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INTERES SIMPLE

inters = Es la ganancia que genera un capital prestado o invertido


inters simple
I= P*i*n
I inters
P valor, actual, capital, principal o valor presente de la inversin
i tasa % tasa que es el porcentaje que se va a ganar por cada inversin
n numero de periodos de tiempo es el % que se genera por cada unidad de inversin

definicin de monto o valor futuro inversin realizada mas el inters ganado

F= P+I monto o valor futuro F = P+P*i*n


F = P (1+i*n)

EJERCICIOS DE APLICACIN

si se invierten 5000 dlares al 8% en un ao. Hallar el inters y el monto simple

P 6,578.00
i 8% anual si la tasa es anual el tiempo tiene que estar dado en aos
n 1 ao

I= P*i*n 526.24
F= P+ I 7,104.24

si se invierten 5000 dlares al 8% en un ao. Hallar el monto y luego el inters simple

F= P(1+i*n) 7,104.24
I= F - P 526.24 inters o ganancia

si se invierten 6000 al 5% mensual, hallar el inters simple y el monto al termino de tres aos

P 6,000.00
i 5% mensual
n 3 aos 36 meses

I= P*i*n 10,800.00
F= P+ I 16,800.00

0 i = 5%
36 meses

P = 6000

este grafico tiene que ver con el valor del dinero a travs del tiempo, parte financiera de lo que es la Ing. Econ
si se invierten $ 40.000 al 15% en tres meses, hallar el inters simple y el monto

P 40,000.00
i 15% anual
n 3 meses 0.25 ao

I= P*i*n 1,500.00
F= P+ I 41,500.00

si se invierten $ 25.000 al 18% en 190 das, hallar el inters simple y el monto


utilizando un ao con 360 das

P 38,400.00
i 16% anual
n 220 das 0.61111111 ao

I= P*i*n 3,754.67
F= P+ I 42,154.67
si se invierten $ 25.000 al 18% en 190 das, hallar el inters simple y el monto
el sistema financiero es el que pone
utilizando un ao con 365 das o 365 de acuerdo a su conve
siempre se maneja con 360 das en
P 25,000.00
i 18% anual
n 190 das 0.52054795 ao

I= P*i*n 2,342.47
F= P+ I 27,342.47 1,412.20

Encontrar el
valor
presente, al
6% de
inters
simple, de
$1.500 con
vencimiento
en 9 meses.

P ?
i 6% anual
F 1,500.00
n 9 meses 0.75

P = F / (1+i*n) 1,435.41 valor presente


n capital prestado o invertido

ue se va a ganar por cada inversin


ada unidad de inversin

tar dado en aos

F=? F = 16800

diagrama
temporal de
tiempo

financiera de lo que es la Ing. Econmica


360 = ao comercial
el sistema financiero es el que pone las normas 360
o 365 de acuerdo a su conveniencia
iempre se maneja con 360 das en lo acadmico
INTERES SIMPLE
I= P*i*n
monto simple

F= P+I
F= P+ I
F= P(1+i*n)
P valor actual o presente
F= monto o valor futuro
I= inters o ganancia
i tasa % % por unidad que se va a ganar
n numero de periodos de tiempo

EJERCICIOS DE APLICACIN

Un chulquero ofrece en prstamo $ 30.000 por 8 meses y cobra una tasa de 35% por anticipado
a.- cual es el descuento realizado
b.- cual es el capital liquido a recibir

F 30,000.00
d 35%
n 8 meses 0.666666667 aos
D ?

D = Fdn
D= 7,000.00 por anticipado se llevara 7.000

P= F- D
P= 23,000.00 capital liquido a recibir

NOTA: El cobro de intereses por anticipado esta prohibido por ley

8/12
0.66666667 aos
d = 35 % anual

P = 23000

NOTA: Los intereses deben ser cobrados al vencimiento

P= 23,000.00
F= 30,000.00 I= P*i*n
n= 0.66666667
i= ? i= I /(P*n)
I= 7000 ganancia
i= 45.65%
intereses cobrados al vencimiento
tasa de inters real

NOTA: tasa de inters real al vencimiento que se esta cobrando en esta operacin que es del 45.65% es superior a la tasa d

formula para hallar la tasa de inters equivalente a la tasa de inters cobrada por anticipada

d
i=
(1 - nd)

d= 35%
n= 0.66666667

i= 45.65%

se invierten $20.000 al 15% en 5 aos


a.- hallar el monto simple yel inters simple
b.- hallar el monto compuesto y el inters compuesto

P 20,000.00
i 15% anual
n 5 aos
F ? 35,000.00
I ? 15,000.00

I= P*i*n
F= P+I F= P(1+i*n)
35,000.00
I 15,000.00
F 35,000.00
Inters Compuesto
Es cuando se capitaliza el dinero periodo a periodo se invierten $20.000 al 15% en 5 aos
Los periodos considerados estarn de acuerdo con la tasa

F= P*(1+i*n)
F0 20,000.00
F1 23,000.00 los periodos son anual
F2 26,450.00
F3 30,417.50
F4 34,980.13
F5 40,227.14 el dinero se a capitalizado ao a ao
el inters simple es el mismo en los 5 aos, espera a los 5 aos para transformarse

formula para calculo del monto compuesto

P 20000 Fn P*(1+i)^n
i 15% anual F5 40,227.14
n 5 aos
F5 ?

I5 = F5 - P
I5 = 20,227.14 inters compuestosiempre ser superior al inters simple

no puede haber inters compuesto sin inters simple

Ej. De tasa nominales anuales son las que tienen algunos periodos de capita
18% nominal anual capitalizable mensualmente
25% anual capitalizable trimestralmente
12% anual capitalizable semestralmente
14% anual capitalizable diariamente

Ej. De tasa efectiva anual es la que tiene slo una capitalizacin por ao
25% nominal anual capitalizable anualmente
25% efectivo anual

Se invierten $10.000 al 18% nominal anual capitalizable mensualmente en 8 aos


Hallar el monto compuesto y el inters compuesto
P= 10,000.00 i=
r= 18% nominal anual capitalizable mensualmente
m 12 frecuencia de capitalizaciones por ao
i= 0.015 tasa de inters por periodo de capitalizacin mensual o (tasa efectiva mensual)
n= 8 aos 8*12 96 periodos de capitalizacin mensual
F= ?

Fn P*(1+i)^n
F96 41,758.04 F96 41,758.04
demostrar el proceso de capitalizacin del dinero por los 96 periodos de mensuales
usando monto simple F=P(1+in)

F= P*(1+i*n) I = F-P inters que se genera periodo a periodo


F0 10,000.00 -
F1 10,150.00 150.00
F2 10,302.25 152.25
F3 10,456.78 154.53
F4 10,613.64 156.85
F5 10,772.84 159.20
F6 10,934.43 161.59
F7 11,098.45 164.02
F8 11,264.93 166.48
F9 11,433.90 168.97
F10 11,605.41 171.51
F11 11,779.49 174.08
F12 11,956.18 176.69
F13 12,135.52 179.34
F14 12,317.56 182.03
F15 12,502.32 184.76
F16 12,689.86 187.53
F17 12,880.20 190.35
F18 13,073.41 193.20
F19 13,269.51 196.10
F20 13,468.55 199.04
F21 13,670.58 202.03
F22 13,875.64 205.06
F23 14,083.77 208.13
F24 14,295.03 211.26
F25 14,509.45 214.43
F26 14,727.10 217.64
F27 14,948.00 220.91
F28 15,172.22 224.22
F29 15,399.81 227.58
F30 15,630.80 231.00
F31 15,865.26 234.46
F32 16,103.24 237.98
F33 16,344.79 241.55
F34 16,589.96 245.17
F35 16,838.81 248.85
F36 17,091.40 252.58
F37 17,347.77 256.37
F38 17,607.98 260.22
F39 17,872.10 264.12
F40 18,140.18 268.08
F41 18,412.29 272.10
F42 18,688.47 276.18
F43 18,968.80 280.33
F44 19,253.33 284.53
F45 19,542.13 288.80
F46 19,835.26 293.13
F47 20,132.79 297.53
F48 20,434.78 301.99
F49 20,741.30 306.52
F50 21,052.42 311.12
F51 21,368.21 315.79
F52 21,688.73 320.52
F53 22,014.06 325.33
F54 22,344.28 330.21
F55 22,679.44 335.16
F56 23,019.63 340.19
F57 23,364.93 345.29
F58 23,715.40 350.47
F59 24,071.13 355.73
F60 24,432.20 361.07
F61 24,798.68 366.48
F62 25,170.66 371.98
F63 25,548.22 377.56
F64 25,931.44 383.22
F65 26,320.42 388.97
F66 26,715.22 394.81
F67 27,115.95 400.73
F68 27,522.69 406.74
F69 27,935.53 412.84
F70 28,354.56 419.03
F71 28,779.88 425.32
F72 29,211.58 431.70
F73 29,649.75 438.17
F74 30,094.50 444.75
F75 30,545.92 451.42
F76 31,004.11 458.19
F77 31,469.17 465.06
F78 31,941.20 472.04
F79 32,420.32 479.12
F80 32,906.63 486.30
F81 33,400.23 493.60
F82 33,901.23 501.00
F83 34,409.75 508.52
F84 34,925.90 516.15
F85 35,449.78 523.89
F86 35,981.53 531.75
F87 36,521.25 539.72
F88 37,069.07 547.82
F89 37,625.11 556.04
F90 38,189.49 564.38
F91 38,762.33 572.84
F92 39,343.76 581.43
F93 39,933.92 590.16
F94 40,532.93 599.01
F95 41,140.92 607.99
F96 41,758.04 617.11
I= 31,758.04
DESCUENTO SIMPLE O DESCUENTO BANCARIO
D = Fdn
cantidad liquida a recibir
P= F- D
D = F -P
P= F- Fdn
P = F(1-dn)
D descuento simple
P capital liquido a recibir
F monto del prstamo
d tasa de descuento o tasa de inters cobrado por anticipado
n periodos de tiempo

% por anticipado

formula directa
P = F(1-dn)
P= 23,000.00 capital liquido a recibir
D= F -P
7,000.00

F = 30.000

F= P+P*i*n

i= ( F -P)/(P*n)
i= 45.65%
dos al vencimiento

n que es del 45.65% es superior a la tasa de descuento.

or anticipada
.000 al 15% en 5 aos

ra a los 5 aos para transformarse

F= monto o valor futuro


monto compuesto P= valor presente o valor actual de la inversin
i= tasa de inters por periodo de capitalizacin
i= r/m
r= tasa nominal anual
m= frecuencia de capitalizaciones por ao
n= numero de periodos de capitalizacin
n= # dado de aos x por la frecuencia de capitalizacin por ao

n las que tienen algunos periodos de capitalizacin por ao

la que tiene slo una capitalizacin por ao

r/m

nsual o (tasa efectiva mensual)


italizacin mensual

I= 31,758.04
monto compuesto o valor fututo

F= P*(1+i*n)

se invierten $60.000 dlares al 24% nominal anual capitalizable trimestralmente en 8 aos.


hallar el inters y el monto

P 60,000.00
r 24% nominal anual capitalizable trimestralmente
m 4
i 0.06 tasa efectiva trimestral
n 32 periodos de capitalizacin trimestral
F ?

Fn P*(1+i)^n
Fn $ 387,203.20 utilizacin de la frmula

$ 387,203.20 utilizando la funcin VF para hallar el valor futuro

utilizando factores

F = P (F/P), I%, n) P 1
i 0.06
F = $ 387,203.20 P * F n 32
F $ 6.45 encontrando F dado P

0 1 2 32
i= 6%

P = 60.000 valor del dinero a travs del tiempo

Fn P*(1+i)^n monto compuesto o valor futuro

Clculo de valor presente de una cantidad futura


debemos despejar P de la frmula de valor futuro

Ejemplo
con el propsito de tener $10.000 despus de 6 aos, me ofrecen una tasa del 28% anual capitalizable diariamente
hallar el valor presente de la inversin

F= 10,000.00 valor futuro Fn


r= 28% anual capitalizable diariamente
P=
m= 360
i= 0.0007777778 tasa efectiva diaria
n= 2160 numero de aos * la frecuencia de cada ao
P= ?

P= 1,864.96 utilizando la formula de valor presente de una cantidad futura


para reunir los 10.000 en 6 aos a esa tasa se debe invertir 1864.96

P $ -1,864.96 usando valor actual en Excel usando funcin VA


negativo porque es una inversin o desembolso

Utilizando factores

P = F (P/F),I%,n) F 1
i 0.000777778
P $ -1,864.96 F * P n 2160
valor futuro P $ -0.19 funcin VA
por el factor

Calculo de la tasa
debo despeja la tasa de la formula de monto compuesto

P= $ 25,000.00
F= $ 38,000.00
n= 12

F P*(1+i)^n

log F = log P + n*log(1+i) log(1+i)= 1.52%


Log (1+i) = Log F - log P 1+i = 1.036 encontrando el anti logartmico
n i= 3.55%
log F log 38.000 4.5797835966
log P log 25.000 4.3979400087

calcular la tasa usando al funcin tasa

i= 3.55%

calculo del numero de periodos


debo despejar n de la frmula de monto compuesto

P= 38,500.00 log F = log P + n*log(1+i)


F= 62,800.00 Log (1+i) = Log F - log P
i= 1.50% semestral n
n= ? n= Log F - log P
Log (1+i)
log F log 62.800 4.7979596437
log P log 38.500 4.5854607295 n= 32.86

log(1+0.015)= 0.0064660

n= 32.86 usando la funcin NPER

tasas anuales de inters equivalente


son tasas anuales de inters con distinto periodos de capitalizacin, son equivalentes si al termino de un ao producen el m

inversin de $1
P=1
tasa efectiva anual tasa nominal anual distintos periodos de capitalizacin
dentro de un ao
P =1 P =1
i= i anual
n = 1 ao
F=?
F = P*(1+i)^n
F = 1( 1+ i)^1

el banco A nos ofrece por una inversin de $10.000 una tasa del 18% anual capitalizable mensualmente
el banco B nos ofrece por una inversin de $10.000 una tasa efectiva anual del 19.561817%
decidir en cual invertir

Banco A Banco B
P= 10,000.00 P= 10,000.00
r= 18% anual capitalizable mensualmente r= 19.5618%
m= 12 n= 1
i= 0.015 tasa efectiva mensual
n= 12

valor futuro valor futuro


F= $ 11,956.18 F= $ 11,956.18

i= ( 1+ r/m)^n - 1

tasa nominal anual tasa efectiva del periodo tasa efectiva anual
28% capitalizable anual 2.33% tasa efectiva mensual 31.888%
35% capit trim 8.75% tasa efectiva trimestral 39.868%
15% capit semes 7.50% tasa efectiva semestral 15.563%
16% capi da 0.04% tasa efectiva diaria 17.347%
ncontrando F dado P

F=?
ble diariamente

P*(1+i)^n
F
(1+ i)^n

rsin o desembolso

l anti logartmico
de un ao producen el mismo monto

1.195618171

anual capitalizable mensualmente tasas anuales son equivalentes porque al termino del ao producen lo mismo

la tasa efectiva anual siempre es superior a la tasa nominal anual

invertir a la tasa nominal es lo mismo que invertir a la tasa efectiva anual, las dos tasas son anual
ao producen lo mismo
tasa anuales de inters equivalente

dos tasas anuales de inters con distintos periodos de capitalizacin son equivalente si al termino del ao producen el mismo m

formula de
monto
P 1 compuesto Fn P*(1+i)^n
i i anual
n 1
F ? $ 381,310.85 381310.847

1*(1+i)^1 1*(1+r/m)^m
1+i el monto de un dlar a la tasa de inversin es uno mas i

1+i=(1+r/m)^m
i = (1+r/m)^m-1 sirve para calcular la tasa efectiva anual equivalente a u

Tasas nominales anuales tasa efectiva del periodo


25% capit semestralmente 12.50% (1+r/m)^n -1
18% capit trimestralmente 4.50%
36% capit mensualmente 3.00%
30% capit diariamente 0.08% tasa efectiva diaria

la tasa efectiva anual siempre ser mayor que la tasa nominal anual
son valores en trminos de nmeros pero sin embargo son equivalentes

Ejercicio
el banco A le ofrece por una inversin de $10.000 pagarle una tasa nominal anual del 36% capitalizable mensualmente
el banco B le ofrece por una inversin de $10.000 pagarle una tasa efectiva anual del 42.58% capitalizable mensualmente
Decida en cual banco invertir
inversin a 5 aos

Banco A Banco B
P= 10,000.00 P= 10,000.00
r= 36% anual capitalizable mensualmente i= 42.58%
m= 12 frecuencia por capitalizaciones por ao n= 5
i= 0.03 tasa efectiva mensual F ?
n= 60 periodos de capit mensual
(5*12)
F ?

valor futuro valor futuro


F= $ 58,916.03 F=
i= ( 1+ r/m)^n - 1

Tasa efectiva anuales Tasas nominales anuales

20.00% 18.654% capit trimestralmente funcin financiera tasa nominal


25.00% 22.523% capit mensualmente
30.00% 28.035% capit semestralmente
35.00% 30.023% capit diariamente

hallar la tasa nominal capitalizable trimestarlmente, equivalente a la tasa del 24% anual capitalizable mensualmente

tasa nominal capit trim ? tasa efectiva 24% tasa nominal


24.483%

r 24% tasa nominal anual capit mensual


m 12
i 0.02 tasa efectiva mensual
i 0.26824179 tasa efectiva
anual
funcion int. Efectivo
n 4
r ?
r 0.244832 tasa nominal anual capitalizable trimestralmente
funcion tasa nominal

hallar la tasa nominal capitalizable mensualmente, equivalente a la tasa del 18% anual capitalizable semanalmente

tasa nominal capit trim ? tasa efectiva 24% tasa nominal


24.483%

r 18% tasa nominal anual capit semanal


m 52
i 0.00346154 tasa efectiva semanal
i 0.1968453 tasa efectiva
anual
funcion int. Efectivo
n 12
r ?
r 0.18104126 tasa nominal anual capitalizable semanalmente
funcion tasa nominal
el ao producen el mismo monto

P 1
i r/m m = frecuencia de capitalizacin
n 1*m ao
F ?

1*(1+r/m)^m
(1+r/m)^m

ectiva anual equivalente a una tasa nominal anual

Tasa efectiva anuales


26.56% 0.2656250 funcin inters efectivo
19.25% 0.1925186
42.58% 0.4257609
34.97% 0.3496902

equivalentes

zable mensualmente
alizable mensualmente

tasa efectiva anual


aos
la tasa efectiva anual siempre es superior a la tasa nominal anual

$ 58,916.03 por la tasa efectiva nominal es equivalente a la tasa efectiva anual


porque al termino del ao adquieren el mismo
Tasa efectiva del periodo

uncin financiera tasa nominal 0.046635139 tasa efectiva trim


0.018769265 tasa efectiva men
0.140175425 tasa efectiva sem
0.000833971 tasa efectiva diar

le mensualmente

(formula cuaderno)

e semanalmente

tasa nominal
18.104%
0.08333333
Anualidad
Se define como una serie de pagos iguales hechos en tiempos tambin iguales

Tipos de anualidad
vencida anticipada diferidas

en Ing. Econmica se adopta la convencin de fin de perodos, es decir, que los problemas se resuelven considerando a tod
los pagos se hacen al final de cada uno de los periodos

anualidad vencida
i= 8% anual
0 1 2 3 4

500 500 500 500

el primer pago s e lo hace al final del primer periodo de pago

anualidad anticipada
i= 8% anual
0 1 2 3 4

500 500 500 500 500

el primer pago se lo hace al principio del primer periodo de pago

anualidad diferida
i= 8% anual
0 1 2 3 4

500 500 500

los pagos aparecen despus el primer periodo de pago

Valor presente de una Anualidad

VP de una anualidad es la suma de los valores presentes de cada uno de los pagos acumulados al principio del plazo

Plazo
El plazo de una anualidad es el tiempo que va desde el principio del primer periodo de pago hasta el final del ultimo period

P =?
i= 8%
0 1 2 3

500 500 500

Valor futuro se lo trae a valor presente


F = P (1+i)^n
P = F/ (1+i)^n valor final 2500

P1 462.96
P2 428.67
P3 396.92
P4 367.51
P5 340.29
P t= 1,996.36

2096.172769466 se le aumenta el 5% por los costos financieros por la transaccin

Problema: hallar el valor presente usando para cada valor futuro P=F/(1+i) n

i= 8%
0 1 2 3 4 5
500 500 500 500 500

462.96 428.67 396.92 367.51 340.29


P 1,996.36

Frmula simplificada para hallar el valor presente de una anualidad

P= A * 1-(1+i)-n
i
A 500 anualidad
i 8%
n 5
P= ?
1,996.36 aplicacin de la formula

Calculo de valor presente de la anualidad usando la funcin VA

P $1,996.36 funcin financiera VA

Calculo de valor presente de la anualidad usando factores

P=500(P/A,8%,5) A 1
i 8%
P $1,996.36 n 5
P $3.99

Valor futuro de una anualidad: es la suma de los valores futuros de cada uno de los pago llevados al termino del plazo

i= 8%
0 1 2 3

500 500 500

Problema: hallar el VF de la anualidad, usando para cada pago F = P(1+i) n

F= 680.24 629.86 583.20 540.00

el tiempo que transcurre


para llegar al periodo 5
son 4 aos

F= 2,933.30 cuando no se paga y se paga al final del periodo 5 se incrementa el v

formula simplificada para hallar el VF de una anualidad

F = A* (1+i)n-1
i

A 500
i 8%
n 5
F= ?
F= 2,933.30

resolver el problema anterior usando la funcin VF de la funcin financiera

A 500
i 8%
n 5
F= ?
F= $2,933.30

resolver el problema usando factores

F= 500 (F/A, 8% , 5) A 1
i 8%
F= $2,933.30 n 5
F= $5.867

Ejercicio
En una concesionario de vehculos nos ofrecen un automvil Toyota corola por $28.000 precio de contado.
Lo ofrecen con el 25% de entrada y la diferencia debe ser cubierta en un ao. Con una tasa del 18% nominal anual capit tri
Hallar el valor de cada pago mensual

precio contado $ 28,000.00


entrada 25% $ 7,000.00
Valor presente de $ 21,000.00
la deuda
r= 18% anual capit mensual
m= 4
i= 4.50% tasa efectiva mensual
n= 4 1 ao periodos de pago mensual
A= ?

A= 5,853.62

Tabla de amortizacin

n Pago Intereses Capital Saldo

0 $ 21,000.00 saldo insoluto al principio del period

1 $ 5,853.62 $ 945.00 $ 4,908.62 $ 16,091.38


2 $ 5,853.62 $ 724.11 $ 5,129.50 $ 10,961.88
3 $ 5,853.62 $ 493.28 $ 5,360.33 $ 5,601.55
4 $ 5,853.62 $ 252.07 $ 5,601.55 $ (0.00)
5 $ 5,853.62 $ (0.00) $ 5,853.62 $ (5,853.62)
6 $ 5,853.62 $ (263.41) $ 6,117.03 $ (11,970.65)
7 $ 5,853.62 $ (538.68) $ 6,392.30 $ (18,362.94)
8 $ 5,853.62 $ (826.33) $ 6,679.95 $ (25,042.89)
9 $ 5,853.62 $ (1,126.93) $ 6,980.55 $ (32,023.44)
10 $ 5,853.62 $ (1,441.05) $ 7,294.67 $ (39,318.11)
11 $ 5,853.62 $ (1,769.31) $ 7,622.93 $ (46,941.04)
12 $ 5,853.62 $ (2,112.35) $ 7,965.96 $ (54,907.00)
Total $ 70,243.40 $ -5,663.60 $ 75,907.00

primer pago cuando pasa el primer mes


sirve el pago para cubrir los intereses y sirve para pagar el capital
intereses sobre el saldo

Resolver el problema anterior si la deuda fuese cubierta en dos aos

precio contado $ 28,000.00


entrada 30% $ 8,400.00
Valor presente de $ 19,600.00
la deuda
r= 18% anual capit mensual
m= 12 frecuencia de capit por ao
i= 1.50% tasa efectiva mensual
n= 24 2 ao periodos de pago mensual
A= ?
A= $978.51 utilizando la funcin pago
A= 978.512 con formula

Tabla de amortizacin

intereses sobre el saldo


n Pago Intereses Capital Saldo
0 $ 19,600.00
1 $ 978.51 $ 294.00 $ 684.51 $ 18,915.49
2 $ 978.51 $ 283.73 $ 694.78 $ 18,220.71
3 $ 978.51 $ 273.31 $ 705.20 $ 17,515.51
4 $ 978.51 $ 262.73 $ 715.78 $ 16,799.73
5 $ 978.51 $ 252.00 $ 726.52 $ 16,073.21
6 $ 978.51 $ 241.10 $ 737.41 $ 15,335.80
7 $ 978.51 $ 230.04 $ 748.48 $ 14,587.32
8 $ 978.51 $ 218.81 $ 759.70 $ 13,827.62
9 $ 978.51 $ 207.41 $ 771.10 $ 13,056.52
10 $ 978.51 $ 195.85 $ 782.66 $ 12,273.85
11 $ 978.51 $ 184.11 $ 794.40 $ 11,479.45
12 $ 978.51 $ 172.19 $ 806.32 $ 10,673.13
13 $ 978.51 $ 160.10 $ 818.42 $ 9,854.71
14 $ 978.51 $ 147.82 $ 830.69 $ 9,024.02
15 $ 978.51 $ 135.36 $ 843.15 $ 8,180.87
16 $ 978.51 $ 122.71 $ 855.80 $ 7,325.07
17 $ 978.51 $ 109.88 $ 868.64 $ 6,456.43
18 $ 978.51 $ 96.85 $ 881.67 $ 5,574.77
19 $ 978.51 $ 83.62 $ 894.89 $ 4,679.88
20 $ 978.51 $ 70.20 $ 908.31 $ 3,771.56
21 $ 978.51 $ 56.57 $ 921.94 $ 2,849.62
22 $ 978.51 $ 42.74 $ 935.77 $ 1,913.86
23 $ 978.51 $ 28.71 $ 949.80 $ 964.05
24 $ 978.51 $ 14.46 $ 964.05 $ (0.00)

Total $ 23,484.30 $ 3,884.30 $ 19,600.00

Resolver el problema anterior si la deuda fuese cubierta en tres aos

precio contado $ 28,000.00


entrada 30% $ 8,400.00
Valor presente de $ 19,600.00
la deuda
r= 18% anual capit mensual
m= 12 frecuencia de capit por ao
i= 1.50% tasa efectiva mensual
n= 36 3 ao periodos de pago mensual
A= ?
A= $708.59 utilizando la funcin pago
A= 708.587 con formula

Tabla de amortizacin

intereses sobre el saldo


n Pago Intereses Capital Saldo
0 $ 19,600.00
1 $ 708.59 $ 294.00 $ 414.59 $ 19,185.41
2 $ 708.59 $ 287.78 $ 420.81 $ 18,764.61
3 $ 708.59 $ 281.47 $ 427.12 $ 18,337.49
4 $ 708.59 $ 275.06 $ 433.52 $ 17,903.96
5 $ 708.59 $ 268.56 $ 440.03 $ 17,463.94
6 $ 708.59 $ 261.96 $ 446.63 $ 17,017.31
7 $ 708.59 $ 255.26 $ 453.33 $ 16,563.98
8 $ 708.59 $ 248.46 $ 460.13 $ 16,103.85
9 $ 708.59 $ 241.56 $ 467.03 $ 15,636.83
10 $ 708.59 $ 234.55 $ 474.03 $ 15,162.79
11 $ 708.59 $ 227.44 $ 481.15 $ 14,681.65
12 $ 708.59 $ 220.22 $ 488.36 $ 14,193.28
13 $ 708.59 $ 212.90 $ 495.69 $ 13,697.60
14 $ 708.59 $ 205.46 $ 503.12 $ 13,194.47
15 $ 708.59 $ 197.92 $ 510.67 $ 12,683.80
16 $ 708.59 $ 190.26 $ 518.33 $ 12,165.47
17 $ 708.59 $ 182.48 $ 526.10 $ 11,639.37
18 $ 708.59 $ 174.59 $ 534.00 $ 11,105.37
19 $ 708.59 $ 166.58 $ 542.01 $ 10,563.37
20 $ 708.59 $ 158.45 $ 550.14 $ 10,013.23
21 $ 708.59 $ 150.20 $ 558.39 $ 9,454.84
22 $ 708.59 $ 141.82 $ 566.76 $ 8,888.08
23 $ 708.59 $ 133.32 $ 575.27 $ 8,312.81
24 $ 708.59 $ 124.69 $ 583.89 $ 7,728.92
25 $ 708.59 $ 115.93 $ 592.65 $ 7,136.26
26 $ 708.59 $ 107.04 $ 601.54 $ 6,534.72
27 $ 708.59 $ 98.02 $ 610.57 $ 5,924.15
28 $ 708.59 $ 88.86 $ 619.72 $ 5,304.43
29 $ 708.59 $ 79.57 $ 629.02 $ 4,675.41
30 $ 708.59 $ 70.13 $ 638.46 $ 4,036.95
31 $ 708.59 $ 60.55 $ 648.03 $ 3,388.92
32 $ 708.59 $ 50.83 $ 657.75 $ 2,731.17
33 $ 708.59 $ 40.97 $ 667.62 $ 2,063.55
34 $ 708.59 $ 30.95 $ 677.63 $ 1,385.91
35 $ 708.59 $ 20.79 $ 687.80 $ 698.12
36 $ 708.59 $ 10.47 $ 698.12 $ (0.00)

Total $ 25,509.13 $ 5,909.13 $ 19,600.00

se paga mas por el precio del valor del dinero en el tiempo


Qu cantidad de dinero debera depositarse peridicamente con el propsito de obtener $50.000 dentro de 10 aos si la
nominal anual capit mensualmente.

A ?
F 50000
n 120 10 aos
r 12% anual capir mensualmente
m 12
i 1.00%

A= $ 217.35 utilizando formula

A= $ 217.35 funcin pago

Una consecionaria de vehculos ofrece un ford explorer en $ 50.000, lo entregan con el 20% de enganche y la diferencia de
es del 14% nominal anual capitalizable mensualmente. Hallar el valor de cada pago mensual y realizar la tabla de amortizac

precio contado $ 50,000.00


entrada 20% $ 10,000.00

Valor presente de $ 40,000.00


la deuda
r= 14% anual capit. mensual
m= 12
i= 1.17% tasa efectiva mensual
n= 60 5 ao periodos de pago mensual
A= ?

A= $ 930.73

n Pago Intereses Capital Saldo


0 $ 40,000.00
1 $ 930.73 $ 466.67 $ 464.06 $ 39,535.94
2 $ 930.73 $ 461.25 $ 469.48 $ 39,066.46
3 $ 930.73 $ 455.78 $ 474.95 $ 38,591.50
4 $ 930.73 $ 450.23 $ 480.50 $ 38,111.01
5 $ 930.73 $ 444.63 $ 486.10 $ 37,624.91
6 $ 930.73 $ 438.96 $ 491.77 $ 37,133.13
7 $ 930.73 $ 433.22 $ 497.51 $ 36,635.62
8 $ 930.73 $ 427.42 $ 503.31 $ 36,132.31
9 $ 930.73 $ 421.54 $ 509.19 $ 35,623.12
10 $ 930.73 $ 415.60 $ 515.13 $ 35,108.00
11 $ 930.73 $ 409.59 $ 521.14 $ 34,586.86
12 $ 930.73 $ 403.51 $ 527.22 $ 34,059.64
13 $ 930.73 $ 397.36 $ 533.37 $ 33,526.28
14 $ 930.73 $ 391.14 $ 539.59 $ 32,986.69
15 $ 930.73 $ 384.84 $ 545.89 $ 32,440.80
16 $ 930.73 $ 378.48 $ 552.25 $ 31,888.55
17 $ 930.73 $ 372.03 $ 558.70 $ 31,329.85
18 $ 930.73 $ 365.51 $ 565.22 $ 30,764.63
19 $ 930.73 $ 358.92 $ 571.81 $ 30,192.82
20 $ 930.73 $ 352.25 $ 578.48 $ 29,614.34
21 $ 930.73 $ 345.50 $ 585.23 $ 29,029.11
22 $ 930.73 $ 338.67 $ 592.06 $ 28,437.06
23 $ 930.73 $ 331.77 $ 598.96 $ 27,838.09
24 $ 930.73 $ 324.78 $ 605.95 $ 27,232.14
25 $ 930.73 $ 317.71 $ 613.02 $ 26,619.12
26 $ 930.73 $ 310.56 $ 620.17 $ 25,998.95
27 $ 930.73 $ 303.32 $ 627.41 $ 25,371.54
28 $ 930.73 $ 296.00 $ 634.73 $ 24,736.81
29 $ 930.73 $ 288.60 $ 642.13 $ 24,094.67
30 $ 930.73 $ 281.10 $ 649.63 $ 23,445.05
31 $ 930.73 $ 273.53 $ 657.20 $ 22,787.84
32 $ 930.73 $ 265.86 $ 664.87 $ 22,122.97
33 $ 930.73 $ 258.10 $ 672.63 $ 21,450.34
34 $ 930.73 $ 250.25 $ 680.48 $ 20,769.87
35 $ 930.73 $ 242.32 $ 688.41 $ 20,081.45
36 $ 930.73 $ 234.28 $ 696.45 $ 19,385.01
37 $ 930.73 $ 226.16 $ 704.57 $ 18,680.43
38 $ 930.73 $ 217.94 $ 712.79 $ 17,967.64
39 $ 930.73 $ 209.62 $ 721.11 $ 17,246.54
40 $ 930.73 $ 201.21 $ 729.52 $ 16,517.01
41 $ 930.73 $ 192.70 $ 738.03 $ 15,778.98
42 $ 930.73 $ 184.09 $ 746.64 $ 15,032.34
43 $ 930.73 $ 175.38 $ 755.35 $ 14,276.99
44 $ 930.73 $ 166.56 $ 764.17 $ 13,512.82
45 $ 930.73 $ 157.65 $ 773.08 $ 12,739.74
46 $ 930.73 $ 148.63 $ 782.10 $ 11,957.64
47 $ 930.73 $ 139.51 $ 791.22 $ 11,166.42
48 $ 930.73 $ 130.27 $ 800.46 $ 10,365.96
49 $ 930.73 $ 120.94 $ 809.79 $ 9,556.17
50 $ 930.73 $ 111.49 $ 819.24 $ 8,736.93
51 $ 930.73 $ 101.93 $ 828.80 $ 7,908.13
52 $ 930.73 $ 92.26 $ 838.47 $ 7,069.66
53 $ 930.73 $ 82.48 $ 848.25 $ 6,221.41
54 $ 930.73 $ 72.58 $ 858.15 $ 5,363.26
55 $ 930.73 $ 62.57 $ 868.16 $ 4,495.10
56 $ 930.73 $ 52.44 $ 878.29 $ 3,616.82
57 $ 930.73 $ 42.20 $ 888.53 $ 2,728.28
58 $ 930.73 $ 31.83 $ 898.90 $ 1,829.38
59 $ 930.73 $ 21.34 $ 909.39 $ 920.00
60 $ 930.73 $ 10.73 $ 920.00 $ (0.00)
$ 55,843.80 $ 15,843.80 $ 40,000.00

ANUALIDADES DIFERIDAS
Una entidad financiera le otorga al seor Perez un crdito en las siguientes condiciones:
Plazo 2 aos
i 3% mensual
Periodo de gracia 4 meses
A 200.000 mensuales
se resuelven considerando a todos los tipos como vencidas

5 aos

desembolsos o pagos adquiridos


500

5 aos

5 aos

500

ados al principio del plazo

go hasta el final del ultimo periodo de pago


anual
4 5 aos

500 500

financieros por la transaccin


levados al termino del plazo

F =?

anual
4 5 aos

500 500

500.00

al del periodo 5 se incrementa el valor por el inters cargado


ecio de contado.
a del 18% nominal anual capit trimestralmente

Pi P=A* 1-(1+i)-n
A=
1-(1+i) -n i

saldo insoluto al principio del periodo


deuda
original

siempre iguales
tilizando la funcin pago
tilizando la funcin pago
$50.000 dentro de 10 aos si la tasa de rendimiento ofrecida es del 12%

F = A* (1+i)n-1
i

Fi
A=
(1+i)n-1

% de enganche y la diferencia debera pagarsela en 5 aos. La tasa de inters


ual y realizar la tabla de amortizacin respectiva

precio conta ###


entrada 40% $20,000.00

Valor
presente de $30,000.00
la deuda
r= 14% anual capit. mensual
m= 12
i= 1.17% tasa efectiva mensual
n= 60 5 ao
A= ?

A= $ 698.05
P=A* 1-(1+i)-n
i

P=A* (1+i)n - 1 1
i * (1+i)n (1+i)n

P=A* 1-(1+i)-n
i
GRADIENTES ARITMETICAS

Es un cantidad constante que se incrementa cada valor con la constante anterior

Valor presente de una serie de gradiente aritmtica

P=? i= 10%
0 1 2 3 4 5

100

120
140
160
180

F = P(1+i)n cada vez que una cantidad este solita y la queremos traer a presente

P = F/(1+i)n

P = 100/(1+10%)1 P = 120/(1+10%)2 P = 140/(1+10%)3 P = 160/(1+10%)4 P = 180/(1+10%)5

P= 90.91 99.17 105.18 109.28 111.77 516.31

se tiene incorporado una gradiente de 20

P=? i= 10%
0 1 2 3 4 5

100 100 100 100 100

anualidades A 100
i 10%
n 5 numero de periodos donde estn las anualidades

P= A * 1-(1+i)-n para calcular valor presente de las anualidades


i

P= 379.078676941
P= 516.31

Valor presente de una serie de gradiente aritmtica


valor Futuro
es hablar de todo el dinero que se debera pagar

i= 10%
0 1 2 3 4 5

100

120
140
160
180
F = P(1+i) n

F= 146.41 159.72 169.40 176.00 180.00 831.53

elevado a la 4 potencia porque se esta en el punto 1

F=?
i= 10%
0 1 2 3 4 5

100 100 100 100 100

anualidades A 100
i 10%
n 5 numero de periodos donde estn las anualidades

F = A* (1+i)n-1 para calcular valor presente de las anualidades


i

P= 610.51

F= 831.53
EJERCICIOS

P = 4500
i= 8%
0 1 2 3 4 5

500

500 + x
500 + 2x
500 + 3x
deuda hoy 4500 500 + 4x

anualidades A 500 gradiente


i 8%
n 6 numero de periodos donde estn las anualidades

P= A * 1-(1+i)-n para calcular valor presente de las anualidades


i

P= 2,311.44

P0 = 4,500.00

ecuacin de
equilibrio - datos, anlisis y si, buscar objetivo

4500= 500(P/A, 8%, G) + x ( P/G,8%,g)


x= 207.97183393

Ejercicio 2.27

P=?
i= 12%
0 1 2 3 4 5
3000
4000
5000
6000
7000

4500

presente
anualidades A 3000 gradiente
i 12%
n 10

P= A * 1-(1+i)-n
i

P= 16950.6690852

P= 37,204.76

futuro
anualidades A 3000 gradiente
i 12%
n 10

F = A* (1+i)n-1 pag.71
i

F= 52,646.21

F= 115,552.33

GRADIENTE GEOMETRICO

desembolso al final del periodo 1, desembolso del 15%

gradiente geomtrico aumenta un porcentaje

Calculo de valor presente de una serie que tiene gradiente geomtrica


P=? i= 10%
0 1 2 3 4

200
15%
200*1.15
200*1.152
200*1.153

n FNE P = F/(1+i)^n
0
1 200.00 181.82 A1 200
2 230.00 190.08 E 15%
3 264.50 198.72 i 10%
4 304.18 207.76 n 5
5 349.80 217.20
PE 995.578264
995.578264028
700

i= 10%
0 1 2 3 4 5

20
40
60
gradiente G 20 80
i 10%
n 5 numero de periodos donde estn las anualidades

P= G * (1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n
P= 137.24

F=?

i= 10%
0 1 2 3 4 5

20
40
60
gradiente G 20 80
i 10%
n 5 numero de periodos donde estn las anualidades

pago .71 F= (G/i)* (1+i)n-1 -n


i

F= 221.02
6

500 + 5x

50 valor cualquierabuscar objetivo en datos

X 50 cualquier valor
G 207.97
i 8%
n 6 numero de periodos donde estn las anualidades

P= G * (1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n 500
707.97
915.95
P= 2,188.56 1123.91995

6 7 8 9 10
8000
9000
10000
11000
12000
G 1000
i 12%
n 10

P= G * (1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n

P= 20,254.09

G 1000
i 12%
n 10

F= (G/i)* (1+i)n-1 -n
i

F= 62,906.13
5

200*1.154
2.28
P = 4500
i= 8%
0 1 2 3 4 5 6

500

6000 + x
6000 + 2x
6000 + 3x
deuda hoy 4500 6000 + 4x
6000 + 5x

x 50

X
anualidades A 500 gradiente G
i 8% i
n 6 numero de periodos donde estn las anualidades n

P= A * 1-(1+i)-n para calcular valor presente de las anualidades P= G *


i

P= 2,311.44
P=
P0 = 2,837.60

ecuacin de
equilibrio - datos, anlisis y si, buscar objetivo

4500= 500(P/A, 8%, G) + x ( P/G,8%,g)


x= 207.971834
valor cualquiera buscar objetivo en datos

50 cualquier valor
50
8%
6 numero de periodos donde estn las anualidades

(1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n

526.16
2.36
G ?
n 4 aos
VF 6000
i 15%

F= 6000
0 1 2 3 4

200 200+G 200+2G 200+3G

gradiente
futuro X
anualidades A 200 gradiente
i 15%
n 4

F = A* (1+i)n-1 pag.71
i

F= 998.68

F= 6,000.00

g 755.201963 g

n FNE F= P(1+i)n funcion VF n


0 0
1 200.00 304.175 $ 304.18 1
2 955.20 1263.25459607 $ 1,263.25 2
3 1,710.40 1966.96451491 $ 1,966.96 3
4 2,465.61 2465.60588901 $ 2,465.61 4

i 15% $ 6,000.00 $ 6,000.00 i


Vf 6000 Vf

Ej. 2.46
VP ?

0 1 2 3 4 5

500
500+10%

A 500
n 6 aos
i 8%

n FNE P = F/(1+i)^n
0
1 500.00 462.96 A1 500
2 525.00 450.10 E 5%
3 551.25 437.60 i 8%
4 578.81 425.44 n 6
5 607.75 413.63
6 638.14 402.14 PE $ 2,591.87

$ 2,591.87

gradiente geometrica cuando i=E

n
P= A*
(1+i)

A1 1000
i 10%
e 10%
n 20 aos

P 18,181.82

2.40 i=E
deposito 10% n
P= A*
saldo $ 60,000.00 (1+i)
A1 6000
E 4% incremento de los depositos A1 6000
n 15 aos i 4%
i 4% e 4%
n 15
n FNE P = F/(1+i)^n P 86,538.46
0
1 6,000.00 5,769.23
2 6,240.00 5,769.23
3 6,489.60 5,769.23
4 6,749.18 5,769.23
5 7,019.15 5,769.23
6 7,299.92 5,769.23
7 7,591.91 5,769.23
8 7,895.59 5,769.23
9 8,211.41 5,769.23
10 8,539.87 5,769.23
11 8,881.47 5,769.23
12 9,236.72 5,769.23
13 9,606.19 5,769.23
14 9,990.44 5,769.23
15 10,390.06 5,769.23

$ 86,538.46

2.58

P $ 2,000,000.00
$ 100,000.00
n ?
i 4%
100000 100000 100000 100000

0 1 2 3 4

P=2.000.000 2000000=100000(P/A,4%,n)
20=(P/A,4%,n)
p $ 2,000,000.00 n=40 19.7928
i 4% n=45 20.72
A $ 100,000.00
40 19.7928
n 41.0354066267 n 20 0.2072
45 20.72 0.9272

(n-40)/5 = (0.2072/0.9272)
100
G 755.201963 resultado
i 15%
n 4
.
F= (G/i)* (1+i)n-1 -n
i

F= 5,001.33

755.201963

FNE funcion VF

200.00 $ 304.18
955.20 $ 1,263.25
1,710.40 $ 1,966.96
2,465.61 $ 2,465.61

15% $ 6,000.00
6000
6
2.51

P 2,400,000.00 inversion
A 760,000.00 anuales
n 5 aos
i ?

17.57%

3.2
A= $ 2,800,000

0 1 2 3 4 5 6
0 1 2 3 4

. F
i
50,000.00 estudiantes n
$ 56 P= 2.800.000(P/A,8%,5)(P/F,8%,1)
p ? P/A,8%,5 3.9927 P
n 5 aos P/F,8%,1 0.9259
i 8%
A $ 2,800,000 P $ 10,351,154.60

3.1
i 10%

10000 800

0 1 2 3 4 5 6
0 1 2 3 4

2000 200

neto 8000 600


0 1 2 3 4 5 6
0 1 2 3 4

8000+600(P/A,10%,6) + 600(P/A,10%,4)(P/F,10%,6)
esta en el punto 6 se convierte en VF

P/A,10%,6 4.3553
P/A,10%,4 3.1699
P/F,10%,4 0.5645

P 11,686.83
i 10%
A=?

0 1 2 3 4 5 6
0 1 2 3 4

11686.83

A = 11686.83*(A/P,10%,10)
A/P,10%,10 0.16275

A= 1,902.03

n ingresos egresos FNE


0 10000 2000 8000
1 800 200 600
2 800 200 600
3 800 200 600
4 800 200 600
5 800 200 600
6 800 200 600
7 900 300 600
8 900 300 600
9 900 300 600
10 900 300 600

P0 8000

A 600
i 10%
n 10
P $ 3,686.74

P0

3.22

i 12%
x= ?

0 1 2 3 4 5 6 7
0 1 2 3 4 5

1000 1000 1000 1000


2000

x = 1000(F/P,12%,5)+1000(F/A,12%,3)(F/P,12%,2)+2000(P/A,12%,7)(P/F,12%1)
(F/P,12%,5) 1.7623
(F/A,12%,3) 3.3744
(F/P,12%,2) 1.2544
(P/A,12%,7) 4.5638
(P/F,12%1) 0.8929

X= 14,145.18

P 1000 A
n FNE i 12% i
0 1000 n 5 n
1 1000
2 1000 F $ 1,762.34 P
3 1000
4
5 A 1000 F
6 i 12% i
7 2000 n 3 n
8 2000 F ?
9 2000 P
10 2000 F $ 3,374.40
11 2000
12 2000 P $ 3,374.40
13 2000 i 12%
n 2
F $ 4,232.85

x(P/F,12%,5) = 1000 + 1000(P/A,12%,3) + 2000 (P/A,12%,7)(P/F,12%,6)

(P/A,12%,3) 2.4018
(P/A,12%,7) 4.5638
(P/F,12%,6) 0.5066
(P/F,12%,5) 0.5674
X 14144.945647

punto d ereferencia 0
n FNE x 14,144.75 resultado
0 1000
1 1000 F 14,144.75
2 1000 i 12%
3 1000 n 5
4 P $ 8,026.11 valor presente de los ingresos en el punto 0
5 x
6
7 2000 P 1000
8 2000
9 2000 A 1000 A 2000
10 2000 i 12% i 12%
11 2000 n 3 n 7
12 2000 P $ 2,401.83 P $ 9,127.51
13 2000
F $ 9,127.51
i 12%
n 6
P $ 4,624.28

Total de egresos en el $ 8,026.11


punto 0

ecuacion de equilibro $ 0.00

punto de referencia 13
n FNE x resultado
0 1000
1 1000 F -
2 1000 i 12%
3 1000 n 5
4 P $ 0.00 valor presente de los ingresos en el punto 0
5 x
6
7 2000 P 1000
8 2000
9 2000 A 1000 A 2000
10 2000 i 12% i 12%
11 2000 n 3 n 7
12 2000 P $ 2,401.83 P $ 9,127.51
13 2000
F $ 9,127.51
i 12%
n 6
P $ 4,624.28

Total de egresos en el $ 8,026.11


punto 0

ecuacion de equilibro $ -8,026.11


7 aos
5

$ 11,179,588.10
8%
1

$ 10,351,470.47

900

7 8 9 10 aos
5

300

600
7 8 9 10 aos
5

7 8 9 10 aos
5

n FNE
0 8000
1 600
2 600
3 600 P 8000
4 600 i 10%
5 600 n 10
6 600 A $ 1,301.96
7 600
8 600 A0 600
9 600 A0 $ 1,901.96
10 600

8 9 10 11 12 13 ao

2000 2000 2000 2000 2000 2000

2000
12%
7

$ 9,127.51

$ 9,127.51
12%
1

$ 8,149.57
x= $ 14,144.75

n el punto 0

x (F/P,12%8)= 1000(F/P,12%,13)+1000(F/A,12%,3)(F/P,12%,10)+2000(F/A,12%,7)
(F/P,12%,13) 4.3635
(F/A,12%,3) 3.3744
(F/P,12%,10) 3.1058
(F/A,12%,7) 10.089
(P/F,12%,8) 2.476
n el punto 0
X= 14,144.47
3.6 i= 10%

0 1 2 3 4 5 6
3500 5000
P=?

P = 3500 (P/A,10%,5) +5000 (P/A,10%,5)(P/F,10%,5) 3500


P = 3500 (3.7908) +5000 (3.7908)(0.6209) 3.7908
P= 25,036.34 5000
0.6209

A 3500 A 5000
i 10% i 10%
n 5 n 5
P $ 13,267.75 P $ 18,953.93

P0= $ 25,036.66

3.11

P= 20000 i= 8%

0 1 2 3 4 5

calcular el valor futuro de 20.000 en el punto 1

P =) 20,000.00 F = 20.000(F/P,8%,1) A= 21600(A/P,8%,8)


i 8% F= 21,600.00 A=
n= 1
F= ?

1.08
0.17401

3.20
i= 8%
9000
600
0 1 2 3 4 5 6

F11= 9000 (F/P,8%,11)+600(F/A,8%,6)(F/P,8%,5)+700(F/A,8%,5)


(F/P,8%,11) 2.3316
(F/A,8%,6) 7.3359 F11= 31,558.20
(F/P,8%,5) 1.4693
(F/A,8%,5) 5.8666

P 9000 A 600
i 8% i 8%
n 11 n 6
F $ 20,984.75 F $ 4,401.56

P= $ 31,558.70

3.23

i= 12%

A=?
0 1 2 3 4 5 6

10,000.00 25,000.00 i =12 %

F3 = 1.000 (F/P,12%,3)+25.000 0 1 2
1.4049 39,049.00
F3 = 39,049.00
P 39,049.00
i 12%
n 7
0.21912 A= 39.049(A/P,12%,7)
A= 8,556.42

A= $ 8,556.33

3.33

i= 15%

0 1 2 3 4 5 6
2000 2000 X

F = 2000(F/P,15%8)+2000(F/P,15%,7) + x (F/A,15%,7)+1000(P/A;15%,3)

(F/P,15%,8)
(F/P,15%,7)
(F/P,15%,8)
(P/A;15%,3)

3.38
i= 10%

4000 3000 4000 5000 7000

0 1 2 3 4 5 6

10,000.00 1000

F= ?

F = -10.000 (F/P,10%,7)+4000 (F/P,10%,6)+(3000(F/A,10%,3)+1000(F/G,10%,3))(F/P,10%,3) -1000 (F/P,10%,2)+7000(F/P,10%,1)+

3.48
P=? i= 12%

0 1 2 3 4 5

2,000.00 1,800.00 1,600.00 1,400.00 1,200.00 1,000.00

P = 2.000+(1.800(P/A,12%,5)-200(P/G,12%,5))

P 2000

A 1800 gradiente G
i 12% i
n 5 n

P= A * 1-(1+i)-n P= G *
i

P= 6488.59716
P=
P= 5,209.19

P 7,209.19

3.45
i= 10%

0 1 2 3 4 5 6

29,000.00 13000 13000 13000 13000 13000*(1+4%)13000*(1+4%

P 29000

A 13000
i 10%
n 4
P $ 41,208.25

n FNE P = F/(1+i)^n
0
1 13,000.00 11818.18 A1 13000
2 13,520.00 11173.55 E 4%
3 14,060.80 10564.09 i 10%
4 14,623.23 9987.86 n 6
5 15,208.16 9443.07
6 15,816.49 8927.99
PE 61,914.75
61,914.75

P0= $ 112,496.86

3.33

i= 8%
500 x x
0 1 2 3 4 5 6
100 120 140 160

P = x(P/A,8%,2)+(100(P/A,8%,4)+20(P/G,8%,4))(P/F,8%,2)+80(P/A,8%,3)(P/F,8%,6)+100(P/F,8%,10)

P = 500

(P/A,8%,2) 1.7833 500+x(P/A,8%,2)= (100(P/A,8%,4)+20(P/G,8%,4))(P/F,8%,2)+80(P/A,8%,3)(P/F,8%,


(P/A,8%,4) 3.3121
(P/G,8%,4) 4.6501
(P/F,8%,2) 0.8573 500+x(1.7833)= 539.92
(P/A,8%,3) 2.5771 x= 22.3877201
P/F,8%,6) 0.6302
(P/F,8%,10) 0.4632

i 8%
x 50.00

n FNE VP
0 500 500
1 50 $ 46.30
2 50 $ 42.87
3 -100 $ -79.38
4 -120 $ -88.20
5 -140 $ -95.28
6 -160 $ -100.83
7 -80 $ -46.68
8 -80 $ -43.22
9 -80 $ -40.02
10 -100 $ -46.32
$ 49.23

x 40

P 500

A 22.3946573
n 2
i 8%
P $ 39.94

total de ingresos en el punto 0 $ 539.94

x 50

X
A 100 gradiente G
i 8% i
n 4 numero de periodos donde estn las anualidades n

P= A * 1-(1+i)-n para calcular valor presente de las anualidades P= G *


i

P= 331.21
P=
P0 = 424.21

F 424.21 A 80 F
i 8% i 8% i
n 2 n 3 n
P $ 363.70 P
P= A * 1-(1+i)-n
i

P= 206.17

F 100.00
i 8%
n 10
P $ 46.32

total de egresos en el punto 0 $ 539.94

Punto de equilibrio $ 0.00


7 8 9 10
5000

F 18953.93385
i 10%
n 5
P $ 11,768.90

6 7 8

= 21600(A/P,8%,8)
3,758.62

700
7 8 9 10 11

F= ?
P 4401.557422 P 700
i 8% i 8%
n 5 n 5
F $ 6,467.33 F $ 4,106.62

A=?
7 8 9 10

3 4 5 6 7

7 8 9 10 11
1000
8000

F=?

000 (F/P,10%,2)+7000(F/P,10%,1)+8000

gradiente decreciente

-200
12%
5

(1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n

-1,279.40
7 8 9 10

13000*(1+413000*(1+4%)13000*(1+4%13000*(1+4%)^6

F 61,914.75
i 10%
n 4
P $ 42,288.61

7 8 9 10
80 80 80 100

4))(P/F,8%,2)+80(P/A,8%,3)(P/F,8%,6)+100(P/F,8%,10)
50
20
8%
4

(1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n

93.00

206.17
8%
6
$ 129.92
Ejercicios

Una consecionaria de vehculos ofrece un ford explorer en $ 50.000, lo entregan con el 20% de enganche y la diferencia deber
La tasa de inters es del 14% nominal anual capitalizable mensualmente. Hallar el valor de cada pago mensual y realizar la tabl

precio conta $ 50,000.00 precio conta $ 50,000.00


entrada 20% $10,000.00 entrada 40%

Valor Valor
presente de $ 40,000.00 presente de $ 30,000.00
la deuda la deuda
r= 14% anual capit. mensual r= 14%
m= 12 m= 12
i= 1.17% tasa efectiva mensual i= 1.17%
n= 60 5 ao periodos de pago mensual n= 60
A= ? A= ?

A= $ 930.73 A= $ 698.05

si la cuota de pago mensual solo puede ser de $ 400 hallar el valor de los pagos adicionales que pueden hacer en los meses 12
calcular a cuanto ascenderia el valor de cada letra adicional

Valor
presente de $ 40,000.00
la deuda
r= 14%
m= 12 40.000 = 400 (P/A,1.17%,60)+x(P/F,1.17%,12)+x(P/F,1.17%,24)+x(P/F,1.17%,36)+x(P/F,1
i= 1.17%
n= 60 P 40,000.00
A= 400 x 2,535.16
A 500
A= $ 930.73 i 1.17% F 2,535.16
n 60 n 12
P $ 21,488.51 i 1.17%
P $ 2,205.75

F 2535.15594299
n Pago Intereses Capital Saldo n 24
0 $ 30,000.00 i 1.17%
1 $ 500.00 $ 350.00 $ 150.00 $ 29,850.00 P $ 1,919.14
2 $ 500.00 $ 348.25 $ 151.75 $ 29,698.25
3 $ 500.00 $ 346.48 $ 153.52 $ 29,544.73 F 2535.15594299
4 $ 500.00 $ 344.69 $ 155.31 $ 29,389.42 n 36
5 $ 500.00 $ 342.88 $ 157.12 $ 29,232.29 i 1.17%
6 $ 500.00 $ 341.04 $ 158.96 $ 29,073.34 P $ 1,669.77
7 $ 500.00 $ 339.19 $ 160.81 $ 28,912.53
8 $ 500.00 $ 337.31 $ 162.69 $ 28,749.84
9 $ 500.00 $ 335.41 $ 164.59 $ 28,585.25 total $ 30,000.00
10 $ 500.00 $ 333.49 $ 166.51 $ 28,418.75
11 $ 500.00 $ 331.55 $ 168.45 $ 28,250.30
12 $ 2,535.16 $ 329.59 $ 2,205.57 $ 26,044.73
13 $ 500.00 $ 303.86 $ 196.14 $ 25,848.59
14 $ 500.00 $ 301.57 $ 198.43 $ 25,650.15
15 $ 500.00 $ 299.25 $ 200.75 $ 25,449.41
16 $ 500.00 $ 296.91 $ 203.09 $ 25,246.32
17 $ 500.00 $ 294.54 $ 205.46 $ 25,040.86
18 $ 500.00 $ 292.14 $ 207.86 $ 24,833.00
19 $ 500.00 $ 289.72 $ 210.28 $ 24,622.72
20 $ 500.00 $ 287.27 $ 212.73 $ 24,409.98
21 $ 500.00 $ 284.78 $ 215.22 $ 24,194.77
22 $ 500.00 $ 282.27 $ 217.73 $ 23,977.04
23 $ 500.00 $ 279.73 $ 220.27 $ 23,756.77
24 $ 2,535.16 $ 277.16 $ 2,257.99 $ 21,498.78
25 $ 500.00 $ 250.82 $ 249.18 $ 21,249.60
26 $ 500.00 $ 247.91 $ 252.09 $ 20,997.51
27 $ 500.00 $ 244.97 $ 255.03 $ 20,742.48
28 $ 500.00 $ 242.00 $ 258.00 $ 20,484.47
29 $ 500.00 $ 238.99 $ 261.01 $ 20,223.46
30 $ 500.00 $ 235.94 $ 264.06 $ 19,959.40
31 $ 500.00 $ 232.86 $ 267.14 $ 19,692.26
32 $ 500.00 $ 229.74 $ 270.26 $ 19,422.00
33 $ 500.00 $ 226.59 $ 273.41 $ 19,148.59
34 $ 500.00 $ 223.40 $ 276.60 $ 18,871.99
35 $ 500.00 $ 220.17 $ 279.83 $ 18,592.17
36 $ 2,535.16 $ 216.91 $ 2,318.25 $ 16,273.92
37 $ 500.00 $ 189.86 $ 310.14 $ 15,963.78
38 $ 500.00 $ 186.24 $ 313.76 $ 15,650.03
39 $ 500.00 $ 182.58 $ 317.42 $ 15,332.61
40 $ 500.00 $ 178.88 $ 321.12 $ 15,011.49
41 $ 500.00 $ 175.13 $ 324.87 $ 14,686.62
42 $ 500.00 $ 171.34 $ 328.66 $ 14,357.97
43 $ 500.00 $ 167.51 $ 332.49 $ 14,025.48
44 $ 500.00 $ 163.63 $ 336.37 $ 13,689.11
45 $ 500.00 $ 159.71 $ 340.29 $ 13,348.81
46 $ 500.00 $ 155.74 $ 344.26 $ 13,004.55
47 $ 500.00 $ 151.72 $ 348.28 $ 12,656.27
48 $ 2,535.16 $ 147.66 $ 2,387.50 $ 10,268.77
49 $ 500.00 $ 119.80 $ 380.20 $ 9,888.57
50 $ 500.00 $ 115.37 $ 384.63 $ 9,503.94
51 $ 500.00 $ 110.88 $ 389.12 $ 9,114.82
52 $ 500.00 $ 106.34 $ 393.66 $ 8,721.16
53 $ 500.00 $ 101.75 $ 398.25 $ 8,322.91
54 $ 500.00 $ 97.10 $ 402.90 $ 7,920.01
55 $ 500.00 $ 92.40 $ 407.60 $ 7,512.41
56 $ 500.00 $ 87.64 $ 412.36 $ 7,100.05
57 $ 500.00 $ 82.83 $ 417.17 $ 6,682.88
58 $ 500.00 $ 77.97 $ 422.03 $ 6,260.85
59 $ 500.00 $ 73.04 $ 426.96 $ 5,833.89
60 $ 2,535.16 $ 68.06 $ 2,467.09 $ 3,366.80
nche y la diferencia debera pagarsela en 5 aos
o mensual y realizar la tabla de amortizacin respectiva

$20,000.00

anual capit. mensual

tasa efectiva mensual


5 ao

den hacer en los meses 12 - 24 - 36 - 48 -60

24)+x(P/F,1.17%,36)+x(P/F,1.17%,48)+x(P/F,1.17%,60)

F 2535.15594
n 48
i 1.17%
P $ 1,452.81

F 2535.15594
n 60
i 1.17%
P $ 1,264.03
3.53

0 1 2 3 4 5

$ 5,000.00

A 5000 gradiente
i 10%
n 6

F = A* (1+i)n-1 pag.71
i

F= 38,578.05

F= 35,146.83

Otra forma

A 5000 gradiente
i 10%
n 6

P= A * 1-(1+i)-n
i

P= 21776.3034973

P= 19,839.47

P 19,839.47
i 10%
n 6

F $ 35,146.83

3.47

$ 210,000.00 $ 222,600.00 $ 240,408.00 $ 259,640.64 $ 280,411.89 $ 302,844.84


0 1 2 3 4 5

n
P= A*
(1+i) P0 = $ 1,240,555.56
n 5
A1 $ 222,600.00 i 8%
i 8%
e 8% F $ 1,822,783.11
n 5 aos

P 1,030,555.56
P $ 210,000.00
P0 = $ 1,240,555.56
F =?

6 7 8 9 10 ao

$ 4,800.00 $ 4,600.00 $ 4,400.00 $ 4,200.00 $ 4,000.00

G -200 resultado
i 10%
n 6
.
F= (G/i)* (1+i)n-1 -n
i

F= -3,431.22

G -200
i 10%
n 6

P= G * (1+i)n-i n -1
i2*(1+i)n

P= -1,936.83

F =?
4.1 4.2
a 12
b 4
c 2

4.3 4.4
a 12
b 4
c 52

4.10.
r 16% tasa nominal anual, compuesto trimestralmente
m 4
i 4% tasa efectiva trimestralmente
i 16.99% tasa efectiva anual equivalente

4.12
r 18% compuesto semestralmente
m 2
i 9% tasa efectiva semestral
i 18.81% tasa efectiva anual equivalente tasa efectiva anual siempre es mayo

4.17
A $ 100
r 6% compuesto trimestralmente
m 4
i 1.50% tasa efectiva del trimestre
periodos de semanales
pagos
periodos de
capitalizacion trimestrales

4.21
F $ 85,000,000
n 3 aos periodos de tiempo anual
P ?
r 8% compuesto trimestralmente
m 4.00
i 8.24% tasa efectiva anual

P= $ 67,021,919.92

4.29
P $ 3,500,000.00
r 20% compuesto trimestralmente
m 4
i 5% tasa efectiva trimestral
n 12 3 aos
A ? trimestral

PAGO $ 394,888.94

4.41 1000 1000

0 2 4 11

$ 10,000

r 8% cap semianualmente
m 2
i 0.04 tasa efect semestral
i 8.16% tasa efect anual
m 12
r 0.0786983632 tasa nom anual cap mensualmnete
i 0.0065581969

P 10000 P
i 0.0065581969 i
n 36 n
F $ 12,653.19 F

P 1000 P
i 0.0065581969 i
n 25 n
F $ 1,177.53 F

F 36 = $ 16,168.30
Tasa de interes continua
cuando los periodos para i, r son los mismos
es una tasa de capitalizacion
i=e -1
r

i' 18% anual con composicion continua


12% 13%
12% nom anual cap anual 1
6% cap semestralmente 2
0.03 cap. Trimestralmente 4
0.0003333333 cap. Diaria 360
cap continua cantidad en que se cap el dinero es infinita

i' 18% tasa efectiva anual


r 18%/12
m 12
i 0.015 tasa efectiva mensual
e 2.7182818285
1.02
i 1.511% tasa efectiva mensual capit continuamente
i anual 19.721736% tasa efectiva anual

4.40

A 300 dolares por mes


r 6% nom anual capitalizable semestralmente
m 2
i 3% tasa efectiva semestral
i 0.0609 tasa efectiva anual funcion int.efectivo
m 12
r 0.0593 tasa nominal anual cap mensualmente
i 0.4939% tasa efectiva mensual
n 15 aos
n 180 periodos de capitalizacion mensual

F ?

F $ 86,700.04
0 1 2 3 4

F 86700.0427755165

4.38

mes flujo de efectivo,


$/mes
0 1000
1-12 2000
13 - 28 3000

r 18% tasa nominal anual capit mensualmente


P ?
m 12
i 1.50% tasa efectiva mensual

P1 1000 A 2000
P2 $ 21,815.01 i 1.50%
P3 $ 35,457.63 n 12

P0 $ 58,272.64 P $ 21,815.01

4.55

ao flujo de efectivo $/aotasa de interes por ao, %


0 5000 12%
1,4 6000 12%
5 9000 20%

0.00 1 2 3
5,000.00 6000 6000 6000

P 5000 A 6000
i 12% i 12%
n 4 n 4
F $ 7,867.60 F $ 28,675.97

P $ 7,867.60
i 20%
n 1
F $ 9,441.12 F5= $ 52,852.28

F 9000

4.39
trimestre flujo de efectivo,
$/trimestre
1 1000
2 -3 2000 P = 1000+2000( P/A,4%,2) +3000(P/A,4%,8)(P/F,4%,2)
5-8 3000

r 16% tasa nominal anual capit trimestralmente


P ?
m 4
i 4.00% tasa efectiva trimestral

P1 1000 A 2000
P2 $ 18,770.15 i 4.00%
P3 $ 21,833.97 n 12

P0 $ 41,604.12 P $ 18,770.15
a trimestral
b mensual
c semanal

r 10% anual compuesto trimestralmente

a 1
b 4
c 12

a efectiva anual siempre es mayor que la tasa nominal anual

riodos de tiempo anual


1000 F=?

meses
22 23 36

1 (1+r/12)12= 1 (1+0.08/2)2
1.0065582

0.07869836

1000
0.0065582
34
$ 1,248.88

1000
0.0065582
13
$ 1,088.69
pag 155 Ej 4.11

una tasa de capitalizacion

e se cap el dinero es infinita

2.71828183

1.00493862

0.49386%
14 15

A 3000
i 1.50%
n 16

P $ 42,393.79

F $ 42,393.79
i 1.50%
n 12

P $ 35,457.63

F=?

4 5
6000

9000

P $ 28,675.97
n 1
i 20%
F $ 34,411.16

3000(P/A,4%,8)(P/F,4%,2)

A 3000
i 4.00%
n 16

P $ 34,956.89

F $ 34,956.89
i 4.00%
n 12

P $ 21,833.97
P $ 0.00