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Comptabilit des
socits
[Projet de fin de cours]
LE 01/04/2011
Fait par : Encadr par :
ADNANI Marah M.SAID Youssef
BELKADI Mounia
NACHIR Naoufal
RAOUY Dounia
Sommaire
Dossier 1
La fusion des entreprises
Fusion : Est lopration par laquelle deux ou plusieurs socits dcident de runir leurs
patrimoines dans une seule entit.
La fusion peut rsulter:
Soit de la cration dune socit nouvelle par plusieurs socits existantes (Fusion-
runion)
Soit de labsorption par une socit existante dune ou plusieurs autres (Fusion-
Absorption). En pratique, ce procd est frquemment utilis pour des raisons dordre
juridique et fiscal. Mais galement parce que le plus souvent les socits sont
dimportances ingales et que la plus puissante absorbe lautre.
Apport partiel dactif : L'apport partiel peut tre considr comme une fusion incomplte.
Comme son nom l'indique, il s'agit de l'opration par laquelle une socit apporte une
autre, une partie de son actif et ventuellement de son passif, contre remise d'actions
d'apport.
Valeur d'apports
La parit:
La parit entre les titres A mettre et les titres B annuler est calcule ainsi:
Soulte verser:
La soulte est un versement en espces effectu par la socit absorbante aux associs de la
socit absorbe, ce versement venant ventuellement s'ajouter aux titres qui leur sont
attribus.
La prime de fusion:
Ce boni ne peut exister que si la socit absorbante dtient des titres de la socit
absorbe.
1. Le cas de la fusion-runion :
Exemple :
le 1/5/2005, les socits A et B ont arrt un projet de fusion, avec cration d'une socit nouvelle
C. La valeur nominale des actions de la socit C est de 200 DH.
Socit A Socit B
Fonds
commercial 42000
Mat.Outillage 190000 Fonds commercial 70000
Clients et CR 10000 Mat. Transport 150000
Autres postes VCN autres postes VCN
en socit
1111 capital social 825000
Constitution du capital, promesses d'apport
d
2230 fonds commercial 42000
2332 mat. Out 190000
3121 Mat 1res 100000
3151 Pdts finis 110000
3421 Clients 14000
5141 Banque 8000
Associs, comptes d'apport en
3461 St 450000
4411 Fournisseurs 10000
3942 Prov.pr dp des clts et CR 4000
ralisation de l'apport - fusion, socit A
d
2230 fonds commercial 70000
2340 Mat.transport 150000
2351 Mob. Bureau 110000
3111 M'ses 25000
3421 Clts 7000
5141 Banque 65000
Associs, comptes d'apport en
3461 St 375000
1481 Emprunts AEC 50000
3942 Prov.pr dp des clts et CR 2000
ralisation de l'apport - fusion, socit B
Remarques :
Pour les socits A et B, il sagit dune dissolution
2. Le cas de la fusion-absorption :
Mme exemple :
Socit absorbante A (qui augmente son Socit absorbe B( qui disparat)
capital)
Valeur de fusion de A : 450 000 DH pour Valeur de lapport de B : 375 000 pour un
un capital social de 300 000 DH. capital social de 300 000
450 000/ 300 000= 150 DH 375000/3000 actions = 125 ( Vfb)
300 000/ 3000 actions = 100 DH 300000/3000 actions = 100 (Vnb)
150>100
Valeur de fusion action A (Vfa)> valeur
nominale action A (Vna)
01/05/2005
fonds
2230 commercial 70000
2340 Mat.transport 150000
2351 Mob. Bureau 110000
3111 M'ses 25000
3421 Clts 7000
5141 Banque 65000
3461 Associs, comptes d'apport en St 375000
1481 Emprunts AEC 50000
000 000
banque 50 000 50 000 Frs et C.R (3) 75000
810 135 675
000 000 000 675 000
Apports de la socit absorbe B : 450 000 DH rmunrs par 1000 actions A mises
375 DH soit 1000*375=375 000 DH, do une soulte de 450 000 375 000=
75 000 DH.
o Total =375000
Soulte =75000
02/01/2005
fonds
2230 commercial 15000
2340 Mat.port 300000
2332 mob.mat.bureau 10000
3121 M'ses 137500
3151 Clts 150000
5141 Banque 50000
Associs, vers reus sur aug de
3461 capital 450000
4411 E.A.D.C 137500
3942 Frs 75000
ralisation del'apport - fusion socit B
4462 ass, vers reus sur aug de K 450000
1111 capital social 250 000
1122 primes de fusion 175000
5141 Banques (1) 75000
constatation de l'augmentation du capital
Exemple : le 1/07/2005 les socits Alfa et Deltra ont arrt un rpojet de fusion
absorption.
Bilan de la socit A au 02/01/2005
Actif aprs absorption de la Sts B Passif
Frais prliminaires 10 000 Capital social (3000 actions) 300000
terrains 90 000 reserve lgale 30000
100
Constructions 000 Autres rserves 37500
120
mat.Out 000 E.A.D.C 220000
Mat.port 60 000 Frs et C.R 287500
Moob.Mat.de bureau 20 000
Titres de participation
(1) 75 000 Capital social
Mat 1res 90 000 primes de fusion
Mat et four.cons 30 000 Rserve lgale
Produits Finis 80 000 Autres rservres
175
Clts et C.R 000 Autres dettes de fin.
Banque 25 000 Frs et C.R
875
000 875 000
Parit dchange= Vd/Va= 200/150 = 4/3 soit 4 action de Alfa contre 3 de actiosn
de Delta.
Apport fusion de Delta : 600 000. Sur ce montant la St Alfa possde une
fraction de 600 actions Delta / 3000 actiosn Delta= 20%.
Socit
absorbante
Alfa Socit absorbe Delta
Frais capital social 6200
prliminaires 10000 actions 620000
Fonds
commercial 50000 primes de fusion 205000
Terrains 250000 rserve lgale 30000
Socit
absorbante
Alfa Socit absorbe Delta
fonds commercial 2000000 Fonds commercial 642000
Mat.Out 1370000 terrains 1100000
Mat.port 780000 constructions 3000000
Mob.bureau 130250 mat.Out 200000
T.P 5000*b Amt.de bureau 13000
Mat.1res 470000 T.P 5000*a
Mat.fou.cpns 130000 pdts finis 99000
Clts et C.R 283500 Clts E.A.R 89000
Autres dbiteurs 124000 Banque 107000
Banques 1012250
6300000+5000*
actif rel b actif rel 5250000+5000*a
Emp.aup. Des E.C 100000 frs EAR 250000
Frs 190000
Autres cranciers 10000
6000000+5000*
Actif net b Actif net 5000000+5000*a
Analyse :
lactif net de la St A vaut : 40 000 actions *200 Dh= 8 000 000 Dh( ou
6 000 000+ 5000 actions B*400 Dh)
lactif net de la St B vaut : 415 000 actions *400 Dh= 6 000 000 Dh( ou
5 000 000+ 5000 actions A*200 Dh)
Dossier 2
La dissolution et liquidation
La dissolution
La publicit de la dissolution:
Les tiers doivent tre avertis de la dissolution de la socit comme ils lont t pour sa
naissance
La clture de la liquidation:
Si crer une socit ne cote rien sur le plan fiscal, il nen va pas de mme des
dissolutions si du moins elles dgagent un boni de liquidation. La socit paie
limpt sur les socits sur le boni de liquidation.
La liquidation
I. Les oprations de liquidation:
Il s'agit de la ralisation des lments d'actif de la socit par cession des tiers et
rglement des dettes. Il peut y avoir liquidation globale par cession de l'actif et du passif
un tiers ou liquidation dtaille, lment par lment. La liquidation prcde la dissolution
proprement dite.
Les oprations de liquidation consistent :
Aprs ces oprations, les comptes sont gnralement solds, sauf cependant dans le cas o
certains associs restent dbiteurs ou cranciers les uns des autres. Il suffit alors de solder
leurs comptes en admettant que ces dettes et crances perdent leur caractre social pour
acqurir un caractre personnel.
N.B: Dans toute socit, la personnalit morale de la socit survit pour les besoins de la
liquidation. Cette dernire est gnralement ralise par un liquidateur nomm cet effet.
Le partage de lactif net entre les ayants-droit est soumis au droit de 1% sur lactif net
partag (hors soulte), et un droit de mutation de 5% sur la soulte.
Exemple 1:
La socit ABC est compose de 3 associs A, B et C qui dtiennent le capital dans les
proportions suivantes:
A 200.000 DH,
B 500.000 DH
C 300.000 DH
soit 1.000.000 DH au total.
Les associs se sont runis et ont nomm M. SAJID comme liquidateur de la socit.
Durant le mois qui a suivi cette dcision, les oprations de liquidation ralises par M.
SAJID, qui rclame 12.500 DH d'honoraires et 2.500 DH de frais relatifs cette
liquidation, taient les suivantes:
Ralisation de l'actif:
TAF:
1. Comptabiliser les oprations de ralisation de l'actif et du rglement du passif.
2. Dterminer s'il s'agit d'un boni de liquidation ou d'un mali de liquidation.
SOLUTION:
1. Comptabilisation des oprations de liquidation
3488 SAJID, liquidateur 50.000
5161 Caisse 50.000
Remise des disponibilits M. SAJID
2811 Amortissement des frais prliminaires 50.000
651 VNC des lments d'actif liquids 150.000
21 Frais prliminaires 200.000
1
2833 Amortissement des I.T.M.O 300.000
3488 SAJID, liquidateur 450.000
7519 Produit de liquidation des lments 50.000
2332 d'actif 700.000
Matriel et outillage
3488 SAJID, liquidateur 100.000
248 Dpts et cautionnements 100.000
6
391 Provision pour dprciation des stocks 50.000
3488 SAJID, liquidateur 50.000
651 VNC des lments d'actif liquids 300.000
3111 Stocks de marchandises 400.000
Provision pr dprc. Clients et cptes 20.000
3942 rattachs 200.000
3488 SAJID, liquidateur 50.000
6589 Charges exception. sur oprations de
3421 liquidation 270.000
Clients
4411 Fournisseurs 200.000
3488 SAJID, liquidateur 200.000
5541 Banques (soldes crditeurs) 100.000
3488 SAJID, liquidateur 100.000
6589 Charges exception. sur oprations de 15.000
liquidation
3488 SAJID, liquidateur 15.000
5141 Banque 535.000
3488 SAJID, liquidateur 535.000
A. Cas de la SA et de la SARL:
Les dissolutions de ces socits ont en commun accord le fait que la responsabilit des
associs est limite leurs apports.
a- Socit anonyme:
Le partage de l'actif net plus complexe que dans le cas d'une socit de personnes
lorsqu'il existe plusieurs catgories d'ayants droit:
Les actionnaires, dont les droits peuvent tre diffrents selon qu'ils possdent des
actions ordinaires, des actions de jouissance ou des actions privilgies.
Les porteurs de parts qui peuvent avoir un droit sur les rserves et sur les rsultats
de liquidation.
La liquidation peut tre effectue par les dirigeants sociaux ou par un liquidateur
externe.
Exemple :
TAF:
1. Prsenter le projet de rpartition tabli par le conseil d'administration conformment
aux statuts
2. Donner les critures de rpartition et de rglement la date du 1er
juillet 2000
SOLUTION:
Le capital souscrit non appel n'ayant pas t vers n'implique aucun remboursement. Il
sera sold en annulant en contrepartie le compte Actionnaires, capital souscrit non appel.
Le capital appel revient aux actions libres et non amorties en fonction des montants
effectivement apports et non amorties
Le capital amorti, la rserve lgale, la prime d'mission, la rserve facultative et le report
nouveau sont des titres divers des rserves appartenant toutes les catgories d'actions
dans la mme proportion que les superdividendes, c'est dire dans cet exemple
proportionnellement au nombre d'actions
Les rsultats de liquidation sont partager entre toutes les actions comme les bnfices
d'exercice.
1. Tableau de rpartition:
2. Comptabilisation:
N.B:
En cas de perte de liquidation, il y a lieu de l'imputer sur les rserves avant de rpartir
en commenant par les rserves dont la constitution n'tait pas obligatoire.
Si les rserves ne suffisent pas pour absorber les pertes, l'imputation se fait ensuite sur
le capital, ce qui peut conduire les associs librer le capital non appel si le capital
appel est insuffisant pour couvrir les pertes.
Si compte tenu de cette libration, la totalit des pertes ne peut tre impute, cela
traduit l'insolvabilit de la socit et un bilan tabli ce stade laisse apparatre pour
seuls postes les pertes non annules par les apports et les rserves ainsi que les dettes
non payes et qui ne pourraient pas l'tre en raison de la limitation de la responsabilit
des associs leurs apports.
- Dans la socit en commandite par action, leur statut est comparable celui des
associs de la SA.
Dossier 3
Consolidation et normes
IFRS
I. Dfinition
La consolidation rsulte de l'obligation lgale faite toute entreprise dtenant le contrle
d'autres entreprises ou exerant sur elles une influence notable d'tablir des comptes
consolids et un rapport sur la gestion du groupe.
L'objet des comptes consolids est de prsenter la situation financire d'un groupe de
socits comme si celles-ci ne formaient qu'une seule et mme entit. Cette consolidation,
qui peut tre effectue selon diffrentes mthodes, par intgration globale, par intgration
proportionnelle et par mise en quivalence, obit toutefois des rgles trs strictes.
ils permettent alors de regrouper l'ensemble des comptes des filiales afin de donner une
image plus fidle de la ralit de l'entreprise dans son ensemble.
Le primtre de consolidation dfinit les socits filiales qui seront consolides, ceci
suppose donc ltablissement du pourcentage de contrle par la socit consolidante sur
chacune de ses filiales.
Le pourcentage de contrle mesure le lien de dpendance, direct ou indirect, entre la
socit mre et ses filiales. Il correspond au pourcentage des droits de vote dtenus par la
maison mre dans la filiale. Il est obtenu par addition des pourcentages de contrle de
toutes les socits su groupe dans la filiale.
1. Lintgration globale :
Les comptes dune filiale sont consolids par intgration globale dans lun des cas
suivants : soit la socit mre dtient directement ou indirectement plus de 50% des
droits de dote de la filiale ; soit elle a dsign pendant deux exercices successifs la
majorit des membres des organes dadministration, de direction ou de surveillance de la
filiale ; soit elle exerce la direction de sa filiale statutairement ou par contrat.
Il est signaler que ce critre de contrle exclusif est prsent comme le critre
dterminant pour les normes IAS et les normes europennes. Les normes amricaines
(US-GAAP) se fondent, quant elles, essentiellement sur la dtention de la majorit des
droits de vote.
En second lieu, il sagit dliminer toutes les transactions intervenues entre les socits
consolides ou les oprations intra-groupes.
Enfin, pour parvenir des comptes consolids reprsentatifs des droits financiers de
lentreprise dtentrice, il convient de partager les capitaux propres et les rsultats des
entreprises filles entre ce qui appartient rellement au groupe et ce qui appartient aux
actionnaires minoritaires.
2. Lintgration proportionnelle :
Ainsi, selon cette mthode, les comptes de la filiale seront intgrs au bilan consolid au
prorata du pourcentage dintrts dtenu par la socit mre. Sil est toujours ncessaire
dliminer les transactions intervenues entre les socits consolides, le partage des
capitaux et du rsultat de lentreprise fille entre les intrts du groupe et ceux des
minoritaires nest plus ncessaire. En effet, en ne retenant chaque poste dactif, de
passif, de charge ou de produit, qu concurrence du pourcentage de dtention de la
socit fille, le groupe na pris en compte que ses propres intrts, il nest donc plus
Il est signaler que la mthode dintgration proportionnelle nest plus prconise par
les normes IFRS.
Lorsque la socit mre exerce un contrle conjoint avec un nombre limit dassocis
sur sa filiale, celle-ci est consolide par intgration proportionnelle. Les deux lments
essentiels lexistence dun contrle conjoint sont un nombre limit sassocis se
partageant le contrle (sans quaucun ne puisse revendiquer le contrle exclusif) et un
accord contractuel matrialisant et organisant les modalits de ce contrle conjoint.
A signaler que cette mthode est principalement franaise et assez peu utilise
lchelon international. Cependant, les normes IAS prconisent lintgration
proportionnelle pour les entits contrle conjoint, lautre traitement possible tant la
mise en quivalence. Aux Etats-Unis, cette mthode est tolre dans certaines industries
comme le ptrole et le gaz.
De ce fait, cette mthode consiste : intgrer dans les comptes de la socit mre la
fraction reprsentative des intrts de lentreprise dtentrice des titres dans les lments
du bilan et du rsultat de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels ;
Eliminer les oprations et comptes les concernant rciproquement.
3. La mise en quivalence :
Lorsque la socit mre exerce une influence notable sur la gestion et la politique
financire de sa filiale, celle-ci est consolide par mise en quivalence. Linfluence
notable sur la gestion et sur la politique financire dune entreprise est prsume
lorsquune socit dispose, directement ou indirectement, dune fraction au moins gale
20% des droits de vote de cette entreprise.
Cette mthode est en fait purement financire dans la mesure o elle conduit rvaluer
chaque anne dune part les participations dun groupe et dautre part le bnfice global.
A ce titre, lIASB (International Accounting Standard Board) considre la mise en
quivalence plus comme une mthode dvaluation que comme une mthode de
consolidation.
critures de consolidation
partir des tableaux, on doit enregistrer la reprise des bilans, des comptes de rsultat et
les retraitements. Ces oprations sont enregistres dans le journal de consolidation. Les
critures de consolidation peuvent tre classes en trois catgories :
Les oprations d'liminations peuvent tre rsumes par les catgories suivantes :
* les liminations des comptes et oprations rciproques sans effet sur les rsultats
* les liminations des rsultats internes : marge en stocks, cession interne d'actif
* les liminations des provisions relatives aux entreprises consolides
* les liminations des titres
V. Etude de cas
Dfinition des rgles de consolidation du Groupe Ciments du Maroc
Il est signaler que nous allons procder la consolidation des comptes de Ciments du
Maroc et de ses trois filiales savoir, Btomar, Indusaha et Axim, ceci dit, les deux
1. Le type du contrle :
Ciments du Maroc exerce un contrle exclusif sur ses trois filiales du fait quelle
possde la totalit, sinon la quasi-totalit des droits de vote, en effet, la socit dtient
100% du capital dans les deux socits Btomar et Axim et 91% dans Indusaha. Il faut
ajouter quil nexiste pas de participations rciproques entre les filiales, aussi, ces
dernires ne dtiennent pas de participations dans dautres socits.
2. Le primtre de consolidation :
Comme nous lavons dj prcis ci-dessus, les filiales qui seront incluses dans le
primtre de consolidation sont Btomar, Indusaha et Axim. Par ailleurs, les
pourcentages de contrle dtenus pas Ciments du Maroc dans ses socits filles sont
identiques aux pourcentages dintrt dans la mesure o celle-ci ne dtient que des
participations directes dans les socits filiales et qui reprsentent galement les droits
de vote dtenus ainsi que les quotes-parts des droits dans chacune delles.
3. La mthode de consolidation :
Ciments du Maroc exerce un contrle exclusif sur ses filiales puisquelle dtient plus de
50% des droits de vote de celles-ci, ceci nous amne conclure que les comptes des
filiales sont consolider par intgration globale.
Dans notre cas, cette toute premire tape de la consolidation ne se pose pas, dans la
mesure o les mthodes retenues demeurent les mmes pour Ciments du Maroc ainsi que
pour les filiales.
Il est signaler que nous allons nous inspirer, pour la prsentation des tats financiers
(bilan et comptes des produits et charges), du modle prconis par Italcementi Group.
Ces retraitements ont pour objectif de prsenter des comptes consolids approchant au
mieux la ralit conomique du groupe et donc dgags de toutes les critures
comptabilises dans les comptes sociaux pour des motifs purement fiscaux, il sagit
notamment des provisions rglementes, des subventions dinvestissements et de
lamortissement des immobilisations, les immobilisations en non-valeurs peuvent
galement faire lobjet dun retraitement.
Il est signaler qu ce niveau, les immobilisations ne feront pas lobjet dun retraitement
et nous allons retenir en effet les dures fiscales comme les dures conomiques prendre
en compte en consolidation.
c) Provisions rglementes :
Ces diffrentes provisions sont limines en consolidation en tenant compte pour chaque
mouvement de leffet impt correspondant :
CIMAR :
Ecritures de la-nouveau :
provisions
rglementes 120512
rserves consolids 120512
annulation de provi.reg
rserves
consolids 42179
impots diffres passifs 42179
effet impot l'ouverture
Mouvement de lexercice :
provisions
reglementes 117909
dot prov reglementes 117909
annulation prov reglementes
reprises/prov
reglementes 36536
prov reglementes 36536
annulation des reprises/ prov reglementes
IS 28471
impots diffrs passif 28471
Constataion de l'impot diffr
Betomar
Ecriture de la-nouveau
provisions
reglementes 117909
dot prov reglementes 117909
annulation prov reglementes
reprise sur
prov
reglementes 7868
provisions
reglements 7868
annulation des reprises sur prov reglementes
impots diffres
actif 37
IS 37
annulation des reprises sur prov reglementes
Pour les besoins de la consolidation, les subventions dinvestissement sont limines par
transfert dans un compte de rgularisation passif produits diffrs , elles sont alors
assimiles un produit diffr rpartir sur plusieurs exercices. Une autre position, plus
rarement utilis, consiste les maintenir en capitaux propres et constater un impt
diffr passif.
Ces deux positions sont celles retenues par lIAS 20 qui traite des subventions
dinvestissements, ainsi, une description plus dtaille des retraitements ncessaires sera
donne dans la partie concernant les retraitements des subventions dinvestissement dans
le cadre des normes IAS/IFRS et notamment la norme 20.
CIMAR :
subventions
d'inv 1529
produits diffres 1529
annulation des prov reglementes
BETOMAR :
subventions
d'inv 906
produits diffres 906
annulation des prov reglementes
reserves
consolids 2394
impotes
diffrs 1289
amort imo en non
valeurs 3683
annulation des immob en non valeurs
Ltablissement des comptes consolids par les socits concernes. Ainsi, nous pouvons
citer titre dexemples :
Les intrts des capitaux emprunts pour financer la fabrication dun lment de lactif
circulant peuvent tre inclus dans son cot lorsquils concernent la priode de fabrication ;
Les biens acquis par voie de crdit bail peuvent tre traits au bilan et au compte de
rsultat comme sils avaient t acquis crdit.
FRS et facture
recevoir 6152
clts et facture tablir 6152
CIMAR-Indusaha
Ventes de produits
finis et semi-finis et
semi-ouvrs 308
Achats de mat. premires 308
Axim-Indusha
Fournisseur et facture
recevoir 2 566,00
clts et facture tablir 2566
Axim-Betomar
Fournisseur et facture
recevoir 1019
clts et facture tablir 1019
Axim-Cimar
reserves
consolides 2 070,00
amort du goodwill 2070
Constatation de lamortissement du goodwill
Mouvement de lexercice :
Dot. aux
amort. du
goodwill 414,00
Amort. du goodwill 414
Constatation de lamortissement du goodwill
BETOMAR
Capital et
rserves 171 124,00
INDUSAHA
AXIM :
Normes IFRS
Que sont les normes IFRS ?
Normes comptables internationales
IFRS International Financial Reporting Standard, complment des normes IAS
International Accounting Standard, sont des normes comptables internationales
labores par l'IASB, International Accounting Standards Board, au lendemain des
scandales financiers (le cas dEnron : fit faillite en raison des pertes occasionnes par ses
oprations spculatives sur le march de l'lectricit, qui avaient t maquilles en
bnfices via des manipulations comptables). Il s'agissait avant tout de rtablir la
confiance en instaurant fiabilit, transparence et lisibilit des comptes. Ces normes
rigoureuses peuvent sembler contraignantes, d'autant qu'elles bousculent les pratiques
comptables traditionnelles.
En particulier les normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 7 du chapitre financier introduisent les
dlicates notions de la juste valeur et la comptabilit de couverture. Elles sont
particulirement peu aises mettre en oeuvre. L'impact sur le systme d'information, les
modes de collecte et l'laboration du reporting financier sont loin d'tre ngligeables.
Le rfrentiel IAS/IFRS est d'une porte assez large. Il vise garantir l'information
financire destine aux investisseurs et facilite l'valuation globale des entreprises.
Depuis le 1er janvier 2005, toutes les socits cotes de l'union Europenne et leurs
filiales sont tenues de prsenter les comptes consolids en conformit avec ces normes
comptables internationales.
Prsentation de lIASB :
Cration et rle de lIASB :
Cr en 1973 par les instituts comptables de 9 pays, dont la France, l'IASB (International
Accounting Standards Board qui a repris la succession de l'International Accounting
Standards Committee la suite de la rforme de ce dernier, en 2001) a pour objectifs
d'laborer et de publier des normes internationales d'information financire pour la
prsentation des tats financiers, ainsi que de promouvoir leur utilisation et leur
gnralisation l'chelle mondiale. Ces normes sont dornavant appeles International
Financial Reporting Standards ou IFRS (celles labores avant le 1er avril 2001 restent
intitules International Accounting Standards ou IAS - normes comptables
internationales).
L'IASB a galement pour rle de publier des interprtations qui sont dveloppes par
l'IFRS Interpretations Committee - anciennement International Financial Reporting
Interpretations Committee ou IFRIC - et qui sont dnommes IFRIC ou SIC. Ces
interprtations servent prciser le traitement comptable applicable pour une
opration/transaction donne lorsque les normes dveloppes ne sont pas suffisamment
prcises en la matire.
Les normes et les interprtations sont publies aprs un processus rigoureux d'laboration
qui inclut une tape importante d'expos-sondage (appel commentaires) avant leur
publication.
Cr en 1973 par les instituts comptables de 9 pays, dont la France, l'IASB (International
Accounting Standards Board qui a repris la succession de l'International Accounting
Standards Committee la suite de la rforme de ce dernier, en 2001) a pour objectifs
d'laborer et de publier des normes internationales d'information financire pour la
prsentation des tats financiers, ainsi que de promouvoir leur utilisation et leur
gnralisation l'chelle mondiale. Ces normes sont dornavant appeles International
Financial Reporting Standards ou IFRS (celles labores avant le 1er avril 2001 restent
La logique de ces normes comptables repose sur quelques points en particulier l'option de
valorisation la juste valeur des actifs et passifs, la primaut de la substance sur la
forme, lapproche prioritairement bilancielle, la prise en compte prioritaire de la vision de
linvestisseur, le principe de prudence subordonn celui de neutralit et
de pertinence, labsence de textes spcifiques un secteur dactivit, la moindre
reconnaissance de la comptabilit dintention, la place plus importante quoccupe
linterprtation dans lapplication des normes.
Les tats financiers et linformation comptable ne sont pas dfinis de la mme faon dans
le rfrentiel international. Ces derniers comprennent dsormais le bilan, le compte de
rsultat, le tableau de flux de trsorerie (optionnel en France), lannexe et tout autre
document utile la comprhension des comptes comme le bnfice par action pour les
socits cotes. Quant linformation comptable, elle doit tre intelligible : son
lecteur doit pouvoir se forger une opinion sur lactivit de lentreprise la simple lecture
des informations comptables, pertinente : les informations doivent permettre au
lecteur de prendre des dcisions conomiques appropries sur le futur de lentreprise,
dune importance relative : une information comptable ne doit tre divulgue que si et
seulement si elle apporte des lments utiles la prise de dcision. Ce seuil de
signification (langage usuel des auditeurs financiers) dpend du jugement du
professionnel. Par exemple, une baisse de lactivit conomique de lentreprise peut-tre
importante en volume mais non significative par rapport au chiffre daffaire gnr par le
groupe. L'information doit enfin tre fiable , utilise sans risque derreur.
La fiabilit repose sur quatre principes fondamentaux : la neutralit, lapparence juridique,
la prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique et le respect de limage
fidle...
IAS 2: Stocks
IAS 20: Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide
publique
IAS 21: Effets des variations des cours des monnaies trangres
La juste valeur (I.A.S. 32) est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un
passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant dans des conditions de
concurrence normale. Le principe de lvaluation des actifs leur juste valeur reprsente
un impact majeur pour les tablissements de crdit mais aussi pour toutes les entreprises
qui ont des participations financires importantes. Plus que toutes les autres normes, l'IAS
32 et 39 rompent avec l'esprit de la comptabilit franaise notamment.
Elle remet en question les principes comptables de base dans la mesure o elle
modifie certains concepts du formalisme comptable. La comptabilit traditionnelle
enregistre l'acquisition d'un bien (disons, un titre pour une valeur de mille euros) et ne
revient sur cette valeur dite historique qu'au moment de la cession de ce titre, moment
o l'on enregistre, au compte de rsultat, une perte ou un gain. Le principe de la juste
valeur oblige, si l'on sait que ce titre ne vaut plus que 500 euros, reconnaitre une perte
potentielle et de montrer aux investisseurs potentiels et aux actionnaires la
ralit conomique du patrimoine de lentreprise ( mon titre vaut 500 euros ) plutt
quune ralit comptable ( jai achet un titre 1000 euros ).
Les exigences dune information financire scurise vont entraner une rorganisation
importante des procdures internes des entreprises et le renforcement corrlatif de
la scurit de leur systme dinformation. Pour celles qui font appel public lpargne et
qui sont installes dans un tat membre de lUnion europenne, il sagit dores et dj
dune priorit en raison du rglement europen imposant compter du 1 er janvier 2005, de
suivre le nouveau rfrentiel dans leurs comptes consolids.
Sur le plan macro conomique, limplmentation des normes IFRS au Maroc rencontre
certaines difficults dordre conceptuel, organisationnel et rglementaire.
1) Normes comptables statiques en dphasage avec le rfrentiel IFRS dont les principes
fondamentaux sont la prminence de lconomique sur le juridique et la juste valeur.
4) Faible volution des marchs malgr les rformes entreprises dans les dix dernires
annes pour mettre en place des outils de normalisation, de contrle et de rgulation de
linformation financire en direction des marchs financiers.
Plusieurs normes IAS/IFRS laissent anticiper une plus forte volatilit des bilans et des
rsultats en IAS/IFRS quen normes marocaines:
Les dirigeants pourraient tre incits viser court et tenir exagrment compte de
limpact du court terme dans leurs dcisions, au dtriment de la mobilisation sur les choix
stratgiques de moyen ou long terme, seuls mme dtre durablement crateurs de
valeur.
La question des consquences des normes IAS/IFRS sur la gestion de lentreprise se pose
avec plus dacuit pour les PME, qui ne disposent pas ncessairement des moyens
financiers ou humains pour russir ce changement et oprer des retraitements en vue
dlaborer des outils de gestion financire internes.
Les diffrences dimpact selon la taille des entreprises nous mnent aux deux
remarques suivantes :
1) Les entreprises cotes qui ont dj publi leurs comptes sous le rfrentiel IFRS (Ona,
Maroc Telecom..) ont d engager des cots importants (plusieurs millions de dirhams)
pour grer la complexit du passage aux IAS/IFRS.
Certaines procdures nouvelles ont d tre introduites (ou certaines procdures anciennes
modifies) dans toutes les fonctions, y compris transverses, afin dalimenter le travail des
services comptables par des informations oprationnelles (informations sur la dprciation
des stocks, sur la valeur de revente dun actif sur le march, sur la dure dutilisation des
composants dun investissement...).
Or, structurellement plus petites, les entreprises non cotes ne disposent pas de la mme
surface financire ni des mmes ressources internes pour piloter dans les meilleures
conditions la mise en place de cet ambitieux projet dentreprise.
Les diffrentes parties prenantes des PME ne semblent aujourdhui pas exprimer dattente
forte lgard dune comptabilit en IAS/IFRS contrairement aux investisseurs impliqus
dans le capital des grandes entreprises.
2) Lapplication du rfrentiel IAS aux socits cotes fait craindre certains analystes
une volatilit des marchs financiers en raison de la volatilit potentielle des comptes
valus en juste valeur. Si les entreprises non cotes chappent naturellement ce risque,
elles pourraient nanmoins tre happes par ces normes travers les exigences de leurs
partenaires financiers privilgis.
- lapplication de lapproche par composants et de la revue des dures dutilit pour les
immobilisations (IAS 16) ;
- la mise en place des normes IAS 32/39 et IFRS 7 relatives aux instruments financiers
(actifs et passifs financiers et instruments de couverture) ;
- le calcul des engagements vis--vis du personnel qui implique le recours des tudes
actuarielles pour dterminer le niveau dengagement de lentreprise.