MIS VENTAS O SERVICIOS ESTN EXONERADOS!

ES UNA BUENA
NOTICIA?: A PROPSITO DE LA NEUTRALIDAD DEL IGV

Ivan Mannucci Prochazka ()

SUMARIO

I.Introduccin. II. Criterios y tcnicas para gravar el consumo. III. Conceptualizacin del
impuesto al valor agregado. IV. El impuesto general a las ventas peruano como impuesto
al valor agregado: vocacin de neutralidad. V. Condiciones para lograr la neutralidad del
IGV. VI. No neutralidad del IGV como consecuencia de una exoneracin. VII.
Implementacin idnea de una exoneracin a fin de evitar la no neutralidad del IGV y su
efecto pernicioso. VIII. Conclusin.

I. INTRODUCCIN

La primera impresin que nos genera saber que las ventas o prestacin de servicios de una
empresa estn exoneradas del Impuesto General a las Ventas (en adelante, IGV),
probablemente, es la de considerar que la empresa y los consumidores finales -clientes- se
beneficiarn, recprocamente, debido a que stos pagarn un precio de venta menor y,
aquella extender el espectro -cantidad- de potenciales nuevos clientes o el volumen de
venta a los actuales.

Sin embargo, en el presente documento se desarrollarn y analizarn los aspectos jurdicos

y circunstancias que podran conllevar a que, en determinados supuestos de hecho, una
exoneracin, en lugar de eliminar la regresividad del IGV, genere un efecto pernicioso
como corolario de la prdida de la neutralidad del impuesto bajo comentario.

I. CRITERIOS Y TCNICAS PARA GRAVAR EL CONSUMO

La creacin de tributos por parte del Estado est dirigida a gravar la capacidad contributiva
entendida como la manifestacin de riqueza de las personas. En efecto, en virtud del
principio aludido, un impuesto puede gravar la generacin u obtencin de riqueza, su
acumulacin o su consumo, siendo estos hechos econmicos materia de afectacin va los

() Abogado por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. Postitulo en Derecho Tributario de la
Pontificia Universidad Catlica del Per. Programa Avanzado de Direccin de Empresas en la Universidad
ESAN, Asociado del Estudio Berninzon & Benavides, abogados.

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 impuestos que gravan la renta, el patrimonio y el consumo (manifestaciones de capacidad
econmica). Sobre el particular, FENOCCHIETTO1 precisa que:

Al analizar el principio de la capacidad contributiva, concluimos que implicaba la

eleccin de una base de medicin a travs de la cual se determina lo que cada
ciudadano puede y debe contribuir a los gastos del Estado. Estas bases comnmente
son el consumo, la renta, o el patrimonio

As, teniendo en cuenta que la imposicin al consumo es una forma mediante la cual el
Estado obtiene recursos para cumplir con sus fines, no se debe olvidar que la misma se
manifiesta de distintos modos, ya que como agrega el autor2 precitado:

() es conveniente analizar las distintas alternativas de imposicin que existen en

materia de impuestos al consumo, ya que stos sern diferentes de acuerdo con la
cantidad de bienes o etapas del ciclo productivo que alcancen, a que produzcan o no
el efecto de acumulacin y al nivel del estado al que se tribute

En dicho contexto, considerando la existencia de distintos criterios y tcnicas para gravar el

consumo, se puede abordar la clasificacin siguiente:

Generales y especficos: Se gravan la totalidad de los bienes o algunos de ellos

seleccionados para tal fin.

Monofsicos y plurifsicos: Esta clasificacin toma en cuenta la aplicacin del

impuesto en una o ms etapas del ciclo productivo.

Acumulativos y no acumulativos: Este criterio diferencia a los impuestos segn la

posibilidad o no de deducir el impuesto pagado en las etapas anteriores del ciclo de
produccin con las posteriores al mismo.

En esta clasificacin se ubica el IVA, ya que busca evitar la acumulacin del

impuesto y el efecto piramidal no deseado por las legislaciones; ello mediante la
aplicacin de dos mtodos:

- Mtodo por adicin: En desuso, actualmente, por las dificultades de su

aplicacin.

- Mtodo por sustraccin: Este puede ser estructurado:

(i) Sobre base financiera: El impuesto que grava la adquisicin se aplica

an cuando sta sea empleada en un periodo posterior.

1
FENOCCHIETO, Ricardo. Impuesto al Valor Agregado. Anlisis Econmico, Tcnico y Jurdico.1ra Ed.
Buenos Aires, Editorial Fondo Editorial de Derecho y Economa. 2001. Pg. 22.
2
dem Pg. 23.

Pg. 2/15
 (ii) Sobre base fsica: El impuesto que grava la adquisicin se aplica en el
periodo en que sta es empleada en el proceso productivo. No suele ser
aplicado por las dificultades de control.

Como se puede apreciar, a nivel doctrinario, se han desarrollado distintos criterios y

tcnicas para gravar el consumo como hecho revelador de capacidad contributiva, los
mismos que son asimilados o adoptados de acuerdo a la poltica fiscal de cada Estado.

II. CONCEPTUALIZACIN DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

El Impuesto al Valor Agregado (en adelante, IVA) puede ser definido como aquel tributo
que grava la venta de bienes y prestacin de servicios de manera objetiva (impuesto real)
debido a que es un impuesto regresivo que grava a todos los consumidores por igual sin
tomar en cuenta su capacidad contributiva, vale decir, es un impuesto ciego que, en
algunos supuestos concretos, el legislador opta por atenuar, por ejemplo, mediante la
instauracin de Inafectaciones o exoneraciones a determinadas operaciones; siendo que
el contribuyente del impuesto (vale decir, quien realiza el hecho que se subsume en la
hiptesis de incidencia y debe responder frente al Fisco) es el transferente de bienes o
prestador de servicios y el sujeto que soporta la carga econmica es el adquirente o usuario
(impuesto indirecto).

Ahora bien, a fin de lograr evitar el efecto piramidal antes aludido, la tcnica del impuesto
se estructura mediante el mtodo de sustraccin sobre base financiera o fsica (impuesto no
acumulativo), de tal forma que el Fisco gravar el consumo final, pero asegurando la
cobranza del mismo calculada sobre el valor agregado que se va incorporando en cada una
de las etapas del proceso productivo hasta llegar al consumidor final (impuesto plurifsico).

Asimismo, este sistema se estructura sobre la base de impuesto contra impuesto, vale decir,
la sustraccin del crdito fiscal (impuesto que grava la adquisicin de bienes y servicios
realizada por la empresa) al dbito fiscal (impuesto que grava la venta o prestacin del
servicio realizada por la empresa), logrndose la debida neutralidad (impuesto neutral) para
que no se afecte la utilidad de las empresas (el impuesto que grava las adquisiciones
aludidas no se convierte en un costo del bien o servicio a prestar).

Sobre el particular, GONZLEZ3 conceptualiza al IVA como:

() tipo de tributo que grava el consumo de bienes o servicios de los ciudadanos sin
distinguir situaciones subjetivas en ellos por ello es un impuesto real-, sin embargo,
si bien son los ciudadanos los que estn incididos econmicamente, esto es, que
asumen el costo del impuesto, su diseo est estructurado para que el monto del
impuesto lo abone el proveedor del bien transferido o el servicio prestado quien
formalmente es el contribuyente del impuesto -por ello se le denomina impuesto
indirecto-, todo organizado en un mecanismo impositivo de valor agregado, por el
3
GONZLEZ, Jos Luis y SALINA, Irina. El Impuesto al Valor Agregado y el Rol Social del Estado. Jurista
Editores. 1ra Ed. Lima. 2007. Pg. 77.

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 cual se va gravando la manifestacin de riqueza producida en cada etapa de la
cadena productiva y/o comercial, afectndose con el Impuesto el mayor valor
econmico obtenido en cada una de dichas transacciones comerciales -por lo que es
definido como un impuesto plurifsico o de varias fases- a diferencia de otros
impuestos al consumo que, como veremos, afectan slo una fase de la cadena
productiva y/o comercial.

Para que ocurra slo el gravamen por el mayor valor obtenido en cada etapa, el
impuesto se aplica sobre la totalidad del bien o servicio vendido (se llama dbito
fiscal), permitindosele al contribuyente descontar del mismo el monto pagado por el
bien o insumos adquiridos previamente o los servicios prestados que estn vinculados
al negocio (denominado crdito fiscal), con lo cual el monto a pagar slo es la
diferencia obtenida entre el impuesto asumido en la mercadera o insumos comprados
o los servicios adquiridos menos el impuesto generado por el bien vendido o el
servicio prestado, este mecanismo hace que el impuesto sea neutral con respecto a la
incidencia que tiene en el valor de los precios en el mercado, toda vez que al final el
fisco slo recaudar el monto de la alcuota -o porcentaje- del bien el cual est
constituido por las suma de los valores aadidos por cada etapa correspondiente

Finalmente, se debe precisar que -en el IVA- lo que es objeto de imposicin no es el valor
agregado -en s mismo- por cada contribuyente en cada etapa de la cadena produccin-
consumo, sino el consumo final que revela la capacidad contributiva; ello sin perjuicio que
permite al Fisco realizar la recaudacin de forma fraccionada y parcial a lo largo del ciclo
precitado.

Lo expuesto a este punto se grafica -de forma numrica- con el objetivo de evidenciar la
funcionalidad del IVA y su neutralidad respecto a la empresa; neutralidad que, como se
expondr ms adelante, puede distorsionarse y desaparecer cuando el impuesto generado
por el bien o servicio adquirido no es pasible de ser aplicado como crdito fiscal y no se
disean mecanismos adecuados para contrarrestar tal efecto.

Productor
Concepto Adquisiciones (crdito fiscal) Ventas (dbito fiscal) IVA
Valor venta 0 3000 -
IVA (18%) 0 540 540
Precio de venta 0 3540 -

Minorista
Concepto Adquisiciones (crdito fiscal) Ventas (dbito fiscal) IVA
Valor venta 3000 4000 -
IVA (18%) 540 720 180
Precio de venta 3540 4760 -

Consumidor final
Concepto Adquisicin (monto pagado) - -
Valor venta 4000 - -
IVA (18%) 720 - -
Precio de venta 4720 - -

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 Etapa Valor agregado IVA Pagado
Productor 3000 540
Minorista 1000 180
Total trasladado al consumidor final - 720
Total asumido por Productor y Minorista - 0

Como se puede apreciar, el Productor y el Minorista (ambos, en calidad de contribuyentes)

han tenido que abonar, respectivamente, un IVA ascendente a S/.540.00 y S/.180.00 en
cada etapa de la cadena produccin - consumo. No obstante, todo el IVA ha sido
debidamente trasladado al consumidor final quin soporta el 100% de la carga real
equivalente a S/.720.00 (S/.540.00 + S/.180.00).

En este escenario, el IVA que el Productor y Minorista han abonado -al adquirir bienes y
servicios gravados- es neutral debido a que no afecta su estructura de costos al ser viable su
trasladado al consumidor final bajo la aplicacin de la tcnica del valor agregado. Por
ende, cualquier supuesto que ocasione o impida tal traslacin ocasionar la prdida de
neutralidad y consiguiente configuracin de un costo adicional que ser trasladado -en
teora- a travs del valor de venta al igual que cualquier costo ordinario.

III. EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS PERUANO COMO IMPUESTO AL

VALOR AGREGADO: VOCACIN DE NEUTRALIDAD

Nuestra legislacin recoge dos impuestos que gravan el consumo como ndice de capacidad
contributiva: Por un lado, el Impuesto Selectivo al Consumo que afecta slo a taxativos y
puntuales supuestos y, por otra parte, el IGV, siendo que slo sobre este ltimo se
profundizar en el marco del presente documento.

Dicho ello, es menester iniciar exponiendo que el IGV es un impuesto que grava el
consumo bajo la tcnica del valor agregado, vale decir, que es un IVA en los trminos
comentados en el epgrafe anterior. En efecto, el IGV se caracteriza por lo siguiente:

Estructura plurifsica: A partir de la lectura conjunta del Artculo 1 de la Ley del

IGV y el Artculo 2 de su Reglamento, se infiere que el IGV grava, como regla
general, todas las etapas del circuito productivo y comercial, salvo para el caso de
inmuebles en que slo se grava su primera venta efectuada por el constructor.

Por ejemplo, la venta de bienes muebles se grava en la etapa productor-mayorista,

mayorista-minorista y minorista-consumidor final.

No acumulativo: De la lectura concordada de los Artculos 12, 13, 14 y 15 de la Ley

del IGV con el Artculo 5 de su Reglamento, se desprende que el IGV pagado en la
etapa anterior no integra parte de la base imponible de la posterior.

Por ejemplo, el IGV facturado por el productor al mayorista no es base imponible

para determinar el IGV facturado por el mayorista al minorista.

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 Mtodo de sustraccin: De la lectura conjunta del Artculo 11 de la Ley del IGV y
el Artculo 5 de su Reglamento, se desprende que el IGV a pagar en cada etapa de la
cadena se determina por la diferencia entre el dbito fiscal o impuesto bruto (IGV
determinado conforme a la vieta anterior que grava la venta y/o prestacin realizada
por la empresa) y el crdito fiscal (IGV determinado conforme a la vieta anterior
que grava la adquisicin de bienes y/o servicios realizada por la empresa).

Sobre base financiera: A partir de lo dispuesto por el Artculo 18 de la Ley del IGV,
se desprende que es suficiente con determinar que la adquisicin de bienes y/o
servicios (i) califica como gasto o costo para efectos del Impuesto a la Renta (en
adelante, IR) y (ii) est destinada a operaciones gravadas con el IGV, a fin de poder
aplicar como crdito fiscal el IGV que la grav. Ntese que no es necesario que
verificar el momento en que el bien y/o servicio se ha incorporado al producto o
servicio ofertado.

Sobre el particular, el Tribunal Fiscal ha sealado, en la RTF no de observancia

obligatoria N 415-5-2001, lo siguiente:

() ha sido estructurado bajo el mtodo de sustraccin sobre base financiera y

el sistema de impuesto contra impuesto, y que en lo relativo a la amplitud de
deducciones considera el sistema de deducciones financieras o deducciones
amplias, es correcto tomar el crdito fiscal no slo de las adquisiciones que se
integran fsicamente al bien, sino tambin de las que se consuman en el proceso
o que son gasto de la actividad

Impuesto contra impuesto: Los Artculos 12, 13 y 18 de la Ley del IGV permiten
colegir que el IGV a pagar al Fisco -por parte de la empresa que se subsume en la
hiptesis de incidencia- equivale al resultado de restarle al IGV que grava la venta o
prestacin del servicio, el IGV que grav la adquisicin de bienes y/o servicios; ms
no la resta entre la base imponible derivada de la venta y/o prestacin del servicio
realizada por la empresa y el valor venta de la adquisicin que realiz, como sera el
caso de aplicar la base contra base.

Traslacin Impuesto indirecto: La lectura de los Artculos 9 y 38 de la Ley del

IGV evidencian que el vendedor y/o prestador de servicios -sujeto que realiza la
actividad que se subsume en la hiptesis de incidencia- es quien se erige como
contribuyente del IGV y, por tanto, quien debe abonarlo al Fisco; no obstante, el
adquirente o usuario ser quien soportar la carga real del impuesto aceptando su
traslacin.

Artculo 9.- Sujetos del Impuesto

9.1 Son sujetos del Impuesto en calidad de contribuyentes, las personas
naturales, las personas jurdicas, las sociedades conyugales que ejerzan la
opcin sobre atribucin de rentas prevista en las normas que regulan el

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 Impuesto a la Renta, sucesiones indivisas, sociedades irregulares, patrimonios
fideicometidos de sociedades titulizadoras, los fondos mutuos de inversin en
valores y los fondos de inversin que desarrollen actividad empresarial que:
a) Efecten ventas en el pas de bienes afectos, en cualquiera de las etapas del
ciclo de produccin y distribucin;
b) Presten en el pas servicios afectos;
c) Utilicen en el pas servicios prestados por no domiciliados;
d) Ejecuten contratos de construccin afectos;
e) Efecten ventas afectas de bienes inmuebles;
f) Importen bienes afectos.
() (Resaltado agregado)

Artculo 38.- ()
El comprador del bien, el usuario del servicio incluyendo a los arrendatarios y
subarrendatarios, o quien encarga la construccin, estn obligados a aceptar el
traslado del Impuesto (Resaltado agregado)

La nica excepcin a la traslacin del IGV est dada por aquellos supuestos en los
que la empresa transfiere bienes a ttulo gratuito y se configura un retiro de bienes
gravado; tal IGV no es pasible de ser empleado por la empresa como crdito fiscal ni
como costo o gasto. Sin embargo, no se debe confundir ni perder de vista que, an en
estos supuestos, la empresa mantiene el derecho de aplicar como crdito fiscal, el
IGV que grav sus adquisiciones de bienes y/o servicios de tal manera que el efecto
sigue siendo neutro en la medida que el debito fiscal y el crdito fiscal calcen (esto
puede eventualmente distorsionarse por aplicacin del las reglas del valor de mercado
contenidas en el artculo 32 de la Ley del IR).

En tal sentido, se concluye que el IGV ha sido diseado para que la empresa -contribuyente
del impuesto- pueda trasladarlo al consumidor final de tal forma que sea neutral y no afecte
-no incremente- de modo alguno la estructura de los costos y, consiguiente, aumento del
valor de venta. El grfico expuesto con antelacin resulta plenamente aplicable.

IV. CONDICIONES PARA LOGRAR LA NEUTRALIDAD DEL IGV

En pargrafos previos se ha concluido que el IGV, al ser estructurado sobre la tcnica del
valor agregado, tiene una vocacin de neutralidad, no obstante, su real plasmacin -se alude
a la neutralidad- tiene como requisito sine qua non la aplicacin del IGV que grav las
adquisiciones de bienes y/o servicios como crdito fiscal, caso contrario la traslacin antes
aludida no ser posible y, como se expondr en posterior epgrafe, el impuesto se convertir
en un verdadero costo para la empresa.

En nuestra legislacin, existen dos condiciones o requisitos sustanciales4 que se deben

presentar para que se pueda aplicar vlidamente el IGV abonado como crdito fiscal. As,
4
En adicin, existen requisitos formales que deben cumplirse, los cuales estn recogidos en el Artculo 19 de la
Ley del IGV.

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 conforme al artculo 18 de la LIGV, a fin de poder utilizar como crdito fiscal el IGV que
grav las adquisiciones realizadas por una empresa, es indispensable que aqulla sea:

Admitida como gasto o costo para efectos del IR.5

Destinada a operaciones gravadas con el Impuesto.6 Esta condicionante exige que

ambas transacciones se encuentren gravadas con el IGV, vale decir, tanto la
operacin de adquisicin -inmersa dentro de alguna de las 5 hiptesis de incidencia
recogidas por la Ley del IGV- como aquella a la que ser destinada.

En tal sentido, pueden presentarse los siguientes escenarios: (i) Si el gasto es deducible y se
destina exclusivamente a operaciones gravadas con IGV, entonces podr utilizarse el
crdito fiscal; (ii) si el gasto es no deducible y se destina a operaciones gravadas, entonces
no podr aplicarse como crdito fiscal; (iii) si el gasto es deducible y se destina a
operaciones no gravadas, entonces no podr aplicarse como crdito fiscal, pero s podr
deducirse del IR y; (iv) si el gasto es deducible y se destina tanto a operaciones gravadas
como no gravadas, entonces tendr que aplicarse un coeficiente o factor denominado
prorrata.

Gasto Deducible: Adquisicin destinada a: Crdito Fiscal Gasto o Costo

S Exclusivamente a Operaciones 100% 0%
Gravadas o exoneradas
No Exclusivamente a Operaciones 0% 0%
Gravadas o exoneradas
S Exclusivamente a Operaciones 0% 100%
No Gravadas o exoneradas
No Exclusivamente a Operaciones 0% 0%
No Gravadas o exoneradas
S Uso Comn de Operaciones % (Conforme al mtodo La diferencia entre el
Gravadas y No gravadas o de la Prorrata) total del IGV que
exoneradas grav las
adquisiciones
destinadas a uso
comn y el %
resultante de la
aplicacin de la
prorrata.
No Uso Comn de Operaciones 0% 0%
Gravadas y No gravadas o
exoneradas
TOTAL CRDITO FISCAL DEL MES Sumatoria de la Fila
TOTAL GASTO O COSTO DEL EJERCICIO Sumatoria de la Fila

Por ende, a este punto, en lo que a la neutralidad se refiere, se colige lo siguiente:

5
Vale decir, que, de un contraste entre los Artculos 37 y 44 de la Ley del IR, se coliga que la erogacin califica
como un concepto deducible. Asimismo, deber tenerse presente los lmites adicionales segn sea el caso.
6
La lgica que sigue tal exigencia deriva de la intencin del legislador de aislar a las adquisiciones que si bien son
destinadas a la cadena productiva y de comercializacin, son destinadas a operaciones exoneradas o inafectas.

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 IGV como neutral: Si la empresa destina sus adquisiciones gravadas con el IGV a
sus operaciones tambin alcanzadas con el impuesto, entonces tendr derecho a
aplicarlo como crdito fiscal y, consiguientemente, un efecto neutro al viabilizarse la
traslacin.

IGV como no neutral: Si la empresa destina sus adquisiciones gravadas con el IGV
a sus operaciones no alcanzadas con el impuestos (operaciones no gravadas y
exoneradas), entonces no tendr derecho a aplicarlo como crdito fiscal y,
consiguientemente, un efecto no neutro al no viabilizarse la traslacin.

En el segundo escenario es que el IGV que grav las adquisiciones se erigir como un
verdadero costo o gasto para la empresa que, dependiendo de la competencia del mercado,
deber evaluar trasladarlo a travs de un mayor valor de venta.

V. NO NEUTRALIDAD DEL IGV COMO CONSECUENCIA DE UNA

EXONERACIN

Aquellas empresas que se ubiquen en el segundo escenario antes comentado -es decir, los
contribuyentes que realizan operaciones inafectas o exoneradas- se vern afectadas por la
prdida de neutralidad del IGV cuando la inafectacin o exoneracin no se otorga a toda la
cadena sino slo a una de las etapas.

As, por ejemplo, bajo las mismas premisas anteriores, cuando la exoneracin se otorga
slo a la ltima etapa, ocurrir lo siguiente:

Productor
Concepto Adquisiciones (crdito fiscal) Ventas (dbito fiscal) IGV
Valor venta 0 3000 -
IGV 0 540 540
Precio de venta 0 3540 -

Minorista
Concepto Adquisiciones Ventas IGV
Valor venta 3000 4000 -
IGV 540 - -
Precio de venta 3540 - -

Consumidor final
Concepto Adquisicin (monto pagado) - -
Valor venta 4000 - -
IGV - - -
Precio de venta - - -

Etapa Valor agregado IGV Pagado

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 Productor 3000 540
Minorista 1000 0
Total trasladado al consumidor final - 0
Total asumido por el Productor - 0
Total asumido por el Minorista - 540

Como se puede apreciar, el Productor (en calidad de contribuyente) ha tenido que abonar
un IGV ascendente a S/.540.00. Sin embargo, tal IGV no ha sido debidamente trasladado
al consumidor final, siendo que el Minorista (tambin contribuyente) es quin soporta el
100% de la carga real equivalente a los S/.540.00.

En dicho contexto, el IGV abonado al adquirir bienes y/o servicios destinado a operaciones
no alcanzadas por el impuesto (inafectacin o exoneracin por ejemplo) ocasionar que la
estructura de costos de una empresa aumente como corolario de que el IGV se convertir en
tal. Por ende, el legislador siguiendo tal lgica ha dispuesto que la prdida de tal
neutralidad sea reconocida por la normatividad tributaria al permitir considerar que -en
tales supuestos- el IGV podr ser considerado como costo o gasto deducible para
determinar el IR de la empresa. Ello se desprende de la lectura concordada del acpite b)
del Artculo 37 de la Ley del IR y el Artculo 69 de la Ley del IGV.

Artculo 69.- El crdito fiscal no es gasto ni costo

El Impuesto General a las Ventas no constituye gasto ni costo para efectos de la
aplicacin del Impuesto a la Renta, cuando se tenga derecho a aplicar como crdito
fiscal

Artculo 37.- A fin de establecer la renta neta de tercera categora se deducir de

la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, as como
los vinculados con la generacin de ganancias de capital, en tanto la deduccin no
est expresamente prohibida por esta ley, en consecuencia son deducibles:
()
b) Los tributos que recaen sobre bienes o actividades productoras de rentas
gravadas. ()

A la misma lnea se adscribe el Tribunal Fiscal al sealar, en sus Resoluciones N(s) 5678-
1-2002, 8490-5-2001 y 2434-2-2004, lo siguiente:

Los sujetos que se encuentran exonerados del IGV pueden deducir como costo para
efectos del Impuesto a la Renta, el IGV que grav sus adquisiciones de bienes y
servicios

Procede deducir como gasto el IGV que no se puede deducir como crdito fiscal
por no haber sido anotado en el Registro de Compras

Es deducible como gasto para efectos del IR el IGV de las adquisiciones

sustentadas en comprobantes de pago que no fueron anotados en el Registro de

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 Compras por haber sido recibidos fuera del plazo establecido en el Reglamento de la
LIGV

Lo expuesto a este punto se grafica -de forma numrica- a fin de poder apreciar los efectos
que la prdida de neutralidad del IGV genera en los costos y, consiguientemente, en la
utilidad de la empresa.

Utilidad minorista - IGV neutral Utilidad minorista - IGV no neutral

Venta 4000 Venta 4000
Costo -ordinario 3000 Costo -ordinario 3000
Costo - IGV no neutral 0 Costo - IGV no neutral 540
Utilidad 1000 Utilidad 460
IR 300 IR 138
Utilidad despus de IR 700 Utilidad despus de IR 322

Como se aprecia, la no neutralidad del IGV afecta directamente la estructura de costos del
minorista, estructura sobre la que se erige el anlisis y determinacin del valor de venta de
cualquier empresa. As, si se desea mantener el mismo margen de utilidad, entonces es
necesario que la empresa redetermine el valor venta tomando como punto de partida los
nuevos costos que su actividad involucra por efecto de la distorsin ocasionada por la
prdida neutralidad del IGV.

En dicho contexto, salvo que el precio se encuentre regulado, la empresa se encontrar

facultada legalmente a redefinir el valor de venta e incrementarlo -hacer un gross up- en
cantidad equivalente al IGV que no puede ser aplicado como crdito fiscal a fin de
contrarrestar el efecto pernicioso -disminucin de la utilidad- que le genera la exoneracin
otorgada a su favor.

Utilidad minorista - IGV no neutral

Venta 4540
Costo -ordinario 3000
Costo - IGV no neutral 540
Utilidad 1000
IR 300
Utilidad despus de IR 700

Como se aprecia, el valor venta de S/.4,000 pasa a S/.4,540 a fin de lograr que la utilidad de
la empresa siga siendo S/.1,000 y no se vea afectada por la no neutralidad del IGV. Ahora
bien, sobre el particular, tenemos a bien dejar indicado que, desde una perspectiva
financiera, eventualmente se requerir incrementar an ms el valor de venta a fin de no
afectar determinados ratios como, por ejemplo, el retorno sobre el capital de trabajo.

Ahora bien, el tope del nuevo valor de venta asignado depender del mercado, ya que ste
ser el que asigne el monto mximo al que podr incrementarse -esto permitir a las

Pg. 11/15
 empresas y accionistas determinar si el negocio sigue cubriendo o no su costo de
oportunidad-, salvo para aquellos sectores regulados en los que el Estado establece el
precitado valor sobre la base de parmetros fijados legislativamente.

Por tanto, como se puede apreciar, la aplicacin de una exoneracin -aparentemente- puede
ser beneficiosa para los consumidores finales debido a que reducira el importe total a pagar
por los productos que consumirn y, paralelamente, para la empresa debido a que el
universo de clientes puede potencialmente- aumentar.

No obstante, dependiendo del caso concreto, la exoneracin que genera una distorsin -de
la neutralidad en los trminos expuestos- puede terminar (i) no generando el efecto buscado
-atenuacin de la regresividad- debido a que la empresa incrementar el valor de sus
servicios o (ii) ocasionando un efecto pernicioso al desincentivar a las empresas a ingresar a
determinado rubro por considerar que no cubre su costo de oportunidad.

VI. IMPLEMENTACIN IDNEA DE UNA EXONERACIN A FIN DE EVITAR LA

NO NEUTRALIDAD DEL IGV Y SU EFECTO PERNICIOSO

En la lnea de lo adelantado, una exoneracin del IGV, aparentemente, se erige como un

mecanismo beneficioso para las empresas vendedoras o prestadoras de servicios, ya que las
hace ms competitivas en el mercado -el consumidor final se ver incentivado a contratar
con ellas debido a que el precio de venta ser menor, sin embargo, puede afirmarse que su
implantacin inadecuada puede tener un efecto ciertamente pernicioso al generar la no
neutralidad del IGV y su conversin en un costo o gasto.

Una exoneracin idnea implica la creacin paralela de mecanismo que permita eliminar
los efectos de la imposibilidad de trasladar el IGV a los consumidores finales a travs de,
entre otros, las siguientes alternativas segn cada caso en particular:

Otorgar la posibilidad de renunciar a la exoneracin: Mediante este mecanismo

se deja en manos de la empresa analizar la viabilidad o no de afrontar la prdida de
neutralidad del IGV.

Gravar con una alcuota de 0%: Mediante este mecanismo se logra el mismo efecto
de una exoneracin -el consumidor final se ver incentivado a contratar con ellas
debido a que el precio de venta ser menor- y no se perder la posibilidad de aplicar
como crdito fiscal el IGV que grava las adquisiciones de bienes y/o servicios
destinados a la operacin de la empresa.

Devolucin/Reintegro del IGV: Mediante este mecanismo se mantiene la

exoneracin, pero se crea paralelamente el derecho de solicitar la devolucin o
reintegro del IGV que grav todas las adquisiciones de bienes y servicios exonerados.

Ampliar la exoneracin a otros eslabones: Mediante este mecanismo se mantiene

la exoneracin, pero se extiende a todos los eslabones de la cadena de produccin

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 consumo. Este esquema tiene una gran limitacin en el marco del diseo de una
poltica fiscal, ya que sera complicado exonerar absolutamente a todo el resto de los
eslabones de la cadena en la mayora de casos.

VII. CONCLUSIN

a. La creacin de tributos por parte del Estado no es gratuita y obedece a una serie de
criterios, la capacidad contributiva como la manifestacin de riqueza de las personas es uno
de ellos. As, en virtud del principio aludido, un impuesto puede gravar la generacin u
obtencin de riqueza, su acumulacin y su consumo, siendo estos hechos econmicos
materia de afectacin va los impuestos que gravan la renta, el patrimonio y el consumo -
ndices de capacidad econmica-.

b. La imposicin al consumo se manifiesta de distintos modos. En dicho contexto,

considerando la existencia de distintos criterios y tcnicas para gravar el consumo, puede
abordarse la clasificacin siguiente:

Generales y especficos: Se gravan la totalidad de los bienes o algunos de ellos

seleccionados para tal fin.

Monofsicos y plurifsicos: Esta clasificacin toma en cuenta la aplicacin del

impuesto en una o ms etapas del ciclo productivo.

Acumulativos y no acumulativos: Este criterio diferencia a los impuestos segn la

posibilidad o no de deducir el impuesto pagado en las etapas anteriores del ciclo de
produccin con las posteriores al mismo.

c. El IGV es un impuesto que grava el consumo bajo la tcnica del valor agregado. As, el
IGV se caracteriza por lo siguiente:

Estructura plurifsica: A partir de la lectura conjunta del Artculo 1 de la Ley del

IGV y el Artculo 2 de su Reglamento, se infiere que el IGV grava, como regla
general, todas las etapas del circuito productivo y comercial, salvo para el caso de
inmuebles en que slo se grava su primera venta efectuada por el constructor.

No acumulativo: De la lectura concordada de los Artculos 12, 13, 14 y 15 de la Ley

del IGV con el Artculo 5 de su Reglamento, se desprende que el IGV pagado en la
etapa anterior no integra parte de la base imponible de la posterior.

Mtodo de sustraccin: De la lectura conjunta del Artculo 11 de la Ley del IGV y

el Artculo 5 de su Reglamento, se desprende que el IGV a pagar en cada etapa de la
cadena se determina por la diferencia entre el dbito fiscal o impuesto bruto (IGV
determinado conforme a la vieta anterior que grava la venta y/o prestacin realizada
por la empresa) y el crdito fiscal (IGV determinado conforme a la vieta anterior
que grava la adquisicin de bienes y/o servicios realizada por la empresa).

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 Sobre base financiera: A partir de lo dispuesto por el Artculo 18 de la Ley del IGV,
se desprende que es suficiente con determinar que la adquisicin de bienes y/o
servicios (i) califica como gasto o costo para efectos del Impuesto a la Renta (en
adelante, IR) y (ii) est destinada a operaciones gravadas con el IGV, a fin de poder
aplicar como crdito fiscal el IGV que la grav. Ntese que no es necesario que
verificar el momento en que el bien y/o servicio se ha incorporado al producto o
servicio ofertado.

Traslacin Impuesto indirecto: La lectura de los Artculos 9 y 38 de la Ley del

IGV evidencian que el vendedor y/o prestador de servicios -sujeto que realiza la
actividad que se subsume en la hiptesis de incidencia- es quien se erige como
contribuyente del IGV y, por tanto, quien debe abonarlo al Fisco; no obstante, el
adquirente o usuario ser quien soportar la carga real del impuesto aceptando su
traslacin.

En dicho contexto, el IGV ha sido diseado para que las empresas puedan trasladarlo al
consumidor final de tal forma que sea neutral y no afecte (no incremente) de modo alguno
la estructura de los costos de la empresa y, consiguiente, aumento del valor de venta.

d. La real plasmacin de la neutralidad tiene como requisito sine qua non la posibilidad de
emplear como crdito fiscal, el IGV que grav las adquisiciones de bienes y/o servicios,
caso contrario la traslacin antes aludida no ser posible y el impuesto se convertir en un
verdadero costo para la empresa. En nuestra legislacin, existen dos condiciones o
requisitos sustanciales que se deben presentar para que se pueda aplicar vlidamente el IGV
abonado como crdito fiscal. As, conforme al artculo 18 de la Ley del IGV, a fin de poder
utilizar como crdito fiscal el IGV que grav las adquisiciones realizadas por una empresa,
es indispensable que aquella sea:

Admitida como gasto o costo para efectos del IR.

Destinada a operaciones gravadas con el IGV.

En tal sentido, pueden presentarse los siguientes escenarios: (i) Si el gasto es deducible y se
destina exclusivamente a operaciones gravadas con IGV, entonces podr utilizarse el
crdito fiscal; (ii) si el gasto es no deducible y se destina a operaciones gravadas, entonces
no podr aplicarse como crdito fiscal; (iii) si el gasto es deducible y se destina a
operaciones no gravadas, entonces no podr aplicarse como crdito fiscal, pero s podr
deducirse del IR y; (iv) si el gasto es deducible y se destina tanto a operaciones gravadas
como no gravadas, entonces tendr que aplicarse un coeficiente o factor denominado
prorrata. Por ende, ha este punto se colige lo siguiente en lo que a la neutralidad se
refiere:

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 IGV como neutral: Si la empresa destina sus adquisiciones gravadas con el IGV a sus
operaciones tambin alcanzadas con el impuesto, entonces tendr derecho a aplicarlo
como crdito fiscal y, consiguientemente, un efecto neutro al viabilizarse la traslacin.

IGV como no neutral: Si la empresa destina sus adquisiciones gravadas con el IGV a
sus operaciones no alcanzadas con el impuestos (operaciones no gravadas y
exoneradas), entonces no tendr derecho a aplicarlo como crdito fiscal y,
consiguientemente, un efecto no neutro al no viabilizarse la traslacin.

En este escenario es que el IGV que grav las adquisiciones se erigir como un
verdadero costo o gasto para la empresa.

Aquellos contribuyentes que se ubican en el segundo escenario se ven afectados por la

prdida de neutralidad del IGV cuando la inafectacin o exoneracin no se otorga a toda la
cadena sino slo a una de las etapas.

e. Una exoneracin del IGV, aparentemente, se erige como un mecanismo beneficioso para
las empresas, ya el consumidor final se ver incentivado a contratar con ellas debido a que
el precio de venta ser menor. No obstante, puede afirmarse que su implantacin
inadecuada puede tener un efecto ciertamente pernicioso al generar la no neutralidad del
IGV y su conversin en un costo o gasto.

En efecto, dependiendo del caso concreto, la exoneracin que genera una distorsin -de la
neutralidad en los trminos expuestos- puede terminar (i) no generando el efecto buscado -
atenuacin de la regresividad- debido a que la empresa incrementar el valor de sus
servicios o (ii) ocasionando un efecto pernicioso al desincentivar a las empresas a ingresar a
determinado rubro por considerar que no cubre su costo de oportunidad.

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