Abril:o New Century Financial (segunda maior instituio subprime) demite
metade de seus empregados.
Junho:o Bear Stearns fecha dois fundos de investimento e dois gestores do
banco so denunciados por fraude.
Julho:a Standard and Poors reclassifica em baixa 612 obrigaes baseadas
em hipotecas.
Agosto:o Morgan Stanley anuncia a possibilidade de ocorrer uma crise na
banca espanhola.O American Home Mortgage, a 10. instituio de crdito
hipotecria, recorre proteo do abrigo da lei de falncias.O BCE insere no
mercado monetrio 95 milhes de euros; com o passar dos dias, coloca mais 108
milhes.As autoridades dos EUA anunciam publicamente que vo colocar no
mercado monetrio a liquidez que for necessria.
Setembro: o governo autoriza o Banco da Inglaterra a conceder crdito ao
Northern Rock. O FED (Banco Central dos EUA) reduz a taxa de juros para
4,75%.O Banco da Inglaterra coloca 10 milhes de libras no mercado monetrio.
Outubro: o UBS o primeiro a anunciar prejuzos devido ao afundamento
do mercado do crdito subprime nos Estados Unidos.
Novembro:em quatro cidades da Noruega ocorrem crises financeiras com
prejuzos equivalentes a 64 milhes de coroas de obrigaes criadas pelo Citigroup.
Dezembro:o FED reduz a taxa de juro de 4,75% para 4,25%.
4
Disponvel em: <http://resistir.info/crise/as_bolhas_jun10.html>. Acesso em: 14 nov 2012.
5
O ndice S&P/Case-Shiller mede os preos de imveis residenciais nas 20 principais cidades dos Estados Unidos.
6
Shiller, citado por Roubini e Mihm (2010), alertava dizendo que, quando os
indivduos que compraram casas ficassem inadimplentes, todo o sistema financeiro
global iria parar de funcionar, j que os milhares de dlares de ttulos lastreados
pelas hipotecas comeariam a vencer. Essa crise imobiliria iria de fato ocorrer e
geraria um grave problema sistmico para o sistema financeiro, acarretando uma
crise que provocaria falncias dos fundos de hedge e bancos de investimentos,
assim como as grandes instituies financeiras.
2.3.1. A origem da crise

A presente crise mundial, iniciada formalmente em agosto de 2007, teve a
sua origem na conjugao de polticas de crdito hipotecrio muito facilitadas com
a direo tomada pelo mercado da habitao dos EUA, cujos preos mantiveram
uma forte tendncia crescente nos anos anteriores crise, indiferentes aos altos
e baixos dos ndices bolsistas, at comearem a cair em 2006. (ALVES, 2010)7
Qual foi a razo de uma bolha no mercado imobilirio? Krugman, citado

por Alves (2010), diz que, devido s taxas de juros estarem muito baixas no incio
da dcada de 2000, os preos das habitaes comearam a aumentar, tornando
atrativa a compra de casas. Os banqueiros e corretores eram bem pagos, o que os
incentivava a assumir riscos e alavancagem excessiva8, fazendo com que o sistema
financeiro global se tornasse vulnervel a uma crise profunda. No houve uma
nova tecnologia que induzisse a recente bolha do mercado imobilirio, embora
os complexos ttulos de crdito fabricados nos laboratrios nanceiros de Wall
Street possam ser qualicados dessa forma, apesar de criarem muito pouco valor
econmico real (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 25).
A partir da, as catstrofes financeiras passaram por um caminho j previsto.
Quando o crdito fica mais barato e abundante, torna-se fcil comprar o ativo
desejado. A demanda aumenta e ultrapassa a oferta, fazendo com que os preos
tambm aumentem. Como normalmente os ativos no centro da bolha servem de
garantia, e como esse valor esta aumentando, o especulador se endivida a cada dia.
Ou seja, os tomadores se tornam alavancados. A populao acabou contratando
hipotecas que no poderia pagar e se tornou inadimplente. Quando as hipotecas
foram securitizadas, elas contaminaram e derrocaram o sistema financeiro global
(ROUBINI e MIHM, 2010).
O governo teve uma parte da culpa mais precisamente, com as polticas
monetrias estabelecidas por Alan Greenspan. Alm disso, culpam-se tambm os
anos de polticas do governo que beneficiavam a compra de casa prpria. Greenspan
teve uma funo essencial quando adotou a poltica de dinheiro fcil e cortou a
taxa de juros cobrada pelo Banco Central dos EUA nos emprstimos ao sistema
financeiro. Do principio de 2001 metade de 2003, Greenspan cortou os juros
em 5,5%, o que manteve a taxa de juros baixa por um longo perodo. Foi essa
7
8
O International Settlement Bank (BIS) sugere um nvel de alavancagem de 3:1. No auge da crise, algumas instituies
possuam um nvel de 32:1.

poltica de dinheiro fcil que possibilitou o incentivo de um aumento insustentvel
de crdito e venda de casas (ROUBINI e MIHM, 2010).
Importante citar a revogao da Lei Glass-Steagall, que foi substituda pela
Lei Gram-Leach-Billey, desregulamentando o setor:
Nos Estados Unidos, a Lei Glass-Steagall, de 1933, criou o seguro de

depsitos federal, e, o que mais importante, criou a separao entre os bancos
comerciais e de investimentos.A legislao subsequente deu ao Federal Reserve
o poder de regular reservas bancrias.O governo tambm ps o mercado de
aes sob controle:o Securities Act, de 1933, exigiu que qualquer emissor de
ttulos registrasse e publicasse um prospecto, e que os bancos de investimentos
que subscrevessem a emisso fossem criminalmente responsabilizados por
quaisquer erros ou declaraes falsas no prospecto. A Lei Glass-Steagall durou
at 1999, quando deu lugar Lei Gramm-Leach-Billey, objetivando maior
desregulamentao do setor. (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 202)
Houve um forte aumento de crdito, principalmente no segmento hipotecrio,

devido ao uso de critrios pouco seletivos para concesso de crdito, o que levou a
um forte aumento do preo dos imveis e altos nveis de inadimplncia. Inovaes
financeiras permitiram que a expanso do crdito tenha se desenvolvido com
crescente alavancagem das instituies financeiras envolvidas, acompanhada de
pouca transparncia e deficiente monitorao de riscos (VELLOSO, 2009, p. 31).
A crise de confiana gerou uma procura desenfreada de liquidez, com uma
presso para que se vendessem os ativos financeiros e liquidassem os derivativos, o
que acarretou uma intensa desvalorizao desses instrumentos, alm de os mercados
estarem travados, caracterizando uma crise sistmica mundial (VELLOSO, 2009).
Outros autores a comentar a crise foram Rogoff e Reinhart (2010), ressaltando
que a ideia de desta vez diferente mostrou-se novamente falsa. Os retornos
sem medidas do mercado financeiro foram incentivados pelas entradas de capital,
assim como acontecia nos mercados emergentes. A ausncia de regulamentao
do mercado de hipotecas subprime e a determinao da Securities and Exchange
Commission, no ano de 2004, de permitir que os bancos de investimentos
triplicassem seus ndices de alavancagem, na poca, pareceu no ter problema. As
entradas de capital estimularam a tomada de emprstimos e os preos dos ativos,
como tambm diminuam os spreads sobre os ativos arriscados.
A crise exibe caractersticas comuns com o perodo de boom que antecipa o
colapso em mercados emergentes, principalmente pelo fato de os governos no
adotarem medidas de preveno necessrias para diminuir a tenso no sistema,
acreditando que as entradas de capital durariam para sempre. Ao contrrio, eles
adotam medidas que impulsionam suas economias para situaes com maiores
riscos, tentando estender o surto de prosperidade.
Rogoff e Reinhart (2010, p. 206), ento, concluem que a crise dos EUA surgiu
das razes profundas na bolha do mercado imobilirio e foi incentivada pelas elevaes
contnuas dos preos dos imveis, pela entrada excessiva de capital estrangeiro barato
e por polticas de regulao que permitiam e aceleravam esses fatores. Foi a mais
grave crise financeira desde a Grande Depresso e se caracterizou como ponto
de inflexo na histria da economia global cujas consequncias provavelmente
reformularo a poltica e a economia durante pelo menos uma gerao.
2.3.2. A cronologia da crise

Os gigantes do mercado hipotecrio Fannie Mae e Freddie Mac faliram no
vero, e mesmo assim vrias pessoas continuaram otimistas. No dia seguinte, o
Lehman Brothers quebrou, e ento o pnico se alastrou pelo mundo. Vrios
autores comparam a queda da economia mundial com a Grande Depresso.
O Banco Central dos EUA elevou as taxas de juros entre 2004 e 2006,
mas os juros de emprstimos de longo prazo e as hipotecas prefixadas quase
no tiveram variaes, ou seja, o aperto monetrio no teve consequncias. Os
preos das casas se estabilizaram, e por volta do incio de 2007 uma companhia
no bancria especializada em emprstimos de hipotecas subprime foi falncia,
devido ao aumento da inadimplncia entre seus tomadores. Logo depois, em
junho de 2007, entraram em colapso dois grandes fundos de hedge que tinham
feito investimentos em ttulos lastreados em hipotecas subprime, o que resultou
num distanciamento generalizado em relao aos ttulos subprime. Quando se
deram conta de que o sistema financeiro mundial estava vulnervel s hipotecas
subprime, o pnico se alastrou (ROUBINI e MIHM, 2010).
A informao de que os bancos tradicionais tinham transferido somente uma
parte do risco para outros investidores, conservando os riscos que restavam em seu
prprio balano, gerou mais pnico. A viso de que todos os agentes do sistema
financeiro mundial, independentemente de seu tamanho, eram vulnerveis aos ativos
podres desencadeou uma crise total, pois ningum sabia quem estava com aqueles
ativos e no sabiam qual era o valor. Um sistema nanceiro que vicejou na escurido
e na complexidade comeou a desfazer-se (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 44).
O processo se acelerou em 2008. Aproximadamente 300 emprestadores
no bancrios entraram na turbulncia; companhias de investimento estruturado
e entidades que tambm possuam ttulos lastreados em hipotecas comearam a
quebrar. A prxima etapa foi a morte sbita dos grandes bancos de investimento, que
quebraram quando os emprstimos de curto prazo, as operaes compromissadas
(overnight repo financing) j no eram feitas. O primeiro deles foi o Bear Stearns,
e logo aps veio a falncia do Lehman Brothers. O Merrill Lynch tambm teria
ido falncia, mas foi vendido ao Bank of America.
O Goldman Sachs e o Morgan Stanley contornaram a situao, pois se tornaram
holdings bancrias e ganharam ajuda do Banco Central como emprestador de ltima
instncia, que em troca se responsabilizou por regulamentar e supervisionar as
autoridades bancrias. O Federal Reserve nalmente lanou mo da medida tomada
na Grande Depresso: tornou-se o emprestador de ltima instncia e deu seguro de
depsito para uma nova gerao de bancos (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 46).
Porm, a falncia do Lehman se alastrou juntamente com as outras quebras,
paralisando os mercados monetrios mundiais e de crdito. As importaes e
exportaes ameaaram entrar em colapso, j que as empresas no conseguiam

manter o financiamento necessrio para fazer o transporte de mercadorias de um
pas para outro (ROUBINI e MIHM, 2010).
O valor dos imveis aumentou e os salrios ficavam estagnados; ento, os
proprietrios utilizavam seus imveis como garantia para obter novos emprstimos,
geralmente retirando ou fazendo um emprstimo hipotecrio. A populao
literalmente usava seus imveis como um caixa automtico. Os nveis de poupana
das famlias declinaram at chegar ao negativo pela primeira vez aps a Grande
Depresso. Apesar de ser insustentvel, esse consumo fundado em dvidas gerou
efeitos econmicos reais, pois estimulava o crescimento econmico, j que famlias
e empresas consumiam bens e servios. Essa situao gera um crculo vicioso e
contnuo. Quando a economia cresce, a renda aumenta e as empresas elevam seus
lucros. No h grandes preocupaes com riscos, e ento se diminui a taxa de juros,
ficando ainda mais fcil para famlias e empresas consumirem e se endividarem.
Em um nvel negativo, a bolha j uma fora de mudanas econmicas;
incentiva o crescimento e vai assumindo novos empreendimentos de risco. Chega
um momento em que a bolha para de crescer em geral, quando a oferta de ativos
maior que a demanda. Resultado disso que a confiana em que os preos seguiro
crescendo termina e de repente no to simples tomar emprstimos. Assim
como o fogo precisa de oxignio, uma bolha precisa de alavancagem e dinheiro
fcil (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 27). Quando a alavancagem e o dinheiro
secam, os preos declinam e comea a desalavancagem. Esse foi o procedimento
que comeou nos EUA quando a oferta de novos imveis ultrapassou a demanda.
O excesso de imveis construdos durante o boom chocou com o declnio na
demanda, enquanto os preos elevados das casas e os juros cada vez maiores dos
financiamentos para compra de casas impediram que os compradores seguissem
especulando no mercado.
Os proprietrios dos imveis no conseguiam pagar seus financiamentos,
levando queda do valor dos ttulos derivados desses emprstimos, e ento
comeou a ecloso. Os prejuzos que as instituies financeiras extremamente
alavancadas sofreram obrigaram-nas a reduzir seus negcios e a exposio ao risco
(ROUBINI e MIHM, 2010).
Como em todo colapso, os bancos exageraram: ajustaram suas velas,

reduziram seus emprstimos e deagraram uma abrangente reduo da liquidez
e uma escassez de crdito. As pessoas e as empresas no podiam mais rolar suas
dvidas, muito menos gastar dinheiro em bens e servios, e a economia comeou
a se contrair. O que comeou como uma crise nanceira atingiu a economia real,
causando muitos efeitos colaterais. (ROUBINI e MIHM, 2010, p. 28)
2.3.3. Consequncias
No fim do ano, a crise havia se alastrado para muitos outros lugares, at
distantes dos EUA, desde a China e o Japo at a Islndia e a Irlanda. O motivo
no era somente o colapso geral do crdito, mas o fato de que em outras economias
do mundo j havia problemas internos. Muitas das dificuldades que afligiam os
EUA, uma bolha imobiliria, bancos superalavancados, dcit excessivo nas
contas correntes e moedas supervalorizadas, apareceram em outros pases. Na
Europa, os bancos fizeram emprstimos arriscados na Romnia, na Hungria, na
Ucrnia e nos pases blticos. Nenhum pas estava protegido da crise.
China, Japo e outros pases que dependiam das exportaes de bens
manufaturados tiveram suas economias abaladas quando a recesso se agravou
nos EUA; os exportadores de commodities do Oriente Mdio viram sua
demanda declinar. Com o passar do tempo, pases to distintos como Letnia e
Emirados rabes tambm foram afetados pelo que velozmente se tornava uma
pandemia financeira. O crdito secou nos EUA e evaporou nos outros lugares do
mundo. Com a retrao econmica, enormes manufatureiros, como a China, e
exportadores de commodities, como a Rssia, tambm foram atingidos e sofreram
pelo vrus. Alm disso, ocorreu forte reduo do crdito tanto nos EUA quanto
em outros pases (ROUBINI e MIHM, 2010).
Apesar da crise e de bilhes de dlares terem evaporado em pouco tempo, o
Brasil, devido s bases slidas de sua estrutura do mercado de capitais, no entrou
em colapso. O mercado de aes do Brasil foi fortemente afetado a partir de
setembro, principalmente devido sada de investidores estrangeiros em procura
de liquidez e reduo do preo de commodities. Segundo Velloso (2009), o
mercado de aes foi atingido de maneira particularmente intensa devido a duas
razes:
1. Por oferecer um elevado nmero de operaes e alta liquidez, o pas foi
um dos atingidos no procedimento de venda desenfreada de ativos por parte de
investidores estrangeiros que buscavam fazer caixa, resultando, assim, a reduo
desproporcional dos preos das aes.
2. Por metade de sua capitalizao de mercado ser representada por aes de
empreendimentos produtores de commodities, cujo preo internacional sofreu
um intenso declnio devido ao estouro da bolha especulativa, que estava sendo
inflada notadamente desde o fim de 2007.
O sistema bancrio e o mercado de capitais brasileiro no contm nem

transacionam os ativos financeiros afetados pela inadimplncia dos financiamentos
imobilirios feitos nos mercados dos EUA ou da Europa, e no apresentam
as deficincias de regulao, a assimetria de informaes decorrente da falta
de transparncia e da complexidade de alguns instrumentos ou os excessos
de alavancagem que esto na origem da crise de confiana que detonou esses
problemas. Entretanto, a globalizao dos fluxos de capitais fez com que seus
efeitos se difundissem rapidamente para os mercados europeus e asiticos,
transformando-se, em seguida, numa crise financeira global, que acabou por
atingir o Brasil. (VELLOSO, 2009, p. 29 e 30)
Apesar de a liquidez internacional ter ficado travada, afetando de modo negativo

a oferta de crdito para as empresas do Brasil no mercado internacional e no pas, e
apesar tambm de suas aes terem sido desvalorizadas, o mercado de capitais do
pas continuou oferecendo liquidez aos investidores e recursos para financiamento
dos empreendimentos. Analisando a ao dos mercados quando a crise estourou,

assegura-se que os segmentos de bolsa e de balco organizado (em particular
BM&FBovespa) souberam conservar suas vitrias: continuaram assegurando a
liquidez e a formao de preos segundo regras transparentes e conhecidas de todos
os agentes de mercado; e redobraram o controle de risco e as garantias depositadas
exigidas em mercados organizados (VELLOSO, 2009, p. 11).
3. Concluso
Ao analisar o sistema capitalista, foi possvel perceber que as crises econmicas
so inerentes ao sistema devido sua essncia. O capitalismo um sistema
econmico em que os meios de produo pertencem aos proprietrios privados,
que contratam operrios, dando-lhes em troca um valor denominado salrio, e que
produzem bens que sero vendidos para obter o lucro. O objetivo do capitalismo
a obteno de mais-valia, que o montante excedente de lucro. A busca excessiva
por lucro e competio entre capitalistas a determinao do sistema capitalista;
para isso utilizam-se cada vez mais mquinas modernas, substituindo o trabalhador.
Apenas os trabalhadores capacitados conseguem permanecer no mercado, enquanto
os outros vivem margem da sociedade. Com a facilidade de crdito existente,
os capitalistas so incentivados a cada vez produzir mais, e os trabalhadores, a
recorrer ao crdito (muitas vezes em excesso) para consumir, o que acaba levando-
os inadimplncia, acarretando um quadro instvel no processo de circulao de
mercadorias, j que o consumo no corresponde quantidade de oferta.
Qualquer interrupo na circulao dos bens gera a superproduo, fazendo
com que a oferta de produtos supere a demanda, obrigando os capitalistas a reduzir
custos de vendas e, assim, o lucro, consequentemente gerando uma instabilidade que
desencadeia uma crise. Sendo assim, o sistema capitalista instvel e propenso a crises.
Conclui-se que as crises financeiras esto vinculadas aos ciclos econmicos. O
ciclo comea com a fase de prosperidade, na qual se acelera o crescimento econmico.
Quando a prosperidade chega ao seu auge, a crise se deflagra. Passada a crise, vem
a fase de depresso, que aos poucos acompanhada de uma melhora na atividade
econmica, criando um crculo em que o movimento volta ao seu ponto de partida.
Quando ocorre uma crise, as consequncias so devastadoras. Muitas
empresas e bancos falem, gerando um quadro de desemprego e afetando
gravemente a economia do pas. Muitas das crises ocorridas devido ao capitalismo
no atingiram apenas um pas, mas vrios, pois esse tipo de crise como uma
pandemia que vai se alastrando por diversas economias. Para evitar uma crise, o
pas precisa de equilbrio interno e externo, e para isso necessrio supervisionar
o sistema bancrio, controlar as dvidas pblicas, preservar o valor de compra da
moeda, ampliar as reservas internacionais, ter um cmbio flutuante e o mnimo
de interveno das autoridades monetrias.
O que se observou ao longo deste trabalho que os pases, para sair da crise,
tm utilizado uma poltica monetria expansionista, que consiste em elevar a oferta
de moeda, barateando os emprstimos, reduzindo a taxa de juros e incentivando
os investimentos no setor privado. Esse tipo de poltica recomendvel em
pocas de recesso, pois seu objetivo elevar a demanda agregada, criar novos
empregos e assim estimular o crescimento econmico. Alm da poltica monetria
expansionista, os pases utilizam-se da poltica fiscal, que consiste na interveno
do governo ao arrecadar impostos para ajustar seus nveis de gastos. Quanto mais
impostos o governo arrecada, maior ser a disponibilidade de moeda no mercado.
Dessa forma, observa-se que no o propsito da crise levar o sistema
capitalista destruio. O sentido da crise reestabelecer o sistema e suas condies.
Por isso as crises econmicas se tornam essenciais ao capitalismo, pois, ao sair delas,
de uma maneira geral, os pases saem com suas instituies fortalecidas.
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Contracultura: seus efeitos
sob a nova conscincia global
Lucas Ribeiro dos Santos*
Resumo: Este trabalho busca compreender a formao da
contracultura, seu surgimento, inspiraes e representantes, analisando
as dcadas de 1950 a 1970, alm dos principais acontecimentos
histricos que levaram ao surgimento da primeira comunidade
contracultural em So Francisco, em meados da dcada de 1960.
No desenvolvimento desta pesquisa veremos o movimento Beats,
os hippies, a msica e outros fatores que possam tornar substancial
a construo da conscincia contempornea. Afinal, somos hoje o
resultado de um passado acumulado.
Palavras-chave: Contracultura, anos 60, hippies, Estados Unidos.
Introduo
O tema central dessa monografia a contracultura hippie, assim como os
principais fatores que levaram ao seu surgimento em meados da dcada de 1960 nos
Estados Unidos, e que culminariam com o nascimento de uma comunidade hippie
com um territrio prprio, o Haight Ashbury. Procurarei analisar tambm o que
levou sua assimilao pela cultura dominante e, consequentemente, ao seu fracasso
em fazer com que a contracultura se tornasse algo maior e mais forte que a cultura
dominante, ou seja, estabelecer uma nova cultura e sociedade de acordo com seus
ideais de paz e amor. Por fim, so analisadas as mudanas que a contracultura da
dcada de 60 causou no mundo e que so relevantes at os dias de hoje.
A partir do fim da Segunda Guerra Mundial, o mundo viu a ascenso de
uma potncia econmica e militar inigualvel e inquestionvel no seu posto
de superpotncia mundial. Os Estados Unidos passariam a demonstrar um
crescimento econmico muito grande em um perodo de tempo curto; a sociedade
norte-americana, ento, seria baseada no capitalismo e no consumismo, justamente
para potencializar esse crescimento.
Mas, com o advento da Guerra Fria, o medo e a realidade de uma bomba
atmica tomavam conta da sociedade norte-americana e custariam nao um
questionamento por parte da parcela jovem da populao a respeito de muitas coisas
que ainda estariam erradas em seu pas. A partir da, seria nutrida, no underground
da sociedade, durante a dcada de 50, uma contracultura baseada na literatura e
no questionamento do status quo do pas. Essa contracultura, chamada de Beats, se
aliou a outros fatores, como o surgimento de uma nova droga, o LSD, que prometia
abrir a mente das pessoas para uma realidade mais verdadeira do que a sociedade
*
Lucas Ribeiro dos Santos graduado em Relaes Internacionais pela Fundao Armando Alvares Penteado
(FAAP). Este artigo tem como base sua monografia de concluso de curso, desenvolvida sob orientao da
professora Clemara Bidarra, e selecionada para publicao na forma de resumo. E-mail: <lribeiro_s@hotmail.com>.

do consumo poderia criar; a inclinao poltica que os jovens do pas comeavam
a ter; e sua ligao com a msica. A msica de protesto, o folk, evoluiu para um
estilo musical mais energtico, o chamado rock, e houve a ntima assimilao desse
estilo musical pela contracultura hippie. Surgiu, ainda, uma nova esquerda poltica
nos Estados Unidos, ligada ao que buscavam os contraculturalistas. Todos esses
fatores criaram um cenrio contracultural que estava prestes a explodir em meados
da dcada de 60 e essa contracultura buscava a revoluo da mente.
Conceito de contracultura
O termo contracultura foi popularizado por Theodore Roszak, em 1969,
em seu livro The Making of a Counterculture, que definiu e identificou os jovens
contraculturais da poca pelas suas roupas, como jeans e camiseta estampada,
e seus cabelos compridos e barbas. Mas o movimento contracultural dos anos
60, os hippies, no foi a primeira contracultura da histria; todo movimento
surgido desde o comeo da civilizao e que desafiava a cultura dominante com
pensamentos antiautoritrios e libertrios foi uma contracultura.
complicado determinar o que contracultura, pois trata-se de um termo
subjetivo, e no substantivo. Para identificar uma contracultura necessrio
estar presente no movimento contracultural ou fora dele, na esfera da cultura
maior, e notar as disparidades de um para o outro, mas historicamente as
contraculturas se comportaram a partir de alguns aspectos semelhantes. Elas
eram todas antiautoritaristas e no autoritrias. Nossa definio a de que a
essncia da contracultura como um fenmeno histrico perene caracterizada
pela afirmao do poder individual de criar sua prpria vida, mais que aceitar os
ditames das autoridades sociais e convenes circundantes, sejam eles dominantes
ou subculturais. Afirmamos, ainda, que a liberdade de comunicao uma
caracterstica fundamental de cada indivduo (GOFFMAN, JOY, 2012, p 49). Toda
contracultura representa uma ruptura com a cultura e os controles autoritrios
dominantes, buscando a liberdade total e individual de pensamento, manifestao
e organizao, bem como a liberdade de existir da forma que o indivduo achar
necessrio e proveitoso e no a partir de regras e costumes pr-moldados e
adquiridos desde o bero.
O comportamento das contraculturas em relao ao resto da sociedade
faz com que elas sejam, em geral, marginalizadas pelos integrantes da cultura
dominante. A busca constante pela mudana nas contraculturas as leva a um
status de desafiadora dos preceitos originais da sociedade, com constante quebra
de convenes e paradigmas sociais; a negao das vises popularmente aceitas
e dos limites da esttica cultural faz com que as contraculturas vivam fora do
limite aceitvel pelas pessoas participantes da cultura dominante. Assim, as
contraculturas so responsveis por mudanas histricas radicais em vrios campos,
como filosfico, poltico, social, espiritual, artstico e cultural. claro que a
cultura no esttica e est sempre em evoluo, mas as contraculturas sempre
representam uma transgresso radical dos preceitos culturais originais, e podem ser
responsveis por verdadeiras revolues de pensamento dentro de uma sociedade.
Contracultura: seus efeitos sob a nova conscincia global, Lucas Ribeiro dos Santos, p. 148-165 149
Duas caractersticas dos contraculturalistas, e que so muito presentes nos Beats
e, mais tarde, nos Hippies, so a necessidade de comunicao aberta e da comunicao
ntima entre os indivduos. A primeira essencial para eles, pois atravs da comunicao
aberta que acontecer a troca interpessoal de ideias; sem isso no h a disseminao
de novas ideias, o que permite a mutao constante da conscincia humana. A forma
mais prtica e interessante de se obter conhecimento a partir de uma conversa com
algum que pensa diferente, e a abertura mental que os contraculturalistas geralmente
apresentam estimula a comunicao intelectual. Quando um contraculturalista se dispe
a divulgar suas noes herticas para um ouvinte interessado, estabelecida uma
ligao que pode se tornar a primeira de uma corrente de uma comunidade contracultural
(ibidem, p. 55). A comunicao aberta de ideias no apenas importante para a sua
disseminao dentro das contraculturas, mas tambm para a sua expanso; na verdade,
indispensvel para o nascimento da contracultura, pois um indivduo isolado no
consegue criar uma contracultura, no possvel criar o senso de comunidade sozinho.
A comunicao ntima importante para a formao e compreenso do
ntimo individual na contracultura. A comunicao ntima, a exteriorizao de
sentimentos, pensamentos, medos e vontades faz parte da abertura da alma do
indivduo e parte de seu autoconhecimento; atravs dela o indivduo vai conhecer
e ser conhecido por outros e, mais importante, passa a conhecer a si mesmo. Esse
tipo de comunicao est geralmente ligado ao uso de drogas alteradoras da mente
e desinibidoras, como psilocibina, peiote, maconha, haxixe, LSD e lcool; a partir
do seu uso, como veremos mais tarde no caso do LSD, os indivduos podem
manifestar diversas coisas que em um estado normal de conscincia seriam inibidas.
Outro fator importante para a expanso e divulgao de contraculturas o
que, na verdade, um dos seus maiores inimigos, a comunicao em massa. A
mdia atrada por esses tipos de movimento e geralmente o hype criado por ela
ajuda a contracultura a se expandir, pois as contraculturas so algo que, ao serem
divulgadas, automaticamente despertam a curiosidade das pessoas de modo positivo
ou negativo, dependendo da inclinao da pessoa receptora da mensagem. O hype
foi, talvez, a maior causa do crescimento rpido e desproporcional do movimento
hippie nos anos 60, pois o movimento foi televisionado e jovens de todos os
Estados Unidos se sentiram impulsionados a sair de casa e ir para So Francisco
experimentar o frenesi hippie. Ao mesmo tempo em que os jovens sentiam esse
mpeto migratrio, seus pais viam os hippies como jovens inconsequentes e
marginais, verdadeiras ameaas para os valores norte-americanos da poca.
A busca pela liberdade de expresso das contraculturas faz com que qualquer
tipo de pensamento seja amplamente divulgado pelo indivduo. A contracultura por
excelncia quebra os paradigmas da cultura dominante, pois formada justamente
pela infelicidade dos indivduos em relao ao modo de vida que encontram na
cultura. Essa caracterstica gera uma perseguio dos contraculturalistas pelo Estado
e pelas pessoas conservadoras presentes nessa sociedade, pois a contracultura
uma ameaa ao bem-estar social, um corpo estranho que ameaa a autoridade
dessas pessoas, uma ameaa que busca uma mudana social, o que claramente
mal visto pelos elementos conservadores da sociedade.

A mdia entra, aqui, como inimiga das contraculturas, atravs de campanhas
governamentais de convencimento pblico ou feitas por grupos conservadores
que buscam a marginalizao da contracultura. Isso aumenta sua desaprovao,
levando ao seu enfraquecimento e, consequentemente, ao seu fim. Como as
contraculturas so geralmente feitas por uma parcela jovem da sociedade, o
primeiro ato de desaprovao que o contraculturalista sofre de seus familiares,
que, como dito acima, o consideram uma ameaa aos valores sociais.
Quando a perseguio fracassa na tentativa de esmagar uma contracultura
ativa, a cultura dominante tende a assimil-la, sutilmente enfraquecendo,
distorcendo ou mesmo algumas vezes invertendo seus memes, tirando deles seu
poder subversivo (ibidem, p. 56). Sem esse poder subversivo, os movimentos
contraculturais tendem a no ter mais o efeito inicial na sociedade; assim, acabam
perdendo o mpeto transformador por no serem mais vistos como algo capaz de
alcanar suas utopias. A sociedade, assim como muitos membros da contracultura,
passa a no acreditar mais nos valores contraculturais. A assimilao feita pela
cultura dominante deixa uma sensao de que o melhor que a contracultura
poderia oferecer sociedade j adquirido pela cultura, deixando as ideias
remanescentes dessas contraculturas como aquilo que no serve ou no possvel
de ser assimilado, o que tira a fora transformadora da contracultura e a empurra
para a periferia social. Enfraquecidos, os indivduos contraculturais tendem a fugir,
se exilar da sociedade, vivendo em comunidades contraculturais isoladas, o que
seria o exlio pleno; ou, ainda, dentro da sociedade, mas de forma alternativa,
tendo uma interao mnima com a cultura dominante, o que demonstra uma
forma mais sutil de fuga. Essas fugas so a busca pela vivncia de acordo com seus
valores: ainda que tenham falhado em revolucionar a sociedade, esses indivduos
buscam, ento, a criao de uma sociedade pequena, mas que segue os preceitos
acreditados inicialmente pela contracultura.
Os hippies no aconteceram como um evento pontual; esse foi um
movimento que se construiu lentamente, em um momento propcio da histria
dos Estados Unidos, favorvel a esse tipo de manifestaes, devido a vrios fatores
que evoluram at o encontro de tudo isso em So Francisco: a prosperidade
econmica dos anos 50, a maquiagem da mdia, a falsidade e materialismo que
essa sociedade espelhava, o acesso ao ensino que a maioria dos jovens tiveram,
o medo iminente de um conflito nuclear com a Unio Sovitica, o surgimento
de movimentos culturais contestadores como os Beats, a quebra e a busca da
liberdade total de expresso dos participantes desses movimentos, obras como
Howl, de Allen Ginsberg, e On the road, de Jack Kerouack, o LSD como droga
impulsionadora das experincias psicodlicas, os experimentos de Leary em sua
comunidade, as festas e as viagens dos Merry Pranksters e Ken Kesey, a oposio
Guerra do Vietn, movimentos mais engajados na poltica como os Diggers e os
Yippies, o problema do preconceito e discriminao racial em relao aos negros,
a msica negra, o rock nroll, o rock, o rock psicodlico, e as religies orientais
que defendiam o misticismo e o contato e a unidade do homem com a natureza.
Todos esses personagens, acontecimentos e movimentos acabam se relacionando
de alguma forma e se influenciando mutuamente, sendo o Haight Ashbury de
1965 a 1967 o ponto final de encontro e ebulio daquilo que vinha fervilhando
na cultura americana durante uma dcada.
Hippies: transio do folk rock para o rock psicodlico

Look whats happening out in the streets
Got a revolution, got to revolution
Hey Im dancing down the streets
Aint it amazing all the people I meet
One generation got old
One generation got soul
(Volunteers Jefferson Airplane)
A msica , sem dvida, o elemento central da cultura hippie. Para eles, a msica
o instrumento revolucionrio, o principal motivo de comunho, e ao redor dela
que os hippies vo se reunir. Tocar e cantar se torna a principal orao desses
jovens, e na msica que eles encontram a unidade que comporta os sentimentos
de toda uma gerao. Artistas e bandas como Bob Dylan, The Beatles, Jefferson
Airplane, The Grateful Dead, The Rolling Stones, The Who e Jimi Hendrix, dentre
muitos outros, sero em grande parte responsveis pelo movimento hippie ter
acontecido com tanta magnitude, e o rock seu principal legado.
A msica dos anos 60 demonstrava um momento histrico de transio, do
rock n roll de Chuck Berry e Elvis Presley para o rock, bero de tantos outros
estilos musicais que emergiriam dessa nica fonte. Mais do que tudo, os anos
60 foram o momento na histria da msica em que ela teve a maior ligao com
questes sociais; o rock era feito por pessoas participantes da contracultura que
se formava, exteriorizando aquilo que eles viam e sentiam, quase que como o
resultado daquele dia em 1955 em que Allen Ginsberg declamou seu poema Howl
para o mundo ouvir: a msica substituiria a poesia.
O principal poeta dessa fase musical foi Bob Dylan, f de Woody Guthrie.
Importante cantor de folk (musica folclrica branca), contestador, Guthrie j
abordava temas de crtica social e poltica nas dcadas de 1940 e 1950, tinha em seu
violo entalhada a frase This machine kills fascists (essa mquina mata fascistas),
e fora considerado comunista pelos EUA. Dylan herdaria o tom contestador de seu
dolo, passando a influenciar a nova gerao e a nova esquerda poltica que surgia
nos anos 60, fazendo crticas contra a mquina da guerra, contra a bomba atmica,
contra a discriminao racial, a favor dos direitos civis e sobre as dificuldades que
enfrentavam as classes pobre e mdia da populao, seja negra ou branca.
You fasten the triggers

For the others to fire
Then you set back and watch
When the death count gets higher
You hide in your mansion

As young peoples blood
Flows out of their bodies
And is buried in the mud
(Masters of War Bob Dylan)
Dylan, que era parte da classe mdia norte-americana, foge de casa aos 18
anos e assume um estilo de vida diferente do seu habitual. Passa a viver como o
branco pobre e a ver as questes que permeavam esse tipo de vivncia. Sua temtica
contestadora e seu processo criativo surgiam primeiramente da leitura de jornais
todas as manhs; lendo essas publicaes, ele via que a situao social norte-
americana no era to boa quanto se via nas propagandas, e buscava desmascarar
essas questes. Embora no tenha sido sua pretenso, as msicas de Bob Dylan
foram adotadas por grupos polticos pacficos e no pacficos, como a organizao
clandestina de 1969 Weatherman (nome retirado da cano Subterranean Homesick
Blues), e o fazem se tornar o principal porta-voz da nova esquerda poltica.
Do outro lado do Atlntico Norte, a msica tambm emergia em meados dos
anos 60: o pop rock britnico dos Beatles, o rock blues dos Rolling Stones e a psicodelia
intimamente ligada ao LSD do Pink Floyd tomavam forma e chegavam aos Estados
Unidos. A presena dessas bandas inglesas seria de suma importncia tambm para a
musicalidade americana e para o movimento contracultural. Os Beatles conheceriam
Dylan em 1964, e junto a ele seriam apresentados maconha; assim comeava a fase
psicodlica dos Beatles. Com letras lisrgicas e sarcsticas, eles gravariam em 1965 o
disco Rubber Soul; em 1966 seria a vez de Revolver; em 1967 eles fariam a principal
obra de todo o movimento psicodlico, o disco Sgt. Peppers Lonely Hearts Club Band;
logo em seguida, tambm em 1967, lanariam Magical Mystery Tour; e, em 1968,
lanariam o clssico The Beatles, conhecido como lbum Branco.
Sgt. Peppers Lonely Hearts Club Band retrata muito bem o espao ocupado
pelos hippies naquela poca, e talvez por isso tenha criado tanta conexo com
o movimento. Os Beatles fizeram o disco para esses jovens, falando do que eles
estavam pensando; Sgt. Peppers faz um apanhado geral dos sentimentos envoltos
em participar da contracultura, e a situou bem entre o imaginrio, a inocncia
a inconscincia e, no fim, o desencantamento, que era inevitavelmente o que
esses jovens iriam sentir alguns anos mais tarde. A genialidade da banda estava
justamente em conseguir criar msicas capazes de se confundir com a realidade
das pessoas; os Beatles passaram a fazer parte dos ideais, se confundiam dentro
do movimento hippie, faziam parte dos valores que tinham sido formadores desse
movimento, e no por acaso John Lennon diria, mais tarde: A mudana do estilo
de vida e da aparncia dos jovens no mundo todo no aconteceu do nada ns a
provocamos: ns sabamos o que estvamos fazendo (GILMORE, 2008, p. 181).
Para a msica, 1967 seria um ano histrico, pois, alm de Sgt. Peppers,
sairiam outros grandes lanamentos do rock que tambm seriam essenciais para
as transformaes musicais e sociais que estavam acontecendo, como os discos
clssicos de bandas como Jefferson Airplane (Surrealistic Pillow), o primeiro
disco autointitulado do Grateful Dead, e o terceiro disco do The Mamas And
The Papas (Deliver), que comeavam a propagar a cena do acid rock de So
Francisco. Acid rock was a synthesis of the twin foundations of hippie lifestyle.
It was a musical form that paralleled the psychedelic experience (ASHBOLT,
2007, p. 39). Misturando literalmente cido (LSD) com o rock, tendo suas letras
relacionadas a e escritas sob a influncia da droga, tocando muitas vezes tambm
sob efeito de LSD, essas bandas comeariam a surgir e se apresentar nos acid tests
de Ken Kesey e nos dances (bailes psicodlicos), e de l para o resto do mundo.
O primeiro lanamento da carreira de Jimi Hendrix, Are You Experienced?, seria
a obra-prima da fuso do rock n roll com o blues de forma altamente eletrificada. O
primeiro disco de Janis Joplin, com a banda Big Brother & The Holding Company
(o disco levava o mesmo nome da banda), tambm contribuiria para o tipo de som
que Hendrix fazia, mas nesse caso apresentados na voz de uma mulher branca,
mas que mais se parecia com a voz de uma mulher negra com razes na soul music.
O primeiro e o segundo discos da carreira do The Doors (o primeiro de mesmo
nome da banda, e o segundo chamado Strange Days) trariam ao mundo um misto
de rock, psicodelia e poesia, geralmente marcado pelo temperamento contestador
de Jim Morrison e o seu constante consumo de lcool e drogas psicodlicas.
Seria lanado tambm o primeiro disco do Pink Floyd, The Piper At The Gates
Of Dawn, um disco to revolucionrio quanto o prprio Sgt. Peppers. Liderado
por Syd Barret, o Pink Floyd apresenta um trabalho totalmente diferente de tudo
o que se tinha escutado de acid rock at ento; ele levaria a msica induzida pelo
LSD a outro nvel de grandeza, mas isso custaria a sanidade de seu vocalista, que
no meio da gravao do segundo disco (A Saurceful of Secrets), em 1968, deixaria a
banda por demonstrar sua deteriorao mental causada pelo consumo excessivo de
LSD. O Pink Floyd e outra banda de acid rock, chamada Soft Machine, apareceram
para o pblico ao tocar frequentemente no Marquee Club, em Londres, onde
acontecia algo muito parecido aos acid tests. Os sinais de uma cena contracultural
surgindo fora dos Estados Unidos eram claros, e isso aconteceria, embora com
menos fora e mais respeito corte inglesa.
Todos esses lanamentos tinham relao ntima com a contracultura.
Seja atravs do LSD, ou das letras de liberdade, amor, paz, comunho, ou das
msicas antiguerra, esses artistas falavam desses assuntos pois viviam em meio
contracultura, eram todos participantes dela antes mesmo de se tornarem msicos.
Isso passava, mais do que tudo, uma mensagem sincera, aproximando de forma
extrema a relao entre msico e pblico.
Haight-Ashbury
A contracultura floresce sempre, onde quer que alguns membros de uma
sociedade escolham estilos de vida, expresses artsticas e formas de pensamento
e comportamento que sinceramente incorporam o antigo axioma segundo o qual
a nica verdadeira constante a prpria mudana. A marca da contracultura no
uma forma ou estrutura em particular, mas a fluidez de formas e estruturas,
a perturbadora velocidade e flexibilidade com que surge, sofre mutao, se
transforma em outra e desaparece (LEARY, in GOFFMAN, JOY, 2004, p. 9).
A contracultura dos anos 60, os hippies, floresceria e teria seus pouco mais
de trs anos entre sua exploso, pice e decadncia em Haight-Ashbury, uma

localizao prxima ao Golden Gate Park, em So Francisco, Califrnia. O Haight,
como popularmente chamado, j era lar de contraculturalistas antes mesmo de os
hippies aparecerem por l, pois os beats j eram moradores locais. Esse talvez seja
o motivo principal para o movimento hippie florescer por l, j que os beats foram
de grande influncia para os hippies e seriam parte fundamental da existncia do
movimento, tendo em Allen Ginsberg a personificao do beat que viraria hippie.
A contracultura hippie comearia a surgir no Haight-Ashbury no ano de 1965,
com as dances organizadas pelo The Family Dog Collective no Longshoremans
Hall, onde os jovens iriam se encontrar para danar ao som de bandas psicodlicas
como o Jefferson Airplane e usar LSD. Aps o primeiro dance houve outros, com
fins como o de arrecadar dinheiro para o San Francisco Mime Group, um grupo
teatral que estava em batalha judicial com a cidade de So Francisco pelo direito
de fazer apresentaes em parques da cidade.
No mesmo Longshoremans Hall, em janeiro de 1966, ocorreria o Trips
Festival, uma evoluo dos acid tests de Ken Kesey. Esse festival duraria trs dias,
com a mesma proposta do uso coletivo de LSD em busca da abertura da mente
com a ajuda de bandas de acid rock tambm sob o efeito da droga, e a liberdade
para praticar o amor livre na plateia.
To a certain extent it signalled the beginning of the Haight-Ashbury era

which arguably climaxed with the Summer Of Love. One of the key figures in the
Haight scene, Ron Thelin, remembers the Trips Festival as the first thing that
got the larger kind of whole community thing happening everybody turning
on together. To put it another way, it helped create a sense of community as a
happening. () The Trips Festival brought together, in graphic relief, the two
crucial factors in hippie ways of being: drug experimentation, particularly LSD,
and music. (ASHBOLT, 2007, p. 35).
Com o Trips Festival de Ken Kesey, comearia a tomar forma o movimento

hippie no Haight-Ashbury, o que era importante para existir todo um senso
comunitrio que daria ao local o status de comunidade hippie. Havia pessoas com
uma nova filosofia vivendo ali, e que buscavam, entre muitas coisas, valores simples
como o amor ao prximo, o amor livre, a paz e a abertura da mente (atravs das
drogas) para uma nova realidade totalmente diferente daquela que o resto dos
Estados Unidos vivia. Eles eram jovens e podiam fazer qualquer coisa, at criar
uma sociedade utpica no meio de uma das cidades mais importantes de seu pas,
So Francisco, em um dos estados mais importantes de seu pas, a Califrnia, mas
ignorando todos aqueles valores que tinham dado a seu pas a prosperidade e
riqueza plastificada que teriam vivido na dcada de 50 e na dcada de 60 at ento.
As autoridades do pas comearam a se preocupar muito com o que acontecia
em Haight-Ashbury naquele ano. At ento, as propores do uso de drogas e
desafios ao status quo estavam em nvel muito inferior, mas no se podia fazer
nada, pois o LSD ainda era uma droga legal nos Estados Unidos. Assim comearia
uma monstruosa campanha de convencimento pblico pela mdia e instituies
governamentais, na qual seriam inventadas histrias absurdas em relao ao uso da
droga; falsos resultados de falsas pesquisas seriam divulgados para assustar o cidado
padro norte-americano em relao quela comunidade, quelas pessoas e quela
droga. Assim, em 6 de outubro de 1966 o LSD se tornou ilegal na Califrnia,
assim como j havia acontecido ou viria a acontecer em outros estados do pas.
Exatamente um ano aps o nascimento da comunidade hippie de So
Francisco, aconteceria aquele que seria seu maior evento, e aquele que mais
repercutiria para o bem e para o mal da comunidade: o Gathering of the Tribes
for a Human Be-In. Organizado pelos editores do jornal The San Francisco Oracle,
o evento consistiu em shows de acid rock de bandas como Grateful Dead, Jefferson
Airplane, Big Brother and the Holding Company (a banda de Janis Joplin),
dentre outros. Eram atraes tambm Alan Watts, um dos gurus espirituais da
contracultura; Jerry Rubin, pacifista e futuro fundador dos yippies; o poeta beat
Allen Ginsberg; a lenda do LSD Timothy Leary; e os militantes da nova esquerda
da universidade de Berkeley, que tinham sido convidados especiais do jornal para
que acontecesse uma interao entre esses militantes e os hippies, que eram antes
mal vistos por eles. O que os organizadores esperavam era
Uma unio entre o amor e a poltica, antes separados por dogmas categricos
e rtulos exagerados, se dar em xtase (...) de maneira que uma revoluo seja
consumada. (idem, 2010, p. 106).
Foi estimado que entre 15 mil e 20 mil pessoas estiveram no Golden Gate naquela
tarde de 14 de janeiro. Hippies, militantes de Berkeley e pessoas de fora danavam
ao som das bandas, recebiam as mensagens de paz, amor e unio proferidas pelas
personalidades contraculturais e comiam lanche de peito de peru temperado com LSD,
servido gratuitamente pelos Diggers no local. O evento fora um sucesso; os adeptos
da contracultura conseguiram mostrar que, apesar de serem muitos, eram totalmente
pacficos e inofensivos havia at policiais no local, observando os acontecimentos, mas
nada foi feito para impedir o consumo de drogas ou as manifestaes contraculturais
porque no se perturbava a ordem. O Human Be-In seria o pice da utopia hippie, a
melhor propaganda a favor dos hippies j feita. A mdia iria se fartar com as imagens
daquele acontecimento e as transmitiria para o pas e para o mundo, o que traria
consequncias ruins para a comunidade de Haight-Ashbury.
A proporo que tudo tomaria a partir do Human Be-In anunciaria o comeo
do fim para a comunidade hippie na regio. O que acontecera no Golden Gate
Park naquela tarde de inverno, somado a tudo o que os jovens do pas j sabiam
dos hippies, seria o bastante para fazer dezenas de milhares deles resolverem deixar
seus lares e suas famlias no curto intervalo entre o inverno e o vero de 1967,
e ir viver o mundo hippie em Haight-Ashbury. Esse gigantesco fluxo migratrio
daria o tom para o acontecimento do Summer Of Love e o consequente declnio
da comunidade hippie de So Francisco.
O excesso de pessoas levaria a comunidade, que at ento era relativamente
pequena e autossustentvel, ao seu fim. No seria possvel manter 50 mil pessoas
vivendo na regio (as estimativas dos lderes hippies e das autoridades variavam
de 50 mil a 200 mil pessoas) no vero de 67, sendo que essas pessoas eram jovens

que fugiram da faculdade e de casa, sem dinheiro. Era impossvel conseguir
alimentar todas essas pessoas, dar a todas elas um lugar para dormir, roupas e
drogas. Com esse aumento repentino da populao, a demanda por tudo ficou
altamente insustentvel, abrindo caminho para diversos outros problemas que
viriam em seguida. Entre eles havia bandos de adolescentes e jovens loucos para
serem livres; os garotos com problemas, os delinquentes juvenis, os esquizofrnicos
e psicticos siderados sonhando com aceitao e uma soluo para a tortura
em suas mentes. E, logo atrs deles, vinham os predadores criminosos (como
Charles Manson) em busca de vtimas fceis entre as crianas paz-e-amor de olhos
brilhantes (ibidem, p. 296).
A maioria dos jovens que migravam para o Haight nessa poca sabia muito
pouco ou no sabia nada do que a contracultura hippie implicava e buscava; eles
estavam apenas querendo experimentar o estilo de vida hippie, geralmente guiados
pela promessa de drogas em abundncia e de graa, e de sexo livre. Esse fluxo
transbordaria as capacidades da comunidade de suportar as pessoas, levando a uma
marginalizao do local. Junto com esses jovens, chegavam os criminosos, pessoas
que agiriam de m f em relao aos jovens; muitos traficantes de drogas pesadas,
caras e altamente viciantes como herona e metanfetamina migraram tambm para
o Haight, vendo um mercado promissor de novos usurios, iniciados a partir da
falta do LSD, ou pela ao que se segue frase experimenta isso aqui.
Moreover, the categorical imperative of drug taking provided criminal

elements with a mass market to manipulate, whereas internal dealing characterized
the early community experience. (ASHBOLT, 2007, p. 43)
A ao desses traficantes transformou a comunidade. Os jovens que havia um

ano viviam uma verdadeira utopia do mundo hippie no Haight-Ashbury davam
lugar a uma cena de horror: muitas pessoas haviam se tornado profundos junkies
(viciados em drogas pesadas) e vagavam pelas ruas atrs de mais doses de herona. As
pessoas no tinham mais o que comer e onde dormir; garotas ficavam grvidas; jovens
morriam de overdose; e no havia nada o que se podia fazer, pois a comunidade
hippie havia transbordado de forma que no seria mais possvel um retrocesso aos
sentimentos de um ou dois anos atrs. Era o fim para os hippies do Haight.
Como uma ltima ao, os habitantes originais do distrito fizeram, em 6 de
outubro de 1967, o The Death of the Hippie (o Enterro do Hippie), no qual
simbolicamente enterravam o movimento hippie, que por causa do Summer Of
Love estava morto. Eles enterraram o letreiro do Psychedelic Shop para simbolizar
o fim do sonho hippie, com o intuito de afugentar as pessoas que haviam chegado
para o vero de 67.
This parade was really a protest resulting from the feeling that hippies
were no longer doing their own thing but rather responding to a media image.
The Haight was not completely dead as a hippie venue however, were withering
quickly. (ASHBOLT, 2007, p. 43)
O Enterro do Hippie no funcionaria como esperado e a comunidade do
Haight-Ashbury estava fadada ao fim e marginalidade. Com isso, muitos dos
verdadeiros hippies que ainda restavam comearam a migrar para o interior
da Califrnia, criando a partir da sociedades alternativas em diversas regies
interioranas do pas, voltadas para o verdadeiro sentimento de paz, amor e
psicodelia que tinham sido os elementos criadores dessa contracultura.
Concluso: assimilao da contracultura

O que acontece com o movimento hippie na parte final dos anos 60 foi
o que Ken Goffman chamaria de assimilao da contracultura pela cultura
dominante. A contracultura dos anos 60 passa pelos trs processos descritos no
livro de Goffman para que, no fim, fosse eliminada. Primeiro, a perseguio, tanto
explcita como implcita, promovida pelo governo, que tende a fazer campanhas
de perseguio oficiais aos contraculturalistas; a mdia participa desse processo a
partir de propagandas e notcias que tendem a marginalizar a contracultura e o
indivduo contracultural, influenciando pesadamente a opinio do grande pblico;
e, por fim, a perseguio feita pela prpria sociedade.
Quando uma contracultura nasce, a sociedade encontra estrangeiros em seu

meio. Quebra de tabus, violao de normas, desafio a ideias sacrossantas: o esprito
antiautoritrio inerente contracultura uma ameaa potencial a qualquer ordem
estabelecida. Normalmente se segue a eliminao. (GOFFMAN, JOY, 2004, p. 56)
Podemos ilustrar a perseguio explcita do governo a partir da caada pessoal

feita pelas autoridades dos Estados Unidos a pessoas que eram consideradas lderes
da contracultura, como Timothy Leary, citado pelo presidente Nixon como o
homem mais perigoso. O governo federal patrocinou no menos que trs
audincias planejadas para atacar o LSD (GOFFMAN, JOY, 2004, p. 291); Leary
seria perseguido e preso diversas vezes pelas autoridades, o mesmo ocorrendo
com Ken Kesey por porte de maconha e LSD, dentre outras acusaes, o que o
levaria a declarar abertamente aos hippies que o LSD deveria ser esquecido por
eles e que fazia mal (embora essa no fosse sua real opinio).
Outras personalidades perseguidas abertamente pelas foras governamentais
foram os msicos, principalmente os Beatles e os Rolling Stones, que eram os
maiores influenciadores da juventude por serem as maiores bandas da poca.
Houve investigaes do FBI para monitorar de perto milhares de pessoas ligadas
contracultura; nessa poca foi declarada pelo presidente Nixon a guerra s
drogas, e foi instaurada a lei que permite a invaso e revista de uma propriedade
pelas autoridades em caso de suspeita de drogas no local.
O papel da mdia (at quando no foi intencional) ao retratar o Human
Be-In para todo o pas conseguiu prejudicar a contracultura, principalmente a
sociedade do Haight-Ashbury, que experimentou um fluxo de jovens fora do que
se poderia suportar no Vero do Amor em 1967. A sociedade j rejeitava os
hippies a partir das influncias do governo e da mdia, somada ao medo de esses

jovens rebeldes influenciarem seus filhos a ponto de eles tambm fugirem de casa
e migrarem para se juntar aos hippies.
Embora todas essas aes tenham sido tomadas explicitamente para eliminar a
contracultura dos anos 60, isso no foi o bastante. A perseguio havia conseguido
enfraquecer, mas no extinguir os hippies dos Estados Unidos. Assim, um novo
processo agiu de forma consciente e inconsciente para que a ameaa hippie deixasse
a Amrica em paz. Foi a transformao do hippie em produto, a assimilao da
contracultura da forma mais visceral pela cultura dominante, o que seria inevitvel de
acontecer em uma sociedade capitalista e consumista como a sociedade americana dos
anos 60. O capitalismo e o consumismo tendem a buscar o lucro constante, e essa
busca desenfreada pelo lucro causa um processo de medio (se assim podemos
chamar) e transformao de tudo o que novo em produto que visa o lucro.
O establishment fora a incorporao do discurso contracultural em sua
prpria propaganda, ao mesmo tempo em que o poder econmico reduz a arte
e a esttica contracultural a mercadoria de consumo de massa. Theodore Roszak
escreve, em The Making of Counter Culture, que o experimentalismo cultural
dos jovens que frequentemente corre o maior risco de explorao comercial e,
assim, de ter a fora de sua dissenso dissipada (ibidem, p. 56).
Comea a ficar evidente para as pessoas que havia uma grande possibilidade de
assimilao da esttica hippie pela populao. Mais do que isso: os jovens passavam a
ditar a moda e imediatamente criavam um mercado consumidor que j era gigantesco;
eles mesmos, os baby boomers, tinham um potencial consumidor fortssimo, pois
formavam grande parte da sociedade americana na poca. A apropriao da imagem
do hippie pela sociedade de consumo era iminente: mais do que realmente ser,
a sociedade consumista oferece uma verso mais simples da realidade, o parecer.
Assim, j em meados de 1967 e nos anos seguintes, poderiam ser encontrados em
lojas de departamentos colares semelhantes aos dos hippies, camisetas estilo tie dye
(multicoloridas), calas jeans rasgadas e sandlias. A voga psicodlica no apenas
dava lucro como influenciava a resposta de empresrios s tendncias. (...) A indstria
est animada e se pergunta: Como entrar em contato com essa demanda? O que
podemos produzir ou copiar? (GILMORE, 2010, p. 113).
Assim, o hippie perdia todo o sentido, no s para a sociedade como para
si mesmo. Para aqueles jovens que costumavam fugir de casa para viver o sonho
hippie, depois da catstrofe do Vero do Amor e da assimilao da moda hippie
pela cultura dominante parecia mais seguro continuar estudando para ser bem
sucedido economicamente, assim como seus pais, e se apropriar do estilo hippie de
vez em quando, a partir do consumo dessas peas de moda. Para o jovem hippie
de verdade, ele tinha se tornado aquilo que mais abominava: produto de consumo
e propaganda capitalista. Infelizmente, os hippies no imaginrio criado atravs
da propaganda norte-americana para o resto do mundo viraram propaganda para
uma nao e um governo que defende principalmente a liberdade (o que nos anos
60 no poderia ser mais contraditrio).
A fuga frequentemente uma reao contracultural a essas dificuldades.
Mesmo quando no so foradas ao exlio, as contraculturas frequentemente
buscam maior liberdade para explorar e viver segundo seus valores afastando-
se da cultura hegemnica. Essa separao pode implicar isolamento geogrfico
ou pode ocorrer segundo mecanismos mais sutis (ibidem, p. 57). Por isso, os
hippies comeam a sair de Haight-Ashbury a partir do vero de 1967 e migrar
para o interior, criando comunidades alternativas que procurariam viver o mais
isoladamente possvel da cultura norte-americana. Os hippies tinham sido
assimilados, ou engolidos, pela sociedade e cultura hegemnica e j no
representavam nada de novo, assim como tinham perdido o mpeto transformador
de anos antes. Para a sociedade, assim como para os jovens, os hippies no
significavam mais uma mudana social, e sim uma tentativa frustrada de jovens
movidos por ideais utpicos e alucinaes com LSD de criar uma sociedade que
no era baseada no capitalismo e no consumo, mas baseada na paz e no amor.
Iniciativa que se mostrou de sucesso para uma pequena comunidade de centenas
de pessoas, mas que no serviria para algo maior, como o Haight-Ashbury do
vero de 67, ou para os Estados Unidos.
Resqucios da contracultura absorvidos na modernidade

Assim como os hippies foram assimilados pela cultura americana nos anos
60, muitos dos valores que eles pregavam e tabus que eles quebraram foram
tambm assimilados. Os hippies, assim como tudo o que levou formao dessa
contracultura desde os anos 50, criaram um processo de mudana, de real abertura
da mente das pessoas (e, em consequncia, do mundo) para questes antes
ignoradas ou tratadas de forma diferente pelas pessoas, pelos pases e pelo mundo.
No acabamos com o racismo, mas acabamos com a segregao legal.

Acabamos com a ideia de que se pode mandar meio milho de soldados para o
outro lado do mundo lutar numa guerra que as pessoas no apoiam. Acabamos
com a ideia de que as mulheres so cidads de segunda classe. Fizemos da defesa
do meio ambiente uma questo que no pode ser ignorada. As grandes batalhas
que ganhamos no podem ser revertidas. Ns ramos jovens, cheios de certezas,
temerrios, hipcritas, valentes, tolos, teimosos e amedrontadores. E ns estvamos
certos. (HOFFMAN apud ALTMAN, ANKST, 2008)
Liberdade de expresso
A liberdade de expresso onde fica a primeira quebra de paradigma e
desafio cultura dominante, expresso no ponto inicial do que seria o comeo da
contracultura dos anos 60. Em meados dos anos 50, Allen Ginsberg e seu poema
Howl (Uivo) quebram as barreiras do que podia e no podia ser dito no mbito
cultural (ou contracultural), j que, com a declamao seguida da publicao do
poema, Ginsberg inauguraria o movimento beat, a contracultura que antecederia
o movimento hippie em So Francisco. Desse dia em diante, muitas foram as
tentativas de censura ao que os jovens contraculturais diziam e faziam, mas eles
continuaram sempre a buscar a liberdade de expresso com afinco, j que, para
ser um indivduo livre, esse indivduo deveria ser capaz de emitir suas ideias para
qualquer que fosse sua audincia.

Se nos anos 50 os beats foram vtimas de censura, nos anos 60 foi a vez da
msica; por exemplo, a cano A Day In The Life, dos Beatles, seria censurada
nas rdios por causa da frase Id love to turn you on, uma frase ambgua que
poderia representar tanto uma ligao relacionada a um ato sexual ou uma
ligao relacionada ao consumo do LSD; qualquer uma das duas interpretaes
desagradaria a indstria fonogrfica e a censura foi imposta, demonstrando os
valores da cultura dominante tentando se impor e tentando excluir uma frase que
poderia sugerir uma srie de sentimentos que saam do aceitvel pela sociedade.
J nos anos 70, mais precisamente em 1971, Bob Dylan lanou a msica
George Jackson, em homenagem a um prisioneiro americano que era membro dos
Panteras Negras. Na cano, Dylan dizia He wouldnt take shit from no one.
He wouldnt bow down or kneel. A revoluo hippie j havia se esgotado,
e os contraculturalistas j tinham se refugiado em comunidades alternativas no
interior do pas, mas, se no fosse por eles e pelas aes do prprio Bob Dylan
na dcada anterior, seria impossvel que uma msica com a palavra shit (merda)
tocasse nas rdios norte-americanas.
Os hippies deixaram, como parte de seu legado, no s a liberdade de
expresso, mas ensinaram o mundo (como os yippies fariam) a ser sarcstico e
contestador ao mesmo tempo, sem perder um certo tom humorstico. Alm disso,
a liberdade de expresso uma das necessidades vitais do ser humano, com a ideia
de que, para ser livre, o indivduo deve ser capaz de pensar por si mesmo, formar
opinies e valores a partir de sua individualidade, e no apenas copiar a retrica da
cultura dominante. E deve ser permitido que esse indivduo fale, converse, divulgue
suas ideias e seus pensamentos para os outros indivduos e toda a contracultura,
pois isso faz parte do aprendizado do ser humano.
Os hippies e sua comunidade no poderiam ter existido se no tivessem
conseguido atingir um nvel de liberdade de expresso muito alm do que era
visto no campo da cultura dominante na poca, e essa quebra de paradigma ficaria
enraizada nas geraes que viriam ao mundo depois deles.
Libertao sexual e feminina

Os anos 60, nos Estados Unidos, aps tudo que ocorrera nos anos 50, se
tornaram territrio frtil para o surgimento de movimentos de contestao ou
novos movimentos sociais. Apesar de alguns deles j existirem na dcada anterior,
foi nos anos 60 que eles ganharam fora e voz, caso do movimento negro, contra
a discriminao do negro na sociedade em relao ao branco; do movimento
feminista, que buscava a igualdade da mulher perante o homem; movimentos a
favor da liberdade sexual, que defendiam os direitos de homossexuais; movimentos
de contracultura como os beats; movimentos antibelicistas; movimentos em busca
da paz e a favor dos direitos civis. Muitos deles, se no todos, estavam ligados ao
movimento hippie e ao que ele propunha.
Cada movimento apelava para a identidade social de seus sustentadores.

Assim, o feminismo apelava s mulheres, a poltica sexual aos gays e lsbicas, as
lutas raciais aos negros, o movimento antibelicista aos pacifistas e assim por diante.
Isso constitui o nascimento histrico do que veio a ser conhecido como a poltica
de identidade uma identidade para cada movimento. (HALL, 2006, p. 45)
Justamente pela falta de cunho poltico dos hippies embora acontecesse

no ano de 1967 uma aproximao com os militantes de Berkeley, membros da
nova esquerda poltica, e o nascimento dos yippies , eles se tornaram a utopia do
mundo buscado por todas essas pessoas que faziam parte dos outros movimentos.
O territrio hippie, o Haight-Ashbury, se tornaria ponto de convivncia entre
muitos personagens desses movimentos e, como os hippies no tinham essa
identidade poltica, dentre eles se encontravam negros, homossexuais, pacifistas
e principalmente as mulheres, vivendo e sendo consideradas iguais aos homens.
A plula contraceptiva seria um passo importante para a igualdade das
mulheres dentro do movimento hippie, pois, com seu surgimento, torna-se possvel
a prtica do sexo sem a gravidez. As mulheres, assim como os homens, poderiam
praticar o amor livre vontade sem correr o risco de ter uma gravidez indesejada
(salvo descuidos). A presena dessa plula na prtica do amor livre tambm gerou
uma quebra de paradigma e de valores sociais, j que, na poca do lanamento
da primeira plula, em 1961, a sociedade pregava a castidade da mulher, sendo
que as plulas s poderiam ser obtidas por receita mdica, para mulheres casadas
e com o aval do marido. No entanto, ela passa a ser usada por mulheres solteiras
para se relacionar com homens diferentes em curtos espaos de tempo, quebrando
totalmente essa concepo conservadora, o que importante para a liberdade
sexual que a mulher comeou a adquirir desde ento.
Novas famlias
A nova posio da mulher na sociedade, que comeou a mudar a partir
dos anos 60, deixando de ser a mulher divulgada pela propaganda do American
way of life (aquela que no trabalha, fica em casa cuidando dos filhos e da casa
e espera seu marido trabalhador com o jantar pronto todas as noites), comea a
mudar graas s aes do feminismo e da contracultura hippie. A mulher comea a
buscar e alcanar uma posio cada vez mais igualitria do homem na sociedade,
passando a estudar, procurar trabalho e ajudar a sustentar a casa.
Toda essa transformao da mulher na sociedade e na instituio da famlia
gera uma mudana social. Das famlias da dcada de 1950 para as famlias das
dcadas de 1990 ou 2000, a mulher passa a ter um papel menos presente na
casa, deixando de ser a dona de casa criada pela mdia nos anos 50 e oriunda de
dcadas e sculos anteriores. Agora, comea a se extinguir essa imagem, dando
espao mulher trabalhadora; como consequncia, as famlias passam a ter cada
vez menos filhos, pois, apesar de terem uma renda maior com ambos os adultos
da casa trabalhando (o que teoricamente permitiria ter mais filhos), o pai e a me
passam a ter muito menos tempo para criar e cuidar de um ou mais filhos, o que
faz o tamanho das famlias diminuir.
Podemos ressaltar, como consequncia dessa nova posio social que a mulher
busca, os importantes cargos polticos e empresariais alcanados por muitas delas
na dcada passada e na dcada presente. Temos, como exemplo, no comando de

pases muito importantes para o sistema internacional Dilma Rousseff, que fez
histria ao ser eleita a primeira presidente mulher do Brasil; Cristina Kirchner,
presidente da Argentina; e Angela Merkel, chanceler da Alemanha.
Preservao da natureza
Talvez um dos legados que os hippies deixam para a posteridade esteja ligado
sua espiritualidade, preservao da natureza, assunto no qual os hippies so
pioneiros em chamar a ateno para a questo no mundo ocidental e que surge
dentro da contracultura a partir de um preceito bsico das culturas orientais, que
diz que o cosmo como um todo um nico ser (WATTS, 2002, p.112). As
ideias de paz e amor dos hippies surgem justamente desse sentido de existncia,
pois, se ns somos um com o cosmo e o cosmo comporta tudo o que vivo e
o que no , mas existe, ento, ao causarmos destruio a qualquer parte desse
cosmo, como uma planta ou outro ser humano, estaremos causando a destruio
de ns mesmos. Isso, para a espiritualidade oriental, assim como para os hippies,
transcende o plano terico, tornando-se um sentimento. O ser mstico sente essa
conexo com o cosmo, de forma que sente tambm as agresses causadas a ele;
causar qualquer dano a qualquer componente do cosmo causar dano a todas as
outras unidades que o compem.
At o surgimento da contracultura hippie nos anos 60, o mundo ocidental
no tinha visto uma manifestao to explcita de amor e preservao da natureza.
Os hippies incorporavam a natureza na sua esttica (com as flores no cabelo) e
em seus rituais espirituais ao abraar rvores, louvar e preservar a natureza como
provedora das coisas boas do mundo. a primeira vez que se olha para a natureza
e se v um sentido oposto ao habitual: ns no somos mais os donos da natureza,
a natureza que nossa me e cuida de ns, provendo alimento, abrigo, matria
prima, cura e loucura. A mensagem de que, se ns no cuidarmos dela, seremos
prejudicados pelo seu mau uso comea a reverberar na mente das pessoas a partir
o momento em que a gerao do flower power passa a existir.
Barack Obama
O atual reeleito presidente dos Estados Unidos , mais do que nenhum
outro lder mundial, fruto da contracultura. Barack Hussein Obama, nascido em
1961, viveu sua infncia durante o surgimento, pice e decadncia do movimento
hippie. O mundo em que nascera era um e o mundo em que completaria 10
anos era outro. Obama nasceu em meio ao apartheid norte-americano, em uma
sociedade altamente racista. Graas aos esforos de Martin Luther King Jr. e do
Southern Christian Leadership Conference (SCLC), completou 4 anos vendo
os atos racistas postos na ilegalidade e os direitos civis dos negros como uma
realidade cada dia mais prxima.
Se no fosse pela contracultura e pelos movimentos que surgiram
paralelamente, como os movimentos negros e a Nova Esquerda, talvez a mudana
de conscincia da sociedade norte-americana demorasse muito mais para acontecer,
e certamente Obama no conseguiria chegar aonde chegou em 2008.
Ainda somos uma nao jovem, mas, nas palavras da Escritura, chegou
o tempo de pr de lado as coisas infantis. Chegou o tempo de reafirmar nosso
esprito resistente; de escolher nossa melhor histria; de levar adiante esse dom
precioso, essa nobre ideia, transmitida de gerao em gerao: a promessa dada por
Deus de que todos so iguais, todos so livres e todos merecem a oportunidade
de perseguir sua plena medida de felicidade. (OBAMA, 2009)
Em seu discurso de posse podemos ver os conceitos de igualdade, liberdade e

busca da felicidade individual, que eram os preceitos bsicos da contracultura que
existiu nos Estados Unidos enquanto o primeiro presidente negro do pas ainda
era criana. Se ele no viu ou no se recorda do mundo antes da contracultura,
podemos ver que ele j faz parte daqueles que cresceram com essas ideias
enraizadas; jovens que ouviam as histrias e viam vdeos de uma sociedade utpica
apresentando uma nova percepo da realidade que ia em direo completamente
contrria da sociedade americana; uma gerao que aprendeu com o erro e a
ingenuidade dos contraculturalistas e que involuntariamente absorveu aquilo que
tinha sido colocado em pauta pelos hippies.
ALTMAN, R.; ANKST, M. Rock, drogas, misticismos, nudez e isqueiros Zippo na revolta
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Resenhas
Reconhecendo o valor
VARGAS LLOSA, lvaro. Todo amador confunde preo e valor.
Traduo de Elizabeth Cardoso. So Paulo: Virgilae, 2012, 303 p.
Samy Dana, Victor Candido de Oliveira e Marcelo Melo*

Durante a grande crise dos mercados, em 2008, eram rarssimas as pessoas que
poderiam testemunhar com sua experincia pessoal sobre o que at hoje conhecida
como a maior depresso de todos os tempos. A razo era que os 80 anos de distncia
do crash de 1929 eram maiores que a expectativa de vida ativa de um investidor.
Assim, nos restava apenas recorrer aos livros, peridicos e estudiosos para se tentar
comparar a profundidade da nova depresso que levava a reboque instituies
centenrias e parecia, pela instantnea conexo entre as naes, no poupar ningum,
e ser ainda mais intensa que aquela to bem registrada pelas imagens da fotgrafa
americana Dorothea Lange. A tal Me Migrante uma das fotos mais replicadas
da histria e, mesmo sem ser reproduzida aqui, provvel que o leitor saiba do que
estamos falando mostra uma me pobre e desconsolada, magra, entre dois filhos.
Nesses momentos mais duros, os investidores no sabem o que fazer.
quase impossvel manter a calma bilhes e bilhes de dlares desaparecem do
estoque de riqueza mundial num piscar de olhos. Os loucos que colocaram
suas fichas em alguns papis tampouco obtiveram retorno; parecia que ningum
jamais investiria em aes novamente. Passada a hecatombe, as perguntas que se
formam so: como vamos reconstruir tudo? Como recuperar o dinheiro perdido?
Com o jornalista e analista de poltica internacional lvaro Vargas Llosa no
foi diferente. Filho do Prmio Nobel de Literatura de 2010, lvaro ocupava-se at
ento de estudos polticos, da inter-relao entre pases e da interseco entre a
poltica e a economia na Amrica Latina. inclusive coautor do polmico Manual
do perfeito idiota latino-americano.
Ao ver suas economias minguarem, Vargas Llosa refletiu por que deixava algo
to importante, os seus investimentos, a cargo de pessoas to pouco conhecidas,
e por que lhe haviam assegurado antes que a economia estava numa nova era de
estabilidade. A partir da, o autor resolveu estudar, e transferir para a sua alada a
responsabilidade de investir o que restava de seu patrimnio. A grande questo que
no tinha conhecimento suficiente; contava apenas com aquela sensao de que podia
fazer melhor do que os outros fizeram com seu dinheiro. Mergulhou em revistas e
*
Samy Dana Ph.D em Business e professor da FGV-SP. E-mail: <samydana@gmail.com>. Victor Candido
de Oliveira graduando em Cincias Econmicas pela Universidade Federal de Viosa (UFV-MG). E-mail:
<victorcandido1@gmail.com>. Marcelo Melo graduado em Administrao de Empresas pela Eaesp-FGV e
editor da Livros de Safra. E-mail: <marcelo.melo@livrosdesafra.com.br>.

livros em busca da inspirao e de um norte filosfico que pudesse guiar suas alocaes
de recursos. No consideraria mais uma perda de tempo gerir seu prprio dinheiro.
No foi difcil se deparar com conselhos pouco confiveis ou teorias que
parecessem charlatanice. Pipocavam os conselhos de sempre: S compre boas
aes de empresas slidas e de tradio, Diversifique! No coloque todos os
ovos em uma nica cesta, Est tudo nos grficos.
Pelo vis de sua formao em Letras, teve sua ateno despertada pela escola
fundamentalista; afinal, era uma derivao da palavra fundamental. Acreditou que
ali encontraria um pouco de segurana, essencial num momento em que tudo parecia
desmanchar em pleno ar. Chegou ao nome de Benjamin Graham e constatou que
a maioria dos investidores que seguiram os conceitos definidos pela escola por ele
criada obtiveram ganhos consistentes no longo prazo, ganhos destacados quando se
comparava mdia do mercado. Percebeu tambm que esses ganhadores buscavam
as empresas que investiam possibilidade de gerao de valor. Descobriu pessoas que,
diante dos momentos em que a maioria parecia desesperada, optavam pela possibilidade
de manter a calma e colocar os ensinamentos da escola para empresas com potencial.
Lendo a ltima edio de Security Analysis, obra de Graham que conta com
700 pginas, se descobriu adepto dessa Escola de Valor e passou defender a
possibilidade de sucesso nos investimentos para qualquer mortal, imbuindo-se
da misso de retirar um tanto do hermetismo que envolvia o conhecimento nessa
rea. V assim a questo: Foi uma dessas descobertas que colocam a vida da
gente de cabea para baixo. Para cumprir sua misso, mergulhou um pouco mais
na bibliografia disponvel sobre essa escola e investigou seus principais adeptos, o
que resultou em seu primeiro livro focado em investimentos.
O incio de tudo se d porque um jovem ingls chamado Graham, no incio do
sculo XX, vivendo em Nova York, descobre, aps a morte do pai, a terrvel situao
das finanas de sua famlia, e inicia uma luta para reverter a situao. Estudante da
Universidade de Columbia, forma-se e vai trabalhar em Wall Street na dcada de
20, onde o esprito americano e a euforia da Bolsa norteavam o ambiente. Era a
famosa era do jazz; a especulao financeira lanava Manhattan em direo ao cu,
com enormes e novos edifcios. Smbolos de uma bolha que alguns deveriam prever
estar prestes a estourar e estourou. A euforia deu lugar loucura, a quebradeira se
espalhou e o dia 24 de outubro de 1929 representa o marco simblico do incio da
depresso dos anos 30, reservando seu amargo lugar na histria econmica mundial.
Mais uma vez, o ainda jovem Benjamin Graham estava no centro desse furaco
e sentiu-se devastado novamente. O fundo que gerenciava foi riscado do mapa, e
ele se viu forado a se dedicar a algo que at ento ocupava apenas parte do seu
tempo. A Universidade de Columbia ganhava um professor em jornada integral.
Em seu refgio acadmico, Graham teve tempo para analisar e estudar calmamente
os fatores que embasavam a tomada de deciso por parte dos investidores. Buscou
entender se era possvel que a especulao, culpada pelo pnico de 29, pudesse
ser posta de lado, e como determinar uma premissa bsica de valor nas operaes.
Foram quatro anos debruados sobre o assunto para compor sua principal
obra. Security Analysis considerado um trabalho seminal e a inaugurao formal
da filosofia da Escola de Valor. De forma simplificada, a Escola de Valor pode
Reconhecendo o valor, Samy Dana, Victor Candido de Oliveira e Marcelo Melo, p. 166-169 167
ser ilustrada com o seguinte trecho: Para tanto, o investidor deveria pensar
como um homem de negcios, no como um financista. Comprar uma ao era
o mesmo que comprar uma empresa. Sendo assim, era necessrio estudar o que
essa empresa valia, no o que tinha acontecido na vspera ou no ano passado com
o papelzinho negociado na bolsa. Para Graham, o investidor que conseguisse
pensar assim e pouco ligasse para as flutuaes cotidianas de preo era o chamado
investidor inteligente, conceito que expandiu e deu ttulo ao seu segundo livro,
obra que reforou os princpios da teoria. O investidor inteligente se preocupa
com a compra, entende o valor potencial e no se deixa levar pelo comportamento
bipolar dos mercados. Essa desconfiana vale tanto quando os preos sobem como
quando caem muito, ou seja, qualquer disparo num curto perodo de tempo
significa que os preos esto distorcidos, e no mais refletem a realidade; ao longo
do tempo, os preos naturalmente convergem para o que se pode considerar o
valor real. Em outras palavras, cedo ou tarde, o mercado percebe o quanto as
empresas realmente valem. At hoje, quase 100 anos aps a publicao de sua
obra, muitos investidores, como Vargas Llosa, se apoiam nesses ensinamentos.
Aps defender essa quase imutabilidade dos ensinamentos, Llosa nos leva,
por meio de interessantes narrativas, aos seguidores de Graham. O livro convida a
uma jornada pelos perfis humansticos de gestores de sucesso como Peter Lynch e
Warren Buffett, entre seis outros, apoiando-se em conceitos tcnicos que explicam
de forma bastante simples os ensinamentos uma perspectiva atual.
De forma geral, o livro polivalente no seu propsito, ao fazer em algumas
partes uma historiografia sobre bolsas de valores, bolhas especulativas e perodos de
relativa estabilidade econmica. Em outras, parece uma compilao de biografias
desses investidores que apresentam rentabilidade destacada. Por vezes parece um guia
para iniciantes, um manual introdutrio, e at mesmo um relato autobiogrfico de
algum em busca de respostas na gesto de seu dinheiro. Apesar de multifacetado,
tem o foco bastante claro: ajudar o investidor a entender e a colocar em prtica os
ensinamentos da Escola de Valor, e transform-lo em um investidor inteligente,
ou seja, investidor de valor. Nisso, o livro cumpre muito bem seu papel.
Outro ponto de destaque a importncia que o livro d ao entendimento das
emoes que influenciam a tomada de decises conscientes e bem fundamentadas,
principalmente em perodos mais atribulados. Mas, apesar de muito boas, as pequenas
biografias no so o melhor do livro. De longe, o melhor captulo o chamado Por
que nem todo mundo adepto do Valor? O autor explica por que, apesar de ter
defendido e mostrado o sucesso da Escola, ela ainda no a opo dominante entre os
investidores. A resposta fcil, e est diretamente relacionada ao comportamento dos
investidores em geral. Praticar os ensinamentos da Escola de Valor buscar empresas
que tenham valor potencial, ou seja, empresas que estejam subvalorizadas. Muitas
dessas empresas sofrem certo preconceito por parte do mercado, que em muitas
situaes prefere seguir o comportamento da maioria, e no ousar em companhias
baratas. O autor assinala que H algo na natureza humana que resiste em aceitar a
ideia de investir naquilo que est menos valorizado. Se fosse diferente, os investidores
focados no Valor teriam deixado de existir h muito tempo, j que a discrepncia
entre preo e valor no aconteceria com tanta frequncia.

Vargas Llosa refora tambm a tendncia ao comportamento de establishment
por parte do mercado, deixando-se guiar pela euforia, por setores em moda,
que por fim geram bolhas. Tambm no esquece os corriqueiros instintos de se
tentar adivinhar o futuro, e a loucura que parece guiar o tal comportamento de
manada. O autor mostra como as emoes humanas, sejam elas conscientes ou
inconscientes, atuam nos mercados. Esperanas ou medos conseguem, em diversos
momentos, afetar os preos das aes mais fortemente que fatos concretos. A
especulao gera uma espcie de inrcia nos mercados, o que leva os investidores
menos atentos a seguir tendncias meramente especulativas.
Um seguidor da Escola de Valor deve se manter de certa forma blindado contra
essas flutuaes emocionais, mantendo-se firme, seguindo certa regularidade e padro
de comportamento no que compra e no que vende para o autor, o mais importante
ter pacincia. Saber esperar o Santo Graal da Escola de Valor, sobretudo nos
momentos em que os demais investidores se entregam ao pnico. Afinal, o investidor
paciente sempre encontrar aes a preos que so praticamente uma pechincha.
Alm desses preceitos comportamentais, o autor mostra um interessante
funcionamento autodestrutivo do mercado. A forte presso por resultados
significativos faz os gestores de elevados montantes realizarem operaes vultosas,
gerando movimentaes grandes de curto prazo, comprando sempre o que est
na moda. E, se algo comea a dar errado, h a necessidade de se livrar das aes o
mais rpido possvel. Esse o incio de mais um processo de forte queda. Ou seja,
o sistema autoalimentado. Gestores de grande porte sempre compram empresas
conhecidas na maior parte das vezes, pois, se errarem, erraro na mdia do mercado,
fato que Vargas Llosa chama de imperativo institucional. A concluso do captulo
que o sistema provavelmente vai continuar nessa retroalimentao da bipolaridade
especulativa. possvel driblar a tendncia manaco-depressiva do mercado sendo um
investidor de valor e controlando a questo emocional, muito mais do que tcnica.
O autor tambm aponta a teoria dos ciclos, ou seja, a relativa estabilidade seguida
por picos de euforia que culminam, em ultima instncia, em estouro de bolhas. Esse
fenmeno gera um enorme banho de sangue e prejuzos considerveis para os
investidores. O livro aponta que tal fato aconteceu diversas vezes nas histrias da Bolsa,
como em 1929, 1970, 1974, 1987, 1990, 2000 e o mais recente episdio de 2008.
O livro termina discutindo a atuao de fundos de aes que se enquadram
na filosofia da Escola de Valor e o desempenho dos mesmos ao longo do tempo
para tanto, o leitor encontra exemplos de resultados positivos e superiores
mdia das aplicaes financeiras, driblando a especulao e gerando valor.
Em resumo, Todo amador confunde preo e valor uma leitura prazerosa, tanto
para um amador quanto para um especialista em aes. O livro consegue, de forma
concisa e quase narrativa, interpolar uma srie de ideias e fatos, entre eles a histria
da especulao no sculo 20 e de como as emoes afetam o mercado, sem nunca
perder o foco, que informar e formar um investidor consciente, mostrando a tnue
diferena entre preo e valor. Enfim, Vargas Llosa mostra uma parte importante do
mundo financeiro. No entanto, estudantes e profissionais da rea devem tambm
conhecer outras escolas e linhas de pensamento antes de decidir que caminho seguir.
Reconhecendo o valor, Samy Dana, Victor Candido de Oliveira e Marcelo Melo, p. 166-169 169
Americanidade, puritanismo e
poltica externa
RESENDE, Erica Simone A. Americanidade, Puritanismo
e Poltica Externa: a (re)produo da ideologia puritana e a
construo da identidade nacional nas prticas discursivas da poltica
externa norte-americana. Rio de Janeiro: Contra Capa, 2012.
Lucas Amaral Batista Leite*

Nas Relaes Internacionais (RI), o uso de abordagens consideradas ps-
estruturalistas tem ganhado destaque ao utilizar metodologias que privilegiam a
anlise de discursos e o papel das identidades. Essa tendncia pode ser vista no livro
de Erica Resende acerca da formao identitria norte-americana a partir de anlises
das narrativas ligadas ao puritanismo ao longo da histria dos Estados Unidos
at episdios mais recentes, como os atentados terroristas de 11 de Setembro.
Para tanto, Resende inicia sua obra levantando os principais autores que se
inserem no chamado Terceiro Debate das RI, no qual a rea passa por uma
reviso epistemolgica. As correntes consideradas mais positivistas, racionalistas e
materialistas, de maior abrangncia entre os intelectuais da disciplina, passam por
uma reavaliao quanto aos seus mtodos e capacidade de explicar determinados
fenmenos. Esse tipo de pesquisa, chamado de ps-positivista/ps-estruturalista,
buscaria responder a perguntas Como? em vez de Por qu?, na inteno de
compreender padres e recorrncias no comportamento dos atores e menos
com o objetivo de prev-los.
Para tanto, Erica Resende usa da anlise de discursos como mtodo a fim de
encontrar os padres, recorrncias e repeties, mas tambm os desvios, as falhas e
as rachaduras em narrativas que buscam construir a identidade nacional dos Estados
Unidos. Seu foco no chamado discurso da jeremada, uma mistura de sermo
e discurso poltico comum desde os primrdios da histria norte-americana. Essa
narrativa privilegiaria caractersticas religiosas na formao identitria do pas ao
ser estabelecida como a ligao entre outros discursos tpicos da cultura nacional.
Nesse sentido, o papel do excepcionalismo, por exemplo, ganha enorme destaque
quando entendido dentro de um padro que busca justificar a ideia de messianismo
dos Estados Unidos enquanto nao eles seriam um pas predestinado a grandes
obras, uma nao indispensvel, farol do mundo, e fadado a liderar os demais
(pelo exemplo ou, em casos mais radicais, pela ao).
Assim, determinadas construes so levantadas pela autora quanto
recorrncia na delimitao das identidades dos Estados Unidos e do outro que
*
Lucas Amaral Batista Leite mestre e doutorando em Relaes Internacionais pelo Programa de Ps-
Graduao em Relaes Internacionais San Tiago Dantas (Unesp, Unicamp e PUC-SP) e professor de Relaes
Internacionais da Fundao Armando Alvares Penteado (FAAP). E-mail: <laleite@faap.br>

muda ao longo da histria de acordo com as necessidades e acontecimentos: vide
a Unio Sovitica, os imigrantes e, mais recentemente, os terroristas. Seu trabalho
demonstra com clareza como o discurso do ns, americanos contraposto
de forma recorrente ao do alheio; as relaes de alteridade so construdas com
base nas ameaas que o outro representaria nao americana. Dessa forma,
a pesquisa de Resende buscou dar clareza a esses maniquesmos, em como os
Estados Unidos so construdos como uma nao destinada a liderar as demais
por qualidades que seriam inatas como se sempre tivessem existido, algo a que
se teria sido destinado, providencialmente arranjado.
Do outro lado, afirma-se que essas caractersticas e qualidades atribudas aos
norte-americanos no se sustentariam se no houvesse um ator distinto para servir
de contraponto e exemplo negativo. Por isso, para o caso mais recente da chamada
Guerra ao Terror, os terroristas so construdos como maus por natureza,
brbaros e irracionais so relaes de maniquesmo que buscam assegurar a
fora na distino entre o que se entende pelo ns, americanos e os demais,
constantemente considerados como ameaas e inimigos.
Essa relao de outricidade, como afirma Resende, permanente e usa
de certos instrumentos a fim de manter estvel a identidade nacional (e a prpria
percepo dos indivduos acerca dela). Especialmente por se tratar do ambiente
internacional, a ideia de fronteira e, com ela, a ideia de excluso e pertencimento
so essenciais na delimitao do que o americano e a Amrica. A fronteira
serve no apenas para definir geograficamente o que interno ao pas, mas tambm
permite o uso do medo para manter os outros indesejados do lado de fora.
no contato com o exterior que se constroem as relaes de alteridade que buscam,
por fim, estabilizar a prpria identidade norte-americana.
Os atentados terroristas de 11 de Setembro recebem grande destaque na
pesquisa de Resende como exemplo de como episdios considerados crticos na
histria norte-americana podem tornar-se parte das narrativas j estabelecidas.
Dessa forma, a autora faz um grande levantamento de como as autoridades
norte-americanas buscaram usar do medo, da instabilidade e do imprevisvel para
corroborar aes que, em outro momento, poderiam ser consideradas fora do
padro de atuao do pas a saber, especialmente a ideia da guerra preventiva e
do direito dos Estados Unidos a se defender de inimigos reais e imaginrios antes
que eles possam ter a chance de atacar o pas.
Assim, a chamada Guerra ao Terror colocada como a nica opo
disponvel, em um contexto de (re)escrever as possibilidades polticas dos Estados
Unidos tanto o governo quanto a populao aceitam com naturalidade que a
invaso e a mudana de regime em outros pases possa resultar em um mundo
melhor (para os americanos). O limbo jurdico dos terroristas, em relao priso
e condenao, por exemplo, outra demonstrao de como certos institutos
podem ser deixados de lado sob a alegao de que a coeso interna (a prpria
identidade norte-americana) estaria sob ameaa.
Nesse contexto, a reformulao interna e a aprovao da Lei Patriota e do
Departamento de Segurana Domstica so outras demonstraes de como
a exceo torna-se prtica; o medo do outro catalisado a tal ponto que
Americanidade, puritanismo e poltica externa, Lucas Amaral Batista Leite, p. 170-172 171
as tradies polticas de garantia das liberdades civis e individuais podem ser
relativizadas em prol de um discurso da segurana e do medo.
Uma qualidade da obra de Erica Resende sua capacidade de aliar mtodos
quantitativos e qualitativos na sua anlise dos discursos selecionados. Se existem
crticas quanto ao mtodo por outros autores, elas no caberiam em seu trabalho,
uma vez que a autora demonstra ter total controle e plena conscincia das
ferramentas e dos limites que a separao de palavras-chave traz consigo. O
uso de tabelas de referncia somadas a um grande levantamento documental e
bibliogrfico permitiu construir as ligaes necessrias para que a hiptese inicial
a da (re)produo da ideologia puritana nos discursos norte-americanos fosse
comprovada com pleno domnio tcnico.
A grande contribuio de Resende est em demonstrar a validade do mtodo
utilizado para compreender fenmenos recentes sem excluir as narrativas de
construo da identidade nacional que se perpetuaram ao longo da prpria
histria norte-americana. Com isso, a autora, alm de proporcionar um estudo
sistematizado dos principais intelectuais da rea em um estado da arte bastante
completo, permite a demonstrao do mtodo e sua aplicao em um tema de
grande relevncia atual. A americanidade, conforme expe a autora, faz parte
de um discurso-narrativa anterior s prticas discursivas apresentadas no perodo
da chamada Guerra ao Terror, e segue em constante mudana, prprio das
identidades e suas reprodues, crises e manifestaes.

Cada nao por si mesma
BREMMER, Ian. Every Nation for Itself: Winners and Losers in a
G-Zero World. United Kingdom: Portfolio Penguin, 2012, 240 p.
Fernanda Magnotta*
O reordenamento do sistema internacional ocupa posio central na literatura
especializada e no debate das Relaes Internacionais desde o declnio do regime
comunista, do esfacelamento da Unio Sovitica (URSS) e do consequente fim
da Guerra Fria. No toa, desde o incio dos anos 1990 nota-se uma espcie de
corrida intelectual no sentido de categorizar o mundo em vias de reestruturao.
Com o desaparecimento da bipolaridade caracterstica do conflito leste-
oeste, polticos e intelectuais agruparam-se imediatamente em torno de diversas
vertentes analticas, cada uma imbuda de diferentes percepes e expectativas
sobre a distribuio de poder dos novos tempos. Mais tarde, no alvorecer do sculo
XXI, com os atentados terroristas de 11 de Setembro, o surgimento dos Brics e
o desenrolar da crise financeira global, esse movimento recebeu novo impulso.
nesse contexto em que se situa a recente publicao de Ian Bremmer: Every
Nation for Itself: Winners and Losers in a G-Zero World.
Nascido e criado em Boston, nos EUA, Bremmer obteve doutorado em Cincia
Poltica pela Universidade de Stanford, em 1994, e hoje professor na Universidade
de Columbia, sediada em NovaYork. Anteriormente, o pesquisador atuou na Hoover
Institution, no EastWest Institute e no World Policy Institute. Alm disso, em 2007
foi nomeado jovem lder global pelo Frum Econmico Mundial. Especialista
em tendncias polticas globais e em mercados emergentes, Bremmer fundador
da consultoria Eurasia Group, uma das maiores organizaes privadas do planeta
que se dedicam gesto de riscos polticos. Alm disso, conhecido por contribuir
regularmente com o Financial Times, a A-List e o site da agncia Reuters. Neste
mesmo sentido, o autor ainda mantm um blog na pgina oficial da revista Foreign
Policy e j publicou diversos best-sellers anteriores, como The End of the Free Market:
Who Wins the War Between States and Corporations?, de 2010.
Em Every Nation for Itself, o autor desenvolve uma tese j apresentada por
ele mesmo anos antes, quando, em 2011, um artigo em parceria com Nouriel
Roubini, intitulado A G Zero World, foi publicado pela revista Foreign Affairs.
Naquela ocasio, argumentava-se que a crise financeira de 2008/2009 havia
demarcado o declnio definitivo da liderana norte-americana e acentuado a
incapacidade, por parte dos EUA, de garantir o equilbrio econmico global; ao
mesmo tempo, segundo os autores, nenhuma outra nao reuniria condies de
substituir o pas enquanto hegemon do sistema internacional.
*
Fernanda Magnotta professora dos cursos de Relaes Internacionais e Cincias Econmicas da FAAP.
Ps-graduada em Globalizao e Cultura pela Fesp-SP, atualmente mestranda em Relaes Internacionais pelo
PPGRI/San Tiago Dantas (Unesp-Unicamp-PUC/SP). E-mail: <fernanda.magnotta@gmail.com>.
Cada nao por si mesma, Fernanda Magnotta, p. 173-175 173

Contrariando as expectativas de que este seria o mundo do G-20, em
referncia ao grupo dos 20 pases mais desenvolvidos do planeta, Bremmer
e Roubini acreditavam na existncia de um sistema cuja principal marca seria
justamente a ausncia de comando.
Como resultado deste processo, haveria de acordo com a percepo dos
autores uma intensificao de novas modalidades de conflitos internacionais,
particularmente daqueles relacionados s questes vitais. Estes fenmenos, sob
a tica de ambos, impactariam diretamente a coordenao macroeconmica,
a reforma nos sistemas de regulao financeira e as polticas de comrcio, por
exemplo. Seria o desenvolvimento de um processo natural derivado da incerteza
de todos os Estados do globo, que, para Bremmer, figurariam como atores cada
vez mais sofisticados e complexos.
A obra de 2012 representa o aprofundamento desta discusso. Agora
publicando solitrio, o autor postula, logo no incio de seu texto, que pela
primeira vez em sete dcadas vivemos em um mundo sem liderana global e, no
toa, adverte que esta condio poder ser uma incubadora de catstrofes (p. 8).
Ao apresentar a mais nova obra em seu prprio website, Bremmer (2013,
p. 01) sintetiza: a Amrica est lutando para pagar suas contas, a Europa
est ocupada tentando salvar a zona do euro e as potncias emergentes esto
combatendo diversos desafios complexos domsticos, o que as impede de aceitar
riscos e encargos no interior. Um mundo sem lderes vai minar nossa habilidade
de manter a paz na sia e no Oriente Mdio ao longo da prxima dcada, de
fazer crescer a economia global, de reverter o impacto da mudana climtica, de
alimentar populaes crescentes e de proteger todas as necessidades mais bsicas
ar, comida e gua. Esses efeitos sero sentidos em todas as regies do mundo,
inclusive no cyberespao.
Em pouco mais de 200 pginas, o autor promove um resgate histrico relativo
consolidao dos EUA enquanto superpotncia global, debate o processo de
estruturao da ordem existente (que foi sobretudo erigida a partir dos interesses
norte-americanos) e problematiza os possveis vencedores e perdedores diante do
vcuo de liderana que marcaria o mundo do G-Zero.
Risco e volatilidade seriam, para Bremmer, os termos que melhor sintetizariam
os novos tempos. De acordo com sua perspectiva, portanto, estariam entre
os perdedores deste novo cenrio todos os que no tenham sido capazes de
acompanhar mudanas sistmicas e os que insistiram em organizar-se para
prosperar apenas em um contexto de globalizao liderada pelos EUA. Alm disso,
enquadrar-se-iam nesta mesma categoria todas as organizaes que insistissem
em salvaguardar uma ordem defasada e ineficiente.
Os vencedores, ao contrrio, seriam aqueles que aceitam o mundo como
ele , afirma Bremmer. Na prtica, segundo o autor, correspondem aos capazes
de perceber que, na ausncia de normas coletivas eficientes, as particularidades
dos Estados nacionais so cada vez mais importantes para empreender anlises
sobre a interao entre os pases. Por essa razo destaca a relevncia das alianas
plurais e dos chamados pivot states, categoria em que elenca Brasil, Turquia e
Monglia, por exemplo.

Apesar do ceticismo, Bremmer reconhece, em sua obra, o carter transitrio
do G-Zero. Para ele, inclusive, importante que se observe a relao EUA-
China, pois dela podem derivar respostas fundamentais. Em termos simples,
necessrio ter clareza sobre o carter deste relacionamento: trata-se de uma
interao cooperativa ou competitiva?, ele questiona. Alm disso, quais outros
pases realmente importam? De acordo com o autor, estas seriam respostas sem
as quais torna-se difcil estabelecer cenrios prospectivos.
Ao falar sobre o futuro, Bremmer d a entender que confia na transio
rumo multipolaridade. Apesar de no arriscar prazos, parece sustentar a crena
de que a liderana global tende a ser recuperada por um conjunto limitado de
pases, que no os EUA isoladamente. Paralelamente a este debate, no entanto, o
local e principalmente o regional teriam, agora, mais do que nunca, relevncia
decisiva. Isso significa, de acordo com a interpretao do autor, que, embora
arranjos universais possam ser reeditados em algum momento, a tendncia de
que as prioridades dos Estados variem de acordo com as regies em que esto
inseridos. Alguns exemplos ilustram o argumento: a cooperao na Europa estaria
amparada sobretudo pelos valores polticos e econmicos comuns; na Eursia,
o foco estaria na energia e segurana; na sia, finalmente, predominariam temas
de ordem econmica.
Every Nation for Itself foi considerado o livro do ano nos EUA pela Foreign
Policy Association e igualmente destacado pelo Financial Times. Embora
seja considerado excessivamente declinista por uma significativa parcela de
americanistas e, para alguns, peque ao subestimar a capacidade dos pases em
desenvolvimento no sentido de assumir responsabilidades globais, o fato que a
obra de Bremmer tornou-se obrigatria nas prateleiras: seja para os que desejam
melhor compreender as estruturas de poder atualmente existentes, seja para os
que buscam arejar o velho debate que j dura ao menos 20 anos.
Cada nao por si mesma, Fernanda Magnotta, p. 173-175 175

O futuro da indstria no Brasil
desindustrializao em debate
BACHA, Edmar; DE BOLLE, Mnica Baumgarten
(organizadores). O futuro da indstria no Brasil
desindustrializao em debate. Rio de Janeiro: Civilizao
Brasileira, 2013, 418 p.
Patrcia Vras Marrone*

A iniciativa do livro retoma a preocupao dos organizadores com o
fraco crescimento da economia brasileira, expressa em estudos anteriores de
Bacha e Bonnelli1. Esses estudos haviam mostrado que o crescimento mdio
do PIB brasileiro no perodo ps-1980 at ento foi significativamente
inferior ao verificado no intervalo que vai da Segunda Guerra Mundial at
1980. Alguns fatos, como o controle da inflao aps 1994, o boom no
setor de commodities, a expanso do crdito interno e grandes influxos de
capital, contriburam para estimular as taxas de crescimento depois de 2004,
mas, mesmo assim, elas se mantiveram abaixo das observadas na fase pr-
1980 j citada. Nesses estudos que precederam ao livro ora examinado, o
processo histrico foi investigado mediante recomposio das metodologias
de clculo da formao bruta de capital fixo. Os autores concluram que o
problema de carter estrutural. O fraco crescimento decorre da falta de
investimentos e do baixo crescimento da produtividade total dos fatores. A
carncia de investimentos est associada s reduzidas taxas de poupana na
nossa economia e a fraca produtividade, ao elevado custo dos investimentos,
somado ao baixo nvel de utilizao da capacidade instalada.
Apesar do decrscimo da participao da indstria na economia,
que caiu de 25% do PIB em 1985 para 15% do PIB em 2011, esse setor
continua importante na determinao da produtividade e dos investimentos,
sendo, portanto, uma locomotiva do crescimento. Assim, justifica-se o
aprofundamento do debate sobre as perspectivas para o setor industrial,
nesse livro organizado em 17 captulos, distribudos em cinco partes, e que
*
Patrcia Vras Marrone bacharel e mestre em Economia pela USP, consultora e scia da empresa Websetorial
Consultoria Econmica, voltada para sindicatos e associaes de classe patronais. E-mail:<patriciam@websetorial.
com.br>.
1
BACHA, E.; BONELLI, R. Accounting for the Rise and Fall of Post-WW-II Brazils Growth (2012) e Crescimento
Brasileiro Revisitado (nov 2011), texto para discusso do Instituto Brasileiro de Economia da FGV-Rio,
posteriormente publicado em: VELOSO, F.; CAVALCANTI FERREIRA, P.; PESSOA, S.; GIAMBIAGI, F.
(orgs.) Desenvolvimento Econmico: Uma Perspectiva Brasileira. Campus/Elsevier, 2012.

teve a colaborao de 32 autores, inclusive os prprios organizadores, alm
de uma apresentao elaborada por Pedro Malan.
A primeira parte, intitulada Industrializao brasileira em perspectiva,
composta por trs captulos. No primeiro, feita uma retrospectiva,
desde 1900 at os dias de hoje, das polticas econmicas adotadas nesse
perodo e de seus impactos sobre cmbio, inflao, preos de commodities,
investimentos estrangeiros e estrutura tarifria, e de como influenciaram
as mudanas na composio do valor adicionado dos diversos setores
industriais. Conclui-se que necessrio integrar melhor as cadeias agrcola,
mineral e de petrleo, de manufaturas e de servios, aproveitando a base
diversificada de recursos naturais de que o Brasil dispe.
No segundo captulo, os autores discorrem sobre as causas do fraco
desempenho da indstria de transformao e a sua perda de peso na
economia, de 1% a cada cinco anos desde 1976. Para eles, o processo
de desindustrializao comeou no Brasil em meados daquele ano, e foi
agravado a partir de 1995, quando pases da sia se fortaleceram no quadro
de vantagens comparativas globais. Nesse cmputo geral, alguns setores
industriais ganharam, alguns mantiveram e outros perderam participao
no PIB. Os setores de produtos farmacuticos, mquinas e equipamentos,
mquinas, aparelhos e materiais eltricos, equipamentos de transporte
(motocicletas e aeronaves) e automobilstico foram os que ganharam
participao. Os demais a perderam ou ficaram na mesma posio. Na busca
por saber se, de fato, h desindustrializao (e, em caso positivo, mensurar
o seu grau), a concluso de que sim, o pas, a partir de 1994, passa por
uma doena holandesa, de grau moderado.
No terceiro captulo, os autores tratam inicialmente dos riscos
da desindustrializao, tais como a queda na produtividade, o menor
encadeamento capacidade de demandar produtos e gerar empregos entre
setores e a reduo dos ganhos decorrentes da inovao. Outras sees do
captulo discorrem sobre as polticas industriais com foco no adensamento
de setores dentro de uma cadeia produtiva, justificadas pelos benefcios da
maior capacidade de adaptao a mudanas no contexto de economias de
aglomerao e polticas de contedo local. Para eles, o que falta na poltica
industrial limitar o foco dos setores beneficiados, definir prazos para
trmino de incentivos e garantir contrapartidas dos empresrios.
A segunda parte, intitulada Macroeconomia da desindustrializao
recente, tem quatro captulos. No primeiro, o autor avalia o grau de
importncia da alta nos preos das commodities e da entrada de capitais
estrangeiros na explicao da desindustrializao no perodo entre 2005
e 2011, quando a participao da indstria no PIB cai de 18,1% em 2005
para 16% em 2011. Conforme a anlise, a desindustrializao ocorre tanto
O futuro da indstria no Brasil desindustrializao em debate, Patrcia Vras Marrone, p. 176-181 177
sob o regime de cmbio fixo como sob cmbio flutuante. A diferena
entre as taxas de juros interna e externa e a expanso do crdito tambm
foram considerados. A desindustrializao, ou doena holandesa, esteve
associada valorizao da taxa de cmbio real, decorrente da elevada
bonana externa verificada no perodo. O deslocamento de mo de obra
da indstria para os servios agravou o processo.
Para os autores do captulo seguinte, a interao entre o choque externo
de 2008 e o comportamento do mercado de trabalho no Brasil foram os
responsveis pela estagnao da produo industrial desde 2010. O estimulo
demanda agregada, ligado s polticas contracclicas expansionistas em reao
crise de 2008 adotadas de maneira errnea, segundo os autores , causou
a desacelerao da indstria mais que a valorizao cambial. Medidas como
o aumento de crdito, o corte de impostos e a ampliao de gastos pblicos
aqueceram o setor de servios, j prximo do pleno emprego. Devido ao
peso desse setor na economia brasileira, isto tornou rgidos os salrios reais,
deflagrando a elevao do custo unitrio do trabalho em outros setores. Os
salrios reais passaram a ser fixados em nveis superiores produtividade
do trabalho e no responderam estagnao da produo na indstria. A
demanda decorrente dos estmulos da poltica econmica foi suprida com
produtos importados, gerando queda na produo, no nvel de utilizao
da capacidade da indstria e na sua participao no PIB. Para os autores, o
baixo nvel das poupanas domsticas agravou o problema, pois, se no fosse
insuficiente, poderia ter permitido uma resposta no lado da formao bruta
de capital fixo, arrefecendo as presses da valorizao cambial.
No terceiro captulo da mesma segunda parte, os autores mostram
que o custo unitrio do trabalho em dlares no Brasil subiu quase 80%
entre 2005 e 2010, enquanto houve queda de 2,7% nos Estados Unidos,
alta de 15% na Alemanha e de 10% em Cingapura, acarretando perda de
competitividade da indstria brasileira. E tal queda de competitividade
causou a desacelerao recente da indstria.
No captulo seguinte, seus autores assinalam que os choques na poltica
monetria exercem impactos mais significativos sobre a indstria que sobre
o setor de servios, o mesmo ocorrendo com relao s crises na economia
global. Por outro lado, os impulsos fiscais, como aumentos de despesas
do governo, impactam significativamente o setor de servios e exercem
pouca influncia sobre o setor industrial. Mostram tambm que aps 2008
houve uma mudana no comportamento do setor industrial, provavelmente
devido capacidade ociosa nas economias avanadas, ampliando os efeitos
do cmbio valorizado e dos fracos investimentos sobre a indstria.
A terceira parte, Padres de comrcio e poltica industrial, comea com
o captulo 8 do livro, em que os autores analisam se a crescente especializao

do Brasil em commodities (agrcolas, combustveis, minerais e metais) e
tambm a crescente participao desses produtos na pauta exportadora
brasileira de 50% em 2001 para 70% em 2011 seria uma bno ou
uma maldio. Eles procuram desmistificar mitos de que as commodities
geram pouco valor adicionado por trabalhador empregado (produtividade
do trabalho), comparando o que gerado no setor de commodities com
outros setores. Tambm procuram mostrar que elas incorporam tecnologia
dentro das cadeias produtivas a que pertencem. Recomendam a utilizao
de receitas advindas da explorao dessas atividades, como royalties, para
investir em fundos nacionais que permitam diversificar a economia.
No captulo seguinte, os autores veem algum dinamismo no
desempenho da indstria nos ltimos 15 anos, apesar da queda da
participao no PIB e da valorizao de 30% do real entre 2003 e 2011. Os
dados de diversos setores da indstria so analisados a partir de indicadores
como vantagens comparativas reveladas e coeficiente de exportao.
Elementos da teoria da organizao industrial barreiras entrada impostas
pelas caractersticas geogrficas do Brasil, capacidade inovadora das firmas
locais, poder de mercado das empresas que atuam nos setores concentrados
e ritmo de expanso do mercado brasileiro so incorporados anlise.
Os autores observam que o Brasil um dos raros pases do mundo que
ainda praticam elevadas tarifas de importao sobre bens intermedirios,
mquinas e equipamentos. Concluem ter havido bom desempenho relativo
das exportaes brasileiras de produtos que usam os recursos naturais
de maneira intensiva, o mesmo ocorrendo com as indstrias intensivas
em escala e que recorrem a provedores especializados. Houve perda de
participao daquelas intensivas em trabalho e pesquisa e desenvolvimento.
A precariedade da infraestrutura de transportes e a incoerncia da estrutura
tarifria impedem a integrao das empresas s cadeias globais de valor.
No captulo que conclui a terceira parte, discute-se como tornar
atraente a participao das 17,6 mil plantas brasileiras e subsidirias de
empresas multinacionais de forma a integr-las s cadeias globais de valor,
luz da estrutura tarifria brasileira. Os autores recomendam cautela no
cronograma de reduo de alquotas de importao de bens intermedirios
e de capital, convergindo para 5%; e de bens finais, convergindo para 15%.
As polticas teriam de ser acompanhadas de um esforo intenso de incentivo
inovao e de financiamento s empresas nacionais para no ampliar
o processo de desindustrializao j em curso. Alm do mais, devido
fragilidade dos vnculos regionais do Brasil e aos elevados custos da mo de
obra e de transportes, no h garantia de que as multinacionais venham a
ampliar a participao do Brasil no cenrio produtivo global, mesmo com
a adoo dessas medidas.
Na quarta parte, Poltica industrial: aspectos gerais, o captulo 11
do livro descreve os instrumentos de poltica industrial adotados no Brasil
de 2004 a 2008 (Poltica Industrial, Tecnolgica e de Comrcio Exterior
Pitce), de 2008 a 2011 (Poltica de Desenvolvimento Produtivo PDP)
e 2011 a 2012 (Plano Brasil Maior). O autor critica o mecanismo de
concesso de crdito subsidiado do BNDES para grandes grupos, j que
estariam aptos a captar recursos no mercado de capitais. Tambm critica
o aumento da dvida pblica de 2% do PIB at 2007 para 4% do PIB em
2011 para fortalecer a atuao do banco. Segundo o mesmo autor, os
emprstimos do Tesouro Nacional ao BNDES eram de R$ 10 bilhes e
representavam menos de 9% do passivo total do banco em 2007; no fim
de 2012 haviam crescido para R$ 320 bilhes e 50% do seu passivo, a um
custo fiscal de R$ 23 bilhes anuais entre diferenciais de juros e subsdios.
Sugere-se que o banco deveria atuar ampliando a oferta de bens pblicos
e direcionar as suas atividades para empresas pequenas e mdias, e buscar
solucionar gargalos ao crescimento de setores identificados pelas entidades
que os representam. Tambm acrescenta que devem ser criadas metas e
regras para que o apoio do setor pblico seja interrompido. No segundo
captulo da mesma parte, os autores utilizam o exemplo do setor de aos
longos para mostrar que a tentativa de proteo (tarifria ou no tarifria) da
doena holandesa de um setor concentrado pode gerar aumentos dos preos
no mercado domstico. Nesse caso, a perda dos setores que consomem o
produto ser maior que os ganhos auferidos pelo setor que protegido.
Esse aspecto no tem sido considerado na poltica industrial brasileira.
No capitulo seguinte, os autores adotam o modelo de Markovitz, usado
para selecionar ativos financeiros de um portflio de investimentos, como
estratgia para a seleo de setores que minimizem o risco e maximizem o
retorno (ou a renda nacional). Assim, essa lgica emprestada da administrao
financeira chega estranha proposta de uma poltica de desindustrializao.
A justificativa seria a de que a estrutura produtiva ineficiente e a abertura
da economia deve impulsion-la na direo da fronteira eficiente. Aponta
para a necessidade de se reduzir o peso da indstria de transformao na
economia brasileira, onde, alm de inevitvel, a desindustrializao seria
desejvel. E que uma participao to elevada da indstria de transformao
na economia s contribuir para uma maior eficincia da estrutura produtiva
se a indstria provar ser capaz de crescer mais rapidamente ou ao menos
de forma mais estvel. a proposta que deve gerar mais polmica, por ser
realmente inslita. J que vem de um modelo que enfatiza riscos, caberia
tambm ponderar os de adoo da mesma.
Na parte final, Poltica industrial: contedo local, inovao e
tributao, o captulo inicial critica a atual poltica industrial da cadeia

do setor de petrleo e gs, e prope a sua reviso. Sugere que ela passe
a ser focada no desenvolvimento de sistemas/subsistemas/produtos para
os quais no exista capacidade produtiva ou capacitao tecnolgica local,
mas ao mesmo tempo cuja oferta, em condies competitivas, possa ser
viabilizada num horizonte de tempo compatvel com o programa de
investimento do setor.
No captulo seguinte, seu autor argumenta que os estmulos
inovao numa poltica industrial devem ser dirigidos para os setores menos
concentrados, para que o conhecimento seja disseminado. Nesse captulo o
BNDES novamente criticado, dessa vez pelos seus emprstimos de maior
vulto a empresas que atuam em setores concentrados.
O penltimo captulo do livro argumenta que a desonerao da folha de
salrios seja parte de um programa mais amplo de reduo efetiva e substancial
da carga tributria, conjugado a um esforo de conteno do gasto pblico,
de modo a contribuir para a recuperao da competitividade da indstria.
No captulo final, seus autores comentam as desoneraes tributrias e o
efeito estabilizador da tributao sobre a receita nos vales de ciclos econmicos.
Eles mostram que essas medidas acabam por estimular o uso da mo de obra
em detrimento de uso de capital, podendo desestimular investimentos.
No h um captulo que rena as concluses gerais do livro. Sua
leitura nos transmitiu a sensao de que a preocupao dos autores no
tanto com a indstria, ou com o contnuo declnio da sua participao na
economia brasileira, ou mesmo com as consequncias do seu enfraquecimento
relativamente ao setor de servios. A preocupao mais focada no fraco
crescimento da economia das ltimas dcadas, e nos meios para revert-lo.
De qualquer forma, o livro tem valor inegvel pela retrospectiva que faz da
industrializao brasileira, do recuo desse processo e das polticas adotadas,
em particular de seus aspectos vulnerveis, em geral bem indicados. Quanto
s propostas contidas no livro, devem ser tomadas como uma contribuio ao
debate em andamento, mas que, como outras, tm seus riscos no claramente
indicados. Recomendaes para a indstria advindas de alguns dos captulos,
se no forem bem escolhidas e conduzidas, podero implicar at mesmo em
mais desindustrializao. Assim, se o futuro da indstria no Brasil depender
de algumas das polticas preconizadas, ele se tornou ainda mais incerto.
Orientao para Colaboradores
1. Foco da Revista
A Revista de Economia e Relaes Internacionais publica artigos inditos
nessas duas reas, em portugus, espanhol ou ingls, de autores brasileiros e do
exterior. Excepcionalmente, publica tambm artigos no inditos, mas ainda no
divulgados em portugus ou espanhol, e que a Revista considere importantes para
publicao nessas lnguas, modificados ou no, conforme avaliao dos Editores ou
de membros do Conselho Editorial. Os artigos devem vir de especialistas nessas
duas reas, mas escritos de forma acessvel ao pblico em geral.
2. Formato dos Originais

Os textos devem ser submetidos na forma de arquivo eletrnico, em CD-
Rom ou por e-mail, no programa Word, em fonte Times New Roman, 12 pontos,
e com as tabelas e grficos no mesmo formato ou em Excel. Incluindo tabelas,
grficos e referncias, cada artigo deve ter de 15 a 20 pginas tamanho carta, com
espao 1,5 entre linhas, entre 5 mil e 7 mil palavras ou 30 mil a 40 mil caracteres,
inclusive espaos.
Tabelas e grficos no preparados originalmente pelo autor e retirados de
outras fontes no podero ser colados no artigo na forma de figuras. Precisaro
ser refeitos no formato citado, e sempre escritos no mesmo idioma do texto
em que estaro inseridos. Ao elaborar tabelas e grficos, o autor deve levar em
considerao que a revista no utiliza cores.
As notas, na mesma fonte, em 10 pontos, devem ser colocadas nos rodaps,
numeradas sequencialmente, exceto a primeira, que referenciada por um * deve
corresponder ao(s) autore(s) indicando a titulao acadmica, a ocupao atual
e outras j exercidas, bem como um endereo eletrnico para contato. O texto
dessa nota inicial dever tomar de trs a cinco linhas.
As referncias bibliogrficas devero ser listadas alfabeticamente no fim do
texto, seguindo a norma NBR-6023 da Associao Brasileira de Normas Tcnicas-
ABNT, tal como mostram os exemplos anexos:
Livro
DAGHLIAN, J. Lgica e lgebra de Boole. 4 ed. So Paulo: Atlas, 1995. 167p.,
Il., 21 cm. Bibliografia: p.166-167. ISBN 85-224-1256-1.
Parte de Coletnea
ROMANO, G. Imagens da juventude na era moderna. In: LEVI, G.;
SCHMIDT, J. (Org.). Histria dos jovens 2: a poca contempornea. So Paulo:
Companhia das Letras, 1996. p.7-16.
Artigo de Revista
GURGEL, C. Reforma do Estado e segurana pblica. Poltica e Administrao,
Rio de Janeiro, v. 3, n 2, p. 15-21, set. 1997.

Artigo de Jornal
NAVES, P. Lagos andinos do banho de beleza. Folha de S. Paulo, So Paulo, 28
jun. 1999. Folha Turismo, Caderno 8, p. 13.
Artigo Publicado em Meio Eletrnico

KELLY, R. Electronic publishing at APS: its not just online journalism. APS
News Online, Los Angeles, Nov. 1996. Disponvel em: <http://www.aps.org/
apsnews/1196/11965.html> . Acesso em: 25 nov. 1998.
Trabalho de Congresso Publicado em Meio Eletrnico

SILVA, R. N.; OLIVEIRA, R. Os limites pedaggicos do paradigma da qualidade
total. Na educao. In: CONGRESSO DE INICIAO CIENTFICA DA UFPe,
4., 1996, Recife. Anais eletrnicos... Recife: UFPe, 1996. Disponvel em: <http://
www. propesq. ufpe.br/anais/anais/educ/ce04..htm> . Acesso em: 21 jan. 1997.
Cada artigo dever estar acompanhado de um resumo de 100 a 150 palavras,

no includas na contagem do tamanho do artigo, bem como a meno de trs a
cinco palavras-chave, no mesmo idioma do texto. A correspondncia de remessa
deve incluir o nome do autor e a instituio ou instituies a que est ligado. Pede-se
tambm um endereo para contato, com meno do eletrnico e de um telefone.
3. Avaliao dos Originais

Os artigos sero submetidos a pareceristas, cujos nomes no sero informados
aos autores.
4. Resenhas
A revista publica resenhas de livros, que devero ser submetidas no
mesmo formato dos artigos, mas com tamanho limitado a 1/4 dos parmetros
mencionados no item 2.
5. Remessa de Originais
Os originais devem ser remetidos para:
Revista de Economia e Relaes Internacionais
Fundao Armando Alvares Penteado-FAAP
Faculdade de Economia
Rua Alagoas, 903,
01242-902 So Paulo-SP
e-mail: <eco.reri@faap.br>
6. Assinaturas
Informaes podero ser obtidas por meio do e-mail acima.
183

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volume 13 nmero 23 julho 2013

Einstein, Freud e Relaes Internacionais: Custo Brasil, infraestrutura e exportaes:

Una retrospectiva de la diplomacia del Anlise das volatilidades do euro e do real

Anlise do comportamento de atores A reaproximao entre Direito

Rua Alagoas, 903 Higienpolis

1. Economia / Relaes Internacionais - Peridicos. I. Fundao

ISSN 1677-4973 CDU - 33 + 327

Una retrospectiva de la diplomacia del gobierno Lula hacia los 27

Integrao energtica: uma anlise comparativa entre Unio 41

Anlise do comportamento de atores internacionais heterogneos 57

Custo Brasil, infraestrutura e exportaes: uma anlise de 70

Anlise das volatilidades do euro e do real frente ao dlar: uma 87

Embraer: a experincia de internacionalizao de uma empresa 99

A reaproximao entre Direito Internacional e desenvolvimento 110

As crises financeiras como consequncia do sistema capitalista 126

Contracultura: seus efeitos sob a nova conscincia global 148

Reconhecendo o valor 166

Americanidade, puritanismo e poltica externa 170

Cada nao por si mesma 173

O futuro da indstria no Brasil desindustrializao em debate 176

Orientao para colaboradores 182

8 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

10 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

12 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

14 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

Paz e transformao social

A diferena qualitativa da guerra no sculo XX

16 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

As pulses de agresso e a guerra

18 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

20 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

Desenvolvimento cultural e paz

22 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

As cartas e a cultura de paz

24 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

BOBBIO, N. O Problema da Guerra e as Vias da Paz. Trad. lvaro Lorencini. So Paulo:

CASA UNIVERSAL DE JUSTIA. A Promessa da Paz Mundial: mensagem aos povos do

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FREUD, S. Consideraciones de Actualidad sobre la Guerra y la Muerte (1915b). In:

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NATHAN, O.; NORDEN, H. Einstein on Peace. Nova York: Avanel, 1981.

ROAZEN, P. Freud and His Followers. Harmandsworth: Penguin, 1971.

26 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

28 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

30 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

32 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

3. Intereses comunes en un mundo asimtrico

34 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

36 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

38 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

BRASIL MINISTRIO DAS RELAES EXTERIORES. Cronologia da poltica

__________. Relaes entre o Brasil e o Mundo rabe: construo e perspectivas. Braslia:

DANESE, S. Diplomacia presidencial: histria e crtica. Rio de Janeiro: Topbooks, 1999.

FREYRE, G. Casa-Grande & Senzala: formao da famlia brasileira sob o regime da

UNITED NATIONS ALLIANCE OF CIVILIZATIONS. Disponible en: <www.unaoc.

40 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

42 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

2.2. A linha da explorao econmica do setor eltrico

44 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013

3. A integrao energtica europeia

46 Revista de Economia & Relaes Internacionais, vol.13(23), 2013