Mate Financiera

Ctedra:
Matemtica Financiera
Catedrtico:
Ing. Jos Leonardo Martnez
Tema:
Diferencia entre descuento bancario y descuento racional
Integrantes del grupo:
Aslhey Yisselly Lopez
Delsy Iliana Cruz
Kelyn Paola Barahona
Maryori Stephany Elvir
Maybell Michell Martinez
Milenis Dixirela Cardenas
San Lorenzo, Valle. 3 de junio del 2017
Matemtica financiera Pgina 1

NDICE
INTRODUCCION PAG. 3
OBJETIVOS PAG. 4
MARCO TEORICO PAG. 5-23
CONCLUSIONES PAG. 24
RECOMENDACIONES PAG. 25
BIBLIOGRAFIA PAG. 26

INTRODUCCIN
El presente informe daremos a conocer la importancia que tiene hoy en da el descuento bancario y
el descuento racional y como ha venido su historia trascendiendo en su evolucin.
El sistema financiero est formado por las instituciones que intermedian entre el conjunto de
demandantes y el del oferente de recursos financieros, la mayor parte de estos intermediarios
especializados son los bancos y las cajas de ahorro.
El descuento bancario, al ofrecer un riesgo indirecto para las entidades financieras, lo suele
conceder con cierta facilidad y agilidad, pero hoy en da pueden resultar un medio ms caro que
otras alternativas y requieren realizar buenas previsiones de tesorera.
A pesar de su gran importancia econmica, el descuento carece de una regulacin legal especfica,
es un contrato innominado, el cliente accede al importe de su crdito sin necesidad de esperar y
afrontar el mismo cobro del documento.

OBJETIVOS
Objetivo General
Conocer y comprender de una manera clara la estructura de un descuento.
Objetivos Especficos
Determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita
cumplir con la aplicacin de los descuentos bancarios.
Brindar diferentes puntos de vista acerca de su comprensin.
Sintetizar en las diferencias entre descuento bancario y descuento racional

Descuento bancario y descuento racional
Qu es el descuento?
El descuento es una reduccin o disminucin en el precio de un objeto o de un servicio. De este

modo, el descuento es presentado como un beneficio para el comprador, pero para esto no es
necesario que el vendedor pierda parte de la plata que ha invertido en comprar dicho producto para
la venta o que el precio con descuento est por debajo de sus honorarios por sus servicios prestados.
Desde tiempos antiguos, las transacciones comerciales han mutado incorporando nuevos elementos
y configurando nuevos tipos de relaciones entre las personas.
Hoy, en un mundo hiper globalizado y con interacciones electrnicas que permiten desde publicar
una foto en una red social hasta comprar una cmara fotogrfica en cualquier pas del mundo,
abonando con tarjetas electrnicas (de crdito o de dbito) y recibiendo nuestro producto (o varios)
gracias a servicios postales internacionales.
Sin dudas, esas nuevas relaciones comerciales, generaron nuevos elementos, y entre ellos,
destacamos el descuento. Esto genera el famoso sale, algo as como una liquidacin de productos
en pocas claves del ao: por ejemplo, cuando termina el verano, las casas de indumentaria suelen
realizar liquidaciones de colecciones primavera-verano, en vista de que no tararn en exhibirse en
las vidrieras los productos de la coleccin que pertenece al otoo-invierno. As, el comprador puede
obtener descuentos determinados para productos de la coleccin que, en pocos meses, quedar para
el recuerdo.

Descuento bancario
Es el contrato mediante el cual el Banco previa deduccin del Inters, anticipa al cliente el importe
de un Crdito no vencido contra tercero, mediante la cesin, salvo buen fin, del Crdito mismo.
El descuento consiste en el inters deducido por anticipado por el Banco sobre el valor de un crdito
otorgado por el tiempo an no vencido. Generalmente el banco slo descuenta, crditos
Incorporados en un documento, cuya posesin otorga, en forma exclusiva, la facultad de ejercer el
derecho de crdito.
El banco acepta, para su descuento, en primer lugar ttulos valores como letras de cambio, cheques,
facturas y en general todo documento que represente mercaderas y crdito sin ternos e
Internacionales. La preferencia de los bancos por el descuento cambiario ha llevado, en la prctica,
a diferenciar los ttulos valores en tres categoras:
El documento comercial, que tiene su origen en un contrato comercial efectivo y precedente, y

pone de manifiesto la relacin existente entre un vendedor y un comprador o entre un comitente y
un comisionista; la llamada carta de crdito constituida por Instrumentos que el comerciante con
necesidades de dinero y que no dispone de un documento comercial, suscribe directamente a la
orden del banco, y finalmente los documentos de favor, conformados por papeles de comercio
firmados por el comerciante a favor de un tercero, quien se los descuenta entregndole el neto
percibido, o que estn Integrados por papeles de comercio que el comerciante gira sobre un tercero
quien los acepta, an cuando no sea el deudor, y los presenta ante el banco para su descuento

En muchas operaciones bancarias el clculo de los intereses se efecta con base al monto final, en
lugar de hacerlo sobre el valor actual. El recargo as obtenido se llama descuento bancario o
simplemente bancario.
El dinero que recibe la persona quien solicita el prstamo se conoce con el nombre de valor
descontado bancario o simplemente valor descontado. A la tasa porcentual utilizada en el clculo
del descuento bancario se le denomina tasa del descuento bancario o tasa de descuento.
El descuento bancario es el que utiliza en todas las operaciones comerciales y por ello al hablar de
descuento se entiende que es el descuento bancario salvo que se exprese que es un descuento
racional y por otra forma convencional.

Formulas del descuento bancario
C=S(1-Nd) = valor actual real
S= C = Valor nominal
1-Nd
S= D = Valor nominal
Nd
N= D = plazo del descuento
Sd
d= D = Tasa del descuento
SN

Como ejemplo:
Una persona solicita el prstamo de L. 500.00 el 20 de febrero para pagarlo el 15 de abril del mismo
ao, a un prestamista utiliza una tasa de 8%.
Formula: D=SNd
S = L. 500.00 D= L.500.00 (0.15) (0.08)
N = 8+31+15=54 das = 0.15 D= L.6.00
360
d= 8=0.08 C= L.500.00 L.6.00
100 C= L.494.00
La frmula del descuento bancario es:
D=SNd donde: D= Descuento Bancario
S= Valor nominal o monto del pagare
N= Tiempo entre la fecha de descuento y la
tasa de vencimiento expresada en ao
d= tanto por uno

Ejercicios #1
Un pagare de L.10,000.00 vence el 23 de septiembre, se descuenta el 03 de junio al 13% calcular el

valor descontado y el valor liquido real o efectivo del pagare.
S=L.10,000.00 D=SNd
N= 27+31+31+23=112 das=0.31 D=L.10,000.00(0.31)(0.13)
360
D=13=0.13 D=L.403.00
100
C=S D
C= L.10,000.00 L.403
C= L. 9,597.00

Ejercicio #2
Un pagare de L.6,000.00 vence el 13 de septiembre se descuenta el 5 de junio al 10%, calcular:
a. El valor descontado
b. El valor liquido real o efectivo del pagare.
S= L.6,000.00 D=SNd
N= 25+31+31+13=100 dias=0.27 D=L.6,000.00(0.27)(0.10)
360 D=L.162.00
D=10=0.10
100 C=S D
C=L.6,000.00 L.162.00
C=L.5,838.00

Ejercicio #3
Una persona desea disponer mediante un crdito de L.2,000.00 al contado en ese momento y
pagarlo al cabo de 6 mese. Si solicita el dinero aun banco que carga su prstamo a una tasa de
descuento de 12%.
Qu valor nominal o capital debe solicitar?
C=L.2,000.00 S=C
d= 12%=0.12 1-Nd
100
N=6=0-5 aos = S=L.2,000.00
12 1-(0.5)(0.12)
S=L2,000.00
1-0.06
S=L.2,000.00
0.94
S=L.2,127.66 capital a solicitar

Ejercicio #4
Por cuanto tiempo se descont un documento con valor nominal de L.6,000.00 si el descuento fue
de L.90.00 y la tasa de descuento anual es de 18%
S=L.6,000.00 formula
d=18=0.18 N=D =L.90.00
100 Sd (L.6,000.00)(0.18)
D=L.90.00 =L.90.00
L.1,080.00
=0.0833=8.33X360=29.99
Ejercicio #5
Un documento con valor nominal de L.6,000.00 se descont cuando faltaban 4 meses para su
vencimiento a que tasa se realiz la transaccin, si el descuento fue de L.300.00.
S=L.6,000.00 d= D = L.300.00
N=4 meses (0.33) SN (L.6,000.00) (0.33)
12 =L.300.00
D=L.300.00 L.1,980
=0.15=15%

Descuento racional
Cuando la cantidad que el banco deduce en concepto de inters en una operacin de descuento se
obtiene aplicando el tipo de inters sobre el valor efectivo de los crditos cobrados anticipadamente.
Tambin denominado legal o matemtico, el descuento racional es ms beneficioso para la empresa
que el descuento comercial.
Descuento racional: clculo sobre el efectivo

El descuento real, racional o matemtico tambin se realiza a corto plazo, a diferencia del descuento
compuesto, que puede llevarse a cabo dentro de un corto o largo plazo. Su clculo se efecta a partir
de la diferencia entre el monto a pagar o valor nominal y su valor actual, por lo que no se toma el
valor nominal sino el valor real, y en ello radica la principal diferencia con respecto al descuento
comercial.
Se calcula a partir del valor nominal del capital en el momento en que se negocia, y se define como
el inters simple calculado sobre el valor actual, con una tasa de inters.
En otras palabras, calcular el descuento racional requiere determinar el valor actual de la suma a la
tasa indicada y restar ese valor actual de dicha cantidad.
Como resultado obtendremos el descuento racional, que ser igual a la cantidad a pagar menos el
valor actual del capital.

As, es el descuento de su respectivo inters aplicado al valor nominal de un ttulo-valor, calculado
a partir de la tasa de inters nominal vencida o con la tasa de inters efectiva vencida.
El descuento racional permite la reversibilidad entre sus variables, es decir, a travs de la tasa de
descuento (la tasa de inters nominal vencida o la tasa de inters efectiva vencida) el valor futuro
del ttulo-valor puede convertirse en un valor presente y viceversa.
Por ltimo, si al capital adelantado le sumamos los intereses obtendramos el capital final, algo que
no ocurre con la modalidad comercial.
Cuando la cantidad que el banco deduce en concepto de inters en una operacin de descuento se
obtiene aplicando el tipo de inters sobre el valor efectivo de los crditos cobrados anticipadamente.
Tambin denominado legal o matemtico, el descuento racional es ms beneficioso para la empresa
que el descuento comercial.
Descuento Racional: Se denomina as a la operacin financiera que tiene por objeto la sustitucin
de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente.
Es la diferencia entre el monto o valor a la fecha de vencimiento de un documento deuda y el valor
presente.
Veamos la caracterstica de este descuento.
Este tipo de descuento surge como alternativa al descuento comercial.

Bajo el rgimen descuento racional el descuento se calcula sobre el valor actual.
Valor Actual VA
Valor Nominal Vn "n: periodo" actualizacin
Valor que toma el documento antes de vencer.

Simblicamente el descuento racional lo obtenemos:
Dr= VA . i . n
Por lo que el descuento nunca ser igual que el capital disponible al momento "n" y mucho menos
mayor.
Observa y ten en cuenta que
"si uno de los datos que presenta una situacin problemtica es el VA y obtenemos el descuento
correspondiente, podemos concluir con el VN del documento".
De qu manera?... Sabemos que: D = VN - VA
Por lo tanto el valor nominal lo obtenemos:

VN = VA + D
Frmula general del descuento racional
DR = VA * i* n donde DR= descuento racional; Va= valor actual; i= tasa de inters; n= tiempo
Otra formula
La ley financiera de descuento racional viene definida de la siguiente manera:
D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)
" D " son los intereses que hay que pagar
" Co " es el capital inicial (en el momento t=0)
" d " es la tasa de descuento que se aplica
" t " es el tiempo que dura la inversin

DESCUENTO RACIONAL: EJERCICIOS
Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4 meses a un
tipo de descuento del 12%; a) aplicando el descuento racional, b) aplicando el descuento comercial.
Ejercicio 2: Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los intereses de

descuento han ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de inters aplicado (descuento racional).
Ejercicio 3: Se descuentan 200.000 ptas. al 12% y los intereses de descuento ascienden a

15.000 ptas. Calcular el plazo del descuento (descuento racional).
Ejercicio 4: Los intereses de descuento de anticipar un capital por 8 meses, al 10%, ascienden a
120.000. Calcular el importe del capital inicial (descuento racional).
Ejercicio 5: Se descuentan 2.000.000 ptas. por un plazo de 4 meses, a un tipo del 10%
(descuento racional). Calcular que tipo habra que aplicar si se utilizara el descuento comercial, para
que el resultado fuera el mismo.

SOLUCIONES
Ejercicio 1:
a) Aplicando el descuento racional: D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)
datos
Co=500000
D=12% =0.12
t =4/12 =0.333
D = ( 500.000 * 0,12 * 0,333 ) / (1 + 0,12 * 0,333)

, D = 19.212 ptas.
b) Aplicando el descuento comercial:D = Co * d * t
D = 500.000 * 0,12 * 0,333

D = 19.980 ptas.
Ejercicio 2:
La frmula aplicada ha sido D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)
Datos
D=40000
Co=1000000
t =3 meses =3/12=0.25
d =?
40.000 = (1.000.000*d *0,25 ) / (1 + 0,25)

40.000 = (250.000 * d) / (1 + d * 0,25)

40.000 + 10.000 * d = 250.000 * d
d = 40.000 / 240.000
d = 0,1666.
Ejercicio 3:
Datos
D =15000
Co =200000
d =12% =0.12
t =?
15.000 = (200.000 * 0,12 * t ) / (1 + 0,12 * t)

15.000 = (24.000 * t) / (1 + 0,12 * t)
15.000 + 1.800 * t = 24.000 * t
t = 15.000 / 22.200
t = 0,67567
Por lo tanto, el plazo de descuento ha sido 0,67567 aos, o lo que es lo mismo, 8,1 meses.

Ejercicio 4:
Datos
D =120000
d =10%
n =8meses =8/12 =0.666
120.000 = (Co * 0,10 * 0,666 ) / (1 + 0,10 * 0,666)

120.000 = (Co * 0,0666) / 1,06666
Co = 120.000 * 1,06666 / 0,0666
Co = 1.920.000 ptas.
Ejercicio 5:
Primero vamos a calcular a cunto ascienden los intereses de descuento aplicando la frmula del
descuento racional D = ( Co * d) /
(1 + d * t)
Datos
Co =2000000
d =10% =0.1
n =4 meses =4/12 =0.333
D = ( 2.000.000 * 0,1 * 0,333 ) / (1 + 0,1 * 0,333)

D = 64.516 ptas.
Una vez calculado los intereses de descuento, tengo que ver qu

tipo de inters tendra que aplicar en el descuento comercial para obtener el mismo resultado

La frmula del descuento comercial D = Co * d * t
64.516 = 2.000.000 * d * 0,333

d = 64.516 / 666.666
d = 0,096774
Por lo tanto, el tipo de inters que habra que aplicar en descuento comercial sera el del 9,6774%.
Dado que, para un mismo tipo de inters, el importe de los intereses del descuento comercial es
mayor que los del racional. Para obtener el mismo resultado, el tipo de inters del descuento
comercial tendr que ser menor.

Diferencias entre Descuento bancario vs. Descuento racional
Como hemos mencionado anteriormente, para conocer el descuento comercial primero tenemos que
determinar el descuento y despus el capital inicial. A partir de aqu, se calculan los intereses sobre
el valor nominal del documento.
Ambos descuentos tienen en comn que son operaciones que se utilizan a corto plazo, es decir,
operaciones que se demoran menos de un ao. Pero una diferencia importante entre el descuento
racional y el bancario.
El descuento racional se calcula a partir de la diferencia entre el monto a pagar o valor

nominal y su valor actual. Es decir, en este caso no lo calculamos a partir del valor nominal
sino del valor real.
El descuento racional se calcula a partir del valor nominal del capital en el momento en que se
negocia, y se define como el inters simple calculado sobre el valor actual, con una tasa de
inters. Para que sea ms fcil de entender, para conocer el descuento racional necesitamos
determinar el valor actual de la suma de la tasa indicada y restar ese valor actual de dicha
cantidad.
El descuento racional ser igual a la cantidad a pagar menos el valor actual del capital. As, es
el descuento de su respectivo inters aplicado al valor nominal de un ttulo-valor, calculado a
partir de la tasa de inters nominal vencida o con la tasa de inters efectiva vencida.
El descuento bancario la tasa de descuento es un proceso u operacin financiera que deduce la

tasa del inters a un capital pagable a futuro (letra de cambio o promesa de pago), con el que el
banco financia a sus clientes anticipando el importe de su valor nominal.

El descuento bancario se trata de una operacin financiera que constituye una prctica
habitual en los bancos, tanto en su variante de descuento comercial como racional, por la
que una entidad financiera anticipa a las empresas el dinero que le deben sus clientes.
En el descuento comercial o bancario, la cantidad que se deduce o descuenta del importe

del documento descontado se calcula sobre ese nominal, no sobre el efectivo percibido. La
formula del descuento comercial o bancario da un efectivo E = M - Dc = M - d.n = M ( 1 -
d.n) donde M es el montante o capital final, E el efectivo a percibir cuando se descuenta un
efecto, d el tipo de descuento y n el tiempo por el que se descuenta el efecto. Es la que se
aplica en la prctica para descontar efectos comerciales, pagars de empresa, etc.
En el descuento matemtico o racional, la cantidad que se deduce o descuenta del importe

del documento descontado se calcula actualizando el valor de ese documento a la fecha en
que se efecta el descuento. La frmula del descuento matemtico o racional da un efectivo
E = M / (1 + i.n) donde i es el tipo de inters. Es la que se aplica para la valoracin de letras
del Tesoro con vencimiento inferior a un ao.

CONCLUSIONES
En la actualidad muchos usuarios que aplican descuento bancario, como una operacin de
activo para las entidades financieras y uno de los servicios bancarios de financiacin a corto
plazo, ms utilizados por las empresas.
La operacin consiste, en que la entidad financiera adelanta al acreedor librador, que emite
el efecto o al tenedor, el importe de un ttulo de crdito no vencido, descontando los
intereses que corresponden lo cual no est mal, pero seran decisiones ms acertadas si se
tomaran en cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se est
practicado por la muchas de empresas.
Los descuentos financieros son una operacin en la que las entidades financieras conceden
un prstamo, documentndolo en una letra de cambio. El banco o caja presta el dinero a su
cliente, abonando el efectivo resultante de descontar al nominal de la operacin los intereses
pactados, la comisin de apertura del crdito, la cuanta del timbre dela letra de cambio y
dems gastos que graven la operacin,

RECOMENDACIONES
Toda entidad financiera es la encargada de gestionar las acciones de descuentos, tienen que
tener en cuenta que este descuento no valla a percutir en las finanzas de la empresa.
El especialista en mercadeo advierte sobre la falacia del descuento. Muchas personas creen
que bajando los precios van a poder ganar ms clientes. Podrn llegar algunos ms pero con
el descuento tambin se da una reduccin en el ingreso por ventas.
Los descuentos debera emplearse cuando quiere deshacerse de productos que estn
prximos a vencerse o que no estn rotando y se tiene que asumir el riesgo de la posibilidad
de aplicar dicho descuento cargando a la nomina esa salida de dinero.
Aumente el consumo. Segn Arroyo, en lugar de hacer descuentos, debera enfocarse en

pensar cmo aumentar el consumo y generar mayores ingresos. Por ejemplo, le podra
pedir a su proveedor un empaque con extra onzas al mismo precio, para darle un valor
agregado a sus clientes tambin.

BIBLIOGRAFA
http://www.monografias.com.ONG
Libro de matemticas financiera
http://www.ejemplode.descuentos.racionaless/s.html
https://WWW.GOOGLE.COM

https://es.m.wikipedia.org/wiiiki/
http://www.principiantesdematematicasfinancieras.com

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Conocer y comprender de una manera clara la estructura de un descuento.

Brindar diferentes puntos de vista acerca de su comprensin.

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El documento comercial, que tiene su origen en un contrato comercial efectivo y precedente, y

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C=S(1-Nd) = valor actual real

N= D = plazo del descuento

d= D = Tasa del descuento

Matemtica financiera Pgina 8

S = L. 500.00 D= L.500.00 (0.15) (0.08)

N = 8+31+15=54 das = 0.15 D= L.6.00

d= 8=0.08 C= L.500.00 L.6.00

La frmula del descuento bancario es:

D=SNd donde: D= Descuento Bancario

S= Valor nominal o monto del pagare

N= Tiempo entre la fecha de descuento y la

tasa de vencimiento expresada en ao

d= tanto por uno

Matemtica financiera Pgina 9

Un pagare de L.10,000.00 vence el 23 de septiembre, se descuenta el 03 de junio al 13% calcular el

N= 27+31+31+23=112 das=0.31 D=L.10,000.00(0.31)(0.13)

Matemtica financiera Pgina 10

Un pagare de L.6,000.00 vence el 13 de septiembre se descuenta el 5 de junio al 10%, calcular:

b. El valor liquido real o efectivo del pagare.

N= 25+31+31+13=100 dias=0.27 D=L.6,000.00(0.27)(0.10)

Matemtica financiera Pgina 11

Qu valor nominal o capital debe solicitar?

N=6=0-5 aos = S=L.2,000.00

S=L.2,127.66 capital a solicitar

Matemtica financiera Pgina 12

d=18=0.18 N=D =L.90.00

N=4 meses (0.33) SN (L.6,000.00) (0.33)

Matemtica financiera Pgina 13

Descuento racional: clculo sobre el efectivo

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Veamos la caracterstica de este descuento.

Este tipo de descuento surge como alternativa al descuento comercial.

Valor Nominal Vn "n: periodo" actualizacin

Valor que toma el documento antes de vencer.

Matemtica financiera Pgina 15

De qu manera?... Sabemos que: D = VN - VA

Por lo tanto el valor nominal lo obtenemos:

" D " son los intereses que hay que pagar

" Co " es el capital inicial (en el momento t=0)

40.000 = (1.000.000d 0,25 ) / (1 + 0,25)