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São Paulo
2009
2
Prezado aluno
Este texto foi preparado sob a hipótese de que você está fazendo este curso
de pós-graduação para se reciclar ou se atualizar em assuntos relacionados à
Administração, com a finalidade de melhorar suas competências na arte de
administrar organizações, no todo ou em parte.
Visando proporcionar aos alunos ferramentas teóricas e práticas para o
planejamento e condução de processos de análise da sustentabilidade do negócio
esta apostila foi elaborada em quatros tópicos que proporcionará:
SUMÁRIO
MÓDULO I – GESTÃO DE RENTABILIDADE, LIQUIDEZ, ENDIVIDAMENTO E DA ATIVIDADE
....................................................................................................................................................... 6
1.1. TOMADA DE DECISÕES ................................................................................................... 6
1.1.1. TOMADA DE DECISÕES FORA DOS LIMITES DA EMPRESA ................................ 6
1.1.2. FUNÇÃO DO CONTADOR .......................................................................................... 7
1.2. NOÇÕES PRELIMINARES DE CONTABILIDADE ............................................................ 7
1.2.1. PRINCÍPIOS FUNDAMENTAIS DE CONTABILIDADE............................................... 7
1.3. PATRIMÔNIO – CONCEITOS E COMPONENTES ........................................................... 8
1.4. ATIVO E PASSIVO ........................................................................................................... 10
1.4.1. EQUAÇÃO FUNDAMENTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ....................................... 11
1.4.2. CAPITAL DE TERCEIROS X CAPITAL PRÓPRIO ................................................... 11
1.4.3. OUTRA FORMA DE IDENTIFICAR O ATIVO, O PASSIVO É O PATRIMONIO LÍQUIDO
............................................................................................................................................. 12
1.5. CLASSIFICAÇÃO DAS CONTAS DO BALANÇO PATRIMONIAL .................................. 14
1.6. CONTABILIDADE POR BALANÇOS SUCESSIVOS ....................................................... 15
1.6.1. EFICIÊNCIA DA CONTABILIDADE POR BALANÇOS SUCESSIVOS ..................... 15
1.7. REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ..................................................................................... 18
1.8. EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .......................................................................................... 22
1.9. ATIVO PERMANENTE ..................................................................................................... 24
1.9.1. INVESTIMENTOS ...................................................................................................... 24
1.9.2. IMOBILIZADO ............................................................................................................ 24
1.9.3. DIFERIDO .................................................................................................................. 24
1.10. PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................................................................. 25
1.10.1. RESERVAS DE CAPITAL ....................................................................................... 25
1.10.2. Reservas de Reavaliação ........................................................................................ 28
1.10.3. Reservas de Lucros ................................................................................................. 30
1.11. APURACAO DO RESULTADO ...................................................................................... 34
1.11.1. RECEITA .................................................................................................................. 34
1.11.2. DESPESAS .............................................................................................................. 34
1.11.3. CUSTOS .................................................................................................................. 34
1.11.4. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO (D.R.E.) ............................ 34
1.11.5. DESPESAS OPERACIONAIS ................................................................................. 37
1.11.6. REGIME DE COMPETÊNCIA ................................................................................. 37
1.11.7. DUPLICATAS DESCONTADAS .............................................................................. 39
1.12. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS .................................................... 44
1.13. INDICES DE LIQUIDEZ.................................................................................................. 45
1.13.1. INDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE (LC) ................................................................ 45
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IMPORTÂNCIA DA CONTABILIDADE
Observação:
1) Estoques de mercadorias: valor das mercadorias que estão disponíveis para
venda.
Exemplos de direitos:
- Duplicatas a receber ou clientes;
- Adiantamentos a fornecedores;
- Adiantamentos a empregados;
- Impostos a recuperar.
Observações:
1) Duplicatas a receber ou clientes: são títulos de crédito comercial, usado em
vendas a prazo.
2) Adiantamentos a fornecedores: conta representativa de um crédito da
empresa contra o fornecedor, tendo em vista o pagamento antecipado de um
bem que será entregue no futuro.
3) Adiantamentos a empregados: tal conta representa um direito da empresa em
relação aos empregados. É freqüente o fato de uma empresa que pague
salários no dia 5 de cada mês conceder um adiantamento no dia 20. Tal
adiantamento será descontado do salário bruto no final do mês que foi
concedido.
4) Impostos a recuperar: dado o princípio constitucional da não-cumulatividade,
alguns impostos são compensados em cada operação com o montante
cobrado nas anteriores.
Exemplos de dívidas
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BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
BENS OBRIGAÇÕES
+ +
DIREITOS PATRIMONIO
LÍQUIDO
APLICAÇÕES DE RECURSOS ORIGENS DE RECURSOS
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O Patrimônio líquido de uma empresa pode ser proveniente dos seguintes fatos:
A) Investimentos – efetuados pelos proprietários em troca de ações ou cotas de
capital. (representado pela conta capital social)
B) Lucros (representado pela conta lucros do período).
BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Passivo
BENS Obrigações
Caixa 9.000 Duplicatas a Pagar 2.000
Mercadorias 18.000 Impostos a Recolher 10.000
Imóveis 10.000 Salários a Pagar 7.000
TOTAL BENS 37.000 FGTS a Recolher 2.000
INSS a Recolher 3.000
TOTAL OBRIGAÇÕES 24.000
DIREITOS
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
REALIZÁVEL A EXIGÍVEL A
ATIVO PATRIMÔNIO
PERMANENTE LÍQUIDO
Por meio de uma metodologia, para fins didáticos, introduzida pela Escola Contábil
Americana, que se denomina de contabilidade por balanços sucessivos é possível fazer os registros
contábeis tendo uma visão conjunta das demonstrações financeiras, principalmente do Balanço
Patrimonial e Demonstração de Resultado. O objetivo deste tema é expor a forma de registro contábil
que dá origem aos valores encontrados no balanço patrimonial e demonstração de resultado.
A contabilidade por balanços sucessivos é bastante simples: a cada operação realizada pela
empresa faz-se a alteração em um novo balanço.
Lançamento 01: Considere que duas pessoas, João e José, resolvem abrir uma empresa de
calçados. Para abertura foi elaborado um contrato social que estabelecia que o capital social da
empresa é de 30.000 sendo 50% do João e 50% do José. João integralizou o seu capital em dinheiro
e José integralizou com a entrega de uma máquina.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lançamento 02: Logo que abriu, a empresa comprou calçados (estoque de mercadorias), para iniciar
a sua atividade. Comprou 10.000 em calçados pagando 5.000 à vista em cheque e o restante ficou
para 30 dias.
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 10.000
Lançamento 03: Compra de um veículo no valor de 20.000 a pagar: 8.000 à vista (em cheque) e o
restante em 30, 60 e 90 dias
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Veículos 20.000
Comentários: Observe que na aquisição do veículo, houve a entrada do bem (veículo) na empresa.
Houve a saída de 8.000 do banco e originou contas a pagar no valor do restante da parcela.
No pagamento, por exemplo, da primeira parcela de 4.000, o saldo da dívida ficará 8.000 (12 -4) e o
banco diminuirá em 4.000.
No ativo existe um grupo de contas intermediárias, ou seja, são bens e direitos que não são
permanentes (pois se destinam a venda, ou serão transformados em dinheiro no futuro), mas também
não são circulantes (não se movimentam constantemente).
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São alguns casos de Realizável a Longo Prazo, ou seja, bens ou direitos que serão
realizados (transformados) em dinheiro a Longo Prazo.
Entende-se por longo prazo períodos superiores a um ano, ou superior ao ciclo operacional
da empresa quando este for maior que um ano.
Há certos direitos a receber que, mesmo se pressupondo recebimentos a curto prazo, devem
ser classificados no Realizável a Longo prazo. É o caso de empréstimos a sócios.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 20.000
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 20.000
Comentários: Observe que neste empréstimo houve a saída do dinheiro do banco no valor do
empréstimo e originou a conta empréstimos a sócio que significa o direito que a empresa terá para
receber do sócio. É importante salientar que este empréstimo mesmo não identificando o prazo de
recebimento deve se registrado no realizável a longo prazo.
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 5.000
Comentários: Observe que houve a diminuição do estoque pela saída das mercadorias no valor de
15.000. A entrada de 1.000 no banco pelo recebimento a vista, a criação da conta duplicatas a
receber de 12.000 pelas 12 parcelas que a empresa receberá dentro de um ano e a criação da conta
duplicatas a receber do longo prazo referente 2 parcelas que será recebida depois de um ano (2.000).
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O mesmo raciocínio utilizado no ativo será aplicado no passivo, mas agora trabalhando com
as obrigações. Todas as obrigações exigíveis vencíveis com prazo superior a um ano serão
classificadas no exigível a longo prazo. Portanto, no exigível a longo prazo serão classificadas
obrigações com vencimento após os 12 meses seguintes ao do encerramento do balanço.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 5.000
Lançamento: Compra de uma máquina no valor de 36.000 que será paga em 36 parcelas de 1.000,
sendo a primeira a vista em cheque.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Total Realizável a Longo Pz. 7.000 Total Exigível a Longo Pz. 23.000
Comentários: Observe que houve aumento da conta máquinas e equipamentos no valor de 36.000,
a saída de 1.000 banco e a criação da conta a pagar de máquinas no valor 12.000 (12 parcelas) e
contas a pagar no longo prazo de 23.000 (23 parcelas).
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1.9.1. INVESTIMENTOS
São aplicações relativamente permanente, com propensão a produzir renda para a empresa.
São participações voluntárias ou incentivadas; não enquadráveis no ativo circulante, no realizável a
longo prazo e no imobilizado, pois não se destinam a atividade operacional da empresa.
1.9.2. IMOBILIZADO
Entende-se por ativo imobilizado, todo ativo de natureza permanente que se utiliza na
operação dos negócios de uma empresa e que não se destina a venda.
1.9.3. DIFERIDO
Textualmente, a Lei das S/A evidencia que diferido são “as aplicações de recursos em
despesas que contribuirão para a formação de resultados de mais de um exercício social.”
Tais despesas, ao serem diferidas, são entendidas como essenciais e necessárias para o
inicio da atividade empresarial.
Pela Lei das S/A, entende-se como passivo todo o lado direito do Balanço patrimonial,
incluindo o Patrimônio líquido.
- Capital Social;
- Reservas de Capital;
- Reservas de Reavaliação
- Reservas de Lucros;
Reservas de Capital são aquelas que não se originam do resultado do exercício, isto é, não
são apuradas pela Demonstração de Resultado.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Observação: a conta capital a integralizar representa o valor do capital social que falta ser
integralizado pelos sócios, ou seja, o valor que consta no contrato social da empresa como capital
social que ainda não foi colocado na empresa pelos sócios. Em uma sociedade formada por ações a
conta capital a integralizar significa o valor das ações que faltam ser vendidas pela empresa.
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Lançamento: Venda de todas as ações por 22.500. As ações estão representadas na conta capital a
integralizar com um valor de 15.000.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Comentários: Na venda das ações a conta capital a integralizar (que significa o quanto do capital
social falta ser integralizado na empresa) some e inclui-se o a conta ágio na venda de ações com a
diferença do que estava para integralizar do valor vendido. O valor recebido pela venda aumenta o
banco.
B) Doações: quando a empresa recebe uma doação como imóvel, por exemplo,
(doado pela Prefeitura), aumentando o imobilizado da empresa. Em contra partida
aumentando o patrimônio liquido com a conta doações.
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A reavaliação é a nova avaliação de itens do ativo pelo seu valor de mercado. É esporádico.
Ocorre normalmente, quando os itens do ativo estão registrados por um valor defasado do real (o
custo é menor que o valor de mercado). Abandona-se o custo histórico e atribui um novo valor
econômico.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lançamento: A conta imóveis possui um preço de mercado em torno de 30.000. A diretoria resolve
nomear 03 peritos para realizarem a nova avaliação. No laudo dos peritos consta uma avaliação de
29.000,00.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Comentários: Observe que com o parecer dos peritos a conta imóveis passa a 29.000 (valor apurado
pelos peritos) e cria-se a conta reserva de reavaliação no patrimônio líquido com a diferença a maior
do bem reavaliada 5.000.
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Serão classificadas como reservas de lucros as contas constituídas pela apropriação de lucros da
empresa.
Reserva Estatutária : O estatuto poderá criar reservas desde que, para cada uma:
• indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
• estabeleça o limite máximo.
Exemplo: A CIA X tem em seu estatuto a fixação de uma reserva para a renovação de equipamentos
a base de 10%. Do lucro será retirado 10% para esta finalidade por determinado tempo.
Reserva para contingência: Destinar parte do lucro líquido para a formação de reserva com a
finalidade de compensar, em exercícios futuros, a diminuição do lucro decorrente de perda julgada
provável.
Reserva Orçamentária: A assembléia geral, por proposta dos órgãos da administração, decide reter
parcela do lucro previsto em orçamento de capital por ela previamente aprovado.
Reserva Legal: Essa reserva basicamente instituída para dar proteção ao credor, deverá ser
constituída com a destinação de 5% do lucro líquido do exercício. Esta reserva será constituída
obrigatoriamente até que o seu valor atinja 20% do capital social, quando então poderá deixar de ser
acrescida, ou, então, poderá deixar de receber créditos, quando o saldo desta reserva, somados ao
montante das reservas de capital atingir 30%do capital social.
Exemplo de transação envolvendo reserva legal sem contas de reservas de capital no balanço.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lucros 5.000
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lucros 4.750
Comentários: Observe que como o valor destinado a reserva legal (250) não ultrapassou o limite
para constituição da reserva legal (8.000) foi constituída a reserva diminuindo a conta lucros e criando
a conta reserva legal.
Exemplo de transação envolvendo reserva legal com contas de reservas de capital no balanço.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lucros 14.500,00
20.000 x 30% = 6.000 (valor limite para constituição da reserva com o valor da reserva de capital)
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Lucros 14.000
Comentários: Observe que como existe a conta reserva de capital no balanço o limite passa de 20%
para 30% e o valor da reserva de capital foi somado ao limite. Como no balanço patrimonial já existe
5.500 e o limite é 6.000, não há necessidade de constituir a reserva legal no valor de 725, pois
ultrapassaria o valor do limite. A constituição da reserva legal será só da diferença, ou seja, 500.
A cada exercício social ou período contábil (que será no máximo de 12 meses) a empresa
apurará o resultado de suas operações.
O resultado pode ser positivo/lucro ou negativo/prejuízo.
Esse resultado é o obtido da diferença entre a Receita e as Despesas.
1.11.1. RECEITA
1.11.2. DESPESAS
1.11.3. CUSTOS
Receita Bruta
(-) Deduções da Receita (impostos e devoluções)
(=) RECEITA LÍQUIDA
(-) Custos
(=) RESULTADO BRUTO OPERACIONAL
(-) Despesas
(=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL
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Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 5.000
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Lucros 3.500
Comentários: O valor total da venda é lançado na DRE como receita (6.000), desse valor 3.000
depositado no banco e 3.000 para 30 dias (duplicatas a receber). A venda de 50% do estoque
resultou em diminuição do estoque em 2.500 e o mesmo valor é lançado como custo na DRE para
apuração do resultado. Com essa venda a empresa obteve um lucro de 3.500 que também é lançado
no patrimônio líquido como lucros.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Lucros 3.500
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Lucros 2.500
Comentários: Observe que não importa que o aluguel seja pago no mês seguinte, a despesa é
reconhecida no mês de sua referência. Lança-se na demonstração de resultado como despesa de
aluguel e cria-se a conta aluguel a pagar no passivo circulante para identificar a conta que será paga
no mês seguinte.
A duplicata é cedida ao Banco pela empresa por meio de um endosso no verso da duplicata.
O banco por sua vez antecipa à empresa o valor registrado menos os juros. Portanto, a quantia em
dinheiro que a empresa recebe na negociação da duplicata já sofreu desconto de juros.
A empresa que desconta a duplicata é co-responsável do Banco se o seu cliente não liquidar,
no vencimento, a duplicata junto ao Banco. Em outras palavras, a empresa reembolsa ao Banco o
montante da duplicata no caso de inadimplemento do seu cliente.
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ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Lucros 2.500
Lançamento: A empresa fez um desconto de duplicatas no valor de 1.000, o banco cobrou 100 de
juros.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
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Lucros 2.400
Comentários: Lança-se o valor da duplicata descontada, abatido dos juros, no banco da empresa.
Cria-se a conta desconto de duplicata negativa para demonstrar o valor das duplicatas a receber que
já foram descontadas. O valor dos juros cobrados pelo banco é lançado como despesa financeira na
DRE.
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1.11.8. DEPRECIAÇÃO
A maior parte dos ativos imobilizados (exceção feita a terrenos e obras de arte) tem vida útil
limitada. À medida que esses períodos forem decorrendo, dar-se-á os desgastes dos bens, que
representam custo a ser registrado.
O custo do ativo imobilizado é destacado como uma despesa nos períodos contábeis em que
o Ativo é utilizado pela empresa. O processo contábil para esta conversão gradativa do ativo
imobilizado em despesa chama-se Depreciação.
Taxas de Depreciação (estes são alguns exemplos de taxas de depreciação anual, existe uma
relação de taxas para todos os bens):
Ferramentas 20 % aa.
Veículos 20 % aa.
Balanço inicial
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Lucros 2.400
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO R$ PASSIVO R$
Estoques 2.500
Comentários: Lança-se o valor da depreciação no ativo permanente diminuindo dos móveis e lança-
se na DRE como depreciação diminuindo o lucro.
ATIVO R$ PASSIVO R$
Total Realizável a Longo Pz. 30.000 Total Exigível a Longo Pz. 120.000
389.000
LC = = 1,62
240.000
Fórmula:
Ativo Circulante – Estoques
LS =
Passivo Circulante
Fórmula:
Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
LG =
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
389.000 + 30.000
LG = = 1,16
240.000 + 120.000
Fórmula:
Disponibilidades (Caixa + Bancos + Aplicações Financeiras)
LI =
Passivo Circulante
57.000
LI = = 0,24
240.000
360.000
Ex.: = 0,57 ou 57%
634.000
Fórmula:
Capital Próprio PL
GCPCT = =
Capital de Terceiros PC + ELP
274.000
Ex.: = 0,76
360.000
Interpretação: Para cada 1,00 de capital de terceiros (capital que será exigido) há
0,76 de Capital Próprio como garantia.
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Fórmula:
PC = PC
CE =
Capital Terceiros PC + ELP
240.000
Ex.: = 0,67 ou 67%
360.000
Interpretação: A empresa opera com 67% das suas dividas no Curto Prazo.
Fórmula:
360 x 112.000
PMRV = = 52 dias
780.000
Fórmula:
Exemplo
Compras = 332.500 + 220.000 – 0
Compras = 552.500
360 x 50.000
PMPC = = 33 dias
552.500
Fórmula:
360 x Estoques
PMRE =
Custo das Vendas
360 x 220.000
PMRE = = 238 dias
332.500
Interpretação: Em média a empresa, a cada 238 dias renova, vende, o seu estoque.
Fórmula:
PMRE + PMRV 52 dias + 238 dias
PA = = = 8,79
PMPC 33 dias
Fórmula:
Lucro Líquido 64.000
TRI = = = 0,10 ou 10%
Ativo Total 634.000
Poder de ganho da empresa: para cada 1,00 investido há um ganho de 0,10. Isto
significa que, em média, haverá uma demora de dez anos para que a empresa
obtenha de volta o seu investimento (100% / 10%), ou seja , o payback do
investimento total é calculado dividindo-se 100% pelo TRI (payback = tempo médio
do retorno)
Fórmula:
Poder de ganho dos proprietários: para cada 1,00 investido pelos proprietários há
um ganho de 0,23. Isto significa, em média, que demorará aproximadamente 5 anos
para que os proprietários recuperem seus investimentos.
Fórmula:
Lucro Líquido 64.000
Margem Líquida = = =0,09 ou 9%
Vendas Líquidas 747.500
Interpretação: Para cada real vendido sobram para empresa (aos proprietários)
0,09 ou pode-se dizer que a margem de lucro é de 9%.
Fórmula:
Vendas Líquidas 747.500
Giro dos Ativos = = = 1,18 vezes
Ativo Total 634.000
Ativo Circulante R$ % % R$ % %
Caixa e Bancos 93 1,69 100 1.443 21,29 1451,61
Clientes ou Duplicatas a Receber 1.533 27,87 100 986 14,54 - 35,68
Desconto de Duplicatas -------- ( 396 ) ( 5,84) 100
Estoques 873 15,87 100 1.616 23,84 85,11
Despesas Exercícios Seguintes 192 3,50 100 410 6,05 113,54
Total do Circulante 2.691 48,93 100 4.059 59,88 50,84
Realizável a Longo Prazo
Empréstimos a sócios 232 4,22 100 7 0,10 - 96,98
Total do Realizável a Longo Prazo 232 4,22 100 7 0,10 -96,98
Ativo Permanente
Investimentos 77 1,40 100 75 1,10 - 2,60
Imobilizado 2.457 44,67 100 2.599 38,34 5,78
Diferido 43 0,78 100 39 0,58 - 9,30
Total do Ativo Permanente 2.577 46,85 100 2.713 40,02 5,28
TOTAL DO ATIVO 5.500 100,00 100 6.779 100,00 23,25
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Referências bibliográficas
IUDICÍBUS. Sérgio. Curso de Contabilidade para não contadores. São Paulo: Editora Atlas.
MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade Empresarial. São Paulo:
Atlas.