FACULTAD DE INGENIERA

Carrera de Ingeniera Empresarial y de Sistemas

PLANEAMIENTO ESTRATGICO DEL

BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A.
INTERBANK
2015-2016

Tesis para optar el Ttulo Profesional de Ingeniero

Empresarial y de Sistemas

LUIS ALBERTO MURGUA JARA

Asesor
Ing. Csar Senz Acosta

Lima - Per
2016
PLANEAMIENTO ESTRATGICO DEL
BANCO INTERNACIONAL DEL PER
S.A.A. - INTERBANK
 DEDICATORIA

A todas aquellas personas (parientes y amigos) que me

acompaaron en este esfuerzo y me dieron nimo y aliento para
continuar y salir adelante.
 RESUMEN EJECUTIVO

Este documento contiene el trabajo desarrollado para elaborar un

plan estratgico para el Banco Internacional del Per S.A.A. (en
adelante, Interbank), para el periodo 2016 al 2020. Ello, debido a
que hoy en da, es difcil pensar que una empresa pueda ser exitosa
y sustentable en el tiempo y que no cuente a su vez con un proceso
formal y estructurado de planeamiento estratgico.

Interbank, siendo el cuarto Banco ms importante del sistema

bancario peruano, despus del Banco de Crdito del Per (BCP),
Banco BBVA Continental y del Scotiabank Per (Scotiabank), est
expuesto a la presin de los otros bancos, con quienes compite para
aumentar su porcin de mercado y generar ms valor para sus
stakeholders.

El plan estratgico desarrollado, se bas en el modelo analtico de

formulacin de las estrategias, el que toma las matrices de insumos:
EFE, EFI y MPC), que sern analizadas y adecuadas por medio de
las siguientes herramientas: Modelo Ocano Azul, matriz FODA,
matriz de posicin estratgica y evaluacin de la accin (PEYEA),
la matriz Interna-Externa (IE), matriz Boston Consulting Group
(BCG) y matriz de la Gran Estrategia.

Con base en la informacin contenida en dichas matrices se elabora

la matriz de planeacin estratgica cuantitativa (MPEC), de la cual
se obtiene una nica estrategia genrica seleccionada, la cual es
Desarrollo de producto. Dicha estrategia genrica est conformada,
bsicamente, por dos estrategias especficas vinculadas
estrechamente entre s: Desarrollo de nuevos productos y servicios
para los clientes con productos de depsitos (ejemplo: Turismo
Bancarizado); priorizando el uso de los canales: banca por
internet, ATM's y banca celular y un nuevo canal (Agencia mvil),
que permite aprovechar mejor las fortalezas de Interbank para
aprovechar las oportunidades que ofrece el entorno y, al mismo
tiempo, mitigar el efecto de las amenazas y reducir/eliminar las
debilidades de Interbank. La segunda estrategia (estrategia
contingente) corresponde al Desarrollo e implementacin de una
metodologa para el Gobierno de Tecnologa de Informacin, para
impulsar el desarrollo de productos basados en tecnologa de la
informacin y comunicaciones.

La estrategia de desarrollo de productos, se proyect en base al

mtodo de Balanced Scorecard (Tablero de mando) y es evaluada
bajo criterios financieros (manejo de escenarios y flujo de efectivo)
para probar su viabilidad.

Finalmente, se proporciona algunas conclusiones y

recomendaciones respecto al anlisis desarrollado.
 NDICE

DEDICATORIA...................................................................................... 4
INTRODUCCIN .................................................................................. 20
CAPTULO I ........................................................................................... 22
1. LA EMPRESA .................................................................................... 22
1.1. Antecedentes de la empresa ........................................................ 22
1.2. Descripcin del negocio .............................................................. 23
1.3. Estructura organizacional actual de la empresa .......................... 26
CAPTULO II ......................................................................................... 28
2. ALINEACIN Y FORMULACIN DE LA VISIN, MISIN
Y VALORES DE LA EMPRESA ...................................................... 28
2.1. Visin .......................................................................................... 30
2.1.1. Visin actual de la empresa .............................................. 33
2.1.2. Anlisis de la visin actual ............................................... 33
2.1.3. Matriz de la visin propuesta para la empresa ................. 35
2.1.4. Visin propuesta ............................................................... 38
2.2. Misin ......................................................................................... 38
2.2.1. Misin actual de la empresa ............................................. 40
2.2.2. Anlisis de la Misin actual .............................................. 40
2.2.3. Elementos de la misin propuesta para la empresa .......... 44
2.2.4. Misin propuesta............................................................... 47
CAPTULO III ........................................................................................ 48
3. ANLISIS EXTERNO ....................................................................... 48
3.1. Tendencias de las variables del entorno (variables polticas,
tecnolgicas, demogrficas, sociales, culturales y del estilo
de vida, econmicas, variables legales, ecolgicas) ................... 54
3.1.1. Anlisis poltico y gubernamental .................................... 55
 3.1.2. Anlisis econmico ........................................................... 58
3.1.3. Anlisis legal..................................................................... 66
3.1.4. Anlisis cultural, demogrfico, social y estilo de vida ..... 71
3.1.5. Anlisis tecnolgico.......................................................... 79
3.1.6. Anlisis ecolgico ............................................................. 86
3.2. Impacto en clientes y proveedores .............................................. 90
3.3. Efecto en el Banco ...................................................................... 95
3.4. Matriz de Evaluacin de los Factores Externos EFE.................. 100
CAPTULO IV ........................................................................................ 102
4. ANLISIS DE LA INDUSTRIA ....................................................... 102
4.1. Descripcin de las cinco fuerzas competitivas de la industria
(Sustitutos, Potenciales, Clientes, Proveedores,
Competencia en el mismo sector) ............................................... 107
4.1.1. Poder de negociacin de los proveedores ......................... 108
4.1.2. Poder de negociacin de los compradores ........................ 110
4.1.3. Amenaza de los sustitutos ................................................. 113
4.1.4. Amenaza de los entrantes ................................................. 116
4.1.5. Rivalidad entre competidores existentes .......................... 120
4.2. Matriz de atractividad de cada una de las fuerzas ...................... 127
4.3. Anlisis del Grado de atractividad de la industria ...................... 132
4.4. Matriz de Perfil Competitivo ...................................................... 132
CAPTULO V ......................................................................................... 136
5. ANLISIS INTERNO ........................................................................ 136
5.1. Descripcin de las actividades de la cadena de valor del
Banco .......................................................................................... 136
5.1.1. Actividades primarias ....................................................... 138
5.1.2. Actividades secundarias.................................................... 150
5.1.3. Anlisis funcional segn DAlessio ................................. 159
5.2. Indicadores de las actividades de la cadena de valor .................. 169
 5.2.1. Indicadores de Logstica interna ....................................... 169
5.2.2. Indicadores de Operaciones .............................................. 170
5.2.3. Indicadores de Logstica externa ...................................... 170
5.2.4. Indicadores de Marketing ................................................. 171
5.2.5. Indicadores de Servicios ................................................... 172
5.2.6. Indicadores de Infraestructura .......................................... 173
5.2.7. Indicadores de Recursos Humanos ................................... 173
5.2.8. Indicadores de Tecnologa ................................................ 173
5.2.9. Indicadores de Adquisiciones (Aprovisionamiento) ........ 175
5.3. Comparacin con los lderes de la industria ............................... 175
5.3.1. Banco de Crdito del Per (BCP) ..................................... 175
5.3.2. Banco BBVA Continental ................................................ 176
5.3.3. Banco Scotiabank Per S.A.A .......................................... 178
5.3.4. Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank ............. 180
5.3.5. Anlisis comparativo de la Cadena de Valor de Porter
para Interbank y sus principales competidores ................. 183
CAPTULO VI ........................................................................................ 188
6. FORMULACIN DE LOS OBJETIVOS Y DISEO DE LAS
ESTRATEGIAS .................................................................................. 188
6.1. Alcance y planteamiento de los objetivos estratgicos .............. 188
6.1.1. Objetivos estratgicos ....................................................... 188
6.1.2. Anlisis de los objetivos estratgicos ............................... 189
6.2. Diseo y formulacin de estrategias ........................................... 200
6.2.1. Modelo Ocano Azul ........................................................ 201
6.2.1.1. Lienzo de la estrategia actual de la empresa................ 207
6.2.1.2. Lienzo de la estrategia de la industria ......................... 208
6.2.1.3. Matriz (eliminar, reducir, incrementar, crear) ............. 209
6.2.1.4. Lienzo de la estrategia de la industria ......................... 210
6.2.2. Matrices de formulacin de estrategias ............................ 211
 6.2.2.1. Matriz FODA ............................................................... 211
6.2.2.2. Matriz PEYEA ............................................................. 215
6.2.2.3. Matriz Interna Externa ................................................. 220
6.2.2.4. Matriz Boston Consulting Group ................................ 222
6.2.2.5. Matriz de la Gran Estrategia ........................................ 228
CAPTULO VII....................................................................................... 232
7. SELECCIN DE LA ESTRATEGIA ................................................ 232
7.1. Mtodo Factores Estratgicos Claves ......................................... 232
7.1.1. Criterios de seleccin ........................................................ 234
7.1.2. Matriz de seleccin ........................................................... 235
7.2. Mtodo de escenarios .................................................................. 238
7.2.1. Descripcin de escenarios considerados........................... 238
7.2.2. Comparacin de Estrategias con escenarios ..................... 242
7.3. Matriz de Planeacin Estratgica Cuantitativa MPEC ............... 245
7.4. Descripcin de la estrategia seleccionada ................................... 249
7.5. Descripcin de estrategia contingente ........................................ 249
CAPTULO VIII ..................................................................................... 252
8. IMPLANTACIN DE LA ESTRATEGIA MEDIANTE EL
BALANCED SCORECARD .............................................................. 252
8.1. Mapa de la Estrategia .................................................................. 254
8.2. Objetivos especficos .................................................................. 255
8.2.1. Perspectiva Cliente ........................................................... 255
8.2.2. Perspectiva Procesos Internos........................................... 256
8.2.3. Perspectiva Cliente ........................................................... 258
8.2.4. Perspectiva Financiera ...................................................... 259
8.3. Indicadores .................................................................................. 260
8.4. Metas ........................................................................................... 262
8.5. Iniciativas (programas, acciones a llevar a cabo) ....................... 263
8.6. Responsable ................................................................................ 265
 8.7. Presupuesto ................................................................................. 268
8.8. Cronograma de actividades ......................................................... 281
CAPTULO IX ........................................................................................ 286
9. EVALUACIN................................................................................... 286
9.1. Evaluacin Cualitativa ................................................................ 288
9.1.1. Criterios de evaluacin ..................................................... 288
9.1.2. Comparacin con los criterios .......................................... 291
9.2. Evaluacin Financiera de la Estrategia ....................................... 296
9.2.1. Proyeccin de estados financieros .................................... 297
9.2.2. Estado de resultados.......................................................... 300
9.2.3. Balance general ................................................................. 304
9.2.4. Flujo de efectivo ............................................................... 309
9.2.5. Proyeccin de flujos.......................................................... 310
CAPTULO X ......................................................................................... 312
10. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ......................... 312

NDICE DE GRFICOS

Grfico 1.1: Organigrama de Interbank .................................................. 27

Grfico 2.1: Elementos clave para el planeamiento estratgico ............. 30
Grfico 2.2: Elementos de la Visin ....................................................... 33
Grfico 2.3: Preguntas que debera responder la Misin ........................ 38
Grfico 3.1: Inflacin Zona Euro: (% variacin de precios) .................. 50
Grfico 3.2: Producto Bruto Interno China Trimestral (variacin
porcentual anual)............................................................... 51
Grfico 3.3: Exportaciones de China (variacin porcentual anual) ........ 52
Grfico 3.4: Bolsa de Shangai ................................................................. 53
Grfico 3.5: Inflacin USA: Variacin porcentual anual 2008-2015 ..... 54
Grfico 3.6: Inflacin en Lima Metropolitana. Variacin porcentual
anualizada del ndice de precios al consumidor
Sep.2009-Jul.2015 ............................................................ 58
Grfico 3.7: Produccin de Cobre (millones toneladas mtricas) .......... 62
Grfico 3.8: Crecimiento del PBI (%) .................................................... 63
Grfico 3.9: Indicador Mensual de la Produccin Nacional ................... 64
Grfico 3.10: Tipo de Cambio: Setiembre 2014-Setiembre 2015 .......... 66
Grfico 3.11: Evolucin del crecimiento poblacional de los ltimos
cinco quinquenios (porcentual)......................................... 73
Grfico 3.12: Distribucin de la poblacin por departamentos al
2015 (estimado) ................................................................ 74
Grfico 3.13: Evolucin de la percepcin ciudadana respecto a los
principales problemas que afronta la sociedad peruana ... 75
Grfico 3.14: Ranking de pases con mayor ndice de delincuencia ...... 76
Grfico 3.15: Puntos de atencin de los bancos por cada 100 mil
habitantes adultos .............................................................. 77
Grfico 3.16: Puntos de atencin de los bancos por cada 100 mil
habitantes adultos .............................................................. 78
Grfico 3.17: Encuesta ISACA - Ataques de cyberseguridad ms
comunes en las empresas .................................................. 83
Grfico 3.18: Hogares con acceso a telfono fijo, mvil, TV por
cable, computadora e internet (2005-2014) ...................... 85
Grfico 3.19: Variacin de la cantidad de hectreas agrcolas en el
Per (2000-2012) .............................................................. 90
Grfico 4.1: Las Fuerzas competitivas de Porter .................................... 102
Grfico 4.2: Evolucin anual del comportamiento de las
colocaciones y los depsitos bancarios (en millones
de dlares) ......................................................................... 121
Grfico 4.3: Evolucin anual de la cantidad de agencias por entidad
bancaria ............................................................................. 122
Grfico 4.4: Evolucin anual de la cantidad de cajeros
corresponsales por entidad bancaria ................................. 123
Grfico 4.5: Evolucin anual de la cantidad de cajeros automticos
en el sistema bancario peruano ......................................... 124
Grfico 4.6: Variacin del nmero de ATMs por banco ....................... 125
Grfico 5.1: Cadena de Valor de Interbank, segn el Modelo de
Porter ................................................................................. 137
Grfico 5.2: Canales y/o medios para la actividad de captacin de
fondos en Interbank .......................................................... 138
Grfico 5.3: Actividades de Operacin en Interbank.............................. 142
Grfico 5.4: Principios de Aprendizaje en Interbank.............................. 153
Grfico 5.5: Estrategia de Interbank y agentes activadores para la
capacitacin general de sus colaboradores ....................... 154
Grfico 5.6: Market Share de ATMs al 30 de junio 2015 ..................... 178
Grfico 5.7: Market Share de Crdito Hipotecario al 30 de junio
2015................................................................................... 180
Grfico 5.8: Market Share de Crditos Comerciales al 30 de junio
2015................................................................................... 182
Grfico 6.1: Esquema de objetivos estratgicos de Interbank versus
elementos de las matrices EFE, EFI y componentes de
la cadena de valor de Porter .............................................. 190
Grfico 6.2: Evolucin de la cantidad de transacciones en agencias
versus las realizadas por canales electrnicos de
Interbank ........................................................................... 198
Grfico 6.3: Los cuatro Dominios del Distintivo ESR ........................ 200
Grfico 6.4: Modelo Ocano Azul: Lienzo de la estrategia actual de
Interbank ........................................................................... 208
Grfico 6.5: Modelo Ocano Azul: Lienzo de la estrategia de la
industria............................................................................. 208
Grfico 6.7: Lienzo de la nueva estrategia considerada ......................... 211
Grfico 6.8: Matriz PEYEA de Interbank ............................................... 217
Grfico 6.9: Matriz Interna Externa de Interbank ................................... 221
Grfico 6.10: Matriz BCG de Interbank ................................................. 226
Grfico 6.11: Matriz de la Gran Estrategia de Interbank ........................ 231
Grfico 7.1: Mapa de marcos de trabajo y estndares vinculados al
Gobierno de Tecnologa de la Informacin ...................... 251
Grfico 8.1: Las cuatro perspectivas del BSC ........................................ 253
Grfico 8.2: Mapa de la Estrategia.......................................................... 254

NDICE DE FIGURAS
Figura 3.1: Competitividad Regional 2014 en el Per ............................ 56
Figura 5.1: Home Banking de Interbank ................................................. 145
Figura 5.2: Emboce descentralizado en Interbank .................................. 146
Figura 6.1: Prototipo de la pantalla en ATM para el producto social:
Cuenta Solidaria ................................................................ 207

NDICE DE TABLAS
Tabla 1.1: Productos, servicios y canales de Interbank .......................... 25
Tabla 2.1: Evaluacin de los componentes de la Visin de Interbank ... 34
Tabla 2.2: Valores de Interbank versus Visin a proponer..................... 35
Tabla 2.3: Atributos deseables en una Visin estratgica versus
Visin a proponer.............................................................. 36
Tabla 2.4: Matriz de formulacin de la Visin ....................................... 37
Tabla 2.5: Atributos propuestos por Fred David versus la Misin
actual de Interbank ............................................................ 43
Tabla 2.6: Atributos propuestos por Fred David versus la Misin
propuesta para Interbank................................................... 44
Tabla 2.7: Matriz de formulacin de la Misin ...................................... 45
Tabla 3.1: Evolucin de la Competitividad del Per .............................. 57
Tabla 3.2: Incidencia en el ndice de Precios al Consumidor de
Lima Metropolitana, segn Grupos de Consumo
(Setiembre 2015)............................................................... 59
Tabla 3.3: Balanza Comercial (Millones de US$) .................................. 61
Tabla 3.4: Comercio Exterior .................................................................. 65
Tabla 3.5: Resumen del Resultado del XI Censo Nacional
Poblacional 2007............................................................... 72
Tabla 3.6: Gasto de pases iberoamericanos en Investigacin &
Desarrollo, en funcin del PBI ......................................... 80
Tabla 3.7: Impacto de las variables del entorno en los clientes y
proveedores del Banco ...................................................... 91
Tabla 3.8: Efecto de las variables del entorno en el Banco .................... 95
Tabla 3.9: Matriz EFE para Interbank .................................................... 100
Tabla 4.1: ndices del sector financiero peruano .................................... 106
Tabla 4.2: Tasa de inters promedio por segmentos del mercado del
sistema bancario ................................................................ 113
Tabla 4.3: Matriz de atractividad del poder de negociacin de los
proveedores ....................................................................... 127
Tabla 4.4: Matriz de atractividad del poder de negociacin de los
compradores ...................................................................... 128
Tabla 4.5: Matriz de atractividad de los sustitutos ................................. 129
Tabla 4.6: Matriz de atractividad de nuevos competidores .................... 129
Tabla 4.7: Matriz de atractividad de la rivalidad entre los
competidores existentes .................................................... 130
Tabla 4.8: Anlisis del grado de atractividad de la industria bancaria
en el Per .......................................................................... 132
Tabla 4.9: Matriz del Perfil Competitivo (MPC) de Interbank............... 133
Tabla 5.1: Distribucin de Tiendas por zona geogrfica (al 31 de
agosto del 2015) ................................................................ 140
Tabla 5.2: Personal segn categora laboral por empresa bancaria
(al 31 de agosto del 2015) ................................................. 152
Tabla 5.3 Cadena de Valor de los cuatro principales Bancos
peruanos ............................................................................ 184
Tabla 5.4 Ratios financieros de los cuatro bancos ms grandes ............. 185
Tabla 5.5 Matriz de Evaluacin de Factores Internos (EFI) ................... 186
Tabla 6.1 Anlisis del Objetivo OLP-01................................................. 191
Tabla 6.2 Evolucin del nmero de agencias de Interbank .................... 192
Tabla 6.3 Evolucin del nmero de ATMs de Interbank ...................... 193
Tabla 6.4 Evolucin del nmero de cajeros corresponsales de
Interbank ........................................................................... 193
Tabla 6.5 Anlisis del Objetivo OLP-02................................................. 194
Tabla 6.6 Evolucin del rendimiento (ROAE) de Interbank 2010 -
2015................................................................................... 195
Tabla 6.7 Anlisis del Objetivo OLP-03................................................. 195
Tabla 6.8 Evolucin de la morosidad de la cartera de crditos de
Interbank ........................................................................... 196
Tabla 6.9 Anlisis del Objetivo OLP-04................................................. 197
Tabla 6.10 Evolucin transacciones electrnicas en Interbank .............. 197
Tabla 6.11 Anlisis del Objetivo OLP-05............................................... 199
Tabla 6.12: Estado actual de los componentes estratgicos ................... 202
Tabla 6.13: Matriz de tratamiento de los componentes estratgicos ...... 209
Tabla 6.14: Matriz de Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y
Amenazas (FODA) ........................................................... 213
Tabla 6.15: Matriz PEYEA para Interbank ............................................. 216
Tabla 6.16: Estrategias a adoptar de acuerdo a cada Regin de la
Matriz Interna Externa ...................................................... 221
Tabla 6.17: Participacin de Mercado los cuatros principales bancos
que conforman la banca mltiple (al 30/9/15) .................. 223
Tabla 6.18: Estructura de las colocaciones (ventas) de Interbank -
Activos (al 30/9/15) .......................................................... 224
Tabla 6.19: Determinacin de la tasa de crecimiento de los
productos considerados en la matriz BCG de
Interbank (al 30/9/15) ....................................................... 225
Tabla 6.20: Determinacin de los datos requeridos para graficar la
matriz BCG de Interbank (al 30/9/15) .............................. 225
Tabla 7.1: Anlisis para la seleccin de la(s) estrategia(s)
genrica(s) ......................................................................... 235
Tabla 7.2: Anlisis para la seleccin de la estrategia especfica ............ 236
Tabla 7.3: Matriz de escenarios supuestos para Interbank,
considerando las variables externas (Periodo: 2016
2020) ................................................................................. 239
Tabla 7.4: Matriz de escenarios supuestos para Interbank
considerando sus variables internas (Periodo: 2016
2020) ................................................................................. 241
Tabla 7.5: Comparacin de estrategias especficas versus escenarios
supuestos, seleccionados para Interbank .......................... 243
Tabla 7.6: Matriz cuantitativa de la planificacin estratgica
(MCPE) para Interbank..................................................... 246
Tabla 8.1: Objetivos-Perspectiva Aprendizaje y Crecimiento................ 256
Tabla 8.2: Objetivos-Perspectiva Procesos Internos ............................... 258
Tabla 8.3: Objetivos-Perspectiva Cliente................................................ 259
Tabla 8.4: Objetivos-Perspectiva Financiera .......................................... 260
Tabla 8.5: Objetivos-Indicadores ............................................................ 261
Tabla 8.6: Objetivos-Metas ..................................................................... 262
Tabla 8.7: Iniciativas (programas, acciones a llevar a cabo) .................. 264
Tabla 8.8: Responsables .......................................................................... 265
Tabla 8.9: Tablero de Comando completo para Interbank ..................... 267
Tabla 8.10: Presupuesto Cuadro anualizado ........................................ 269
Tabla 8.11: Presupuesto Cuadro por mes y ao (expresado en
Nuevos Soles) ................................................................... 271
Tabla 8.12: Cronograma de actividades .................................................. 282
Tabla 9.1: Anlisis de la congruencia de la estrategia ............................ 294
Tabla 9.2: Anlisis de la consonancia de la estrategia ............................ 295
Tabla 9.3: Componentes del estado de resultados (Ganancias y
Prdidas) para una empresa bancaria................................ 298
Tabla 9.4: Proyeccin de los ingresos (sin estrategia) ............................ 298
Tabla 9.5: Estados de resultados histricos de Interbank (2012 al
2015) ................................................................................. 299
Tabla 9.6: Tasas promedio anuales calculadas para proyectar el
estado de resultados de Interbank ..................................... 300
Tabla 9.7: Proyeccin del Estado de resultados de Interbank sin
estrategia (periodo: 2016 al 2020) .................................... 301
Tabla 9.8: Proyeccin del Estado de resultados de Interbank con
estrategia (periodo: 2016 al 2020) .................................... 303
Tabla 9.9: Proyeccin del Balance General de Interbank con
estrategia (periodo: 2016 al 2020). Escenario
Optimista (en miles de Soles) ........................................... 306
Tabla 9.10: Proyeccin del Balance General de Interbank con
estrategia (periodo: 2016 al 2020). Escenario
Moderado (en miles de Soles) .......................................... 307
Tabla 9.11: Proyeccin del Balance General de Interbank con
estrategia (periodo: 2016 al 2020). Escenario
Pesimista (en miles de Soles) ........................................... 308
Tabla 9.12: Proyeccin de flujos para Interbank: Periodo 2016 al
2020, para los escenarios optimista, moderado y
pesimista ........................................................................... 311

ANEXOS
Anexo 1: Evolucin de la Organizacin de la Tecnologa de
Informacin en Interbank ................................................. 316
Anexo 2: Principales indicadores de los cuatro primeros bancos y
del sistema bancario al 31 de octubre del 2015 ................ 317

BIBLIOGRAFA..................................................................................... 318
REFERENCIAS ELECTRNICAS ....................................................... 320