TALLER II: Anlisis Horizontal y vertical

FLUJO DE CAJA INVERSIONISTA Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

INGRESOS 136,439.49 139,129.58 141,872.72 144,669.95 147,522.32
Venta activo - - 435.20 - 2,907.00
Total ingresos 136,439.49 139,129.58 142,307.92 144,669.95 150,429.32
COSTOS DE PRODUCCIN
Materia prima (8,162.27) (8,501.82) (8,855.50) (9,223.89) (9,607.60)
Mano de obra directa (14,707.52) (15,319.35) (15,956.64) (16,620.43) (17,311.84)
Costos indirectos de fabricacion (13,553.59) (14,117.42) (14,704.71) (15,316.42) (15,953.58)
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION (36,423.38) (37,938.60) (39,516.84) (41,160.74) (42,873.03)
(=) UTILIDAD BRUTA 100,016.10 101,190.99 102,791.08 103,509.20 107,556.29

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Servicios (2,220.00) (2,312.35) (2,408.55) (2,508.74) (2,613.10)
Gastos Administrativos (65,713.60) (68,447.29) (71,294.69) (74,260.55) (77,349.79)
Depreciacin (de activos fijos) (7,006.33) (7,006.33) (7,006.33) (7,006.33) (7,006.33)
Gastos de Venta (2,040.00) (2,124.86) (2,213.26) (2,305.33) (2,401.23)
valor en libros
total gastos operacionales (76,979.93) (79,890.84) (82,922.83) (86,080.96) (89,370.46)
(=) Utilidad Operacional 23,036.17 21,300.15 19,868.25 17,428.25 18,185.83

GASTOS NO OPERACIONALES
Gastos Financieros (intereses sobre prestamos) (5,160.17) (4,838.71) (4,484.63) (4,094.61) (3,665.00)
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES (5,160.17) (4,838.71) (4,484.63) (4,094.61) (3,665.00)
(=) UTILIDAD ANTES DE PART. TRAB. E IMPUESTOS 17,876.00 16,461.44 15,383.62 13,333.64 14,520.83
(-) 15% Participacin de Trabajadores (2,681.40) (2,469.22) (2,307.54) (2,000.05) (2,178.12)
(=) Utilidad antes de Impuestos 15,194.60 13,992.23 13,076.08 11,333.59 12,342.71
(-) 22% Impuesto a la Renta (3,342.81) (3,078.29) (2,876.74) (2,493.39) (2,715.40)
(=) UTILIDAD NETA 11,851.79 10,913.94 10,199.34 8,840.20 9,627.31

(+) Depreciacion (de activos fijos) 7,006.33 7,006.33 7,006.33 7,006.33 7,006.33
(+) valor en libros - - - - -
(-) Inversin (69,592.00) - - (435.20) - (2,907.00)
(+) Prstamo 50,839.10
(-) Capital de trabajo (3,035.28)
(-) Amortizacin deuda (3,167.05) (3,488.51) (3,842.59) (4,232.61) (4,662.22)
(+) Recuperacin Capital de Trabj.
(+) Valor de Desecho
(=) Flujo Neto Efectivo (21,788.18) 15,691.07 14,431.76 12,927.89 11,613.92 9,064.42