Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
1. A Crise de 2008
A medida do xito obtido por Wall Street, considerada uma instituio cuja
finalidade social precpua conduzir os novos investimentos pelos canais
mais produtivos em termos de rendimento futuro, no pode ser apontada
como um dos mais brilhantes triunfos do capitalismo.
John Maynard Keynes (1936: 158)
Contar acerca dos crditos para vivenda outorgados a pessoas com baixa
capacidade de pago significa falar do fato de que milhes de famlias que
precisam um teto carecem dos recursos necessrios para adquirir-lhe y, se os
construtores necessitam vender mais, devem conseguir que os bancos emprestem
com um alto risco de que eles no podam pagar depois, j que impossvel
vender as construes (y os materiais de construo) a quem tema facilidade para
pagar e se no vendem registram enormes perdidas pelo investimento instalado
intil.
Para agosto de 2007 a crise dos fundos que amparavam crditos subprime, afetou
90 bancos dos Estados Unidos e importantes bancos europeus, arrastando os
preos das aes nas Bolsas de Valores de muitos pases.
As taxas de juros baixaram para tratar de evitar o colapso, mas era tarde, o
mercado no se recuperou, a gente quedou muito endividada, com diversas
dvidas em perigo de no ser pagas, com um desemprego em aumento que
incentivou o rejeitou assumir novas dvidas e a percepo de risco que obriga a
guardar dinheiro para os dias de adversidade. Finalmente a queda dos preos
converteu a possesso de dinheiro em efetivo em um bom negocio e as falncias
bancarias converteram os depsitos em um risco. Total, paralisao econmica:
mais bancos ao borde da quebra, gigantescas intervenes do estado para salvar
eles e a reao em cadeia, pela extenso da crise a indstria, em primeiro lugar
megaindstria automotora. E finalmente, o que para muitos parecia impossvel, a
queda em picada dos preos do petrleo.
A falncia do neoliberalismo
O banco Bear Sterns que quebro em 2008 tinha sido destacado pela revista
especializada Fortuna como a companhia mais admirvel do sector imobilirio,
em 2005. A revista tenha elogiado o talento e a capacidade de gesto e inovao
de seus diretivos. As aes de este banco que estavam cotizadas cada uma em
173 dlares em janeiro de 2007, em 130 em outubro de 2007, em 93 em fevereiro
de 2008 e em anos 60, o doze de maro de 2008, frum adquiridas trs a
bancarrota, a solo 10 dlares cada uma, o vinte e quatro de maro de 2008, pelo
megabanco JP Morgan Quase, com financiamento estatal.
Bernard Madoff, ex-presidente da bolsa Nasdaq, que negocia aes das maiores
empresas de tecnologia do mundo, foi preso o dia 12 de dezembro de 2008,
acusado de fraude multibilionria contra seus clientes. Trs dias depois o SIPC
(Securities Investor Protection Corporation), o organismo encarregado de proteger
os interesses dos investidores, liquidou sua administradora de fundos "Bernard L.
Madoff Investment Securities LLC", uma das agncias mais respeitadas de New
York. O SIPC advertiu a os investidores para que no tenham iluses quanto a
recuperar seu dinheiro. A pirmide financeira montada por Madoff poderia supor
uma fraude de US$ 50 bilhes, o que a colocaria entre as maiores na histria dos
Estados Unidos.
A crise evidenciou outro grande logro com pirmides financeiras ou esquemas tipo
Ponzi: o financista texano Robert Allen Stanford, foi acusado na ltima tera-feira
de fraude pelo valor de US$ 8 bilhes em produtos financeiros, emitidos por uma
filial do Stanford International Bank em Antgua, no Caribe. A Stanford Group e a
Stanford Capital Management estariam envolvidas no esquema que, segundo a
Comisso de Valores Mobilirios dos EUA (SEC), ludibriou investidores com a
promessa de "improvveis e infundadas altas taxas de juros". Cinco pases da
Amrica Latina intervm em filiais do grupo Stanford devido aos riscos de que uma
onda de pnico entre investidores desestabilizasse o sistema bancrio de seus
pases, as autoridades reguladoras de Venezuela, Equador, Peru, Mxico e
Panam anunciaram medidas de interveno.
O mdico francs Joseph Clment Juglar publicou em 1862 sua obra "As Crise
Comerciais e seu Retorno Peridico na Francia, a Inglaterra e os Estados Unidos",
na qual demonstrou valendo-se das estatsticas que as crises no eram
fenmenos estranhos economia e ao processo de produo vigentes, sino que
eram parte de seu prprio desenvolvimento: prosperidade seguia a crise, como
fase inevitvel do ciclo e vice versa.
O Capital
Pelos mesmos dias de Juglar, o alemo Karl Marx empreendeu sua obra "O
Capital, Crtica da Economia Poltica". Como a maioria dos livros e artigos
importantes de sua poca, o Capital est penetrado pela necessidade de explicar
a fundo as crises comerciais recorrentes.
O valor de cada produto est composto por uma parte proporcional do valor dos
mdios de produo (mquinas, equipamentos, matrias primas) utilizados para
produzir, ms o salrio, ms a maisvalia criada pelo trabalho novo do operrio.
Tanto como os capitalistas estavam interessados em que os economistas
ocultaram a fonte de seu lucro, estavam interessados em elev-lo ao mximo com
o mnimo de investimento. Analisando este fenmeno Marx descobriu que cada
vez que se acelerava o crescimento da economia capitalista, o lucro tendia a
crescer com menor rapidez que o capital invertido o em outras palavras, o
rendimento dos investimentos tende a fazer-se menor a pesar de que o total do
capital aumente e precisamente medida que aumenta.
A reativao
O nico mtodo "limpo" para sair das crise tem sido abaratar o capital mediante os
descobrimentos e o avance tecnolgico, a tecnologia muito importante no
processo de reativao, pois a inovao permite a reduo do valor do capital e
uma maior produtividade, mas no fim das contas e pelo mesmo, tambm termina
em uma descida da quantidade proporcional de trabalho agregado e da parte de
capital invertida em salrios, restabelecendo ao fim do tempo a causa da crise, ao
utilizar menos trabalho vivo por peso investido e volver a incorporar menos valor
novo e obter menos maisvalia com relao a os valores velhos, ao capital
constante o morto, de maneira que devido queda da taxa de lucro numerosos
inventos e descobrimentos no se instrumentam na indstria por falta de
rentabilidade, at quando a crise e a destruio de capital, convertem em
rentveis as inovaes (Marx 186, III: 235-236).
Este grande curso contraditrio da tecnologia como sada da crise, previsto por
Marx, pde comprovar-se, quando os troques tecnolgicos, tanto os efetuados
diretamente na produo como os realizados na gesto, abriram a sada duma
profunda crise capitalista de finais do sculo XIX (Dumrily Lvy: 213-215), mas
logo ocorreu a Grande Depresso em 1929 e analogamente a superao das crise
de 1974 e 1982, que implicou gigantescos troques tecnolgicos nos tem
conduzido profundidade das crises no comeo do sculo XXI (Dumrily Lvy:
253-254).
Divulgao
O conjunto da explicao de Marx sobre as crises esteve listo desde 1867, porm
no pde ver a luz at fins de 1894, quando se publicou o tomo III de "O Capital".
O atraso na publicao resultou desafortunado: o perodo entre 1867 e 1894 foi
particularmente crtico para o capitalismo e os anos de rpido crescimento
sucedidos desde 1848 se interromperam bruscamente. As crises se repetiam
rapidamente e as recuperaes conduziam a subidas muito pequenas da
acumulao. Em cambio, desde 1896 e at 1914 o capitalismo vive um perodo de
prosperidade relativa, no qual se bem se presentearam crises (1900 e 1908),
foram de menores conseqncias e sobre todo, foram seguidas rapidamente por
auges impetuosos da produo e o lucro.
Ou seja, que o tomo III de "O Capital" se manteve oculto precisamente em uno
dos perodos em que mais ateno poderiam despertar suas primeiras trs
sees, que explicaram as crise. Os leitores teriam devorado em estes dias, um
tratado sobre as...
Os salrios
A possibilidade de que uma baixa dos salrios aguce uma cada da economia v-
se reforada em uma competncia imperfeita, ou seja, donde os monoplios e
oligoplios dominam o mercado e o resultado da descida do salrio real pode ser
que o ingresso real dos capitalistas no se eleva, mas o ingresso dos
trabalhadores se reduz (Kalecki 1939: 107-109). Quando h um elevado grau de
monoplio, uma queda dos salrios causa uma transferncia relativa desde os
salrios para os lucros, sem que se detenha a declinao da taxa media de lucro,
o que agrava a subutilizao das mquinas e equipes, e retarda assim a
recuperao e a elevao da produo e o emprego (Kalecki 1956: 182, 186-187).
Alm disso, quando h uma elevao do grau de monoplio, uma queda dos
salrios causar uma transferncia relativa dos salrios para os lucros que no ir
deter o declnio da taxa de lucros, mas far aguda a subutilizao dos
equipamentos, e retardar assim a recuperao e a elevao da produo e o
emprego (Kalecki 1956: 182, 186-187).
O ingls John Maynard Keynes exps suas principais teses no "Tratado sobre o
Dinheiro" (1930) na "Teoria general da ocupassem, o juros e o dinheiro" (1936).
Para Keynes a Grande Depresso era a refutao viva da chamada Lei de Say e
demais ensinamentos neoclssicos ilusrios e desastrosos (Keynes 1936:43)
sobre a impossibilidade da superproduo general e a demonstrao do por que
no se deve deixar a as finanas privadas o controle dos processos
macroeconmicos (Dumnil e Lvy 283). Tambm refutava as teorias
neoclssicas que consideravam que o desemprego se corrige com a baixa dos
salrios (Keynes 1936: 64)1 o que as crise so correes o ajustes da quantidade
de dinheiro e crdito. A crise do 1930 era uma catstrofe gigante.
"Como j temos feito notar em outra passagem, se tem operado aqui uma
virada desde a ltima grande crise general [a de 1867]. A frmula aguda do
processo peridico com seu ciclo de 10 anos que at ento vnia
observando-se parece ter cedido o posto a uma sucesso mais bem crnica
e larga de perodos relativamente curtos e tnues de melhoramento dos
negcios e perodos relativamente longos de opresso sem soluo
alguma. Embora, tal vez se trate simplesmente de uma maior durao do
ciclo. Na infncia do comrcio mundial, pode observar-se mais o menos
crises cada 5 anos; de 1847 a 1867, os ciclos so decididamente de 10
anos Estaremos tal vez na fase preparatria de um novo crack mundial de
uma veemncia inaudita? H alguns indcios dele. Desde a ltima crise
general de 1867, se tm produzido grandes mudanas. O gigantesco
desenvolvimento dos mdios de comunicao - navegao transocenica
de vapor, tremes, telgrafo eltrico, canal de Suez - ha criado por primeira
vez um mercado mundial. Inglaterra, pas que antes monopolizava a
indstria, tem hoje a seu lado uma serie de pases industriais competidores;
em todos os continentes se tm aberto zonas definitivamente mais extensas
e variadas ao investimento do capital europeu restante, o que lhe permite
se distribuir muito mais e fazer frente com mais facilidade super-
especulao local. Todo isto contribui a eliminar o amortecer fortemente os
antigos focos de crise e as ocasies de crise. Ao mesmo tempo, a
competncia do mercado interior cede a os cartis e os trustes e no
mercado exterior se v limitada pelas taxas de alfndega protetores de que
se rodeiam todos os pases com exceo de Inglaterra. Mas em seu tempo,
estas taxas de alfndega protetoras no so outra cosa que os armamentos
para a campanha general e final da indstria que decidir a hegemonia no
mercado mundial. Por donde cada uno dos elementos com que se enfrenta
a repetio das antigas crises leva dentro de si o germe de uma crise futura
muito mais violenta." (MARX 1867-1893 III: 459-460n).
Kondratieff pronunciou assim desde seu retiro intelectual, o veredicto sobre uma
nova fase de contrato da economia capitalista e se antecipou ao interes com que
muitos economistas olhariam na crise depois da depresso de 1929.
a) a abundancia da poupana;
b) o crdito barato;
c) a concentrao do investimento;
d) os preos baixos.
De fato em Colmbia o ciclo de Juglar tem uma durao mdia de oito e mdio
anos, o ciclo atual teve seu auge em Colmbia em 2007, porem em 2008 a
economia se desacelerou: estancamento industrial; queda da construo;
diminuio da produo agrcola, descontada a; os preos das aes da Bolsa de
Valores, que j tinham descido em 2007, caram durante o ano 2008 em um 15 %;
enquanto, o nmero de colombianos devedores morosos aumentou e a carteira
vencida ha crescido 25% com respeito ao ano anterior; o total da dvida interna da
nao superou desde 2006 os 100 trilhes de pesos e duplica a dvida externa.
O terceiro dos grandes ciclos descritos por Kondratieff, que culminou com a
Grande Depresso e a II Guerra Mundial, teriam sido seguido pelo Quarto Grande
Ciclo caracterizado pelo crescimento relativamente vigoroso da ps-guerra e as
crise dos setenta e no comeo dos oitenta e pelo Quinto Grande Ciclo, cuja
descida ocorre atualmente.
Logo no se pode afirmar que os ciclos correntes coincidam entre pases. A pesar
do grande padro de semelhana entre os ciclos econmicos dos diversos pases
e em diversos perodos (Bakhus & Kehoe 1992, Reinhart & Rogoff 2008b),
mltiplas pesquisas tm comprovado as especificidades. Ruy Lama (2005)
encontro que a produtividade e a participao da mo de obra so as variveis
que explicam maioria das flutuaes cclicas na produo em Argentina, Brasil e
Mxico, embora em estes ltimos dois pases a produtividade sua causa
principal. Ellery e Gomes (2005) encontraram que o ciclo de negcios no Brasil
comparado com os de outras economias apresenta maior volatilidade, o
investimento mais voltil que o produto, o consumo e o investimento apresentam
alta correlao com o produto, alm de serem fortemente procclicos. Cunha e
Moreira (2006) encontraram inclusive ciclos mais volteis e menos persistentes
em estados do Brasil do que os ciclos do pas e verificaram tambm que no
houve uma propenso para que os diversos estados brasileiros experimentassem
recesses e expanses em datas coincidentes.
Necessidade e casualidade
Assim, a idia daqueles que acreditam que no pode haver ciclos porque se
encontraria a forma de evitar-los, uma idia limitada pela lgica formal, posto
que em realidade, as mesmas aes e medidas polticas que evitam a crise,
terminam por desencade-la. E a mesma crise, mediante a destruio de capitais,
conduz reativao. Assim funciona o capitalismo.
4. Alm do capitalismo
Al tratar sobre as possveis sadas crise atual o a qualquer das crises cclicas do
capitalismo, h que passar a se perguntar se possvel romper o crculo vicioso o
se est condenada a humanidade a seguir sofrendo os auges, crise, depresses e
recuperaes capitalistas. o mesmo objetivo intrnseco de aumentar a taxa de
lucro leva humanidade e ao planeta a sofrer situaes terrveis: guerras
freqentes, contaminao do gua e o ar, cambio climtico, grandes fomes,
carncia de teto, pobreza de mies de milhes de pessoas
Al respeito cabe recordar como a luta dos trabalhadores por fixar uma jornada de
trabalho mxima de 10 e logo de 8 horas ha sido uma exemplo de uma luta entre
duas economias polticas:
Em realidade, nas dcadas finais do sculo XX, a sade pblica e a vivenda social
terminaram sendo eliminadas pelo capital, pas trs pas, os impostos
progressivos substitudos por impostos a as ventas u outros tributos regressivos e
a educao pblica restringida, como mecanismo de elevao da taxa de lucro,
trs as crise dos 70, 80 e 90. o livro de Naomi Klein A doutrina do Choque (2008)
detalha a forma como a violncia, os golpes de estado, as represses massivas,
as torturas e as crise econmicas foram combinadas e difundidas no mundo como
imperativo categrico da rentabilidade e o livre mercado, para impor as
reformas neoliberais que esbanjaram o estado de bem-estar e reintroduzir o
mais selvagem capitalismo puro. o capitalismo e o estado de bem-estar tiveram
um matrimonio transitrio e muito limitado.
Atualmente o capital, trs ter-se apoderado dos Fundos de Aposentadoria, trs ter
privatizado desde as empresas de eletricidade e at as cadeias e ter volto a
converter a sade em um negocio, se esfora por incluir na esfera do lucro os
mais diversos bens: em primeiro lugar o gua, a biodiversidade e o mdio
ambiente. os pases mais poderosos bloquearam em 2007 a declaratria do direito
ao gua para todo ser humano, em tanto as transnacionais tratam em cada pas
de sacar o gua do patrimnio pblico. Embora afortunadamente a muitos lhes
parecesses absurdo que os rios e as fontes de gua deixem de ser um bem
pblico, desafortunadamente em sitio trs sitio se trata de impor o modelo de
Pinochet, que privatizo a gua em Chile. o povo dos Estados Unidos se expressa
cada vez mais contra o modelo de privatizao da sade, que deixa por fora da
seguridade social a mies de pessoas, em um pas que poderia ter melhor
atendimento pblico em sade, porem que durante o governo de Bush se negou a
ele, para logo soltar cataratas de dlares para o resgate dos bancos. o remdio
capitalista para deter a ameaa terrvel do cambio climtico o comercio de bnus
de carbono: seguir contaminando a cambio de pagar-lhe ao que supostamente e
estimulado por unas quantas notas, aceite eliminar carbono da atmosfera o diga
fazer-lo. Assim o ambiente seguir sujeito taxa de lucro e a crise ambiental no
ter remdio.
De maneira pois que em cada luta parcial que vamos a livrar, necessrio no
perder de vista o objetivo, terminar com o domnio do lucro. Se cada luta a
enfocamos na mira de construir uma economia alternativa, saberemos que as
conquistas sero transitrias se no se substitui o domnio da economia capitalista
e sua nsia de lucro como reitor. Historicamente se tem visto que se o capitalismo
pode pagar mais (transitoriamente) pela fora de trabalho e aceitar
(transitoriamente) reconhecer-lhe melhores condies de vida a os trabalhadores
e certos direitos a as comunidades, as necessidade de sustentar a taxa de lucro
leva ao capitalismo a demolir qualquer conquista, que somente se poderia manter
na medida em que se entenda como principio de uma nova economia que deve
bater-se com o capitalismo, como este se enfrentou contra o feudalismo em
Europa o contra o escravismo em estados Unidos. no possvel que o
capitalismo aceite converter-se paulatinamente em socialismo, ser uma luta de
muitos anos, que j leva muitos anos. e em esta luta o saber fundamental. Se
os movimentos sociais no agregam crena em outro mundo possvel, a
pesquisa, o anlise e a construo terica e prtica de modelos, estratgias e
programas operativos, o capital volver a triunfar trs causar mais guerras, mais
fome, mais sofrimentos e mais monopolizao dos recursos.
Referencias
- Cassel, Karl Gustav 1923: Economa Social Terica: L. IV: c. XII. Traduccin de
Miguel Paredes Marcos; Madrid: Aguilar, 1960.
- Ellis, David 2008: Bank of America profits plunge 68% CNN, October 6, 2008.
- Estey, James Arthur 1956. Tratado sobre los ciclos econmicos. Mxico: Fondo
de Cultura Econmica, 4 ed. 1962.
- Pigou, Arthur Cecil 1920: La Economa del Bienestar. Madrid: M. Aguilar Editor,
1946.
1927: Industrial Fluctuations. Londres: MacMillan.
- Reinhart, Carmen M and Kenneth S. Rogoff 2008a: "Is the 2007 U.S. Sub-Prime
Financial Crisis So Different? An International Historical Comparison"; NBER
Working Paper N 13761. American Economic Review 98 (2): 339-344.
2008b "The Aftermath of Financial Crises" NBER Working Paper N 14656.