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MODULO: ANALISIS FINANCIERO

Unidad 1: Ratios I, Ratios II y Previsiones Financieras, Presupuestos y su


Creacin

LUIS FERNANDO MONTAA TRUJILLO

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS


ECONOMIA
SEGUNDO SEMESTRE
Bogot, D.C.
2017
CASO PRCTICO

La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La


empresa desea solicitar un prstamo a una entidad financiera y ha presentado
sus estados financieros.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operacin de


prstamos, encarga a su analista que emita una conclusin sobre la
conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la operacin crediticia.

Despus de analizar los datos:

1. Realice una evaluacin sobre su situacin y la evolucin de la misma.


2. Si usted fuera el analista, concedera o no la operacin?
El anlisis financiero de una empresa es una herramienta fundamental, pues
permite conocer cul es la situacin econmica y financiera, para hacerlo se debe
tener en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos, por eso corresponde
comparar las cifras con las metas, explicar el porqu de cierta tendencia, o el
aumento o disminucin de las partidas de los estados.

En primer lugar es importante calcular los distintos ratios financieros, para verificar
que los resultados se encuentran dentro de los lmites que nos indican que la
empresa se encuentra saneada. Estos son:

Ratio de liquidez
Ratio de endeudamiento
Ratios de rentabilidad
Ratios de gestin

1. Ratio de Liquidez
Sirve para conocer si la empresa est en la capacidad de poder cancelar sus
obligaciones a corto plazo. (Razn Corriente, Razn de Acidez, Razn de Efectivo,
Capital de trabajo).

2. Ratio de Endeudamiento
Permite conocer cmo est operando la empresa, si su financiamiento proviene de
la contribucin de loa Accionistas o de los Acreedores. Permite conocer la solvencia
de la empresa. (Razn de endeudamiento del Patrimonio, Razn de endeudamiento
del Activo, Razn de Endeudamiento a Corto plazo).

3. Ratio de Rentabilidad
Sirve para conocer cmo contribuye la gestin de la empresa para poder remunerar
los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razn que
permite conocer en qu porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversin estn
generando utilidades, y de esa manera se evala cmo la gerencia crea utilidad con
los recursos que posee.

4. Ratio de gestin
Son el medio por el cual se evala el nivel de actividad de la empresa, y permite
medir la eficiencia en la gestin de los recursos financieros de la empresa. (Periodo
promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotacin del inventario, rotacin del
activo).

METODOS DE ANALISIS

Mtodo de anlisis horizontal o evolutivo


Mtodo de anlisis vertical o Estructural
Anlisis estructural o porcentual
Ratios o indicadores financieros
Para el otorgamiento del crdito se deben tener en cuenta:
Capacidad de pago del deudor, flujo de caja y garantas

RESPUESTAS:

1.-
ANALISIS FINANCIERO
RATIO FINANCIERO 2011 2010
FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO C. - PASIVO C. Es positivo Es positivo
Es la capacidad de la Empresa para atender sus pagos en el
corto plazo
ACTIVO FIJO< FONDOS PROPIOS+PASIVO NO CIRCULANTE 0<1.550.000 0<1.460.000
Estructura de financiacin
RATIO DE LIQUIDEZ 1,46 1,39
RATIO TESORERIA 1,14 0,93
RATIO DISPONIBLE 0,48 0,24

2.-
Al comparar los Estados Financieros de la Empresa XXY, S.A. podemos concluir
que el Activo del 2010 fue superior al del ao 2011, as mismo sucede con el
PASIVO, esto se ve reflejado en la disminucin de los valores de sus cuentas en
una misma proporcin. Aunque en las cuentas de resultado en el ao 2011 existe
una corta ventaja en comparacin con el ao 2010, esta no es muy significativa.

Venden ms a crdito que en efectivo, gastan lo mismo que venden, no tiene


flujo de efectivo como para sostener la nmina, impuestos, gastos generales,
etc. Estn perdiendo utilidad, porque entre ms venden la utilidad es ms
baja. No se mira el crecimiento de la empresa, estn perdiendo inmuebles.
Estn incrementando bienes intangibles como plizas que no son real es, se
incrementan las ventas en un 20% y la utilidad se disminuye en un 1% lo cual
se aduce que no estn controlando los gastos y no hay buen cobro de cartera.

Para mi concepto, no concedera el crdito, porque no se mantiene solvente y ha


decrecido en el ao siguiente en vez de aumentar su activo, NO TIENEN
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO.
BIBLIOGRAFIA

CMO HACER EL ANLISIS FINANCIERO DE TU EMPRESA


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Bibliografa: Entrepreneur. (2017). Cmo hacer el anlisis financiero de tu
empresa. [Online] Available at: https://www.entrepreneur.com/article/264076
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ANNIMO
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QU ES EL ANLISIS FINANCIERO? | GERENCIE.COM


En el texto: (Gerencie.com, 2017)
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RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
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