Balance General Anual

2005 2006

Activo Total 14,322,301 17,539,392

Activo Corriente 8,732,598 11,139,567
Efectivo 497007 820856
Cuentas por cobrar comerciales 4996295 5451286
Inventarios 3166873 4799803
Gastos anticipados y otras por cuentas cobrar 48423 43622
Inversiones temporales 24000 24000
inventario promedio

Activo Fijo 4,730,712 5,398,737

Propiedad maquinaria y equipo 947,984 1,214,379
Inversiones en acciones 3,687,544 4,094,706
Documentos porcobrar a largo plazo 95,184 89,652

Otros Activos 858,991 1,001,088

Otros Activos 858,991 1,001,088
Pasivo y Patrimonio 14,322,301 17,539,392
Pasivo Total 9,828,261 12,554,831
Pasivo Corriente 8,757,150 11,780,041
Prestamos Bancarios 3,076,562 1,792,762
Cuentas por pagar 4,967,779 7,132,751
Gastos acumulados por pagar 204,308 46,905
Obligaciones con los trabajadores 241,472 230,652
Porcion corriente del pasivo a largo plazo 267,029 2,576,971

Pasivo a largo plazo 650,471 263,436

Pasivo a largo plazo 650,471 263,436

Otros Pasivos 420,640 511,354

Juvilacion patronal 420,640 511,354

Patrimonio Neto 4,494,040 4,984,561

Capital social 3,000,000 4,200,000
Reserva legal 143,696 50,606
Reserva facultativa 229,952 -
Superavit por revaluacion 63,435 63,435
Utilidades retenidas 1,056,957 670,520
 Estado de Ganancias y Perdidas Anual

2005 2006
Ventas 32,055,686 37,686,727
Costo de Ventas 26,104,546 30,729,060
Utilidad Bruta 5,951,140 6,957,667
Gastos de Administracion y ventas 4,858,092 6,064,225

Utilidad de Operacin 1,093,048 893,442

Gastos Financieros 540,069 617,622
Utilidad por revaluacion 298,198 -
Otros Ingresos 556,240 552,536
Otros Egresos
Resultado del Ejercicio antes de Impuestos 1,407,417 828,356
Impuesto a la Renta 130,085 80,877
% Participacin a trabajadores 172,219 76,959
Resultado del Ejercicio 1,105,113 670,520

ndices para Analisis Financiero

2005 2006
Razones de Liquidez
Razon circulante 1.00 0.95
Prueba Acida 0.64 0.54
Capital de Trabajo 0.00 -0.02
Razon Efectivo 0.03 0.05
Rotacin de Activos
Rotacion cuentas por Cobrar 6.42 6.91
Periodo Promedio de Cobranza 56.89 52.80
Rotacion Cuentas por Pagar 5.25 4.31
Periodo Promedio de Pago 69.46 84.72
Rotacion de Inventarios 0 0
Dias de ventas de Inventario 0 0
Rotacion de Activos Fijos 6.78 6.98
Rotacion Total Activos 2.24 2.15
Ciclo de Conversion del Efectivo 51.64 48.49
Razones de Endeudamiento
Indice de Endeudadmiento 0.69 0.72
Razon Deuda de Capital 2.19 2.52
Multiplicador del Capital 0.31 0.28
Razones de Rentabilidad
Razon de Utilidad Bruta 0.19 0.18
Razon de Utilidad Neta 0.03 0.02
Rendimiento sobre el Activo 0.08 0.04
Rendimiento sobre el Capital del acc 0.25 0.13

Anlisis de Dupont

2005 2006
ROA 0.08 0.04
Utilidad Neta/Ventas 0.03 0.02
Ventas/ T. Activos 2.24 2.15

ROE 0.25 0.13

Utilidad Neta/Ventas 0.03 0.02
Ventas/ T. Activo 2.24 2.15
T. Activo/ T. Patrimonio 3.19 3.52
eneral Anual

2007 2008 2013 2014

18,806,652 22,360,315 - -
11,888,613 14,344,585 - -
736780 780757
5371407 6333647
4557369 6124195
1223057 990974
0 115012

5,795,214 6,985,940 - -
1,536,774 1,632,150
4,136,654 5,165,793
121,786 187,997

1,122,825 1,029,790 - -
1,122,825 1,029,790
18,806,652 22,360,315 - -
13,145,218 14,484,462 - -
12,580,117 13,867,593 - -
4,077,402 3,635,697
7,472,434 8,734,824
838,131 1,072,903
192,150 424,169
- -

50,000 - - -
50,000 -

515,101 616,869 - -
515,101 616,869

5,661,434 7,875,853 - -
4,700,000 5,000,000
172,248 413,218
- -
- -
789,186 2,462,635
 - -

ias y Perdidas Anual

2007 2008 2013 2014

47,897,263 59,315,936
39,107,211 48,017,183
8,790,052 11,298,753 - -
6,980,597 7,915,122

1,809,455 3,383,631 - -
759,978 712,754
42,840 593,677
233,682 156,903

1,325,999 3,421,457 - -
256,976 587,601
192,150 424,169
876,873 2,409,687 - -

anciero
2007 2008 2013 2014

0.95 1.03
0.58 0.59
-0.01 0.01
0.04 0.03

8.92 9.37
40.93 38.97
5.23 5.50
69.74 66.40
0 0
0 0
8.26 8.49
2.55 2.65
35.70 33.48

0.70 0.65
2.32 1.84
0.30 0.35
 0.18 0.19
0.02 0.04
0.05 0.11
0.15 0.31

nt

2007 2008 2013 2014

0.05 0.11 #VALUE! #VALUE!
0.02 0.04 - -
2.55 2.65 - -

0.15 0.31 #VALUE! #VALUE!

0.02 0.04 - -
2.55 2.65 - -
3.32 2.84 - -
 Balance General Anlisis Horizontal

2005 2006 2007 2008 2013

Activo Total 100% 122% 131% 156%

Activo Corriente 100% 128% 136% 164%
Efectivo 100% 165% 148% 157%
Cuentas por cobrar comerciales 100% 109% 108% 127%
Inventarios 100% 152% 144% 193%
Gastos anticipados y otras por c 100% 90% 2526% 2046%
Inversiones temporales 100% 100% 479%
inventario promedio

Activo Fijo 100% 114% 123% 148%

Propiedad maquinaria y equipo 100% 128% 162% 172%
Inversiones en acciones 100% 111% 112% 140%
Documentos porcobrar a largo pl 100% 94% 128% 198%

Otros Activos 100% 117% 131% 120%

Otros Activos 100% 117% 131% 120%
Pasivo y Patrimonio 100% 122% 131% 156%
Pasivo Total 100% 128% 134% 147%
Pasivo Corriente 100% 135% 144% 158%
Prestamos Bancarios 100% 58% 133% 118%
Cuentas por pagar 100% 144% 150% 176%
Gastos acumulados por pagar 100% 23% 410% 525%
Obligaciones con los trabajadore 100% 96% 80% 176%
Porcion corriente del pasivo a la 100% 965%

Pasivo a largo plazo 100% 40% 8%

Pasivo a largo plazo 100% 40% 8%

Otros Pasivos 100% 122% 122% 147%

Juvilacion patronal 100% 122% 122% 147%

Patrimonio Neto 100% 111% 126% 175%

Capital social 100% 140% 157% 167%
Reserva legal 100% 35% 120% 288%
Reserva facultativa 100%
Superavit por revaluacion 100% 100%
Utilidades retenidas 100% 63% 75% 233%
 Estado de Ganancias y Perdidas Anual

2005 2006 2007 2008 2013

Ventas 100% 118% 149% 185%
Costo de Ventas 100% 118% 150% 184%
Utilidad Bruta 100% 117% 148% 190%
Gastos de Administracion y vent 100% 125% 144% 163%

Utilidad de Operacin 100% 82% 166% 310%

Gastos Financieros 100% 114% 141% 132%
Utilidad por revaluacion 100% 14% 199%
Otros Ingresos 100% 99% 42% 28%
Otros Egresos
Resultado del Ejercicio antes 100% 59% 94% 243%
Impuesto a la Renta 100% 62% 198% 452%
% Participacin a trabajadores 100% 45% 112% 246%
Resultado del Ejercicio 100% 61% 79% 218%
 Balance General Anual

2014 2005 2006

Activo Total 100% 100%

Activo Corriente 61.0% 63.5%
Efectivo 3.5% 4.7%
Cuentas por cobrar comerciales 34.9% 31.1%
Inventarios 22.1% 27.4%
Gastos anticipados y otras por cuentas c 0.3% 0.2%
Inversiones temporales 0.2% 0.1%
inventario promedio

Activo Fijo 33.0% 30.8%

Propiedad maquinaria y equipo 6.6% 6.9%
Inversiones en acciones 25.7% 23.3%
Documentos porcobrar a largo plazo 0.7% 0.5%

Otros Activos 6.0% 5.7%

Otros Activos 6.0% 5.7%
Pasivo y Patrimonio 100.0% 100.0%
Pasivo Total 68.6% 71.6%
Pasivo Corriente 61.1% 67.2%
Prestamos Bancarios 21.5% 10.2%
Cuentas por pagar 34.7% 40.7%
Gastos acumulados por pagar 1.4% 0.3%
Obligaciones con los trabajadores 1.7% 1.3%
Porcion corriente del pasivo a largo plaz 1.9% 14.7%

Pasivo a largo plazo 4.5% 1.5%

Pasivo a largo plazo 4.5% 1.5%

Otros Pasivos 2.9% 2.9%

Juvilacion patronal 2.9% 2.9%

Patrimonio Neto 31.4% 28.4%

Capital social 20.9% 23.9%
Reserva legal 1.0% 0.3%
Reserva facultativa 1.6%
Superavit por revaluacion 0.4% 0.4%
Utilidades retenidas 7.4% 3.8%
 Estado de Ganancias y Perdidas Anu

2014 2005 2006

Ventas 100% 100%
Costo de Ventas 81% 82%
Utilidad Bruta 19% 18%
Gastos de Administracion y ventas 15% 16%
0
Utilidad de Operacin 3% 2%
Gastos Financieros 2% 2%
Utilidad por revaluacion 1%
Otros Ingresos 2% 1%
Otros Egresos
Resultado del Ejercicio antes de Impues 4% 2%
Impuesto a la Renta 0% 0%
% Participacin a trabajadores 1% 0%
Resultado del Ejercicio 3% 2%
General Anual

2007 2008 2013 2014

100% 100%
63.2% 64.2%
3.9% 3.5%
28.6% 28.3%
24.2% 27.4%
6.5% 4.4%
0.5%

30.8% 31.2%
8.2% 7.3%
22.0% 23.1%
0.6% 0.8%

6.0% 4.6%
6.0% 4.6%
100.0% 100.0%
69.9% 64.8%
66.9% 62.0%
21.7% 16.3%
39.7% 39.1%
4.5% 4.8%
1.0% 1.9%

0.3%
0.3%

2.7% 2.8%
2.7% 2.8%

30.1% 35.2%
25.0% 22.4%
0.9% 1.8%

4.2% 11.0%
ancias y Perdidas Anual

2007 2008 2013 2014

100% 100%
82% 81%
18% 19%
15% 13%

4% 6%
2% 1%
0% 1%
0% 0%

3% 6%
1% 1%
0% 1%
2% 4%
 Estado de Ganancias y Perdidas Anual

2009 2010 2011

Ventas

Costo de Ventas

Utilidad Bruta - - -

Gastos de Administracion

Gastos de Ventas

Utilidad de Operacin - - -

Gastos Financieros

Ingresos Financieros

Otros Ingresos

Otros Egresos

Resultado del Ejercicio antes de Impues - - -

Impuesto a la Renta

% Participacin a trabajadores

Resultado del Ejercicio - - -

rdidas Anual

2012 2013 2014

- - -

- - -

- - -

- - -