Apuntes - Evaluacion de Proyectos

FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES
ARAGN
INGENIERA MECNICA
EVALUACIN DE PROYECTOS MECNICOS
RECOPILACIN DE TAREAS
Alumno: David Ricardo Fernndez Cano Veronico
Fecha de realizacin: 18/08/2016
Fecha de entrega: 19/08/2016
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Contenido
LOS RECURSOS ............................................................................................................................................... 5

La actividad econmica y sus etapas .............................................................................................................. 6
Modelos de anlisis ........................................................................................................................................ 7
LA ACTIVIDAD ECONMICA Y SUS ETAPAS .......................................................................................... 8
Los factores de la produccin ......................................................................................................................... 8
Los sectores de la produccin ......................................................................................................................... 9
El proceso econmico..................................................................................................................................... 9
MODELOS DE ANLISIS ............................................................................................................................. 11
Funciones de produccin .............................................................................................................................. 11
Funciones de costos ...................................................................................................................................... 11
Funcin de oferta .......................................................................................................................................... 12
Optimizacin econmica .............................................................................................................................. 12
DEFINICIN DE CONTABILIDAD DE COSTOS ....................................................................................... 13
Concepto de contabilidad ............................................................................................................................. 13
Concepto de informacin financiera ............................................................................................................. 13
Contabilidad gerencial .................................................................................................................................. 14
Contabilidad de costos .................................................................................................................................. 14
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS, CLASIFICACIN Y OBJETIVOS DE LOS
COSTOS DE OPERACIN Y DEFINICIN Y CLASIFICACIN DE LOS ELEMENTOS QUE
INTEGRAN EL COSTO DE PRODUCCIN ................................................................................................. 15
Concepto de costos ....................................................................................................................................... 15
Costos de distribucin .................................................................................................................................. 15
Costos de administracin .............................................................................................................................. 15
Costo de produccin ..................................................................................................................................... 16
Clasificacin de los elementos que integran el costo de produccin ............................................................ 16
DETERMINACIN DE COSTOS .................................................................................................................. 17
Costo de ventas ............................................................................................................................................. 17
Costos estndar y su clculo en la produccin de bienes y servicios ........................................................... 17
Costos histricos y su clculo en la produccin de bienes y servicios ......................................................... 17
Costos estimados. Tendencias y pronsticos ................................................................................................ 18
Determinacin de costos unitarios ................................................................................................................ 18
Costos de productos, coproductos, subproductos, desperdicios y residuos .................................................. 18
Clculo de costos de distribucin y ventas ................................................................................................... 19
Clculo de los costos de mantenimiento ....................................................................................................... 19
Costos financieros de almacenamiento de materia prima y producto terminado .......................................... 19
CLCULO DE LOS IMPUESTOS DERIVADOS DE LA PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS,
DETERMINACIN DEL PRECIO DE VENTA Y ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ................ 20
Determinacin del precio de venta ............................................................................................................... 20
2
Tcnicas para determinar los precios de ventas ............................................................................................ 20
Determinacin del precio con base en costos (costing) ................................................................................ 21
Anlisis del punto de equilibrio .................................................................................................................... 21
Equilibrio de mercado .................................................................................................................................. 21
Mtodo de tabulacin ................................................................................................................................... 22
Mtodo algebraico ........................................................................................................................................ 22
ESTUDIO DEL MERCADO ........................................................................................................................... 23
Concepto de mercado ................................................................................................................................... 23
Estudio de oferta y demanda ........................................................................................................................ 23
ESTUDIO DE LAS FUERZAS COMPETITIVAS ......................................................................................... 24
Competidores potenciales ............................................................................................................................. 25
Competidores existentes ............................................................................................................................... 26
ESTUDIO TCNICO ....................................................................................................................................... 27
Localizacin de planta .................................................................................................................................. 27
Anlisis del proceso y distribucin de planta ............................................................................................... 28
Estimacin de los requerimientos, espacio, cantidad de materiales, mano de obra etc. ............................... 28
EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA .......................................................................................... 30
Evaluacin econmica y financiera .............................................................................................................. 30
Concepto de valor de dinero en el tiempo. Concepto de inters; definiciones y clasificacin y clculo de
intereses ........................................................................................................................................................ 31
Inters. Clasificacin .................................................................................................................................... 31
Indicadores financieros ................................................................................................................................. 32
Valor presente neto ....................................................................................................................................... 32
Tasa interna de retorno.Criterios de evaluacin financiera .......................................................................... 33
Tasa mnima atractiva de retorno ................................................................................................................. 33
Periodo de recuperacin de la inversin ....................................................................................................... 33
Fuentes de financiamiento ............................................................................................................................ 34
Estudio de los impactos tcnico, econmico, social y financiero ..................................................................... 35
Evaluaciones de impacto .............................................................................................................................. 35
Evaluacin de impacto social ....................................................................................................................... 35
Evaluacin de impacto econmica ............................................................................................................... 36
Anlisis de beneficio costo ........................................................................................................................... 36
Presupuesto del proyecto .................................................................................................................................. 37
Precios unitarios ........................................................................................................................................... 38
Programacin de los flujos de dinero ........................................................................................................... 38
Cuantificacin y calendarizacin del presupuesto ........................................................................................ 38
Inversin inicial fija y diferida ..................................................................................................................... 39
Cronograma de inversiones .......................................................................................................................... 40
Costos de produccin, administrativos y de ventas ...................................................................................... 40
Presupuestos de operacin, ingresos y egresos ............................................................................................. 41
3
Concepto y clculo de la depreciacin y amortizacin (maquinaria, equipo, herramienta, edificios y
mobiliario) .................................................................................................................................................... 41
Anlisis de sensibilidad de las opciones financieras .................................................................................... 42
Anlisis de riesgos de inversin ................................................................................................................... 43
DEFINICIN DE LA ESTRUCTURA DE TRABAJO (WORK BREAKDOWN STRUTURE WBS) ......... 44
Diseo de la definicin de la estructura de trabajo ....................................................................................... 44
Definicin de actividades ............................................................................................................................. 44
Definicin de paquetes de trabajo ................................................................................................................ 45
Diagrama de Gantt ........................................................................................................................................ 45
DEFINICIN DE RECURSOS ....................................................................................................................... 46
Asignacin de recursos (maquinaria, personal y dinero) a las actividades definidas ................................... 46
Cuantificacin en tiempo y costo de utilizacin ........................................................................................... 48
ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS PROFORMA (BALANCES, ESTADOS DE RESULTADOS
Y FLUJOS DE EFECTIVO) Y ESTIMADO DEL TIEMPO Y LOS VOLMENES DE PRODUCCIN DE
BIENES Y SERVICIOS (LNEAS BASE DEL PROYECTO) ....................................................................... 50
Elaboracin de los presupuestos proforma ................................................................................................... 50
Balances ....................................................................................................................................................... 51
Estados de resultados .................................................................................................................................... 51
Flujos de efectivo ......................................................................................................................................... 51
Lneas base ................................................................................................................................................... 52
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LOS RECURSOS
Los recursos naturales
Estos son aquellos de proveer a una organizacin de la materia prima necesaria para su
desarrollo y se refiere a todo aquello que se encuentra en el medio ambiente y que no han
sido modificado por el hombre. Dentro de esta clasificacin se encuentran por ejemplo el
petrleo, el suelo minero, los bosques, las fuentes de energa naturales, etc.
Los recursos humanos
La organizacin depende para su xito de las personas, las cuales son en ltima instancia
quienes la conforman. El estudio de las personas en las organizaciones constituye el centro
del rea de administracin de recursos humanos. En cuanto a esta rea se tiene dos
vertientes principales: la que considera a las personas como tales y la que considera a las
personas como recursos dotados de capacidades, conocimientos y destrezas tiles para el
correcto desarrollo de la empresa. Dentro de la primera concepcin se tiene la idea de que
las personas son nicas, con valores y principios debidos a su experiencia, actitudes,
aspiraciones, motivaciones y objetivos propios.
La administracin de recursos humanos moderna trata de enfocarse en la primer

perspectiva, tratando a las personas como tales, rompiendo con la tradicin de tratarlas
como simples medios de produccin.
Los factores actuales de la produccin que predominan son los habituales: naturaleza,
capital y trabajo en forma de mano de obra, sin embargo con la era de la informacin se
tiene a tener cada vez menos ganancia de acuerdo con la inversin realizada sobre ellos.
Esto es debido a que gracias a la nueva tecnologa los factores de xito ya no tienen que ver
con el tamao de la organizacin, la escala de produccin o los bajos costos, ya que estos
factores han perdido importancia. En cambio ahora es ms importante la rapidez de
respuesta, la innovacin de productos y la importancia de un buen servicio.
Los recursos tecnolgicos
Son aquellos que ayudan a la organizacin a ampliar sus capacidades mediante una mejor
comunicacin y una produccin ms eficiente. Dentro de tales recursos estn
principalmente los bienes de produccin, estos son aquellos que se ocupan en el largo plazo
como medios para alcanzar la produccin de bienes y servicios para el consumo humano y
as poderle redituar ganancias a la organizacin o en caso de que esta sea una organizacin
no lucrativa, entonces estas puedan cumplir con sus distintos objetivos.
Los recursos tecnolgicos representan el paso intermedio del hombre y sus organizaciones,
entre su esfuerzo y el cumplimiento de sus objetivos. Esta clase de bienes no son deseados
por s mismos, sino porque son instrumentos en la produccin de algo que el hombre est
en capacidad de consumir.
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La actividad econmica y sus etapas
Los factores de la produccin
Son el conjunto de elementos fsicos y humanos que son utilizados por la empresa para su
proceso de produccin o prestacin de servicios.
Tradicionalmente estos factores de produccin se dividen en cuatro grupos:
La tierra: son aquellos recursos naturales necesarios para producir cierto bien o
servicio.
El trabajo: es la incorporacin del esfuerzo humano bsico para llevar a cabo el
proceso productivo.
El capital: son los medios que necesita la empresa para la produccin de sus salidas.
Este se clasifica en tres tipos el capital fsico y el capital humano. El capital fsico
son aquellos bienes que ya fueron producidos y que tienen la utilidad de producir
ms bienes, tales como los edificios, la maquinaria, etc. El capital humano es aquel
que tiene el objetivo de mejorar el factor de trabajo gracias a las cualidades,
habilidades y conocimientos que posee.
Sectores de la produccin
Son aquellas actividades econmicas consideradas primordiales para sostener la economa

de un pas o la economa mundial debido a que ellas son las principales fuentes de ingresos
de alguna nacin. Los principales sectores productivos de un pas son:
Agropecuario
Pesquero
Minera e hidrocarburos
Manufactura
Electricidad y agua
Construccin
Comercio
Transporte y comunicaciones
Financiero y seguros
Servicios prestados a empresas
Restaurantes y hoteles
Servicios gubernamentales
El proceso econmico
Este proceso se refiere a la inversin que realizan los humanos poseedores de capital para
poder obtener a cambio una ganancia y cumplir con los objetivos de la empresa. Este
proceso se basa en dos principales hiptesis:
Hay que invertir para crecer.

Debe haber inversin nueva para aumentar la acumulacin de capital y el nivel de
crecimiento.
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Los procesos econmicos se definen como fluctuaciones cclicas de la actividad econmica
que dan lugar a periodos de expansin o contraccin alternada del crecimiento econmico
en sucesos histricos continuos. De esta forma el crecimiento econmico se presenta
alternativamente entre periodos de rpido crecimiento de la produccin, en los cuales se
presenta recuperacin y prosperidad; as como periodos de estancamientos o declive, en los
cuales se presenta la recesin.
Modelos de anlisis
Funciones de produccin
Los dos tipos principales de funciones de produccin son aquellas que estn basadas en el
trabajo y/o en el capital. El objetivo de esta funcin es indicar el mximo nivel de
produccin que puede obtener una empresa con cada combinacin especfica de los factores
de produccin aplicados sobre una tecnologa dada, de esta manera se muestra lo que es
tcnicamente viable siempre y cuando la empresa produzca de forma eficiente. La funcin
de produccin es la funcin real entre el PIB y la cantidad de trabajo empleado cuando
todos los dems factores permanecen constantes.
Teniendo una cierta tecnologa, la funcin de produccin dada por dos factores es: Q=
F(K,L), donde K es el capital y L es el trabajo. Esta funcin tiene las caractersticas de que
para cualquier nivel de K la produccin aumenta a medida que se incrementa la cantidad de
L; as mismo, para un cierto L la produccin aumenta a medida que se incrementa la
cantidad de K, incluso varias combinaciones de factores pueden producir el mismo nivel de
produccin.
Existen otras variables que intervienen en la produccin tales como la tierra y la iniciativa
empresarial.
Funcin de costos
Esta se refiere a la ley de la oferta y la demanda, la cual rige los costos en el mercado
internacional. Para el caso de la demanda se establece que: cuanto ms alto sea el precio de
un bien, menor es la cantidad demandada y viceversa, siempre y cuando todos los dems
factores permanezcan inalterables. Esto se debe a los efectos sustitucin e ingreso.
Funcin de oferta
Esta se basa en la ley de la oferta, la cual establece que si los dems factores que
intervienen permanecen constantes, entre ms alto se encuentra el precio de un bien, mas
ser la cantidad ofrecida de dicho bien; y al contrario entre menos sea el precio de un bien,
menor ser la cantidad ofrecida.
Optimizacin econmica
Se refiere al correcto y ms eficiente uso que se le puede dar a los recursos productivos as
como su correcta organizacin y puesta en marcha estratgica para lograr el mayor
beneficio para una organizacin y disminuyendo los riesgos y los costos. Para esto se debe
7
de tener en cuenta las condiciones actuales y futuras del mercado, mediante el anlisis de
pronsticos para formar predicciones acertadas sobre el comportamiento del mercado.
Bibliografa
Parkin M., Esquivel G. y Muoz M. Macroeconoma. Versin para
Latinoamrica. Pearson. Addison Wesley.
Thuesen H. G., Fabrycky W. J. y Thuesen G. J. Ingeniera econmica. Prentice

Hall.
Chiavenato I. Administracin de los recursos humanos. McGraw Hill.
Maino, M. y Rosa E. Apuntes de clase: Introduccin a la economa. Universidad

Andres Bello.
LA ACTIVIDAD ECONMICA Y SUS ETAPAS
Los factores de la produccin

Son los recursos fsicos y humanos con los cuales se producen los bienes y servicios que
son producidos por una determinada sociedad. Estos se dividen en los siguientes grupos:
1. Tierra
2. Trabajo
3. Capital
4. Habilidades empresariales
Tierra
Es tambin conocida como recursos naturales. En este apartado de tierra o se consideran
todas las fuentes naturales que son o que pueden ser utilizadas para producir bienes o
servicios. Dentro de este trmino se consideran por ejemplo el suelo, los minerales, las
fuentes naturales de energa, el agua, el aire, etc.
Estos recursos se clasifican en renovables y no renovables, por lo general los recursos
mineros, tales como el petrleo o los metales preciosos no son renovables; mientras que
otros como la superficie del suelo se consideran recursos renovables debido a que pueden
ocuparse varias ocasiones para diferentes actividades productivas.
Trabajo
Se refiere al esfuerzo fsico y mental que realizan los seres humanos, as como el tiempo
que dedican para la produccin de bienes y servicios.
Capital
Son todos aquellos recursos que ya fueron procesados por el ser humano, tales como la
herramienta, talleres, maquinaria, autos, etc. que sirve para producir los bienes y/o servicios
que genera una empresa. Lo anteriormente dicho es la definicin de capital fsico, sin
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embargo, se considera que existe un tipo diferente de capital: el capital humano. Aqu se
engloban las habilidades y conocimientos que poseen los humanos para poder desarrollar
algn trabajo con mayor calidad. Este es dependiente de la educacin y de la experiencia
laboral con que cuenta cada persona, por lo que es diferente en cada individuo.
Habilidades empresariales
Son aquellas capaces de organizar efectivamente a un grupo de personas para realizar un
trabajo de manera efectiva. Se requiere de buena comunicacin, ideas innovadoras, toma de
decisiones oportunas, etc.
Los sectores de la produccin

Son aquellas actividades econmicas consideradas primordiales para sostener la economa
de un pas o la economa mundial gracias a que ellas son las fuentes principales de ingresos
de una nacin cualquiera. Los ms importantes sectores productivos de un pas son:
Agropecuario
Pesquero
Minera e hidrocarburos
Manufactura
Electricidad y agua
Construccin
Comercio
Transporte y comunicaciones
Financiero y seguros
Servicios prestados a empresas
Restaurantes y hoteles
Servicios gubernamentales
El proceso econmico
Es el conjunto de actividades econmicas que interactan entre s, estos tienen un carcter
ms general en comparacin con las operaciones econmicas, las cuales pueden ser
consideradas como las unidades mnimas de la actividad econmica.
Las distintas formas que adoptan los procesos econmicos interactan entre s por medio de
las relaciones de prestacin, las cuales se pueden sustituir como relaciones de orden o
precedencia. Mediante el grafo que representa el mapa de la circulacin econmica puede
servir para identificar operaciones econmicas con sus respectivas transacciones o
transiciones econmicas, por lo que dicho grafo puede ser considerado como un mapa del
proceso econmico en funcin del tiempo.
El proceso econmico es el medio ambiente en el cual se desarrollan las operaciones

econmicas y por ello los sistemas econmicos realizan su actividad de forma dependiente
con los procesos econmicos.
Todo proceso impulsa una circulacin econmica y por tanto estos pueden ser considerados
en funcin del tiempo, es decir para obtener un grafo de representacin econmica lo
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haremos considerando al tiempo como absoluto. Para hacer la periodificacin de un
proceso econmico se divide su tiempo de duracin en intervalos continuos iguales (los
cuales pueden representar meses, aos, etc.) y en ellos se calcula las variables agregadas.
Esto tiene como resultado una secuencia temporal de procesos peridicos que interactan
por las relaciones de prestacin.
El proceso econmico se divide en las siguientes etapas:

1. Proceso generador de valor y nueva riqueza: este se cuantifica monetariamente con
el PIB. Este valor se genera con la produccin de bienes y servicios y con la
subsecuente compra de los mismos.
2. Proceso de distribucin del ingreso: este se realiza por medio de la unidad
econmica encargada de generar la distribucin de ingreso, de modo que es la
responsable de asignar el valor monetario de los agentes de produccin mediante
salarios, rentas, beneficios, etc.
3. Proceso de consumo del ingreso: Este depende de los diferentes criterios para gastar
los ingresos por parte de los diferentes agentes de la economa. Estas dependencias
se refieren a los ingresos recibidos, la riqueza acumulada, que se manifiesta en
forma de estatus social y de la posicin en que se encuentre con respecto al sistema
de flujo del ingreso nacional.
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Bibliografa
Baca Urbina, G. Evaluacin de proyectos. Mc. Graw Hill.
Backer, Jacobsen y Ramrez Padilla. Contabilidad de costos. Mc. Graw Hill.
Coss Bu, Ral. Proyectos de investigacin. Limusa.
Leland Blankt y Antoy Tarquin. Ingeniera econmica. Mc. Graw Hill.
Nassir Sapag, Chain & Nassi Sapag, Reinaldo. Preparacin y evaluacin de

proyectos. Mc. Graw Hill.
Seven, R Hed. Manual de planificacin y control de proyectos. Mc. Graw Hill.
MODELOS DE ANLISIS
Funciones de produccin
Los dos tipos principales de funciones de produccin son aquellas que estn basadas en el
trabajo y/o en el capital. El objetivo de esta funcin es indicar el mximo nivel de
produccin que puede obtener una empresa con cada combinacin especfica de los factores
de produccin aplicados sobre una tecnologa dada, de esta manera se muestra lo que es
tcnicamente viable siempre y cuando la empresa produzca de forma eficiente. La funcin
de produccin es la funcin real entre el PIB y la cantidad de trabajo empleado cuando
todos los dems factores permanecen constantes.
Teniendo una cierta tecnologa, la funcin de produccin dada por dos factores es: Q=
F(K,L), donde K es el capital y L es el trabajo. Esta funcin tiene las caractersticas de que
para cualquier nivel de K la produccin aumenta a medida que se incrementa la cantidad de
L. De la misma forma, para un cierto L la produccin aumenta a medida que se incrementa
la cantidad de K, incluso varias combinaciones de factores pueden producir el mismo nivel
de produccin.
Existen otras variables que intervienen en la produccin tales como la tierra y la iniciativa
empresarial. Para obtener la funcin de produccin de un cierto producto se pueden
relacionar las cantidades del producto total con respecto a diferentes cantidades de capital.
Estos ltimos valores se identifican por ejemplo con el tamao de la planta y la cantidad de
maquinaria empleada para la produccin.
Funciones de costos
Una funcin muestra rendimientos decrecientes cuando se incrementa la cantidad de trabajo
y su producto marginal disminuye. Otra razn que genera rendimientos decrecientes es el
incremento del capital, ya que el incremento que esto supone en la produccin no es
necesariamente proporcional cuando la cantidad de trabajo es constante.
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Al examinar la produccin contra los costos promedios se obtiene la curva de costo total
promedio. Estas curvas muestran una tendencia en forma de u a medida que la
produccin aumenta se llega a obtener un mnimo de costos, de los cuales despus se
comienzan a elevar conforme se sigue incrementando la produccin. El punto en que la
empresa obtiene una determinada produccin al menor costo, se le denomina operacin en
la curva de costo promedio a largo plazo. Con esta curva se obtienen valores de cantidad de
trabajo y tamao de la empresa para minimizar los costos de produccin, es decir, para esta
relacin entre costo total ms bajo posible y produccin, se consideran variables el tamao
de la planta y la cantidad de trabajo.
El costo medio por unidad producida esta dado por la frmula siguiente
+
= =

Donde:
= trabajo
=costo total
=precio del trabajo
=factor fijo
=precio del capital
=cantidad producida
Para obtener la funcin de los costos totales se deben de sumar los costos fijos ms los
costos variables. La diferencia entre ambos es que los primeros son aquellos que se
mantienen constantes en relacin con la cantidad producida.
Funcin de oferta
Esta se basa en la ley de la oferta, la cual establece que si los dems factores que
intervienen permanecen constantes, entre ms alto se encuentra el precio de un bien, mas
ser la cantidad ofrecida de dicho bien; y al contrario entre menos sea el precio de un bien,
menor ser la cantidad ofrecida.
Esta es por medio de la cual se puede obtener la mxima cantidad que los oferentes de un
bien o servicio estn dispuestos a vender. La grafica de la funcin es una pendiente positiva
y muestra la relacin entre el precio del bien y la cantidad ofrecida en el mercado, por lo
que puede expresarse en forma de recta o curva.
Esta funcin muestra desplazamientos debido a los cambios en los precios en los factores
de produccin, cambios en la tecnologa y los cambios en el nmero de oferentes del
mercado.
Optimizacin econmica
Se refiere al correcto y ms eficiente uso que se le puede dar a los recursos productivos as
como su correcta organizacin y puesta en marcha estratgica para lograr el mayor
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beneficio para una organizacin y disminuyendo los riesgos y los costos. Para esto se debe
de tener en cuenta las condiciones actuales y futuras del mercado, mediante el anlisis de
pronsticos para formar predicciones acertadas sobre el comportamiento del mercado.
La utilidad que obtiene un fabricante depende del precio fija do al producto y lo que
interesa a este fabricante es conocer el precio que genera la mxima utilidad, esto es lo que
se conoce como precio optimo. Para encontrar el precio ptimo se debe de optimizar la
funcin de utilidad, lo cual se logra con la aplicacin del clculo diferencial y la teora de
mximos y mnimos de una funcin.
Bibliografa
Baca Urbina, G. Evaluacin de proyectos. Mc. Graw Hill.
Backer, Jacobsen y Ramrez Padilla. Contabilidad de costos. Mc. Graw Hill.
Coss Bu, Ral. Proyectos de investigacin. Limusa.
Leland Blankt y Antoy Tarquin. Ingeniera econmica. Mc. Graw Hill.

proyectos. Mc. Graw Hill.
Seven, R Hed. Manual de planificacin y control de proyectos. Mc. Graw Hill.
Parkin M., Esquivel G., Muoz M. Macroeconoma. Pearson Addison Wesley
DEFINICIN DE CONTABILIDAD DE COSTOS

Concepto de contabilidad
La contabilidad es un mtodo que se utiliza para el registro de las operaciones econmicas
y de la informacin financiera que afectan a una empresa. Como por ejemplo prestamos,
hipotecas, deudas, etc.
Su objetivo es registrar todas las operaciones de una entidad econmicamente activa de

forma sistemtica y cronolgicamente ordenada, expresando los resultados de este anlisis
en unidades monetarias para poder tomar decisiones financieras para una fecha
determinada.
Concepto de informacin financiera
La informacin financiera que se obtiene del anlisis contable es cuantitativo (expresada en
unidades monetarias), a partir de la cual se pueden obtener anlisis que describan un estado
cualitativo de la organizacin econmica, por lo que los usuarios de la contabilidad podrn
usarla para tomar decisiones que afecten econmicamente a la organizacin. Esta
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informacin se obtiene fundamentalmente a travs de los estados financieros, los cuales se
enfocan en proveer la informacin para el correcto desarrollo econmico de la entidad y
estimar el comportamiento futuro de los flujos de efectivo. Los estados financieros son
cuadros sinpticos que describen el mundo contable de forma numrica brindando los
productos finales del proceso contable.
La informacin financiera se divide en varios tipos:
o Contabilidad gerencial
o Contabilidad de costos
o Contabilidad financiera
Contabilidad gerencial
Es aquella informacin financiera que se orienta a la toma de decisiones de carcter
administrativo de la empresa, por lo que su uso no debe de salir de la compaa para evitar
que esta sea perjudicada por la competencia. Su uso radica en visualizar si las metas
posteadas por la gerencia o direccin de la entidad estn siendo cumplidas de acuerdo con
las polticas de la empresa, teniendo la posibilidad de comparar los resultados de
experiencias pasadas y as tener las herramientas para un mejor desarrollo a futuro.
Contabilidad de costos
La contabilidad de costos se encuentra dentro de la contabilidad administrativa debido a
que con la acumulacin y el anlisis de los costos se puede proceder con el proceso
administrativo.
Se refiere a la informacin que surge de los estados financieros que permite a las empresas
industriales conocer el costo de produccin as como el costo de otros factores que
intervienen en el proceso productivo tales como la materia prima, los costos indirectos, el
costo del equipo los costos de ventas, la capacidad productiva y el costo de la mano de
obra; a partir de los cuales se podrn tomar las decisiones que los modifique de acuerdo a
los intereses de la empresa.
La contabilidad de costos defina, analiza, reporta y mide los factores que alteran los costos
directos e indirectos asociados con la produccin, comercializacin, calidad y desempeo
de los bienes y servicios que genera.
La contabilidad de costos ha adquirido cada vez mayor relevancia en el mbito de los
negocios debido principalmente a la evolucin tecnolgica empleada en las industrias
modernas y debido tambin a la intensa competencia del mercado globalizado. Como
consecuencia de lo anterior se tiene que las empresas deben de lograr la mayor eficacia en
su administracin, para lo cual se requiere lograr la menor incertidumbre.
Bibliografa
14
Ricardo Reveles L. Costos I. Universidad de Guadalajara. Departamento de
contabilidad.
Ralph S. Polimeni, Frank J. Fabozzi, Arthur H. Adelberg y Michael A. Kole.

Contabilidad de costos. McGraw-Hill.
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS,

CLASIFICACIN Y OBJETIVOS DE LOS COSTOS DE
OPERACIN Y DEFINICIN Y CLASIFICACIN DE LOS
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL COSTO DE
PRODUCCIN
Concepto de costos
Es el total de los esfuerzos y recursos (factores tcnicos e intelectuales de la produccin)
que se invierten para la produccin de un bien o servicio. Tambin se refiere a aquello que
se abandona en lugar de la cosa o situacin elegida, as pues, el costo de algo es el
equivalente a lo que se renuncia con tal de obtenerlo.
Objetivos de la contabilidad de costos
Los objetivos para los cuales se genera la informacin de costos son bsicamente el control
de operaciones y de los gastos de forma amplia y oportuna. Para esto es importante la
determinacin del costo unitario, la fijacin de los precios de venta y las normas de
operacin o explotacin de los productos generados as como su valuacin; para poder
tener decisiones sobre la compra, la fabricacin, planeacin, evaluacin de proyectos,
control de presupuestos, utilidades generadas y la direccin estratgicas.
Clasificacin y objetivos de los costos de operacin
Los costos de operacin se clasifican de la siguiente manera:
1. Costos de distribucin
2. Costos de administracin
Costos de distribucin
Son aquellos que no se ven afectados por la produccin, y por ello no pueden ser asignados
al producto de forma especfica, por lo que se distribuyen en funcin del objeto de costos.
Una distribucin costosa encarece el producto.
Costos de administracin
Son aquellos gastos necesarios para poder vender los productos elaborados por la empresa.
Dentro de estos se incluyen los siguientes aspectos:
Sueldo del personal administrativo y de ventas
Pago de arriendo de oficinas administrativas y de ventas
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Publicidad y promocin
Depreciacin de los activos utilizados en administracin y ventas
Costo de papelera costo de energa y telfono ocupados en ventas y
administracin.
Costo de produccin
Representa todas las operaciones realizadas entre la adquisicin del material hasta su
transformacin en un artculo de consumo o servicio. Est integrado por los costos de
material, sueldos y gastos indirectos de produccin.
Clasificacin de los elementos que integran el costo de produccin

Material: Es aquello que se utiliza y se convierte en el elemento de consumo o servicio
final.
Sueldos: es el coste del esfuerzo humano que se necesita para la produccin del material.
Costos indirectos de produccin: son los elementos ocupados para la transformacin del
material, que no se encuentran dentro de los sueldos y salarios. Dentro de estos estn por
ejemplo el equipo o maquinaria de produccin, las herramientas, la luz, los combustibles,
los lubricantes, la calefaccin y aire acondicionado, la papelera, tiles de escritorio, etc.
Otra forma de clasificar el costo de produccin es de la siguiente forma:
Materias primas directas (MPD)
Estos costos son de principal importancia para la fabricacin del producto terminado, y
estn dados por los consumos que requieren los materiales directos. Representan una
importante suma respecto al costo del producto terminado.
Mano de obra directa (MOD)
Son las remuneraciones consumidas durante el periodo de fabricacin del producto. Gracias
a estos se obtienen los beneficios sociales a los trabajadores directos de la empresa en
materia de salud, seguro complementario de trabajo de riesgo, gratificaciones,
compensacin por tiempo de servicios, etc.
Costos indirectos de fabricacin (CIF)
Son aquellos costos que son consumidos en la planta, pero que su asociacin con los
productos terminados es indirecta, debido a que son usados en muchos productos o lneas
de produccin.
El costo de produccin del periodo se obtiene de la formula que suma los costos de
fabricacin indirectos, de la mano de obra directa y los de las materias primas directas. De
esta suma se obtiene el costo de produccin total, aunque en este caso se considera que todo
lo producido es terminado y no existen inventarios iniciales o finales de produccin en
proceso (que corresponde con la produccin no terminada).
Bibliografa
Y. Reyes F. Clasificacin de costos. Pontifica Universidad Catlica de

Valparaso.
16
Rafael Pia P. Contabilidad de costos. Tecnolgico de Estudios Superiores del
Oriente del Estado de Mxico.
Francisco R. Vzquez B. Material para asignatura de costos I. Facultad de

Contadura y Administracin.
DETERMINACIN DE COSTOS
Costo de ventas
La determinacin del costo de ventas a valores corrientes y del resultado por tenencia de las
mercaderas vendidas y en existencia al cierre se puede obtener por un criterio de valuacin
de valores corrientes y llevar inventario permanente, o los mtodos de determinacin de
costo de ventas como P.E.P.S., U.E.P.S., P.P.P., etc., que son utilizables en un marco de
valuacin de costos histricos.
En la prctica es inoperable sin un sistema informtico ya que la cantidad de operaciones de

compras, ventas y variaciones en los valores corrientes que se generan habitualmente son
demasiadas. Requiere que, al menos con anterioridad a cada venta y al cierre se efecte una
medicin a valores de las existencias.
En un contexto de inestabilidad habr que agregarle el ajuste por cambios en el valor de la

moneda mensualmente, determinndose los resultados en trminos reales en moneda de
poder adquisitivo de cada mes y su posterior reajuste en el cierre de estos resultados, de las
ventas y los costos de ventas determinados.
Costos estndar y su clculo en la produccin de bienes y servicios

Es el costo que una empresa le asigna a su producto o a las operaciones de su produccin
durante un periodo de tiempo, en condiciones supuestas de cierta eficiencia, econmicas,
etc. generalmente los costos estndar se usan como una combinacin de costos histricos y
predeterminados, entre las variables ms utilizadas que se ocupan para su determinacin
estn los materiales, la mano de obra y los gastos de fabricacin predeterminados.
Estos costos se calculan antes de realizar la produccin o antes del periodo contable.
Representan objetivos de eficiencia a lograr, por lo general se fundamentan sobre estudios
de calidad o eficiencia y al final de un periodo se deben ajustar los costos histricos a los
estndares; a sus diferencias se les conoce como desviaciones. Los costos estndares se
dividen en los costos estadsticos estndares y los costos derivados de la calidad.
Costos histricos y su clculo en la produccin de bienes y servicios

Tambin se les conoce como costos reales y son los que concentran todos los valores reales
en la elaboracin de un bien, tales como la materia prima, la mano de obra y los cargos
indirectos, a partir del registro de estos gastos y los costos unitarios del producto, por lo que
17
son la primera etapa de los costos. Su obtencin es despus de que el producto ha sido
elaborado o durante el proceso de produccin.
Costos estimados. Tendencias y pronsticos

Se realizan tcnicas de valuacin mediante las cuales se pueden calcular los costos basados
en criterios empricos. Su clculo puede darse durante o antes del proceso de produccin y
tienen por finalidad pronosticar el valor de los costos de produccin, as como los
elementos que intervienen en estos, tales como: material directo, mano de obra directa y
gastos indirectos. Con la obtencin de los costos estimados se puede conocer de forma
prxima cual ser el costo de produccin del artculo, generalmente como efecto de
cotizacin para los consumidores.
Generalmente se basan en algn promedio de costos de produccin real de periodos
anteriores, sin embargo se deben de ajustar los cambios en las condiciones econmicas que
se anticipan al futuro, incluyendo una cantidad que refleja los desperdicios y los aumentos
en los costos unitarios y los totales de un producto.
Determinacin de costos unitarios

Estos se obtienen a partir de los costos totales del producto y en esta expresin se abarcan
todos los costos de fabricacin, sin incluir los costos de venta, de administracin ni los
costos de investigacin y diseo. La determinacin de los costos unitarios resulta de dividir
el costo total por el nmero de unidades producidas. Las unidades de costos pueden
considerarse como datos estadsticos representativos de una cierta actividad correlacionada
con los costos, es decir no se refiere exactamente a un producto fsico.
En la determinacin de los costos unitarios se debe tener cuidado de tener en cuenta los
costos indirectos (costos fijos) sobre los que se basa el clculo, debido a que puede
conducir a errores. Un error comn es considerar a los costos unitarios como costos
variables debido a que no se pude usar un costo fijo para estimar el costo total, debido a que
los costos fijos son independientes del nivel de actividad de la empresa, si bien se puede
utilizar el costo variable unitario para estimar los costos totales.
Costos de productos, coproductos, subproductos, desperdicios y residuos

Los procedimientos de costeo de los productos y subproductos no son partes
independientes de la acumulacin de costos, sino que forman un conjunto de costos por
procesos, debido a que en muchas industrias, un solo proceso de produccin genera como
resultado varios procesos diferentes.
La dificultad que se genera de ver estos costos como un conjunto es que no es posible
analizarlos por separado, debido a que en la produccin de un cierto producto se generan
simultneamente los dems. Es por ello se deben ver a los productos conjuntos como
productos individuales cada uno con un cierto valor de venta.
Los productos identificables de forma individual generan los costos adicionales en el punto
de separacin de estos conjuntos. Debido a que los costos separables se pueden asociar con
los subproductos no se necesita la asignacin de costos separables.
Los coproductos son aquellos que se obtienen simultneamente y se consideran igualmente
importantes que el producto principal debido a que tambin tienen un valor comercial.
18
Los desperdicios son material con valor comercial que resulta en los procesos de
produccin, por lo que pueden ser clasificados como un subproducto. Los residuos se
refieren a los desperdicios que no tienen un valor comercial.
Clculo de costos de distribucin y ventas

Los costos de distribucin son aquellos en los que incurre el rea que se encarga de llevar el
producto terminado desde la empresa hasta los lugares de consumo final.
La determinacin del costo de ventas se puede realizar por diferencia entre la posicin del
inventario inicial, las compras medidas y el inventario final medido a costos de reposicin
de cierre. Los costos de ventas representan el costo por adquisicin de mercanca que se
vende o el costo de produccin de los artculos que se venden. La pauta para su clculo este
determinada por el presupuesto de ventas, ya que este determina la produccin.
Clculo de los costos de mantenimiento

Estos pueden variar dependiendo de la necesidad que surja en el transcurso del
mantenimiento. Por ejemplo en el mantenimiento de maquinaria hay ocasiones en las que
se debe de cambiar refacciones, lo cual aumenta el costo de mantenimiento. Otro aspecto
que debe de tomarse en cuenta es la variacin de la mano de obra, debido a que
dependiendo de cada actividad se designara al recurso humano que est capacitado para
llevar a cabo el trabajo eficientemente en el menor tiempo y con buena calidad.
Costos financieros de almacenamiento de materia prima y producto

terminado
En los costos de almacenamiento la mayor parte corresponde con los costos asociados al
recurso humano (alrededor del 90%), seguido del costo de los equipos como vitrinas y
estantes (aprox. 4%) y despus los costos asociados con el espacio de almacenamiento
(aprox. 3%). El hecho de que el porcentaje ms alto en estos costos le corresponda al
recurso humano se debe generalmente a la escasa dotacin de los equipos de
almacenamiento y del equipo automatizado, lo cual implica que el recurso humano
dedicado al almacenamiento dedique demasiado tiempo a la realizacin de sus funciones.
Bibliografa

Valparaso.

Parkin M., Esquivel G. y Muoz M. Macroeconoma. Versin para Latinoamrica.

Pearson. Addison Wesley.
19
Thuesen H. G., Fabrycky W. J. y Thuesen G. J. Ingeniera econmica. Prentice Hall.

Andres Bello.

CLCULO DE LOS IMPUESTOS DERIVADOS DE LA

PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS,
DETERMINACIN DEL PRECIO DE VENTA Y ANLISIS
DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Determinacin del precio de venta
Para el caso de la venta de bienes se debe de tener en cuenta la cotizacin internacional del
bien a exportar. La cotizacin internacional se debe de basar en los siguientes elementos:
1. Costos y gastos de la empresa
2. Gastos asociados a la exportacin
3. Margen de beneficios
4. Polticas de venta
Esta cotizacin genera un compromiso que consigna derechos y obligaciones potenciales al

momento de entrega de la mercanca principalmente. Estas obligaciones cambian
dependiendo del lugar de entrega de la mercanca, que puede ser la fbrica del exportador,
algn puerto o alguna bodega del comprador.
Tcnicas para determinar los precios de ventas

Las principales cuestiones a considerar para elegir una poltica correcta son las siguientes:
El anlisis global del mercado
La situacin de los competidores en cuanto a los precios y la comercializacin
El nivel de costos de la empresa
En cuanto a las polticas para la determinacin del precio se orientan con base en los
siguientes factores:
Costos y gastos (costing)
Demanda de mercado (pricing)
Competencia (factor exgeno)
20
Determinacin del precio con base en costos (costing)
La poltica ms usada y ampliamente utilizada es aquella que se basa en los costos, en ella
se determina el costo para cada unidad de produccin y a ese costo bsico se le suma un
porcentaje o margen de beneficio absoluto para determinar el precio, es decir, a los costos y
gastos se les suma un monto equivalente a la rentabilidad.
Cuando se ocupa este mtodo en el comercio internacional el exportador se basa en el
precio puesto en planta, al cual se le agregan los costos asociados con la logstica
internacional. De esta forma el exportador cuenta con alternativas de precio de acuerdo con
el lugar donde se entregue la mercanca. Sin embargo el precio que el vendedor determina
puede ser demasiado bajo para el mercado lo que genera pocas ganancias o incluso puede
provocar desconfianza en el producto por parte del cliente. De la misma forma puede
determinar un precio muy alto que no sea competitivo dentro de cierto mercado.
Determinacin de los costos orientada por la demanda de mercado (pricing)
Esta parte de la ley de la oferta y la demanda para fijar precios altos o bajos que
corresponden inversamente con la demanda de los consumidores. En este mtodo se
identifica la utilidad que el mercado permite, lo que resulta de comparar los costos contra el
precio del producto puesto en planta, que se obtiene al restar los gastos correspondientes al
precio de referencia en el mercado. Al precio de mercado se le descuentan todos los gastos
relacionados con la logstica de exportacin para obtener la referencia del precio del
producto en la planta de origen (precio de venta).
En tanto dependiendo del tamao de la disparidad entre los costos y el precio de venta el
vendedor poseer un mayor grado de libertad para la eleccin de los precios.
Determinacin de los costos orientada por la competencia
Las empresas que aplican este mtodo se basan exclusivamente en el comportamiento real
o previsto de sus competidores, sin vincular los costos ni la demanda en el mercado. Con
base al comportamiento de sus clientes la empresa genera su propia estrategia de ventas de
forma competitiva.
Anlisis del punto de equilibrio

Equilibrio de mercado
En los mercados se logra alcanzar el equilibrio cuando el precio de los bienes y servicios
logra que los planes de los compradores y los vendedores concuerden. Esto sucede gracias
al precio de equilibrio, que es el cual la cantidad demandada es igual a la cantidad ofrecida.
Con este precio de equilibrio se puede obtener la cantidad de equilibrio. De aqu que los
mercados se mueven en constantemente para alcanzar el equilibrio, ya que el precio regula
la compra y la venta y a su vez el precio se ajusta a los planes de compra y venta que le
corresponden.
El anlisis de equilibrio es una tcnica de uso muy generalizado en la planeacin de las
utilidades, de las ventas y en consecuencia de la produccin.
El punto de equilibrio es el volumen de produccin y ventas con el cual el ingreso total
compensa exactamente los costos totales (suma de los costos fijos y los costos variables).
El punto de equilibrio es una representacin geomtrica del nivel de apalancamiento basada
en la relacin entre los ingresos totales de la empresa y su costo total, segn cambia la
produccin (suponiendo que se vende la totalidad de esta).
El anlisis del punto de equilibrio tiene varias utilidades entre las que estn:
21
Determinar el nivel de operaciones necesarias para cubrir los costos relacionados
con las mismas
Evaluar la productividad de produccin y ventas
Planeacin de la produccin
Planear las ventas
Planear resultados antes y despus de impuestos
Controlar costos
Tomar decisiones administrativas
Existen los siguientes mtodos para determinar el punto de equilibrio:

Tabulacin
Mtodo algebraico
Mtodo grafico
Mtodo de tabulacin
Consiste en hacer una tabla en la que se comparen los costos fijos contra los costos
variables con referencia a distintos niveles de produccin y de ingresos, para as obtener un
resultado.
Mtodo algebraico
Si se conoce el precio de venta y se multiplica por el nmero de unidades se obtienen los
ingresos totales. Mientras que la suma de los costos fijos y los costos variables (costo
unitario por un cierto nmero de piezas), da por resultado los costos totales.
El puto de equilibrio es igual a el cociente de los costos fijos de operacin del ejercicio
entre el precio de venta por unidad menos los costos variables de operacin por unidad.
Mtodo grfico
Consiste en realizar la grafica entre los datos que representan la produccin contra los
ingresos y el costo en valor monetario. De este plano se obtienen las graficas del costo fijo
y del costo variable y cuando una de las rectas intercepta a la otra se encuentra el punto de
equilibrio.
Bibliografa

Valparaso.


22
ESTUDIO DEL MERCADO
Debido a su importancia acerca de la definicin del medio por el cual a de llevarse a cabo el
proyecto, este es un estudio imprescindible en la evaluacin de proyectos. En este estudio
se realiza un anlisis de mercado o entorno del proyecto, la demanda, la oferta y la
estrategia comercial a seguir, tambin se estudia a los clientes reales y potenciales, el
producto, el precio, los canales de distribucin y la promocin o publicidad hacia el
producto. Todo el estudio se realiza desde el punto de vista del evaluador y en cuanto a su
costo/beneficio que la realizacin del proyecto podra generar. Es por ello que por lo
general este es el punto de partida para la realizacin de cualquier proyecto.
En la realizacin de un cierto proyecto la primera etapa a seguir es la etapa de preparacin
en esta se definen las caractersticas que pueden influir en el flujo de ingreso y egresos
econmicos del producto de acuerdo con su rentabilidad. Es en esta fase de preparacin en
donde se deben de realizar varios estudios entre los que se encuentra el estudio de mercado,
el estudio tcnico, el estudio administrativo y el estudio financiero.
Posteriormente sigue la etapa de evaluacin en la cual se determina la rentabilidad de la
inversin necesaria para llevar a cabo el proyecto. Esta evaluacin se desarrolla con los
pasos que incluyen la obtencin de informacin necesaria para construir los estudios de
mercado, tcnico, administrativo, legal y financiero. Posteriormente se realizan los estudios
de mercado, tcnico, administrativo y legal. A partir de estos estudios es posible construir
los flujos econmicos de cada proyecto y se puede observar so la inversin es rentable o no
mediante el criterio del valor actual neto. En caso de que el proyecto resulte rentable es
entonces que se puede recurrir a la bsqueda de financiamiento y la puesta en marcha del
mismo.
Concepto de mercado
Es el lugar en donde los compradores y vendedores interactan mediante la compra y la
venta de bienes y servicios. En trminos econmicos un mercado es un acuerdo que permite
a los compradores y vendedores obtener informacin para poder llevar a cabo negocios
entre ellos. Es decir mercado se refiere a una red de productores, distribuidores y
compradores de un cierto producto, por lo que no es necesario que sea un lugar fsico de
reunin sino que se realiza mediante los diferentes medios de comunicacin.
Estudio de oferta y demanda

Un bien o servicio demandado es aquel que los consumidores estn dispuestos a adquirir en
un cierto periodo de tiempo, en cierta cantidad y en circunstancias especficas. Uno de los
factores ms influyentes sobre los compradores de un bien o servicio es el precio.
Basndose en la ley de la oferta y la demanda se sabe que el precio de un bien influye de
manera que si este aumenta entonces a la cantidad demandada del bien disminuye e
inversamente, si el precio del bien disminuye, entonces la cantidad demandada del mismo
bien aumenta. Otros factores que pueden alterar esta ley son el efecto sustitucin, el efecto
ingreso, la disposicin y la capacidad de pago, los precios de los bienes relacionados, los
precios futuros esperados, etc.
El comportamiento de la oferta implica adems de su relacin con la ley de la demanda los

factores, la materia prima y la tecnologa necesarios para la produccin de algo. Para que
23
una cosa til pueda producirse, entonces esto implica necesariamente que esta cosa
producida arroja un beneficio. De esta manera teniendo un abanico de bienes y servicios
factibles de ser reales o de producirse en cierto momento, es la oferta la que determina
cules de ellos sern efectivamente producidos.
Al igual que la demanda la oferta se expresa teniendo unidades de cantidad por unidad de
tiempo. El trmino de oferta se refiere a la relacin entre la cantidad ofrecida y el precio del
bien. Cuando se grfica el comportamiento de la oferta se tienen en cuanta tanto el precio,
como la cantidad ofrecida y por ello se considera que todos los dems factores permanecen
sin cambio.
Bibliografa
Ricardo Reveles L. Costos I. Universidad de Guadalajara. Departamento de
contabilidad.

Parkin M., Esquivel G. y Muoz M. Macroeconoma. Versin para Latinoamrica.

Pearson. Addison Wesley.

Andres Bello.
ESTUDIO DE LAS FUERZAS COMPETITIVAS

Las empresas son un sistema abierto que se encuentran en constante interaccin con el
medio, de forma que no se encuentran aisladas unas de otras. Al igual que cualquier otro
miembro perteneciente a un sistema, los resultados que se tienen en la empresa dependen o
se ven influenciados en gran manera por la capacidad que tiene esta de adaptarse a este
entorno de convivencia entre empresas.
La descripcin del modelo para el medio ambiente en el que se desenvuelve la empresa no
es solamente cuantitativa, ya que en este intervienen variables tipo cualitativas; tales como
relaciones de intereses econmicos y de poder, relaciones de influencia social, estructura
interna de las empresas, etc.
En el entorno empresarial se tienen dos dimensiones: el macro ambiente y el sector
empresarial. El macro ambiente comprende a las variables de tipo macro que afectan a la
empresa como las fuerzas de carcter econmico, poltico, cultural, social, jurdico,
24
ecolgico, demogrfico y tecnolgico. El sector empresarial se refiere al conjunto de
empresas que producen los mismos tipos de bienes o servicios y es esto en gran medida lo
que determina lo que determina la competitividad dentro de cada sector empresarial.
Dentro del sector empresarial las fuerzas competitivas que intervienen se basan en los
principales elementos de mercado:
1) Competidores Directos: Empresas que ofrecen el mismo producto.
2) Clientes: Conjunto de personas o empresas que son consumidores de los bienes y

servicios.
3) Proveedores: Son aquellas empresas que suministran a las empresas productoras del
sector, todo lo necesario para que produzcan u ofrezcan sus servicios.
4) Productos Sustitutivos: Aquellos bienes o servicios que pueden cubrir las mismas
necesidades que satisfacen los productos que actualmente existen en el mercado.
5) Competidores Potenciales: Empresas con capacidad de entrar a competir con las

pertenecientes a un sector determinado.
Competidores potenciales
El hecho de que puedan ingresar nuevos competidores a un sector depende de las barreras
existentes para su entrada. En el caso de que sea un sector con mayores beneficios que el
promedio esto har atraer mayor nmero de inversionistas aumentando as la competencia
dentro del sector, sin embargo el nmero de competidores potenciales tambin se ver
afectado por la represalia que puedan ejercer las empresas pertenecientes al sector sobre los
mismos. Las barreras de entrada se refieren a las circunstancias por las cuales la
rentabilidad de las nuevas empresas dentro de un sector es inferior a la que perciben los
dems competidores previamente establecidos dentro del mismo sector. Las barreras de
entrada ms comunes se mencionan a continuacin:
Economas de escala: Ocurren cuando en un cierto periodo de tiempo el costo
unitario de una actividad se reduce al aumentar el volumen de su produccin.
Curva de experiencia: Se refiere al conocimiento que adquiere una empresa
debido al prolongado tiempo que se ha dedicado a la realizacin de cierta
actividad productiva.
Requerimiento de capital: Es el capital necesario para construir la infraestructura
necesaria para el inicio de la actividad productiva.
Costos por cambio de proveedor: Un comprador cambia de proveedor debido a
que el nuevo proveedor le ofrece productos ms competitivos en cuanto a precio
y calidad.
Acceso a canales de distribucin: Sucede cuando se comercializa un nuevo
producto por medio de los canales ya existentes.
25
Identificacin de marca: Es la fiabilidad que una cierta empresa obtiene por parte
de sus clientes debido a su compromiso y le da la ventaja de que se identifique
el producto con la marca.
Diferenciacin del producto: Se presenta gracias a las caractersticas que
distinguen el producto de una cierta empresa con respecto al producto que
ofrece su competencia.
Barreras gubernamentales: Generalmente se deben la creacin de monopolios
estatales, obtencin de licencias, requisitos de cierta cantidad de capital,
controles de salud y medio ambiente, etc.
Competidores existentes
Las acciones con que las empresas trabajan para fortalecer su posicionamiento dentro del
mercado. Entre estas acciones las principales se muestran a continuacin.
Concentracin: A mayor concentracin se tiene que son muchas las empresas

que estn presentes compitiendo dentro de un mismo mercado.
Diversidad de los competidores: Estas diferencias se presentan entre las
diferentes empresas debido a las diferentes estrategias implantadas dentro de las
organizaciones.
Diversificacin de los productos: Caractersticas que diferencian los clientes
acerca de los productos que consumen dentro del mercado.
Costos de cambio: A menores costos de cambio se incrementa la lucha dentro de
un mercado.
Grupos empresariales: Estos grupos generan mayor rivalidad cuando compran
pequeas empresas dentro de un mismo sector.
Crecimiento de la demanda: A menor tasa de crecimiento de la demanda la
competencia se incrementa.
Barraras de salida: La rivalidad aumenta cuando los costos por abandonar un
mercado son mayores que los costos de permanecer compitiendo o se presentan
factores restrictivos en las salidas del mercado.
Capacidad y produccin: La rivalidad se incrementa en tanto mayor sea la
desigualdad entre la capacidad de produccin de un sector y la produccin real
del mismo.
Efectos de demostracin: Es la necesidad de tener xito en los mercados ms
importantes para poder entrar con facilidad en los dems.
Bibliografa
Figueroa Dorrego P. y Fernndez- Jardn F. Entornos competitivos: su
caracterizacin y tipologa en el contexto empresarial de Galicia. Investigaciones
europeas en direccin y economa de la empresa.
26
Dalmau P, Juan I. y otros. Anlisis industrial y de la Competitividad. Universidad
politcnica de Valencia.
ESTUDIO TCNICO
Localizacin de planta
Uno de los factores que condiciona el resultado de la implantacin de un sistema
productivo, es la localizacin de planta; ya que determina de forma parcial los costos de
operacin y de inversin, es decir, la solucin a este problema minimizara los costos de
produccin y distribucin de productos. La facilidad con que pueden enviarse o recibirse
las materias primas y los productos fabricados, los costos de mano de obra, impuestos,
terrenos, construccin y la obtencin de combustible.
Por lo tanto la localizacin de una planta tiene repercusiones econmicas muy importantes
a largo plazo para cualquier empresa y su anlisis requiere que se realice en forma que se
consideren ntegramente todas o la mayor cantidad posible de variables que pueden influir
en la prosperidad del negocio, como son la demanda, el transporte, la competencia, la
capacidad de los mercados especficos, etc.
Anlisis de la localizacin
En caso de que se planee una reubicacin, este debe de tener ofrecer ventajas con respecto a
la ubicacin actual. Una localizacin que se ha determinado como ptima en las
condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la seleccin de la ubicacin
debe considerar su carcter transitorio durante un periodo de tiempo lo ms largo posible,
con el fin de evitar los costos que suponen las reubicaciones constantes.
Para seleccionar la localizacin se llevan a cabo dos etapas: la primera consiste en la
seleccin de una macrolocalizacin y, la segunda etapa, se refiere a la seleccin de una
microlocalizacin definitiva, la cual se encuentra dentro de la macrolocalizacin.
La seleccin de la macro y microlocalizacin est condicionada al resultado del anlisis de
lo que se denomina factores de localizacin, entre los cuales se encuentran:
Medios de transporte y su costo asociado. Es necesario considerar tanto el peso

como el volumen de los materiales, ya que frecuentemente esto influye en la tarifa
que por un factor u otro resulte ms alta. Adems, las materias primas, por lo
general, pagan menos tarifas de transportes que los productos terminados.
Cercana del mercado. El proyecto para la nueva ubicacin debe considerar cierta
distancia entre el mercado potencial y la localizacin de la planta, ya que conforme
se incrementa la distancia, se incrementan los costos de transportacin,
repercutiendo directamente en las utilidades de la empresa.
Estructura impositiva y legal. Al conocer las leyes de cada lugar dan un marco de
restricciones y oportunidades importantes a la hora de seleccionar un lugar. Algunos
pases o estados adoptan polticas que promueven la instalacin industrial o
27
empresarial en determinadas zonas, creando as por ejemplo los parques industriales
u ofreciendo incentivos fiscales o de otro tipo.
Disponibilidad y costo de mano de obra. En base a encuestas y estudios

relacionados con la poblacin del lugar se puede determinar cualitativa y
cuantitativamente las caractersticas de la mano de obra potencial para la operacin
de la futura planta. En estos casos se considera por ejemplo cuales son los sueldos y
salarios promedio en las posibles localizaciones del proyecto.
Anlisis del proceso y distribucin de planta

Distribucin de la planta
La correcta distribucin de la planta corresponde a la ubicacin de las mquinas, los
materiales y los servicios complementarios que atienden de la mejor manera las
necesidades del proceso productivo y asegura los menores costos y la ms alta
productividad, a la vez que mantiene las condiciones ptimas de seguridad e higiene para
los trabajadores.
Para ello es importante considerar todos los elementos necesarios para el desarrollo del
proyecto, como lo es la maquinaria, equipo, personal, materia prima, almacenamiento, etc.
e identificar los espacios y recorridos que permitan que los materiales y las personas se
encuentres seguros y de forma que se logre realizar el proceso de produccin de la manera
ms eficiente, evitando recorridos de material o de personal innecesarios. El mtodo de la
Planeacin Sistmica Simplificada de Distribucin (PSSD), es uno de los cuales tiene el
objetivo de lograr una distribucin ptima dentro de una planta.
Descripcin del proceso
Este apartado tiene por objeto describir la secuencia de operaciones que llevan al bien a
transformarse en un producto terminado. Para un anlisis completo se deben de incluir
tiempos y requerimientos que se impone a la fabricacin del producto. Se suelen utilizar
diagramas de flujo que sirven para mostrar los espacios y las etapas de transformacin de
los materiales hasta llegar a su ltima presentacin.
Estimacin de los requerimientos, espacio, cantidad de materiales, mano de

obra etc.
Identificacin de la maquinaria, equipo, tecnologa. En este caso se realiza un
estudio acerca de la tecnologa y del equipo que se requiere para desarrollar cierta
produccin. Para un correcto anlisis se deben de identificar ciertos elementos
mnimos para la determinacin de la maquinaria y equipo, mismos que sern
respaldados por una cotizacin que muestra adems las dimensiones del bien, su
capacidad, costo de mantenimiento, consumo de energa, infraestructura necesaria
para su operacin, etc. Estos elementos incluyen los nombres de la maquinaria o
28
herramienta, los nombres de los proveedores, la cantidad, el costo unitario y el costo
total de los mismos.
Los factores importantes que influyen en la adquisicin de equipo y maquinaria

estn:
a) Proveedores disponibles
b) Precio
c) Dimensiones
d) Capacidad
e) Flexibilidad
f) Mano de obra necesaria para la operacin de los equipos
g) Costo de mantenimiento
h) Consumo y tipo de energa
i) Infraestructura necesaria para su operacin
j) Equipos auxiliares
k) Costo de los fletes y de seguros
l) Costo de instalaciones y puesta en marcha
m) Existencia de refacciones en el pas
Identificacin de la mano de obra. De la misma manera que se determinan los

balances de los recursos materiales necesarios para el proyecto en los apartados
anteriores, se debe realizar un balance de personal que sintetice la informacin
concerniente a la mano de obra requerida y al clculo del monto por su
remuneracin correspondiente.
Este aspecto es muy importante, ya que la mano de obra constituye un recurso

imprescindible en muchas operaciones de ciertos proyectos. Este motivo, nos
conduce a identificar y cuantificar el tipo de personal que el proyecto requiere; as
como determinar el costo en remuneraciones que ello implica.
Recursos materiales. El presupuesto de inversin en recursos materiales se refiere a
la valorizacin de las inversiones en obras fsicas, equipo, insumos y servicios
necesarios para la instalacin y puesta en marcha de un proyecto.
En la cuantificacin de la inversin en obras fsicas para la instalacin de un

gimnasio con las caractersticas propuestas en este proyecto, se puede tomar como
ejemplo la base de clculo los costos de edificacin que establece la Cmara
Mexicana de la Industria de la Construccin (CMIC), que incluye los costos
actualizados de construccin en el mercado, aplicados a los requerimientos
especficos del proyecto.
Determinacin del tamao optimo de la planta. Se considera ptimo cuando opera

con los menores costos totales o la mxima rentabilidad econmica.los factores que
condicionan el tamao de la empresa son:
29
a) El tamao de la demanda
b) El tamao del proyecto y de los suministros e insumos
c) El tamao del equipo y la tecnologa
d) El financiamiento disponible
e) La capacidad organizativa.
Bibliografa
Baca Urbina, G. Evaluacin de proyectos, 4 Ed. Mc. Graw Hill, Mxico.
Backer, Jacobsen y Ramrez Padilla. Contabilidad de costos, 2a Ed., Mc. Graw Hill,
Mxico.
Coss Bu, Ral. Proyectos de investigacin, 4a Ed. Limusa, Mxico.
Leland Blankt y Antoy Tarquin. Ingeniera econmica, Mc. Graw Hill, Mxico.

proyectos, 2a Ed. Mc. Graw Hill, Mxico.
Seven, R Hed. Manual de planificacin y control de proyectos, Mxico, Mc. Graw

Hill.

EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA

Evaluacin econmica y financiera
En el caso de cualquier proyecto se pretende optimizar su rentabilidad mediante la
asignacin racional de capital entre un conjunto de proyectos (u oportunidades de
inversin).
Realizar la evaluacin econmica de un proyecto significa establecer o determinar su valor

en trminos medibles y comparables. Dentro de la Administracin se seala que un proceso
administrativo cualquiera, consta de un conjunto de etapas secuenciales, de las cuales la
denominada evaluacin, pretende medir los resultados obtenidos en trminos de los
objetivos sealados en la etapa de planeacin. Es decir en la etapa de evaluacin se dan a
conocer los criterios para
Por su parte, la metodologa relacionada con los Proyectos de Inversin seala que un
proyecto se desarrolla en un ciclo de formulacin sobre una evaluacin donde
progresivamente se llega a un resultado final.
30
Estas etapas de formular y evaluar se aplican a cada uno de los proyectos o etapas que
integran el proyecto, ya que en cada uno de ellos se realiza una evaluacin de los elementos
consecutivos.
Estos proyectos constituyen las opciones o alternativas de solucin, de problemas que

involucran la satisfaccin de necesidades para un cierto pblico o clientela potencial y que
en la mayora de los casos tales proyectos suelen ser mutuamente excluyentes.
De esta manera se genera una competencia entre proyectos para la asignacin de recursos
escasos (capital), donde el criterio que rige tal asignacin est dado por el indicador de
mayor rentabilidad, lo cual determina los proyectos prioritarios.
La rentabilidad es un ndice de eficiencia en el uso de capital y por supuesto un mtodo o

tcnica para determinar ndice de rentabilidad; mtodo que de manera general es sealado
para la evaluacin a los proyectos especficos de inversin.
Concepto de valor de dinero en el tiempo. Concepto de inters; definiciones y

clasificacin y clculo de intereses
Uno de los casos ms notorios en los que se observa el cambio de valor del dinero en el
tiempo es cuando se presenta el fenmeno de la inflacin. Este sucede cuando todos los
bienes de consumo y servicios que se necesitan en la vida cotidiana, sufren de un
incremento paulatino y generalizado en sus precios por diversas razones, entre las cuales
podemos sealar al menos las siguientes:
Incremento que los comerciantes obtienen de sus propios proveedores en los

insumos que utilizan para la elaboracin de sus artculos.
Devaluaciones abruptas de la moneda con respecto a otras divisas, o monedas

extranjeras.
El afn excesivo y desmedido de los comerciantes por el lucro, que puede ser una
verdadera ambicin por generar ms ingresos al modificar los precios
indiscriminadamente las mercancas en forma arbitraria.
Alzas en el precio de los combustibles, lo cual origina que todas las mercancas
incrementen su valor de forma constante.
Inters. Clasificacin
De modo general el inters se define como la cantidad que debe de pagar una persona por el
uso de dinero tomado en prstamo, dependiendo del capital, el plazo y la tasa de inters. El
capital nos indica la cantidad monetaria que se da de prstamo; el plazo es el tiempo que se
tiene fijado para el prstamo del capital. La formula general del inters nos indica que es el
producto del capital por la tasa de inters y multiplicado por el periodo de tiempo.
31
Existen dos tipos de intereses: el simple y el compuesto, a continuacin se mencionan los
conceptos de ambos.
Inters simple: se considera simple porque el capital que lo produce siempre es el

mismo y los intereses que debe de pagar el acreedor por cada lapso acordado no se
incorporan al capital.
Inters compuesto: se da cuando el deudor no paga los intereses antes de su

vencimiento. Entonces se cuenta con un capital, al acumularse el inters al capital se
produce uno nuevo y por tanto mayor deuda sobre la cual se acumularan los
intereses para el siguiente periodo. De esta forma aunque siempre hay una misma
tasa, el capital se va incrementando sucesivamente con los intereses, es decir el
inters produce a su vez mas intereses.
Indicadores financieros
Los indicadores financieros ms comunes vienen dados por los siguientes conceptos:
Solvencia.- Sirve al usuario para satisfacer sus compromisos financieros a largo

plazo y sus obligaciones de inversin. Es una medida de la habilidad que tiene la
empresa para cubrir sus compromisos inmediatos.
Liquidez.- Mide la capacidad de pago en efectivo de cierta empresa. Esta le sirve al

usuario para satisfacer sus compromisos financieros a corto plazo.
Eficiencia operativa.- Mide la eficiencia en ciertos areas de operacin de una

empresa. Evala los niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser
generados por los activos empleados por la empresa.
Rentabilidad.- Sirve para medir la utilidad neta o ganancias en relacin a sus

ingresos, su capital contable o patrimonio contable y sus propios activos.
Valor presente neto

El valor presente neto (VPN) de un proyecto de inversin es el valor medido en dinero en el
presente, o expresado de otra manera, es el equivalente en divisas actuales de todos los
ingresos y egresos de un proyecto. El VPN se mide con los flujos de efectivo netos, no con
utilidades.
Si i es la tasa de inters adecuada en el proyecto se pueden tener 3 posibilidades:
VPN(i) > 0, entonces se crea valor = proyecto conveniente
32
VPN(i) = 0, entonces no crea ni destruye valor = proyecto indiferente
VPN(i) < 0, entonces destruye valor = proyecto inconveniente
Tasa interna de retorno.Criterios de evaluacin financiera

La Evaluacin de un Proyecto debe tener como base el anlisis con el que se mide la
rentabilidad econmica, en el que principalmente tenemos cuatro evaluaciones el VPN, la
Tasa Interna de Retorno (TIR), Tiempo de Recuperacin de la Inversin y Relacin Costo-
Beneficio, todos estos con base en el Flujo de Efectivo.
Tasa interna de retorno
Se refiere a la tasa de rendimiento generada en el interior de la empresa por medio de la
inversin. Es un indicador financiero que mide el rendimiento de los fondos que se
pretenden invertir en un proyecto, esta tasa iguala a los flujos descontados a la inversin
inicial; en la cual se supone que el dinero que se gana anualmente se reinvierte en su
totalidad.
Este criterio, evala el proyecto en funcin de una tasa nica de rendimiento, con la
totalidad de los rendimientos presentes.
En el sentido del anlisis de sensibilidad del proyecto, el criterio de la TIR, muestra la
sensibilidad del VPN, ya que esta representa la tasa de inters mayor que el inversionista
puede pagar sin perder dinero.
Si se obtiene en un proyecto la sensibilidad marcado por la tasa interna de retorno un
margen amplio de operacin, esto nos indicara que mientras el proyecto no llegue al
mnimo establecido por la TIR (que es la mxima tasa de inters que puede pagar el
proyecto) no incurra en prdidas.
Tasa mnima atractiva de retorno

Es la tasa de inters de retorno para proyectos mnima que motivar a un inversionista a
invertir su dinero en dicho proyecto.
Periodo de recuperacin de la inversin

Tambin conocido como pay back, nos indica en cuanto tiempo se va a recuperar la
inversin que fue requerida para desarrollar un proyecto. Es un mtodo sencillo y muy
utilizado para conocer en cuanto tiempo una inversin generara fondos suficientes para
igualar al total de dicha inversin.
Entre sus principales ventajas estn:
Es muy til cuando se adquieren productos con vidas econmicas iguales.
Puede ser una muy buena barrera para evaluar proyectos.
Se aplica por necesidad de liquidez.
En lo que respecta a sus desventajas se puede mencionar que:

No toma en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo.
No toma en cuenta la rentabilidad del proyecto y solo le interesa que el dinero
invertido regrese pronto.
33
No considera el flujo de dinero durante el periodo de recuperacin, ni tampoco la
vida til restante del proyecto, de modo que dos proyectos se consideran de igual
calidad si se recupera la inversin en el mismo plazo sin importar la vida til que les
quedan despus del periodo de recuperacin.
Fuentes de financiamiento
El gobierno realiza una clasificacin de las fuentes de financiamiento sobre las empresas
que estn registradas, la cual consiste en presentar los gastos pblicos segn los tipos
genricos de recursos empleados para su financiamiento.
Este tipo de clasificacin permite identificar la fuente de origen de los ingresos, as como la
orientacin de los mismos hacia la atencin de las necesidades.
La importancia de esta clasificacin radica en la relacin entre recursos y gastos, de tal
manera que, con recursos permanentes se financian gastos permanentes, con recursos
transitorios se financian gastos transitorios y con recursos que se perciban una nica vez se
financian gastos por una nica vez.
Los objetivos de la clasificacin son:
Permitir la identificacin de los diferentes tipos de financiamiento de la gestin
empresarial.
Facilitar el control de los gastos en funcin de las fuentes de financiamiento
empleadas.
Bibliografa
Cox, J. C., J. E. Ingersoll, y S. A. Ross (1985). A Theory of the Term Structure of
Interest Rates, Econometrica, Vol. 53.
Derman, E., y Kani I. (1994). The Volatility Smile and Its Implied Tree, Risk.
www.ederman.com.
Dragulescu, A. A. y Yakovenko, V. M. (2002). Probability distribution of returns

in the Heston model with stochastic volatility, Quantitative Finance, Vol. 2.
Ortiz Ramrez. El modelo GARCH de valuacin de derivados. Tesis de

Licenciatura, Facultad de CienciasU.N.A.M.
Ortiz Ramrez, A. Venegas Martinez, F., Lpez Herrera. Una nota sobre la
sensibilidad de los parmetros del modelo de volatilidad estocstica de
Heston.Quantitiva, Revista de Economa, julio-diciembre 2011.
34
Estudio de los impactos tcnico, econmico, social y financiero
Evaluaciones de impacto
Cuando se implementa un proyecto y se realiza una evaluacin de impacto, lo que se
persigue con esta es determinar de forma acertadamente si un programa o proyecto produjo
los efectos deseados en los beneficiarios y en otros individuos pertenecientes al entorno de
desarrollo de la empresa; as como determinar si la causa de dichos efectos es realmente
atribuible a la implementacin de dicho programa o proyecto. Adems, estas evaluaciones
permiten observar resultados y efectos no previstos, durante la planeacin de los mismos
tanto positivos como negativos.
As, para que una evaluacin de impacto brinde la informacin de forma eficaz y
consistente, se debe definir una serie de indicadores que le permitan analizar por un lado
cmo afect el proyecto a los beneficiarios y por otro plantear si alguno de los beneficios
identificados se habra producido de cualquier forma, por haber sido propiciado
principalmente por factores externos al proyecto. Por ello, no solamente se debe verificar el
cumplimiento de las actividades planificadas en el proyecto, sino tambin verificar el efecto
de la intervencin de otros factores. Existen varios factores que ocurren de forma
independiente al proyecto cuya influencia sobre los resultados puede ser vital. As, es
necesario investigar un posible escenario alternativo, es decir, ver qu podra haber
ocurrido si el proyecto nunca se hubiera realizado.
Evaluacin de impacto social

Para la realizacin de esta tarea aplicada al campo social, por lo general e recurre al estudio
de grupos de comparacin, es decir, grupos o comunidades con caractersticas similares a
los grupos o comunidades beneficiarios, pero que no han participado en el proyecto. Si se
compara la evolucin de ambos grupos desde el ao en que se implement el proyecto, se
puede tener una idea del citado escenario alternativo.
Otra forma de realizar este estudio es mediante la seleccin aleatoria de un grupo de
tratamiento y un grupo de control. Los primeros sern los participantes, mientras que los
segundos no. En cambio, un grupo de comparacin se define simplemente como un grupo
de personas o familias que no va a participar en el proyecto, y que se selecciona para la
comparacin debido a su gran semejanza (en situacin social, econmica, condiciones
geogrficas, etc.). As, para reducir el sesgo de la no aleatoriedad de la seleccin del grupo
de comparacin, se pueden emplear mtodos experimentales. Estas tcnicas permiten
generar grupos de comparacin que se asemejan al grupo tratamiento en las caractersticas
observables, y se utilizan por lo general cuando estos grupos se seleccionan despus de la
intervencin usando mtodos no aleatorios.
Adems de identificar los impactos realmente causados por el proyecto, es importante
determinar mediante procedimientos estadsticos aceptables la magnitud y la distribucin
de los impactos entre los beneficiarios y los factores que han influido dentro de estos
aspectos. En el mismo caso es importante verificar el grado de sostenibilidad conforme al
tiempo de estos impactos.
Con base en los resultados se pueden sistematizar los conocimientos adquiridos gracias a la
experiencia de los proyectos ya implementados y continuar con posibles mejoras de diseo
35
o lneas en las que se podra profundizar en la retroalimentacin y reimplementacin del
mismo de proyecto o en un proyecto diferente.
Evaluacin de impacto econmica

Dentro de la evaluacin econmica de proyectos se considera la implementacin de cierto
tipo de proyectos que de cierta forma contribuyen a la reduccin de la pobreza. Ejemplo de
este caso se presenta en la reduccin de gastos en las comunidades marginadas que se
puede lograr mediante la aplicacin de proyectos enfocados al ahorro y eficiencia
energtica, ya que de esta manera se reducen los gastos en energticos de cada familia
incluso se pueden beneficiar a las familias que no cuentan con electricidad en sus hogares.
Adems se pueden generan puestos de trabajo como operadores dentro de las centrales
elctricas.
Para realizar una estimacin de la reduccin de la pobreza en una comunidad, sin tener en
cuenta el posible aumento de ingresos por actividades productivas, se puede comparar el
flujo de dinero que sale de la comunidad por los gastos antes y despus de la realizacin del
proyecto.
As, se puede realizar un clculo aproximado pesimista del flujo mensual de dinero en las
comunidades de estudio, para obtener un valor mnimo del beneficio econmico para cada
comunidad. Por lo general se considera interesante realizar un anlisis entre dos
comunidades que tengan ambas una poblacin cercana a 80 familias, pero que presenten
varias caractersticas muy variadas.
Estas caractersticas de variacin pueden ser por ejemplo; los niveles de ingreso, los cuales
pueden ser muy dispares. Esto permite crear un rango estimativo del flujo de efectivo en
funcin de sus correspondientes ingresos.
Anlisis de beneficio costo

Generalmente se abrevia como ACB y es una tcnica de evaluacin de proyectos pblicos
que intenta evaluar monetariamente las corrientes de desarrollo de proyectos y los costos
que se asocian con cada una de alternativas que se estudian. Ambas corrientes de costes se
consideran a lo largo del tiempo y se han de reducir a valor actual o presente por un tipo
de descuento.
Una vez alcanzada esta etapa se debe utilizar alguna regla de decisin para elegir la
alternativa eficiente, teniendo en cuenta los riesgos e incertidumbres que los proyectos
traen asociados y tambin los esfuerzos distributivos.
El anlisis costo beneficio tambin sirve para distinguir acerca de la evaluacin de costes
para los que existen precios, la nocin del precio es la incgnita central que se denomina
precio sombra. El precio sombra pretende ofrecer una cuantificacin del precio, coste o
beneficio que refleje, en margen, la valoracin social de los correspondientes recursos,
bienes o servicios.
Evaluacin de costes y beneficios para los que no existe mercado
En estos casos se utilizan tcnicas de valoracin contingente (encuestas y experimentos que
muestran a los usuarios en situaciones hipotticas). Se analiza siempre prevenido la posible
doble contabilizacin y se toma un valor de vida considerado no absoluto, sino ajustable
36
por calidad. Por lo general las tcnicas disponibles son tiles slo dar rdenes de magnitud
e intervalos de estimaciones que excluyen valor 0.
Otros casos en los que se presenta esta situacin son por ejemplo al considerar el impacto
medio ambiental. Para su anlisis se realiza una evaluacin contingente (encuestas y
experimentos de laboratorio) (problemas de sesgos estratgicos, informacin, instrumento e
hiptesis).
Para analizar los beneficios y costes que se producen a lo largo del tiempo, se deben
valorar, y una vez valorados monetariamente necesitamos compararlos para llegar a una
decisin.
El Valor Presente (VP) o Valor Actual (VA) de valor monetario del futuro es cantidad
mxima que estamos dispuestos a pagar hoy por obtener ese valor monetario futuro. El
Valor Futuro (VF) del Valor Presente, dentro de un cierto nmero de aos (), con tipo de
rendimiento es:
= ( + 1)
Del despeje se obtiene la ecuacin para el clculo del valor presente:
= ( + 1)
Si lo que se desea calcular es el flujo de valores o rendimientos que se producen en los
tiempos 0 , 1 , 2 , , entonces su VP se obtendr de la siguiente ecuacin:

= 0 + ( + 1)
=1
Bibliografa

Presupuesto del proyecto

Las finanzas y la evaluacin econmica de un proyecto
Las finanzas son el estudio del conjunto de aspectos relacionados con el gasto y el ingreso
pblico y privado; as como las funciones de planeacin, programacin, presupuesto y
evaluacin del financiamiento de cualquier empresa. El registro estadstico del proceso de
recoleccin de los ingresos, sus diferentes fuentes, su administracin e implementacin en
el desarrollo de proyectos y objetivos de la poltica econmica, corresponde a la disciplina
de las finanzas y por lo tanto, estas se pueden considerar como el estudio del presupuesto.
37
El estudio de esta materia y de los presupuestos, tambin comprende el anlisis de los
impactos polticos y sociales de los ingresos y gastos en la entidad econmica. Incluso,
abordan la efectividad de la poltica fiscal, la estructura ptima del financiamiento y la
eficiencia en el ejercicio de los recursos.
La operacin de la administracin del presupuesto, pretende cumplir con los principios de
eficiencia y equidad al aplicar estrategias econmicas, para regular y/o inducir los procesos
de produccin y comercializacin.
Precios unitarios
Se refieren a los costos por unidad de producto; es decir, son aquellos que se obtienen por
cada pieza comprada y para su obtencin se debe dividir el costo total entre el nmero de
piezas adquiridas.
Programacin de los flujos de dinero

El concepto de flujo de efectivo se refiere al anlisis de las entradas y salidas de dinero que
se producen (en una empresa, en una entidad econmicamente activa), y tiene en cuenta el
importe de esos movimientos, y tambin el momento en el que se producen. Estas van a ser
las dos variables principales que van a determinar si una inversin es conveniente o no.
Generalmente el flujo de efectivo se representa mediante un diagrama conocido como
diagrama de flujo de efectivo en el cual se utilizan flechas hacia arriba que indican un
ingreso y flechas hacia abajo que indican un egreso. Estas flechas se dibujan en una recta
horizontal cuya longitud representa una lnea de tiempo del estudio que se est haciendo el
flujo de dinero. Esta recta se divide en los periodos de inters, la duracin de estos periodos
debe ser la misma que el periodo en el cual se aplica la tasa de inters.
La presentacin grfica de sistemas es una forma ampliamente utilizada como herramienta
de anlisis, ya que permite identificar aspectos relevantes de una manera simplificada y
eficaz. Un campo en el que usualmente se ocupa esta tcnica es en la elaboracin del
manual de normas y procedimientos econmicos, ya sea para la asistencia al proceso de
direccin o para la comprobacin del adecuado cumplimiento de los controles internos en
las empresas.
Una de las vertientes del control interno de una empresa se encuentra en la direccin que,
desde el punto de vista sistmico, tiene como elementos bsicos las funciones de
planificacin, organizacin y mando todas las cuales tienen como elemento comn: el
proceso de toma de decisiones, donde las decisiones se emplean adecuadamente en
representaciones grficas de las situaciones bajo anlisis, constituyendo una herramienta
ventajosa para el rgano de direccin.
Cuantificacin y calendarizacin del presupuesto

En este aspecto se deben de incorporar los costos de la mano de obra directa que tomara
parte en la empresa y que se encargara de cumplir con el plan de produccin previamente
elaborado. Esta mano de obra se conforma de empleados que prestan sus servicios en los
procesos de transformacin.
La determinacin de los costos unitarios depende en gran medida de la determinacin y
cuantificacin del presupuesto, de la misma forma contribuye al clculo del flujo de caja y
38
al ejercicio de control. Por lo general el presupuesto est en manos del encargado de
produccin, que debe de contar con el apoyo del rea de finanzas para obtener la
informacin necesaria que se requiere para la elaboracin del presupuesto. Entre las
variantes que se deben de tomar en cuenta durante la elaboracin del presupuesto estn:
Las cargas de trabajo o jornadas laborales
Caractersticas de los procesos de produccin
Horas extras
Despido y contrato de personal
Criterios de administracin establecidos por la poltica de la empresa
Planes de produccin acordados de antemano por la direccin de la empresa
Determinacin de los estndares de calidad
Actualizacin tecnolgica de los equipos utilizados en la produccin
Nivel de capacitacin del personal
Condiciones ambientales en las que se desarrolla la jornada laboral
Durante la posterior elaboracin del plan de produccin los presupuestos se preparan por
separado para cada rea diferente del proceso productivo. Aquel costo que no es
directamente identificable se denomina costo indirecto de fabricacin.
Los gastos indirectos de fabricacin representan problemas en cuanto al control de costos
con fines comparativos y tambin acerca de la asignacin de costo a cada unidad de
producto. En el primer caso se deben de tomar como unidades de consumo, y por ello el
departamento productivo debe de especificar la cantidad del producto en unidades.
Una vez establecidos los diferentes presupuestos se puede proceder a la distribucin del
producto mediante el soporte de medidas cuantitativas que se denominan bases de actividad
o rendimientos productivos.
Inversin inicial fija y diferida

Durante el periodo de planificacin y calendarizacin del presupuesto se debe de realizar el
cronograma de financiamiento de la empresa, ya que con este se puede realizar un mejor
control de las inversiones en los proyectos. Para la realizacin de este cronograma se
requiere un listado completo de las actividades y se puede recurrir a la utilizacin del
diagrama de barras o al diagrama del camino crtico.
En la elaboracin del diagrama de camino crtico se debe de tener previamente la
descomposicin del proyecto en operaciones simples que son desarrolladas por el proceso
productivo, incluyendo todas las tareas fsicas, administrativas o de diseo; as como la
asignacin correspondiente de sus tiempos y las correspondientes relaciones de precedencia
y definir aquellas operaciones que pueden ser simultneas.
Al considerar los recursos disponibles es importante observar las fechas en las que se
pueden adquirir y compararlas con las fechas en las cuales es preciso ya estar trabajando
con ellos, considerando rangos de tiempo y holguras para la definicin de un camino
crtico.
En este aspecto el tiempo juega un papel importante, ya que su influencia en los costos de
produccin puede estar dentro del rango de 30 a 60% del total de la inversin. Adems
ayuda a verificar las herramientas financieras si se tienen resultados tempranos y a realizar
un control optimo si se tienen resultados tempranos.
39
Cronograma de inversiones
Un ejemplo de formato que puede ser utilizado como cronograma de inversiones se muestra
a continuacin:
Costos de produccin, administrativos y de ventas

Costos de produccin
Los costos de produccin son aquellos que se generan en el proceso de manufactura, es
decir los que financian la transformacin de la materia prima en productos de consumo
final. Estos se dividen a su vez en
Costos de materia prima. Estos agrupan todos los costos de los materiales que se
ocupan para integrar el producto.
Costos de mano de obra. Estos intervienen de forma directa en la elaboracin del

producto.
Costos de administracin y ventas
40
Costos de venta. Tambin son conocidos como costos de distribucin y estos tienen
repercusiones dentro del rea de la empresa que se encarga de llevar el producto hasta los
consumidores de destino final.
Costos de administracin. Se tiene su origen dentro del rea administrativa mediante los
sueldos, gastos telefnicos, rentas de oficinas, etc. Esta clasificacin tiene el objetivo de
agrupar los costos por funciones para facilitar el posterior anlisis de las mismas.
Presupuestos de operacin, ingresos y egresos

Los ingresos que obtiene una empresa provienen de la sociedad, por ejemplo, los ingresos
provenientes de la venta de bienes y servicios de las empresas y organismos privados, de
las contribuciones de trabajadores y patrones al sistema de produccin; as como de
financiamientos que se contratan.
La alta direccin de la empresa es quien autoriza las decisiones que influyen en la
obtencin de nuevos ingresos.
La principal fuente de financiamiento se obtiene de la venta de bienes y servicios, pero
tambin las organizaciones obtienen recursos a travs de la inversin que realizan los
accionistas. Cuando existe diferencia entre estos ingresos y los gastos; y stos ltimos son
mayores, se cubre mediante deudas, esto es, con los prstamos que la empresa adquiere.
As, el ingreso anual debe ser equivalente al monto del gasto anual.
La empresa requiere recursos para poder cumplir con sus funciones. A esos recursos se les
denomina gasto empresarial. La orientacin, el destino y el tipo de gasto se detallan en el
presupuesto de egresos que realiza cada organizacin.
Concepto y clculo de la depreciacin y amortizacin (maquinaria, equipo,

herramienta, edificios y mobiliario)
Amortizacin
Se define como un mtodo que permite liquidar una deuda en pagos parciales. El importe
de cada pago sirve para solventar los intereses. Las deudas se amortizan con pagos
peridicos iguales.
Para encontrar cada una de las variables o incgnitas que surgen en este mtodo, se utiliza
la frmula del valor actual de los diversos tipos de anualidades. Generalmente, se calcula
con base en el valor actual de las anualidades ordinarias.
Con el empleo del mtodo de amortizacin se puede observar que:
El capital va disminuyendo conforme se van dando los pagos hasta su liquidacin
total.
Al ir reducindose el capital, los intereses tambin van descendiendo.
La amortizacin del capital va aumentando conforme pasan los periodos, al ir

disminuyendo en la misma proporcin los intereses.
Si se quieren conocer las amortizaciones de los diferentes periodos, basta

multiplicar la primera amortizacin por la frmula (1 + )
41
Donde:
= nmero de periodos que faltan para llegar a la amortizacin del periodo
correspondiente.
= tasa de inters.
La suma de las amortizaciones ser igual al valor actual o capital inicial del
prstamo.
Depreciacin
La Depreciacin es la prdida o disminucin del valor de un bien, debido a su uso o su
obsolescencia. Para el estudio de la depreciacin, se deben considerar varios trminos, los
cuales emplean diferentes definiciones.
La depreciacin en un concepto que mide el consumo de un bien. Todos los bienes, desde
el momento mismo en que se adquieren empiezan a perder valor por el transcurso del
tiempo por el uso que se le da o por el avance tecnolgico, el cual los va dejando obsoletos;
a excepcin de los terrenos, metales preciosos, las joyas y las obras artsticas.
La depreciacin se contabiliza con el objetivo de establecer un fondo de reserva que
permita reemplazar el bien al final de su vida til.
Anlisis de sensibilidad de las opciones financieras

Las inversiones que tienen la finalidad de satisfacer necesidades bsicas, se realizan con el
propsito de obtener beneficios materiales en el futuro. Y los resultados que se obtienen
son ms satisfactorios con estas inversiones de tiempo, materiales y trabajo humano, en
comparacin con lo que se obtiene si no se realizan.
Histricamente las inversiones han sido realizadas por el ser humano desde que este busco
obtener beneficios extra al satisfacer sus necesidades bsicas, en cuanto a la evaluacin
financiera y econmica stos se ubican hasta principios del siglo XIX, cuando los gerentes
financieros se dedicaban a llevar libros de contabilidad, siendo su principal tarea buscar
financiamiento cuando fuera necesario.
Los proyectos de inversin tienen su origen con objeto de satisfacer necesidades humanas y
su xito depende de la importancia de la necesidad a satisfacer. Esto, a su vez, es funcin
del nmero de personas afectadas y del valor que stas le asignan al efecto percibido
despus de la inversin. Desde el punto de vista empresarial, lo que interesa es la
posibilidad de que dicho valor corresponda a una determinada capacidad y disposicin de
pago existiendo la generacin de beneficios para financiar al menos los costos econmicos.
Es posible evaluar con un criterio amplio distintas opciones, por ejemplo diferentes tcnicas
de produccin, escalas, destinos de los productos mediante la evaluacin del flujo de
fondos de cada alternativa al visualizar financieramente cual es la mejor para el desarrollo
del proyecto, o bien los riesgos e implicaciones econmicas que tiene cada una de las
opciones analizadas, ayudando as a mejorar la idea originalmente planteada o haciendo
modificaciones al proyecto emprendido.
En el estudio financiero de un proyecto de inversin se encuentra presente el riesgo y la
incertidumbre, los cuales representan la probabilidad de cambio en las variables
macroeconmicas y las operaciones de un proyecto, por lo que puede ocasionar la
reduccin y/o incluso la cancelacin total de la rentabilidad de la inversin.
En el anlisis de sensibilidad se consideran las variables posibles que modifiquen la
informacin financiera y el analista de acuerdo a su experiencia y al estudio que realice
42
sobre las mismas deber modificar los valores y cantidades financieras con el fin de crear
diferentes escenarios que puedan beneficiar al proyecto.
Anlisis de riesgos de inversin

En el anlisis o evaluacin de un proyecto de inversin, el riesgo y la incertidumbre son dos
factores que influyen y que se presentan inevitablemente. El riesgo considera que los
supuestos de la proyeccin se basan en probabilidades de ocurrencia que se pueden estimar
hasta cierto grado de exactitud, mientras que el segundo se enfrenta a una serie de eventos
futuros a los que es imposible asignar una probabilidad. Existen riesgos, cuando los
posibles escenarios con sus resultados se conocen y existen antecedentes para estimar su
distribucin de frecuencia y hay incertidumbre cuando los escenarios o su distribucin de
frecuencia se desconocen.
El conocimiento sobre la teora macroeconmica de las variables que afectan un proyecto
de inversin, adems del estudio de la teora estadstica, mostraran los resultados ms
aceptables y el significado del manejo de la informacin para la interpretacin y evaluacin
que se obtenga.
El modelo, muestra al inversionista o analista diferentes escenarios y da la opcin al
mismo, de plantear escenarios pesimistas, comunes u optimistas para tomar decisiones al
observar el comportamiento de las variables proyectadas a futuro simultneamente.
Bibliografa
Interest Rates, Econometrica.


Ortiz Ramrez, A. Venegas Martinez, F., Lpez Herrera. Una nota sobre la
sensibilidad de los parmetros del modelo de volatilidad estocstica de
Heston.Quantitiva, Revista de Economa, julio-diciembre 2011.
43
DEFINICIN DE LA ESTRUCTURA DE TRABAJO (WORK
BREAKDOWN STRUTURE WBS)
Diseo de la definicin de la estructura de trabajo

En la gerencia de proyectos la definicin de la estructura de trabajo se considera una
herramienta muy til, sobre todo si este est bien diseado, es decir, cuenta con la
informacin necesaria y esta se expresa de forma fidedigna con un nivel apropiado de
detalle (en formato y estructura).
La definicin de la estructura de trabajo en la claridad de la definicin del Proyecto se logra

mediante la descomposicin del alcance del proyecto en entregables y es la base para
definir el esfuerzo requerido para lograr cierta produccin fijada por los objetivos de la
gerencia.
Define el alcance en trminos de entregables que los participantes en el proyecto y los

inversionistas puedan entender de forma simple y es la base para definir la matriz de roles y
responsabilidades (relaciones entre los elementos de la definicin de estructura del trabajo y
el organigrama). Adems:
Provee una estructura para organizar la informacin relativa al desarrollo del

proyecto.
Soporta el seguimiento de riesgos para ayudar al gerente del proyecto en su

reconocimiento y en la implementacin de las respuestas necesarias para alcanzar
los resultados.
Definicin de actividades
Es una descomposicin jerrquica del trabajo orientada por el equipo de proyecto dirigida a
productos entregables para alcanzar los objetivos de un prefijados por la planeacin previa
que se le asigna a un proyecto. Entre las caractersticas que maneja la definicin de la
estructura de trabajo o WBS por sus siglas en ingls) se encuentran:
La organizacin y definicin del alcance total del proyecto.
La subdivisin del trabajo en bloques de trabajo ms concretos, manejables y

controlables.
Cada nivel del WBS representa una descripcin ms detallada del trabajo a ejecutar.
44
Definicin de paquetes de trabajo
La WBS identifica el trabajo a realizar para conseguir los objetivos de un cierto proyecto y
las variables establecidas en la fase de definicin. WBS muestra el sumario y las tareas
subordinadas, pero no determina cuando las tareas se van a completar o en qu orden van a
ser realizadas.
Sus caractersticas genricas se mencionan a continuacin:
Ilustra cmo cada pieza del proyecto debe de ser enlazada para contribuir al
desarrollo completo del proyecto en trminos de desempeo, responsabilidad,
presupuesto, cumplimiento de expectativas y programacin.
Muestra un proyecto subdividido en unidades de trabajo jerrquicas, llamadas

actividades y subactividades, lo que se conoce como paquetes de trabajo.
Como resultado, debern programarse una serie de tareas, y coordinarlas de tal

manera que se asegure que el plan progrese paso a paso, y de manera lgica, hacia
el cumplimiento en tiempo y forma de los objetivos del proyecto.
Los niveles ms bajos del WBS son llamados paquetes de trabajo (Work Packages). El
trabajo contenido en los Paquetes de Trabajo puede ser:
Planificado de forma cronolgica
Estimados en Costo (presupuesto)
Monitoreados
Controlados
Diagrama de Gantt
La planeacin de los tiempos de las tareas o actividades que se desarrollan en un proyecto
(y que generalmente se colocan en un cronograma) se componen de tres herramientas
bsicas: un diagrama de Gantt, un diagrama de redes y el mtodo de la ruta crtica.
Durante el desarrollo de este tema se aplicaran las herramientas que facilitan la planeacin
y el control de un proyecto, y se obtendr el clculo de su correspondiente ruta crtica.
El diagrama de Gantt es una representacin grfica de la sucesin de actividades de forma

cronolgica que se dibujan a cierta escala para poder visualizar el desarrollo de las
actividades de un proyecto en una lnea de tiempo. Para la realizacin del mismo se suelen
seguir los siguientes pasos:
45
1) Se identifican las actividades incluidas en el proyecto.
2) Se definen las relaciones entre las diferentes actividades, as como los recursos
necesarios para poder realizarlas.
3) Se define la duracin de cada una de las actividades.
4) Las actividades se escriben dentro de una cuadricula y se les asigna una duracin
correspondiente.
Bibliografa
Interest Rates, Econometrica, Vol. 53.



Andres Bello.
www.ederman.com
DEFINICIN DE RECURSOS
Asignacin de recursos (maquinaria, personal y dinero) a las actividades

definidas
La planificacin de un proyecto incluye consecuentemente la definicin de las actividades a
realizar, su secuenciacin, la estimacin de la duracin de las actividades, as como la
consideracin de recursos y los costos que se obtendrn a cambio de la realizacin del
proyecto.
La planificacin se puede considerar como un conjunto de estimaciones, que producen un

plan de accin con una fecha lmite de finalizacin que es impuesta por la gerencia del
46
proyecto y aceptada por todos los colaboradores del proyecto. A esta planificacin se la
llama planificacin libre o free planning.
Para que esta planificacin tenga xito, y se obtenga la programacin del proyecto por parte
de la gerencia, es indispensable que la asignacin y nivelacin de recursos se realice lo ms
conscientemente posible tomando en cuenta la mayor parte de las alternativas y situaciones
posibles que puedan entorpecer el correcto desarrollo del proyecto. Para ello los mtodos de
nivelacin de recursos crean un marco que en ocasiones no es satisfactorio, ya que no
consideran todos estos factores relevantes.
Las tcnicas de programacin lineal son las que mejor se pueden adaptar a cada proyecto en
particular, pero implican la creacin de un modelo propio, con sus restricciones
particulares, lo cual supone que este termine siendo muy poco flexible ante los cambios
reales que tengan que enfrentarse durante la aplicacin del proyecto. La dificultad en la
creacin de este modelo puede variar mucho, siendo en muchos casos tan simple que se
vuelve innecesario, pero en otros tiene la capacidad de resolver dificultades muy grandes.
Poder parametrizar en restricciones todas las actividades, duraciones, recursos, tanto
humanos como materiales, es en ocasiones una tarea muy ardua, por lo que apenas se
utiliza durante la aplicacin de este mtodo.
Las tcnicas tradicionales que se utilizan para la asignacin equitativa de recursos en la

programacin de proyectos suelen presentar el inconveniente de no tener en cuenta todas
las posibles variantes que impiden el desarrollo del problema. La mayora se basan en los
llamados diagramas PERT (Program Evaluation and Review Technique), con lo que las
nicas precedencias posibles entre las actividades son final y el comienzo, lo que en
muchos proyectos resulta ser insuficiente.
Otro problema detectado es que en estas tcnicas las actividades solo tienen una duracin
posible, excepto en el mtodo de programacin de recursos CPM (Critical Path Method).
Esta consideracin es una simplificacin muy importante que se aleja mucho de la realidad,
ya que una misma actividad puede ser realizada en distintos perodos de tiempo (una misma
actividad puede ser realizada en algn caso en dos meses, o si se aceleran los trabajos, y se
emplean ms recursos puede ser realizada en un mes y medio, por ejemplo), lo que
implicara una asignacin de recursos en cada caso, no teniendo que ser lineal la relacin
entre la duracin de la actividad y recursos necesarios para llevarla a cabo.
A pesar de que el mtodo de programacin de recursos con CPM s tiene en cuenta estas
relaciones no lineales entre el trabajo y su tiempo de realizacin, slo se preocupa por el
coste derivado con cada una de las propuestas, pero no los recursos necesarios para cada
una de las duraciones, con lo que el estudio que realiza es nicamente econmico.
La programacin del proyecto determinar las fechas de inicio y fin de cada actividad, as
como la reasignacin de los recursos necesarios para cada actividad, de manera que se
pueda llevar el plan a cabo con xito. Se basar en la informacin del diagrama de flujo del
proyecto, la estimacin de la duracin de las actividades, las restricciones existentes
durante el desarrollo del proyecto, los supuestos asumidos que son necesarios, las
restricciones (fecha de terminacin impuesta por la gerencia, logros que deben alcanzarse o
47
superarse en el resultado del proyecto) y las necesidades de recursos previstos para cada
actividad.
Cuantificacin en tiempo y costo de utilizacin

Los directores del proyecto tendrn la responsabilidad, con ayuda de los dems
colaboradores de recabar la informacin y de comprobarla cuando los recursos necesarios
quedan libres, y habr que comprobar el calendario de proyectos, y de esta manera
determinar cundo se puede llevar a cabo el proyecto. Se pone especial atencin en los
tiempos de suministro de todo aquello necesario para aplicar el proyecto.
Mediante las tcnicas de programacin (CPM, PERT, Precedencias, o alguna otra) se

obtendr el programa para el proyecto. Este contendr las fechas de inicio y fin para cada
actividad, as como la fecha final del proyecto. este programa se presentar de varias
formas, como diagramas de red, diagramas de Gantt, diagramas en funcin del tiempo, etc.
El programa deber tener el mayor nivel de detalle posible, incluyendo la documentacin
relativa a todas las restricciones dadas por la gerencia, los supuestos asumidos, el riesgo
asumido, los recursos necesarios por unidad de tiempo, programas alternativos para el
mejor y el peor de las situaciones que pudieran presentarse. Tambin deber incluir las
posibles actualizaciones en las necesidades de recursos durante la etapa de desarrollo o
implementacin del proyecto.
Por lo tanto, la programacin inicial proporciona una informacin que incluir tanto
informes numricos como grficos. Los informes numricos harn referencia a cada
actividad aisladamente, especificando descripcin, duracin, fechas de inicio y de termino,
margen de retraso mximo aceptable, duracin planificada, niveles de organizacin (que se
relaciona con un contrato, especialidad, que viene incluido en la Estructura de
Descomposicin del Proyecto, WBS). Tambin harn referencia al conjunto de actividades,
informando sobre listado de actividades del camino crtico, un listado general y un listado
especfico por cada nivel establecido en la WBS.
De la misma forma se deben de considerar tambin los siguientes factores:
Eleccin de las unidades para los recursos: no siempre ser posible decir que una actividad
necesita de un nmero entero de das de trabajo para un trabajador, sino que puede
reducirse a unidades menores como las horas de trabajo/ hombre.
Habr que especificar si el uso de los recursos es constante durante la realizacin de una
actividad, o si se deben usar primero unos recursos y luego otros.
Se deber tener en cuenta la eficiencia y la capacitacin de los trabajadores empleados.
Las disponibilidades de sobre tiempo en un proyecto, como trabajar horas extra, o trabajar a
3 turnos en vez de 2, puede servir para compensar un retraso.
Las vacaciones del personal habr que tenerlas en cuenta de acuerdo a la disponibilidad de
los recursos humanos.
48
Para estar dentro del presupuesto disponible, se deber conocer los costes de mano de obra
programados, y comprobar que son vlidos o si se necesita resolver mediante algn
reajuste. Por la misma razn se tendrn en cuenta los costes derivados por compras de
materiales, maquinaria y otros aspectos durante el desarrollo.
Bibliografa
Cos Castillo. Teora general del proyecto. Seccin de Publicaciones de la ETSII
(UPM).
Cesta, A., Oddi, A., Smith, S. A Constraint-Based Method for Project Scheduling
with Time Windows. Journal of Heuristics.
Davis, M., Aquilano, N., Chase, R.B. Fundamentos de Direccin de Operaciones.

Ed. McGraw Hill.
Domnguez Machuca, J.A. et al. Direccin de Operaciones. Aspectos estratgicos

en la produccin y los servicios. Ed. McGraw Hill.
Frank, H.; Mccaffer, R. Construction Management. Manual de gestin de proyecto

y direccin de obra. Ed. Gustavo Gili S.A. Barcelona.
Leu, S., Hung, T. An optimal construction resource leveling scheduling simulation

model.Canadian Journal of Civil Engineering.
Lock, D. Project Management (Sixth edition), University Press, Cambridge.
Montao, A. Iniciacin el mtodo del camino crtico. Editorial Trillas.
49
ELABORACIN DE LOS PRESUPUESTOS PROFORMA
(BALANCES, ESTADOS DE RESULTADOS Y FLUJOS DE
EFECTIVO) Y ESTIMADO DEL TIEMPO Y LOS
VOLMENES DE PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS
(LNEAS BASE DEL PROYECTO)
Elaboracin de los presupuestos proforma

Las empresas tienen expectativas financieras que concuerdan con sus condiciones actuales
y las deben enlazar con los efectos proyectados por los estudios que ellas mismas realizan
acerca de su propio mercado de consumidores, as como estudios tcnicos para determinar
si el proyecto ser rentable.
Lo anterior, se genera gracias a los estados financieros presupuestados que muestran

sistemticamente os resultados de utilidades o prdidas y, por consiguiente, de los
requerimientos financieros para cuantificar por anticipado el monto de recursos que se
pretenden utilizar y/o las necesidades para recurrir a fuentes externas de financiamiento.
Sin embargo, la decisin de si un proyecto se debe implementar, no slo se limita al hecho

de que genere utilidades, sino an ms importante, que las utilidades sean suficientes para
pagar la inversin inicial y generar un rendimiento superior al que se tendra si los recursos
se invierten en otros proyectos, es decir, se deben de comparar los beneficios que cada uno
de los proyectos genera y de acuerdo con ese anlisis se puede llegar a tener una decisin
ms acertada acerca de cul es el proyecto ms viable para llevar a cabo.
Mediante el estado de flujo de efectivo proforma se puede indicar cmo, cundo y en qu

cantidad entrarn y saldrn los recursos monetarios de una cierta organizacin, y por lo
tanto ayuda a definir cules sern las cantidades requeridas para el financiamiento de algn
proyecto.
Es una parte importante al considerar la factibilidad del proyecto, ya que es con base en sus
resultados que se determinar si el rendimiento sobre la inversin es el deseado por la
gerencia para tomar la decisin final acerca de la implementacin de un cierto proyecto.
El ltimo paso de la etapa de presupuestacin dentro del estudio financiero desemboca en la

elaboracin de los estados financieros proforma y del flujo de efectivo presupuestado; stos
tienen un enfoque a partir de todos los presupuestos ya elaborados durante el mismo estudio
financiero y estn basados en la informacin obtenida de los estudios previamente
analizados y discutidos por los especialistas encargados de llevar a cabo el proyecto.
Por lo tanto, se puede considerar que son el fin de la investigacin y presentacin de

informacin que utilizarn quienes sean los encargados de decidir acerca de la viabilidad de
implementar el proyecto.
50
Balances
Se desarrollan mediante un documento contable que informa durante una fecha
determinada la situacin econmica en la que se est desarrollando una empresa. Presenta
de forma clara el valor de sus propiedades y sus derechos financieros, adems de su capital
obtenidos mediante los principios de la contabilidad clsica.
Con este balance se puede buscar el mximo beneficio para los inversionistas de forma que
se obtenga la mayor cantidad posible de ganancias y proporcionando, al mismo tiempo
productos de calidad. Al mismo tiempo ordena la informacin de carcter monetario
permitiendo visualizar una estructura financiera ptima, estableciendo los ingresos de
operacin, as como los costos de ejecucin, operacin y mantenimiento, para as poder
determinar cul es el monto de los recursos econmicos necesarios para la realizacin del
proyecto y ver si el proyecto es financieramente viable.
Estados de resultados
La presupuestacin por resultados tiene el objetivo de incrementar la eficiencia y eficacia
del gasto que se genera durante la implementacin de un proyecto estableciendo un vnculo
entre el financiamiento de las entidades que se desarrollan, y su desempeo, mediante la
informacin sobre los resultados obtenidos. Existen varios modelos de presupuesto por
resultados que utilizan diferentes estrategias para relacionar el financiamiento con los
resultados. Algunos manejan aspectos muy complejos, mientras que otros se centran ms en
los aspectos bsicos.
La presupuestacin por resultados no debe tratarse como una iniciativa aislada. Ms bien,
debe considerarse como parte de un conjunto de reformas ms amplias a menudo llamada
gestin por resultados que tiene por objeto enfocar la administracin de proyectos ms en
los resultados concretos obtenidos que en los procesos internos de su desarrollo. Los
proyectos amplios de reformas incluyen la gestin de proyectos con miras a mejorar la
motivacin y los incentivos de los participantes dentro de los proyectos; reorganizando para
mejorar el desarrollo de nuevos proyectos, y en el mbito de la supervisin para reforzar la
obligacin de rendir cuentas a la gerencia de proyectos.
Flujos de efectivo
Para evaluar un proyecto de inversin es necesario identificar y estudiar los flujos de
efectivo que son relevantes para efectos de la evaluacin. Los flujos de efectivo relevantes
son aquellos que incrementan el valor de la empresa como consecuencia directa de la
puesta en marcha de cierto proyecto, generalmente se les denomina tambin flujos de
efectivo incrementales.
Es importante determinar el horizonte de evaluacin el cual depende de las caractersticas

de cada proyecto. Si el proyecto tiene una vida til esperada prevista y en caso de que no
sea de larga duracin lo ms convincente es construir el flujo durante ese nmero de aos
51
de vida til prevista. Si el proyecto tiene objetivos de permanencia indefinida en el tiempo,
se puede aplicar la convencin generalmente usada de proyectar los flujos cada diez aos.
Para determinar si un proyecto es rentable o no, se desarrollan los estados financieros

presupuestales para calcular los flujos de efectivo netos que generar el proyecto.
En este sentido el flujo de caja constituye uno de los elementos ms importantes del estudio
de un proyecto, ya que gracias a la evaluacin de esta se puede llegar a obtener la
informacin bsica para realizar los estudios de mercado, tcnico, y organizacional. Al
proyectar el flujo de caja, ser necesario incorporar informacin adicional relacionada,
principalmente, con los efectos tributarios de la depreciacin por amortizacin, del activo
nominal, del valor residual y de las utilidades y prdidas.
El problema ms comn asociado a la construccin de un flujo de caja es que existen

diferentes flujos para diferentes fines. Mas sin en cambio, esta diferencia se hace mnima
cuando se trabaja con flujos anuales, ya que las cuentas en un mes se hacen efectivas por lo
general dentro del periodo establecido anualmente.
El flujo de caja se expresa en momentos. El momento cero reflejar el inicio de todos los
egresos previos a la implementacin del proyecto. Si es necesario reemplazar un elemento
activo durante el perodo de evaluacin, se resolver que en el momento del reemplazo se
considerar tanto al ingreso por la venta del equipo antiguo como el egreso por la compra
del nuevo.
Lneas base
Esta se refiere a un conjunto de indicadores que son seleccionados con objeto de tener un
seguimiento y evaluacin sistemtica de polticas y programas implementados dentro de
una empresa. Esta herramienta forma parte de evaluacin de un programa y se ocupa al
inicio de la puesta en marcha de dicho programa. De esta forma se puede tener informacin
sobre las condiciones establecidas al inicio, que son aquellas en las que se encuentra cierta
poblacin, la cual es considerada como objetivo de un programa, su espacio geogrfico de
influencia y el ambiente de desarrollo de la misma. Otras de sus aplicaciones son:
o Conocer el valor de los indicadores al momento del inicio de aplicacin de un

programa o proyecto, es decir, durante el punto de partida.
o Se conoce informacin acerca de la poblacin objetivo antes de iniciarse la

aplicacin del proyecto.
o Con esta herramienta se pueden desarrollar comparaciones posteriores y observar

los cambios ocurridos durante la implementacin de un proyecto.
Bibliografa
52
Cos Castillo. Teora general del proyecto. Seccin de Publicaciones de la ETSII
(UPM).
Cesta, A., Oddi, A., Smith, S. A Constraint-Based Method for Project Scheduling
with Time Windows. Journal of Heuristics.
Davis, M., Aquilano, N., Chase, R.B. Fundamentos de Direccin de Operaciones.

Ed. McGraw Hill.
Domnguez Machuca, J.A. et al. Direccin de Operaciones. Aspectos estratgicos

en la produccin y los servicios. Ed. McGraw Hill.
Frank, H.; Mccaffer, R. Construction Management. Manual de gestin de proyecto

y direccin de obra. Ed. Gustavo Gili S.A. Barcelona.
Leu, S., Hung, T. An optimal construction resource leveling scheduling simulation

model.Canadian Journal of Civil Engineering.
Lock, D. Project Management (Sixth edition), University Press, Cambridge.
Montao, A. Iniciacin el mtodo del camino crtico. Editorial Trillas.
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FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES

EVALUACIN DE PROYECTOS MECNICOS

Alumno: David Ricardo Fernndez Cano Veronico

Fecha de realizacin: 18/08/2016

Fecha de entrega: 19/08/2016

LOS RECURSOS ............................................................................................................................................... 5

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La administracin de recursos humanos moderna trata de enfocarse en la primer

Los recursos tecnolgicos

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Coss Bu, Ral. Proyectos de investigacin. Limusa.

Leland Blankt y Antoy Tarquin. Ingeniera econmica. Mc. Graw Hill.

Nassir Sapag, Chain & Nassi Sapag, Reinaldo. Preparacin y evaluacin de

Seven, R Hed. Manual de planificacin y control de proyectos. Mc. Graw Hill.

Backer, Jacobsen y Ramrez Padilla. Contabilidad de costos. Mc. Graw Hill.

Coss Bu, Ral. Proyectos de investigacin. Limusa.

Leland Blankt y Antoy Tarquin. Ingeniera econmica. Mc. Graw Hill.

Nassir Sapag, Chain & Nassi Sapag, Reinaldo. Preparacin y evaluacin de

Seven, R Hed. Manual de planificacin y control de proyectos. Mc. Graw Hill.

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