Planes Negocio y Estudios Viabilidad PDF

Planes de negocio y estudios de viabilidad
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DEL LIBRO
155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 1 23/9/10 12:33:40

Luis Muiz
Planes de negocio
y estudios de viabilidad
Aplicacin en Excel
para su realizacin y seguimiento

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blica o transformacin de esta obra slo puede ser realizada con la autorizacin de sus titulares, salvo
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Luis Muiz, 2010

Profit Editorial, 2010 (www.profiteditorial.com)
Profit Editorial I., S.L., Barcelona, 2010
ISBN: 978-84-92956-17-3
Depsito legal: B. 38.524-2010
Diseo cubierta: XicArt
Maquetacin: Zero pre impresin, S.L.

ndice
5. Caso prctico 2: Plan de Negocio en una empresa

de nueva creacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
5.2. Explicacin del servicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
5.3. Datos econmicos del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
5.3.1. Inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
5.3.2. Ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
5.3.3. Gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
5.3.4. Financiacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
5.3.5. Otros datos econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
5.4. Introduccin de los datos en el modelo de plan
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
5.5. Obtencin de resultados y conclusiones. . . . . . . . . . . . 146
5.5.1. Obtencin de Balances . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
5.5.2. Obtencin de cuentas de resultados y anlisis
de ingresos y gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
5.5.3. Obtencin de ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
5.5.4. Obtencin de presupuestos de Tesorera . . . . . . 158
5.5.5. Resumen y conclusiones finales. . . . . . . . . . . . 163
6. Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel . . . . 165

6. 1. Introduccin al anlisis DAFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6. 2. Descripcin del Modelo en Excel del anlisis DAFO . . 166

Planes de negocio y estudios de viabilidad
7. Modelo de Evaluacin del Plan de Negocio

mediante un software en Excel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
7.1. Descripcin del modelo de evaluacin de plan
de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
7.2. Gua para la confeccin de un plan de negocio . . . . . . 171
8. Descripcin del funcionamiento de las tablas

dinmicas aplicadas en Excel para los planes
de negocio y estudios de viabilidad . . . . . . . . . . . . . . . 175
Anexo 1: Herramientas de Excel para el modelo . . . . . . . . 185

5
Caso prctico 2: plan de negocio

en una empresa de nueva de creacin
Objetivos
Presentar la idea de negocio a realizar.

Explicar el funcionamiento del producto o servicio a comercializar.
Obtencin y anlisis de los datos econmicos del proyecto.
Conocer cmo quedan introducidos los datos econmicos en el modelo.
Analizar los resultados y estados financieros obtenidos.
Obtener las conclusiones finales del resultado del plan de negocio.
5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea

de negocio
La empresa se llamar Instalaciones Deportivas, S.A., nuestro propsito

es en primer lugar realizar la adquisicin de unas instalaciones deportivas
y de ocio, la actividad se centrar en deportes de alta demanda (tenis, na-
tacin, gimnasio, ftbol sala) y otros servicios (cafetera, sala de lectura,
sala de ordenadores, zona verde, zona recreativa).
El objetivo es posicionar la nueva empresa como el referente obliga-
do en instalaciones deportivas de alta calidad de la zona. La empresa se
dedicar a prestar servicios, por un lado de carcter deportivo (deportes
de carcter mayoritario como tenis, baloncesto, ftbol sala, natacin, et-
127

128 Planes de negocio y estudios de viabilidad
ctera, y otros de carcter minoritario como bdminton, pdel, squash)

y por otro lado de carcter social-ocio.
Asimismo estar garantizada la presencia de monitores que realicen
una atencin personalizada a los clientes. Para complementar esto, es
tambin necesario fomentar las relaciones sociales entre los clientes, para
ello dotamos a nuestra empresa de cafetera, sala de lectura, biblioteca,
sala de ordenadores, etctera. A la hora de atender a los clientes se har
una diferenciacin entre socios y usuarios. Un socio implicar el pago de
una entrada inicial y una cuota mensual. Esta cuota depender de las ac-
tividades que deseen practicar los socios y un usuario pagar en funcin
de cmo haga uso de las diferentes tipos de instalaciones.
5.2. Explicacin del servicio
El servicio a prestar abarca un gran nmero de actividades, que se po-

drn realizar durante todos los das de la semana en horario de 08:00 a
24:00 horas, entre las cuales podemos distinguir los siguientes grupos:
Actividades sociales: ofertadas comnmente para todos los

usuarios de las instalaciones: cafetera, sala de ordenadores, sala de
lectura, biblioteca, prensa y revistas, ping pong, billares, enfermera,
zona verde y juegos de mesa.
Actividades deportivas: piscina climatizada, gimnasio, sauna,
tenis, ftbol sala, baloncesto, balonmano, vleibol, squash, pdel,
bdminton y minigolf.
Formacin deportiva: clases de tenis, de natacin, de artes mar-
ciales, de aerbic, mantenimiento fsico, de pdel.
Organizacin de competiciones: tanto internas como a nivel
regional y nacional.
Club de tenis: al que se dotar de material y licencia federativa,
para permitir su participacin en torneos como equipo federado.
Con carcter accesorio, tambin se vender material de-
portivo: chndals del club, camisetas, gorras, raquetas, muequeras
y otros equipamientos directamente relacionados con las prcticas
deportivas realizadas en las diferentes instalaciones.

Caso prctico 2: plan de negocio 129
5.3. Datos econmicos
5.3.1. Inversiones
En cuanto a las inversiones en activos fijos las podemos dividir en los

siguientes bloques:
Terrenos, aparcamiento, zona verde, edificio, pabellones, pistas des-

cubiertas y minigolf.
Equipamiento: lo ms reseable es que contaremos con una com-
pleta dotacin de maquinaria deportiva de alta tecnologa inclu-
yendo medios audiovisuales para un mejor aprovechamiento de
las clases. Tambin mencionar la disponibilidad de ordenadores,
de un sistema de control informtico con actualizacin de datos
en tiempo real entre nuestras oficinas e instalaciones.
Mobiliario: estaremos dotados con lo necesario para la actividad
de oficina as como para los servicios ofertados (cafetera, bibliote-
ca, sala de reuniones, etctera).
Instalaciones de seguridad.
El volumen de inversiones para el primer perodo de forma detallada

es el siguiente:
Concepto Importe
Terrenos 297.000,00
Edificaciones 346.200,00
Instalaciones deportivas 1.866.431,00
Aparcamiento 144.174,00
Vallado 136.145,00
Zona verde 62.201,00
Equipamiento 90.263,00
Instalaciones de seguridad 8.925,00
Equipamiento deportivo 101.918,00
Mobiliario 46.598,00
Equipos informticos 26.865,00
Programas informticos 4.508,00

Inversin total 3.131.225,00

Importante: estas instalaciones se adquieren desde el principio del

plan de negocio ya que son construidas por uno de los socios.
De forma resumida tenemos:
Concepto Importe
Aplicaciones informticas 4.507,50
Terrenos y bienes naturales 297.000,00
Construcciones 2.356.804,50
Instalaciones tcnicas 288.607,50
Otras instalaciones 110.842,50
Mobiliario 46.597,50
Equipos de procesos de informacin 26.865,00

Inversin total 3.131.224,50
Adicionalmente las previsiones para los prximos perodos de inver-

siones para equipos informticos son los siguientes:
Perodo Concepto Importe

2012 Equipos informticos 10.000,00

Inversin total 26.000,00
5.3.2. Ingresos
A continuacin se describen los diferentes tipos de ingresos que se pre-

tenden obtener:
Ingresos por clases: en funcin del estudio de mercado realizado

hemos establecido unos porcentajes que hacen referencia a la de-
manda de cada clase en concreto.
Cuota de ingreso de socios: los importes obtenidos por este
concepto resultan de aplicar distintos precios en funcin de que
los socios sean familiares o individuales.
Cuota anual de socios: los ingresos por esta partida se calculan
teniendo en cuenta tambin la condicin de socios individuales o
familiares.

Ingresos por bonos/horas: estn calculados teniendo en cuenta

el nmero de usuarios y el porcentaje de los mismos que compra
bonos.
Ingresos por alquileres instalaciones: tienen en cuenta el n-
mero de sesiones alquiladas.
Otros ingresos: incluyen los ingresos de publicidad, torneos, mi-
nigolf, publicidad, cursillos intensivos y ventas de artculos depor-
tivos.
Ingresos de cafetera: considerando cubrir los costes de perso-
nal de la cafetera y tambin los costes variables.
Detalle de ingresos previstos ampliado por perodos:
2011 2012 2013 2014 2015

Clases de aerbic 79.322,00 92.384,00 108.070,00 126.328,00 146.749,00
Clases de artes
marciales 63.118,00 73.512,00 85.994,00 100.523,00 116.771,00
Clases de tenis 58.781,00 38.189,00 44.827,00 52.373,00 60.536,00
Clases de natacin 45.594,00 29.622,00 34.771,00 40.622,00 46.955,00
Cuota anual socios 264.192,00 471.670,00 660.530,00 891.186,00 1.156.768,00
Cuota ingreso socios 825.600,00 340.147,00 429.181,00 511.522,00 570.773,00
Ingresos bonos/horas 297.760,00 322.027,00 348.272,00 376.658,00 407.355,00
Ingresos alquileres de
instalaciones 67.440,00 46.342,00 36.334,00 31.944,00 30.637,00
Otros ingresos 49.206,00 41.275,00 51.675,00 63.384,00 75.670,00
Ingresos cafetera 157.592,00 130.966,00 161.971,00 197.510,00 235.101,00
Total 1.908.605,00 1.586.136,00 1.961.626,00 2.392.050,00 2.847.315,00
Ingresos de forma resumida:
2011 2012 2013 2014 2015

Ingresos por clases 246.814,00 233.707,00 273.662,00 319.846,00 371.011,00
Cuota anual y cuota de
ingreso 1.089.792,00 811.818,00 1.089.710,00 1.402.707,00 1.727.541,00
Ingresos bonos/horas 297.760,00 322.027,00 348.272,00 376.658,00 407.355,00
Ingresos alquileres de
instalaciones 67.440,00 46.342,00 36.334,00 31.944,00 30.637,00
Otros ingresos 49.206,00 41.275,00 51.675,00 63.384,00 75.670,00
Total 1.908.605,00 1.586.136,00 1.961.626,00 2.392.050,00 2.847.315,00

5.3.3. Gastos
A continuacin se describen y valoran los diferentes tipos de gastos pre-

vistos.
Compras de mercaderas
Consumibles de cafetera: estos costes van a suponer los pro-

ductos comprados para la cafetera.
Compras de material deportivo para la venta: incluyendo
chndales, raquetas, cordajes, etc.
Compras de material auxiliar: incluyen material y comple-
mentos deportivos totales, excluidos ingresos espordicos y de ca-
fetera.
Evolucin de las compras previstas:
2011 2012 2013 2014 2015

Compras para la cafetera 44.322,00 36.834,00 45.553,50 55.549,50 66.121,50
Compras de material deportivo 12.456,00 10.447,50 13.080,00 16.044,00 19.153,50
Compras de material auxiliar 7.918,50 6.642,00 8.316,00 10.201,50 12.178,50
Servicios exteriores
Alquiler: de las oficinas administrativas.

Reparaciones y mantenimiento: de instalaciones y anexos.
Servicios de profesionales independientes: gastos de consti-
tucin del primer ao y gastos de asesores para los prximos aos.
Suministros: incluyen los siguientes: calefaccin, telfono, agua y
electricidad.
Seguros: los seguros tambin suponen un coste importante, pero
dado lo elevado de nuestra inversin, es imprescindible tener un
seguro que cubra los diferentes imprevistos (incendios, robo, van-
dalismo, inundaciones, etctera).
Servicios bancarios y comisiones de los bancos.
Gastos de promocin: por cada socio nuevo se incluye el chn-
dal de regalo y otra ropa del club as como otros productos promo-
cionales.

Publicidad directa en medios de comunicacin.

Adems suponemos unos gastos fijos por diversos conceptos
y posibles imprevistos, por valor de 15.000 el primer ao y lue-
go aumentan progresivamente.
Detalle de los diferentes tipos de gastos previstos:
2011 2012 2013 2014 2015

Alquileres 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.012,00

Reparaciones y mantenimiento 42.043,50 43.303,50 44.602,50 45.942,00 47.319,00
Servicios de profesionales independientes 60.000,00 12.000,00 13.200,00 14.520,00 15.972,00
Seguros 56.056,50 57.739,50 59.470,50 61.255,50 63.093,00

Promocin 33.000,00 13.596,00 17.155,50 20.446,50 22.815,00
Publicidad 357.862,50 74.350,50 91.951,50 112.126,50 133.468,50

Servicios bancarios y comisiones 71.572,50 59.479,50 73.561,50 89.701,50 106.774,50

Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.881,00

Gastos diversos 15.000,00 15.450,00 15.913,50 16.390,50 16.882,50
Tributos: sern unos 3.500 euros por ao con un incremento.

Personal
Personal fijo: 25 personas. La cuota de Seguridad Social que co-

rresponde a la empresa se situara en el 33% del sueldo bruto. Suponen
un coste de poco ms de 500.000 el primer ao.
La plantilla constar de un importante nmero de personal fijo: dis-
tribuidos de la siguiente forma:
Tres directores principales encargados de la gestin comercial y

financiera; as como el control fiscal, contable y organizativo.
Tres recepcionistas.
Personal administrativo-contable.
Cinco camareros.
Tres socorristas que tambin actuarn como profesores de nata-
cin.
Dos monitores de pdel, tenis y squash a tiempo completo.
Cuatro monitores de gimnasio.

Un profesor de aerbic.
Un profesor de artes marciales.
Cinco personas para mantenimiento y limpieza.
Personal eventual: en lo que se refiere a camareros en temporada

alta y de torneos, as como momentos puntuales de necesidades opera-
tivas, bien sea para formacin en cursillos intensivos o por otras necesi-
dades operativas. Adems habra personal a tiempo parcial, sobre todo
los fines de semana, perodos estivales y en momentos puntuales como
torneos, cursillos intensivos, etctera. La jardinera ser un servicio sub-
contratado y la seguridad tambin a otra empresa externa.
Costes de personal previstos:
2011 2012 2013 2014 2015

Personal fijo 656.000,00 678.680,00 702.041,00 726.101,00 750.884,00

Personal eventual 35.787,00 29.740,50 36.780,00 44.851,50 53.386,50
Amortizacin del inmovilizado
Hemos decido seguir un sistema de amortizacin lineal, aplicando el

coeficiente mximo que permite la legislacin de fiscalidad. Las cuotas
de amortizacin sern las siguientes para los distintos elementos del in-
movilizado.

Tipo Concepto % Amortizacin anual

Construcciones Edificaciones 5%
Construcciones Instalaciones deportivas 5%
Construcciones Aparcamiento 5%
Instalaciones tcnicas Vallado 10%
Instalaciones tcnicas Zona verde 10%
Instalaciones tcnicas Equipamiento 10%
Instalaciones tcnicas Instalaciones seguridad 10%
Otras instalaciones Equipamiento deportivo 12%
Mobiliario Mobiliario 10%
Equipos procesos de informacin Equipos informticos 25%
Aplicaciones informticas Programas informticos 33,3%
5.3.4. Financiacin
La financiacin requerida se va a centrar en capital propio aportado por

los socios y deuda externa, esperando contar tambin con un pequeo
porcentaje de financiacin en forma de subvenciones que se pueda con-
seguir.
La estructura financiera elegida para el ao de comienzo de las ac-
tividades es: 60% de Capital, 35% de deuda y un 5% de subvencin
aproximadamente.
Debido a la elevada inversin, se precisa acudir a otros inversores para
la obtencin de capital.
Actualmente se cuenta con 10 socios que aportarn un importe de
1.500.000 .
Dos entidades financieras estn dispuestas a ofrecernos financiacin,
ambas ya han valorado el proyecto, y nos ofrecern deuda con un ao
de carencia y un coste del 6%. El total de la deuda asciende a algo ms
de 1.500.000 . Se devolver el prstamo a razn de 300.000 euros por
ao. Adicionalmente se puede solicitar financiacin a corto plazo me-
diante plizas de crdito con un tope mximo de 1.000.000 euros.
La financiacin a corto plazo ser a un tipo de inters del 7%.
Las posibilidades de obtener subvenciones son muy elevadas, como
por la va de la contratacin de trabajadores, estimamos que son unos
12.000 euros por ao.

5.3.5. Otros datos econmicos
Adems de la tesorera necesaria para las operaciones diarias, tanto en lo

que a cobros de bonos/horas espordicas como en lo que a cafetera se
refiere, ser necesario un mnimo de existencias de material deportivo:
balones, pelotas de tenis, etctera, tanto para las actividades del club in-
ternamente como para la venta al pblico en general.
Con un mayor detalle se describen las diferentes situaciones:
Para materias primas y consumibles para cafetera, teniendo en

cuenta nuestra capacidad de almacenamiento, as como la natu-
raleza del producto y los datos obtenidos del sector, el plazo de
almacenamiento es de medio mes.
Para las existencias destinadas a la venta, consideramos necesario
un almacenamiento mnimo de un mes. El ratio resultante de te-
ner en cuenta este dato se aplicara sobre las compras del material
correspondiente.
Para materias auxiliares (incluyendo en este punto el material
balones, raquetas, ropa y complementos deportivos, etctera)
sera de un mes de almacenamiento. Con lo cual aplicaramos un
ratio sobre los gastos de materias auxiliares y de promocin.
Significa todo esto que en global, para simplificar, los stocks finales
de cada ao sean de un 10% sobre el total compras.
Plazo de cobro: suponemos un mes. A pesar de que el perodo de

cobro sera menor; por prudencia, consideramos este plazo dado
que no aadimos coste alguno al fraccionamiento en el pago y a
posibles retrasos que se puedan producir (aunque al estar domicilia-
dos la mayora de cobros estos retrasos sern menores).
Plazo de pagos: como media tambin consideramos un mes.
Por otra parte en el pasivo, el capital se incrementara en caso ne-
cesario para la compensacin de la parte precisa de las prdidas del
ejercicio si se producen.
Asimismo una vez que hayamos conseguido tener en reservas (re-
sultados pendientes de reparto), suponemos que repartiremos divi-
dendos por importe del 50% del beneficio de cada ao aproximada-
mente, si es posible segn la tesorera.

5.4. Introduccin de los datos en el plan de negocio
A continuacin se describen los diferentes datos a introducir en el plan

de negocio segn el modelo Excel, el lector lo puede seguir y consultar
con la hoja de clculo: CASO_PRACTICO_2.XLS.
Datos iniciales: hoja DI
INTRODUCCIN DE DATOS INICIALES
Empresa Consulting Software, S.A.

Actividad Instalacin de redes, servidores y software de sistemas
Responsable Jos Martnez
Fecha del informe 01/07/2010
Plan de negocio Versin 1
Tipo de unidad Euros
Tipo de plazo Corto plazo C

Tipo de plazo Largo plazo L
Perodo Ao Control
Ao 1 2011
Ao 2 2012
Ao 3 2013
Ao 4 2014
Ao 5 2015

Variables del modelo: hoja VM
Aqu se introduce: los plazos de cobro, de pago, los tipos medios de

impuesto de iva e impuestos sobre resultados.
Ao de cobros Pendiente Das de

VARIABLES DEL MODELO: PLAZO DE COBRO Ao Cobros del ao Unidad
pendientes de cobro cobro
Plazo de cobro 2011 92% 2012 8% 30 Das
Plazo de cobro 2015 92% 8% 30 Das
Ao de pagos Pendiente Das de
VARIABLES DEL MODELO: PLAZO DE PAGO Ao Pagos del ao Unidad
pendientes de pago pago
Plazo de pago 2011 92% 2012 8% 30 Das
Plazo de pago 2012 92% 2013 8% 30 Das
Plazo de pago 2013 92% 2014 8% 30 Das
Plazo de pago 2014 92% 2015 8% 30 Das
Plazo de pago 2015 92% 8% 30 Das
VARIABLES DEL MODELO: IMPUESTOS Ao Pordentajes Unidad
Tipo de Iva medio de ventas 18% Porcentaje
Tipo de Iva medio de otros ingresos 0% Porcentaje
Tipo de Iva medio de compras y gastos 18% Porcentaje
Impuesto Sociedades medio 2011 30% Porcentaje
Hoja de balance inicial BI, en este caso no da lugar ya que

es una empresa de nueva creacin.
Hoja de ingresos ING, se introducen los ingresos previstos:

ID Origen INGRESOS: Descripcin Comentarios Ao Importe
700 Ventas Ingresos por clases 2011 246.814,40
700 Ventas Cuota anual y cuota de ingreso 2011 1.089.792,00
700 Ventas Ingresos bonos/horas 2011 297.760,00
700 Ventas Ingresos alquileres de instalaciones 2011 67.440,00
700 Ventas Otros ingresos 2011 49.206,40
700 Ventas Ingresos cafetera 2011 157.592,00
700 Ventas Cuota anual y cuota de ingreso 2012 811.817,60
700 Ventas Cuota anual y cuota de ingreso 2013 1.089.710,40

Resumen de ingresos introducidos en el modelo:

IMPORTE_RESULTADO
2011 2012 2013 2014 2015
700 Cuota anual y cuota de ingreso 1.89.792,00 811.817,60 1.089.710,40 1.402.707,20 1.727.540,80
Ingesos alquileres de instalaciones 67.440,00 46.342,40 36.334,40 31.944,00 30.636,80
Ingresos bonos horas 297.760,00 322.027,20 348.272,00 376.657,60 407.355,20
Ingresos por clases 246.814,40 233.707,20 273.662,40 319.846,40 371.011,20
Otrosingresos 49.206,40 41,275,20 51.675,20 63.384,00 75.760,40
Total 700 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
750 Ingreso por Subvenciones cobradas 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
Total 750 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
Total general 1.923.604,80 1.601.136,00 1.976.625,60 2.407.049,60 2.862.315,20
Hoja de gastos GAS, se introducen los gastos previstos

ID Origen GASTOS: Descripcin Comentarios Ao Importe
600 Compras Compras cafetera 2011 44.322,00
600 Compras Compras de material deportivo 2011 12.456,00
600 Compras Compras de material auxiliar 2011 7.918,50
Resumen de gastos introducidos en el modelo:

IMPORTE_RESULTADO
2011 2012 2013 2014 2015
600 Compras cafetera 44.322,00 36.834,00 45.553,50 55.549,50 66.121,50
Compras de material auxiliar 7.918,50 6.642,00 8.316,00 10.201,50 12.178,50
Compras de material deportivo 12.456,00 10.447,50 13.080,00 16.044,00 19.153,50
621 Alquiler 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.012,00
622 Mantenimiento interno 42.043,50 43.303,50 44.602,50 45.942,00 47.319,00
623 Servicios de profesionales independientes 60.000,00 12.000,00 13.200,00 14.520,00 15.972,00
625 Seguros 56.056,50 57.739,50 59.470,50 61.255,50 63.093,00
626 Comisiones bancarias 71.572,50 54.479,50 73.561,50 89.701,50 106.774,50
627 Representacin y publicidad 357.862,50 74.350,50 91.951,50 112.126,50 133.468,50
Promoin 33.000,00 13.596,00 17.155,50 20.446,50 22.815,00
628 Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.881,00
629 Otros gastos 15.000,00 15.450,00 15.913,50 16.390,50 16.882,50
630 Impuesto de la actividad y tasas 3.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
640 Personal fijo 656.000,00 678.680,00 702.041,00 726.101,00 750.884,00
Personal eventual 35.787,00 29.740,50 36.780,00 44.851,50 53.386,50
Total general 1.583.984,50 1.218.583,50 1.323.105,50 1.438.436,50 1.558.441,50

Hoja de existencias
Detalle de las existencias finales e iniciales:
ID EXISTENCIAS Comentarios Ao Importe_Alta Importe_Baja

300 Existencia inicial 2011 0,00
610 Gasto Existencia inicial 2011 0,00
300 Existencia final Existencia final el 10% de las compras totales 2011 6.469,65
610 Gasto Existencia final 2011 6.469,65
300 Existencia inicial 2012 6.469,65
610 Gasto Existencia inicial 2012 6.469,65

Altas de inversiones de inmovilizado, hoja IA
Hoja de alta de inmovilizado:
DIG 3 INMOVILIZADO ALTAS Tipo Ao Comentarios %_Iva Importe_Adquisiciones Ao_1 Ao_2 Ao_3 Ao_4 Ao_5
155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 141

206 Aplicaciones informticas Inicial 2011
206 Aplicaciones informticas Ao 2011 18% 4.507,50 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%
206 Aplicaciones informticas Ao 2012
209 Otro inmovilizado intangible Inicial 2011
209 Otro inmovilizado intangible Ao 2011
Caso prctico 2: plan de negocio

210 Terrenos y bienes naturales Inicial 2011
210 Terrenos y bienes naturales Ao 2011 18% 297.000,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
210 Terrenos y bienes naturales Ao 2012
211 Construcciones Inicial 2011
211 Construcciones Ao 2011 18% 2.356.804,50 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
211 Construcciones Ao 2012
Recordar que en las altas de inmovilizado se debe poner el porcentaje de IVA

soportado de cada tipo.
141
23/9/10 12:35:30

Resumen de altas de inmovilizado:
IMPORTE_BALANCE
2011 2012 2013 2014 2015 Total general
200 Aplicaciones informticas 4.507,50 0,00 0,00 0,00 0,00 4.507,50
Concesiones administrativas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Derechos de traspaso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Desarrollo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fondo de comercio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Inmovilizaciones intangibles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Investigacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otro inmovilizado intangible 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 200 4.507,50 0,00 0,00 0,00 0,00 4.507,50
210 Construcciones 2.356.804,50 0,00 0,00 0,00 0,00 2.356.804,50
Elementos de transporte 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Equipos procesos informacin 26.865,00 10.000,00 8.000,00 5.000,00 3.000,00 52.865,00
Inmovilizaciones materiales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Instalaciones tcnicas 288.607,50 0,00 0,00 0,00 0,00 288.607,50
Maquinaria 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Mobiliario 46.597,50 0,00 0,00 0,00 0,00 46.597,50
Otras instalaciones 110.842,50 0,00 0,00 0,00 0,00 110.842,50
Otro inmovilizado material 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Terrenos y bienes naturales 297.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 297.00 0,00
Utillaje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 210 3.126.717,00 10.000,00 8.000,00 5.000,00 3.000,00 3.152.717,00
220 Inversiones en construcciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Inversiones en terrenos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Inversiones inmobiliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 220 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total general 3.131.224,50 10.000,00 8.000,00 5.000,00 3.000,00 3.157.224,50

Hoja de bajas de inmovilizado BI, en este caso no existen.

Hoja de financiacin FI:
Financiacin a largo plazo

Tipo_ Importe_ Importe_
FINANCIACIN Comentarios Tipo Perodo Ao
Inters Devoluciones Adquisiciones
Prstamo a largo plazo ao 1 Adquisicin prstamo primer ao 1 L 1 2011 6% 1.500.000,00

Devolucin de la parte del ao en
Prstamo a largo plazo ao 1 L 1 2011 300.000,00
curso 1
Traspaso de la parte de largo a corto
Prstamo a largo plazo ao 1 C 1 2011 300.000,00
plazo 1
plazo 1
Prstamo a largo plazo ao 1 Alta parte largo plazo ao actual 1 L 2 2012 6% 900.000,00
Cancelacin parte largo plazo ao
anterior 1
Prstamo a largo plazo ao 1 C 2 2012 6% 300.000,00
curso 1
plazo 1
plazo 1
anterior 1
curso 1
plazo 1
plazo 1
anterior 1
curso 1
plazo 1
plazo 1
curso 1

Muy importante: en la hoja Dat_0 se puede verificar el saldo y movi-

miento de los prstamos a largo plazo:
CONTROL DE PRSTAMOS Perodo
Perodo Total obtenido Traspasos Devoluciones DIFERENCIA TRASPASOS DIFERENCIA DEVOLUCIONES

2011 1.500,000,00 300.000,00 300.000,00
2012 300.000,00 300.000,00
2013 300.000,00 300.000,00
2014 300.000,00 300.000,00
2015 300.000,00
Perodo Total obtenido Traspasos Devoluciones
2012
2013
2014
2015
2013
2014
2015
2014
2015
2015
Financiacin a corto plazo:
A B C D E F G H I
Tipo_ Importe_ Importe_
ID FINANCIACIN Comentarios Tipo Perodo Ao
Inters Devoluciones Adquisiciones
Prstamos y crditos a corto Prstamos y crditos a corto
520 C 1 2011 7% 750.000,00
plazo ao 1 plazo disposicin ao 1
520 C 2 2012 750.000,00
plazo ao 1 plazo devolucin ao 1
520 C 2 2012 7% 500.000,00
520 C 3 2013 500.000,00
520 C 5 2013 7% 400.000,00
520 C 1 2014 400.000,00
520 C 2 2014 7% 100.000,00
520 C 3 2015 100.000,00
520 C 4 2015

Hoja de otros conceptos, OC
Introduccin del capital inicial de la empresa, clculo de saldos de

impuestos:
ID OTROS CONCEPTOS Comentarios Tipo Ao Importe_1 Importe_2

100 Aumento de capital Cobros Ao 2011 1.500.000,00
100 Disminucin de capital Pagos Ao 2011
110 Disminucin de reservas Pagos Ao 2011
129 Pago de dividendos Pagos Ao 2011
130 Subvenciones donaciones y similares Pagos Inicial 2011
140 Provisiones Pagos Inicial 2011
180 Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo Adquisicin / Cobros Ao 2011
180 Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo Devolucin / Pagos Inicial/Ao 2011
260 Fianzas y depsitos entregados a largo plazo Devolucin / Cobros Inicial/Ao 2011
260 Fianzas y depsitos entregados a largo plazo Adquisicin / Pagos Ao 2011
440 Deudores varios Devolucin / Cobros Ao 2011
440 Deudores varios Adquisicin / Pagos Ao 2011
460 Otras deudas Adquisicin / Cobros Ao 2011
460 Otras deudas Devolucin / Pagos Inicial/Ao 2011
550 Otras cuentas no bancarias Devolucin / Cobros Inicial/Ao 2011
550 Otras cuentas no bancarias Adquisicin / Pagos Ao 2011
560 Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo Adquisicin / Cobros Ao 2011
560 Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo Devolucin / Pagos Inicial/Ao 2011
565 Fianzas-depsitos entregados a corto plazo Devolucin / Cobros Inicial/Ao 2011
565 Fianzas-depsitos entregados a corto plazo Adquisicin Ao 2011
470 Administraciones pblicas Traspaso Iva Ao 2011 0,00
471 Administraciones pblicas acreedoras Traspaso Iva Ao 2011 0,00
472 Administraciones pblicas deudoras Traspaso Iva Ao 2011 303.603,88
470 Administraciones pblicas Traspaso Iva Ao 2011 303.603,88
800 Impuesto sobre el resultado Registro Ao 2011 9.325,50
473 Administraciones pblicas Impuesto sobre resultado Registro Ao 2011 9.325,50
Introduccin de pago por dividendos, se incluyen en los diferentes

perodos segn la tesorera disponible:
ID OTROS CONCEPTOS Comentarios Tipo Ao Importe_1 Importe_2

100 Aumento de capital Cobros Ao 2015
100 Disminucin de capital Pagos Ao 2015
110 Disminucin de reservas Pagos Ao 2015
129 Pago de dividendos Pagos Ao 2015 200.000,00

Con todos estos datos actualizar el modelo en la primera hoja (I) los
datos:
ACTUALIZAR DATOS DEL MODELO
IMPORTE_BALANCE
Ao Total ACTUALIZACIN DE DATOS
2011 0,00
2012 0,00
2013 0,00 PULSAR SOBRE ESTE BOTN
PARA ACTUALIZAR LA TABLA
2014 0,00
DINMICA PARA VISUALIZAR LOS
2015 0,00 LTIMOS CAMBIOS
Siempre con el cursor situado sobre el botn derecho pulsamos sobre

Actualizacin de datos
ACTUALIZACIN DE DATOS
5.5. Obtencin de resultados y conclusiones

A partir de los datos anteriores y una vez actualizados los datos obtene-
mos los siguientes resultados:
5.5.1. Obtencin de balances hojas BAL_1
BALANCE DE SITUACIN AMPLIADO
ACTIVO 2011 2012 2013 2014 2015

ACTIVO NO CORRIENTE 2.958.719,55 2.793.714,60 2.624.709,65 2.451.454,70 2.283.292,38
200_Inmovilizaciones intangibles 4.507,50 4.507,50 4.507,50 4.507,50 4.507,50
210_Inmovilizaciones materiales 3.126.717,00 3.136.717,00 3.144.717,00 3.149.717,00 3.152.717,00
220_Inversiones inmoviliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
240_Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
260_Fianzas y depsitos entregados a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
280_Amortizacin acumulada 172.504,95 347.509,90 524.514,85 702.769,80 873.931,63
ACTIVO CORRIENTE 528.640,12 396.639,55 390.387,12 361.476,16 692.939,60
EXISTENCIAS 6.469,65 5.392,35 6.694,95 8.179,50 9.745,35
300_Existencias 6.469,65 5.392,35 6.694,95 8.179,50 9.745,35
DISPONIBLE 488.712,40 153.833,46 190.250,81 231.996,04 276.150,57
430_Clientes 185.108,52 153.833,46 190.250,81 231.996,04 276.150,57
440_Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
460_Personal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
472_Administraciones pblicas deudoras 303.603,88 0,00 0,00 0,00 0,00
530_Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
550_Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
565_Fianzas-depsitos entregados a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TESORERA 90.142,57 237.413,74 193.441,36 121.300,62 407.043,68
570_Tesorera 90.142,57 237.413,74 193.441,36 121.300,62 407.043,68
TOTAL ACTIVO 3.487.359,67 3.190.354,15 3.015.096,77 2.812.950,86 2.976.232,48

PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015

PATRIMONIO NETO 1.521.759,50 1.541.388,68 1.618.461,10 1.842.650,99 2.224.045,40
100_Capital 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
129_Resultado 21.759,50 41.388,67 118.461,10 342.650,99 724.045,40
130_Subvenciones, donaciones y similares 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
140_Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PASIVO NO CORRIENTE 900.000,00 600.000,00 300.000,00 0,00 0,00
170_Financiacin a largo plazo 900.000,00 600.000,00 300.000,00 0,00 0,00
180_Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PASIVO CORRIENTE 1.065.600,17 1.048.765,48 1.096.475,67 970.179,87 752.127,08
400_Proveedores 6.274,67 5.229,84 6.493,18 7.932,99 9.451,65
410_Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
470_Administraciones pblicas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
471_Administraciones pblicas acreedoras 0,00 213.694,56 271.237,16 337.594,07 407.792,11
473_Administraciones pblicas Impuesto sobre resultado 9.325,50 29.841,08 118.745,33 224.652,81 334.883,32
460_Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
520_Financiacin a corto plazo 1.050.000,00 800.000,00 700.000,00 400.000,00 0,00
560_Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL PASIVO 3.487.359,67 3.190.154,15 3.014.936,77 2.812.830,86 2.976.172,48
EVOLUCIN DE LOS FONDOS PROPIOS POR PERODO
PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015
100_Capital balance inicial 0,00

Aumento de capital 1.500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Disminucin de capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 100_Capital 1.500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
110_Reservas balance inicial 0,00
Disminucin de reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Pago de dividendos 0,00 50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
129_Resultados balance inicial 0,00
Resultado neto del ejercicio 21.759,50 69.629,17 277.072,43 524.189,89 781.394,41
Total 129_Resultados 21.759,50 19.629,17 77.072,43 224.189,89 381.394,41
EVOLUCIN DE LOS FONDOS PROPIOS ACUMULADO
PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015
100_Capital balance inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aumento de capital 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
Disminucin de capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 100_Capital 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00 1.500.000,00
110_Reservas balance inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Disminucin de reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Pago de dividendos 0,00 50.000,00 250.000,00 550.000,00 950.000,00
129_Resultados balance inicial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Resultado neto del ejercicio 21.759,50 91.388,67 368.461,10 892.650,99 1.674.045,40
Total 129_Resultados 21.759,50 41.388,67 118.461,10 342.650,99 724.045,40

Obtencin de balances, hoja BAL_2
BALANCE DE SITUACIN RESUMIDO EN IMPORTES
ACTIVO 2011 2012 2013 2014 2015

ACTIVO NO CORRIENTE 2.958.719,55 2.793.714,60 2.624.709,65 2.451.454,70 2.283.292,88
ACTIVO CORRIENTE 528.640,12 396.639,55 390.387,12 361.476,16 692.939,60
EXISTENCIAS 6.469,65 5.392,35 6.694,95 8.179,50 9.745,35
DISPONIBLE 488.712,40 153.833,46 190.250,81 231.996,04 276.150,57
TESORERA 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68
TOTAL ACTIVO 3.487.359,67 3.190.154,15 3.014.936,77 2.812.830,86 2.976.172,48
PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015

PATRIMONIO NETO 1.521.759,50 1.541.388,68 1.618.461,10 1.842.650,99 2.224.045,40
PASIVO NO CORRIENTE 900.000,00 600.000,00 300.000,00 0,00 0,00
PASIVO CORRIENTE 1.065.600,17 1.048.765,48 1.096.475,67 970.179,87 752.127,08
TOTAL PASIVO 3.487.359,67 3.190.154,15 3.014.936,77 2.812.830,86 2.976.172,48
BALANCE DE SITUACIN RESUMIDO EN %
ACTIVO 2011 2012 2013 2014 2015

ACTIVO NO CORRIENTE 85% 88% 87% 87% 77%
ACTIVO CORRIENTE 15% 12% 13% 13% 23%
EXISTENCIAS 0% 0% 0% 0% 0%
DISPONIBLE 14% 5% 6% 8% 9%
TESORERA 1% 7% 6% 4% 14%
TOTAL ACTIVO 100% 100% 100% 100% 100%
PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015

PATRIMONIO NETO 44% 48% 54% 66% 75%
PASIVO NO CORRIENTE 26% 19% 10% 0% 0%
PASIVO CORRIENTE 31% 33% 36% 34% 25%
TOTAL PASIVO 100% 100% 100% 100% 100%
BALANCE DE SITUACIN EN %
ACTIVO 2011 2012 2013 2014 2015

ACTIVO NO CORRIENTE 85% 88% 87% 87% 77%
EXISTENCIAS 0% 0% 0% 0% 0%
DISPONIBLE 14% 5% 6% 8% 9%
TESORERA 1% 7% 6% 4% 14%
PASIVO 2011 2012 2013 2014 2015

PATRIMONIO NETO 44% 48% 54% 66% 75%
PASIVO NO CORRIENTE 26% 19% 10% 0% 0%
PASIVO CORRIENTE 31% 33% 36% 34% 25%

ACTIVO PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE EXISTENCIAS PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
DISPONIBLE TESORERA
1% 7% 6% 4% 14% 31% 25%
14% 5% 6% 8% 34% 33%
33% 0%
0% 0% 0% 0%
9% 0%
0% 0%
26% 19%
88% 87% 87%

77% 75%
45% 66% 66%
44%
48%
2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015
5.5.2. Hojas de cuentas de resultados, CTA_RTDO_1
CUENTA DE RESULTADOS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
600 Compras 64.696,50 53.923,50 66.949,50 81.795,00 97.453,50
610Variacin de stocks 6.469,65 1.077,30 1.302,60 1.484,55 1.565,85
MARGEN BRUTO 1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70 2.311.739,15 2.751.427,55
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
621Arrendamientos y cnones 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.012,00
622 Reparaciones y conservacin 42.048,50 43.303,50 44.602,50 45.942,00 47.819,00
623 Servicios de profesionales independientes 60.000,00 12.000,00 19200,00 14.500,00 15.972,00
624 Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
625 Primas de seguros 58.056,50 57.789,50 59.470,50 61.265,50 69.093,00
626 Servicios bancarios y similares 71.572,90 59.479,50 79.961,50 89.701,50 106.774,90
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 890.962,50 87.946,50 108.107,00 182.573,00 156.253,50
628 Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.051,00
629 Otros servicios 15.000,00 15.490,00 15.913,50 16.990,50 16.892,90
630 Tributos 3.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
640 Gastos de personal 691.787,00 708.420,50 738.821,00 770.952,50 804.270,50
650 Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
680Amortizacin 172.504,95 175.004,95 177.004,95 178.254,99 171.161,83
670 Gastos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
750 Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
770 Ingresos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS-GASTOS EXPLOTACIN 1.676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95 1.519.896,45 1.617.149,83
BAII 173.585,00 206.470,25 477.817,75 791.842,70 1.134.277,73
660 Gastos financieros 142.500,00 107.000,00 82.000,00 49.000,00 18.000,00
760 Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS-GASTOS FINANCIEROS 142.500,00 107.000,00 82.000,00 43.000,00 18.000,00
BAI 31.085,00 99.740,25 395.817,75 748.842,70 1.116.277,73
800 Impuesto sobre el resultado 9.925,50 29.841,03 118.745,33 224.652,31 884.833,82
RESULTADO FINAL 21.759,50 69.629,17 277.072,43 524.189,89 781.394,41

CUENTA DE RESULTADOS EN % SOBRE VENTAS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
600 Compras 3,4% 3,4% 3,4% 3,4% 3,4%
610Variacin de stocks 0,3% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%
MARGEN BRUTO 96,9% 96,5% 96,7% 96,6% 96,6%
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
621Arrendamientos y cnones 1,3% 1,6% 1,3% 1,1% 0,9%
622 Reparaciones y conservacin 2,2% 2,7% 2,3% 1,9% 1,7%
623 Servicios de profesionales independientes 3,1% 0,8% 0,7% 0,6% 0,6%
624 Transportes 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
625 Primas de seguros 2,9% 3,6% 3,0% 2,6% 2,2%
626 Servicios bancarios y similares 3,7% 3,7% 3,8% 3,7% 3,8%
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 20,5% 5,5% 5,6% 5,5% 5,5%
628 Suministros 8,6% 9,6% 8,7% 8,1% 7,7%
629 Otros servicios 0,8% 1,0% 0,8% 0,7% 0,6%
630 Tributos 0,2% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2%
640 Gastos de personal 36,2% 44,7% 37,7% 32,2% 28,2%
650 Otros gastos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
680Amortizacin 9,0% 11,0% 9,0% 7,5% 6,0%
670 Gastos excepcionales 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
750 Otros ingresos 0,8% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5%
770 Ingresos excepcionales 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
TOTAL INGRESOS-GASTOS EXPLOTACIN 87,9% 83,5% 72,3% 63,5% 56,8%
BAII 9,1% 13,0% 24,4% 33,1% 39,8%
660 Gastos financieros 7,5% 7,6% 4,2% 1,8% 0,6%
760 Ingresos financieros 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
TOTAL INGRESOS-GASTOS FINANCIEROS 7,5% 6,7% 4,2% 1,8% 0,6%
BAI 1,6% 6,3% 20,2% 31,3% 39,2%
800 Impuesto sobre el resultado 0,5% 1,9% 6,1% 9,4% 11,8%
RESULTADO FINAL 1,1% 4,4% 14,1% 21,9% 27,4%
ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LOS INGRESOS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
750 Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
TOTAL 1.923.604,80 1.601.136,00 1.976.625,60 2.407.049,60 2.862.315,20
ANLISIS DE INGRESOS SOBRE EL TOTAL DE INGRESOS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 99,2% 99,1% 99,2% 99,4% 99,5%
750 Otros ingresos 0,8% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5%
TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

ANLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE LOS IMPORTES DE INGRESOS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 322.463,30 375.489,60 430.424,00 455.265,60
750 Otros ingresos 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
770 Ingresos excepcionales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
760 Ingresos financieros 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL 322.463,30 375.489,60 430.424,00 455.265,60
ANLISIS DE LA DIFERENCIA EN % DE INGRESOS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 16,9% 23,7% 21,9% 19,0%
750 Otros ingresos 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
770 Ingresos excepcionales 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
760 Ingresos financieros 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL 16,76% 23,45% 21,78% 18,91%
ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LOS GASTOS
2011 2012 2013 2014 2015

600 Compras 64.696,50 53.923,50 66.949,50 81.796,00 97.453,50
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
621Arrendamientos y cnones 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.012,00
622 Reparaciones y conservacin 42.043,50 43.303,50 44.602,50 45.942,00 47.319,00
623 Servicios de profesionales independientes 60.000,00 12.000,00 13.200,00 14.520,00 15.972,00
624 Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
625 Primas de seguros 56.056,50 57.739,50 59.470,50 61.255,50 63.093,00
626 Servicios bancarios y similares 71.572,50 59.479,50 73.561,50 89.701,50 106.774,50
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 390.862,50 87.946,50 109.107,00 132.573,00 156.283,50
628 Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.891,00
629 Otros servicios 15.000,00 15.450,00 15.913,50 16.390,50 16.882,50
630 Tributos 3.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
650 Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
680Amortizacin 172.504,95 175.004,95 177.004,95 178.254,95 171.161,83
TOTAL 1.892.519,80 1.501.665,75 1.580.807,85 1.658.206,90 1.746.037,48

ANLISIS DE GASTOS SOBRE EL TOTAL DE GASTOS
2011 2012 2013 2014 2015

600 Compras 3,4% 3,6% 4,2% 4,9% 5,6%
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
621Arrendamientos y cnones 1,3% 1,6% 1,6% 1,6% 1,5%
622 Reparaciones y conservacin 2,2% 2,9% 2,8% 2,8% 2,7%
623 Servicios de profesionales independientes 3,2% 0,8% 0,8% 0,9% 0,9%
624 Transportes 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
625 Primas de seguros 3,0% 3,8% 3,8% 3,7% 3,6%
626 Servicios bancarios y similares 3,8% 4,0% 4,7% 5,4% 6,1%
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 20,7% 5,9% 6,9% 8,0% 9,0%
628 Suministros 8,7% 10,1% 10,9% 11,7% 12,5%
629 Otros servicios 0,8% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
630 Tributos 0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%
650 Otros gastos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
680Amortizacin 9,1% 11,7% 11,2% 10,7% 9,8%
TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
ANLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE LOS IMPORTES DE GASTOS
2011 2012 2013 2014 2015

600 Compras 10.733,00 13.026,00 14.845,50 15.658,50
610Variacin de stocks 7.546,95 2.379,90 181,95 81,30
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,00 0,00 0,00 0,00
621Arrendamientos y cnones 720,00 741,00 765,00 786,00
622 Reparaciones y conservacin 1.260,00 1.299,00 1.339,50 1.377,00
623 Servicios de profesionales independientes 48.000,00 1.200,00 1.320,00 1.452,00
624 Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00
625 Primas de seguros 1.683,00 1.731,00 1.785,00 1.837,50
626 Servicios bancarios y similares 12.093,00 14.082,00 16.140,00 17.073,00
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 302.916,00 21.160,50 23.466,00 23.710,50
628 Suministros 12.865,50 19.918,50 22.561,50 23.800,50
629 Otros servicios 450,00 463,50 477,00 492,00
630 Tributos 500,00 500,00 500,00 500,00
640 Gastos de personal 16.633,50 30.400,50 32.131,50 33.318,00
650 Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00
680Amortizacin 2.500,00 2.000,00 1.250,00 7.093,13
670 Gastos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00
660 Gastos financieros 35.500,00 25.000,00 39.000,00 25.000,00
TOTAL 390.854,05 79.142,10 77.399,05 87.830,58

ANLISIS DE LA DIFERENCIA EN % DE LOS GASTOS
2011 2012 2013 2014 2015

600 Compras 16,7% 24.2% 22,2% 19,1%
610Variacin de stocks 116,7% 220,9% 14,0% 5,5%
620 Gastos en investigacin y desarrollo 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
621Arrendamientos y cnones 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
622 Reparaciones y conservacin 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
623 Servicios de profesionales independientes 80,0% 10,0% 10,0% 10,0%
624 Transportes 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
625 Primas de seguros 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
626 Servicios bancarios y similares 16,9% 23,7% 21,9% 19,0%
627 Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 77,5% 24,1% 21,5% 17,9%
628 Suministros 7,8% 13,1% 13,2% 12,3%
629 Otros servicios 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
630 Tributos 14,3% 12,5% 11,1% 10,0%
640 Gastos de personal 2,4% 4,3% 4,3% 4,3%
650 Otros gastos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
680Amortizacin 1,4% 1,1% 0,7% 4,0%
670 Gastos excepcionales 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
660 Gastos financieros 24,9% 23,4% 47,6% 58,1%
TOTAL 20,65% 5,27% 4,90% 5,30%
Hojas de cuentas de resultados, CTA_RTDO_2
CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
600 Compras 64.696,50 53.923,50 66.949,50 81.795,00 97.453,50
MARGEN BRUTO 1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70 2.311.739,15 2.751.427,55
620 Gastos servicios externos 824.001,00 452.239,50 512.835,00 580.639,00 651.217,50
630 Tributos 3.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
650 Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
680Amortizacin 172.504,95 175.004,95 177.004,95 178.254,95 171.161,83
750 Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
770 Ingresos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS-GASTOS EXPLOTACIN 1.676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95 1.519.896,45 1.617.149,83
BAII 173.585,00 206.470,25 477.817,75 791.842,70 1.134.277,73
760 Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BAI 31.085,00 99.470,25 395.817,75 748.842,70 1.116.277,73
800 Impuesto sobre el resultado 9.325,50 29.841,08 118.745,33 224.652,81 334.883,32
RESULTADO FINAL 21.759,50 69.629,17 277.072,43 524.189,89 781.394,41

CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA EN % SOBRE VENTAS
2011 2012 2013 2014 2015

700Ventas 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
600 Compras 3,4% 3,4% 3,4% 3,4% 3,4%
MARGEN BRUTO 96,9% 96,5% 96,7% 96,6% 96,6%
620 Gastos servicios externos 43,2% 28,5% 26,1% 24,3% 22,9%
630 Tributos 0,2% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2%
650 Otros gastos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
680Amortizacin 9,0% 11,0% 9,0% 7,5% 6,0%
750 Otros ingresos 0,8% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5%
BAII 9,1% 13,0% 24,4% 33,1% 39,8%
BAI 1,6% 6,3% 20,2% 31,3% 39,2%
800 Impuesto sobre el resultado 0,5% 1,9% 6,1% 9,4% 11,8%
RESULTADO FINAL 1,1% 4,4% 14,1% 21,9% 27,4%
CUENTA DE RESULTADOS RESUMEN GLOBAL
2011 2012 2013 2014 2015

Ventas 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
Costes de ventas 58.226,85 55.000,80 65.646,90 80.310,45 95.887,65
MARGEN BRUTO 1.850.377,95 1.531.135,20 1.895.978,70 2.311.739,15 2.751.427,55
Gastos de explotacin 1.691.792,95 1.339.664,35 1.433.160,95 1.534.896,45 1.632.149,83
Gastos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
Ingresos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL INGRESOS-GASTOS EXPLOTACIN 1,676.792,95 1.324.664,95 1.418.160,95 1.519.896,45 1.617.149,83
BAII 173.585,00 206.470,25 477.817,75 791.842,70 1.134.277,73
Gastos financieros 142.500,00 107.000,00 82.000,00 43.000,00 18.000,00
Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BAI 31.085,00 99.470,25 395.817,75 748.842,70 1.116.277,73
Impuesto sobre el resultado 9.325,50 29.841,08 118.745,33 224.652,81 334.883,32
RESULTADO FINAL 21.759,50 69.629,17 277.072,43 524.189,89 781.394,41

CUENTA DE RESULTADOS RESUMIDA EN % SOBRE VENTAS
2011 2012 2013 2014 2015

Ventas 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Costes de ventas 3,1% 3,5% 3,3% 3,4% 3,4%
MARGEN BRUTO 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%
Gastos de explotacin 88,6% 84,5% 73,1% 64,2% 57,3%
Gastos excepcionales 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Otros ingresos 0,8% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5%
Ingresos excepcionales 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
BAII 9,1% 13,0% 24,4% 33,1% 39,8%
Gastos financieros 7,5% 6,7% 4,2% 1,8% 0,6%
Ingresos financieros 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
BAI 1,6% 6,3% 20,2% 31,3% 39,2%
Impuesto sobre el resultado 0,5% 1,9% 6,1% 9,4% 11,8%
RESULTADO FINAL 1,1% 4,4% 14,1% 21,9% 27,4%
EVOLUCIN DEL BAII
2011 2012 2013 2014 2015

EVOLUCIN DEL BAII 173.585,00 206.470,25 477.817,75 791.842,70 1.134.277,73
EVOLUCIN DEL BAII

1.200.000,00
1.000.000,00
800.000,00
600.000,00
EVOLUCIN DEL BAII
400.000,00
200.000,00
0,00
2011 2012 2013 2014 2015

EVOLUCIN DEL RESULTADO FINAL
2011 2012 2013 2014 2015

RESULTADO FINAL 21.759,50 69.629,17 277.072,43 524.189,89 781.394,41
RESULTADO FINAL
900.000,00
800.000,00
700.000,00
600.000,00
500.000,00
400.000,00 RESULTADO FINAL
300.000,00
200.000,00
100.000,00
0,00
2011 2012 2013 2014 2015
EVOLUCIN DEL BAII RESPECTO A INGRESOS Y GASTOS DE EXPLOTACIN
2011 2012 2013 2014 2015

Ventas 1.908.604,80 1.586.136,00 1.961.625,60 2.392.049,60 2.847.315,20
Costes de las ventas e ingresos y gastos de
1.735.019,80 1.379.665,75 1.483.807,85 1.600.206,90 1.713.037,48
explotacin
BAII 173.585,00 206.470,25 477.817,75 791.842,70 1.134.277,73
BAII = RESULTADO DE EXPLOTACIN

5.000.000,00
4.000.000,00
3.000.000,00
BAII
2.000.000,00
Coste de las ventas e ingresos y gastos

1.000.000,00 de explotacin
Ventas
0,00
2011 2012 2013 2014 2015
1.000.000,00
2.000.000,00
3.000.000,00

5.5.3. Hoja de ratios

RENTABILIDAD
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

RENTABILIDAD 1,43 4,52 17,12 28,45 35,13
RENDIMIENTO 4,98 6,47 15,85 28,15 38,11
RENTABILIDAD DEL CAPITAL 1,45 4,64 18,47 34,95 52,09
EFECTO FISCAL 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00
RENTABILIDAD VENTAS 1,14 4,39 14,12 21,91 27,44
MARGEN BRUTO SOBRE VENTAS 96,95 96,53 96,65 96,64 96,63
GASTOS EXPLOTACIN SOBRE VENTAS 88,64 84,46 73,06 64,17 57,32
LIQUIDEZ
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

LIQUIDEZ 0,50 0,38 0,36 0,37 0,92
FONDO DE MANIOBRA IMPORTE 536.960 652.326 706.249 608.804 59.247
FONDO DE MANIOBRA PORCENTAJE 0,50 0,62 0,64 0,63 0,08
TESORERA 0,49 0,37 0,35 0,36 0,91
DISPONIBILIDAD 0,03 0,23 0,18 0,13 0,54
ENDEUDAMIENTO
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

ENDEUDAMIENTO 0,56 0,52 0,46 0,34 0,25
AUTONOMA 0,77 0,93 1,16 1,90 2,96
GARANTA 1,51 1,69 1,88 2,53 3,04
CALIDAD DE LA DEUDA 0,46 0,36 0,21 0,00 0,00
CAPACIDAD DEVOLUCION PRSTAMOS 0,08 0,06 0,07 0,36 0,81
GASTOS FINANCIEROS SOBRE VENTAS 0,07 0,07 0,04 0,02 0,01
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0,41 1,00 1,54 1,44 1,32
COSTE DE LA DEUDA 0,07 0,06 0,06 0,04 0,02
COSTE MEDIO PASIVO 0,04 0,05 0,09 0,02 0,01
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS 0,15 0,65 3,38 12,19 43,41
AUTOFINANCIACIN 0,10 0,15 0,23 0,29 0,33
ROTACIN DE ACTIVOS
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

ROTACIN ACTIVO FIJO 0,65 0,57 0,75 0,98 1,25
ROTACIN ACTIVO CIRCULANTE 3,61 4,00 5,02 6,62 4,11
ROTACIN DE STOCKS 9,00 10,20 9,81 9,82 9,84
ROTACIN DE CLIENTES 8,74 8,74 8,74 8,74 8,74
PLAZOS COBROS Y PAGOS
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

PLAZO DE COBRO 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00
PLAZO DE PAGO 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00
AUTOFINANCIACIN
RATIOS 2011 2012 2013 2014 2015

POLTICA DE AUTOFINANCIACIN 0,00 0,20 0,44 0,43 0,42
CASH FLOW SOBRE ACTIVO 0,01 0,02 0,09 0,19 0,26
CASH FLOW SOBRE VENTAS 0,07 0,07 0,04 0,02 0,01
CASH FLOW 194.264,45 244.634,13 454.077,38 702.444,84 952.556,23
UMBRAL RENTABILIDAD 1.892.013,64 1.498.631,44 1.567.622,31 1.632.713,00 1.707.657,79

5.5.4. Presupuesto de tesorera
Adjuntamos el presupuesto de tesorera de la hoja Tes_1:
PRESUPUESTO DE TESORERA AMPLIADO

2011 2012 2013 2014 2015
SALDO INICIAL 570_Tesorera 0,00 90.142,57 237.413,74 193.441,36 121.300,62
COBROS 100_Capital 1.500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 129_Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
130_Subvenciones, donaciones y
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
similares
COBROS 140_Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 170_Financiacin a largo plazo 1.500.000,00 900.000,00 600.000,00 300.000,00 0,00
180_Fianzas y depsitos recibidos a
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
largo plazo
COBROS 200_Inmovilizaciones intangibles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 210_Inmovilizaciones materiales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 220_Inversiones inmobiliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 240_Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
260_Fianzas y depsitos entregados
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
a largo plazo
COBROS 400_Proveedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 410_Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 430_Clientes 2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
COBROS 440_Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 460_Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 470_Administraciones pblicas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
471_Administraciones pblicas
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
acreedoras
COBROS 0,00 246.919,39 0,00 0,00 0,00
deudoras
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Impuesto sobre resultado
COBROS 480_Ajustes por periodificacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 520_Financiacin a corto plazo 1.050.000,00 800.000,00 700.000,00 400.000,00 0,00
COBROS 530_Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 550_Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
560_Fianzas-depsitos recibidos a
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
corto plazo
565_Fianzas-depsitos entregados a
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
corto plazo
COBROS 750_Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
COBROS 760_Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS 770_Ingresos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL COBROS 6.132.045,14 3.864.834,32 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41

2011 2012 2013 2014 2015

PAGOS 100_Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 129_Resultados 0,00 50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
130_Subvenciones, donaciones y
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
similares
PAGOS 140_Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 170_Financiacin a largo plazo 600.000,00 1.200.000,00 900.000,00 600.000,00 0,00
180_Fianzas y depsitos recibidos a
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
largo plazo
PAGOS 200_Inmovilizaciones intangibles 5.318,85 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 210_Inmovilizaciones materiales 3.636.066,06 11.800,00 9.440,00 5.900,00 3.540,00
PAGOS 220_Inversiones inmobiliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 240_Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
260_Fianzas y depsitos entregados
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
a largo plazo
PAGOS 400_Proveedores 70.067,20 64.674,56 77.737,67 95.078,29 113.476,47
PAGOS 410_Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 430_Clientes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 440_Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 460_Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 470_Administraciones pblicas 4.320,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 0,00 0,00 213.894,56 271.347,16 337.684,07
acreedoras
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
deudoras
PAGOS 0,00 9.325,50 29.841,08 118.745,33 224.652,81
impuesto sobre resultado
PAGOS 480_Ajustes por periodificacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 520_Financiacin a corto plazo 0,00 1.050.000,00 900.000,00 700.000,00 400.000,00
PAGOS 530_Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 550_Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
560_Fianzas-depsitos recibidos a
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
corto plazo
565_Fianzas-depsitos entregados a
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
corto plazo
PAGOS 570_Tesorera 121.026,96 60.303,69 68.364,54 77.351,76 86.643,00
620_Gastos en investigacin y
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
desarrollo
PAGOS 621_Arrendamientos y cnones 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.812,00
PAGOS 622_Reparaciones y conservacin 42.043,50 43.303,50 44.602,50 45.942,00 47.219,00
623_Servicios de profesionales
PAGOS 60.000,00 12.000,00 12.200,00 14.520,00 15.972,00
independientes
PAGOS 624_Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 624_Primas de seguros 56.056,50 57.739,50 59.476,50 61.255,50 63.093,00
PAGOS 626_Servicios bancarios y similares 71.972,50 59.479,50 73.961,50 89.701,50 106.774,50
626_Publicidad, propaganda y
PAGOS 390.862,50 87.946,50 109.107,00 132.573,00 156.283,50
relaciones pblicas
PAGOS 628_Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 194.080,50 217.881,00
PAGOS 623_Otros servicios 15.000,00 15.450,00 15.913,50 16.390,50 16.882,50
PAGOS 630_Tributos 2.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
PAGOS 640_Gastos de personal 691.787,00 608.420,50 738.821,00 770.952,50 804.270,50
PAGOS 650_Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS 660_Gastos financieros 142.500,00 107.000,00 82.000,00 43.000,00 18.000,00
PAGOS 670_Gastos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL PAGOS 6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
SALDO FINAL TESORERA FINAL 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68

PRESUPUESTO DE TESORERA REUMIDO

2011 2012 2013 2014 2015
SALDO INICIAL
570_Tesorera 0,00 30.142,57 237.413,74 133.441,36 121.300,62
COBROS Fondos Propios 1.500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Subvenciones, donaciones y similares 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Financiacin a largo plazo 1.500.000,00 900.000,00 600.000,00 300.000,00 0,00
Fianzas y depsitos recibidos a largo
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
COBROS Inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fianzas y depsitos entregados a
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
largo plazo
COBROS Proveedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Clientes 2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
COBROS Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Administraciones pblicas 0,00 246.919,39 0,00 0,00 0,00
COBROS Ajustes por periodificacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Financiacin a corto plazo 1.050.000,00 800.000,00 700.000,00 400.000,00 0,00
COBROS Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
COBROS Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fianzas-depsitos recibidos a corto
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto
COBROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
COBROS Ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
TOTAL COBROS 6.132.045,14 3.864.834,92 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41
PAGOS Fondos propios 0,00 50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
PAGOS Subvenciones, donaciones y similares 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Financiacin a largo plazo 600.000,00 1.200.000,00 900.000,00 600.000,00 0,00
Fianzas y depsitos recibidos a largo
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
PAGOS Inmovilizado 3.641.384,91 11.800,00 9.440,00 5.900,00 3.540,00
PAGOS Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fianzas y depsitos entregados a
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
largo plazo
PAGOS Proveedores 70.067,20 64.674,56 77.757,07 95.076,29 113.476,47
PAGOS Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Clientes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Administraciones pblicas 4.320,00 9.325,50 243.735,64 390.142,46 562.346,88
PAGOS Ajustes por periodificacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Financiacin a corto plazo 0,00 1.050.000,00 800.000,00 700.000,00 400.000,00
PAGOS Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PAGOS Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fianzas-depsitos recibidos a corto
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
Fianzas-depsitos entregados a corto
PAGOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
plazo
PAGOS Tesorera 121.026,96 60.303,69 68.364,54 77.351,76 86.643,00
PAGOS Gastos 1.661.788,00 1.271.660,00 1.338.156,00 1.399.641,50 1.478.988,00
TOTAL PAGOS 6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
SALDO FINAL TESORERA FINAL 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68

SALDO FINAL DEL PRESUPUESTO DE TESORERA

2011 2012 2013 2014 2015
TESORERA FINAL 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68
TESORERA FINAL
450.000,00
400.000,00
350.000,00
300.000,00
250.000,00
TESORERA FINAL
200.000,00
150.000,00
100.000,00
50.000,00
0,00
2011 2012 2013 2014 2015
EVOLUCIN DEL PRESUPUESTO DE TESORERA

2011 2012 2013 2014 2015
COBROS 6.132.045,14 3.864.834,92 3.593.300,86 3.495.873,30 3.330.677,41
PAGOS 6.098.587,07 3.717.763,75 3.637.233,24 3.567.954,03 3.044.894,35
TESORERA FINAL 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68
Evolucin de la tesorera
8.000.000,00
6.000.000,00
4.000.000,00
2.000.000,00
TESORERA FINAL
0,00 PAGOS
2011 2012 2013 2014 2015 COBROS

2.000.000,00
4.000.000,00
6.000.000,00
8.000.000,00

PRESUPUESTO DE TESORERA POR CONCEPTOS

2011 2012 2013 2014 2015
570_Tesorera 0,00 390.142,57 237.413,74 193.441,36 121.300,62
100_Capital 1.500.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
110_Reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
129_Resultados 0,00 50.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00
130_Subvenciones, donaciones y similares 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
140_Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
170_Financiacin a largo plazo 900.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 0.00
180_Fianzas y depsitos recibidos a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
200_Inmovilizaciones intangibles 5.318,85 0,00 0,00 0,00 0,00
210_Inmovilizaciones materiales 3.636.066,06 11.800,00 9.440,00 5.900,00 3.540,00
220_Inversiones inmobiliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
240_Inversiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
260_Fianzas y depsitos entregados a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
400_Proveedores 70.067,20 64.674,56 77.737,07 25.078,29 113.476,47
410_Acreedores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
430_Clientes 2.067.045,14 1.902.915,54 2.278.300,86 2.780.873,30 3.315.677,41
440_Deudores varios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
460_Otras deudas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
470_Administraciones pblicas 4.320,00 0,00 0,00 0,00 0,00
471_Administraciones pblicas acreedoras 0,00 0,00 215.894,56 271.397,16 337.694,07
472_Administraciones pblicas deudoras 0,00 246.319,33 0,00 0,00 0,00
473_Administraciones pblicas Impuesto sobre
0,00 9.325,50 28.541,08 118.745,33 224.652,81
resultado
480_Ajustes por periodificacin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
520_Financiacin a corto plazo 1.050.000,00 250.000,00 100.000,00 300.000,00 400.000,00
530_Inversiones a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
550_Otras cuentas no bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
560_Fianzas-depsitos recibidos a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
565_Fianzas-depsitos entregados a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
570_Tesorera 121.026,96 60.303,63 63.964,54 77.351,76 86.643,00
620_Gastos en investigacin y desarrollo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
621_Arrendamientos y cnones 24.000,00 24.720,00 25.461,00 26.226,00 27.012,00
622_Reparaciones y conservacin 42.043,50 43.305,50 44.502,50 45.942,00 47.319,00
623_Servicios de profesionales independientes 60.000,00 12.000,00 13.200,00 14.520,00 15.872,00
624_Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
624_Primas de seguros 56.056,50 57.739,50 53.470,50 61.255,50 63.033,00
626_Servicios bancarios y similares 71.572,50 53.473,50 73.561,50 63.701,50 106.774,50
626_Publicidad, propaganda y relaciones pblicas 390.862,50 57.946,50 109.107,00 152.573,00 156.283,50
628_Suministros 164.466,00 151.600,50 171.519,00 124.080,50 217.881,00
623_Otros servicios 15.000,00 15.450,00 15.313,50 16.390,50 16.682,50
630_Tributos 3.500,00 4.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00
640_Gastos de personal 691.787,00 708.420,50 738.621,00 770.952,50 804.270,50
650_Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
660_Gastos financieros 142.500,00 107.000,00 82.000,00 43.000,00 18.000,00
670_Gastos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
750_Otros ingresos 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
760_Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
770_Ingresos excepcionales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TESORERA FINAL POR MES 33,458,08 237.213,74 193.281,36 121.200,62 406.983,68

5.5.5. Resumen y conclusiones finales
En este apartado se debera realizar el anlisis de cada una de las hojas

para obtener las principales conclusiones.
APARTADOS COMENTARIOS Y CONCLUSIONES

Analizar la evolucin de los balances y de los porcentajes de
Anlisis de balances
las principales partidas
Anlisis de las cuentas de Analizar la evolucin de las cuentas de resultados y los
resultados porcentajes de los gastos sobre las ventas
Analizar la evolucin de las diferentes variables e
Anlisis de rentabilidad
indicadores que afectan a la rentabilidad
Analizar la evolucin de las diferentes magnitudes e
Anlisis de liquidez
indicadores que afectan a la liquidez
Analizar la evolucin de las diferentes variables e
Anlisis de endeudamiento
indicadores que afectan al endeudamiento
Anlisis de rotacin de Analizar la evolucin de los diferentes indicadores que
activos afectan a la rotacin de los activos
Analizar si los plazos de cobro y pago propuestos son
Anlisis de plazos de cobro
coherentes con el resto de indicadores de liquidez y
y pago
endeudamiento
Anlisis de
Analizar la capacidad de autofinanciacin obtenida
autofinanciacin
Describir las conclusiones de todos los informes realizados
Consclusiones finales
y analizados en el modelo


6
Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel
6.1. Introduccin al anlisis DAFO
En este apartado presentamos el anlisis DAFO que se debe realizar me-

diante un modelo que permite dar valor a cada uno de los elementos que
contiene dicho anlisis. En el CD adjunto se presenta una plantilla para
hacer el DAFO y un ejemplo de un DAFO ya realizado.
El anlisis DAFO es una herramienta que permite confeccionar un
cuadro de anlisis de la situacin actual de la empresa, permitiendo ob-
tener un diagnstico preciso que permite en funcin de ello tomar deci-
siones para el futuro.
Un anlisis DAFO es un resumen de la situacin global a la que se
enfrenta la empresa, el anlisis externo se basa en las oportunidades y
amenazas y el anlisis interno se basa en las fortalezas y debilidades, toda
esta informacin servir para evaluar los argumentos presentados en el
plan de negocio.
El anlisis DAFO nos permitir determinar y relacionar las amenazas
y oportunidades (externo) con las debilidades y fortalezas (internas).
Descripcin del contenido del DAFO:
Oportunidad son todas aquellas situaciones externas a la empresa

que tienen un impacto favorable en sus actividades.
Amenaza son todas aquellas fuerzas externas a la empresa que pue-
den tener una influencia desfavorable en sus actividades.
165

Fortaleza son los factores internos positivos que ayudan a conse-

guir los objetivos de la empresa.
Debilidad son los factores internos negativos que influyen en la no
consecucin de los objetivos previstos.
Para ampliar la informacin sobre el funcionamiento del Anlisis

DAFO consultar el libro Gua Prctica para mejorar un Plan de Nego-
cio, captulo 2, Editorial Profit.
6.2. Descripcin del modelo en Excel del anlisis DAFO
En este Excel tenemos la plantilla del anlisis DAFO:
Dafo_xls
Sus hojas son las siguientes:
Descripcin de la entrada de datos:
1. Amenazas
Importancia N.o Descripcin Debilidad CONCEPTO

3 1 Crisis o recesin econmica
6 2 Aparicin de nuevos competidores
9 3 Reglamentacin excesiva
0
0
2. Oportunidades
Importancia N.o Descripcin Oportunidad CONCEPTO

3 1 Fuerte crecimiento del sector
3 2 Desarrollo de la externalizacin
6 3 Incorporar las nuevas tecnologas
3 4 Barreras para la entrada
6 5 Seguridad de la distribucin
9 6 Aumento del poder adquisitivo
0
0

Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel 167
La importancia es un desplegable que permite dar un valor a la op-

cin elegida en cada hoja. El nmero lo facilita el sistema una vez se
escribe la descripcin. Y el concepto es una ampliacin de la descripcin
o una clasificacion adicional, por ejemplo el responsable, el origen de la
descripcin, etctera.
Es necesario seguir siempre el orden de las oportunidades, si dejamos
un espacio en blanco nos sale un error por tanto no se debe hacer esto:
2. Oportunidades
Importancia N.o Descripcin Debilidad

6 1 Fuerte crecimiento del sector
3 2 Desarrollo de la externalizacin
6 3 Incorporar las nuevas tecnologas
3 4 Barreras para la entrada
6 5 Seguridad de la distribucin
9 6 Aumento del poder adquisitivo
0
0 ##### Competidores
3. Debilidades
Importancia N.o Descripcin Debilidad CONCEPTO

2 1 Precios elevados
7 Equipos y maquinaria obsoletos
9 3 Productos en el final de su ciclo de vida
0
0
4. Fortalezas
Importancia N.o Descripcin Fortaleza CONCEPTO

8 1 Buena implantacin en el territorio
4 2 Notoriedad de marca o producto
6 3 Estar orientada al cliente
0
0

Resumen mediante el anlisis DAFO:
DAFO
Contar de N.o
Tipo Importancia Descripcin DAFO N.o Total
1. Amenazas 9 Reglamentacin excesiva 3 1
6 Aparicin de nuevos competidores 2 1
3 Crisis o recesin econmica 1 1
2. Oportunidades 9 Aumento del poder adquisitivo 6 1
6 Fuerte crecimiento del sector 1 1
Incorporar las nuevas tecnologas 3 1
Seguridad de la distribucin 5 1
3 Desarrollo de la externalizacin 2 1
Barreras para la entrada 4 1
3. Debilidades 9 Productos en el final de su ciclo de vida 3 1
7 Equipos y maquinaria obsoletos 2 1
2 Precios elevados 1 1
4. Fortalezas 8 Buena implantacin en el territorio 1 1
6 Estar orientada al cliente 3 1
4 Notoriedad de marca o producto 2 1
Total general 15
Este anlisis DAFO se basa en la herramienta tabla dinmica de Ex-

cel, el usuario deber ponerse encima de esta tabla con el botn de-
recho del ratn y pulsar actualizar para tener los datos actualizados en
cada momento.

7
Modelo de evaluacin del plan de negocio

mediante un software en Excel
7.1. Descripcin del modelo de evaluacin de plan de

negocio
A continuacin se explica el funcionamiento del modelo en Excel que el

lector tendr en el CD para que pueda configurar su evaluacin.
El modelo consta de 10 hojas por temas de evaluacin y la dcima
hoja es genrica y de libre utilizacin para que el usuario haga su evalua-
cin de temas muy concretos.
Los temas que contiene el modelo son:
1. Datos inciales del proyecto de plan de negocio

2. El producto y/o servicio
3. Estudio del mercado
4. Plan comercial y de marketing
5.Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos
6. Plan de compras y aprovisionamientos
7. Organizacin y recursos humanos
8. Plan econmico-financiero
9. Estudio jurdico-fiscal
10. Otros aspectos
169

A continuacin describimos a ttulo de ejemplo la hoja 1 ya que el

resto de hojas funcionan igual:
1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio
Num. Cuestiones Valor

1 Es adecuado el equipo profesional del proyecto empresarial? 5
2 Es adecuado el emplazamiento de la empresa? 10
3 Es adecuada la denominacin de la empresa? 1
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Promedio Puntuacin 5,33
En cada hoja hay 20 cuestiones que debe incorporar el usuario. El

valor, segn un desplegable, se debe evaluar en qu grado se cumple la
cuestin evaluada.
Los valores son: 1 bajo, 5 medio y 10 adecuado, con estos valores se
hace el promedio correspondiente.

Modelo de evaluacin del plan de negocio 171
Todo esto se resume al final en la hoja RESUMEN:
EVALUACIN PROMEDIO FINAL
Valoracin media
1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio 5,33 Valoracin muy ajustada
2. El producto y/o servicio 2,33 Valoracin muy ajustada
3. Estudio del mercado 4,00 Valoracin muy ajustada
4. Plan comercial y de marketing 5,33 Valoracin muy ajustada
5. Analisis de los aspectos tcnicos y operativos 2,33 Valoracin muy ajustada
6. Plan de compras y aprovisionamientos 4,00 Valoracin muy ajustada
7. Organizacin y recursos humanos 7,50 Valoracin muy ajustada
8. Plan econmico-financiero 1,00 Valoracin muy ajustada
9. Estudio jurdico-fiscal 5,00 Valoracin muy ajustada
10. Otros aspectos 5,00 Valoracin muy ajustada
PROMEDIO FINAL 4,18 Valoracin muy ajustada
Valoracin media
10. Otros aspectos
9. Estudio jurdico-fiscal
8. Plan econmico-financiero
7. Organizacin y recursos humanos
6. Plan de compras y aprovisionamientos
5. Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos Valoracin media
4. Plan comercial y de marketing
3. Estudio del mercado
2. Producto y/o servicio
1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00
7.2. Gua para la confeccin de un plan de negocio
A continuacin se expone un guin del libro Gua prctica para mejo-

rar un plan de negocio editado por Profit y del autor Luis Muiz, este
libro sirve de punto de partida para empezar a realizar el plan de negocio
o mejorar el ya existente y su lectura le ayudar a conseguir calcular los
datos e importes que deben incluirse en un plan de negocio.

1. El plan de negocio: conceptos previos
1.1. Qu es un plan de negocio Este captulo nos aporta todo el significado y va-
1.2. Por qu escribir un plan de negocio lor aadido de lo que es un plan de negocio,
1.3. Definir la idea de negocio quin debe realizarlo y nos va ayudar a conseguir
1.4. Check List sobre el plan de negocio y la idea de negocio el objetivo de idea de negocio.
2. Anlisis DAFO: anlisis del entorno
2.1. Anlisis de los factores internos y externos Poder analizar, antes de empezar, cmo nos va a
2.2. Definicin del anlisis DAFO afectar en nuestra idea de negocio todos los fac-
2.3. El funcionamiento del DAFO tores, tanto internos como externos, es de vital
2.4. Casos prcticos de anlisis DAFO importancia para ello el anlisis de DAFO, nos
2.5. Check List sobre el anlisis DAFO proporciona la relacin entre fortalezas y debili-
dades frente a oportunidades y amenazas.
3. El plan de marketing
3.1. La importancia del plan de marketing El anlisis de los productos o servicios que se
3.2. Analizar el mercado y la competencia van a ofrecer en el mercado, la situacin del mer-
3.2.1. Anlisis del mercado cado en s mismo, el anlisis de los competidores
3.2.2. Anlisis de la competencia as como su reaccin, y la estrategia comercial
3.3. Elegir el mercado objetivo de precios, tipos de productos, distribucin y
3.4. Determinar la estrategia de mercado promocin son apartados ineludibles a la hora de
3.5. Modelo de las 5 fuerzas competitivas de Porter: caso realizar el plan de negocio.
prctico
3.6. Check List sobre el plan de marketing
4. Elementos del plan de negocio
4.1. Especificaciones del producto o servicio Este captulo nos describe los medios y recursos
4.1.1. Especificaciones y requisitos del producto o necesarios en cuanto a logstica, recursos huma-
servicio nos, procesos, tipo de organizacin, equipo di-
4.1.2. rea de produccin rectivo, gestin de compras, tipos de fabricacin,
4.1.3. Equipos e infraestructura etctera.
4.2. Aspectos organizativos
4.2.1. Aspectos generales de la organizacin
4.2.2. Marco legal de la organizacin
4.3. El equipo directivo y el organigrama
4.4. Check List sobre los aspectos organizativos
5. Aspectos econmico-financieros
5.1. Determinacin de las cuentas de resultados Todo plan de negocio debe tener un apartado en
5.1.1. Contenido de la cuenta de resultados donde se pueda analizar la viabilidad financiera
5.1.2. Previsin de la cifra de ventas del proyecto, no todo son supuestos e ideas sino
5.2.Tesorera, inversiones y financiacin que la parte dura del proyecto es concretar la via-
5.2.1. Plan de tesorera bilidad financiera del mismo.
5.2.2. Plan de inversiones
5.2.3. Fuentes de financiacin
5.3. Balance de situacin
5.4. Indicadores
5.5. Check List sobre los aspectos econmico-financieros

Modelo de evaluacin del plan de negocio 173
6. Esquema del plan de negocio
6.1. Contenido del plan de negocio El esquema de un plan de negocio es otro ele-
6.2. Contenido del resumen ejecutivo mento bsico a tener en cuenta, no hay dos pla-
6.3. Desarrollo y calendario del proyecto nes de negocios iguales y se deben adaptar a las
6.4. Check List sobre el esquema del plan de negocio mejores caractersticas o necesidades para jus-
tificar su finalidad/viabilidad, que es en definitiva
lo que al final ms importa.
7. Evaluar el plan de negocio
7.1. Valoracin global del proyecto y coherencia Este captulo es clave y es muy necesario para
7.2. Cmo identificar los principales errores en el plan poder evaluar la idea de negocio, para ver si se
de negocio cumplen los requisitos bsicos, es necesario po-
7.3. Anlisis de los riesgos y de los diferentes escenarios en der evitar los errores ms elementales al confec-
un plan de negocio cionar el plan de negocios, y por ltimo identifi-
7.4. Check List del plan de negocio car los riesgos actuales y futuros.
7.4.1. Datos iniciales del proyecto de plan de negocio
7.4.2. El producto y/o servicio
7.4.3. Estudio del mercado
7.4.4. Plan comercial y de marketing
7.4.5. Anlisis de los aspectos tcnicos y operativos
7.4.6. Plan de compras y aprovisionamientos
7.4.7. Organizacin y recursos humanos
7.4.8. Plan econmico-financiero
7.4.9. Estudio jurdico-fiscal
7.5. Seguimiento posterior del plan de negocio
7.6. Check List sobre la evaluacin del plan de negocio


8
Descripcin del funcionamiento de las tablas

dinmicas aplicadas en Excel para los
planes de negocio y estudios de viabilidad
Objetivos
Conocer el funcionamiento de las tablas que proporcionan los

clculos e informacin del modelo.
Conocer las particularidades de las tablas dinmicas para que el
usuario entienda su funcionamiento.
8.1. Explicacin de las hojas del modelo que contienen

tablas dinmicas
Hoja inicial I
En esta hoja encontramos la principal herramienta que disponemos para

actualizar los clculos del modelo mediante la actualizacin de una tabla
dinmica que actualiza todos los datos del modelo.
175

IMPORTE_BALANCE ACTUALIZACIN DE DATOS

Ao Total
2011 0,00
2012 0,00 PULSAR SOBRE ESTE BOTN
2013 0,00 PARA ACTUALIZAR LA TABLA
2014 0,00 DINMICA PARA VISUALIZAR LOS
LTIMOS CAMBIOS
2015 0,00
La actualizacin de datos de la propia tabla dinmica no nos actua-

liza todos los clculos del modelo en cada momento sino que debemos
utilizar el sistema aqu propuesto. Y est disponible en todas las versiones
de Excel 2003 y las superiores ya que utiliza un sistema de macros para
actualizar la tabla dinmica.
ACTUALIZACIN DE DATOS
IMPORTE_BALANCE
Ao Total
2011 0,00
2012 0,00
2013 0,00
2014 0,00
2015 0,00
Los FILTROS de Ao en esta tabla deben ser siempre as:
Ao
0 Slo deben estar seleccionados los datos

con importe de perodo, por defecto es as
2011
siempre y nunca seleccionando los datos
2012
con cero o vaco.
2013
2014
2015
Es muy importante que los usuarios no modifiquen los datos de estas hojas a no
ser que sea absolutamente necesario tal como se indica en este captulo.

Descripcin del funcionamiento de las tablas 177
Hoja D_0
A continuacin explicamos estas opciones que deben ser siempre au-

tomticas y no ser modificadas por el usuario a no ser que sea necesario.
Dgito_Control (Varios elementos)
IMPORTE_RESULTADO
Ao Total
2011 83.585,00
2012 134.470,25
2013 423.817,75
2014 755.842,70
2015 1.116.277,73
Esta tabla dinmica facilita el clculo de los impuestos sobre resulta-

dos, nos proporciona la base imponible del impuesto.
Los filtros que debe tener esta tabla dinmica son:
Dgito de control:
Deben estar siempre estos filtros slo activados: los nmero 6 y 7 que
son los ingresos y gastos sin tener en cuenta el gasto por impuesto sobre
resultados.
1
2
3
4
5
6
7
8
470

Ao
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados

nunca los de importe cero o vacos. Si no nos pueden distorsionar el resto
de datos.
TRASPASO DE IVA A COBRAR O PAGAR EN EL EJERCICIO SIGUIENTE
IMPORTE_BALANCE Total
Ao Total
470 2011 267.470,11
2012 192.350,72
2013 243.499,70
2014 302.483,62
2015 364.881,87
Esta tabla dinmica facilita el clculo de los traspasos de iva deudor o

acreedor, es una tabla de clculo que el usuario no debe modificar.
Los filtros que debe tener esta tabla dinmica son:
Todas
1
2
3
4
5
6
7
8
470
Todos seleccionados menos el de 470.

ID para seleccionar el importe de la cuenta que hace los clculos:
ID
440
460
470
471
472
473
480
520
530
550
Slo seleccionar el ID nmero 470.
Perodo a seleccionar: Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos analizados,

nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distorsionar el resto
de datos.
Hoja D_2
Tabla dinmica que proporciona los datos para calcular los balances:
BALANCE DE SUMAS Y SALDOS
IMPORTE_BALANCE Ao
Balance N2 2011
100_Capital 1.500.000,00
110_Reservas 0,00
129_Resultados 0,00

Los filtros ao deben estar siempre as:
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015

de datos.
Tabla dinmica que permite calcular las cuentas de resultados:
INGRESOS Y GASTOS
IMPORTE_RESULTADO Ao
ID Origen 2011
600 Compras 64.696,50
610 Variacin de stocks 6.469,65
El dgito de control debe ser siempre as:
1
2
3
4
470
5
6
7
8
Slo deben estar seleccionados siempre los grupos 6. 7 y 8.

El ao debe quedar seleccionado as:

Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015

de datos.
Estos datos son de utilizacin interna del modelo, no modificar slo
son para uso interno.
CLCULO DEL RESULTADO
2011 2012 2013 2014 2015

RESULTADO 58.509,50 94.129,17 296.672,43 529.089,89 781.394,41
Hoja D_3
Estos datos sirven para calcular los cobros y pagos del presupuesto de
tesorera:
Hay dos tablas dinmicas, una para cobros y otra para pagos:
COBROS
IMPORTE_BALANCE Ao
ID Tipo_Tesorera Tesorera_Origen 2011
570 COBROS 100_Capital 1.500.000,00
170_Financiacin a largo plazo 1.500.000,00
430_Clientes 2.032.010,48
472_Administraciones pblicas 0,00
deudoras
Los filtros utilizados para esta tabla son:

ID: siempre seleccionar slo el cdigo 570
Tipo_tesorera: seleccionar siempre COBROS
Ao: los aos seleccionados, siempre los que utiliza el modelo

Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos anali-

zados, nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distor-
sionar el resto de datos.
PAGOS
IMPORTE_BALANCE Ao
ID Tipo_Tesorera Tesorera_Origen 2011 2012
570 PAGOS 129_Resultados 0,00 100.000,00
170_Financiacin a largo plazo 600.000,00 1.200.000,00
200_Inmovilizaciones intangibles 5.228,70 0,00
Los filtros utilizados para esta tabla son:

ID: siempre seleccionar slo el cdigo 570
Tipo_tesorera: seleccionar siempre PAGOS
Ao: los aos seleccionados, siempre los que utiliza el modelo
Ao
0
2011
2012
2013
2014
2015
Slo deben estar seleccionados los filtros de los perodos anali-

zados, nunca los de importe cero o vaco. Si no nos pueden distor-
sionar el resto de datos.

Por ltimo, encontramos al final de la hoja estos datos pero son slo
de control, el usuario no debe modificar ningn dato:
COBROS MENOS PAGOS
2011 2012 2013 2014 2015

COBROS 6.099,410,48 3.855.532,84 3.557.085,59 3.451.139,85 3.276.879,49
PAGOS 5.974.287,56 3.740.517,16 3.589.315,76 3.581.310,48 3.000.273,57
SALDO PERODO 125.122,92 115.015,68 32.230,17 80.170,58 276.605,92
SALDO ACUMULADO 125.122,92 240.138,60 207.908,43 127.737,85 404.343,77


Anexo 1
Herramientas de Excel para el modelo
A continuacin, como el modelo actualiza los datos mediante un botn

que nos permite mediante una macro obtener cada vez los nuevos resul-
tados, nos vemos obligados a quien tenga las macros bloqueadas explicar
cmo hacer el desbloqueo.
Este botn ACTUALIZACIN DE DATOS ejecuta una macro que calcula primero
los impuestos sobre resultados y los impuestos a pagar o cobrar por iva,
una vez actualizado obtenemos los nuevos datos.
IMPORTE_BALANCE
Total ACTUALIZACIN DE DATOS
Ao
2011 0,00
2012 0,00
PULSAR SOBRE ESTE BOTN
2013 0,00
PARA ACTUALIZAR LA TABLA
2014 0,00 DINMICA PARA VISUALIZAR LOS
2015 0,00 LTIMOS CAMBIOS
Desbloqueo de macros en Excel 2003
En primer lugar ir al men de Herramientas y dentro de ste se-

leccionar Opciones, dentro de esta opcin, seleccionar la pestaa
SEGURIDAD :
185

Seguridad ? X
Ver Calcular Modificar General Transicin Listas personalizadas Grfico
Color Internacional Guardar Comprobacin de errores Ortografa Seguridad
Configuracin de cifrado de archivo para este libro
Contrasea de apertura: Avanzada...
Configuracin de uso compartido de archivo para este libro
Contrasea de apertura:
Recomentado slo lectura
Firmas digitales...
Opciones de confidencialidad
Quitar la informacin personal de las propiedades del archivo al guardar
Seguridad de macros
Ajuste el nivel de seguridad de archivos que puedan contener virus de macro y
especifique los nombres de los desarrolladores de macros de confianza. Seguridad de macros...
Aceptar Cancelar
Una vez dentro de la opcin AVANZADAS... habilitar la siguiente opcin:
Bajo (no recomendado). No ofrece proteccin contra macros inseguras.

Utilice este valor slo si dispone de un antivirus en su equipo o si ha
comprobado que todos los documentos que abre son seguros.
Seguridad ? X
Nivel de seguridad Editores de confianza
Muy alto. Slo se podrn ejecutar las macros que estn instaladas en
ubicaciones de confianza. Las dems macros firmadas y sin firmar se
deshabilitarn.
Alto. Slo se ejecutarn las macros firmadas que proceden de fuentes de
confianza. Las macros sin firmar se deshabilitarn automticamente.
Medio. Puede elegir ejecutar o no macros que probablemente no son
seguras.
Bajo (no recomendado). No ofrece proteccin contra macros inseguras.
Utilice este valor slo si dispone de un antivirus en su equipo o si ha
comprobado que todos los documentos que abre son seguros.
Aceptar Cancelar

Herramientas de Excel para el modelo 187
Desbloqueo de macros en Excel 2007 o 2010
Ir desde opciones de Excel a la opcin de Centro de confianza:
Opciones de Excel
General
Frmulas
Revisin
Guardar
Idioma
Avanzadas
Personalizar cinta de opciones
Barra de herramientas de acceso rpido
Complementos
Centro de confianza
Y seleccionar Configuracin del Centro de confianza...
Aqu en la configuracin de macros activar la opcin marcada:
Configuracin de macros
Configuracin de macros
Deshabilitar todas las macros sin notificacin

Deshabilitar todas las macros con notificacin
Deshabilitar todas las macros excepto las firmadas digitalmente
Habilitar todas las macros (no recomendado; puede ejecutarse cdigo posiblemente
peligroso)






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Planes de negocio y estudios de viabilidad

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 1 23/9/10 12:33:40

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 3 23/9/10 12:33:42

Luis Muiz, 2010

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 4 23/9/10 12:33:42

5. Caso prctico 2: Plan de Negocio en una empresa

6. Anlisis DAFO: software de realizacin en Excel . . . . 165

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 7 23/9/10 12:33:43

7. Modelo de Evaluacin del Plan de Negocio

8. Descripcin del funcionamiento de las tablas

Anexo 1: Herramientas de Excel para el modelo . . . . . . . . 185

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 8 23/9/10 12:33:43

Caso prctico 2: plan de negocio

Presentar la idea de negocio a realizar.

5.1. Presentacin del proyecto: descripcin de la idea

La empresa se llamar Instalaciones Deportivas, S.A., nuestro propsito

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 127 23/9/10 12:35:19

ctera, y otros de carcter minoritario como bdminton, pdel, squash)

5.2. Explicacin del servicio

El servicio a prestar abarca un gran nmero de actividades, que se po-

Actividades sociales: ofertadas comnmente para todos los

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 128 23/9/10 12:35:19

5.3. Datos econmicos

En cuanto a las inversiones en activos fijos las podemos dividir en los

Terrenos, aparcamiento, zona verde, edificio, pabellones, pistas des-

El volumen de inversiones para el primer perodo de forma detallada

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 129 23/9/10 12:35:20

Importante: estas instalaciones se adquieren desde el principio del

Adicionalmente las previsiones para los prximos perodos de inver-

Perodo Concepto Importe

A continuacin se describen los diferentes tipos de ingresos que se pre-

Ingresos por clases: en funcin del estudio de mercado realizado

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 130 23/9/10 12:35:20

Ingresos por bonos/horas: estn calculados teniendo en cuenta

Detalle de ingresos previstos ampliado por perodos:

2011 2012 2013 2014 2015

Ingresos de forma resumida:

2011 2012 2013 2014 2015

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 131 23/9/10 12:35:21

A continuacin se describen y valoran los diferentes tipos de gastos pre-

Consumibles de cafetera: estos costes van a suponer los pro-

Evolucin de las compras previstas:

2011 2012 2013 2014 2015

Alquiler: de las oficinas administrativas.

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 132 23/9/10 12:35:22

Publicidad directa en medios de comunicacin.

Detalle de los diferentes tipos de gastos previstos:

2011 2012 2013 2014 2015

Tributos: sern unos 3.500 euros por ao con un incremento.

Personal fijo: 25 personas. La cuota de Seguridad Social que co-

Tres directores principales encargados de la gestin comercial y

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 133 23/9/10 12:35:22

Personal eventual: en lo que se refiere a camareros en temporada

Costes de personal previstos:

2011 2012 2013 2014 2015

Amortizacin del inmovilizado

Hemos decido seguir un sistema de amortizacin lineal, aplicando el

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 134 23/9/10 12:35:23

Tipo Concepto % Amortizacin anual

La financiacin requerida se va a centrar en capital propio aportado por

155_10_015 PLANES DE NEGOCIO.indd 135 23/9/10 12:35:23

5.3.5. Otros datos econmicos

Adems de la tesorera necesaria para las operaciones diarias, tanto en lo

Presentar la idea de negocio a realizar.