Cuando los fisicos asaltaron los mercados

Jim Simons es el coinventor del brillante metodo matematico conocido como las tres formas
de Chern Simon. Simon un hombre con aspecto de catedratico suele vestir camisas
arrugadas y un blazer no son reelevantes para las grandes aportaciones que hizo en fisica y
matematicas siendo uno de los hombres mas ricos del mundo y fundador de la empresa
Renaissance Technologies, pero Que tenia que ver un fisico en las finanzas?.
Era la epoca de 1892 donde Bachelier un joven de veintitantos aos interesado en los
juegos de azar como las cartas y los dados pudo relacionar la bolda de valores como si fuera
un juego de azar, tomando esto como punto central la probabilidad relacionada en las
finanzas, esto lo pudo exponer en su exitosa tesis. Bachelier acababa de inventar las
matematicas financieras que fueron adoptadas por fisicos y matematicos, el tema importate
expuesto en la tesis de Bacahelier fue si el precio de una ccion describe un camino aleatorio,
la probabilidad de que el precio adquiera un valor a determinado lapso de tiempo la da una
curva conocida como distribucion normal, la cual nos preporciona la proabilidad de que un
producto en un lapso de tiempo pueda cambiar su valor, es por eso que un negociante
piense que tendra que acordar vender un procucto a un comprador a un precio acordando
tomando en cuenta que puede disminuir su valor, tanto que el comprador piensa que puede
aunmenar su valor. Bachelier en general estaba convencido de que la probabilidad estaba
fuertemente entrelazada con la economia decia que una apuesta es justa cuando el resultado
medio era cero, lo cual para que pasara esto se tenia que analizar la probabilidad de los
resultados a favor y en contra, asi Bachelier demostro como calcular el precio justo de una
opcion.
Por otro lado teniamos a Osborne un fisico que en 1956 comenzo a pensar en el mercado
bursatil, formado como astronomo contribuyo con la teoria del comportamiento del mercado
bursatil la cual sintetizaba la tesis de Bachelier y contradecia que el aumento y descenso del
precio de un producto estaba dado por una distribucion normal. Osborne definia que las
tasas de rentabilidad y no los precios son los que cambian normalmente, lo cual implica que
los precios deberian presentar una distribucion logaritmica normal, la cual tenia forma de
joroba. Lo que le importaba a Osborne fue como reaccionaba un inversor al cambio de precio
y no el cambio del precio de un mercado, Osborne no tardo en darse cuenta que algunas
fuerzas de los mercados como las interacciones entre los accionistas pueden afectar al
cambio de los precios en el transcurso del dia, aun con toda su investigacion Osborne estaba
convencido de que no existia un modo para hacer predicciones rentables sobre el futuro de
los mercados.
No tardaria en llegar Mandelbrot el cual en su niez tuvo una educacion muy inusual tal que
su madre tenia temor de la epidemia que en su tiempo causo estragos en el lugar donde
vivia, lo cual su madre contrato a uno de sus tios de Maldelbrot para que fuera su tutor, el
despreciaba la aritmetica y el alfabeto lo cual con el tiempo Maldelbrot tuvo problemas con
las multiplicasiones. Apesar de eso Mandelbrot vivio la segunda guerra mundial la cual fue un
gran avance en su vida, lo cual pudo ir con uno de sus tios el cual le enseo cosas de
matematicas, desarrollando asi la facilidad de visualizar problemas algebraicos abstractos,
tras terminar la segunda guerra mundia Mandelbrot pudo regresar a Paris donde se instalo
en IBM trabajando en los datos economicos. El punto central que tuvo la investigacion de
Mandelbrot demostrar lo eficaz que puede ser un ordenador para procesar datos financieros.
Por otro lado estaba Pareto elcual descubrio un unico patron que se repetia una y otra vez, el
cual describia que el ochenta por cierto de la riqueza de cualquier pais en cualquier epoca
estaba controlado por el veinte porciento de la poblacion del mismo, lo cual se dio cuenta que
el ochenta porciento de las ventas de una empresa se debe al veinte porciento de los
clientes, tambien tuvo relacion con el ochenta porciento de los delitos eran causados por el
veinte porcieto de los delincuentes, y asi sucesivamente. Por otro lado Levy trabajo en los
procesos aleatorios ahora llamado distribucion estable de Levy, la cual Mandelbrot encontre
en los mercados algodoneros, tal distribucion ayudo a Mandelbrot a determinar que los
beneficios de los mercados reales se rigen por distribuciones estables de Levy con un alfa
entre uno y dos lo cual permite ver que los beneficios son mas aleatorios de los que pudo
observar Osborne.