IGGP CAF USMP Manual Identificación - Formulacion y Evaluación Junio 2017 Def PDF

Programa de Liderazgo
Curso
Conocimientos Bsicos de Formulacin de
Proyectos de Inversin
Prof. Jess Ruitn
VERSIN 1.0
NDICE
Unidad I: Concepto e Identificacin de Proyectos
1.1 Concepto de Proyectos y Ciclo de Preinversin:........................ 02

1.1.1 Concepto de Proyecto de Inversin Pblica....
1.1.2 Ciclo de proyectos de Inversin.-----
1.2 Identificacin de Proyectos de Inversin .. 03
1.2.1 Diagnstico de la situacin actual ..
1.2.2 Anlisis de los involucrados........................................
1.3 Identificacin del problema central y anlisis de causas .. 07

1.3.1 Concepto e importancia ..
1.3.2 Definicin del problema y sus causas.
1.4 Anlisis de objetivos ... 11
1.4.1 Concepto e importancia. ..
1.4.2 Definicin del objetivo y medios. ..
1.5 Planteamiento de alternativas de solucin . 14
1.6 Marco lgico .... 15
Unidad II: Formulacin de proyectos
2.1 Formulacin de Proyectos............................. 19

2.1.1 Horizonte de Evaluacin......
2.1.2 Estudio de mercado .
2.1.3 Costos e Ingresos del proyecto. .....
Unidad III: Evaluacin de proyectos
3.1 Evaluacin de Proyectos............................. 28

3.1.1 Tipos de evaluacin........
3.1.2 Metodologas de evaluacin .
3.1.3 Anlisis de sensibilidad y sostenibilidad..
Identificacin y Formulacin de Proyectos

{ PAGE \* MERGEFORMAT }
UNIDAD I
CONCEPTO E IDENTIFICACIN DE PROYECTOS
1.1 Concepto de Proyectos y Ciclo de Preinversin
1.1.1 Concepto de Proyecto de Inversin Pblica
Un Proyecto de Inversin Pblica (PIP) es toda intervencin limitada en el tiempo que se

financian total o parcialmente con recursos pblicos destinadas a la formacin de capital fsico,
humano, natural, institucional o intelectual, con el fin de crear, ampliar, mejorar, o
recuperar la capacidad de produccin de BB y/o SS que el Estado tenga la responsabilidad de
brindar o garantizar su prestacin; cuyos beneficios se generen durante la vida til del proyecto
y stos sean independientes de los de otros proyectos. Contribuye a incrementar el stock de
activos de una entidad. Asimismo, un proyecto de inversin pblica es parte de un programa
de inversin y/o un conglomerado.
Es importante tambin conocer la definicin de un Proyecto estndar: Es aquel proyecto que se

caracteriza por tener un diseo homogneo del proceso de produccin del servicio pblico,
que lo hace susceptible de ser replicable o repetible. Del mismo modo, un programa es la
Inversin es un conjunto de PIP y/o conglomerados que se complementan y tienen un objetivo
comn
Por otro lado, debe tomarse en cuenta que no son Proyectos de Inversin Pblica las
intervenciones que constituyan gastos de operacin y mantenimiento, as como la reposicin
de activos que: (i) se realice en el marco de las inversiones programadas de un
proyecto declarado viable; (ii) est asociada a la operatividad de las instalaciones fsicas
para el funcionamiento de la entidad. En el marco del nuevo sistema de inversin, INVIERTE.PE,
se definen las inversiones NO PIP del siguiente modo:
Inversiones de optimizacin: Son intervenciones temporales:
a) Adquisicin de terrenos que se deriven de una planificacin de la ampliacin de la oferta
de servicios pblicos priorizados en el PMI. Debe cumplir con los requisitos de las normas
tcnicas aplicables para la construccin y ampliacin de infraestructura pblica
b) inversiones de una optimizacin de la oferta (entendindose por ella a la infraestructura, los
equipos y otros factores productivos que definen la capacidad de produccin) existente
de un servicio pblico priorizado en el PMI, de acuerdo a las Directivas e instrumentos
metodolgicos que emita la Direccin General de Programacin Multianual de Inversiones.
Inversiones de ampliacin marginal: Intervenciones temporales que incrementan el activo
no financiero de una entidad pblica, que no modifican sustancialmente su capacidad de
produccin de servicios y que no superen el 20% de dicha capacidad en proyectos de
inversin estndar, segn los parmetros definidos por el Sector.
Inversiones de reposicin: Intervenciones temporales destinadas al reemplazo de activos
existentes de una unidad productora de bienes y/o servicios pblicos, cuya vida til, ha
culminado y que no implican ampliacin de capacidad para la provisin de servicios.
Inversiones de rehabilitacin: Intervenciones temporales que tienen por finalidad la
reparacin o renovacin total o parcial de instalaciones, componente de sistemas,
equipamiento y/o elementos constructivos para volverlos al estado o estimacin original, sin
alterar el uso, y que no implican ampliacin de capacidad para la provisin de servicios

1.1.2 Fases del Ciclo de Inversin
En el marco del nuevo sistema nacional de programacin multianual y gestin de inversiones de

inversiones, aprobado por Decreto Ley 1252 su reglamento se tiene cuatro etapas o fases del
ciclo de inversin: 1. Programacin multianual, 2 formulacin y evaluacin, 3. Ejecucin y 4
funcionamiento, tal como se puede apreciar en el siguiente grfico.
Fases del Ciclo de Inversin
PROGRAMACIN FORMULACIN Y
EJECUCIN FUNCIONAMIENTO
MULTIANUAL EVALUACIN
HOY: Viabilidad
Autorizado
Registra en FICHA EXP. TCNICO
el Banco de TCNICA
Inversiones DETALLADO
EVALUACIN EX
PROGRAMACIN EJECUCIN POST
MULTIANUAL DE
INVERSIONES EXP. TCNICO
ESTUDIO DE Viabilidad
Registra en DETALLADO
el Banco de
PREINVERSION
Inversiones
SEGUIMIENTO
Gestin Institucional y Administracin de Inversiones Pblicas
Organizacin y RR Gestin presupuestal Gestin de Gestin

Para gestin y Financiera de Contrataciones de de Inversiones
de Inversin. Inversiones. Inversiones (OSCE) (CIRA, SERNANP,.)
La normativa de INVIERTE.PE se aplica a las cuatro fases del ciclo de Inversin pblica, con
nfasis ahora en la programacin multianual (antes con el SNIP se enfatizaba la preinversin),
dada la importancia de cerrar las brechas sociales y de servicios. El principio general sobre el
que descansa la metodologa del INVIERTE.PE es que no basta con tener la viabilidad de un PIP,
sino que es necesario hacer un buen uso de la inversin para cerrar las brechas de infraestructura
y acceso de servicios pblicos a la poblacin.
De all la necesidad de observar con rigurosidad la etapa de programacin e preinversin. En

ese sentido, la programacin multianual y los estudios debern ser coherentes, consistentes y
priorizados en el marco de las polticas pblicas, debindose instrumentalizar con la
programacin multianual de inversiones (PMI).
Brevemente se describa las cuatro fases del Ciclo de Inversin1:
Fase de Programacin Multianual. Comprende la elaboracin del diagnstico de las brechas de

infraestructura o de acceso a servicios pblicos, y la definicin de los objetivos a alcanzarse, con
el establecimiento de metas de producto y de indicadores de resultado en un mnimo de 3 aos,
en el marco de los planes sectoriales nacionales, de desarrollo concertado regionales y locales.
Asimismo, es el marco de referencia de la formulacin presupuestaria anual de las inversiones.
Incluye a los proyectos de inversin a ser ejecutados mediante asociaciones pblico privadas
cofinanciadas. Los sectores lideran, en los tres niveles de gobierno, sus objetivos, metas e
1
De acuerdo a las definiciones del Decreto Ley 1252, diciembre del 2016.

indicadores. Cada Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local, determinar las brechas, as
como sus criterios de priorizacin, en el marco de la poltica sectorial
Fase de Formulacin/Evaluacin (Preinversin). Comprende la formulacin del proyecto, de

aquellas propuestas de inversin consideradas en la programacin multianual, y la evaluacin
respectiva sobre la pertinencia de su ejecucin, debiendo considerarse los recursos para la
operacin y mantenimiento del proyecto y las formas de financiamiento. La formulacin se
realiza a travs de una ficha tcnica y solo en caso de proyectos que tengan alta complejidad,
se requerir el nivel de estudio que sustente la concepcin tcnica y el dimensionamiento del
proyecto. En esta fase, las entidades registran y aprueban las inversiones en el Banco de
Inversiones.
Fase de Ejecucin (Inversin). Comprende la elaboracin del expediente tcnico o equivalente

y la ejecucin fsica y financiera respectiva. El seguimiento de la inversin se realiza a travs del
Sistema de seguimiento de Inversiones, herramienta del Sistema Nacional de Programacin
Multianual y Gestin de Inversiones que vincula el Banco de Inversiones con el Sistema Integrado
de Administracin Financiera (SIAF-SP) y similares aplicativos informticos.
Fase de Funcionamiento (Post inversin). Comprende la operacin y mantenimiento de los

activos generados con la ejecucin de la inversin pblica y la provisin de los servicios
implementados con dicha inversin. En esta etapa, las inversiones pueden ser objeto de
evaluaciones ex post con el fin de obtener lecciones aprendidas que permitan mejoras en
futuras inversiones.
1.2. Identificacin de Proyectos de Inversin
El objetivo principal de la identificacin de proyectos es determinar correctamente el problema

central que se intenta solucionar con la intervencin de un proyecto de inversin pblica. Para
ello se utilizara la metodologa de elaboracin de rboles de problemas (causas y efectos) y
objetivos (medios y fines), y marco lgico.
1.2.1 Diagnstico de la situacin actual
El diagnstico de la situacin actual es el estudio mediante el cual se recoge la informacin

necesaria para realizar una correcta identificacin del problema a resolver. Se debe describir
fundamentalmente los aspectos econmicos, sociales y culturales del problema a enfrentar, con
indicadores, estadsticas o informacin consistente. Se deber incluir los siguientes puntos :
Antecedentes de la situacin que motiva el proyecto: Un breve resumen de los motivos

que generaron la propuesta del proyecto, las caractersticas del problema que se intenta
solucionar y las razones por la que es de inters para la comunidad resolver dicho
problema planteado.
Caractersticas de la zona y poblacin afectada: Resumir las principales caractersticas de

la zona de influencia del problema y la poblacin afectada. Presentar indicadores segn
los grupos sociales afectados (pobreza, educacin, sexo, edad, ocupacin, nivel
socioeconmico, etc.)
Gravedad de la situacin que se pretende atender: Se deber describir la

temporabilidad, relevancia y grado de avance del problema entre la poblacin
afectada y zonas geogrficas.

Intento de soluciones anteriores: Describir si hubo intentos de soluciones anteriores
especificando el xito o fracaso del mismo por la institucin que ejecuto el proyecto y las
lecciones aprendidas de dicha intervencin.
Intereses de los grupos involucrados: Identificar los grupos involucrados que promueven y
apoyan la ejecucin del proyecto y los posibles afectados con la solucin del problema.
Ello es muy importante para el involucramiento y sostenibilidad del proyecto.
Anlisis de riesgo (AdR): Herramienta que permite la identificacin y evaluacin de

probables daos y/o prdidas ocasionados por el impacto de un peligro sobre un
proyecto o elementos de este. En el estudio de preinversin se realizar un anlisis de
peligros y vulnerabilidades, se estimara el riego, se definir las alternativas de medidas de
reduccin del riesgo y estimacin de costos y finalmente se evaluara y seleccionara la
mejor alternativa.
Diagnstico por el lado de la demanda
Para sustentar la envergadura del problema a resolver se deber contar con informacin de
campo, en especial de la poblacin afectada. Para ello es necesario viajar, visitar y conversar
con la gente sobre los problemas que tiene y ver a que se debe, a que cuenta con el servicio o
no. En las reuniones con la poblacin afectada se deber tener cuidado en no generar
expectativas que no podrn ser cumplidas. Con la poblacin involucrada analizar las causas y
los efectos que generan el problema y como se manifiesta en la gente; es decir, cules son los
sntomas del problema. Es muy importante tener evidencias objetivas y testimonios concretos de
la poblacin afectada. Este es el denominado diagnstico por el lado de la demanda .
Diagnstico por el lado de la oferta
El diagnstico por el lado de la oferta, se refiere a la situacin de la prestacin del servicio

pblico. Para analizar su estado una entrada puede ser el concepto de funcin de produccin,
en donde se analice los cuellos de botella, empezando por los insumos (problemas de
infraestructura, equipos, recursos humanos, procedimientos, gestin interna, etc.), luego los
procesos y los productos (bienes y servicios) que se entregan a la poblacin. Se analizar los
diferentes problemas de los servicios (o bienes) si son de cobertura, calidad, cantidad,
eficiencia, coordinacin, entre otras deficiencias. Pero tambin se deber analizar si los servicios
responden a la cultura, idiosincrasia, religin y genero de la poblacin afectada. Muchas veces
existen servicios que no son de inters de la poblacin afectada.
DIAGNSTICO DE LA SITUACIN ACTUAL
DIAGNSTICO POR EL LADO DE LA OFERTA
Al momento de hacer el diagnstico del servicio o diagnstico por el lado de la

oferta brindado a la poblacin, recuerde el concepto de funcin de produccin:
Productos
Insumos Procesos (Bien o Servicio)
Por lo tanto, concentre su atencin en:
Infraestructura Equipamiento Recursos Humanos Procedimientos Gestin
Pero tambin en:
Cultura Gnero
SI TENEMOS UN BUEN DIAGNSTICO, ENTONCES HABREMOS AVANZADO EL 50% DEL TRABAJO

1.2.2. Anlisis de los involucrados
Concepto e importancia
El anlisis de los actores involucrados (stakeholders) consiste en identificar y caracterizar a los

grupos sociales (personas, instituciones o comunidades) que se vinculan directa o
indirectamente con el problema sustantivo que enfrentara el proyecto, para desarrollar acciones
orientadas a optimizar los beneficios sociales, econmicos e institucionales del proyecto y reducir
los impactos negativos del mismo de quienes se oponen. De otro lado, este anlisis nos permite
orientar el diseo de la intervencin en lo que respecta al anlisis de alternativas, sostenibilidad
institucional e involucramiento de los beneficiarios. En el grafico N 1 se puede apreciar quienes
son los involucrados.
Grfico N 1: Anlisis de Involucrados

Anlisis y participacin de involucrados
Esta es una extraordinaria herramienta de la Gerencia Social de proyectos
Quines son INVOLUCRADOS?
Personas, instituciones o grupos sociales
afectados por el o se mueven en el o pueden participar en la

problema entorno del problema solucin del problema
No olvide que: se utilizan el Mapa o Matriz de Involucrados

Los proyectos verticales (hechos en gabinete) se caen, son rechazados, crean ms problemas,
generan incomodidades, no son apropiables, no son pertinentes, no son sostenibles.
Es importante en todo
proyecto turstico
considerar a las entidades
involucradas como por
PROYECTO
ejemplo: Municipalidad Operadores Tursticos
Turistas TURSTICO
Provincial, Municipalidad
Distrital, DIRCETUR-
Puno, Plan Copesco,
Comunidad de San
Antonio de Umayo, etc.
Artesanos Poblacin
Asimismo, es importante identificar y analizar a los lderes sociales en el mbito de influencia de la

intervencin de la propuesta y su posicin con respecto a esta. Si es negativa analizar el porque
y los mecanismos para conseguir una posicin y opinin positiva de la propuesta del proyecto .
Mapa y caractersticas de los involucrados
Se deber agrupar a los involucrados de acuerdo a ciertas caractersticas como la provisin de

bienes y servicios, en la que se encuentran por lo general a las instituciones pblicas y privadas y
los demandan estos servicios como son las organizaciones sociales, de base y productivas. Se
analizar en cada uno de los involucrados, sus competencias, funciones, responsabilidades y su
posicin positiva o negativa con respecto al proyecto.
En el mapa de involucrados se deber tener en cuenta:

o A todos aquellos actores pblicos y privados que pudieran tener inters o que se
pudieran beneficiar directa o indirectamente (pueden estar en varios niveles, por
ejemplo, local, regional, nacional) de los servicios del proyecto.
o Los roles, intereses, expectativas, poder relativo y capacidad de participacin que puede

facilitar o afectar el proyecto, es decir, analizar el grado de empoderamiento del
principal involucrado del proyecto
o La posicin, indiferencia, cooperacin o conflicto, frente al proyecto o entre los
actores. Para el cual se deber disear estrategias de negociacin de conflictos.
Grfico N 2: Mapa de Involucrados
MAPA DE LOS INVOLUCRADOS

Listado de
involucrados
mbito geogrfico
Papeles
Intereses
Expectativas
Debilidades
Fuerza
Potencialidades
Participacin de los involucrados

Con base en el mapa de involucrados el equipo disea y aplica estrategias
participativas que propicien la intervencin efectiva de los involucrados en los
procesos de identificacin, propuesta y compromiso con la solucin.
Pasos para anlisis y gestin de relaciones

1. Mapa de involucrados
2. Diseo y gestin de estrategias participativas
Matriz de Involucrados
Permite resumir el nmero de involucrados, los niveles de inters, as como el grado de influencia
que tienen los grupos previamente identificados respecto al xito del proyecto. Por lo general en
la Matriz de Involucrados se desarrollan 5 columnas para su anlisis, los mismos que son:
Actores involucrados. Se identifica a los principales actores involucrados vinculados al

problema que los afecta, ya sea en calidad de beneficiaros, ejecutores o dems
instituciones que participaran en la solucin del problema. Tambin se deber precisar la
cantidad de actores involucrados directamente o indirectamente con el proyecto.
Problemas. Identifica los problemas que percibe cada grupo involucrado en relacin a los
servicios o productos que se intervendr con el proyecto.
Inters. Se sintetiza los intereses o expectativas de cada uno de los involucrados en relacin
al proyecto si es favorable, desfavorable o indiferente a los servicios propuestos.
Estrategias. Se describe las acciones que respondan a sus intereses, resuelvan los posibles
conflictos y modificar la percepcin negativa que se tenga respecto a la institucin
prestadora del servicio.
Participacin y compromisos. Indica los roles y formas de participacin de las entidades

beneficiarias en el ciclo del proyectos y los compromisos respectivos para su sostenibilidad.
1.3 Identificacin del problema central y anlisis de causas

El objetivo de los proyectos de inversin pblica es resolver un problema que es una situacin
negativa o una insatisfaccin que afecta a un grupo poblacional de un determinado sector o
de una comunidad. En ese sentido, los proyectos debern resolver las necesidades reales del
grupo potencialmente beneficiario, con un anlisis de la situacin actual y la opinin de los
afectados. Es por ello que la identificacin del problema central es una parte sustantiva en el
diseo de los estudios de preinversin.
1.3.1 Concepto e importancia
Una de las principales dificultades que presentan los proyectos de inversin pblica es la
inadecuada identificacin del problema principal y en consecuencia sus alternativas de
solucin. En este sentido, la primera tarea por resolver es la correcta identificacin del problema
central, a travs de la metodologa del rbol de problemas de causas y efectos.
El anlisis de problemas de un proyecto tiene como objetivo fundamental la correcta
determinacin de las causas que originan el problema central identificado, en el entendido que
analizando y atacando estas causas da pistas para su solucin con diferentes alternativas.
Asimismo, tambin se analizara los efectos o consecuencias de este problema que se tendr
sobre la poblacin beneficiaria, entre otros temas, tales como:
Gravedad del Problema. Es posible que un problema se presente en diferentes magnitudes de

avance en distintas zonas del mbito del proyecto. La magnitud y gravedad del problema
determinara su importancia y su priorizacin en su atencin .
rea o zona afectada. Se debe delimitar el rea afectada por el problema. En algunos casos el
rea afectada involucra varios niveles de desarrollo del problema. En ese sentido, se deber
evaluar la preparacin de varios proyectos para la solucin del problema en cada rea
especfica.
Caractersticas de la poblacin afectada. Es muy importante las caractersticas socioeconmicas

y culturales de la poblacin afectada que incide sobre la delimitacin del problema.
1.3.2 Definicin del problema y sus causas
Para identificar adecuadamente el problema y sus causas se deber seguir los siguientes pasos :
Paso 1: Identificar el problema central
Hacer una buena identificacin del problema central es decisivo para una buena intervencin
del proyecto, ya que a partir de ella se desarrolla la preparacin del estudio de preinversin.
No se puede llegar a la solucin satisfactoria de un problema si no se hace primero un
anlisis exhaustivo de las causas que la generan y los efectos que ocasiona a la poblacin
beneficiaria. Siempre se deber buscar que el problema central sea lo suficientemente concreto
para facilitar la bsqueda de diferentes soluciones, pero que a la vez sea lo suficientemente
amplio como para plantear una serie de alternativas. Una medida que puede ser utilizada para
determinar si el problema cumple con esta condicin, es observar su posicin en el rbol de
causas y efectos, ya que un problema lo suficientemente general y concreto debe tener solo una
fila de causas directas, y estas deben ser enfrentadas directamente mediante acciones
concretas.
Es necesario precisar que el problema no debe ser expresado como la carencia u ausencia de
una solucin determinada, pues una ausencia de solucin puede entenderse como la falta de
una alternativa y dicha falta slo podr solucionarse con la existencia de esa alternativa. Esta

forma de anlisis es incorrecta, toda vez que limita la bsqueda creativa de mltiples alternativas
de solucin. En el cuadro N 1 se aprecian varios ejemplos
Cuadro N 1: Ejemplos de problemas centrales
Problema incorrectamente Porque la solucin de este problema

Problema correctamente formulado
formulado nos llevara a.
"falta de un hospital en la identificar como nica solucin la " limitada provisin de servicios de salud
comunidad" construccin de un hospital del primer nivel de atencin"
" Carencia de un Centro de Los visitantes del circuito norte de la
identificar como nica solucin la
Interpretacin en el circuito norte Reserva Natural de San Lorenzo no
instalacin de un Centro de Interpretacin
de la Reserva Natural de San reciben servicios tursticos de
.
Lorenzo interpretacin del recurso natural
" No se cuenta con identificar como la nica solucin la
"Elevado dficit de cobertura educativa
infraestructura educativa para el construccin de una infraestructura
de los nios en edad pre-escolar"
nivel de educacin inicial" educativa.
Como se puede apreciar la ltima manera de cmo se formula el problema si permitira

identificar varias posibles soluciones, en de una solucin nica.
Paso 2. Anlisis del problema central
Una vez identificado el problema central, es necesario analizar sus causas y efectos del mismo,
de tal modo de ir ms all de sus manifestaciones visibles e identificar que es lo que origina
realmente el problema identificado. El problema central responde a las siguientes preguntas:
a) Se requiere de una intervencin pblica?

Debe justificarse si corresponde al Estado intervenir en este tipo de problemas, ya que la
intervencin de este es para la provisin de bienes o servicios pblicos. Asimismo, deber quedar
claro qu entidad del Sector Pblico debe enfrentar el problema, de acuerdo con sus
capacidades y competencias.
b) Es un problema especfico?
El problema debe ser lo suficientemente especfico para poder ser atendido por UN SOLO PIP o
un Programa de Inversin.
c) Es lo suficientemente general y admite varias alternativas de solucin?

Debe admitir diversas alternativas de solucin, delineadas a partir de la Identificacin de las
diversas causas crticas.
Si se absuelve positivamente estas tres condiciones, entonces se podr continuar con la

preparacin del estudio de preinversin.
Paso 3: Identificar las causas del problema central
Para poder determinar porque ocurre el problema?, es necesario preguntarse cuales son las
causas que la originan?. Para ello se realiza un listado de lluvia de ideas de las causas del
problema, de todo aquello que se considere que puede estar causando el problema central
identificado.
A partir de la lluvia de ideas se depura aquellas que no son importantes o no estn relacionados
con el problema principal. Es importante tener en cuenta que tanto para eliminar o mantener las
causas del listado, se debe contar con un sustento tcnico en:

Estudios, estadsticas y evidencias empricas
Diagnstico tcnico del problema planteado.
Experiencia de los formuladotes en proyectos similares.
Entre los principales elementos para poder eliminar las causas son las siguientes:
No afecta a la poblacin objetiva que se quiere beneficiar.

Esta fuera de las competencias y posibilidades (logstica) de la Unidad Ejecutora.
Esta incluida o se encuentra repetida en otra causa.
Es un efecto del problema, antes que una causa.
No afecta verdaderamente el problema planteado o lo hace de manera muy indirecta
Paso 4: Agrupar y jerarquizarlas las causas
Una vez eliminada las causas que no estn relacionadas o no son pertinentes, se deber agrupar
las causas de acuerdo a su relacin con el problema central . Es decir, en causas directas e
directas. Las causas directas son aquellas que afectan o estn relacionadas directamente con el
problema principal y las causas indirectas, son aquellas que no actan directamente sobre el
problema principal, sino que lo hacen a travs de otra causa. La pregunta clave que ayuda en
el reconocimiento de la causalidad entre las causas, es preguntarse porque ocurre este
problema? o a que se debe la existencia de este problema?.
Paso 5: Construir el rbol de causas
Se construye el rbol de causas, ordenando de acuerdo a su vinculacin al problema central y

siguiendo una causalidad de abajo hacia arriba. Para ello:
Primero, se coloca el problema central en la parte del centro del rbol.

Segundo se coloca las causas directas por debajo del problema central.
Tercero se coloca por debajo de las causas directas, las causas indirectas.
En todo este proceso una causa directa puede relacionarse con ms de una causa indirecta.
Asimismo, una causa indirecta puede contribuir a ms de una causa directa.
Grafico N 3: rbol de causas
Se elabora el rbol de causas
Problema Central { Problema central
Causas directas
{ Causa Directa 1 Causa Directa 2 Causa Directa 3
Causa Causa Causa
{ Indirecta 1 Indirecta 2 Indirecta 1

Causas
indirectas
Causa Causa Causa

Indirecta 1 Indirecta 2 Indirecta 3
Paso 6: Identificar los efectos del problema central
Para identificar los efectos del problema central, se deber hacer la siguiente pregunta , si este
problema no se soluciona, que ocasionara y que consecuencias tendra?. Para responder esta

pregunta se deber hacer una lluvia de ideas y seguir el mismo procedimiento que se utilizo para
determinar las causas del problema. Es importante considerar que existen dos tipos de efectos,
los que existen actualmente y pueden ser observados y los que potencialmente aun no se
producen y que es posible que se manifiesten. Asimismo, como se manifest en la construccin
del rbol de causas, la definicin o eliminacin de los efectos deber seguir el mismo
tratamiento, es decir debe estar tcnicamente sustentando con estudios y con evidencias
empricas. Cuando se va eliminar un efecto se deber tener en cuenta los siguientes aspectos:
Si se encuentra incluido dentro de otro efecto.

Se concluye que en realidad es una causa antes que un efecto.
No es un efecto verdadero del problema o lo es de manera muy indirecta.
No se puede diferenciar del problema central, pues no es realmente un efecto del
mismo, sino parte de el.
Paso 7: Agrupar y construir el rbol de efectos
Para su construccin tal como se realizo con el rbol de causas, es necesario agrupar los efectos
seleccionados de acuerdo a su relacin con el problema central. Se agrupan en efectos
directos e indirectos. Los efectos directos son aquellos que son de consecuencias inmediatas del
problema central. En cambio los efectos indirectos son consecuencias de otros efectos directos
del problema central. Finalmente, el resultado final del conjunto de los efectos directos e
indirectos producir un efecto final. Ver grafico N 4.
Grafico N 4: rbol de efectos
Construir el rbol de efectos
Efecto final { Efecto Final
Efecto Efecto
Efecto
Indirecto 3 Indirecto 5
{
Indirecto 4
Efectos indirectos
Efecto
Efecto
Indirecto 1
Indirecto 2
Efectos directos
{ Efecto
Directo 1
Efecto
Directo 2
Problema Central { Problema central
Paso 8: Construccin del rbol de problemas de causas y efectos
Se denomina rbol de problemas de causas y efectos, porque su diagramacin se parece a un

rbol, donde el problema principal se coloca al centro del rbol, como si fuera el tronco del
mismo. Las causas que explican el problema central vienen a ser las races del rbol y las ramas
vienen a ser los efectos del problema.
El rbol de problemas o rbol de causas y efectos, se construye a partir de la unin del rbol de
Causas con el rbol de efectos. Es muy importante tener en cuenta sobre que efecto directo del
problema central, cada una de las causas directa tendr un mayor impacto, ya que no todas
tienen el mismo efecto y consecuencias. Si se identificado bien las causas del problema se estar
afrontando adecuadamente los cuellos de botella o causa criticas del proyectos con una serie
de alternativas posibles. Ver grfico N 5 de rbol de problemas.

Grfico N 5: rbol de problemas de causas y efectos
Esquema del rbol de

Causas y Efectos
EFECTO FINAL
EFECTO INDIRECTO 1 EFECTO INDIRECTO 2
EFECTO DIRECTO 1 EFECTO DIRECTO 2
PROBLEMA PRINCIPAL
CAUSA DIRECTA 1 CAUSA DIRECTA 2
CAUSA INDIRECTA 1 CAUSA INDIRECTA 2.1 CAUSA INDIRECTA 2.2
1.4. Anlisis de objetivos

Nos permite identificar las posibles soluciones al problema central, mediante la intervencin de
los posibles medios mas adecuados para la solucin del problema.

Un objetivo describe la situacin deseada o el cambio que se espera alcanzar con la ejecucin
de un proyecto de inversin pblica. Debe tener las caractersticas, a) Debe especificar una
situacin de cambio, b) Ser realista y especfico que el logro que alcance debe ser atribuido al
proyecto y c) Ser redacto, usando verbos fuertes, en modo infinitivo.
1.4.2 Definicin del objetivo y medios

Para identificar adecuadamente el objetivo y sus medios se deber seguir los siguientes pasos:
Paso 1: Identificar el objetivo central
Como se menciono el objetivo central o propsito del proyecto esta asociado con la solucin
del problema central y esto se logra invirtiendo el estado negativo del problema central en una
situacin positiva. En el grafico N 6 se puede apreciar algunos ejemplos
Grfico N 6: Ejemplos de objetivo central
Problema Central: Objetivo Central:

Limitado acceso a Incremento del acceso a
adecuados Proyecto adecuados
servicios materno-perinatal servicios materno-perinatal
e infantil e infantil
Objetivo Central:
Problema Central:
Incremento de la provisin
Limitada provisin de
energa elctrica Proyecto de energa elctrica
durante el da
durante el da
Problema Central: Objetivo Central:

Insuficiente logro Insuficiente logro
de competencias de competencias
asociados a la carrera de Proyecto asociados a la carrera de
ingeniera industrial, ingeniera industrial,
de los egresados de la UTSB de los egresados de la UTSB
Paso 2: Determinacin de los medios del proyecto y elaboracin de rbol de medios
Los medios del proyecto se obtienen de la misma manera que se determino el objetivo central,
es decir, se invierten las causas directas e Indirectas a una situacin positiva, logrndose convertir
en Medios de Primer Nivel y Medios Fundamentales respectivamente. Ver el grafico N 7.

Grfico N 7: Conversin de causas a medios
CAUSAS DEL M EDIOS DEL

PROBLEM A CONVERTIR A: PROYECTO
Causa M edio del

Directa Se convierte en Primer Nivel
Causa M edio
Indirecta Se convierte en Fundamental
La forma ms practica de obtener el rbol de medios es redactndose positivamente, a partir

del rbol de causas. Los medios es la parte ms importante de intervencin del proyecto y son
los mecanismos de cmo se va lograr solucionar el problema central. Ver grafico N8.
Grfico N 8: rbol de medios
rbol de Medios
El objetivo
OBJETIVO Principal es la
CENTRAL soluci
solucin al
Problema
Principal
Los medios para

MEDIO 1 MEDIO 2 Solucionar el
1 NIVEL 1 NIVEL Problema, est
estn
Relacionados con
las causas del
Mismo y se puede
Expresar como el
MEDIO MEDIO Lado positivo de
FUNDAMENTAL 1 FUNDAMENTAL 2 Dichas causas
Paso 3: Determinacin de las consecuencias positivas del objetivo central y elaboracin de rbol
de fines
Los fines del proyecto son las consecuencias positivas que se logran cuando se resuelve el
problema central. Su elaboracin se obtiene de la misma manera como se determino los medios
del proyecto. Es decir, son los beneficios que resulta de solucionar el problema planteado. As,
siguiendo el procedimiento anterior los Efectos Directos e Indirectas se invierten a una situacin
positiva y se convierten en Fines Directos y Fines Indirectos respectivamente. Ver grafico N 9.
Grfico N 9: Conversin de efectos a fines
EFECTOS DEL FINES DEL

PROBLEM A CONVERTIR A: PROYECTO
Efecto
Se convierte en Fin Directo
Directo
Efecto Indirecto Fin Indirecto

Se convierte en
De manera similar como se construyo el rbol de medios se construye el rbol de fines. O dicho
de manera forma, el rbol de fines se obtiene redactndose positivamente, a partir del rbol de
efectos. Ver grafico N 10.

Grfico N 10: rbol de fines
rbol de Fines
FIN Que es lo que se
SUPREMO Espera conseguir
Con la soluci
solucin
Del Problema
FIN FIN
INDIRECTO 1 INDIRECTO 2
FIN FIN Los Fines del Objetivo

DIRECTO 1 DIRECTO 2 Principal del Problema,
Son los efectos
Positivos que se
Esperan lograr con la
OBJETIVO Soluci
Solucin del Problema
CENTRAL
Igualmente, al Efecto Final le corresponde el Fin ltimo. Por lo general el Fin ltimo, es un objetivo
de desarrollo. El Fin ltimo, llamado tambin Fin Supremo es el cambio social en el mbito
cercano al PIP, al cual ste busca contribuir en el mediano plazo.
Paso 4: Construccin del rbol de objetivos de medios y fines
El rbol de objetivos o tambin conocido como rbol de medios y fines, se construye a partir de
la unin del rbol de Medios con el rbol de Fines. Tal como se puede apreciar en el grafico
siguiente. Ver grafico N 11.
Grfico N 11: rbol de fines
rbol de Objetivos rbol de Medios y Fines
FIN SUPREMO
FIN INDIRECTO 1 FIN INDIRECTO 2
FIN DIRECTO 1 FIN DIRECTO 2
OBJETIVO CENTRAL
MEDIO 1 MEDIO 2
1 NIVEL 1 NIVEL
MEDIO MEDIO MEDIO

FUNDAMENTAL 1 FUNDAMENTAL 2.1 FUNDAMENTAL 2.2
El rbol de medios y fines es la parte medular de lo que se obtendr con la intervencin del
proyecto en una poblacin determinada, brindando bienes y servicios concretos que solucionan
un problema o generan una oportunidad econmica .
1.5 Planteamiento de alternativas de solucin
En general, las alternativas son las diferentes formas de solucionar un problema; o lo que es igual,
distintos medios para alcanzar un objetivo. Tambin puede decirse que el planteamiento de
alternativas es la comparacin de las diferentes opciones que pueden identificarse en el rbol
de objetivos, rechazando las que no parezcan deseables o presenten un alto grado de
incertidumbre y seleccionando la alternativa ptima que va a convertirse en la estrategia del
futuro proyecto de desarrollo que va ha solucionar el problema identificado.
Para la identificacin de alternativas se deber realizar los siguientes pasos :
Paso 1: Clasificacin de los medios fundamentales

Para la identificacin de Alternativas se deber efectuar a partir de la clasificacin de los Medios
Fundamentales, que representan la base del rbol de Objetivos, en:
1. Medios Fundamentales Imprescindibles

2. Medios Fundamentales No Imprescindibles.
Un medio fundamental ser imprescindible, cuando se constituye en el eje del proyecto y es

parte de la solucin del problema identificado y ser necesario que se lleve a cabo al menos
una accin destinada a alcanzarlo. En un proyecto pueden existir uno o ms medios
fundamentales imprescindibles, que pueden ser a su vez: independientes (todos los medios
fundamentales imprescindibles deberan ser llevados a cabo) o mutuamente excluyentes (se
escoger solo uno de los medios fundamentales imprescindibles).
Paso 2: Relacionar los medios fundamentales
Despus de clasificar los Medios Fundamentales en Imprescindibles o no, se determinar las

relaciones que existen entre ellos. Los medios fundamentales se pueden relacionar de tres
maneras:
1. Mutuamente Excluyentes: Es decir que no se pueden llevar a cabo al mismo tiempo, por
lo que tendr que elegirse solo uno de ellos.
2. Complementarios: Es decir, que resulta mas conveniente llevarse a cabo conjuntamente,
ya sea porque se logran mejores resultados o porque se ahorran costos.
3. Independientes: No tienen relaciones de complementariedad ni de exclusin mutua. Se
deber tener en cuenta que los medios fundamentales independientes que no sean
imprescindibles no necesariamente formaran parte del proyecto.
Paso 3: Planteamiento de acciones
Despus de sealar cuales Medios Fundamentales son Imprescindibles y cules no, y de

relacionar los Medios Fundamentales entre si, se procede a plantear acciones para alcanzar
cada uno de ellos. Las Acciones, son aquellas actividades que se realizan en el proyecto, para
alcanzar los medios fundamentales. Las acciones debern responder a la siguiente pregunta:
Qu se debe hacer para alcanzar este medio?
Para ello se deber identificar aquellos medios fundamentales imprescindibles cuyas acciones
sern posibles de llevarse a cabo dentro del mbito y las competencias de la unidad ejecutora,
separando aquellos que no lo son. Es decir, una accin ser viable si cumple con lo siguiente:
Existen las capacidades operativas y tcnicas para que sea llevada a cabo.
Muestra relacin con el objetivo central identificado.
Esta enmarcada dentro de los objetivos, lineamientos y misin de la institucin ejecutora.
Asimismo, en el planteamiento de alternativas se deber tener la definicin de acciones que

permitan concretar los medios fundamentales. Para ello, es necesario revisar previamente
documentos de entidades de la localidad que hayan planteado o efectuado intentos de
solucin, estudios de prefactibilidad o factibilidad de proyectos similares y opinin de expertos
de la localidad.
Un buen instrumento para definir acciones es el rbol de medios y acciones. De cada medio
fundamental se deriva diversas acciones que ayuden a alcanzar el medio fundamental
Paso 4: Relacionar y agrupar las acciones
Luego de definir las acciones, se deben determinar las relaciones que existen entre ellas. Las
mismas que pueden ser de tres tipos, tal como se puede apreciar en el grafico N 12.

Grfico N 12: Tipos de acciones
Se pueden llevar a cabo

Acciones
conjuntamente a fin de generar
Complementarias
sinergias, ya sea por mejores
(concurrentes)
resultados porque se ahorran costos
Acciones Mutuamente No se pueden realizar de manera

Excluyentes Simultnea por lo que solo se podr
(disyuntivas)
desarrollar una de ellas
La ejecucin de una no afecta a la otra, pueden

Acciones ejecutarse de manera conjunta con acciones
Independientes
mutuamente excluyentes y/o complementarias
Es importante tomar en cuenta que cada alternativa seleccionada deber contar con un
nombre respectivo. Del mismo modo, siempre se buscara aplicar la alternativa de
optimizacin, ya que se podra solucionar sin incurrir en mayores costos.
Paso 5: Definir los proyectos alternativos
A partir de las acciones que se definan podremos plantear varias alternativas de solucin para el
problema o proyectos alternativos. Es decir, las alternativas de solucin se forman agrupando
diversas acciones (complementarias entre si), que en el paso previo las hemos planteado como
elementos de solucin al problema y sus causas. Las alternativas de solucin o los proyectos
alternativos se definen a partir de la presencia de acciones mutuamente excluyentes, es decir:
Cada proyecto alternativo corresponde a cada accin mutuamente excluyente perteneciente

a un mismo medio. Es importante mencionar que ellos deben contener, por lo menos, una accin
cualitativamente diferente (complementaria o independiente). Adems, se debe tener en
cuenta que dos acciones mutuamente excluyentes no deben ir en una misma alternativa de
solucin.
Finalmente, debe describirse brevemente cada uno de estos proyectos alternativos,

considerando la informacin recogida en los pasos previos
1.6 Matriz de Marco Lgico (ML)

El marco lgico es, en una herramienta til para facilitar el proceso de conceptualizacin,
diseo, ejecucin, seguimiento y evaluacin de proyectos, en su etapa de preinversin, asi como
en la etapa de evaluacin expost, ya que permite organizar y visualizar los distintos elementos de
la arquitectura de un proyecto. Asimismo, satisface tres requerimientos fundamentales de
calidad en los proyectos: coherencia, viabilidad y evaluabilidad. En el se puede obtener en
forma rpida el plan de accin del proyecto, los recursos necesarios para su ejecucin y la
lgica sobre la cual descansa su intervencin. Permite realizar comparaciones rpidas y efectuar
las correcciones que se consideren pertinentes.
Con matriz de ML se tiene la etapa de identificacin del proyecto, pudindose expresar a travs
de una ficha o Perfil de Proyecto. Conforme se va desarrollando la matriz, se ir adicionando
nueva informacin en los distintos niveles o corrigiendo los casilleros, lo cual se ver reflejado,
asimismo, en nuevos documentos del proyecto, tales como nuevas versiones del perfil,
propuestas, estudios de factibilidad u otros. Al organizar la informacin se tendr la siguiente
matriz. Ver grafico N 13.

Grfico N 13: Matriz de Marco Lgico
Estructura de la Matriz de Marco Lgico
Es una matriz de 4 filas y 4 columnas que presenta de manera resumida la

informacin bsica de la alternativa (proyecto) recomendada.
1 2 3 4
Objetivos Indicadores Medios de Verificacin Supuestos

Supuestos para el
Fuentes de los indicadores
1 Fin Objetivo de Desarrollo Impacto logro del Objetivo de
del Objetivo de Desarrollo
Desarrollo
Supuestos para el
Fuentes de los indicadores
2 Propsito Objetivo Central Efectos
del Objetivo Central
logro del Objetivo
Central
Supuestos para el
Objetivos Especficos Fuentes para el monitoreo
3 Componentes Productos logro de los Objetivos
(medios del proyecto) de Productos
Especficos
Supuestos para el
Principales acciones Costos del proyecto Fuentes para el monitoreo
4 Acciones logro de los
para cada producto Presupuesto del Presupuesto
Productos
Resumiendo, la construccin del marco lgico se realiza a partir de la elaboracin del rbol de
objetivos de la alternativa seleccionada. La primera columna es la jerarqua de objetivos y se
encuentra, el Fin, el propsito, Componentes y Actividades.
El Fin, constituye el efecto final que el proyecto debe generar en el bienestar de la sociedad,
como consecuencia de haber solucionado un problema identificado. Este fin se encuentra
relacionado con el ltimo nivel del rbol de objetivos (fin ultimo).
El Propsito, que es el cambio que se deber observar al finalizar el proyecto. Se obtiene a partir
del objetivo central del proyecto del rbol de objetivo.
Los componentes, que son los bienes y servicios que el proyecto entrega a la poblacin y que se
les llama productos, Se encuentran relacionados con los medios de primer nivel (en el SNIP
Peruano son los medios fundamentales).
Las actividades, que corresponden a las acciones que se van a realizar para que se logre
concretar cada componente (o medios fundamentales). Su construccin se puede apreciar en
el grafico N 14.
Grfico N 14: Construccin de Marco Lgico

CONSTRUCCIN DEL MARCO LOGICO A PARTIR DEL ARBOL DE OBJETIVOS
ACCIONES

Uno de los aspectos fundamentales de la contribucin del marco lgico para el diseo,
monitoreo y evaluacin de proyectos es el desarrollo de indicadores, en la jerarqua de
objetivos. Describiremos brevemente este aspecto
Indicadores. Es toda magnitud estadstica, expresada en cifras absolutas o relativas, obtenida

mediante la agregacin de datos primarios o mediante operaciones matemticas, que permite
describir o evaluar las caractersticas de una situacin dada. En el ML expresan las medidas de
los resultados, objetivos, componentes y acciones.
Si el resultado est expresado en trminos vagos, no podremos saber si el proyecto est

avanzando en la direccin correcta y en la intensidad deseada. Por ello, es necesario que cada
nivel de objetivo se exprese con claridad y concrecin y se apoye en INDICADORES que
permitan:
1. Darle un valor al resultado que se esperar lograr con el proyecto (meta), y

2. Medir los logros de avance y los resultados obtenidos al trmino de los plazos establecidos. Por
ello se realiza una Lnea de Base para poder un seguimiento o monitorear al proyecto y su
posterior evaluacin (expost)
La confrontacin de 2 vs 1 le permite a la gerencia de la unidad ejecutora o de la Direccin de

planificacin conocer el rumbo y la intensidad efectiva del proyecto durante sus fases de
ejecucin y operacin. Permite Seguimiento del Desempeo y Evaluacin del Proyecto.
En resumen los indicadores son variables que se utilizan para medir las caractersticas u atributos
que denotan el progreso hacia el logro de los objetivos. Por ejemplo el avance de la
erradicacin de la pobreza extrema, podra medirse a travs del nmero de personas con
necesidades bsicas insatisfechas o el nmero de personas con un ingreso menor a un dlar. Por
otro lado, las metas, son los niveles cuantificables de los indicadores de una entidad o de un
proyecto que se programan en un momento dado o en el tiempo.
Finalmente, los indicadores, pueden ser simples o compuestos. Los simples, son cifras absolutas
con carcter primario que en su proceso de construccin se han realizado operaciones de
adicin o sustraccin. Por ejemplo, poblacin total o TM de un producto. Las compuestas, son
cifras absolutas o relativas en cuya construccin se han realizado operaciones matemticas que
han permitido establecer relaciones entre determinados indicadores simples. Ver un ejemplo de
indicadores en la jerarqua de objetivos.
Jerarqua de Objetivos Enunciados Indicadores
Fin Conservacin de las reas Porcentaje de territorio de las

naturales protegidas por el reas naturales con adecuados
Estado niveles de conservacin
Propsito
Seguridad jurdica de los N de comunidades campesinas
territorios de las comunidades y nativas con ttulos de
campesinas y nativas propiedad inscritos en registros
pblicos
Componentes Clasificacin de saneamiento y N de reas protegidas
deslinde de zonas intangibles demarcadas
de proteccin ecolgica
Inventario, saneamiento y N de reas culturales en zonas

deslinde de zonas intangibles de titulacin rural que han sido
de proteccin cultural demarcadas
Fuente: David Medianero, Metodologa del Marco Lgico, aplicaciones en e l diseo de programas y proyectos sociales,
CEMPRO. Diciembre 2013

UNIDAD II
FORMULACIN DE PROYECTOS
2.1 Formulacin de Proyectos de Inversin

2.1.1 Horizonte de Evaluacin
El horizonte de evaluacin es el perodo de tiempo en el cual se comparan los ingresos y

beneficios que el PIP genera con los costos y gastos que requiera. Se considera las etapas de
inversin y mantenimiento. Asimismo, permite proyectar la demanda y oferta del bien o servicio
que se brindara con el proyecto. Algunos criterios para determinar el horizonte de evaluacin:
No mayor a 10 aos, a menos que se justifique

El perodo de tiempo en el cual el proyecto generar beneficios
La vida til del activo principal generado por el proyecto
2.1.2 Estudio de mercado
A partir del estudio de mercado se define el tamao del proyecto sobre la base de la
determinacin de la demanda potencial y la generacin de sus ingresos potenciales. En
proyectos que no generen ingresos, se determinara los beneficios con algn indicador
representativo de los mismos.
Conceptos e importancia
El estudio de mercado es la columna vertebral de todo proyecto, ya que permite visualizar su

viabilidad y sostenibilidad de la demanda actual y potencial de los bienes y servicios que
producir el proyecto. Asimismo, implica el conocimiento de los beneficiarios (clientes y usuarios),
productos y competidores (oferentes), que depender la profundidad de su anlisis de la
naturaleza y tipologa del proyecto. De otro lado, es importante porque ayuda a evitar la
realizacin de gastos innecesarios, en proyectos que a primera instancia parecen viables y que
son descartados por el estudio de mercado que arroja informacin contraria.
Definicin de la demanda.
Es la cantidad de bienes y/o servicios que los compradores o consumidores estn dispuestos a
adquirir para satisfacer sus necesidades, mediante un precio determinado en un lugar especifico.
Anlisis de demanda y determinacin del mercado (poblacin objetivo)
El principal objetivo del anlisis de demanda es determinar los principales factores que afectan
los requerimientos del mercado de un bien o servicio, as como determinar que proporcin del
mercado cubrir la participacin del proyecto. Los principales factores a analizar son los ingresos
de la poblacin, los gustos y preferencias, el precio del bien o servicio, etc., provenientes de
informacin primaria o secundaria.
Identificado el problema central, es necesario profundizar el anlisis y caracterizacin de la

poblacin demandante potencial (quienes y cuantos los afectados por el problema) para
determinar la poblacin objetivo o efectiva, en un espacio geogrfico determinado y estimando
su evolucin en los prximos aos.

1. Poblacin total: Es la poblacin total del rea de influencia o reas geogrfica donde se
llevar a cabo el proyecto.
2. Poblacin de referencia: Es la poblacin vinculada al propsito del proyecto.
3. Poblacin demandante potencial: Es la poblacin que requiere los servicios del proyecto
para satisfacer la necesidad identificada (= Poblacin Carente).
4. Poblacin demandante efectiva: Es la poblacin con necesidades que busca atencin.
Es decir, aqulla que requerir y demandara efectivamente los servicios del proyecto.
5. Poblacin ya atendida por otras entidades u oferta
Asimismo, esta poblacin identificada se deber analizar sus caractersticas relevantes para el
tratamiento del problema, como las socioeconmicas, culturales, demogrficas, institucionales,
territoriales y su vinculacin con el grado de avance del problema. En el grafico N 15 se puede
apreciar con mayor claridad este concepto. Sera deseable que la poblacin con demanda
potencial sea igual que la poblacin con demanda, efectiva y que el proyecto pueda atender
efectivamente a esta poblacin. Sin embargo, ello no es posible, ya que los proyectos de
inversin con caractersticas de servicios privados, se analizara y evaluara la capacidad de pago
de los usuarios para acceder al bien o al servicio, determinndose el tamao de la poblacin
objetivo que estn dispuestos a pagar por el servicio y su sostenibilidad respectiva.
Grfico N 15: Identificando la demanda con enfoque de mercado

Identificando la demanda potencial
(Enfoque de mercado o privado)
cunta gente tiene capacidad econmica y est dispuesta a pagar por nuestro producto
DEMANDA EFECTIVA
DEMANDA
(CON CAPACIDAD Y
POTENCIAL CON DISPOSICION A
(CON LA PAGAR)
NECESIDAD O 1,998 demandantes
INTERESADOS)
(80%)
POBLACION 2,497
DEL AREA DE demandantes POBLACION SIN
DISPOSICION A PAGAR
MERCADO (70%) 499 demandantes
3,567 demandantes (20%)
(100%)
POBLACION SIN
LA NECESIDAD,
NO INTERESADOS
1,070
demandantes
(30%)
Informacin actualizada disponible:
Para estimar la poblacin afectada se requiere de informacin estadstica actual proveniente de

los censos nacionales de poblacin o estudios especiales que hayan sido elaborados por
entidades confiables. Para cuantificar la poblacin hay que tener en cuenta dos cosas:
Los instrumentos de clculo a utilizar y segundo, la proyeccin de esta durante la vida til del
proyecto. Sin dejar de lado los proyectos o actividad econmica que puedan inducir un
aumento o disminucin de la poblacin.
Mtodos de estimacin de la demanda
La estimacin de la poblacin referencial y su proyeccin respectiva, se realiza a partir de una

tasa de crecimiento. Para el cual es necesario contar con la poblacin de referencia actual y la
tasa de crecimiento anual de los dos ltimos censos realizados. La formula geomtrica que se
utiliza para la proyeccin de la poblacin es el siguiente:
t
Pt = Po x (1 + r)

Pt = Poblacin en el ao t, que vamos a estimar
Po = Poblacin en el ao base (conocida, que es la poblacin de referencia )
r = Tasa de crecimiento anual
t = Nmero de aos entre el ao base (ao cero) y el ao t
Por ejemplo: Se requiere conocer la poblacin del Municipio Buenaventura para el 2014. El ltimo
censo, realizado en 2010, arroj una poblacin de 70,000 habitantes. La tasa de crecimiento
anual se estima en 4%. Utilizando la formula mencionada y ordenando los datos se tiene los
siguientes resultados:
Po. = 70,000 (poblacin en 2010), r = 4% = 0.04 = tasa asumida. t = 4 aos (2014 -2010 = 4)
Pt. = poblacin que averiguaremos para el 2014. Sustituyendo estos datos en la frmula:
Pt. = 70,000 x (1 + 0.04)4 = 70,000 x (1.04) 4
= 70,000 x (1.17) = 81,900
Pt. = 81,900 habitantes para el Municipio de Buenaventura en el 2010.
Definicin de la oferta
Es la cantidad de bienes y/o servicios que un cierto nmero de oferentes (productores o

entidades) ponen a disposicin del mercado a un precio determinado, de acuerdo a las
normas y estndares establecidos por la autoridad competente. Dicho en otras palabras, la
oferta es el recurso humano, fsico y financiero disponible que se transforma en diversas
atenciones y servicios que se entrega a la poblacin, de acuerdo a estndares de calidad, que
la comunidad requiere. Por ejemplo, para un proyecto de salud, la oferta actual ser la
capacidad de entrega de servicios de salud de los establecimientos existentes, de
acuerdo a las normas del Ministerio de Salud.
Anlisis de la oferta
Con el anlisis de oferta actual se busca determinar los volmenes y condiciones que se pondrn
en el mercado de un bien o servicio en el momento del estudio y que estarn supeditados a una
serie de factores, tales como los precios, el apoyo gubernamental, la innovacin tecnolgica, los
aspectos legales, etc. La investigacin de campo que se haga deber tomar en cuenta todos
estos factores junto con el entorno econmico en que se desarrollar el estudio de preinversin.
Por ejemplo para un proyecto en Educacin, el anlisis de oferta depender de la existencia o

no de establecimientos educacionales en el mbito donde se ha detectado el problema. Por lo
tanto, existirn dos tipos de anlisis de oferta:
Cuando NO existe un establecimiento educacional.

Cuando el problema se sita en un establecimiento especifico
De otro lado, una de las dificultades que se presenta en el estudio de oferta es la naturaleza de
informacin que se requiere; por ejemplo: volmenes de produccin, presente y futura;
capacidad instalada y utilizada; costos de produccin de los otros oferentes, etc. En ese caso el
estudio deber contener los aspectos bsicos del bien o servicio y de los subproductos.
Entre la informacin indispensable para hacer un mejor anlisis de la oferta estn:
Nmero de productores y localizacin. Capacidad instalada y utilizada.

Calidad y precio de los productos. Planes de expansin.
Inversin fija y nmero de trabajadores.
En general, cuando se analiza la oferta de un servicio existente, se debern tener en cuenta lo

siguiente:

Determinacin de la cantidad de servicio prestado a la poblacin (Nmero de personas
atendidas). La informacin se encuentra en los registros de las instituciones.
Determinacin de la capacidad existente de la cantidad de los bienes y servicios que se
puede entregar por una entidad (Colegio, Centro de Salud, Planta de Agua Potable,
etc,), tomando en cuenta los recursos fsicos y humanos.
Calidad de los servicios, ya que si son de mala calidad no constituiran oferta del servicio.
Oferta actual optimizada
Es la capacidad de oferta de la que se puede disponer, ptimamente, con los recursos

disponibles y efectivamente utilizables (que no incluyen los recursos del proyecto que se evala).
O dicho de otra manera, cual es el volumen de los servicios de los proveedores, si se mejora la
distribucin y utilizacin de sus recursos y se elimina las deficiencias en la operacin de sus
actividades, por acciones administrativas que no impliquen mayores costos adicionales a las ya
programadas. Es decir, la oferta optimizada formara parte de un proyecto alternativo ms, en
donde se analice adecuadamente la identificacin, formulacin y evaluacin del mejoramiento
del servicio, sin la necesidad de la preparacin de un nuevo proyecto de inversin.
Para determinar la oferta optimizada se seguir los siguientes pasos:
1. Determinar los recursos fsicos y humanos disponibles en cada establecimiento o unidad

productiva, para cada uno de los tipos de servicios relacionados con los proyectos alternativos
que se desean evaluar. Por ello se deber considerar lo siguiente:
Los recursos disponibles deben ser estimados por establecimiento u unidad productiva,
pues la capacidad ptima de produccin difiere en cada uno.
Los recursos fsicos deben incluir su estado (ptimo, obsoleto, en desuso, etc.), con el
objetivo de no sobreestimar (o subestimar) la capacidad ptima de las unidades
productivas. En los recursos humanos se considerara su nivel de profesionalizacin, y sus
aos de experiencia en actividades similares.
2 Determinar los estndares ptimos del uso de los recursos, para cada recurso (estado y
calificacin del mismo), se deber definir:
El nmero de unidades del servicio que el recurso (fsico o humano) produce ptimamente en
una hora; y el nmero ptimo de horas de uso por periodo de tiempo de cada recurso. Se
deber tomar en cuenta, que los estndares ptimos (de la oferta optimizada) de uso no
siempre sern mayores que los actuales, sino que tambin pueden ser menores que estos.
3 Determinar la oferta optimizada a partir de los recursos fsicos y humanos disponibles en

cada establecimiento o unidad productiva, el mismo que se obtendr de los datos anteriores y
de multiplicar las tres siguientes variables:
Los recursos disponibles para cada tipo de servicios (fsicos o humanos)

El nmero de unidades de produccin ptima por recursos (fsico o humano) y por hora.
El nmero de horas de uso por perodo de cada recursos (fsico o humano)
Ello permitir determinar dos ofertas optimizadas para cada tipo de servicios: de recursos
humanos y de recursos fsicos (por lo general de infraestructura y de equipos).
4 Determinar la oferta optimizada por tipo de servicios, por el cual se sumarn las ofertas
optimizadas de cada uno de los tipos de servicios, en todos los establecimientos o unidades
productivas, a fin de obtener la oferta total optimizada por tipo de servicio, y de ser posible por
zona geogrfica y grupos sociales. Esto ltimo permitir identificar si la oferta optimizada cubre o
no la demanda existente.

Brecha oferta demanda y determinacin del dficit
Calculo de la Brecha
La demanda del bien o servicio que solicita la poblacin objetivo, deber ser cubierta por el
proyecto, mediante la cuantificacin de la necesidad que se le conoce como dficit, que es
la diferencia entre la oferta existente y la demanda por satisfacer esa necesidad. Para poder
estimar este dficit no hacemos la siguiente pregunta.
Qu cantidad de producto (servicio) requiere la poblacin afectada (carente) para satisfacer

su necesidad?
Para estimar este dficit utilizamos la siguiente formula:
Dficit = Oferta - Demanda
Ejemplos y ejercicio prctico

El municipio urbano X tiene 364.040 habitantes en 2007 (ao base o ao cero). Toda la
poblacin vive afectada por el problema de la basura y el alcalde ha decidido solucionarlo de
una vez por todas. La produccin per capita de residuos es de 0,8 kg/hab/da (coeficiente de
emisin de residuos slidos). El municipio cuenta con seis camiones de 20 TM/viaje que realizan
dos turnos diarios. Asuma una tasa de crecimiento poblacional de 1,3% anual. Asuma adems
que la capacidad de recoleccin no se ampla durante todo el periodo (240 TM/da) y se
mantiene en el mismo nivel de servicio. La solucin es:
Paso 1: Clculo de la demanda esperada
Grfico N 16: Calculo de la Demanda Esperada
En primer lugar, debemos definir la unidad de medida.
La demanda esperada en un ao X est definida por la cantidad

de residuos slidos, expresada en toneladas mtricas (TM), que
produce un habitante por da.
DEMANDA ESPERADA = POBLACION AFECTADA * COEFICIENTE TECNICO
Ejemplo: Clculo de la demanda esperada en el ao 0.

Poblacin afectada (ao 0) = 364.040 habitantes
Coeficiente tcnico = 0,8 kg / habitante / da
DEMANDA ESPERADA = 364.040 * 0,8 / 1.000 = 291.23 TM / DIA
Y cul ser la demanda esperada en el ao 10?
Paso 2: Estimacin de la poblacin afectada con una tasa de crecimiento asumida
Grfico N 17: Estimacin de la Poblacin afectada

la frmula geomtrica es la ms utilizada para fines de
proyeccin de la poblacin
Pn = Po * (1 + r) ^ t
Ejemplo: Proyeccin de la poblacin afectada del Distrito X
Po = Poblacin en el ao base o ao cero (2007): 364.040 habitantes

Pn = Poblacin en el ao n
r = Tasa de crecimiento poblacional: 1,3% anual (o 0,013)
t = Nmero de aos entre el ao base y el ao n
Poblacin afectada en el ao 1 del proyecto? (2008)

Poblacin afectada en el ao 10 del proyecto? (2017)
P2008 = 364.040 * (1 + 0,013)1 = 368.773 habitantes

P2017 = 364.040 * (1 + 0,013)10 = 414.232 habitantes

Paso 3: Clculo de la oferta optimizada
Grfico N 18: Calculo de la oferta optimizada
Est definida como la capacidad de la que se puede disponer de

manera ptima con los recursos disponibles y efectivamente
utilizables.
No confundir con nivel de recojo que hacen los camiones

recolectores. Algunos de ellos pueden estar recogiendo muy
por debajo de su capacidad o pueden estar dejando la
carga en el camino .
Ejemplo: Estimacin de la capacidad de recoleccin en el ao 0.

Nmero de camiones recolectores (ao 0) = 6 camiones
Capacidad = 20 TM / turno
Nmero de turnos = 2
CAPACIDAD DE RECOLECCION = 6 * 20 * 2 = 240 TM / DIA
Paso 4: Clculo del dficit social usando Excel
Grfico N 19: Estimacin del dficit social
(1) (2) (3) (4)
AO POBLACION DEMANDA (TM/DIA) OFERTA (TM/DIA) DEFICIT (TM/DIA)

0 2007 364,040 291.23 240.00 -51.23
1 2008 368,773 295.02 240.00 -55.02
2 2009 373,567 298.85 240.00 -58.85
3 2010 378,423 302.74 240.00 -62.74
4 2011 383,342 306.67 240.00 -66.67
5 2012 388,326 310.66 240.00 -70.66
6 2013 393,374 314.70 240.00 -74.70
7 2014 398,488 318.79 240.00 -78.79
8 2015 403,668 322.93 240.00 -82.93
9 2016 408,916 327.13 240.00 -87.13
10 2017 414,232 331.39 240.00 -91.39
11 2018 419,617 335.69 240.00 -95.69
12 2019 425,072 340.06 240.00 -100.06
13 2020 430,598 344.48 240.00 -104.48
14 2021 436,196 348.96 240.00 -108.96
15 2022 441,866 353.49 240.00 -113.49
16 2023 447,610 358.09 240.00 -118.09
17 2024 453,429 362.74 240.00 -122.74
18 2025 459,324 367.46 240.00 -127.46
19 2026 465,295 372.24 240.00 -132.24
20 2027 471,344 377.08 240.00 -137.08
(1) Poblacin crece al 1,3% anual durante todo el periodo.
(2) Demanda esperada: Poblacin * (0,8 kg/hab/da) / 1000 hasta el ao 2027
(3) Oferta optimizada: se supone que no se ampla la capacidad de recoleccin y se mantendr en 240 TM/da,
dos viajes de seis vehculos recolectores de 20 TM/viaje
(4) Deficit Social = Oferta optimizada - Demanda esperada = (3) - (2)
2. 1.3 Costos e Ingresos del proyecto
Costos a precios privados
La utilizacin de recursos de un proyecto de inversin se efecta en dos momentos: el primero,

mientras se implementa el proyecto, conocido como perodo de inversin, y el segundo,
cuando el proyecto entra en funcionamiento, denominado perodo de operacin, en el cual
se producen los beneficios e impactos previstos. Los costos de los bienes y servicios utilizados en el
primer perodo, se conocen como costos de inversin y los del segundo perodo, como costos de
operacin y mantenimiento. Se determinarn los costos de inversin (costos de intangibles,
activos y otros gastos) a precios de mercado para cada una de las alternativas
Inversin en intangibles: Se consideran los costos de estudios definitivos y de los expedientes

tcnicos, as mismo otros rubros de intangibles, tales como, estudio de lnea base, licencias,
permisos, Certificado de Inexistencia de Restos Arqueolgicos (CIRA), entre otros.

Inversin en activos fijos: Dependiendo de la naturaleza de la tecnologa propuesta en cada
alternativa, se deben considerar los costos de suministro, instalacin y transporte. stos a su vez
deben desagregarse tanto en suministro de materiales transables y no transables, como en el
montaje con mano de obra calificada y no calificada.
Capital de Trabajo u otros costos: Incluye otros en los que se incurrira, por ejemplo el pago de
servidumbre y supervisin de obra, etc.
Costos de Operacin
Son los gastos en los que debe incurrir la institucin, para que el bien o servicio se entregue en
forma regular. Se cuantifican anualmente los costos unitarios de los factores e insumos
importantes. Incluye:
Remuneraciones, Insumos, Servicios bsicos (agua, energa, luz)
Arriendos, Otros (Permisos, patentes, publicidad, costos financieros, seguros).
Costos de produccin (MO de obra directa e indirecta, materias primas, suministros,
depreciacin, etc), Gastos de Venta, Promocin y Administracin
Costos de Mantenimiento
Son los gastos requeridos para mantener la capacidad de generacin de beneficios, evitando el
deterioro de los equipos. Incluye:
Mantencin mayor de equipos, Repuestos, Reparaciones peridicas
Costos de Reposicin
Corresponden a aquellos activos del proyecto cuya vida til culmina durante el horizonte de
evaluacin, y que se requieren reemplazar para que el PIP contine produciendo la misma
cantidad de servicios previstos hasta su culminacin.
Los Costos de operacin y mantenimiento incluyen los costos fijos (repuestos, personal, equipos,
etc.) y los costos variables (compra de energa, combustible, insumos, etc.). Estos costos debern
ser determinados por separado y debern estar sustentados con base en los costos promedios
en los que incurre la administracin del recurso turstico y de las instalaciones tursticas.
Finalmente, se determinara la totalidad de los costos de cada proyecto alternativo, valorado a

precios de mercado (incluye Impuestos). Por el cual se elabora una Lista de Requerimientos, se
precisa los Costos Unitarios, y se considera los Gastos Generales e Imprevistos. Por ejemplo:
costos de PIP educacin a precios de mercado por componente
{ SHAPE \* MERGEFORMAT }
Por cada componente se debe estimar sus costos, que en general podran ser:
Elaboracin de estudios definitivos (ET, Especificaciones TdR)
. Elaboracin de estudios complementarios especializados (EIA y otros)
. Ejecucin de obras. . Adquisicin de equipos
. Desarrollo de consultoras . Ejecucin de servicios diversos
. Ejecucin de medidas de reduccin de riesgos y de mitigacin de impactos ambientales.
. Supervisin de estudios, obras, equipamientos, consultoras y otros servicios
. Gestin del proyecto, Lnea de base, evaluacin intermedia, expost, auditora.
En general:
Precisar las fuentes y fechas de informacin en las cuales se sustentan los costos.
Posibles fuentes: investigaciones de mercado, cotizaciones, proyectos ya ejecutados por la UE,
disponibilidad de una base de costos unitarios de la entidad u otras entidades de la zona,
revistas especializadas en costos de construccin, informacin histrica de costos de O&M que la
entidad posee
Costos incrementales

stos resultan de la diferencia de los costos de la situacin con y sin proyecto.
Costos para la situacin sin proyecto:
Se utilizaran los costos de operacin y mantenimiento de la situacin actual para todo el
horizonte de evaluacin.
Costos para la situacin con proyecto:
Para este anlisis se utilizaran los costos de operacin y mantenimiento, en los que se incurrir
una vez ejecutado el proyecto, durante el horizonte de evaluacin.
Ingresos del proyecto
El Flujo de Ingresos es una herramienta que nos permite proyectar los ingresos monetarios de la
Unidad Ejecutora por la entrega de los bienes o servicios en cada Alternativa de Solucin. Los
ingresos estarn dados por los pagos que realizan los usuarios por el uso de los servicios ofrecidos.
Es posible que en algunos PIP no se generen ingresos monetarios, debido a que no se cobra por
el bien o servicio.
As, en nuestro ejemplo, los ingresos dependern del nmero de atenciones realizadas
anualmente segn la tarifa respectiva para cada servicio. Para esto supondremos que existen
dos servicios a ofrecer: Medicina General y Primeros Auxilios. Medicina General tiene una tarifa
de S/. 3.00 y Primeros Auxilios de S/. 5.00. Por otro lado, dado que el primer ao est dedicado a
la implementacin del PIP (Etapa de Inversin), es decir construcciones, equipamiento y
capacitaciones, se asume que recin a partir del segundo ao se podr estar brindando las
atenciones. En nuestro ejemplo asumimos que los ingresos de la situacin sin proyecto son cero,
pues no se ha estado brindando el servicio de salud en el rea.
Para el caso de la Alternativa 2, varan las tarifas para cada uno de los servicios, as Medicina
General tendr un costo de S/. 5.00 y Primeros Auxilios de S/. 6.00.

Flujo de Ingresos y costos del proyecto
Esta Evaluacin la haremos a partir de la comparacin entre el FLUJO DE COSTOS y el FLUJO DE

INGRESOS (que acabamos de desarrollar) de cada Alternativa. La comparacin consiste en
restar del Flujo de Ingresos el Flujo de Costos, para poder obtener el FLUJO DE INGRESOS Y
COSTOS A PRECIOS DE MERCADO de cada Alternativa de Solucin, de manera tal que podamos
apreciar cuales sern los fondos netos en cada ao.
En nuestro ejemplo, el Flujo de Costos y Beneficios a Precios de Mercado es:
UNIDAD III
EVALUACIN DE PROYECTOS

3.1 Evaluacin de proyectos
Las metodologas de evaluacin social persiguen medir la contribucin de un proyecto al

crecimiento econmico del pas, al estimar sus beneficios para la sociedad y sus costos
probables. En este mdulo de evaluarn los proyectos alternativos antes identificados y
formulados, y se seleccionar el mejor desde el punto de vista social, utilizando la informacin
procesada en el mdulo de formulacin. Los tres resultados principales que se obtendrn en este
mdulo son: la evaluacin econmica a precios de mercado de los proyectos alternativos, la
evaluacin social de los mismos, y el marco lgico del proyecto finalmente seleccionado.
3.1.2 Tipos de Evaluacin
Evaluacin privada. Considera el inters de una unidad econmica concreta (que puede ser
una empresa). Los costos y beneficios en este caso se valan a travs de precios de mercado.
Evaluacin social. Interesa es el efecto que produce el proyecto en el colectivo econmico-

social, y los costos y beneficios se suelen estimar con los llamados precios sociales, precios de
cuenta o precios sombra. Se consideran tanto los beneficios y costos directos como indirectos.
Existen dos tipos de evaluacin, los mismos que se pueden ver sus diferencias y caractersticas en
el siguiente grafica.
Hay dos tipos de evaluacin de proyectos
Tipos:
Econmica
Privada
Desde la
perspectiva del Financiera
dueo del proyecto
Evaluacin
Enfoques:
Costo Beneficio
Social Precios sociales
Desde la
perspectiva de la Costo Efectividad
sociedad en su
conjunto Indicador C/E vs Lneas de corte
Evaluacin Privada
La evaluacin econmica a precios de mercado permite determinar cul es el beneficio o costo

financiero para la institucin ejecutora de llevar a cabo cada proyecto alternativo, en moneda
de hoy y a precios de mercado. Con este fin, se deber construir el flujo de costos y beneficios a
precios de mercado de cada proyecto alternativo, que incluye: el flujo de costos de preinversin
(que incluye los correspondientes al estudio de prefactibilidad y/o factibilidad, si fuera el caso),
inversin y valores de rescate a precios de mercado, el flujo de costos de operacin y
mantenimiento, a precios de mercado; y, el flujo de los ingresos generados por el proyecto a
precios de mercado.
Retomando el ejemplo de salud, el Flujo de Costos y Beneficios a Precios de Mercado - FCBP

mostrado anteriormente y con una Tasa Privada de Descuento - TPD de 11%, obtenemos un Valor
Actual Neto a Precios de Mercado -VANP.

Evaluacin Social
Los criterios que se usan en la evaluacin social de proyectos, para tomar una decisin sobre
cules se deben llevar a cabo, son fundamentalmente los mismos que deben emplearse en la
evaluacin privada. Anteriormente, al estudiar los criterios, se dieron las razones por las cuales se
recomienda usar los indicadores de evaluacin como el valor actual neto y,
complementariamente, la tasa interna de retorno. Esto lo logramos mediante la comparacin de
los beneficios sociales generados por cada Alternativa de Solucin contra el Costo Social Actual
de cada una de ellas. Los Beneficios Sociales son aquellos que permiten a los pobladores
atendidos por el PIP incrementar su nivel de bienestar, producto de la realizacin del mismo.
Los PIP otorgan tres tipos de beneficios a la sociedad, los mismos que se pueden clasificar en los
siguientes:
a) Beneficios Directos. Los que tienen que ver con el efecto inmediato o directo que ejerce la
dotacin del servicio provisto por el proyecto. Estos benficos pueden ser de dos fuentes:
. El ahorro de recursos, consecuencia de su mayor disposicin a menor precio.
. El mayor consumo del bien o servicio
b) Beneficios indirectos. Son aquellos que se producen en otros mercados relacionados con
el bien o el servicio que se provee.
c) Beneficios Intangibles. Son aquellos que generan bienestar a la poblacin pero que son
difcil de valorizar
La evaluacin social toma en cuenta los beneficios y costos asociados directamente al

proyecto, sin embargo, se tienen adicionalmente otros efectos que influyen en la decisin de
considerar un proyecto rentable, tales como las externalidades, efectos indirectos y efectos
intangibles. Es importante no confundir estos beneficios con los ingresos monetarios producto de
la realizacin de un PIP. Por ejemplo en PIP de transportes, el ingreso es el pago del peaje y los
beneficios son los ahorros de tiempo de viaje y de operacin y mantenimiento de los vehculos.
En PIP de riego es el pago de la tarifa de riego y los beneficios son el aumento de la
productividad o produccin agraria.
Costos a Precios Sociales

El Precio Social es aquel que refleja el verdadero costo que significa para la sociedad el uso de
un bien, servicio o factor productivo. Los precios que nosotros conocemos (los Precios de
Mercado) traen consigo una serie de distorsiones, producto de impuestos, subsidios, impuesto a
renta, etc., que nos impiden conocer cul es el verdadero valor asumido por el pas en su
conjunto. Por esa razn, para cada Alternativa de Solucin es necesario expresar los Costos de
Pre-inversin, inversin y post-inversin en precios sociales.
Por tanto, para facilitar la conversin de precios de mercado a precios sociales, se tienen
calculados factores de correccin para bienes de origen nacional, bienes de origen importado,
mano de obra calificada, mano de obra no calificada y combustibles.
Los costos de inversin, operacin y mantenimiento deben desagregarse en los siguientes rubros,
a fin de facilitar la aplicacin de los factores de correccin.
1. Salarios de la mano de obra calificada; estn afectados por el impuesto a la renta.

2. Salarios de la mano de obra no calificada; el factor de correccin de la depender de la
zona geogrfica donde se ejecute el proyecto.
3. Los costos de bienes y servicios transables, que son importados.
4. Los bienes y servicios no transables, cuya produccin es nacional.
5. Combustibles; que tiene un factor de correccin especfico 0.66.
Se determinarn los costos sociales de inversin e incrementales de operacin y mantenimiento,

para cada uno de los componentes y alternativas del PIP. Los costos incrementales se calculan
comparando la situacin sin y con proyecto. El flujo incremental de costos sociales de inversin,
operacin y mantenimiento, se construye sobre la base de la programacin anual del Flujo de
Costos a Precios de Mercado
Flujo de Costos a Precios Sociales
Se construye a partir de nuestro Cronograma de Ejecucin, ubicando los Costos Sociales de

acuerdo con el ao en que se realizarn. Este Flujo debe tener, necesariamente, la misma
programacin anual del Flujo de Costos a Precios de Mercado, slo que a precios sociales. En un
PIP turstico, los Flujos de Costos a Precios Sociales por cada alternativa seran:
Una vez calculados los Costos Sociales Incrementales ser necesario que se exprese en valor
actual, para lo cual ser necesario calcular el VALOR ACTUAL DE COSTOS SOCIALES. A
continuacin se comparan el Costo Social de cada una de las Alternativas con los beneficios
sociales que estos generan, para poder as encontrar la mejor Alternativa de Solucin. Con este
fin, se desarrollarn dos metodologas alternativas: costo efectividad y costo beneficio.
3.1.3 Metodologas de Evaluacin
Costo Beneficio
Esta metodologa se basa en estimar la rentabilidad social de un PIP a partir de la comparacin
de los beneficios sociales con los costos sociales. Esta es la misma metodologa que utilizamos en
la evaluacin econmica a precios privados. Esta metodologa se utiliza siempre que los
beneficios sociales puedan ser expresados en valores monetarios.
Es muy importante realizar el anlisis de las ventajas y desventajas de llevar a cabo el proyecto,
para cada uno de los agentes que intervienen en el PIP. Asimismo, se deber evaluar si es que los
beneficiarios pueden mantener su participacin en el proyecto, y garantizar as su sostenibilidad
Los indicadores de rentabilidad econmica que se utilizan fundamentalmente son: VAN y TIR.
Para hallar los indicadores antes mencionados se debe elaborar el Flujo de Caja, el mismo que
se halla de la diferencia entre los beneficios incrementales y los costos incrementales.
Valor Actual Neto (VAN)
El VAN se caracteriza por lo siguiente:

Es el valor actual de los beneficios netos que genera el proyecto durante toda su vida.
Para su clculo se requiere predeterminar una TASA DE DESCUENTO que representa el
costo de oportunidad (que es la rentabilidad efectiva de la mejor alternativa
especulativa de igual al riesgo) del capital (COK).

Mide, en moneda de hoy, cuanto ms dinero recibe el inversionista si decide ejecutar el
proyecto en vez de colocar su dinero en una actividad que le redite una rentabilidad
equivalente a la tasa de descuento.
Su valor depende del tiempo n
BN
VAN t
I0
(1i)
t
El clculo para cualquier alternativa se utiliza la formula : t 0
El VAN es el valor presente de los beneficios netos que genera un proyecto a lo largo de su vida
til, descontados a la tasa de inters que refleja el COK. O dicho de otra manera, es el valor
presente de la riqueza que un proyecto es capaz de generar y capitalizar (reinvertir). Un
proyecto debe ser aceptado cuando su VAN es mayor que cero.
VAN = 0; es indiferente realizar la inversin. VAN < 0; se recomienda desecharlo o postergarlo.
Tasa Interna de Retorno (TIR)
El TIR se caracteriza por lo siguiente:
Es una tasa porcentual que indica la rentabilidad promedio anual que genera el capital
que permanece invertido en el proyecto
Tambin se define como la tasa de descuento que hace que el VAN = 0
Su valor no depende del tiempo
Representa el mximo costo que el inversionista podra pagar por nel capital prestado
FCt
VAN I0 0
Matemticamente la TIR se expresa de la siguiente manera: t 0 (1 TIR)t
FCt: Flujo de beneficios y costos que se espera se produzcan en el periodo j.
TIR: Tasa Interna de Retorno.
I0: Inversin en el perodo cero.
t: Vida til del proyecto
Un proyecto es rentable cuando la TIR es mayor al costo de oportunidad del capital
TIR > COK (Acepta); TIR = COK (Indiferente); TIR < COK (Rechaza) n
FCt
VAN I0 0
Confiabilidad de los Indicadores t 0 (1 TIR)t
De todos los indicadores, el ms confiable es el VAN, debido a que la TIR y el Ratio B/C presentan
serios problemas cuando:
o Existen flujos no convencionales
o Las alternativas tienen perodos de inversin distintos
o Los horizontes de las alternativas son distintos
Una vez que han sido elaborados los flujos incrementales de costos y beneficios del proyecto a
precios sociales, se calculan los respectivos indicadores de rentabilidad Valor Actual Neto Social
(VANS) y la Tasa Interna de Retorno Social (TIRS), considerando una tasa de descuento social de
10%.
En el ejemplo de las dos alternativas la que se estara eligiendo es la alternativa 1, ya que los
indicadores de evaluacin social son mayores que la alternativa 2, con un VAN de S/ 2372,785 y
un TIR de 24.1%.
3.1.4. Sensibilidad y sostenibilidad
Anlisis de Sensibilidad

Busca determinar cunto podra afectarse el Valor Actual Neto a precios sociales (VAN SOCIAL),
ante cambios en los rubros ms importantes de ingresos y costos. Especficamente se requiere
encontrar los valores lmites que ciertas variables pueden alcanzar sin que el proyecto deje de ser
rentable.
El anlisis de sensibilidad es una herramienta que se utiliza para estudiar el riesgo que presenta el
proyecto frente a cambios de ciertas variables crticas. Usualmente estas variables son:
Das promedio de pernoctacin.
Gasto promedio del visitante. Gasto promedio del excursionista.
Tasa de crecimiento del flujo turstico.
Costos de inversin. Costos de operacin y mantenimiento
Anlisis de Sostenibilidad
Sostenibilidad es la habilidad de un proyecto para mantener un nivel aceptable de flujo de

beneficios a travs de su vida econmica la cual se puede expresar en trminos cuantitativos y
cualitativos. Existen 4 tipos de sostenibilidad
1. Viabilidad de Arreglos Institucionales. Se debe evaluar el trabajo conjunto de la UF, la UE,

las Entidades Cooperantes y los Beneficiarios del proyecto. La participacin de las
entidades locales ser un aporte muy valorado por el evaluador. Ver competencia legal
y capacidad de gestin
2. Amenazas y Riesgos Ambientales. Es importante mencionar las amenazas y riesgos que
enfrentar el proyecto durante su ejecucin o su puesta en marcha, para as poder
contar con mayores herramientas de decisin. De igual modo de no afectar el medio
ambiente y los RRNN.
3. Sostenibilidad de la Etapa De Operacin. La administracin requiere necesariamente de
una organizacin de usuarios y de la existencia y cumplimiento de determinadas normas
y acuerdos, sean estos explcitos o implcitos. Asimismo, como la generacin de ingresos
de O y M
4. Participacin de los Beneficiarios. Se debe mostrar la voluntad y el inters por parte de
los beneficiarios por participar en el proyecto. Se debe identificar qu se espera y se
necesita de ellos.
Evaluacin de Impacto Ambiental
Todo PIP, debe cumplir con el marco legal ambiental vigente y con las normas generales
emitidas para el manejo de residuos slidos, aguas, efluentes, emisiones, ruidos, suelos,
conservacin del patrimonio natural y cultural, zonificacin, construccin y otros que pudieran
corresponder. Los impactos ambientales son los efectos de un proyecto sobre la calidad de
vida, estos a su vez pueden ser positivos o negativos.
Impactos Negativos.- Son los que perjudican y atentan la calidad de vida

Impactos Positivos.- Son los que mejoran nuestra calidad de vida.
Se deber identificar y cuantificar, en la medida de lo posible, la magnitud de los impactos

negativos y positivos.


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Programa de Liderazgo

Prof. Jess Ruitn

Unidad I: Concepto e Identificacin de Proyectos

1.1 Concepto de Proyectos y Ciclo de Preinversin:........................ 02

1.3 Identificacin del problema central y anlisis de causas .. 07

Unidad II: Formulacin de proyectos

2.1 Formulacin de Proyectos............................. 19

Unidad III: Evaluacin de proyectos

3.1 Evaluacin de Proyectos............................. 28

Identificacin y Formulacin de Proyectos

CONCEPTO E IDENTIFICACIN DE PROYECTOS

1.1 Concepto de Proyectos y Ciclo de Preinversin

1.1.1 Concepto de Proyecto de Inversin Pblica

Un Proyecto de Inversin Pblica (PIP) es toda intervencin limitada en el tiempo que se

Es importante tambin conocer la definicin de un Proyecto estndar: Es aquel proyecto que se

Identificacin y Formulacin de Proyectos

En el marco del nuevo sistema nacional de programacin multianual y gestin de inversiones de

Fases del Ciclo de Inversin

Gestin Institucional y Administracin de Inversiones Pblicas

Organizacin y RR Gestin presupuestal Gestin de Gestin

De all la necesidad de observar con rigurosidad la etapa de programacin e preinversin. En

Brevemente se describa las cuatro fases del Ciclo de Inversin1:

Fase de Programacin Multianual. Comprende la elaboracin del diagnstico de las brechas de

Identificacin y Formulacin de Proyectos

Fase de Formulacin/Evaluacin (Preinversin). Comprende la formulacin del proyecto, de

Fase de Ejecucin (Inversin). Comprende la elaboracin del expediente tcnico o equivalente

Fase de Funcionamiento (Post inversin). Comprende la operacin y mantenimiento de los

1.2. Identificacin de Proyectos de Inversin

El objetivo principal de la identificacin de proyectos es determinar correctamente el problema

1.2.1 Diagnstico de la situacin actual

El diagnstico de la situacin actual es el estudio mediante el cual se recoge la informacin

Antecedentes de la situacin que motiva el proyecto: Un breve resumen de los motivos

Caractersticas de la zona y poblacin afectada: Resumir las principales caractersticas de

Gravedad de la situacin que se pretende atender: Se deber describir la

Identificacin y Formulacin de Proyectos

Anlisis de riesgo (AdR): Herramienta que permite la identificacin y evaluacin de

Diagnstico por el lado de la demanda

Diagnstico por el lado de la oferta

El diagnstico por el lado de la oferta, se refiere a la situacin de la prestacin del servicio

DIAGNSTICO DE LA SITUACIN ACTUAL

DIAGNSTICO POR EL LADO DE LA OFERTA

Al momento de hacer el diagnstico del servicio o diagnstico por el lado de la

Por lo tanto, concentre su atencin en:

Infraestructura Equipamiento Recursos Humanos Procedimientos Gestin

Pero tambin en:

SI TENEMOS UN BUEN DIAGNSTICO, ENTONCES HABREMOS AVANZADO EL 50% DEL TRABAJO

Identificacin y Formulacin de Proyectos

El anlisis de los actores involucrados (stakeholders) consiste en identificar y caracterizar a los

Grfico N 1: Anlisis de Involucrados

Personas, instituciones o grupos sociales

afectados por el o se mueven en el o pueden participar en la

No olvide que: se utilizan el Mapa o Matriz de Involucrados

Asimismo, es importante identificar y analizar a los lderes sociales en el mbito de influencia de la

Mapa y caractersticas de los involucrados

Se deber agrupar a los involucrados de acuerdo a ciertas caractersticas como la provisin de

En el mapa de involucrados se deber tener en cuenta:

Identificacin y Formulacin de Proyectos

Grfico N 2: Mapa de Involucrados

MAPA DE LOS INVOLUCRADOS

Participacin de los involucrados

Pasos para anlisis y gestin de relaciones

Actores involucrados. Se identifica a los principales actores involucrados vinculados al

Participacin y compromisos. Indica los roles y formas de participacin de las entidades