INTRODUCTION

Chapitre I : caractristique des tats de synthse

1. Finalits et nature des tats de synthse
2. Etablissement des tats de synthse

Chapitre II : les diffrents types des tats de synthse

1. le bilan (BL)
2. le compte de produits et charges (C.P.C)
3. LE.S.G.
4. le tableau de financement (TF)
5. ltat des informations complmentaires (ETIC)

Chapitre II : Analyse comparative entre les normes IFRS et les normes

marocaines
1. Diffrences gnrale
2. Les changements du bilan
3. Les changements du compte de rsultat

CAS socit SONASID

CONCLUSION

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Les tats de synthse a pour rle de produire toutes les informations utiles pour diriger
et grer l'entreprise, par exemple des informations sur le cot de revient de ses produits
pour fixer le prix de ceux-ci, des informations sur les rsultats raliss grce ces
diffrents produits pour mieux orienter l'action commerciale, des informations sur le
rendement des ateliers ou des usines en vue de les organiser au mieux, etc.
Les tats de synthse est un outil d'valuation recensant et communiquant des
informations sur :

-l'activit conomique d'une entit conomique de type entreprise ; ainsi que sur
les lments de son patrimoine incorporel (fonds de commerce par exemple), matriel
et financier.
- Ces informations - presque exclusivement exprimes en units montaires - sont
saisies, classes, retraites et agrges en vue de produire des documents retraant
fidlement : le dtail des oprations (journaux, qui comme leur nom l'indique font
l'objet d'enregistrements rguliers sinon journaliers) ou des tats de synthse produits
chance utile ou lgale (balance comptable, bilan comptable, compte de rsultat,
annexes comptables...)

Cet tats a pour rle de produire des informations l'intention des diffrents
partenaires conomiques et sociaux de l'entreprise (actionnaires, banques, tat, salaris,
fournisseurs, clients, etc.) et, plus spcifiquement, l'intention de ceux qui lui apportent
des ressources financires, d'o son autre qualificatif de plus en plus utilis de
financire. Ces informations sont incorpores dans divers tats ou documents dits de
synthse qui, ensemble, livrent ce qu'il est convenu d'appeler un modle ou une
reprsentation de l'entreprise. Ces documents sont susceptibles d'aider leurs
destinataires porter un jugement sur la situation et les performances de l'entreprise et
prendre leurs dcisions par rapport elle. Parmi les dcisions majeures prises grce la
comptabilit financire, il y a la dcision d'affectation du bnfice que prennent les
associs d'une socit, ce bnfice que rvle le compte de rsultat
Les tats de synthse sont l'expression quasi exclusive de l'information comptable
destine aux tiers, et constituent le moyen privilgi d'information des dirigeants eux-
mmes sur la situation et la gestion de l'entreprise.
Ils doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des
rsultats de l'entreprise. Quelle est lutilit des tats de synthse ?

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Chapitre I : Caractristiques des Etats de synthse.

La fonction d'information de la comptabilit normalise est essentiellement assure par

les tats financiers de fin d'exercice, appels dans la Norme Comptable : tats de
Synthse.

1- Finalits et nature des tats de synthse

-Les tats de synthse tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui ci, sont
lexpression quasi exclusive de linformation comptable destine aux tiers, et
constituent le moyen privilgi d'information des dirigeants eux-mmes sur la situation
et la gestion de lentreprise.

-Etablis selon les principes et rgles du Code Gnral de la Normalisation Comptable,

ils doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des
rsultats de lentreprise, mme au moyen - dans des cas exceptionnels justifier - de
drogations ces principes et rgles, dans lhypothse o lapplication de ces rgles et
principes ne permet pas lobtenir cette image fidle.
Les caractristiques qualitatives sont les attributs qui rendent utile pour les utilisateurs
l'information fournie dans les tats financiers. Les quatre principales caractristiques
qualitatives sont l'intelligibilit, la pertinence, la fiabilit et la comparabilit.

Intelligibilit

Une qualit essentielle de l'information fournie dans les tats financiers est d'tre
comprhensible immdiatement par les utilisateurs. A cette fin, les utilisateurs sont
supposs avoir une connaissance raisonnable des affaires et des activits conomiques
et de la comptabilit et une volont d'tudier l'information d'une faon raisonnablement
diligente. Cependant, l'information relative des sujets complexes, qui doit tre incluse
dans les tats financiers du fait de sa pertinence par rapport aux besoins de prises de
dcisions conomiques des utilisateurs, ne doit pas tre exclue au seul motif qu'elle
serait trop difficile comprendre pour certains utilisateurs.

Pertinence

Pour tre utile, l'information doit tre pertinente pour les besoins de prises de dcisions
des utilisateurs. L'information possde la qualit de pertinence lorsqu'elle influence les
dcisions conomiques des utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs,
prsents ou futurs ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes.

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Les rles de prvision et de confirmation de l'information sont interdpendants. Par
exemple, l'information sur la structure et le niveau actuels des actifs dtenus a une
valeur pour les utilisateurs lorsqu'ils cherchent prvoir la capacit de l'entreprise
profiter des opportunits et sa capacit ragir des situations dfavorables. La mme
information joue un rle de confirmation des prvisions passes, par exemple sur la
structure de l'entreprise ou sur le rsultat d'activits prvues.

Fiabilit

Pour tre utile, l'information doit galement tre fiable. L'information possde la qualit
de fiabilit quant elle est exempte d'erreur et de biais significatifs et que les utilisateurs
peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle de ce qu'elle est cense
prsenter ou ce qu'on pourrait s'attendre raisonnablement la voir prsenter.

L'information peut tre pertinente, mais si peu fiable par nature ou dans sa
reprsentation que sa comptabilisation pourrait tre potentiellement trompeuse. Par
exemple, si la validit et le montant d'une demande d'indemnits en vertu d'une action
en justice sont contests, il n'est pas appropri pour l'entreprise de comptabiliser le
montant total de cette demande au bilan, bien qu'il puisse tre appropri d'indiquer le
montant et les circonstances de la demande.

Pour tre fiable, l'information doit prsenter une image fidle des transactions et autres
vnements qu'elle vise prsenter ou dont on s'entend raisonnablement ce qu'elle les
prsente. Ainsi, par exemple, un bilan doit prsenter une image fidle des transactions
et autres vnements qui gnrent des actifs, des passifs et des capitaux propres pour
l'entreprise la date de clture et qui satisfont aux critres de comptabilisation.

Comparabilit

Les utilisateurs doivent tre en mesure de comparer les tats financiers d'une entreprise
dans le temps afin d'identifier les tendances de sa situation financire et de sa
performance. Les utilisateurs doivent galement tre en mesure de comparer les tats
financiers d'entreprises diffrentes afin d'valuer, de faon relative, leurs situations
financires, leurs performances et les variations de leurs situations financires. En
consquence, l'valuation et la prsentation de l'effet financier de transactions et
d'vnements semblables doivent tre effectues de faon cohrente et permanente pour
une mme entreprise et de faon cohrente pour diffrentes entreprises.

Une des implications importantes de la caractristique qualitative de comparabilit est

que les utilisateurs soient informs des mthodes comptables utilises dans la
prparation des tats financiers et de tout changement apport ces mthodes ainsi que
des effets de ces changements. Les utilisateurs doivent tre en mesure d'identifier les
diffrences entre les mthodes comptables pour des transactions et autres vnements
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semblables, utilises par la mme entreprise d'un exercice l'autre et utilises par
diffrentes entreprises.

- La reprsentation fidle du patrimoine, de la situation - financire et de la formation

des rsultats de lentreprise est assure par cinq documents formant un tout
indissociable :

le Bilan (BL) ;
le Compte de Produits et Charges (CPC) ;
lEtat des Soldes de Gestion (ESG) ;
le Tableau de Financement (TF) ;
LEtat des Informations Complmentaires (ETIC)

2 - Etablissement des tats de synthse

-Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables
fondamentaux qui ont prcisment pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilit et la
comparabilit dans le temps et dans lespace.

- Parmi ces principes comptables fondamentaux, la continuit d'exploitation, la

permanence des mthodes, la spcialisation des exercices, la clart, limportance
significative jouent un rle prpondrant dans la prparation comme dans la
prsentation des tats de synthse.

- Dans lintrt de lentreprise, pour sa propre information notamment, les tats

de synthse peuvent tre tablis avec une priodicit semestrielle, trimestrielle ou
mensuelle ; en tout tat de cause ils doivent tre tablis au moins une fois par exercice,
la fin de celui-ci.

- Leur prsentation, identique d'un exercice lautre, doit tre faite selon lun des
deux "modles" proposs par le Code Gnral de la Normalisation Comptable :

"Modle Normal", appliqu plus spcialement aux moyennes et grandes

entreprises ;

"Modle Simplifie" , rserv aux petites entreprises ne dpassant pas certains

seuils de taille fixs par les textes ; ces petites entreprises peuvent, leur convenance,
ne pas user de cette possibilit et utiliser le modle Normal.

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 - Le BL, le CPC, lESG et le TF sont dtaills en autant de "postes" que
lexigent les besoins de linformation, dans le cadre des principes de "clart" et
"d'importance significative".

Ces postes sont regroups en "rubriques", elles-mmes regroupes en "masses". Mme

si leur montant est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement apparatre dans
les tats de synthse.

- Le BL, le CPC, lESG et le TF font systmatiquement mention, pour chaque

poste, du montant net correspondant de lexercice prcdent.
Chapitre II : le diffrent type des tats de synthse

1 - le bilan (BL)

- C'est ltat de synthse traduisant en termes comptables d'emplois ( lactif) et de

ressources (au passif) la situation patrimoniale de lentreprise :

le passif du bilan dcrit les ressources ou origines de financement (en

capitaux propres et capitaux d'emprunts ou dettes) la disposition de lentreprise la
date considre ;

lactif du bilan dcrit les emplois conomiques qui sont faits, la mme date, de
ces capitaux (emplois en biens, en titres, en crances....

- Le bilan est tabli partir des "Comptes de situation" arrts la fin de

lexercice, aprs les critures d'inventaires telles que corrections de valeur par
amortissements et provisions, ajustements pour rattachement lexercice et
rgularisations... Il reprend, au passif, le rsultat net de lexercice, bnficiaire ou
dficitaire, dtermin dans le compte de produits et charges.

- Le CGNC retient la rgle d'intangibilit du bilan" selon laquelle le bilan

d'ouverture d'un exercice est le bilan de clture de lexercice prcdent ; les soldes des
comptes du bilan de clture d'un exercice sont systmatiquement repris louverture de
lexercice suivant, sans qu'aucune correction ni modification puisse tre apporte ces
soldes.

- Les "masses" constitutives du passif et de lactif du bilan sont les suivantes :

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 PASSIF
o Financement Permanent
o Passif Circulant hors trsorerie
o Trsorerie - Passif
ACTIF
o Actif immobilis
o Actif circulant hors trsorerie
o Trsorerie Actif

- La prsentation du bilan est faite en "tableau" actif - passif selon lun des deux
modles prsents dans la deuxime partie du CGNC.( cf liasses ) Il s'agit du bilan de
fin d'exercice "avant rpartition du rsultat net".

2- le compte de produits et charges (C.P.C)

- C'est ltat de synthse dcrivant, en termes comptables de produits et de

charges, les composantes du rsultat net final :

" les produits" sont forms principalement des ventes de biens ou de services
(production), des produits financiers (intrts, diffrences de changes favorables, de
produits "calculs" - telles les reprises de provisions

- et d'autres produits divers, accessoires ou exceptionnels. Ils correspondent un

enrichissement potentiel de lentreprise ; ils sont gnrateurs de bnfice dans la mesure
o le niveau des charges correspondantes leur reste infrieur.

" les charges" sont formes principalement des achats consomms de biens et
de services utiliss dans le cycle d'exploitation de lentreprise (consommation) ainsi que
de la rmunration des divers facteurs de production :impts, charges de personnel,
intrts, ... Elles comprennent galement les charges "calcules" que sont les
"dotations" aux amortissements et aux provisions, d'autres charges diverses accessoires
ou exceptionnelles ainsi que les impts sur les rsultats. Elles correspondent un
appauvrissement potentiel de lentreprise ; elles sont gnratrices de pertes dans la
mesure o le niveau des produits correspondants leur reste infrieur.

- Le CPC est tabli partir des "comptes de gestion", produits et charges,

tenus durant lexercice et corrigs, en fin d'exercice, par les diverses critures
d'inventaire.

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Son solde crditeur (excdent des produits sur les charges) exprime un rsultat
bnficiaire (bnfice net), son solde dbiteur (excdent des charges sur les produits) un
rsultat dficitaire (perte nette).

Le report de ce solde dans le bilan de fin d'exercice et lquilibre arithmtique de ce

bilan illustrent la mthode de "la partie double" utilise par la comptabilit normalise.

- Les rubriques constitutives du CPC sont les suivantes :

PRODUITS

o Produits courants
produits d'exploitation
produits financiers
o Produits non-courants

CHARGES

o Charges courantes
Charges d'exploitation
Charges financires
o Charges non -courantes
o Impts sur les rsultats.

RESULTATS
o rsultat d'exploitation
o rsultat financier
o rsultat courant
o rsultat non courant
o rsultat avant impts
o rsultat net

La structure du CPC prsente donc trois niveaux partiels (exploitation, financier, non-
courant), complts par un niveau global (impts sur les rsultats).

CHARGES CPC PRODUITS

EXPLOITATION
FINANCIER
NON-COURANT
IMPOTS SUR LES RESULTATS

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 - La prsentation du CPC est faite en liste selon les modles normaliss prsents
dans la deuxime partie du CGNC.( cf liasses)

- Les produits et charges sont prsents dans le CPC sous forme de rubriques et de
postes classs selon la nature de ces lments.

3 - LE.S.G.

LESG dcrit en deux tableaux "en cascade" la formation du rsultat net et celle de
lautofinancement.

- le tableau de formation des rsultats (TFR)

Le TFR fait apparatre les soldes caractristiques de gestion issus des comptes de
gestion dans lordre suivant :

marge brute sur ventes en ltat (MB)

valeur ajoute (VA)
excdent brut d'exploitation (EBE), ou insuffisance brute (IBE)
rsultat d'exploitation (RE)
rsultat financier (RF)
rsultat courant (RC)
rsultat non courant (RNC)
rsultat net (RN)

- le tableau de dtermination de lautofinancement

Ce tableau fait apparatre les soldes caractristiques financiers suivants :

capacit ou insuffisance d'autofinancement (CAF), ou (IAF)

autofinancement (AF).

5 - le tableau de financement (TF)

- C'est ltat de synthse qui met en vidence lvolution financire de lentreprise

au cours de lexercice, en dcrivant les ressources dont elle a dispos et les emplois
qu'elle en a effectus. Il s'agit des :

ressources de financement de caractre stable (tels lautofinancement et les

nouveaux emprunts ) ou de caractre cyclique ou fortuit (tels laccroissement du passif
circulant ou la rduction de lactif circulant ) ;

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 emplois financiers de caractre stable et dfinitif (tels les investissements raliss,
les remboursements d'emprunts, ou les distributions de dividendes) ou de caractre
cyclique ou fortuit (tels laccroissement de lactif circulant ou la rduction du passif
circulant).

- Le tableau de financement reprsente des mouvements bruts (ou flux) au niveau des
emplois et des ressources stables ; au niveau des autres postes, qui concernent les actifs
et passif circulants ainsi que la trsorerie, la reprsentation se limite au mouvement net
des postes du bilan durant lexercice (variations annuelles).

- Le TF est gnr directement par la comptabilit partir :

de la capacit d'autofinancement dtermine au niveau de lESG ; cette capacit

diminue des dividendes distribus de lexercice forme lautofinancement de lexercice
;
des mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources ou d'emplois stables
figurant dans les comptes de financement permanent et d'actif immobilis la fin de
lexercice
des variations des soldes des comptes d'actif et passif circulants et de trsorerie.

- Structure du tableau de financement :

Ressources :

o ressources stables : autofinancement, cessions d'actifs immobiliss, apports nouveaux,

emprunts nouveaux... o ressources sur actifs et passifs circulants : accroissement du
crdit fournisseurs et comptes de rgularisation, rduction des stocks, des crances...

o ressources sur trsorerie : rduction de la trsorerie.

Emplois :

o emplois stables : investissements, non-valeurs, remboursements d'emprunts...

o emplois en actifs et passifs circulants : accroissement des stocks des rduction des
crdits fournisseurs...

o emplois en trsorerie : accroissement de la trsorerie.

Cette structure apparat dans les deux modules formant le TF :

la synthse des masses du bilan qui met en relief la variation du Fonds de

Roulement Fonctionnel (FRF) et celle du Besoin de Financement Global (BFG) ;

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 le tableau d'emplois et ressources sui dtaille les flux de ressources stables de lemploi
stable de lexercice.

6 - ltat des informations complmentaires (ETIC)

- lEtat des informations complmentaires ou ETIC, complte et commente

linformation donne par les quatre autres tats de synthse, dont il est indissociable.

- LETIC doit comporter tous complments et prcisions ncessaires lobtention

d'une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de
lentreprise, travers les tats de synthse fournis.

Pour tre pertinentes, les informations de lETIC doivent tre d'une importance
significative, c'est dire susceptibles d'influencer lopinion que les lecteurs des tats de
synthse peuvent avoir sur la situation patrimoniale et financire de lentreprise et sur
ses rsultats.

- LETIC comporte, en raison de sa nature mme, des informations qualitatives. Il

importe de rechercher prcision et concision dans lexpression crite des informations
qualitatives.

LETIC ne doit pas prsenter de donnes faisant double emploi avec celles qui figurent
dans les quatre autres tats.

- Les ensembles constitutifs de lETIC sont les suivants :

Principes et Mthodes comptables : indication des mthodes utilises lorsqu'il n'existe

pas dans le CGNC de solution univoque ; drogations exceptionnellement pratiques au
nom de lobjectif d'obtention d'une "image fidle" ; changements de mthodes ...

Complments d'informations au bilan et au compte de produits et charges : Tableaux

des immobilisations, des amortissements, des provisions ; prcisions sur des postes
particuliers tels que non-valeurs ; tableau des chances, des crances et des dettes ;
engagements ; crdit-bail...

Autres informations complmentaires : telles que laffectation des rsultats, la

rpartition du capital social, les oprations en devises, etc...

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Chapitre II : Analyse comparative entre les normes IFRS et les normes
marocaines
Il existe plusieurs divergences entre les normes comptables IAS/IFRS et les normes
comptables marocaines introduites par le Plan Comptable Gnral Marocain (PCGM). Ces
divergences sont les suivantes :

- Le PCGM rgissait le droit comptable des socits et commerant, alors que les normes
IFRS s'adjugent le domaine de l'information financire en gnral. Les IFRS se veulent d'une
application plus large.

- Le PCGM dfinit prioritairement la comptabilit avec un plan comptable et des numros de

compte, des rgles de comptabilisation, et il a peu peu largi ses prrogatives aux tats de
restitution de l'information. En revanche, les IFRS abordent l'information financire par la
communication qui est effectue auprs des actionnaires, des marchs et des tiers pour ensuite
en dfinir des rgles normes de contenu et d'apprciation. Leur orientation est
majoritairement tourne vers les investisseurs.

- Le PCGM est issue des pouvoirs publics marocains alors que les IFRS sont dcids par des
organisations de nature prive et indpendante des pouvoirs publics et politiques.

- Les normes IFRS ne comportent qu'un seul rfrentiel qu'il faut appliquer dans son
intgralit. Les normes marocaines comportent quant elles deux rfrentiels, un pour les
comptes sociaux et un pour les comptes consolids. Tandis que les normes IFRS ne feront pas
de diffrence de mthode entre des comptes sociaux et consolids, l'application des deux
rfrentiels au Maroc conduit des carts surprenants et des divergences difficilement
comprhensibles.

- Le droit comptable marocain fait galement une large part dans les mthodes comptables
retenues la forme des pices comptables et des documents pour dterminer quelle en sera la
retranscription dans les comptes. Les IFRS, d'influence anglo-saxonne, retiennent
principalement le fond des oprations pour leur intgration dans les tats financiers. C'est ainsi
qu'il existe une prminence du fond sur la forme dans les IFRS, c'est le substance over
form.

- Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de l'impt sur les
bnfices, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes employes dans les
entreprises marocaines car le PCGM permet certaines exceptions ou que les rgles fiscales
imposent certaines comptabilisations sous peine de se voire priv de droits dduction de
charges. L'approche des IFRS tranche compltement avec les rgles fiscales car celles-ci sont
traites part. Le calcul de l'impt sur les bnfices est fait en dehors des tats financiers et de
la comptabilit.

2. Les changements du bilan

Les capitaux propres, dfinis dans les normes IFRS, sont les plus affects par les nouvelles
normes car toutes les modifications, qu'elles portent sur les actifs et les passifs o

12
 u sur les produits et charges, se rpercuteront in fine sur eux. De fait, alors
que, jusqu'ici, les capitaux propres taient relativement stables dans le temps (hors situations
particulires), ils devraient subir des changements plus frquents dornavant.

En ce qui concerne les provisions, certains groupes pourraient voir leurs engagements sociaux
futurs accrus (rgimes de retraite cotisations ou prestations dfinies, par exemple), du fait de
leur comptabilisation dans le bilan leur valeur de march (la comptabilisation des
engagements de retraite tait une mthode prfrentielle en normes marocaines).

Certains actifs qui n'taient pas comptabiliss dans le bilan selon les normes marocaines seront
donc dornavant comptabiliss au bilan selon les normes IFRS. Par exemple, des biens en
crdit-bail ou des frais de dveloppement rpondant aux critres de comptabilisation noncs
dans les normes IFRS.

3- Les changements du compte de rsultats :

Les socits procdant une rvaluation de leurs immobilisations devraient constater, dans
leurs comptes, un amortissement plus lev ( dures d'amortissement gales et en tenant
compte d'une valeur rsiduelle nulle). Les capitaux propres se trouveront accrus du fait de la
rvaluation, mais les rsultats seront minors par l'augmentation des amortissements.

Dans le cadre de ces nouvelles normes, le poste rsultat exceptionnel va disparatre. En effet,
la plupart des lments aujourd'hui considrs comme exceptionnels relvent dsormais des
activits ordinaires et oprationnelles de l'entreprise ou d'autres produits et charges.

Les entreprises qui attribuent des stock-options leurs salaris devront les comptabiliser en
rsultat en contrepartie des capitaux propres.

Enfin, les carts d'acquisition (galement connus sous le nom de goodwill) ne seront plus
amortis mais seront soumis un test de dprciation tous les ans. Le rsultat net augmentera
donc en proportion des amortissements supprims, mais il pourrait priodiquement enregistrer
de brutales dprciations des carts d'acquisition la suite de tests de dprciation.

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La principale communication financire des entreprises est la publication des tats financiers.
Ce sont les comptes comptables des entreprises prsents dune faon synthtique. sous
forme sociale ou consolide, le cas chant lorsque la socit possde des fliales. Ces tats
financiers prsentent limage fidle et exacte de la situation financire et patrimoniale de
lentreprise un moment prcis. Ils reprsentent galement les performances conomiques et
financires passes, ainsi quun gisement dinformations utiles pour tous les acteurs dans
lenvironnement de lentreprise. On y trouve principalement, les actionnaires, les banquiers,
les managers, lEtat.

La comptabilit est lactivit qui consiste enregistrer dans des livres appels journaux, les
oprations quotidiennes qui affectent la valeur des lments de lactif ou du passif. Cet
enregistrement, ce fait selon un plan de comptes commun toutes les entreprises dont
lobjectif et dutiliser la mme terminologie par tous. Cela ce fait dans le respect de la norme
comptable en vigueur du Code Gnral de Normalisation Comptable C.G.N.C. Le Code Gnral
de la Normalisation Comptable Marocain de 1992 propose aux entreprises un plan de compte
avec une codification prcise et modle des tats financiers avec une reprsentation
uniforme. A la fin de chaque priode, mois ou lanne, les comptables des entreprises
procdent linventaire des actifs et des passifs, ils arrtent les comptes et dresse une
situation des comptes sur un document de synthse appel bilan. Comme un bilan de sant, le
bilan comptable est une radioscopie de la situation financire de lentreprise un instant
prcis. A rappeler que pour les banques et les assurances, la prsentation est diffrentes et le
plan comptable est diffrent. Mais la logique comptable est la mme en termes demplois et
de ressources.

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CODE GENERALE DE NORMALISATION COMPTABLE
http://www.memoireonline.com/01/13/6753/le-passage-aux-normes-comptables-
internationales-IAS-IFRS-et-impacts-financiers.html
http://www.ammc.ma/sites/default/files/Comprendre%20les%20%C3%A9tats%20com
ptables%20et%20financiers%20des%20%C3%A9metteurs.pdf

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