Milpo: 64 aos creciendo en

el Per
31 Convencin Minera - PERUMIN
 Agenda

1 Sector Minero en el Per

2 Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim

3 Milpo su Evolucin

4 Operaciones Mineras

5 SGM - Sistemas de Gestin Milpo

6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
 Agenda

1 Sector Minero en el Per

2 Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim

3 Milpo su Evolucin

4 Operaciones Mineras

5 SGM - Sistemas de Gestin Milpo

6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
 La minera ocupa un lugar importante en la economa del
Per. Emplea a ms de 216 mil trabajadores
INDICADORES MACROECONMICOS PRODUCCIN METLICA (kt)

PBI
Zinc

Cobre
PBI Minero

Plomo

EXPORTACIONES (US$ mil MM) INVERSIONES EN MINERA (US$ mil MM)

46,3 45,6

35,6
31,0
Exportaciones
27,0 Mineras
19,9

Fuente: Boletn Estadstico de Minera, MEM,N 04-2013, Lima, Per

 Per destaca en el ranking mundial de produccin
de los principales metales
Produccin Mundial (kt)
Cobre Zinc Plomo

Fuente: Boletn Estadstico de Minera (MEM,N 04-2013, Lima, Per); Brook Hunt y VM
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3 Milpo su Evolucin

4 Operaciones Mineras

5 SGM - Sistemas de Gestin Milpo

6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
 Milpo - Votorantim
US$ 12.1 mil millones de ventas en 2012
VID - Industrial

US$ 4.5 mil millones de ventas en 2012

50.06%
A nivel nacional: US$ 691 millones de ventas en 2012
3er productor de zinc
5to productor de cobre fino
3er productor de plomo

EL PORVENIR CERRO LINDO ATACOCHA

Capacidad de 5,600 tpd Capacidad de 15,000 tpd Capacidad de 4,400 tpd

Vida til: (1) Vida til: (1) Vida til: (1)

- 5 aos (reservas) - 9 aos (reservas) - 1 ao (reservas)
- 12 aos (reservas y recursos) - 17 aos (reservas y recursos) - 4 aos (reservas y recursos)

(1) Clculo de vida til no incluye recursos inferidos (base inventario a Dic/12)
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3 Milpo: su Evolucin

4 Operaciones Mineras

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6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
Slida posicin financiera. Incremento de inversiones
para su crecimiento
VENTAS (US$ MM) EBITDA (US$ MM) Desempeo de Milpo: 2011 vs. 2012

CAGR 20% Reduccin en el EBITDA por la cada

CAGR 8% en los precios LME

Suspensin de unidades cuprferas e

inversiones no capitalizadas.

Efectos anteriores que fueron

parcialmente compensados por
incrementos en la produccin tanto
de El Porvenir como de Cerro Lindo.

INVERSIONES (US$ MM) Principales Inversiones 2012

Ampliacin de capacidad de tratamiento UM Cerro Lindo a
13%
221 15,000 tpd (inversin de US$ 168 millones)
195
Ampliacin de capacidad de produccin UM El Porvenir a 5,600
tpd (inversin de US$ 7 millones)
79 Inversin de US$ 47 millones en los tres proyectos greenfield, de
los cuales US$ 26.5 millones fueron considerados como Capex y
el saldo como gastos operativos que afectaron el EBITDA.

2010 2011 2012

 Fuerte posicin en el mercado y una produccin de bajo
costo
Produccin global de zinc (2012)
(000 mt)
Milpo se encuentra
entre los top 10
productores
globales de zinc.

Fuente: Wood Mackenzie

Productor de Zinc de bajo costo

Wood Mackenzie 2012 Cash Cost (C1) US$c / Lb

Milpo Precio Zinc

(promedio (Consenso de largo plazo)
ponderado)

Metal acumulado pagable (MM lbs)

Fuente: Wood Mackenzie

(1) Representa C1 cash costs, los cuales reflejan los costos de producir el mineral, incluido los costos de mina, planta y otros.
10
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7 Consideraciones Finales
Operaciones mineras en Milpo
GEOLOGA MINA PLANTA Y RELAVERA

TOMA AGUA RELAVE EN

El Porvenir FRESCA PULPA
Corte y relleno
Ascendente mecanizado Lnea abajo
SKARN

TOMA AGUA RELAVE EN

FRESCA PULPA
Atacocha
Lnea central
SKARN
Sub level stoping
Ascendente Secuencial
PERFORACIO

TOMA AGUA DE RELAVE

N MALLAS DE
PRODUCCION
, SIMBA M4C
NIVEL 3

MAR FILTRADO
Cerro Lindo A
S
C
E
N
D
E
N
T
E
S
E
Aguas abajo
C
U
E
N
C
I NIVEL 1
A
L

VMS
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4 Operaciones Mineras

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6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
Sistema de Gestin Milpo basado en un Proceso de Planeamiento
y de Gestin de Consecuencias fuertemente estructurados

Proceso de Planeamiento

Planeamiento Despliegue / Gestin

Conse-
Estratgico Presupuesto cuencias

Metas de
Largo
Plazo
Metas de
Corto
Plazo
Despliegue de las
Directrices del
Presupuesto
Visin de la Planes y
Industria Plan de 5 aos
Metas de CP/
y Inversiones
Dilogo Planes y
Estratgico Metas de LP

Aspiraciones y PE EBITDA
Macro-directrices DAY DAY

ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB
con enfoque tambin en la bsqueda de la Estabilidad de los
procesos para creacin de valor con el activo existente
IEO - ndice de Estabilidad Operacional IDO - ndice de Desvo Operacional
Mide cunto un proceso utiliza Mide la variabilidad (grado de dispersin)
establemente su capacidad instalada de un proceso
Mejor Mejor
100%
ESTABILIDAD
95%
2
90%

ELP
85%
IEO

80%

75%

70%
1
65%

<60%
>35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 3% 0%

IDO
Seguridad Milpo
Sinergia Milpo y VM
Implementacin Sistema de Gestin de Seguridad, Implementacin de
Riesgos Crticos Seguridad, Salud Ocupacional.
Implementacin Proceso Comportamiento Seguro:
1100 Observadores Comportamentales
Entrenamientos Andraggicos Corporativos: Desate de Rocas 2900 y
Vehculos y Manejo Defensivo : 2,000 entrenados. 48% de reduccin en la tasa de
Mejora de las Condiciones ocurrencia de accidentes en los
ltimos 2 aos
Inversiones en mejora de las condiciones de
trabajo con equipos intrnsecamente seguros,
reduciendo la exposicin del colaborador. Mejores Resultados de Seguridad

Reconocimiento
Reconocimiento Individual y
Reconocimiento Grupal a mejores
prcticas de seguridad.

*TACSA: clculo para 1 millin de HH

**TACA: Tasa de Frecuencia (DS 055 2010 EM)
Gestin Ambiental
ACCIONES PRINCIPALES
Instalacin de 300 mil plantones forestales en reas de influencia
Reduccin del 40% de consumo de agua fresca en las operaciones
Capacitacin ambiental a mas de 2 mil personas (PEA)
Programas de investigacin en conservacin de glaciares y reinsercin a la
vida silvestre de lagartija Microlophus Tigris.
Monitoreos ambientales participativos en calidad de aire y agua

CERRO LINDO
Uso de agua de mar, a travs de una planta de smosis inversa
permitiendo la desalinizacin del agua de mar
Disposicin de relave en seco
Opera con 100% de recirculacin y compromiso de vertimiento Cero

EXPLORACIONES
Pozas de recirculacin
Bandejas de contencin
Plataformas impermeabilizadas
Regado de vas
Manejo de lodos con Sistema Mac Tube
Gestin Social
Infraestructura
Mejoramiento Instituciones Educativas, sistemas de agua potable, presas de agua,
reservorios nocturnos, instalaciones de riego, plantas lcteas, mejoramiento de
caminos vecinales, electrificacin, entre otros.

Desarrollo Humano
Programa de mejora de calidad educativa, reduccin de desnutricin infantil,
capacitacin de agentes comunitarios, capacitacin laboral, formacin de
emprendedores, cocinas mejoradas, alacenas ecolgicas, biohuertos familiares,
programa de proveedores locales, entre otros.

Desarrollo Productivo
Cadenas productivas de papas nativas, paltos, alpacas, ovinos, caprinos. Crianza
de animales menores (cuyes, pollos), mejoramiento gentico e inseminacin,
mejoramiento de pastos y forrajes instalados, promocin turstica, capital semilla
para negocios locales, entre otros.

Gobernabilidad y Desarrollo Territorial

Planes de desarrollo local concertado, espacios de concertacin pblica, Mesas de
desarrollo, apalancamiento de recursos pblicos, Obras por impuesto, formacin de
lderes, entre otros.
 Gestin de Personas
Fuerza Laboral Sistema de desarrollo de personas - SDP

De qu se trata?

Programa que busca desarrollar el desempeo laboral de los

colaboradores Cultivo de talentos
Contribuye con la retencin del talento, generando mayor
valor para la organizacin - Meritocracia
Genera una cultura de trabajo alineada a los objetivos de la
empresa Pragmatismo

TOTAL COLABORADORES: 5,470 (*) Actualmente

Milpo: 1,799
Contratistas: 3,671 Los comits evaluadores en las tres operaciones, han
culminado su proceso con los lderes
Se dar inicio al proceso de feedback y la elaboracin de los
planes de desarrollo individual (PDI)

* Data a agosto 2013

 Agenda

1 Sector Minero en el Per

2 Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim

3 Milpo su Evolucin

4 Operaciones Mineras

5 SGM - Sistemas de Gestin Milpo

6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
Ubicacin de operaciones y proyectos avanzados
Magistral Unidades
(Ancash) Mineras
Proyectos
Mineros
Hilarion
(Ancash)

El Porvenir
(Pasco)

Atacocha
(Pasco)

Pukaqaqa
Lima (Huancavelica)

Cerro Lindo
(Ica)
Proyectos avanzados: creando la base para el crecimiento
Maximizacin del VPN: proyecto ejecutado por fases, con menor Capex inicial y tiempo de Pay Back

MAGISTRAL PUKAQAQA HILARIN

Skarn
Depsitos Skarn + Prfido de Cobre Skarn + Prfido de Cobre
Zinc, Plomo y Plata

324 taladros 621 taladros 541 taladros

Exploracin
73,441 m 148,667 m 223,678 m

Estudio Estudios Lnea Base Concluidos. En proceso Estudios Lnea Base

Ambientales Ambiental concluidos de aprobacin Ambiental concluidos

Estudio de
Iniciados Iniciados Iniciados
Ingeniera

Recursos
(MMt)
y
Leyes Cu (%): 0,513 0,551 Cu (%): 0,49 0,43 Zn (%): 4,59 5,09
Mo(%): 0,052 0,023 Au (gpt): 0,08 0,07 Pb (%): 0,79 0,51
Ag (gpt): 1,07 1,12 Ag (opt): 1,13 0,90
 Otros Proyectos en Perforacin San Jos y Sierra Medina
San Jos

Arequipa - Per
Mantos y Prfido Cu
SAN JOSE Recursos en xidos 4.6 Mt @
0.56 %CuT (cut off 0.40%CuT).
Minado open pit
Lixiviacin en proyecto
MINA CHAPI Transporte de PLS por tubera
a planta de Mina Chapi.
SAN JOS Programa DDH 5,000m
Foco en xidos y prfido Cu
Avance 370m (7.4%)

Sierra Medina
Antofagasta - Chile
SIERRA MEDINA Vetas irregulares IOCG Cu
SIERRA MEDINA Recursos en xidos 6.7 Mt @
1.35%CuT (cut off 0.80%CuT).
Minado subterrneo de
mineral de alta ley
Lixiviacin en proyecto
UM IVAN
Transporte de PLS por tubera
a planta de Mina Ivan
Programa DDH 7,000m
Foco en re-categorizacin
Por iniciar
 Portafolio de Exploraciones y Proyectos
Operaciones
LAS RUECAS 3 Minas
CHIM Cerro Lindo Atacocha Unidad 25,155 hectreas
MAGISTRAL El Porvenir Minera 7 % del total de propiedades
CRUZ Proyectos Avanzados estratgicos
3 Proyectos
EL MOLINO
Magistral Hilarin
Pre factibilidad 30,210 hectreas
HUARANGAYOC Pukaqaqa 9 % del total de propiedades
LOS ALIZOS TINYASH
SANTA
LIVIAS Targets estratgicos
FUNDICIN Estudio Conceptual 12 Targets
HILARIN M. Lourdes Sierra Medina
PIRA Cofrada Pukaqaqa Sur Definicin de Recursos 108,930 hectreas
Santa Chapi Sulfuros Sondajes Exploratorios
BOTIJA
SANTA CRUZ S.Valenzuela Romina 31 % del total de propiedades
VANESSA
PER PUKAQAQA
ROMERO Prospectos estratgicos
MERCEDES
SOL DE PLATA QORIPUYHUAN VMS Andes Antenas 28 Prospectos
ALPAMARCA
PATACANCHA
COFRADA
Centrales Huarangayoc Exploracin Inicial 188,673 hectreas
ROMINA QUIMSACHATA Vanesa Livias
53 % del total de
OPTIMISMO
Santa Cruz Alpamarca
SINAYCOCHA
LUCMO
SAN JOS
Justicia Optimismo Exploracin Generativa propiedades
ALMACEN CHAPI Pas Las Ruecas
JOSJO SULFUROS Chim
PUCACORRAL
MNICA LOURDES
Polimetlicos Cuprferos Metales preciosos
ANGOSTURA
EL FISCAL
JUSTICIA POTENCIAL DEL PORTAFOLIO
SIERRA
MEDINA (hectreas vs pas)
ANTENAS

PAS
Per
SIERRA 811 concesiones / 314,175 hectreas
VALENZUELA
CHILE
Chile
179 concesiones / 38,794 hectreas

DEFINICIN DE RECURSOS
Y PROYECTOS AVANZADOS

SONDAJES EXPLORATORIOS
EXPLORACIJN INICIAL
 Agenda

1 Sector Minero en el Per

2 Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim

3 Milpo su Evolucin

4 Operaciones Mineras

5 SGM - Sistemas de Gestin Milpo

6 Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

7 Consideraciones Finales
Consideraciones finales

Gestin Social
Buscar alianzas de largo plazo.
Enfasis en el desarrollo humano y en la infraestructura

Gestin Ambiental
Minimizar la huella ambiental
Optimizar consumo de energa y de agua fresca

Gestin de Operaciones
Estabilizacin de Procesos
Innovacin tecnolgica
Minado masivo y automatizacin

Gestin de Proyectos
Desarrollo por fases - minimiza el riesgo financiero
genera aprendizaje progresivo