CONSECUENCIAS DE LA

INTEGRACIN VERTICAL Y DE LA
INTERVENCIN DEL ESTADO EN EL
SECTOR ELCTRICO

Juan Manuel Lopez

Gerente Comercial STATKRAFT PERU
Febrero 2016
Statkraft es una empresa estatal noruega, lder en
generacin renovable en Europa
Sus operaciones se caracterizan
por:
Altos estndares de seguridad
Fuerte respeto e involucramiento
social
Robusto cdigo de conducta
Bsqueda constante de la
eficiencia y rentabilidad

Ms de 120 aos de experiencia, inici operaciones en 1895.

99% de su produccin es renovable.
4200 empleados en 20 pases.
En la regin estamos en Per, Brasil y Chile.

2
Operamos en mercados muy competitivos, con
interconexiones y pioneros en liberalizacin.

Fuente: EURELECTRIC
Ninguno de estos mercados tiene modelos de integracin vertical.
Por el contrario, incluso las actividades de distribucin y comercializacin se realizan por separado.

3
Hay competencia en el mercado elctrico
peruano?

49 Empresas de
Generacin
Statkraft tiene una
participacin del 5%

Contratos de suministro pblicos La disminucin paulatina de precios muestra que

Licitaciones de Largo Plazo efectivamente hay competencia en el sector
Informacin COES, Osinergmin
Contratos bilaterales ?

4
El Unbundling fue uno de los pilares de la reforma
del sector elctrico en el ao 1992
Se abandona el monopolio estatal en 1992
Antes Despus
Desintegracin vertical del negocio (Unbundling)
Competencia en Generacin Prdidas Prdidas de
Mercado Spot para balancear desequilibrios entre Distribucin: Distribucin
22% 7.6%
generadores
Operador de mercado independiente (COES) Cobertura: Cobertura:
Tarifas de Generacin en base al CMg de corto plazo 48% 92.5%

Monopolio en distribucin y transmisin con acceso Energa Energa

abierto generada generada
Segmentacin de clientes: Regulados y Libres. 1992: 2015:
12.6 TWh 46.4 TWh
Competencia en el mercado libre.

Fuente: Perspectivas del sector elctrico, OSINERGMIN

5
Es inevitable que la competencia se afecte cuando
se adopta un modelo verticalmente integrado.
Si un Dx desea tener activos de generacin, debera
crear una Razn Social y competir con los dems Gx.
G&D S.A. Ejemplo: Las Empresas del grupo ENEL, que por disposicin de
G3 INDECOPI deben licitar pblicamente sus suministros.
(mercado cautivo)
Se debe limitar la autoproduccin de las Dx bajo una
G2 misma Razn Social y los contratos deben ser licitados

Sin competir
Pensemos en generar ms competencia separando la
distribucin de la comercializacin, de modo que se
G1 eliminen barreras. Ejemplo: Tiempos en la ampliacin de
capacidad de un cliente.
G&D Cuando la comercializacin est en manos de otro
S.A. agente, el Distribuidor se enfoca en la gestin de sus
redes. Se eliminan incentivos para:
- Contratos bilaterales que no trasladan precios bajos a
usuarios finales.
Otro cliente
- Eludir cargos de transmisin mediante generacin
distribuida.

6
El mercado funciona mejor, cuando menor es la
intervencin del Estado

Distorsiones de mercado
Monopolio estatal Planificacin en generacin
Dficit de generacin Precios deprimidos

D.U. 049-2008

1992 2006 2008-2016 2012 2015

Monopolio estatal De la regulacin a La contrarreforma Se consolida la Se revierte el
al unbundling fomentar la (2008-2011-2016) contrarreforma unbundling
(Reforma 1 competencia en el
(Ley 29970 del (integracin
Generacin: 1992) mercado (Reforma 2
2012) vertical Gx/Dx)
Generacin: 2006)

7
El desarrollo de nueva generacin se est dando
mediante mecanismos que distorsionan el mercado
Los precios en barra no reconocan la escasez del recurso y origin falta de generacin en el
2008. El Estado respondi con medidas que introdujeron ms distorsiones en el mercado.

DU-049-2008

Grfico: J.M. Cayo, da de la Energa

Presentacin de Osinergmin en el Congreso

Los contratos de suministro Largo Plazo no reflejan los costos de desarrollo de las
tecnologas. Por ello se promueven mecanismos artificiales cuyos costos se estn trasladando
al peaje de transmisin.

8
El precio de potencia tampoco refleja el costo real
de desarrollo de una unidad de punta
Por lo tanto el Estado recurre a subastas ad-hoc
para recuperar el margen de reserva. Slo estas
unidades remuneran sus inversiones.

12000 11,719

10000 9,147
7,815 7,627
8000 7,190

US$/MW-mes
6,899
5,750
6000

4000

2000

El CMg de Potencia se est calculando

administrativamente, ignorando adrede
Precio por potencia regulado
las seales del mercado.
Reserva fra Nodo Energtico del Sur (NES)

9
Las tarifas reguladas hoy, absorben los costos de
un precio spot artificialmente bajo.
Sobreoferta Desarrollo del gas
4200 MW (entre el 2013 y el 2018) de
nueva generacin, con ingresos
garantizados.

Licitacion
Largo
Plazo
112
Reserva Subastas
Fra RER
968 806

Nodo
Energtico
Grandes
Hidros
Otras distorsiones
1,200 1,153
Costo Marginal idealizado (D.U. 048-2009)
Sub declaracin de precios del gas
Mientras que los generadores existentes FISE (Gas a 12 Soles)
estn expuestos a un spot deprimido.

10
Para ello se ha recurrido al SPT y a la demanda
regulada de los Distribuidores
En 7 aos el peaje por conexin del sistema Los mayores precios pagados a los proyectos
principal de transmisin se ha quintuplicado para hidroelctricos adjudicados en las subastas es
remunerar inversiones en gas, transmisin (SGT) y tambin remunerado por el mercado regulado.
nueva generacin (RER, RF).

Evolucin del Peaje de Conexin Principal

S/./kW Precio Monmico
75
50
41.09
60
40

USD/MWh
29.94
45
30
65.1 61.3 67.1
30
20

10 5.26 15

0 0
ene-09 ene-16 may-18 Cheves Chaglla Cerro El Aguila
Otros Cargos Cargos Sobrecapacidad Generacin Licitacin Largo Plazo
Cargos asociados a la red de Gas Cargos por Transmisin Elctrica

11
Conclusiones

Las tarifas en Per reflejan costos de generacin producto de

procesos competitivos pero se encarecen por sobrecostos
derivados de la intervencin del Estado.

Si queremos darle sostenibilidad al sector en el largo

plazo, debemos empezar hoy con reformas que limpien
las distorsiones a las que est expuesta el precio de la
electricidad.

La libre competencia garantiza tarifas justas para el cliente.

Se debe evitar la integracin vertical y garantizar la
competencia en igualdad de condiciones: el piso debe estar
parejo para todos

12
THANK YOU
Juan Manuel Lpez

www.statkraft.com