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Resumen

Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple 0.6124822
Coeficiente de determinacin R^2 0.37513445
R^2 ajustado 0.16684593
Error tpico 72.575478
Observaciones 5

ANLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadradosF Valor crtico de F
Regresin 1 9486.4 9486.4 1.80103281 0.27211792
Residuos 3 15801.6 5267.2
Total 4 25288

Coeficientes Error tpico Estadstico t Probabilidad Inferior 95%


Intercepcin 413.6 76.1178034 5.43368281 0.01223531 171.359178
Variable X 1 30.8 22.9503813 1.34202564 0.27211792 -42.238356
or crtico de F

Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%


655.840822 171.359178 655.840822
103.838356 -42.238356 103.838356
DEMANDA ACTUAL

Poblacion
Poblacion Inicial
Final
n AO PI (1+0.0037)
PF
(Hab)
(Hab)
0 2014 60,795,612.00 1.0000 60,795,612
1 2015 60,795,612.00 1.0037 61,020,556
2 2016 60,795,612.00 1.0074 61,246,332

Poblacion Consumo Total


potencialmente promedio x Total Consumo
AO Consumo
demandante hab. ( TM)
(Kg)
(Hab) Kg. /hab
2014 60,795,612 2.2 133,750,346 133,750.3
2015 61,020,556 2.2 134,245,223 134,245.2
2016 61,246,332 2.2 134,741,930 134,741.9

DEMANDA FUTURA

Poblacion
Poblacion Inicial
Final
n AO PI (1+0.0037)
PF
(Hab)
(Hab)
3 2017 60,795,612.00 1.0111 61,472,943
4 2018 60,795,612.00 1.0149 61,700,393
5 2019 60,795,612.00 1.0186 61,928,685
6 2020 60,795,612.00 1.0224 62,157,821
7 2021 60,795,612.00 1.0262 62,387,805

Poblacion Consumo
potencialmente promedio x Total Total Consumo
AO
demandante hab. (Kg) ( TM)
(Hab) Kg. /hab
2017 61,472,943 2.2 135,240,475 135,240.5
2018 61,700,393 2.2 135,740,865 135,740.9
2019 61,928,685 2.2 136,243,106 136,243.1
2020 62,157,821 2.2 136,747,206 136,747.2
2021 62,387,805 2.2 137,253,170 137,253.2
HISTORICO DE OFERTA DE CACAO
OFERTA DE
AO CACAO
(TM)
700.00
2011 418.00
2012 448.00 600.00
2013 618.00
f(x) = 30.8x
2014 500.00 500.00
2015 546.00
418.00
400.00

300.00

AOS OFERTA CACAO 200.00


AO X*Y X
(X) (Y)
2011 1 418 418 1 100.00
2012 2 448 896 4
2013 3 618 1,854 9 0.00
2011
2014 4 500 2,000 16
2015 5 546 2,730 25
15 2,530 7,898 55

a 30.8 31
b 413.6 414

Y = 31 X + 414

PROYECCION DE OFERTA DE CACAO


OFERTA DE
CACAO
AOS
AO PROYECTADA
(X)
TM
(Y)
7 2017 629.20
8 2018 660.00
OFERTA PROYECTADA
9 2019 690.80
10 2020 721.60 800.00
11 2021 752.40
750.00

700.00

660.00
650.00
629.20

600.00

550.00
2017 2018 20
OFERTA HISTORICA DE CACAO
700.00

618.00
600.00
f(x) = 30.8x + 413.6 546.00
500.00 500.00
448.00
418.00
400.00

300.00

200.00

100.00

0.00
2011 2012 2013 2014 2015

OFERTA PROYECTADA DE CACAO

752.40

721.60

690.80

660.00

2018 2019 2020 2021


DETERMINACION DE LA BRECHA DEMANDA-OFERTA
AO DEMANDA OFERTA BRECHA
2017 135,240 629.20 134,611.28
2018 135,741 660.00 135,080.86
2019 136,243 690.80 135,552.31
2020 136,747 721.60 136,025.61
2021 137,253 752.40 136,500.77
TERRENOS Y OBRAS CIVILES
COSTO
COSTO TOTAL
CONCEPTO UNIDAD METRADOS UNITARIO
S/.
S/.
I. TERRENOS m 574 35.00 20,090.00
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 382,350.00
Area de recepcion de materia prima m 30 950.00 28,500.00
Seleccin y desgrane m 25 950.00 23,750.00
Fermentado m 32 950.00 30,400.00
Secado m 80 950.00 76,000.00
Seleccin y limpieza m 15 950.00 14,250.00
Clasificacion m 15 950.00 14,250.00
Envasado m 50 1,000.00 50,000.00
Almacn de productos terminados m 99 950.00 94,050.00
Laboratorio de Calidad m 9 950.00 8,550.00
Oficinas administrativas (incl. Bao) m 15 950.00 14,250.00
Vestuario y SSHH obreros m 33 450.00 14,850.00
Patio de Maniobras (descarga + despacho) m 30 450.00 13,500.00
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA 60,650.00
Caseta de guardiana m 12 450.00 5,400.00
Acumulacin de residuos slidos m 15 950.00 14,250.00
Secadores de tunel unidad 2 2,500.00 5,000.00
Accesos y veredas m 50 300.00 15,000.00
Tanque de agua material noble (10M3) Unid. 1 10,000.00 10,000.00
Cerco Perimetrico ml 110 100.00 11,000.00
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES 463,090.00 443,000.00 Sujeto a depreciacion
MAQUINARIA Y EQUIPO
VALOR
TOTAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO
S/.
S/.
MAQUINARIA 26,500.00
Separadora densitometrica 1 4,000.00 4,000.00
Maquina envasadora 1 7,500.00 7,500.00
Zaranda seleccionadora elctrica 1 15,000.00 15,000.00
EQUIPO Y MUEBLES 58,200.00
Balanza electrnica de 500 Kg 1 3,000.00 3,000.00
Costuradora Porttil WPC 4 8,200.00 32,800.00
Mesa de trabajo de acero Inxidable 1 3,500.00 3,500.00
Depositos de acero inoxidable 2 1,200.00 2,400.00
Hidrmetros 1 6,500.00 6,500.00
Kit de Utensillo diversos 1 10,000.00 10,000.00
EQUIPOS DE OFICINA 6,500.00
Equipos de Computo 3 2,000.00 6,000.00
Impresoras 1 500.00 500.00
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 91,200.00

VEHICULOS
VALOR
TOTAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO
S/.
S/.
Montacarga 1 50,000.00 50,000.00
Camion de 5 TM 1 120,000.00 120,000.00
TOTAL VEHICULOS 170,000.00

MUEBLES Y ENSERES
VALOR
TOTAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO
S/.
S/.
Mesa de trabajo 2 2,500.0 5,000.00
Escritorio completo 4 400 1,600.00
Escritorios de madera 2 250 500.00
Sillones metlicos 4 120 480.00
Sillas de madera 10 50 500.00
Armarios 2 250 500.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 8,580.00
INVERSION FIJA INTANGIBLE
DESCRIPCION TOTAL
Elaboracin ExpedienteTcnico de edificacin 25,000.00
Consultoria para el fortalecimiento organizacional 30,000.00
Capacitacion pre operacin (pruebas en vacio, manejo de
equipos, etc) 5,000.00
Licencia Municipal 250.00
Certificado Defensa Civil 200.00
Registro sanitario 3,000.00
Gestion de certificacion HACCP 30,000.00
Habilitacion Sanitaria de Planta 200.00
Constitucin y tramites de Sunat 2,500.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 96,150.00

Nota: Los rubros descritos en el presente cuadro han sido considerados


para fines didacticos, los formuladores de planes de negocios para
PROCOMPITE, deberan considerar todos los componentes que
realmente sean necesarios para la implementacion de la propuesta
productiva
REQUERIMIENTOS Y REMUNERACION DEL PERSONAL
COSTO COSTO
INDICE DE
PERSONAL CANTIDAD UNITARIO MENSUAL
PARTICIPACION
S/. S/.
MANO DE OBRA DIRECTA 9,200.00
Obreros 1 8 1,000.00 8,000.00
Ayudantes 1 2 600.00 1,200.00
MANO DE OBRA INDIRECTA 9,000.00
Jefe de Planta 1 1 3,000.00 3,000.00
Supervisor de produccion 1 1 2,000.00 2,000.00
Almacenero 1 1 1,000.00 1,000.00
Chofer 1 1 1,200.00 1,200.00
Tecnico laboratorista 1 1 1,800.00 1,800.00
VENTAS 1,250.00
Responsable de comercializacion 0.5 1 2,500.00 1,250.00
ADMINISTRACION 3,700.00
Contador 0.5 1 2,000.00 1,000.00
Asistente administrativo 1 1 900.00 900.00
Vigilantes 1 2 900.00 1,800.00
TOTALES 23,150.00
COSTO TOTAL
S/.
110,400.00
96,000.00
14,400.00
108,000.00
36,000.00
24,000.00
12,000.00
14,400.00
21,600.00
15,000.00
15,000.00
44,400.00
12,000.00
10,800.00
21,600.00
277,800.00
Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 60
Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar (peridodo de desfase) 45
Coeficiente de rotacion 0.125
CAPITAL DE TRABAJO
AOS
COSTO TOTAL CONCEPTO
CONCEPTO 0 1
S/.
I. MATERIAS PRIMAS E INSUMOS 134,907.08 I. MATERIAS PRIMAS E INSUMOS 134,907.08 13,490.71
Cacao 134,658.75 Cacao 134,658.75 13,465.88
Sacos de yute 248.33 Sacos de yute 248.33 24.83
II. MANO DE OBRA 34,725.00 II. MANO DE OBRA 34,725.00
Mano de Obra Directa 13,800.00 Mano de Obra Directa 13,800.00
Mano de Obra Indirecta 13,500.00 Mano de Obra Indirecta 13,500.00
Mano de Obra de Operacin o ventas 1,875.00 Mano de Obra de Operacin o ventas 1,875.00
Mano de Obra adminsitrativa 5,550.00 Mano de Obra adminsitrativa 5,550.00
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 3,675.00 III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 3,675.00
Publicidad 975.00 Publicidad 975.00
Mantenimiento y reparaciones 375.00 Mantenimiento y reparaciones 375.00
Servicios basicos 1,425.00 Servicios basicos 1,425.00
Utiles de oficina y limpieza 900.00 Utiles de oficina y limpieza 900.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 173,307.08 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 173,307.08 13,490.71

Nota: El ciclo productivo es el nmero de das que va desde el momento en


Nota: Se esta considerando un incremento del 10% anual en el costo de la
que se compran los insumos hasta que se recibe el pago por la venta del
producto que se elaboro con estos insumos, por lo tanto el N de dias a
financiar estara determinado por el ciclo de produccion + ciclo de cobranza -
N de dias de credito de proveedores, por lo tanto se esta considerando
como maximo 90 dias equivalente a 3 meses.
AOS

2 3 4 5
14,839.78 16,323.76 17,956.13 19,751.75
14,812.46 16,293.71 17,923.08 19,715.39
27.32 30.05 33.05 36.36

14,839.78 16,323.76 17,956.13 19,751.75

anual en el costo de las materias primas e insumos


ESTRUCTURA DE LA INVERSIN
TOTAL
CONCEPTO
S/.
I.INVERSION FIJA 829,020.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 732,870.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 463,090.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 91,200.00
I.1.3. VEHICULOS 170,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 8,580.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 96,150.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 173,307.08
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 41,451.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 24,870.60
TOTAL INVERSIN 1,068,648.68
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

APORTE AEO
APORTE TOTAL
CONCEPTO APORTE DE
PRESTAMO PROCOMPITE FINANCIAMIENTO
SOCIOS
I.INVERSION FIJA 373,350.00 - 455,670.00 829,020.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 277,200.00 455,670.00 732,870.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 16,000.00 447,090.00 463,090.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 91,200.00 91,200.00
I.1.3. VEHICULOS 170,000.00 170,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 8,580.00 8,580.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 96,150.00 96,150.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 173,307.08 173,307.08
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 41,451.00 41,451.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 24,870.60 24,870.60
TOTAL INVERSIN 373,350.00 173,307.08 521,991.60 1,068,648.68
PORCENTAJE 34.94% 16.22% 48.85% 100%

PRESTAMO 173,307.08
APORTE ESTADO+SOCIOS 895,341.60
TOTAL 1,068,648.68
PRESTAMO 173,307.08
APORTE PROPIO -
PRERIODO (MESES) 60
TEA 0.2
Tim 0.01530947
CUOTA -4,435.95
CUOTA 4,435.95
ESCUDO FISCAL 0.3 DEL INTERES

CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA A


ESCUDO
PERIODO SALDO INICIAL
PERIODO SALDO INICIAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL FISCAL
1 173,307.08 1,782.71 2,653.24 4,435.95 171,524.38 795.97 AO 1 173,307.08
2 171,524.38 1,810.00 2,625.95 4,435.95 169,714.38 787.78 AO 2 150,018.13
3 169,714.38 1,837.71 2,598.24 4,435.95 167,876.67 779.47 AO 3 122,071.38
4 167,876.67 1,865.84 2,570.10 4,435.95 166,010.82 771.03 AO 4 88,535.29
5 166,010.82 1,894.41 2,541.54 4,435.95 164,116.41 762.46 AO 5 48,291.98
6 164,116.41 1,923.41 2,512.54 4,435.95 162,193.00 753.76
7 162,193.00 1,952.86 2,483.09 4,435.95 160,240.14 744.93
8 160,240.14 1,982.76 2,453.19 4,435.95 158,257.38 735.96
9 158,257.38 2,013.11 2,422.84 4,435.95 156,244.27 726.85
10 156,244.27 2,043.93 2,392.02 4,435.95 154,200.34 717.61
11 154,200.34 2,075.22 2,360.73 4,435.95 152,125.12 708.22
12 152,125.12 2,106.99 2,328.96 4,435.95 150,018.13 698.69
13 150,018.13 2,139.25 2,296.70 4,435.95 147,878.88 689.01
14 147,878.88 2,172.00 2,263.95 4,435.95 145,706.88 679.18
15 145,706.88 2,205.25 2,230.70 4,435.95 143,501.63 669.21
16 143,501.63 2,239.01 2,196.93 4,435.95 141,262.61 659.08
17 141,262.61 2,273.29 2,162.66 4,435.95 138,989.32 648.80
18 138,989.32 2,308.09 2,127.85 4,435.95 136,681.23 638.36
19 136,681.23 2,343.43 2,092.52 4,435.95 134,337.80 627.76
20 134,337.80 2,379.31 2,056.64 4,435.95 131,958.49 616.99
21 131,958.49 2,415.73 2,020.21 4,435.95 129,542.76 606.06
22 129,542.76 2,452.72 1,983.23 4,435.95 127,090.04 594.97
23 127,090.04 2,490.27 1,945.68 4,435.95 124,599.77 583.70
24 124,599.77 2,528.39 1,907.56 4,435.95 122,071.38 572.27
25 122,071.38 2,567.10 1,868.85 4,435.95 119,504.28 560.65
26 119,504.28 2,606.40 1,829.55 4,435.95 116,897.88 548.86
27 116,897.88 2,646.30 1,789.64 4,435.95 114,251.58 536.89
28 114,251.58 2,686.82 1,749.13 4,435.95 111,564.77 524.74
29 111,564.77 2,727.95 1,708.00 4,435.95 108,836.82 512.40
30 108,836.82 2,769.71 1,666.23 4,435.95 106,067.10 499.87
31 106,067.10 2,812.12 1,623.83 4,435.95 103,254.99 487.15
32 103,254.99 2,855.17 1,580.78 4,435.95 100,399.82 474.23
33 100,399.82 2,898.88 1,537.07 4,435.95 97,500.94 461.12
34 97,500.94 2,943.26 1,492.69 4,435.95 94,557.68 447.81
35 94,557.68 2,988.32 1,447.63 4,435.95 91,569.36 434.29
36 91,569.36 3,034.07 1,401.88 4,435.95 88,535.29 420.56
37 88,535.29 3,080.52 1,355.43 4,435.95 85,454.77 406.63
38 85,454.77 3,127.68 1,308.27 4,435.95 82,327.09 392.48
39 82,327.09 3,175.56 1,260.38 4,435.95 79,151.53 378.12
40 79,151.53 3,224.18 1,211.77 4,435.95 75,927.35 363.53
41 75,927.35 3,273.54 1,162.41 4,435.95 72,653.81 348.72
42 72,653.81 3,323.66 1,112.29 4,435.95 69,330.15 333.69
43 69,330.15 3,374.54 1,061.41 4,435.95 65,955.61 318.42
44 65,955.61 3,426.20 1,009.75 4,435.95 62,529.41 302.92
45 62,529.41 3,478.66 957.29 4,435.95 59,050.75 287.19
46 59,050.75 3,531.91 904.04 4,435.95 55,518.84 271.21
47 55,518.84 3,585.98 849.96 4,435.95 51,932.86 254.99
48 51,932.86 3,640.88 795.06 4,435.95 48,291.98 238.52
49 48,291.98 3,696.62 739.32 4,435.95 44,595.35 221.80
50 44,595.35 3,753.22 682.73 4,435.95 40,842.14 204.82
51 40,842.14 3,810.68 625.27 4,435.95 37,031.46 187.58
52 37,031.46 3,869.02 566.93 4,435.95 33,162.45 170.08
53 33,162.45 3,928.25 507.70 4,435.95 29,234.20 152.31
54 29,234.20 3,988.39 447.56 4,435.95 25,245.81 134.27
55 25,245.81 4,049.45 386.50 4,435.95 21,196.36 115.95
56 21,196.36 4,111.44 324.51 4,435.95 17,084.92 97.35
57 17,084.92 4,174.39 261.56 4,435.95 12,910.53 78.47
58 12,910.53 4,238.29 197.65 4,435.95 8,672.24 59.30
59 8,672.24 4,303.18 132.77 4,435.95 4,369.06 39.83
60 4,369.06 4,369.06 66.89 4,435.95 -0.00 20.07
CUADRO N
CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA ANUAL
ESCUDO
AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL
FISCAL
23,288.95 29,942.42 53,231.37 150,018.13 8,982.72
27,946.75 25,284.62 53,231.37 122,071.38 7,585.39
33,536.09 19,695.28 53,231.37 88,535.29 5,908.58
40,243.31 12,988.06 53,231.37 48,291.98 3,896.42
48,291.98 4,939.39 53,231.37 - 1,481.82
SERVICIOS BASICOS
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit
Luz mes 12 500.00
Agua mes 12 150.00
Telefonia mes 12 150.00
Internet mes 12 150.00
TOTAL

UTILES DE OFICINA Y LIMPIEZA


Descripcion U.Med Cantidad P.Unit
Utiles de Oficina GLOB 12 100.00
Articulos de Limpieza Glob 12 500.00
TOTAL

MANTENIMIENTO Y REPARACION VEHICULO


DESCRIPCION UNIDAD CANTIDAD PRECIO UNI
Matenimiento y Reparacin del Vehculo Meses 12 250.00
TOTAL

COSTOS DEMATERIA PRIMA


CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD P.UNIT
I. COSTOS DIRECTOS
Cacao Kg 149000 7.23
Sacos de Yute unidad 2483 0.80

COSTOS DE PRODUCCION Y OPERACIN ANUALES


GASTOS DE VENTA
COSTO
CONCEPTO TOTAL
MANO DE OBRA VENTA 15,000.00
Ventas-Responsable de la comercializacion 15,000.00
OTROS GASTOS DE VENTA 7,800.00
Publicidad 7,800.00
TOTAL GASTOS DE VENTA 22,800.00

OTROS COSTOS INDIRECTOS


COSTO
CONCEPTO CANTIDAD TOTAL
Articulos de Limpieza Global 6,000.00
Servicios de matenimiento y reparaciones Global 3,000.00
Servicios basicos Global 11,400.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS Global 20,400.00

COSTOS DE PRODUCCION
PRECIO
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
S/. / Unidad
I. COSTOS DIRECTOS
Cacao Kg 149,000 7.23
Sacos de Yute de 60 Kg. unidad 2,483 0.80
Mano de Obra Directa mes 12 9,200
II. COSTOS INDIRECTOS
Mano de Obra Indirecta mes 12 9,000
Otros Costos indirectos global
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION

GASTOS DE OPERACIN
PRECIO
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
S/.
I. GASTOS EN VENTAS
Responsable de comercializacion global 12 1,250.00
Publicidad mes 12 650.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS
Mano de obra Administrativa mes 12 9,000.00
Utiles de Oficina mes 12 50.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
Costo total
6,000.00
1,800.00
1,800.00
1,800.00
11,400.00

Costo total
1,200.00
6,000.00
7,200.00

O
COSTO TOTAL
3,000.00
3,000.00

COSTO TOTAL
1,079,256.67
1,077,270.00
1,987

COSTOS DE PRODUCCION PROY

COSTO ANUAL CONCEPTO


1
S/.
1,189,656.67 I. COSTOS DIRECTOS 1,189,656.67
1,077,270.00 a) Materiales directos 1,079,256.67
1,986.67 Materia prima: Cacao
110,400.00 - Precio unitario (S/. / Kg) 7.23
128,400.00 - Cantidad (Kg.) 149,000
108,000.00 Total costo Materia prima 1,077,270.00
20,400.00 Saco de Yute 1,986.67
1,318,056.67 b) Mano de obra directa 110,400.00
II. COSTOS INDIRECTOS 128,400.00
Mano de Obra Indirecta 108,000.00
COSTO ANUAL Otros Costos indirectos 20,400.00
S/. COSTO TOTAL DE PRODUCCION 1,318,056.67
22,800.00
15,000.00
7,800.00 NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL DE MATER
45,000.00
44,400.00
600.00
67,800.00
TOS DE PRODUCCION PROYECTADOS
AOS

2 3 4 5

1,356,832.18 1,549,908.98 1,772,900.66 2,030,442.83


1,246,432.18 1,439,508.98 1,662,500.66 1,920,042.83
7.59 7.97 8.37 8.79
163,900 180,290 198,319 218,151
1,244,246.85 1,437,105.11 1,659,856.40 1,917,134.15
2,185 2,404 2,644 2,909
110,400.00 110,400.00 110,400.00 110,400.00
128,400.00 128,400.00 128,400.00 128,400.00
108,000.00 108,000.00 108,000.00 108,000.00
20,400.00 20,400.00 20,400.00 20,400.00
1,485,232.18 1,678,308.98 1,901,300.66 2,158,842.83

EMENTO DEL 10% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AOS
DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTANGIBLES
Factor de DEPRECIACIN
CONCEPTO
depreciacion 1 2 3
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0.00 - - -
II. DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 41,633.90 41,633.90 41,633.90
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 18,771.19 18,771.19 18,771.19
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.10 7,728.81 7,728.81 7,728.81
I.1.4. VEHICULOS 0.10 14,406.78 14,406.78 14,406.78
I.1.5. MUEBLES Y ENSERES 0.10 727.12 727.12 727.12
III. AMORTIZACIN INTANGIBLES 19,230.00 19,230.00 19,230.00
II.1.INVERSIN FIJA INTANGIBLE 0.20 19,230.00 19,230.00 19,230.00
TOTAL ( II + III) 60,863.90 60,863.90 60,863.90
CION INTANGIBLES
PRECIACIN VALOR
4 5 RESIDUAL

- - 20,090.00
41,633.90 41,633.90 504,610.51
18,771.19 18,771.19 349,144.07
7,728.81 7,728.81 52,555.93
14,406.78 14,406.78 97,966.10
727.12 727.12 4,944.41
19,230.00 19,230.00
19,230.00 19,230.00
60,863.90 60,863.90 524,700.51
COSTOS TOTALES
AOS
CONCEPTO
1 2 3 4
I. COSTOS DE PRODUCCIN 1,318,056.67 1,485,232.18 1,678,308.98 1,901,300.66
I.1. COSTOS DIRECTOS 1,189,656.67 1,356,832.18 1,549,908.98 1,772,900.66
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 1,079,256.67 1,246,432.18 1,439,508.98 1,662,500.66
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 110,400.00 110,400.00 110,400.00 110,400.00
I.2. COSTOS INDIRECTOS 128,400.00 128,400.00 128,400.00 128,400.00
MANO DE OBRA INDIRECTA. 108,000.00 108,000.00 108,000.00 108,000.00
OTROS COSTOS INDIRECTOS 20,400.00 20,400.00 20,400.00 20,400.00
II. GASTOS DE OPERACIN 67,800.00 67,800.00 67,800.00 67,800.00
II.1. GASTOS DE VENTA 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
III. DEPRECIACIN DE ACT.FIJO
Y AMORTIZACION INTANG. 60,863.90 60,863.90 60,863.90 60,863.90
IV. GASTOS FINANCIEROS 53,231.37 53,231.37 53,231.37 53,231.37
PAGO DE PRESTAMO 53,231.37 53,231.37 53,231.37 53,231.37
TOTAL EGRESOS 1,499,951.93 1,667,127.45 1,860,204.25 2,083,195.93
5
2,158,842.83
2,030,442.83
1,920,042.83
110,400.00
128,400.00
108,000.00
20,400.00
67,800.00
22,800.00
45,000.00
60,863.90
53,231.37
53,231.37
2,340,738.09
PLAN DE PRODUCCION

PRODUCCION en TM
AO
Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set.

1 - - 7.00 29.00 25.00 6.00 25.00 39.00 12.00


2 - - 7.70 31.90 27.50 6.60 27.50 42.90 13.20
3 - - 8.47 35.09 30.25 7.26 30.25 47.19 14.52
4 - - 9.32 38.60 33.28 7.99 33.28 51.91 15.97
5 - - 10.25 42.46 36.60 8.78 36.60 57.10 17.57
VALOR DE
CANTIDAD
CANTIDAD VENTA
AO TOTAL
TOTAL UNITARIO
Oct. Nov. Dic.
TM US$ / TM

4.00 1.00 1.00 149 1 149.00 3116.00


4.40 1.10 1.10 164 2 163.90 3427.60
4.84 1.21 1.21 180 3 180.29 3770.36
5.32 1.33 1.33 198 4 198.32 4147.40
5.86 1.46 1.46 218 5 218.15 4562.14

Tipo de cambio S/. 3.48

Nota: Considerando un incremento de 10 % en el volmen d


ventas en los meses de exportacion y un incremento de 10 %
precio de venta
TOTAL TOTAL
US$ S/.

464,284.00 1,615,708.32
561,783.64 1,955,007.07
679,758.20 2,365,558.55
822,507.43 2,862,325.85
995,233.99 3,463,414.27

un incremento de 10 % en el volmen de las


e exportacion y un incremento de 10 % en el
precio de venta
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIAMIENTO
AOS
CONCEPTO
1 2 3
I. INGRESOS (VENTAS) 1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55
VENTAS 1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
II. COSTOS DE PRODUCCIN 1,318,056.67 1,485,232.18 1,678,308.98
III. UTILIDAD BRUTA 297,651.65 469,774.88 687,249.57
IV. GASTOS DE OPERACIN 67,800.00 67,800.00 67,800.00
GASTOS DE VENTA 22,800.00 22,800.00 22,800.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS 45,000.00 45,000.00 45,000.00
V. DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 60,863.90 60,863.90 60,863.90
VI. UTILIDAD OPERATIVA 168,987.76 341,110.99 558,585.67
VII. GASTOS FINANCIEROS (Pago de intereses) 29,942.42 25,284.62 19,695.28
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 139,045.34 315,826.36 538,890.40
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 41,713.60 94,747.91 161,667.12
UTILIDAD NETA 97,331.74 221,078.45 377,223.28
FUENTE: ELABORACION PROPIA

INVERSION 1,068,648.68

PUNTO DE EQUILIBRIO
AOS
RUBROS
1 2 3
COSTOS FIJOS. 159,095.27 159,095.27 159,095.27
DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 60,863.90 60,863.90 60,863.90
GASTOS FINANCIEROS (Pago de prestamo) 53,231.37 53,231.37 53,231.37
GASTOS ADMINISTRATIVOS 45,000.00 45,000.00 45,000.00
COSTOS VARIABLES 1,340,856.67 1,508,032.18 1,701,108.98
COSTOS DE PRODUCCIN 1,318,056.67 1,485,232.18 1,678,308.98
GASTOS DE VENTA 22,800.00 22,800.00 22,800.00
COSTOS TOTALES 1,499,951.93 1,667,127.45 1,860,204.25
VENTAS PROMEDIO (Q) 149,000.00 163,900.00 180,290.00
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 9.00 9.20 9.44
PRECIO DE VENTA UNITARIO 10.84 11.93 13.12
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 86,247 58,338 43,168
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 935,237.41 695,860.96 566,407.43

PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)
PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)

AOS
RUBROS
1 2
VENTAS 1,615,708.3 3,570,715.4
COSTOS TOTALES
ACUMULADOS 2,568,600.62 4,235,728.07
COSTOS FIJOS 159,095.27 159,095.27

14,000,000.00

12,000,000.00

10,000,000.00

8,000,000.00

6,000,000.00
12,000,000.00

10,000,000.00

8,000,000.00

6,000,000.00

4,000,000.00

2,000,000.00

-
1 2 3
OS
CONCEPTO
4 5
2,862,325.85 3,988,114.78 I. INGRESOS (VENTAS)
2,862,325.85 3,463,414.27 VENTAS
524,700.51 INGRESOS EXTRAORDINARIOS
1,901,300.66 2,158,842.83 II. COSTOS DE PRODUCCIN
961,025.19 1,829,271.96 III. UTILIDAD BRUTA
67,800.00 67,800.00 IV. GASTOS DE OPERACIN
22,800.00 22,800.00 GASTOS DE VENTA
45,000.00 45,000.00 GASTOS ADMINISTRATIVOS
60,863.90 60,863.90 V. DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG
832,361.29 1,700,608.06 VI. UTILIDAD OPERATIVA
12,988.06 4,939.39 IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % )
819,373.23 1,695,668.67 UTILIDAD NETA
245,811.97 508,700.60
573,561.26 1,186,968.07 INVERSION

OS
4 5
159,095.27 159,095.27 cf
60,863.90 60,863.90
53,231.37 53,231.37
45,000.00 45,000.00
1,924,100.66 2,181,642.83
1,901,300.66 2,158,842.83
22,800.00 22,800.00
2,083,195.93 2,340,738.09
198,319.00 218,150.90 vt
9.70 10.00
14.43 15.88
33,629 27,077
485,365.88 429,883.83

AOS
3 4 5
5,936,273.9 8,798,599.8 12,786,714.6

6,095,932.32 8,179,128.24 10,519,866.34


159,095.27 159,095.27 159,095.27
3 4 5
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO
AOS
1 2 3 4 5
1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55 2,862,325.85 3,988,114.78
1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55 2,862,325.85 3,463,414.27
524,700.51
1,318,056.67 1,485,232.18 1,678,308.98 1,901,300.66 2,158,842.83
297,651.65 469,774.88 687,249.57 961,025.19 1,829,271.96
67,800.00 67,800.00 67,800.00 67,800.00 67,800.00
22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00
45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
60,863.90 60,863.90 60,863.90 60,863.90 60,863.90
168,987.76 341,110.99 558,585.67 832,361.29 1,700,608.06
50,696.33 102,333.30 167,575.70 249,708.39 510,182.42
118,291.43 238,777.69 391,009.97 582,652.90 1,190,425.64

1,068,648.68
FLUJO DE CAJA ECONMICO Y FINANCIERO

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS - 1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55 2,862,325.85 4,243,783.99
INGRESOS POR VENTA 1,615,708.32 1,955,007.07 2,365,558.55 2,862,325.85 3,463,414.27
VALOR RESIDUAL 524,700.51
RECUPERO DE CAPITAL 255,669.21
II. EGRESOS (1,450,043.70) (1,670,205.26) (1,930,008.44) (2,236,765.18) (2,756,576.99)
II.1. INVERSION FIJA AO 0 (1,068,648.68)
II.1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 732,870.00
II.1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE 96,150.00
II.1.3 CAPITAL DE TRABAJO 173,307.08 (13,490.71) (14,839.78) (16,323.76) (17,956.13) (19,751.75)
II.1.4 GASTOS GENERALES 41,451.00
II.1.5 GASTOS DE SUPERVISION 24,870.60
II.2. COSTOS DE PRODUCCIN (1,318,056.67) (1,485,232.18) (1,678,308.98) (1,901,300.66) (2,158,842.83)
II.3. GASTOS DE OPERACIN (67,800.00) (67,800.00) (67,800.00) (67,800.00) (67,800.00)
II.4. IMPUESTO A LA RENTA (50,696.33) (102,333.30) (167,575.70) (249,708.39) (510,182.42)
FLUJO DE CAJA ECONMICO (1,068,648.68) 165,664.62 284,801.81 435,550.11 625,560.67 1,487,207.00
PRESTAMO 173,307.08
SERVICIO DE DEUDA (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37)
ESCUDO FISCAL 8,982.72 7,585.39 5,908.58 3,896.42 1,481.82
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (895,341.60) 121,415.97 239,155.83 388,227.33 576,225.72 1,435,457.45
ELABORACION PROPIA

COK 20% VANE S/. 464,019.32


WACC 19.03% VANF S/. 451,352.19
TASA DE DESCUENTO PRESTAMO 20% TIRE 31.53%
TIRF 34.03%
INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AOS
INDICE BENEFICIO/COSTO
0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS 0 1,615,708 1,955,007 2,365,559 2,862,326 4,243,784
COSTOS -1068649 (1,450,043.70) (1,670,205.26) (1,930,008.44) (2,236,765.18) (2,756,576.99)
FACTOS DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.8401458 0.7058450 0.5930127 0.4982172 0.4185751
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 1,357,431 1,379,932 1,402,806 1,426,060 1,776,342
COSTOS ACTUALIZADOS -1,068,649 -1,218,248 -1,178,906 -1,144,520 -1,114,395 -1,153,834
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO 139,182.44 201,025.94 258,286.77 311,665.07 622,507.79

INDICADOS BENEFICIO/COSTO 1.0675


INDICE DE RENTABILIDAD 1.434
otra forma calculando el NOPAT

FLUJO DE CAJA
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
NOPAT 118,291.43 238,777.69 391,009.97 582,652.90 1,190,425.64
Depreciacion 60,863.90 60,863.90 60,863.90 60,863.90 60,863.90
Recupero de CT 255,669.21
INVERSION (1,068,648.68)
Activo Fijo 732,870.00
Activo Intagi 96,150.00
Capital de t 173,307.08 (13,490.71) (14,839.78) (16,323.76) (17,956.13) (19,751.75)
Gastos Gene 41,451.00
Gastos de S 24,870.60
FLUJO DE C (1,068,648.68) 165,664.62 284,801.81 435,550.11 625,560.67 1,487,207.00
Prestamo 173,307.08
Servicio a la deuda (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37) (53,231.37)
Escudo Fiscal Tributario 8,982.72 7,585.39 5,908.58 3,896.42 1,481.82
FLUJO DE (895,341.60) 121,415.97 239,155.83 388,227.33 576,225.72 1,435,457.45

DATOS VALORES DATOS


Numero de periodos 5 Numero de periodos
Tipo de periodo Anual Tipo de periodo
WACC 19.03% COK

CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE) CALCULO TASA INTERNA DE CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
RETORNO ECONOMICO
Flujo de caja Flujo de caja
Tasa de
Periodo (n) economico (1+r) FC / (1+r) VANE Periodo (n) financiero
descuento
(FC) (FC)
0 -1,068,648.68 1.00 -1,068,648.68 0% 1,930,135.53 0 -895,341.60
1 165,664.62 1.19 139,182.44 5% 1,403,611.26 1 121,415.97
2 284,801.81 1.42 201,025.94 10% 995,269.05 2 239,155.83
3 435,550.11 1.69 258,286.77 15% 674,210.93 3 388,227.33
4 625,560.67 2.01 311,665.07 20% 418,592.37 4 576,225.72
5 1,487,207.00 2.39 622,507.79 25% 212,715.47 5 1,435,457.45
TOTAL 464,019.32 30% 45,129.34
35% -92,634.71
40% -206,920.03
VANE = S. 464,019.32 45% -302,534.30
50% -383,161.41
55% -451,653.09
60% -510,238.02
65% -560,673.53
70% -604,356.95

TIRE = 31.53%
VALORES
5
Anual
20%

OR ACTUAL NETO FINANCIERO (VANF) CALCULO TASA INTERNA DE


RETORNO FINANCIERA

Tasa de
(1+r) FC / (1+r) VANF
descuento
1.00 -895,341.60 0% 1,865,140.69
1.20 101,179.98 5% 1,371,360.20
1.44 166,080.44 10% 989,242.99
1.73 224,668.59 15% 689,474.41
2.07 277,886.63 20% 451,352.19
2.49 576,878.15 25% 260,016.05
TOTAL 451,352.19 30% 104,638.62
35% -22,778.21
40% -128,218.12
VANF = 451,352.19 45% -216,210.59
50% -290,222.02
55% -352,932.38
60% -406,433.35
65% -452,372.13
70% -492,056.69

TIRF = 34.03%
WACC 19.03%

EVALUACION ECONOMICA
AO FCE FAS VAN
0 (1,068,648.68) 1.000000 (1,068,648.68)
1 165,664.62 1.190270 139,182.44
2 284,801.81 1.416742 201,025.94
3 435,550.11 1.686304 258,286.77
4 625,560.67 2.007157 311,665.07
5 1,487,207.00 2.389058 622,507.79
VANE 464,019.32
TIRE 31.53%

Caida de la produccion en 5 %
AO FCE FAS VAN
0 (1,068,648.68) 1.00 (1,068,648.68)
1 109,114.83 1.19 91,672.37
2 216,376.56 1.42 152,728.32
3 352,755.56 1.69 209,188.54
4 525,379.26 2.01 261,752.97
5 1,365,987.50 2.39 571,768.33
VANE 218,461.84
TIRE 25.02%

Caida de la produccion en 10 %
AO FCE FAS VAN
0 (1,068,648.68) 1.00 (1,068,648.68)
1 52,565.04 1.19 44,162.30
2 147,951.31 1.42 104,430.70
3 269,961.01 1.69 160,090.32
4 425,197.86 2.01 211,840.88
5 1,244,768.00 2.39 521,028.87
VANE (27,095.63)
TIRE 18.27%

Aumento del precio de materia prima en 10%


AO FCE FAS VAN
0 (1,068,648.68) 1.00 (1,068,648.68)
1 90,255.72 1.19 75,827.97
2 197,704.53 1.42 139,548.76
3 334,952.76 1.69 198,631.25
4 509,370.72 2.01 253,777.24
5 1,353,007.61 2.39 566,335.27
VANE 165,471.80
TIRE 23.55%

Aumento del precio de materia prima en 16%


AO FCE FAS VAN
0 (1,068,648.68) 1.00 (1,068,648.68)
1 45,010.38 1.19 37,815.28
2 145,446.16 1.42 102,662.45
3 274,594.34 1.69 162,837.94
4 439,656.75 2.01 219,044.55
5 1,272,487.98 2.39 532,631.76
VANE (13,656.71)
TIRE 18.65%
COK 20%

EVALUACION FINANCIERA
AO FCF FAS VANF
0 (895,341.60) 1.00 (895,341.60)
1 121,415.97 1.20 101,179.98
2 239,155.83 1.44 166,080.44
3 388,227.33 1.73 224,668.59
4 576,225.72 2.07 277,886.63
5 1,435,457.45 2.49 576,878.15
VANF 451,352.19
TIRF 34.03%

PUNTO DE QUIEBRE UTILIZANDO EL METODO DE ANALISIS DE SENSIBILIDAD


TIRE
VARIABLES VARIACION VANE INICIAL VAN FINAL
INICIAL
SITUACION INICIAL 0 464,019.32 31.53%
-5% 218,461.84
Caida de la produccion o precio de venta
-10% (27,095.63)
10% 165,471.80
Aumento del precio de la materia prima
16% (13,656.71)
TIR FINAL

25.02%
18.27%
23.55%
18.65%
Mazorca de cacao

2,1 Seleccin de mazorcas

Mazorcas daadas

Desgrane
3,2

Mazorca vacia

Fermentado
4,3

5,4 Secado

6,5 Seleccion y limpieza

Grano defectuoso,
palillo, hojas, etc.

7,6 Clasificacion

Grano cacao

Sacos de yute

7 Envasado

1 Almacenamiento
(2 a 7 dias max.)
1 Almacenamiento
(2 a 7 dias max.)

Resumen

Operacin 7

Inspeccion 8

Almacen 1
PRODUCCION MENSUAL (TM / MES)
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre
0.00 0.00 7.00 29.00 25.00 6.00 25.00 39.00 12.00

Mayor volumen de cosecha (91%) 136.00


Menor volumen de cosecha (9%) 13.00

2010
59364690

1.0241039
1.0059723
0.60%
S)
Octubre Noviembre Diciembre TOTAL ANUAL
4.00 1.00 1.00 149.00

2014
60795612