INSTITUTO PRIVADO

TECNOLGICO COMPUTRON

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CARRERA:

Contabilidad VI

INTEGRANTES:

Bustamante Valencia Katy Lizeth

Ramrez Valencia Jorge Luis

Rodrguez Linares Cinthia Fiorella

Saavedra Herrera Cesar

DOCENTE:

Henry Gonzales

Cajamarca 20 de Abril del 2017

DEDICATORIA
Estado De Flujo De Efectivo

Dedicamos este proyecto a Dios por ser el

inspirador para cada uno de nuestros pasos
dados en nuestro convivir diario; a cada uno
de nuestros padres por ser los guas en el
sendero de cada acto que realizamos hoy,
maana y siempre; a nuestros hermanos, por
ser el incentivo para seguir adelante con este
objetivo, por entregarnos sus conocimientos
para realizar los propsitos que tenemos en
mente.

Katy
Bustamante
Jorge
Ramrez
Fiorella
Rodrguez
Cesar
Saavedra

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Estado De Flujo De Efectivo

INDICE

Dedicatoria 2

ndice 3

Introduccin 4

1. Concepto 5

2. Objetivo 5

3. Utilidad del estado de flujos de efectivo 5

4. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

5. Tipo de informacin que suministra el estado de flujos de efectivo

6. Principios bsicos para la administracin del efectivo

7. Quin es el responsable de administrar el flujo de efectivo?

8. Mtodos de presentacin del estado de flujos de efectivo

8.1. Mtodo directo

8.2. Mtodo indirecto.

9. Presentacin del flujo del efectivo

9.1. Actividades que conforman el estado de flujo de efectivo

9.1.1. Actividades de operacin

9.1.2. Actividades de inversin

9.1.3. Actividades de financiamiento

9.2. Casos especiales

9.2.1. Flujos de Efectivo en moneda extranjera

9.2.2. Intereses y Dividendos

9.2.3. Impuestos sobre las ganancias

9.2.4. Transacciones no monetarias

Glosario

Conclusiones

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Estado De Flujo De Efectivo

Referencia bibliogrfica

INTRODUCCIN

Por medio de este trabajo se conocer la importancia que merece el Estado de

Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea
su actividad.

La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La

mayora de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa
o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar
la operacin, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su
caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un
rendimiento satisfactorio.

En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad

relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo
suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca
"ocioso" en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo
ocioso es la inversin en valores negociables.

Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente

la funcin y metodologa del flujo de efectivo dentro de la Empresa.

Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por
sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las reas de pagos
a proveedores o cuentas por pagar.

Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que
ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde
hacer juicios de las compras, pero s estar conscientes qu conviene pagar
primero y qu pagar ms tarde.

OBJETIVOS

Conocer la elaboracin de los flujos de efectivos para actividades de

operacin, inversin y financiacin dentro de la empresa.

Identificar las funciones del Flujo de Efectivo dentro de la Empresa

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Estado De Flujo De Efectivo

Conocer los principios bsicos para la administracin de efectivo

Reforzar el aprendizaje por medio de la elaboracin de Casos Prcticos.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1. Concepto

El flujo de efectivo es un estado financiero determinado por las entradas y salidas

del efectivo y equivalentes del efectivo en un perodo, es decir, informa sobre la
utilizacin de los activos monetarios representativos de efectivo, clasificando los
movimientos por actividades e indicando la variacin neta del mismo; el flujo
busca evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo, as como
tambin las necesidades de liquidez de la empresa.

2. Objetivo

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda

medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.

Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite

mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que

dar como resultado la descapitalizacin de la empresa.

Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos

de efectivo futuros.

La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el

efectivo

La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar

intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.

Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

3. Utilidad del estado de flujos de efectivo

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Estado De Flujo De Efectivo

La informacin sobre flujos de efectivo puede ser til para los usuarios de los
estados financieros al evaluar los flujos de efectivo de la misma, evaluar el
cumplimiento de la entidad con las leyes y reglamentos y tomar decisiones
relativas al suministro de recursos o realizacin de transacciones con la entidad.
Los usuarios suelen estar interesados en la forma en que la entidad genera y
usa su efectivo y equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de
la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda
ser considerado como el producto de la entidad en cuestin, como puede ser el
caso de las instituciones financieras pblicas. Bsicamente, las entidades
necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las
actividades que constituyen su principal fuente de ingresos.

4. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad es til para ayudar a
los usuarios a predecir

a. Las necesidades futuras de efectivo de la entidad.

b. La capacidad de sta para generar flujos de efectivo en el futuro.

c. Su capacidad para financiar los cambios que se produzcan en el alcance

y naturaleza de sus actividades. El estado de flujos de efectivo tambin
proporciona los medios a travs de los que la entidad puede sustentar su
rendicin de cuentas por los flujos de entrada y salida de efectivo durante
el periodo sobre el que se informa.

5. Tipo de informacin que suministra el estado de flujos de efectivo

Un estado de flujos de efectivo, cuando se utiliza conjuntamente con el resto de

estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar
los cambios en los activos netos/patrimonio de la entidad, su estructura
financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar
tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la
evolucin de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.
Tambin fortalece la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento
operativo de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar
distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y otros eventos.

Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como

indicador del importe, oportunidad y certidumbre de los flujos de efectivo futuros.
Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas de los
flujos de efectivo futuros.

6. Principios bsicos para la administracin del efectivo

Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una

administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos

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Estado De Flujo De Efectivo

principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (

entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que
la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo
provecho.

Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos
a las erogaciones de dinero.

PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar las

entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar el volumen de ventas.

- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de
contribucin)
- Eliminar descuentos.

SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las

entradas de efectivo"

Ejemplo:

- Incrementar las ventas al contado.

- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crdito.

TERCER PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben disminuir las

salidas de dinero"

Ejemplo:

- Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los

proveedores
- Hacer bien las cosas desde la primera vez.
- Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la
empresa.

CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las

salidas de dinero"
Ejemplo:

- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.

Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro,
por ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra

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Estado De Flujo De Efectivo

acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el

volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del
segundo principio con el primero.

En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de
la aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que
pueden incidir sobre el flujo del efectivo.

7. Quin es el responsable de administrar el flujo de efectivo?

La administracin es responsable del control interno es decir de la proteccin de

todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo ms lquido de un
negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir
robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso
personal

La mayora de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa

e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administracin
es tarea en la cual estn involucradas todas las personas que trabajan en la
empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una
manera u otra el efectivo de la empresa. Por ejemplo:

El fijar el precio de venta para los inventarios afectar el flujo de efectivo,

ya que el precio influye sobre el tiempo en que se venda y
consecuentemente, sobre el monto de efectivo que se generar.

Al definir y decidir a quin se le vender a crdito y en qu trminos y

bajo qu condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de
las ventas a crdito durar "almacenado" en cartera y su monto.

El dar motivo para que el cliente est insatisfecho, obtenga una queja en
contra de nuestra empresa, provocar que sus pagos se demoren hasta
que su insatisfaccin haya sido eliminada.

8. Mtodos de presentacin del estado de flujos de efectivo

a. Mtodo directo

En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han

ocasionado un aumento o una disminucin del efectivo y sus
equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados,
Gastos pagados, etc.

Esto conlleva a explicitar detalladamente cules son las causas que

originaron los movimientos de recursos, exponiendo las partidas que
tienen relacin directa con ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.

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Estado De Flujo De Efectivo

El mtodo directo suministra informacin que puede ser til para estimar
los flujos de efectivo futuros, y no est disponible utilizando el mtodo
indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales
categoras de cobros o pagos en trminos brutos puede ser obtenida por
uno de los siguientes procedimientos:

a. Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que

debera llevarse una contabilidad que permitiera obtener informacin
no slo por lo devengado para la elaboracin de los otros estados
contables, sino tambin por lo percibido para la confeccin del estado
de flujos de efectivo.

b. Ajustando los ingresos y gastos de operacin, (intereses recibidos e

ingresos e intereses pagados y otros cargos similares en el caso de
una institucin financiera pblica), y otras partidas del estado de
rendimiento financiero, para: los cambios habidos durante el periodo
en los inventarios y cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las
actividades de operacin.

b. Mtodo indirecto.

Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y

extraordinarios netos del perodo tal como surgen de las respectivas
lneas del Estado de Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas
que han incidido en su determinacin (dado el registro en base al
devengado), pero que no han generado movimientos de efectivo y sus
equivalentes.

a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y cuentas por

cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin.

b) Las partidas distintas al efectivo, tales como depreciacin, provisiones,

impuestos diferidos, prdidas y ganancias en moneda extranjera no
realizadas, resultados no distribuidos provenientes de asociadas, e
intereses minoritarios.

Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de

efectivo de inversin o financiacin
9. Presentacin del flujo del efectivo

El Estado de flujo de efectivo informa sobre los cambios histricos enel efectivo
y equivalentes del efectivo durante un ejercicio, clasificndolos segn
actividades de operacin, de inversin y de financiacin.

Cada empresa presenta sus flujos de efectivo de la manera que resulte ms

apropiada segn la naturaleza de sus actividades antes mencionadas

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Estado De Flujo De Efectivo

9.1. Actividades que conforman el estado de flujo de efectivo

9.1.1. Actividades de operacin

Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una

empresa, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como
de inversin o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones
relacionadas con la adquisicin, venta y entrega de bienes para venta, as
como el suministro de servicios.

Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresos

procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por
cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin
incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a
los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros
proveedores por diversos gastos.

Se consideran de gran importancia las actividades de operacin, ya que por

ser la fuente fundamental de recursos lquidos, es un indicador de la medida
en que estas actividades generan fondos para:

Mantener la capacidad de operacin del ente

Reembolsar prstamos
Distribuir utilidades
Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la
expansin del ente.

Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las
entradas y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor
de validacin definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de
estas actividades provienen de las operaciones resumidas en el Estado de
Resultados, pero ello no quiere decir que deba convertirse al mismo de lo
devengado a lo percibido para mostrar su impacto en el efectivo, ya que
estas actividades tambin estarn integradas por las variaciones operadas
en los saldos patrimoniales vinculados.

Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus

equivalentes que las operaciones imponen a la empresa como
consecuencia de concesin de crditos a los clientes, la inversin en bienes
cambio, obtencin de crdito de los proveedores, etc.

9.1.2. Actividades de inversin

Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como

otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Las actividades de inversin de una empresa incluyen transacciones

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Estado De Flujo De Efectivo

relacionadas con prstamos de dinero y el cobro de estos ltimos, la

adquisicin y venta de inversiones.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los

siguientes:

a) Pagos en efectivo para comprar propiedades, planta y equipo,

activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos
incluyen los relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidas por la
propia entidad

b) Cobros en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo,

activos intangibles y otros activos a largo plazo.

c) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de anticipos

y prstamos hechos por instituciones financieras pblicas)

d) Pagos en efectivo de contratos de futuros.

e) Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro

9.1.3. Actividades de financiamiento

Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del

capital en acciones y de los prstamos tomados por parte de la empresa.
Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus
transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus
propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una
inversin, as como la obtencin de dinero y otros recursos de acreedores y
el pago de las cantidades tomadas en prstamo.

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los

ingresos de dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y
preferentes, de bonos, hipotecas, de pagars y de otras formas de
prstamos de corto y largo plazo.

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago

de dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de
las cantidades que se deben.

9.2. Casos especiales

9.2.1 Flujos de Efectivo en moneda extranjera

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Estado De Flujo De Efectivo

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben

convertirse a la moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio
que est vigente al momento de haberse realizado cada flujo.

Las prdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en

moneda extranjera, no producen flujos de efectivo, por lo tanto este importe
se presentar por separado de los flujos de actividades de operacin, de
inversin y de financiacin.

9.2.2. Intereses y Dividendos

Una entidad presentar por separado los flujos de efectivo procedentes de

intereses y dividendos recibidos y pagados. Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, asignada
a su actividad correspondiente.

9.2.3. Impuestos sobre las ganancias

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto

sobre las ganancias deben revelarse por separado y deben ser clasificados
como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos
que puedan ser especficamente asociados con actividades de inversin o
de financiacin. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan
entre ms de un tipo de actividad, la entidad revelar el importe total de
impuestos pagados.

9.2.4. Transacciones no monetarias

Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de

efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de
efectivo.

Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:

La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los

pasivos por su financiacin o por medio de un contrato de
arrendamiento financiero.

La compra de una empresa mediante una ampliacin de

capital.

La conversin de deuda en patrimonio neto.

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Estado De Flujo De Efectivo

GLOSARIO

Efectivo (Cash) comprende el dinero en caja y los depsitos bancarios a la vista.

Equivalentes de efectivo (Cash equivalents) son inversiones a corto plazo de

gran liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo y que estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

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Estado De Flujo De Efectivo

Flujos de efectivo (Cash flows) son las entradas y salidas de efectivo y

equivalentes de efectivo.

Control (Control) es la potestad para dirigir las polticas financieras y de

operacin de otra entidad deforma que se beneficie de sus actividades.

CONCLUSIONES

El estado de flujo de efectivo proporciona a los usuarios informacin sobre los

cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo durante un perodo de tiempo.

Este estado financiero clasifica los movimientos de efectivo segn la naturaleza

de los mismos, catalogndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento.

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Estado De Flujo De Efectivo

Para la elaboracin del flujo de efectivo se debe considerar ciertas transacciones

especficas como: efectivo en moneda extranjera, intereses y dividendos e
impuestos a las ganancias, las mismas que se deben presentar por separado.

El flujo de efectivo conjuntamente con el resto de estados financieros permite

analizar la efectividad de cobro y la capacidad de pago de las obligaciones que
mantiene una entidad.

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

www.scribd.com/doc/6211119/Flujo-de-Efectivo-Finanzas

www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC07.pdf

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