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ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH
Rapport annuel
2016
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH
Rapport annuel
2016
Table des matires
page
Nos activits
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BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH
Sige Talacker 41
8001 Zrich
E-Mail info@bace.ch
SWIFT AEXTCHZZ
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Actionnaires et Organes de la Banque
Actionnaires
Conseil dAdministration
Comit dAudit
Direction
Organes de rvision
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Rapport du Conseil dAdministration
lAssemble Gnrale Ordinaire
du 20 Avril 2017
Lenvironnement conomique et financier dans lequel volue le secteur bancaire est devenu plus difficile au cours des
douze derniers mois, tant dans les pays avancs que dans les marchs mergents.
Dans la zone Euro, la conjoncture est marque par une reprise des conomies nationales, accompagne par une faible
augmentation de linflation. Nonobstant ces signaux positifs, la Banque Centrale Europenne (BCE) poursuit sa politique
de taux dintrts directeurs historiquement bas et son programme de rachat dobligations tatiques et prives.
La Banque Nationale Suisse sest aligne sur la politique des taux dintrts bas de la BCE et persiste sur des taux dintrts
ngatif de -0.75% sur les avoirs en comptes de virement.
LAmrique sest vue confirme dans sa tendance positive, ralisant des taux de croissance soutenus et un taux de ch-
mage infrieur 5%. En dcembre 2016, la FED a augment dun quart de point son taux directeur. Cette augmentation
est la deuxime, aprs celle de dcembre 2015.
Les pays mergents, par contre, sont confronts notamment une demande faible de la part des pays industrialiss, des
prix des matires premires en baisse et un tassement du commerce extrieur mondial denviron 30%.
En 2016, la Chine enregistre le taux de croissance le plus faible depuis 1991 et la Russie, le Brsil et lArgentine subissent
des taux de croissance ngatifs.
Malgr le tassement des volumes du commerce extrieur avec lAlgrie et, par consquent, la baisse en 2016 des enga-
gements conditionnels lis aux accrditifs dexportation confirms de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, la banque a pu
augmenter les produits sur les oprations de crdit de KCHF 14921 KCHF 15855.
Cest dans ce contexte que la BACE a pu maintenir ses efforts en matire de performances et de croissance soutenue.
Les produits des intrts et des escomptes ont galement connu une croissance de KCHF 1089 KCHF 3901 grce la
hausse des taux dintrts en USD. Les produits dintrts des immobilisations financires taient, par contre, moins levs
de KCHF 371, en raison de la persistance des taux dintrts en CHF un niveau bas, voire ngatif. Les produits totaux
bruts ont ainsi augment de CHF 18.3 Mio CHF 21.7 Mio soit plus de 19%.
Les charges totales ont atteint CHF 8.2 Mio, soit une augmentation de 2.2% par rapport lanne prcdente. Les intrts
et commissions verss ont augment de 15 KCHF. Les charges de personnel ont augment de 110 KCHF par rapport 2015.
Quant aux autres charges dexploitation, elles ont augment de KCHF 51, soit de 1.9% du fait notamment de lvolution
des charges dIT et des charges de consultation.
Ainsi la BACE a pu raliser un rsultat oprationnel en croissance de 39% environ par rapport celui de 2015.
La constitution de provisions caractre de rserve pour un montant denviron CHF 5.0 Mio et des amortissements lis
aux investissements informatiques se sont traduits par un bnfice net aprs impts de CHF 4149224.23 en 2016.
LAssemble Gnrale dispose dun bnfice total rpartir de CHF 4240425.31 soit :
Bnfice de lexercice : CHF 4149224.23
Bnfice report : CHF 91201.08
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Le Conseil dAdministration se flicite de pouvoir poursuivre la politique de lAssemble Gnrale, visant laugmentation
et la consolidation des fonds propres dans le but daccrotre les capacits dengagements de la banque, en procdant
la rpartition suivante :
Le Conseil dAdministration adresse lensemble du personnel de la banque, ses relations et partenaires, ses vifs remer-
ciements pour leur dvouement et leur fidlit.
Le Prsident
Achour ABBOUD
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Rapport annuel
Conditions cadres
Environnement conomique
La conjoncture mondiale esquisse des signes de reprise en 2016, la croissance moyenne du PIB se chiffre 2.9% (prvisions
OECD, Nov. 2016). La situation conomique demeure, pourtant, diffrencie dans les diverses rgions du globe.
Lconomie amricaine enregistre des taux de croissance soutenus avec un taux de chmage infrieur 5%. La FED a
augment le taux directeur de 0.25% 0.50% en dcembre 2016.
Par ailleurs, le principal taux directeur de la BCE demeure un niveau historiquement bas (0.0%) et la BCE reste sur sa po-
litique montaire expansive, en poursuivant les programmes de rachat de dette publique et dentreprises ( quantitative
easing ). Le taux de croissance de lUE en 2016 (1.7%) semble tre trop faible pour convaincre la BCE mettre fin ses
mesures daffaiblissement de lEUR.
Les pays mergents, quant eux, sont influencs par une demande faible des pays industrialiss et par la baisse des prix
des matires premires. Le commerce extrieur mondial a subi un tassement denviron 30% en 2016. La Chine avec 6.7%
ralise le taux de croissance le plus faible depuis 1991. Certains pays exportateurs de matires premires comme la Russie,
lArgentine et le Brsil ont accus des taux de croissance ngatifs en 2016.
Dans ce contexte, lAlgrie est impacte par le tassement des volumes du commerce extrieur mondial et par les prix de
matires premires historiquement bas. Cela a une rpercussion directe sur les rserves en devises trangres du pays et
sur ses programmes dinvestissement.
En revanche, lconomie suisse semble tre rsistante aux perturbations mondiales. Elle prsente des taux de croissance
stables et un taux de chmage bas par rapport aux pays de lUE, malgr un Franc Suisse fort. La Banque Nationale Suisse
continue sa politique des taux dintrts ngatifs sur les avoirs en comptes de virement de -0.75% afin de soutenir les
exportations. Une modification de cette politique nest pas envisageable court terme.
Environnement rglementaire
La pression rglementaire sur les banques suisses reste haute. Elle est en majorit influence par les dveloppements
rglementaires internationaux par rapport aux marchs financiers.
Lanne 2016 a t caractrise par limplmentation des rglementations suivantes :
- R
glementation sur la Publication des banques (Circ. FINMA 2016/01 Exigences de publication lies aux fonds
propres et la liquidit) ;
- R
glementation sur lchange automatique de renseignements (EAR) mise en uvre au niveau suisse par la Loi sur
lEAR (LEAR) et lOrdonnance sur lEAR (OEAR) ;
- R
glementation sur le blanchiment dargent (nouveau circ. FINMA 2016/07 sur lidentification par vido et en
ligne) ;
- R
glementation sur linfrastructure des marchs financiers (Loi sur linfrastructure des marchs financiers (LIMF),
Ordonnance sur linfrastructure des marchs financiers (OIMF), Ordonnance FINMA sur linfrastructure des mar-
chs financiers (OFM), Rvision de lOrdonnance de la Banque Nationale (OBN)).
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Marche des affaires et situation conomique de la banque
Cest dans cette situation globale volatile et difficile que la BACE a pu confirmer ses performances et atteindre une crois-
sance soutenue.
En dpit de la diminution de la somme du bilan de CHF 1472.0 Mio CHF 1359.0 Mio, soit de 7,7%, en raison de la dimi-
nution des engagements rsultant des dpts sur la clientle de CHF 1113.1 Mio CHF 995.4 Mio, et la diminution des
engagements conditionnels des accrditifs confirms de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, le rsultat oprationnel sest
amlior de KCHF 5541 KCHF 7697, soit de 38,9%.
Les intrts des placements interbancaires (y compris les intrts ngatifs de la BNS) ont augment de KCHF 1089 KCHF
3901, en raison de laugmentation des taux dintrts court terme sur lUSD aprs la dcision de la FED daugmenter
son taux directeur de 0.0% 0.25% en dcembre 2015 et de 0.25% 0.50% en dcembre 2016. Le montant des intrts
ngatifs sur les avoirs en comptes de virement auprs de la BNS de -0.75% a diminu de KCHF 744 KCHF 674. Les intrts
des immobilisations financires ont baiss de KCHF 1446 KCHF 1075, consquence du remplacement des obligations en
CHF chues par de nouvelles ayant un rendement nettement infrieur, du fait du tassement des taux suite lintroduction
des intrts ngatifs sur les avoirs en comptes de virement par la BNS en janvier 2015.
Les commissions des oprations de crdit ont augment de CHF 15.9 Mio 16.6 Mio, malgr la diminution des engage-
ments conditionnels lis aux lettres de crdit de CHF 1234.8 Mio CHF 859.6 Mio, rsultat des utilisations des lettres de
crdit ouvertes durant les annes prcdentes.
Les produits des commissions sur les autres prestations de service, principalement commissions sur le trafic de paiements,
ont, de lautre ct, diminu de KCHF 987 KCHF 740 en raison du nombre infrieur dutilisations de lettres de crdit par
rapport lanne prcdente.
Charges dexploitation
Les charges du personnel prvues pour la fin de lanne 2016 sont suprieures de KCHF 110 en raison de plus hautes
cotisations des caisses de pension. Les autres charges dexploitation, quant elles, ont augment de KCHF 51 suite aux
charges dinformatique (lancement des travaux lis la mise en place dune base de donnes, introduction du format ISO
20022 pour le clearing en CHF et EUR, diverses amliorations du systme bancaire) et de consultation (divers projets en
relation avec le Risk Management et le Compliance). Les autres charges, tels les frais de loyer (meilleures conditions du
nouveau contrat de location partir du 1.1.2016), les frais lgaux et de rvision externe, ont t par contre moins leves
par rapport lanne prcdente.
Amortissements
En 2016 la banque a enregistr KCHF 383 damortissements sur les investissements lis la mise jour de la version du
systme du front DOKA.
Provisions
Les provisions ont augment de CHF 19.2 Mio CHF 24.7 Mio en raison notamment de la constitution de provisions
caractre de rserve denviron CHF 5.0 Mio.
laide de notre systme de contrle interne, nous nous assurons que les comptes annuels de notre banque satisfont aux
exigences dexactitude et dintgralit. Le prsent rapport annuel a t approuv par le Conseil dAdministration le 20
avril 2017.
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Rvision ordinaire des comptes annuels
Lorgane de rvision reprsent par la socit KPMG SA, Zurich a effectu une rvision ordinaire au sige de la banque
entre le 13.02.2017 et le 10.03.2017. Le rapport de rvision des comptes annuels (voir page 38-39) est positif et ne contient
aucune rserve ni restriction.
Selon les exigences rglementaires de Ble III, les fonds propres pris en compte pour la couverture des risques se chiffrent
CHF 318.4 Mio. Les fonds propres ncessaires slvent CHF 44.8 Mio, dont CHF 42.2 Mio correspondent aux risques
de crdit, CHF 2.6 Mio aux risques oprationnels, et CHF 0.02 Mio aux risques du march. Les fonds propres librement
disponibles de la banque couvrent les gros risques. Le capital adequacy ratio (CAD) est de 56.8%. Le leverage ratio de Ble
III est de 20.3% (ratio minimal de 3.0%).
Toutes les contreparties respectent les limites maximales dfinies par la nouvelle Ordonnance Fdrale sur les Fonds Pro-
pres (OFR, Etat le 1er janvier 2017).
La situation de la banque, par rapport la liquidit court terme est confortable. Au 31.12.2016, la banque a dgag
un ratio de liquidit court terme (Liquidity Covery Ratio) de 240.5%. Le ratio de la liquidit long terme (Net Stable
Funding Ratio) slve, quant lui, 365.2%.
En matire dorganes de la banque, nous soulignons que conformment aux exigences de FINMA, trois membres du Con-
seil dAdministration sont entirement indpendants.
Effectif
En 2016, la banque a employ en moyenne 18.6 employs quivalent temps plein avec contrat dure indtermine
(2015 : 19.0). Au 31.12.2016 la banque employait 17.8 employs quivalent temps plein.
Risques de crdit
La quasi-totalit des engagements par signature et engagements conditionnels de la BACE est prise sur des banques.
Etant donn les turbulences financires actuelles, la vigilance a t renforce dans le processus de choix des contreparties.
Avec le systme de limites internes, par contrepartie bancaire et non-bancaire, la banque contrle priodiquement les
risques de crdit par contrepartie. Les expositions par contrepartie sont aussi contrles priodiquement contre les limites
maximales par contrepartie et les fonds propres librement disponibles selon lOrdonnance Fdrale sur les Fonds Propres
(OFR).
Les expositions pondres des contreparties relatives aux risques de crdit slvent CHF 42.2 Mio. Les fonds propres
pris en compte de CHF 318.4 Mio couvrent largement les expositions pondrs des contreparties relatives aux risques de
crdit de CHF 42.2 Mio.
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Risques de march
La banque ne possde aucun portefeuille titres de ngoce. Le portefeuille titres des immobilisations financires est valu
au prix dachat amortis sur la priode rsiduelle des valeurs ( accrual method ). La banque a lintention de dtenir les
titres jusqu leur maturit. Nanmoins elle suit constamment lvolution de leurs ratings. Elle est prte, aprs saisine du
Conseil dAdministration, vendre ses titres si la notation de ces derniers subit une forte dgradation.
La banque contrle les positions des devises trangres, entre les actifs et les passifs, afin quelles soient toujours quilib-
res. De ce fait, les expositions nettes en devises trangres sont minimes et constamment infrieures 5% de la somme
du bilan.
Risques oprationnels
La banque utilise un systme de contrle interne ralis selon une planification annuelle et vrifi priodiquement par la
Direction. En 2016, la banque a poursuivi la description de manire dtaille des processus principaux des dpartements,
incluant galement les processus de contrle.
Innovation et projets
La banque sengage rester sur un niveau technologique davant-garde afin de maintenir une automatisation leve et
de pouvoir excuter un nombre important de transactions. Cest dans cette optique, que la banque a introduit diverses
nouvelles solutions informatiques :
- Introduction dune nouvelle version du systme de front (DOKA 5.06) depuis le 1.6.2016 ;
- Introduction dune nouvelle plateforme du systme de trafic de paiements GMP depuis le 1.10.2016 ;
- Introduction dun contrle automatique des bnficiaires et des donneurs dordre sur la base de la liste de lOFAC
selon la rglementation sur le Blanchiment dArgent avec loutil Compliance Filter depuis le 1.1.2016.
En 2017, la banque envisage dimplmenter une base de donnes ( Datawarehouse ) qui permettra dexploiter simul-
tanment les donnes du systme bancaire Finnova ainsi que ceux du systme du front (DOKA) et dautomatiser de
nombreux reportings. Il est aussi prvu dintroduire le format ISO 20022 pour les messages de paiement en CHF et EUR,
ainsi que de changer de central tlphonique dune technologie analogique une technologie digitale ( Voice over IP ).
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Evnements exceptionneles
Il ny a pas eu dvnements exceptionnels au sein de la banque.
Perspectives de lentreprise
La persistance du prix des matires premires un niveau bas laisse prsager que dans lanne venir la demande de
biens et services de lAlgrie, pays exportateur de ptrole brut et de gaz liquide, sera contenue. La banque attend pour
lanne 2017 un volume douvertures de lettres de crdit en stagnation et des marges en baisse par rapport lanne
prcdente.
Nous prvoyons aussi la poursuite de la croissance des taux dintrts court terme en USD. De lautre ct, les intrts
en EUR et en CHF resteront un niveau bas, voire ngatif.
Cest dans cette optique que la banque prvoit une amlioration des produits dintrts des placements interbancaires
dune part, et dautre part, un tassement des produits dintrts des immobilisations financires, du fait des maturits des
obligations rendement historique haut.
La banque veillera maintenir les positions de devises trangres un niveau minimal, afin de contenir les effets du
risque de change sur les actifs et passifs du bilan.
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BILAN au 31 dcembre
Passifs
Engagements envers les banques 17593 24430 -6837
Engagements rsultant des dpts de la clientle 995413 1113142 -117729
Bnfice report 91 34 57
Engagements irrvocables 32 18 14
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Compte de Rsultat
Produit des commissions sur les titres et les oprations de placements 109 117 -8
Produit des commissions sur les oprations de crdit 15855 14921 934
Produit des commissions sur les autres prestations de service 740 987 -247
Charges de commissions -138 -146 8
Charges dexploitation
Rpartition du bnfice
Bnfice 4149 3957 192
Bnfice report 91 34 57
Bnfice au bilan 4240 3991 249
Rpartition du bnfice
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Etat des capitaux propres
Rserves facul-
Rserve issue Rserve issue tatives issues Rsultat de la
CHF 1000 Capital social Total
du capital du bnfice du bnfice et priode
bnfice report
Capitaux propres
200000 0 9800 98034 3957 311791
au 1.1.2016
Attribution la
rserve lgale 200 -200 0
issue du bnfice
Attribution
aux rserves
3700 -3700 0
facultatives issues
du bnfice
Modification du
57 -57 0
bnfice report
Bnfice (rsultat
4149 4149
de la priode)
Capitaux propres
200000 0 10000 101791 4149 315940
au 31.12.2016
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COMPTES FINANCIERS DE 2016
Les actifs et passifs ainsi que les affaires hors bilan publis sous une mme rubrique font toujours lobjet dune valuation
individuelle.
La compensation dactifs et de passifs, ainsi que de charges et produits sont en principe interdites. La compensation
dactifs et passifs est admise dans les cas suivants :
l Crances et engagements dcoulant doprations de mme nature avec la mme contrepartie, la mme
monnaie, la mme chance ou une chance antrieure de la crance, qui ne pourront jamais, ni la date du
bilan ni jusqu lchance des transactions compenses, entrainer un risque de contrepartie ;
l Compensation des propres titres de dette et des instruments similaires en portefeuille avec les positions passives
correspondantes ;
l Compensation dans le compte de compensation des adaptations de valeurs positives et ngatives survenues
durant la priode de rfrence, sans incidence sur le compte de rsultat ;
l Compensations des dettes et crances fiscales latentes envers la mme autorit fiscale et dans la mesure o il
sagit du mme assujetti ;
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l La compensation ( netting ) des valeurs de remplacements ngatifs et positifs des instruments financiers drivs,
y compris les liquidits remises en qualit de scurit dans ce contexte (p.ex. comptes de marge), est possible dans
la mesure o il existe une convention bilatrale correspondante avec la contrepartie concerne.
Les exceptions suivantes sont admises linterdiction de compensation des charges et produits :
l Compensations des corrections de valeur et pertes relatives aux risques de dfaillance affectant les oprations
dintrts avec les rcuprations ainsi que les corrections et provisions libres correspondantes ;
l Compensation des provisions nouvellement constitues ainsi que les autres corrections de valeur et pertes avec
les rcuprations, ainsi que les provisions et corrections de valeur libres correspondantes ;
l Compensations des gains et pertes de cours des oprations de ngoce ainsi que des positions values en appli-
cation de loption de la juste valeur ;
l Compensation des adaptations de valeurs positives et ngatives des immobilisations financires values selon
le principe de la valeur la plus basse ;
l Compensation des rsultats des oprations de couverture avec les rsultats correspondants des oprations
couvertes.
Liquidits
Les liquidits sont enregistres la valeur nominale.
Les crances compromises sont values la valeur de liquidation, tout comme les ventuelles srets obtenues et une
correction de valeur est effectue en tenant compte de la solvabilit du dbiteur. Lorsque le remboursement de la cran-
ce dpend exclusivement de la ralisation des srets, la part en blanc est intgralement couverte par une correction de
valeur.
Le terme valeur de liquidation dsigne une estimation de la valeur dalination ralisable. La dtermination de la valeur
de liquidation est faite partir du prix estim du march. De ce dernier sont retranchs les diminutions de valeur habi-
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tuelles, les cots de dtention (cots dentretien, de refinancement durant le laps de temps scoulant avant la mise aux
enchres), ainsi que les charges de liquidation qui devront tre encore supportes telles que les impts de liquidation, les
indemnits pour droit de superficie, etc. Les intrts relatifs des gages privilgis seront pris en considration lors de la
dtention de gages immobiliers postrieurs.
Les intrts (y compris les intrts courus) et les commissions correspondantes rputs en souffrance ne sont pas consid-
rs comme des produits.
Les intrts et les commissions chus depuis plus de 90 jours mais impays sont considrs comme tant en souffrance
(crances en souffrance). En ce qui concerne les crdits en comptes courants, les intrts et les commissions sont consid-
rs comme tant en souffrance lorsque la limite de crdit accorde est dpasse depuis plus de 90 jours. Ds cet instant,
et jusquau moment o aucun intrt chu depuis plus de 90 jours nest ouvert, les intrts et commissions courus futurs
ne sont pas crdits dans la rubrique Produit des intrts et des escomptes . Une extourne rtroactive du produit des
intrts nest pas expressment prescrite. En labsence dextourne rtroactive, les crances rsultant des intrts accumu-
ls, jusqu lexpiration du dlai de 90 jours (intrts chus et impays ainsi quintrts courus accumuls), sont amorties
par la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts
. Un mode de traitement des intrts en souffrance qui scarte de cette rglementation en ce qui concerne le dlai doit
tre indiqu dans lannexe sous les principes de comptabilisation et dvaluation.
Les intrts en souffrance sont dtermins selon le principe brut. Les corrections de valeurs relatives aux intrts devenu-
es libres lors dune autre priode de rfrence sont enregistres dans la rubrique du compte de rsultat Variations des
corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .
Les corrections de valeurs pour risque de dfaillance qui ne savrent plus ncessaires et qui ne sont pas rutilises imm-
diatement pour couvrir dautres besoins, de mme nature, sont, en principe, dissoutes par le compte de rsultat. Cette
dissolution est effectue par la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies
aux oprations dintrts .
Si la dissolution de corrections de valeur libres, intervenue au cours dune priode comptable est significative, elle est
commente dans lannexe. Lapprciation de la matrialit peut, titre de ligne directrice, se fonder sur la dtermination
dune dissolution significative de rserves latentes.
Il est toutefois possible de renoncer la dissolution par le compte de rsultat. Dans ce cas, les corrections de valeur lib-
res reprsentent des rserves latentes qui doivent tre transfres (reclassification) dans la rubrique Provisions ou
Rserves pour risques bancaires gnraux . Ce transfert doit tre enregistr dans la colonne correspondante de la
Prsentation des corrections de valeur, des provisions et des rserves pour risques bancaires gnraux ainsi que leurs
variations durant lanne de rfrence figurant en annexe.
l les oprations terme fixe : contrats terme traits en bourse ( futures ), contrats terme traits hors bourse
( forwards ), swaps et forward rate agreements (FRAs) ;
l les options : options traites hors bourse (over-the-counter/OTC options) et options traites en bourse ( ex-
change traded options ). Pour les options, la distinction entre contrats doptions achets et mis est importante.
Tous les instruments financiers drivs doivent tre valus la juste valeur. Les instruments financiers drivs correspon-
dent toujours des oprations de ngoce, moins quils ne soient mis en oeuvre des fins de couverture en dehors du
champ des oprations de ngoce.
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Le rsultat de lvaluation des oprations de ngoce est enregistr dans la rubrique du compte de rsultat Rsultat des
oprations de ngoce et de loption de la juste valeur . Le rsultat dvaluation des instruments de couverture est saisi
dans le compte de compensation dans la mesure o aucune adaptation de valeur de lopration de base nest compta-
bilise. Lorsquune adaptation de valeur est saisie au niveau de linstrument de base, en prsence dune opration de
couverture, il y a lieu denregistrer la modification de la valeur de linstrument de couverture dans la mme rubrique du
compte de rsultat.
Les valeurs de remplacement positives et ngatives des instruments financiers drivs doivent tre publies dans les ru-
briques du bilan correspondantes.
Immobilisations financires
Les immobilisations financires comprennent des titres de crance, des titres de participation, des stocks de mtaux
prcieux physiques ainsi que les immeubles et marchandises repris dans le cadre des oprations de crdit et destins la
revente.
Lvaluation et lenregistrement au bilan des titres de crance destins tre conservs jusqu lchance est effectu la
valeur dacquisition compte tenu de la dlimitation de lagio ou du disagio (composantes du taux) sur la dure ( accrual
method ). Les modifications de valeur en lien avec le risque de dfaillance sont enregistres immdiatement dans Va-
riations des corrections de valeur pour risques de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .
Lorsque des immobilisations financires destines tre conserves jusqu lchance sont alines avant lchance ou
rembourses par anticipation, les bnfices et pertes raliss correspondant la composante du taux ne sont pas imm-
diatement ports en compte mais sont dlimits sur la dure dchance rsiduelle de lopration.
Lvaluation des titres de crance qui ne sont pas destins tre conservs jusqu lchance (disponibles la revente) est
effectue selon le principe de la valeur la plus basse. Les adaptations de valeur sont en principe enregistres globalement
dans les Autres charges ordinaires ou les Autres produits ordinaires . Lorsquune rpartition entre les adaptations
de valeur lies au risque de dfaillance et celles dcoulant des conditions du march est effectue, la part des modifica-
tions relatives au risque de dfaillance est enregistre dans la rubrique Variations des corrections de valeur pour risques
de dfaillance et pertes lies aux oprations dintrts .
La dlimitation de lagio ou du disagio sur la dure et ainsi une valuation au cot dacquisition adapt (valeur au cot
amorti) est galement possible, mme lorsque ce cot adapt aboutit un montant suprieur au cot dacquisition his-
torique, sous rserve que la juste valeur ne soit pas infrieure.
Les titres de participation, stocks de mtaux prcieux dtenus sous forme physique et pour propre compte, immeubles
et marchandises repris dans les oprations de crdits et destins la revente sont valus selon la valeur la plus basse. En
ce qui concerne les immeubles repris dans le cadre des activits de crdit et destins la revente, la valeur la plus basse
correspond au montant le moins lev rsultant de la comparaison du cot dachat et de la valeur de liquidation. Les
stocks physiques de mtaux prcieux compris dans les immobilisations financires, qui sont destins la couverture des
engagements en comptes mtaux, sont valus et ports au bilan concomitamment la juste valeur. Les adaptations de
valeur sont enregistres globalement dans les Autres charges ordinaires ou les Autres produits ordinaires .
Dans le cas dimmobilisations financires values selon le principe de la valeur la plus basse, une rvaluation au plus
concurrence des cots historiques ou des cots dacquisition adapts doit tre enregistre ds lors que la juste valeur, qui
tait tombe en dessous de la valeur dacquisition, augmente par la suite. Le solde des adaptations de valeur est compta-
bilis sous les rubriques Autres charges ordinaires ou Autres produits ordinaires .
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles existent de manire physique et sont utilises pour des prestations de service ou des
fins dinvestissement.
Les investissements dans les nouvelles immobilisations corporelles qui sont utiliss durant plus dune priode comptable
et qui sont suprieurs la limite dactivation doivent tre activs, sils ont une valeur de march ou une valeur dusage.
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Des investissements dans des immobilisations corporelles existantes sont activs, dans la mesure o la valeur dusage ou
de march est durablement augmente ou sils entranent une augmentation significative de la dure de vie et quils sont
suprieurs la limite minimale dactivation. La limite minimale dactivation est de CHF 50000.-.
Les immobilisations corporelles sont portes au bilan leurs cots dacquisition, dduction faite des amortissements
cumuls.
Lamortissement est effectu selon un plan linaire sur la dure dutilisation de limmobilisation corporelle. Il est procd
aux amortissements ds le commencement effectif de lexploitation de lobjet. La constitution de rserves latentes de-
meure rserve.
La dure dutilisation des suivantes catgories dimmobilisations corporelles est estime tre la suivante :
La prservation de la valeur doit tre revue lors de ltablissement de chaque bilan. Il convient de procder ventuelle-
ment lenregistrement dune dprciation supplmentaire ( impairment ) la charge du rsultat.
Si lexamen de la prsentation de la valeur dune immobilisation corporelle fait apparaitre un changement de la dure
dutilisation, la valeur comptable rsiduelle est amortie selon un plan correspondant la nouvelle utilisation fixe.
Lamortissement priodique et planifi par le compte de rsultat dune immobilisation corporelle est calcul en tenant
compte dune valeur rsiduelle attendue la fin de la priode dutilisation.
Il est requis dexaminer chaque date du bilan si la valeur des immobilisations corporelles est dprcie. Cet examen est
effectu sur la base de signes laissant prsumer que certains actifs pourraient tre touchs par de telles pertes de valeur.
Le cas chant, la valeur ralisable est dtermine. La valeur ralisable est dtermine pour chaque actif (valuation
individuelle).
La valeur dun actif est dprcie si sa valeur comptable dpasse la valeur ralisable.
Dans le cas o on ncessite une correction de valeur, la valeur comptable est rduite la valeur ralisable et la rduction
de valeur mise en charge au poste Corrections de valeur sur participations, amortissements sur immobilisations corpo-
relles et valeurs immatrielles .
Les gains et pertes raliss par la vente des immobilisations corporelles sont comptabiliss dans Produits extraordinaires
et Charges extraordinaires .
Provisions
Une provision est un engagement probable, fond sur un vnement pass, dont le montant et/ou lchance sont
incertains mais estimables de manire fiable. Cet engagement constitue une dette. Les provisions ne couvrent pas les
corrections de valeur dactifs.
Les provisions ne concernent pas les passifs exigibles non facturs la date du bilan qui rsultent de biens ou de services
dj reus. Ces derniers sont compris dans la rubrique Comptes de rgularisation (passifs).
Les obligations, juridiques ou de fait, doivent tre values intervalles rguliers. Une provision doit tre constitue si
une sortie de fonds apparat probable et peut tre value de manire fiable.
Les provisions existantes doivent tre rvalues chaque date du bilan. Elles sont augmentes, maintenues ou dissoutes
sur la base de ces nouvelles valuations.
Les provisions qui ne sont conomiquement plus ncessaires et qui ne sont pas rutilises immdiatement pour dautres
besoins de mme nature doivent en principe tre dissoutes par le compte de rsultat.
Les dissolutions par le compte de rsultat de provisions, conomiquement plus ncessaires, doivent tre enregistres
comme suit :
19
l les provisions pour impts par la rubrique Impts ;
l les provisions pour engagements de prvoyance par la rubrique Charges de personnel ;
l les autres provisions par la rubrique Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes ,
lexception des provisions de restructuration constitues par la rubrique Charges de personnel .
Correctifs de valeur
Pour tous les risques reconnaissables la date du bilan, la banque procde, selon le principe de la prudence et de manire
individuelle, des rectifications de valeurs et des provisions. Les risques latents sont couverts par des correctifs de valeur
et des provisions forfaitaires. Les autres provisions peuvent contenir des rserves latentes.
Impts courants
Les impts courants sont des impts sur les bnfices de nature rcurrente, en gnral annuels. Les impts ponctuels ou
les impts sur transactions ne font pas partie des impts courants sur les bnfices. Les impts courants sur le rsultat
de la priode correspondante sont dtermins conformment aux prescriptions fiscales pertinentes et comptabiliss au
passif du bilan sous la rubrique Comptes de rgularisation .
Engagements conditionnels
Les engagements conditionnels sont inscrits hors bilan pour leur valeur nominale.
Engagements de prvoyance
Pour le personnel, la banque a conclu un contrat avec une fondation collective dune compagnie dassurance pour la pr-
voyance professionnelle obligatoire. Ce contrat est un plan de prvoyance avec primaut des cotisations. Les cotisations
de lemployeur sont comptabilises comme charges de personnel.
Les rserves de contribution de lemployeur ne sont pas actives.
Les taux de change utiliss pour la conversion des monnaies trangres sont les suivants :
20
6. Evaluation et gestion des risques
La banque poursuit une politique prudente et durable de gestion des risques. Elle veille maintenir une relation qui-
libre entre les risques et la rentabilit en grant les risques dune manire active. Le Conseil dAdministration exa-
mine rgulirement la situation des risques de la banque. Il a rdig un rglement interne garantissant que tous les
risques importants sont identifis, limits et contrls. Un rapport complet des risques permet la Direction et au Con-
seil dAdministration de forger une opinion concrte et actuelle de la situation des risques de la banque. Le Conseil
dAdministration effectue une valuation de la situation des risques et de lefficacit des mesures entreprises pour grer
les risques, au moins une fois par anne.
Risques de crdit
La quasi-totalit des engagements par signature et engagements conditionnels de la BACE est prise sur des banques.
Etant donn les turbulences financires actuelles, la vigilance a t renforce dans le processus de choix des contreparties.
Avec le systme de limites internes, par contrepartie bancaire et non-bancaire, la banque contrle priodiquement les
risques de crdit par contrepartie. Les expositions par contrepartie sont aussi contrles priodiquement contre les limites
maximales par contrepartie et les fonds propres librement disponibles selon lOrdonnance Fdrale sur les Fonds Propres
(OFR).
Risques de march
La banque ne possde aucun portefeuille titres de ngoce. Le portefeuille titres des immobilisations financires est valu
au prix dachat amortis sur la priode rsiduelle des valeurs ( accrual method ). La banque a lintention de dtenir les
titres jusqu leur maturit. Nanmoins elle suit constamment lvolution de leurs ratings. Elle est prte, aprs saisine du
Conseil dAdministration, vendre ses titres si la notation de ces derniers subit une forte dgradation.
La banque contrle les positions des devises trangres, entre les actifs et les passifs, afin quelles soient toujours quilib-
res. De ce fait, les expositions nettes en devises trangres sont minimes et constamment infrieures 5% de la somme
du bilan.
Risques oprationnels
La banque utilise un systme de contrle interne ralis selon une planification annuelle et vrifi priodiquement par la
Direction. En 2016, la banque a poursuivi la description de manire dtaille des processus principaux des dpartements,
incluant galement les processus de contrle.
21
9. Politique daffaires lors de la mise en uvre des instruments
financiers drivs
La banque nutilise pas dinstruments financiers drivs aux fins de couverture ou de ngoce.
22
3. Informations sur le bilan
3.1. Prsentation des couvertures des crances et des oprations hors bilan ainsi que
des crances compromises
0 0 872164 872164
Engagements conditionnels
0 0 32 32
Engagements irrvocables
0 0 872196 872196
Total hors bilan 2016
0 11523 1239605 1251128
2015
dont titres admis en pension selon les prescriptions en 138284 144125 141752 145762
matire de liquidits
Agence de rating: Fitch. Si la notation Fitch n'est pas disponible, on adopte le correspondant de la notation Fitch selon
la table de correspondance de la FINMA (Circ. FINMA 21/1 Cm 62, 63).
23
3.3 Prsentation des immobilisations corporelles
2015 2016
Valeur Valeur
comptable comptable
Valeur la fin de Dsin- la fin de
Amortisse-
dacqui- ments lanne Investis- vestis- Amortis- lanne
sition cumuls 2015 sements sements sements 2016
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Software acquis sparment
ou dvelopp linterne 1602 -1282 320 478 0 -383 416
Leasing oprationnel
31.12.15 31.12.16
Des engagements de leasing non ports au bilan CHF 1000 CHF 1000
Comptes de rglement 98 98 0 0
24
3.5. Indications relatives la situation conomique des propres institutions
de prvoyance
a) Rserves de contribution de lemployeur (RCE)
Modification
de la part
Excdent /
conomique Charges de prvoyance
insuffisant Part conomique de la par rapport Cotisations dans les charges du
de couver- banque lanne payes pour personnel
ture la fin
prcdente le 2016
de lanne
(avantage /
2016
engagement
CHF 1000 2016 2015 conomique) 2016 2015
Plans de
prvoyance
avec excdent 0 0 0 0 570 570 577
Pour le personnel, la banque a conclu un contrat avec une fondation collective d'une compagnie d'assurance pour la pr
voyance professionnelle obligatore. Ce contrat est un plan de prvoyance avec primaut des cotisations. Les cotisations
de l'employeur sont comptabilises comme charges de personnel. Les rserves de contribution de l'employeur ne sont pas
actives.
25
3.6. Prsentation des corrections de valeur, des provisions et des rserves pour
risques bancaires gnraux ainsi que leur variation durant lexercice de rfrence
Nouvelles
Intrts en constitu- Dissolu-
Etat la fin Utilisations Etat la fin
Reclassi- Diffrences souffrance, tions la tions par le
de lanne conformes de lanne
fications de change recouvre- charge du compte du
2015 au but 2016
ments compte de rsultat
rsultat
en CHF 1000
Les autres provisions sont divises en provisions conomiquement ncessaires (KCHF 438) et provisions forfaitaires
caractre de rserves (KCHF 24'220). Le montant xedent le seuil fiscalement admis est impos.
2016 2015
26
3.8 Indication des crances et engagements envers les parties lies
La banque confirme que les oprations du bilan et hors bilan ont t octroyes des conditions conformes au march.
La plupart des transactions de la banque dans le domaine du financement des oprations du commerce extrieur par le
biais de confirmation de crdit documentaire seffectuent avec la Banque Nationale dAlgrie, Alger (BNA) (environ 95%).
Tant que la rserve lgale issue du bnfice et la rserve issue du capital ne dpassent pas elles deux la moiti du capital-
actions, elles ne peuvent tre employes qu' couvrir des pertes ou prendre des mesures permettant l'entreprise de se
maintenir en temps d'exploitation dficitaire, d'viter le chmage ou d'attnuer les consquences.
27
3.10 Prsentation de la structure des chances des instruments financiers
Actifs / instruments financiers CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
28
3.11 Prsentation des actifs et passifs rpartis entre la Suisse et ltranger selon le
principe du domicile
31.12.2016 31.12.2015
Suisse Etranger Suisse Etranger
CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000 CHF 1000
Actifs
Liquidits 98985 0 69023 0
Passifs
Engagement envers les banques 0 17593 0 24430
Bnfice report 91 0 34 0
29
3.12 Rpartition du total des actifs par pays et par groupes de pays
(principe du domicile)
2016 2015
BB+ - BB
BB-
B+ - B- 5008 0.48%
CCC - D
Une agence de notation non reconnue par la FINMA a not lAlgrie BBB-.
31
3.14 P rsentation des actifs et passifs rpartis selon les monnaies les plus
importantes pour la banque
En raison de notre politique de balance des devises entre les actifs et les passifs la moyenne de la position nette
en devises trangres dans les 3 ans prcdent lanne en cours est infrieure 5% de la somme du bilan.
De ce fait la prsentation des actifs et passifs rpartis selon les monnaies les plus importantes nest pas ncessaire.
32
4. Informations sur les oprations hors bilan
33
5. Informations sur le compte de rsultat
34
5.4 Rpartition des autres charges dexploitation
Produits extraordinaires 1 4 -3
Total rsultat extraordinaire 1 4 -3
Charges pour les impts courants sur le bnfice et le capital 3549 1588 1961
Total impts 3549 1588 1961
35
Exigences de publication lies aux fonds propres et la liquidit
Selon Circ.-FINMA 2008/22 (publication partielle selon Cm 7 et s.)
Taux de capital
Ratio CET1 en % des positions pondres par le risque 55.66% 54.02%
Ratio T1 en % des positions pondres par le risque 55.66% 54.02%
Ratio relatif aux fonds propres rglementaires totaux en % des positions pondres par 56.84% 55.20%
le risque
37
KPMG SA
Audit Financial Services
111 Rue de Lyon Case postale 347 Tlphone +41 58 249 25 15
CH-1203 Genve CH-1211 Genve 13 Internet www.kpmg.ch
KPMG SA
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Rapport de l'organe de rvision l'Assemble gnrale de
Responsabilit
Un audit inclut lademiselorgane de rvision
en uvre de procdures daudit en vue de recueillir des lments probants
concernant
Notre les valeurs
responsabilit et les informations
consiste, sur la base de fournies dans les
notre audit, comptes
exprimer annuels.
une opinionLesurchoix des pro-
les comptes
cdures daudit
annuels. relveeffectu
Nous avons du jugement
notrede lauditeur,
audit de mme que
conformment la loilvaluation des Normes
suisse et aux risques que les
daudit
comptes annuels puissent contenir des anomalies significatives, que celles-ci
suisses. Ces normes requirent de planifier et raliser laudit pour obtenir une assurance raison- rsultent de
fraudes ou derreurs. Lors de lvaluation de ces risques, lauditeur
nable que les comptes annuels ne contiennent pas danomalies significatives. prend en compte le systme
de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, pour dfinir les procdures
daudit
Un auditadaptes aux circonstances,
inclut la mise et non pas daudit
en uvre de procdures dans leen
butvuedexprimer unedes
de recueillir opinion sur lefficacit
lments probants
de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une valuation de ladquation
concernant les valeurs et les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix des des mthodes comp-
pro-
tables appliques, du caractre plausible des estimations comptables effectues
cdures daudit relve du jugement de lauditeur, de mme que lvaluation des risques que les ainsi quune
apprciation
comptes de la prsentation
annuels des comptes
puissent contenir annuels significatives,
des anomalies dans leur ensemble. Nous estimons
que celles-ci rsultentque de
les
fraudes ou derreurs. Lors de lvaluation de ces risques, lauditeur prend en comptefonder
lments probants recueillis constituent une base suffisante et adquate pour notre
le systme
opinion daudit.
de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, pour dfinir les procdures
daudit adaptes aux circonstances, et non pas dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit
Opinion daudit
de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une valuation de ladquation des mthodes comp-
tables notre
Selon appliques, du caractre
apprciation, plausible
les comptes des estimations
annuels pour lexercicecomptables
arrt au 31effectues
dcembre ainsi
2016quune
sont
apprciation de
conformes la suisse
la loi prsentation
et aux des comptes annuels dans leur ensemble. Nous estimons que
statuts.
les lments probants recueillis constituent une base suffisante et adquate pour fonder notre
opinion daudit.
Opinion daudit
Selon notre apprciation, les comptes annuels pour lexercice arrt au 31 dcembre 2016 sont
conformes la loi suisse et aux statuts.
38
Conformment lart. 728a al. 1 chiff. 3 CO et la Norme daudit suisse 890, nous attestons
quil existe un systme de contrle interne relatif ltablissement des comptes annuels, dfini
selon les prescriptions du Conseil dadministration.
En outre, nous attestons que la proposition relative lemploi du bnfice au bilan est conforme
la loi suisse et aux statuts et recommandons dapprouver les comptes annuels qui vous sont
soumis.
KPMG SA
39
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH