Guia de Planejamento

Financeiro

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 Prezada,

O futuro um tema que desperta a ateno de todos. Falar em futuro falar em planos e
transformaes. Neste momento, em que as transformaes esto em todas as esferas da vida
poltica, econmica, cultural, familiar , as mulheres tm assumido o papel de protagonistas.
Ao mesmo tempo responsvel e cheia de sentimentos, com desejos de realizao profissional e
familiar, a mulher brasileira est conduzindo as mudanas da nossa sociedade.

Desde 2002, a Bolsa est empenhada num projeto de popularizao dos conceitos do mercado
de capitais o BM&FBOVESPA VAI AT VOC , que consiste em esclarecer as pessoas sobre a
importncia do investimento em bolsa como alternativa de poupana e de financiamento das
empresas brasileiras. Como resultado desse trabalho, at final de 2008, a Bolsa atendeu mais de
meio milho de pessoas, tendo sido formados aproximadamente 3 mil clubes de investimento.

Nesta revoluo em andamento, observou-se que o papel da mulher foi fundamental, uma vez
que boa parte desses novos clubes de investimento surgiu por iniciativa do pblico feminino.

Por tudo isso, a Bolsa criou o Mulheres em Ao, programa permanente de aproximao entre
o mercado e o pblico feminino, que busca fornecer orientao sobre como investir, produzin-
do informao consistente, gerando credibilidade e acesso, em sintonia com a demanda desse
pblico. Alm de realizar eventos voltados para o segmento, o programa compreende um site
dedicado s mulheres (www.bmfbovespa.com.br/mulheres).

Este Guia de Planejamento Financeiro mais um importante instrumento para a mulher de

hoje. Com uma linguagem leve, divertida e didtica, o guia aborda princpios de planejamento
financeiro e administrao de recursos, informaes sobre hbitos de poupana, formas de
investimento, uso do crdito e controle de finanas.

Esperamos que este guia ajude voc, mulher transformadora, a modificar o presente e planejar
o futuro, realizando seus desejos familiares e profissionais.

MULHERES EM AO

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 CAP 1
Voc tem mais
do que imagina!!!
dinheiro
Algumas pessoas no tm o hbito de fazer oramen-
tos por no saber da sua importncia. Essa uma tarefa
extremamente simples que vai ajud-la na conquista de
seus objetivos, pois qualquer planejamento tem incio
num oramento bem-feito. Para tanto, voc no precisa
ser nenhum mago das finanas. Bastam lpis e papel
para fazer um oramento adequado. Utilize a tabela da
pgina a seguir como referncia para relacionar todas
as suas despesas no ms, inclusive os pequenos gastos.
Seja bastante criteriosa. Se ao final descobrir que seu saldo
negativo, ou seja, as despesas superam a receita, refaa
as contas. Repita o processo quantas vezes for neces-
srio, reduzindo, a cada etapa, uma frao das despesas,
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de tal forma que voc consiga no apenas encaixar seu
oramento dentro do salrio, mas principalmente ter uma
sobra para iniciar seu plano de investimentos.
Uma observao importante: seja muito rgida com os
gastos extras, que so aqueles como cinema, restau-
rante e roupas. Nesse item possvel fazer, a princpio,
um corte radical, porque eles fazem pouca diferena
na sua rotina. Depois, volte a coloc-los aos poucos
em seu oramento. da que viro os recursos para
voc alcanar sua independncia financeira. Nos gas-
tos extras possvel reduzir uma parcela pequena de
cada item e, ao final, voc ver que obteve uma eco-
nomia e tanto.
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 Oramento pessoal

Suas despesas
com moradia
no devem
ultrapassar 30%
da sua receita.

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 Dinheiro na mo vendaval
Se o seu salrio termina antes do ms e voc mal consegue pagar
as contas, est na hora de saber o que planejamento financeiro.
Ele vai ajud-la a enxergar para onde vai seu dinheiro todo ms
e, melhor, a chave para voc conquistar seus objetivos. Uma
maneira de iniciar esse processo anotando seus gastos dirios.
Logo voc vai perceber que quanto mais dinheiro tiver na carteira,
sem ter um destino especfico para ele (como pagar uma conta, por
exemplo), mais voc vai gastar em coisas desnecessrias.

Torne o seu sonho realidade

Voc sabia que a sua capacidade de pou-
par do tamanho do seu sonho? Escolha
um dos seus maiores desejos de consumo.
Pode ser um curso, uma viagem. Cole uma
foto desse objetivo em um bloco no qual
voc vai anotar seus gastos e despesas. No
esquea de andar sempre com esse bloco
na bolsa. Pois voc ver que seu dinheiro,
nas aplicaes corretas, vai deix-la cada vez
mais prxima de conquistar o que deseja.
Ao final de cada semana reavalie seu ora-
mento. Verifique se os seus gastos esto
adequados sua meta e se sobrou algum
dinheiro.
Quanto falta para concretizar o seu sonho?
Seis meses? Um ano? Dois anos? No impor-
ta, voc chega l.

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 Tire proveito das liquidaes
Voc sabia que pode usar as liquidaes
a seu favor? Isso mesmo. Mas s vale se
voc for uma pessoa disciplinada, capaz
de conter os impulsos gastadores. Com
alguma organizao, voc pode fazer bons
negcios ao comprar, por exemplo, peas
bsicas de qualidade que realmente precisa
pela metade do preo. Planeje seu futuro.

S vale a pena quando...

Faa a famlia
Aquele vestido que voc namorou durante todo o vero est
pela metade do preo. Agora, avalie se a compra realmente vale a
se envolver
pena ou se um impulso momentneo. no planejamento
financeiro
Convoque a famlia inteira para
participar da tarefa de reor-
ganizar as finanas. Explique
os motivos e o objetivo final:
sobrar dinheiro para investir no
futuro de todos.
A participao dos filhos
importantssima, pois isso vai
ajud-la a ter as contas em
ordem e eles sero mais cons-
cientes na hora de pedir dinhei-
ro (leia sobre o assunto no cap-
tulo 2).

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 Como se livrar das dvidas
Daqui para frente tudo
vai ser diferente
No alimente as dvidas. Assuma a
sua situao de endividada para voc
e sua famlia. No abra excees. Ah, Se voc no resiste tentao, pea
mas e o aniversrio da sua afilhada, a
quem voc sempre deu bons presen-
tes? Pacincia.
Este ano vai ser diferente.
Vida no azul
Coloque todos os seus gastos e recei-
tas no papel e veja quanto sobra
depois de deduzir as despesas. Se
no sobrou nada, declare estado de
economia de guerra na sua casa. Faa
cortes drsticos. Reduza o pacote de
canais de tev a cabo, troque o seu
celular ps-pago por um pr-pago,
procure os melhores preos nos
supermercados.
Roupas? Jantar fora? Viajar? Nem
pensar! Lembre-se, apenas uma
fase. Se ajudar, pense nisso como um
ritual de passagem para uma vida
mais... no azul.
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Cheque especial no salrio
Muitas pessoas incorporam o limite
do cheque especial sua renda men-
sal de forma absolutamente natural.
ao seu gerente que reduza o seu limi-
te ou, melhor ainda, elimine-o (saiba
mais sobre o uso correto do cheque
especial no captulo 3).
Renegocie suas dvidas
Reserve parte da sua receita mensal
para quitar as dvidas. Comece pelas
mais pesadas, como a do cheque
especial. Sente na frente do seu
gerente e faa um acordo de refinan-
ciamento em parcelas fixas.
Rumo certo
Agora que voc arregaou as mangas
e iniciou o seu projeto de saldar as
dvidas, saiba que o pior j passou.
Ao tomar a deciso de pr sua vida
financeira em dia, voc j andou mais
da metade do caminho rumo tran-
quilidade financeira.
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 Compro, Pense,
logo existo antes de
Responda rpido: voc
consegue entrar e sair do
consumir
shopping sem comprar Saiba como criar alguns meca-
nada? No seu guarda- nismos de defesa contra os
roupa h sapatos e impulsos consumistas:
bolsas que voc nunca Quando encontrar algo que quei-
usou? Voc costuma adquirir coisas que no havia percebido ra comprar, faa a pergunta fun-
que precisava at ver na vitrine da loja? Voc sente um vazio damental: Eu realmente preciso
enorme quando volta para casa sem ter comprado nada, nem disso? muito importante saber
um xampuzinho? Se voc respondeu sim a uma ou mais per- diferenciar suas necessidades dos
guntas, bem-vinda ao clube das gastadoras compulsivas. Voc objetos de desejo.
no est sozinha neste exato momento h milhes de pessoas Seja seletiva. Se voc vai com-
em todo o mundo carregando sacolas com roupas, badulaques prar algo a vista que est sendo
e cremes que sero esquecidos em algum canto do armrio. oferecido em x vezes no carto,
pergunte qual o desconto para
pagar em uma nica vez. Se no
tiver desconto, saia da loja e pro-
Para poupar, cure outra que d desconto para

s comear pagamentos a vista.

Economizar dinheiro como fazer gins-
tica, o mais difcil o primeiro ms. E no
importa o valor. O que caracteriza o pou-
pador no quanto dinheiro ele tem, mas
sua disciplina. Mesmo quantias pequenas
podem virar verdadeiras fortunas ao longo
do tempo. Agora, para poupar de verdade,
preciso ter um objetivo.
Pesquise preos. Vale a pena bater
perna em vez de comprar na
primeira loja. Voc vai se surpre-
ender com a diferena de preos.
Isso vale para supermercado, ope-
radora de celular e servios em
geral.
Vale sempre negociar.

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 CAP 2
Famlia,
A grande maioria das famlias gasta
mais do que ganha todos os meses.
Por isso, na hora de estabelecer um
planejamento financeiro, caso o ora-
mento da sua famlia esteja comple-
tamente comprometido, o primeiro
objetivo deve ser cortar gastos, de
forma a conseguir poupar todos os
meses. A cooperao da famlia estabelecer uma mesma comunica-
muito importante nessa construo,
administrao, controle e crescimento
da riqueza. Convencidos dos objeti-
vos do planejamento financeiro, os
membros da famlia cooperam com
mais naturalidade e entendimen-
to. Por isso, incluir o planejamento
financeiro na educao dos filhos
fundamental para evitar que eles se
tornem adultos consumistas e sem
controle dos gastos.
Uma das premissas bsicas na hora
de planejar o futuro financeiro da
sua famlia entender a postura
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a unio faz a fora
individual do casal em relao ao
dinheiro. Cada um de vocs foi cria-
do de uma maneira, com passados
Convoque
financeiros que podem ser com- a famlia
pletamente distintos. importante
Faa uma reunio em famlia e
conversar sobre isso e aparar as
explique a sua inteno de pr as
arestas, caso existam, antes de falar
finanas em ordem. Pea a cola-
com os filhos, pois vocs tero de
borao de todos.
importante sensibilizar de ver-
o com eles. Afinal, caber a vocs
dade os membros da famlia em
a definio das regras da casa em
prol dessa causa. Mostre a eles o
relao ao dinheiro. A harmonia no
oramento familiar e, juntos, vejam
planejamento o grande desafio
o quanto possvel economizar
financeiro das famlias. Lembre-se: o
em internet, telefone (fixo e celu-
quanto antes comear, melhor. lar), luz, gua. Ao final de cada ms,
rena a famlia e exponha as redu-
es que foram alcanadas.
Vocs podem estabelecer um
desejo comum a ser atingido ao
final de um perodo de conten-
o de gastos, como uma viagem,
por exemplo.
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 Converse com os filhos
Mesada
fato: quem no sabe lidar
com R$10,00 no sabe lidar com
R$1.000,00. Por isso, deixe claro
para seus filhos que existem
limites para o consumo de cada
membro da famlia. Converse
com eles e, juntos, planejem suas
necessidades. Para ajud-los no
controle dos gastos, transforme a
mesada em semanada.

Gastos e
ganhos
Acabou o dinheiro e ainda
estamos no comeo do ms?
Pacincia. Diga a seus filhos para
se organizarem melhor no ms
que vem. Eles vo sentir na pele
o significado daquela frase antiga:
Dinheiro no d em rvore. Lidar
com o dinheiro vai fazer com que
eles visualizem melhor a relao
entre gastos e ganhos. Vale o bom
senso. Se voc e seu marido so
pessoas controladas e organiza-
das em relao aos seus gastos, os
seus filhos vo seguir o exemplo.

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 Como planejar a educao
O ideal comear a programar os estudos do seu filho logo
que ele nascer. Faa uma estimativa e siga risca.
Voc est garantindo o futuro dele e a sua tranquilidade.

Educao Invista dos Com aplicaes Valor

mensais de acumulado
Fundamental 0 aos R$500,00 R$46.603,55
e mdio 7 anos
Faculdade 7 aos R$250,00 R$34.862,00
17 anos

Fonte: Guia Valor Econmico de Finanas Pessoais

* Clculos realizados considerando-se uma carteira de investimentos com ren-

dimento mdio anual de 3% acima da inflao, sem levar em conta os aspectos
tributrios

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 Planeje o futuro
PGBL e VGBL
O Plano Gerador de Benefcio Livre, PGBL, e o Vida Gerador de
Benefcio Livre, VGBL, so os novos planos de previdncia priva-
da para quem est acumulando dinheiro a longo prazo, no s
para aposentadoria. Por isso uma excelente opo para garan-
tir o futuro. O grande atrativo desses planos o diferimento ou
adiamento do Imposto de Renda.
Como voc adia o pagamento do IR para o momento do res-
gate, o que vai ocorrer em prazos muito longos, sua aplicao
ganha os juros pagos sobre o dinheiro que voc teria pago
ao imposto de renda, que vai permanecer na sua carteira at
o dia em que voc for sacar esses recursos. No caso do PGBL,
ele conta com um benefcio fiscal: o valor destinado ao PGBL
dedutvel da renda tributvel, limitado a 12% desta. Muita aten-
o porque possvel encontrar planos que cobram taxas de
carregamento (cobrada em cima do valor aplicado) e taxa de
administrao. Portanto, vale a pena pesquisar.

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 CAP 3
O outro lado:
a seduo do crdito
Nunca foi to fcil comprar aquele desejado produto
em "suaves" prestaes. Voc olha aquele valor men- Veja como os juros
sal e ele parece to pequeno! At daria para pagar. O
problema que nessas pequenas prestaes esto
trabalham contra voc
Dvida de R$1.000,00
embutidos altssimos juros. O crdito nada mais do
Juros de 3,10% ao ms
que a antecipao de um prazer, s que, geralmente, Juros sobre saldo devedor
preciso pagar caro por essa antecipao. Ser que
Juros sobre saldo devedor
vale a pena? Perodo saldo Juros Pagamento valor devido
Sabe aquela televiso que voc est namorando? Em 1.000,00 - - 1.000,00
vez de financiar em 12 meses e descobrir que pagou 1 ms 1.000,00 31,00 101,06 929,94
com o valor dos juros da prestao quase duas tevs, 2 ms 929,94 28,83 101,06 857,70
3 ms 857,70 26,59 101,06 783,23
mas levou s uma, guarde o dinheiro para fazer essa 4 ms 783,23 24,28 101,06 706,45
compra a vista. Lembre-se: a tev no vai sair correndo 5 ms 706,45 21,90 101,06 627,28
da loja um belo dia. Ela estar l, esperando por voc o 6 ms 627,28 19,45 101,06 545,67
tempo que for necessrio. Essa a teoria do investimen- 7 ms 545,67 16,92 101,06 461,52
8 ms 461,52 14,31 101,06 374,76
to: conter os impulsos gastadores de hoje para garantir 9 ms 374,76 11,62 101,06 285,32
o futuro de amanh. 10 ms 285,32 8,84 101,06 193,10
Quando o assunto comprar a prazo, preciso ter em 11 ms 193,10 5,99 101,06 98,02
mente como funcionam os juros no Brasil. Falaremos 12 ms 98,02 3,04 101,06 0,00
ToTal 212,75 1.212,75
mais sobre os juros no captulo 5.
Fonte: BM&FBOVESPA

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 Carto de crdito:
seu melhor amigo ou seu pior inimigo?
Dvida de R$1.000,00
Sabendo usar, o carto de crdito pode ser um Juros de 3,10% ao ms
excelente parceiro na administrao de suas Juros sobre o principal
finanas, pois se fizer suas compras na data Juros sobre saldo devedor
certa ter at 40 dias para pagar por elas. Perodo saldo Pagamento valor devido
Agora, se voc no pagar a fatura total na data 1.000,00 - 1.442,46
do vencimento... pode ser o incio de muita dor 1 MS 1.442,46 36,87 120,21 1.322,26
de cabea. Principalmente no caso de optar 2 MS 1.322,26 36,87 120,21 1.202,05
3 MS 1.202,05 36,87 120,21 1.081,85
pelo crdito rotativo: o pagamento de um
4 MS 1.081,85 36,87 120,21 961,64
valor mnimo da fatura do carto, sabendo que 5 MS 961,64 36,87 120,21 841,44
o restante ser apresentado na fatura do ms 6 MS 841,44 36,87 120,21 721,23
seguinte com multa e juros. Com taxas de juros 7 MS 721,23 36,87 120,21 601,03
acima de 10% ao ms, faa de tudo para no 8 MS 601,03 36,87 120,21 480,82
entrar na dvida do carto de crdito. Saia o 9 MS 480,82 36,87 120,21 360,62
mais rpido possvel. 10 MS 360,62 36,87 120,21 240,41
11 MS 240,41 36,87 120,21 120,21
12 MS 120,21 36,87 120,21 0,00
total 442,46 1.442,46
Fonte: BM&FBOVESPA

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 A roda-viva da
dvida no carto
de crdito
Voc no resistiu tentao e gastou alm
do que se props no seu oramento. A
fatura chegou e voc acabou endividada.
Ou seja, agora voc est pagando cerca
de 10% de juros pela rolagem da dvida
para o ms seguinte administradora do
seu carto de crdito. Se a sua fatura for
de R$400,00 e voc pagar o valor mnimo
de R$80,00 (as administradoras costumam
estabelecer uma mdia de 20% para o
valor mnimo), na fatura seguinte voc ter
R$352,00 para pagar tomando como base
os juros mdios de 10% cobrados pela
administradora. Bem, hora de estabelecer
um plano de emergncia para acabar com
esse problema que est lhe tirando o sono.

Comparao entre Plano de ao

taxas de juros Caso voc continue utilizando o carto de crdito
enquanto no paga o valor integral, a situao vai piorar, pois os
Produto de crdito mdia mensal mdia anual juros so cobrados sobre todo o saldo devedor do ms subsequen-
Juros comrcio 4,11% 62,15% te. e a compra sem juros que voc fizer nesse perodo acabar rece-
Carto de Crdito 9,37% 192,94% bendo o mesmo tratamento que o restante de sua fatura.
Cheque especial 7,81% 146,55% Por isso, pare de comprar com o carto. s volte
CdC bancos- financiamento a us-lo quando tiver saneado suas dvidas. agora,
de automveis 1,61% 21,13%
se voc no tem condies de pagar a fatura integral, no o uti-
emprstimo pessoal-bancos 3,10% 44,25%
lize at reequilibrar as suas contas. rolar a dvida pode coloc-la
emprstimo pessoal-financeiras 7,03% 125,98%
em uma situao muito difcil.
Fonte: Anefac Agosto/2013

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 Cheques pr-datados:
modo de usar

Voc precisa ser uma pessoa atenta e

organizada para fazer um bom uso do
talo de cheques.

Se h oportunidade de usar o pr-datado

para parcelar suas compras, utilize. Porm
esteja atenta para no considerar disponveis
no futuro recursos que voc j comprome-
teu no passado. Diferentemente do carto
de crdito, no cheque pr-datado voc no
recebe mensalmente um extrato demons-
trando suas despesas. Voc emite os che-
ques e, se no for extremamente disciplinada
para anotar os valores e datas das emisses
em uma planilha ou agenda, pode perder
totalmente o controle da situao.

Se um cheque pr-datado depositado

antes da data combinada e no h fundo
suficiente na conta para cobri-lo, o corren-
tista se v diante de um grande problema.
Caso sua conta no tenha saldo disponvel
e seu cheque seja devolvido pela segunda
vez, a conta pode ser encerrada.
Cuidado: CHeQue dinHeiro, e o Pr-datado
Pode ser dePositado a QualQuer momento

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 PAGUE
SEMPRE
A VISTA

negoCie Preo e
Formas de Pagamento.
tenHa CerteZa:
voC Consegue um desConto.

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 CAP 4
Discutir
a relao
muito impor tante que voc esteja ciente de seus Recebeu uma proposta interessante? No feche nada
direitos e deveres na hora de escolher o banco que logo de cara. Leve essa proposta quela instituio
vai utilizar, a administradora do seu car to de crdito e financeira concorrente. Pode ser que ela lhe conce-
at mesmo as lojas em que vai fazer credirios. Afinal, da um pacote ainda mais sedutor de benefcios. Fale
se eles sabem tudo sobre voc, como seus dados pes- com o seu gerente. Voc pode descobrir uma srie
soais, financeiros e profissionais, voc tambm precisa de vantagens a que tem direito, desde que pea por
saber tudo sobre eles. Por isso, antes de assinar qual- elas. O mesmo vale para as tarifas bancrias. Compare,
quer contrato com uma instituio financeira ou negocie e at troque de banco. E troque mesmo,
comercial, leia o documento se for o caso. Na hora de
com ateno, principalmen- abrir um credirio, faa a
te aquelas letrinhas miudi- mesma coisa. Procure a
nhas que ficam no rodap. loja que oferea as melho-
o primeiro passo para res opes de prazo de
construir uma relao pagamento, taxa de juros,
segura com a empresa. forma e tempo de entre-
Antes de bater o mar- ga. Voc vai perceber
telo, faa uma pes- que em breve esse tipo
quisa de preos. Use de comportamento
essa pesquisa a seu vai virar um hbito e
favor, como forma logo estar fazen-
de obter mais do tudo isso auto-
vantagens. maticamente.

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 Internet banking:
as facilidades
Se voc ainda no utiliza esse servio, oferecido pelos
principais bancos, hora de repensar o assunto. Hoje
possvel, na prtica, fazer muita coisa pelo internet
banking. Tirar extratos e saldos, pagar contas, pro-
gramar pagamentos, pedir tales de cheques, fazer
transferncias, docs e aplicaes.

Para ter uma agncia bancria em casa ou no escri-

trio, basta um computador ou um notebook com
modem acoplado a uma linha telefnica, ou a um
celular. Os bancos geralmente incluem a taxa pelo
acesso a esses sistemas no pacote de tarifas que ofe-
recem ao cliente. A idia que o cliente possa con-
trolar a vida financeira usando o prprio computador.

Obviamente, os internet bankings no so per feitos.

Para evitar prejuzos por causa de fraudes, os bancos
impem limites de valores para certas transaes,
como transferncias e pagamentos de contas.

ALERTA: USE COM MODERAO ESTE SERVIO

PORQUE VOC PODE ESTAR PAGANDO POR ELE.

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 Como e quando aproveitar
as vantagens oferecidas no
carto de crdito?
Contratar ou no os benefcios extras oferecidos
pelas operadoras de carto de crdito uma ques-
to de pr na balana a relao custobenefcio. nunca use seu carto de dbito sem ter fundos sufi-
Por exemplo, os seguros de vida, de bagagem e de
acidentes pessoais podem interessar a quem costu-
ma viajar com frequncia. O importante comparar
esses seguros diferenciados com os benefcios que a
sua prpria companhia de seguros lhe d.
Pode haver uma sobreposio de servios e, nesse
caso, no vale a pena pagar nenhuma taxa a mais
por esses benefcios extras no seu carto de crdito.
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Carto de dbito:
sabendo usar, vale a pena
Tambm chamado de dinheiro eletrnico, o carto
de dbito funciona como dinheiro vivo. Ou seja,
cientes para fazer o pagamento, pois o valor auto-
maticamente debitado da sua conta.
Fique atenta. Com o carto de dbito voc paga
a vista, porm, como no v o dinheiro saindo da
sua carteira, pode perder o controle do que est gas-
tando. Anote todas as compras que fizer com
o carto de dbito ou guarde os comprovantes.
Isso vai ser muito til. Voc vai enxergar para
onde est indo o seu dinheiro.
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 CAP 5
Onde voc est
e aonde quer ir
Quando falamos sobre investimentos, dinheiro repre-
senta apenas uma parte da equao. A outra metade
prazo. Por isso, antes de iniciar sua estratgia de inves-
timento ponha sempre seus objetivos em uma linha
do tempo. O prazo que voc tem para atingir cada um
deles que deve nortear sua estratgia de investimen-
to; caso contrrio, voc poder ficar em apuros.

Os analistas financeiros estipulam trs divises bsicas:

curto, mdio e longo prazo. Para objetivos de curto
prazo no h o que discutir, o investimento pode ser
conservador. No entanto, esteja certa de que os rendi-
mentos sero modestos. Mas no possvel fugir dessa
regra, voc poder enfrentar perdas desnecessrias.

J objetivos de mdio e longo prazo podem incluir uma

parcela de investimento de maior risco. So eles que vo
possibilitar maior rendimento. A parcela de risco que
voc colocar na sua carteira deve levar em conta o seu
perfil como investidora. Ou seja, conhecer sua tolerncia
ao risco. Esteja certa de que as oscilaes sempre apare-
cem. A melhor forma de passar por elas e ganhar com as
oportunidades ter feito um bom planejamento. Assim,
conhea os riscos e as oportunidades de cada aplicao
e veja como elas se encaixam em sua carteira de investi-
mento. Confie, os resultados viro.

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 Veja como os juros
trabalham a seu favor
Depsitos mensais de R$100,00
Rendimento de 0,7% ao ms

JUROS SOBRE JUROS COMO SE BENEFICIAR

Perodo saldo depsito saldo rendimento
1 ms - 100,00 100,00 0,70
2 ms 100,70 100,00 200,70 1,40
3 ms 202,10 100,00 302,10 2,11
4 ms 304,22 100,00 404,22 2,83
5 ms 407,05 100,00 507,05 3,55
6 ms 510,60 100,00 610,60 4,27
7 ms 614,87 100,00 714,87 5,00
8 ms 719,88 100,00 819,88 5,74
As taxas de juros 9 ms
10 ms
825,62
932,10
100,00
100,00
925,62
1.032,10
6,48
7,22
Vamos saber um pouco mais sobre 11 ms 1.039,32 100,00 1.139,32 7,98
os juros que trabalham a seu favor quando voc 12 ms 1.147,30 100,00 1.247,30 8,73
guarda dinheiro. Para entender o que so os juros, TOTAL 1.256,03 1.200,00 56,03
a vai um exemplo simples: pegue um tabuleiro.
Coloque na primeira casa uma pea do jogo de
damas. Na segunda casa coloque duas peas,
na terceira casa coloque quatro peas e assim
sucessivamente. Em cada casa, portanto, coloque
duas vezes o nmero de damas da casa anterior.
As casas do tabuleiro so como os dias, ou meses,
enfim, o tempo que o seu dinheiro fica investido.
As peas de dama so o seu dinheiro. As damas a
mais que voc colocou em cada casa so os juros.
Ou seja, os juros sero incorporados ao seu valor
inicial e somados ao prximo depsito.

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 Quanto tempo tenho?
Para definir seu perfil de investidora leve em conta o tempo para atingir seus objetivos. Quanto maior o
prazo, mais tempo temos para administrar nossos investimentos, portanto, mais arrojadas seremos em
nossas aplicaes.
Conservadora
Voc conservadora quando no se sente con-
fortvel com os riscos, por exemplo, as oscilaes
de preo de seus investimentos. Seu objetivo com
investimento proteger seu patrimnio.
Moderada
Uma investidora moderada no se importa com
oscilaes em uma parcela de suas aplicaes em
troca da chance de obter uma maior rentabilidade
para seu dinheiro. Por isso, no costuma se apavo-
rar em momentos de oscilao, mas seu objetivo
proteger seu patrimnio.
Agressiva
Este o tipo de investidora cujo principal objetivo
aumentar o rendimento sobre seu patrimnio.
Por isso, aplica uma grande parcela de suas econo-
mias em mercados de maior risco.
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Risco X retorno
Diz a teoria de finanas que quanto maior o
risco maior deve ser o potencial de retorno
de suas aplicaes. Assim, em todos os seus
investimentos, certifique-se de que voc
est sendo bem remunerada pelos riscos a
que est se expondo.
H vrias formas de reduzir o risco de inves-
timentos. Alm da diversificao, possvel
comprar ou vender contratos futuros na
BM&FBOVESPA. O comprador ou vendedor
fixa o preo hoje de determinada merca-
doria ou ativo financeiro para pagamento
ou recebimento em data futura, garantindo
assim o valor do bem ao qual o contrato
se refere. Pessoas fsicas podem participar
desse mercado por meio de minicontratos
de dlar, Ibovespa, caf e boi.
19/09/13 20:43
 Seu futuro num trip
Escolher o melhor investimento depen- dinheiro, e nesse caso elas optam
der de suas particularidades. O que por concentrar todas as suas econo-
uma excelente aplicao para voc no mias em aplicaes extremamente
, necessariamente, o melhor para sua conservadoras. Do lado oposto esto
amiga. Assim, considere sempre trs pessoas que temem que suas apli-
aspectos na hora de investir: caes no acompanhem sequer a
inflao e, por isso, sofram perdas
Liquidez reais, ou seja, no acompanhem o
Como posso converter minha gradual aumento do custo de vida.
aplicao em dinheiro? Nesse caso, elas optam por aplicar
Quanto mais fcil e rpido voc puder uma parcela em investimentos de
converter seus investimentos em dinhei- maior risco.
ro, maior a liquidez de sua aplicao. Por Mas o grande risco, na verdade,
isso, quando guarda dinheiro para emer- no investir e deixar que seu dinheiro
gncias voc deve privilegiar a liquidez, perca valor ao longo dos anos.
pois pode precisar dele da noite para o
dia. Mas, se voc estiver investindo no Rentabilidade
longo prazo, j no precisa dar tanta O que voc espera obter do seu
importncia liquidez. Nesse caso, sua investimento?
preocupao maior deve ser com o Esse o retorno da aplicao.
potencial de retorno da aplicao. Investimentos conservadores prome-
tem retornos menores. Aqueles que
Segurana envolvem maior risco acenam com
Qual o risco envolvido? oportunidades de ganhos maiores.
Investir significa assumir alguns riscos No entanto, h a possibilidade tam-
em troca de um prmio, que a taxa bm de sofrerem perdas maiores do
de retorno de suas aplicaes. Para que as aplicaes conservadoras.
muitas pessoas risco perder qualquer

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 Renda fixa x renda varivel
Os investimentos podem ser divididos em duas categorias: renda fixa, que so os mais
conservadores, e renda varivel, que so aqueles com maior risco. A renda fixa um
tipo de investimento em ttulos emitidos por governos ou empresas, ttulos pblicos,
CDB e debntures, que pagam uma taxa de juros. As aes so os melhores exemplos
de aplicaes em renda varivel. Observe que o ganho, nesse caso, no ocorre com o
pagamento de juros. Alm da valorizao do preo da ao, as empresas distribuem
seus resultados na forma de dividendos (a participao nos lucros da empresa).

Poupana mais diversos mercados ao mesmo

A caderneta de poupana con-
siderada o mais conservador dos
investimentos. Trata-se de um dep-
sito que remunerado hoje pela
taxa de 6% ao ano mais a variao
da taxa referencial, TR. Essa aplica-
o isenta de imposto de renda e
garantida at R$250 mil.
Imveis
Sua rentabilidade a soma do valor
do aluguel e da valorizao do
preo do imvel, considerando sua
baixa liquidez.
Fundo Imobilirio
Fundo de Investimento composto
por imveis e remunerado pela
renda dos aluguis.
Fundo de Investimento
uma forma de investimento cole-
tivo. H diversas classes de fundos,
desde os mais conservadores at
os mais agressivos, que operam nos
tempo.
CDB
Ttulo de renda fixa emitido por ban-
cos que rende taxa de juros, garanti-
do at R$250 mil.
Ttulos Pblicos
Ttulos de renda fixa emitidos pelo
governo que pagam juros. possvel
compr-los via internet, por meio do
Tesouro Direto.
Ao
Valor mobilirio de renda varivel,
emitido pelas companhias abertas,
cuja remunerao dada pela distri-
buio dos seus lucros e pela varia-
o de seu preo.
Debnture
Valor mobilirio de renda fixa, emi-
tido por companhias abertas, cuja
remunerao dada pela taxa de
juros fixada e pela variao de seu
preo.
Inflao
O Brasil hoje um pas que nos
permite pensar e planejar o
futuro financeiro. Bem diferente
daquele Brasil que na dcada de
1980 chegou a ter uma inflao
de 80% ao ms! Naquele tempo,
o salrio era corrodo diariamen-
te e ningum tinha noo do
preo das coisas, pois os valores
mudavam da noite para o dia.
A partir de 1994, com o Plano
Real, o pas iniciou um processo
de estabilizao financeira.
Pois , a inflao o maior inimi-
go das suas aplicaes. Para se
proteger, fique sempre de olho
no ganho real de seus investi-
mentos. Ele igual ao retorno
de suas aplicaes menos a taxa
de inflao.

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 A importncia do mercado de aes
para a economia
O sistema financeiro importante
para viabilizar a troca de recursos entre os agentes
econmicos. Em toda economia h pessoas que tm
excesso e outras que tm falta de recursos. O merca-
do de capitais existe para viabilizar a troca de dinheiro
entre esses dois grupos. Assim, os poupadores entre-
gam seus recursos s empresas por meio do mercado
de capitais. Essa troca se d pela emisso de valores
mobilirios (aes e debntures), diretamente ou indi-
retamente, por meio dos fundos de investimento.
Por que as empresas buscam scios?
Uma empresa emite aes para captar recursos no
mercado. Esse dinheiro pode ser utilizado para investi-
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mentos, por exemplo, em expanso ou modernizao
de seus negcios.
Quando uma empresa emite novas aes e vende
diretamente aos investidores, trata-se de uma oferta de
aes no mercado primrio.
O empresrio convida novos scios para o negcio e
voc pode ser um deles. Seus recursos ajudam a pro-
mover o crescimento econmico, gerando empregos, e
o sucesso da empresa pode remunerar suas aplicaes,
tanto pela valorizao da ao como pelo recebimento
dos dividendos. Quando investidores, acionistas ou no,
vo bolsa de valores para negociar aes, recorrem
ao mercado secundrio e essa negociao feita pelas
corretoras de valores.
19/09/13 20:43
 Voc
e o mercado de aes
Quando compra uma ao voc se torna uma das scias
da empresa. Como scia, voc ter direito a participar
dos lucros (dividendos) e ainda ganhar com a valoriza-
o das aes. O conhecimento do mercado de aes
seu maior aliado nos investimentos de longo prazo. Suas
oportunidades de ganhos vo ajud-la na construo de
seu patrimnio, inclusive possibilitando investir os divi-
dendos em novas aes.

As empresas que fazem parte do seu dia-a-dia

Olhe em sua volta, observe os produtos que voc com-
pra, as lojas que costuma frequentar, o banco em que
mantm sua conta, enfim, algumas dessas empresas que
fazem parte de sua rotina possuem aes negociadas em
bolsa. Oras! Se voc gosta da qualidade de determinado
produto, por que no ser scia dessa companhia? Se voc
observa o progresso de uma determinada marca e l nos
jornais que seus resultados so crescentes, por que no
participar desse sucesso? Pense nisso.

Corretoras de valores
So instituies financeiras autorizadas pelo Banco Central
do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, CVM, a
negociar no mercado de aes. por intermdio delas
que os investidores negociam suas aes. Escolha a sua!

Encontre sua Corretora no site da BM&FBOVESPA,

www.bmfbovespa.com.br

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Como participar desse mercado
Depois de escolher sua corretora, voc pode participar
desse mercado das seguintes formas:
Clubes
Os clubes de investimento so uma forma de investimento coletivo.
Para form-los voc pode chamar suas amigas, colegas de trabalho, seus
familiares ou qualquer grupo de pessoas que tenham um objetivo em
comum: investir em aes. Para montar o clube voc precisa de uma
corretora de valores. um condomnio constitudo por pessoas fsicas
para aplicao de recursos comuns em ttulos e valores mobilirios, den-
tro de regras especficas estabelecidas pela CVM e pela BM&FBOVESPA.
Fundos
Outra forma coletiva de participar do mercado comprar aes por
meio de fundos de investimento. Nesse caso, voc precisa comprar
cotas de fundos de investimento em aes.
Individual
o investimento feito diretamente pelo investidor na aquisio de
aes, sempre utilizando as corretoras como intermedirias.
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Clube das
professoras
Em fevereiro de 1998, um grupo de 18
educadoras aposentadas se reuniu e
montou o Clube de Investimento entre
Amigos, Ciainvest. Amigas de longa data,
elas queriam algo que as mantivesse
unidas em torno de um mesmo objetivo,
que fosse estimulante e que lhes garan-
tisse uma renda.
A escolha por investir em conjunto no
mercado de aes foi feita depois de
pesquisarem vrias formas de investimen-
to. Elas procuraram uma corretora para
orient-las. Chegaram concluso de que
foi uma deciso acertada pois passaram a
investir com tranquilidade e segurana.
As educadoras falam com orgulho do
seu clube de investimento, pois sabem
que esto contribuindo para o desenvol-
vimento das empresas brasileiras e para
a gerao de empregos.
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 Passo a passo
Veja quanto da sua carteira
de investimento ser direcionada
ao mercado de aes.
Decida se prefere participar do
mercado por meio de um clube,
de fundos ou individualmente.
Se decidir por clube
Se sua opo for criar um clube,
voc precisa de uma corretora de
valores. A corretora que vai lhe
ajudar, tanto na documentao
necessria para cri-lo como na
escolha das aes.
Para formar um clube necessrio
no mnimo trs pessoas.
Juntos, os cotistas vo definir o
estatuto que vai reger seu funcio-
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namento.
Depois de registrado, o clube
poder iniciar seus investimentos
por meio da corretora escolhida
para administr-lo, em conjunto
com o representante dos investi-
dores. Diversificao
Se optar por investir em fundos
Escolha um fundo. Para tanto,
procure informaes sobre o
administrador e sobre a poltica de
investimentos do fundo.
Mesmo entre os fundos de aes
h diversas polticas de investi-
mentos.
Voc no precisa se preocupar
em escolher uma ao, este agora
ser um trabalho do gestor do
fundo. Por mais que voc se consi-
dere uma investidora de perfil
Se optar por investir individual- agressivo, tenha certeza de
mente que conseguir dormir melhor
Procure uma corretora de valores. se tiver uma carteira de inves-
Certifique-se de que ela creden- timento diversificada - uma
ciada pela BM&FBOVESPA. forma de diluir o risco.
Depois de escolher a corretora, Significa "no colocar todos
faa seu cadastro. os ovos numa mesma cesta".
Converse com sua corretora sobre importante que voc diversi-
as melhores oportunidades de fique sua carteira escolhendo
investimento no mercado. aplicaes de caractersticas
Quando decidir, envie sua ordem diferentes, compostas por
de compra ou venda por telefone renda fixa, renda varivel e
ou pela internet (Home Broker). imveis, por exemplo.
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 O mercado de aes e valores mobilirios em geral, assim
como os mercados futuros e de opes, no oferecem ao
investidor rentabilidade garantida. Por no oferecer garantia
de retorno, devem ser considerados investimentos de risco.

Impresso em julho de 2009.

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cartilha-2013.indd 35 19/09/13 20:43
 Praa Antonio Prado, 48
01010-901 So Paulo, SP
+11-3119-2000
Fax +11-3107-9911
bmf@bmf.com.br

Rua XV de Novembro, 275

01013-001 So Paulo, SP
+11-3233-2000
Fax +11-3242-3550
bovespa@bovespa.com.br

www.bmfbovespa.com.br

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