LOS ALAMOS III SAC

Estado de Flujo de Efectivo por el ao

(Millones de Pesos)
2002 2003 2004
Utilidad Neta 6,339 7,508 14,562
Depreciacin 6,363 6,866 6,682
Otros Cargos Virtuales 2,907 4,215 5,956
Flujo Bruto de Operacin 15,609 18,589 27,200

Cambios en el Capital de Trabajo 4,662 115 (2,372)

Flujo de Operacin 20,271 18,704 24,828

Financiamiento 410 (5,899) (7,833)

Inversin (21,314) (13,726) (16,661)

Inc./ Dec. en efectivo e inversiones (633) (921) 334

Saldo Inicial efectivo e inversiones 5,034 4,400 3,480

Saldo Final efectivo e inversiones 4,401 3,479 3,814

Liquidez General 0.66 0.65 0.81

Prueba Acida 0.42 0.44 0.55

Prueba Defensiva 0.12 0.10 0.14

Efectivo / Activo Circualnte 0.18 0.16 0.18

Perodo Promedio de Cobro 18.10 23.59 18.91

Das Venta del Inventario 57.12 51.83 49.65

Perodo Promedio de Pago 40.42 42.57 42.03

Pasivo / Capital 1.15 1.37 1.11

Pasivo / Activo 0.53 0.58 0.53

Capital / Activo 0.47 0.42 0.47

Pasivo C.P. / Pasivo 0.33 0.31 0.26

Pasivo L.P. / Pasivo 0.49 0.49 0.53

Pasivo - Efectivo / Capital 1.10 1.32 1.07

Margen Bruto 44.13% 42.35% 43.72%

Margen de Operacin 20.03% 20.31% 22.72%

Margen Neto 8.52% 9.20% 16.30%

UAFIRDA / Ventas 28.01% 28.34% 30.08%

Rotacin Activos 0.47 0.45 0.47

Rendimiento de Activos (1) 9.49% 9.09% 10.65%

Rendimiento de Activos (2) 4.04% 4.12% 7.64%

Rendimiento del Capital 8.66% 9.74% 16.16%

UAFIR / Gastos Financieros 3.85 3.82 5.09

Flujo de Operacin / Gtos Finan 5.89 5.11 7.13

UAFIRDA / Gastos Financieros 5.38 5.33 6.74

 LOS ALAMOS III SAC
ESTADO DE RESULTADOS DEL AO
Anlisis Horizontal
2002 2003 2004
Ventas 100% 107% 114%

Costo de Ventas 100% 111% 115%

Utilidad Bruta 100% 103% 113%

Gastos de Operacin 100% 98% 99%

Utilidad de Operacin 100% 109% 129%

Intereses Pagados 100% 110% 98%

Intereses Ganados 100% 76% 208%
Prdida Cambiaria 100% 779% 357%
Ganancia Monetaria 100% 91% 100%
Otros 100% -53% -289%
Costo Integral de Financiamiento 100% -215% -270%

Utilidad antes de Impuestos 100% 121% 232%

Utilidad Neta 100% 116% 218%

LOS ALAMOS III SAC

Balance General al 31 de Diciembre de
Anlisis Horizontal
2002 2003 2004
Activos:
Efectivo e Inversiones 100% 96% 106%
Cuentas por Cobrar 100% 140% 119%
Deudores Diversos 100% 152% 159%
Inventarios 100% 100% 100%
Otros Activos Corrientes 100% 48% 63%
Total Activos Corrientes 100% 112% 111%

Inversiones L.P. 100% 107% 231%

Activos Fijos Netos 100% 123% 119%

Otros Activos 100% 98% 88%

Total Activos 100% 114% 115%

Pasivo Corriente
Pasivo Bancario 100% 155% 138%
Cuentas por Pagar 100% 117% 119%
Impuestos por Pagar 100% 92% 9%
Otros Pasivos Corrientes 100% 94% 72%
Total Pasivos Corrientes 100% 114% 91%

Pasivo Largo Plazo:

Pasivo Bancario 100% 193% 237%
Otros Pasivos 100% 103% 91%
Total Pasivos Largo Plazo 100% 124% 124%

Otros Pasivos 100% 136% 125%

Total Pasivos 100% 123% 114%

Capital Emitido 100% 103% 117%

Total Pasivo y Capital 100% 114% 115%

 LOS ALAMOS III SAC
ESTADO DE RESULTADOS DEL AO
Anlisis Vertical
2002 2003 2004
Ventas 100% 100% 100%

Costo de Ventas 56% 58% 56%

Utilidad Bruta 44% 42% 44%

Gastos de Operacin 24% 22% 21%

Utilidad de Operacin 20% 20% 23%

Intereses Pagados -5% -5% -4%

Intereses Ganados 0% 0% 1%
Prdida Cambiaria 0% -2% -1%
Ganancia Monetaria 5% 5% 5%
Otros 2% -1% -4%
Costo Integral de Financiamiento 2% -4% -4%

Utilidad antes de Impuestos 9% 10% 18%

Utilidad Neta 9% 9% 16%

LOS ALAMOS III SAC

Balance General al 31 de Diciembre de
Anlisis Vertical
2002 2003 2004
Activos:
Efectivo e Inversiones 2% 2% 2%
Cuentas por Cobrar 2% 3% 2%
Deudores Diversos 2% 3% 3%
Inventarios 4% 4% 4%
Otros Activos Corrientes 1% 0% 1%
Total Activos Corrientes 12% 11% 11%

Inversiones L.P. 5% 5% 11%

Activos Fijos Netos 53% 58% 55%

Otros Activos 30% 26% 23%

Total Activos 100% 100% 100%

Pasivo Corriente
Pasivo Bancario 5% 7% 6%
Cuentas por Pagar 3% 3% 3%
Impuestos por Pagar 2% 2% 0%
Otros Pasivos Corrientes 8% 6% 5%
Total Pasivo Corriente 18% 18% 14%

Pasivo Largo Plazo:

Pasivo Bancario 6% 10% 12%
Otros Pasivos 20% 18% 16%
Total Pasivo Largo Plazo 26% 28% 28%

Otros Pasivos 10% 12% 11%

Total Pasivos 53% 58% 53%

Capital Emitido 47% 42% 47%

Total Pasivo y Capital 100% 100% 100%