Crdito Documentario

Definicin es todo convenio en virtud del cual un banco (banco Emisor) obrando a peticin y de conformidad con
las intrusiones de un cliente (ordenante), por intermedio de un banco corresponsal (banco avisador) confirmador o
pagador se obliga.

1.- efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o a su orden pagar, aceptar o negociar las letras de cambio giros de
libre beneficio

2.- autorizar que tales pagos sean efectuados o que tales giros sean pagados, aceptados o negociados por el banco
corresponsal contra entrega de documentos exigidos siempre y cuando los trminos y condiciones del crdito se
hayan cumplido

3.- desde el punto de vista bancario, es una operacin por la cual un banco, a solicitud y siguiendo instrucciones
de su cliente, en relacin a la transaccin comercial, fija domicilio de pago, en la sede de su corresponsal y contra
entrega de los documentos de embarque, se compromete a pagar el importa pactado, o aceptar, o negociar ttulos
de crdito relativos a dicho embarque.

Personas que intervienen

1.- el solicitante del crdito, o comprador ordenante
2.- el banco que abre el crdito, banco emisor
3.- el banco intermediario, banco avisador en el momento de la apertura, banco confirmador en el momento de la
confirmacin y banco negociador aceptante o pagados en el momento de la utilizacin
4.- el receptor del pago o vendedor, beneficiario

Detalle de la operacin
La operacin comienza cuando el importador solicita a su banco y le da instrucciones para que, contra entrega de
documentos de embarque, proceda segn algunos de los modos siguientes

1.- pagar o hacer pagar por su corresponsal al vendedor contra entrega de los documentos de embarque y dentro
de un plazo determinado, el importe pactado.

2.- aceptar o hacer aceptar por su corresponsal una o ms letras emitidas por el vendedor y a cargo del banco
emisor, por un importe y plazos acordados

3.- negociar o hacer negociar por su corresponsal, una o ms letras emitidas por importe y plazo determinado a
cargo del banco emisor o de otro banco.

Formas de los crditos documentarios

1.- crdito documentario revocable es aquel que puede ser modificado o anulado en cualquier momento, sin
notificacin previa al beneficiario.

2.- crdito documentario irrevocable es aquel que constituye un compromiso en firme por parte del banco emisor,
siempre y cuando los trminos y condiciones del crdito se hayan cumplido
Notificacin de los crditos
La notificacin de los crditos documentarios por parte del banco emisor da lugar al crdito avisado y al crdito
confirmado

1.- crdito avisado , un crdito documentario irrevocable puede ser avisado al beneficiario a travs de otro
banco(banco Avisador) , el compromiso de parte de este otro banco

2.- crdito confirmado es cuando un banco solicita autorizacin a otro banco (banco confirmador), la confirmacin
de su crdito irrevocable y este ultimo lo hace as , tal confirmacin por parte del banco confirmador, constituye
un compromiso en firme , adicional al asumido por el banco emisor, siempre y cuando los trminos y condiciones
del crdito se hayan cumplido

Derechos del beneficiario

Es el compromiso que asume tanto el banco emisor como el banco confirmador

Compromisos asumidos por al banco emisor

1.- de pagar, si el crdito es pagadero en sus propias cajas, contra entrega o no de un giro, o de que el pago ser
efectuado, si el crdito es utilizable para pago en otro lugar

2.- de aceptar giros, si el crdito es utilizable mediante aceptacin por el banco confirmador, en sus cajas, o de
asumir la responsabilidad de la aceptacin de los giros y del pago a su vencimiento, si el crdito es utilizable
mediante aceptacin de giros o cargo del ordenante o de cualquier otro librado designado en el crdito

3.- de comprar / negociar, sin recurso contra el liberador y/o los tenedores de buena fe , los giros librados por el
beneficiario , a la vista o al plazo , a cargo del banco emisor o del ordenante o de cualquier otro banco emisor o del
ordenante o de cualquier otro librado designado en el crdito , si el crdito es utilizable mediante
compra/aceptacin

Responsabilidad de los bancos

Examinar todos lo documentos con razonable cuidado para cerciorase de que aparentemente esten de acuerdo
con los trminos y condiciones del crdito

Las partes involucradas en el crdito documentario deben considerar solo documentos y no las mercancas

Los documentos que aparentemente no concuerda entre si, sern considerados como que no presentan la
apariencia de ser conformes con los trminos y condiciones del crdito
Basndose solo en documentos, el banco emisor deber decidir si procede a impugnar el pago, la aceptacin o la
negociacin por no haberse efectuado de acuerdo con los trminos y condiciones del crdito. A riesgo de perder
el derecho de reclamar, el banco emisor tendr un plazo razonable para examinar los documentos y para decidir si
procede a efectuar dicha impugnacin.

Los bancos no asumen obligacin ni responsabilidad en

1.- a la forma, suficiente, exactitud, autenticidad, falsificacin o valor legal del documento alguno

2.- a las condiciones generales y/o particulares estipuladas en los documentos o sobre aadidas a los mismos

3.- a la descripcin, cantidad, peso, calidad, estado, embalaje, entrega o valor de las existencias

4.- a la buena fe o a los actos y/u omisiones, solvencia, cumplimiento de las obligaciones, reputacin del expedidor,
de los porteadores, o de los aseguradores.

5.- a las consecuencias de la demora y / o perdidas que pudieran sufrir en su transmisin cualesquiera despachos,
cartas, o documentos.

6.- al retraso, mutilacin otros errores que se puedan producir en la transmisin de los mensajes

7.-a los errores de traduccin o de interpretacin de trminos tcnicos de los crditos sin traducirlos

8.- a la consecuencias que puedan derivarse de la interrupcin de si propia actividad provocada por motines,
conmociones civiles, insurrecciones, guerras, casos de fuerza mayor o cualquiera otras causas independientes de
su voluntad, as mismo como por huelgas, lok-outs

9.- a que las intrusiones que se trasmitan no sean ejecutadas, ni aun en el caso que ellos mismos hayan tomado,
la iniciativa en la eleccin del otro banco.

EL CREDITO Y LAS OPERACIONES DE CREDITOS

Por crdito se entiende el derecho que uno tiene a recibir de otro alguna cosa, por lo comn dinero, por lo tanto
se considera al crdito como el derecho a una prestacin futura derivado de una precedente operacin de crdito.
En sentido amplio, se utiliza la palabra crdito para ludir a la negociaciones en las cuales por la confianza de una de
las partes hacia la otra , las prestaciones entre los contratantes no se dan de forma simultnea sino diferida
En toda operacin de crdito interviene un acreedor y un deudor y esta pueden ser trasferidas sin dar lugar a
nuevos crditos en esencia

FUNCIONES DE LOS BANCOS

Funcin monetaria, atiende a pagos y transacciones comerciales internas e internacionales utilizando diversos
medios desde moneda, billetes, cheques giros transferencias etc.
Funcin crediticia, distribucin del dinero (en prstamos) una vez recolectado (depsitos)
Funcin inversin de capitales, orientando el ahorro liquido hacia formas permanentes de inversin

MONTO DEL CAPITAL Y OPERACIONES ACTIVAS

Los Bancos no podrn conceder aun sola persona natural o jurdica u importe mayor al 10 % del Capital y fondo
de reserva del banco en caso de excederse tendr que tramitar autorizacin ante la superintendencia e Banca y
Seguros en crditos directos y en los crditos indirectos como crditos documentarios, , avales cartas fianzas, y
otras tampoco podr excederse del 10 % del capital y reserva del banco .

EL REDESCUENTO
El redescuento pasivo es la operacin por la cual otro banco descuenta documentos de su cartera en otro banco o
en el banco central de reserva, esta operaciones permiten a los banco obtener provisiones de fondos para hacer
frente a desembolsos imprevistos o extraordinarios
Es una operacin mediante la cual un banco central otorga temporalmente fondos a un banco comercial contra
documentos comerciales de otras instituciones crediticias
Elementos esenciales del redescuento
La tasa a que el banco otorga su crdito
Documentos o instrumentos susceptibles de redescuento
Criterios que aplica el banco centra en concesin de los crditos.

LOS CREDITOS Y RIESGOS BANCARIOS

Todo crdito es un riesgo, los crditos son las diversas formas de en qu los bancos conceden a sus clientes fondos
o desembolsos o garantas.

La prdida a que se encuentra expuesta toda operacin de crdito es un riesgo.

Todo tipo de operacin activa determina para la banca riesgos particulares, en relacin con las caractersticas
propias de cada forma de financiamiento.

Clasificacin de los riesgos

a.- Segn el objeto de la erogacin se clasifican en riesgos por caja y

no por caja
Los crditos por caja son los crditos directos que comprometen fondos del banco
Los crditos no por caja son los crditos indirectos o de firma en estos no se cobran
Intereses sino comisiones

b.- Segn las facilidades crediticias

Crditos ordinarios, son los que integran capital de trabajo

La lnea de crdito revocable se le fija un vencimiento por 12 meses, esta se puede renovar a su vencimiento
previa evaluacin del cliente la misma que puede ser renovada en las mismas condiciones o puede modificarse
en montos y vencimientos y garantas de las mismas

Crditos Extraordinarios, son crditos que se presentan de manera imprevista y de acuerdo

a la gestin comercial en forma extraordinaria y eventual por lo tanto tendr condiciones de
vencimientos.

c.- Segn la intensidad del riesgo

Operaciones directas son aquellas cuya recuperacin al margen de las garantas se apoya en la capacidad de
reembolso del cliente. Mayor riesgo . ejmplo crdito en cuenta corriente.

Operaciones indirectas son aquellas cuya recuperacin se apoya,adems del cliente, en la capacidad de
reembolso de terceros como en los descuentos de eltras.
Operaciones cubiertas son las que se encuentran totalmente garantizadas.

Las garantas tiene por objeto atenuar el riesgo, sin embargo tcnicamente los casos de segunda prenda, hipoteca,
prenda agrcola, no disminuyen el riesgo de la operaciones.

LAS GARANTIAS DEL CREDITO

La calificacin del crdito de los bancos comerciales se realizan en valuaciones objetivas y subjetivas con la
finalidad de tener la seguridad de obtener el reembolso al vencimiento.
Los bancos admiten como condicin generalizada que deban requerirse garantas de puntual reembolso.

Las garantas pueden ser:

Garantas especficas: estas se clasifican en garantas personales y reales

Las personales se dan por a vales de terceros ajenas el prstamo, tambin se utiliza la fianza
Las Reales son prendas mercantiles, hipotecarias

No garantizadas, en blanco o al descubierto, dadas por correccin y capacidad patrimonial

LAS PROPUESTAS DE CREDITO

Son la solicitud formal del crdito a tramitar en donde se consignan los datos relativos al cliente
Que solicita el crdito, tambin ah se consigna la opinin favorable del banco, done se haya la sustentacin del
estudio de situacin.
Es bsicamente el planteamiento de los crditos solicitados por el cliente y de acuerdo a la jerarqua del monto de
crdito a desembolsarse y de las lneas de aprobacin de los mismos sern vistas y aprobadas por el nivel
correspondiente

Hay comits de crditos

Administrativo
Gerencial
Ejecutivo
Gerencial General
Directorio

Leasing

Quin declara los bienes en arrendamiento financiero o

leasing?

En el arrendamiento financiero o leasing, se presenta una situacin atpica en cuanto a quien tiene la obligacin de
declarar el bien, puesto que en este caso, no se cumple la regla general segn la cual quien ostenta la propiedad
jurdica es quien tiene la obligacin de declarar el bien.

En el arrendamiento financiero, la propiedad jurdica del bien entregado en leasing sigue siendo del arrendador, lo
que resulta obvio puesto que el bien no se ha vendido, slo se ha arrendado con la opcin de comprarlo al final del
contrato de arrendamiento.

Sobre el respecto, el artculo 127-1 del estatuto tributario, en su parte pertinente dice:
()
5. Los registros contables y fiscales a que se refiere el presente artculo, en nada afectan la propiedad jurdica y
econmica de los bienes arrendados, la cual, hasta tanto no se ejerza la opcin de compra pactada, seguir siendo
del arrendador.
()

Por su parte, el decreto 913 de 1993 en su artculo 2 dice:

(..) En consecuencia el bien deber ser de propiedad de la compaa arrendadora derecho de dominio que
conservar hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de compra ().

Resulta claro entonces que mientras el arrendatario no ejerza la opcin de compra, los bienes seguirn
perteneciendo al arrendador.

En cuanto al impuesto de renta, los bienes objeto de arrendamiento financiero tienen un tratamiento diferente, por
cuanto el bien tiene que ser declarado por el arrendatario, es decir por quien toma en arrendamiento el bien.

As se desprende de lo expuesto por el artculo 267-1 del estatuto tributario:

Valor patrimonial de los bienes adquiridos por leasing. En los contratos de arrendamiento financiero o leasing con
opcin de compra, los bienes deben ser declarados por el arrendatario o usuario, siguiendo las reglas previstas en el
artculo 127-1 de este Estatuto, siempre que el usuario o arrendatario este sometido al procedimiento previsto en el
numeral 2 de tal artculo.

Es claro que los bienes adquiridos mediante la figura del arrendamiento financiero o leasing, son declarados por al
arrendatario, ajustndose a los preceptos contemplados por el artculo 127-1 del estatuto tributario.
El arrendatario as como declara el bien adquirido mediante leasing, tambin declara el pasivo generado por el
mismo.

Quin paga los impuestos de los bienes entregados en

arrendamiento financiero?

Es persistente la inquietud sobre quin debe pagar los impuesto de un activo que ha sido entregado en
arrendamiento financiero o leasing, impuestos como predial, de vehculos, etc.

Recordemos que cuando se entrega un bien en leasing, el arrendador no transfiere el dominio de dicho bien, por
tanto, jurdicamente el bien sigue perteneciendo al arrendador hasta tanto el arrendatario no haga uso de la opcin
de compra que conlleva este tipo de arrendamiento, tal y como lo expresa el decreto 913 de 1993 en su artculo 2
dice:
(..) En consecuencia el bien deber ser de propiedad de la compaa arrendadora derecho de dominio que
conservar hasta tanto el arrendatario ejerza la opcin de compra ().

As las cosas, quien debe responder por las obligaciones tributarias derivadas de la tenencia un bien, es su
propietario jurdico, siempre que la ley no diga lo contrario, por lo que ser el arrendador quien deba cumplir con
las respectivas obligaciones tributarias.

Y es que la nica excepcin que la ley ha considerado para estos casos, tiene que ver con el impuesto a la renta, en
donde los artculos 127-1 y 267-1 del estatuto tributario contempl que el bien en leasing debe ser declarado por el
arrendatario o locatario; en los dems casos, considerando que la ley no ha dicho nada, se aplica la regla general de
que las obligaciones tributarias deben ser cumplidas por quien ostenta el dominio jurdico del activo.

Ahora, existe la posibilidad de que en el contrato de arrendamiento se pacte que el arrendatario sea quien deba
asumir los impuestos, quien deba pagarlos, pero ello no exime al arrendador de cumplir con las obligaciones
tributarias formales, como declarar.
En este orden de ideas, es perfectamente posible que el arrendatario pague los impuestos pero quien debe
presentar las declaraciones y dems aspectos formales, es el arrendador por ser el propietario jurdico del bien.

Costos y deducciones en el arrendamiento financiero o leasing

En un contrato de arrendamiento financiero o leasing la remuneracin se hace mediante un pago denominado

canon de arrendamiento, canon que contiene el gasto financiero y el abono a capital.

Recordemos que en el arrendamiento financiero, el arrendatario activa el bien a la vez que crea un pasivo, de modo
que cada mes, con parte del canon se amortiza ese pasivo, y con la otra parte del canon se reconoce el gasto
financiero.

Al respecto dice el artculo 127-1 del estatuto tributario:

() c. Los cnones de arrendamiento causados a cargo del arrendatario, debern descomponerse en la parte que
corresponda a abono a capital y la parte que corresponda a intereses o costo financiero. La parte correspondiente a
abonos de capital, se cargar directamente contra el pasivo registrado por el arrendatario, como un menor valor de
ste. La parte de cada canon correspondiente a intereses o costo financiero, ser un gasto deducible para el
arrendatario. ()

As las cosas, el arrendatario slo puede deducir la parte del canon que corresponde al gasto financiero; la parte del
canon que corresponde a la amortizacin del pasivo, no es un gasto y por tanto no se puede deducir.

Esto con respecto al canon de arrendamiento. Respecto a la depreciacin, quien tiene que depreciar el activo es el
arrendatario, pues as lo dispone el mismo artculo 127-1 del estatuto tributario.

() b. El valor registrado en el activo por el arrendatario, salvo la parte que corresponda al impuesto a las ventas
que vaya a ser descontado, tendr la naturaleza de activo no monetario, sometido a ajustes por inflacin. En el caso
de que el bien objeto de arrendamiento financiero sea un activo depreciable o amortizable, el activo no monetario
registrado por el arrendatario se depreciar o amortizar, utilizando las mismas reglas y normas que se aplicaran si
el bien arrendado fuera de su propiedad, es decir, teniendo en cuenta la vida til del bien arrendado. En el caso de
que el bien arrendado sea un activo no depreciable o no amortizable, el arrendatario no podr depreciar el activo
no monetario registrado en su contabilidad. ()

Adems de la depreciacin, el arrendatario podr deducir lo que gaste en reparacin y mantenimiento del bien
objeto de arrendamiento financiero, como si se tratara de un activo ms de su propiedad.

El leasing financiero o la compra a crdito pueden ser

mecanismos ms atractivos que el leasing operativo cuando
los bienes tienen una vida til igual al periodo de la
financiacin

Aunque muchos contribuyentes estn suscribiendo contratos de leasing operativo para beneficiarse del costo o la
deduccin de la totalidad del canon de arrendamiento, algunos no podrn alcanzar el beneficio antes del 1 de enero
de 2012; sin embargo, los mecanismos de leasing financiero o compra a crdito tambin pueden ser atractivos para
la adquisicin de bienes financiados, cuando su vida til es igual al periodo de la financiacin.
Supongamos que un contribuyente declarante del impuesto sobre la renta adquiere un equipo mdico por valor de
$100.000.000, con una tasa de inters mensual del 1% y un plazo de 60 meses, al utilizar el leasing operativo el
costo o deduccin que disminuyen la base gravable es de $133.466.686 como se muestra en el siguiente cuadro:

Leasing operativo Leasing Financiero o Compra a Crdito

No.
Costo o Costo o
Abono Intereses Saldo Depreciacin Diferencia
deduccin deduccin

0 100.000.000

1 2.224.444 1.224.444 1.000.000 98.775.555 1.666.666 2.666.666 -442.221

2 2.224.444 1.236.689 987.755 97.538.866 1.666.666 2.654.422 -429.977

3 2.224.444 1.249.056 975.388 96.289.809 1.666.666 2.642.055 -417.610

. . . . . . . .

. . . . . . . .

59 2.224.444 2.180.614 43.830 2.202.420 1.666.666 1.710.497 513.947

60 2.224.444 2.202.420 22.024 0 1.666.666 1.688.690 535.753

133.466.686 100.000.000 33.466.686 100.000.000 133.466.686 0

Una vez transcurrido los 60 meses del plazo se puede observar que en los dos escenarios existe el mismo costo o
deduccin, no obstante para que eso se presente es necesario y obligatorio solicitar autorizacin a la
administracin de impuestos para efecto de utilizar una vida til menor a la sealada en el artculo 2 del Decreto
3019 de 1989, en cumplimiento al artculo 138 del Estatuto Tributario.

Lo anterior debido a que los equipos tienen una vida til fiscal de 120 meses y en el ejemplo la reducimos a 60
meses, con el fin de igualar y mejorar el beneficio del leasing operativo, ya que en ambos casos el costo o deduccin
es de $133.466.686, pero con el leasing financiero o la compra a crdito los valores de la depreciacin e intereses
superan el canon de arrendamiento en los primeros aos o periodos gravables.

Efectos fiscales de la venta de bienes inmuebles adquiridos por

el arrendatario mediante leasing

Ante la posibilidad o necesidad de vender de un bien inmueble adquirido por el arrendatario mediante el ejercicio
de la opcin de compra en un contrato de leasing, surgen varias preguntas Se tributa como renta ordinaria o
ganancia ocasional?, Cul es el costo fiscal?, Cmo se calculan los impuestos?, entre otras que tienen su
respuesta dependiendo del contribuyente y el tipo de leasing.

Para responder al primer interrogante es necesario remitirnos a lo dispuesto en el artculo 300 del Estatuto
Tributario:
(...)Se determina por la diferencia entre el precio de enajenacin y el costo fiscal del activo. Se consideran
ganancias ocasionales para los contribuyentes sujetos a este impuesto, las provenientes de la enajenacin de bienes
de cualquier naturaleza, que hayan hecho parte del activo fijo del contribuyente por un trmino de dos aos o ms .
Su cuanta se determina por la diferencia entre el precio de enajenacin y el costo fiscal del activo enajenado.
No se considera ganancia ocasional sino renta lquida, la utilidad en la enajenacin de bienes que hagan parte del
activo fijo del contribuyente y que hubieren sido posedos por menos de 2 aos.

Pargrafo. Para determinar el costo fiscal de los activos enajenados a que se refiere este artculo, se aplicarn las
normas contempladas en lo pertinente, en el Ttulo I del presente Libro. (Subrayado fuera de texto)

Como se puede advertir, lo que determina su gravabilidad como renta ordinaria o ganancia ocasional es el trmino
de posesin de los bienes dentro del activo fijo del contribuyente, veamos el siguiente ejemplo:

Conceptos Operativo Financiero

Inicio contrato leasing 03 de enero de 2011 03 de enero de 2011
Duracin del contrato 60 (cinco aos) 48 (cuatro aos)
Reconocimiento como activo No aplica 03 de enero de 2011
Ejerce opcin de compra 03 de julio de 2013 03 de julio de 2013
Posesin del bien 0 aos 2,5 aos
Venta del bien 18 de julio de 2013 18 de julio de 2013
Gravabilidad Renta ordinaria Ganancia ocasional

Como se puede observar, cuando se trate del leasing operativo donde el bien no se reconoce como activo desde el
inicio del contrato sino desde la fecha en que se ejerza la opcin de compra, tributara como renta ordinaria si se
vende antes de cumplir los dos aos de posesin o haberse adquirido en virtud del contrato leasing; mientras que
cuando se trate del leasing financiero donde el bien se reconoce como activo desde el inicio del contrato, podr
venderlo inmediatamente despus de ejercida la opcin de compra y tributar como ganancia ocasional.
La segunda pregunta referente al costo fiscal es resuelta por el inciso 2 del artculo 71 del mismo ordenamiento
jurdico tributario:
(...)
Cuando se trate de inmuebles adquiridos mediante contratos de arrendamiento financiero o leasing, retroarriendo o
lease-back, que hayan sido sometidos al tratamiento previsto en el numeral 1o. del artculo 127-1 del Estatuto
Tributario, el costo de enajenacin para el arrendatario adquirente ser el de adquisicin, correspondiente a la
opcin de compra y a la parte capitalizada de los cnones, ms las adiciones y mejoras, las contribuciones de
valorizacin pagadas y los ajustes por inflacin, cuando haya lugar a ello. (Subrayado fuera de texto)

Tal como lo seala la norma especial, el costo fiscal no es ms que la sumatoria de la opcin de compra, los cnones
de arrendamientos capitalizados, adiciones, mejoras y contribuciones; generalmente cuando se trata del leasing
operativo el costo fiscal es el valor de la opcin de compra, no obstante considero que se puede interpretar la
posibilidad de capitalizar el monto correspondiente al capital, mientras que con el leasing financiero el costo fiscal
se encuentra reconocido como un activo (opcin de compra + valor de capital de los cnones).

Conceptos Operativo Financiero[1]

Opcin de compra $10.000.000 $10.000.000
Valor de capital de los cnones $100.000.000 $100.000.000
Costo fiscal $10.000.000 $110.000.000
 Posibilidad de capitalizar Si (hasta los $100 millones) No
La respuesta a la tercera y ltima pregunta depende si es renta ordinaria o ganancia ocasional, el contribuyente
es persona natural que tributa el impuesto sobre la renta bajo la tabla de tarifas progresivas del artculo 241 ibdem
o si es persona jurdica sujeta a las tarifas proporcionales, as como tambin si est obligada a llevar contabilidad,
utiliza el costo fiscal del artculo 71 ibdem o si a planeado la venta podr ajustar su costo fiscal; continuando con el
ejemplo ahora supongamos que la sociedad durante los 2,5 aos no solicit deduccin por depreciacin:

Conceptos Operativo Financiero

Ingreso por venta $120.000.000 $120.000.000
Costo fiscal $10.000.000 $110.000.000
Renta ordinaria o ganancia ocasional $110.000.000 $10.000.000
Tarifas 25% 10%
Impuestos $27.500.000 $1.000.000

Fondos mutuos

Fondos mutuos: lo que debes saber para no fracasar al invertir

Convertidos en una opcin moderna, segura y sencilla para que cualquier persona se convierta en inversionista,
Rafael Buckley, gerente general de Fondos Sura, explica porqu los fondos mutuos son una mejor alternativa de
inversin en comparacin con los depsitos a plazo fijo que ofrecen los bancos.

El ejecutivo recomend analizar las ventajas de estos instrumentos de inversin considerando el objetivo y la
utilidad que motiv su eleccin. Segn Buckley, "los rendimientos de los fondos mutuos deberan mejorar este
ao".

En opinin del ejecutivo, existen puntos claves que no se puede dejar de lado si uno opta por invertir en fondos
mutuos. Toma nota:

RENTABILIDAD
En un fondo mutuo la rentabilidad casi se desconoce, pues esta es muy variable. Sin embargo, el potencial de
ganancias que ofrece es superior a un depsito a plazo fijo.

MONTO INICIAL
Hoy el estndard de la industria de fondos mutuos establece un monto de entre 500 y 700 soles para comenzar a
invertir con estos instrumentos. No obstante, las instituciones financieras han diseado programas de inversin que
establecen cuotas mnimas de hasta 30 soles mensuales.
PLAZOS DE INVERSIN
La industria de fondos mutuos ofrece diversos tipos de fondos mutuos con distintos plazos: corto, mediano y largo.
Dicha eleccin ir de la mano del tipo de riesgo que se quiera asumir. No hay que olvidar que debemos de ser
conscientes en cunto tiempo queremos recibir los excedentes de la inversin.

BENEFICIOS
Un fondo mutuo lo que hace principalmente es ayudar a ganar dinero. Con la existencia de varios tipos de fondos
(bonos, acciones o programas mixtos), se pueder diversificar las inversiones y con ello disminuir los riesgos de
prdida.

INCUMPLIMIENTOS
Si uno decide dejar de invertir antes del plazo de permanencia que pact con la entidad financiera, puede ser
pasible de pagar algn tipo de penalidad. Ello, sin embargo, depender del tipo de fondo que haya elegido.
Generalmente, los instrumentos de mnimo y corto plazo no establecen penalidades y los puedes vender en
cualquier momento, pero no ocurre lo mismo con los de mediano y largo plazo.