EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RDITOS

1. PREMISA TERMINOLGICA
La renta (o el rdito) ha surgido como la base de imposicin ms
representativa de la capacidad contributiva en los Estados modernos y
tambin como ndice de la participacin del contribuyente en los
beneficios que deparan los servicios pblicos1 . Actualmente, la ciencia
financiera exh ibe opiniones menos entusiastas acerca del papel del
impuesto a la renta o a los rditos, especialmente en lo relativo a la
poltica de estabilizacin y de desarrollo econmico2 pero no faltan
defensores del impuesto no slo como criterio de distribucin ms
adecuado de las cargas presupuestarias segn las funciones de las
finanzas clsicas, sino tambin desde el punto de vista de las finanzas
modernas3 .
Cul es el concepto de renta o rdito? Es evidente la necesidad de
definir qu es la renta o el rdito como base de imposicin. Pero,
previamente, es necesaria una breve resea de la terminologa que se
emplea, y no slo en un idioma sino en varios, puesto que las
traducciones utilizan trminos no siempre equivalentes.
El trmino renta se utiliza en espaol para ind icar el ing reso neto total
de una persona; pero tambin se lo emplea para designar los productos
netos de fuentes determinadas, tales como: renta del suelo, de capitales
y ttulos mobiliarios, del trabajo, etctera. Se lo usa, adems, en el
sentido ms restringido de la renta ricardiana y fenmenos asimilados.
El trmino renta es equivalente al concepto de ingreso neto global y
corresponde al ing ls income, al alemn Einkommen, al
francs rvenu, al italiano reddito.
El trmino rdito se usa en la doctrina y en la legislacin tributaria,
principalmente para designar el producto neto de una fuente determinada
y en la denominacin del impuesto global a la renta, se lo emplea
tambin en plural, para hacer resaltar la suma de los rditos de distintas
fuentes.
De tal manera, "impuesto a los rditos" es sinnimo de "impuesto a la
renta".
Etimolgicamente, los dos trminos tienen el mismo origen del verbo
latino reddere (rendir), aun que algunos aut ores sostienen que el
vocablo rdito (italiano: reddito ) proviene del verbo latino redire que
significa retornar (tambin exi ste en espaol con significado anlogo a
rdito el trmino retorno) y de ello pretenden sacar la conclusin que el
rdito tiene el carcter peridico o recurrente.
 El trmino ganancia es usado tambin, generalmente en plural,
para ind icar ing resos netos de determinadas fuentes o, en singular,
para ind icar la renta neta global.
Los trminos rditos y ganancias son, adems, sinnimos
de productos, como rendimientos netos de fuentes determinadas (en
alemn Ertrag).
El trmino beneficios (en ing ls profits, en francs bnefices, en
italiano profitti se usa generalmente para designar los rditos de las
empresas agrcola-ganaderas, comerciales, ind ustriales, mineras y,
menos frecuentemente, del ejercicio de profesiones, artes u oficios, como
tambin para las ganancias accidentales o de capital. Es equivalente
a beneficios en el sentido que acabamos de ind icar, el
trmino utilidades (en italiano: utili).

2. CONCEPTO DE RENTA (O RDITO, GANANCIA, INGRESO)

Debemos afirmar rotundamente que el concepto de renta o rdito a los
efectos de asentar sobre l un impuesto, depende de lo que en realidad
se considera como revelador de la capacidad contributiva o sea, de lo
que se quiere gravar. No exi ste un concepto de renta o rdito a
priori que obligue al Estado a ceirse a l en el momento de crear un
impuesto a la renta; slo exi ste un concepto normativo y ste podr, en
la esfera cientfica, ser objeto de crtica bajo diversos ngulos, tales como
su consistencia, su adecuacin al principio de igualdad, su idoneidad
para lograr determinados efectos redistributivos o su neutralidad, o bien
su adaptabilidad a una poltica de estabilidad o desarrollo.
Ahora bien, las doctrinas econmico-financieras conocen diferentes
conceptos de renta o rdito, a veces con leves variaciones. De entre ellas
merecen sealarse tres teoras fundamentales: a) la teora de las
fuentes; b) la teora del inc remento patrimonial neto ms el consumo; c)
la teora de Irving Fisher.

Teora de las fuentes

La teora de las fuentes asimila el concepto de renta o rdito al
producto neto peridico por lo menos potencialmente de una fuente
permanente, deducidos los gastos necesarios para producirlo y para
conservar int acta la fuente productiva. Ejemplificando, esta teora
distingue la renta del suelo (urbano o rural); la renta de inm uebles
edificados, la renta de capitales y ttulos-valores, la renta de
empresas ind ustriales, comerciales, agropecuarias, mineras, etctera, la
renta del trabajo personal aut nomo o en relacin de dependencia. Se
suelen agrupar estas rentas en rentas del capital puro, rentas del trabajo
puro y rentas mixtas del capital y del trabajo.
El fundamento de esta teora est en considerar como reveladora de la
capacidad contributiva de un sujeto a la renta que obtiene
peridicamente, que demuestra el grado de su capacidad econmica
normal, exc luyendo las ganancias ocasionales o eventuales que no
fluyen regularmente al sujeto contribuyente.
La crtica a este concepto de renta peridica reveladora de la
capacidad contributiva habitual y permanente, consiste en que no hay
asidero alguno, desde el punto de vista de la igualdad, en que est
sometido al impuesto el producto del trabajo y no lo est la ganancia
eventual u ocasional, como por ejemplo el inc remento de valor de
los inm uebles urbanos debido al desarrollo de las ciudades y obtenido,
pues, sin esfuerzo alguno. En un juicio valorativo de lo que es ms
idneo para ser gravado con el impuesto, no parece dudoso que, para
usar otro ejemplo, lo sea la ganancia del juego ms que el salario del
trabajador. Prescindimos de las consideraciones totalmente distintas
y ext raas al problema que nos ocupa, relativas a la facilidad y
posibilidad para la administracin de detectar estas ganancias para
recaudar el impuesto correspondiente.
Uno de los argumentos inv ocados en favor del concepto de renta
segn la teora de las fuentes, consiste en la desigualdad que originara
la aplicacin de las alcuotas progresivas sobre las ganancias
ocasionales y no peridicas. A lo cual se suele contestar que el problema
no es slo originado por el carcter ocasional de las ganancias no
derivadas de una fuente permanente, sino que se presenta tambin
cindose estrictamente al concepto de la teora de las fuentes. As un
negocio ext raordinario efectuado por un comerciante, o un
trabajo ext raordinario realizado por un profesional y retribuidos ambos
con grandes ganancias y honorarios, respectivamente, provocan la
misma dificultad para la aplicacin de la progresin. El inc onveniente es
remediable, en todos los casos, admitiendo como base del impuesto en
cada ao no la renta neta del ao, sino el promedio de las rentas de un
perodo plurianual.
Una mencin especial merece el problema de las rentas de las
empresas frente al concepto de renta de la teora de las fuentes. Si bien
puede arguirse que tambin las empresas tienen ganancias ordinarias o
de exp lotacin o de la gestin normal de los negocios y pueden tener
ganancias ext raordinarias, como las provenientes de la realizacin de
bienes inm uebles o muebles del activo fijo, exi ste la tendencia a
considerar a la misma empresa como fuente y dar a todas las
ganancias p eridicas o no el mismo tratamiento como rentas
imponibles. De esta manera se ampla para las rentas de empresas el
concepto de renta segn la teora de las fuentes. Esta ampliacin se
conoce como teora del balance contrapuesta a la ms restrictiva teora
de la cuenta de explotacin.
 Teora del inc remento patrimonial neto ms consumo
Mientras la teora de las fuentes propicia como concepto de renta el
conjunto de productos peridicos netos de una fuente permanente, para
revelar la capacidad contributiva normal del contribuyente, considerando
que el impuesto a la renta tiene como principio fundamental detectar
dicha capacidad normal y dicho sea de paso con mayor razn, si se
asume la renta como monto presuntivo de la demanda de servicios
pblicos ind ivisibles, segn las doctrinas de Adam Smith, De Viti de
Marco y seguidores, consideraciones de equidad y de
coherencia ind ucen a otros aut ores a propiciar como base del impuesto
el inc remento patrimonial neto (rein Vermogenszuwachs) ms el
consumo de cada ao.
En sta la doctrina s ustancialmente anloga de aut ores de
diferentes pases, tales como Georg von Schanz en Alemania4 ,
Benvenuto Griziotti en Italia5 , Henry C. Simons y R. M. Haig en Estados
Unidos6 .
Si se adopta en la estructura legal del impuesto la deduccin del
mnimo de subsistencia y cargas de familia y gastos para la salud y la
educacin en cantidades significativas, queda limitada de hecho la
imposicin a la renta ahorrada, y slo parcialmente a la consumida, lo
que crea una evidente contradiccin con la doctrina que exa minaremos
en el inc iso siguiente, segn la cual es el ahorro lo que
debera exc luirse del alcance del concepto de renta o rdito imponible.
El concepto de rdito o renta segn la teora del inc remento
patrimonial neto comprende en su alcance, adems de los productos
peridicos de fuentes permanentes, todos los ing resos de ganancias
ocasionales o eventuales, las llamadas "ganancias de capital" y las
provenientes del juego. En ello reside el aspecto ms importante de la
diferencia entre el concepto de la teora de las fuentes y el de la teora
del inc remento patrimonial neto.
Este concepto abarca tambin a los aum entos de patrimonio derivados
de herencias, legados y donaciones. Sin embargo, a pesar de
considerar exa cta esta inc lusin desde el punto de vista de su
coherencia, se admite la posibilidad de mantener estos aum entos
patrimoniales sometidos a un impuesto especial7 .
Hay exp eriencia histrica de la posibilidad que tambin las ganancias
de capital y las eventuales, una vez reconocida su naturaleza de rentas a
los efectos del impuesto, sean sometidas a gravamen separadamente de
las otras rentas. Pero con ello se crearn desigualdades notorias en los
siguientes aspectos: no habr compensacin entre rentas de otra
naturaleza y prdidas de capital u ocasionales o bien, entre ganancias de
capital u ocasionales y prdidas en las dems actividades; la progresin
perder significacin y habr evasiones de impuestos si los
contribuyentes consiguen c omo la exp eriencia lo demuestra
transformar las rentas en ganancias de capital. Obsrvese, sin embargo,
que anlogas desigualdades se verifican en cualquier sistema de
impuestos a los rditos de carcter real o, como tambin se lo denomina,
cedular.

La teora de Irving Fisher

A este aut or, tambin famoso por su teora cuantitativa de la moneda,
debemos una teora fundamental del capital8 y algunos artculos
directamente dedicados al concepto de renta a los efectos impositivos.
La esencia de la teora de Fisher consiste en que el ing reso o renta se
define como el flujo de servicios que los bienes de propiedad de una
persona le proporcionan en un determinado perodo. Se trata, pues, de la
utilidad directa que los bienes proporcionan a su poseedor, ya se trate de
bienes anteriormente en su poder o adquiridos en el perodo con el
dinero obtenido en remuneracin de bienes vendidos y servicios
prestados a terceros.
De esta teora surgen dos consecuencias fundamentales, que motivan
sendas normas:
La primera consiste en que deben inc luirse en el concepto de renta
no slo los ing resos monetarios, sino tambin el goce de los bienes en
poder del contribuyente, como ser: casa-habitacin, lugares de recreo,
vehculos, muebles del hogar, colecciones, etctera.
La segunda es que no se consideran como renta los
montos ing resados y no destinados al consumo, sino al ahorro, ya sea
para consumo futuro o para inv ersin.
La inc lusin del goce de servicios prestados por los bienes en poder
del contribuyente elimina la desigualdad que surge entre el sujeto que
posee, por ejemplo, una casa propia y el que, en cambio, debe tomar su
vivienda en locacin. Lo mismo ocurre entre sujetos que poseen vehcu-
los propios y los que no los poseen. La dificultad en la determinacin del
valor econmico de dichos ing resos no exc luye la necesidad de inc luir,
por lo menos, los rubros ms importantes en el concepto de renta
imponible.
En cuanto al concepto de renta como consumo, la consecuencia de la
teora de Fisher es que el ahorro no debe ser gravado, por lo menos con
el impuesto anual a la renta, sin perjuicio de su inc lusin, en el momento
del fallecimiento, en el monto imponible del impuesto sucesorio. La teora
de Fisher desemboca as en una conclusin anloga a la de John Stuart
Mill y de Luigi Einaudi; o sea la exe ncin del ahorro.
Fisher demuestra que la exe ncin del ahorro en el momento en que se
produce y su inc lusin en el impuesto sucesorio, permite al
contribuyente inc rementar la formacin del capital, con apreciable
ventaja para l y para la economa nacional, sin disminuir en su conjunto
la recaudacin de impuesto, sino aum entndola considerablemente.
He aqu un nuevo punto de contacto entre la teora de Fisher y la de
John Stuart Mill, que propiciaba, salvo para las cantidades necesarias
para proveer a la educacin de los menores, la absorcin total del acervo
sucesorio por el Estado9 .

3. SISTEMAS DE IMPOSICIN A LA RENTA O A LOS RDITOS

La renta o rdito puede ser adoptada como base de los impuestos en
tres formas o sistemas, ind ependientemente del concepto que se elija
para su definicin y su alcance:
a) Sistema de impuestos reales o cedulares sobre las distintas clases
de rentas.
b) Sistema unitario y personal sobre la renta total de las personas
fsicas.
c) Sistema mixto.

Impuestos reales o cedulares

En el sistema de impuestos reales o cedulares, los diferentes rditos
estn sujetos cada uno a un impuesto diferente. La delimitacin entre las
diferentes clases es obra del legislador, que puede reunir o separar
distintos rditos para la aplicacin del impuesto correspondiente.
Lo ms usual en los diferentes pases que adoptaron este sistema es la
creacin de un impuesto sobre las rentas inm obiliarias, urbana y rural, o
bien un impuesto sobre los inm uebles edificados (ms frecuentemente
urbanos) y otro sobre los inm uebles rurales; un impuesto sobre los
beneficios o utilidades del comercio, la ind ustria manufacturera, la
minera y la exp lotacin agropecuaria. A menudo los rditos de esta
ltima estn sujetos a un impuesto por separado; un impuesto a los
rditos de las profesiones liberales, artes y oficios o actividades con fines
de lucro ejercidos por personas no en relacin de dependencia; un
impuesto sobre los rditos de los trabajadores en relacin de
dependencia.
Las caractersticas del sistema cedular (vocablo derivado del sistema
britnico de impuestos a las rentas, clasificadas en distintas tablas
o schedules) son esencialmente las siguientes:
1. Cada clase de rditos est sujeta a un impuesto por separado: no
hay, pues, compensacin entre rditos y prdidas de diferentes
categoras.
2. No cabe la aplicacin de alcuotas progresivas, ya que ello
equivaldra a una desigualdad manifiesta.
 3. Tampoco caben las deducciones por mnimo de subsistencia, cargas
de familia, gastos para la salud y la educacin.
4. El sistema cedular se presta a una adecuada administracin por la
precisa ind ividualizacin de las rentas y de las deducciones pertinentes.
5. Pueden quedar afuera de cualquier gravamen, rditos no
clasificables en ninguna de las categoras definidas por la ley, como
tambin pueden exi stir int ereses y gastos no atribuibles a ninguna de
las categoras, pero que disminuyen la renta del contribuyente, quien
deber someterse a una imposicin exc esiva con respecto a su
capacidad contributiva global, por no poder efectuar la deduccin
correspondiente.
6. El sistema cedular se presta a la realizacin del principio de
discriminacin de las rentas, o sea un tratamiento fiscal diferenciado para
las rentas segn el mayor o menor esfuerzo personal para su obtencin.
El distingo se aplica generalmente diferenciando las rentas ganadas de
las no ganadas10 , siendo las primeras las que derivan en mayor medida
del trabajo y las segundas principalmente del capital. Las
discriminaciones pueden hacerse en forma ms pormenorizada,
distinguiendo diversos grados de preponderancia del capital o del trabajo
en las actividades productoras de ing resos.
Este principio puede justificarse por razones polticas inc urriendo,
entonces, desde un punto de vista objetivo, en la violacin de la igualdad
de impuesto en iguales condiciones de renta. Creemos, sin embargo, que
el principio de discriminacin de las rentas tiene tambin su justificacin
econmica objetiva y no es el fruto de una simple valoracin poltica. La
base econmica consiste en el costo del trabajo personal que como tal y,
adems, por razones de equidad, debe ser tenido en cuenta para
determinar la renta neta sujeta al impuesto.

Sistema unitario
Las caractersticas de este sistema son las siguientes:
1. Hay un solo impuesto que grava la renta neta total de las personas
fsicas, compensndose los resultados positivos y negativos de
diferentes fuentes o clases de rditos.
2. Pueden practicarse las deducciones por mnimo de sustento, por
cargas de familia y por gastos de salud y de educacin.
3. Puede aplicarse la progresin de alcuotas en forma racional.
4. La discriminacin de rentas no puede aplicarse en la misma forma
que en el sistema de impuestos cedulares, pero es posible lograrla
mediante la disminucin del monto de la renta gravada en un porcentual
o en sumas determinadas, cuando ella provenga total o parcialmente del
trabajo personal; o bien, mediante la adopcin de un impuesto ordinario
sobre el patrimonio neto personal, como se ver ms adelante11 .
 5. El impuesto unitario y personal exi ge para su coherencia, que se
graven tanto las rentas obtenidas en el pas donde se domicilia el
contribuyente, como las de fuente ext ranjera. Este alcance puede
contrastar con la poltica de limitar la imposicin a las solas rentas de
fuente nacional, cualquiera fuere el domicilio del contribuyente.
Entran as en colisin dos principios: el de la universalidad del impuesto
por su carcter personal y el de la territorialidad. La eleccin entre los
dos principios puede originar desigualdades y distorsiones en el
tratamiento de rentas para nacionales y ext ranjeros. La conciliacin
entre los dos principios no es, a veces, satisfactoria. Por ejemplo, una
forma conciliatoria habitual consiste en gravar a los contribuyentes
domiciliados en el pas por la totalidad de sus rentas de fuente nacional
y ext ranjera y a los no domiciliados, por sus rentas de fuente nacional.
El trato resulta discriminatorio especialmente cuando las rentas de
fuente ext ranjera sufren tambin el impuesto en el pas donde se
generan, como cuando las rentas de fuente nacional son gravadas
tambin en el pas donde el contribuyente se domicilia. Como se ve, no
hay solucin que respete totalmente la personalidad del impuesto y el
principio de territorialidad, aun cuando se estipulen
tratados int ernacionales para la armonizacin de los respectivos
sistemas de imposicin a la renta (que no es slo evitar las dobles
imposiciones int ernacionales).

Sistemas mixtos
Consiste el primer tipo mixto en adoptar un sistema de impuestos
cedulares sobre las rentas de diferentes fuentes, e int egrarlo con un
impuesto complementario personal sobre el conjunto global de las rentas.
Para salvar los inc onvenientes del sistema cedular (por ej.,
la exi stencia de rentas no gravadas y gastos e int ereses no deducibles)
el impuesto complementario deber determinar el monto imponible en
forma aut noma, sin limitarlo a la suma de las distintas rentas sometidas
a los impuestos cedulares, aun cuando stos constituyan una base
importante para la determinacin de la renta global.
Este sistema mixto constituye, en realidad, un artificio de origen
histrico ms que racional, debido a la decisin poltica adoptada por
algunos pases de transitar de sus sistemas cedulares hacia el sistema
de impuesto unitario personal y progresivo a la renta neta total de las
personas fsicas, sin desmantelar la organizacin administrativa ni anular
los resultados de la largaexperiencia de los impuestos cedulares que,
como impuestos viejos, ya haban entrado en la conciencia comn de los
contribuyentes y que, adems, en ciertos casos (rentas deinmuebles,
renta de capitales prestados y otros), pueden haber sido amortizados por
los actuales contribuyentes. Si se hubieran derogado los impuestos
reales, para sustituirlos lisa y llanamente por el impuesto unitario
personal, se habra originado una gananciainmerecida a favor de dichos
contribuyentes12.
Otra forma de sistema mixto reposa sobre otras bases histricas y
doctrinales.
A pesar de la adopcin de un sistema de impuesto unitario, personal y
progresivo sobre la renta neta global, las necesidades recaudatorias
aconsejaron al legislador a adoptar medidas tendientes a asegurar la
retencin del impuesto en la fuente de las rentas. La retencin
mencionada tiene diferentes motivaciones y puede servir a propsitos
diversos.
Una primera razn de ndole administrativa consiste en que, de esta
manera, la administracin fiscal pone a cargo de un solo sujeto el cobro
de los impuestos correspondientes a muchos contribuyentes. Esto
ocurre, por ejemplo, en el caso de empresas o empleadores a cuyo cargo
se pone la obligacin de retener y pagar al fisco los impuestos a las
rentas de sus empleados u obreros.
Una segunda motivacin consiste en que, de este modo, se crea una
responsabilidad de otros sujetos, que garantizan el pago del impuesto
tanto en el caso de haber efectuado la retencin como en el caso de
haberla omitido.
Una tercera motivacin consiste en utilizar la retencin en la fuente
para asegurar el cobro de los impuestos en aquellos casos en que los
contribuyentes, por domiciliarse en el ext erior o por no ser fcilmente
detectables por la administracin fiscal, podran eludir el pago; en el caso
de los pagos de int ereses, dividendos, regalas (royalties) u otras rentas
a contribuyentes residentes en el ext erior, o de dividendos o int ereses a
poseedores de ttulos al portador y no identificables de otro modo.
Un propsito de poltica fiscal puede ins pirar la retencin en la fuente,
y es el de lograr el pago del impuesto a la renta a medida que sta se
produce (sistema del "pay as you earn"), lo que asegura al erario el
rpido y regular flujo de los recursos, evitando, adems, la erosin del
impuesto por la desvalorizacin monetaria. El sistema ind icado tiene
tambin efectos econmicos en orden a la traslacin e inc idencia de los
impuestos.
Al ejemplificar las motivaciones de la retencin en la fuente, hemos
mencionado el caso de pagos de dividendos por sociedades de capital.
En efecto, dichas sociedades son la fuente de importantes rentas de
personas fsicas inv ersoras de capital en acciones o en debentures.
Esta circunstancia ha motivado en muchos pases la obligacin de las
sociedades de capital de pagar un impuesto real sobre sus utilidades,
conindependencia, a veces, del pago por los accionistas del impuesto
sobre los dividendos; a veces a cuenta de este impuesto y, en otros
casos ms, limitando el impuesto a cargo de la sociedad a las utilidades
no distribuidas y dejando a cargo de los accionistas el impuesto sobre los
dividendos con retencin en la fuente por la sociedad; o, finalmente,
como una evolucin de la justificacin doctrinal del impuesto,
considerado como un impuesto distinto de la imposicin de la renta de
los accionistas y con su propia justificacin como impuesto real. De ello
hablaremos ms adelante13.
Al lado del impuesto unitario y personal sobre la renta de las personas
fsicas surge as el impuesto real sobre las utilidades de las sociedades
de capital. En algunos pases este ltimo se haextendido hasta abarcar a
todas las sociedades comerciales yauna las empresas unipersonales.
Tambin han sido creados impuestos reales sobre
determinadosingresos que por su naturaleza podran evadir el impuesto
personal a la renta, como ocurre con las erogaciones no documentadas,
o sea de aquellas cuya naturaleza no surge de documentacin
probatoria, y que podran encubrir gastos no deducibles,inversiones de
ganancias o rentas no declaradas por los destinatarios de aqullas.
Recordamostambin laexistencia de impuestos reales sobre los
dividendos eintereses de ttulos-valores al portador o pagados a
contribuyentes residentes en elexterior.
La coexistencia de estos impuestos reales con el impuesto personal a
la renta de las personas fsicas, amn de significar importantes brechas
en la imposicin personal, configura un sistema mixto, diferente del
sistema de los impuestos cedulares con el agregado del impuesto
complementario progresivo sobre la renta total.
En los puntos siguientesexaminaremos los impuestos reales sobre las
rentasinmobiliarias, sobre las rentas del capital mobiliario, sobre los
beneficios de las empresas comerciales eindustriales, de las actividades
agropecuarias, sobre honorarios, comisiones y otras retribuciones de
profesiones, artes y oficios y sobre sueldos y salarios. Por ltimo
analizaremos los impuestos a la renta total de las personas fsicas y
sobre las utilidades de las sociedades de capital.

4. IMPUESTOS SOBRE LAS RENTAS DEINMUEBLES

Nociones preliminares
Alrededor de los impuestos a las rentas deinmuebles, la doctrina ha
elaborado muchos de los teoremas que luego han sido base del anlisis
de aspectos ms generales de la economa, tales como las
caractersticas diferenciales entre impuestos sobre la renta efectiva y la
renta potencial; la traslacin eincidencia de los impuestos sobre las
rentas diferenciales (excedentes yquasirentas); los fenmenos de la
amortizacin del impuesto y de la capitalizacin de las desgravaciones
totales o parciales.
 Los impuestos reales sobre las rentas deinmuebles pueden
distinguirse: en un impuesto a la renta de la tierra destinada a los
diferentes cultivos y a la ganadera y otro a la renta de terrenos y edificios
urbanos. En ambos casos debemos distinguir a la renta pura del
propietario, de la renta obtenida por laexplotacin agrcola ganadera, o
de la empresa comercial oindustrial que se ejercen en dichosinmuebles.
Histricamente, esta separacin entre la renta del propietario y el
beneficio de laexplotacin cost algn esfuerzo doctrinal para ser
aceptada, especialmente en el caso deexplotaciones agrcolas por el
mismo propietario.
Tambin deben distinguirse entre la renta del propietario y el beneficio
de la empresa agropecuaria, por un lado y la retribucin del empresario
por su trabajo personal y el de los componentes del grupo familiar y
elinters del capital mobiliario de su propiedad, por el otro. A menudo, los
impuestos en las leyes positivas no efectan estos distingos, gravando
pues, al mismo tiempo y sin discriminacin alguna, salarios,intereses,
beneficios empresariales y renta de la tierra. Ello tiene, como se ver,
notable importancia ya que salarios eintereses son costos de factores y
un gravamen sobre costos tienegeneralmente efectos distintos de un
impuesto sobre beneficios netos y, ms an, de un impuesto sobre las
superrentas.

Determinacin catastral de la renta de la tierra libre de mejoras

Los impuestos sobre la renta de la tierra libre de mejoras r enta del
propietario pueden estar estructurados como tributos sobre la renta
efectiva, o bien como impuestos sobre la renta que resulta del catastro.
El catastro es una registracin efectuada por la Administracin Pblica de
un conjunto de datos de relevamiento objetivo sobre lmites, ext ensin,
caracteres orogrficos e hidrogrficos, calidad de la tierra, distancia de
carreteras, puertos u otros lugares de salida de los productos, produccin
anual segn estadsticas de un perodo de aos (por ejemplo, 5 o 10) y
precios promediales de dicha produccin, gastos promediales
de exp lotacin menos beneficios del empresario agrcola-
ganadero, int ereses del capital y salarios o retribuciones de los
componentes del grupo familiar, etctera.
Todos estos datos, cuyo relevamiento se registra en el catastro,
pueden desembocar en la estimacin de la renta potencial de la tierra o
en el valor fiscal de la propiedad inm ueble. No hay diferencia esencial
entre impuestos a la renta potencial de la tierra o sobre el avalo fiscal de
la propiedad si, para ambos, se toma como base el relevamiento
catastral de los mismos datos y slo corresponde realizar un paso ms
despus de determinar la renta potencial para llegar al valor fiscal: esto
es, la capitalizacin de la renta potencial obtenida a la tasa estimada de
rendimiento de los capitales inv ertidos en tierras.
 Otras formas de determinacin de la renta de inm uebles rurales
Diferente es el caso si los valores fiscales de las tierras se estiman
sobre la base de otros elementos de juicio, tales como el valor de venta
de fracciones de tierras de la misma zona y de anlogas caractersticas
segn datos relevados en operaciones registradas oficialmente o
segn inf ormes de int ermediarios en los negocios de inm uebles. Estos
valores pueden o casionalmente diferir en mucho de los obtenidos
segn el mtodo catastral y, adems, los valores as determinados
pueden no ajustarse a la realidad, por razones de evasin fiscal.
Si el impuesto sobre la renta potencial o efectiva del propietario de la
tierra es determinado sin confusin de elementos ext raos, como lo
puntualizamos al comienzo, dbese admitir su inc idencia sobre el
propietario y, al mismo tiempo, su amortizacin sobre el que fuera
propietario en el momento de la creacin del impuesto. Tambin se
provocar la amortizacin del impuesto en la proporcin correspondiente
por aum ento de las alcuotas y la capitalizacin proporcional de la
liberacin del impuesto por la disminucin de las alcuotas.
Si el impuesto a la renta del propietario de un inm ueble que exp lota su
tierra directamente grava solamente la renta diferencial de los
predios int ramarginales, la inc idencia sobre el contribuyente de derecho
se ajusta a la clsica demostracin de David Ricardo. El precio de los
productos de la tierra se fijar segn el costo del productor marginal, esto
es, el productor cuyo precio iguala el costo, sin dejar al productor
ganancia alguna. Por ello, el productor marginal, no teniendo renta, no
paga el impuesto y, por tanto, no se verificar salida alguna de
productores del mercado. Consiguientemente, el impuesto no sufre
traslacin alguna e inc ide sobre el propietario.
Anloga demostracin puede hacerse para el impuesto que grava el
beneficio de las empresas agrcolas y ganaderas, siempre que se depure
ese beneficio de las retribuciones a los factores, a fin que el beneficio
empresarial no contenga costos.
Si, por el contrario, la renta gravada inc luye int ereses por capitales
prestados y sueldos por el trabajo del productor y de sus
familiares, exi stira la posibilidad de traslacin hacia adelante.
Estos principios rigen tambin si la renta de la tierra no es la renta
efectiva sino la potencial.
En ambos casos se verifica la amortizacin del impuesto.

Imposicin sobre la renta normal potencial de la tierra

 El sistema de imposicin sobre la renta normal potencial de la tierra
tiene dos efectos que pueden ser concurrentes o exc luyentes.
El primer efecto consiste en estimular al productor a mejorar la
productividad de su exp lotacin, mediante la aplicacin de mayores
capitales o de mayor trabajo y racionalizando la produccin, adoptando
cultivos ms rentables o s implemente mejorando los mtodos de
cultivo de los productos ya elegidos anteriormente. Puede verificarse la
circunstancia que el productor carezca de los medios para
efectuar inv ersiones o utilizar mtodos de produccin ms actualizados,
en cuyo caso se le abren diversas soluciones alternativas: acudir al
mercado de capitales, asociando a los que estn dispuestos a inv ertirlos
en la empresa como socios, o bien concertando un prstamo. A veces
los requerimientos de capitales pueden satisfacerse con crdito bancario
a plazo breve o mediano. En otros casos, ser necesario capital
para inv ersiones de largo plazo. Tambin pueden los productores unirse
en cooperativas para el uso conjunto de tecnologa avanzada
que, ind ividualmente, no podran adquirir y emplear.
El estmulo o inc entivo al que nos referimos consiste en la exe ncin
impositiva de toda la suma en que la renta efectiva del productor exc eda
la renta normal potencial.
Este inc entivo va, aut omticamente, acompaado por un gravamen
ms pesado sobre la renta efectiva de aquellos productores que
obtengan de sus predios una renta en cantidad menor que la renta
normal potencial. stos podrn reaccionar al impuesto mediante la
puesta en exp lotacin de sus predios, efectuando las inv ersiones y el
trabajo para lograr c uando menos el producto mnimo necesario
para pagar el impuesto. Finalmente, si no quieren o no pueden adoptar
ninguno de los temperamentos ind icados, podrn vender sus tierras. En
este caso sufrirn la amortizacin del impuesto o, mejor dicho, se
evidenciar dicha amortizacin.
El impuesto a la renta normal potencial tiene, pues, el efecto
de aum entar la oferta de tierras en el mercado, abaratando su precio y
abriendo as el acceso a la propiedad de nuevos adquirentes con
mayores perspectivas de utilizacin racional de la tierra14 .

Impuesto sobre la renta de los inm uebles urbanos edificados o no

El impuesto sobre la renta de los inm uebles urbanos edificados grava
generalmente la renta efectiva y slo en ciertos casos la renta presunta
determinada por medio del catastro.
Es muy comn utilizar en este impuesto medidas para inc entivar la
edificacin en general o la edificacin para vivienda en particular
mediante la desgravacin total o parcial de los inm uebles que se
edifiquen por un cierto nmero de aos (5, 10 o 25, en la exp eriencia
argentina e italiana, por ejemplo).
 Tambin puede promoverse la edificacin mediante la imposicin
especial a los terrenos urbanos edificables, pero no edificados. Este
impuesto sobre el valor de dichos terrenos es e n realidad un
impuesto sobre la propiedad, o sea sobre una parte del patrimonio. Pero,
por lo ya exp uesto, puede considerrselo como un impuesto sobre la
renta potencial, con efectos anlogos a los ya exp uestos para la renta
normal potencial de las tierras rurales.
El impuesto sobre la renta de inm uebles edificados recae sobre una
especie de retribucin del uso de un capital que los propietarios ceden a
los arrendatarios. Se trata, pues, de un impuesto sobre un producto
competitivo en el mercado, cuya traslacin puede operarse en la medida
en que las condiciones del mercado y de la coyuntura lo permitan15 .
Las conclusiones del anlisis del proceso de traslacin en los diferentes
supuestos ind ican la posibilidad que el impuesto se reparta entre
propietarios e inq uilinos, a veces recaiga totalmente sobre el inq uilino y
a veces sobre el propietario. Puede darse tambin el caso de
un aum ento del precio de la locacin que no slo cubra el monto del
impuesto sino que irrogue una ganancia al propietario. Asimismo, puede
verificarse el caso opuesto, que el propietario no slo pague todo el
impuesto sino tambin una ganancia ine sperada para el inq uilino.

5. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE CAPITALES MOBILIARIOS Y RENTAS DE

TTULOS
Se trata de un impuesto real sobre los int ereses de capitales
prestados, sea en la forma clsica del contrato de mutuo, sea en
cualquier otro tipo de contrato, del cual surja la obligacin de
pagar int ereses. El impuesto puede, por tanto, gravar el descuento de
letras o pagars, los int ereses por deudas de saldo de precio por
operaciones de venta de bienes inm uebles o muebles a crdito,
etctera.
En ciertos pases el impuesto abarca tambin a los dividendos de
acciones de sociedades de capital. Sin embargo, creemos que a los fines
del anlisis del impuesto, los problemas que se refieren a la imposicin
de los dividendos se entrelazan con el impuesto que recae sobre las
utilidades de las sociedades de capital, de manera tal que resulta
conveniente estudiarlos juntamente con este ltimo. As lo haremos16 .

Impuesto sobre los int ereses

En un sistema de impuestos cedulares los rditos (productos) netos,
los int ereses por prstamos y por deudas del mismo carcter, que
constituyen el rdito de capitales mobiliarios sujetos al impuesto real
correspondiente, son, en un gran nmero de casos, gastos deducibles
para el deudor a los efectos de la determinacin del rdito imponible,
tanto de la renta de la tierra, como de los beneficios de la exp lotacin
agrcola-ganadera y de los beneficios de la ind ustria y el comercio. Pero
hay casos en los que los int ereses gravados en cabeza del capitalista no
son deducibles por el deudor y los hay en los que son deducibles por el
deudor y no constituyen rditos imponibles para el capitalista.
Sobre estas alternativas ha construido Somers su anlisis de la
traslacin e inc idencia del impuesto17 .
Este aut or hace hincapi en el hecho que lo que constituye rdito
imponible para uno es monto deducible para otro, en cuyo caso, si las
alcuotas de ambos impuestos son iguales, la carga impositiva es
absorbida ntegramente por el Fisco. En otra hiptesis, si el int ers es
gravable para el capitalista pero no es deducible para el deudor, el
impuesto inc ide en parte sobre el prestatario. Si, por el contrario,
el int ers no est gravado pero es deducible por el deudor, la carga
impositiva es soportada ntegramente por el Fisco, ganando tanto el
prestamista como el prestatario.
En el caso en que el impuesto sobre elinters es mayor que la
deduccin permitida al prestatario, laincidencia ser parte sobre el
prestamista, parte sobre el prestatario y parte sobre el Fisco. Si,
finalmente, el impuesto sobre elinters gravado es menor que la
deduccin admitida, tanto el prestamista como el prestatario se
beneficiarn aexpensas del Fisco.

Intereses de ttulos pblicos

Un aspecto importante del impuesto real a los rditos de capitales
mobiliarios es el tratamiento fiscal de los int ereses de ttulos pblicos,
emprstitos y bonos gubernamentales.
Hay, al respecto, dos tratos alternativos: emitir los emprstitos o los
bonos del tesoro con las tasas de int ers corrientes en el mercado y
someter los int ereses al impuesto a los rditos de tipo real que
estamos exa minando, con lo cual se colocan los prestamistas del Estado
en un pie de igualdad con los dems capitalistas, o bien se dispone como
condicin de emisin la exe ncin de los int ereses de cualquier impuesto
presente o futuro, como tambin la exe ncin del capital de todo
impuesto exi stente o por venir sobre el patrimonio, en cuyo caso
el int ers de los ttulos puede ser mucho menor que en el caso anterior,
siendo la diferencia el valor del impuesto del que se exi men los
poseedores de los ttulos.
Laexencin de losintereses de los ttulos de la deuda pblica, puede
provocar una disminucin de los capitales ainvertir o yainvertidos en
otras colocaciones, que se desviarn hacia los ttulos pblicos. Ello
haraumentar el tipo deinters en lasinversiones de capital de carcter
privado con lo cual puede desaparecer la preferencia por los ttulos
pblicos.
Si el impuesto sobre los int ereses de capitales mobiliarios es general y
uniforme, puede considerarse que los capitales disponibles no dejarn de
ofrecerse en ninguna de las colocaciones deseadas, quedando,
pues, inc ididos los prestamistas. Tambin puede aceptarse como
principio general que, si se trata de capitales durablemente inv ertidos, se
producir el efecto de la amortizacin del impuesto.

El desaliento del ahorro por el impuesto

Otro aspecto del problema de los efectos del impuesto cedular sobre
los rditos del capital mobiliario, es el anlisis del estmulo hacia el
ahorro y la formacin del capital. La exi stencia de un impuesto sobre la
renta de capitales mobiliarios puede determinar que algunos ahorristas
para quienes el int ers antes del impuesto era la utilidad necesaria
para ind ucirlos a sacrificar consumos presentes, dejarn de ahorrar.
Esta posibilidad no reviste, sin embargo, una importancia muy grande
para la formacin del capital, que depende, en cambio, en medida mucho
ms significativa de ahorros de otras fuentes. La mayor creacin de
capital depende de aquellas rentas que exc eden las posibilidades de
consumo de sus beneficiarios.
El verdadero problema del impuesto sobre la renta de capitales ser la
opcin entre la colocacin de los ahorros en prstamos o bien
la inv ersin accionaria en sociedades de capital. Aqu est en juego no
slo la forma jurdica de las inv ersiones de capital, sino la participacin
diferente en las empresas, en un caso como prstamos con rendimiento
establecido contractualmente, en el otro como participacin en el
patrimonio de las empresas y la asuncin del riesgo correspondiente.

6. IMPUESTO A LOS SUELDOS Y SALARIOS

Trtase de un impuesto real que se aplica sobre los sueldos o salarios
del personal en relacin de dependencia. En los sistemas de impuestos
cedulares ocupa un lugar de importancia. Es caracterstica de este
impuesto la utilizacin e n gran escala del sistema de recaudacin
conocido como retencin en la fuente, a cargo de los empleadores.
Como impuesto parcial sobre los rditos de una fuente t rabajo
personal en relacin de dependencia su alcuota debera ser
proporcional. Sin embargo, en muchos casos este impuesto se considera
como un verdadero impuesto global a la renta, partiendo de la premisa,
no siempre verificable en los hechos, que el sueldo y salario constituyen
para sus beneficiarios la nica fuente de sus rditos. Por esta razn, a la
cual se puede agregar el motivo de comodidad en la administracin
impositiva, que puede controlar con mayor eficiencia el impuesto si se
elimina una cantidad muy grande de contribuyentes pequeos, en
diversos pases en que exi ste o exi sti el impuesto cedular, se
admitieron deducciones por mnimos de sustento, cargas de familia y
gastos para la educacin o la salud, con lo cual la alcuota,
aparentemente constante, sobre el exc edente de esas deducciones,
converta el impuesto proporcional en progresivo. No faltan tampoco
ejemplos de pases que aplicaron una escala progresiva, sin perjuicio de
las deducciones recordadas.
Podemos decir que el impuesto real sobre los sueldos y salarios es el
primer impuesto que evoluciona del sistema real de imposicin hacia el
sistema personal. Contribuye a esta evolucin tambin la aplicacin del
principio de discriminacin entre rentas ganadas y no ganadas, puesto
que el impuesto a los sueldos y salarios como forma ext rema de
imposicin a las rentas ganadas, debe admitir deducciones que no
corresponden a las rentas de capital.
El impuesto real a los sueldos y salarios que percute a los trabajadores
en relacin de dependencia, puede provocar los siguientes efectos
alternativos:
a) Reducir la oferta de trabajo y lograr as la traslacin sobre los
empleadores.
b) Aumentar la oferta de trabajo para mantener, a costa de mayor
esfuerzo, el rdito anterior al impuesto, o sea, remover el impuesto.
c) Disminuir el consumo.
d) Disminuir el ahorro.
Analizaremos a continuacin cada una de estas proposiciones.

Traslacin e inc idencia

La reduccin de la oferta de trabajo y la traslacin consiguiente sobre
los empleadores tiene como premisa la posibilidad del trabajador de
renunciar a su ing reso por el tiempo que ha sustrado al trabajo. Esta
posibilidad depende de muchos factores.
En primer trmino, entra en juego para su decisin el cotejo entre el
sacrificio del impuesto y la utilidad subjetiva del ocio. Si el trabajador
considera que la prdida delingreso est compensada con creces por el
mayor tiempo disponible para dedicarse a cualquier otra actividad como,
por ejemplo: lectura, concurrencia a espectculos, conciertos, prctica de
deportes,hobbies,actividades polticas o sociales, juego, educacin de los
hijos o nietos, etctera o, simplemente, para no trabajar ni ejercer
actividades alternativas y descansar, restringir su oferta de trabajo, con
lo cual trasladar el impuesto al empleador. Para que se verifique esta
hiptesis es necesario queexistan determinadas condiciones, como ser:
posibilidad de contar con otrosingresos que le permitan mantenerpor lo
menos, el nivel mnimo de subsistencia. Inclusive el ocio debe ser
acompaado por algn factor que lo haga apetecible, para que el
trabajador percutido por el impuesto valore debidamente sus beneficios.
En segundo trmino, inf luye en esta actitud la exi stencia de la
agremiacin de los trabajadores con poder suficiente para lograr
el aum ento de sueldos y salarios. Desde luego que si exi ste fuerte
agremiacin de los trabajadores, pero tambin de los empleadores, la
demanda y oferta de trabajo se operan entre dos monopolios o, mejor
dicho, transforman el mercado en un rgimen de monopolio bilateral en el
cual no hay punto de equilibrio, fluctuando el precio en una amplia zona.
Aun as es posible afirmar que el salario despus del impuesto quedar
fijado en un monto mayor del anterior o menor y en grado variable, segn
que el gremio de los trabajadores tenga o no mayor poder de regateo
que el gremio de los empleadores.
En tercer lugar, juega un papel en este proceso de traslacin, la
coyuntura. En pocas de pleno empleo y de aug e econmico, ser ms
factible el aum ento del salario como consecuencia de un impuesto sobre
los rditos del trabajo en relacin de dependencia, no slo por ser ms
rgida la demanda de trabajo, sino tambin por la perspectiva del
empresario de poder, a su vez, trasladar el impuesto en los precios hacia
los consumidores. En cambio, en pocas de depresin econmica y de-
socupacin resultar difcil a los trabajadores; trasladar el impuesto al
empleador, cuya demanda de trabajo es ms elstica y cuyas
perspectivas de poder, a su vez, trasladar la carga sobre los
consumidores son negativas.
En cuarto lugar, las posibilidades de restringir la oferta de trabajo
dependen e n alto grado de la ndole del trabajo y del grado de
especializacin de los trabajadores. Mientras los trabajadores
especializados pueden restringir su oferta, por la posibilidad de obtener
fcilmente empleo en otras empresas o en otros mercados
(no exc luyendo los pases ext ranjeros), como tambin de establecerse
por su cuenta en un trabajo ind ependiente, los trabajadores no
especializados no pueden, en general, gozar de esas alternativas y
sufrirn en mayor grado la inc idencia del impuesto.
Cabe reconocer que la traslacin del impuesto sobre los empleadores y
de stos sobre los consumidores, devuelve a los trabajadores, en su
carcter de consumidores, buena parte de la carga impositiva.
Tambin debe subrayarse que la traslacin del impuesto sobre sueldos
y salarios, a los empleadores es tanto ms fcil cuanto ms elevado sea
el impuesto sobre las utilidades de las empresas, puesto que los salarios
son deducibles para determinar las utilidades netas imponibles, lo que
hace menos fuerte la resistencia de los empresarios a la presin de los
trabajadores por mayores salarios.
 Remocin del gravamen
La remocin del impuesto a travs de un aum ento de la oferta de
trabajo es una alternativa que se abre al trabajador, que no logre o
no int ente trasladar el impuesto hacia el empleador. Estn en esta
condicin no slo los trabajadores no especializados, sino todos aquellos
cuyos ing resos no superaran antes del impuesto el mnimo necesario
para el sustento, sin contar tampoco con ahorros acumulados para
emplearlos en la demanda de bienes de consumo, a fin de llenar la
brecha abierta por la aplicacin del impuesto, por lo menos en el corto
plazo.
El aum ento de la oferta de trabajo provoca, desde luego, una
disminucin del salario unitario, pero permite al trabajador compensar en
su retribucin total el pago del impuesto.

Disminucin del consumo

Los trabajadoresincididos por el impuesto a los salarios, tienen como
alternativa a la remocin, resignarse a disminuir sus consumos o sus
ahorros.
Consideramos en primer lugar la disminucin de los consumos. Esta
consecuencia de la inc idencia es muy probable en todos aquellos
trabajadores que no pueden remover el impuesto ni trasladarlo, y
cuyos ing resos antes del impuesto no les permitan ahorrar. En esta
situacin el impuesto que grava el salario origina una disminucin de la
renta del trabajador y, por ende, de su demanda de bienes de consumo.
Somers18 considera esta disminucin de la demanda de bienes de
consumo como un caso aparentemente paradjico de traslacin hacia
atrs. La paradoja aludida consistira en que, a diferencia de lo que
generalmente ocurre, la traslacin hacia adelante o sea hacia el
empleador, provoca un aum ento de costos y de precios, mientras que la
traslacin hacia atrs, o sea, hacia los vendedores de bienes de
consumo, provoca una disminucin de los precios. Pero no hay, en
realidad, ninguna paradoja, puesto que el problema radica en la
terminologa empleada, segn la cual hay traslacin hacia adelante
cuando se aum enta el precio del bien vendido (en este caso: el trabajo)
y hacia atrs cuando se disminuye el precio de los bienes que se
adquieren.
En el caso del impuesto sobre el salario, la disminucin de la demanda
de bienes de consumo no constituye una hiptesis de traslacin hacia
atrs porque no juega en el equilibrio particular del mercado del trabajo,
sino que se trata del efecto consiguiente a la inc idencia, que se produce
por resultar derrotado el trabajador en su lucha en el mercado para
mantener inc lume su salario.
 No es controvertible, por lo dems, que la disminucin del salario como
consecuencia del impuesto, dar lugar a una disminucin de la demanda
de bienes de consumo en la proporcin que ind ica la propensin
marginal a consumir.
En pocas de desempleo y recesin, el efecto que acabamos de
mencionar agudizar la recesin misma, salvo que la disminucin del
consumo como consecuencia del impuesto sea compensada o
sobrepasada por el aum ento del consumo consiguiente al aum ento del
gasto pblico.
En pocas de plena ocupacin y aug e econmico, la disminucin del
consumo por efecto del impuesto sobre sueldos y salarios tiende a
detener el proceso inf lacionario, siempre que dicha disminucin no sea
neutralizada o, tambin, sobrepasada por un aum ento de consumo
como consecuencia del aum ento de los gastos pblicos.
Esta disminucin de la demanda de bienes de consumo variar mucho
de mercadera a mercadera, puesto que el trabajador que sufre
la inc idencia del impuesto reajustar sus preferencias y los componentes
de su demanda de bienes de consumo. Hasta podr aum entar la
demanda de ciertos bienes en sustitucin de otros de menor
necesidad19 .Disminucin del ahorro
La disminucin del ahorro ser el efecto probable de la inc idencia del
impuesto sobre los sueldos y salarios, cuando ste afecte a sujetos con
salarios mayores del mnimo de sustento o, visto el problema en su
aspecto global, en toda la economa, en proporcin con la propensin
marginal a ahorrar.
La disminucin del ahorro podr originar una merma en la formacin
del capital, pero no en la misma proporcin.
En efecto, una parte importante de los ahorros de los trabajadores no
se destina a la inv ersin sino al consumo futuro. Ello no obstante, no
debemos subestimar el aporte de los ahorros de los asalariados a la
formacin del capital, por lo menos en los pases ms desarrollados.

7. IMPUESTO REAL SOBRE LOS BENEFICIOS NETOS DE EMPRESAS

COMERCIALES, INDUSTRIALES, AGROPECUARIAS, ETCTERA

Concepto
Debemos exa minar ahora un impuesto cedular que grave la renta neta
de las empresas.
Suponemos que se trata de un impuesto general y uniforme sobre los
beneficios de las empresas. En otros trminos, descartamos el caso de
un impuesto a los beneficios de empresas que pertenezcan a una
determinada rama del comercio o de la ind ustria.
El requisito de la uniformidad est comprendido, en cierto modo, en el
de la generalidad, puesto que la no uniformidad puede considerarse
como la creacin de un impuesto especial por la parte de renta
que exc ede del monto en que hay concurrencia de los montos de las
rentas de las diferentes ind ustrias, comercios, etctera, gravados.
Para determinar el rdito o ing reso de las empresas, puede adoptarse
la llamada teora del balance o la de la cuenta de exp lotacin. En el
primer caso, el impuesto alcanzar a los ing resos provenientes de la
enajenacin de bienes del activo fijo o sea los bienes ins trumentales,
como cualquier otro beneficio que se produzca en el ejercicio y que
resulte de la comparacin patrimonial entre el fin y el comienzo del
ejercicio anual. En la exp eriencia histrica hay ejemplos de adopcin de
ambas teoras.
En lo referente a la adh erencia de este impuesto a los principios de la
imposicin, se considera que es conforme al principio de igualdad,
siempre que se ins erte en un sistema de impuestos a la renta que grave
los beneficios de empresas de modo igual con respecto a los rditos de
otras fuentes. Ello implica que la discriminacin de las rentas para aliviar
las rentas del trabajo en comparacin con las de capital, si no llega a
tener suficiente fundamentacin econmica, puede representar una
violacin del principio de igualdad.
La neutralidad de este impuesto no resulta lograda por el solo hecho de
su carcter general y uniforme, aun que la mayor generalidad implica
reducir el exc eso de carga que el impuesto inv olucra20 .

Incidencia del tributo

La inc idencia del impuesto general y uniforme sobre las rentas de
empresas ha sido objeto de estudios profundizados desde David Ricardo
y hasta el primer cuarto del siglo presente prevaleci la doctrina, de
raigambre ricardiana, de la no trasladabilidad del impuesto general y
uniforme sobre los beneficios de las empresas. La doctrina mencionada
parte del supuesto que el beneficio de la empresa es un fenmeno
residual, una vez cubiertos todos los costos.
Entre stos debe comprenderse tambin el beneficio normal del
empresario o sea la retribucin mnima, sin la cual el empresario no
correra el riesgo de la empresa. Ahora bien, como en el caso de la renta
de la tierra, se argumenta que el precio de mercado de los productos de
las empresas se determina por el costo del productor marginal quien
cubre con el precio su costo, sin tener beneficio.
Por ello, la empresa marginal no paga el impuesto por carecer de
materia imponible, no modificndose, por consiguiente, el precio del
mercado.Ergo, las empresasintramarginales debern absorber el
impuesto.
Esta doctrina se funda en la hiptesis de la concurrencia perfecta. En el
caso del monopolio desde Wicksell en adelante se ha adoptado la teora
segn la cual si el monopolista ha dimensionado su capacidad
productiva, logrando el precio que le arroje la mxima utilidad, de modo
que tanto el aum ento de la oferta con disminucin del precio, como la
disminucin de la oferta con aum ento del precio, le provocaran una
disminucin del beneficio (punto de Cournot), el impuesto sobre el
beneficio no alterar esa posicin ptima.
El beneficio mximo seguir siendo tal a pesar de ser disminuido en
una parte proporcional en concepto de impuesto. Anloga argumentacin
se aplica en la hiptesis de competencia imperfecta.
Se responde a la doctrina clsica fundada en la teora de Ricardo con
numerosas objeciones:
a) El impuesto aparentemente general y uniforme puede no serlo en la
realidad de los hechos por la exi stencia de diversas franquicias
o exe nciones o por tratos diferenciales a las diferentes ind ustrias.
b) La uniformidad de la alcuota impositiva no tiene en cuenta
la exi stencia de diferentes grados de riesgo empresarial. Si se asume la
premisa que el beneficio es la remuneracin del empresario para
compensar el riesgo asumido, el trato igual a todas las ind ustrias implica
una desigualdad real en perjuicio de los empresarios que asumen riesgos
mayores.
c) Los impuestos que en la realidad dicen gravar los beneficios de las
empresas no distinguen ese beneficio del int ers que corresponde al
empresario por el uso de su propio capital, ni del salario por su trabajo
personal y el de sus familiares. En una palabra, el beneficio que adoptan
como imponible las leyes fiscales, no es el beneficio residual, despus de
cubiertos todos los costos, sino que comprende algunas remuneraciones
de factores.
d) Los empresarios consideran como costo el impuesto sobre los
beneficios.
Equivocados o no, ellos basan sus clculos econmicos sobre la
perspectiva de un determinado beneficio neto, o sea, despus de pagado
el impuesto. Como los fenmenos econmicos y especialmente los
elementos que constituyen el mercado y la formacin de los precios
dependen de la conducta de los sujetos que int ervienen en aqul y como
dicha conducta est regida por las decisiones que, a su vez, se apoyan
en las opiniones de los sujetos actuantes, si los empresarios creen que el
impuesto es un costo, por muy equivocados que estn, su conviccin
determinar sus decisiones y stas las conductas.
En definitiva, no se puede mantener inc lume la doctrina ricardiana y
as lo piensan muchos aut ores21 .
 8. IMPUESTO A LOS BENEFICIOS DE PROFESIONES, ARTES Y OFICIOS
U OTRAS ACTIVIDADES CON FINES DE LUCRO EJERCIDOS
POR PERSONAS SIN RELACIN DE DEPENDENCIA
En un sistema cedular de impuesto a los rditos quedan por analizar
uno o ms impuestos que graven losingresos netos del ejercicio de
profesiones, artes y oficios u otras actividades ejercidas por personas sin
relacin de dependencia, o algunas de ellas. Se trata de una plyade de
actividades en las que prevalece el trabajo personal, pero que
puedeninvolucrar un abundante concurso del capital y del trabajo propio
o de terceros.
La caracterstica saliente de esta fuente de rditos consiste, en el caso
de las profesiones y las artesque pueden abarcar las artesanas, etc.
en la naturaleza del mercado en que actan, en el que prevalece el
rgimen de la competencia monoplica que puede llegar en algunos
casos al monopolio.
En ciertos pases los rditos de estas fuentes son asimilados a los
beneficios de laindustria o del comercio; en otros, son tratados por un
impuesto separado.
En muchos casos las deficiencias o la falta completa de libros de
contabilidad y de comprobantes deingresos y gastos, favorece la evasin
fiscal, a la cual se trata de poner coto mediante determinaciones
administrativas sobre la base de presunciones, que confieren un alto
grado de aproximacin a la realidad, o bien mediante la aplicacin de
impuestos fijos o graduales con el nombre de patentes o licencias, o bien
mediante el uso deforfaits.
En el sistema cedular, puede, en general, observarse que los
beneficios de profesiones, artes y oficios estn sujetos a porcentuales de
impuesto que no guardan proporcin con las de otros impuestos reales y,
especialmente, con los impuestos sobre sueldos y salarios. La razn de
esa desproporcin, especialmente si el sistema adoptado pretende
discriminar las rentas del trabajo de las producidas por el capital o mixtas
de capital y trabajo, se atribuye a la posibilidad de evasin, que el
legislador compensa con tasas de imposicin ms elevadas.
Consideramos que sta, ms que una razn, es un prejuicio reido con la
lgica y la equidad. Lo primero, porque si hay evasin por parte de los
contribuyentes, el remedio que no falta a la administracin fiscal consiste
en reforzar los controles y utilizar elementos probatoriosindirectos como
losaumentos patrimoniales no justificados, los movimientos de las
cuentas bancarias y hasta los simplesinterrogatorios de los pretendidos
evasores. Lo segundo, por cuanto esinicuo compensar lasinfracciones de
algunospor numerosos que sean con el castigo de todos, entre los
cuales seguramente haypor pocos que sean algunosinocentes.
Los impuestos a los beneficios de profesiones, artes, oficios, etctera,
son trasladables en la medida en que sus contribuyentes no hayan, antes
del impuesto, a lcanzado su ptimo. Si, en cambio, dichos sujetos haban
alcanzado supunto de Cournot,siendo a menudo monopolistas de sus
servicios o slo muy imperfectamente competitivos, no podrn trasladar
el impuesto.
Hay fuertes razones para suponer que, salvo en algunos casos, los
contribuyentes puedanremoverel impuesto mediante unaumento de su
oferta,aunque a costa de una disminucin de sus remuneraciones
unitarias. Entre lasexcepciones ms notorias estn los artistas y los
profesionales ms encumbrados, cuya oferta de servicios no puede
seraumentada sin sacrificio del renombre de que gozan.
Laincidencia del impuesto sobre los contribuyentes de derecho, si no
hay traslacin ni remocin, implica la disminucin de sus consumos, o
sea de sus demandas de bienes de consumos o de sus ahorros o de
ambos; de acuerdo con las respectivas propensiones marginales a
consumir o a ahorrar.
Un efecto de laincidencia del impuesto sobre los contribuyentes de
derecho puede consistir en el abandono de la actividadindependiente
para transformarse en empleado de una empresa. Es un fenmeno
anlogo, pero en direccin opuesta, al comportamiento del empleado que
abandona el empleo frente a laincidencia del impuesto sobre el sueldo,
para ejercer su profesin u oficio sin dependencia.

9. EL IMPUESTO PERSONAL A LA RENTA

Caracteres del impuesto y sus consecuencias

Contrastando con el sistema cedular de impuestos a los rditos que
hemos venido reseando en el captulo anterior, se ha abierto camino, a
partir del impuesto prusiano de 1891, el sistema de impuesto unitario
personal a la renta global de las personas fsicas. Actualmente rige este
sistema en Alemania Federal, Francia, Italia, Holanda, Estados Unidos, la
Argentina y en muchos otros pases.
Por su carcter unitario este impuesto debera comprender todas las
rentas de las personas fsicas, de cualquier fuente que provengan,
siendo el problema fundamental, a este respecto, el de definir qu se
entiende por renta y, por consiguiente, si las ganancias de capital o
eventuales, la renta de goce de bienes de uso, las utilidades obtenidas
por sociedades de capital, constituyen renta gravable a sumar con los
demsingresos.
Por su carcter personal, el impuesto debera abarcar todas las
rentas,incluyendo las de fuenteextranjera. Esto contrasta con la doctrina
de la territorialidad, que pretende limitar la imposicin a la renta
producida en el pas acreedor del impuesto. En general, los pases ms
importantes yexportadores de capitales, han adoptado el mtodo del
domicilio, que consiste en gravar a las personas domiciliadas en ellos, en
forma ilimitada, esto es, sobre las rentas de cualquier fuente u origen;
pero han adoptado, al mismo tiempo, el mtodo de la fuente u origen
para g ravar a las personas no domiciliadas, limitadamente, por los
rditos provenientes de fuentes situadas en su territorio. La exi gencia del
carcter personal del impuesto es una verdad lgica y una razn tica y
no un simple pretexto para la decisin poltica de someter al impuesto
todos los rditos producidos en el ext erior que obtienen las personas
domiciliadas en su territorio.
Igualmente, el carcter personal del impuesto exi ge la universalidad de
su contenido. Cuando mayores sean las exe nciones por cualquier razn
que las haya motivado, el impuesto personal pierde significado y tiende a
ser cada vez ms ine quitativo. Adems, al exi mirse los rditos de
algunas actividades puede provocarse un abandono de las actividades
relativamente ms gravadas, para dedicarse a las desgravadas.
Otra consecuencia del carcter personal del impuesto es la adopcin
de la progresividad de las alcuotas; no porque sta sea una
consecuencia necesaria, pero s en el sentido que, sin ese carcter
personal, no ser justificada la progresin o sta podra tener
efectos ind eseables.
Juntamente con el tipo de impuesto progresiva, deben considerarse los
otros elementos tpicos de la personalidad del impuesto, tales como las
deducciones de los int ereses pasivos aun cuando no sean gastos
necesarios para la obtencin de la renta o de algunos de sus
componentes; de la renta no imponible y de las cargas de familia, de los
gastos o alguna parte de ellos para la salud del contribuyente y de
su familia, obligaciones legales de alimentos, otros gastos no
propiamente imputables a la obtencin de la renta de una fuente
determinada, pero que afectan genricamente la capacidad del sujeto
para obtener rentas como, por ejemplo, los gastos de movilidad y
representacin, participacin en congresos o convenciones, no
estrictamente ligados con una fuente determinada de rentas.
La estructura del impuesto personal y progresivo a la renta neta total de
las personas fsicas plantea una serie de problemas que exa minaremos
en las siguientes pginas y que son principalmente los que aqu
enunciamos: a) sujeto pasivo del impuesto, en el caso de sociedad
conyugal u otro rgimen matrimonial y de menores con o sin rentas
propias; b) concepto de renta imponible con referencia a la progresin en
los casos de rentas ocasionales y de ganancias de capital; c) los
problemas de la progresin, con referencia al factor tiempo y a la equidad
vertical como tambin sus efectos sobre la sustitucin de trabajo por ocio
o de inv ersiones por consumo; d) concepto de ganancia en trminos
reales o en trminos monetarios; e) requisito de la realizacin de los
rditos, f) imposicin de las rentas subjetivas o presuntas por el goce de
las utilidades provenientes de bienes de uso de propiedad del
contribuyente; g) el problema de la imposicin del ahorro; h) traslacin
e inc idencia del impuesto; i) efectos sobre las inv ersiones y asuncin de
riesgos empresariales.

Sujeto pasivo del impuesto

Se plantea el problema de la atribucin de la renta en el caso de
contribuyentes casados y con hijos u otros parientes a cargo, pero
con ing resos del cnyuge y dichas personas a cargo. Pueden arbitrarse
diferentes mtodos de atribucin para los que juega, en alguna medida,
el rgimen legal patrimonial del matrimonio y del ncleo familiar. En
algunos pases, se adopta el sistema de sumar los rditos de ambos
cnyuges y luego dividir el resultado por dos y atribuir la mitad a cada
uno, aplicndoles la alcuota correspondiente a cada uno de
ellos ind ividualmente. Otro sistema consiste en atribuir a cada cnyuge
por separado el rdito obtenido por l de sus bienes ind ividuales o de su
trabajo o de sus empresas o participacin en empresas, atribuyendo al
marido enteramente el rdito proveniente no slo de su trabajo personal
sino tambin de sus participaciones en empresas o de
otras inv ersiones, aun que exi sta en la legislacin civil el rgimen de la
sociedad conyugal. Otro sistema puede consistir en sumar los rditos de
ambos cnyuges y aplicar sobre dicha suma una alcuota reducida
respecto de la que rige para los contribuyentes ind ividuales.
En cuanto a los rditos de los hijos menores o inc apacitados u otros
parientes a cargo del jefe del ncleo familiar o de ambos cnyuges, se
suelen atribuir a la persona o a las personas a cuyo cargo ellos estn,
especialmente si estos sujetos gozan del usufructo legal de los bienes de
los hijos y otros. Pero tambin pueden atribuirse de la misma forma
cuando no haya usufructo. En particular, pueden exc eptuarse de dicha
atribucin los rditos del trabajo personal de los hijos.
Es evidente que el rgimen fiscal de atribucin de los rditos del ncleo
familiar puede afectar seriamente la igualdad al crear discriminaciones
ora favorables al ncleo familiar, ora favorables a los
contribuyentes ind ividuales o no casados legalmente. Sin embargo, nos
parece que el mtodo menos censurable consiste en la atribucin de los
rditos segn la realidad socioeconmica que rige en el mbito de cada
pas.

Concepto de rdito imponible

Aunque el concepto de rdito imponible adoptado por el legislador es
un problema librado al criterio poltico de ste, es evidente que exi sten
pautas de apreciacin objetiva, para determinar si hay o no el debido
respeto al principio de igualdad. Tambin debe aceptarse que la
adopcin del concepto elaborado por la teora de las fuentes comulga
ms con un sistema cedular de impuestos a los rditos, que con un
sistema de impuesto unitario personal y progresivo sobre la renta global
de la persona fsica. Es as como encontramos adoptado el concepto de
renta como inc remento patrimonial ms consumo en el impuesto creado
por Estados Unidos en el ao 1913 sobre la base de la Enmienda XVI a
la Constitucin y una ind udable tendencia en muchos otros pases hacia
el impuesto personal y la adopcin de un concepto de renta cada vez
ms cercano al concepto de la teora del inc remento patrimonial neto.
Fruto de esta tendencia es la inc lusin de las llamadas ganancias de
capital en el mbito del concepto de renta y su sometimiento al impuesto
personal. No hay duda que en un sistema coherente de imposicin a la
renta global, la inc lusin en sta de las ganancias de capital asegura de
la mejor manera el principio de igualdad, con las salvedades que
formularemos ms adelante. En efecto, dicha inc lusin permite alcanzar
el objetivo de la imposicin de todos los ing resos y de la compensacin,
en cada perodo fiscal y en aos posteriores, de las ganancias con las
prdidas, a fin que se evidencie la verdadera capacidad contributiva del
sujeto.
Tambin debe ponerse de relieve que mediante esa inc lusin es
posible sortear algunos problemas de equidad y de evasin fiscal que se
originan, precisamente, por la transformacin de ganancias peridicas en
ganancias de capital. El ejemplo tal vez ms llamativo es el de los
dividendos de acciones de sociedades de capital y, dentro de stos, de
los dividendos en acciones liberadas (gratuitas).
El contribuyente que percibe un dividendo de una sociedad en
proporcin con su tenencia de acciones, percibe una suma que
constituye en s una ganancia; pero sta puede ser compensada, quizs
con creces, por la disminucin del valor de las acciones que la han
producido. En otros trminos, la renta del ttulo puede coexistir con una
prdida de capital, de modo que slo la inc lusin de sta en el concepto
de rdito imponible permite computar la verdadera renta neta que ha de
someterse al impuesto.
En el caso de las acciones liberadas, su inc lusin como renta debe
supeditarse a la determinacin del valor de la inv ersin en acciones del
contribuyente como consecuencia de la distribucin de aqullas como
dividendo. Si se pretende, como lo hizo Seligman en su dictamen y lo
decidi la Suprema Corte norteamericana en el memorable caso
"Eisner vs. Macomber", que la distribucin de acciones liberadas no
constituye una renta imponible para su beneficiario, no se produce
evasin alguna si se somete al impuesto el inc remento del valor de la
tenencia total de acciones, inc remento que puede manifestarse por la
cotizacin del mercado burstil o por la venta total o parcial de las
acciones. En el caso contrario, la no imponibilidad de los dividendos en
acciones liberadas puede permitir que el accionista se sustraiga para
siempre a la imposicin de una parte de su ganancia total.
La salida aparentemente razonable de establecer un impuesto especial
a las ganancias de capital, quedando stas fuera del monto total de las
ganancias sujetas al impuesto personal y progresivo, no satisface
las exi gencias fundamentales de la igualdad, ya que la alcuota del
impuesto c ualquiera ella fuera no reflejar la adecuacin a la altura
de la renta total del contribuyente y el monto de sta no tendr en cuenta
la compensacin entre ganancias sujetas al impuesto a la renta y
prdidas de capital o entre prdidas computables para el impuesto a la
renta y ganancias de capital.

Problemas de la progresividad
La inc lusin de las ganancias (o prdidas) de capital en el mbito del
impuesto a la renta personal no puede realizarse sin tener en cuenta el
problema del tiempo, durante el cual se han producido dichas ganancias
o prdidas. Se han ensayado o propuesto diferentes soluciones para
obviar las consecuencias inj ustas de la aplicacin de las alcuotas
progresivas en los casos de ganancias o prdidas de capital, como
tambin y ms en general en los casos de rentas ocasionales y de
rentas que cualitativamente son habituales del contribuyente, pero que
son notoriamente exc edentes del nivel normal de la renta en uno o ms
perodos fiscales. Uno de los temperamentos consiste en adoptar como
base del impuesto, en lugar de la renta del ejercicio, el promedio de tres
o ms ejercicios, mtodo ste que elimina los picos de un perodo
determinado. Otra solucin consiste en aplicar a la ganancia exo rbitante
ocasional o de capital la alcuota que segn la ley corresponde al nivel de
renta del contribuyente, exc luyendo dicha ganancia.
Huelga mencionar que si se supone que la ganancia en cuestin se ha
ido produciendo a lo largo de un perodo plurianual, sera equitativo
ajustar las liquidaciones del impuesto de cada uno de los aos
correspondientes, agregando a cada monto imponible la parte
proporcional de la ganancia ocasional o de capital. Esta solucin, sin
embargo, implica la rectificacin de un cierto nmero de liquidaciones de
impuestos, en desmedro del principio jurdico y de buena administracin,
de no alterar situaciones ya definitivamente valoradas a los efectos
impositivos. Si se pretendiera que este sistema es ms equitativo que
otros, puede contestarse que con l se adopta un mtodo cuya base
lgica es la presuncin de que la ganancia se haya ido produciendo ao
tras ao con un ritmo constante y uniforme, lo que slo accidentalmente
puede haber ocurrido. En ciertos casos, la ganancia de capital puede
haberse producido enteramente en un perodo fiscal, sin que en los otros
aos se haya verificado inc remento alguno; hasta pudo haberse
producido algn retroceso. El temperamento del ajuste anual con una
suma constante de la ganancia o prdida, que se obtiene dividiendo su
monto por el nmero de aos que dur la inv ersin, es una solucin no
menos artificial que otras propuestas; cada solucin tiene sus pro y
sus contra.
Subrayamos que el problema no se origina slo por la aplicacin del
impuesto progresivo a una ganancia de formacin plurianual, sino por el
principio que siguen, en general, todas las leyes de impuesto a la renta,
de gravar esta clase de ing reso en el momento de su realizacin.
Hablaremos de este requisito ms adelante22 . Slo conviene recordar
aqu que la inc lusin mecnica de las ganancias eventuales y de capital
en el mbito del gravamen a la renta, sin temperamento alguno que
tenga en cuenta el acrecentamiento a travs de un largo perodo para
homogeneizarlo con las rentas anuales, crea desigualdades notorias
e inf ringe la equidad vertical del impuesto.
En Estados Unidos se ha ensayado por cierto tiempo la siguiente
medida. Se han distinguido las ganancias de capital en ganancias de
corto plazo y de plazo largo. Las primeras c uyo tiempo de formacin
no exc ede de los dos aos se inc luyen directamente en la renta sin
ningn ajuste. Las ganancias de largo plazo se inc luyen en la renta
disminuidas en un cincuenta por ciento.
Esta solucin adolece del evidente defecto de no tener en cuenta la
gradualidad del paso de las ganancias de corto plazo hacia las de plazo
largo y, por tanto, de la ine quidad de no contemplar
situaciones int ermedias. Podra enmendarse la medida disminuyendo el
monto de las ganancias de capital en un cierto porcentaje por cada ao
de inv ersin de modo que, por ejemplo, las ganancias de inv ersiones de
un perodo anual se inc luirn lisa y llanamente en la renta de ese ao;
las de dos aos se reducirn, por ejemplo, en un tres por ciento y as
sucesivamente hasta llegar a las ganancias de inv ersiones de veinte
aos, en las que las ganancias de capital se inc luirn d igamos con
una disminucin del sesenta por ciento.
La progresin del impuesto personal a la renta y, sobre todo, las altas
alcuotas marginales que caracterizan dicho impuesto en muchos pases,
pueden afectar la equidad vertical del impuesto.
Tambin puede sealarse otro efecto de notoria evidencia. Las altas
alcuotas del impuesto s in que sea necesario que se trate de un
impuesto progresivo favorecen que los contribuyentes afectados por
esas tasas inc rementen desaprensivamente sus gastos y sus costos, ya
que la erogacin deducible ser, en definitiva, soportada en la proporcin
correspondiente por el Estado. Las tasas progresivas acentan este
efecto, contrario a la racionalizacin de la produccin y al abaratamiento
de los productos.
La escala progresiva tiene tambin la consecuencia de favorecer la
eleccin del ocio en lugar del trabajo, cuando el inc remento marginal
del ing reso despus del impuesto es menor que el costo marginal del
esfuerzo necesario para obtenerlo. En tal situacin el contribuyente se
abstendr de efectuar ese esfuerzo adicional prefiriendo el ocio al
trabajo. Esta conclusin contrasta con el argumento de que, cuando el
salario no supera el mnimo para subsistencia, el trabajador que se
enfrenta con un impuesto que disminuye el salario, aun cuando no se
trate de una elevada tasa marginal, difcilmente elija el cambio deingreso
por ocio, siendo ms realista la solucin de unincremento del esfuerzo
para reconquistar un salario que cubra el nivel mnimo de subsistencia
(fenmeno de remocin del impuesto).
En un balance general de hiptesis y soluciones, no est muy lejos de
la realidad la suposicin de que a un nivel de salario mnimo la reaccin
al impuesto sea la remocin, o sea alincremento de la oferta de
trabajoauna costas de una disminucin de la tasa de salario, mientras
que a niveles mayores de salario y con diferente calidad de trabajo
llegando hasta elextremo en el caso de los trabajadores altamente
especializados o de elevada preparacin tcnica o cientfica, la reaccin
puede ser la sustitucin de trabajo por ocio.
Huelga repetir que el ocio no esincompatible con una actividad de
estudio y especulacinintelectual.
Otro efecto del impuesto progresivo con altas tasas marginales para los
escalones ms elevados deingresosque constituyen presumiblemente
los frutos del ahorro y de lasinversiones puede ser la sustitucin del
ahorro por el consumo. La desincentivacin del ahorro y su sustitucin
por el consumo puede ser una suposicin fundada para los
contribuyentes medianos que tienen un margen de necesidades de
consumo potencialesinsatisfechas y por tantoexpuestos a preferir la
utilizacin delingreso en una mayor demanda de bienes de consumo o,
como parece ms probable, de bienes de uso. La sustitucin de ahorro
einversiones por consumo no es probable, en cambio, en los ms altos
niveles deingresos, donde puede suponerse colmada la satisfaccin de
consumos, de bienes de uso y servicios altamente suntuarios y los
ahorros no reflejan tanto la virtud de la abstinencia, cuanto ms bien la
imposibilidad deextender ulteriormente los consumos demandados.

Concepto de ganancia en trminos reales o en trminos monetarios

Elingreso o rdito seexpresa y computa en dinero, segn la teora y
prctica universales. Sin embargo, en pocas de graveinflacin la
adopcin de los valores nominales sin ajustes para tener en cuenta la
depreciacin de la moneda engendra el llamado de contribuyentes,
entidades gremiales y empresarias y entidades profesionales para que se
adopten medidas conducentes a reajustar los balances de modo
deexcluir del impuesto la ganancia ficticia que aparece como
consecuencia de lainflacin.
Estaexigencia surge especialmente cuando lainflacin asume
proporciones muy graves. Frente a pequeas variaciones del poder
adquisitivo del dinero, nunca ha surgido ese problema y, de plantearse
por losinteresados, no ha recibido respuestas favorables de parte del
Estado. Admitamos que el ajuste de los valores de los bienes y de las
deudas por desvalorizacin monetaria no puede, en la gran mayora de
los pas es, ser dispuesto por la administracin tributaria o por los jueces,
sin una norma o conjunto de normas dictadas por el Poder Legislativo.
Dbese pensar tambin que la falta de ajuste de la renta imponible por
desvalorizacin monetaria constituye un ins trumento coadyuvante para
contrarrestar la inf lacin; en otras palabras, el mantenimiento del
principio nominalista del dinero es una medida que contribuye a
contrarrestarla; mientras que el sistema de reajuste que implica una
adaptacin de las diferentes relaciones econmicas al
proceso inf lacionario, es una forma de convivencia con la inf lacin.
No hay duda que la imposicin no puede sistemticamente asumir
como base imponible una renta ficticia, so pena de inv adir el patrimonio
del contribuyente y desvirtuar el principio de la capacidad contributiva,
pero puede admitirse su aplicacin transitoria como imposicin
reguladora.
Desde el punto de vista de las finanzas clsicas, la imposicin tiene
que guiarse por ganancias reales y no slo monetarias. No solamente
son ina ceptables los impuestos que gravan ganancias ficticias, sino que
tambin tienen que someterse a impuesto las ganancias por
inflacin, esto es, los beneficios que obtiene el contribuyente por la
disminucin del valor de sus deudas monetarias. Todo ello en homenaje
al principio de equidad y de capacidad contributiva.

Realizacin de la renta
La doctrina y la jurisprudencia tributarias, sobre todo en los Estados
Unidos, han int roducido como requisito para la imponibilidad de la renta,
su realizacin. La doctrina econmico-financiera no comparte
generalmente esa posicin aun que admite su aplicacin. Fndase la
primera doctrina en el argumento que el Fisco no puede pretender que
est sometido al impuesto el rdito-producto que an no se haya
separado de su fuente productora ni los aum entos patrimoniales que no
son definitivos por ser simplemente estimados, al carecer del carcter de
irreversible que slo le otorga la venta, o sea la enajenacin del bien.
Sostienen, en cambio, los economistas que la adopcin del concepto
de rdito como inc remento de patrimonio ms consumo, exi ge que
los aum entos patrimoniales se graven en el perodo fiscal en que se
producen, sin que tenga relevancia, en aras de la igualdad, que
el inc remento haya sido convertido en una suma de dinero lquido o no.
Esta posicin defendida por Musgrave23 no llega al ext remo de
condenar la teora opuesta, que justifica la realizacin como exi gencia
pragmtica para la administracin del impuesto.
 Acotamos, sin embargo, que tambin el principio de la realizacin
puede ser relativo, variando segn se trate de rditos provenientes de la
venta o de los aum entos de valor de las exi stencias de mercaderas o
de mayores valores de los bienes de uso.
En el caso de las mercaderas, las leyes fiscales admiten diferentes
mtodos de valuacin que tienen distintas consecuencias frente al
problema de la realizacin de la renta. Con el mtodo del costo de
produccin o de adquisicin, los beneficios derivados del mayor valor de
las mercaderas slo se registran cuando la mercadera se vende o por
cualquier otra forma deja de formar parte del inv entario. Con los
mtodos del costo en plaza o del precio de plaza menos gastos de venta,
se abre la posibilidad de que se consideren como imponibles los mayores
valores y como computables las prdidas de valor de las mercaderas
en exi stencia, sin necesidad de la venta de dichos bienes. Con el
mtodo de "costo o valor de mercado, el que sea menor" (cost or market,
whichever is lower) los mayores valores son imponibles slo despus de
la venta, mientras que las prdidas resultan computables antes de su
realizacin.
Para los bienes de uso, el mayor valor o la disminucin del valor slo
se computan despus de la enajenacin y en los casos de
reorganizacin de empresas, a veces ni siquiera en el momento del
traspaso de esos bienes de la antigua a la nueva empresa, ya que las
leyes admiten que, dados ciertos recaudos, no se reconozca ganancia o
prdida alguna (no gain or loss shall be recognized).
Tambin con respecto a las mercaderas, las normas legales en
muchos pases permiten alejar en el tiempo el impuesto sobre los
mayores valores adquiridos por las exi stencias, mediante la adopcin de
ciertos principios de valuacin de inv entarios, por ejemplo con el llamado
mtodo del L.I.F.O. (last in, first out ), en castellano: U.E.P.S. , ltimo
entrado, primero salido. Este mtodo permite, en pocas de precios en
ascenso, valuar las mercaderas en exi stencia siempre al valor de costo
ms antiguo y, por ende, menor atento a la premisa que las mercaderas
de ms reciente adquisicin y, por ello, de costo ms elevado han sido
vendidas primero.
El requisito de la realizacin responde, en nuestra opinin, no a una
calificacin ontolgica de la ganancia o prdida, puesto que el fenmeno
del inc remento patrimonial exi ste como tal ind ependientemente de la
realizacin, sino a un recaudo equitativo para la exi gibilidad del
impuesto, esto es, que lo que an no est disponible para el
contribuyente, tampoco ha de serlo para el Fisco y que lo que no es
definitivo para el contribuyente y est an ligado al albur de los riesgos
empresariales, no puede ser sometido al impuesto, colocndose el Fisco
en mejor posicin econmica que el propio contribuyente en el reparto
del beneficio.
 Imposicin de rentas subjetivas o presuntas
No hay duda que el concepto de renta o rdito no puede, frente al
principio rector de la capacidad contributiva, dejar fuera de su mbito el
goce directo por su propietario de la utilidad o de los servicios que
prestan los bienes de uso c onsumo duradero que obran en su
patrimonio. No est de ms recordar que, segn Fisher, dichos servicios
son justamente el contenido tpico del concepto de renta, siendo
el ing reso monetario renta o rdito slo en cuanto se destine a la
adquisicin de bienes de consumo, inc luyendo los bienes de uso directo
y exc luyendo el ahorro inv ertido o no.
El caso ms importante por su frecuencia y su difusin en amplios
sectores de la poblacin es el de la renta de la casa-habitacin utilizada
por su propietario para s y su familia. Ello se ext iende a las casas de
recreo o de veraneo, las casaquintas o en la Argentina los cascos de
estancia. Su inc lusin en el concepto de renta imponible responde a
las exi gencias del principio que, de no ser gravadas estas utilidades,
dejaran abierta una gran brecha en la imposicin de la renta, en
violacin de la igualdad.
Esto constituye, sin embargo, slo el aspecto terico del problema. En
la prctica, la imposicin de la renta de goce est exp uesta a
serios inc onvenientes que, a nuestro juicio, no empaan la verdad
terica ni su realizacin.
En efecto, hay que recordar que la inc lusin en el concepto de renta de
las utilidades de goce directo implica la deduccin de las prdidas que
pueden ocasionar los bienes de uso a sus propietarios.
Estas prdidas pueden ser reales pero tambin pueden resultar
abultadas por la magnitud de los gastos de mantenimiento, las
amortizaciones, etctera, frente a un rdito bruto que consiste en el valor
locativo y que puede ser subestimado, especialmente en pocas de
congelacin de las locaciones urbanas.
Por otra parte, la imposicin de las rentas de goce no puede ser
restringida en su alcance a los bienes inm uebles. Hay un amplio campo
de aplicacin, especialmente en los niveles medianos y altos de ing reso,
sobre los bienes muebles de muy variada naturaleza. En primer lugar, los
muebles que adornan la casa-habitacin y los dems muebles utilizados
por el contribuyente y su familia, sean dichos bienes muebles de
propiedad de ellos o de terceros. Es obvio que a paridad de ing reso
monetario, tiene mayor renta aquel que posee inm uebles para vivienda
y/o muebles para adornarla, ya que los otros que no los poseen debern
utilizar parte de sus ing resos monetarios para alquilar dichos bienes.
Tambin otorgan a sus propietarios rentas de goce, las bibliotecas, las
discotecas, las pinacotecas, los ins trumentos musicales, las colecciones
filatlicas y numismticas y los vehculos, aut omotores o no.
 En muchos de los ejemplos dados el problema ms agudo es el de la
estimacin de la renta. La equidad que exi ge la inc lusin de las rentas
de goce en la renta imponible puede trocarse en la ine quidad en la
estimacin del valor de dichas rentas.
Una solucin a este problema puede lograrse por un camino ind irecto;
no gravar las rentas de goce dentro del impuesto a la renta e inc luir los
valores capitales de los bienes en cuestin en el monto imponible de un
impuesto al patrimonio. Esta medida crea un sucedneo satisfactorio del
impuesto a la renta, como lo veremos ms adelante24 .

La imposicin del ahorro

Bajo este ttulo queremos reunir diferentes cuestiones que tienen en
comn el tratamiento del ahorro en la imposicin a la renta.
John Stuart Mill sostuvo que si el impuesto a la renta grava la parte
ahorrada, sta queda sujeta a una doble imposicin: la primera en
ocasin de producirse el rdito y una segunda vez al gravarse la serie de
rentas futuras procedentes de la inv ersin de la parte ahorrada.
Este problema de la doble imposicin del ahorro, que ha suscitado un
despliegue de discusiones aun en la actualidad, implica una
discriminacin entre el impuesto sobre la renta ahorrada y el gravamen
sobre la parte consumida que, a diferencia de aquel, inc ide una sola vez
sobre la renta respectiva. La tesis de Stuart Mill ha sido retomada por
Irving Fisher y Luigi Einaudi. Fisher hace hincapi no tanto en la doble
imposicin del ahorro, sino en el propio concepto de renta, que abarca
las utilidades directas que brindan al contribuyente los bienes que posee,
con exc lusin de los ahorros y las inv ersiones efectuadas con ellos.
Segn este aut or, los ahorros no slo estaran exp uestos a la doble
imposicin, sino que no pueden ser considerados como renta, ya que no
proporcionan utilidad directa.
Los sostenedores de la teora opuesta afirman que no se puede hablar
de una doble imposicin, puesto que no se grava dos veces la misma
cosa. La parte ahorrada de la renta produce a su vez sus frutos, pero
stos son rentas de otros ejercicios fiscales y derivan de procesos
productivos diferentes. No faltan quienes ven connotaciones polticas en
la tesis de la no imponibilidad de los ahorros.
Hay tambin quienes, sin necesidad de reconocer la tesis de J. S. Mill o
la definicin de renta imponible de I. Fisher, propugnan la exe ncin del
ahorro por razones de poltica fiscal, a saber, para favorecer la formacin
de capital y el desarrollo econmico. El propio Fisher se exp laya sobre
los efectos de la no inc lusin del ahorro en el rdito imponible, para el
desarrollo25 .
Un nuevo enfoque del problema del tratamiento fiscal del ahorro, es
efectuado por Kaldor26 . Este aut or no pretende restringir el alcance del
concepto de renta para exc luir de l a los ahorros, sino que propone
como imponible, en lugar de la renta, el gasto.
Un impuesto de esta naturaleza puede ser personal y progresivo y, a
diferencia del impuesto a la renta, que puede alcanzar tericamente una
alcuota marginal cercana al 100% como mximo, puede tener alcuotas
de mltiplos de la base imponible. Su filosofa reside en el principio ya
postulado por Hobbes de hacer pagar el impuesto por lo que el
contribuyente saca del fondo comn y no por lo que pone en l27 . Su
propsito es exi mir el ahorro, favorecer la formacin del capital y
promover el desarrollo econmico, sin acudir a impuestos regresivos.
Observamos que el impuesto al gasto no slo estimula el ahorro
al exi mir la renta ahorrada, para lo cual bastara un impuesto a la renta
que exi miera a dicha parte, en la lnea de Mill, Fisher y Einaudi, sino que
desalienta el desahorro, o sea la utilizacin de ahorros previamente
formados en gastos de consumo.

Traslacin e inc idencia del impuesto personal a la renta global

En principio, la doctrina sostiene la tesis de la int rasladabilidad de este
impuesto, fundndose en su naturaleza personal y progresiva, que lo
sustrae del mecanismo del mercado y de la formacin de precios. Sin
embargo, siendo base del impuesto la suma de elementos positivos o
negativos cuyos resultados dependen de negociaciones de mercado fcil
es deducir de ello que la exi stencia del impuesto, a pesar de su carcter
global, personal y progresivo, determinar la conducta de los
contribuyentes en los mercados en que desarrollan sus actividades
ajustando la oferta de productos y de trabajo, teniendo en cuenta el
conjunto de costos y, como parte de ellos, la proporcin del impuesto a la
renta atribuible a ese ramo de actividad.
A fin de simplificar las hiptesis, supngase que el contribuyente del
impuesto personal a la renta tenga una sola fuente de ing reso: los
sueldos o salarios de un trabajo en relacin de dependencia. En este
caso, no se advierte diferencia alguna con la hiptesis de un impuesto
real sobre sueldos y salarios28 . Anlogas suposiciones pueden hacerse
con respecto a las rentas de inm uebles, rentas de capitales mobiliarios,
beneficios de actividades agropecuarias, ext ractivas, ind ustriales o
comerciales, honorarios profesionales, comisiones y retribuciones por
oficios o artes, etctera.
Si se plantea la hiptesis de contribuyentes cuyos ing resos provienen
de diferentes fuentes, ello no ser obstculo para la modificacin de las
cantidades ofrecidas y de los precios de venta de bienes y servicios.
Puede verificarse que en un mercado el contribuyente pueda restringir su
oferta y trasladar as una parte de la carga del impuesto y en otro no
pueda lograrlo y adopte otra conducta, como la de un aum ento de la
oferta, consiguiendo remover el impuesto en la porcin correspondiente.
 Sin embargo, si recordamos que en el rgimen de competencia
perfecta, el sujeto ind ividual no puede por su sola decisin restringir la
oferta y determinar as modificaciones de precios, podemos deducir que
en un rgimen de mercado de esa ndole slo la salida de productores
marginales determinar modificaciones de precios. Esta consideracin no
impide que la porcin de impuesto correspondiente al beneficio de esa
actividad se traslade, en el supuesto poco verosmil de competencia
perfecta, bajo la condicin de la salida de las empresas marginales que
debern retirarse del mercado provocando la disminucin de la oferta
que ind ividualmente las empresas no podran realizar exi tosamente.
A nuestro juicio, no hay motivo alguno para exc luir el impuesto
personal y progresivo sobre la renta global de las personas fsicas del
clculo econmico que los contribuyentes s ean ellos trabajadores,
empresarios, capitalistas o terratenientes efectan o deberan efectuar
como base de su conducta en los mercados en que actan con sus
ofertas de productos o su demanda de factores e ins umos.
Laexistencia de una progresin en las alcuotas del impuesto
representa slo un pequeo obstculo aritmtico en la distribucin en
perspectiva del impuesto total en los diferentes mercados en que el
contribuyente acta. La pluralidad de esos mercados permite al
contribuyente elegir aquellos que le ofrezcan menor resistencia a las
modificaciones de precios de los productos o remuneraciones de
factores. Puede as verificarse que el impuesto correspondiente a una
actividadindustrial sea trasladado por las alteraciones de los precios en el
mercado donde el contribuyenteinterviene como oferente en una
actividad comercial distinta de aqulla. Estas conclusiones son opuestas
a las de la doctrina que prevalece29.

Efectos sobre las inversiones y la asuncin de riesgos empresariales

Un impuesto personal y progresivo sobre la renta global de las
personas fsicas debe n ecesariamente inf luir sobre la disposicin
a inv ertir, ampliando inv ersiones anteriores o aventurndose en nuevos
proyectos.
Partamos de la premisa que las decisiones de inv ersin son tomadas
por las personas fsicas que controlan de alguna manera las empresas
de las cuales son propietarios exc lusivos o asociados con otros sujetos.
Aceptemos tambin como un hecho que la decisin sobre inv ersiones
depende, principalmente del cotejo entre perspectivas de ganancias
mediante las nuevas inv ersiones y el costo de stas representado por el
desembolso por la adquisicin de bienes de capital.
En consecuencia, la exi stencia de un impuesto personal y progresivo
hace disminuir las ganancias en perspectiva, tanto ms cuanto ms
elevadas sean las alcuotas marginales del impuesto.
Suponiendo inv ariable el costo de la inv ersin, el impuesto
hace inc linar el fiel de la balanza hacia el lado del costo, no siendo
ventajoso su cotejo con las ganancias esperadas.
Un anlisis profundo de los ajustes en la inv ersin como consecuencia
de los impuestos entre los cuales se exa mina el impuesto a la renta, es
el de Musgrave, al cual, como en la mayora de los problemas de
finanzas pblicas debe referirse cualquier estudio especial de este
tema30 .

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