ESTRUCTURA DE CAPITAL

PRESTAMO Capital Costo de Capital

Colua R L Q20,000.00 16%

Capital Propio Q15,000.00 10%

Total Q35,000.00
 ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS Q72,000.00
Costo de ventas Q6,000.00
Utilidad Bruta Q66,000.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q36,000.00
Alquileres Q6,000.00 Q42,000.00
Gastos de venta
Depreciaciones Q9,432.39
Publicidad Q3,000.00 Q12,432.39
Gastos financieros
Intereses Q3,200.00 Q3,200.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN Q57,632.39
UTILIDAD Q8,367.61
 ESTRUCTURA DE CAPITAL

PRESTAMO Capital Costo de Capital

Colua R L Q20,000.00 16%

Capital Propio Q15,000.00 10%

Total Q35,000.00

PROYECCIONE DE VENTA DE SERVICIOS

Proyeccion de ventas Semanal.

Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4

Servicio de internet 300 hrs. 300 hrs. 300 hrs. 300 hrs.
Total 300 hrs. 300 hrs. 300 hrs. 300 hrs.

Precios Q 5.00 por hora

Ingresos por Ventas.

Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4
TOTAL DE VENTAS Q1,500.00 Q1,500.00 Q1,500.00 Q1,500.00

VENTAS
PROYECTADAS Q6,000.00
MENSUALES
Otros
VENTASingresos Q12,000.00
PROYECTADAS
Q72,000.00
ANUAL
 BALANCE GENERAL
ACTIVO
CORRIENTE
Caja Q 1,800.00
Papeleria Q 1,000.00
Total Activo Corriente Q 2,800.00
NO CORRIENTE
Equipo de Computo
Computadoras Q 24,000.00
Impresoras Q 800.00
Fotocopiadora Q 3,500.00 Q 28,300.00
Mobiliario y equipo
Escritorios Q 2,400.00
Sillas Q 300.00
Estanteria Q 800.00
Mesa Q 400.00 Q 3,900.00
TOTAL DE ACTIVO Q 35,000.00
PASIVO Y CAPITAL.
PASIVO
Prestamo Bancario Q 20,000.00
TOTAL PASIVO Q 20,000.00
CAPITAL Q 15,000.00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL Q 35,000.00
 FLUJO DE EFECTIVO (AO 1)

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

Saldo inicial de caja Q 1,800.00 Q 3,550.67 Q 5,312.42 Q 7,085.26 Q 8,869.18
Ventas (servicios) Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00
Otros ingresos Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00
Total disponible en caja Q 8,800.00 Q 10,550.67 Q 12,312.42 Q 14,085.26 Q 15,869.18
SALIDAS DE EFECTIVO
Costo de Ventas Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00
Alquileres Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
Energia electrica Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00
Gastos de ventas
Publicidad Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00
TOTAL SALIDAS DE OPERACIN Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Pago de prestamo Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33
Interes Q 266.00 Q 254.92 Q 243.83 Q 232.75 Q 221.67
TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 5,249.33 Q 5,238.25 Q 5,227.16 Q 5,216.08 Q 5,205.00
SALDO FINAL Q 3,550.67 Q 5,312.42 Q 7,085.26 Q 8,869.18 Q 10,664.18
DE EFECTIVO (AO 1)

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Q 10,664.18 Q 12,470.27 Q 14,287.44 Q 16,115.69 Q 17,955.03 Q 19,805.45 Q 21,666.95
Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00
Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00
Q 17,664.18 Q 19,470.27 Q 21,287.44 Q 23,115.69 Q 24,955.03 Q 26,805.45 Q 28,666.95

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00

Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00

Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00

Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33
Q 210.58 Q 199.50 Q 188.42 Q 177.33 Q 166.25 Q 155.17 Q 144.08
Q 5,193.91 Q 5,182.83 Q 5,171.75 Q 5,160.66 Q 5,149.58 Q 5,138.50 Q 5,127.41
Q 12,470.27 Q 14,287.44 Q 16,115.69 Q 17,955.03 Q 19,805.45 Q 21,666.95 Q 23,539.54
 TOTAL

Q 72,000.00
Q 12,000.00

Q 6,000.00

Q 36,000.00
Q 6,000.00
Q 4,800.00

10000
2460.50
 FLUJO DE EFECTIVO

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

Saldo inicial de caja Q 23,539.54 Q 25,773.21 Q 28,017.96 Q 30,273.80 Q 32,540.71 Q 34,818.72 Q 37,107.80 Q 39,407.97 Q 41,719.22
Ventas (servicios) Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00
Otros ingresos Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00
Total disponible en caja Q 30,889.54 Q 33,123.21 Q 35,367.96 Q 37,623.80 Q 39,890.71 Q 42,168.72 Q 44,457.80 Q 46,757.97 Q 49,069.22
SALIDAS DE EFECTIVO
Costo de Ventas Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00
Alquileres Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
Energia electrica Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00
Gastos de ventas
Publicidad Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00
TOTAL SALIDAS DE OPERACIN Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Pago de prestamo Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33
Interes Q 133.00 Q 121.92 Q 110.83 Q 99.75 Q 88.67 Q 77.58 Q 66.50 Q 55.42 Q 44.33
TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 5,116.33 Q 5,105.25 Q 5,094.16 Q 5,083.08 Q 5,072.00 Q 5,060.91 Q 5,049.83 Q 5,038.75 Q 5,027.66
SALDO FINAL Q 25,773.21 Q 28,017.96 Q 30,273.80 Q 32,540.71 Q 34,818.72 Q 37,107.80 Q 39,407.97 Q 41,719.22 Q 44,041.56
 OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
Q 44,041.56 Q 46,374.98 Q 48,719.48
Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 6,300.00 Q 75,600.00
Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 1,050.00 Q 12,600.00
Q 51,391.56 Q 53,724.98 Q 56,069.48

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 6,000.00

Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 36,000.00

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 6,000.00
Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 4,800.00

Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00

Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q9,999.96
Q 33.25 Q 22.17 Q 11.08 Q864.51
Q 5,016.58 Q 5,005.50 Q 4,994.41
Q 46,374.98 Q 48,719.48 Q 51,075.07
 FLUJO DE EFECTIVO

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

Saldo inicial de caja Q 51,075.07 Q 53,809.24 Q 56,543.41 Q 59,277.58 Q 62,011.75
Ventas (servicios) Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00
Otros ingresos Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50
Total disponible en caja Q 58,792.57 Q 61,526.74 Q 64,260.91 Q 66,995.08 Q 69,729.25
SALIDAS DE EFECTIVO
Costo de Ventas Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00
Alquileres Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00
Energia electrica Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00
Gastos de ventas
Publicidad Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00
TOTAL SALIDAS DE OPERACIN Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Pago de prestamo Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33
Interes
TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33
SALDO FINAL Q 53,809.24 Q 56,543.41 Q 59,277.58 Q 62,011.75 Q 64,745.92
UJO DE EFECTIVO

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

Q 64,745.92 Q 67,480.09 Q 70,214.26 Q 72,948.43 Q 75,682.60 Q 78,416.77 Q 81,150.94
Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 6,615.00 Q 79,380.00
Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 1,102.50 Q 13,230.00
Q 72,463.42 Q 75,197.59 Q 77,931.76 Q 80,665.93 Q 83,400.10 Q 86,134.27 Q 88,868.44

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 6,000.00

Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 36,000.00

Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 6,000.00
Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 400.00 Q 4,800.00

Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00 Q 250.00

Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00 Q 4,150.00
Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 Q 833.33 10000
0.00
Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33 Q 4,983.33
Q 67,480.09 Q 70,214.26 Q 72,948.43 Q 75,682.60 Q 78,416.77 Q 81,150.94 Q 83,885.11
Se estima que las ventas anuales tendran un crecimiento del 5%, dicho incremento
se derivara de la aseptacion y reconocimiento de la empresa por los consumidores
de la localidad y por los consumidores de los lugares en su alrededor; mediante la
publicidad, eccesibilidad y calidad de servicio que ofrece de la empresa.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

VENTAS Q72,000.00
Costo de ventas Q6,000.00
Utilidad Bruta Q66,000.00
(+) otros ingresos Q12,000.00
TOTAL INGRESOS BRUTO Q78,000.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q36,000.00
Alquileres Q6,000.00
Enenergia Electrica Q4,800.00 Q46,800.00
Gastos de venta
Depreciaciones Q9,432.39
Publicidad Q3,000.00 Q12,432.39
Gastos financieros
Intereses Q2,460.50 Q2,460.50
TOTAL GASTOS DE OPERACIN Q61,692.89
UTILIDAD Q16,307.11
 ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS Q75,600.00
Costo de ventas Q6,000.00
Utilidad Bruta Q69,600.00
(+) otros ingresos Q12,600.00
TOTAL INGRESOS BRUTO Q82,200.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q36,000.00
Alquileres Q6,000.00
Enenergia Electrica Q4,800.00 Q46,800.00
Gastos de venta
Depreciaciones Q9,432.39
Publicidad Q3,000.00 Q12,432.39
Gastos financieros
Intereses Q864.51 Q864.51
TOTAL GASTOS DE OPERACIN Q60,096.90
UTILIDAD Q22,103.10
84 420 1680 8400 100800
 ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS Q79,380.00
Costo de ventas Q6,000.00
Utilidad Bruta Q73,380.00
(+) otros ingresos Q13,230.00
TOTAL INGRESOS BRUTO Q86,610.00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracion
Sueldos Q36,000.00
Alquileres Q6,000.00
Enenergia Electrica Q4,800.00 Q46,800.00
Gastos de venta
Depreciaciones Q9,432.39
Publicidad Q3,000.00 Q12,432.39
Gastos financieros
Intereses Q0.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN Q59,232.39
UTILIDAD Q27,377.61
 TMAR O WACC
ESTRUCTURA DE CAPITAL

PRESTAMO Capital Costo de Capital %

Colua R L Q20,000.00 16% 57%

Capital Propio Q15,000.00 10% 43%

Total Q35,000.00 100%

AO WACC
0 -Q35,000.00 13.43%
1 Q16,307.11
2 Q22,103.10
3 Q27,377.61

VAN =Q30,787.82

TIR = 36%

PAYBAK VALOR
RECUPERAD
AO INVERSION INICIAL FLUJOS O TIEMPO

Q 35,000.00
1 Q16,307.11 Q 16,307.11 1 AO
2 Q22,103.10 Q 18,692.89 10.15
3 Q27,103.61
Q35,000.00

La inversion de recupera en 1 ao con 10 meses.

WACC
9.14%

4.29%
13.43%