EVALUACION DEL PROYECTO BEBIDA

ENERGIZANTES DE GUARANA:

LA DEMANDA
Es la cantidad de un producto o servicio que un individuo desea comprar en un periodo
determinado, es una funcin que depende de muchos factores como ser del precio del
producto, del ingreso monetario de la persona, de los precios de otros productos o servicios y
de los gustos. Manteniendo la ley de la Demanda en la cual a menor precio mayor Demanda.
Los componentes de ella son:

PRECIO:
El precio es el elemento de la mezcla de marketing que produce ingresos; los otros producen
costos. El precio tambin es unos de los elementos ms flexibles: se puede modificar
rpidamente, a diferencia de las caractersticas de los productos y los compromisos con el
canal.
Al mismo tiempo, competencia de precios es el problema ms grave que enfrentan las
empresas del rubro de bebidas. Ms an se debe tener en cuenta tener un adecuado
manejo de esta variable evitando incurrir en los siguientes errores comunes:

La fijacin de los precios est demasiado orientada a los costos

Los precios no se modifican con la frecuencia suficiente para aprovechar los
cambios del mercado
El precio se fija con independencia del resto de la mezcla de marketing y no
como un elemento intrnseco de la estrategia de posicionamiento en el
mercado
El precio no es lo bastante variado para los diferentes artculos, segmentos de
mercado y ocasiones de compra.

ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA

Una pregunta clave para el proyecto comercial, es cmo cambiar la demanda de Maca
Power en respuesta a un cambio en el precio. El ingreso total puede aumentar o disminuir
dependiendo de cun grande resulta el aumento en la cantidad demandada en relacin a la
magnitud de la reduccin en el precio. Dicho de otra manera ms general, el impacto de los
cambios de precios en los ingresos totales depende de la magnitud del cambio en la
demanda en relacin al cambio porcentual en el precio.
 Grfico N8 - Desplazamientos en la Curva de Demanda

Fuente.- http://www.monografias.com/trabajos58/demanda-uva-peru/Image16852.gif

Una reduccin en el precio slo aumentar los ingresos totales si la demanda es elstica y
un aumento en el precio slo aumentar los ingresos totales si la demanda es inelstica. La
elasticidad precio de la demanda (o elasticidad de la demanda) es la medida de la respuesta
de los compradores a los cambios en los precios. La elasticidad de la demanda es el cambio
porcentual en la cantidad de producto demandada dividida por el cambio porcentual en el
precio.

e= cambio porcentual en la cantidad demandada

Cambio porcentual en el precio

La elasticidad precio de la oferta de un producto es el cambio porcentual en la cantidad de

producto ofertada dividida por el cambio porcentual en su precio.
Sin embargo, se plantea la cuestin de si los cambios porcentuales en los precios y en las
cantidades demandadas deberan ser medidos como porcentajes de los valores inciales o
de los valores finales. Para evitar confusin e inconsistencias al medir elasticidades, se usa
el promedio de los valores inciales y finales de los precios y de las cantidades demandadas
para calcular la elasticidad precio de la demanda.
La frmula es la siguiente:
Elasticidad precio de la demanda = Q2 Q1 + P2
P1

(Q1+Q2)/2 (P1+P2)/2

Donde Pl. y Q1 denotan el precio y la cantidad inciales y donde P2 y Q2 representan el

precio y la cantidad finales.

Cuando la elasticidad de la demanda, o de la oferta, es mayor que 1, se dice que esa

demanda o que esa oferta es elstica. Una relacin de menos de 1 indica que esa demanda,
u oferta, es inelstica. La elasticidad ser cero si la cantidad demandada u ofertada no
cambia en absoluto cuando cambian los precios. Cuanto mayor es la elasticidad, tanto ms
grande es el cambio porcentual en la cantidad demandada para un porcentaje dado de
cambio en el precio. Un resumen de los tipos de elasticidad precio se presenta en el
siguiente cuadro:

Cuadro N 3 - Tipos de Elasticidades Precio de la Demanda

Fuente.- Elaboracin Propia

De acuerdo a la revisin de fuente primaria, a nivel de levantamiento de informacin se

encuentran las siguientes tablas de precio de los productos competidores.
 Cuadro N 7 Precio Energizantes

Precios en Bs. Al detallista

Precio Precio Prec. Margen
Marca Caja Unid. Vta. Margen Bs. %
Red Bull 375,00 15,63 20,00 4,38 28,00%
Monster 340,00 14,17 17,00 2,83 20,00%
Rocks Star 345,00 14,38 18,00 3,63 25,22%
Rush 300,00 12,50 15,00 2,50 20,00%
Dark Dog 400,00 16,67 22,00 5,33 32,00%
Fuente.- Elaboracin Propia

Las cantidades detalladas a nivel del consumo de los principales sabores y marcas, es el
siguiente:

Cuadro N 8 Consumo Anual en HL Anual

Expresado en HL.
ao
Consumo total HL por
participacin D Actual
Colas 1.313.280
Lima Limn 770.400
Naranja 887.760
Flawors 626.400
Energy 203.040
3.800.880
Fuente CCR Consulting

De todas las citas, las marcas Red Bull, Monster y Rush, son las que dominan en mercado,
la sensacin de precio alto genera en el consumidor la sensacin de calidad y status en la
compra del producto, dos elementos que sern analizados a la hora de fijar el precio del
producto
 INGRESO

Cuando el ingreso proviene de actividades productivas, se puede clasificar en varios tipos:

Ingreso marginal: Generado por el aumento de la produccin en una unidad.

Ingreso medio: Ingreso que se obtiene, en promedio, por cada unidad de producto
vendida; es decir, es el ingreso total dividido en el total de unidades vendidas.

Ingreso del producto marginal: Ingreso generado por la utilizacin de una unidad
adicional de algn factor de produccin (trabajo, capital), por ejemplo, la utilizacin de
un trabajador ms, etc.

En general, las personas, las familias, las empresas, etc., buscan aumentar sus ingresos. Si
stos se elevan, su consumo y su ahorro pueden aumentar, llevando, en muchos casos, a un
mejor nivel de vida y de bienestar.

PRECIO DE PRODUCTOS RELACIONADOS

El nivel de precios relacionados condiciona y determina el nivel de la demanda de los dems

productos y el que se mueve, pues un movimiento de precios en estos, determinar un
movimiento en la demanda de todos los dems productos relacionados, existe entre ellos un
condicionamiento mutuo, en especial en producto de consumo masivo como el que plantea
desarrollar el proyecto.

Ante esta divergencia el empleo de recursos que maximicen los ingresos debern ser
instalados alrededor de los atributos y argumentos propios, para logara confrontar y revertir
una situacin desventajosa, adelantando simulaciones que permitan sensibilizar el
movimiento de precios o el precio de un nuevo producto, actuando en forma rpida para
corregir la distorsin y evitar la cada de la demanda.

Para profundizar n el anlisis citaremos el precio de los principales productos y tamaos

relacionados.
 Cuadro N 9 Precio en Bs. al Detallista

Precios en Bs. Al detallista

Precio Precio Prec Margen
Marca Caja Unid. . Vta. Margen Bs. %
Red Bull 375,00 15,63 20,00 4,38 28,00%
Monster 340,00 14,17 17,00 2,83 20,00%
Rocks Star 345,00 14,38 18,00 3,63 25,22%
Rush 300,00 12,50 15,00 2,50 20,00%
Dark Dog 400,00 16,67 22,00 5,33 32,00%
Fuente relevamiento de informacin propia

GUSTOS Y PREFERENCIAS

El comportamiento de los consumidores refleja sus gustos y preferencias. Tales gustos se

generan dentro de un mbito social que es afectado por variables socio-econmicos como la
edad, ocupacin, educacin, tamao de grupo familiar, ubicacin geogrfica, entorno social,
moda, etc.

Grfico N 9 Participacin de Bebidas Saborizadas

OTROS 3,8%
MENDOCINA

COCA COLA
ZERO 1,0%
COCA COLA PEPSI
9,7%

Colas 52,4% 73,1% 12,4%

Lima Limon SPRITE 7 UP MENDOCINA POP

13,7% 49,1% 23,7% 21,7% 4,7%
OTROS 3,3%5%
RIENTAL 0,

Naranja - FANTA MENDOCINA POP

Flawors 30,7% 57,8% 28,9% 9,5%
O
Otras 1,2%

MONSTER Red Bull Ciclon RUSH

Energy 3,2% 16,4%
26,0% 36,5% 19,9%

Fuente Marquet Share CCR consulting

De acuerdo al anlisis efectuado, del consumo total de bebidas saborizadas, los
energizantes representan el 3,2% del mercado total, dimensionando este porcentaje sobre el
volumen de Hectolitros consumidos al ao, a nivel de todas las marcas dentro de nuestro
mercado encontramos las siguientes cifras:

Cuadro N 10 Participacin de Bebidas Saborizadas en HL

Por participacin Partc % HL

Colas 52,4% 1.991.661

Lima Limn 13,7% 520.721
Naranja 14,7% 558.729
Flawors 16,0% 608.141

Energy 3,2% 121.628

Fuente CCR Consulting

El volumen de ventas a nivel del los productos energizantes alcanza a los 121,628
Hectolitros al ao (12, 162,800. litros), siendo los principales empaques empleados dentro de
esta actividad.

Hectolitros al ao (12, 162,800. litros), siendo los principales empaques empleados dentro de
esta actividad.
Esta actividad.

Grfico N 10

Retornable 12,2

Vidrio 0,6 0,3 5,3 29,6

0,1 1,4 49,6 0,6

No Retornable
 Fuente Marquet Share cuadro propio

Como se nota del grfico resumen anterior, el empaque mas empleado es el no retornable
dentro del mismo se distingue el plstico, el vidrio one way y la lata.

TAMAO DE MERCADO

El tamao de mercado constituye la poblacin total a la que se dirige en especfico.

Primero que nada se debe especificar a quien va dirigido de acuerdo con tu producto,
segmentando en las variables que interesen, mientras ms segmentes ms dice la
pobla*cin real que constituye un mercado, hay segmentacin demogrfica :por geografa,
por sexo, edad, nicho socioeconmico (NSE); spicogrfica: por estilo de vida; y
comportamental: utilizacin de producto, sensibilidad, etc.

Por ejemplo tu target podra ser mujeres de 24 a 40 aos del Nivel Socio Econmico ABC+
de pas X,
Este pas tiene 1, 000,000 de habitantes
las mujeres de este pas son 55% lo que es 550,000 mujeres
de estas mujeres el 20% son de 24 a 40 aos, entonces
son 11,000 de estas las que pertenecen al NSE. ABC son el 5% seran 5,500 tu mercado
potencial, y as sucesivamente hasta que encuentres el mercado que buscas

La segmentacin para nuestro trabajo est orientada al nivel de participacin del consumo
que se orienta al producto especfico, detallando cual es el mercado actual, cual el mercado
potencial y cual el mercado total del mismo y por cada uno de los segmentos ms
importantes de este mercado:
 Cuadro N 11 - Participacin Bebidas Reflescables

Expresado en Hectolitros al ao
Consumo total HL por participacin D Actual D Potencial D Total

Colas 1.313.280 407116,8 1.720.397

Lima Limn 770.400 169488 939.888

Naranja 887.760 133164 1.020.924

Flawors 626.400 344520 970.920

Energy 203.040 156340,8 359.381

3.800.880 1.210.630 5.011.510

Dimensionamiento de mercado Equipos Mory CCR Consulting

Actualmente el mercado ha copado el 75,84% del mercado total y en el caso de los

energizantes nicamente el 56,5%, existiendo una clara oportunidad.

DEMANDA HISTRICA

La demanda histrica del producto refiere la cantidad de producto colocado en el mercado y

adquirido por los consumidores, por lo general reflejada en las ventas histricas de los
productos relacionados y sustitutos, para el caso de nuestro producto se ha logrado acceder
a una simulacin que permite medir el promedio de venta ao de solo los productos
energizantes, detalle que se presenta anexo

Cuadro N 12 - Demanda Histrica Energy

Demanda Histrica H.L.

Energy 200.000
Fuente.- Elaboracin Propia
DEMANDA PROYECTADA

Es aquella que se encuentra circunscrita entre la demanda actual y la demanda potencial,

considerando la tasa de crecimiento del producto y la estrategia a seguir, esta demanda
muestra el volumen proyectado ao a ao en cinco periodos para nuestro producto.

Cuadro N 13 - Proyeccin Demanda Energy

Proyeccin de la D. 2009 2010 2011 2012 2013

Energy 203.040 233.000 247.000 259.000 273.000

Fuente Propia

Para el caso de la demanda, se ha tomado en cuenta la tasa de crecimiento de la poblacin

y la industria, considerando tambin un agregado, en la tendencia del consumo a lo natural y
orgnico.

LA OFERTA

Refleja la disposicin que tienen las empresas de ofrecer bienes o servicio cambio de un
pago o reconocimiento expresado en un precio. La cantidad de producto que estn
dispuestas a ofrecer depende de: el precio del propio bien, el precio o coste de los factores
de produccin, el estado de la tecnologa, de los objetivos empresariales y por alteraciones
en los beneficios obtenidos por empresas de otros sectores.

La siguiente tabla muestra la evolucin de la produccin de energizantes desde 2002 hasta

2006, donde se observa que de 2005 a 2006 hubo una variacin promedio para ms de
29.27 %.

Cuadro N 14 - Consumo HL Por Ao Energy

Consumo HL por ao 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Energy 216 3.450 10.350 30.150 40.233 112.540 183.245

Fuente propia.- Elaboracin Propia
 Numero de ofertantes

Los ofertantes estn descritos como aquellas empresas productoras o intermediarias que
promueven la venta del producto dentro de un mercado determinado y que a travs de esa
actividad generan competencia entre s, `para el caso especfico de nuestra lnea de
productos, se tiene:

4 importadores directos para las marcas (Red Bull, Moster, Cicln y Rush)
6 Importadores de cadena de suministro masivos (supermercado para las otras
marcas)

Descripcin de la oferta

En la actualidad existen bebidas en el segmento, que venden como principal

posicionamiento, el carcter energizante del producto, como nica fortaleza visible,
expresada en la composicin qumica de los componentes del producto, tales como la
Taurina, glucoronolactona, cafena y Tiamina, en cuanto esta su composicin no existe
legislacin, as que se exigen nicamente las cantidades de ingredientes recomendadas por
la FDA de Estados Unidos, aunque con algunos cuestionamientos en cuanto a sus efectos
colaterales.

Es precisamente que debido a los cuestionamientos a los componentes referidos en el

primer prrafo, y dada la gran oportunidad que tiene Bolivia de contar con un energtico,
suplemento alimenticio, coadyuvante a la buena salud y producto orgnico natural de
probada eficiencia a nivel mundial, que el proyecto de Maca Power, se presenta como una
alternativa de aporte sustancial a la sociedad y el mercado cruceo.

Se encuentra tambin una especial consideracin, en cuanto al manejo del producto y su

capacidad de llegada al consumidor, pues est enfocado al mercado masivo y busca
posicionarse como el energizante natural y local de excelente composicin orgnica que
potencia las capacidades fsicas y mentales de los consumidores, previniendo males modernos
como el stress y otros dar amplia afectacin en la poblacin.
Al tener carcter masivo, se busca lograra un excelente equilibrio entre los costos de
produccin y las unidades vendidas, ligadas a un precio intermedio entre las bebidas
gaseosas tradicionales y los precios elevados de las bebidas energizantes importadas.

CAPACIDAD PRODUCTIVA Y PROYECCIONES FUTURAS

La capacidad productiva est definida como el resultado potencial de la inversin en los

activos productivos, para este fin se efecta simulaciones matemticas que buscan
determinar el volumen posible a un rendimiento determinado de los equipos instalados,
llamada tambin capacidad posible.

Para el caso de nuestro proyecto, encontramos tal condicin en una proyeccin futura de
crecimiento, la cual se funda en la capacidad y potencial de nuestro producto de poder
captar parte del mercado insatisfecho y demanda an no lograda, expresando cifras en un
escenario y horizonte de operacin de cinco aos a partir de la gestin 2010 al 2014, se
toma tambin en consideracin la produccin de materia prima e insumos, que se detalla en
el cuadro siguiente:

Cuadro N 15 - Proyeccin Produccin de MACA Expresado en Kls.

Produccin de Maca
Ao expresada en Kls.

2010 93, 851,356.10

2011 119, 493,838.30

2012 154, 234,800.20

2013 165, 269,177.00

2014 177, 528,284.80

Fuente propia.- Elaboracin Propia

Nuestra capacidad Productiva y rendimiento proyectado en nmero de Hectolitros

por ao es el siguiente:
 Cuadro N 16 - Proyeccin Capacidad de Produccin de MACA

Ao Cap. Productiva al: Volumen en HL. Ao

2010 25% 4.500
2011 35% 6.300
2012 56% 10.080
2013 75% 13.500
2014 90% 16.200
Fuente propia.- Elaboracin Propia

BALANCE DEMANDA OFERTA

Est determinada por la capacidad de encontrar un punto entre la oferta y demanda que
determine un nivel de precio a un indicado nmero de unidades vendidas que permita cubrir
la inversin, el proyecto bajo la demostracin referida en el grfico expuesto en este punto
muestra que la demanda y oferta se entrelazan en un nivel de precio de Bs. 9,16 y una
produccin de 4,500 HL ao, a una eficiencia productiva del 25%, bajo esta demostracin se
encuentra que se cuenta con un potencial enorme a ser desarrollado, el cual deber
lograrse en un plazo de 5 aos.

Grfico.- 23 Oferta - Demanda

Fuente.- martinblancot.blogspot.com
 Anlisis de precios

Se denomina precio al valor monetario asignado a un bien o servicio. Conceptualmente, se

define como la expresin del valor que se le asigna a un producto o servicio en trminos
monetarios y de otros parmetros como esfuerzo, atencin o tiempo.

El precio no es slo dinero e incluso no es el valor propiamente dicho de un producto tangible

o servicio (intangible), sino un conjunto de percepciones y voluntades a cambios de ciertos
beneficios reales o percibidos como tales. Muchas veces los beneficios pueden cambiar o
dejar de serlo, esto lo vemos en la moda o productos que transmiten status en una sociedad

Este concepto es un determinante fundamental del producto, ya que de ello depende si la

demanda compra en esta empresa o se va a la competencia, el precio tambin depende del
producto que se oferta.

Canales de distribucin

Los canales de distribucin sern definidos como, los circuitos de distribucin existentes, ya
sea con intermediarios o directos, con los cuales se puede formar una estructura sistemtica
en donde se desarrolle un proceso de intercambio competitivo entre las empresas y los
consumidores finales.

Estrategia de Comercializacin

Cada empresa existe con el nico propsito de proporcionar un producto o servicio al usuario
final. No importa cun fantstico de un producto o servicio, es decir, usted nunca ser capaz
de vender y generar ingresos a menos que el usuario final sabe que existe.

La estrategia del Marketing es el Mix, la combinacin de ideas que nos permitan avanzar y
llegar a nuestras metas departamentales Organizacionales, Marketing Mix no es nada ms
que las 4 Ps Se denomina mezcla de marketing a las herramientas o variables de las que
dispone el responsable de marketing para cumplir con los objetivos de marketing de la
compaa. Son la estrategia o esfuerzo de marketing y deben incluirse en el Plan de
Marketing (plan operativo).
 Por lo que las estrategias nos van a determinar las grandes lneas de accin, siempre
apoyadas en el conocimiento de una serie de temas como:

Pblico objetivo.
Posicionamiento.
Lnea de producto.
Precio.
Distribucin.
Fuerza de ventas.
Servicios.
Publicidad.
Promocin de ventas.
Investigacin y desarrollo.

PRECIO

Es un instrumento clave, debido a que una buena eleccin del mismo servir para ajustar
correctamente las finanzas de nuestra empresa.

No vamos a valorar la posibilidad de seleccionar nuestro precio en base a su importe. Como

en el caso del producto contemplaremos las ventajas competitivas que puede aportar y a raz
de esto, asignaremos los precios correspondientes.

Tendremos en cuenta que el precio es una pieza clave en la imagen que percibir el mercado
de nuestro producto y que segn se fije este variar ostensiblemente. Y recordaremos la
relacin existente entre el precio y las ventas, pero an as nuestra estrategia en cuanto a
este factor - precio - va seguir mantenindose en los niveles de fcil accesibilidad,
primando la bonificacin en producto de cara a nuestros canales de distribucin.

Basndonos en los datos de la competencia, el precio de coste del litro a cierre de Bahs
productivo, deber rondar las 15 Bs., suponiendo el coste de transporte y distribucin el 40%,
el envasado el 30% y la comercializacin el resto del coste total.

En cuanto al precio destacar los siguientes valores obtenidos en una gran superficie
Crucea:
 Botella de 1/2 litro............................... 13.00 Bs.

Este precio se sita en un punto intermedio entre Rush y Monster, siguiendo al lder en este
aspecto a la marca ya reconocida.

DISTRIBUCIN

Trabajando en la lnea en la lnea de obtener ventajas competitivas vamos a analizar cmo

se est realizando y su influencia en nuestra empresa, atendiendo a algunas caractersticas
como las que detallamos a continuacin:

Acercar el producto al consumidor, tanto fsicamente como en el tiempo.

Contribuir al financiamiento.
Asumir parte del riesgo.
Participar en las promociones.
Aportar informacin de mercado.

Se selecciona las zonas dentro del 4 anillo debido a que el transporte encarece
notablemente el coste del producto y los niveles de Drop Size son cada vez menores
conforme baja el nivel socio-econmico y aumenta la distancia.

TAMAO DEL PROYECTO

Es la parte en la que se detalla los aspectos tcnicos relacionados con la ingeniera del
proyecto (diseo del proceso productivo, terreno y edificaciones necesarias, obras
civiles, maquinarias y equipos, mano de obra, tamao de la planta, capacidad instalada y
localizacin de la planta).

Demuestra la viabilidad tcnica del proyecto, mediante la justificacin de la eleccin de la

mejor alternativa, o sea la que se ajusta a los criterios de optimizacin en el uso racional
de los recursos que corresponde aplicar en el proyecto.

Este proyecto se basar en la produccin de 72.000 litros por cada mes.

 TAMAO DE MERCADO

El tamao es la capacidad de produccin de bienes que pueda tener el proyecto durante

un determinado periodo. Para poder determinar el tamao del mercado, se toma en cuenta
la demanda existente en el mercado, como el principal factor limitante para el proyecto.

El tamao del mercado de este producto es amplio ya que existe mucha demanda de
bebidas gasificadas y no gasificadas, se tiene una demanda insatisfecha de:

Cuadro N 17 - Demanda Insatisfecha Bebibles

Expresado en Hectolitros al ao
D
Consumo total HL por D Actual Potencia D Total
participacin
l
Colas 1.313.28 407116, 1.720.39
0 8 7
Lima Limn 770.40 16948 939.88
0 8 8
Naranja 887.76 13316 1.020.92
0 4 4
Flawors 626.40 34452 970.92
0 0 0
Energy 203.04 156340, 359.38
0 8 1
3.800.88 1.210.63 5.011.51
Fuente CCR
0 Consulting
0 0

De la cual se pretende alcanzar un 10% del segmento correspondiente y as crecer en forma

gradual.
Tamao tecnologa

El tamao de la tecnologa ser determinado de acuerdo a la capacidad del proyecto.

La capacidad del Proyecto comprende una produccin diaria de entre 2000 a 4000 litros en
cada periodo de 30 das y 25 das efectivos de trabajo, la cual est limitada por la cantidad de
inversin que se tiene en el proyecto.
Tamao materia prima e insumo

Para un ciclo de 25 das de produccin de 72000 litros se necesita aproximadamente

2.530 kilos de harina de maca, el cual est compuesto por este insumo principal y los
edulcorantes y saborizantes.

Tamao financiamiento

El financiamiento para el proyecto ser definido por la diferencia entre los recursos propios
con los que cuentan los inversionistas y la posibilidad de financiamiento. Como se
necesita un monto total de 100.000 (cien mil Dlares Americanos), y se cuenta con el
50% de este monto, para poner en prctica este proyecto se necesita financiar el saldo bajo
las condiciones modales de nuestro sistema financiero local. Para ello, se buscara opciones
como ser el Banco Nacional de Bolivia o de Crdito que otorga prstamos a los pequeos
productores al igual que otras entidades financieras.

Tamao costo de produccin

La produccin es de 500 paquetes de 12 unidades de 0,500 ml por batch/da, y en el mes se

hacen 25 batch, produciendo un total de 72000 litros al mes. La produccin es pequea
pues este volumen determina un 30% de la capacidad operativa de la maquinaria, porque
la empresa est empezando, ya con los aos se aumentar la cantidad de la produccin
ocupando mayor capacidad instalada

Tamao propuesto adoptado

Se tienen una expectativa de producir 80.000 litros cada ao y se tiene la tendencia a doblar
el 100% de la produccin cada ao.

Localizacin

La localizacin se refiere a la ubicacin geogrfica del proyecto tomando en cuenta el

criterio para su eleccin como ser del tipo econmico, legal, social, institucional y
estratgico.

Haciendo un estudio de la poblacin se puede determinar qu los lugares son los canales
tradicionales de venta de bebidas energizantes (farmacias, discotecas, parques populares,
restaurants A-B, micro mercados, almacenes, supermercados, etc.).
 Macro localizacin

Cuadro N 18 - Ubicacin del Proyecto

DE T A L L E U B I C A C I O N

Continente Sudamrica

Pas Bolivia

Departamento Santa cruz

Provincia Andrs Ibez

Fuente: Elaboracin Propia

Micro localizacin

De acuerdo con el mtodo de ranking de factores se ha determinado el mejor lugar para

concretizar el proyecto.

Se ha tomado en cuenta los factores de:

Disponibilidad del terreno

Precio del terreno
Energa Elctrica
Servicios de agua
Mano de obra
Disponibilidad del camino
Clima
Disponibilidad de Materia Prima
Servicios de comunicacin
Cercana a los centros de compra
Factores de apoyo de la unidad vecinal
DESCRIPCIN TCNICA DEL PRODUCTO:

Para su implementacin se consideran los siguientes insumos por cada proceso productivo
necesarios en el diseo y produccin del producto MACA POWER

Cuadro N 22 DESCRIPCIN TCNICA DEL PRODUCTO

Costo Expresado en Bs/

Composicin ( 1 Batch) x Batch x Paqte x Unid
ITEM INSUMOS Medida Cantidad C/U Us$ 6000 Unid 12 Unid 1 Unid
Azcar granulada Kg 700 0,4 1.979,60 3,96 0,33
Esencia Sabor RJ128-
44 Kg 2,6 30,12 553,67 1,11 0,09
Colorantes sunset Kg 1,4 14 138,57 0,28 0,02
Color ariavit tartrazine Kg 1,3 14 128,67 0,26 0,02
Harina de Maca RPI Kg 105,4 15 11.177,67 22,36 1,86
Complejo vitaminado Kg 7 1,7 84,13 0,17 0,01
Benzoato de sodio Kg 8,08 2,5 142,81 0,29 0,02
CMC PE-30 Kg 3,6 6,45 164,17 0,33 0,03
Enturbiante neutro Kg 3,6 8,3 211,25 0,42 0,04
Ginsent Kg 3,79 25 669,88 1,34 0,11
Botella 2000 mL Pza. 6.000,00 0,18 7.635,60 15,27 1,27
Tapas plsticas
Durazno Pza. 6.000,00 0,05 2.121,00 4,24 0,35
Etiquetas durazno
2000 mL Pza. 6.000,00 0,08 3.393,60 6,79 0,57
Termocontrable 44 X
70 Kg 33 2,3 536,61 1,07 0,09
28.937,24 57,87 4,82
Spertim rk4 Kg 2,3 0,7 11,38 0,02 0,00
Hipoclorito de calcio Kg 1,65 3,65 42,58 0,09 0,01
Sulfato ferroso Kg 0,56 1,15 4,55 0,01 0,00
Cal hidratada Kg 0,75 0,12 0,64 0,00 0,00
Cloruro de sodio Kg 0,05 0,11 0,04 0,00 0,00
Tierra ayuda filtro Kg 0,05 1,75 0,62 0,00 0,00
Solvente codificador L 0,05 17 6,01 0,01 0,00
Tinta codificador L 12 80 6.787,20 13,57 1,13
6.853,02 13,71 1,14
TOTAL ITEM COSTOS INSUMOS 35.790,26 71,58 5,97
ITEM COSTO MANO DE OBRA 960,00 1,92 0,16
ITEM G.I.F. 960,00 1,92 0,16
TOTAL COSTOS DE FABRICACIN 37.710,26 75,42 6,29
Fuente: Elaboracin propia
Con la base del detalle y ficha tcnica del producto se proceder a implementar en forma
tcnica los tres pasos necesarios para su implementacin financiera:

Cuadro N 23 Presupuestos Operativos

PRESUPUESTOS OPERATIVOS

Determinacin del producto

Ficha del Producto
Presupuestos de ventas
Planificar el requerimiento de materiales (Provisin)
Proveedores
Materiales
Condiciones de Compra
Forma de Pago
Presupuesto de compra de materiales
Presupuesto de uso de materiales
Presupuesto de mano de obra
Presupuesto GIF
Presupuesto Administrativo
Presupuesto de Marketing
Presupuesto de Distribucin
Presupuesto de Investigacin y Desarrollo
Fuente: Elaboracin propia

Ligados necesariamente a:

Cuadro N 24 Presupuestos Financiares

PRESUPUESTOS
FINANCIEROS

Flujo de Caja
EE.RR. Proyectado
Presupuesto de costo financiero
Balance General Proyectado

Fuente: Elaboracin propia

 SELECCIN DE LA TECNOLOGA

Es la parte en la que se detalla los aspectos tcnicos relacionados con la ingeniera del
proyecto (diseo del proceso productivo, terreno y edificaciones necesarias, obras civiles,
maquinarias y equipos, mano de obra, tamao de la planta, capacidad instalada y localizacin
de la planta).

Demuestra la viabilidad tcnica del proyecto, mediante la justificacin de la eleccin de la

mejor alternativa, o sea la que se ajusta a los criterios de optimizacin en el uso racional de
los recursos que corresponde aplicar en el proyecto.

Las caractersticas de los equipos de ltima generacin para la produccin a ser

empleados dentro del proceso productivo son:

Lnea de cadena de produccin Kroness Alemana ensamblada en Brasil,

con capacidad para 16 vlvulas ATP
Cadenas transportadoras en lnea Kroness
Tratamiento de agua por filtracin inversa y pozo a tierra PHDA
Base reactiva de INSIHA CO. Brasil
Insumos y saborizantes agregados de MONTANA S.A. Per
Tanques INOX Boliviana Metal SRL

DESCRIPCIN DE LA TECNOLOGA

Existen muchos tipos de procesos para la produccin de bebidas energizantes, contando con
equipos de dos caractersticas: el auto ensamblado y el tecnolgico. El auto ensamblado, es
el que tienen ms bajo costo pero es igual de efectivo, y el ensamblado que por lo general
responde a un pre diseo efectuado por lo general por ingeniera industrial.

El cuadro abajo indica el terreno que este proyecto necesitara para llevarse a cabo la
produccin proyectada.
 Cuadro N 26 - Hectreas de terrenos

Hectreas Terreno

tem Cantidad Precio unitario Total costo

mts2 mts2 $us $us

Terreno 2500 23,00 57,500.00

Total 57,500.00

Fuente: elaboracin propia

Ya el galpn tecnolgico tienen controlador de ambientes y todo su proceso es automtico

esta planta puede llegar a costar unos 100.000 $us y tiene una capacidad de
almacenar 10,000 paquetes de producto.

DESCRIPCIN DE LOS PROCESOS PRODUCTIVOS

DIAGRAMA DE FLUJO DE PROCESOS
Logstica de Ingreso
No se debe olvidar ningn aspecto de la limpieza:

El rea de almacenaje de insumos debe cumplir normas y especificaciones de limpieza, orden

y control, bajo los sistemas de control de calidad COLPA (control, orden, limpieza, posicin y
almacenaje)
Sistema de almacenaje por demanda y Batch de produccin.
Generacin de rdenes de salida y transferencia de insumos a produccin.

Produccin.

Produccin prepara los recintos y contenedores

Prepara los insumos conforme a las especificaciones de calidad y cantidad
Almacenaje en tanques de maceracin
Pruebas de control de calidad a las muestras por Batch
Preparado de la lnea de produccin
Ajustes de torque y vlvulas de alimentacin
Ingreso de envases a lnea de llenado
Etiquetado manual
apilado
 Tratamiento del producto terminado

Empaquetado con lmina Thermocontrable

Paletizado en camas de 24 paquetes
Almacenaje en racks de 50 unidades
Cuidado de que el producto no se encuentre expuesto al sol

Tratamiento del producto almacenado

Armado del mix de carga

Carguo a unidades de distribucin segn mix de carga
Emisin de la gua de trnsito
Entrega de dosificacin de facturas correspondiente

Comercializacin

Visita de distribuidor segn ruteo

Cobranza y facturacin
Liquidacin
 Cuadro N 27 Superficie de estructura

Superficie Construida

Descripcin m2 Costo m2 Total

Oficinas 100.00 100.00 10,000.00

Galn de almacenaje insumos 500.00 50.00 25,000.00

Galpn produccin 1,100.00 50.00 55,000.00

TOTAL 90,000.00

Estructura Cantidad Costo Unitario Total

Pozo de agua m3 120.00 40.00 4,800.00

Bomba de agua 900.00

Tanque de agua 165.00 2.00 330.00

Red distribucin de agua 250.00 3.00 750.00

Luz, Instalacin y distribucin 55.56 2.25 125.00

Transformador 2,500.00

TOTAL 9,405.00

Fuente: Elaboracin Propia

 REQUERIMIENTO DE MAQUINARIA, EQUIPOS, HERRAMIENTAS, MUEBLES Y
ENSERES, ETC.

La siguiente tabla indica todos los equipos y herramientas que el proyecto

necesitar:

Cuadro N 28 Maquinaria y equipo

Vehculos o automotores

tem Cantidad Precio unitario $us Total costo $us

Camionetas 4.00 15,000.00 60,000.00

Total 60,000.00

Fuentes: Elaboracin Propia

Cuadro N 29 Muebles, enseres y equipo de computacin

Equipos de
Computacin

tem Cantidad Precio unitario Total costo

$us $us

Computadora 7 600.00 4,200.00

Inversin en Muebles 1,500.00

Fuentes: Elaboracin Propia

REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA

El proceso productivo, de administracin y comercializacin requieren las siguientes cargas

en la mano de obra en el proyecto
 Cuadro 30 - Mano de obra

Administrativos y de produccin
respectivamente:
NC=
C=
p=

Cantidad Sueldos $us Beneficios

Mensual Anual Sociales
Produccin
Mano de obra directa

Operador 1 5 339 4.074 1.188

Operador 2 5 339 4.074 1.188

Mano de obra indirecta

Jefe de Produccin y Lab. 1 800 9.600 2.800

Encargado control de calidad 1 350 4.200 1.225

Administracin

Administrador 1 1.000 12.000 3.500

Jefe de Vtas 1 800 9.600 2.800

Jefe de almacn 1 500 6.000 1.750

Vendedores 2 200 4.800 1.400

Secretaria 1 200 2.400 700

Contador 1 300 3.600 1.050

Total mano de obra 4.829 60.347 17.601

Total mano de obra +
Beneficios 77.948
Fuentes: Elaboracin propia
 EL ESTUDIO FINANCIERO

INVERSIN

Es la formacin de capital, el conjunto de bienes que sirven para producir otros bienes.
Son los desembolsos de efectivos por la adquisicin de bienes de capital con lo que el
proyecto producir durante su vida til.

INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

Es toda salida de efectivo destinada a compra de bienes duraderos, o sea, est constituida
por todos los egresos a realizarse por la adquisicin de activos fijos.

La inversin fija se refiere a lo tangible, erogaciones financieras monetarias que se

realizarn para la adquisicin de bienes de propiedad tales como terrenos, edificacin de las
instalaciones, compra de equipos y herramientas, moblaje para oficina, adquisicin de
vehculo para el transporte de nuestro producto, como tambin la adquisicin de equipos
para administracin (computadora, telfono, y otros).

La inversin en este rubro, es indispensable y de alta calidad para la puesta en marcha del
proyecto, por tal motivo la empresa tiene que tratar esto de la manera ms eficiente
posible, para no ocasionar problemas en la actividad productiva.

Cuadro N 31 - Activos

Inversin
Concepto $us %
Inversin fija

Terreno Obras civiles 57.500 18,5%

Maquinarias y Equipos 90.000 28,9%

Vehculos 80.000 25,7%

Muebles y Enseres 60.000 19,3%

Equipos de Computacin 11.740 3,8%

Imprevistos 9.000 2,9%

3.082 1,0%

Total Tangible 311.322 47,13%

Fuente: Elaboracin Propia
 INVERSIN EN ACTIVOS NOMINAL

Es la inversin diferida que est constituida por gastos pre-operativos que deben
efectuarse en forma previa a la puesta en marcha del proyecto, en bienes intangibles
necesarios para el buen desarrollo del proyecto.

Cuadro N 32 - Inversin activos intangibles

Inversin diferida Inversin $us %

Estudio de Factibilidad 2.000 26,7%
Gastos de organizacin 2.500 33,3%
gastos pre-operativos 1.500 20,0%
Imprevisto (5%) 1.500 20,0%
Total Intangible 7.500 1,14%
Fuente: Elaboracin propia

INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo financieramente, proviene de la diferencia existente entre los activos

y pasivos corrientes o circulantes, y es el monto de dinero que se requiere
permanentemente para dar inicio al ciclo productivo y cubrir los gastos del proyecto en su
fase de preparacin; es decir, el capital adicional con el que se debe contar para empezar
el proyecto.

Cuadro N 33 - Capital de trabajo

Inversin
Capital de trabajo $us %
Materia Prima e Insumos para 2
meses 266.692 78,0%

Mano de obra para 2 meses 30.402 8,9%

Material de Limpieza y Escritorio 1.647 0,5%

Distribucin para 2 meses 15.912 4,7%

Publicidad para 2 meses 10.833 3,2%

Imprevistos (5%) 16.274 4,8%

Total capital de trabajo 341.761 51,74%

Fuente: Elaboracin Propia
 Estructura del financiamiento del proyecto

La inversin puede estar constituida por aporte propio de los dueos o socios que pasa a
formar parte del capital social de la empresa y la otra parte de la inversin financiada por
instituciones bancarias, comerciales o financieras.

Cuadro N 34 - Total Inversin necesaria

Inversin
Concept $us %
o
Total Tangible 311.322 47,13%

Total capital de trabajo 341.761 51,74%

Total Intangible 7.500 1,14%

Total inversin 660.583

Fuente: Elaboracin Propia

Uso de capital propio

El capital propio del proyecto est constituido por el 60% del capital que aportan los socios de
los cuales cada uno aporta un total del 15%, el cual est descrito en el siguiente cuadro:

Cuadro N 35 - Total inversin de los socios

APORTES DE INVERSIONISTAS (en dlares

americanos)
Inversionista Tipo Monto $ Partc %
Inversiones Ocampo Natural 343.503 52%
Catler Uniservice Jurdico 224.598 34%
Bernardino Vera Natural 92.482 14%

Total Inversin Natural 660.583 100%

Fuente: Elaboracin Propia

Uso de recurso externos

El financiamiento bancario ser del 83,94%, con una tasa de inters bancaria aplicada al
12% anual; siendo la forma de pago acordada bimestral, de acuerdo al plan de pagos con
saldo deudor, en el Banco Nacional de Bolivia que otorga crdito a media empresa
(Banco de desarrollo productivo), el cual esta detallado en la siguiente tabla:
 Cuadro N 36 - Plan de pagos

Tasa
anual 12%
Saldo Inters Amortizacin Cuota
aos 560.583 - - -

Ao 1 560.583 67.270,0 - 67.270,0

Ao 2 560.583 67.270,0 - 67.270,0

Ao 3 373.722 67.270,0 186.861,0 254.130,9

Ao 4 186.861 44.846,6 186.861,0 231.707,6

Ao 5 0 22.423,3 186.861,0 209.284,3

Deuda - Amortizacin
total 560.582,98
Fuente: Elaboracin Propia

Proyeccin de gastos

Depreciacin de activos
La depreciacin es la distribucin del costo del activo tangible, menos el valor de
salvamento, si hubiera, a travs de la vida til probable de ste

Cuadro N 37 - Depreciacin de activos

Valor Vida Dep Valor

Detalle inicial util % anual residual
Terrenos 57.500 57.5
Muebles y enseres 11.740 10 10,00 1.17 00
5.8
Maquinaria y equipos 80.000 8 %
12,50 4
10.00 70
30.0
Obras civiles 90.000 40 %2,50 02.25 00
78.7
Equipos de 9.000 4 %
25,00 0
2.25 50
6.7
computacin
Vehculos 60.000 5 %
20,00 0
10.40 50
8.0
Total 308.240 % 0
26.074 00
186.870
Fuente: Elaboracin Propia
 Gastos operativos

Los gastos operativos son todo tipo de gasto directo, indirecto, fijo o variable, de la empresa,
necesario para el desarrollo de la produccin y de las operaciones mercantiles de la misma,
tales como: consumo de agua, combustibles y lubricantes, energa elctrica, gastos de
administracin, gastos de ventas o comercializacin, etc.

Gastos tributarios

Los gastos tributarios son todos los impuestos en los que se incurren por obligacin con el
estado de acuerdo al tipo de organizacin que se tenga, en el caso de la Avcola
Oriental, que est registrada como una empresa de sociedad de responsabilidad limitada,
debe cumplir con obligaciones de pagar el IVA, IT e IUE de acuerdo a las leyes vigentes de
Bolivia.

Gastos extraordinarios

Los gastos extraordinarios son todos aquellos que no se encuentran previstos, y que pueden
ocurrir en cualquier momento, como por ejemplo: arreglo del vehculo, etc.

Proyecciones de ingresos

Ingresos ordinarios

Son los ingresos obtenidos por las operaciones normales de la empresa, es decir, de la
actividad principal a la que se dedica cualquier empresa; como por ejemplo: Venta de
mercaderas en una empresa comercial, venta de productos terminados en una
empresa industrial y ventas de servicios en empresas de servicios.

Los ingresos ordinarios estarn en funcin a la capacidad de la empresa para poder vender,
como se observa de la siguiente manera:

Precio de venta: 13 Bs. / la unidad de producto de 0,500 ml

 Cuadro N 38 Ingreso proyectado
7,07
Precio de venta Bs: 13,00
Precio de venta $: 1,84

Capacidad instalada 2.500.000 Unidades de dos Lts.

2009 2010 2011 2012 2013 2014

0% 50% 55% 60% 65% 70%

Ingresos ($us) 1.250.000 1.375.000 1.500.000 1.625.000 1.750.000

Fuente: Elaboracin Propia

Punto de equilibrio

Se da cuando los valores de los ingresos son iguales a los valores de los costos de
produccin. Es el nivel en el que los ingresos por venta de servicios y colocaciones se igualan
a la suma de los costos fijos y variables de su produccin. O sea, es el punto donde la
empresa ni gana ni pierde, donde los ingresos son iguales a los costos.

Costos unitarios
Es el costo de producir y comercializar una unidad del bien, o tambin, el costo total
dividido por la cantidad del bien producido.

Cuadro N 39 - Costo Variable Unitario

Costos variables por Unidad en

$us
C. De produccin 0,889

C. De distribucin 0,035

Costos variables por Unid 0,924

Fuente: Elaboracin Propia

 Cuadro N 40 - Costos Variables
ITEM INSUMOS $us

Azcar granulada 0,0467

Esencia Sabor RJ128-44 0,0131

Colorantes sunset 0,0033

Color ariavit tartrazine 0,0030

Harina de Maca RPI 0,2635

Complejo vitaminado 0,0020

Benzoato de sodio 0,0034

CMC PE-30 0,0039

Enturbiante neutro 0,0050

Ginsent 0,0158

Botella 2000 mL 0,1800

Tapas plsticas Durazno 0,0500

Etiquetas durazno 2000 mL 0,0800

Termocontrable 44 X 70 0,0127

Spertim rk4 0,0003

Hipoclorito de calcio 0,0010

Sulfato ferroso 0,0001

Cal hidratada 0,0000

Cloruro de sodio 0,0000

Tierra ayuda filtro 0,0000

Solvente codificador 0,0001

Tinta codificador 0,1600

ITEM COSTO MANO DE OBRA 0,0226

ITEM G.I.F. 0,0226

TOTAL 0,89
Fuente: Elaboracin Propia
Costos fijos

Los costos fijos son aquellos que permanecen constantes, independientemente de los
volmenes de produccin. Como por ejemplo: tenemos la depreciacin, seguros sobre las
propiedades, rentas de locales, honorarios por servicios, etc.

Cuadro N 41 - Costos fijos

COSTOS FIJOS anual

Servicios 12.000

Personal 182.410

Publicidad 65.000

Total 259.410
Fuente: Elaboracin Propia

Punto de equilibrio en moneda

Este punto de equilibrio se utiliza para examinar y comparar datos financieros. El anlisis del
punto de equilibrio trata de relacionar las utilidades a costos totales, de acuerdo a frmula que
ms abajo se explica:

El punto de equilibrio en unidades demuestra cuantas unidades se debe producir y vender

para que la empresa no gane ni pierda, en el nuestro, cuntas unidades se deber producir
para estar en equilibrio.
 Grafico N 25 del punto de equilibrio

Ingreso por
Utilidad
P.E
531,917 $us

Q. Unidades
289,281 Und.

www.aulafacil.com/Anabala/Lecc-27.htm

El flujo de fondos o flujo de caja permite apreciar la capacidad para generar fondos
disponibles luego de cubrir las obligaciones asumidas por el proyecto en funcin a las
fuentes de financiacin de las operaciones y los costos, gastos que incurren.
Flujo de caja del proyecto puro

Este tipo de flujo no hace referencia sobre el origen del capital; de este modo se
incluir todo la inversin requerida por el proyecto como aporte propio del o los socios
del proyecto.

Flujo de Caja del proyecto con financiamiento y sin financiamiento

Este tipo de flujo permite incorporar el efecto del financiamiento en la evaluacin y

determinar cul es la rentabilidad que obtiene el inversionista por los recursos propios
aportados en el proyecto.
 Cuadro N 42 - Flujo de Caja del Proyecto sin Financiamiento

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

Detalle Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Capacidad de la planta 50% 55% 60% 65% 70%
-
Inversion 660.583
Financiamiento 0 0 0 0 0 0
Produccin en Unidades 1.250.000 1.375.000 1.500.000 1.625.000 1.750.000
Valor residual 186.870
Rec. cap. Trabajo 341.761
Ingreso ventas 2.298.444 2.528.289 2.758.133 2.987.977 3.746.452

Costos de produccion 1.177.518 1.295.270 1.413.022 1.530.774 1.648.526

Costos de distribucin 66.301 72.931 79.562 86.192 92.822
Costos de Mkt 176.500 159.000 125.700 96.200 96.200
Costos fijos total 264.210 258.210 258.210 258.210 258.210
Reposicin de Equipos Comp. 9.000
Depreciacin 37.359 37.359 37.359 37.359 37.359
Amortizacin Activo intangible 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
Gastos financieros 0 0 0 0 0
Total egresos 1.723.388 1.824.270 1.915.352 2.010.234 2.143.616

Utilidad antes impuestos 575.056,02 704.018,48 842.780,94 977.743,40 1.602.836,44

Impuesto a las utilidades(25 %) 143.764,01 176.004,62 210.695,24 244.435,85 400.709,11
IT 3% 68.953,32 75.848,66 82.743,99 89.639,32 112.393,57
Dbito 298.797,74 328.677,51 358.557,28 388.437,06 487.038,81
Credito fiscal 128.393,67 101.031,07 110.215,71 119.400,35 128.584,99
IVA 170.404,07 227.646,44 248.341,58 269.036,71 358.453,81
Total Impuestos 383.121,40 335.735,72 459.036,81 513.472,56 759.162,92

Utilidad despues de impuestos 191.934,62 368.282,77 383.744,13 464.270,85 843.673,52

Depreciacin 37.359 37.359 37.359 37.359 37.359
Amortizacin Activo intangible 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
Amortizacion Crdito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
-
Flujo Neto de Caja 660.583 153.076 329.424 344.885 425.412 804.815
Flujo de caja sin financiamiento
 Cuadro N 42 - Con financiamiento

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

Detalle Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
2010 2011 2012 2013 2014
Capacidad de la planta 50% 55% 60% 65% 70%
Inversion -660.583
Financiamiento 560.583
Produccin en Unidades 1.250.000 1.375.000 1.500.000 1.625.000 1.750.000
Valor residual 186.870
Rec. cap. Trabajo 341.761
Ingreso ventas 2.298.444 2.528.289 2.758.133 2.987.977 3.746.452

Costos de produccin 1.177.518 1.295.270 1.413.022 1.530.774 1.648.526

Costos de distribucin 66.301 72.931 79.562 86.192 92.822
Costos de Mkt 176.500 159.000 125.700 96.200 96.200
Costos fijos total 264.210 258.210 258.210 258.210 258.210
Reposicin de Equipos Comp. 0 0 0 0 9.000
Depreciacin 37.359 37.359 37.359 37.359 37.359
Amortizacin Activo intangible 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
Gastos financieros 67.269,96 60.963,40 44.145,91 27.328,42 10.510,93
Total egresos 1.790.658 1.885.233 1.959.498 2.037.562 2.154.127

Utilidad antes impuestos 507.786,07 643.055,09 798.635,04 950.414,98 1.592.325,51

Impuesto a las utilidades(25 %) 126.946,52 160.763,77 199.658,76 237.603,75 398.081,38
IT 3% 68.953,32 75.848,66 82.743,99 89.639,32 112.393,57
Dbito 298.797,74 328.677,51 358.557,28 388.437,06 487.038,81
Crdito fiscal 128.393,67 101.031,07 110.215,71 119.400,35 128.584,99
IVA 170.404,07 227.646,44 248.341,58 269.036,71 358.453,81
Total Impuestos 366.303,91 337.312,36 448.000,33 506.640,45 756.535,19

Utilidad despus de impuestos 141.482,16 305.742,73 350.634,70 443.774,53 835.790,32

Depreciacin 37.358,69 37.358,69 37.358,69 37.358,69 37.358,69
Amortizacin Activo intangible 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
Amortizacin Crdito 0,00 -140.145,74 -140.145,74 -140.145,74 -140.145,74
Flujo Neto de Caja -660.583 180.340,84 204.455,67 249.347,64 342.487,48 734.503,26

Fuente: Elaboracin Propia

 LA EVALUACIN DEL PROYECTO

Una evaluacin implica en asignar a un proyecto un determinado valor, de manera que al

compararlo con otros proyectos y normas o patrones existentes, pueda drsele una
ponderacin y clasificacin que sirvan para la toma de decisiones empresariales importantes:
(a) la decisin de inversin, y (b) la decisin del financiamiento.

Los instrumentos para establecer estos valores, son los llamados coeficientes de
evaluacin, para lo que existen dos criterios:

a) Evaluacin con criterios econmico y privado; y

b) Evaluacin con criterio econmico social

En este proyecto se analizaran los criterios para la evaluacin de inversin privada, para esto
se utilizarn los siguientes indicadores:

a) Valor Actual Neto (V.A.N.)

b) Tasa Interna de Retorno (T.I.R)
c) Rentabilidad (R)
d) Tiempo de Recuperacin de la Inversin (T.R.C.)

Estos indicadores son adecuados para el clculo de la Rentabilidad debido a que:

Toma en cuenta todos los ingresos que genera el proyecto a lo largo de la vida til
Consideran el valor relativo del dinero en el tiempo
Toman en cuenta el costo de oportunidad cuando se comparan cifran que suceden
en diferentes instantes del tiempo.

HORIZONTE DE EVALUACIN

Es el periodo de vida que se le asigna a un proyecto, generalmente dependiendo del tipo de

proyecto, entre 5 y 10 aos, al final de este periodo el evaluador asume que se vende.
Desde otra ptica, el analista de crdito puede asumir como horizonte de evaluacin, el plazo
del crdito que se solicita. Para este proyecto el horizonte de evaluacin es de 5 aos.

En esta etapa del estudio de pre factibilidad los resultados arrojados por los mismos van a
permitir tomar decisiones de si vale la pena invertir en el proyecto. Tambin va a permitir
determinar la rentabilidad del mismo.
 Determinacin del costo de capital

El costo de capital es la tasa de rendimiento que una empresa debe obtener sobre sus
inversiones en los proyectos, para mantener el valor de sus acciones en el mercado. Si el
riesgo se mantiene constante, los proyectos que tienen una tasa de rendimiento superior al
costo de capital aumentarn el valor de la empresa y los proyectos con una tasa de
rendimiento inferior al costo de capital reducirn el valor de la empresa.

VALOR ACTUAL NETO

Se considera de manera explcita el valor del dinero en el tiempo, por lo que se estima
como una tcnica compleja de preparacin de presupuestos de capital. Todas estas tcnicas
descuentan, de una y otra forma, los flujos de efectivo de la empresa a una tasa especfica.
Esta tasa se refiere al rendimiento mnimo que es necesario obtener de un proyecto para que
el valor en el mercado de la empresa permanezca sin cambios.

Se calcula restando la inversin inicial de un proyecto del valor presente de sus entradas de
efectivos, descontadas a una tasa igual al costo de capital de la empresa.

Cuadro N 43 - Valor actualizado con financiamiento

Valores descontados a la tasa de descuento V.A.

156.818 154.598 163.950 195.818 365.178

Valor actual (VA) = 1.036.362,37

Valor Actual Neto (VAN) = $375.779
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 44 Valor actualizado, sin financiamiento

Valores descontados a la tasa de descuento V.A.

133.109,51 249.091,93 226.767,78 243.230,78 400.135,21

Valor actual (VA) = 1.252.335,21

Valor Actual Neto (VAN) = $591.752
Fuente: Elaboracin Propia
 TASA INTERNA DE RETORNO

La tasa interna de retorno es la tcnica ms compleja de preparacin de

presupuestos de capital ms utilizada. La Tasa Interna de Retorno es la tasa de descuento
que equipara el valor presente de las entradas de efectivo con la inversin inicial de un
proyecto

SIN FINANCIAMIENTO

TIR = 40,20%

CON FINANCIMIENTO

TIR = 31,87%

Rentabilidad sobre la inversin

Muestra cuanto retorna por cada moneda invertida en porcentaje donde compara los flujos
netos del primer ao con la inversin, este mtodo se lo utiliza cuando el inversionista exige
un mnimo de rentabilidad sobre su inversin en los diferentes periodos como condicin de
invertir

Cuadro N 45 - Con financiamiento

Aos R.I.
2010 27,30%
2011 30,95%
2012 37,75%
2013 51,85%
2014 111,19%
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 46 - Sin financiamiento

Ao RI
2010 23,17%
2011 49,87%
2012 52,21%
2013 64,40%
2014 121,83%
Fuente: Elaboracin Propia
Recuperacin de la inversin

Con este mtodo se puede medir el tiempo en el cual se recupera la inversin total a partir
del flujo neto del proyecto sin tomar en cuenta la ocurrencia en el tiempo, no considera la
rentabilidad de la inversin ni el comportamiento de los ingresos netos que genera el
proyecto posterior a la recuperacin del capital invertido.

El criterio del plazo de recuperacin de la inversin establece que el proyecto debe

aceptarse si su periodo de recuperacin es inferior a un periodo determinado exigido por los
inversionistas. Tambin se toma en cuenta la utilizacin de este criterio para efectuar
comparaciones en el periodo de recuperacin de la inversin.
Fuente libro de formulacin y evaluacin de proyectos 2008) Ing. Msc Filman Burgos
Saucedo.

Con Financiamiento

-660.583

1 2 3 4 5
180.341 204.456 249.348 342.487 734.503

384.797

634.144

976.632

1.711.135

PRI 342.487 12 28.541

-26.439

(0,93) meses
0,93 30 27,9
PRI Tres aos 28 dias
Sin financiamiento

-660.583

1 2 3 4 5
153.076 329.424 344.885 425.412 804.815

482.500

827.385

1.252.798

2.057.612

PRI 344.885 12 28.740

-178.083
(6,20) meses 0,2
30 6
PRI dos aos 6 meses y 6 dias

Anlisis de sensibilidad

El anlisis de sensibilidad es un mtodo de comportamiento que emplea diversos valores

posibles para una variable especfica, como las entradas de efectivo, con el fin de evaluar su
impacto en el rendimiento de la empresa. La evaluacin de ste proyecto est basada en el
flujo proyectado con financiamiento.

Para el caso especfico del proyecto referido, las pruebas de sensibilidad se dieron en base
a escenarios con -10%, en situacin normal con el ingreso, costo e inversin actual
y tambin disminuyendo estas variables en un 10%, ante estos escenarios se ha
encontrado los siguientes resultados.

Cuadro N 47 - CON FINANCIMIENTO:

Anlisis de sensibilidad Ingresos

Valor Ingreso Variacin % TIR VAN Var. % VAN
-
0,9 -84,7% 4,86% 215.930,04 -157,46%

1 0,0% 31,87% 375.779,40 0,0%

1,1 44,2% 57,08% 967.488,84 157,5%

Anlisis de sensibilidad Costos

Variacin Var. %
Valor Costo % TIR VAN VAN

0,9 48,1% 47,19% 729.784,41 94,21%

1 0,0% 31,87% 375.779,40 0,0%

1,1 -99,2% 16,00% 21.774,39 -94,2%

Anlisis de sensibilidad Inversin

Valor Variacin Var. %
Inversin % TIR VAN VAN

0,9 22,4% 38,99% 497.987,01 32,52%

1 0,0% 31,87% 375.779,40 0,0%

1,1 -24,1% 25,69% 253.571,78 -32,5%

Fuente: Elaboracin Propia
 Cuadro N 48 - SIN FINANCIAMIENTO:

Anlisis de sensibilidad Ingresos

Variacin
Valor Ingreso % TIR VAN Var. % VAN
0,9 -62,7% 15,00% 43 -99,99%
1 0,0% 40,20% 591.752 0,0%
1,1 37,3% 64,08% 1.183.462 100,0%

Anlisis de sensibilidad Costos

Variacin
Valor Costo % TIR VAN Var. % VAN

0,9 36,05% 54,69% 945.757,25 59,8%

1 0% 40,20% 591.752,24 0,0%

1,1 -58,81% 25,31% 237.747,22 -59,8%

Anlisis de sensibilidad Inversin

Valor Variacin
Inversin % TIR VAN Var. % VAN

0,9 12,48% 45,22% 657.810,53 0,111631682

1 0% 40,20% 591.752,24 0,0%

-
1,1 -11,96% 35,91% 525.693,94 0,111631682
Fuente: Elaboracin Propia

Ambos proyectos responden favorablemente ante los tres escenarios, siendo ms

fuertes en especial ante los movimientos de inversin, siendo mayor el impacto ante las
variaciones en costos y muy sensible a la disminucin de ingresos, motivada por cambios
negativos de precio o volumen de ventas proyectado.
 Responsabilidad Social del Proyecto.-

El presente proyecto de factibilidad, tendr un alto impacto de responsabilidad social, ya que

la provisin de nuestra materia prima, que es la Maca, ser adquirida de los cultivos
existentes en las comunidades de Challa Grande, Challa Arriba, Huaylla Tambo, Yaribicoya,
Antacawa, Zapu, Illumayani, Punkupata de la provincia Tapacar y Cantn Challa, ubicadas
en los departamentos de Oruro, Cochabamba y La Paz. Estas comunidades tendrn un
ingreso monetario continuo que les permitir optimizar de sus cultivos, mejorando de
sobremanera la calidad de vida con la creacin de fuentes de trabajo principalmente.
Podemos sumar a las consideraciones antes expuestas, que el mencionado proyecto,
brindar un enorme impulso al cultivo de los productos orgnicos, los cuales claramente
brindan beneficios reconocidos por la OMS.

CONCLUSIONES

Transcurridos los anlisis efectuados a las diferentes variables inmersas dentro del rubro de
las bebidas energticas y la industria de bebidas en general, se ha llegado a las
siguientes conclusiones:

Se ha concluido, en que el segmento de las bebidas energticas cuenta con el

suficiente potencial para permitir el ingreso de nuevos competidores.
Se ha demostrado que el mercado Cruceo cuenta con un potencial muy alto
y brinda interesantes oportunidades al ingreso de nuevos productos.
Se ha concluido que la mejor opcin de inversin es el proyecto financiado
por los tiempos de recuperacin y el nivel de rentabilidad de la operacin.
Los niveles de retorno de la inversin determinan que el mismo es un
excelente horizonte de inversin.
Se la llegado a determinar que un nivel de precios intermedio es el mejor para
el ingreso de una nueva marca como Maca Power.
Los niveles de retorno de la inversin y rentabilidad justifican la inversin
mediana del proyecto y consignan en su recuperacin la oportunidad de
generar una rentabilidad por encima de la esperada.
 Se ha demostrado que el proyecto se soporta en pilares basados en la
condicin natural del producto, su condicin de ser sustituto de los actuales
energticos en el mercado y un desarrollo publicitario agresivo.
El precio intermedio entre los productos energticos A como red bull y
Monster y B como Rush, permite desarrollar esta nueva alternativa
energtica natural.
Las conclusiones emanadas de la investigacin de mercados refiere que el
precio de Bs. 13 la botella de 500 ml es el precio mas conveniente para este
tipo de productos.
Las condiciones de producto orgnico, determinan que el producto cuente con
un mayor potencial y oportunidad de compra.
El mercado objetivo de este producto debe ser el consumidor que habita la
ciudad dentro del cuarto anillo
Se concluye que el canal ms idneo para la distribucin de Maca Power,
sern los supermercados, micro mercados y almacenes intermedios, sin
renunciar a la posibilidad de introducirla a puntos de venta de alto trfico,
trancas y tambin bodegas de barrio en menor medida
Se ha concluido que el empaque ideal para competir con los actuales
productos en lata de aluminio es el envase Pet, siendo la capacidad de 0,500
ml la ideal para competir con las actuales presentaciones de 0,330, 0,450,
0,500 y 0,600 ml
El proyecto cuenta con una alta sensibilidad al movimiento de precios y
volmenes de venta, ms que a la variabilidad en inversin, siendo la
segunda variable ms delicada la de los costos.
Se ha concluido que este producto requiere un gran soporte en el periodo de
lanzamiento y requiere de inversin de Mkt. los 5 aos de su lanzamiento,
concentrando la mayor inversin dentro de los dos primeros aos.
Se concluye que el proyecto es viable en los modelos Financiados y sin
financiamiento, basados en los tres indicadores claves, tales como el TIR,
VAN y PRI.

RECOMENDACIONES

Se recomienda elaborar el proyecto de factibilidad, con un mayor nivel de confianza

y menor error admisible en la parte de Investigacin de Mercado.
 Se recomienda efectuar un anlisis ms profundo referente a la tecnologa empleada, para
tomar en cuenta la misma.

Se recomienda realizar un anlisis ms profundo referente a la situacin actual de las

polticas del Gobierno, ya que stas afectan directamente al sector productivo.

Se recomienda revisar las condiciones y proyecciones poltico sociales del pas, pues
estas deben ser revisadas permanentemente dada su potencial temperamentalidad.
BIBLIOGRAFA

ELEMENTOS DE LA DISTRIBUCIN por Stevent Colet, edicin 2003

Auditoras de mercado CCR Consulkting, auditoras trimestrales 2008 - 2009
Phillip Kotler, Marketing Estratpegico edicin 2005
La guerra de la mercadotecnia por Jack Trout edicin 2000
Ventaja competitiva y las 5 fuerzas, M. Porter edicin 1997
Tcnicas del Mkt (grandes marcas y Grandes dificultades) Jack Trout
Introduccin al Mkt por Francisco Serrano edicin 2006
LGuia del emprendedor, www.guiadelemprendedor.com
Artculo sobre Miopa del Marketing de Theodore Levitt proporcionado por
la docente de la materia Lic. Andrea Rico.
Presentaciones sobre Marketing Estratgico proporcionadas por la docente
de la materia Lic. Andrea Rico
Pgina WEB de la Superintendencia de Pensiones Valores y
Seguros www.svps.gov.bo
Pgina WEB Futuro de Bolivia AFP www.afp-futuro.com
http://abi.bo/index.php?i=noticias_texto_paleta&j=20080726113226&k=
http://www.eldeber.com.bo/2007/2007-06-22/vernotaeconomia.php?id=1584
http://www.la-razon.com/versiones/20080725_006344/nota_249_638996.htm