Contabilidade Gerencial

Aula 1 Papel da
Contabilidade Gerencial e
Vetores da Eficincia
Prof. Dr. Jos Carlos T.Oyadomari
 MANAGEMENT ACCOUNTING Definies das Associaes
Profissionais
Management accounting combines accounting, finance and management with the
leading edge techniques needed to drive successful businesses.
Chartered management accountants:
Advise managers about the financial implications of projects.
Explain the financial consequences of business decisions.
Formulate business strategy.
Monitor spending and financial control.
Conduct internal business audits.
Explain the impact of the competitive landscape.
Bring a high level of professionalism and integrity to business.

CIMA - UK, 2013

Oyadomari
 The management accounting skillset -
Our members are qualified to work across an organisation, not just in
finance. In addition to strong accounting fundamentals, CIMA teaches
strategic business and management skills:
Analysis they analyse information and using it to make business
decisions.
Strategy they formulate business strategy to create wealth and
shareholder value.
Risk they identify and manage risk.
Planning they apply accounting techniques to plan and budget.
Communication they determine what information management
needs and explain the numbers to non-financial managers.

CIMA - UK, 2013

Chartered Institute of Management Accountants
Oyadomari
 Controladoria Posio Organizacional

CFO

Controller Tesoureiro

Financial
Accounting

Custos

Financial
Planning &
Performance

Oyadomari
 Definies da Literatura
Management Accounting ou Contabilidade Gerencial mais
focado nas tcnicas
Management Control mais amplo e pode ser entendido como
um processo de gesto, envolvendo definio de metas e
aspectos comportamentais
Controle Gerencial inclui todos artefatos, sistemas, regras,
prticas, valores e outras atividades utilizadas para assegurar
que o comportamento e decises dos empregados sejam
consistentes com os objetivos organizacionais e estratgias

MALMI; BROWN (2008, p.290) com pequenas

adaptaes
Oyadomari 5
 Minha Viso de Contabilidade Gerencial
Indicadores de Desempenho
Qual o objetivo?
Influenciar
comportamento dos
gestores a atingirem os
objetivos
organizacionais
Oyadomari
Ferramentas de
Contabilidade/Controle
Gerencial
Como atingir esse
objetivo?
Tcnicas utilizadas para
auxiliar os gestores no
processo decisrio e na
execuo de suas
atividades para atingirem
esses objetivos
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 Decises e Informaes

Qual o nosso break-even, sabendo que nossos custos fixos so de

400 mil mensais?
Quais produtos e clientes vale a pena manter?
Quais produtos temos que mexer nos preos?
Quais segmentos de negcios so mais rentveis e vale a pena
manter, quais vale a pena vender?
Tenho que mostrar ao meu chefe o que causou as variaes entre o
budget e o realizado?
Por que eu preciso de oramento e como fazer um budget?
Onde esto as oportunidades para melhorar nossa rentabilidade (na
perna do giro ou na perda da margem?, se for na margem, quais
oportunidades temos?

Oyadomari
 Questes importantes

Eficincia
Capacidade de Pagar Dvidas
Rentabilidade (margem x giro)
Desempenho versus concorrentes
Desempenho versus Budget

Oyadomari 8
 Balano Patrimonial- Uma ideia de fluxo de caixa e
investimentos e financiamentos

Passivo Circulante
Ativo Circulante
Realizveis at 360 dias Exigveis at 360 dias

No circulante
Passivo No Circulante
Outros Ativos Realizveis (vencveis depois de 360 dias)
Realizvel de Longo Prazo

Investimentos em Outras
Empresas Patrimnio Lquido
Imobilizado (capital prprio
Capital inicial + lucros no
Intangvel distribudos

Oyadomari 9
 Viso Resumida do Balano na tica financeira
Investimentos ou Aplicaes de Financiamentos ou Fontes de
Recursos Recursos

Investimento em
Dvida Lquida
Capital de Giro
(working capital)

Investimento em
Capital Fixo Patrimnio Lquido
(capex)

Oyadomari 10
 DRE a base para identificar a eficincia operacional
Receita Bruta de Vendas

(-) Devolues e Descontos comerciais

(-) Impostos sobre receita (PIS, COFINS, ICMS, ISS)
(=) Receita Lquida
Vinculveis com a (-) Custos dos Produtos Vendidos (CPV) ou
Produo ou revenda Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) ou Custos dos Servios
Prestao de servios Prestados
(=) Lucro Bruto

Recursos Consumidos (-) Despesas Operacionais

para Vender e Administrar Com Vendas (logstica, pessoal de vendas, marketing, etc)
Gerais e Administrativas
SG&A (selling, general and
Outras receitas e despesas operacionais
administrative)
= Lucro Operacional
(EBIT Earnings Before Interest and Taxes)
Efeitos das polticas (-) Despesas Financeiras menos Receitas Financeiras
Financeiras da empresa
(=) LAIR (Lucro Antes do Ir)
Efeitos tributrios
(-) Imposto de Renda e Contribuio Social
Sobre o lucro
(=) Lucro Lquido
Isolar efeitos no recorrentes para avaliar desempenho 11
Oyadomari
 Demonstrao de Resultado e Diagnstico

A B C D E F
= EBIT (lucro
operacional)
+ + + (-) (-) (-)
Resultado (-) (-) + (-) + +
Financeiro

= Lucro antes + (-) +

do IR (-) (-) +
Diagnstico

Oyadomari 12
 Indicadores e Competncias
- Margem Bruta Lucro Bruto/ Receitas Lquidas
- Competncia - Volume de Vendas , Preos, Custos de Produo,
de Vendas e Produtividade, Processos, Compras, Mix de produtos,
Produo Valor Agregado, Gesto de Descontos, Gerenciamento
Matricial de Receitas

- Despesas de Vendas como percentual da receita

- Gesto de - (Eficincia de vendas, Logstica de distribuio,

Marketing)
SG&A
- Despesas administrativas como percentual da receita
- (Processos Administrativos)
- (oramento matricial OBZ)
Eficincia
EBIT / Receita Lquida
operacional

Eficincia Margem EBITDA = EBITDA / Receita Lquida

de gerar caixa

Oyadomari 13
Demonstrao do Fluxo de Caixa - DFC
Clientes,
Fluxo de Caixa das Operaes fornecedores,
funcionrios, IR,
impostos
+
Investimentos
Fluxo de Caixa de Investimentos Imobilizado e

+ Aplic. Financ.

Fluxo de Caixa de Financiamentos Acionistas, bancos

e passivo de longo
=

Fluxo de Caixa Total do Perodo

Caixa Inicial Variao Caixa Final

Oyadomari 14
 Fluxo de Caixa e estgios de ciclo de vida

Fluxo de caixa
de operaes
(-) + + (-)
Fluxo de caixa
de investimentos
(-) (-) (-) +
= sobra
(-) + (-)
Fluxo de caixa
de
financiamentos
acionistas + (-)
+
bancos
(-) +

Oyadomari 15
 Diagnstico e Estratgias

Endividamento (Dvida sobre Ebitda)

Muito Endividada Pouco Endividada

Eficincia (margem ebitda)

Pouco eficiente

- Muito Eficiente

Oyadomari 16
Dados de 2014 A B C D E F G
Receita Lquida 100 100 100 100 100 100 100
Custos dos Produtos Mercadorias
34 57 76 56 80 57 30
Servios
Margem Bruta 66 43 24 44 20 43 70
SG&A 25 29 20 6 11 25 51
Margem EBIT 42 14 5 39 9 18 18
Depreciao 6 1 2 9 5 4 3
Margem EBITDA 48 15 6 48 13 22 21
Working Capital % das receitas -3% 42% 12% -27% 58% 45% 15%
Capex em % das receitas 138% 23% 53% 245% 83% 86% 60%
Prazo mdio de estocagem 96 59 81 - 192 - 142
Prazo mdio de recebimento 29 95 41 31 46 68 41
Prazo Mdio de Pagamento 245 42 128 24 78 13 96
Ciclo Financeiro -120 111 -6 7 160 54 88
Divida lquida / Patrim.Lquido em% -17,9 -17,5 12,9 241,5 2,2 -5,3 198,9
Dvida Lquida sobre EBITDA em x -0,4 -0,6 0,8 2,5 0,1 -0,2 1,5
Enterprise Value / EBITDA 13,6 14,2 11,9 10,2 9,3 13,7 10,3
Liquidez Corrente 0,9 3,5 1,3 0,6 2,3 3,7 1,4
ROIC % ao ano 25,6 21,3 7,7 14,4 6,7 15,7 25,2
Valor de Mercado/ Patrim. Lquido
6 4 2 8 2 3 12

Identifique as empresas Natura, CCR (concesso),

 Empresa Comercial

Capital integralizado de $1.500 em espcie

Emprstimos obtidos no valor de $400
Aquisio a vista de $1.100 em imobilizado
Compras de mercadorias $600 vista
Vendas de mercadorias (70 % do lote comprado) por $1.000 (40% a vista,
60% a prazo)
Impostos sobre Receitas 20% - a pagar no prximo ms
Despesas Operacionais (desembolsveis de $120, $45 foram pagas e $75
ficaram a pagar no prximo perodo)
Despesas de Juros apropriadas de $80 e no pagas

Despesa de Depreciao $90

Imposto de Renda (30%) calculada sobre o lucro contbil - (a pagar no
prximo perodo)
Dividendos pagos no valor de $35
Pagamento de parte dos emprstimos no valor de $70

Oyadomari 18
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