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RESOLUCIN CD-BCN-XXVII-1-07
CONSIDERANDO
I
Que de conformidad con el Arto. 3 de la Ley Orgnica del BCN, el objetivo fundamental de la
institucin es la estabilidad de la moneda nacional y el normal desenvolvimiento de los pagos
internos y externos. Para ello, el BCN determinar y ejecutar la poltica monetaria y cambiaria del
Estado, siendo sta ltima una atribucin de su Consejo Directivo.
II
Que para el cumplimiento de su poltica monetaria, el BCN utiliza como instrumentos de poltica el
encaje legal y las operaciones de mercado abierto. En virtud de lo expuesto, el Consejo Directivo del
BCN se encuentra facultado para fijar, modificar y reglamentar los encajes legales (Arto. 19, numeral
5, Ley Orgnica) y para determinar los trminos y condiciones de las emisiones de ttulos, as como
las condiciones generales de las operaciones de mercado abierto que le corresponda ejecutar (Arto.
19, numeral 7, Ley Orgnica).
III
Que en el desempeo de su fin fundamental y de sus dems atribuciones legales, el BCN interacta
con otras entidades y personas en general, en particular con el Gobierno y los bancos e instituciones
financieras.
IV
Que de conformidad con el Artculo 5, numeral 3, de su Ley Orgnica, el BCN podr prestarle al
Gobierno de la Repblica, servicios bancarios no crediticios y ser agente financiero del mismo,
supeditado al cumplimiento de su objetivo fundamental. Por ello, el BCN est facultado para aceptar
depsitos de fondos del Tesoro Nacional, en los trminos y condiciones que determine su Consejo
Directivo y efectuar pagos en nombre del Gobierno, cargndolos a sus cuentas (Arto. 48 Ley
Orgnica). Asimismo, podr desempear todas aquellas funciones relacionadas con el registro,
control y manejo de la deuda externa del Estado, en nombre y por cuenta del Gobierno de la
Repblica (Arto. 53 Ley Orgnica).
1
V
Que de conformidad con el Artculo 5, numeral 4, de su Ley Orgnica, corresponde al BCN actuar
como banquero de los bancos y de las dems instituciones financieras, de acuerdo con las normas
dictadas por su Consejo Directivo, pudiendo en dicho caso abrir cuentas, aceptar depsitos,
conceder crdito, comprar, vender, descontar y redescontar a los bancos, letras del Tesoro y otros
ttulos de deuda pblica provenientes de emisiones pblicas.
VI
Que de conformidad con el artculo 5, numeral 5, artculo 19, numeral 12 y artculo 37 de su Ley
Orgnica, corresponde al BCN dictar y ejecutar la poltica de administracin de sus reservas
internacionales, siendo atribucin de su Consejo Directivo aprobar dicha poltica.
VII
Que de conformidad con el Arto. 38 de su Ley Orgnica, corresponde al BCN dentro de las
condiciones que determine el Consejo Directivo para la Cmara de Compensacin, prestar servicios
de compensacin de cheques y dems ttulos valores, para los bancos e instituciones financieras.
VIII
Que deben normarse todos aquellos aspectos de nuestra Ley Orgnica relacionados con las
diversas operaciones que brinda nuestra institucin, as como darle publicidad a las mismas.
IX
Que de conformidad con el Arto. 19, numeral 2, de la Ley Orgnica del BCN, es atribucin de su
Consejo Directivo dictar los reglamentos internos y dems normas de operacin del Banco.
RESUELVE APROBAR
Las siguientes,
NORMAS FINANCIERAS
1. Aprobar las Normas Financieras del BCN y sus reglamentos complementarios, los cuales se
anexan como parte integrante de la presente Resolucin.
(f) Antenor Rosales B. Presidente. (f) Alberto Guevara. Miembro. (f) Evenor Valdivia. Miembro. (f)
Javier Morales. Miembro. Rafael Avelln Rivas. Secretario del Consejo Directivo (a.i.)
2
NORMAS FINANCIERAS
Lista de Abreviaturas
EUR Euros
3
Glosario
1. Cuenta corriente: Cuentas de depsitos a la vista que tienen los bancos, sociedades
financieras, Gobierno e instituciones autorizadas por el Consejo Directivo del BCN en el
Banco Central de Nicaragua. El manejo de los fondos se efecta sobre la base de los
servicios establecidos en el sistema de pagos (cmara de compensacin, transferencias de
fondos, notas de crdito y dbito, entre otros).
5. Reportador: Es la parte del contrato de Reporto que adquiere los ttulos por el plazo del
reporto.
6. Reportado: Es la persona jurdica que obtiene fondos por medio de una operacin de
reporto.
4
Normas Financieras
ndice
Captulo I
MERCADO DE CAMBIO
Arto.1 Participantes
Arto.2 Condiciones Generales
Arto.3 Requisitos de Inscripcin
Arto.4 Requisitos de Informacin y Control
Arto.5 Operaciones de Cambio del BCN
Captulo II
Arto.6 Participantes
Arto.7 Condiciones Financieras
Arto.8 Procedimiento para Apertura y Manejo de Cuentas Corrientes
Arto.9 Deberes de las Instituciones Financieras en la Apertura de Cuentas Corrientes
Arto.10 Cierre de las Cuentas Corrientes
OVERNIGHT
Arto.13 Definicin
Arto.14 Requisitos y procedimientos para tener acceso al Overnight
Trminos y condiciones financieras
Arto.15 Plazo
Tasa de inters
Arto.16 Corriente
Arto.17 Moratoria
Arto.18 Formalizacin
Arto.19 Garantas
Arto.20 Forma de pago
Arto.21 Clusula de mantenimiento de valor
Arto.22 Nmero de utilizaciones
5
REPORTO DE TTULOS VALORES EMITIDOS POR EL BCN Y MHCP
Arto.23 Definicin
Arto.24 Requisitos para tener acceso al Reporto
Arto.25 Condiciones para realizar Reporto
Arto.26 Procedimiento para realizar Reporto
Trminos y condiciones financieras
Arto.27 Plazo
Tasa de inters
Arto.28 Corriente
Arto.29 Moratoria
Arto.30 Formalizacin
Arto.31 Garantas
Arto.32 Forma de pago
Arto.33 Clusula de mantenimiento de valor
Arto.34 Nmero de utilizaciones
ASISTENCIA FINANCIERA
Arto.35 Definicin
Arto.36 Requisitos y procedimientos para tener acceso a la Asistencia Financiera
Trminos y condiciones financieras
Arto.37 Plazo
Tasa de inters
Arto.38 Corriente
Arto.39 Moratoria
Arto.40 Formalizacin
Arto.41 Garantas
Arto.42 Forma de pago
Arto.43 Clusula de mantenimiento de valor
Arto.44 Nmero de utilizaciones
6
Arto.50 Mtodo de clculo del encaje obligatorio
Arto.51 Clculo del encaje requerido
Arto.52 Clculo del encaje observado
Arto.53 Forma de constituirse los encajes obligatorios
Arto.54 Encajes obligatorios por moneda
Arto.55 Tasas de encajes obligatorios
Arto.56 Tratamiento de los encajes obligatorios y de sus excedentes
Arto.57 Incumplimiento y sanciones
Arto.59 Definicin
Arto.60 Supervisin de las operaciones
Arto.61 Suministro de informacin
Captulo III
Arto.67 Objetivo
Arto.68 Lmite mximo
7
Arto.69 Requisitos
Trminos y condiciones
Arto.70 Plazo
Arto.71 Forma de pago
Tasa de inters
Arto.72 Corriente
Arto.73 Moratoria
Arto.74 Clusula de mantenimiento de valor
Arto.75 Dbito automtico
Arto.76 Pago
Arto.77 Mantenimiento de Valor
Arto.78 Registro
Captulo IV
Arto.79 Definiciones
Arto.80 Contrataciones y Renegociaciones
Arto.81 Gestin de Desembolsos
Arto.82 Registro de Deuda Externa del Sector Pblico
Arto.83 Registro de Deuda Externa del Sector Privado
Arto.84 Cuentas para Desembolsos de Prstamos y Donaciones
Arto.85 Servicio de Deuda
Captulo V
Arto.86 Definicin
Arto.87 Forma de colocacin
Arto.88 Trminos y condiciones financieras
Arto.89 Definicin
Forma de colocacin
Arto.90 Modalidad y participantes directos
Arto.91 Procedimiento de colocacin
Arto.92 Trminos y condiciones financieras
8
V.C BONOS DEL BANCO CENTRAL DE NICARAGUA
Arto.93 Definicin
Arto.94 Forma de Colocacin
Arto.95 Trminos y Condiciones Financieras
Arto.96 Definicin
Arto.97 Trminos y Condiciones Financieras
Arto.98 Procedimientos para liquidacin, entrega de valores y custodia
Arto.99 Redencin
Arto.100 Definicin
Arto.101 Trminos y Condiciones Financieras
Arto.102 Procedimientos para liquidacin, entrega de valores y custodia
Arto.103 Redencin
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Captulo VI
SISTEMA DE PAGOS
Arto.112 Definicin
Arto.112-bis Entidad Reguladora y Supervisora
Arto.112-ter Funciones y atribuciones
Arto.113 De los comits
Captulo VII
OTRAS DISPOSICIONES
VII.A DISPOSICIONES GENERALES
ANEXOS
Anexo 1 Reglamento Del Sistema Interbancario Nicaragense De Pagos Electrnicos (SINPE)
Anexo 2 Reglamento de Subastas Electrnicas de Letras y Bonos Desmaterializados y
Estandarizados del BCN
Anexo 3 Reglamento de Rescate de Ttulos Valores del BCN
Anexo 4 Derogado
Anexo 5 Regulacin Complementaria sobre Estandarizacin del Cheque Bancario
Anexo 6 Derogado
Anexo 7 Derogado
Anexo 8 Reglamento de Multas por Incumplimiento de Suministro de Informacin al BCN
Anexo 9 Reglamento para el Registro y Reporte de la Deuda Externa Privada
Anexo 10 Reglamento del Sistema Unitario de Compensacin Regional de Pagos
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Captulo I
MERCADO DE CAMBIO1
Arto.1 Participantes
Los bancos, sociedades financieras, casas de cambio y otras personas jurdicas que se
dediquen habitualmente a la compra y venta de divisas al pblico, estarn obligadas a cumplir
los siguientes requisitos de inscripcin, para lo cual dirigirn solicitud de inscripcin a la Divisin
Internacional del BCN adjuntando la siguiente documentacin:
1
Artculos 1 al 5 del Captulo I de las Normas Financieras reformados mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del
quince de agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil
doce.
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a. Si se trata de bancos y sociedades financieras:
Los bancos, sociedades financieras, casas de cambio y otras personas jurdicas que se
dediquen habitualmente a la compra y venta de divisas, estarn obligadas a cumplir con los
siguientes requisitos de informacin y control, sin perjuicio de las atribuciones y funciones
propias de la SIBOIF:
12
a. Colocar diariamente, en lugares visibles al pblico, los tipos de cambio de compra y venta de
USD, EUR y otras divisas ofrecidas.
b. Documentar toda compra y venta de divisas con base en las leyes y normas de la materia.
c. Remitir diariamente a la Divisin Internacional del BCN, por va electrnica o por fax, a ms
tardar a las 10:00 a.m. del da hbil siguiente a la fecha de la operacin, un informe (por
cada divisa) de las compras y ventas realizadas con el pblico durante el da, indicando lo
siguiente:
Cuando el informe de compras y ventas realizadas con el pblico incluya operaciones por el
equivalente a diez mil USD (USD10,000.00) o ms, se deber adjuntar al informe un detalle
de las operaciones antes indicadas, el cual deber contener: i) nombre, apellidos y
direccin del cliente; ii) nmero de documento de identificacin del cliente (cdula de
identidad, pasaporte o cedula de residencia) y iii) origen y destino de los fondos, con base
en la declaracin del cliente.
Los bancos, sociedades financieras y casas de cambio debern incluir en su informe diario,
por separado, informacin relativa a las transacciones del mercado interbancario, indicando
el nmero de operaciones de compra y de venta, el monto total de las compras y ventas del
da, y los respectivos tipos de cambio promedio ponderado.
d. Reportar a la Divisin Internacional del BCN, para efectos de registro, las compras de divisas
en concepto de aportes de capital de inversionistas extranjeros acogidos a la Ley de
Promocin de Inversiones Extranjeras vigente.
e. En el caso de las casas de cambio y otras personas jurdicas, remitir anualmente a la
Divisin Internacional del BCN copia de los estados financieros auditados de la sociedad.
Los bancos, sociedades financieras, casas de cambio y otras personas jurdicas que se
dediquen habitualmente a la compra y venta de divisas y no cumplan con lo dispuesto en los
literales c), d) y e) anteriores estarn sujetas a lo dispuesto en el Arto. 72 de la Ley Orgnica del
BCN y en el reglamento de la materia.
a. El BCN publicar en la segunda quincena de cada mes el Tipo de Cambio Oficial del
crdoba con respecto al USD que regir sus operaciones de cambio en el mes
subsiguiente.
b. El BCN comprar USD por crdobas al Tipo de Cambio Oficial fijado para la fecha valor de
la transaccin.
c. El BCN comprar EUR por crdobas utilizando el tipo de cambio de USD por EUR obtenido
por ste en la operacin de cobertura necesaria para mantener una exposicin cambiaria
neutra en EUR despus de todas las operaciones de compra y venta de EUR por USD
efectuadas durante el da. El monto en USD que resulte de la operacin de cobertura ser
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liquidado en crdobas sin ningn recargo, al Tipo de Cambio Oficial del crdoba con
respecto al USD del da de la transaccin.
d. Para la venta de USD por crdobas, el precio que el BCN cobrar ser un uno por ciento
(1%) superior al Tipo de Cambio Oficial fijado para la fecha valor correspondiente. Para el
clculo se debern utilizar seis (6) decimales.
e. Para la venta de EUR por crdobas, el BCN aplicar el tipo de cambio de USD por EUR
obtenido en la operacin de cobertura indicada en el literal c) anterior. El monto que resulte
en USD ser liquidado en crdobas al Tipo de Cambio Oficial del crdoba con respecto al
USD del da de la transaccin, incrementado en un uno por ciento (1%). Para el clculo se
debern utilizar seis (6) decimales.
f. Cuando no sea necesario efectuar la operacin de cobertura indicada en los literales c) y e)
anteriores, el tipo de cambio que se aplicar ser el tipo de cambio USD/EUR registrado por
el BCN en su Sistema Contable el da de la transaccin. Este tipo de cambio ser
incrementado en un uno por ciento (1%) cuando se trate de venta de EUR por crdobas.
g. Las compras y ventas de USD y EUR que el BCN realice al Gobierno y a bancos y
sociedades financieras inscritas en el BCN se harn efectivas acreditando y debitando las
correspondientes cuentas que estas instituciones manejen en el Banco.
h. El BCN atender sus operaciones de cambio de USD y EUR a travs del Mdulo de Mesa
de Cambio (MMC) cuyo funcionamiento est reglamentado en el Anexo No. 1 de las
presentes Normas Financieras.
i. En caso que el MMC no est disponible, el Gobierno y los bancos y sociedades financieras
inscritas en el BCN podrn enviar, como medida de contingencia, instrucciones de cambio a
travs de mensajes SWIFT o cartas con las correspondientes firmas autorizadas
registradas en el BCN para la afectacin de las respectivas cuentas en crdobas, USD y
EUR.
j. Para la venta de otras monedas extranjeras libremente convertibles (distintas al USD y EUR)
que el BCN haga al Gobierno, se aplicar el tipo de cambio de la moneda extranjera con
relacin al USD obtenido en la negociacin que realice el BCN. El monto que resulte en
USD ser liquidado en crdobas al Tipo de Cambio Oficial del crdoba con respecto al USD
del da de la transaccin, incrementado en un uno por ciento (1%). Para el clculo se
debern utilizar seis (6) decimales.
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Captulo II
Arto.6 Participantes
El Banco Central de Nicaragua (BCN) podr abrir cuentas para los bancos e instituciones financieras
autorizadas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). Para
los bancos comerciales y sociedades financieras, en virtud del encaje obligatorio que deben cumplir
dichas instituciones, la administracin del Banco Central queda facultada para atender las solicitudes
de apertura de cuentas corrientes.
Para el resto de instituciones financieras calificadas como tal por la SIBOIF, el Consejo Directivo del
BCN ser la instancia que autorizar las solicitudes de aperturas de cuentas corrientes de dichas
instituciones.
a) Formalizar la solicitud de apertura de la cuenta a travs del formato establecido para tal fin
por la Gerencia Financiera del BCN.
b.1 Copia certificada por Notario Pblico de la autorizacin para operar emitida por la
SIBOIF.
b.2 Copia certificada por Notario Pblico del testimonio de la escritura de constitucin
social y sus estatutos (y sus reformas, segn el caso).
b.3 Certificacin original del nombramiento del funcionario o funcionarios autorizados
para el manejo de la misma, emitida por el Secretario de la Junta Directiva o por Notario
Pblico autorizado; as como fotocopia certificada por Notario Pblico de la cdula de
identidad del funcionario o funcionarios autorizados.
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c) Especificar en la solicitud, el mecanismo de incorporacin o cancelacin de firmas
autorizadas a librar sobre los saldos de la cuenta. En todo caso, los bancos e instituciones
financieras tienen la obligacin de informar a la Gerencia Financiera del BCN el cambio de
firmas autorizadas para el manejo de cuentas corrientes.
d) La Gerencia Financiera queda autorizada para definir el formato con el cual se realizar la
apertura y el manejo de las cuentas corrientes.
b) Los bancos, sociedades financieras y resto de instituciones financieras debern cancelar los
servicios recibidos del BCN, de los fondos de las cuentas corrientes, conforme a la tarifa de
operaciones autorizada.
c) Los bancos, sociedades financieras y resto de instituciones financieras debern cumplir con
cualquier otra disposicin que emita la Administracin Superior del BCN para el
cumplimiento de su objeto y funciones estipuladas en la Ley Orgnica del BCN, la Ley
General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros y la Ley
del Sistema de Garanta de Depsitos y su reforma.
Para devolver el saldo de la cuenta en crdobas, el BCN emitir un cheque de gerencia en crdobas
por el saldo de la cuenta. Cuando la cuenta a cerrarse sea en USD o EUR, el cheque ser por el
equivalente en crdobas. En el caso de los USD, al tipo de cambio oficial de la fecha en que se haya
autorizado el cierre de la cuenta respectiva y para los EUR, se utilizar como base el tipo de cambio
USD/EUR registrado por el BCN en su Sistema Contable de igual da, obtenido del sistema
informativo Reuters.
16
El BCN decidir con entera independencia, la aceptacin o el rechazo de cualquier documento o
solicitud de crdito que se le presente. Por lo tanto, el cumplimiento de todos los requisitos
contenidos en las presentes Normas Financieras no implica una obligacin del BCN de otorgar el
crdito.
Arto. 12-bis. Registro de funcionarios autorizados para contraer obligaciones ante el BCN3
El BCN llevar un registro de los funcionarios que los bancos o sociedades financieras acrediten
ante el BCN, con facultad para obligarlos y suscribir los documentos legales pertinentes en concepto
de las lneas de crdito que tiene el BCN a disposicin de dichas entidades. Cada institucin deber
cumplir con los requisitos establecidos por la administracin del BCN, y ser responsable de
actualizar los registros, cada vez que sea el caso.
OVERNIGHT4
Arto.13 Definicin
El banco solicitante podr utilizar la lnea de crdito Overnight para cubrir deficiencias en moneda
nacional o extranjera, independientemente si ste posee excedentes en otra moneda.
2 Arto.
12 reformado mediante Resolucin CD-BCN-XLI-1-11 del tres de noviembre de dos mil once, publicada en La
Gaceta, Diario Oficial, No. 239 del diecinueve de diciembre de dos mil once.
3 Arto.
12-bis adicionado mediante Resolucin CD-BCN-XLI-1-11 del tres de noviembre de dos mil once, publicada en La
Gaceta, Diario Oficial, No. 239 del diecinueve de diciembre de dos mil once.
4Artos. 13 al 22 de la lnea de crdito Overnight reformados mediante Resolucin CD-BCN-XLI-1-11 del tres de
noviembre de dos mil once, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 239 del diecinueve de diciembre de dos mil once.
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En el caso que la insuficiencia de liquidez sea en moneda extranjera, el BCN vender las divisas al
banco solicitante para cubrir dicha insuficiencia. Dicha venta se efectuar de conformidad a lo
dispuesto en las presentes Normas Financieras en materia cambiaria.
Los requisitos y procedimiento para tener acceso al Overnight son los siguientes:
d) El monto de esta solicitud, ms el resto de obligaciones que dicho banco tenga con el
BCN, no debern superar en ningn caso el lmite de endeudamiento mximo
establecido en el Arto. 45 de las Normas Financieras.
e) Constituir garantas a favor del BCN por un monto equivalente al 110% del valor del
crdito, como mnimo.
Arto.15 Plazo
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El plazo de los crditos Overnight ser de un da, improrrogable.
Tasa de inters
Arto.16 Corriente
La tasa de inters anual del crdito Overnight corresponder a la establecida libremente por el
Comit de Crditos, que se reunir de forma semanal para determinar la tasa aplicable a los crditos
en la semana siguiente.
La tasa que el comit determine para los crditos tendr como piso, la tasa de rendimiento promedio
ponderada de las Letras del BCN de la ltima subasta competitiva disponible, ms 100 puntos base.
El Comit de Crdito procurar reducir la probabilidad de arbitraje con los recursos prestados a los
participantes.
Arto.17 Moratoria
Adicional a la tasa de inters corriente, se cobrar una tasa de inters moratoria igual al cincuenta
por ciento (50%) de la tasa de inters corriente pactada.
Arto.18 Formalizacin
La formalizacin del crdito Overnight se har mediante Pagar a la Orden a favor del BCN, en
crdobas con mantenimiento de valor, suscritos por el funcionario de la entidad financiera solicitante
facultado legalmente para obligarla. Los pagars a la orden deben incluir una clusula de
autorizacin irrevocable para que el BCN debite automticamente en las fechas de vencimiento, los
saldos deudores de las cuentas que los bancos comerciales manejan en el BCN.
Arto.19 Garantas
Para optar a un crdito Overnight, la entidad deudora deber constituir una garanta a favor del BCN,
equivalente al ciento diez por ciento (110%) del valor del crdito, sobre los activos que se detallan a
continuacin y en el siguiente orden de prelacin, hasta agotar la disponibilidad de los mismos:
b. Valores desmaterializados del BCN (Letras y Bonos). Para efectos de garanta, los
valores desmaterializados del BCN sern valorados al cien por ciento (100%) de su valor
presente a la fecha de concesin del crdito. La tasa para descontar el flujo y determinar
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el valor presente ser igual a la tasa de rendimiento promedio ponderado de las
operaciones en mercado primario de la respectiva emisin de valores. Para determinar el
valor presente en crdobas, el monto resultante se multiplicar por el tipo de cambio
oficial del crdoba respecto al dlar de los Estados Unidos de Amrica a la fecha del
desembolso.
Para los efectos de las presentes Normas Financieras, la frmula del valor presente, para
valores con inters compuesto, es:
VFlujos
n
, donde:
h1
(1i ) h
V Flujos : es valor futuro de cada flujo,
i : es la tasa de descuento y
h : es el factor definido como: nmero de das entre la fecha del
desembolso y la fecha de vencimiento del valor, dividido por
la base en das (365 366 si es ao bisiesto).
Para los efectos de las presentes Normas Financieras, la frmula del valor presente, para
valores con inters simple, es:
VFlujo
n
d 1
d , donde:
1 i *
Base
V Flujo : es valor futuro de cada flujo,
i : es la tasa de descuento y
d : son los das efectivos desde la fecha de desembolso hasta
la
fecha de vencimiento del valor.
Base : 360 para letras; y 365 366 si es ao bisiesto, para los
bonos cupn cero e inters simple.
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d. Certificados de Bonos por Pago de Indemnizacin (CBPI) desmaterializados. Para
efectos de garanta, sern valorados al ochenta por ciento (80%) del precio promedio
ponderado en el mercado secundario, de las ltimas cuatro semanas mviles calendarios
de la emisin respectiva. Para esto la Divisin Financiera del BCN, publicar en su sitio
de Internet, todos los lunes por la tarde, las emisiones y los precios a los cuales aceptar
los CBPI en esa semana, en calidad de garanta de esta lnea de crdito. La vigencia de
estas valoraciones ser del martes al lunes de la semana siguiente.
En los casos de los literales b, c y d anteriores, los bancos debern instruir a la central de valores en
la que estuvieren custodiados los valores desmaterializados, la constitucin de las garantas a favor
del BCN. Asimismo, los bancos debern demostrar al BCN que las garantas han sido constituidas,
sin perjuicio de que el BCN lo constatare directamente. La liberacin de las garantas slo podr ser
autorizada por el BCN, la cual deber ser notificada a la respectiva central de valores.
Los activos establecidos como garanta no debern estar endosados o gravados a favor de terceros
y su fecha de vencimiento deber ser posterior, en no menos de veintin das hbiles, a la fecha de
vencimiento del desembolso Overnight. El BCN se reservar el derecho exclusivo de designar al
notario que se encargue de formalizar las garantas a su favor, en caso sea necesario.
Todos los gastos que se generen de la formalizacin de las garantas, tales como registros, costos
de traslados, administracin y cancelacin de las mismas, sern asumidos por el banco deudor
mediante autorizacin de dbito automtico a las cuentas que maneja en el BCN.
En los casos en que el vencimiento del crdito ocurra en un da no hbil para el BCN, el dbito se
realizar al siguiente da hbil y el BCN cobrar nicamente los intereses corrientes por los das
calendarios transcurridos entre la fecha de concesin y la del efectivo pago del crdito.
El BCN podr ejecutar las garantas otorgadas al da siguiente del vencimiento del plazo del
desembolso Overnight. Para tal efecto, se ejecutarn los valores recibidos en garantas en la
cantidad necesaria para cancelarse la obligacin, segn lo establecido en el instrumento de
formalizacin del crdito; el resto de los valores se transferirn a favor del deudor. Una vez que el
BCN cancelase totalmente la obligacin, despus de realizada la operacin, y quedare algn
remanente de fondos a favor del deudor, el BCN efectuar la devolucin de dicho remanente, la cual
se realizar mediante crdito a la cuenta corriente que tiene en el BCN, independientemente del tipo
de valor que se haya ejecutado.
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Los bancos que hayan utilizado el crdito Overnight podrn cancelar esta obligacin el mismo da
hbil de su concesin, caso en el cual pagarn intereses por medio da; o bien, realizar abonos o
pagos parciales extraordinarios antes de la fecha de vencimiento estipulada. El efectuar abonos o
pagos parciales no implicar una prrroga del plazo original de la obligacin.
Los bancos comerciales podrn solicitar el nmero de operaciones de crdito Overnight que
requiera, siempre y cuando cumplan con los requisitos y procedimientos para tener acceso a esta
lnea de crdito.
Arto.23 Definicin
Reporto es un mecanismo de compra-venta de ttulos valores bajo la modalidad de contratos
utilizados como una operacin de crdito en crdobas a corto plazo.
b) Cumplir con la adecuacin de capital de conformidad al ltimo informe mensual emitido por
la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
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a) El mecanismo de Reporto se realizar utilizando ttulos valores emitidos por el BCN (Letras y
Bonos) y MHCP (Ttulos Valores Gubernamentales estandarizados, denominados Letras de
Tesorera y Bonos de la Repblica de Nicaragua).
b) El monto mximo por cada operacin estar determinado por el Lmite de Endeudamiento
Mximo de cada institucin con el BCN definido en el Arto. 45 de la presente Norma.
c) El valor transado de los ttulos valores ser 80% del valor contable de los mismos. El valor
contable se define como el valor precio de los ttulos valores ms los intereses y
mantenimiento de valor devengados a la fecha del reporto.
b) Por la tarde del mismo da se informar a las instituciones si la solicitud fue aceptada o
rechazada.
Arto.27 Plazo
El plazo mximo de una operacin de Reporto ser hasta 7 das calendarios.
Tasa de Inters
Arto.28 Corriente
La tasa de inters anual de las operaciones de Reporto ser la tasa equivalente a 7 das plazo,
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establecida por el BCN a partir de la tasa de rendimiento promedio ponderado de las Letras del
BCN adjudicadas en la subasta de la semana anterior a la fecha de la solicitud del crdito, o en su
defecto, en la ltima disponible, a la cual se le adicionar 200 puntos bsicos.
Arto.29 Moratoria
La tasa de inters moratoria de los Reporto ser igual a la tasa de inters corriente pactada, ms un
recargo del 50% de dicha tasa.
Arto.30 Formalizacin
La formalizacin de los Reporto se har posterior a las verificaciones detalladas en el inciso d) del
Arto. 26 de la presente Norma, mediante la firma de dos tantos de un mismo tenor del Contrato de
Reporto proporcionado por la Gerencia Financiera, los cuales debern ser suscritos por un
funcionario con Poder Legal suficiente de la institucin solicitante y el Gerente Financiero del BCN.
Estos contratos originales quedarn, uno en poder del reportado y el otro en poder del BCN.
Arto.31 Garantas
Para optar a un Reporto se deber constituir una garanta que respaldar la operacin, que por su
misma naturaleza, ser la entrega fsica de los ttulos valores reportados emitidos por el BCN (Letras
y Bonos) y MHCP (Ttulos Valores Gubernamentales, Letras de Tesorera y Bonos de la Repblica
de Nicaragua), que no estn endosados o gravados a favor de terceros y su fecha de vencimiento
deber ser posterior a la fecha de vencimiento del Reporto.
El BCN podr ejecutar las garantas otorgadas al da siguiente del vencimiento del plazo del
Reporto, pudiendo ejecutar las operaciones o acciones que estime conveniente a fin de cancelar la
obligacin del banco o sociedad financiera con el BCN. Si despus de cancelarse el BCN totalmente
24
la obligacin, quedara remanente de fondos, el BCN debe entregar dicho remanente al deudor. La
devolucin del remanente a favor del deudor se har mediante igual instrumento de la garanta
ejecutada, en el caso de los ttulos del BCN; para los ttulos del MHCP, en efectivo.
Los bancos y sociedades financieras podrn cancelar anticipadamente la presente obligacin o bien,
realizar abonos o pagos parciales antes de la fecha de vencimiento estipulada, sin que se le aplique
ninguna penalidad, debiendo en dichos casos pagar nicamente adems del principal, el
mantenimiento de valor y los intereses corrientes generados, los cuales se calcularn en proporcin
a las sumas adeudadas y al tiempo transcurrido. En caso de efectuar abonos o pagos parciales no
se entender por prorrogado el plazo original de la obligacin.
ASISTENCIA FINANCIERA
Arto.35 Definicin
La Asistencia Financiera es una lnea de crdito en crdobas destinada a resolver situaciones de
iliquidez de corto plazo de los bancos comerciales y sociedades financieras.
b) Cumplir con la adecuacin de capital de conformidad al ltimo informe mensual emitido por
la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
25
d) No debe tener obligaciones vencidas con el BCN.
e) Constituir una garanta a favor del BCN por un monto equivalente al 125% del valor de la
asistencia.
Arto.37 Plazo
El plazo de la lnea de Asistencia Financiera ser de hasta un mximo de treinta (30) das calendario
por cada desembolso.
Tasa de inters
Arto.38 Corriente
La tasa de inters anual de la Asistencia Financiera ser la tasa equivalente a 30 das plazo,
establecida por el BCN a partir de la tasa de rendimiento promedio ponderado de las Letras del BCN
adjudicadas en la subasta de la semana anterior a la fecha de la solicitud del crdito, o en su
defecto, en la ltima disponible, a la cual se le adicionar 200 puntos bsicos.
Arto.39 Moratoria
La tasa de inters moratoria de la lnea de Asistencia Financiera ser igual a la tasa de inters
corriente pactada, ms un recargo del 50% de dicha tasa.
Arto.40 Formalizacin
La formalizacin de la Asistencia Financiera se har mediante pagars a favor del BCN en crdobas
con mantenimiento de valor, suscritos por el representante legal de la entidad financiera solicitante o
por apoderado debidamente autorizado para obligarla. Los pagars deben incluir una clusula de
autorizacin para que el BCN debite automticamente en las fechas de vencimiento los saldos
deudores de las cuentas que los bancos comerciales y sociedades financieras manejan en el BCN.
Arto.41 Garantas
Para optar a un crdito de la Lnea de Asistencia Financiera se deber constituir una garanta a favor
del BCN equivalente al 125% del valor del crdito con los siguientes activos y en ese orden de
prelacin, hasta agotar la disponibilidad de los mismos:
1. Efectivo, manejado en las cuentas de encaje moneda nacional y moneda extranjera de los
bancos y sociedades financieras en el BCN, hasta por un 6.5% del promedio de obligaciones
sujetas a encaje legal en moneda nacional y moneda extranjera de la semana anterior
respecto a la fecha de la solicitud del crdito. El monto resultante ser inmovilizado por el
26
BCN durante la vigencia del crdito concedido. Para efectos de garanta, el efectivo ser
tomado al 95% de su valor nominal.
2. Ttulos valores estandarizados del BCN (Letras y Bonos del BCN). Para efectos de garanta,
los ttulos estandarizados del BCN sern valorados al 100% de su valor contable a la fecha
de concesin del crdito. El valor contable se define como el valor precio de los ttulos
valores ms los intereses y mantenimiento de valor devengados a la fecha de concesin del
crdito de la Lnea de Asistencia Financiera.
Si un crdito entregado en garanta baja de categora, ste debe ser sustituido por otro
crdito con similar monto, clasificado como A con la correspondiente constancia emitida
por la SIBOIF y as sucesivamente si se siguiera presentando el deterioro del crdito. El
incumplimiento de esta disposicin constituir causal suficiente para dar por vencida
anticipadamente la obligacin.
Los activos establecidos como garanta no debern estar endosados o gravados a favor de terceros
y su fecha de vencimiento deber ser posterior a la fecha de vencimiento del desembolso de la
Asistencia Financiera. El BCN se reservar el derecho exclusivo de designar al notario que se
encargue de formalizar las garantas a su favor.
Todos los gastos que generen la formalizacin de las garantas y sus registros correspondientes, en
caso de ser necesario, sern asumidos por la entidad financiera deudora mediante autorizacin de
pago contra la cuenta que maneja en el BCN por el monto correspondiente.
27
perjuicio del estado de mora en que puedan incurrir ya sea sobre el saldo total o parcial adeudado.
La cordobizacin de los USD se har al tipo de cambio oficial de la fecha en que se haya realizado el
dbito en la cuenta respectiva. La cordabizacin de los EUR se har al tipo de cambio USD/EUR
registrado por el BCN en su Sistema Contable el da de la operacin, obtenido del sistema
informativo Reuters.
El BCN podr ejecutar las garantas otorgadas al da siguiente del vencimiento del plazo del
desembolso de la Lnea de Asistencia Financiera, pudiendo ejecutar las operaciones o acciones que
estime conveniente a fin de cancelar la obligacin del banco o sociedad financiera con el BCN. Si
despus de cancelarse el BCN totalmente la obligacin, quedara remanente de fondos, el BCN debe
entregar dicho remanente al deudor. La devolucin del remanente a favor del deudor se har
mediante igual instrumento de la garanta ejecutada, en el caso de los ttulos del BCN; para el resto
de garantas, en efectivo.
El lmite mximo de endeudamiento de los bancos y sociedades financieras con el BCN, ser el 30%
del patrimonio de la respectiva institucin financiera, de conformidad al ltimo balance general
disponible remitido por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
La tasa de inters de las operaciones activas y pasivas de las entidades financieras ser
determinada libremente por las partes.
28
Arto.47 Publicacin de tasas de inters y otros
Los bancos y sociedades financieras debern enviar al BCN a ms tardar los primeros tres das de
cada mes, para su publicacin, las tasas de inters, comisiones, tarifas y otros cargos de todos los
servicios que brinde dicha institucin durante ese perodo. Si en el transcurso de ese perodo hay
modificaciones en los conceptos antes mencionados, tales cambios tambin debern ser enviados al
BCN.
Las obligaciones sujetas a encajes obligatorios, tanto en moneda nacional como extranjera, sern
los pasivos financieros de los bancos y sociedades financieras con el pblico detallados en los
siguientes rubros del Manual nico de Cuentas (MUC) aprobado por la Superintendencia de Bancos
y de Otras Instituciones Financieras:
Nmero Concepto
2101.01.01 Cuentas corrientes con intereses
2101.01.02 Cuentas corrientes sin intereses
2101.02 Depsitos a la orden
2101.09 Otros Depsitos a la vista
Nmero Concepto
2102.01 Depsitos de ahorro
2102.02 Depsitos de ahorro afectados en
garanta
Nmero Concepto
2103.01.01 Depsitos a plazo vencidos con intereses
5Seccin II.E reformada mediante Resolucin No. CD-BCN-VI-1-11 del nueve de febrero de dos mil once, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial, No. 79 del tres de mayo de dos mil once.
29
2103.01.02 Depsitos a plazo vencidos sin intereses
2103.02.01 Depsitos a plazo vigentes con intereses
2103.02.02 Depsitos a plazo vigentes sin intereses
2103.03.01 Depsitos a plazo afectados en garanta con
intereses
2103.03.02 Depsitos a plazo afectados en garanta sin
intereses
Nmero Concepto
2106.01 Obligaciones por Bonos emitidos, excepto
hipotecarios
2106.02 Obligaciones por Bonos hipotecarios emitidos
2106.03 Otras obligaciones emitidas
Nmero Concepto
2107.01 Cheques certificados
2107.02 Cheques confirmados
2107.11 Cheques de gerencia
El encaje obligatorio ser medido en dos perodos: diario y catorcenal. El encaje diario slo ser
requerido en los das hbiles para el BCN. El perodo catorcenal comprende desde el lunes de una
semana hasta el domingo de la semana subsiguiente.
La base de clculo del encaje de un banco o sociedad financiera para la determinacin de su encaje
30
obligatorio catorcenal y diario (ste ltimo, comprendido en dicha catorcena) ser la misma. Esta
base de clculo se define como el promedio aritmtico del saldo de las obligaciones sujetas a encaje
de ese banco o sociedad financiera, establecidas en el Arto. 49 de estas Normas Financieras,
correspondientes a los das hbiles para los bancos y sociedades financieras6 del perodo sujeto a
medicin.
El encaje obligatorio diario requerido para cada banco o sociedad financiera se calcular
multiplicando la base de clculo del encaje legal por la tasa de encaje obligatorio diario establecida
en el Arto. 55 de estas Normas Financieras.
El encaje obligatorio catorcenal requerido para cada banco o sociedad financiera se calcular
multiplicando su base de clculo del encaje legal por la tasa de encaje obligatorio catorcenal
establecida en el Arto. 55 de estas Normas Financieras.
6Definicin de das hbiles para los bancos y sociedades financieras en materia de encaje legal, aprobada por el
Consejo Directivo del BCN mediante Resolucin CD-BCN-XXIX-1-11 del nueve agosto de dos mil once:
Aquellos en los cuales las obligaciones sujetas a encaje obligatorio, sealadas en el Arto. 49 de las Normas
Financieras vigentes, reflejen movimientos en los sistemas o registros de los bancos y sociedades financieras
durante el transcurso de sus veinticuatro horas, como consecuencia de las operaciones que efecte el pblico,
ya sea: a) de forma personal y/o b) a travs de la utilizacin de cajeros automticos, dispositivos electrnicos u
otros medios.
Publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 178 del veintids de septiembre de dos mil once.
31
En aquellos casos en que el promedio simple utilizado para el clculo del encaje observado
catorcenal incluya das que no sean hbiles para el BCN, el saldo de depsitos de esos das
corresponder al saldo observado el da anterior hbil para el BCN; a excepcin de aquellos
das no hbiles para el BCN que por disposicin de la Administracin del BCN se autoricen
operaciones de movimientos en las cuentas corrientes que los bancos y sociedades
financieras mantienen en esta institucin. En este ltimo caso el saldo a utilizar
corresponder al del mismo da.
Los encajes obligatorios diario y catorcenal debern constituirse en dinero en efectivo depositado en
las cuentas corrientes que mantienen los bancos y sociedades financieras en el BCN.
Los encajes obligatorios diario y catorcenal se constituirn en la moneda en que fueron pactados los
pasivos financieros con el pblico. En el caso de pasivos en EUR, las cuentas corrientes en EUR de
los bancos y sociedades financieras en el BCN formarn parte de las disponibilidades de los bancos
y sociedades financieras para el clculo de los encajes obligatorios establecidos por el Consejo
Directivo del BCN para depsitos en moneda extranjera. Para convertir los EUR a USD se utilizar el
tipo de cambio USD/EUR registrado por el BCN en su Sistema Contable para el da del clculo de la
posicin de los encajes obligatorios.
La tasa del encaje obligatorio diario ser del doce por ciento (12.00%) y la tasa del encaje obligatorio
catorcenal ser del quince por ciento (15.00%); ambas tasas como porcentaje de los pasivos
financieros en moneda nacional y moneda extranjera definidos en el Arto. 49 de estas Normas
Financieras como obligaciones sujetas a encaje.
El BCN no reconocer intereses ni mantenimiento de valor sobre los montos de los encajes
obligatorios ni sobre sus excedentes.
a. Incumplimiento
Se incumplir el encaje obligatorio diario cuando el encaje observado diario sea menor al
encaje requerido para el mismo da.
32
menor al encaje requerido para dicho perodo.
b. Sanciones
En caso de incumplimiento del encaje diario por ms de dos das en una catorcena, sean
estos continuos o discontinuos, el Superintendente de Bancos aplicar una multa a la
respectiva entidad financiera, a partir del tercer desencaje diario observado y a los
posteriores que se observaren.
c. Clculo de la multa
Para el caso de desencaje diario en moneda nacional, la multa corresponder al monto que
resulte de aplicar al dficit observado respecto al encaje diario mnimo requerido, la tasa
ms alta cobrada por los bancos comerciales y sociedades financieras para las operaciones
de crdito a corto plazo en moneda nacional durante la catorcena a la cual pertenezca el da
objeto del desencaje, ms un uno por ciento (1%), entre trescientos sesenta (360) das,
como base de clculo.
33
alta cobrada por los bancos comerciales y sociedades financieras para las operaciones de
crdito a corto plazo en moneda extranjera durante la catorcena desencajada, ms un uno
por ciento (1%), por los das hbiles del perodo, entre trescientos sesenta (360) das, como
base de clculo.
A fin de no duplicar una multa en caso de incumplimiento simultneo del encaje obligatorio
diario y del encaje obligatorio catorcenal, las multas por los desencajes diarios sern
constitutivas de la multa por incumplimiento catorcenal. En el caso que las multas por
desencaje diario sean superiores a la multa por el desencaje catorcenal respectivo,
prevalecer la primera.
Las multas que imponga el Superintendente por incumplimiento de los encajes obligatorios diario y
catorcenal, se destinarn y debitarn de conformidad a las disposiciones del Arto. 169 de la Ley No.
561, Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros y
dems normas de la materia.
Los bancos comerciales y sociedades financieras podrn otorgar crditos en general, en moneda
nacional o extranjera y cobrarlos en la misma moneda en que se otorgaron.
Arto.59 Definicin
El mercado interbancario est constituido por las operaciones financieras que convengan entre s los
bancos comerciales y sociedades financieras para resolver insuficiencias de liquidez que se les
presenten, realizadas directamente entre s o a travs de la Bolsa de Valores de Nicaragua.
Las instituciones financieras estn obligadas a reportar al BCN todas las operaciones que realicen
en el mercado interbancario tanto si otorgan o reciben el crdito. En el detalle deben incluirse todas
las condiciones financieras de esas operaciones, tales como: institucin financiera contraparte,
plazo, garanta, tasa de inters. Esta informacin, debe ser remitida cada vez que se realice una
operacin interbancaria, en un plazo mximo de 24 horas hbiles. En caso contrario, se les aplicar
lo estipulado en el Reglamento de Multas por Incumplimiento de Suministro de Informacin al Banco
34
Central de Nicaragua, que forma parte integrante de las presentes Normas Financieras.
De conformidad al Arto.16 de la Ley Monetaria (Decreto Ley N1-92), las instituciones financieras
podrn establecer en las diferentes operaciones financieras una clusula por la cual las obligaciones
expresadas en crdobas mantendrn su valor en relacin con el dlar de los Estados Unidos de
Amrica (USD). En este caso, si se produce una modificacin en el tipo de cambio oficial del crdoba
con relacin a dicha moneda, el monto de la obligacin expresada en crdobas deber ajustarse en
esa misma proporcin.
35
Captulo III
b) Respaldar la solicitud con los documentos que evidencien el nombramiento del o los
funcionarios autorizados para el manejo de la misma. En el caso de cuentas abiertas bajo
convenios de prstamos o donaciones del exterior que especifiquen el manejo de dichos
recursos en el BCN, adjuntar copia del mismo.
d) La Gerencia Financiera queda autorizada para definir el formato con el cual se realizar la
apertura y el manejo de las cuentas corrientes
c) El MHCP deber cumplir con cualquier otra disposicin que emita la Administracin Superior
del BCN relacionada con el manejo de las cuentas corrientes a favor de dicha institucin en
el BCN.
36
Arto.66 Cierre de las Cuentas Corrientes7
Cada cuenta corriente ser dada de baja en los registros del BCN por cualquiera de las siguientes
razones:
Para devolver el saldo de la cuenta, el BCN realizar transferencia electrnica de fondos por dicho
saldo. Cuando la cuenta a cerrarse sea en USD o EUR, la transferencia se efectuar por el
equivalente en crdobas. En el caso de los USD, al tipo de cambio oficial de la fecha en que se haya
autorizado el cierre de la cuenta respectiva y para los EUR, se utilizar como base el tipo de cambio
USD/EUR registrado por el BCN en su Sistema Contable de esa misma fecha. En el caso de las
cuentas en USD o EUR del MHCP vinculadas a proyectos financiados con prstamos y donaciones
provenientes del exterior, el monto residual podr ser devuelto en la moneda de origen, previa
solicitud expresa y justificada del MHCP y ser acreditado en las cuentas de fondos generales en
USD o EUR que esta institucin maneje en el BCN, segn corresponda.
El BCN podr aceptar depsitos de fondos del Tesoro Nacional bajo la modalidad de depsitos a
plazo, en moneda nacional o extranjera, mediante un Plan Anual de Inversiones que deber ser
7
Artculo 66 reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de agosto de dos mil doce, publicada
en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
8Seccin III.A bis adicionada mediante Resolucin No. CD-BCN-X-1-11 del nueve de marzo de dos mil once, publicada
en La Gaceta, Diario Oficial, No. 99 del treinta y uno de mayo de dos mil once.
37
aprobado por el Consejo Directivo del BCN. Los depsitos a plazo tendrn las siguientes
condiciones:
b) Plazo: El que solicite el MHCP, a travs de la TGR. No obstante, el Consejo Directivo podr
establecer plazos especiales para determinados depsitos.
c) Tasa de inters anual: Igual al promedio ponderado de la tasa de rendimiento anual que
devengaron las reservas internacionales del BCN en la semana anterior a la fecha de apertura del
depsito a plazo.
d) Liquidacin de los intereses: Al vencimiento del depsito, salvo lo dispuesto por el artculo 66-
D de las presentes Normas Financieras.
f) Base de clculo: 360 das, si el plazo del depsito es 359 das mximos, y 365 366, segn
sea el caso, si el plazo es 360 das o ms.
Arto. 66-B Procedimiento para la Apertura y Entrega del Comprobante de Depsito a Plazo
a) Formalizar la solicitud de apertura del depsito mediante carta dirigida a la Gerencia Financiera
del BCN, en el horario establecido por esta gerencia para tal fin.
38
Arto.66-C Procedimiento para la Renovacin de Depsitos a Plazo
El procedimiento para la renovacin de los depsitos a plazo que lleguen a su vencimiento ser el
siguiente:
b) Si la instruccin se recibe despus de transcurrido esos tres das, la renovacin parcial o total
iniciar a partir de la fecha en que la Gerencia Financiera del BCN recibe la instruccin expresa de la
TGR.
Mientras no lleguen a su vencimiento, los depsitos a plazo podrn ser renovados anticipadamente
en forma trimestral, de acuerdo al siguiente procedimiento:
a) Las redenciones anticipadas trimestrales se realizarn dentro de los diez das hbiles anteriores
al cierre contable del BCN de cada trimestre calendario.
b) El monto de la liquidacin de estas redenciones ser el valor del depsito ajustado por el
mantenimiento de valor para los depsitos en crdobas, ms los intereses devengados desde la
fecha de apertura del depsito hasta la fecha de la redencin trimestral.
c) El monto de la liquidacin resultante se acreditar a las cuentas del MHCP en el BCN, segn la
moneda del depsito.
e) El MHCP deber autorizar el dbito a las cuentas que maneje en el BCN, por el monto liquidado
como parte del proceso de redenciones trimestrales, para realizar los nuevos depsitos a plazo por
cada beneficiario. Estos nuevos depsitos devengarn la tasa promedio ponderado que devengaron
las reservas internacionales del BCN en la semana anterior al proceso de redencin trimestral.
a) El BCN cancelar al vencimiento, acreditando los fondos a la cuenta que indique la TGR.
b) El monto de liquidacin de los depsitos a plazo al vencimiento ser el valor del mismo, ajustado
por el mantenimiento de valor para los depsitos en crdobas, ms los intereses devengados
durante la vigencia del depsito.
39
c) El BCN no reconocer mantenimiento de valor ni intereses adicionales despus de la fecha de
vencimiento del depsito.
Arto.67 Objetivo
El BCN podr descontar Ttulos Valores emitidos por el Gobierno, en los trminos sealados en el
Arto. 49 de su Ley Orgnica, para subsanar necesidades temporales de caja que enfrente durante el
ejercicio presupuestario.
Arto.69 Requisitos
Los requisitos para tener acceso al descuento de los Ttulos Valores referidos en los artculos
precedentes son los siguientes:
a) Los gastos a pagarse con los fondos suplidos debern estar incluidos en el Presupuesto
General de la Repblica vigente aprobado por la Asamblea Nacional o por sus reformas si
existieren.
Trminos y condiciones
Arto.70 Plazo
Los Ttulos Valores que emita el Gobierno por este concepto, debern estar cancelados a ms tardar
el 31de diciembre del mismo ao de su emisin.
Tasa de inters
Arto.72 Corriente
40
Los Ttulos Valores del Gobierno devengarn intereses iguales a la tasa activa promedio mensual de
los bancos comerciales para sus crditos a plazos de hasta noventa das.
Arto.73 Moratoria
La tasa de inters moratoria aplicable al descuento de los Ttulos Valores referidos en los artculos
anteriores ser igual a la tasa de inters corriente pactada, ms un recargo del 50% de dicha tasa.
Arto.76 Pago
El BCN podr realizar, por cuenta del Gobierno, aportes de capital a los Organismos Financieros
Internacionales (OFI) de los cuales el Estado es miembro, para lo cual deber contar previamente
con la siguiente documentacin:
Los aportes pagados en moneda nacional por el Gobierno y depositados en cuentas corrientes en el
BCN a favor de los OFI estarn sujetos a la clusula de mantenimiento de valor de conformidad con
lo dispuesto en el Arto. 38 de la Ley Orgnica del BCN y en los convenios constitutivos de los OFI. El
mantenimiento de valor ser asumido por el Gobierno, para lo cual la TGR emitir un Oficio
Ministerial autorizando al BCN a debitar las cuentas corrientes del Gobierno y acreditar las cuentas
corrientes de los OFI.
Arto.78 Registro
El BCN podr llevar un registro estadstico de todos los aportes realizados a los OFI por el Gobierno.
9
Artculos 76 al 78 del apartado III.C I del Captulo III de las Normas Financieras reformados mediante Resolucin No.
CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince
de octubre de dos mil doce.
41
42
Captulo IV
Arto.79 Definiciones
Se define como deuda externa para los efectos de estas Normas, los pasivos contractuales directos
o contingentes, en crdobas o divisas, asumidos por el Sector Pblico nicaragense y el Sector
Privado residente en Nicaragua, frente a personas naturales o jurdicas de derecho pblico o privado
no residentes, con el compromiso de realizar en el futuro pagos de principal, intereses o ambos.
Se define como donacin externa para los efectos de estas Normas, el financiamiento no
reembolsable procedente de personas naturales o jurdicas de derecho pblico o privado no
residentes en Nicaragua.
El BCN, en su carcter de agente financiero del Gobierno, podr suscribir contratos de prstamo y
renegociacin de deuda con acreedores externos en representacin del Gobierno, para lo cual
deber contar con el acuerdo presidencial en el que se le autorice la suscripcin de los citados
instrumentos.
As mismo, el BCN, en coordinacin con el MHCP, podr realizar las gestiones necesarias para la
entrada en vigor de los contratos de prstamos externos en los que acte como agente financiero
del Gobierno.
El BCN podr realizar, en coordinacin con el MHCP, las gestiones necesarias para el desembolso
de los prstamos y donaciones provenientes del exterior en los que acte como agente financiero
del Gobierno, de conformidad con lo dispuesto en la Ley Orgnica del BCN.
El BCN desempear las funciones relacionadas con el registro de la deuda externa del Sector
Pblico, conforme a lo dispuesto en la Ley de la materia. Para tal efecto, las instituciones del Sector
Pblico que contraten deuda externa estn obligadas a remitir al BCN copia de los contratos y de
cualquier otra documentacin legal que respalde el nuevo endeudamiento. Esta remisin deber
hacerse dentro de los diez (10) das hbiles posteriores a la fecha de firma de los respectivos
contratos.
Las instituciones del Sector Pblico que realicen directamente los pagos del servicio de su deuda
externa debern reportar al BCN informacin detallada sobre dichos pagos dentro de los siete (7)
10
Artculos 79 al 85 del Captulo IV de las Normas Financieras reformados mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-
12 del quince de agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos
mil doce.
43
das hbiles posteriores a la fecha de pago, incluyendo un detalle de los pagos en concepto de
principal, intereses, comisiones u otros.
El BCN podr solicitar a las instituciones del Sector Pblico cualquier otra informacin que considere
necesaria, la cual deber ser suministrada con la prontitud requerida.
Las entidades del Sector Privado residentes en Nicaragua, sean personas naturales o jurdicas, que
contraten Deuda Externa de corto, mediano o largo plazo, debern registrarlas en la Divisin
Internacional del BCN y reportar trimestralmente a esa Divisin los saldos y flujos de su
endeudamiento externo. El registro y reporte de la Deuda Externa Privada se har nicamente con
fines estadsticos y de anlisis macroeconmico, conforme lo dispuesto en el Arto. 72 de la Ley
Orgnica del BCN y no implicar obligacin alguna para el BCN. Toda la informacin suministrada
por las entidades del Sector Privado tendr carcter confidencial conforme lo dispuesto en el Arto.
73 de la Ley Orgnica del BCN.
El Consejo Directivo del BCN emitir un Reglamento para normar el registro, reporte y publicacin de
la Deuda Externa Privada (ver Anexo No. 9).
Los desembolsos de prstamos y donaciones que hagan los acreedores y donantes externos a favor
del Gobierno, a travs de la red de bancos corresponsales del BCN en el exterior, sern acreditados
por ste, aplicando el siguiente procedimiento:
44
corrientes en divisas abiertas en el BCN, a las cuentas en crdobas que indique la
TGR. La cordobizacin se realizar conforme lo establecido en las presentes Normas.
f. Cuando sea necesario efectuar pagos en USD o EUR, la TGR instruir al BCN dichos
pagos para que ste acredite las cuentas correspondientes en divisas, ya sea en
Nicaragua o en el exterior. Ser responsabilidad de la TGR verificar si es necesario
efectuar pagos en USD o EUR.
El BCN realizar el pago del servicio de la deuda externa del Gobierno, por cuenta de ste, para lo
cual deber contar previamente con la siguiente documentacin:
Este mismo servicio podr ser brindado al resto de instituciones del Sector Pblico cuando stas lo
soliciten, para lo cual dichas instituciones debern proporcionar previamente al BCN los fondos
necesarios para realizar el pago y el aviso de cobro emitido por el acreedor.
45
Captulo V
Arto.86 Definicin
Las Letras del Banco Central de Nicaragua son ttulos estandarizados negociables con plazos de 1,
3, 6, 9 meses y 359 das.
Las Letras del Banco Central sern colocadas a travs de subastas competitivas, a las que tienen
acceso directo los puestos de bolsa e instituciones financieras, y no competitivas, a las que tiene
acceso directo el pblico en general (personas naturales o jurdicas), exceptuando a los puestos de
bolsa e instituciones financieras.
Arto.89 Definicin
Las Letras del Banco Central de Nicaragua de corto plazo son ttulos estandarizados a ser colocados
en los bancos comerciales y las sociedades financieras a plazos de 7,14 y 21 das.
Forma de Colocacin
11Arto. 87 reformado mediante Resolucin CD-BCN-XXXIV-2-07 del veintinueve de agosto de dos mil siete, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial, No. 185 del veintisiete de septiembre de dos mil siete. Reformado tcitamente por el Arto. 7 del
Anexo No. 2 de las Normas Financieras del BCN, contenido en la Resolucin CD-BCN-XLV-1-11 de fecha cinco de
diciembre de dos mil once, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 242 del veintids de diciembre de dos mil once.
46
acceso directo los bancos comerciales y sociedades financieras.
b) La convocatoria a las subastas ser nicamente por invitacin directa a los bancos
comerciales y sociedades financieras va fax o correo electrnico.
Arto.93 Definicin
Los Bonos del Banco Central de Nicaragua son ttulos estandarizados negociables con plazos de 1,
3, 5, 7 y 10 aos.
47
Arto.94 Forma de Colocacin12
Los Bonos del Banco Central sern colocados a travs de subastas competitivas, a las que tienen
acceso directo los puestos de bolsa e instituciones financieras, y no competitivas, a las que tiene
acceso directo el pblico en general (personas naturales o jurdicas), exceptuando a los puestos de
bolsa e instituciones financieras.
Arto.96 Definicin
Los Ttulos Especiales de Inversin (TEI) son ttulos valores nominativos a plazo de hasta 359 das a
ser colocados mediante venta directa a las empresas e instituciones del Sector Pblico.
d) Mecanismo de divulgacin directo a las empresas e instituciones del Sector Pblico del pas.
e) Los montos, plazos y perodos de colocacin de estos ttulos sern decididos por el Comit
de Operaciones de Mercado Abierto (COMA), a excepcin de los adquiridos por el MHCP,
los cuales sern autorizados por el Consejo Directivo.
12Arto. 94 reformado mediante Resolucin CD-BCN-XXXIV-2-07 del veintinueve de agosto de dos mil siete, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial, No. 185 del veintisiete de septiembre de dos mil siete. Reformado tcitamente por el Arto. 7 del
Anexo No. 2 de las Normas Financieras del BCN, contenido en la Resolucin CD-BCN-XLV-1-11 de fecha cinco de
diciembre de dos mil once, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 242 del veintids de diciembre de dos mil once.
48
f) La tasa de rendimiento para los TEI que adquiera el Gobierno Central ser aprobada por el
Consejo Directivo del BCN y los que adquieran el resto del Sector Pblico mediante
procedimiento definido por el COMA.
c) En atencin a solicitud expresa del inversionista, el BCN podr ofrecer servicios de custodia
de los ttulos, libre de costo, extendindole una constancia suscrita por el Gerente Financiero
y fotocopia del ttulo.
Arto.99 Redencin
El procedimiento de la redencin de los TEI es el siguiente:
a) El BCN cancelar las inversiones TEI mediante crdito a una cuenta corriente de una
institucin financiera en el BCN que el inversionista indique o bien a travs de la emisin de
cheques de gerencia. Esto ltimo, slo se utilizar para inversiones en crdobas.
b) Al vencimiento, el BCN proceder a la cancelacin de los TEI por el valor facial, ajustado por
el mantenimiento de valor para los ttulos emitidos en crdobas.
Arto.100 Definicin
Los Bonos Especiales de Inversin (BEI) son ttulos valores nominativos a plazo iguales o mayores a
360 das a ser colocados mediante venta directa a las empresas e instituciones del Sector Pblico.
49
b) Colocados a tasa de descuento.
d) Mecanismo de divulgacin directo a las empresas e instituciones del Sector Pblico del pas.
e) Los montos, plazos y perodos de colocacin de estos ttulos sern decididos por el Comit
de Operaciones de Mercado Abierto (COMA), a excepcin de los adquiridos por el MHCP,
los cuales sern autorizados por el Consejo Directivo.
f) La tasa de rendimiento para los BEI que adquiera el Gobierno Central ser aprobada por el
Consejo Directivo del BCN y los que adquieran el resto del Sector Pblico mediante
procedimiento definido por el COMA.
c) En atencin a solicitud expresa del inversionista, el BCN podr ofrecer servicios de custodia
de los ttulos, libre de costo, extendindole una constancia suscrita por el Gerente Financiero
y fotocopia del ttulo.
Arto.103 Redencin
El procedimiento de la redencin de los BEI es el siguiente:
a) El BCN cancelar las inversiones BEI mediante crdito a una cuenta corriente de una
institucin financiera en el BCN que el inversionista indique o bien a travs de la emisin de
cheques de gerencia. Esto ltimo, slo se utilizar para inversiones en crdobas.
b) Al vencimiento, el BCN proceder a la cancelacin de los BEI por el valor facial, ajustado por
el mantenimiento de valor para los ttulos emitidos en crdobas.
50
V.F RESCATE DE TTULOS VALORES EMITIDOS POR EL BCN
Arto.104 Rescate de ttulos valores emitidos por el BCN
Los ttulos valores emitidos por el BCN pueden ser rescatados por el Banco Central, ya sea por
compra directa a los tenedores, o en operaciones de mercado abierto, mediante procedimiento
autorizado en el Reglamento de Rescate de Ttulos Valores del BCN.
51
V.J COLOCACIN Y PAGO DE TTULOS EMITIDOS POR EL GOBIERNO
52
Captulo VI
SISTEMA DE PAGOS
c. Supervisar el SINPE y el SUCRE respecto del cumplimiento de las normas que los
regulan, as como la observancia de los principios y estndares que hubieren dispuesto.
e. Aprobar las modificaciones o mejoras para el desarrollo de los servicios del SINPE y del
SUCRE.
f. Fijar las tarifas por los servicios del SINPE y del SUCRE.
13
Artculo 112 del Captulo VI de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-VI-1-13 del seis
de febrero de dos mil trece, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 31 del dieciocho de febrero de dos mil trece.
14
Artculo 112-bis del Captulo VI de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12
del quince de agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil
doce.
15
Artculo 112-ter del Captulo VI de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-VI-1-13 del
seis de febrero de dos mil trece, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 31 del dieciocho de febrero de dos mil trece.
53
h. Cualquier otra que se derive del cumplimiento de las normas jurdicas aplicables.
Arto. 113 De los Comits. 16El desarrollo y funcionamiento del SINPE y del SUCRE se apoya de
los miembros de la siguiente estructura:
Integrantes: Dicho Comit estar integrado con voz y voto por el Gerente General (GG)
quien lo presidir; el Jefe de la Divisin Internacional (DI), el Jefe de Divisin Gestin
Estratgica y Contable (DG); el Jefe de la Divisin de Tecnologa de la Informacin (DT),
el Asesor Jurdico (AJ) y el Jefe de la Divisin Financiera (DF), quien actuar como
Secretario Relator. Cada miembro del Comit tendr su suplente. Este Comit deber
reunirse al menos una vez al ao, o cuando las condiciones lo requiera, por convocatoria
del Secretario.
Funcin: Analizar y proponer estrategias y acciones para el desarrollo y modernizacin del
Sistema de Pagos.
b. Comit Operativo y Tecnolgico de Sistemas de Pagos:
Integrantes: Este Comit estar integrado por el Jefe de la Direccin de Sistemas de
Pagos (DSP), quien acta como coordinador del Comit; el Jefe de la Direccin de
Sistemas de Informacin (DSI) y representantes de las reas operativas y tecnolgicas de
cada participante, relacionadas con los servicios del SINPE y del SUCRE.
Funciones:
1. Colaborar en la definicin de mejoras de los servicios y en la actualizacin de
la plataforma tecnolgica, as como del esquema de seguridad y contingencia del
SINPE y del SUCRE.
2. Definir, revisar y mantener actualizadas las polticas de seguridad, as como
los procedimientos de autenticacin de los servicios.
Los resultados de este Comit se presentan al Comit de Sistemas de Pagos, cuando se
requieran tomar decisiones de poltica. Este Comit se reunir cada vez que la Divisin
Financiera del BCN lo solicite.
Captulo VII
OTRAS DISPOSICIONES
16
Artculo 113 del Captulo VI de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-VI-1-13 del seis
de febrero de dos mil trece, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 31 del dieciocho de febrero de dos mil trece.
54
A fin de normar lo dispuesto en el artculo 60 de la Ley Orgnica del BCN, se autoriza el Reglamento
de Multas por Incumplimientos de Suministro de Informacin al Banco Central de Nicaragua, parte
integrante de las presentes Normas.
Arto.116 Vigencia
Las presentes Normas Financieras y sus reglamentos complementarios, entrarn en vigencia a partir
de su publicacin en La Gaceta, Diario Oficial, de conformidad con lo establecido en el Arto. 20 de
la Ley Orgnica del BCN.
Arto.117 Derogacin
Al entrar en vigor las presentes Normas Financieras y sus reglamentos complementarios, quedan
derogadas las Normas Cambiarias y Financieras vigentes y cualesquiera otras disposiciones,
reglamentos y normativas emitidas posteriormente por el BCN en la materia, que se opongan o no
sean compatibles con las presentes Normas Financieras y sus reglamentos.
55
ANEXO No. 117
TTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
CAPTULO I
DEL OBJETO, ALCANCE Y ESTRUCTURA
CAPTULO II
DE LAS DEFINICIONES
Artculo 4. Definicin de trminos. Para los fines del presente reglamento debe entenderse
por:
17
Anexo No. 1 de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de
agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
56
a. Administrador del sistema: Entidad que opera el SINPE (BCN).
b. Cmara de Compensacin: Mecanismo de procesamiento centralizado por medio del
cual los bancos participantes acuerdan intercambiar y liquidar rdenes de pago.
c. Canje Especial: Ciclo del servicio CCE, de especial uso para el BCN, en el horario que
sea autorizado para ello.
d. Canje Extraordinario: Ciclo del servicio CCE, previamente autorizado por la Divisin
Financiera, el cual es realizado en das feriados y/o das no hbiles.
e. Canje Ordinario: Ciclo del servicio CCE, previamente autorizado por la Divisin
Financiera, realizado en el horario habitual por los participantes.
f. Cheque: Orden incondicional escrita que va de una parte (el librador) a otra (el librado o
banco) solicitando al librado pagar una suma especfica a peticin del librador o de un
tercero designado por el librador.
g. Cliente destino: Persona natural o jurdica que recibe una transaccin a travs de su
entidad financiera, canalizada a travs del SINPE
h. Cliente origen: Persona natural o jurdica que ordena a su entidad financiera realizar
una transaccin a travs del SINPE.
i. Compensacin o neteo: La conversin de los derechos y obligaciones derivados de las
rdenes de pago aceptadas por el sistema, en un nico crdito u obligacin, de modo
que slo sea exigible a los participantes el crdito neto o la obligacin neta.
j. Compensacin multilateral neta: Acuerdo entre dos o ms partes de netear sus
obligaciones. Al final del ciclo de compensacin los participantes del SINPE conocen
cada una de sus posiciones en el canje.
k. Entidad destino: Entidad que recibe una transaccin a travs del SINPE.
l. Entidad origen: Entidad que enva una transaccin a travs del SINPE.
m. Firmeza: Momento en el cual una orden o instruccin de pago es irrevocable e
incondicional, y por lo tanto, legalmente exigible ante terceros.
n. Garantas: Todo activo liquidable, incluido el dinero, que haya sido objeto de depsito,
prenda, compraventa con pacto de recompra, derecho de retencin o de cualquier otro
negocio jurdico que tenga por finalidad asegurar los derechos y obligaciones derivados
del funcionamiento del SINPE.
o. Gestor Institucional: Banco central miembro de un pas del Consejo Monetario
Centroamericano (CMCA) designado como agente liquidador de las operaciones
tramitadas por medio del SIP, responsable del registro y control de operaciones, de la
informacin diaria del resultado de operaciones y de la administracin del sistema
central de informacin.
p. Instruccin de Pago: Mensaje electrnico para transferir fondos a la orden de la entidad
o cliente destino.
q. Instrumento de Pago: Medio fsico o electrnico que permite al poseedor y/o usuario del
mismo, realizar un pago en sustitucin del uso del efectivo.
r. Irrevocabilidad: Orden o instruccin de pago que no puede ser revocada por la entidad
origen.
s. Liquidacin: Conjunto de normas, principios de comn aceptacin y procedimientos que
se ejecutan para la extincin de las obligaciones de pago.
t. Liquidacin Bruta en Tiempo Real (LBTR): Liquidacin en tiempo real de transferencias
de fondos de forma individual, es decir, de una en una, sin neteo.
57
u. Lote: Conjunto de cheques agrupados por moneda crdobas, dlares de los Estados
Unidos de Amrica (USD) y euros (EUR) para ser procesados en los sistemas de
captura de cheques.
v. Operaciones de cambio de divisas: Son operaciones de compra y/o venta de divisas
(USD y EUR) por crdobas.
w. Operaciones interbancarias: Transferencias de fondos entre entidades de
intermediacin financiera, en la cual una funge como ordenante y otra como receptor de
los recursos.
x. rdenes de Pago: Orden escrita librada por una parte (el librador) a otra (el librado)
para pagar una suma especfica a un tercero identificado en la orden (el beneficiario) o
al portador, ya sea al momento en el que este ltimo lo solicite (a la vista) o en una
fecha determinada..
y. Riesgo de Crdito: Riesgo que una parte no liquide una obligacin por su valor
completo, ya sea al vencimiento o en cualquier momento posterior.
z. Riesgo de Liquidez: Riesgo que el participante de un servicio de SINPE no liquide una
obligacin por su valor total cuando sta vence. El riesgo de liquidez no implica que un
participante sea insolvente, dado que existe la posibilidad que pueda liquidar sus
obligaciones de dbito en una fecha posterior no determinada.
aa. Riesgo Operativo: Riesgo que se produzcan errores humanos o averas de algn
componente del hardware, software o de los sistemas de comunicacin que sean
cruciales para la liquidacin.
bb. Riesgo Sistmico: Riesgo que el incumplimiento de las obligaciones por parte de uno o
varios participantes del SINPE genere el incumplimiento de otros participantes, al
vencimiento de sus obligaciones. Tal incumplimiento puede causar problemas
significativos de liquidez o de crdito, lo que podra amenazar la estabilidad de los
mercados financieros.
cc. Sistema de pagos: Conjunto de normas, acuerdos y procedimientos que tengan por
objeto principal la ejecucin de rdenes o instrucciones de pago entre sus entidades
participantes.
dd. Sistema con importancia sistmica: Aquel cuyo funcionamiento es fundamental para la
eficacia de los mercados financieros y es susceptible de transmitir sus perturbaciones a
los participantes y a otros sistemas, incluso internacionalmente.
ee. Transferencias Electrnicas de Fondos: Operaciones realizadas por medios
electrnicos que originen cargos y/o abonos de dinero en cuentas, tales como traspaso
de fondos de una cuenta a otra, instrucciones de pago para abonar cuentas de
terceros, giros de dinero y otros.
ff. T+0; T+1: Nmero de das requeridos para la acreditacin de los fondos (donde: T,
significa tiempo, y el dgito, el nmero de das). El nmero cero implica que las
operaciones deben realizarse el mismo da en el que se recibe la orden o instruccin de
pago.
gg. Truncamiento de cheques: Procedimiento por el cual el intercambio fsico del cheque se
reduce o elimina, siendo reemplazado en parte o en su totalidad por registros
electrnicos de su contenido, para su posterior procesamiento o transmisin.
CAPTULO III
DEL ADMINISTRADOR
58
Artculo 5. Obligaciones del administrador. El BCN, como administrador del SINPE, tiene las
siguientes obligaciones:
Artculo 7. Fallas tecnolgicas. El BCN no asumir responsabilidad alguna por los atrasos e
inconvenientes causados por una falla tecnolgica del SINPE, siempre y cuando el problema no
obedezca a actuaciones dolosas o negligentes de su personal. Ante situaciones imprevistas, el
BCN activar los esquemas contingentes de que dispone el SINPE.
CAPTULO IV
DE LOS PARTICIPANTES
Artculo 8. Alcance. En general y siempre que cumplan con los requisitos establecidos en el artculo
siguiente, podrn ser participantes del SINPE:
59
a. El BCN.
b. Los bancos.
c. Las sociedades financieras.
d. Otras instituciones financieras.
e. El Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico (MHCP);
f. Otras entidades.
Artculo 9. Requisitos de participacin. Los requisitos para participar en los servicios del
SINPE son los siguientes:
Artculo 10. Solicitud de Participacin. Las entidades pblicas y privadas que deseen ser
participantes del SINPE debern remitir carta de solicitud al Jefe de la Divisin Financiera, en la
que indiquen los servicios en los que desean participar. Dicha carta deber acompaarse de la
documentacin que compruebe el cumplimiento de los requisitos de participacin establecidos
en el artculo anterior.
60
b. Garantizar el acceso de sus clientes a todos los servicios del SINPE, relacionados con
la posibilidad de movilizar fondos entre su entidad y cualquier otra entidad financiera
participante en el sistema, ya sea a nivel nacional, regional o internacional.
c. Suministrar a sus clientes la referencia de cada una de las transacciones ordenadas o
instruidas a travs del SINPE, con el propsito que stos puedan identificar sus
transacciones ante cualquier proceso de reclamo.
d. Acreditar ntegramente a sus clientes, sin ninguna deduccin, los fondos derivados de
las operaciones del SINPE dentro de los plazos definidos para cada uno de los
servicios.
e. Ofrecer los servicios del SINPE al menos por un canal de distribucin y proveerlos a
sus clientes con la misma eficiencia y seguridad con la que prestan sus propios
servicios de pagos.
f. Suministrar al BCN, en calidad de administrador del sistema, la informacin que ste
les requiera para verificar el cumplimiento de este reglamento y de las regulaciones
complementarias que deriven de l, en los trminos y plazos que determine la Divisin
Financiera del BCN.
g. Cumplir en tiempo y forma con los requerimientos que el BCN coordine con el propsito
de poner en operacin nuevos servicios, funcionalidades, dispositivos de hardware,
plataformas de telecomunicaciones, esquemas contingentes o cualquier otro elemento
tecnolgico destinado a mejorar el funcionamiento general del SINPE.
h. Elaborar su propio plan de contingencia, especfico para los servicios del SINPE, el cual
deber estar acorde con el instructivo emitido para tal efecto por la Divisin Financiera
del BCN, de modo que cubra cualquier eventualidad, falla, desperfecto, conectividad,
mecanismos de contencin de los principales riesgos asociados a las operaciones,
entre otros, relacionados con la operatividad de los servicios del SINPE. Dicho plan
deber ser revisado y/o actualizado, como mnimo, cada dos aos, por los participantes
del SINPE y cuando sea necesario o por la introduccin de un nuevo servicio. El plan
de contingencia y sus posteriores modificaciones debern ser remitidos a la Divisin
Financiera del BCN, en las condiciones y plazos que sta determine.
i. Nombrar y autorizar a los usuarios responsables de la operatividad de los servicios del
SINPE.
j. Velar por el buen uso de sus claves de acceso a los servicios del SINPE. En particular,
en aquellos servicios en los que el participante se constituye en el administrador de sus
usuarios.
k. Garantizar una adecuada desagregacin de los roles asignados a cada uno de los
usuarios en los servicios del SINPE, de forma tal que no converjan en una misma
persona los roles de operador y supervisor.
l. Capacitar al personal que operar los servicios ofrecidos por el SINPE.
m. Almacenar y custodiar la informacin estadstica e imgenes de sus rdenes de pagos,
transferencias y operaciones de cambio de divisas que se realicen a travs del SINPE,
durante un perodo de diez aos.
n. Difundir de manera explcita, clara, y comprensible los servicios de pago que ofrece el
SINPE; en particular, servicios ofrecidos, tiempos de acreditacin y tarifas. Para ello, y
con la finalidad de facilitar a los clientes finales la comparacin de los servicios, el BCN,
a travs de la Divisin Financiera, les proporcionar formatos para la presentacin de
dicha informacin, la que debern colocar en su pgina de Internet y en el interior de
sus oficinas de atencin al pblico. Asimismo, debern garantizar que los encargados
61
de atencin al cliente tengan pleno conocimiento de los servicios antes mencionados,
de manera que puedan informar a sus clientes.
o. Pagar por los servicios del SINPE, de acuerdo a las tarifas autorizadas por la
Administracin Superior del BCN.
p. Ser responsables de las obligaciones financieras que se deriven de los resultados de la
compensacin y liquidacin de las transacciones procesadas a su cargo por el SINPE.
q. Ser responsables por los daos y perjuicios causados en el procesamiento de las
transacciones, en caso de error, negligencia o dolo por parte de sus usuarios, o de
terceros que hayan tenido acceso al SINPE, a travs del participante.
Artculo 12. Prestacin de servicios. Los servicios del SINPE se prestarn en el horario que
determine el BCN, a travs de la Divisin Financiera. El jefe de la Divisin Financiera, o quien
ste delegue, podr modificar los horarios, previa notificacin a los participantes.
Artculo 14. Resolucin de conflictos. Las diferencias o conflictos que surjan entre los
participantes del SINPE, derivados de las operaciones que se realicen a travs de ste, se
resolvern bilateralmente entre las partes involucradas. En caso que la diferencia o conflicto no
se resuelva por esta va, deber resolverse a travs de un proceso de mediacin, de
conformidad a la Ley No. 540, Ley de Mediacin y Arbitraje.
El BCN podr proporcionar a las partes la informacin pertinente para el trmite de tales
diferencias dentro del mbito de operacin y servicios que brinda el SINPE.
CAPTULO V
DE LAS COMUNICACIONES OFICIALES
Artculo 15. Medios oficiales de comunicacin. Los medios de comunicacin oficiales del
SINPE son los siguientes:
a. Circulares: Comunicaciones oficiales del administrador del SINPE que se emiten por
medio del correo electrnico institucional y/o en formato fsico, en el cual se solicita
informacin y actualizacin de documentos, se notifican horarios y cambios de
funcionarios, se realizan invitaciones a reuniones, entre otros.
b. Servicio de notificacin del SINPE: Envo automtico de mensajes especiales
relacionados con los servicios del SINPE, comunicados de manera general o
individualizada, y de conformidad con los parmetros definidos por los mismos
participantes. Estas comunicaciones sern enviadas a los correos electrnicos
institucionales de los participantes (con base en las direcciones de correo electrnicos
reportadas en el SINPE por los participantes).
62
Artculo 16. Responsabilidad por las comunicaciones. Cualquier comunicacin enviada a
travs de los medios antes sealados genera responsabilidad por parte del participante que la
remiti.
CAPTULO VI
DE LA INFORMACIN PARA LOS CLIENTES
Artculo 17. Facilidades de consulta para los clientes. Los participantes deben proveer a sus
clientes los medios adecuados de consulta que les permita obtener, al menos con una
frecuencia mensual, informacin actualizada de los movimientos histricos aplicados sobre su
cuenta, producto de la operativa electrnica de los servicios del SINPE.
Artculo 18. Informacin mnima en los estados de cuenta de fondos. Como informacin
mnima, el participante deber detallar en los estados de cuenta de fondos de sus clientes, el
tipo y la fecha de la transaccin generada por cualquiera de los servicios del SINPE. Es
responsabilidad de las entidades origen y destino, procurar que los datos consignados en
dichos campos sean relevantes para los clientes, facilitando de esa forma la identificacin del
servicio.
CAPTULO VII
DEL CUMPLIMIENTO DE LA LEGISLACIN SOBRE LEGITIMACIN DE CAPITALES
Artculo 20. Obligacin de cumplimiento. Los participantes del SINPE debern cumplir y
aplicar las leyes y normas vigentes en materia de legitimacin de capitales que para tal efecto
dicte la SIBOIF.
Artculo 22. Poltica conozca a su cliente. Los participantes se regirn por la poltica
Debida diligencia para el conocimiento del cliente, conforme con las regulaciones que en esta
materia emita la SIBOIF, siendo responsables por las operaciones tranzadas en el SINPE, en
nombre de sus clientes.
63
Los participantes debern identificar, verificar, conocer y monitorear adecuadamente a todos
sus clientes habituales, incluyendo a los cotitulares, representantes, firmantes y beneficiarios
finales de stos; ya sean personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras; en nombre
de quienes realizan transacciones a travs del SINPE, as como mantener una constante
revisin de dichas calidades mientras se mantenga la relacin comercial.
CAPTULO VIII
DE LAS RELACIONES CON LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Artculo 25. Comunicacin de incumplimientos. En caso que los participantes del SINPE
sujetos a supervisin por parte de la SIBOIF incumplan alguna de las regulaciones establecidas
en el presente reglamento y en consecuencia, desestabilicen el normal funcionamiento y la
seguridad del SINPE (por ejemplo, por insuficiencia de fondos e incumplimiento de normas
sobre legitimacin de capitales, entre otros), el BCN pondr dichos casos en conocimiento de la
SIBOIF, con copia a la Junta Directiva y Gerencia General de la entidad involucrada.
CAPTULO IX
DE LAS GARANTAS
CAPTULO X
64
DE LAS MEDIDAS PRECAUTORIAS
Artculo 27. Medidas Precautorias. Cuando el BCN conozca alguna situacin que afecte las
operaciones o la liquidez de un participante y que simultneamente, afecte el buen
funcionamiento del sistema de pagos, podr imponer a dicho participante, como medida
precautoria, la suspensin temporal de su participacin en el SINPE, con la finalidad de
minimizar el riesgo sistmico y evitar un posible contagio a los dems participantes. Esta
medida ser impuesta mediante resolucin de la Administracin Superior del BCN, y deber
indicar expresamente el plazo y motivos de la suspensin temporal.
CAPTULO XI
DE LOS PLANES DE CONTINGENCIA
Estos planes de contingencia deben contener, como mnimo, los siguientes escenarios:
Asimismo, cada institucin deber incluir en dichos planes la realizacin de pruebas con el
propsito de comprobar los mecanismos de contingencia, con una periodicidad mnima
semestral.
La Divisin Financiera del BCN emitir y pondr a disposicin de los participantes del SINPE un
instructivo que contenga los lineamientos para la elaboracin de los planes de contingencia y
pruebas a los mismos.
Artculo 29. Modificacin de Horarios. Como una medida contingente, el Jefe de la Divisin
Financiera podr autorizar la ampliacin o reduccin del horario de los servicios SINPE.
Los horarios podrn modificarse cuando se presenten cualquiera de las siguientes situaciones:
TTULO II
65
CMARA INTERBANCARIA DE COMPENSACIN ELECTRNICA DE CHEQUES (CCE)
CAPTULO I
DE LA DEFINICIN, OBJETO Y PARTICIPANTES DEL SERVICIO
Artculo 30. Definicin. Se define a la CCE como el servicio de compensacin multilateral neta
por medio del cual los participantes presentan al cobro, los cheques recibidos de sus clientes
que han sido girados contra otros participantes.
Artculo 31. Objeto. Las disposiciones del presente Ttulo tienen por objeto regular el
funcionamiento y seguridad operativa de la CCE, como componente del SINPE. La ejecucin,
compensacin y liquidacin de rdenes de pagos con cheques entre los participantes deber
realizarse exclusivamente a travs del sistema CCE.
Artculo 32. Participantes. Podrn ser participantes directos de la CCE, el BCN y los bancos
que cumplan con los requisitos establecidos en el presente reglamento. Ser participante
indirecto el MHCP, quien acta a travs del BCN, este ltimo como agente financiero de aquel.
CAPTULO II
DE LAS OBLIGACIONES ESPECFICAS
Artculo 33. Obligaciones del BCN. De manera especfica, el BCN, como administrador de la
CCE, tiene las siguientes obligaciones:
CAPTULO III
66
DEL CICLO DEL SERVICIO
Artculo 35. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio de la CCE se efecta de
conformidad con las siguientes etapas:
CAPTULO IV
DEL FUNCIONAMIENTO DE LA CCE
Artculo 36. Operaciones de la CCE. Los cheques que se presenten al cobro, a travs de la
CCE, debern cumplir los requisitos establecidos en la regulacin sobre Estandarizacin de
Cheques Bancarios que para tal efecto dicte el BCN.
a. Canje ordinario, que se realizar en dos sesiones, una normal para participantes y una
especial para uso exclusivo del BCN, para cada moneda (nacional y extranjera).
b. Canje extraordinario, al cual debern aplicarse las mismas normas del canje ordinario.
Artculo 38. Envo, Validacin y Confirmacin o Devolucin de las rdenes de Pago. Los
participantes debern enviar la orden de pago y validar sus lotes electrnicos en cada moneda
(canje saliente) durante el horario establecido por el BCN.
Los participantes debern recibir y validar la orden de pago del resto de participantes (canje
entrante) durante el horario establecido.
67
Una vez validada la orden de pago, cada participante deber confirmarla o devolverla (conforme
las causales establecidas en el artculo 40 del presente Reglamento), a travs de la CCE. La
confirmacin o devolucin tendr carcter irrevocable.
Las imgenes de los cheques tendrn pleno valor probatorio y prestarn mrito ejecutivo como
respaldo de cualquier accin judicial. En caso de conflicto entre participantes, el BCN podr
proporcionarles la informacin de las imgenes de los cheques negociados.
Sin perjuicio de lo dispuesto en los prrafos precedentes, el Consejo Directivo del BCN emitir
otras regulaciones complementarias relativas al truncamiento de cheques y el valor probatorio
de las imgenes de los mismos.
Artculo 40. Causas de Devolucin. Son causales de devolucin de los cheques presentados
al cobro en la CCE, las siguientes:
Las devoluciones de rdenes de pagos, por cualquiera de los motivos antes sealados,
68
debern realizarse en el horario establecido por el BCN. No obstante, en caso de presentarse
fallas globales (tales como tecnolgicas y/o de comunicaciones) en el servicio de la CCE, el
BCN podr ampliar el horario de las devoluciones.
Artculo 41. Devoluciones de rdenes de pago que pueden dar lugar a una nueva orden
de pago. Las rdenes de pago que se devuelvan por las causales que se citan a continuacin
podrn ser negociadas en la CCE, como una nueva orden de pago:
Artculo 42. Paro de Pago. Los participantes podrn, a travs de la CCE, realizar paros de
pagos de las rdenes de pago a favor de terceros. El participante presentador deber retener
los documentos fsicos e informar por su medio al participante librador sobre la situacin de
estas rdenes, siendo responsabilidad exclusiva de los participantes el resultado final de esta
operacin.
CAPTULO V
DE LA COMPENSACIN Y LIQUIDACIN
Los participantes, a partir de la referida notificacin, gozarn del plazo estipulado en el horario
establecido por la Divisin Financiera, para acreditar a su cuenta corriente el monto suficiente
69
para cubrir sus obligaciones de pago. Si los participantes no acreditasen los fondos en el plazo
citado, quedarn excluidos de la CCE mientras dure su situacin de iliquidez. La DSP notificar
a todos los participantes sobre la exclusin y proceder a efectuar un nuevo clculo para la
liquidacin de la sesin de CCE. As mismo, el BCN, a travs de la Divisin Financiera,
informar a la SIBOIF sobre esta situacin.
El participante excluido podr ser reintegrado a la CCE, si presenta solicitud por escrito dirigida
a la Divisin Financiera del BCN mediante la que compruebe que su situacin de iliquidez ha
sido superada y que cuenta con al menos el doble de los fondos requeridos, en todas las
monedas, para cubrir las rdenes de pago acumuladas al momento de su exclusin.
Artculo 45. Crdito Overnight. Para atender insuficiencias de liquidez derivados de los
resultados de la CCE, los participantes del SINPE podrn utilizar el crdito overnight, regulado
en las Normas Financieras del BCN.
CAPTULO VI
DEL PROCESO DE INTERVENCIN
La CCE negociar las rdenes de pago del participante intervenido que fueron transmitidas
hasta tener conocimiento de la intervencin, la que deber ser notificada por autoridad
competente por cualquier medio escrito a la DSP del BCN. La DSP deber liquidar las rdenes
de pagos al cierre del canje segn el horario establecido por la CCE. Las rdenes de pago
liquidadas por la CCE sern firmes, exigibles e irrevocables frente a terceros.
TTULO III
TRANSFERENCIAS ELECTRNICAS DE FONDOS (TEF)
CAPTULO I
DE LA DEFINICIN, OBJETO Y PARTICIPANTES DEL SERVICIO
Artculo 47. Definicin. Se define a las TEF como el servicio de LBTR por medio del cual una
entidad origen emite una instruccin de pago para transferir dinero a la cuenta de fondos de una
entidad destino.
Artculo 48. Objeto. Las disposiciones del presente Ttulo tienen por objeto regular el
funcionamiento y seguridad operativa de las TEF, como componentes del SINPE, y los servicios
70
conexos que afectan las cuentas corrientes de los participantes.
Artculo 49. Participantes. Podrn ser participantes directos de las TEF, el BCN, el MHCP, los
bancos, las sociedades financieras y otras instituciones financieras que cumplan con los
requisitos establecidos en el presente reglamento. Podrn ser participantes indirectos, las
dems entidades que posean cuentas en el BCN.
CAPTULO II
DEL CICLO DEL SERVICIO
Artculo 50. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio de TEF (T+0) se efecta de
conformidad con las siguientes etapas:
CAPTULO III
DEL SISTEMA DE INTERCONEXIN DE PAGOS (SIP)
Artculo 51. Definicin. Las TEF, como componente del SINPE, es la plataforma que se
deber utilizar para realizar las transferencias regionales, en el marco del SIP.
Artculo 52. Participantes. Conforme las normas generales de este sistema regional, sern
participantes directos del SIP, el BCN y los dems bancos centrales de los pases miembros del
CMCA que hayan ratificado el Tratado sobre Sistemas de Pagos y de Liquidacin de Valores de
Centroamrica y Repblica Dominicana y suscrito el Convenio de Adhesin.
En el caso de Nicaragua, los participantes indirectos del SIP sern los bancos, como
participantes directos de las TEF.
Artculo 53. Prestacin del Servicio. Los participantes indirectos del SIP estarn obligados a
prestar dicho servicio a sus clientes, cumpliendo las disposiciones y tarifas que se emitan al
respecto.
71
Artculo 54. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio del SIP (T+0) se efecta de
conformidad con las siguientes etapas:
TTULO IV
TRANSFERENCIAS DE FONDOS A TERCEROS (TFT)
CAPTULO I
DE LA DEFINICIN, OBJETO Y PARTICIPANTES DEL SERVICIO
Artculo 55. Definicin. Se define a las TFT como el servicio de LBTR por medio del cual un
cliente origen emite una instruccin de pago, a travs de una entidad origen, con el fin de
transferir dinero a la cuenta de fondos de un cliente destino de una entidad destino.
Artculo 56. Objeto. Las disposiciones del presente Ttulo tienen por objeto regular el
funcionamiento y seguridad operativa de las TFT, como componentes del SINPE.
Artculo 57. Participantes. Podrn ser participantes directos del servicio de TFT, los bancos
que cumplan con los requisitos establecidos en el presente reglamento. Sern participantes
indirectos, el cliente origen y el cliente destino de la transferencia.
CAPTULO II
DEL CICLO DEL SERVICIO
Artculo 58. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio de TFT (T+0) se efecta de
conformidad con las siguientes etapas:
72
a. Grabacin y envo de la transferencia: El cliente origen, a travs de una entidad origen,
graba y enva una instruccin de pago para transferir dinero de su cuenta de fondos a la
cuenta de fondos de un cliente destino de una entidad destino.
b. Autorizacin y envo de la transferencia: La entidad origen autoriza y emite una
instruccin de pago para transferir dinero de su cuenta de fondos en el BCN a la cuenta
de fondos de una entidad destino, en el BCN. Una vez que la instruccin haya sido
autorizada, sta adquiere el carcter de obligatoria e irrevocable.
c. Validacin: El BCN realiza consulta a la entidad destino sobre la aceptacin o no de la
instruccin de pago y conforme a ello procede a liquidar o rechazar la transferencia.
d. Aceptacin de la transferencia: Despus de recibida la comunicacin electrnica, la
entidad destino confirma al BCN, en tiempo real y de manera automtica, la aceptacin
de la transferencia.
e. Liquidacin de la transferencia: El BCN efecta la liquidacin en firme utilizando el
mecanismo de liquidacin bilateral bruta en tiempo real, comunica a la entidad origen la
liquidacin e instruye a la entidad destino acreditar los fondos al cliente destino.
f. Acreditacin de la transferencia en la cuenta del cliente destino: La transferencia
deber acreditarse en tiempo real y de manera automtica por el total del monto en la
cuenta cliente destino.
TTULO V
MDULO DE MESA DE CAMBIO (MMC)
CAPTULO I
DE LA DEFINICIN, OBJETO Y PARTICIPANTES DEL SERVICIO
Artculo 59. Definicin. Se define al MMC como el servicio de compra y venta de divisas
USD y EUR por crdobas, mediante el cual una entidad origen emite una instruccin
electrnica para realizar la operacin de compra y venta, afectndose para ello las cuentas
corrientes de dicha entidad en el BCN.
Las operaciones de cambio en USD son liquidadas en tiempo real y las operaciones de cambio
en EUR son liquidadas en tiempo diferido. Tambin son liquidadas en tiempo diferido, las
operaciones de cambio de divisas (USD y EUR) instruidas por el MHCP para transferencia a
cuentas en el exterior.
Artculo 60. Objeto. Las disposiciones en el presente Ttulo tienen por objeto regular el
funcionamiento y seguridad operativa del MMC, como componente del SINPE.
Artculo 61. Participantes. Podrn ser participantes del MMC, el MHCP, los bancos y las
sociedades financieras que cumplan con los requisitos establecidos en el presente reglamento y
que adems se encuentren registradas en el BCN como participantes del Mercado de Cambio.
CAPTULO II
DEL CICLO DEL SERVICIO
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Artculo 62. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio del MMC (T+0) se efecta de
conformidad con las siguientes etapas:
TTULO VI
MDULO DE ASISTENCIA FINANCIERA OVERNIGHT (MAFO)
CAPTULO I
DE LA DEFINICIN, OBJETO Y PARTICIPANTES DEL SERVICIO
Artculo 63. Definicin. Se define al MAFO como el servicio mediante el cual los bancos
solicitan electrnicamente al BCN un crdito Overnight conforme las condiciones establecidas
en las Normas Financieras vigentes.
Artculo 64. Objeto. Las disposiciones del presente Ttulo tienen por objeto regular el proceso
electrnico de solicitud de crdito overnight, hasta su aprobacin o rechazo.
Artculo 65. Participantes. Podrn ser participantes directos del MAFO, los bancos que
cumplan con los requisitos establecidos en el presente reglamento.
CAPTULO II
DEL CICLO DEL SERVICIO
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Artculo 66. Ciclo de operacin del servicio. El ciclo del servicio de las operaciones del
MAFO se efecta de conformidad con las siguientes etapas:
TTULO VII
ESQUEMA TARIFARIO
CAPTULO I
DE LAS TARIFAS
Artculo 67. Fijacin de Tarifas. Las tarifas por los servicios que se provean a travs del
SINPE sern fijadas por el Presidente del BCN. Se exceptan las tarifas SIP, las cuales son
establecidas por el CMCA.
Artculo 68. Moneda. Las tarifas por los servicios del SINPE sern establecidas en USD y
podrn ser pagadas en moneda nacional, al tipo de cambio oficial de la fecha de pago.
Artculo 69. Publicacin. Las tarifas del SINPE se publicarn en La Gaceta, Diario Oficial y/o
un diario de circulacin nacional. stas tendrn vigencia a partir del primer da del mes siguiente
al de su publicacin.
Artculo 70. Revisin y Ajuste de tarifas. Cada dos aos, el BCN revisar y ajustar las
tarifas por los servicios ofrecidos a travs del SINPE. No obstante, las tarifas podrn ser
revisadas y ajustadas en cualquier momento, cuando las circunstancias as lo ameriten, por
ejemplo, debido a la inclusin de un nuevo servicio.
Artculo 71. Cobro por servicios. Los cobros por los diferentes servicios ofertados se harn
75
efectivos el ltimo da hbil de cada mes, mediante dbito automtico en la cuenta corriente de
los participantes en el BCN. Se exceptan de lo anterior:
a. Los cobros asociados a las operaciones de cambio de divisas a travs del MMC, los
que sern debitados de la cuenta corriente de la entidad origen al momento de liquidar
la operacin.
b. Los cobros asociados al SIP, los que sern debitados de la cuenta corriente de la
entidad origen los primeros das del mes siguiente al de la fecha de las transacciones,
una vez recibida la notificacin de cobro del Gestor Institucional.
CAPTULO II
DE LAS COMISIONES
Artculo 72. Reportes. Los participantes del SINPE deben reportar a la Divisin Financiera del
BCN, en las condiciones y plazos que sta determine, las estructuras de comisiones que cobran
a sus clientes por la prestacin de los servicios del SINPE.
Artculo 73. Publicacin. El BCN, a travs de su pgina de Internet, pondr a disposicin del
pblico las comisiones cobradas por los participantes, con el fin de aumentar la transparencia y
competencia del mercado.
TTULO VIII
INFRACCCIONES Y MULTAS ADMINISTRATIVAS
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 74. Objeto. De conformidad al artculo 72 de la LOBCN, el presente Ttulo tiene por
objeto establecer los montos de las multas por incumplimiento a las normas emitidas por el
Consejo Directivo del BCN en materia de Sistemas de Pago, dentro del rango legal establecido,
las que sern determinados segn la gravedad de la falta, en atencin a los parmetros y
criterios estipulados en el presente Ttulo.
Artculo 75. Alcance. Las disposiciones del presente Ttulo sern aplicables a los participantes
directos del SINPE en caso que incumplan con las disposiciones establecidas en el presente
reglamento, en las regulaciones complementarias que se dicten, en los procedimientos y
circulares que el BCN emita, as como en los contratos que se suscriban.
Artculo 76. Instancia encargada. Las multas sern impuestas por el Presidente del BCN a
beneficio del Tesoro Nacional.
Artculo 77. Cobro. Las multas impuestas a los participantes del SINPE sern debitadas de la
76
cuenta corriente que stos mantengan en el BCN.
CAPTULO II
DE LA DETERMINACIN DE LAS INFRACCIONES Y MULTAS
Artculo 79. Gravedad de la falta. En caso que los participantes directos del SINPE incumplan con el
presente reglamento y dems regulaciones complementarias o no provean en tiempo y forma la
informacin que el BCN les solicite, sern sujetos a multas por las infracciones que a continuacin se
detallan:
a. Infracciones Leves.
Son aquellas que no retrasan la operatividad de los servicios del SINPE ni la liquidez de los
participantes, tales como:
Rango: Para este tipo de infracciones, el Presidente del BCN aplicar una sancin de 500 a
1,000 unidades de multa.
b. Infracciones moderadas:
77
Son aquellas que retrasan la operatividad de los servicios del SINPE pero no afectan la liquidez
de los participantes, tales como:
Rango: Para este tipo de infracciones, el Presidente del BCN aplicar una sancin de 1,001 a
3,000 unidades de multa.
c. Infracciones graves:
Son aquellas que pueden ocasionar un dao a terceros y afectar la liquidez de los participantes
del SINPE, tales como:
1. No acreditar ntegramente a sus clientes los fondos derivados de las operaciones del
SINPE, dentro de los plazos establecidos para cada uno de los servicios.
2. No contar con planes de contingencia en materia del SINPE.
3. No velar por el buen uso de las claves de acceso a los distintos servicios del SINPE.
4. No garantizar una adecuada desagregacin de los roles asignados a cada uno de
los usuarios en los servicios del SINPE.
5. No responsabilizarse de las obligaciones financieras que se deriven de los
resultados de la compensacin y liquidacin de las transacciones procesadas a su
cargo por el SINPE.
6. Cualesquiera otras infracciones de igual o similar gravedad que se cometan a las
disposiciones legales, normativas y otras que les sean aplicables.
Rango: Para este tipo de infracciones, el Presidente aplicar una sancin de 3,001 a 5,000
unidades de multa.
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CAPTULO III
DEL PROCESO PARA LA APLICACIN DE LA MULTA
Artculo 81. Inicio del Proceso. Cuando el BCN conozca, ya sea de oficio o por denuncia, del
incumplimiento por parte de uno de los participantes directos del SINPE, a las disposiciones del
presente reglamento o a sus regulaciones complementarias, la Divisin Financiera, junto a la
Asesora Jurdica del BCN, realizar una investigacin sobre el caso, cuyos resultados debern
ser presentados al Presidente del BCN, en un plazo no mayor de treinta (30) das hbiles desde
el da del conocimiento de la supuesta infraccin. Lo anterior, sin perjuicio que la Divisin
Financiera pueda auxiliarse de otras reas del BCN.
El participante gozar de un plazo de ocho (8) das hbiles para contestar la comunicacin
remitida por el BCN.
Artculo 83. Dictamen. La Divisin Financiera, junto con Asesora Jurdica del BCN, deber
elaborar y remitir al Presidente del BCN el correspondiente dictamen de la investigacin, dentro
de los ocho (8) das hbiles siguientes del vencimiento del plazo del proceso de investigacin.
Dicho dictamen deber contener una relacin de los hechos investigados, de las pruebas
agregadas a las diligencias, las consideraciones que motivan el dictamen y las conclusiones del
mismo, las cuales debern sealar de forma clara y precisa si se ha comprobado o no, que el
participante ha incumplido con el presente reglamento o sus regulaciones complementarias.
Artculo 84. Resolucin. Tomando como base el dictamen presentado, el Presidente del BCN
emitir, en un plazo no mayor de diez (10) das hbiles, su resolucin. ste podr apoyarse de
Asesora Jurdica para efectos de determinar la viabilidad jurdica de la multa recomendada y la
imposicin efectiva de la misma.
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Artculo 85. Notificacin de la Multa. El BCN, a travs de la Divisin Financiera, notificar de
la imposicin de la multa al participante del SINPE. La notificacin de la imposicin de la multa
deber efectuarse por escrito, utilizando los medios establecidos en el presente reglamento,
dirigida al Gerente General o al representante legal del participante, segn sea el caso.
Artculo 86. Publicacin. El BCN podr publicar en un diario de circulacin nacional las multas
impuestas a los participantes del SINPE. El costo de la publicacin ser asumida por los
participantes sancionados mediante dbito a sus cuentas corrientes en crdobas, en el BCN.
Artculo 87. Recursos. Contra las resoluciones del Presidente, los que tengan inters legtimo
en el asunto por causarle a su juicio, perjuicio o dao, podrn hacer uso de los recursos de
revisin y de apelacin administrativo, conforme las normas que para tal efecto dicte el BCN.
CAPTULO IV
DE LA ACREDITACIN EX TEMPORNEA
Artculo 88. Procedimiento ante reclamos. Los reclamos por incumplimiento en el plazo de
acreditacin debern ser presentados por el cliente afectado ante el participante que se le
imputa el incumplimiento, el que deber atenderlos con la debida diligencia y brindarles una
respuesta escrita. En caso que el cliente no considere satisfactoria la respuesta del participante,
podr presentar la respectiva denuncia ante la Divisin Financiera del BCN, dentro de los
noventa (90) das calendarios posteriores a la notificacin de dicha respuesta.
El BCN tramitar la denuncia conforme lo establecido en el Captulo III, del Ttulo VIII del
presente reglamento.
Artculo 89. Incumplimiento al Cliente. Sin perjuicio de la sancin administrativa que el BCN
pueda aplicar a los participantes directos del SINPE por el incumplimiento al presente
reglamento y a sus disposiciones complementarias, los clientes podrn reclamar sus derechos
por la va que estimen conveniente, incluyendo la va jurisdiccional para demandar a los
participantes directos del SINPE por los daos y perjuicios ocasionados que le pudiere
ocasionar la acreditacin ex tempornea de los fondos, entre otros.
TTULO IX
DISPOSICIONES FINALES
Artculo 90. Interpretacin del Reglamento. El BCN es el nico facultado para regular y
administrar el SINPE, siendo el responsable de la interpretacin y aplicacin de este
reglamento. Los trminos y dems condiciones del mismo podrn ser modificados por el
Consejo Directivo del BCN.
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Artculo 91. Vigencia. El presente reglamento entrar en vigencia a partir de su publicacin en
La Gaceta, Diario Oficial.
81
Anexo No.218
Reglamento de Subastas Electrnicas de Letras y Bonos Desmaterializados y Estandarizados
del BCN
Arto.1. Objeto.
El presente reglamento tiene por objeto regular la captacin de recursos por parte del Banco Central
de Nicaragua (en adelante denominado: el BCN), mediante la colocacin de valores
desmaterializados y estandarizados (Letras y Bonos) bajo las modalidades de subastas competitivas
y no competitivas que efectuar el BCN a travs del Sistema de Subasta Electrnica que ste ha
desarrollado.
Arto.2. Alcance.
Las disposiciones del presente reglamento son aplicables a todos los inversionistas participantes en
las subastas competitivas y no competitivas.
Arto.3. Conceptos.
Para efectos del presente Reglamento, los trminos indicados en este artculo, tanto en maysculas
como en minsculas, singular o plural, tendrn los significados siguientes:
18Anexo No. 2 reformado mediante Resolucin CD-BCN-XLV-1-11 de fecha cinco de diciembre de dos mil once,
publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 242 del veintids de diciembre de dos mil once.
82
e. Emisiones seriadas o estandarizadas: Emisiones provenientes de un mismo emisor en las
que todos los valores que las componen confieren a sus tenedores idnticos derechos y
obligaciones. (Resolucin CD-SIBOIF-692-1-SEP7-2011, Norma sobre Oferta Pblica de
Valores en Mercado Primario, Arto. 10).
f. Inversionista: Persona natural o jurdica que participa en las subastas de valores del BCN.
h. Ley de Mercado de Capitales: Ley No. 587, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 222
del 15 de noviembre de 2006.
i. Norma sobre Oferta Pblica de Valores en Mercado Primario: Norma aplicable a los
emisores, intermediarios y dems participantes en la colocacin de valores objeto de oferta
pblica en el mercado primario, aprobada por el Consejo Directivo de la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) en el marco de la Ley de Mercado de
Capitales. Norma publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 210 del 7 de noviembre de
2011.
k. Precio limpio: Precio de cotizacin para los Bonos del BCN, es decir, el precio que el
inversionista debe establecer en su oferta de adquisicin para ese tipo de valores.
l. Precio sucio: Precio de liquidacin, es decir, el precio que el inversionista debe pagar al
BCN por inversiones de Bonos del BCN. Si aplica cupn corrido, en ese caso el precio sucio
(precio de liquidacin) corresponder a la sumatoria del precio limpio ms el cupn corrido;
si no aplica el cupn corrido, el precio sucio es igual al precio limpio.
m.1 El primer nivel, manejado por el Banco Central de Nicaragua como responsable de
administrar el registro contable de las emisiones del Estado y de las instituciones pblicas,
pudiendo delegar la administracin de dicho registro en cualquiera de las Centrales de
Valores autorizadas; y por las Centrales de Valores, como responsables de administrar el
registro contable de las emisiones privadas.
m.2 El segundo nivel, constituido por los depositantes de las Centrales de Valores.
83
n. Registro de Valores de la Superintendencia: Registro de inscripciones de emisiones de
valores que lleva la Superintendencia de Bancos.
Arto.4. Integrantes.
El COMA estar integrado por los siguientes funcionarios del BCN en su calidad de miembros
titulares:
Los miembros suplentes del COMA son los siguientes funcionarios, conforme a los miembros
titulares:
Titular Suplente
Gerente General Jefe Divisin Econmica
Jefe Divisin Econmica Jefe Direccin Programacin Econmica
Jefe Divisin Internacional Jefe Direccin Anlisis y Control de Riesgos
Jefe Divisin Financiera Jefe Direccin Operaciones Financieras
84
Los miembros suplentes podrn asistir a las sesiones del COMA, aun cuando el titular est
presente, en cuyo caso tendrn voz pero no voto.
Tambin podrn ser invitados a participar en el Comit, sin derecho a voto, funcionarios de otras
dependencias del BCN y de otras instituciones del Estado.
Arto.5. Funciones.
b. Determinar las caractersticas especficas de las emisiones de valores como parte del
programa aprobado por el Consejo Directivo.
c. Determinar cules de las emisiones de valores definidas sern convocadas en cada subasta.
85
La Divisin Financiera de BCN ser responsable de los aspectos administrativos y operativos de las
subastas, para lo cual elaborar por cada subasta un informe escrito y debidamente firmado por el
Jefe de Divisin Financiera acerca del desarrollo de las mismas. En este informe se deber
incorporar la decisin del COMA sobre las ofertas presentadas en las subastas competitivas y no
competitivas, y la decisin de la Divisin Financiera, en la modalidad no competitiva, si el COMA
delega en sta la funcin de adjudicar las ofertas recibidas.
Los inversionistas que tendrn acceso directo a las subastas competitivas del BCN sern los
Puestos de Bolsa, las Instituciones Financieras y el Instituto Nicaragense de Seguridad Social y a
las subastas no competitivas, el pblico en general (personas naturales y jurdicas), exceptuando a
los inversionistas que son participantes de las subastas competitivas.
Para participar en cualquiera de las modalidades de subastas, los inversionistas debern registrarse
previamente en el BCN.
c. El BCN no se hace responsable por ataques de phishing recibidos en nombre del BCN.
86
c. Aceptar adjudicacin parcial en los casos que se requieran de conformidad con el Artculo 14
del presente Reglamento.
f. Ser responsable del uso de su clave de acceso al Sistema de Subasta Electrnica, por lo
que cualquier oferta que reciba el sistema con dicha clave le ser exigible a dicho
inversionista.
Las Letras y Bonos se colocarn al precio en porcentaje (p) que los inversionistas indiquen en la
pantalla Ofertas del Sistema de Subasta Electrnica, en caso que su oferta sea adjudicada. El
precio deber mostrar tres decimales.
10.1.1. Letras
La frmula que utilizar el BCN para calcular el precio de las Letras y su respectiva tasa de
rendimiento es la siguiente:
Donde:
p: es el precio en porcentaje.
di : es el nmero de das calculado desde la fecha valor de la liquidacin de la subasta hasta la fecha
valor al vencimiento.
10.1.2. Bonos
El valor precio de un Bono se calcular a travs del valor presente de los flujos futuros, descontados
a una tasa de rendimiento esperada.
87
10.1.2.1. Precio limpio
La frmula que utilizar el BCN para calcular el precio limpio (p) en porcentaje de los Bonos es la
siguiente:
Donde:
p: es el precio limpio en porcentaje
c/2: es el valor del cupn semestral. Para su clculo se deber utilizar la base actual/actual.
s: es igual a cero hasta el nmero de cupones vigentes a partir de la fecha de colocacin del bono
menos uno.
hi: es el nmero de das desde la fecha valor de colocacin del Bono hasta la fecha de vencimiento
del prximo cupn dividido entre el nmero de das del semestre en curso.
La colocacin de los Bonos podr realizarse a descuento, a la par o a premio, si el precio es menor,
igual o mayor al 100 por ciento del valor facial, respectivamente.
En base al precio limpio en porcentaje establecido en la pantalla Ofertas del Sistema de Subasta
Electrnica, se calcular la tasa de rendimiento correspondiente.
Para determinar el precio sucio (ps) en porcentaje, que es el precio que pagar el inversionista al
BCN por la inversin adjudicada, la frmula a utilizar es la siguiente:
ti
ps= p + x di
bd
88
Donde:
di: es el nmero de das entre la fecha valor de colocacin del Bono y la fecha de emisin del Bono o
del ltimo cupn.
Las Letras y Bonos se colocarn al precio promedio ponderado de las ofertas adjudicadas para cada
emisin en la modalidad competitiva de esa subasta. De no existir adjudicacin en las emisiones
ofrecidas en la modalidad competitiva de esa subasta, el precio de las ofertas no competitivas ser
determinado con base en el rendimiento equivalente al plazo que corresponda de la emisin, de
conformidad con la subasta competitiva efectuada en la semana anterior en que se haya realizado
subasta. Este mecanismo ser vlido solamente en el caso de que en la semana o semanas
anteriores, no se haya realizado subasta alguna.
Arto.11. Convocatoria.
El BCN publicar la convocatoria de cada subasta, al menos con veinticuatro horas de anticipacin a
la fecha de la misma, a travs de su pgina de Internet y correo electrnico, entre otros, dirigido a los
participantes inscritos en el BCN. En caso no est disponible la publicacin a travs de medios
electrnicos, la convocatoria se enviar va fax o cualquier otro medio que determine el COMA.
Dicha convocatoria incluir las modalidades de subasta, las fechas y horas del ingreso de las ofertas
por modalidad en el Sistema de Subasta Electrnica, el cdigo de la emisin o emisiones a subastar,
el monto indicativo a colocar para cada emisin, las caractersticas de cada emisin y cualquier otra
informacin que el COMA considere relevante.
a. El ingreso de las ofertas ser realizado por los inversionistas a travs del Sistema de
Subasta Electrnica, indicando en la pantalla dispuesta para tal fin (Ofertas) lo siguiente:
El valor facial de la inversin, monto que deber ser expresado en Dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD) y en el mnimo y mltiplos establecidos en la
convocatoria;
89
El precio expresado con tres decimales; esto solamente en el caso de las subastas
competitivas; y,
El nombre y nmero de la cuenta del Depositante en la respectiva Central de Valores en
que se acreditarn los valores, si la oferta resulta adjudicada.
b. El inversionista podr realizar la cantidad de ofertas que desee, siendo ste responsable del
uso de su clave de acceso. Por consiguiente, cualquier oferta que reciba el Sistema de
Subasta Electrnica con dicha clave le ser atribuida y exigible a dicho inversionista.
c. El sistema cuenta con validaciones que no permitirn grabar las ofertas en las cuales no se
completen los campos requeridos en cada modalidad de subastas.
a.1 En las subastas competitivas, se asignar primero la oferta con el mayor precio, luego se
continuar en forma descendente hasta el precio de corte que el COMA decida.
a.2 En las subastas no competitivas, las ofertas se adjudicarn en funcin del precio
establecido en el inciso 10.2 del presente reglamento.
90
emisiones que as lo considere, de conformidad al Arto. 43 de la Norma sobre Oferta Pblica
de Valores en Mercado Primario.
c.1 Este sistema se dar en las subastas competitivas en caso de postores que hayan
presentado ofertas con precios iguales y cuyo monto agregado de dichas ofertas sea mayor
a la porcin an pendiente de adjudicar, por lo que se har adjudicacin parcial utilizando
prorrateo, conforme el siguiente procedimiento:
c.1.2 En caso que el monto a adjudicar por prorrateo no sea divisible entre las
ofertas al mismo precio por razones del valor facial de los valores, se adjudicar la
porcin no divisible al postor que haya solicitado el monto ms alto. Si adems dos o
ms postores presentaren el mismo monto, se asignar la porcin no divisible por
hora de llegada.
c.1.3 En caso de que el valor facial o monto ofrecido por el ltimo postor a adjudicar
sea mayor al saldo pendiente de colocar, ste deber aceptar una adjudicacin
parcial, incluso en caso de adjudicaciones por prorrateo. De lo contrario el postor se
someter a las sanciones establecidas en el Arto. 19 del presente Reglamento.
c.2 En las subastas no competitivas, si la demanda supera la oferta disponible por emisin,
el COMA o la Divisin Financiera, por delegacin del COMA, aplicar lo dispuesto en el
inciso c.1).
d. El COMA se reserva el derecho de rechazar algunas o todas las ofertas en una subasta
competitiva en caso de que el precio lo considere fuera de mercado. Adicionalmente, puede
efectuar adjudicaciones por un monto menor o mayor al convocado.
Arto.15. Resultados.
a. Una vez concluida la adjudicacin, el BCN comunicar, mediante correo electrnico, los
resultados de las subastas a los participantes de las mismas a partir de dos horas despus
del cierre de recepcin de ofertas.
b. El BCN pondr a disposicin del pblico, los resultados agregados de la subasta en un lugar
visible en sus propias instalaciones y en la pgina de Internet del BCN el mismo da de la
subasta. Esta informacin incluir por emisin, el monto adjudicado, el precio y la tasa de
rendimiento promedio ponderado.
91
Los inversionistas que deseen ingresar ofertas en el Sistema de Subasta Electrnica y detecten que
no es posible utilizar el sistema, debern contactarse de inmediato con el personal de la Divisin
Financiera del BCN a fin de averiguar si el problema de acceso es atribuible al BCN o a ellos
mismos, a fin de determinar cul de los siguientes procedimientos de contingencia debern utilizar:
a.1 Si la falla ocurre en el horario de recepcin de las ofertas en el sistema, el BCN repondr
el tiempo faltante (de preferencia el mismo da). El anuncio lo har a travs de la pgina de
Internet del BCN, correo electrnico, fax o llamada telefnica a los inversionistas registrados.
a.2 Si la falla ocurre antes del horario de recepcin de las ofertas, el BCN anunciar por
cualquiera de los medios antes sealados que se establecer una nueva hora para el
ingreso de las ofertas en el Sistema, especificando la misma o bien, que se utilizar el
procedimiento de contingencia, que se detalla a continuacin:
a.2.2 La hora oficial de recepcin de las ofertas ser la registrada en el fax receptor
del BCN.
a.2.5 Sern rechazadas las ofertas recibidas fuera del horario que se anuncie como
parte del plan de contingencia y las que no presenten la informacin completa de
acuerdo al formato establecido para tal fin.
a.2.6 Toda solicitud recibida en la Divisin Financiera del BCN tendr carcter
irrevocable.
Para atender cualquier problema de ese tipo el BCN mantendr en sus instalaciones, en un lugar
definido por la Divisin Financiera, una computadora disponible para que los inversionistas
debidamente registrados en el BCN puedan ingresar sus ofertas en el horario establecido para tal
fin.
92
Captulo IV. De la Liquidacin y Constitucin de los Valores.
a. Los inversionistas debern pagar al BCN, en crdobas al tipo de cambio oficial respecto al
dlar de los Estados Unidos de Amrica, el monto total de la inversin adjudicada a entera
satisfaccin del BCN, en la fecha valor de colocacin. Para la modalidad competitiva, la
fecha valor de colocacin es T+2, es decir, dos das hbiles despus de la subasta, y para el
caso de la subasta no competitiva T+1, es decir, un da hbil despus de la subasta.
b. El BCN nicamente recibir el pago del inversionista por los valores adjudicados a travs de
los siguientes medios:
La cuenta del Depositante deber existir en el Registro Contable de Valores a cargo del
BCN o en la correspondiente Central de Valores en la cual el BCN hubiere delegado la
administracin del registro contable de valores desmaterializados emitidos por el Estado y
las instituciones pblicas, de conformidad con la facultad establecida en el Arto. 145 de la
Ley de Mercado de Capitales.
93
a. La fecha valor de liquidacin ser el da del vencimiento de los valores. En caso que ste
sea un da no laborable, la fecha valor de liquidacin ser el da hbil posterior para el BCN.
b. Todos los valores, as como sus correspondientes cupones de intereses (si stos
existiesen), sern cancelados en crdobas al tipo de cambio oficial de ste respecto al dlar
de los Estados Unidos de Amrica, a la fecha valor de liquidacin.
d. El pago del valor facial de los valores y los cupones de intereses se realizar al Depositante
de la Central de Valores a cuyo favor se encuentren anotados en sus cuentas los valores a
la fecha del vencimiento de los mismos.
e. El pago se efectuar a favor del Depositante a travs del crdito en la cuenta corriente de
una institucin financiera en el BCN para que a su vez sta acredite a la cuenta que indique
el Depositante.
Las colocaciones de valores mediante venta directa sern autorizadas por el Consejo Directivo del
BCN mediante resolucin especial. En esos casos, el presente Reglamento tendr aplicacin
supletoria, en lo que no se oponga a dicha resolucin especial.
El COMA queda facultado para resolver cualquier duda de interpretacin que pudiera surgir en la
aplicacin de este Reglamento; as como para decidir sobre cualquier aspecto relativo a la
colocacin de Letras y Bonos no contemplado en este Reglamento.
Arto.24. Derogacin.
94
Anexo N3
REGLAMENTO DEL
Arto.1 Objetivo
El presente Reglamento tiene como objetivo establecer las normas que regirn el rescate por parte
del Banco Central de Nicaragua (BCN) en una fecha anterior a su vencimiento, de ttulos valores
emitidos por el mismo.
El rescate de ttulos valores del BCN podr ser realizado mediante el mecanismo de compra directa
a los tenedores o a travs de subasta.
Las caractersticas de las operaciones de rescate de ttulos valores son las siguientes:
a. Transaccin realizada en la moneda de pago establecida en el ttulo objeto del rescate.
b. Los participantes no podrn presentar ms de una oferta para el mismo ttulo.
c. Cada oferta deber incluir nicamente ttulos valores de una misma emisin (iguales
caractersticas de plazo, fecha de emisin y de vencimiento).
d. El monto mnimo de la oferta es de US$10,000.00 o su equivalente en crdobas, en
trminos del valor facial original de las lminas de los ttulos valores.
e. Los ttulos ofrecidos por los participantes en el proceso de rescate deben estar disponibles
para ser transados con el BCN, el da de la liquidacin de dicha operacin.
95
Arto.5 Junta de Calificacin
Tendrn acceso directo al proceso del rescate de ttulos valores cualquier persona natural o jurdica.
Las obligaciones de los participantes en el rescate de ttulos valores son las siguientes:
a. Cumplir con las condiciones establecidas para el proceso del rescate.
b. Entregar al BCN, una vez autorizada la operacin, los ttulos valores originales involucrados
en la misma.
c. Aceptar, si la hubiera, adjudicacin parcial.
d. Aceptar adjudicacin al precio en porcentaje presentado en el formulario cuando se realice a
travs de subastas, o al precio definido por el COMA cuando sea por compra directa.
Cuando el mecanismo del rescate sea mediante compra directa, el precio de rescate ser fijado por
el COMA. Cuando el mecanismo sea mediante subastas, el postor establecer en el formulario
respectivo el precio en porcentaje al que estara dispuesto vender sus ttulos valores al BCN.
Arto.10 Convocatoria
En ambos casos, se indicar el lugar, perodo, fecha y hora en que se llevar a cabo el proceso, as
como el cdigo de emisin, fecha de vencimiento que deben presentar los ttulos valores a rescatar,
el monto indicativo del valor facial de los ttulos valores a rescatar por el BCN, las condiciones para
recibir las ofertas y/o cualquier otra informacin que el COMA considere relevante.
96
a. Compra directa:
El tenedor de los ttulos deber remitir en el horario establecido para tal fin, una carta indicando
su aceptacin del rescate de los ttulos conforme las condiciones establecidas para este
proceso; especificando el valor facial a vender, cdigo de emisin, nmero de los ttulos, fecha
de vencimiento de los mismos y la forma de la liquidacin de la operacin.
b. Subasta:
Cada oferta deber ser presentada en sobre cerrado en el formulario dispuesto para tal fin por la
Gerencia Financiera del BCN. Slo se considerarn vlidas las ofertas presentadas en el
formulario indicado, el que deber contener toda la informacin solicitada en el mismo, conforme
las condiciones establecidas en la convocatoria. Deber indicar el nombre y direccin del postor,
el valor facial, cdigo de emisin, fecha de emisin y vencimiento, y el precio en porcentaje con
tres decimales al que est dispuesto a vender los ttulos al BCN.
a. Compra directa:
La Gerencia Financiera recibir la carta de solicitud del tenedor de los ttulos valores sujetos a
rescate, en el horario que establezca para tal fin.
b. Subasta:
Las ofertas se recibirn en el lugar, fecha y hora indicada en la convocatoria de la subasta. A
cada oferta se le asignar un nmero consecutivo el cual quedar registrado en el sobre de la
oferta, en el libro de registro de recepcin de ofertas y en el comprobante de recepcin con la
firma y sello de un funcionario del Departamento de Operaciones e Instrumentos Financieros
(DOIF) de la Gerencia Financiera.
a. Compra directa:
b. Subasta:
En el lugar, fecha y hora que se hubiese fijado para la subasta, los funcionarios del DOIF, en
presencia de la Junta de Calificacin, procedern a abrir los sobres que contienen las ofertas,
las que se clasificarn conforme el cdigo de emisin de los ttulos valores, rechazndose
97
aquellas que no llenen los requisitos previstos en la convocatoria o que no cumplan con este
reglamento. Las ofertas se ordenarn en forma ascendente respecto al precio solicitado en las
ofertas.
a. Compra directa:
En caso de que el valor facial ofrecido por el ltimo postor a adjudicar sea mayor al saldo
pendiente de rescatar, ste deber aceptar adjudicacin parcial.
b. Subasta:
El COMA decidir sobre las ofertas el mismo da de la recepcin de las mismas, aceptando
primero la oferta en que se haya solicitado el menor precio, y as de forma ascendente hasta
llegar al monto que se requiere rescatar, o al precio de corte que fije el COMA.
En caso de que el valor facial ofrecido por el ltimo postor a adjudicar sea mayor al saldo
pendiente de rescatar, ste deber aceptar adjudicacin parcial.
Al presentarse ofertas con el mismo precio que exceden en conjunto el monto establecido o
disponible para rescatar, se aplicar el prorrateo.
En caso que el monto a adjudicar por prorrateo no sea divisible entre las ofertas al mismo precio,
por razones del valor facial del titulo, se adjudicar la porcin no divisible al postor que haya
solicitado el monto ms alto. Si adems dos o ms postores presentan el mismo monto, se
asignar la porcin no divisible por hora de llegada.
El BCN se reserva el derecho de rechazar algunas o todas las ofertas presentadas en una
subasta o declararla desierta.
Arto.15 Resultados
El procedimiento para dar a conocer los resultados de los mecanismos de rescate de ttulos valores
es el siguiente:
98
a. Compra directa:
b. Subasta:
Una vez concluido el proceso de la subasta, el BCN comunicar a los participantes a travs de
medios idneos, incluyendo electrnicos o informticos, los resultados de la subasta y pondr a
disposicin del pblico los resultados agregados de la misma.
a. La fecha valor del rescate de los ttulos valores en ambos casos ser T+1, es decir un
da hbil despus de notificada la aceptacin de la operacin, tanto cuando sea por
compra directa o subasta.
b. El da siguiente hbil posterior a la aceptacin del rescate de los ttulos valores a travs
de compra directa o subasta, el tenedor de los ttulos entregar en las oficinas del DOIF
los ttulos valores originales, los que no deben contener borrones, enmendaduras ni
manchas que pongan en duda el valor facial de los ttulos, el cdigo de emisin, la
numeracin, ni la legitimidad de los mismos. El tenedor de los ttulos indicar en forma
escrita la forma de pago que desea.
d. Para las operaciones con ttulos en moneda nacional la liquidacin ser en crdobas y
corresponder al valor facial de los ttulos valores ajustada por el precio en porcentaje
aprobado por el COMA para compras directas o el adjudicado en las subastas.
99
f. Para las operaciones en moneda extranjera (dlares) la liquidacin ser en dlares y
corresponder al valor facial de los ttulos valores ajustado por el precio en porcentaje
aprobado por el COMA para compras directas o el adjudicado en las subastas.
El incumplimiento de los tenedores de los ttulos valores en una operacin de rescate, ya sea a
travs de compra directa o subasta, inhabilitar a dicho oferente a participar en los tres siguientes
perodos de compras directas o subastas, y casos de reincidencia darn lugar a sanciones ms
severas determinadas por el COMA.
La participacin en una subasta o venta directa de rescate de ttulos valores presupone del
conocimiento del presente Reglamento, su aceptacin y sometimiento a l, sin reserva alguna.
Arto. 19 Vigencia
Arto. 20 Derogacin
100
Anexo N 4
DEROGADO19
19
Anexo No. 4 de las Normas Financieras derogado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de
agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
101
Anexo N 520
CAPTULO I
DEL OBJETO, MBITO DE APLICACIN Y ALCANCE
Artculo 1. Objeto. Las disposiciones de la presente regulacin tienen por objeto normar y
establecer los requisitos y estndares que se deber cumplir en la elaboracin de cheques, a fin de
fortalecer el cheque como ttulo valor y como un instrumento seguro y eficiente en el Sistema
Financiero Nacional (SFN), a fin de facilitar la identificacin y aumentar la seguridad del mismo. Con
ello se pretende aumentar la eficiencia y seguridad del cheque, minimizando con ello los riesgos
inherentes en el uso del mismo..
Artculo 2. mbito de Aplicacin. La presente regulacin es aplicable a todos los participantes del
SINPE autorizados a recibir depsitos a la vista y que procesan cheques a travs de la Cmara
Interbancaria de Compensacin Electrnica de Cheques (CCE); as como tambin es aplicable a las
empresas fabricantes de cheques, sean estos estandarizados o personalizados.
CAPTULO II
DEFINICIONES GENERALES
Artculo 4. Definiciones.
20
Anexo No. 5 de las Normas Financieras sustituido mediante Resolucin No. CD-BCN-VII-1-13 del trece de febrero de
dos mil trece, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 50 del quince de marzo de dos mil trece.
21 Se ha tomado como referencia en la redaccin de la presente regulacin, los siguientes estndares internacionales:
a. ANSI X9.7 Specifications for Bank Check Background and Convenience Amount Field.
b. ANSI X.9.13 1990 Reconocedoras de Caracteres en Tinta Magntica (Magnetic Ink
Character Recognition - MICR)
c. ANSI X9.18-1986 Especificaciones del Papel para los Cheques (Paper Specifications for
Checks)
d. ANSI X9.27-1988 Especificaciones de Impresin para Reconocimiento de Caracteres
Magnticos (Print Specifications for Magnetic Ink Character Recognition).
102
a. Banda Libre: rea destinada a la impresin de caracteres magnticos E-13B, localizada en
toda la parte extrema inferior del anverso del cheque.
c. Cheque: Orden incondicional escrita que va de una parte (el librador) a otra (el librado,
normalmente un banco) solicitando al librado pagar una suma especfica a peticin del
librador o de un tercero designado por el librador.
e. Cinta codificada MICR. Es una banda en la que son impresos los caracteres tipo E-13B y se
encuentra dentro de la banda libre.
f. Cinta de reparacin MICR. Es una cinta de papel fijada en la parte inferior de un cheque que
permite corregir cdigos de una lnea MICR. Tpicamente se utiliza para reparar cheques
rechazados.
g. Codificador MICR. Es cualquier equipo que aplica caracteres E-13B a un cheque o a otro
documento. Usualmente el trmino es utilizado para designar una cinta codificada,
incluyendo la utilizada para agregar informacin a un cheque que ha sido aceptado en pago
y depositado.
j. Estndar E-13B: Tipo especial de letras utilizadas en el lenguaje de mquina que utiliza
caracteres MICR, consistente de diez (10) nmeros y tres (3) simbolos especiales, que
puede ser reconocidas por equipos de lectura magntica de alta velocidad. E por ser el
quinto diseo propuesto, 13 por el ancho del carcter (0.013 pulgadas) y B por ser la
segunda revisin del diseo realizada por la Asociacin Americana de Banqueros.
103
k. Endoso: Declaracin escrita consignada en el cheque, en la que el titular transfiere los
derechos de ste a favor de otra persona.
m. Instrumento de pago: Medio fsico o electrnico que permite al poseedor y/o usuario del
mismo, transferir fondos en sustitucin del uso del efectivo.
n. Marca de Agua: Figura formada por la reorganizacin de las fibras del papel en algunas
reas durante su proceso de fabricacin. El logotipo, texto o imagen se integra al cuerpo del
papel durante su fabricacin, el cual es creado mediante variaciones en la concentracin de
las fibras de celulosa. Estas variaciones hacen que la marca de agua se haga visible y no
pueda ser reproducida por el proceso de fotocopiado.
p. Smbolo MICR. Cualquiera de los tres caracteres especiales en formato E-13B usados para
identificar campos de informacin o para crear separaciones entre grupos de dgitos.
q. Papel de Seguridad: Papel que contiene caractersticas especiales de seguridad propias del
fabricante.
r. Posicin de Carcter MICR: Espacio por el que est dividido cada carcter MICR.
s. Protector valor y firma: Medida de seguridad de mensaje oculto mediante la cual la palabra
VOID (nulo) aparece al fotocopiar o escanear un cheque invalidando de esta forma la copia.
t. Tinta invisible: Es aquella que no se deja ver en el papel en el que se ha escrito hasta que
no se aplica el reactivo conveniente, calor o agentes qumicos.
CAPTULO III
DE LAS CONDICIONES Y CARACTERISTICAS GENERALES DEL CHEQUE
Artculo 6. Dimensiones del Cheque. Para la elaboracin de los cheques se deber tener en
cuenta las siguientes dimensiones:
104
Persona Natural:
Estandar 1 15.25 cms (6.0039) 7 cms (2.7559)
Persona Jurdica
Medidas Largo Alto
Estandar 1 15.25 cms (6.0039) 7 cms (2.7559)
Estandar 2 18.9 cms (7.4409) 7.2 cms (2.8346)
Cheque fiscal:
Estandar 1 16.35 cms (6.4370) 9 cms (3.5433)
Personalizado:
Medidas Largo Alto
Estandar 1 19 cms (7.4803) 8 cms (3.1496)
Estandar 2 21 cms (8.2677) 8 cms (3.1496)
Las dimensiones de los cheques personalizados podrn ser usados para los cheques de gerencias.
En todos los casos se admitir una tolerancia de +/- 0.0393 pulgadas (0.10 centmetros) en las
dimensiones de los cheques, tomando siempre como punto de partida o referencia el extremo
inferior derecho del anverso del cheque.
Estas medidas se refieren nicamente al CUERPO DEL CHEQUE. Cualquier formato adicional
(colilla, forma continua, desprendibles) se deja a criterio de cada participante, siempre que el cuerpo
del cheque se acomode a las medidas descritas anteriormente.
Artculo 7. Elementos del cheque. De conformidad al artculo 185 de la Ley de Ttulos Valores
(LGTV), los cheques debern contener los siguientes elementos:
105
e. Firma del girador, de su apoderado o de persona autorizada para firmar en su nombre.
Anverso
a. Banco Librado. Estar ubicada en el extremo superior izquierdo del cheque y est
destinado a identificar el banco con el logo, nombre y la dems informacin que se
considere conveniente. Esta informacin es intercambiable con el campo personalizado.
b. Campo Personalizado. Estar impreso en el extremo inferior izquierdo del cheque. Est
destinado a identificar, si se quiere, el nombre o logo del cliente, nmero de la cuenta
corriente a debitar y otras leyendas o necesidades de la entidad o cliente, siempre y cuando
no se sobrepase el espacio previsto en los formatos de esta norma. Esta informacin es
intercambiable con el banco librado.
c. Nmero del cheque. Estar ubicado en la esquina superior derecha del cheque, despus
del banco librado.
d. Lugar y Fecha. Estar debajo del campo nmero del cheque. La fecha estar en el
formato numrico de da, mes y ao. Deber estar a de distancia del rea importe en
nmeros.
e. Importe en nmeros. Estar ubicado inmediatamente debajo del rea lugar y fecha.
Indicar en nmeros el monto por el que se ha girado el cheque.
f. Beneficiario. Estar ubicada inmediatamente debajo del banco librado. El librador deber
indicar en esta zona el nombre de la persona natural o jurdica a favor de quien se extiende
el cheque.
106
mismo. En caso de diferencia del valor en letras y en cifras, valdr, en caso de diferencia, la
suma escrita en letras (Artculo 10, LGTV).
h. Firma (s). Estar ubicado al extremo inferior derecho. La lnea tiene cinco milmetros de
margen con la banda libre, con el fin de que la firma o sellos no interfieran en los caracteres
magnticos de la banda.
i. Banda Libre (caracteres magnticos). Estar ubicada en la parte inferior del cheque.
Deber tener una altura mnima de 5/8 (1.59 centmetros) medida desde el eje de
referencia inferior del cheque. En este espacio es donde se imprimirn nicamente los
caracteres MICR necesarios para el procesamiento electrnico de los documentos por parte
de los participantes.
Los caracteres MICR debern quedar impresos dentro de la cinta codificada MICR, la cual
deber tener (0.635 centmetros) de ancho y deber estar centrada verticalmente dentro
de la banda libre. Su lmite inferior vertical y superior vertical deber ser de 3/16 (0.4763
centmetros), medidos a partir del borde inferior del documento.
Asimismo, en vista que la longitud de esta banda es la totalidad del largo del documento
desde el eje derecho (principal) al eje izquierdo (de conexin), los lmites de la banda del
lado derecho deber ser 5/16 (0.7938 centmetros) y el lado izquierdo deber ser de 6
1/16, medidos a partir del borde derecho del documento.
Para ambos extremos se tendr una tolerancia de + 1/16 (0.0625 centmetros), por lo que
los lmites de tolerancia sern los siguientes: lmite derecho a (0.635 centmetros) y
lmite izquierdo a 1/8 (0.3175 centmetros). El resto de la banda libre no podr utilizarse
para la impresin de caracteres magnetizables.
Cada carcter MICR estar dividido en espacios de 1/8 (0.3175 centmetros) de ancho, lo
que da un total de 45 espacios. Para su identificacin individual dichos espacios estarn
numerados de derecha a izquierda a partir del nmero 1 y la distancia que se debe
conservar entre uno y otro carcter al ser impresos, considerando los contornos promedios
derecho es de 0.125, con una tolerancia de + 0.10.
Reverso
a. Endoso: Ser un rea reservada no superior al treinta por ciento (30%) del cuerpo del
cheque.
107
b. Espacio para uso del participante: el espacio restante, se reserva para uso de la entidad
participante (librado).
La ubicacin de las reas del cheque debern presentarse, tanto al anverso como al reverso, tal
como se muestra en el Anexo A y B de la presente regulacin.
Los caracteres numricos son dgitos comprendidos del 0 al 9, siendo los siguientes:
Los tres (3) smbolos tendrn funciones especiales. Son los siguientes:
Smbolo nmero 11
Smbolo nmero 12
Smbolo nmero 13
Este es el smbolo A Nuestro Cargo (ON-US); se utilizar para indicar los lmites de los campos
que se reservan para uso interno de cada institucin bancaria.
Artculo 10. Ubicacin y caractersticas de los campos para los cdigos en caracteres
magnticos. La distribucin de campos de los caracteres magnticos en en los cheques se
ordenar de la siguiente manera:
El campo A est diseado para preimprimir el Nmero de Cheque, como una medida de
108
seguridad.
El campo C ser utilizado para post-imprimir el monto del cheque por el primer participante
que lo reciba.
109
3 Cheques denominados en euros
carcter 99
carcter 99
carcter
especial
Artculo 11. Distribucin de los carcteres. La distribucin de los caracteres en la banda libre se
har de la siguiente manera:
El BCN podr aumentar la cantidad de caracteres numricos en cualquiera de los campos cuando
estime necesario, previa notificacin a los participantes.
110
CAPTULO IV
DE LOS ELEMENTOS DE SEGURIDAD
Artculo 12. Medidas de Seguridad del Papel. El papel de seguridad en el cual se imprimen los
cheques bancarios deber contener caractersticas especiales de seguridad que lo diferencia de los
dems papeles comunes. Dicho papel deber ser de alta calidad y resistente al uso.
Dentro de las medidas de seguridad mnimas del papel para la impresin de formularios de cheques,
se debe considerar lo siguiente:
a. Marca de agua personalizada.
b. Fibrillas pticas visibles e invisibles. stas debern ser de material sinttico. Su longitud
deber estar entre 3 y 5 mm. Debern tener como mnimo dos tipos de fibrillas que emitan
coloracin diferente a la luz natural o cuando se expongan a la luz ultravioleta. La
concentracin total de fibrillas deber ser de mnimo 200 fibrillas/dm2.
c. Reaccin a solventes qumicos.
d. Tramas del cheques.
Los participante y/o proveedores podrn incorporar requerimientos de seguridad adicionales que
necesiten y que no excluyan o afecten los antes descritos.
Artculo 13. Medidas de seguridad exigibles para la impresin de cheques. Las medidas de
seguridad que deben contener la impresin de los cheques, en cuanto al arte y diseo del formulario
sern:
a. Los colores utilizados en los fondos debern ser de tonos suaves denominados pastel
(ANSI X9.7), y no deben interferir en los procesos de lectoclasificacin y digitalizacin.
c. Solo sern permitidos como Tintas de Seguridad un mximo de 3 tintas visibles de cualquier
color, 1 visible al reverso y 1 invisible en todo el cheque.
Artculo 14. Medidas de seguridad exigibles a las empresas fabricantes de cheques. Las
medidas de seguridad que los participantes del SINPE deben acordar con las empresas fabricantes
111
de cheques, en lo relativo al manejo de estos formularios son como mnimas las siguientes:
CAPTULO V
DE LAS OBLIGACIONES
Artculo 15. Obligaciones del Proveedor de papel. Los participantes debern exigir como
mnimos a sus proveedores de papel para la emisin de cheques, las siguientes obligaciones:
a. El papel de seguridad que utilicen los proveedores deber cumplir con las medidas de
seguridad establecidas en el presente reglamento y las que adicionalmente establezca el
mismo participante.
b. Contar con un software de seguridad, que les permita ofrecer diseos elaborados con
algoritmos y frmulas irrepetibles para incorporar elementos de seguridad al documento.
c. Implementar medidas de seguridad interna que garanticen el resguardo y custodia de
papel de seguridad.
Artculo 16. Obligaciones del Proveedor de Servicios. El proveedor que brinde el servicio de
impresin de cheques, deber cumplir con las especificaciones de impresin y medidas de
seguridad establecidas en la presente regulacin. Asimismo, debern cumplir con las siguientes
obligaciones:
a. Las chequeras debern ser elaboradas con el ms alto estndar de calidad y de acuerdo al
formato preestablecido por la presente regulacin y las normas internas que el participante
tenga.
b. El rea de almacenamiento del papel de seguridad deber estar sometido a un rgimen de
acceso restringido.
c. Deber garantizar que existan los controles internos y contar con las evidencias de dichos
controles en el proceso de produccin.
Por tal motivo, los participantes del SINPE sern a la vez responsables de contratar empresas que
garanticen dicho cumplimiento.
CAPTULO VI
DE LA ASIGNACIN DEL CDIGO DE BANCO
Artculo 17. Facultad del BCN. El BCN es el nico rgano facultado para brindar el cdigo de
banco a las casas matrices de los participantes del SFN, obligndose stos ltimos a brindar dichos
cdigos a sus sucursales.
112
Artculo 18. Asignacin de Identificacin Numrica del Sistema Bancario de Nicaragua. Las
reglas para la asignacin de los nmeros bancarios se encuentra detallado en el Anexo C de la
presente regulacin.
Los nuevos participantes que se autoricen en el futuro a tomar depsitos en cuenta corriente
debern ser adicionados a esta Identificacin en secuencia numrica de acuerdo al orden
cronolgico de las autorizaciones.
CAPTULO VII
DISPOSICIONES FINALES
Artculo 20. Aplicacin de la Regulacin. Los participantes del SINPE que, a la entrada en
vigencia del presente reglamento no cumplan con los requerimientos establecidos para la
elaboracin e impresin de cheques, tienen un plazo de hasta un ao para cumplir con dichos
requisitos.
113
Anexo N6
DEROGADO22
22
Anexo No. 6 de las Normas Financieras derogado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de
agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
114
Anexo N7
DEROGADO23
23
Anexo No. 7 de las Normas Financieras derogado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de
agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
115
Anexo N8
REGLAMENTO DE MULTAS POR INCUMPLIMIENTOS
DE SUMINISTRO DE INFORMACIN
AL BANCO CENTRAL DE NICARAGUA (BCN)
I. Objetivo
Arto.1
Arto. 2
Las oficinas o dependencia del Gobierno de la Repblica y de las municipalidades, as como las
instituciones de crdito del Estado, estn obligadas a suministrar al Banco Central los informes que
ste solicite para el cumplimiento de sus funciones. Asimismo, los bancos y cualquiera personal
natural o jurdica con residencia o domicilio en el territorio nicaragense, sea nacional o extrajera,
estn obligadas a proporcionar al Banco Central las informaciones estadsticas que ste les solicite
en ejercicio de las atribuciones que le confiere la Ley. Esta informacin deber ser utilizada nica y
exclusivamente para fines estadsticos y de anlisis macro econmico.
Quienes se negaren a cumplir con lo dispuesto en el prrafo anterior de este artculo, o suministren
informacin falsa o incompleta, incurrirn en una multa de mil a diez mil Crdobas por cada vez, que
impondr a beneficio del Fisco la Direccin General de Ingresos, a peticin del Banco Central.
116
III. Alcance
Arto.3
IV. Definiciones
Arto. 4
Informacin Estadstica: Se define como cualquier informacin de carcter general que no est
sujeta al cumplimiento del sigilo bancario en los casos que corresponda. Esta es la naturaleza nica
de la informacin que requerir el Banco Central.
Informacin falsa: Para los efectos de este reglamento ser considerada como informacin falsa,
aquella que el BCN pueda demostrarla como tal en cuanto a la informacin recibida de alguna
entidad o persona. En este caso, la carga de la prueba corresponde al BCN. Para este fin, el BCN
podr apoyarse de informacin que reciba de otras fuentes, tales como la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras, Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, Ministerio de
Fomento, Industria y Comercio o cualquier otra entidad estatal o privada que pueda colaborar para
tal fin en la entrega de informacin veraz.
V. Requerimiento de la Informacin
Arto.5
El Banco Central solicitar por escrito utilizando cualquier medio idneo, incluyendo electrnicos o
informticos, el requerimiento de informacin a las personas, entidades o instituciones de las que
117
hace referencia el artculo 60 de la Ley Orgnica del Banco Central, sealando o especificando de
forma clara los aspectos que se necesita informar. Asimismo, se estipular el plazo en que deber
ser entregada la informacin requerida, as como cualquier otro aspecto que se considere relevante.
El requerido podr solicitar aclaraciones dentro del plazo estipulado sobre la informacin solicitada.
La informacin deber ser suministrada por escrito o cualquier medio idneo con los anexos que
sean necesarios y en idioma espaol. El BCN podr solicitar aclaraciones a las partes requeridas
sobre la informacin suministrada.
La informacin necesaria para fines estadsticos y para el cumplimiento de las funciones propias del
Banco Central, podr ser requerida por el Presidente y Gerente General del BCN, Gerentes o
Subgerentes de reas de la institucin, o quien haga sus veces. El requerimiento de informacin
ser dirigido a personas naturales y a los representantes legales o a sus funcionarios principales, y
en su defecto, al funcionario de la institucin requerida que est a cargo de la informacin solicitada,
segn sea el caso.
Arto.6
La informacin que requiera el Banco Central, ser utilizada nicamente para fines estadsticos y
para el cumplimiento de las dems funciones que por ley le corresponden cumplir. Dicha informacin
no deber vulnerar el sigilo bancario de las instituciones o entidades requeridas para con sus
clientes. La informacin requerida en estos casos tendr que ser general, sin embargo sta podr
detallarse por rubros o mediante cualquier sistema de clasificacin general.
Arto.7
118
VIII. De las Multas
Arto.8
Arto.9
El presente reglamento de carcter general establece las siguientes graduaciones de multas por
cada vez:
Cifras en Crdobas
Negativa Falsa Incompleta
El Banco Central de Nicaragua se reserva el derecho a publicar por cualquier medio, las multas
impuestas a las personas naturales, jurdicas o instituciones.
Arto.10
Arto.11
La notificacin de la imposicin de multa deber efectuarse por escrito, mediante carta, fax o
comunicacin electrnica, dirigida a la persona infractora, o a su representante legal, segn sea el
caso. La notificacin tambin ser vlida si se efecta al gerente o funcionario principal de la
entidad.
119
Arto.12
La gerencia del BCN que realice el requerimiento de informacin, objeto de la multa, ser la
encargada de remitir a la Gerencia de Asesora Jurdica la documentacin respectiva para que esta
realice las gestiones necesarias ante la Direccin General de Ingresos (DGI), para que haga
efectiva la respectiva multa a beneficio del fisco en cumplimiento a lo establecido en el artculo 60 de
la Ley Orgnica del Banco Central y del presente Reglamento.
X. Recurso de Apelacin
Arto.13
Arto.14
El Gerente General del BCN podr pedir informacin adicional al recurrente, en cuyo caso el plazo
para resolver el recurso de apelacin comenzar cuando se reciba dicha informacin. El plazo
mximo que tiene el recurrente para entregar la informacin solicitada por el Gerente General es de
tres das hbiles.
XI. Vigencia
Arto.15
Arto. 16 Derogacin
120
Anexo No. 924
Reglamento para el Registro y Reporte de la Deuda Externa Privada
Arto. 1 Objeto
El presente Reglamento tiene por objeto establecer las normas para el registro, reporte y
publicacin oficial de los datos de la Deuda Externa Privada de Nicaragua.
El presente Reglamento deber aplicarse a todas las entidades privadas, sean stas personas
naturales o jurdicas, residentes en Nicaragua, que realicen las operaciones establecidas en el
Arto. 3 del presente Reglamento.
De acuerdo al Arto. 79 de las Normas Financieras del BCN se define como deuda externa los
pasivos contractuales directos o contingentes, en divisas o crdobas asumidos por residentes
en Nicaragua frente a personas naturales o jurdicas de derecho pblico o privado no
residentes, con el compromiso de realizar en el futuro pagos de principal, intereses o ambos. No
obstante, para efectos del presente Reglamento, el BCN registrar solamente la Deuda Externa
Privada directa.
La Divisin Internacional del BCN elaborar, actualizar y pondr a disposicin de las entidades
del Sector Privado los formularios que se requieran para el registro y reporte de la Deuda
Externa Privada. Los formularios estarn disponibles en la pgina de Internet del BCN.
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Anexo No. 9 de las Normas Financieras reformado mediante Resolucin No. CD-BCN-XXXIV-1-12 del quince de
agosto de dos mil doce, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 196 del quince de octubre de dos mil doce.
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Arto. 6 Identificacin de la entidad privada
Las entidades privadas debern remitir a la Divisin Internacional del BCN la informacin que
las identifique en el formulario correspondiente (DEXPRI 1). Este formulario deber ser remitido
cuando la entidad registre deuda externa por primera vez y cuando los datos de la entidad sean
modificados.
a. Registro de la deuda
Las entidades privadas que contraten deuda externa directa de mediano y largo plazo (deuda
con plazo de pago mayor a un ao), debern registrar en el BCN los montos contratados y
condiciones de financiamiento para cada una de sus deudas en el formulario correspondiente
(DEXPRI 2). Este registro deber hacerse en un plazo no mayor de treinta (30) das calendario
a partir de la suscripcin de los contratos o de contrada la obligacin.
Las entidades privadas debern reportar trimestralmente al BCN los saldos, desembolsos,
pagos de principal, intereses y comisiones para cada una de sus deudas de mediano y largo
plazo, con fecha de corte al ltimo da de marzo, junio, septiembre y diciembre, utilizando para
ello el formulario correspondiente (DEXPRI 3). Este reporte deber remitirse dentro de los
quince (15) das calendario posteriores a cada fecha de corte.
Las entidades privadas que contraten deuda externa directa de corto plazo (deuda con plazo de
pago de hasta un ao), debern registrar trimestralmente en el BCN la deuda vigente durante el
perodo y reportar los saldos, condiciones de financiamiento, desembolsos, pagos de principal,
intereses y comisiones para cada una de sus deudas, con fecha de corte al ltimo da de
marzo, junio, septiembre y diciembre, utilizando para ello el formulario correspondiente
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(DEXPRI 4). Este reporte deber remitirse dentro de los quince (15) das calendarios
posteriores a cada fecha de corte.
Las entidades del Sector Privado podrn remitir la informacin sobre la Deuda Externa Privada
a la Divisin Internacional del BCN por cualquier medio electrnico, fax o correo ordinario.
La Divisin Internacional del BCN registrar la Deuda Externa Privada directa en el Sistema de
Gestin y Anlisis de la Deuda (SIGADE), pudiendo registrar la Deuda Externa Privada de corto
plazo en una base de datos distinta diseada para ese fin.
Arto. 12 Incumplimiento
Las entidades privadas que realicen operaciones establecidas en el Arto. 3 del presente
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Reglamento y no registren o reporten la informacin solicitada en la forma y en los plazos
establecidos, estarn sujetas a lo dispuesto en el Arto. 72 de la Ley Orgnica del BCN y en el
reglamento de la materia.
Toda la informacin sobre la Deuda Externa Privada obtenida por el BCN ser utilizada
nicamente con fines estadsticos y de anlisis macroeconmico, conforme lo dispuesto en el
Arto. 72 de la Ley Orgnica del BCN y tendr carcter confidencial conforme lo dispuesto en el
Arto. 73 de la Ley Orgnica del BCN.
Arto. 15 Vigencia
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Anexo No. 1025
REGLAMENTO DEL SISTEMA UNITARIO DE COMPENSACIN REGIONAL DE PAGOS
(SUCRE)
CAPITULO I
DEL OBJETO Y ALCANCE
Artculo 1. Objeto. El presente reglamento tiene por objeto regular el funcionamiento del Sistema
Unitario de Compensacin Regional de Pagos (SUCRE) a lo interno de la Repblica de Nicaragua y
establecer los procedimientos entre los Bancos Operativos Autorizados (BOA) y el Banco Central de
Nicaragua (BCN) para la canalizacin de pagos desde y hacia la Repblica de Nicaragua a travs de
la Cmara Central de Compensacin de Pagos (CCC) del SUCRE.
CAPITULO II
DE LAS DEFINICIONES
Artculo 3. Definicin de trminos. Para fines del presente reglamento se establecen las siguientes
definiciones:
Banco Agente: Banco del ALBA, u otra entidad designada por el CMR para asumir en su nombre, la
gestin y administracin de los servicios de la CCC.
Bancos Centrales: Bancos Centrales de los Estados Partes signatarios del Tratado Constitutivo del
SUCRE.
BOA: Bancos Operativos Autorizados, instituciones financieras constituidas en cada uno de los
Estados Partes miembros del SUCRE, expresamente autorizadas por su banco central para operar
en el SUCRE.
CMR: Consejo Monetario Regional, mximo rgano de decisin del SUCRE, responsable de la
direccin, toma de decisiones y cumplimiento de los fines y objetivos establecidos en el Tratado
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Anexo No. 10 de las Normas Financieras autorizado mediante Resolucin No. CD-BCN-VI-1-13 del seis de febrero de
dos mil trece, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 31 del dieciocho de febrero de dos mil trece.
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Constitutivo del SUCRE.
Instrumentos: Medios de pago que se utilizarn para canalizar operaciones a travs de la CCC del
SUCRE.
LOBCN: Ley No. 732, Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua.
Sucre: Unidad de cuenta comn del SUCRE, empleada para el registro, valoracin, compensacin y
liquidacin de las operaciones a nivel de los Bancos Centrales de los Estados Partes.
CAPITULO III
DE LOS PARTICIPANTES
Artculo 4. Participantes. Podrn ser participantes por la Repblica de Nicaragua para canalizar
operaciones a travs de la CCC del SUCRE los siguientes:
a) Importadores y exportadores.
b) Bancos Operativos Autorizados (BOA).
Los importadores y exportadores nicaragenses, pblicos y privados, podrn pagar o cobrar sus
operaciones de comercio exterior mediante la CCC del SUCRE a travs de un BOA local. La relacin
entre los importadores y exportadores y sus BOA locales es de carcter privado y el BCN no
intervendr en ella.
a) Ser una entidad financiera autorizada por la SIBOIF para constituirse y operar como banco o
sociedad financiera.
b) Poseer cuenta corriente en el BCN.
c) Comunicar al BCN inters de operar como BOA.
Las instituciones financieras interesadas debern comunicar por escrito al BCN su inters de operar
como BOA, comprometindose a cumplir con todas las normas operativas contenidas en el presente
reglamento, as como con aquellas normas contenidas en las circulares, manuales e instructivos
dictados por el BCN. El BCN, a travs de la Divisin Internacional, comunicar a cada institucin
financiera su designacin como BOA, quedando estas instituciones sujetas a la firma de un contrato
de operacin con el BCN. Asimismo, el BCN, a travs de la misma Divisin, deber informar a los
BOA la fecha a partir de la cual, podrn canalizar pagos y cobros por cuenta de sus clientes a travs
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de la CCC del SUCRE.
CAPITULO IV
DE LAS RESPONSABILIDADES DE LOS PARTICIPANTES
Artculo 6. Operacin comercial subyacente. Es responsabilidad del BOA local asegurar, previo a
canalizar una operacin comercial a travs de la CCC del SUCRE, lo siguiente:
Artculo 7. Poltica conozca a su cliente. Los BOA locales se regirn por la poltica Debida
diligencia para el conocimiento del cliente conforme con las regulaciones que en esta materia emita
la SIBOIF y conforme a sus propias polticas internas, siendo responsables por las operaciones
transadas en el SUCRE en nombre de sus clientes. Asimismo, debern identificar, verificar, conocer
y monitorear adecuadamente a sus clientes importadores y exportadores que canalicen operaciones
a travs de la CCC del SUCRE.
CAPITULO V
DE LOS PAGOS A TRAVS DE LA CCC DEL SUCRE
Artculo 10. Pagos admisibles. Sern admitidos los pagos correspondientes a operaciones de
comercio de bienes y de servicios asociados, as como a operaciones financieras derivadas de
operaciones comerciales previamente autorizadas por el Directorio Ejecutivo del CMR.
Para que se canalice un pago a travs la CCC del SUCRE, el contrato de compra-venta deber
indicar que el pago se realizar a travs de la CCC del SUCRE. En aquellos casos en los que la
decisin de realizar los pagos a travs de la CCC del SUCRE sea posterior a la firma del contrato de
compra-venta, la utilizacin de este sistema de pago deber ser formalizada mediante adenda a
dicho contrato.
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Artculo 11. Irrevocabilidad de los pagos. Las operaciones cursadas a travs de la CCC del
SUCRE tendrn carcter irrevocable a partir del momento en que el BCN registre la operacin en el
sistema informtico de la CCC.
CAPITULO VI
DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO
Artculo 12. Instrumentos de pago autorizados. Estn autorizados los pagos originados en los
siguientes instrumentos:
a) Cartas de crdito.
b) rdenes de pago.
Cualquier otro instrumento de pago deber contar con la autorizacin previa y expresa del Consejo
Directivo del BCN.
CAPITULO VII
DEL CICLO DEL SERVICIO
Artculo 13. Ciclo de operacin por pago de exportacin hacia el resto de los Estados Partes
del SUCRE. El ciclo del servicio de recepcin de pagos por exportacin a travs de la CCC del
SUCRE se efecta de conformidad con las siguientes etapas:
a) Envo de la instruccin de pago por el BOA del importador: El BOA del importador enva
instruccin de pago a su Banco Central conforme a sus normativas y procedimientos internos.
b) Transferencia de pago entre bancos centrales: El Banco Central del pas importador instruye
al Banco del ALBA debitar su cuenta en sucres y acreditar dichos sucres en la cuenta del BCN.
Una vez que el BCN confirme el respectivo crdito en su cuenta en sucres en el Banco del
ALBA, proceder a convertir a crdobas el importe recibido en sucres y acreditar la cuenta
corriente en crdobas del BOA local en la fecha valor especificada en la instruccin de pago.
El tipo de cambio que el BCN aplicar al BOA local ser el Tipo de Cambio Oficial del crdoba
con respecto al USD vigente en la fecha de ejecucin de la operacin de crdito, conforme lo
establecido en las presentes Normas, Captulo I, Arto. 5, para la compra de divisas por el BCN.
c) Liquidacin en el BOA local: El BOA local recibe del BCN el importe del pago en crdobas y
deber acreditarlo en la(s) cuenta(s) de su cliente exportador en la misma fecha valor.
Artculo 14. Ciclo de operacin por pago de importacin desde el resto de los Estados Partes
del SUCRE. El ciclo del servicio de envo de pagos por importacin a travs de la CCC del SUCRE
se efecta de conformidad con las siguientes etapas:
a) Envo de la instruccin de pago por el BOA local: El BOA local enva instruccin de pago al
BCN en la forma y horario que ste ltimo establezca para ese fin. En dicha instruccin el BOA
local instruye al BCN debitar de su cuenta corriente en crdobas el equivalente del monto en
divisas ordenado por el cliente importador.
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El tipo de cambio que el BCN aplicar al BOA local ser el Tipo de Cambio Oficial del crdoba
con respecto al USD vigente en la fecha de ejecucin de la operacin de dbito, incrementado
en un uno por ciento (1%), conforme lo establecido en las presentes Normas, Captulo I, Arto. 5,
para la venta de divisas por el BCN. El BOA local tambin podr instruir al BCN debitar su
cuenta corriente en USD por el monto ordenado por el cliente importador.
b) Transferencia de pago entre bancos centrales: El BCN debita la cuenta corriente del BOA
local en la fecha valor especificada en la instruccin de pago, realiza la conversin a sucres e
instruye al Banco del ALBA para que en la misma fecha valor debite la cuenta del BCN en
sucres y acredite dichos sucres en la cuenta del Banco Central del pas del exportador.
c) Liquidacin en el BOA del exportador: El BOA del exportador recibe de su Banco Central el
importe del pago y lo acredita en la cuenta de su cliente exportador, conforme a sus normativas
y procedimientos internos.
Artculo 15. Atraso en ejecucin de pago. Cuando una instruccin de pago no pueda realizarse en
la fecha valor especificada en dicha instruccin, sta ser ejecutada el da hbil siguiente y cualquier
costo asociado al mantenimiento de valor del crdoba ser asumido por la institucin responsable.
CAPITULO VIII
DEL REVERSO DE LAS OPERACIONES
Artculo 16. Causales de las operaciones de reverso. El BCN podr procesar reversos de pagos
en los siguientes casos:
Una vez que el BCN reciba del BOA local la solicitud de reverso debidamente justificada, proceder
a solicitar a la CCC del SUCRE la autorizacin del reverso. En los casos indicados en los literales b)
y c) anteriores, los BOA involucrados sern los nicos responsables de la reversin y las
controversias que pudieren presentarse entre ellos, sin ninguna participacin ni responsabilidad del
BCN.
CAPITULO IX
DE LAS COMUNICACIONES OFICIALES
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Artculo 18. Medios oficiales de comunicacin. Los medios de comunicacin oficial del BCN en lo
relativo al SUCRE sern circulares y comunicaciones de la Administracin Superior y de la Divisin
Internacional del BCN. stas podrn ser remitidas a travs de correo electrnico institucional y/o
formato fsico, y en ellas se podr indicar la forma de las solicitudes para operar como BOA, la forma
y horario de las notificaciones de operacin del los BOA al BCN, solicitudes de informacin,
invitaciones a reuniones y cambios de funcionarios entre otros. Adicionalmente, el BCN publicar en
su sitio de internet informacin relativa al SUCRE, incluyendo, entre otros, el marco normativo
emitido por el CMR, el BCN y el resto de bancos centrales que rige el funcionamiento del SUCRE, el
listado de los Estados Partes del SUCRE, el listado de productos de la oferta exportable de la
Repblica de Nicaragua, circulares y comunicaciones emitidas por el BCN, listado de BOA, tipos de
cambio diario del sucre con respecto las monedas de los Estados Partes y calendario de das no
laborables de los Estados Partes.
CAPITULO X
DEL ESQUEMA TARIFARIO
Artculo 19. Fijacin de tarifas. Las tarifas por los servicios bancarios que el BCN preste a los BOA
locales para realizar pagos por importacin o exportacin a travs de la CCC del SUCRE sern
fijadas por el Presidente del BCN, conforme lo dispuesto en la LOBCN, Arto. 27, numeral 9.
CAPITULO XI
DE LAS MULTAS
Artculo 20. Disposiciones generales. De conformidad con lo establecido en la LOBCN, Arto. 72,
los BOA locales estarn sujetos a multas de quinientos a cinco mil Unidades de multa por cada vez,
en caso de cualquier incumplimiento de lo establecido en el presente reglamento. El monto de la
multa ser determinado por el Presidente del BCN.
CAPITULO XII
DE LA SUSPENSIN DE LA AUTORIZACIN A UN PARTICIPANTE
CAPITULO XIII
DE LAS CONTROVERSIAS
Artculo 22. Solucin de controversias. Las controversias que pudieran surgir entre un BOA local
y un BOA de otro Estado Parte del SUCRE con respecto a los pagos cursados a travs del SUCRE y
que no sean imputables al funcionamiento de la CCC, debern ser resueltas directamente entre
ellos.
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