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CONTABILIDADE
DO RIO GRANDE DO SUL
NORMAS BRASILEIRAS
DE CONTABILIDADE
VOLUME 3
COMUNICADOS TCNICOS
INTERPRETAES TCNICAS
ORIENTAES TCNICAS
Porto Alegre
Atualizado dezembro de 2016
EDITOR:
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE
DO RIO GRANDE DO SUL
Av. Praia de Belas, 1554
90110-000 Porto Alegre-RS
Fone/fax (51) 3254-9400
E-mail: crcrs@crcrs.org.br
Internet: http://www.crcrs.org.br
Coordenao-geral:
Contador ANTNIO PALCIOS Presidente do CRCRS
Coordenao da edio:
Mrcia Bohrer Ibaez
Colega:
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Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 09, de 21-11-14. D nova redao
Interpretao Tcnica ITG 09 que dispe sobre demonstraes contbeis in-
dividuais, demonstraes separadas, demonstraes consolidadas e aplica-
o do mtodo da equivalncia patrimonial .................................................. 349
Resoluo CFC n 1.263, de 10-12-09. Aprova a ITG 10 Interpretao sobre a
Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento ... 395
Resoluo CFC n 1.264, de 10-12-09. Aprova a ITG 11 Recebimento em
Transferncia de Ativos dos Clientes ............................................................ 412
Resoluo CFC n 1.265, de 10-12-09. Aprova a ITG 12 Mudanas em Passi-
vos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares .................... 422
Resoluo CFC n 1.288, de 23-07-10. Aprova a ITG 13(R1) Direitos a Parti-
cipaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilita-
o Ambiental ............................................................................................. 433
Resoluo CFC n 1.289, de 23-07-10. Aprova a ITG 15 Passivo Decorrente
de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletro-
eletrnico .................................................................................................... 439
Resoluo CFC n 1.316, de 09-12-10. Aprova a ITG 16 (R1) Extino de Passi-
vos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais .............................................. 444
Resoluo CFC n 1.375, de 08-12-11. Aprova a ITG 17 Contratos de Conces-
so: Evidenciao ....................................................................................... 449
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 18, de 30-08-2013. Dispe sobre custos
de remoo de estril de mina de superfcie na fase de produo .................. 453
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 19, de 21-11-2014. Aprova a Interpre-
tao Tcnica ITG 19 que dispe sobre tributos ............................................ 461
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 20, de 21-11-2014. Aprova a Interpre-
tao Tcnica ITG 20 que dispe sobre limite de ativo de benefcio definido,
requisitos de custeio (funding) mnimo e sua interao ................................. 469
Resoluo CFC n 1.418, de 05-12-12. Aprova a ITG 1000 Modelo Contbil
para Microempresa e Empresa de Pequeno Porte ......................................... 483
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 2000 (R1), de 05-12-2014. Altera a ITG
2000, que dispe sobre a Escriturao Contbil. Resoluo CFC n 1.330, de
18-03-11 ..................................................................................................... 498
Resoluo CFC 1.272, de 22-01-2010. Aprova a ITG 2001 Entidade Fechada
de Previdncia Complementar ..................................................................... 505
Resoluo CFC 1.409, de 21-09-2012. Aprova a ITG 2002 Entidade sem Fina-
lidade de Lucros .......................................................................................... 515
Resoluo CFC n 1.429, de 25-01-13. Aprova a ITG 2003 Entidade Desporti-
va Profissional ............................................................................................ 526
6
COMUNICADOS
TCNICOS
7
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC
T 10.23 para CTG 01 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.17 para NBC TG 12; e de NBC T 19.18
para NBC TG 13.
RESOLVE:
9
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 01 ENTIDADES DE
INCORPORAO IMOBILIRIA
ndice Item
Objetivo e alcance 1
Formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria 29
Despesa com comisso de venda 10 11
Despesa com propaganda, marketing, promoo e outras atividades 12 13
correlatas
Gastos diretamente relacionados com a construo do estande de 14 19
vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio
das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamento-
modelo do empreendimento imobilirio
Permuta fsica 20 23
Proviso para garantia 24 26
Registro de operao de cesso de recebvel imobilirio 27 32
Ajuste a valor presente 33 34
Classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria 35
e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues
Disposio transitria 36
Objetivo e alcance
1. Esta Norma esclarece assuntos que tm gerado dvidas quanto
s prticas contbeis adotadas pelas entidades de incorporao imobi-
liria, notadamente os seguintes:
10
i) classificao na demonstrao do resultado da atualizao mo-
netria e dos juros das contas a receber de unidades concludas e en-
tregues.
11
gio de execuo do empreendimento ou do montante dos lucros esti-
mados em outros empreendimentos e no dever impactar o clculo da
evoluo da obra para fins de reconhecimento da receita de incorpora-
o imobiliria.
6. Os encargos financeiros incorridos com emprstimos e financi-
amentos obtidos de terceiros, por entidade controladora ou por suas
investidas, e diretamente associados aos financiamentos da construo
e para a aquisio de terrenos de empreendimentos imobilirios do
grupo devem ser registrados em rubrica especfica representativa de
estoques de imveis a comercializar nas demonstraes contbeis
consolidadas. Por sua vez, os encargos financeiros incorridos com
emprstimos e financiamentos, inclusive para aquisio de terrenos,
obtidos de terceiros por entidade controladora, e aplicados, exclusi-
vamente, em seus respectivos empreendimentos imobilirios devem
ser registrados em rubrica especfica representativa de estoques de
imveis a comercializar nas demonstraes contbeis desta entidade.
Nas demonstraes contbeis consolidadas, os encargos decorrentes
de emprstimos e financiamentos obtidos de terceiros por entidade
controladora cujos recursos tenham sido repassados e aplicados em
empreendimentos imobilirios de suas controladas e coligadas devem
ser apropriados, observando-se os mesmos critrios de apropriao da
receita de incorporao imobiliria da controlada ou coligada. Os en-
cargos no apropriados ao resultado das controladas e coligadas de-
vem ser apresentados nas demonstraes contbeis da controladora,
em conta de investimentos no ativo no circulante.
7. Consideram-se encargos financeiros diretamente associados ao
financiamento da construo aqueles encargos vinculados desde o
incio do projeto, devidamente aprovado pela administrao da enti-
dade de incorporao imobiliria, desde que existam evidncias sufi-
cientes de que tais financiamentos, mesmo obtidos para fins gerais,
foram usados na construo dos imveis.
12
aos custos efetivamente incorridos com o imvel. Essa determinao
deve levar em considerao a taxa efetivamente contratada, no caso
dos emprstimos diretamente vinculados, ou a taxa mdia ponderada
dos encargos financeiros aplicveis aos financiamentos;
b) os encargos financeiros so registrados nos estoques de imveis a
comercializar, quando, provavelmente, resultarem em benefcios econ-
micos futuros e puderem ser de forma razovel estimados, e sero recupe-
rveis por meio do preo de venda do correspondente imvel;
c) deve ser capitalizada como parte do custo do imvel em cons-
truo a parcela de variao cambial considerada ajuste ao custo fi-
nanceiro, como no caso de financiamentos em moeda estrangeira com
juros. A capitalizao dos encargos financeiros (juros mais variao
cambial) limitada ao valor do encargo de emprstimos locais, para
prazo e condies similares;
d) a data para incio da capitalizao dos encargos financeiros nos
estoques de imveis a comercializar deve ser aquela na qual forem
atingidas todas as seguintes condies:
(i) que os custos com a aquisio dos terrenos ou a constru-
o dos imveis estejam sendo incorridos;
(ii) que os custos com emprstimos estejam sendo incorri-
dos; e
(iii) que as atividades necessrias para preparar o imvel pa-
ra comercializao estejam em progresso;
e) os encargos financeiros devem ser registrados nos estoques de
imveis a comercializar at o momento em que a construo fsica
estiver concluda;
f) Os valores dos encargos financeiros capitalizados nos estoques de
imveis a comercializar no devem impactar o clculo da evoluo da
obra para fins de reconhecimento da receita de incorporao imobiliria;
g) os encargos financeiros elegveis para serem capitalizados e
mantidos nos estoques de imveis a comercializar devem ser calculados
proporcionalmente s unidades imobilirias no comercializadas, sendo
que os encargos financeiros calculados, proporcionalmente, s unidades
imobilirias j comercializadas devem ser integralmente apropriados ao
resultado, como custo das unidades imobilirias vendidas.(2)
9. As demonstraes contbeis devem divulgar a poltica contbil
adotada para encargos financeiros de emprstimos.
13
Despesa com comisso de venda
14
natureza de carter prioritariamente tangvel e, dessa forma, devem ser
registrados em rubrica de ativo imobilizado, e depreciados de acordo
com o respectivo prazo de vida til estimada desses itens.
15. Vida til o perodo durante o qual se espera que o ativo seja
usado pela entidade de incorporao imobiliria.
Permuta fsica
15
valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um
passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em
uma transao em que no existe relacionamento entre elas. Neste tipo
de operao, a receita determinada pelo valor de venda dos imveis
ou terrenos recebidos. Excepcionalmente, quando esse valor no puder
ser mensurado com segurana, a receita deve ser determinada com
base no valor de venda das unidades imobilirias entregues.
16
exemplo, empreiteiras contratadas para a construo do empreendi-
mento, empresas responsveis pela produo e instalao de bens
como elevadores, etc.), o registro de proviso deve estar fundamenta-
do por avaliao da probabilidade de uma sada de recursos.
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vante diante do conjunto dos recebveis. Todavia, se os crditos en-
volvidos so de forma exclusiva de clientes selecionados (consagra-
damente adimplentes) e a perda histrica da carteira da entidade de
incorporao imobiliria, em seu todo, for menor (por exemplo, 3% de
suas vendas), fica evidente que o risco de crdito, o qual o mais
substancial em geral, no transferido para os investidores. Outras
formas de a entidade de incorporao imobiliria assumir os riscos
podem ser observadas por meio de mecanismos, como, por exemplo,
multas em valor que possam representar a perda provvel da carteira;
possibilidade de substituio de determinados recebveis em decorrn-
cia de negociaes com clientes; eventuais prorrogaes de vencimen-
tos de ttulos, entre outros.
18
at o momento da concluso e entrega (por exemplo, entrega das chaves)
das unidades imobilirias e, depois da sua entrega, uma avaliao dever
ser efetuada com base nos critrios dispostos no item 27.
19
recebimentos (mesmo que no explicita) e a taxa de juros usual de
mercado em operaes similares.
b) Para as vendas a prazo de unidades no concludas, as contas a
receber calculadas de acordo com o percentual de evoluo financeira
da obra durante todo o perodo de construo devem ser mensuradas ao
seu valor presente, considerando o (a) prazo e o (b) diferencial entre a
taxa de juros de mercado e a taxa de juros implcita nos contratos de
compra e venda de unidades imobilirias na data de sua assinatura. O
montante do ajuste a valor presente deve ser a diferena entre os preos
praticados vista e a prazo para uma mesma unidade imobiliria.
c) Considerando o disposto nas alneas (a) e (b) acima, os efeitos
decorrentes da apurao do ajuste a valor presente devem ser apropria-
dos pelo prazo de fluncia dos juros ao longo do tempo. Considerando
que entidades de incorporao imobiliria, por vezes, financiam seus
clientes como parte de sua atividade operacional, essas entidades de
incorporao imobiliria, ao definirem se a contrapartida da reverso
do ajuste a valor presente deve ser classificada no grupo de receitas
financeiras, que a prtica mais usual para as entidades de maneira
geral, ou no grupo de receita bruta operacional, caso se enquadrem na
previso contida no item 23 da NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente,
devem avaliar a substncia e a realidade econmica para fundamentar
o procedimento adotado em consonncia com a referida NBC TG 12
cujo item 23 est reproduzido a seguir:
23. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passi-
vos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como receitas
ou despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente
fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de
suas atividades operacionais, quando ento as reverses sero apro-
priadas como receita operacional. Esse o caso, por exemplo, quan-
do a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produ-
tos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que
sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
Tal classificao deve ser consistente com o objeto social defini-
do nos estatutos sociais (ou contrato social) da entidade de incorpora-
o imobiliria e deve ser claramente divulgada em notas explicativas
s demonstraes contbeis da entidade.
d) De forma consistente com o item 9 da NBC TG 12 Ajuste a
Valor Presente, nem todo ativo ou passivo no monetrio est sujeito
20
ao registro do efeito do ajuste a valor presente. Nesse contexto, os
adiantamentos de clientes das entidades de incorporao imobiliria
(total de recursos recebidos antecipadamente) representam um passivo
no monetrio ao qual no se aplica o ajuste a valor presente.
e) Nas vendas de unidades imobilirias em fase de construo, a re-
ceita deve ser reconhecida pela produo, como se aplica nos contratos de
longo prazo para o fornecimento de bens ou servios, devendo ser encon-
trada a proporo (relao percentual) dos custos incorridos at o momen-
to da apurao, em relao ao custo total previsto at a concluso da obra,
e essa proporo deve ser aplicada ao preo de venda, em conformidade
com o contrato (mtodo conhecido como percentual de evoluo finan-
ceira da obra), sendo o resultado apropriado como receita de venda de
unidades imobilirias em fase de construo. Nesse contexto, da mesma
forma que a receita de incorporao imobiliria a ser reconhecida deve
considerar como base o valor da venda de um contrato vista, o custo
orado a incorrer, base para o clculo do percentual de evoluo financei-
ra da obra, deve considerar os preos praticados para compras vista, ou
seja, quando aplicvel, descontado ao seu valor presente.
Classificao na demonstrao do resultado da
atualizao monetria e dos juros das contas a receber
de unidades concludas e entregues
35. A atualizao monetria e os juros sobre os saldos em aberto
a receber de clientes sobre unidades concludas e entregues devem ser
classificados de forma consistente com a alnea (c) do item anterior.
Disposio transitria
36. Em virtude dos eventuais efeitos decorrentes da adoo dos cri-
trios previstos nesta Norma, a entidade de incorporao imobiliria
deve adot-los de forma retrospectiva, conforme a NBC TG 13 Ado-
o Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08.
21
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado
de CT 03 para CTG 02; e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.10 para NBC TG 01; de NBC T 7 para
NBC TG 02; de NBC T 3.8 para NBC TG 03; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de
NBC T 17 para NBC TG 05; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.4 para
NBC TG 07; de NBC T 19.14 para NBC TG 08; de NBC T 3.7 para NBC TG 09; de
NBC T 19.15 para NBC TG 10; de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de NBC T 19.17
para NBC TG 12; de NBC T 19.18 para NBC TG 13; e de NBC T 10.23 para CTG 01.
RESOLVE:
22
Art. 1 Aprovar o Comunicado Tcnico CTG 02 Esclarecimen-
tos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008.
23
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 02 ESCLARECIMENTOS SOBRE
AS DEMONSTRAES CONTBEIS DE 2008
ndice Item
Objetivo e alcance 12
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das
36
Demonstraes Contbeis
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos 7 12
NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Cont-
13 28
beis
Moeda funcional 16 18
Formas jurdicas do investimento no exterior 19 23
Outros pontos 24 28
NBC TG 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa 29 31
NBC TG 04 Ativo Intangvel 32 56
gio por expectativa de rentabilidade futura 39 50
Classificao contbil dos gios e desgios 51 56
NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas 57 61
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil 62 68
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais 69 75
NBC TG 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios 76 83
Nova forma de alocar e contabilizar encargos financeiros, custos de captao de emprstimos e
76 79
financiamentos e prmios na emisso de debntures
Nova forma de contabilizar custos de emisso por aes 80 83
NBC TG 09 Demonstrao do Valor Adicionado 84 88
NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes 89 96
NBC TG 11 Contratos de Seguro 97
NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente 98 107
NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 108 118
Comparabilidade 2008 vs. 2007 109
Desaparecimento do grupo Resultados de Exerccios Futuros 110 112
Desaparecimento do subgrupo Ativo Diferido 113
Equivalncia patrimonial 114
Lucros acumulados 115 116
Definio de prticas contbeis adotadas no Brasil 117 118
NBC T 19.19(6) Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Divulgao 119 126
Investimentos societrios permanentes 120
Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas 121
Outros pontos 122 126
Reserva de reavaliao 127 - 132
Despesas pr-operacionais e aquisio de softwares 133 135
Eliminao de receitas e despesas no operacionais 136 137
Vida til econmica dos bens do imobilizado 138 139
Ajustes de exerccios anteriores 140
Regras de divulgao 141
CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria 142
Nova classificao do balano 143
Objetivo e alcance
1. O CFC, no intuito de dar transparncia sua posio em al-
guns assuntos que tm, pelo que chega a seu conhecimento, provocado
dvidas junto a profissionais de contabilidade, administradores de
empresas, auditores independentes, analistas, investidores, credores,
24
etc., vem a pblico esclarecer e tambm salientar alguns pontos quan-
to s suas normas emitidas at este momento.
2. O CPC no tem por procedimento colocar data de vigncia em
seus Pronunciamentos. A vigncia definida pelos rgos reguladores
que adotam os Pronunciamentos Tcnicos; assim, ao se referir vi-
gncia, este Comit toma como base essas determinaes dos rgos
reguladores. O CPC tambm reconhece e reafirma a competncia de
cada regulador com prerrogativas para regulao de normas contbeis
aos entes regulados, os quais podem adotar/ratificar no todo ou em
parte os Pronunciamentos e Orientaes do CPC. O presente Comuni-
cado Tcnico no tem por objetivo eliminar, restringir ou dirigir o
necessrio exerccio de julgamento que os preparadores das demons-
traes contbeis devem ter ao aplicar as prticas contbeis vigentes;
tal exerccio de julgamento como prerrogativa e obrigao dos prepa-
radores aqui ratificado.
25
bens patrimoniais cujos riscos, benefcios e controle passam a uma
entidade, mesmo que sem a transferncia de sua titularidade jurdica.
26
2009. O objetivo dessa previso foi de que as mudanas de taxas de
depreciao e amortizao at agora utilizadas para se adaptarem s
genunas vidas teis econmicas dos ativos a que se referem que
sero feitas posteriormente, no tendo relao com a obrigao de,
quaisquer que tenham sido as taxas de depreciao e amortizao at
agora utilizadas, aplicar-se o teste de recuperabilidade (impairment) a
todos os ativos, incluindo esses imobilizados, nos exerccios sociais
iniciados a partir de dezembro de 2008, ou seja, incluindo o exerccio
findo em 31 de dezembro de 2008.
27
NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e
Converso de Demonstraes Contbeis
13. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.120-08 (2), en-
trou em vigncia, por fora desse ato normativo, para as demonstraes
contbeis dos exerccios sociais encerrados a partir da sua publicao.
Moeda funcional
18. Por isso, para fins das demonstraes contbeis dos exerccios
encerrados em 31 de dezembro de 2008, como o da primeira adoo da
NBC TG 02, as sociedades que declararam outra moeda funcional que
no o real (R$) para suas demonstraes em IFRS ou USGaap devero
reavaliar se esse uso continua vlido ou se caberia preparar e divulgar
28
suas demonstraes de 31 de dezembro de 2008 tendo como moeda
funcional o real (R$). As mudanas na moeda funcional devem ser ob-
jeto de ampla divulgao quanto aos fundamentos para tal procedimen-
to.
29
22. Em caso excepcional e raro de efetiva impossibilidade de a-
plicao dessa nova prtica contbil no exerccio encerrado em 31 de
dezembro de 2008, a sociedade dever divulgar amplamente as razes
que fundamentam essa impossibilidade em nota explicativa como
parte das demonstraes contbeis.
Outros pontos
30
e as despesas para a demonstrao do resultado, podendo, neste caso,
serem utilizadas taxas mdias nas circunstncias previstas no item 46
do Pronunciamento CPC 02. As variaes cambiais do patrimnio
lquido inicial e de suas mutaes, por exemplo do resultado lquido
do exerccio, so registradas na conta de patrimnio lquido citada. No
caso de investimento em pas com economia hiperinflacionria a con-
verso de ativos e passivos precedida do ajustamento das demons-
traes contbeis conforme a metodologia da correo monetria inte-
gral que se d com base na data de sua formao e, nesse caso, os
ganhos e perdas cambiais afetam diretamente o resultado.
31
caixa das atividades operacionais. Os juros e os dividendos pagos ou
recebidos podem ser classificados em atividades operacionais ou, al-
ternativamente, os pagos nas atividades de financiamento e os recebi-
dos nas atividades de investimento.
32
goodwill). Todavia, de 2009 em diante essa amortizao fica vedada.
Por outro lado requerido o teste de recuperabilidade (impairment)
(conforme NBC TG 01). Dessa forma, a aplicao da NBC TG 01
requerida para todo o ativo intangvel, mesmo em 2008.
33
2008 e 2009, antes da emisso do novo documento sobre combinao
de negcios.
44. E o 2:
34
antes da mensurao do gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill). A parcela desses valores justos (de mercado) que exceder
o valor contbil deve ser tratada como gio decorrente de diferena
entre valor de mercado e valor contbil e sofrer os processos de baixa
conforme as baixas dos elementos que lhe deram origem. Exceo
feita previso de reconhecimento separado de determinados ativos e
passivos hoje normalmente no reconhecidos nesse processo, especi-
almente do ativo intangvel adquirido em uma combinao de neg-
cios a que se refere o item 34 da NBC TG 04 Ativo Intangvel, que
pelo item 129 fica sem efeito at a emisso de Norma especfica sobre
combinao de negcios.
35
50. importante lembrar que s pode ser reconhecido o ativo in-
tangvel do gio por expectativa de rentabilidade futura se adquirido
de terceiros, nunca o gerado pela prpria entidade (ou mesmo conjun-
to de empresas sob controle comum). E o adquirido de terceiros s
pode ser reconhecido, no Brasil, pelo custo, vedada completamente
sua reavaliao.
55. A reclassificao dos gios a que se refere esse item deve ser fei-
ta no balano de abertura do exerccio social de 2008 (ou de 2007 se pu-
blicao comparativa re-elaborada como previsto na NBC TG 13).
36
56. Quando ocorre a incorporao do investimento que deu ori-
gem ao gio, o gio decorrente do diferencial do valor de mercado dos
ativos e passivos passa a integrar as contas dos ativos ou passivos que
lhe deram origem da mesma forma que nas demonstraes contbeis
consolidadas e, se aplicvel, so realizados da mesma forma que os
ativos e passivos originais incorporados. Consequentemente, o gio
pago por expectativa de rentabilidade futura que remanescer classifi-
cado no subgrupo Ativo Intangvel.
37
61. A NBC TG 05 tambm requer o cumprimento de divulgaes
necessrias sobre as partes relacionadas, incluindo dados sobre as transa-
es realizadas, remuneraes das pessoas-chave, etc.
38
garantia e o risco do devedor, o valor presente das prestaes produzir
um valor diferente do que o valor normalmente praticado para venda a
vista do bem. Nesse caso o arrendatrio ativar o bem pelo valor pre-
sente calculado, j que esse representar melhor seu efetivo custo de
aquisio. E, com o decorrer do tempo, a diferena entre esse valor e o
valor total pago ser registrado como despesa financeira, evidenciando
uma taxa de juros consentnea com o mercado na data da transao, e
no uma taxa de juros irrealista colocada de forma implcita no contrato.
Se o arrendador for o prprio vendedor, reconhecer tambm uma recei-
ta de venda pelo valor presente, diferente do que o praticado para venda
a vista, evidenciando uma negociao por um preo especial.
39
no que tange s subvenes para investimento. Por meio dessas altera-
es de prtica contbil, essas subvenes no podem mais, inclusive
durante 2008, ser reconhecidas diretamente em conta do patrimnio
lquido. Precisam transitar pelo resultado do exerccio em atendimento
ao regime de competncia (e no simplesmente pelo seu reconheci-
mento no ativo).
40
73. Na situao de tributos com recolhimento financiado com
prazo e taxas de juros diferentes das usuais de mercado, a empresa
precisar reconhecer, na contratao do financiamento, o valor da
subveno, que nesse caso o benefcio pela utilizao de uma taxa de
juros em condies favorecidas, como resultado do exerccio em que
ficar assegurado o cumprimento das obrigaes relativas obteno
da subveno. O clculo do valor da subveno, nesse caso, levar em
conta taxas que representem efetivas condies de mercado e risco
poca em que o benefcio se concretizar. Se o benefcio se concretiza
medida que se efetuam pagamentos intermedirios, a receita reco-
nhecida apenas conforme essa concretizao, permanecendo o saldo
remanescente em conta de passivo.
41
cionais de contabilidade. Para isso foi necessria a emisso de docu-
mento sobre encargos financeiros em geral consoante as regras do
IASB, especificamente do IAS 39. Ocorre que o conceito de encargos
financeiros do IASB bem mais abrangente que o que vinha sendo
utilizado no Brasil. Ele abrange todos os custos incrementais com cap-
tao de recursos, no apenas os pagos diretamente s instituies fi-
nanceiras ou aos emprestadores de recursos. Assim, os custos de capta-
o de recursos, como os pagamentos de honorrios de consultores,
servios de intermedirios financeiros, advogados, auditores indepen-
dentes, viagens, grfica, etc. que no existiriam caso no houvesse o
processo de captao, so acrescidos s despesas financeiras propria-
mente ditas para se ter o total dos encargos financeiros, alocados por
regime de competncia conforme a taxa efetiva de juros (sistema expo-
nencial, mtodo do custo amortizado ou taxa interna de retorno).
80. Esse assunto tambm no foi citado pela Lei n 11.638-07 e pe-
la Medida Provisria n 449-08, mas sua forma de contabilizao foi
mudada tendo em vista a emisso da NBC TG 08 citada no item 77.
42
Reserva de Capital que registrar o prmio recebido na emisso das
novas aes.
43
cuperveis so excludos do custo dos bens e servios, mas para fins da
DVA os tributos precisam estar neles includos; na demonstrao do
resultado esses tributos, quando incidentes sobre a receita, aparecem
como redutores da receita bruta. Para fins da DVA esse tratamento na
receita bruta permanece, mas os tributos recuperveis nos custos dos
bens e servios includos nas despesas devem ficar acrescidos a esses
bens e servios, de forma que, na parte relativa ao valor adicionado
transferido ao governo apaream apenas as parcelas desses tributos
realmente adicionais nascidos das operaes da entidade. Tratamento
especial deve ser dado aos tributos no regime de substituio tributria.
44
da opo era feito com aes que se encontravam em tesouraria, sem
produzir efeito no resultado do exerccio.
45
94. A contabilizao dessas opes se d com o crdito em conta
especial de patrimnio lquido, junto com as Reservas de Capital,
como por exemplo Opes Outorgadas Reconhecidas ou semelhante,
quando for pagamento baseado em aes e liquidado com instrumen-
tos patrimoniais, e no passivo, se for liquidado em caixa. A contrapar-
tida, conforme a NBC TG 10, ser em conta de ativo (por exemplo,
custo para formao de estoques) ou em conta de despesa (por exem-
plo, despesa operacional, no caso de o custo dos servios corresponde-
rem a esse tipo de despesa, ou participao nos lucros, nos casos em
que o direito aos instrumentos outorgados estiver relacionado ao atin-
gimento de lucro lquido da companhia).
46
99. O Ajuste a Valor Presente obrigatrio para todos os ativos e
passivos no circulantes recebveis ou exigveis, e tambm para os
circulantes se a diferena entre pratic-lo ou no for relevante para a
avaliao da situao patrimonial ou do resultado. So excludos o
Imposto de Renda Diferido Ativo e Passivo e as contas que no te-
nham qualquer condio de fixao de data para sua liquidao ou
realizao por outra forma, ou em situao de contas correntes, certos
tipos de mtuos, etc. H um anexo Norma em que algumas dessas
situaes so discutidas.
47
104. A NBC TG 01 possui um apndice que discute a fixao da
taxa de desconto para esse clculo, mas ela deve retratar as condies
econmicas gerais vigentes na data original da transao, bem como
as situaes especficas da entidade devedora, especialmente seu risco.
Fixada essa taxa na data original da contratao, ela no mais se modi-
fica ao longo do tempo. Ajuste a Valor Presente no sinnimo de
Valor Justo; poderia s-lo, mas apenas na data da contratao, j que
as condies seguintes podem mudar; consequentemente, pode haver
alteraes nas taxas e no valor justo, mas no mais no valor presente
de um recebvel ou exigvel.
105. A contrapartida de um ajuste a valor presente de um exigvel
pode ser a reduo do custo do ativo adquirido (mesmo que parcialmente)
com esse passivo, como no caso de compra de um estoque por um prazo
anormal sem juros, ou de um imvel sem explicitao de encargos
financeiros, etc. Ou pode ser contrapartida direta em resultado no caso de
servios considerados como despesas; ou ainda como uma subveno
para investimento, etc. A contrapartida de um recebvel pode ser a redu-
o de uma receita de venda ou uma perda de forma direta.
106. Os ajustes a valor presente so normalmente contabilizados
como contas retificadoras dos recebveis e exigveis e vo sendo alo-
cados ao resultado como receitas ou despesas financeiras pelo regime
de competncia, pelo mtodo da taxa efetiva de juros.
107. A primeira aplicao dessa Norma se d nos exerccios soci-
ais de 2008, sendo obrigatria a retroao, ou seja, devero ser ajusta-
dos os saldos do balano de abertura do exerccio, inclusive as contas
de itens no monetrios afetadas.
NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e
da Medida Provisria n 449-08
108. A maior parte do contedo dessa Norma j est comentado
nos demais itens deste Comunicado Tcnico, quando se fala de suas
vigncias. Restam poucos pontos a comentar ou a chamar a ateno.
Comparabilidade 2008 vs. 2007
109. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.152-09,
dispensou a reelaborao e apresentao, para fins de divulgao
comparativa, das demonstraes contbeis de 2007, mas incentivou as
48
empresas que tiverem condio a faz-lo. requerida, todavia, no
mnimo a divulgao, em nota explicativa, das modificaes introdu-
zidas e dos seus efeitos no resultado e no patrimnio lquido de 2008.
49
o tratar contabilmente o valor da venda desses crditos como redu-
tor do Imobilizado ou do Investimento.
Equivalncia patrimonial
Lucros acumulados
116. Essa conta continuar nos planos de contas, e seu uso conti-
nuar a ser feito para receber o resultado do exerccio, as reverses de
determinadas reservas, os ajustes de exerccios anteriores, para distri-
50
buir os resultados nas suas vrias formas e destinar valores para reser-
vas de lucros.
51
te ou se tem inteno de alien-los em algum momento. Se esta ltima
opo for o caso, nos termos do item 32 da NBC TG 13 os investi-
mentos devem ser classificados e avaliados nos termos da NBC T
19.19(6). Se a inteno for ficar com os investimentos de forma perma-
nente, dever por outro lado aplicar o teste de recuperabilidade previs-
to na NBC TG 01. De acordo com as normas internacionais, esses
investimentos so avaliados pela equivalncia patrimonial ou tratados
como instrumentos financeiros avaliados ao valor justo, vedada a ava-
liao ao custo.
Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas
121. Tambm diferentemente das normas do IASB, a forma de
reconhecimento contbil de diversos instrumentos financeiros no
foram, ainda, objeto de modificao e no esto ainda em perfeito
alinhamento a essas normas internacionais, tendo sido, inclusive, ex-
cludos formalmente do escopo (item 2) da NBC T 19.19(6). Assim,
consoante as prticas contbeis ora em vigor, mesmo havendo, em
funo das regras internacionais, a possibilidade de uma classificao
diferente daqueles instrumentos financeiros (de patrimnio lquido
e/ou de dvidas), essa classificao, enquanto no alterada a prtica
contbil brasileira, permanece a mesma. A permisso para adoo
excepcional antecipada, no Brasil, de procedimento alinhado s nor-
mas internacionais est na esfera dos rgos reguladores competentes.
Outros pontos
122. Essa NBC T 19.19(6) regulamenta a Lei das S/A, quando a-
gora so obrigatrias as classificaes de todos os instrumentos finan-
ceiros ativos e certos passivos em: emprstimos e recebveis, investi-
mentos mantidos at o vencimento, mensurados ao valor justo por
meio do resultado e disponveis para venda. Estes dois ltimos, e mais
todos os derivativos, obrigatoriamente avaliados a seu valor justo.
123. E valor justo corresponde ao valor de mercado para o caso
de um mercado ativo com participantes independentes entre si, ou ao
valor de mercado de instrumento similar se com essa caracterstica na
inexistncia do primeiro, ou, na sequncia, ao valor presente dos flu-
xos de caixa futuros ou, finalmente, ao calculado segundo algum mo-
delo economtrico reconhecido.
52
124. As classificaes dos instrumentos financeiros tm que ser
feitas obrigatoriamente no ato de seu reconhecimento inicial. Para o
exerccio social primeiro em que se aplicam as classificaes exigidas
por essa Norma, ou seja, para os encerrados a partir de dezembro de
2008, essa classificao precisa ser feita com base nas condies exis-
tentes pelo menos na data do balano de abertura, se no for possvel
retroao data original dos contratos.
Reserva de reavaliao
53
ao. Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e
conceitos contbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos
distintos (valor justo, por exemplo, valor de mercado de venda, ou
valor esperado de fluxo de caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz
com base no valor de reposio).
54
ccio. Os relativos s atividades at que a planta atinja nveis normais de
operao tambm so considerados como despesa do exerccio.
55
2010. Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de
2008 as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida,
naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou correo de
erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010, os efeitos do
exerccio social de 2009 devero ser calculados para fins comparati-
vos. Assim, sugerem-se controles para a implantao desses novos
procedimentos.
Regras de divulgao
56
ATIVO PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
Ativo Circulante Passivo Circulante
Ativo No Circulante Passivo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido
Investimento Capital Social
Imobilizado (-) Gastos com Emisso de Aes
Intangvel Reservas de Capital
Opes Outorgadas Reconhecidas
Reservas de Lucros
(-) Aes em Tesouraria
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Prejuzos Acumulados
57
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 02 para Comunicado CTG 03 e de outras normas citadas: de NBC T 7 para
NBC TG 02; de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de
NBC T 19.33 para NBC TG 39; de NBC T 19.34 para NBC TG 40.
58
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 03 INSTRUMENTOS FINANCEIROS:
RECONHECIMENTO, MENSURAO E EVIDENCIAO
ndice Item
INTRODUO IN1 IN9
OBJETIVO 1
ALCANCE 25
DEFINIES 67
RECONHECIMENTO 8 31
Reconhecimento inicial 8
Compra ou venda padro (regular way) de ativo financeiro 9 12
Desreconhecimento (baixa) 13 16
Transferncia que se qualifica para desreconhecimento 17 19
Transferncia que no se qualifica para desreconhecimento 20
Envolvimento continuado em ativos transferidos 21 24
Todas as transferncias 25 26
Compra ou venda regular de ativo financeiro 27
Desreconhecimento (baixa) de passivo financeiro 28 31
MENSURAO 32 55
Mensurao inicial de ativo e de passivo financeiros 32 34
Mensurao subsequente de ativo financeiro 35 36
Mensurao subsequente de passivo financeiro 37
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo 38 42
Mercado ativo: preo cotado 43 45
Sem mercado ativo: tcnica de avaliao 46 52
Sem mercado ativo: ttulo patrimonial 53 54
Inputs para tcnicas de avaliao 55
RECLASSIFICAO 56 61
GANHOS E PERDAS 62 65
PROVISES E IMPAIRMENT 66
CONTABILIDADE DE OPERAO DE HEDGE (HEDGE ACCOUNTING) 67 78
DIVULGAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 79
GUIA DE IMPLEMENTAO
Introduo
59
IN2 A primeira etapa constituiu-se na emisso da NBC T 19.19
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidencia-
o em 2008, que teve como objetivo estabelecer os principais concei-
tos relativos ao reconhecimento e mensurao dos ativos e passivos
financeiros.
60
documentos citados no item anterior, e considerando que para a gran-
de maioria das empresas brasileiras o contedo total daquelas normas
poucas vezes ser utilizado, deliberou o CFC emitir a presente Inter-
pretao, cujo teor se inicia a partir da NBC T 19.19, adicionando
alguns tpicos anteriormente no tratados nela mas que esto nessas 3
outras normas sobre instrumentos financeiros (NBC TG 38, NBC TG
39 e NBC TG 40) e que atingem um grande nmero de entidades. Esta
Interpretao visa ser um guia mais simplificado, contando inclusive
com exemplos, para a aplicao dessas normas internacionais comple-
tas (NBC TG 38, NBC TG 39 e NBC TG 40).
Objetivo
Alcance
61
(a) participaes em controladas, coligadas e sociedades de con-
trole conjunto (joint ventures), salvo se houver disposio especfica
contrria a respeito;
(b) direitos e obrigaes decorrentes de contratos de arrenda-
mento mercantil (leasing);
(c) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de pla-
nos de benefcios a empregados;
(d) instrumentos financeiros emitidos pela entidade que satisfa-
am definio de ttulo patrimonial (inclusive opes e bnus de
subscrio). Contudo, o detentor de tais ttulos patrimoniais deve apli-
car esta Interpretao a esses instrumentos, a menos que eles atendam
exceo indicada na alnea (a);
(e) direitos e obrigaes decorrentes de: (i) contratos de seguro
excetuando-se os referentes a contratos de garantia financeira segundo
a definio desta Interpretao ou (ii) contrato que contenha clusulas
de participao discricionria. Para os contratos nos quais a entidade
tenha definido anteriormente como contratos de seguro e os contabili-
zados dessa forma, a entidade possui a opo de trat-los como ins-
trumentos financeiros ou contratos de seguro. Uma vez feita a opo
ela irrevogvel.
(f) contratos para possveis contingncias em combinao de
negcios. Essa exceo aplica-se somente ao adquirente;
(g) contratos entre um adquirente e um vendedor numa combi-
nao de negcios para comprar ou vender uma entidade investida em
data futura;
(h) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes decorrentes
de pagamento baseado em aes;
(i) compromissos de emprstimos que no estejam dentro do
alcance desta Interpretao como descrito no item 3;
(j) direitos de pagamentos realizados para reembolsar uma enti-
dade em relao a desembolsos necessrios para liquidar um passivo
que tenha sido originalmente reconhecido como uma proviso.
62
entidade. Esta Interpretao tambm deve ser aplicada a compromis-
sos de emprstimos (loan commitments) que (i) sejam designados
como passivos financeiros e mensurados pelo valor justo, (ii) que se-
jam liquidados pela diferena em caixa ou pela emisso de instrumen-
to financeiro esses compromissos so derivativos e (iii) compromis-
sos de fornecer um emprstimo a taxas inferiores s de mercado.
63
5. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro
que pode ser liquidada pelo seu valor lquido, em caixa ou outro ins-
trumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, de
acordo com o item 4(a) ou (d) encontra-se sob o alcance desta Inter-
pretao. Tal contrato no pode ser celebrado com o propsito de re-
cebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectati-
vas de compra, venda ou uso pela entidade.
Definies
64
(i) de entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra en-
tidade; ou
(ii) de trocar ativos ou passivos financeiros com outra enti-
dade sob condies potencialmente desfavorveis para a entida-
de; ou
(b) contrato que ser ou poder ser liquidado com ttulos patri-
moniais da prpria entidade e que seja:
(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obri-
gada a entregar um nmero varivel de seus prprios ttulos pa-
trimoniais; ou
(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado por outro
meio que no a troca de montante fixo de caixa ou outro ativo fi-
nanceiro por nmero fixo de ttulos patrimoniais da prpria enti-
dade. Para esse propsito os ttulos patrimoniais da prpria enti-
dade no incluem instrumentos que so contratos para recebimen-
to ou entrega futura de ttulos patrimoniais da prpria entidade.
Definio de derivativo
65
(b) no necessrio qualquer desembolso inicial ou o desem-
bolso inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contra-
tos onde seria esperada uma resposta semelhante s mudanas nos
fatores de mercado; e
(c) deve ser liquidado em data futura.
66
Os investimentos em ttulos patrimoniais que no possuem cota-
o de preo em mercado ativo, e cujo valor justo no pode ser confi-
avelmente mensurado, no devem ser registrados pelo valor justo por
meio do resultado.
67
(b) aqueles que a entidade, no reconhecimento inicial, classifica
como disponveis para venda; ou
(c) aqueles cujo detentor pode no recuperar substancialmente o
seu investimento inicial, por outra razo que no a deteriorao do
crdito, os quais sero classificados como disponveis para venda.
68
Mtodo da taxa efetiva de juros o mtodo utilizado para calcu-
lar o custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro (ou grupo de
ativos ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de
juros no perodo pertinente. A taxa efetiva de juros (taxa interna de
retorno implcita) a taxa de desconto que aplicada sobre os paga-
mentos ou recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de
vigncia do instrumento financeiro ou, quando apropriado, por um
perodo mais curto, resulta no valor contbil lquido do ativo ou passi-
vo financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve
estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais
do instrumento financeiro (por exemplo, liquidao antecipada, op-
es de compra e derivativos semelhantes), mas no deve considerar
perdas de crdito futuras. O clculo deve incluir todas as comisses
pagas ou recebidas entre as partes do contrato, os custos de transao
e todos os outros prmios ou descontos. H a premissa de que os flu-
xos de caixa e a vida esperada de um grupo de instrumentos financei-
ros semelhantes podem ser confiavelmente estimados. Contudo, na-
queles raros casos em que no possvel estimar confiavelmente os
fluxos de caixa ou a vida esperada de um instrumento financeiro (ou
grupo de instrumentos financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos
de caixa do contrato ao longo de todo o prazo do contrato do instru-
mento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros).
69
Reconhecimento
Reconhecimento inicial
8. A entidade deve reconhecer um ativo ou passivo financeiro em
seu balano patrimonial quando, e somente quando, a entidade se tornar
parte das disposies contratuais do instrumento. Nesse processo de
reconhecimento inicial deve predominar a essncia econmica sobre a
forma jurdica das transaes. Assim, a classificao do instrumento
financeiro como ativo, passivo ou ttulo patrimonial deve respeitar a
essncia econmica e no a forma jurdica do respectivo instrumento.
Essncia econmica e forma jurdica normalmente coincidem mas exis-
tem situaes nas quais isso pode no ser verdade. Os aspectos abaixo
listados devem ser levados em considerao nesse processo de escolha
(maiores detalhes so apresentados na NBC TG 39):
(a) instrumentos patrimoniais no incluem obrigao de entre-
gar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade bem como de trocar
ativos ou passivos financeiros com outra entidade em condies des-
favorveis;
(b) instrumentos patrimoniais que ensejam a entrega de
aes da prpria emitente no so instrumentos derivativos e no in-
cluem clsulas que obrigam entrega de um nmero varivel de aes
da prpria empresa. No caso de instrumentos financeiros derivativos
eles devem ensejar a entrega de um montante fixo de caixa ou outro
instrumento financeiro em troca de um nmero fixo de aes da pr-
pria empresa.
70
do negociado de forma separada do instrumento que o abriga.
71
palavras, a alterao no valor justo no deve ser reconhecida para
ativos mensurados pelo custo ou pelo custo amortizado; deve ser re-
conhecida no resultado para ativos classificados como ativos financei-
ros ao valor justo por meio do resultado; e deve ser reconhecida em
conta especfica do patrimnio lquido para ativos classificados como
disponveis para venda.
Desreconhecimento (baixa)
72
(i) se a entidade no retiver o controle, ela deve desreconhe-
cer (baixar) o ativo financeiro e reconhecer separadamente como
ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou reti-
dos com a transferncia;
(ii) se a entidade retiver o controle, deve continuar a reco-
nhecer o ativo financeiro at o ponto do seu envolvimento conti-
nuado no ativo financeiro (ver item 21).
73
19. No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a
diferena entre:
(a) a quantia escriturada; e
(b) a soma de (i) a retribuio recebida (incluindo qualquer novo
ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer
ganho ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente
em outros resultados abrangentes;
74
caso de opo put lanada sobre um ativo que seja medido pelo valor
justo, a medida do envolvimento continuado da entidade est limitada
ao menor entre o valor justo do ativo transferido e o preo de exerc-
cio da opo;
(c) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a
forma de opo liquidada em dinheiro ou de proviso semelhante so-
bre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da enti-
dade medida da mesma forma que o envolvimento resultante de
opes no liquidadas a dinheiro tal como definido em (b), acima.
Todas as transferncias
75
26. Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias
(como instrumentos de dvida patrimonial) a quem recebe a transfe-
rncia, a contabilizao das garantias por quem transfere e por quem
recebe a transferncia depende de se quem recebe a transferncia tem
o direito de vender ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere
incorreu em inadimplncia. Quem transfere e quem recebe a transfe-
rncia devem contabilizar a garantia do seguinte modo:
(a) se quem recebe a transferncia tiver o direito por contrato ou
por costume de vender ou voltar a penhorar a garantia, ento quem
transfere deve reclassificar esse ativo no seu balano patrimonial (por
exemplo, como ativo emprestado, instrumentos de capital penhorados
ou conta a receber de recompra) separadamente de outros ativos;
(b) se quem recebe a transferncia vender a garantia a ela pe-
nhorada, deve reconhecer a receita da venda e um passivo medido
pelo valor justo quanto sua obrigao de devolver a garantia;
(c) se quem transfere no cumprir os termos do contrato e per-
der o direito de redimir a garantia, deve desreconhecer (baixar) a ga-
rantia, e quem recebe a transferncia deve reconhecer a garantia como
seu ativo inicialmente medido pelo valor justo ou, se j vendeu a ga-
rantia, desreconhecer (baixar) a sua obrigao de devolver a garantia;
(d) com exceo do disposto em (c), quem transfere deve conti-
nuar a escriturar a garantia como seu ativo, e quem recebe a transfe-
rncia no deve reconhecer a garantia como ativo.
76
tino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passi-
vo financeiro. De modo similar, uma modificao substancial nos
termos de passivo financeiro existente ou de parte dele (quer seja atri-
buvel dificuldade financeira do devedor, quer no) deve ser contabi-
lizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento
de novo passivo financeiro.
Mensurao
77
nominal, desde que a diferena para o seu valor justo no seja materi-
al. Nesses casos, no h aplicao da mensurao subsequente.
78
em mercado ativo e cujo valor justo no pode ser confiavelmente
mensurado e derivativos ligados que devem ser liquidados pela entre-
ga de tais ttulos patrimoniais no cotados, os quais devem ser mensu-
rados pelo custo; e
(d) ativos financeiros previstos no item 33 desta Interpretao.
79
Os passivos financeiros classificados como itens objeto de hedge
esto sujeitos aos requisitos de contabilizao de operaes de hedge,
de acordo com os itens 67 a 78.
80
40. O valor justo de passivo financeiro com caracterstica de de-
manda (p.ex., depsito vista), no deve ser menor do que a quantia
devida, trazida a valor presente a partir da primeira data em que se
poderia exigir que essa quantia fosse paga.
81
liado em seu balano. A existncia de cotaes de preos publicadas a
melhor evidncia do valor justo, e quando disponveis devem ser utili-
zadas para a mensurao de ativo ou de passivo financeiro.
82
pantes do mercado incluiriam ao avaliar o instrumento, a entidade
deve fazer os ajustes relativos a esses fatores.
83
em quaisquer dados correntes de mercado observveis e disponveis.
A entidade deve obter os dados de mercado de forma consistente no
mesmo mercado onde o instrumento foi originado ou adquirido. A
melhor evidncia do valor justo de instrumento financeiro no reconhe-
cimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio
dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrumento seja
evidenciado pela comparao com outras transaes correntes de mer-
cado observveis envolvendo o mesmo instrumento (i.e., sem modifi-
cao ou reempacotamento) ou baseadas na metodologia de avalia-
o/apreamento cujas variveis incluem apenas dados de mercados
observveis.
84
juros do instrumento pela variao da taxa de juros de referncia (ben-
chmark interest rate) ocorridas desde a data de sua originao. Se as
condies tiverem mudado desde a transao de mercado mais recen-
te, a correspondente alterao no valor justo do instrumento financeiro
em questo deve ser determinada tomando como base os preos ou
taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, ajustados,
conforme apropriado, por quaisquer diferenas em relao ao instru-
mento que est sendo avaliado.
85
Sem mercado ativo: ttulo patrimonial
86
risco, o ajuste ao risco de crdito de instrumento financeiro em parti-
cular deve ser determinado com base na diferena entre o seu risco de
crdito e risco de crdito da sua taxa de referncia). Em alguns pases,
os ttulos do governo central podem ter risco significativo de crdito e,
por isso, podem no representar uma taxa bsica de juros de referncia
estvel para instrumentos denominados nessa moeda. Algumas enti-
dades nesses pases podem ter uma melhor avaliao de crdito e,
consequentemente, uma taxa de emprstimo inferior em relao s
taxas do governo central. Nesse caso, as taxas bsicas de juros podem
ser determinadas de forma mais apropriada com base nas taxas de
juros dos ttulos privados de melhor classificao de risco emitidas na
moeda dessa jurisdio.
(b) Risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito
(i.e., o prmio sobre a taxa bsica de juros para o risco de crdito)
pode ser derivado dos preos de mercado observveis para instrumen-
tos negociados que tenham diferentes qualidades de crdito ou das
taxas de juros observveis cobradas para emprstimos com vrias
classificaes de crdito.
(c) Taxa de cmbio. Existem mercados de cmbio ativos para a
maioria das moedas mais importantes e os preos so divulgados dia-
riamente em publicaes financeiras.
(d) Preos de mercadorias (commodities). Existem preos de
mercado observveis para muitas mercadorias.
(e) Preos de ttulos patrimoniais. Os preos (e ndices de pre-
os) de ttulos patrimoniais negociados so facilmente observveis em
alguns mercados. As metodologias baseadas no valor presente podem
ser utilizadas para estimar o preo de mercado corrente de ttulos pa-
trimoniais para os quais no existam preos observveis.
(f) Volatilidade (i.e., a magnitude de futuras alteraes no preo
do instrumento financeiro ou de outro item). Normalmente possvel
estimar razoavelmente a volatilidade de itens negociados ativamente
com base em dados de mercado histricos ou usando as volatilidades
implcitas com base nos preos correntes de mercado.
(g) Risco de pagamento antecipado e risco de renncia. Padres
de pagamento antecipado esperados para ativos financeiros e padres
de renncia esperados para passivos financeiros podem ser estimados
com base em dados histricos.
(h) Custos de servios para um ativo financeiro ou de um passi-
vo financeiro. Os custos de servios podem ser estimados utilizando
comparaes com comisses correntes cobradas por outros participan-
87
tes do mercado. Se os custos de servios de ativo financeiro ou de
passivo financeiro forem significativos e outros participantes do mer-
cado incorrerem em custos comparveis, o emitente deve consider-
los ao determinar o valor justo desse ativo financeiro ou passivo fi-
nanceiro. provvel que o valor justo inicial de um direito contratual
a futuras comisses seja equivalente aos custos de originao pagos
por estas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados
estejam em desacordo com os valores comparveis de mercado.
Reclassificao
56. A entidade:
(a) no deve reclassificar um derivativo da categoria mensurado
ao valor justo por meio do resultado;
(b) no deve reclassificar qualquer instrumento financeiro da ca-
tegoria mensurado ao valor justo por meio do resultado que tenha sido
classificado, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor
justo por meio do resultado; e
(c) pode reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado
ao valor justo por meio do resultado, se o ativo no for mais mantido
com o propsito de venda ou recompra no curto prazo (ainda que te-
nha sido adquirido ou incorrido com esse propsito), desde que aten-
didas as seguintes condies:
(i) se o ativo se enquadrar na definio de emprstimos e
recebveis, a entidade deve ter inteno e capacidade de mant-
lo por um perodo predeterminado ou at o vencimento;
(ii) se o ativo no se enquadrar na definio de emprstimos
e recebveis, a reclassificao deve ocorrer apenas em raras cir-
cunstncias.
88
conforme apropriado. Qualquer ganho ou perda j reconhecido no
resultado no deve ser revertido.
89
do e a quantia no vencimento deve tambm ser amortizada durante a
vida remanescente do ativo financeiro usando o mtodo de taxa efeti-
va de juros, semelhantemente amortizao de prmio e de desconto.
(b) No caso de ativo financeiro que no tenha vencimento fixo,
o ganho ou a perda deve permanecer no patrimnio lquido at que o
ativo financeiro seja vendido ou de outra forma alienado, sendo ento
reconhecido no resultado do exerccio.
Ganhos e perdas
90
ver perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel, e por meio do
processo de amortizao. Contudo, para os ativos ou os passivos fi-
nanceiros que so itens de hedge, a contabilizao do ganho ou perda
deve seguir os itens 67 a 78.
91
Provises e impairment
92
financeiros desde o reconhecimento inicial desses ativos, embora o
decrscimo ainda no possa ser identificado com os ativos financeiros
individuais do grupo, incluindo:
(i) alteraes adversas no status de pagamento dos devedo-
res do grupo (por exemplo, nmero crescente de pagamentos a-
trasados ou nmero crescente de devedores de carto de crdito
que atingiram o seu limite de crdito e esto apenas pagando a
quantia mnima mensal); ou
(ii) as condies econmicas nacionais ou locais que se cor-
relacionam com os descumprimentos relativos aos ativos do gru-
po (por exemplo, aumento na taxa de desemprego na rea geogr-
fica dos devedores, decrscimo nos preos das propriedades para
hipotecas de determinado setor, decrscimo nos preos do petr-
leo para ativos de emprstimo a produtores de petrleo, ou altera-
es adversas nas condies da indstria que afetem os devedores
do grupo).
93
do um estoque, ambos (derivativo e estoque) so mensurados pelo
valor justo em contrapartida em contas de resultado. Outro exemplo:
quando se tem um derivativo protegendo uma dvida pr-fixada, o
derivativo e a dvida so mensurados pelo valor justo em contrapartida
em resultado.
(b) Hedge de fluxo de caixa hedge da exposio variabilida-
de nos fluxos de caixa que (i) atribuvel a um risco particular associ-
ado a ativo ou passivo (tal como todo ou parte do pagamento de juros
de dvida ps-fixada) ou a transao altamente provvel e (ii) que
podem impactar o resultado da entidade.
(c) Hedge de investimento no exterior como definido na NBC
TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis, que consiste no instrumento financeiro
passivo considerado como proteo (hedge) de investimento no patri-
mnio lquido de investida no exterior quando houver, desde o seu
incio, a comprovao dessa relao de proteo entre o passivo e o
ativo, explicitando a natureza da transao protegida, do risco protegi-
do e do instrumento utilizado como proteo, deve ser feita mediante
toda a documentao pertinente e a anlise de efetividade.
94
71 Na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados
os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar
variao no fluxo de caixa futuro estimado da entidade.
72. Um item objeto de hedge pode ser um ativo ou um passivo
reconhecido, um compromisso firme no reconhecido, uma transao
altamente provvel ou um investimento lquido em operaes no exte-
rior. O item objeto de hedge pode ser: (a) individual representado por:
ativo ou passivo individual, compromisso firme no reconhecido,
transao altamente provvel ou investimento lquido em operaes
no exterior, (b) grupo com caractersticas semelhantes de risco de:
ativos ou passivos, compromissos firmes no reconhecidos, transaes
altamente provveis ou investimentos lquidos em operaes no exte-
rior, ou (c) somente o risco de taxa de juros de carteira, parte de cartei-
ra de ativos ou passivos financeiros que dividam o mesmo risco objeto
da operao de hedge.
95
(ii) a parcela no efetiva do ganho ou perda com o instru-
mento de hedge deve ser reconhecida diretamente na adequada
conta de receita ou despesa, no resultado do perodo.
96
valores acumulados na conta de patrimnio lquido (ajuste de avalia-
o patrimonial) decorrentes da operao de hedge.
97
o dos instrumentos financeiros;
(l) efeitos da adoo inicial desta Interpretao.
Designao do hedge
98
Eficcia esperada do hedge
99
e do preo da bolsa. Assim, a real efetividade do hedge deveria ser
medida com base nas mudanas do preo spot do cobre:
Contabilizao
100
forma de ajustes dirios para cobrir
perdas de 225.000 x ($ 0,795 $ 0,836)
= $ 1,025 por contrato)
Resultado 9.225
Conta de commodities 9.225
(referente s perdas realizadas na
posio futura por meio dos ajustes
dirios)
Estoque de cobre 9.000
Resultado 9.000
(ajustar o valor de custo do estoque no
montante devido mudana do preo
vista de cobre na regio da companhia
ABC, de $ 0,80 para $ 0,84)
Conta de commodities 3.825
Caixa 3.825
(referente aos pagamentos adicionais
ao Comex para cobrir perdas adicionais
de 25.000 x ($0,853 $0,836) = $ 425
por contrato)
Resultado 3.825
Conta de commodities 3.825
(referente a perdas realizadas na posi-
o futura por meio dos ajustes dirios)
19/02/20X2
Estoque de cobre 4.500
Ganhos 4.500
(ajustar o valor do estoque referente s
mudanas do preo spot de cobre na
regio da companhia ABC, de $ 0,84
para $ 0,86)
Caixa 5.400
Conta de commodities 5.400
(referente ao retorno do depsito de
margem)
Comentrios adicionais:
101
improvvel. Por exemplo, se o estoque fosse de 210.000 quilos, a es-
colha seria entre oito contratos (resultando em sub-hedge) ou nove
contratos (resultando em sobre-hedge). No caso do sub-hedge, o item
protegido seria 200.000 quilos do estoque do cobre, com 10.000 qui-
los permanecendo sem hedge. No caso do sobre-hedge, 8,4
(210.000/25.000) dos contratos futuros seriam designados como ins-
trumentos de hedge para o risco de preo do estoque, e a contabiliza-
o seria feita como mostrado para esses 8,4 contratos.
102
6. Este exemplo tem finalidade didtica. Ele no uma reco-
mendao de estratgia de hedge. Especialmente porque o uso de con-
tratos futuros extremamente arriscado, uma vez que expe a compa-
nhia a diversos riscos relacionados ao fluxo de caixa mesmo que o
hedge seja altamente eficaz.
103
Efetividade esperada do hedge
104
Em 31 de janeiro, ganhos adicionais de $ 88.300,00 ($
179.950,00 a quantia de 31 de dezembro de $ 91.650,00) na posio
vendida no mercado futuro foram realizados:
Contabilizao
105
62.700,00 na posio futura de janeiro. Os 33.000 barris de petrleo
produzidos em janeiro so vendidos pelo preo spot de $ 23,00/barril,
e os ganhos referentes ao hedge desta venda so reconhecidos no re-
sultado.
Comentrios adicionais:
106
3. A contabilizao mostrada assume que o componente do valor
do tempo dos preos futuros (transmisso de desconto ou prmio) no
excludo da medio da efetividade do hedge. As normas internacio-
nais permitem que esse componente seja excludo, o que causaria a
medio do desempenho do hedge baseado nas mudanas do preo
vista. Se essa opo fosse aplicada neste exemplo, o montante diferido
no AAP seria exatamente igual mudana na expectativa da receita do
petrleo, e o delta ratio seria igual a 1,0. Nesse caso, os ganhos seriam
cobrados pela variao do desconto ou do prmio. Por exemplo, os
lanamentos de dezembro seriam como segue abaixo:
107
nho ou perda com o hedge no seria includa na contabilizao do
hedge. Por exemplo, se a produo atual de janeiro fosse de 30.000
barris ao invs dos 33.000 barris previstos, apenas os ganhos em 30
dos 33 contratos futuros estariam qualificados para fazer parte da con-
tabilizao do hedge. Assim, o clculo da efetividade do hedge seria
baseado nos 30.000 barris, e as perdas e ganhos nos outros trs contra-
tos seriam reconhecidos imediatamente na conta de ganhos. Esse tra-
tamento reflete uma regra geral na qual a operao de hedge deve ser
suspensa quando se sabe que a expectativa da transao no ocorrer.
Designao do hedge
108
do mesmo neste caso. Especificamente as seguintes caractersticas so
importantes:
1 O valor de referncia do swap bate com o montante principal
dos juros de rolamento ativo ou passivo.
2 O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero.
3 A frmula para computar as liquidaes sob a taxa de juros
do swap a mesma em cada data de pagamento.
4 Os juros de rolamento do passivo sendo protegido no so
pagveis antecipadamente.
5 O ndice no qual a perna varivel do swap est baseada a
mesma taxa de juros padro designada como a taxa de juros com risco
que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos).
6 A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio
swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefe-
tividade.
7 A data de vencimento do swap a mesma da maturidade da
taxa de juros de rolamento ativo ou passivo.
8 A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho.
9 O intervalo entre a reprecificao das taxas variveis de juros no
swap frequente o suficiente para justificar que se assuma que o paga-
mento ou recebimento varivel est na taxa de mercado (trs meses).
109
Pagamen-
Taxa Diferena to do swap
NPV at
Trimes- flutuante: entre 6,5% do prxi- Pagamen-
LIBOR + NPV
tre data LIBOR + de taxa mo trimes- tos restan-
25 basis variao
final 25 basis fixa e taxa tre por tes
point
point flutuante perna
flutuante
01/01/X1 6,50% 0 0 8 0 0
31/03/X1 6,55 [0,05]% $ [1.250] 7 $ [8.204] $ [8.204]
30/06/X1 6.75 [0,25] [6.250] 6 [35.381] [27.177]
30/09/X1 7,00 [0,50] [12.500] 5 [59.348] [23.967]
31/12/X1 6,85 [0,35] [8.750] 4 [33.551] 25.797
31/03/X2 6,70 [0,20] [5.000] 3 [14.511] 19.040
30/06/X2 6,95 [0,45] [11.250] 2 [21.926] [7.415]
30/09/X2 7,15 [0,65] [16.250] 1 [15.964] 5.962
31/12/X2 NA NA 0 0 0 15.964
110
2 Ajustar o swap ativo ou passivo (poderia at ser um ativo em
um perodo e um passivo em outro) para seu estimado valor justo e
ajustar o dbito na quantia compensatria. Os lanamentos no Dirio,
para refletir essa contabilizao, so resumidos como segue (crditos
esto entre parnteses):
Despesas
Caixa Swap Dbito
Data Entrada com juros
$ $ $
$
1/01/20X1 Emisso da dvida 10.000.000 - [10.000.000] -
Saldo de 1/01/20X1 [10.000.000]
31/03/20X1 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap 0 0
Ajuste de swap e da
dvida [8.204] 8.204
Saldo de 31/03/20X1 [8.204] [9.991.796] 175.000
30/06/20X1 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [1.250] 1.250
Ajuste de swap e da
dvida [27.177] 27.177
Saldo de 30/06/20X1 [35.381] [9.964.619] 176.250
30/09/20X1 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [6.250] 6.250
Ajuste de swap e da
dvida [23.967] 23.967
Saldo de 30/09/20X1 [59.348] [9.940.652] 181.250
31/12/20X1 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [12.500] 12.500
Ajuste de swap e da
dvida 25.797 [25.797]
Saldo de 31/12/20X1 [33.551] [9.966.449] 187.500
31/03/20X2 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [8.750] 8.750
Ajuste de swap e da
dvida 19.040 [19.040]
Saldo de 31/03/20X2 [14.511] [9.985.489] 183.750
30/06/20X2 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [5.000] 5.000
Ajuste de swap e da
dvida [7.415] 7.415
Saldo de 30/06/20X2 [21.926] [9.978.074] 180.000
30/09/20X2 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [11.250] 11.250
Ajuste de swap e da
dvida 5.962 [5.962]
Saldo de 30/09/20X2 [15.964] [9.984.036] 186.250
31/12/20X2 Juros da dvida [175.000] 175.000
Liquidao do swap [16.250] 16.250
Ajuste de swap e da
dvida 15.964 [15.964]
Reembolso da dvida [10.000.000] 10.000.000
Saldo de 31/12/20X2 0 0 191.250
111
Comentrios adicionais:
Designao do hedge
112
1 O montante de referncia do swap bate com o montante prin-
cipal dos juros de rolamento ativo ou passivo.
2 O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero.
3 A frmula para computar os pagamentos sob a taxa de juros
do swap a mesma em cada data de pagamento.
4 Os juros de rolamento ativo ou passivo sendo protegido no
so pagveis antecipadamente.
5 O ndice no qual a perna varivel do swap est baseado a
mesma taxa de juros benchmark designada como a taxa de juros com
risco que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos).
6 A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio
swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefe-
tividade.
7 Todos os juros pagos ou recebidos na taxa varivel (ativo ou
passivo) durante o termo do swap so designados como protegidos, e
nenhum pagamento de juros alm do termo do swap designado co-
mo protegido.
8 A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho.
9 As datas de reprecificao do swap batem com as do dbito
de taxa flutuante.
Subsequente comportamento do preo
Para simplificar, assume-se que as taxas de juros em cada perodo
futuro sejam a mesma do perodo corrente, ou seja, a curva plana. As
seguintes taxas de juros e os estimados valores justos do swap esto de
acordo com os termos do swap:
Taxa
Pagamen-
flutuan- Diferena
to do swap NPV at
te: entre 6,5% Pagamen-
do prxi- LIBOR + NPV
Data LIBOR + de taxa tos restan-
mo trimes- 25 pontos mudana
25 fixa e taxa tes
tre perna base
pontos flutuante
flutuante
base
01/01/X0 6,50% 0 0 8 0 0
31/03/X0 6,55 [0,05]% $ 1.250 7 $ 8.204 $ 8.204
30/06/X0 6.75 [0,25] 6.250 6 35.381 27.177
30/09/X0 7,00 [0,50] 12.500 5 59.348 23.967
31/12/X0 6,85 [0,35] 8.750 4 33.551 [25.797]
31/03/X1 6,70 [0,20] 5.000 3 14.511 [19.040]
30/06/X1 6,95 [0,45] 11.250 2 21.926 7.415
30/09/X1 7,15 [0,65] 16.250 1 15.964 [5.962]
31/12/X1 NA NA 0 0 0 [15.964]
113
Real efetividade do hedge
Contabilizao
Saldo de [10.000.000]
1/01/20X0
31/03/ 20X0 Juros da [175.000] 175.000
dvida
[7,00%]
Liquidao 0 0
do swap
Ajuste de 8.204 [8.204]
swap e AAP
Saldo de 8.204 [10.000.000] [8.204] 175.000
31/03/20X0
30/06/ 20X0 Juros da
dvida [176.250] 176.250
[7,05%]
Liquidao 1.250 [1.250]
do swap
Ajuste de
114
swap e AAP 27.177 [27.177]
Saldo de
30/06/20X0 35.381 [10.000.000] [35.381] 175.000
30/09/20X0 Juros da [181.250] 181.250
dvida
[7,25%] 6.250 [6.250]
Liquidao
do swap 23.967 [23.967]
Ajuste de
swap e AAP 59.348 [10.000.000] [59.348] 175.000
Saldo de
30/09/20X0
31/12/ 20X0 Juros da [187.500] 187.500
dvida
[7,50%] 12.500 [12.500]
Liquidao
do swap [25.797] 25.797
Ajuste de
swap e AAP 33.551 [10.000.000] [33.551] 175.000
Saldo de
31/12/20X0
31/03/ 20X1 Juros da [183.750] 183.750
dvida
[7,35%] 8.750 [8.750]
Liquidao
do swap [19.040] 19.040
Ajuste de
swap e AAP 14.511 [10.000.000] [14.511] 175.000
Saldo de
31/03/20X1
30/06/ 20X1 Juros da [180.000] 180.000
dvida
[7,20%] 5.000 [5.000]
Liquidao
do swap 7.415 [7.415]
Ajuste de
swap e AAP 21.926 [10.000.000] [21.926] 175.000
Saldo de
30/06/20X1
30/09/ 20X1 Juros da [186.250] 186.250
dvida
[7,45%] 11.250 [11.250]
Liquidao
do swap [5.962] 5.962
Ajuste de
swap e AAP 15.964 [10.000.000] [15.964] 175.000
Saldo de
30/09/20X1
31/12/20X1 Juros da [191.250] 191.250
dvida
[7,65%] 16.250 [16.250]
Liquidao
do swap [15.964] 15.964
Ajuste de
swap e AAP [10.000.000 10.000.000
115
Reembolso ]
da dvida 0 0 0
Saldo de 175.000
31/12/20X1
Comentrios adicionais:
116
5. Hedge de fluxo de caixa de emisso projetada de dvida
usando futuros
Designao do hedge
117
Preo Preo futuro Preo das Preo de 94 Lucro acumula-
opes opes put do
30/06/20X0 102 5/32 53/64 $ 77.844,00 -
30/09/20X0 99 24/32 2 39/64 $ 245.281,00 $ 167.437,00
31/12/20X0 97 28/32 4 8/64 $ 387.750,00 $ 309.906,00
118
opo no estava exatamente no dinheiro quando foi emitida, e a dife-
rena de 5/32 representa um risco no coberto. Esse risco descoberto,
sem hedge, a razo pela qual as opes no compensaram comple-
tamente o aumento nos pagamentos de juros.
Contabilizao
119
Opes put
(referente venda das opes previamente,
imediatamente antes do vencimento)
1/01/20X1 Caixa 10.000.000
Ttulos a pagar 10.000.000
(emitir 9%)
30/06/20X1 Despesa com juros 417.738
AAP 32.262
Caixa 450.000
(referente despesa de juros na taxa de juros
efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $
10.387.750; $ 10.387.750 = $ 10.000.000 + $
387.750), ajustar AAP pela diferena entre
juros efetivo e pagamento do caixa)
31/12/20X1 Despesa com juros 416.441
AAP 33.559
Caixa 450.000
(referente despesa de juros na taxa de juros
efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $
10.355.488; $ 10.355.488 = $ 10.000.000 + $
387.750 $ 32.262), ajustar AAP pela diferen-
a entre juros efetivos e pagamento do caixa)
Comentrios adicionais:
120
Designao do hedge
121
Fluxo de
Taxa a Taxa de Fator de Valor justo
Data Diferena caixa
termo mercado desconto estimado
estimado
31/12/20X0 $ 0,4950 $ 0,5160 $ [0,0210] $ [10.500] 1,013=1,0303 $ [10.191]
31/01/20X1 0,4950 0,4870 0,0080 4.000 1,012=1,0201 3.921
28/02/20X1 0,4950 0,4790 0,0160 8.000 1,0100 7.921
31/03/20X1 0,4950 0,4700 0,0250 12.500 1,0000 12.500
Contabilizao
122
(a) uma quantia igual ao valor do ganho ou perda no recebvel;
(b) um montante adicional para refletir a alocao do desconto ou
prmio inicial forward em ganhos. Esse adicional determinado u-
sando-se mtodo de juros efetivos. Para determinar a taxa de juros
efetiva, o montante inicial recebvel comparado ao nmero de reais
que a companhia receber na data da liquidao. Neste exemplo, no
qual o contrato forward cobre um perodo de quatro meses, a taxa de
juros mensal a ser usada segue abaixo:
4____________________________________
1 - ($ 247.500,00/$ 250.000,00) = 0,25094%
O mesmo procedimento (ajuste de contas a receber e de contrato
forward, reclassificao das quantias do AAP) aplica-se contabiliza-
o em 31 de janeiro, 28 de fevereiro e 31 de maro de 20X1. Alm
disso, os recebveis so coletados, e o contrato a termo liquidado em
31 de maro de 20X1.
123
de juros efetiva de 0,25094%. A
quantia $ 250.000 x 0,25094%)
31/01/20X1 Ganhos 15.000
Contas a receber 15.000
(ajustar Sfr. 500.000 das contas a
receber nova taxa spot de $
0,49, um decrscimo de $ 0,03
cada, desde 31 de dezembro) 14.112
Contrato a termo 14.112
AAP
(ajustar Sfr. 500.000 contrato a
termo ao valor justo estimado em
31 de janeiro. O valor variou para 15.000
$ 3.921 positivos de $ 10.191 15.000
negativos)
AAP
Ganhos 625,78
(reclassificar AAP para compen- 625,78
sar o efeito dos ganhos da mu-
dana no contas a receber)
Ganhos
AAP
(reclassificar AAP para refletir a
alocao do desconto a termo
inicial em ganhos usando a taxa
de juros efetiva de 0,25094%. A
quantia ($ 250.000 $ 627,35) x
0,25094%)
28/02/20X1 Ganhos 5.000
Contas a receber 5.000
(ajustar Sfr. 500.000 das contas a
receber a nova taxa spot de $
0,48, um decrscimo de $ 0,01
por franco desde 31 de janeiro) 4.000
Contrato a termo 4.000
AAP
(ajustar Sfr. 500.000 contrato a
termo ao valor justo estimado em 5.000
31 de janeiro. Valor variou para $ 5.000
7.921 positivos de $ 3.921 positi-
vos)
AAP
Ganhos 624,22
(reclassificar AAP para compen- 624,22
sar o efeito dos ganhos da mu-
dana do valor das contas a
receber)
Ganhos
AAP
124
(reclassificar a quantia do AAP
para refletir a alocao do des-
conto a termo inicial em ganhos
usando a taxa de juros efetiva de
0,25094%. A quantia ($
250.000 - $ 627,35 - $ 625,78) x
0,25094%)
31/03/20X1 Ganhos 5.000
Contas a receber 5.000
(ajustar Sfr. 500.000 das contas a
receber nova taxa spot de $
0,47, um decrscimo de $ 0,01
por franco desde 28 de fevereiro) 4.579
Contrato a termo 4.579
AAP
(ajustar Sfr. 500.000 contrato a
termo ao valor justo estimado em
28 de fevereiro. Valor variou para 5.000
$ 12.500 positivos, de $ 7.921 5.000
positivos)
AAP
Ganhos 622,65
(reclassificar AAP para compen- 622,65
sar o efeito dos ganhos da mu-
dana do valor das contas a
receber)
Ganhos
AAP
(reclassificar a quantia do AAP 235.000
para refletir a alocao do des- 235.000
conto a termo inicial em ganhos
usando a taxa de juros efetiva de
0,25094%. A quantia ($ 12.500
250.000 - $ 627,35 - $ 625,78 - $ 12.500
624,22) x 0,25094%)
Caixa
Contas a receber
(recebimento de Sfr. 500.000
valendo $ 0,47 cada)
Caixa
Contrato a termo
(registro do caixa da liquidao
do contrato a termo)
125
Comentrios adicionais:
126
mudanas no valor do recebvel em moeda estrangeira e do contrato a
termo.
Designao do hedge
127
hedge no pode ser estabelecida por meio da concordncia com as
condies crticas. Ao contrrio, preciso estabelecer uma expectativa
de efetividade do hedge mediante anlises estatsticas do preo hist-
rico de troca das duas moedas. A companhia calcula a correlao entre
as mudanas no preo spot das moedas no ltimo ano e encontra o
valor de 0,92, apoiando a concluso de que o componente spot do
Rand forward prices deveria compensar as mudanas no valor a pagar
causadas por variaes no preo spot do dlar do Zimbbue.
Fluxo de
Taxa do Taxa a caixa Valor
Taxa de
Data contrato termo de Diferena estimado justo
desconto
a termo mercado na liqui- estimado
dao
31/12/20X0 $ 0,1202 $ 0,1301 $ 0,0099 $ 49.500 1,01 $ 49.010
31/12/20X1 0,1202 0,1350 0,0148 74.000 1,00 74.000
128
Variao acumula-
da do valor a pagar Variao acumula-
Data baseado no preo da do valor justo do Delta ratio
spot do dlar do contrato a termo
Zimbbue
31/12/20X0 [$ 0,032 $ 0,030] $ 49.010,00 $ 49.010 / $
por Z$ x Z$ 40.000 = 122,5%
20.000.000 = $ Ganho
40.000
Perda
31/01/20X1 [$ 0,033 $ 0,030] $ 74.000,00 $ 74.000 / $
por Z$ x Z$ 60.000 = 123,3%
20.000.000 = $ Ganho
60.000
Perda
Contabilizao
129
Contas a pagar 40.000
(ajustar os Z$ 20.000.000 a
serem pagos nova taxa spot de
$ 0,032, um aumento de $ 0,002
em cada um) 49.010
Contrato a termo 49.010
Ganhos
(ajustar o contrato a termo de
5.000.000 rand ao valor justo
estimado em 31 de dezembro)
31/01 Ganhos 20.000
Contas a pagar 20.000
(ajustar os Z$ 20.000.000 a
serem pagos nova taxa spot de
$ 0,033, um aumento de $ 0,001
em cada um) 24.990
Contrato a termo 24.990
Ganhos
(ajustar o contrato a termo de
5.000.000 rand $ 74.000, valor 660.000
justo estimado em 31 de janeiro 660.000
do valor prvio de $ 49.010,00)
Contas a pagar
Caixa 74.000
(referente ao pagamento de Z$
20.000.000 a $ 0,033 cada) 74.000
Caixa
Contrato a termo
(registrar do caixa da liquidao
do contrato a termo)
Comentrios adicionais:
130
ambas as mudanas, no valor a pagar e no valor do contrato a termo,
sero reconhecidas imediatamente em ganhos. Entretanto, o contrato a
termo no ser incluso na divulgao de hedge da nota explicativa,
mas ser divulgado como posio especulativa em derivativos. O ni-
co efeito real na qualificao de hedge de valor justo para ativos e
passivos em moeda estrangeira relaciona-se divulgao.
131
4. Entrar em CCS de pagamento fixo (pay-fixed) e recebimento
fixo (receive-fixed). Sob esse CCS, a ABC pagaria anualmente uma
taxa fixa anual em USD nominal e receberia uma taxa fixa anual em
EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, a ABC
pagando USD nominal e recebendo EUR nominal.
132
mentaes nas taxas de juros geralmente pequena em relao sua
mudana no valor justo devido a variaes na taxa FX. Como conse-
quncia, ambas alternativas so bastante similares. Nossa sugesto
contabilizar as mudanas no valor justo do CCS no patrimnio. Nossa
sugesto de acordo com as regras de US GAAP. Apesar de as regras
de contabilizao de US GAAP serem legalmente irrelevantes para a
entidade que se reporte em IFRS, muitos auditores aceitam, em situa-
es particulares, a adoo de regras claramente definidas de US
GAAP quando as regras de IFRS no so claras.
133
Adicionalmente, assuma que a inteno da companhia era fazer
hedge de USD 500 milhes, referentes a um investimento em sua sub-
sidiria nos EUA nos prximos trs anos. Os termos do CCS seguem
abaixo:
Termos do CCS
Data do incio 1 de janeiro de 20X0
Contrapartes Companhia ABC e Banco XYZ
Vencimento 31 de dezembro de 20X2
EUR nocional 400 milhes
USD nocional USD 500 milhes
Taxa FX implcita 1,2500
Pagamentos da ABC USD Libor 12 M + 10 bps A/360 basis, on the USD
nominal
Recebimentos da ABC Euribor 12 M, annually A/360 basis, on the EUR
nominal
Cmbio final Na data do vencimento, h liquidao em dinheiro
baseada na relao USD/EUR
Quantia da liquidao = 500 mn * (1/1,25 1/fixado)
Se a quantia da liquidao > 0, ABC recebe o mon-
tante da liquidao.
Se a quantia da liquidao < 0, ABC paga o valor
absoluto do montante da liquidao.
134
Documentao da relao do hedge
135
Teste retrospectivo
Variaes
Variaes acumula-
Valor justo
Valor justo acumula- das no
do derivati-
Data do CCS das no valor justo Ratio
vo hipotti-
(EUR) valor justo do derivati-
co (EUR)
do CCS vo hipotti-
co
1/01/20X0 -0- -0- -0- -0- -
31/12/20X0 6.299.000 6.299.000 6.299.000 6.299.000 100%
31/12/20X1 18.321.000 18.321.000 18.321.000 18.321.000 100%
31/12/20X2 12.403.000 12.403.000 12.403.000 12.403.000 100%
Mudana do
Investimento Investimento investimento
USD/EUR
Data em subsidiria em subsidiria na subsidiria
vista
(USD) () em , no per-
odo
1/01/20X0 1,2500 500.000.000 400.000.000 -
31/12/20X0 1,2700 500.000.000 393.701.000 <6.299.000>
31/12/20X1 1,3100 500.000.000 381.679.000 <12.022.000>
31/12/20X2 1,2900 500.000.000 387.597.000 5.918.000
136
O fluxo dos juros que a ABC pagou durante a vida do CCS se-
guem abaixo:
Notas:
(1) Pagamento de juros = USD 500 milhes * (5,20% + 0,10%)
* 365/360
(2) Equivalente em EUR = Pagamento de juros/ vista =
26.868.000/1,27
Nota:
(1) Juros Recebidos = EUR 400 milhes * 4,00% * 365/360
Lanamentos contbeis
137
A perda no investimento na subsidiria no valor de EUR
6.299.000 durante o perodo quando traduzido para euros:
138
Lanamento Dbito Crdito
Traduo da diferena (equidade) 12.0222.000
Investimento em subsidiria (ativo) 12.0222.000
139
Lanamento Dbito Crdito
Traduo da diferena (equidade) 5.918.000
Valor justo do derivativo (ativo) 5.918.000
Comentrios finais
140
taxas de juros de dlar e euro, por causa de ambas estarem relaciona-
das a taxas de juros variveis.
141
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado
de CT 05 para CTG 04 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.21
para NBC TG 17; de NBC T 19.27 para NBC TG 26; de NBC T 19.30 para NBC TG
30; e IT 13 para ITG 02.
RESOLVE:
142
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 04 APLICAO DA INTERPRETAO TCNICA
ITG 02 CONTRATO DE CONSTRUO
DO SETOR IMOBILIRIO
ndice Item
Contexto, objetivo e alcance 16
Determinao sobre se um contrato se enquadra no alcance da
7 32
NBC TG 17 ou da NBC TG 30 Pontos principais de anlise
Consideraes finais Contabilizao da receita, custos e despe-
sas da incorporao imobiliria 33 37
143
po por um montante que se aproxima do valor original de venda acrescido de ju-
ros de mercado durante esse perodo. Em tais circunstncias, reportar a venda
no representaria adequadamente a transao formalizada.
144
crivo dessa anlise, h a constatao de que no h motivos para ar-
guir-se sua no aderncia tanto aos princpios contbeis generalizada-
mente aceitos, tampouco ao ambiente econmico e jurdico brasileiro.
5. importante, todavia, alertar que a aplicao da Interpretao
Tcnica ITG 02 e deste Comunicado Tcnico s atividades exercidas
fora do contexto brasileiro por uma entidade que aplica as normas
emitidas por este CFC, ou que, mesmo exercidas no Brasil, tenham,
por disposies legais, contratuais ou outras, condies diferentes das
aqui reproduzidas, deve ser feita luz das condies legais ou contra-
tuais especficas, considerando, se no exterior, a legislao e a juris-
prudncia especficas. Logo, no se aplica, necessariamente, a tais
situaes o contido neste Comunicado Tcnico. Nesse contexto, este
Comunicado Tcnico diz respeito ao que se depreende e se interpreta a
partir da Interpretao em questo, considerando as principais caracte-
rsticas e peculiaridades do ambiente econmico e jurdico em que
opera o setor imobilirio brasileiro.
6. O objetivo deste Comunicado Tcnico o de auxiliar na an-
lise de se os contratos de construo se enquadram mais adequada-
mente no alcance da NBC TG 17 Contratos de Construo ou da
NBC TG 30 Receitas e assim auxiliar na definio pelos preparado-
res das demonstraes contbeis do momento do reconhecimento da
receita com a incorporao ou construo de imveis.
Determinao sobre se um contrato se enquadra no
alcance da NBC TG 17 ou da NBC TG 30
Pontos principais de anlise
7. A Interpretao ITG 02 diz que a determinao do momento
em que um contrato de construo de um imvel se enquadra no al-
cance da NBC TG 17 Contratos de Construo ou da NBC TG 30
Receitas depende dos termos do contrato e de todos os fatos e circuns-
tncias relacionados. Essa determinao exige julgamento com relao
a cada contrato, com foco na prevalncia da essncia econmica sobre
a forma, conforme a NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL e a
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
8. A transao imobiliria estar na abrangncia da NBC TG 17
Contratos de Construo quando o contrato de construo se enqua-
drar na definio exposta no seu item 5: "um contrato especificamente
145
negociado para a construo de um ativo ou de uma combinao de
ativos". No caso de construo com base no que se costuma deno-
minar como preo de custo, onde o comprador (isoladamente ou
coletivamente com um grupo de compradores) contrata a construo
de determinado empreendimento imobilirio, em que a entidade con-
tratada responsvel apenas pela construo e gerenciamento da obra,
mas a aquisio dos insumos e matrias primas se d por conta do
adquirente (ou sua ordem) no h normalmente dvidas de que o
modelo contbil a ser seguido o da NBC TG 17 Contrato de Cons-
truo, com a caracterstica de contrato de prestao de servios. Al-
gumas dificuldades podem existir apenas para o caso de contrato a
preo fixo.
9. Para atingir o primeiro objetivo, ou seja, o enquadramento do
contrato, deve ser assumida a premissa de que a entidade analisou
anteriormente o contrato de construo do imvel e seus eventuais
aditivos ou contratos relacionados, tendo concludo que no manter
envolvimento gerencial contnuo associado propriedade, ou o con-
trole efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhe-
cimento de parte ou da totalidade da receita (item 7 da ITG 02). Deve
ser observado que, se as respostas s questes forem positivas, no
haver o reconhecimento parcial ou integral da receita antes do ponto
de transferncia do imvel pronto.
10. Mas, no Brasil, a partir do registro do projeto de construo,
memorial descritivo e outros materiais em cartrio e, principalmente,
a partir do primeiro contrato com o adquirente, a entidade no mais
pode alterar o projeto ou o memorial descritivo, a no ser com a anu-
ncia unnime dos interessados. Nesse momento, normalmente, no
h mais envolvimento gerencial no sentido de manipulao conforme
a vontade do incorporador/construtor; no h mais possibilidade de
alteraes por sua vontade (da entidade incorporadora ou construtora).
Passa essa entidade a ser subordinada ao contrato e deve cumpri-lo
conforme os termos nele contidos.
11. Por outro lado, tambm os compradores no possuem liberda-
de para modificar o que quiserem no projeto em execuo. Alis, nem
depois da obra pronta existe ampla possibilidade dessa manipulao
por parte dos adquirentes. Concorda-se que o relevante, no caso, que
o poder de controle e o envolvimento gerencial que existiam antes da
fase de registro em cartrio do projeto e dos demais documentos pas-
146
sam a ser exercidos apenas coletivamente pelos adquirentes, e nunca
individualmente. De qualquer maneira, o importante notar que o
incorporador/construtor no mais mantm esse envolvimento e esse
controle a partir do registro e da primeira venda.
12. Um ponto que tem trazido muita dvida: no setor imobilirio
brasileiro, as entidades que realizam a incorporao ou a construo
de imveis, diretamente ou por meio de subempreiteiras, firmam con-
tratos antes do trmino da construo, ou mesmo antes de seu incio
(na planta) mediante contrato costumeiramente denominado de pro-
messa de compra e venda.
13. Na realidade, a utilizao do contrato de compromisso de
compra e venda e no contrato de compra e venda se d, via de
regra, pela facilidade de se efetivar a operao entre contratante e
contratada, reduzindo o tempo e as custas do registro do contrato for-
mal. Esse contrato tem fora de uma operao de compra e venda de
unidade futura, sendo, via de regra, irrevogvel e irretratvel para
ambas as partes. Um distrato normalmente ocorre por deciso do
comprador ou por inadimplemento s suas obrigaes de pagamento,
sendo essa efetivada com a imposio de perdas importantes o que
pode inibir esse cancelamento. A lei somente admite a desistncia
pelo incorporador no perodo de carncia de 180 dias aps o registro
do memorial de incorporao se estiver isso explicitamente considera-
do no plano de incorporao. Aps esse prazo, o incorporador est
obrigado construo e entrega das unidades.
14. Nada impede, tambm, que seja outorgada a escritura definiti-
va de venda e compra da unidade, mesmo que ainda a ser construda.
Com isso, o adquirente pode ser titular do direito de propriedade da
unidade futura ou dos direitos de aquisio dessa futura unidade. Mas
em ambas as hipteses tm-se direitos reais. H casos em que a outor-
ga da escritura definitiva est condicionada a aprovao do vendedor,
porm quando esta clusula estiver vinculada ao fato da compra no
ter sido quitada, pode se presumir tratar-se de garantia liquidao da
obrigao do adquirente
15. O adquirente pode dispor livremente sobre os direitos da uni-
dade imobiliria, pagando o imposto de transmisso e demais tributos,
se devidos. Isso lhe d a caracterstica de livre possibilidade de trans-
formao desse direito em dinheiro ou em outro ativo, o que caracteri-
147
za controle e deteno de benefcios.
16. Dados evidenciam que a maioria dos contratos tem sido leva-
do a cabo pelos adquirentes, o que faz prevalecer a ideia de que a for-
ma contratada (promessa de compra e venda) no interfere na essncia
da transao que , de fato, uma operao de compra e venda. Assim,
no h que se considerar essa forma jurdica como restritiva para deci-
so da natureza de que trata a Interpretao em anlise.
17. Notamos tambm que em nosso ambiente, de forma geral, o-
corre a assuno da dvida pelo comprador quando do acordo contra-
tual, cuja liquidao ocorre durante o processo de construo, mas no
na forma de adiantamento, e sim na de liquidao do compromisso
assumido no contrato. Essa uma caracterstica que diferencia enor-
memente os contratos brasileiros de outros existentes em muitas ou-
tras jurisdies onde o contrato caracteriza muito mais uma opo
para compra futura e onde o pagamento feito na forma de adianta-
mento e tem alguma caracterstica de prmio por essa opo.
18. Outra questo para anlise refere-se ao contido no item 11 da
ITG 02, qual seja, um contrato de construo de imvel enquadra-se na
definio de contrato de construo quando o comprador capaz de
especificar os principais elementos estruturais do projeto do imvel
antes de comear a construo e/ou especificar mudanas estruturais
significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o comprador
exera essa possibilidade). Em projeto de habitao coletiva impos-
svel a aplicao dessa condio, a no ser nos casos em que os adqui-
rentes tenham deliberado e negociado anteriormente, no somente ao
contrato, mas tambm ao registro em cartrio dos documentos comen-
tados anteriormente. Iniciada a construo, praticamente impossvel
qualquer mudana estrutural no projeto, por razes bvias de engenha-
ria. Mas essa incapacidade ocorre tambm para o incorporador/cons-
trutor. Logo, aps o registro em cartrio da planta, do projeto e do memo-
rial descritivo, nenhuma das partes tem mais condio de provocar mu-
danas estruturais significativas. Assim, se o comprador no adquiriu essa
capacidade, tambm o incorporador/construtor no a tem mais. Assim,
essa questo se torna incua e sem sentido para exerccio de julgamento.
19. O item 16 da Interpretao diz que se a entidade for requeri-
da a prestar servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de
construo, para cumprir sua obrigao contratual, a fim de entregar o
148
imvel ao comprador, como aqueles aplicveis aos contratos de venda
decorrentes da incorporao de unidades imobilirias, o contrato um
contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reco-
nhecimento de receita descritos no item 14 da NBC TG 30 Recei-
tas. Ocorre que o contrato brasileiro tpico no o de fornecimento
de materiais de construo numa condio em que a incorporado-
ra/construtora seria uma intermediadora comercial. A venda da uni-
dade imobiliria, e o que a incorporadora/construtora faz prestar,
entre outros, o servio de aquisio e aplicao dos materiais unida-
de imobiliria adquirida pelo cliente. A entidade age, na essncia, em
nome dos adquirentes dos imveis, e no em seu prprio como se
fosse uma entidade comercial que compra bens e os revende aos clien-
tes. S ocorre isso no caso das unidades no vendidas.
20. Pagamento: nos casos em que o comprador efetua um adian-
tamento que ser reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar
a unidade imobiliria concluda de acordo com os termos contratados,
caso em que o restante do preo de compra geralmente pago enti-
dade apenas ao trmino do contrato, quando o comprador obtm a
posse/propriedade da unidade, fica mais evidente que esse um con-
trato de venda de bens, de acordo com o alcance da NBC TG 30
Receitas.
21. Controle, riscos e benefcios: a entidade pode transferir ao
comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do
imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo
da obra. Nesse caso, se todos os critrios do item 14 da NBC TG 30
Receitas forem continuamente atendidos medida que a construo
avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evolu-
o da obra. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo
aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspon-
dentes custos e despesas medida que a prestao do servio reali-
zada. Este um ponto vital a ser observado, ou seja, se houver transfe-
rncia contnua dos riscos e benefcios significativos sobre o imvel
em construo, o reconhecimento da receita e custos deve ser efetuado
medida que ocorre a transferncia desses riscos e benefcios signifi-
cativos ao amparo da NBC TG 30.
22. Alguns exemplos de transferncias de riscos e benefcios so-
bre o imvel em construo so:
(a) o contrato firmado tem fora de escritura pblica asseguran-
149
do ao comprador todos os direitos de livre utilizao do bem (aliena-
o, dao em garantia, etc.);
(b) o contrato normalmente exige a anuncia da incorporado-
ra/construtora caso o adquirente queira vender seu bem para terceiros
e ainda no tenha concludo o pagamento integral do preo de aquisi-
o; mas isso ocorre em razo da necessidade de anlise da qualidade
de crdito do candidato a novo adquirente, como ocorre em qualquer
transferncia de devedor em outras situaes;
(c) a legislao brasileira determina que para os casos em que o
adquirente tenha quitado todo o contrato, este poder vend-lo sem a
necessidade de anuncia ou concordncia do incorporador/construtor,
bastando sua notificao;
(d) as situaes anteriores evidenciam que o comprador tem o
direito ao bem, e somente ele, e tem a capacidade de transformar seu
bem em construo em dinheiro quando quiser e tiver o novo adqui-
rente com condio creditcia aceitvel;
(e) no caso dessas revendas, eventuais ganhos por valorizao
normal ou anormal do imvel durante a construo beneficiam o ad-
quirente, e no a incorporadora/construtora; eventuais prejuzos dessa
natureza tambm so s do adquirente, o que caracteriza a transfern-
cia de riscos e de benefcios;
(f) casos reais de desapropriao tm demonstrado que os de-
tentores do crdito indenizao so os compradores. Essas indeniza-
es tm sido distribudas aos adquirentes proporcionalmente aos
valores pagos;
(g) a legislao brasileira d aos adquirentes, em deciso sim-
plesmente majoritria, o direito de trocar a incorporadora/construtora
se esta estiver em atraso injustificado e no sanado superior a 30 dias
com relao ao cronograma fixado. Obviamente, os transtornos dessa
substituio podem no indicar esse caminho como o melhor, e por
isso determinados ajustes acabam ocorrendo, em que indenizaes so
pagas aos adquirentes por causa desse atraso, como pagamento de
aluguel pelo prazo adicional, etc.;
(h) a Lei n. 4.591-64 e a jurisprudncia brasileira tm fixado
claramente que, no caso de falncia da incorporadora, ou da imotivada
e no sanada paralisao das obras por mais de 30 dias, ou de retardo
excessivo do andamento dessas obras, o direito de destituir a incorpo-
radora e a contratao de outra construtora. Na falncia, os bens em
andamento no se incorporam massa falida para atendimento a de-
mais credores;
150
(i) o contrato de promessa de compra e venda ou o definitivo de
compra e venda asseguram ao adquirente o direito de dispor de seu
patrimnio, tanto seja ele domnio (se houver venda e compra) quanto
seja ele direito aquisitivo (se houver promessa de venda e compra);
(j) no caso de problema com a construo do tipo desabamento,
a responsabilidade, juridicamente no Brasil, fica com a incorporado-
ra/construtora, que deve arcar com o prejuzo; todavia, isso no carac-
teriza, por si s, que os riscos no sejam repassados aos adquirentes.
Alis, esse tipo de responsabilidade independe, de fato, da forma con-
tratada, se genuna execuo de servio por conta de terceiros ou de
construo para entrega futura, se o problema derivar de falha da
construtora. Assim, pouco interfere na anlise presente, inclusive pela
baixssima probabilidade de ocorrncia.
Assim, listamos acima alguns exemplos comuns verificados no
Brasil que evidenciam que os riscos e benefcios significativos so,
como regra, continuamente transferidos ao adquirente durante o pe-
rodo de construo.
23. Nos itens anteriores foram apresentados inmeros exemplos
acerca da aplicao da Interpretao Tcnica ITG 02. No entanto,
dada a existncia de argumentos em contrrio baseados no entendi-
mento de que o comprador no tem poder de especificar as caracters-
ticas do bem construdo como ocorre com um navio em um estaleiro,
por exemplo e por isso tais contratos estarem fora do alcance da
NBC TG 17 nesta parte se faz uma anlise acerca do tratamento
contbil do caso concreto brasileiro na hiptese de no enquadramento
como contrato de construo. Assim, pretende-se responder seguinte
questo: qual seria o tratamento contbil para o caso de o contrato de
promessa de compra e venda ou de compra e venda em uma atividade
imobiliria estar enquadrado dentro da NBC TG 30?
24. Assumindo a hiptese de enquadramento dentro da NBC TG
30, a discusso se desloca para a questo da transferncia de controle,
riscos e benefcios significativos de forma contnua ou em um nico
evento (no caso concreto, a chamada entrega da chave). A ITG 02
reconhece que a respectiva transferncia pode ser feita de forma con-
tnua ou em um nico momento no tempo, conforme a anlise conclu-
a. Ou seja, a questo no dogmtica depende de interpretao da
legislao brasileira, dos contratos e, principalmente, do modelo de
negcio da companhia. A NBC TG 30 abrange os dois tipos de reco-
151
nhecimento. evidente que, se adotado o reconhecimento contnuo, o
resultado prtico em muito se assemelha, ou at se iguala, ao que se
obteria caso tivesse sido aplicada a NBC TG 17.
25. A IFRIC 15, em suas Bases para Concluses (Basis for Con-
clusions BC26) reconhece que contratos com transferncia continu-
ada no so comumente encontrados na prtica. No entanto, a IFRIC
15 trata desse tipo de possibilidade por reconhecer que eles so poss-
veis e ocorrem em algumas jurisdies. O item 27 das Bases para
Concluses da IFRIC 15 comenta que os contratos nos quais o reco-
nhecimento deve ser realizado em um nico momento no tempo (en-
trega da chave em nosso jargo) somente do ao comprador um ativo
na forma de um direito de adquirir, usar e vender o empreendimento
completo em uma data futura (*). Conforme discutido anteriormente,
o caso brasileiro, usualmente, no parece se enquadrar nessa situao.
No Brasil, o comprador no adquire somente um direito de comprar
(uma espcie de opo de compra sobre o imvel). No Brasil, esto de
fato desembolsando parcelas que pretendem liquidar a obrigao con-
tratual diretamente associada ao ativo em construo.
(*) Such agreements give the buyer only an asset in the form of a right to
acquire, use and sell the completed real estate at a later date.
152
to contbil que deve ser aplicado no Brasil. Inicialmente, pode-se veri-
ficar que, na hiptese de interrupo da obra (por um motivo de fora
maior, por exemplo), o construtor ter direito a receber aquilo que j
foi edificado. Se assim o fosse, e ele no tivesse entregue a edificao,
no teria direito a receber nada. No isso que ocorre na construo
civil brasileira. Da mesma forma, o comprador ter posse do ativo e
poder contratar outra incorporadora ou construtora, por exemplo,
para terminar a edificao ou mesmo alienar a obra em andamento por
deciso coletiva dos compradores.
28. Existe alguma diferena entre os compradores de apartamen-
tos em andares baixos (que j foram parcialmente edificados) e adqui-
rentes de andares superiores que ainda no foram iniciados? Se a res-
posta for: em nenhuma hiptese, ambos os adquirentes possuem os
mesmos direitos. No caso concreto, no seria relevante a entrega de
um imvel especfico, mas sim da totalidade da obra.
29. Esse tipo de exemplo de natureza hipottica tem como ob-
jetivo ilustrar como se d a transferncia de riscos e benefcios signifi-
cativos. O exemplo interrompe de forma arbitrria em um dado mo-
mento a construo e verifica como se comportam os riscos e benef-
cios significativos naquele momento no tempo. Se os fatos menciona-
dos ocorrerem o construtor tiver direito ao recebimento e o compra-
dor retiver o trabalho em andamento ou puder dispor desse ativo,
mesmo que por deciso conjunta dos demais compradores pode-se
inferir que o mesmo ocorreria em outros momentos no tempo. Sendo
assim, pode-se concluir que a transferncia se d de forma contnua no
tempo. Por que isso pode ser afirmado nesse caso? Porque se a cons-
trutora tiver direito remunerao proporcional ao que tiver empreen-
dido, ento ela est transferindo riscos e benefcios significativos
medida que a obra se desenvolve. Ou seja, ocorre a transferncia con-
tinuada. Da mesma forma, se o comprador retiver a obra em seu est-
gio parcial de desenvolvimento, ele ter recebido os benefcios at
aquele momento relativos ao trabalho finalizado. Ou seja, medida
que a construo avana, os riscos e benefcios vo sendo transferidos.
153
ma continuada como a situao hipottica da interrupo da constru-
o ilustra.
31. Quando a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos
e os benefcios da propriedade do imvel, em sua totalidade (ou mesmo
parcela mais significativa desses riscos e benefcios), de uma nica vez,
a entidade somente poder reconhecer a receita quando todos os crit-
rios do item 14 da NBC TG 30 Receitas forem satisfeitos.
32. Se a entidade estiver obrigada a executar outros servios, in-
cluindo gastos estimados para fazer face a garantia contratual e legal
no imvel j entregue ao comprador, dever reconhecer um passivo e
uma despesa de acordo com o item 19 da NBC TG 30 Receitas. O
passivo deve ser mensurado de acordo com a NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se a entidade est obri-
gada a entregar outros bens ou servios, separadamente identificveis
do imvel j entregue ao comprador, ela deve identificar os bens ou os
servios remanescentes como componente separado da venda, em
conformidade com o item 8 da Interpretao Tcnica ITG 02 Con-
trato de Construo do Setor Imobilirio).
Consideraes finais Contabilizao da receita,
custos e despesas da incorporao imobiliria
33. Baseado nos comentrios anteriormente efetuados, constata-se
que no ambiente econmico brasileiro, usualmente, os contratos de
promessa de compra e venda ou contratos de compra e venda de uma
unidade a ser entregue no futuro, necessrio o reconhecimento das
receitas e despesas medida que a construo avana uma vez que a
transferncia de riscos e benefcios ocorre de forma contnua.
34. Nos casos onde o contrato no puder se enquadrar na defini-
o de contrato de construo ele deve se enquadrar na NBC TG 30
Receitas.
35. Se a entidade no estiver obrigada a comprar e fornecer materiais
de construo, o contrato pode ser apenas um contrato de prestao de
servios de acordo com a NBC TG 30 Receitas. Nesse caso, se forem
atendidos os critrios do item 20 da NBC TG 30 Receitas, exigido que
a receita seja reconhecida tomando por base a proporo dos servios
prestados. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo apli-
cam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes
154
custos e despesas (item 21 da NBC TG 30 Receitas).
36. Se ficar caracterizado, todavia, que a entidade presta servios,
em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para
cumprir sua obrigao contratual de entregar o imvel ao comprador,
mantendo todo o controle, o risco e o benefcio sem transferi-los ao
adquirente at seu completo trmino, o contrato um contrato de ven-
da de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de
receita descritos no item 14 da NBC TG 30 Receitas.
37. Desta forma, pode existir casos em que uma mesma entidade
possua (i) contratos que sejam caracterizados como de prestao de
servios, se atendidos todos os requisitos da NBC TG 17, (ii) contra-
tos de venda de unidades onde ocorram a transferncia contnua dos
riscos e benefcios significativos sobre tais bens que permitam o reco-
nhecimento das receitas e custos medida que ocorre essas transfe-
rncias e (iii) contratos que somente permitam a transferncia de tais
riscos, benefcios e controles quando da entrega do imvel pronto
(entrega da chave), sendo que nesse ltimo caso, o reconhecimento
das receitas e custos ocorrer de uma nica vez, quando da entrega do
imvel para uso do comprador, tendo atendido, nesses dois ltimos
casos, todos os requisitos da NBC TG 30. Assim sendo, cada entidade
deve analisar seus contratos (formais e verbais), aditivos, prticas
atuais e passadas e, principalmente, seu modelo de negcio a fim de
efetuar uma adequada determinao de sua poltica de reconhecimento
de receitas e custos, considerando que o objetivo final o pleno aten-
dimento do axioma citado no item 2 deste Comunicado Tcnico.
155
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado de
CT 06 para CTG 05 e de outras normas citadas: de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de
NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.1 para
NBC TG 27; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.17 para NBC TG 12; de
NBC T 19.22 para NBC TG 20; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T 19.33 para
NBC TG 39; de IT 08 para ITG 01; de IT 10 para ITG 10; e de IT 11 para ITG 11.
RESOLVE:
156
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 05 CONTRATOS DE CONCESSO
ndice Item
Objetivo e alcance 16
Aspectos gerais aplicveis todas as concesses 7 51
Direito de outorga ou direito da concesso (concesso onerosa) 10 15
Modelo de ativo intangvel e de ativo financeiro (bifurcado) 16 20
Ajuste a valor presente do ativo financeiro 21
Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial 22
Classificao da remunerao do ativo financeiro na demonstrao do resul- 23
tado
Infraestrutura na fase de construo classificao no modelo bifurcado 24 27
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga contrapartida em dinheiro 28
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga contrapartida em 29
servios de construo/melhorias
Servios de construo que representam potencial de gerao de receita 30
adicional
Servios de construo que no representam potencial de gerao de receita 31 33
adicional
Custos de emprstimos 34 35
Bens mveis recebidos do poder concedente 36 37
Bens vinculados concesso 38 40
Adies subsequentes ao ativo intangvel 41
Amortizao do ativo intangvel 42
Reconhecimento da receita de construo 43
Proviso para gastos correntes com manuteno e operao 44
Proviso para manuteno, reparos e substituies 45 46
Aplicao retroativa da ITG 01, na data de transio 47
Aplicao da ITG 01, na data de transio, quando impraticvel a aplicao 48 50
retroativa
Divulgao 51
Concesso de rodovias 52
Aplicao da ITG 01 52
Concesso de ferrovias 53 62
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01 53 61
Tratamento da infraestrutura fora do alcance da ITG 01 62
Indstria de energia 63 130
Atividade de distribuio 64 83
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01 64 65
Modelo a ser utilizado 66 69
Mtodo de amortizao do ativo intangvel com vida til definida 70 73
Reconhecimento da margem da receita da construo da infraestrutura, da 74 78
operao e da manuteno
Obrigaes especiais 79 83
Atividade de transmisso 84 96
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01 84 91
Modelo a ser utilizado 92 93
157
Consideraes do modelo ativo financeiro 94
Tratamento das adies por expanso e reforo 95
Tratamento das adies e baixas por substituio 96
Atividade de gerao 97 130
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01 97 103
Modelo a ser utilizado no caso de se aplicar a ITG 01 104 106
Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ITG 01 107 108
Adoo inicial da NBC TG 27 109 115
Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura de gerao 116 117
Reconhecimento da receita dos contratos de venda de energia (PPA) pelas 118
geradoras
Registro dos custos socioambientais relacionados construo dos empre- 119 120
endimentos de energia
Registro dos custos de renovao das licenas ambientais aps a entrada em 121
operao comercial do empreendimento
Registro de custos retardatrios 122 123
Despesas de manuteno 124
Concesso onerosa 125 127
Prorrogao e renovao do prazo da concesso das geradoras, transmisso- 128 130
ras e distribuidoras
Objetivo e alcance
158
como contratos de concesso, autorizao, uso do bem pblico,
permisso e outros de naturezas similares;
(d) conhecimento de todos os direitos e obrigaes
estabelecidos nesses contratos;
(e) conhecimento da formao de preos (mecanismo de tarifa)
e processo de reviso desses preos ao longo do prazo de concesso;
(f) conhecimento de que o fluxo de caixa do negcio pode no
ser alterado, mas o fluxo de caixa dos dividendos pode vir a ser
impactado pelas mudanas trazidas pela ITG 01 em decorrncia de
alteraes no lucro lquido.
3. Todas essas consideraes objetivam analisar e tratar da
melhor forma possvel o reconhecimento da receita em confronto com
os custos e as despesas de cada negcio ao longo do prazo da
concesso.
4. O entendimento dos principais conceitos introduzidos na ITG
01 , na maioria dos casos, simples, mas o grande desafio a
operacionalizao da sua adoo na realidade econmica de cada
empresa e especificamente em cada contrato.
5. Este Comunicado Tcnico restringe-se somente a abordar
aspectos contbeis da adoo da ITG 01 e no inclui qualquer
discusso sobre os aspectos tributrios (impostos diretos e indiretos)
decorrentes da sua adoo.
6. Este Comunicado Tcnico est sendo direcionado para as
concesses de rodovia, ferrovia e energia eltrica, mas os aspectos
aqui abordados devem ser utilizados por similaridade ou analogia, no
que for cabvel e considerando as caractersticas de cada contrato, para
as demais indstrias ou atividades reguladas, a saber: gua e
saneamento, telecomunicaes, distribuio de gs, portos, aeroportos,
hospitais, pontes, tneis, prises, estdios de futebol e demais
atividades correlatas, inclusive com contratos de parcerias pblico-
privadas.
Aspectos gerais aplicveis todas as concesses
7. A ITG 01 (IFRIC 12) especifica condies a serem atendidas
em conjunto para que as concesses pblicas estejam inseridas em seu
alcance:
159
condio (a) o concedente controla ou regulamenta quais
servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os
servios devem ser prestados e o seu preo;
condio (b) o concedente controla, por meio de titularidade,
usufruto ou de outra forma qualquer, participao residual
significativa na infraestrutura no final do prazo da concesso.
8. A interpretao literal do dispositivo acima pode gerar
distoro quanto s entidades abrangidas pela ITG 01. De forma geral,
h consenso sobre a condio (b) do item anterior, com suporte nos
arts. 36 e 37 da Lei n. 8.987-95 que dispe sobre o regime de
concesso e permisso da prestao de servios pblicos previsto no
art. 175 da Constituio Federal da Repblica Federativa do Brasil.
Essa lei, ao deliberar sobre os casos de extino da concesso por
advento de termo contratual e encampao, prescreveu:
160
Art. 29. Incumbe ao poder concedente:
I - regulamentar o servio concedido e fiscalizar permanentemen-
te a sua prestao; (...)
V - homologar reajustes e proceder reviso das tarifas na forma
desta Lei, das normas pertinentes e do contrato (...);
Esses dispositivos legais encontram base no art. 175 da Consti-
tuio:
Art. 175. Incumbe ao Poder Pblico, na forma da lei, diretamen-
te ou sob regime de concesso ou permisso, sempre por meio de lici-
tao, a prestao de servios pblicos.
Pargrafo nico. A lei dispor sobre:
I - o regime das empresas concessionrias e permissionrias de
servios pblicos, o carter especial de seu contrato e de sua prorroga-
o, bem como as condies de caducidade, fiscalizao e resciso da
concesso ou permisso;
II - os direitos dos usurios;
III - poltica tarifria;
IV - a obrigao de manter servio adequado.
161
ativo financeiro. Neste ltimo caso somente registrado um ativo
financeiro no caso em que representa, de fato, direito contratual de
receber caixa ou outro ativo financeiro, nos termos da NBC TG 38 e
da NBC TG 39.
162
balano. Finalmente, a inexistncia de penalidade contratual (ou
existncia de penalidade irrisria) para a descontinuidade contratual
provocada pelo concessionrio ou a previso de indenizao ao
concessionrio pelos investimentos no amortizados, em evento de
descontinuidade contratual, um indicador de que o contrato seria de
natureza executria (contrato a executar), no passvel de registro
contbil no momento da sua assinatura.
163
o valor despendido pelo concessionrio na aquisio desse direito
deve ser reconhecido no ativo intangvel.
164
Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial
165
26. consenso do CFC que, normalmente, impraticvel
identificar a parcela da receita de construo que deve ser classificada
como ativo financeiro e a parcela que deve ser classificada como ativo
intangvel durante a fase de construo.
166
e/ou durante o prazo da concesso. Nos itens a seguir, indica-se
tratamento contbil para diferentes condies.
167
manutenes, quando visam meramente preservar o nvel de servios
da infraestrutura. Esses casos costumam estar relacionados a obrigaes
assumidas de construo de infraestrutura exgena infraestrutura
principal concedida, no possuindo nenhuma relao com a extenso e a
qualidade da prestao dos servios pblicos delegados ao
concessionrio. Dada a natureza dessa obrigao de construir, ela no
um passivo financeiro, mas um passivo no monetrio. Nesse casos,
deve haver reconhecimento de receita de construo medida que a
construo for acontecendo em contrapartida ao passivo registrado
inicialmente.
Custos de emprstimos
168
poder concedente. Nesse caso, ter ocorrido a transferncia
substancial (ou total) dos riscos e benefcios decorrente do controle do
ativo para o concessionrio, o que enseja o seu registro pelo valor
justo no reconhecimento inicial (ITG 01, item 27), quando esses ativos
fazem parte da remunerao a pagar pelo poder concedente pelos
servios do concessionrio. O concessionrio deve registrar um
passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha assumido
em troca desses outros ativos.
169
prestao de servio de construo relacionado com
ampliao/melhoria da infraestrutura que represente potencial de
gerao de receita adicional. Ou seja, a obrigao da construo
no ter sido reconhecida na assinatura do contrato, mas o ser no
momento da construo, com contrapartida de ativo intangvel. Os
contratos enquadrados no item 12(a) tambm geram adies ao
ativo intangvel, porm somente pelo valor da diferena entre a
receita de contruo e o montante at ento provisionado. Essa
contrapartida em servios de construo no pode estar relacionada
com manuteno e conservao.
170
responsabilidade primria do concessionrio e eventuais custos de
gerenciamento e/ou acompanhamento da obra.
171
ajustes iniciais antes do processo de convergncia para as normas
internacionais de contabilidade.
172
Comunicado Tcnico e a diferena entre o saldo do ativo financeiro e
o seu valor justo amortizada no resultado do exerccio utilizando a
taxa efetiva de juros.
Divulgao
Concesso de rodovias
Aplicao da ITG 01
Concesso de ferrovias
173
ferroviria. Essas regras contm, ainda, vrias disposies sobre as
responsabilidades do operador de estradas de ferro.
174
(f) as tarifas ferrovirias brasileiras esto sujeitas a limites
mximos estabelecidos pela ANTT, e esses limites so corrigidos
monetariamente de acordo com a variao do IGP-DI (ou outro ndice
que venha a substitu-lo), sendo que, atualmente, tais reajustes so
feitos anualmente;
(g) os limites tarifrios podem ser revistos a pedido da
concessionria, caso ocorra alterao justificada de mercado e/ou de
custos, de carter permanente, que modifique o equilbrio econmico-
financeiro do contrato de concesso;
(h) o contrato de concesso permite, em condies
especificadas, o direito de cobrar tarifas comerciais livremente
negociadas com os clientes, desde que no ultrapassem os limites
mximos das tarifas de referncia para os respectivos tipos de carga
(reajustadas conforme descrito na alnea (f)). O contrato de concesso
determina, ainda, que nenhuma tarifa cobrada pela concessionria
pode ficar abaixo do limite mnimo, definido como custo varivel de
longo prazo da prestao do servio em questo. Ou seja, a prtica do
denominado zero tarifrio no permitida pelo contrato de
concesso;
(i) a concessionria pode cobrar por operaes auxiliares, tais
como carga, descarga, baldeao e armazenagem, sendo que o
contrato de concesso no estabelece quaisquer limites mximos para
essas cobranas ou quelas relacionadas natureza empresarial. Essas
receitas so denominadas receitas complementares ou acessrias e
receitas provenientes de projetos associados;
(j) os limites tarifrios so reajustados de acordo com as
variaes do IGP-DI (ou ndice que venha a substitu-lo), na forma da
lei. Paralelamente, as tarifas podem ser revistas caso ocorra alterao
justificada de mercado e/ou custos, de carter permanente, ou
modifique o equilbrio econmico-financeiro do contrato de
concesso, a qualquer tempo, por solicitao da concessionria, ou por
determinao do poder concedente, a cada cinco anos;
(k) os bens de propriedade da concessionria e aqueles
resultantes de investimentos por esta efetivados em bens arrendados,
se declarados reversveis pelo poder concedente por serem necessrios
continuidade da prestao de servio concedido, sero indenizados
pelo valor residual do seu custo, apurado pelos registros contbeis da
concessionria, depois de deduzidas as depreciaes e quaisquer
acrscimos decorrentes de reavaliao. Tal custo estar sujeito
avaliao tcnica e financeira por parte do poder concedente. Toda e
175
qualquer melhoria efetivada na superestrutura da via permanente no
considerada investimento;
(l) permitida a transferncia da titularidade das outorgas de
autorizao, concesso ou permisso, preservando-se seu objeto e as
condies contratuais. A transferncia da titularidade da outorga s
pode ocorrer mediante prvia e expressa autorizao da ANTT;
(m) os contratos de concesso fazem meno prestao de
servio pblico de transporte ferrovirio. Dessa forma, nos casos em
que a concessionria e um determinado cliente no cheguem a um
acordo em relao s condies comerciais do transporte, esse cliente
tem o direito de recorrer Agncia Reguladora, para que a mesma
arbitre deciso sobre o assunto. Segundo informaes de agentes do
mercado consultados, essas situaes podem ser consideradas raras.
Portanto, pode-se concluir que, apesar da existncia dessa salvaguarda
nos contratos de concesso, os mesmos no estabelecem de forma
rgida para quem os servios devem ser prestados, no obrigando a
concessionria ao atendimento de demandas cujas condies
comerciais no tenham sido acordadas entre as partes, pois h
concorrncia com outras formas de transporte (por exemplo:
rodovirio);
(n) os contratos de concesso dispem sobre a caracterizao, o
registro e o tratamento dos denominados usurios com elevado grau
de dependncia do servio pblico de transporte ferrovirio de
cargas, para os quais os servios devem ser prestados de forma
prioritria. No entanto, segundo informaes colhidas junto a diversos
agentes do mercado, esses clientes representam uma parcela pouco
significativa dos negcios das concessionrias e, de forma geral, so
normalmente atendidos nas condies comerciais usualmente
praticadas com os demais clientes, o que no caracterizaria a figura de
um servio obrigatoriamente prestado por fora de regulamentao do
poder concedente;
(o) a concessionria deve promover a reposio de bens e
equipamentos vinculados concesso, bem como adquirir novos bens,
de forma a assegurar a prestao do servio adequadamente;
(p) deve manter os seguros de responsabilidade civil e de
acidentes pessoais compatveis com suas responsabilidades para com
o poder concedente, usurios e terceiros;
(q) deve dar, anualmente, conhecimento prvio ao poder
concedente de plano trienal de investimentos para atingimento dos
176
parmetros de segurana da operao da ferrovia e das demais metas
de desempenho estabelecidas;
(r) deve prover todos os recursos necessrios explorao da
concesso por sua conta e risco exclusivos.
(*) As concesses no oriundas da RFFSA possuem apenas um contrato, o de
concesso ou de subconcesso, para explorao do servio. Por no terem arren-
dado bens como a via permanente, no possuem contrato de arrendamento.
177
transporte rodovirio. Assim, usualmente, os preos so negociados
livremente entre a concessionria de ferrovias e seus clientes, inclusive
considerando operaes em que so adquiridos materiais rodantes
(vages e locomotivas) pelos prprios clientes, ficando a concessionria
responsvel pelo servio de operao e gerenciamento do transporte.
Indstria de energia
178
Atividade de distribuio
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01
64. Os contratos de concesso de distribuio no Brasil
usualmente so similares e denominados contratos de concesso para
distribuio de energia eltrica, e as principais caractersticas desses
contratos costumam ser:
(a) as empresas de distribuio tm a obrigao contratual de
construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo
da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato
de concesso;
(b) a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos;
(c) na mdia, a vida til-econmica estimada dos bens
integrantes da infraestrutura admitida como superior ao prazo de
concesso;
(d) a atividade de distribuio envolve duas atividades bsicas:
de rede (ou de fio) e de comercializao;
(e) a atividade de distribuio de rede no competitiva. Na
atividade de distribuio de comercializao com grandes consumidores
a atividade competitiva;
(f) a concessionria (distribuidora/operadora) interposta entre
o poder concedente e os consumidores finais dos servios (usurios);
(g) a atividade est sujeita condio de generalidade e de
continuidade;
(h) o contrato tem garantia de manuteno do seu equilbrio
econmico-financeiro;
(i) o contrato estabelece quais os servios e para quem (rea
geogrfica de atendimento e classe de consumidores) os servios
devem ser prestados;
(j) o preo regulado por meio do mecanismo de tarifa
estabelecido nos contratos de concesso com base em frmula
paramtrica (com base no que so denominadas parcelas A e B), bem
como so definidas as modalidades de reviso tarifria;
(k) os bens so reversveis no final da concesso para o poder
concedente, com direito de recebimento de indenizao desse poder
concedente, ou por entidade que venha a assumir a concesso, sobre
os investimentos com determinadas condies de operao
remanescentes, normalmente ainda no depreciados ou amortizados.
O que no est totalmente definido por legislao o critrio de
179
avaliao desses investimentos para efeitos de determinao do valor
da indenizao;
(l) as modalidades de reviso tarifria incluem, como regra geral:
(i) reajuste anual (reviso da parcela A custos no ge-
renciveis pela distribuidora, como custo de energia comprada e
encargos regulatrios);
(ii) reviso peridica a cada quatro ou cinco anos (reviso
da parcela B custos gerenciveis pela distribuidora custos de
operao e manuteno, depreciao regulatria apurada com ba-
se no custo do atual imobilizado em servio avaliado a custo de
reposio e remunerao dos acionistas apurado com base no
wacc weigthted average cost of capital (custo mdio ponderado
do capital) calculado sobre o saldo do ativo imobilizado em
servio, lquido da depreciao acumulada e do saldo de obriga-
es especiais, ambos avaliados pelo custo de reposio; e
(iii) reviso extraordinria para situaes de desequilbrio
econmico-financeiro do contrato.
65. Com base nas caractersticas estabelecidas nos contratos de
concesso de distribuio de energia eltrica, entende-se que as duas
condies previstas no item 7 deste Comunicado Tcnico so atendidas e,
portanto, essa indstria se qualifica para aplicao da ITG 01.
Modelo a ser utilizado
66. A infraestrutura recebida ou construda da atividade de
distribuio recuperada por meio de dois fluxos de caixa: (a) parte por
meio do consumo de energia efetuado pelos consumidores (emisso do
faturamento mensal da medio de energia consumida/vendida) durante o
prazo da concesso; e (b) parte como indenizao dos bens reversveis no
final do prazo da concesso, a ser recebida diretamente do poder
concedente ou para quem ele delegar essa tarefa.
67. Os contratos de concesso de distribuio de energia
eltrica garantem aos concessionrios o direito de receber indenizao
na reverso de bens no final da concesso ou nos eventos previstos na
extino da concesso. A avaliao se a previso contratual de
indenizao representa um direito incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou para quem
ele delegar essa tarefa deve ser feita pela administrao, uma vez que
fundamental para concluir se o modelo bifurcado ou no o mais
180
adequado s circunstncias. A concluso de que a indenizao referida
no contrato representa um direito incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro pressupe que o poder concedente no tem
qualquer alternativa realista seno a obrigao de entregar caixa ou
outro ativo financeiro.
68. Essa indenizao efetuada com base nas parcelas dos
investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou
depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a
continuidade e a atualidade do servio concedido.
69. Com base no entendimento desses contratos e nos itens 15 a
19 da ITG 01, caso na leitura dos contratos e legislao pertinente a
indenizao seja considerada como um direito incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro, o modelo que melhor reflete o
negcio de distribuio , considerando as condies (a) e (b) do item
7 deste Comunicado Tcnico, o modelo bifurcado, abrangendo:
(a) a parcela estimada dos investimentos realizados e no a-
mortizados ou depreciados at o final da concesso que deve ser clas-
sificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder conce-
dente; e
(b) a parcela remanescente determinao do ativo financeiro
(valor residual) que deve ser classificada como ativo intangvel em
virtude de a sua recuperao estar condicionada utilizao do servio
pblico, neste caso, pelo consumo de energia pelos consumidores.
181
71. O poder concedente, representado por agncia reguladora,
responsvel por estabelecer a vida til econmica estimada de cada
bem integrante da infraestrutura de distribuio para efeito de
determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da
indenizao dos bens reversveis no vencimento do prazo da
concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo
mercado como uma estimativa razovel e adequada para efeitos
contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida
til econmica dos bens. Todavia, a responsabilidade final pela
definio da vida til econmica de cada bem da entidade que
reporta, e deve levar em considerao o valor residual da estrutura.
importante lembrar que os contratos de concesso no Brasil tm prazo
de vencimento e, portanto, sob o ponto de vista do acionista, so um
negcio de vida finita e, sob o ponto de vista do consumidor, so uma
prestao de servio pblico com prazo indeterminado.
72. O entendimento do CFC o de que o registro contbil das
adies por substituio e das baixas ao ativo intangvel deve coincidir
com o mecanismo de tarifa que reflete a forma de recuperao desses
bens durante o prazo da concesso e, consequentemente, a sua
amortizao deve acompanhar o padro de consumo em relao aos
benefcios econmicos esperados. Especificamente, normalmente o
mecanismo de tarifa garante, para cada adio efetuada por expanso
e/ou por substituio, o respectivo repasse da depreciao regulatria
e da remunerao do acionista, sendo que a depreciao regulatria
calculada com base na vida til econmica estimada, estabelecida
pelos reguladores. Quando o ativo estiver totalmente amortizado,
mesmo que continue a ser utilizado na prestao de servio, a
distribuidora no ter direito de receber tarifa correspondente
depreciao regulatria e remunerao dos acionistas desse bem.
73. Deve ser lembrado que, no modelo bifurcado, o valor
residual de cada bem que ultrapassa o prazo do vencimento da
concesso j ter sido alocado como ativo financeiro de indenizao
no momento anterior sua classificao como ativo intangvel.
Reconhecimento da margem da receita da construo da
infraestrutura, da operao e da manuteno
74. A atividade de distribuio diferente das atividades de
transmisso e de gerao. Essas duas ltimas exigem a realizao de
182
investimentos relevantes no incio da concesso, que o da construo
primria da infraestrutura (exemplo: uma usina hidreltrica ou uma
linha de transmisso), e aps a entrada em operao, os investimentos
efetuados so basicamente para manuteno e alguma substituio
dessa infraestrutura, a no ser que ocorra expanso da infraestrutura.
75. No caso da atividade de distribuio, os contratos de
concesso estabelecem padres de desempenho para prestao de
servio pblico, com relao manuteno e melhoria da qualidade
no atendimento aos consumidores, e a concessionria tem como
obrigao, na entrega da concesso, devolver a infraestrutura nas
mesmas condies em que a recebeu na assinatura desses contratos.
Para cumprir com essas obrigaes, so realizados investimentos
constantes durante todo o prazo da concesso. Portanto, os bens
vinculados concesso podem ser repostos, vrias vezes, at o final
da concesso. A determinao da margem de construo para cada
investimento realizado mensalmente pelas distribuidoras durante o
prazo da concesso carece de uma discusso especfica.
76. A determinao da margem da receita de construo,
operao e manuteno durante o prazo da concesso consequncia
direta de como o valor justo das respectivas receitas apurado e no o
contrrio. Mesmo que as atividades de construo, operao e
manuteno estejam implcitas nos contratos de concesso, a ITG 01
exige a determinao da receita e da margem de cada atividade (fase).
As margens podem ser equivalentes ou diferentes em cada atividade,
dependendo de como o modelo do negcio tenha sido elaborado. Na
essncia, margem positiva deve sempre existir, mesmo que seja
considerada de valor mnimo, no caso de a distribuidora optar pela
terceirizao. A apurao de margem negativa em alguma atividade
(fase) muito rara e poder indicar problemas de recuperao dos
ativos de forma geral.
77. O CFC entende que, independentemente da forma de
contratao utilizada pela distribuidora para a construo da
infraestrutura, por meio de terceirizao ou de estrutura interna, a
distribuidora atua essencialmente como responsvel primria em
relao aos servios de construo e instalao, por estar exposta aos
riscos e benefcios significativos com eles associados; portanto, a
margem de lucro e a receita decorrentes dos servios devem ser
183
reconhecidas e assim apresentadas na demonstrao do resultado da
distribuidora.
Obrigaes especiais
184
seja, so apresentadas pelo lquido na demonstrao do resultado
(efeito neutro);
(c) a partir do segundo ciclo de reviso tarifria ordinria, o
saldo das obrigaes especiais remanescente passou a ser amortizado
contabilmente pela mesma taxa mdia de depreciao do ativo
imobilizado em servio correspondente;
(d) o saldo remanescente no final da concesso, se houver, deve
ser compensado com o valor da indenizao a receber. Caso a empresa
distribuidora adote a base tarifria (BRR) para avaliar o ativo
financeiro de indenizao, o saldo remanescente das obrigaes
especiais no final da concesso tambm deve ser ajustada pela mesma
base.
82. O tratamento a ser dado na data de transio da aplicao da
ITG 01 no modelo bifurcado como segue:
(a) o saldo inicial de obrigaes especiais registrado na data de
transio deve ser amortizado at o vencimento da concesso e, caso
seja apurado saldo remanescente, este deve ser classificado como
ativo financeiro, em conta redutora;
(b) a parcela do saldo inicial que deve ser amortizado entre a
data da transio da norma contbil e o vencimento da concesso deve
ser classificada como ativo intangvel, em conta redutora.
Atividade de transmisso
185
(b) a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos;
(c) na mdia, a vida til econmica estimada do conjunto dos
bens integrantes da infraestrutura superior ao prazo de concesso;
(d) a atividade de transmisso no competitiva. No existe
competio entre empresas (existe entre investidores, para obteno da
concesso);
(e) a concessionria (empresa de transmisso/operadora)
interposta entre o poder concedente e os usurios;
(f) a atividade sujeita condio de generalidade (direito de
livre acesso) e de continuidade;
(g) alguns contratos tm garantia de manuteno do equilbrio
econmico-financeiro;
(h) o contrato estabelece quais os servios e para quem
(usurios) os servios devem ser prestados;
(i) o preo regulado (tarifa) e denominado receita anual
permitida (RAP). A transmissora no pode negociar preos com
usurios. Para alguns contratos, a receita RAP fixa e atualizada
monetariamente por ndice de preos uma vez por ano. Para os demais
contratos, a receita RAP atualizada monetariamente por ndice de
preos uma vez por ano e revisada a cada cinco anos. Geralmente, a
RAP de qualquer empresa de transmisso est sujeita a reviso anual
devido ao aumento do ativo e de despesas operacionais decorrentes de
modificaes, reforos e ampliaes de instalaes;
(j) os bens so reversveis no final da concesso, com direito de
recebimento de indenizao (caixa) do poder concedente sobre os
investimentos ainda no amortizados. Existe discusso de
interpretao legal e regulatria sobre qual contrato de concesso tem
direito indenizao. Para contratos assinados aps 1995 existem
diversas interpretaes sobre o direito ou no de receber indenizao
no processo de reverso dos bens no final da concesso. A discusso
especfica se o valor residual do custo do projeto bsico/original
tambm ter direito indenizao ou somente as adies/in-
vestimentos posteriores realizados aps a construo do projeto
bsico/original o tero, desde que aprovados pelo poder concedente;
(k) as linhas de transmisso so de uso dos geradores, das
distribuidoras, dos consumidores livres, exportadores e importadores.
85. Com relao tarifa RAP, os contratos de concesso
apresentam atualmente trs modalidades, a saber:
186
(a) os contratos assinados antes de 2000 estabelecem processo
de reviso tarifria da RAP. Para esses contratos, a reviso tarifria
feita a cada cinco anos, a partir de 2005;
(b) para os contratos assinados entre 2000 e 2006, a RAP foi
estabelecida por um valor fixo (menor preo do leilo), sendo esse
valor atualizado monetariamente por ndice de inflao estabelecido
no contrato e ajustado uma vez por ano. Esses contratos no
estabelecem reviso tarifria e tm clusula de reduo de receita de
50% aps o 16 ano do prazo da concesso (o fluxo de caixa no
linear);
(c) os contratos assinados mais recentemente (novos leiles
para licitao de novas linhas de transmisso) estabelecem: (i) a RAP
inicial (menor preo do leilo); (ii) atualizao monetria por ndice
de inflao estabelecida no contrato e ajustado uma vez por ano; e,
ainda, (iii) reviso tarifria a cada cinco anos.
86. Na atividade de transmisso, a receita prevista no contrato
de concesso (RAP) realizada (recebida/auferida) pela disponibi-
lizao das instalaes do sistema de transmisso e no depende da
utilizao da infraestrutura (transporte de energia) pelos geradores,
distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores.
Portanto, no existe risco de demanda. Excepcionalmente, a RAP
anual (fluxo de caixa) pode ser reduzida em decorrncia de indispo-
nibilidade dos sistemas (performance).
87. De acordo com o entendimento do mercado e dos
reguladores, o arcabouo regulatrio de transmisso brasileiro foi
planejado para ser adimplente, garantir a sade financeira e evitar risco
de crdito do sistema de transmisso. Os usurios do sistema de
transmisso so obrigados a fornecer garantias financeiras
administradas pelo Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) para
evitar risco de inadimplncia.
88. O poder concedente delegou entidade denominada
Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) (intermediria) a
responsabilidade pela coordenao tcnica e operao dos sistemas de
transmisso; ela tambm participa intenamente de todo o processo
administrativo, comercial e financeiro vinculado atividade. A
empresa de transmisso disponibiliza os ativos correspondentes
utilizao pelo ONS a fim de propiciar e garantir, aos usurios, o uso e
187
o acesso s instalaes do sistema de transmisso da rede bsica, para
estes efetuarem suas transaes de energia eltrica.
89. A RAP de uma empresa de transmisso recebida das
empresas que utilizam sua infraestrutura por meio da tarifa de uso do
sistema de transmisso (TUST). Essa tarifa resulta do rateio entre os
usurios da transmisso de alguns valores especficos: (i) a RAP de
todas as transmissoras; (ii) os servios prestados pelo ONS; e (iii) os
encargos regulatrios. Essa tarifa reajustada anualmente na mesma
data em que ocorrem os reajustes das RAPs das transmissoras e deve
ser paga pelos usurios do sistema, pelas geradoras e importadores
(que colocam energia no sistema), pelas distribuidoras, pelos
consumidores livres e exportadores (que retiram energia do sistema).
Portanto, o poder concedente delegou aos usurios representados por
agentes de gerao, distribuio, consumidores livres, exportadores e
importadores o pagamento pela prestao do servio pblico de
transmisso. A RAP faturada e recebida diretamente desses agentes.
90. Os principais contratos que integram o sistema de trans-
misso so os seguintes:
(a) contrato de concesso de servio pblico de transmisso de
energia eltrica, celebrado entre a Unio e a concessionria;
(b) contrato de prestao de servio de transmisso (CPST),
celebrado entre a concessionria e o ONS. Esse contrato estabelece as
condies tcnicas e comerciais para disponibilizao das suas
instalaes de transmisso para a operao interligada;
(c) contrato de conexo ao sistema de transmisso entre a
concessionria e os usurios (CCT);
(d) contrato de uso do sistema de transmisso (CUST);
(e) contrato de constituio de garantia (CCG).
91. Com base nas caractersticas dos contratos de concesso de
transmisso de energia eltrica e condies estabelecidas no item 7
deste Comunicado Tcnico, entende-se que as companhias do setor
esto inseridas no alcance da ITG 01.
Modelo a ser utilizado
92. A infraestrutura recebida ou construda recuperada por
meio de dois fluxos de caixa: (a) parte a ser recebida diretamente dos
188
usurios delegados pelo poder concedente (geradoras, distribuidoras,
consumidores livres, exportadores e importadores) por meio do
faturamento mensal da receita garantida (RAP) durante o prazo de
concesso; e (b) parte como indenizao (para os casos que existe o
direito contratual) dos bens reversveis no final do prazo da concesso,
a ser recebida diretamente do poder concedente ou para quem ele
delegar essa tarefa.
93. Com base no entendimento da maioria desses contratos e
nos itens 15, 16 e 19 da ITG 01 e ainda nos itens BC42, BC43, BC49
e BC54 da IFRIC 12, o modelo que melhor reflete o negcio de
transmisso o modelo ativo financeiro, pois:
(a) a RAP, assegurada anualmente, contempla a construo, a
operao e a manuteno e realizada (recebida/auferida) pela
disponibilizao da infraestrutura e no por sua utilizao (transporte
de energia) pelos usurios (geradoras, distribuidoras, consumidores
livres, exportadores e importadores); portanto, no existe risco de
demanda para a empresa de transmisso;
(b) o poder concedente delegou s geradoras, distribuidoras,
consumidores livres, exportadores e importadores o pagamento
mensal da RAP, que por ser garantida pelo arcabouo regulatrio de
transmisso, constitui-se em direito contratual incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro;
(c) a parcela estimada dos investimentos realizados e no
amortizados ou depreciados at o final da concesso ser classificada
como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber
caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou
para quem ele delegar essa tarefa;
(d) a parcela do ativo financeiro relativa indenizao dos
ativos, quando aplicvel, deve ser includa no modelo do fluxo de
caixa, considerando a premissa adotada pela administrao para o seu
recebimento (valor residual avaliado ao custo histrico, custo
corrigido ou custo de reposio/base tarifria, se aplicvel).
Consideraes do modelo ativo financeiro
94. Para a operacionalizao do modelo ativo financeiro
necessrio atentar para as seguintes consideraes:
(a) aplicao retroativa de todos os contratos de concesso
assinados aps 1995 (novas licitadas) para evitar distoro na
189
apurao da taxa efetiva de juros do ativo financeiro relacionado
construo;
(b) critrio para a separao (alocao) da receita de
construo, operao e manuteno do total do contrato;
(c) aplicao do ndice de inflao do contrato para calcular
corretamente a inflao j incorrida do valor total do contrato e
respectiva alocao entre receita de construo, operao e manuteno;
(d) apurao da remunerao incorrida da parcela do ativo
financeiro da construo, da operao e da manuteno (separada-
mente);
(e) critrio de separao do valor do faturamento mensal (fluxo
de caixa) para alocao da parcela de receita de operao e
manuteno e da parcela a ser reduzida do saldo do ativo financeiro,
considerada como amortizao do contrato (recebimento);
(f) critrio de apurao da margem de construo;
(g) critrio para apurao da taxa efetiva de juros.
Tratamento das adies por expanso e reforo
95. No caso da atividade de transmisso, independentemente do
tipo de contrato de concesso assinado, as adies por expanso e
reforo geram fluxo de caixa adicional e, portanto, esse novo fluxo de
caixa (receita de construo) deve ser incorporado ao saldo do ativo
financeiro, devendo uma nova taxa efetiva de juros ser apurada pelo
prazo remanescente da concesso para essa parcela (novo ativo
financeiro).
Tratamento das adies e baixas por substituio
96. As empresas de transmisso somente podem registrar um
novo ativo financeiro caso as adies por substituio gerem fluxo de
caixa adicional, lquido de eventuais baixas.
Atividade de gerao
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01
97. Os contratos de concesso de gerao de energia eltrica
podem apresentar diversas modalidades e, dependendo da data de sua
assinatura, o marco regulatrio diferente, a saber:
(a) Contrato de concesso de servio pblico
190
(i) At 1995, os contratos de concesso das empresas
estatais federais e estaduais e de algumas empresas privadas no
foram formalizados. Com a edio da Lei n 8.987-95 (Lei da
Concesso), que dispe sobre o regime de concesso e permisso,
e da Lei n 9.074-95, que estabelece normas para outorga e
prorrogaes das concesses e permisses de servios pblicos,
esses contratos tiveram de ser, obrigatoriamente, formalizados,
incluindo as novas condies contratuais exigidas pela nova
legislao, amparada pelo Constituio Federal.
(b) Contrato de uso do bem pblico (UBP)
191
(iv) importante ressaltar que podem existir casos de
contratos em que o percentual destinado ao mercado livre
diferente dos 30%. A anlise de cada contrato deve ser feita
individualmente.
(c) Autorizao
(i) As autorizaes so destinadas geralmente aos
empreendimentos termeltricos e de energia renovveis, tais
como pequenas centrais hidreltricas (PCH), elicos, biomassa,
solar e outros. O processo de obteno das autorizaes mais
simplificado.
192
e passando a ser preo com risco para o investidor. Os contratos de
uso do bem pblico assinados antes de 2004 j no continham tal
clusula;
(h) os bens so reversveis no vencimento da concesso
(hidrulica grande porte e PCH), com direito ou no indenizao.
No caso das novas termeltricas, elicas e biomassa, os ativos so
prprios e, portanto, somente nesses casos os bens no so reversveis
no vencimento da concesso. Podem existir excees;
(i) existe discusso de interpretao legal com relao ao
direito de indenizao somente do valor residual do custo de
construo do projeto bsico original dos contratos de UBP, assinados
aps 1995, no regime de produo independente de energia (PIE), e
sob a gide do Decreto n. 2003, art. 20;
(j) no definem rea de concesso;
(k) no definem critrios e procedimentos para reajuste e
reviso das tarifas;
(l) no estabelecem obrigaes da concessionria, inclusive os
relacionados s previsveis necessidades de futura alterao e
expanso do servio;
(m) no estabelecem direitos e deveres dos usurios para
obteno e utilizao do servio;
(n) no h tarifas definidas pelo poder concedente, exceto para
algumas pequenas geradoras, localizadas na rea de concesso de
distribuidoras, que foram desverticalizadas (gerao distribuda) e que
utilizam a mesma infraestrutura da distribuidora, e cujos contratos de
venda de energia estabelecem que os preos sejam reajustados de
acordo com o processo de reviso tarifria da respectiva distribuidora;
193
100. Genericamente, aos contratos de concesso de gerao
assinados antes de 2003, podendo existir excees, no se aplica a
ITG 01 por no atenderem condio (a) da norma.
194
condies de como o contrato de venda de energia tiver sido
estabelecido.
195
Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ITG 01
107. Os contratos de concesso de gerao fora do alcance da
ITG 01 devem ser analisados luz da NBC TG 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil, NBC TG 27 Ativo Imobilizado e NBC TG
04 Ativo Intangvel.
108. importante lembrar que alguns contratos de concesso de
gerao assinados no Brasil, especialmente de hidroeltrica,
termeltrica e biomassa tm caractersticas de arrendamento mercantil
financeiro.
Adoo inicial da NBC TG 27
109. Caso os contratos de concesso analisados enquadrem a
infraestrutura conforme a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, a empresa
de gerao pode optar pela aplicao da norma retroativamente ou
utilizar o conceito de custo atribudo (deemed cost) na adoo inicial
conforme previsto na ITG 10.
110. As empresas de gerao que optarem pela aplicao na
norma retroativamente devem proceder aos seguintes ajustes principais:
(a) eliminao do saldo remanescente de despesas administrativas
indiretas capitalizadas; (b) saldo remanescente de juros de capital
prprio capitalizados (juros sobre obras em andamento (JOA) e
despesas de remunerao de imobilizaes em curso (DRIC)); (c)
custos financeiros (variaes monetrias/cambiais, juros e outras)
capitalizados em excesso aos juros de mercado; (d) custos retardatrios,
tais como contingncias e custos socioambientais capitalizados aps a
entrada em operao comercial dos empreendimentos e outros no
permitidos pela Norma e demais normas aplicveis.
111. As empresas de gerao que optarem pela utilizao do
conceito de custo atribudo na avaliao dos bens integrantes da
infraestrutura de gerao, vinculados a uma concesso, devem levar
em considerao os valores justos limitados aos valores de
recuperao admitidos pelos reguladores e respeitar a vida til
econmica estimada pelos reguladores que vem sendo aceita pelo
mercado como adequada, a menos que exista evidncia robusta de que
outra vida til mais adequada. necessrio atentar para o fato de
que o valor residual, para efeitos de indenizao, aquele que
apurado de acordo com as vidas teis estimadas pelos reguladores.
196
112. Por exemplo, na avaliao do valor justo de terrenos
alagados ou ao redor dos reservatrios, normalmente, o valor dos
terrenos no depreciado a menos que no seja recupervel no final
da concesso, ou seja, sem direito indenizao. Para os casos em que
os terrenos tenham o direito de indenizao ao final da concesso,
para efeitos de avaliao do seu valor justo, o avaliador no pode
considerar a valorizao dos terrenos a partir da data de sua
incorporao infraestrutura da atividade de gerao, por meio de
aquisio ou desapropriao, at a data de transio da norma, uma
vez que essa valorizao somente seria realizada se os terrenos
pudessem ser vendidos a terceiros; como esses terrenos esto
vinculados a uma concesso, esse ganho jamais ser realizado. Para
essa avaliao, devem ser considerados os critrios de avaliao
utilizados pelos reguladores no processo de avaliao dos bens a custo
de reposio, para efeitos de reviso tarifria, conforme vem sendo
utilizado nas empresas distribuidoras. Os reguladores determinam que
os valores dos terrenos sejam avaliados ao custo histrico corrigido
por um ndice de preos. Assim sendo, o conceito aplicvel a esse
caso o valor em uso.
113. Deve ser lembrado que o conceito de custo atribudo
(deemed cost) permite que na determinao do valor justo dos ativos
sejam adotadas outras metodologias alm do custo de reposio.
114. Nas situaes em que a geradora uma investida e tenha
optado pelo registro do custo atribudo, o registro dos ajustes
(positivos ou negativos) como resultado dessa nova avaliao dos
ativos registrados na conta de avaliao patrimonial no patrimnio
lquido da investida deve ser efetuado na empresa investidora
(controladora) como ajuste reflexo na conta de avaliao patrimonial,
tambm no patrimnio lquido.
115. Apesar de no existir previso expressa nas normas
contbeis para que esse ajuste seja registrado como redutor da conta
de gio por expectativa de rentabilidade futura apurado na aquisio
da investida, anlise especfica da situao deve ser procedida.
Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura
de gerao
116. Para os bens integrantes da infraestrutura de gerao
vinculados aos contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados
197
aps 2004, sob a gide da Lei n 10.848-04 (novo marco regulatrio),
que no tenham direito indenizao no final do prazo da concesso
no processo de reverso dos bens ao poder concedente, esses bens,
incluindo terrenos, devem ser amortizados com base na vida til
econmica de cada bem ou no prazo da concesso, dos dois o menor,
ou seja, a amortizao est limitada ao prazo da concesso.
117. O mesmo tratamento contbil deve ser analisado para os
contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados entre 1995 a
2004, sob a gide do Decreto n 2003, art. 20.
198
desembolsados no futuro durante o prazo da concesso, a geradora
deve elaborar a melhor estimativa dos desembolsos futuros trazidos a
valor presente; esse valor deve ser registrado como custo do ativo
imobilizado, que deve ser depreciado a partir da entrada em operao
comercial do empreendimento. Esse critrio est suportado pelo item
11 da NBC TG 27 Ativo Imobilizado (custos iniciais).
199
repotencializao podem ser capitalizados. Os custos com grandes
substituies que aumentam a vida til dos bens devem ser
capitalizados e o valor registrado anteriormente deve ser baixado, para
evitar duplicidade de custos.
Despesas de manuteno
Concesso onerosa
200
(b) em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos
primeiros cinco a sete anos do prazo da concesso;
(c) em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos
ltimos cinco a sete anos do prazo da concesso.
201
distribuio ou transmisso passou pelo processo de prorrogao ou
renovao. Ocorreram algumas prorrogaes com custo e sem custo
para atendimento a situaes especficas na atividade de gerao, nada
que pudesse ser considerado um histrico de tendncias. Atualmente,
no Brasil existe certa indefinio legal/regulatrio/constitucional que
est sendo discutida pelo mercado. J existem diversos projetos de lei
e emenda constitucional sendo discutidos na Cmara dos Deputados,
mas ainda no possvel prever o resultado dessa discusso no
Congresso Brasileiro.
202
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
CTG 6, de 19 de abril de 2013(1)(2)
Objetivo e alcance
203
esperados impactos de decises tomadas pela administrao atual em
decorrncia da transao, como se tivessem sido tomadas em perodos
anteriores, so consideradas projees e no fazem parte do alcance deste
Comunicado. A administrao da entidade deve incluir uma afirmao
com teor similar ao descrito neste item nas notas explicativas s informa-
es financeiras pro forma, conforme ilustrado no Apndice II deste Co-
municado.
204
entre as partes em relao aos principais aspectos envolvidos, ainda que
sujeitos a certas condies suspensivas ou resolutivas. Nessas condies
resolutivas incluem-se eventuais necessidades de aprovaes por parte de
rgos reguladores (Banco Central do Brasil, ANATEL, ANEEL, etc.);
(c) se os ttulos de dvida ou aes que sero emitidos pela entidade
vierem a ser utilizados como forma de pagamento de transao relevante
a ser efetuada, ou se os recursos provenientes vierem a ser aplicados dire-
ta ou indiretamente na transao relevante especfica;
(d) se a baixa de negcio relevante, nos termos definidos no item 7,
por venda, descontinuao ou distribuio aos acionistas, por meio de
reduo de capital ou ciso total ou parcial, tiver ocorrido ou for provvel
que ocorra, e se essa baixa no estiver totalmente refletida nas demonstra-
es contbeis histricas da entidade;
(e) se em relao a uma transao de incorporao de sociedades en-
volvendo um negcio relevante, nos termos definidos no item 7, um ou
mais cotistas ou acionistas receberem cotas ou aes da nova sociedade;
(f) se a entidade tiver sido parte, anteriormente, de outra entidade e
se essa apresentao for necessria para refletir as operaes e a posio
financeira dessa entidade como entidade autnoma;
(g) se tiver havido ou for provvel a concluso de outros eventos cu-
ja divulgao de informaes financeiras pro forma seja relevante para
um adequado entendimento por parte dos usurios das informaes.
205
(i) ativo total consolidado do negcio adquirido ou a ser adqui-
rido multiplicado pelo percentual representativo da participao ad-
quirida ou a ser adquirida, em relao ao ativo total consolidado da
entidade adquirente;
(ii) valor total do investimento da entidade e de suas controladas
(custo pago ou a pagar), mais emprstimos ou outras contas a receber
do negcio adquirido ou a ser adquirido em relao ao ativo total
consolidado da entidade adquirente; ou
(iii) lucro lquido consolidado das operaes continuadas, antes
de impostos, do negcio adquirido ou a ser adquirido multiplicado
pelo percentual representativo da participao adquirida, ou a ser ad-
quirida, em relao ao lucro lquido consolidado das operaes conti-
nuadas antes de impostos da entidade adquirente. Caso o lucro lqui-
do consolidado das operaes continuadas da adquirente, antes de
impostos do ltimo exerccio, seja inferior a 10% ou mais do que a
mdia do lucro lquido consolidado das operaes continuadas antes
de impostos dos ltimos 5 anos dessa mesma entidade (entidade ad-
quirente), o denominador deve ser substitudo por essa mdia. Para os
anos que apresentam prejuzo consolidado das operaes continuadas
antes de impostos da entidade adquirente, deve ser considerado valor
zero como resultado consolidado das operaes continuadas nesses
anos, mas o denominador deve ser 5 (cinco). Para esse clculo de re-
levncia, deve ser utilizado o resultado do ltimo exerccio das ope-
raes continuadas antes dos impostos da entidade adquirida, inde-
pendente de o resultado ser lucro ou prejuzo.
206
Apresentao conjunta de informaes financeiras
pro forma e das demonstraes contbeis
Definio de negcio
207
Definio, forma e contedo de informaes
financeiras pro forma
Forma e contedo
(b) os ajustes pro forma devem ser referenciados nas notas explicati-
vas das informaes financeiras pro forma que claramente descrevam as
premissas envolvidas. Assim, devem conter uma descrio:
(i) da transao ou do evento refletido nas informaes financei-
ras pro forma;
208
(ii) das entidades envolvidas;
(iii) da origem das informaes financeiras histricas utilizadas
para sua compilao, elaborao e formatao (exemplo: "foram ob-
tidas a partir das demonstraes contbeis histricas auditadas, cujo
parecer dos auditores independentes, datado de __/__/__, no contm
ressalva");
(iv) das principais premissas utilizadas para determinar os ajus-
tes pro forma;
(v) de qualquer incerteza a respeito das premissas utilizadas; e
(vi) dos perodos para os quais as informaes pro forma so a-
presentadas;
209
mente explicam as hipteses e as premissas envolvidas. Por outro lado,
exemplos de ajustes que no so apropriados na elaborao de informa-
es financeiras pro forma so: (i) receita financeira originada dos recur-
sos de uma oferta ou venda de ativos; e (ii) efeitos de decises da admi-
nistrao tomadas depois da combinao de negcios, incluindo desliga-
mento de funcionrios, fechamento de fbricas e outros gastos de reestru-
turao.
210
minado durante um perodo relativamente curto, o efeito dos ajustes de
aquisio sobre os resultados de operaes a serem reportados para cada
um dos prximos cinco exerccios deve ser divulgado em nota explicati-
va.
211
17. Os efeitos tributrios, caso existam, de ajustes pro forma devem
ser normalmente calculados alquota em vigor durante os perodos para
os quais as demonstraes do resultado pro forma so apresentadas, de-
vendo ser refletidos como ajuste pro forma apresentado em linha espec-
fica.
212
21. As demonstraes do resultado pro forma devem ser apresenta-
das utilizando o final do exerccio social da entidade. Se o final do exerc-
cio social mais recente de qualquer outra entidade envolvida na transao
divergir do exerccio social mais recente da entidade por mais de 60 dias,
a demonstrao do resultado da outra entidade deve ser atualizada para,
no mximo, 60 dias aps o final do exerccio social mais recente da outra
entidade. Essa atualizao pode ser efetuada por meio da adio de resul-
tados do perodo intermedirio subsequente s informaes do final do
exerccio social mais recente, deduzindo resultados do perodo intermedi-
rio comparveis do exerccio anterior.
Vigncia
213
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
CTG 07, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
Sumrio Item
RAZES DA EMISSO DESTE COMUNICADO SOBRE A ELABORAO DAS IN1 IN7
NOTAS EXPLICATIVAS
OBJETIVO 12
ALCANCE 35
EVIDENCIAO J REGULAMENTADA 6 30
Principais diretrizes gerais contidas na ESTRUTURA CONCEITUAL 6 19
Principais diretrizes gerais contidas na NBC TG 26 20 28
Principais diretrizes gerais contidas na Lei das Sociedades por Aes 29 30
DIRETRIZES ADICIONAIS 31 39
214
questionamentos pelos agentes do mercado em relao extenso do
material apresentado. Muitos agentes tm notado a existncia de in-
formaes irrelevantes, ao mesmo tempo em que se comentam faltas
de informaes relevantes.
215
Reporting Disclosure, em maio de 2013, reportando vrias manifesta-
es de usurios, preparadores e auditores a respeito de dificuldades
relativas qualidade das notas explicativas e recentemente criou um
grupo para discutir exatamente Disclosure Initiative.
O FASB, em maro de 2014, numa ao concreta, emitiu, para
discusso, o Proposed Statement of Financial Accounting Concepts
intitulado Conceptual Framework for Financial Reporting, Chapter 8:
Notes to Financial Statements (41 pginas), como estrutura conceitual
para a emisso das notas explicativas.
O IASB, tambm em maro de 2014 e tambm numa ao
concreta, divulgou o staff paper sobre o projeto Disclosure Iniciative
sobre Materiality, e o exposure draft ED/2014/1 Disclosure Initiative
proposed amendments to IAS 1, com o objetivo de introduzir modi-
ficaes no IAS 1, NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes
Contbeis, resultado de uma srie de projetos de curto e mdio prazos
que visam melhorar os princpios de apresentao e divulgao por
meio do uso de julgamento e do conceito de materialidade por parte
das entidades.
216
mos existentes em cada norma emitida por este CFC deixem de ser
atendidos.
Objetivo
217
ractersticas, conforme essa mesma ESTRUTURA CONCEITUAL,
item QC5, so relevncia e representao fidedigna. (s.a.)
218
mico a que a entidade pertence. Assim, apenas quando absolutamente
inevitvel, deve ser utilizado linguajar tcnico especfico da entidade ou
do setor. conveniente considerar, neste caso, a apresentao de gloss-
rio completo e conciso junto com as demonstraes.
219
contbeis as informaes relevantes de que a entidade tenha conheci-
mento, bem como no devem ser divulgadas informaes que no
sejam relevantes.
220
24. J o item 114 afirma que as notas explicativas so normal-
mente apresentadas numa determinada ordem que explicita (declarao
de conformidade, resumo das polticas contbeis, informaes suporte,
etc.), mas no obriga que seja essa a ordem a ser utilizada.
221
Principais diretrizes gerais contidas na
Lei das Sociedades por Aes
30. Ou seja, a Lei das S/A segue na mesma linha de exigir notas
sobre bases de elaborao e sobre polticas contbeis que sejam espe-
cficas da entidade que reporta e que sejam relativas a itens relevantes.
A meno a bases e polticas no especficas da entidade e referentes a
itens no relevantes tambm pode desviar a ateno do usurio.
222
do CFC e em Lei, de exigncias de divulgao deve sempre ser inter-
pretada luz da relevncia da informao a ser divulgada, mesmo que
apaream as expresses divulgao mnima, no mnimo e asseme-
lhadas.
E. Por outro lado, nenhuma informao relevante que possa in-
fluenciar o usurio das demonstraes contbeis da entidade pode
deixar de ser evidenciada, mesmo que no haja explcita meno a ela
em Lei ou em documento do CFC.
F. O esprito de simples cumprimento de check-list no atende,
absolutamente, ao necessrio ao atingimento dos objetivos dos relat-
rios contbil-financeiros de propsito geral.
Diretrizes adicionais
33. Podem ser feitas apenas menes aos nmeros e nomes dos
documentos deste CFC e um resumo dos aspectos principais relevan-
tes e especificamente aplicveis entidade.
223
tamente com as notas relativas aos itens constantes das demonstraes
contbeis a que se referem.
224
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
CTG 08, de 5 de dezembro de 2014 (1)
Introduo
IN1. Determinados servios pblicos, no Brasil, so explorados
sob concesso da Unio, Estados ou Municpios (Poder Concedente),
225
conforme estabelecem a Constituio Federal e a legislao infracons-
titucional. A atividade de distribuio de energia eltrica, que faz parte
do conjunto de servios explorados sob concesso da Unio, se carac-
teriza como o segmento do setor de energia dedicado entrega de
energia eltrica para o usurio final.
226
e pela remunerao aos provedores de capital. Essa parcela aquela
que efetivamente afeta o desempenho da entidade, pois possui risco
intrnseco de negcios por no haver garantia de neutralidade tarifria
para essa parte. importante ressaltar que esses eventos podem gerar
outros componentes financeiros compostos por outros custos
atrelados Parcela B recuperveis ou devolvidos via tarifa. Esses
componentes podem j estar homologados pela ANEEL, ou estarem
previstos na disciplina regulatria, ou virem a ser normatizados
futuramente pela ANEEL, de acordo com a situao.
227
IN7. Quando da adoo das normas internacionais de contabili-
dade IFRS no Brasil, a partir de 2010, os relatrios contbil-finan-
ceiros de propsito geral dessas concessionrias passaram a no mais
contemplar o reconhecimento desses ativos e/ou passivos com base no
entendimento de que esses direitos e obrigaes no atendem plena-
mente s definies de ativo e passivo contidas na NBC TG ESTRU-
TURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para Elaborao e Di-
vulgao de Relatrio Contbil-Financeiro. Tal entendimento decorre
de que (i) sua realizao ou exigibilidade dependeriam de evento futu-
ro no totalmente controlvel pela entidade a entrega futura de ener-
gia eltrica; e (ii) no praticvel saber, no momento do surgimento
desses direitos ou obrigaes, se e quais os efetivos compradores des-
sa energia no futuro que pagariam essas diferenas ou as teriam de-
volvidas em suas contas de energia eltrica.
IN9. Foi com base nesse cenrio que, a partir da adoo das
IFRS, esses ativos e passivos passaram a ser reconhecidos exclusiva-
mente nas demonstraes contbeis para fins regulatrios exigidos
pela ANEEL, e no mais nos relatrios contbil-financeiros de prop-
sito geral formalmente emitidos e aprovados pelos rgos de adminis-
trao, auditados e divulgados a todos os interessados.
228
aditar os contratos de concesso das companhias de distribuio de
energia eltrica brasileiras.
229
essa alterao possuiro direito (ou obrigao) incondicional de receber
(ou entregar) caixa ou outro instrumento financeiro a uma contraparte
claramente definida, este CFC entende no mais haver incerteza signifi-
cativa que seja impeditiva para o reconhecimento dos ativos e passivos
decorrentes da metodologia de definio da tarifa de distribuio de
energia eltrica nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral
dessas entidades. Dessa forma, considerando as caractersticas funda-
mentais da relevncia da informao, a necessidade de sua representa-
o fidedigna e todos os atributos da informao contbil previstos na
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL, este CFC deliberou emitir es-
te Comunicado a fim de assegurar nas demonstraes contbeis o regis-
tro e a divulgao das informaes relevantes que auxiliem os usurios
em seus processos de tomada de decises.
Objetivo
Alcance
230
4. As orientaes e concluses expressas neste Comunicado se-
ro revisadas quando da adoo, no Brasil, da nova norma sobre reco-
nhecimento de receita decorrente de contratos com clientes (IFRS 15),
a ser aplicada em 2017. As concluses aqui expressas podero ou no
ser alteradas.
Reconhecimento contbil
231
que uma sada de benefcios econmicos futuros sero exigidos
para um item previamente tratado como passivo contingente, a
proviso deve ser reconhecida nas demonstraes contbeis do
perodo no qual ocorre a mudana na estimativa da probabilida-
de (exceto em circunstncias extremamente raras em que nenhu-
ma estimativa suficientemente confivel possa ser feita).
35. Os ativos contingentes so avaliados periodicamente pa-
ra garantir que os desenvolvimentos sejam apropriadamente re-
fletidos nas demonstraes contbeis. Se for praticamente certo
que ocorrer uma entrada de benefcios econmicos, o ativo e o
correspondente ganho so reconhecidos nas demonstraes con-
tbeis do perodo em que ocorrer a mudana de estimativa. Se a
entrada de benefcios econmicos se tornar provvel, a entidade
divulga o ativo contingente (ver item 89).
Reconhecimento inicial
232
os quesitos necessrios para o reconhecimento do ativo ou passivo
estejam atendidos.
233
reconhecido em contas de ativo ou passivo financeiro, conforme o
caso, em contrapartida ao resultado do exerccio (receita de venda de
bens e servios) em que ocorrer a modificao contratual.
Mensurao subsequente
234
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
CTG 1000 (1)
ADOO PLENA DA NBC TG 1000
235
2. Diante do exposto no item 1, fica permitida para as entidades
que ainda no conseguiram atender plenamente a todos os requisitos
da NBC TG 1000 que a sua adoo plena ocorra nos exerccios inicia-
dos a partir de 1 de janeiro de 2013.
3. Define-se como entidades que ainda no adotaram plenamente
a NBC TG 1000 aquelas que:
(a) no apresentaram demonstraes contbeis em perodos an-
teriores, em conformidade com a NBC TG 1000;
(b) apresentaram demonstraes contbeis anteriores mais re-
centes em atendimento a outras exigncias que no so consistentes
com a NBC TG 1000; ou
(c) apresentaram demonstraes contbeis anteriores mais recen-
tes em conformidade com a NBC TG 1000, porm de forma parcial.
4. Nesse contexto, ressalta-se que:
(a) a entidade includa em uma das situaes descritas no item
3 deve seguir os procedimentos da adoo inicial previstos na Seo
35 da NBC TG 1000, incluindo suas isenes;
(b) a entidade que adotar pela primeira vez a NBC TG 1000
pode observar todas as isenes previstas no item 35.10 da Seo 35,
inclusive a relacionada ao custo atribudo (deemed cost) para o ativo
imobilizado e propriedades para investimento;
(c) no que se refere reapresentao do exerccio anterior mais
recente, para fins de comparabilidade, destaca-se que, caso seja impra-
ticvel a realizao dos ajustes exigidos para a elaborao do balano
de abertura na data de transio (1-01-12), a entidade deve fazer a
divulgao em notas explicativas de tais fatos, conforme previsto no
item 35.11 da NBC TG 1000.
236
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado
de CT 01 para CTG 2000; e de outras normas citadas: de NBC T 3.8 para NBC
TG 03; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.4 para NBC TG 07; de NBC
T 3.7 para NBC TG 09; de NBC T 19.17 para NBC TG 12; de NBC T 19.18 para
NBC TG 13; e de CT 03 para CTG 02.
RESOLVE:
237
Art. 1 Aprovar o Comunicado Tcnico CTG 2000, que aborda
como os ajustes das novas prticas contbeis adotadas no Brasil trazi-
das pela Lei n 11.638-07 e MP n 449-08 devem ser tratados.
238
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 2000 ABORDA COMO OS AJUSTES DAS NOVAS
PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NO BRASIL TRAZIDAS
PELA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08
DEVEM SER TRATADOS
ndice Item
OBJETIVO 1
ADOO DAS NOVAS PRTICAS CONTBEIS NO BRASIL 25
PRINCIPAIS ALTERAES TRAZIDAS PELA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08 6
PRINCIPAIS PROCEDIMENTOS A SEREM ADOTADOS PELA ALTERAO 7 14
DA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08
Procedimentos a serem adotados por conta das alteraes da Lei n 11.638-07 78
Balano de abertura 78
Procedimentos a serem adotados por conta da MP n 449-08 9 14
Nova classificao das contas de ativos e passivos 9 10
Extino do Ativo Diferido 11 12
Extino do Grupo Resultados de Exerccios Futuros 13 14
PROCEDIMENTOS PARA CADA ALTERAO DA LEI n 11.638-07 E DA MP 15 69
n 449-08
Nova classificao das contas 15 20
Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado 21 23
Restrio e extino do Ativo Diferido 24 30
Criao do Ativo Intangvel 31 33
Fim da Reavaliao de Ativos 34 36
Contabilizao do Arrendamento Mercantil 37 40
Extino do Grupo Resultados de Exerccios Futuros 41 42
Criao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial 43 45
Manuteno de saldo positivo na conta de Lucros Acumulados, sem destinao 46 50
Extino de contas de Reservas de Capital e nova forma de registro dos pr- 51 56
mios na emisso de debntures, dos incentivos e subvenes fiscais e das
doaes em contas de resultado
Fim da segregao das receitas e despesas em operacionais e no operacio- 57 59
nais
Elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) 60 62
Elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) 63
Regime Tributrio de Transio (RTT) 64 66
Ajuste a Valor Presente (AVP) 67
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC) 68 69
Objetivo
239
Medida Provisria n 449-08, aos Pronunciamentos Tcnicos emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e s Normas Brasi-
leiras de Contabilidade editadas pelo Conselho Federal de Contabili-
dade (CFC), relativas a um perodo ou a um exerccio social iniciado a
partir de 1 de janeiro de 2008.
240
e) Proibio da prtica da reavaliao espontnea de ativos;
f) Aplicao, ao final de cada exerccio social, do teste de recupe-
rabilidade dos ativos (teste de impairment);
g) Registro, em contas de ativo e passivo, dos contratos de arren-
damento mercantil financeiro (leasing);
h) Extino do grupo Resultados de Exerccios Futuros;
i) Criao, no Patrimnio Lquido, da conta de Ajustes de Ava-
liao Patrimonial;
j) Destinao do saldo de Lucros Acumulados;
k) Alterao da sistemtica de contabilizao das doaes e sub-
venes fiscais, anteriormente contabilizadas em conta de Reserva de
Capital;
l) Alterao da sistemtica de contabilizao dos prmios nas e-
misses de debntures, anteriormente contabilizados em conta de Re-
serva de Capital;
m) Extino da classificao das Receitas e Despesas em Opera-
cionais e No Operacionais;
n) Substituio da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Re-
cursos (DOAR) pela Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) no con-
junto das Demonstraes Contbeis obrigatrias;
o) Obrigatoriedade da elaborao da Demonstrao do Valor A-
dicionado (DVA) pelas Companhias Abertas;
p) Criao do Regime Tributrio de Transio (RTT);
q) Implantao da apurao do Ajuste a Valor Presente de ele-
mentos do ativo e do passivo.
Balano de abertura
241
8. Naquela data devem ser registrados todos os ajustes decorrentes
da aplicao, pela primeira vez, da Lei n 11.638-07, a partir dos saldos
do Balano Patrimonial de 31-12-2007, antes de quaisquer outros regis-
tros de operaes e/ou transaes relativas ao exerccio de 2008.
242
Procedimentos para cada Alterao da Lei n 11.638-07 e da
MP n 449-08
16. Dessa forma, o grupo Ativo Permanente foi extinto e foi criado
o grupo Ativo No Circulante, que passou a ser composto pelo ativo
realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
243
Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado
21. A Lei n 11.638-07 estabeleceu que as depreciaes e amorti-
zaes do imobilizado devem ser efetuadas com base na vida til eco-
nmica dos bens; todavia, a adoo desse critrio deve ser exigida s a
partir do exerccio iniciado em 1-01-09.
22. Dessa forma, podem ser utilizadas para o exerccio de 2008 as
taxas de depreciaes e amortizaes dos bens do ativo imobilizado
que a entidade vinha anteriormente adotando (em geral so as taxas
fiscais definidas e permitidas pela legislao fiscal).
23. Os itens 138 e 139 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resolu-
o CFC n 1.157-09) tratam sobre a vida til econmica dos bens do
imobilizado.
Restrio e extino do Ativo Diferido
24. A Lei n 11.638-07 restringiu o conceito do Ativo Diferido. A
MP n 449-08, por sua vez, extinguiu esse subgrupo.
25. Dessa forma, na data de transio (1-01-08), as entidades de-
vem analisar o saldo existente nesse subgrupo na data de 31-12-07 e,
se for o caso, reclassificar:
a) para o ativo imobilizado aqueles gastos vinculados ao processo
de preparao e colocao em operao de mquinas e equipamentos.
Tais gastos incluem todos os custos vinculados sua aquisio ou
construo e todos os demais necessrios a coloc-los em condies
de funcionamento (transporte, seguro, tributos no recuperveis, mon-
tagem, testes, etc.);
b) para o intangvel aqueles gastos que se enquadrarem nesse
conceito, em conformidade com a NBC TG 04 - Adoo Inicial da Lei
n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08; e
c) para o resultado do perodo os demais gastos pr-operacionais
de treinamento de pessoal administrativo ou de pessoal de vendas ou
outros que no se qualifiquem nas alneas (a) e (b).
26. Aps as reclassificaes tratadas nas alneas (a) e (b), as enti-
dades tm a opo de manter os saldos contabilizados at 31-12-2007
dos gastos pr-operacionais (que se enquadrarem na alnea (c) acima)
como ativo diferido, at a sua total amortizao, ou de ajustar o referi-
do saldo conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.
244
27. Se a entidade optar pela manuteno do diferido como ativo,
deve manter o subgrupo Ativo Diferido no grupo Ativo No Circulan-
te e dar seguimento ao processo de amortizao.
245
33. Os itens 21 a 23 da NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n
11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08, e os itens 32 a 56 do
Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09), bem
como a NBC TG 04 Ativo Intangvel tratam do Ativo Intangvel.
246
TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil tratam de operaes
de arrendamento mercantil.
Extino do Grupo Resultados de Exerccios Futuros
41. Esse grupo de contas foi extinto com a edio da MP n 449-
08. Dessa forma, os saldos existentes at a data de 4-12-08 devem ser
reclassificados na data de 5-12-08 para o grupo do Passivo No Circu-
lante, em contas representativas de receitas e despesas diferidas.
42. Os itens 110 a 112 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resolu-
o CFC n 1.157-09) tratam de Resultados de Exerccios Futuros.
Criao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial
43. A nova redao dada pela Lei n 11.638-07 ao art. 178 (alnea
d) da Lei n 6.404-76 criou a conta Ajustes de Avaliao Patrimonial,
classificada no Patrimnio Lquido.
44. O art. 182 ( 3) da Lei n 6.404-76, alterada pela Lei n
11.638-07, define que devem ser classificadas como Ajustes de Avali-
ao Patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio
em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumen-
tos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo e do passi-
vo, em decorrncia da sua avaliao a preos de mercado.
45. Este grupo faz parte do Patrimnio Lquido, todavia no deve
ser entendido como uma conta de Reservas de Lucros, haja vista que
os referidos valores ali contabilizados ainda no transitaram pelo re-
sultado, sendo caracterizado como um grupo especial do Patrimnio
Lquido, pela Lei n 11.638-07.
Manuteno de saldo positivo na conta de Lucros Acumulados,
sem destinao
46. Com a nova redao dada pela Lei n 11.638-07 ao art. 178
(alnea d) da Lei n 6.404-76, no h mais a previso da conta Lucros
ou Prejuzos Acumulados como conta componente do Patrimnio
Liquido, tendo em vista que o referido artigo previu apenas, como
uma das contas componente do Patrimnio Lquido, a conta de Pre-
juzos Acumulados.
247
47. vlido ressaltar, todavia, que a no manuteno de saldo
positivo nessa conta s pode ser exigida para as sociedades por aes,
e no s demais sociedades e entidades de forma geral.
248
53. Dessa forma, o saldo de incentivos fiscais existente na data de
31-12-07 deve ser mantido na referida conta, devendo tais incentivos,
a partir de 1-01-08, serem contabilizados em contas de resultado.
249
(DFC). A DFC deve ser elaborada pelas sociedades por aes de capi-
tal fechado com Patrimnio Lquido superior a R$ 2.000.000,00, so-
ciedades de capital aberto e sociedades de grande porte.
250
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC)
251
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado
de CT 04 para CTG 2001.
252
coordenar as atividades relacionadas ao SPED e compatibilizar as
necessidades dos usurios do SPED;
RESOLVE:
253
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
CTG 2001 (R2) DEFINE AS FORMALIDADES DA
ESCRITURAO CONTBIL EM FORMA DIGITAL PARA
FINS DE ATENDIMENTO AO SISTEMA PBLICO
DE ESCRITURAO DIGITAL (SPED)
ndice Item
OBJETIVO 1
DISPOSIES GERAIS 23
PROCEDIMENTOS 4 14
Execuo da escriturao contbil 4
Forma contbil 5
Contedo do registro contbil 6
Lanamento contbil 7
Plano de contas 8
Demonstraes contbeis 9
Livro dirio e livro razo 10 11
Livros de registros auxiliares 12
Atribuies e responsabilidades 13
Armazenamento e guarda dos livros e demonstraes contbeis 14
Objetivo
Disposies gerais
254
Procedimentos
Execuo da escriturao contbil
4. Em conformidade com os preceitos estabelecidos na NBC TG
que trata sobre Escriturao Contbil, a escriturao contbil em
forma digital deve ser executada da seguinte forma:
(a) em idioma e em moeda corrente nacionais;
(b) em forma contbil;
(c) em ordem cronolgica de dia, ms e ano;
(d) com ausncia de espaos em branco, entrelinhas, borres, ra-
suras, emendas ou transportes para as margens; e
(e) com base em documentos de origem externa ou interna ou, na
sua falta, em elementos que comprovem ou evidenciem fatos contbeis.
Forma contbil
5. A escriturao em forma contbil, de que trata a alnea b
do item anterior, deve conter, no mnimo:
(a) data do registro contbil, ou seja, a data em que o fato cont-
bil ocorreu;
(b) conta devedora;
(c) conta credora;
(d) histrico que represente a essncia econmica da transao
ou o cdigo de histrico padronizado, neste caso baseado em tabela
auxiliar inclusa em livro prprio;
(e) valor do registro contbil;
(f) informao que permita identificar, de forma unvoca, todos
os registros que integram um mesmo lanamento contbil.
Contedo do registro contbil
6. O registro contbil deve conter o nmero de identificao do
lanamento relacionado ao respectivo documento de origem externa
ou interna ou, na sua falta, em elementos que comprovem ou eviden-
ciem os fatos patrimoniais.
Lanamento contbil
7. O lanamento contbil deve ter como origem um nico fato
contbil e conter:
(a) um registro a dbito e um registro a crdito; ou
255
(b) um registro a dbito e vrios registros a crdito; ou
(c) vrios registros a dbito e um registro a crdito; ou
(d) vrios registros a dbito e vrios registros a crdito, quando
relativos ao mesmo fato contbil.
Plano de contas
8. O plano de contas, com todas as suas contas sintticas e anal-
ticas, deve conter, no mnimo, 4 (quatro) nveis e parte integrante da
escriturao contbil da entidade, devendo seguir a estrutura patrimo-
nial prevista nos artigos de 177 a 182 da Lei n. 6.404/1976. Na
transmisso para o Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED) do
plano de contas, juntamente com os livros Dirio e Auxiliares, e do-
cumentos da escriturao contbil digital da entidade, devem constar
apenas as contas que tenham saldo ou que tiveram movimento no pe-
rodo. (3)
Demonstraes contbeis
9. O Balano Patrimonial e demais Demonstraes Contbeis de
encerramento de exerccio devem ser inseridos no Livro Dirio, com-
pletando-se com as assinaturas digitais da entidade e do contabilista
legalmente habilitado com registro ativo em Conselho Regional de
Contabilidade.
Livro dirio e livro razo
10. O Livro Dirio e o Livro Razo constituem registros perma-
nentes da entidade e, quando escriturados em forma digital, so consti-
tudos de um conjunto nico de informaes das quais eles se originam.
11. O Livro Dirio deve ser autenticado no registro pblico ou
entidade competente, apenas quando for exigvel por legislao espe-
cfica. (3)
Livros de registros auxiliares
12. Os Livros de Registros Auxiliares da escriturao contbil
devem obedecer aos preceitos estabelecidos na NBC TG que trata
sobre Escriturao Contbil, bem como os demais procedimentos
constantes neste CT, considerando as peculiaridades da sua funo.
256
Atribuies e responsabilidades
13. A escriturao contbil e a emisso de livros, relatrios, pe-
as, anlises, mapas, demonstrativos e demonstraes contbeis so de
atribuio e responsabilidade exclusiva de contabilista legalmente
habilitado com registro ativo em Conselho Regional de Contabilidade
e devem conter certificado e assinatura digital da entidade e do conta-
bilista.
257
INTERPRETAES
TCNICAS
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 08 para ITG 01 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.1 para
NBC TG 27; de NBC T 19.4 para NBC TG 07; de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de
NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.10 para NBC TG 01; de NBC T 19.11
para NBC TG 23; de NBC T 19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.22 para NBC TG
20; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T
19.33 para NBC TG 39; de NBC T 19.34 para NBC TG 40; de NBC T 19.39 para
NBC TG 37; e de IT 03 para ITG 03.
RESOLVE:
261
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 01 CONTRATOS DE CONCESSO
ndice Item
REFERNCIAS
HISTRICO 13
ALCANCE 49
ASSUNTOS TRATADOS 10
CONSENSO 11 - 27
Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestrutura 11
Reconhecimento e mensurao do valor do contrato 12 13
Servios de construo ou de melhoria (2) 14
Valor pago pelo concedente ao concessionrio 15 19
Servios de operao 20
Obrigaes contratuais de recuperao da infraestrutura a um nvel
21
especfico de operacionalidade
Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio 22
Ativo financeiro 23 25
Ativo intangvel 26
Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente 27
APRESENTAO E DIVULGAO 28 30
DISPOSIES TRANSITRIAS 31 32
GUIA DE APLICAO
NOTA INFORMATIVA 1
NOTA INFORMATIVA 2
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Referncias
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual pa-
ra a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis;
NBC TG 37 Adoo Inicial das Normas Internacionais de Con-
tabilidade;
NBC TG 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao;
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Re-
tificao de Erro;
NBC TG 17 Contratos de Construo;
NBC TG 27 Ativo Imobilizado;
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil;
NBC TG 30 Receitas;
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais;
NBC TG 20 Custos de Emprstimos;
NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao;
262
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos;
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contin-
gentes;
NBC TG 04 Ativo Intangvel;
NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao;
ITG 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrenda-
mento Mercantil, parte A.
Histrico
1. A infraestrutura de servios pblicos tais como estradas,
pontes, tneis, prises, hospitais, aeroportos, redes de distribuio de
gua, redes de distribuio de energia e de telecomunicaes histori-
camente foi construda, operada e mantida pelo setor pblico e finan-
ciada por meio de dotaes oramentrias.
2. Ao longo do tempo os governos introduziram contratos de
prestao de servios para atrair a participao do setor privado no
desenvolvimento, financiamento, operao e manuteno dessa infra-
estrutura. A infraestrutura pode j existir ou ser construda durante a
vigncia do contrato de servio. Os contratos dentro do alcance da
presente Interpretao geralmente envolvem uma entidade privada
(concessionrio) que constroi a infraestrutura usada para prestar os
servios pblicos ou melhor-la (por exemplo, aumento da capacida-
de), alm de oper-la e mant-la durante prazo especfico. O conces-
sionrio recebe pelos servios durante a vigncia do contrato. O con-
trato regido por documento formal que estabelece nveis de desem-
penho, mecanismos de ajuste de preos e resoluo de conflitos por
via arbitral. Tal contrato pode ser descrito como construir-operar-
transferir ou recuperar-operar-transferir ou contrato de concesso
de servio pblico a entidades do setor privado.
3. Uma caracterstica desses contratos de prestao de servios
sua natureza de servio pblico, que fica sob a responsabilidade do
concessionrio. A poltica pblica aplica-se a servios a prestar ao
pblico, relacionados infraestrutura, independentemente da identida-
de do prestador. O contrato de prestao de servios obriga expressa-
mente o concessionrio a prestar os servios populao em nome do
rgo pblico. Outras caractersticas comuns so:
(a) a parte que concede o contrato de prestao de servios
263
(concedente) um rgo pblico ou uma entidade pblica, ou entida-
de privada para a qual foi delegado o servio;
(b) o concessionrio responsvel ao menos por parte da gesto
da infraestrutura e servios relacionados, no atuando apenas como
mero agente, em nome do concedente;
(c) o contrato estabelece o preo inicial a ser cobrado pelo con-
cessionrio, regulamentando suas revises durante a vigncia desse
contrato de prestao de servios;
(d) o concessionrio fica obrigado a entregar a infraestrutura ao
concedente em determinadas condies especificadas no final do con-
trato, por pequeno ou nenhum valor adicional, independentemente de
quem tenha sido o seu financiador.
Alcance
4. Esta Interpretao orienta os concessionrios sobre a forma de
contabilizao de concesses de servios pblicos a entidades privadas.
5. Esta Interpretao aplicvel a concesses de servios pbli-
cos a entidades privadas caso:
(a) o concedente controle ou regulamente quais servios o con-
cessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios de-
vem ser prestados e o seu preo; e
(b) o concedente controle por meio de titularidade, usufruto ou
de outra forma qualquer participao residual significativa na infra-
estrutura no final do prazo da concesso.
6. A infraestrutura utilizada na concesso de servios pblicos a en-
tidades privadas durante toda a sua vida til (toda a vida do ativo) est
dentro do alcance desta Interpretao se atendidas as condies descritas
no item 5(a). Os itens GA1 a GA8 orientam sobre como determinar se e
at que ponto as concesses de servios pblicos a entidades privadas
esto dentro do alcance desta Interpretao. (2)
7. Esta Interpretao aplica-se:
(a) infraestrutura construda ou adquirida junto a terceiros pelo
concessionrio para cumprir o contrato de prestao de servios; e
(b) infraestrutura j existente, que o concedente repassa duran-
te o prazo contratual ao concessionrio para efeitos do contrato de
prestao de servios.
264
8. Esta Interpretao no especifica como contabilizar a infraes-
trutura detida e registrada como ativo imobilizado pelo concessionrio
antes da celebrao do contrato de prestao de servios. Essa infraes-
trutura est sujeita s disposies sobre baixa de ativo imobilizado,
estabelecidas na NBC TG 27.
9. Esta Interpretao no trata da contabilizao pelos concedentes.
Assuntos tratados
10.Esta Interpretao estabelece os princpios gerais sobre o re-
conhecimento e a mensurao das obrigaes e os respectivos direitos
dos contratos de concesso. Os assuntos tratados nesta Interpretao
so os seguintes:
(a) tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestrutura;
(b) reconhecimento e mensurao do valor do contrato;
(c) servios de construo ou de melhoria; (2)
(d) servios de operao;
(e) custos de emprstimos;
(f) tratamento contbil subsequente de ativo financeiro e de ati-
vo intangvel; e
(g) itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente.
Consenso
Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestru-
tura
11.A infraestrutura dentro do alcance desta Interpretao no ser
registrada como ativo imobilizado do concessionrio porque o contra-
to de concesso no transfere ao concessionrio o direito de controlar
o uso da infraestrutura de servios pblicos. O concessionrio tem
acesso para operar a infraestrutura para a prestao dos servios pbli-
cos em nome do concedente, nas condies previstas no contrato. (2)
Reconhecimento e mensurao do valor do contrato
12.Nos termos dos contratos de concesso dentro do alcance desta
Interpretao, o concessionrio atua como prestador de servio. O con-
cessionrio constroi ou melhora a infraestrutura (servios de construo
ou de melhoria) usada para prestar um servio pblico e opera e mantm
essa infraestrutura (servios de operao) durante determinado prazo. (2)
265
13.O concessionrio deve reconhecer e mensurar a receita dos ser-
vios que presta de acordo com a NBC TG 17 Contratos de Constru-
o e a NBC TG 30 Receitas. Caso o concessionrio realize mais de
um servio (p.ex., servios de construo ou de melhoria e servios de
operao) regidos por um nico contrato, a remunerao recebida ou a
receber deve ser alocada com base nos valores justos relativos dos ser-
vios prestados caso os valores sejam identificveis separadamente. A
natureza da remunerao determina seu subsequente tratamento cont-
bil. Os itens 23 a 26 a seguir detalham o registro subsequente da remu-
nerao recebida como ativo financeiro e como ativo intangvel. (2)
Servios de construo ou de melhoria
14.O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos a
servios de construo ou de melhoria de acordo com a NBC TG 17. (2)
Valor pago pelo concedente ao concessionrio
15.Se o concessionrio presta servios de construo ou de me-
lhoria, a remunerao recebida ou a receber pelo concessionrio deve
ser registrada pelo seu valor justo. Essa remunerao pode correspon-
der a direitos sobre: (2)
(a) um ativo financeiro; ou
(b) um ativo intangvel.
16.O concessionrio deve reconhecer um ativo financeiro me-
dida que tem o direito contratual incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro do concedente pelos servios de construo; o
concedente tem pouca ou nenhuma opo para evitar o pagamento,
normalmente porque o contrato executvel por lei. O concessionrio
tem o direito incondicional de receber caixa se o concedente garantir
em contrato o pagamento (a) de valores preestabelecidos ou determi-
nveis ou (b) insuficincia, se houver, dos valores recebidos dos usu-
rios dos servios pblicos com relao aos valores preestabelecidos ou
determinveis, mesmo se o pagamento estiver condicionado garantia
pelo concessionrio de que a infraestrutura atende a requisitos espec-
ficos de qualidade ou eficincia.
17.O concessionrio deve reconhecer um ativo intangvel me-
dida que recebe o direito (autorizao) de cobrar os usurios dos ser-
vios pblicos. Esse direito no constitui direito incondicional de re-
266
ceber caixa porque os valores so condicionados utilizao do servi-
o pelo pblico.
18.Se os servios de construo do concessionrio so pagos parte
em ativo financeiro e parte em ativo intangvel, necessrio contabilizar
cada componente da remunerao do concessionrio separadamente. A
remunerao recebida ou a receber de ambos os componentes deve ser
inicialmente registrada pelo seu valor justo recebido ou a receber.
19.A natureza da remunerao paga pelo concedente ao conces-
sionrio deve ser determinada de acordo com os termos do contrato e,
quando houver, legislao aplicvel.
Servios de operao
20.O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos
aos servios de operao de acordo com a NBC TG 30.
267
vem ser capitalizados durante a fase de construo, de acordo com
aquela Norma.
Ativo financeiro
23.As disposies contbeis aplicveis a instrumentos financeiros
(NBC TG 38, NBC TG 39 e NBC TG 40) aplicam-se ao ativo finan-
ceiro registrado nos termos dos itens 16 e 18.
268
pelo valor justo no seu reconhecimento inicial. O concessionrio deve
registrar um passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha
assumido em troca desses outros ativos.
Apresentao e divulgao
28. Eliminado. (2)
Disposies transitrias
29. Sujeitas ao item 30, as alteraes nas prticas contbeis devem
ser contabilizadas de acordo com a NBC TG 23 Polticas Contbeis,
Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, ou seja, retroativamente. (2)
30.Se, nos termos de qualquer contrato de concesso em particu-
lar, for impraticvel para o concessionrio a aplicao retroativa desta
Interpretao no incio do perodo mais antigo apresentado, este deve:
(a) registrar os ativos financeiros e os ativos intangveis existen-
tes no incio do perodo mais antigo apresentado;
(b) utilizar os valores contbeis anteriores dos ativos financeiros
e intangveis (no importando a sua classificao anterior) como os
seus valores contbeis naquela data; e
(c) testar o valor recupervel dos ativos financeiros e intangveis
reconhecidos naquela data, a menos que isso seja impraticvel, sendo
que nesse caso a perda de valor residual deve ser testada no incio do
perodo corrente. (2)
31. Eliminado. (2)
32. Eliminado. (2)
Apndice A: Guia de aplicao da ITG 01 (2)
Este Apndice parte integrante da Interpretao.
Alcance (item 5)
GA1. O item 5 desta Interpretao especifica que a infraestrutura
est dentro do alcance da Interpretao quando se verificam as seguin-
tes condies:
(a) o concedente controla ou regulamenta quais servios o con-
cessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios de-
vem ser prestados e o preo; e
(b) o concedente controla por meio de titularidade, usufruto ou
de outra forma qualquer participao residual significativa na infra-
269
estrutura no final da vigncia do contrato de concesso.
GA2. O controle ou a regulamentao mencionados na condio
(a) podem estar previstos em contrato ou de outra forma (como por
meio de agncia reguladora) e incluem os casos em que o concedente
adquire toda a produo ou servio, assim como aqueles em que toda
ou parte da produo ou servio adquirida por outros usurios. Ao
aplicar esta condio, o concedente e quaisquer partes relacionadas
devem ser considerados em conjunto. Se o concedente entidade do
setor pblico, o setor pblico como um todo, junto com quaisquer
agncias reguladoras agindo no interesse pblico, deve ser considera-
do parte relacionada do concedente para efeitos desta Interpretao.
GA3. Para efeitos da condio (a), o concedente no necessita de-
ter o controle total do preo: suficiente que o preo seja regulamen-
tado pelo concedente, por contrato ou agncia reguladora, por exem-
plo, mecanismo de teto. No entanto, a condio deve ser aplicada
essncia do contrato. Caractersticas no essenciais, como teto aplic-
vel s em circunstncias remotas, devem ser ignoradas. Inversamente,
por exemplo, em contrato que d ao concessionrio liberdade para
fixar preos, mas eventuais lucros excessivos so devolvidos ao con-
cedente, h um teto para o retorno do concessionrio e o elemento
preo do teste de controle atendido.
GA4. Para efeitos da condio (b), o controle do concedente sobre
qualquer participao residual significativa deve restringir a capacidade
prtica do concessionrio para vender ou caucionar a infraestrutura e dar
ao concedente o direito permanente de us-la durante o prazo do contrato
de concesso. A participao residual na infraestrutura o valor corrente
estimado da infraestrutura como se ela j tivesse o tempo de vida e a con-
dio esperada no final do prazo do contrato de concesso.
GA5. O controle deve ser distinguido da administrao. Caso o
concedente retenha o grau de controle descrito no item 5(a) e qualquer
participao residual significativa na infraestrutura, o concessionrio
apenas gerencia a infraestrutura em nome do concedente ainda que,
em muitos casos, possa ter ampla independncia administrativa.
GA6. As condies (a) e (b) juntas identificam quando a infraes-
trutura, inclusive quaisquer substituies necessrias (ver item 21),
controlada pelo concedente durante toda a sua vida econmica. Por
270
exemplo, se o concessionrio tem que substituir parte de item da in-
fraestrutura durante o prazo do contrato de concesso (por exemplo, a
camada de asfalto de uma estrada ou o telhado de um prdio), o item
da infraestrutura deve ser considerado como um todo. Portanto, a con-
dio (b) deve ser considerada atendida para a totalidade da infraestru-
tura, inclusive a parte substituda, se o concedente detiver participao
residual significativa na substituio final dessa parte.
GA7. s vezes, o uso da infraestrutura parcialmente regulado
conforme descrito no item 5(a), e parcialmente no regulado. Entre-
tanto, tais contratos tm diferentes formas:
(a) qualquer infraestrutura fisicamente separvel e capaz de ser
operada independentemente, que atenda a definio de unidade gera-
dora de caixa, conforme definida na NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos, deve ser analisada separadamente se for utili-
zada na totalidade para fins no regulados. Por exemplo, isso pode ser
aplicado ala privada de um hospital, em que o restante do hospital
utilizado pelo concedente para atender pacientes do servio pblico;
(b) quando atividades puramente acessrias (como, por exem-
plo, loja dentro de hospital) no so reguladas, os testes de controle
devem ser aplicados como se esses servios no existissem, porque
nos casos em que o concedente controla os servios na forma descrita
no item 5, a existncia de atividades acessrias no altera o controle
da infraestrutura pelo concedente.
GA8. O concessionrio pode ter o direito de usar a infraestrutura
separvel descrita no item GA7(a) ou as instalaes usadas para pres-
tar os servios no regulados descritos no item GA7(b). Em qualquer
caso, na essncia pode ser arrendamento do concedente ao concessio-
nrio; nesse caso, deve ser contabilizado de acordo com as disposies
contbeis aplicveis a contratos de arrendamento, conforme NBC TG
06 Operaes de Arrendamento Mercantil.
Nota informativa 1(2)
Estrutura contbil bsica para contratos de prestao de servi-
o pblico-privado
Esta nota acompanha, porm no faz parte da Interpretao Tc-
nica ITG 01.
271
O diagrama abaixo resume a contabilizao de contratos de servio
estabelecida pela ITG 01.
FORA DO ESCOPO
DA INTERPRETAO
Sim Ver Nota Informativa
2
No
O concedente controla, por meio da titularidade,
direito beneficirio ou de outro modo, qualquer
participao residual significativa na infraestrutura ao
final do contrato de servio? Ou a infraestrutura
utilizada no contrato durante toda a sua vida til?
No
Sim
Sim Sim
Sim Sim
272
Nota informativa 2 (2)
273
Exemplos ilustrativos (2)
274
cluso dessa atividade. A receita do contrato o valor justo
do valor devido pelo concedente pela atividade assumida
deve ser reconhecida na mesma ocasio. De acordo com os
termos do contrato, o concessionrio obrigado a recapear a
estrada no final do ano 8. No ano 8, o concessionrio ser
reembolsado pelo concedente pelo recapeamento da estrada.
A obrigao de recapear a estrada medida em zero na ba-
lano patrimonial e a receita e a despesa no devem ser re-
conhecidas no resultado at que o trabalho de recapeamento
seja realizado.
EI5. A contraprestao total ($ 200 nos anos 38) reflete os valo-
res justos de cada um dos servios, que so:
Tabela 1.2 - Valores justos da contraprestao recebida ou a
receber
Valor justo
Servios de construo Custo projetado + 5%
Servios de operao + 20%
Recapeamento da estrada + 10%
Taxa efetiva de juros 6,18% ao ano
Ativo Financeiro
EI7. A NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensurao pode exigir que o concessionrio mensure os
valores devidos pelo concedente pelo valor justo por meio
do resultado. Se o recebvel mensurado ao custo amortiza-
do de acordo com a NBC TG 38, ele deve ser mensurado i-
nicialmente pelo valor justo e subsequentemente pelo custo
amortizado, ou seja, o valor inicialmente reconhecido mais
os juros cumulativos sobre esse valor, calculados utilizando
o mtodo dos juros efetivos menos as amortizaes.
EI8. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os
mesmos que aqueles previstos, a taxa efetiva de juros
275
6,18% ao ano e o recebvel reconhecido no final dos anos 1
3 ser:
Tabela 1.3 - Mensurao do recebvel
$*
Valor devido pela construo no ano 1 525
Recebvel no final do ano 1* 525
Juros efetivos no ano 2 sobre o recebvel no final do ano 1 32
(6,18% $ 525)
Valor devido pela construo no ano 2 525
Recebvel no final do ano 2 1.082
Juros efetivos no ano 3 sobre o recebvel no final do ano 2 67
(6,18% $ 1.082)
Valor devido pela operao no ano 3 ($ 10 (1 + 20%)) 12
Recebimentos de caixa no ano 3 (200)
Recebvel no final do ano 3 961
* No h juros efetivos no ano 1 porque se pressupe que os fluxos de
caixa ocorrem no final do ano.
276
Tabela 1.5 - Demonstrao do resultado abrangente
Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 To
Final do ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Valor devido
pelo conceden-
525 1.082 961 832 695 550 396 343 177 -
te*
Caixa/(dvida) (500) (1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105) 78
Ativos lquidos 25 48 48 48 48 50 53 67 72 78
*Valor devido pelo concedente no incio do ano, mais receita e receita
financeira auferida no ano (tabela 1.5), menos recebimentos no ano (ta-
bela 1.4).
Dvida no incio do ano mais fluxo de caixa lquido no ano (tabela
1.4).
277
Exemplo 2: Concedente d ao concessionrio um ativo intang-
vel (licena para cobrar os usurios)
Termos do contrato
EI11. Os termos do contrato de servio exigem que o concession-
rio construa uma estrada concluindo a construo dentro
de dois anos e a mantenha e a opere seguindo um padro
especificado durante oito anos (ou seja, anos 310). Os ter-
mos do contrato tambm exigem que o concessionrio faa o
recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver se
deteriorado abaixo da condio especificada. O concession-
rio estima que ter de executar o recapeamento no final do
ano 8. No final do ano 10, o contrato de servio ser encer-
rado. O concessionrio estima que os custos em que incorre-
r para cumprir sua obrigao sero os seguintes:
Tabela 2.1 - Custos do contrato
Ano $
Servios de construo 1 500
2 500
Servios de operao (ano a ano) 3-10 10
Recapeamento asfltico 8 100
278
vo, que o valor justo da contraprestao recebida ou a re-
ceber pelos servios de construo entregues.
EI15. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do conces-
sionrio (que representa seu direito acumulado a ser pago
por fornecer servios de construo) deve ser classificado
como ativo intangvel (licena para cobrar os usurios da in-
fraestrutura). O concessionrio estima que o valor justo de
sua contraprestao recebida seja equivalente aos custos de
construo previstos mais a margem de 5%. Presume-se
tambm que, de acordo com a NBC TG 20 Custos de Em-
prstimos, o concessionrio capitalize os custos de emprs-
timo, estimados em 6,7%, durante a fase de construo do
contrato:
Tabela 2.2 - Mensurao inicial do ativo intangvel
$
Servios de construo no ano 1 ($ 500x(1+5%)) 525
Capitalizao de custos financeiros (tabela 2.4) 34
Servios de construo no ano 2 ($ 500x(1+5%)) 525
Ativo intangvel ao final do ano 2 1.084
279
Receita de pedgio
280
cerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa,
demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial
do concessionrio ao longo da durao do contrato sero:
Tabela 2.4 Fluxos de Caixa
Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
Receitas - - 200 200 200 200 200 200 200 200 1.600
Custos do
contrato (500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (110) (10) (10) (1.180)
(a)
Custos
financeiros - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342)
(b)
Fluxo
lquido de
(500) (534) 121 129 137 147 157 67 171 183 78
entradas e
sadas
(a) Tabela 2.1
(b) Dvida no incio do ano (tabela 2.6) x 6,7%
281
contratos podem ser muito mais longos e as receitas anuais
podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as
mudanas no lucro lquido de um ano para o outro podem
ser maiores.
Exemplo 3: Concedente d ao concessionrio um ativo
financeiro e um ativo intangvel
Termos do contrato
EI23. Os termos de contrato de servio exigem que o concession-
rio construa uma estrada concluindo a construo dentro
de dois anos e a opere e a mantenha seguindo um padro
especificado durante oito anos (ou seja, anos 310). Os ter-
mos do contrato tambm exigem que o concessionrio faa o
recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver dete-
riorado abaixo da condio especificada. O concessionrio
estima que ter que empreender o recapeamento no final do
ano 8. No final do ano 10, o contrato ser encerrado. O con-
cessionrio estima que os custos em que incorrer para cum-
prir sua obrigao sero:
Tabela 3.1 Custos do contrato
Ano $
Servios de construo 1 500
2 500
Servios de operao (ano ano) 3-10 10
Recapeamento asfltico 8 100
282
EI26. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que
todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Dividindo o contrato
EI27. O direito contratual de receber caixa do concedente pelos
servios e o direito de cobrar os usurios pelos servios pbli-
cos devem ser considerados como dois ativos separados de
acordo com esta Interpretao. Portanto, nesse contrato, ne-
cessrio dividir a contraprestao do concessionrio em dois
componentes um componente de ativo financeiro baseado
no valor garantido e um ativo intangvel para o restante.
Tabela 3.2 Diviso do valor pago pelo concessionrio
Ativo Ativo
Total
financeiro intangvel
Servios de construo no ano 1 ($ 500x(1+5%)) 525 350 175
Servios de construo no ano 2 ($ 500x(1+5%)) 525 350 175
Total dos servios de construo 1.050 700 350
100% 67% (*) 33%
Receita financeira, taxa especfica de 6,18% sobre
22 22 -
o recebvel (ver Tabela 3.3)
Custos de financiamento capitalizados (juros pagos
nos anos 1 e 2 x 33%) (ver Tabela 3.7) 11 - 11
Valor justo do montante devido ao concessionrio 1.083 722 361
(*) O percentual do ativo financeiro representa o montante garantido pelo concedente como
uma proporo dos servios de construo.
Ativo financeiro
EI28. O valor devido pelo concedente, ou conforme sua instruo,
em troca dos servios de construo, atende definio de
recebvel na NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reco-
nhecimento e Mensurao. O valor a receber deve ser men-
surado inicialmente pelo valor justo. Ele deve ser mensurado
de forma subsequente pelo custo amortizado, ou seja, pelo
valor inicialmente reconhecido mais os juros acumulados
sobre esse valor, menos amortizaes.
EI29. Nessa base, o recebvel ao final dos anos 2 e 3 ser:
283
Tabela 3.3 Mensurao do recebvel
$
Servios de construo no ano 1 alocados ao ativo financeiro 350
Recebvel ao final do ano 1 350
Servios de construo no ano 2 alocados ao ativo financeiro 350
Juros no ano 2 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 1 (6,18% x $ 350) 22
Recebvel ao final do ano 2 722
Juros no ano 3 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 2 (6,18% x $ 722) 45
Recebimentos de caixa no ano 3 (ver tabela 3.5) (117)
Recebvel ao final do ano 3 650
Ativo intangvel
EI30. De acordo com a NBC TG 04 Ativo Intangvel, o conces-
sionrio deve reconhecer o ativo intangvel pelo custo, ou
seja, o valor justo da contraprestao recebida ou a receber.
EI31. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do conces-
sionrio (que representa o seu direito acumulado a ser pago
por fornecer servios de construo) deve ser classificado
como direito de receber uma licena para cobrar os usurios
da infraestrutura. O concessionrio estima que o valor justo
de sua contraprestao recebida ou a receber seja equivalen-
te aos custos de construo previstos mais 5%. Presume-se
tambm que, de acordo com a NBC TG 20 Custos de Em-
prstimos, o concessionrio capitalize os custos de emprs-
timo, estimados em 6,7%, durante a fase de construo:
Tabela 3.4 Mensurao inicial do ativo intangvel
$
Servios de construo no ano 1 ($ 500 x (1+5%) x 33%) 175
Custos de financiamento (juros pagos nos anos 1 e 2 x 33%) (ver tabela 3.7) 11
Servios de construo no ano 2 ($ 500 x (1+5%) x 33%) 175
Ativo intangvel ao final do ano 2 361
284
Receita e custo do contrato
EI33. O concessionrio fornece servios de construo ao concedente
em troca de um ativo financeiro e um ativo intangvel. De acor-
do tanto com o modelo de ativo financeiro quanto com o mode-
lo de ativo intangvel, o concessionrio deve reconhecer a recei-
ta e os custos do contrato de acordo com a NBC TG 17, ou seja,
por referncia ao estgio de concluso da construo. Ele deve
mensurar a receita do contrato pelo valor justo da contrapresta-
o a receber. Desse modo, em cada um dos anos 1 e 2, ele de-
ve reconhecer no resultado os custos de construo de $ 500 e a
receita de construo de $ 525 (custo mais 5%).
Receita de pedgio
EI34. Os usurios da estrada pagam pelos servios pblicos na mes-
ma ocasio em que os recebem, ou seja, quando utilizam a es-
trada. De acordo com os termos deste contrato, os fluxos de
caixa devem ser alocados ao ativo financeiro e ao ativo intang-
vel proporcionalmente; assim, o concessionrio deve alocar os
recebimentos obtidos dos pedgios entre a amortizao do ativo
financeiro e a receita obtida do ativo intangvel:
Tabela 3.5 Alocao das receitas de pedgio
$
Receita garantida pelo concedente 700
Receita financeira (ver tabela 3.8) 237
Total 937
Caixa alocado para a realizao do ativo financeiro por ano ($ 937/8 anos) 117
Receitas atribuveis ao ativo intangvel ($200 x 8 anos - $ 937) 663
Receita anual do ativo intangvel ($ 663/8 anos) 83
Obrigaes de recapeamento
EI35. A obrigao de recapeamento por parte do concessionrio
surge como consequncia da utilizao da estrada durante a
fase de operao. Ela deve ser reconhecida e mensurada de
acordo com a NBC TG 25 Provises, Passivos Contingen-
tes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa do
285
gasto necessrio para liquidar a obrigao presente na data
do balano do final do perodo.
EI36. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que os termos
da obrigao contratual do concessionrio sejam de tal for-
ma que a melhor estimativa do gasto exigido para liquidar a
obrigao em qualquer data seja proporcional quantidade
de veculos que utilizaram a estrada at essa data e aumente
em $ 17 a cada ano. O concessionrio deve descontar a pro-
viso ao seu valor presente de acordo com a NBC TG 25. O
encargo a ser reconhecido em cada perodo no resultado :
Tabela 3.6 Obrigao de recapeamento
Ano 3 4 5 6 7 8 Total
Obrigao originada no ano
($ 17 descontados a 6%) 12 13 14 15 16 17 87
Aumento da proviso pela
passagem do tempo 0 1 1 2 4 5 13
Despesa total reconhecida
no resultado 12 14 15 17 20 22 100
286
Tabela 3.8 Demonstrao do resultado abrangente
Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
Receitas de construo 525 525 - - - - - - - - 1.050
Receitas do ativo
- - 83 83 83 83 83 83 83 83 663
intangvel
Receita financeira (a) - 22 45 40 35 30 25 19 13 7 237
Amortizao - - (45) (45) (45) (45) (45) (45) (45) (46) (361)
Despesa com recapea-
- - (12) (14) (15) (17) (20) (22) - - (100)
mento
Custos de construo (500) (500) - - - - - - - - (1.000)
Outros custos do
- - (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (80)
contrato (b)
Custos financeiros (c) - (23) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (331)
Lucro lquido 25 24 (8) (7) (5) (2) 0 2 22 27 78
(a) Juros sobre o recebvel
(b) Tabela 3.1
(c) No ano 2, custos de financiamento so apresentados lquidos do valor capitalizado
no intangvel (tabela 3.4)
(a) Dvida no incio do ano adicionada dos fluxos lquidos do ano (tabela 3.7)
287
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 13 para ITG 02 e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG
25; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.27 para NBC TG 26; de NBC T
19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; e IT 08 para ITG 01.
288
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 02 - CONTRATO DE CONSTRUO DO SETOR IMOBI-
LIRIO
ndice Item
REFERNCIAS
HISTRICO 13
ALCANCE 45
QUESTES 6
CONSENSO 7 21
Determinao do momento em que um contrato se enquadra no
10 12
alcance da NBC TG 17 ou da NBC TG 30
Contabilizao da receita da construo de imveis 13 19
Divulgao 20 21
NOTA INFORMATIVA ANLISE DE CONTRATO DE CONSTRU-
O DE IMVEL
EXEMPLO ILUSTRATIVO
Referncias
Histrico
289
construo ainda estiver em andamento, ou at mesmo antes de seu
incio. Cada comprador firma um contrato com a entidade para adqui-
rir uma unidade imobiliria quando a mesma estiver pronta para ser
ocupada. Normalmente, o comprador efetua um adiantamento que ser
reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar a unidade imobi-
liria concluda de acordo com os termos contratados. O restante do
preo de compra geralmente pago entidade apenas ao trmino do
contrato, quando o comprador obtm a posse da unidade.
Alcance
Questes
Consenso
290
efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhecimen-
to de parte ou da totalidade da receita. Na impossibilidade de reconhe-
cimento de parte da receita, a discusso a seguir aplicvel unicamen-
te parte do contrato cuja receita ser reconhecida.
291
do imvel antes de comear a construo e/ou especificar mudanas
estruturais significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o
comprador exera essa possibilidade). Quando se aplicar a NBC TG
17 Contratos de Construo, o contrato de construo tambm deve
incluir todos os contratos ou componentes para a prestao de servios
diretamente relacionados com a construo do imvel, de acordo com
o item 7(a) da NBC TG 17 Contratos de Construo e o item 4 da
NBC TG 30 Receitas.
12.Ao contrrio, um contrato de construo de imvel, mediante
o qual os compradores tm apenas uma possibilidade limitada de in-
fluenciar no projeto do imvel, como, por exemplo, a possibilidade de
selecionar um projeto entre um leque de opes especificadas pela
entidade ou especificar apenas pequenas variaes do projeto bsico,
um contrato de venda de bens, de acordo com o alcance da NBC TG
30 Receitas.
292
O contrato um contrato de venda de bens
Divulgao
293
(a) os critrios utilizados nos contratos que atendem a todos os
requerimentos do item 14 da NBC TG 30 - Receitas;
(b) o valor da receita proveniente desses contratos no perodo; e
(c) os mtodos usados para determinar o percentual de evoluo
da obra.
Nota informativa
Sim
Separar componentes.
294
A
O contrato ou o com-
ponente atende O contrato ou o Receitas e custos so
definio de contrato de componente um reconhecidos pelo
Sim percentual de evoluo
construo? contrato de
construo no da obra.
(Ver item 11 da Inter- alcance da NBC
pretao). TG 17* (Ver item 13 da Inter-
pretao).
No
No
295
Exemplo ilustrativo
Exemplo 1
296
EI3. Na hiptese de a lei exigir que a entidade transfira imedia-
tamente ao comprador a propriedade do imvel em seu estado atual de
concluso e exija tambm que toda a construo adicional se torne
propriedade do comprador medida que a construo avana, a enti-
dade precisaria considerar todos os termos do contrato para determinar
se essa mudana, na poca da transferncia de propriedade, significa
que a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos e os bene-
fcios significativos da propriedade do imvel, independentemente da
evoluo/concluso da obra. Por exemplo, o fato de, se o contrato for
rescindido antes de a construo terminar, o comprador manter a exe-
cuo da obra e a entidade ter o direito de ser paga pelo trabalho ante-
riormente realizado, poderia indicar que o controle transferido jun-
tamente com a propriedade. Se for assim, e se todos os critrios do
item 14 da NBC TG 30 Receitas forem atendidos, a entidade reco-
nhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra, levando em
considerao a etapa de concluso do empreendimento e os contratos
firmados com cada comprador.
297
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao de IT 03
para ITG 03 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.1 para NBC TG 27; de NBC T
19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.11 para NBC TG 23;
de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de NBC T 19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.27 para
NBC TG 26; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; e de IT 08
para ITG 01.
298
ITG 03 (R1) ASPECTOS COMPLEMENTARES DAS
OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada
sigla da Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesqui-
sa no site do CFC. As citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla
sem a referncia a R1, R2, pois, essas referncias so sempre da norma em vi-
gor, evitando, assim, que em cada alterao da norma no haja necessidade de
se ajustar as citaes em outras normas.
ndice Item
PARTE A - Determinao se um Acordo contm Arrendamento
REFERNCIAS
CONTEXTO 13
ALCANCE 4
QUESTES 5
CONSENSO 6 16A
Determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil 6
Cumprimento do acordo depende do uso de um ativo especfico 78
Acordo transfere o direito de usar o ativo 9
Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mer- 10 11
cantil
Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos 12 16A
TRANSIO 17
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Exemplo de acordo que contm arrendamento EI1 EI2
Exemplo de acordo que no contm arrendamento EI3 - EI4
PARTE B Arrendamento operacional Incentivo
PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a forma legal de
arrendamento
APNDICE A Transao vinculada
APNDICE B Essncia de um acordo
299
Contexto
1. Uma entidade pode celebrar um acordo, incluindo uma transa-
o ou uma srie de transaes relacionadas, que no tenha a forma
legal de arrendamento, mas transfere o direito de usar um ativo (por
exemplo, item do imobilizado) em troca de um pagamento ou de uma
srie de pagamentos. Os exemplos de acordos em que a entidade (for-
necedor) pode transferir esse direito de usar um ativo outra entidade
(comprador), frequentemente em conjunto com servios relacionados,
incluem:
acordos de terceirizao (por exemplo, terceirizao das fun-
es de processamento de dados de uma entidade);
acordos na indstria de telecomunicaes, em que fornecedores
de capacidade de rede celebram contratos para fornecer direitos de capa-
cidade aos compradores;
contratos take-or-pay e similares, em que os compradores de-
vem fazer pagamentos especificados, independentemente de recebe-
rem ou no os produtos ou servios contratados (por exemplo, contra-
to take-or-pay para adquirir substancialmente toda a produo do ge-
rador de energia de fornecedor).
Alcance
300
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; ou
(b) so acordos de concesso de servio pblico para entidades
do setor privado dentro do alcance da Interpretao Tcnica ITG 01
Contratos de Concesso.
Questes
Consenso
301
pecificado no funcionar de forma apropriada, no impede o tratamento
de arrendamento. Alm disso, a disposio contratual (contingente ou
outra) que permite ou exige que o fornecedor substitua outros ativos,
por qualquer razo, a partir de uma data especificada, no impede o
tratamento de arrendamento antes da data da substituio.
302
se o acordo contm arrendamento aps a celebrao do acordo feita
somente se qualquer uma das condies seguintes for atendida:
303
NBC TG 06. Consequentemente, se um acordo contiver arrendamen-
to, esse arrendamento deve ser classificado como arrendamento finan-
ceiro ou arrendamento operacional, de acordo com os itens 7 a 19 da
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Outros elemen-
tos do acordo que estiverem fora do alcance da NBC TG 06 sero
contabilizados de acordo com outras normas, interpretaes e comuni-
cados tcnicos do CFC.
304
(b) no caso de arrendamento operacional, trata todos os paga-
mentos previstos no acordo como pagamentos de arrendamento, para
as finalidades de cumprimento dos requisitos de divulgao da NBC
TG 06, mas:
(i) divulga esses pagamentos separadamente dos pagamentos
mnimos do arrendamento de outros acordos que no incluam pa-
gamentos referentes aos elementos que no so de arrendamento; e
(ii) declara que os pagamentos divulgados tambm incluem
pagamentos referentes a elementos do acordo que no so de ar-
rendamento.
(*)
A NBC TG 06 utiliza o termo valor justo de modo que difere, em alguns aspectos,
da definio de valor justo da NBC TG 46. Portanto, ao aplicar a NBC TG 06, a entida-
de mensura o valor justo de acordo com a NBC TG 06 e no com a NBC TG 46.
16. Eliminado.
16A. Eliminado.
Transio
17. A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa
e Retificao de Erro especifica como a entidade aplica uma mudana
na poltica contbil resultante da aplicao inicial de uma Interpreta-
o. A entidade no obrigada a cumprir esses requisitos ao aplicar
esta Interpretao pela primeira vez. Se a entidade utilizar essa facul-
dade, ela aplica os itens 6 a 9 desta parte A da Interpretao aos acor-
dos existentes no incio do perodo mais antigo em relao ao qual so
apresentadas as informaes comparativas de acordo com as normas,
interpretaes e comunicados tcnicos com base nos fatos e circuns-
tncias existentes no incio desse perodo.
Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, porm no integram a Interpreta-
o Tcnica ITG 03.
Exemplo de acordo que contm arrendamento
Fatos
EI1 Uma companhia industrial (comprador) celebra um acordo
com terceiro (fornecedor) para receber uma quantidade mnima de gs
necessria em seu processo de produo, por um perodo de tempo
305
especfico. O fornecedor projeta e constri uma instalao adjacente
fbrica do comprador para produzir o gs necessrio e mantm a titu-
laridade e o controle sobre todos os aspectos significativos da opera-
o da instalao. O acordo dispe o seguinte:
a instalao est explicitamente identificada no acordo e o
fornecedor tem o direito contratual de fornecer gs a partir de outras
fontes. Entretanto, fornecer gs de outras fontes no economicamen-
te vivel ou praticvel;
o fornecedor tem o direito de fornecer gs a outros clientes e
de remover e substituir os equipamentos da instalao e modificar ou
expandir a instalao para permitir isso. Entretanto, na celebrao do
acordo, o fornecedor no tem planos de modificar ou expandir a insta-
lao. A instalao projetada para atender somente s necessidades
do comprador;
o fornecedor responsvel por reparos, manuteno e inves-
timentos capitalizveis;
o fornecedor deve estar preparado para entregar uma quanti-
dade mnima de gs a cada ms;
a cada ms, o comprador pagar uma taxa fixa de capacidade e
uma taxa varivel com base na produo real obtida. O comprador deve
pagar a taxa fixa de capacidade, independentemente de obter ou no
alguma parte da produo da instalao. A taxa varivel inclui os custos
reais de energia da instalao, que totalizam aproximadamente 90 por
cento dos custos variveis totais da instalao. O fornecedor est sujeito
a custos maiores resultantes de operaes ineficientes da instalao; e
se a instalao no produzir a quantidade mnima estipulada, o
fornecedor deve devolver a totalidade ou parte da taxa fixa de capacidade.
Avaliao
306
raro que uma ou mais partes, exceto o comprador, obtenha um valor
que no seja insignificante da produo da instalao e o preo que o
comprador pagar no contratualmente fixado por unidade de produ-
o, nem equivalente ao preo de mercado atual, por unidade de pro-
duo, na ocasio de entrega da produo.
Fatos
Avaliao
307
brica) est explicitamente identificado no acordo e o cumprimento do
acordo depende da instalao. Embora o fornecedor tenha o direito de
fornecer componentes de outras fontes, o fornecedor no teria a capa-
cidade de faz-lo, pois isso no seria economicamente vivel. Entre-
tanto, o comprador no obteve o direito de usar a fbrica, pois o com-
prador no tem a capacidade ou o direito de operar ou comandar ou-
tros para operar a fbrica ou controlar o acesso fsico a ela e a probabi-
lidade de que as partes, exceto o comprador, obtenham um valor que
no seja insignificante dos componentes produzidos na fbrica mais
do que remota, com base nos fatos apresentados. Alm disso, o preo
que o comprador paga fixado por unidade de produo obtida.
PARTE B Arrendamento operacional Incentivo
Esta Parte B corresponde SIC 15 do IASB.
Referncias
308
Consenso
3. Todos os incentivos para o contrato de arrendamento operacio-
nal novo ou renegociado sero reconhecidos como parte integrante do
pagamento pactuado pelo uso do ativo arrendado, independentemente
da natureza ou forma do incentivo ou poca dos pagamentos.
Exemplos ilustrativos
Exemplo 1
309
Contabilizao
Exemplo 2
Contabilizao
Referncias
310
NBC TG 30 Receitas;
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Con-
tingentes;
NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao;
NBC TG 11 Contratos de Seguro.
Questo
311
Consenso
312
mento de arrendamento no atendem s definies de ativo e passivo e
no sero reconhecidos pela entidade incluem:
313
contnuo na forma de obrigaes significativas de desempenho futuro
necessrias para receber a remunerao, se h riscos retidos, os termos
de quaisquer acordos de garantia e o risco de restituio da remunera-
o. Os indicadores que demonstram individualmente que inadequa-
do o reconhecimento de toda a remunerao como receita quando
recebida, se recebida no incio do acordo, incluem:
(a) obrigaes para realizar ou se abster de determinadas ativi-
dades significativas so condies para receber a remunerao e, por-
tanto, a execuo de acordo legalmente vinculatrio no o ato mais
significativo exigido pelo acordo;
(b) so colocadas limitaes sobre o uso do ativo subjacente que
tem o efeito prtico de restringir e alterar significativamente a capaci-
dade da entidade de usar (por exemplo, exaurir, vender ou dar como
garantia) o ativo;
(c) a possibilidade de reembolsar qualquer valor da remunera-
o e possivelmente pagar alguma quantia adicional no remota.
Isso ocorre quando, por exemplo:
Divulgao
314
tratamento contbil adotado. Em cada perodo contbil em que existir
um acordo, a entidade divulgar o seguinte:
(a) descrio do acordo, incluindo:
(i) o ativo subjacente e quaisquer restries sobre o seu uso;
(ii) a durao e outros termos significativos do acordo;
(iii) as transaes que estiverem vinculadas, incluindo quais-
quer opes; e
(b) o tratamento contbil aplicado a qualquer remunerao rece-
bida, o valor reconhecido como receita no perodo e a rubrica da de-
monstrao do resultado em que ele est includo.
315
A finalidade predominante do acordo obter vantagem fiscal pa-
ra o investidor, que seja compartilhada com a entidade na forma de
remunerao, e no transferir o direito de usar o ativo. O investidor
paga a remunerao e paga antecipadamente as obrigaes de paga-
mento do arrendamento previstos no arrendamento principal. O con-
trato exige que o valor pago antecipadamente seja investido em ativos
livres de risco e, como requisito para a execuo do acordo legalmente
vinculatrio, colocado em conta de investimento separada mantida por
depositrio (truste) fora do controle da entidade. A remunerao
retida pela entidade.
316
tambm concorda simultaneamente em recomprar o ativo no final do
arrendamento por valor equivalente ao preo de venda. O financiador
libera legalmente a entidade A da responsabilidade principal pelo em-
prstimo, e a entidade A garante a restituio do emprstimo non re-
course se a entidade B entrar em inadimplemento em relao aos pa-
gamentos no arrendamento original. A classificao de crdito da
entidade B avaliada como AAA e os valores dos pagamentos previs-
tos em cada um dos arrendamentos so equivalentes. A entidade A
tem direito por fora de lei de compensar os valores devidos em cada
um dos arrendamentos, e a inteno de liquidar os direitos e obriga-
es previstos nos arrendamentos em base lquida.
317
cios inerentes propriedade do ativo subjacente;
318
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 06 para ITG 06 e de outras normas citadas: de NBC T 7 para NBC TG 02;
de NBC T 19.11 para NBC TG 23; e de NBC T 19.32 para NBC TG 38.
319
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 06 HEDGE DE INVESTIMENTO LQUIDO EM
OPERAO NO EXTERIOR
ndice Item
REFERNCIAS
ANTECEDENTES 16
ALCANCE 78
QUESTES 9
CONSENSO 10 18
Natureza do risco protegido e montante do item objeto de hedge para
10 13
o qual uma relao de hedge pode ser designada
Onde o instrumento de hedge pode ser mantido 14 15
Baixa de hedge de operao no exterior 16 18
TRANSIO 19
APNDICE GUIA DE APLICAO
Referncias
Antecedentes
320
2. A contabilidade de hedge do risco de moeda estrangeira ori-
undo do investimento lquido em operao no exterior somente ser
aplicada quando os ativos lquidos dessa operao forem includos nas
demonstraes contbeis. O item sendo protegido do risco de variao
cambial oriundo do investimento em operao no exterior pode ser um
montante de ativos lquidos igual ou inferior ao valor contbil dos
ativos lquidos dessa operao no exterior
321
trimnio para o resultado como ajuste de reclassificao, quando a
controladora baixar a operao no exterior. Esta Interpretao fornece
orientao a respeito de como a entidade deve determinar os montan-
tes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado, tanto para o
instrumento de hedge como para o item objeto de hedge.
Alcance
Questes
322
nais entre a operao no exterior e sua controladora imediata, ou
se o risco protegido pode tambm incluir quaisquer diferenas de
variao cambial entre a moeda funcional da operao no exterior
e qualquer sociedade controladora intermediria ou final (se o fa-
to de que o investimento lquido no exterior mantido por inter-
mdio da controladora intermediria afeta o risco econmico da
controladora final).
(b) onde no grupo de sociedades o instrumento de hedge pode
ser mantido:
(i) se uma relao de contabilidade de hedge identificada
pode ser estabelecida somente se a entidade, protegendo seu in-
vestimento lquido, participa do instrumento de hedge ou se qual-
quer entidade no grupo, independentemente de sua moeda fun-
cional, pode deter o instrumento de hedge;
(ii) se a natureza do instrumento de hedge (derivativo ou
no derivativo) ou o mtodo de consolidao afeta a verificao
da eficcia do hedge;
(c) que montantes devem ser reclassificados do patrimnio l-
quido para o resultado como ajuste de reclassificao na baixa da ope-
rao no exterior:
(i) quando uma operao no exterior que foi protegida bai-
xada, que montantes dos ajustes de converso acumulados da so-
ciedade controladora, que se referem ao instrumento de hedge e a
essa operao no exterior, devem ser reclassificados do patrim-
nio para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da
sociedade controladora;
(ii) se o mtodo de consolidao afeta a determinao dos
montantes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado.
Consenso
Natureza do risco protegido e montante do item objeto de
hedge para o qual uma relao de hedge pode ser designada
10. A contabilidade de hedge pode ser aplicada somente para as
diferenas de variao cambial entre a moeda funcional da operao
no exterior e a moeda funcional da sociedade controladora.
11. No hedge de riscos de variao cambial oriundos de investi-
mento lquido em operao no exterior, o item objeto de hedge pode ser
um montante de ativos lquidos igual ou menor que o valor contbil dos
323
ativos lquidos da operao no exterior apresentados nas demonstraes
contbeis consolidadas da sociedade controladora. O valor contbil dos
ativos lquidos da operao no exterior que podem ser designados como
item protegido nas demonstraes contbeis consolidadas da controla-
dora depende se qualquer outra sociedade controladora intermediria da
operao no exterior aplicou contabilidade de hedge para todo ou parte
dos ativos lquidos daquela operao no exterior e se essa contabiliza-
o tenha sido mantida nas demonstraes consolidadas da sociedade
controladora final.
324
quido em operao no exterior. Os instrumentos de hedge podem ser
mantidos por qualquer entidade ou entidades dentro do grupo (exceto
na operao no exterior que est sendo protegida) desde que os requi-
sitos de classificao, documentao e eficcia da NBC TG 38, item
88, que se relacionam com o hedge de investimento lquido, sejam
atendidos. Em particular, a estratgia de hedge do grupo deve ser cla-
ramente documentada por causa da possibilidade de diferentes classi-
ficaes em nveis diferentes do grupo.
325
deve ser o montante includo nos ajustes de converso acumulados
daquela entidade. Nas demonstraes contbeis consolidadas da con-
troladora final, o montante lquido agregado reconhecido como ajustes
de converso acumulados, com relao a todas as operaes no exteri-
or, no deve ser afetado pelo mtodo de consolidao. No entanto, se
a controladora final utilizar o mtodo direto ou o mtodo passo a pas-
so de consolidao isso pode afetar o montante includo em seus ajus-
tes de converso acumulados no que tange a uma operao individual
no exterior. A utilizao do mtodo passo a passo de consolidao pode
resultar na reclassificao para o resultado de montante diferente daque-
le utilizado para determinar a eficcia do hedge. Essa diferena pode ser
eliminada pela determinao do montante relacionado com essa opera-
o no exterior que teria surgido se o mtodo de consolidao direta
tivesse sido utilizado. Esse ajuste no requerido pela NBC TG 25. No
entanto, uma escolha de poltica contbil da entidade que deve ser
seguida consistentemente para todos os investimentos lquidos.
18. Eliminado.
Transio
Apndice
326
Guia de aplicao
327
CONTROLADORA
Moeda funcional EUR
CONTROLADA A CONTROLADA B
Moeda funcional JPY Moeda funcional GBP
CONTROLADA C
Moeda funcional USD
328
AG5. Na ausncia de contabilidade de hedge, a diferena total
USD/EUR nos US$ 300 milhes de emprstimo externo na controlada
A poderia ser reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas
da controladora da seguinte forma:
variao na taxa de cmbio USD/JPY, traduzida para o Euro,
no resultado; e
variao na taxa de cmbio JPY/EUR em outros resultados a-
brangentes.
Ao invs da designao no item AG4, em suas demonstraes
contbeis consolidadas, a controladora pode designar os US$ 300
milhes de emprstimo externo na controlada A como hedge do risco
de variao cambial vista GBP/USD entre a controlada C e a contro-
lada B. Nesse caso, a diferena total USD/EUR nos US$ 300 milhes
de financiamentos externos na controlada A seria reconhecida nas
demonstraes contbeis consolidadas da seguinte forma:
a variao da taxa de cmbio GBP/USD vista nos ajustes de
converso acumulados relacionada com a controlada C;
a variao na taxa de cmbio GBP/JPY vista, traduzida para
o euro no resultado; e
a variao da taxa de cmbio JPY/EUR em ajustes de conver-
so acumulados.
AG6. A controladora no pode designar os US$ 300 milhes de em-
prstimos externos na controlada A como hedge do risco de variao
cambial EUR/USD e do risco de variao cambial vista GBP/USD, em
conjunto, nas suas demonstraes contbeis consolidadas. Um nico
somente pode proteger uma nica vez o mesmo risco identificado.
A controlada B no pode aplicar a contabilidade de hedge em su-
as demonstraes consolidadas por que o instrumento de hedge man-
tido fora do grupo que contm as controladas B e C.
Onde no grupo o instrumento de hedge pode ser mantido
(itens 14 e 15)?
AG7. De acordo com o mencionado no item AG5, a variao total
em valor relativa ao risco cambial dos US$ 300 milhes de emprstimos
externos na controlada A seria contabilizada em resultado (USD/JPY) e
em ajustes de converso acumulados (EUR/JPY) nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora na ausncia de contabilidade de
329
hedge. Ambos os montantes so includos com o intuito de se auferir a
eficcia do hedge designado no item AG4 porque as mudanas de valor
do instrumento de hedge e do item objeto de hedge devem ser calcula-
das em referncia moeda funcional Euro da controladora contra a
moeda funcional dlar da controlada C, de acordo com a documentao
de hedge. O mtodo de consolidao (mtodo direto ou mtodo passo a
passo) no afeta a verificao da eficcia do hedge.
Montantes reclassificados para o resultado quando da baixa
de operao no exterior (itens 16 e 17)
330
das controladas B e C. No importa como os hedges so designados,
os montantes mximos que podem ser hedges eficazes para serem
includos nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes
consolidadas da controladora, quando ambas as operaes esto pro-
tegidas, so US$ 300 milhes para o risco EUR/USD e 341 milhes
para o risco EUR/GBP. Outras mudanas de valor devido a mudanas
nas taxas de cmbio devem ser includas no resultado consolidado da
controladora. Obviamente, possvel para a controladora designar
US$ 300 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista
USD/GBP ou 500 milhes somente para mudanas na taxa de cm-
bio vista GBP/EUR.
331
risco EUR/USD de seu investimento lquido na controlada C. Se a
controladora tambm designou um instrumento em GBP que ela pos-
sui como hedge de seu investimento lquido de 500 milhes na con-
trolada B, os 159 milhes desse investimento, representando o equi-
valente em GBP de seu investimento em USD na controlada C, seria
protegido duas vezes para o risco GBP/EUR nas demonstraes con-
tbeis consolidadas da controladora.
332
GBP/USD do investimento lquido da controladora na controlada C
foi protegido nas demonstraes contbeis consolidadas pelo instru-
mento de hedge em USD e no o risco EUR/USD total. Dessa forma,
o risco total EUR/GBP do investimento lquido de 500 milhes da
controladora na controlada B pode ser protegido nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora.
333
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 07 para ITG 07 e de outras normas citadas: de NBC T 19.12 para NBC TG
24; de NBC T 19.23 para NBC TG 15; de NBC T 19.27 para NBC TG 26; de NBC T
19.28 para NBC TG 31; de NBC T 19.34 para NBC TG 40; de NBC T 19.35 para
NBC TG 35; e de NBC T 19.36 para NBC TG 36.
334
ITG 07 (R1) DISTRIBUIO DE LUCROS IN NATURA
ndice Item
REFERNCIAS
ANTECEDENTES 12
ALCANCE 38
QUESTES 9
CONSENSO 10 - 17
Quando reconhecer o dividendo a ser pago 10
Mensurao do dividendo a ser pago 11 13
Contabilizao da diferena entre o valor contbil dos ativos distribu-
dos e o valor do dividendo a ser pago quando a entidade liquida a 14
referida obrigao
Apresentao e evidenciao 15 17
DATA EFETIVA 18
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Referncias
Antecedentes
1. Por vezes uma entidade distribui aos seus acionistas ou scios, ou
a detentores de ttulos especificados como patrimoniais (aes, cotas,
etc.), lucros na forma de ativos que no so o prprio caixa, genericamen-
te qualificados como dividendos in natura. Nessas situaes, a entidade
pode conferir tambm queles que fazem jus aos seus dividendos ou ou-
tras formas de distribuio de lucros a faculdade de optarem entre receber
o pagamento por meio desses ativos ou alternativamente em caixa. Even-
tuais demandas por orientao do CFC, acerca de como a entidade deve
contabilizar ditas distribuies, podem ser aqui supridas.
335
2. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) no oferece orienta-
o acerca de como a entidade deve mensurar distribuies de seus lucros
queles que faam jus a elas (comumente, e aqui, denominados dividen-
dos). A NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis re-
quer que a entidade apresente os detalhes dos dividendos (entenda-se,
para fins desta Norma, como representativos de distribuies de lucros
para as sociedades que no sejam por aes) reconhecidos como distribu-
ies para seus acionistas e demais beneficiados na demonstrao das
mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas que acompa-
nham as demonstraes contbeis.
Alcance
3. Esta Interpretao contempla os seguintes tipos de distribuio
no recproca de ativos pela entidade aos seus acionistas e demais benefi-
ciados, agindo nos interesses destes:
(a) distribuio de ativos no caixa (ex: itens do imobilizado, ne-
gcios como assim definidos na NBC TG 15 Combinao de Negcios,
participao em outra entidade ou em ativos em descontinuidade, assim
definidos na NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e
Operao Descontinuada); e
(b) distribuio que confere aos scios da entidade e demais bene-
ficiados a opo de terem-na liquidada em ativos no caixa ou alterna-
tivamente em caixa.
4. Esta Interpretao deve ser aplicada to-somente s distribuies
por meio das quais so beneficiados os titulares da mesma classe de ins-
trumentos patrimoniais e cujo tratamento seja equitativo.
5. Esta Interpretao no se aplica distribuio de ativo no cai-
xa que seja atualmente controlado pela mesma entidade ou entidades
envolvidas antes e aps a distribuio. Essa excluso aplicvel s de-
monstraes separadas, individuais e consolidadas da entidade que pro-
cede distribuio.
6. De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quan-
do um ativo no caixa atualmente controlado pelas mesmas entidades
envolvidas antes e aps a distribuio. O item B2 da NBC TG 15 estabe-
lece que um grupo de indivduos deve ser considerado como controlador
de uma entidade quando, pelo resultado de acordo contratual, coletiva-
mente tm o poder para governar suas polticas financeiras e operacionais
336
de forma a obter os benefcios de suas atividades. Portanto, para a distri-
buio ficar fora do alcance desta Interpretao no sentido que ambas as
partes controlam o ativo tanto antes quanto depois da distribuio, um
grupo de acionistas individuais beneficiados com a distribuio precisa
ter, como resultado de acordos contratuais, referido poder coletivo atual
sobre a entidade que procede distribuio.
7. De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quan-
do a entidade distribui parte de sua participao em controlada, mas retm
o controle sobre a mesma. A entidade que procede distribuio, que
resulta no reconhecimento de participao de no controladores na sua
controlada, deve ser contabilizada de acordo com o previsto na NBC TG
36.(2)
8. Esta Interpretao orienta to-somente o tratamento contbil a ser
dispensado por entidade que procede distribuio de ativos no caixa.
Ela no contempla o tratamento contbil a ser observado pelos beneficia-
dos com essa distribuio.
Questes
9. Quando a entidade declarar a distribuio de dividendos e tiver a
obrigao de distribuir ativos para os beneficiados com tal ato, ela precisa
reconhecer um passivo para fazer face ao dividendo declarado. Conse-
quentemente, esta Interpretao trata das seguintes questes:
(a) Quando a entidade deve reconhecer o dividendo a ser pago?
(b) Como a entidade deve mensurar o dividendo a ser pago?
(c) Quando a entidade liquidar o dividendo a ser pago, como ela
deve contabilizar eventual diferena entre o valor contbil dos ativos
distribudos e o valor do dividendo a pagar?
Consenso
Quando reconhecer o dividendo a ser pago
337
(b) em que o dividendo declarado, por exemplo, pelo conselho de
administrao ou pela diretoria, se no houver imposio legal para sua
aprovao por outros rgos da companhia.
338
forma do item 13, como resultado da mudana no valor justo dos ativos a
serem distribudos.
Data efetiva
Exemplos ilustrativos
339
todo (incluindo a distribuio para acionistas no controladores) no se
enquadra no alcance desta Interpretao. Isso porque na distribuio pro
rata para todos os acionistas da mesma classe de instrumentos patrimoni-
ais, o acionista controlador (ou grupo de acionistas controladores) conti-
nuar a controlar os ativos no caixa aps a distribuio.
340
RESOLUO CFC n 1.398 (1)
de 22 de junho de 2012
RESOLVE:
341
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 08 CONTABILIZAO DA PROPOSTA DE
PAGAMENTO DE DIVIDENDOS
ndice Item
REFERNCIAS
ANTECEDENTES 1 12
Dividendo obrigatrio 15
Dividendo fixo ou mnimo 69
Juros sobre o capital prprio 10 11
Dividendo intermedirio 12
ALCANCE 13
ASSUNTOS TRATADOS 14 16
CONSENSO 17 25
NOTA EXPLICATIVA 26 27
Referncias:
NBC TG 24 Evento Subsequente
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contin-
gentes
Antecedentes
Dividendo obrigatrio
1. A legislao societria brasileira, Lei n. 6.404-76, determina a
distribuio de dividendo obrigatrio aos acionistas por meio do Art. 202:
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo o-
brigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no esta-
tuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo com
as seguintes normas
342
3. A lei societria ainda prev que o dividendo obrigatrio pode
deixar de ser distribudo quando os rgos da administrao informa-
rem assembleia geral ordinria ser ele incompatvel com a situao
financeira da companhia (Art. 202, 4). uma discricionariedade
conferida por lei aos administradores com vistas a evitar o comprome-
timento da gesto de caixa e equivalente de caixa da entidade, desde
que observadas outras condicionantes legais. A parcela dos lucros no
distribuda deve ser destinada constituio de reserva especial.
4. Em ambos os casos, o procedimento estabelecido em lei a re-
teno de lucros por meio da constituio de reservas de lucros que
podero no necessariamente ser destinadas ao pagamento de dividen-
dos, j que podero vir a ser absorvidas por prejuzos em exerccios
subsequentes. Consta na lei:
os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando reali-
zados e se no tiverem sido absorvidos por prejuzos em exerccios sub-
sequentes, devero ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps
a realizao. (Art. 202, inciso III)
os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos do 4 se-
ro registrados como reserva especial e, se no absorvidos por prejuzos
em exerccios subsequentes, devero ser pagos como dividendo assim
que o permitir a situao financeira da companhia. (Art. 202, 5) (sub-
linhados adicionados)
343
to a dividendo prioritrio fixo ou mnimo, a ser disciplinado com mi-
ncia e preciso no estatuto social.
7. Dividendos fixos ou mnimos podem ou no ser cumulativos (pa-
ra serem pagos no exerccio social em que houver lucros suficientes para
tal); podem ou no participar de lucros remanescentes (lucros distribudos
a ttulo de dividendos alm do previsto). Consta na lei:
salvo disposio em contrrio no estatuto, o dividendo prioritrio
no cumulativo, a ao com dividendo fixo no participa dos lucros
remanescentes e a ao com dividendo mnimo participa dos lucros dis-
tribudos em igualdade de condies com as ordinrias, depois de a estas
assegurado dividendo igual ao mnimo. (Art. 17, 4) (sublinhado adi-
cionado)
344
11. Assim, o tratamento contbil dado aos JCP deve, por analogi-
a, seguir o tratamento dado ao dividendo obrigatrio. O valor de tribu-
to retido na fonte que a companhia, por obrigao da legislao tribu-
tria, deva reter e recolher no pode ser considerado quando se impu-
tam os JCP ao dividendo obrigatrio.
Dividendo intermedirio
12. Alm do dividendo obrigatrio, a Lei brasileira prev a possi-
bilidade de o estatuto de sociedade por aes prever o pagamento de
dividendo intermedirio. Nesse caso, obedecidos o estatuto e a Lei, a
deliberao da administrao final, no sendo submetida aprecia-
o dos acionistas. A previso estatutria j significa a aprovao as-
semblear.
Alcance
13. Esta Interpretao deve ser aplicada:
a) ao dividendo de que trata o Art. 202 da Lei n. 6.404-76 (divi-
dendo obrigatrio);
b) aos dividendos de que trata o Art. 17 da Lei n. 6.404-76 (divi-
dendos fixos e mnimos);
c) aos juros sobre o capital prprio (JCP), previstos na legislao
tributria;
d) aos dividendos intermedirios, declarados nos termos do Art.
204 da Lei 6.404-76.
Assuntos tratados
14. O item 12 da NBC TG 24 Evento Subsequente determina
que se a entidade declarar dividendos aos detentores de instrumentos
patrimoniais (como definido na NBC TG 39 Instrumentos Financei-
ros: Apresentao) aps o perodo contbil a que se referem as de-
monstraes contbeis, a entidade no deve reconhecer esses dividen-
dos como passivo ao final daquele perodo.
15. O item 13 da NBC TG 24 adverte para o fato de que se fo-
rem declarados dividendos aps o perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis, mas antes da data da autorizao de emisso
dessas demonstraes, esses dividendos no devem ser reconhecidos
como passivo ao final daquele perodo, em funo de nenhuma obri-
gao existir nessa data. Tais dividendos devem ser divulgados nas
345
notas explicativas em conformidade com a NBC TG 26 Apresenta-
o das Demonstraes Contbeis.
16. A questo que se coloca se os dividendos previstos na legisla-
o societria brasileira (dividendo obrigatrio, dividendos fixos e mni-
mos, JCP e dividendo intermedirio) atendem s trs condies para re-
conhecimento de passivo na data das demonstraes contbeis, quais
sejam: (i) de obrigao presente; (ii) de probabilidade provvel de sada
de recursos que incorporam benefcios econmicos; e (iii) de estimativa
confivel passvel de elaborao para chegar ao seu montante.
Consenso
17. A NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes estabelece que um passivo deve ser reconhecido quando
trs condicionantes forem observadas. Assim determina a NBC TG
25, em seu item 14:
14. Uma proviso deve ser reconhecida quando:
(a) a entidade tem uma obrigao presente (legal ou no formaliza-
da) como resultado de evento passado;
(b) seja provvel que ser necessria uma sada de recursos que in-
corporam benefcios econmicos para liquidar a obrigao; e
(c) possa ser feita uma estimativa confivel do valor da obrigao.
Se essas condies no forem satisfeitas, nenhuma proviso deve
ser reconhecida.
346
20. Quanto ao dividendo obrigatrio, as previses da legislao
para sua distribuio abaixo do previsto legal ou estatutariamente, ou
para sua no distribuio j disciplinam de modo incontroverso o tra-
tamento contbil a ser dado: a parcela no distribuda deve figurar
como reteno de lucro, via reservas de lucro. J a parcela dos lucros
destinada para distribuio como dividendo obrigatrio, em proposta
encaminhada assembleia geral de acionistas pelos administradores,
representa de fato uma obrigao presente na data das demonstraes
contbeis, ainda que os dividendos sejam tambm declarados aps o
perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis.
21. Devido ento a essas caractersticas especiais de nossa legisla-
o, considera-se que o dividendo obrigatrio deva ser registrado como
obrigao na data do encerramento do exerccio social a que se referem
as demonstraes contbeis. Essa j vem sendo a prtica adotada pelas
empresas brasileiras que tm apresentado demonstraes contbeis de
acordo com a prtica contbil norte-americana, notadamente as que tm
registro na Comisso de Valores Mobilirios daquela jurisdio (SEC),
bem como aquelas empresas brasileiras que j vm elaborando e divul-
gando demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais
emitidas pelo IASB.
22. Os JCP, quando imputados ao dividendo obrigatrio, devem
receber tratamento anlogo, como vem sendo tambm a prtica adota-
da pelas empresas brasileiras. O montante de tributo retido na fonte a
ser recolhido ao fisco uma obrigao presente dissociada da obriga-
o de pagar dividendos. Quando essa obrigao for assumida pela
companhia, e esse o caso em que a deliberao pelo no pagamen-
to dos JCP aos scios e sim por sua reteno, inclusive para futuro
aumento de capital, o tributo retido na fonte no deve ser debitado ao
resultado, e sim conta para onde forem destinados esses JCP. Com
isso, quando da utilizao desses valores, como no caso de aumento
de capital, ela s poder ser feita pelo valor lquido efetivamente reti-
do, ou seja, dos JCP deduzido do tributo recolhido ao governo, se esse
imposto for efetivamente devido.
23. Outra questo a ser avaliada relacionada ao tema o reque-
rimento da Lei das Sociedades por Aes que consta no Art. 176, 3:
347
As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros
segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua
aprovao pela assemblia geral.
348
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
ITG 09, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
Sumrio Item
REFERNCIAS
CONSIDERAES INICIAIS IN1 IN4
INTRODUO 1
DEMONSTRAES CONTBEIS 23
DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E DEMONSTRAES CONSOLIDADAS 48
DEMONSTRAES SEPARADAS 9 17
INVESTIMENTO EM CONTROLADA E GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA
(GOODWILL) NA AQUISIO DE CONTROLADA NO RECONHECIMENTO INICIAL, NAS DEMONS- 18 34
TRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS DA CONTROLADORA
GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE
PARTICIPAO EM ENTIDADE COLIGADA OU EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM 35 39
CONJUNTO AVALIADO PELO MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
EXPECTATIVA DE LUCROS FUTUROS COM PRAZO DEFINIDO; DIREITOS DE CONCESSO, DE
40 47
EXPLORAO E ASSEMELHADOS
LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM COLIGADA OU EMPREENDIMENTO 48 54
CONTROLADO EM CONJUNTO
349
LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES ENTRE CONTROLADORA E CONTROLADA E ENTRE 55 59
CONTROLADAS
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL SOBRE OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES 60 61
OUTROS ASPECTOS DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 62 63
VARIAES DE PORCENTAGEM DE PARTICIPAO EM CONTROLADAS 64 70
PERDA DE CONTROLE E ALTERAES NA PARTICIPAO EM CONTROLADA 70A 70D
MTODO CONTBIL DA AQUISIO NAS OPERAES DE COMBINAO DE NEGCIOS 70E 75
DISPOSIO SOBRE EVENTUAIS DIFERENAS ENTRE DEMONSTRAES INDIVIDUAIS E 76
CONSOLIDADAS
DISPOSIES TRANSITRIAS 77 78
Referncias
350
(b) diferenciao entre os mtodos de mensurao de investimentos
societrios na demonstrao contbil individual, na demonstrao
contbil separada e na demonstrao contbil consolidada;
(c) aplicao inicial do mtodo da equivalncia patrimonial nas
demonstraes individual e consolidada;
(d) alguns tpicos especiais relacionados aplicao do mtodo
da equivalncia patrimonial aps o reconhecimento inicial;
(e) tratamento do gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) em certas circunstncias, inclusive incorporaes e fuses;
(f) algumas transaes de capital entre scios;
(g) pontos relativos vigncia da NBC TG 15; e
(h) outros.
IN4. A reviso da ITG 09, concluda em 2014, introduziu duas
sees especficas para tratar de:
(a) perda do controle e alteraes na participao em controlada
(itens 70A a 70C) para destacar o tratamento contbil quando da perda
do controle de uma ex-controlada nas situaes em que o investimento
remanescente ainda est sujeito ao mtodo da equivalncia patrimoni-
al. O principal destaque para a previso da NBC TG 36, de que se
deve primeiramente desreconhecer o valor do investimento da ex-
controlada no balano individual e, no caso do balano patrimonial
consolidado, desreconhecer os ativos e passivos da ex-controlada; e
subsequentemente reconhecer o investimento remanescente na ex-
controlada, se houver, ao seu valor justo na data em que o controle foi
perdido, tanto nas demonstraes individuais quanto nas demonstra-
es consolidadas. Importante destacar que o valor justo apurado de
acordo com a NBC TG 38, passa a ser o novo custo do investimento
para ento se adotar o mtodo da equivalncia patrimonial previsto na
NBC TG 18, se for o caso. O item 70D trata das alteraes na partici-
pao em controlada;
(b) mtodo contbil da aquisio nas operaes de combinao
de negcios (itens 70E a 70L) para tratar de esclarecimentos sobre o
mtodo contbil de aquisio nas operaes de combinao de neg-
cios, incluindo exemplos ilustrativos.
Introduo
1. Um investimento ou uma participao de uma entidade em
instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital
social) de outra entidade pode se qualificar como um:
351
(a) investimento em controlada (objeto da NBC TG 36, da NBC
TG 18 e da NBC TG 15), avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial no balano individual conforme as normas, interpretaes
e comunicados do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) (mas no
pelas normas do IASB, j que as normas emitidas pelo IASB no
tratam das demonstraes contbeis individuais da controladora) e
sujeito consolidao de balanos, tanto como parte do requerido nas
normas, interpretaes e comunicados do CFC, quanto das normas
internacionais de contabilidade (IASB International Accounting
Standards Board); ou
(b) investimento em coligada e em empreendimento controlado em
conjunto (objeto da NBC TG 18), avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, tanto no balano individual, quanto no balano consolidado
da controladora quando esta tiver, direta ou indiretamente, influncia
significativa ou controle conjunto sobre outra sociedade, tanto como
parte das normas, interpretaes e comunicados do CFC, quanto das
normas internacionais de contabilidade;
(c) investimento em controlada, em empreendimento controlado
em conjunto ou em coligada, mantido por entidades de investimento
(investment entities), enquadradas nos itens 27 e 28 da NBC TG 36,
avaliado a valor justo contra o resultado, tal qual um ativo financeiro;
(d) investimento tratado como ativo financeiro (objeto da NBC
TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao),
avaliado a valor justo (ou a custo quando no for possvel uma
mensurao confivel a valor justo), tanto no balano individual da
investidora, quanto no consolidado e nunca pela equivalncia
patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto
das normas internacionais de contabilidade; ou
(e) investimento em coligada, em controlada ou em empreendimento
controlado em conjunto apresentado em demonstrao separada (objeto
da NBC TG 35), avaliado a valor justo ou a custo, nunca pela
equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis
brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade.
Demonstraes contbeis
352
(b) a demonstrao do resultado;
(c) a demonstrao do resultado abrangente;
(d) a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido;
(e) a demonstrao dos fluxos de caixa;
(f) a demonstrao do valor adicionado, se exigida legalmente ou
por algum rgo regulador; e
(g) as notas explicativas s demonstraes contbeis.
353
todavia, que as demonstraes individuais das entidades que tm
investimentos em controladas sejam obrigatoriamente divulgadas em
conjunto com as demonstraes consolidadas sempre que exigido
legalmente ou pelas disposies da NBC TG 36.
7. A obrigao de divulgar, juntamente com suas
demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas..., conforme
preconizado pelo art. 249 da Lei das Sociedades por Aes, no
implica, necessariamente, divulgao em colunas lado a lado, podendo
ser uma demonstrao contbil a seguir da outra. Cumprido o mnimo
exigido legalmente em termos de divulgao, a entidade pode divulgar
somente suas demonstraes consolidadas como um conjunto prprio,
o que desejvel ou at mesmo necessrio se existirem prticas
contbeis nas demonstraes consolidadas diferentes das utilizadas
nas demonstraes individuais por autorizao do rgo regulador ou
por conterem efeitos de prticas anteriores introduo das Leis n.os
11.638-07 e 11.941-09.
8. Deve ser aplicado o disposto nos itens 6 e 7 s situaes em
que as entidades reguladoras permitam ou determinem que as
demonstraes consolidadas sejam elaboradas totalmente conforme as
normas internacionais de contabilidade. Se apresentadas essas
demonstraes conforme as normas do IASB aplicadas em conformi-
dade com a NBC TG 37 Adoo Inicial das Normas Internacionais
de Contabilidade, ficam dispensadas de apresentao as demonstra-
es consolidadas elaboradas segundo as normas, interpretaes e
comunicados do CFC.
Demonstraes separadas
9. Conforme a NBC TG 18, a NBC TG 35 e a NBC TG 36,
qualquer entidade que possua investimento em coligada, em controlada
ou em empreendimento controlado em conjunto, alm de suas
demonstraes individuais, ou individuais e consolidadas, pode tambm
elaborar e apresentar as demonstraes separadas. No h nenhum
requerimento por parte deste CFC que torne obrigatria a publicao
das demonstraes separadas. Esta faculdade foi introduzida pelo CFC
em alinhamento previso existente nas normas internacionais de
contabilidade emitidas pelo IASB. Vale destacar que as demonstraes
separadas no se confundem com as demonstraes individuais.
354
10. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes separadas s
deveriam ser apresentadas nas circunstncias em que os investimentos
societrios mensurados pela equivalncia patrimonial ou apresentados
na forma de demonstraes consolidadas no representem de forma
completa a razo e a destinao desses investimentos (ver itens 12 e
13). So raros os casos onde h justificativa para a apresentao das
demonstraes separadas. De acordo com as normas internacionais,
existem apenas trs motivos que levariam elaborao e divulgao
das demonstraes separadas: (a) por opo, ou seja, a entidade opta
pela apresentao adicional das demonstraes separadas; (b) por
exigncia legal local, ou seja, quando por fora de lei local for exigido
que os investimentos em coligadas, em controladas e em
empreendimento controlado em conjunto sejam mensurados pelo
custo ou pelo valor justo; e (c) por ter sido dispensada da aplicao do
mtodo da equivalncia patrimonial ou da consolidao, situao em
que a entidade deve mensurar os investimentos em coligadas, em
controladas ou em empreendimento controlado em conjunto pelo
custo ou pelo valor justo e ento publicar as demonstraes separadas.
No caso brasileiro, nossa legislao societria no exige que tais
investimentos sejam avaliados a custo ou a valor justo, bem como no
dispensa a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial no
balano individual quando se tratar de investimentos em coligadas, em
controladas e em empreendimentos controlados em conjunto.
11. Nesse sentido, cumpre lembrar, primeiramente, que a
equivalncia patrimonial corresponde a uma forma simplificada de
consolidao; por meio dela consolidado no ativo da investidora o
valor no de cada ativo e de cada passivo da entidade investida, mas
apenas seu ativo lquido (patrimnio lquido) constituindo o valor
patrimonial do investimento e determinado pela participao efetiva
da investidora no patrimnio lquido da investida; e consolidada no
resultado da investidora no cada receita e cada despesa da investida,
mas apenas a parte do resultado lquido pertencente investidora em
uma nica linha. reconhecida tambm no investimento da
investidora de forma consolidada (e no em cada ativo e passivo seu)
a parte que lhe cabe em cada resultado abrangente registrado pela
investida. Assim, a equivalncia patrimonial e a consolidao de
demonstraes contbeis so vises diferentes do processo de
consolidao de duas ou mais entidades, mas com efeitos praticamente
iguais no valor final do patrimnio lquido e do resultado lquido da
355
investidora. Portanto, esto calcadas no mesmo objetivo de
consolidao, mas mostrando seus efeitos uma de forma simplificada,
outra de forma integral.
12. H circunstncias, todavia, em que essas consolidaes -
simplificada (equivalncia patrimonial) ou integral - no completam a
viso que a investidora tem com relao a seus investimentos em
outras entidades. Por exemplo, a investidora pode possuir
participaes em diversas entidades nas quais exerce influncia
significativa, mas no as controle (coligadas), e em outras entidades
nas quais exerce controle ou controle conjunto, mas no tem nesses
investimentos uma complementao de suas prprias atividades, ou
no tem em cada investimento uma complementao das atividades
dos seus demais investimentos. A entidade detm esses investimentos
como oportunidades de negcios, que podem ser em ramos
diferenciados at por poltica de diversificao, mas que so geridos
pela investidora de forma individual e acompanhados pela sua
evoluo individual de valor como oportunidade de negcio. Mas no
os administra como um processo integrado de criao de valor.
13. No caso de investimentos efetuados e/ou mantidos com os
objetivos descritos no item 12 ou outros objetivos semelhantes, que
propiciem investidora a mesma forma de viso quando gerencia seus
investimentos, pode a investidora concluir por ser relevante informar os
investidores, credores e pblico em geral de outra forma que no pela
equivalncia patrimonial e/ou pela consolidao das demonstraes
contbeis. Pode a investidora considerar ser til reportar tais
investimentos avaliados aos respectivos valores justos e reportar como
resultado a mutao desses valores justos. Ou pode at concluir por serem
esses investimentos melhor apresentados se avaliados ao custo.
14. Demonstraes separadas so, pois, demonstraes onde o
balano contm, preferencialmente, os investimentos societrios em
coligadas, em controladas e em empreendimentos controlados em
conjunto avaliados pelo seu valor justo, e onde o resultado mensura-
do pelas mutaes nos valores justos desses investimentos, e no pelo
mtodo da equivalncia patrimonial; a equivalncia patrimonial, por-
tanto, incompatvel com a figura da demonstrao separada e nela
no pode ser utilizada. Contudo, cumpre destacar que, tal como previs-
to na NBC TG 18, quando, direta ou indiretamente, a entidade investi-
dora for uma organizao de capital de risco ou, ainda, fundo (mtuo ou
356
de investimento), unidade fiduciria ou similar (incluindo fundos de
seguro vinculados a investimentos), os investimentos em coligadas e em
empreendimento controlado em conjunto podem ser avaliados como
ativos financeiros, desde que designados a valor justo com efeito no
resultado de acordo com a NBC TG 38. Dessa forma, no ser exigida a
aplicao da equivalncia patrimonial e j em suas demonstraes indi-
viduais os investimentos em coligadas e em empreendimentos controla-
dos em conjunto estaro avaliados a valor justo, tornando-se desneces-
sria a elaborao das demonstraes separadas. Essa prerrogativa est
disponvel tambm para os investimentos em controladas, mantidos por
entidades de investimento (em regra organizaes de capital de risco
como os fundos de private equity ou fundos de venture capital), assim
caracterizadas pela NBC TG 36. J nas demonstraes individuais, os
investimentos em controladas mantidos por entidades de investimento
estaro mensurados a valor justo contra o resultado, tornando desneces-
sria a elaborao das demonstraes separadas. Vale comentar que a
NBC TG 38 no permite que instrumentos patrimoniais, que no te-
nham cotao de preo de mercado ou cujo valor justo no possa ser
mensurado com confiabilidade, sejam classificados na categoria de
designados a valor justo com efeito no resultado.
14A. De forma similar, como previsto no item 19 da NBC TG 18,
quando a entidade possuir um investimento em coligada, em controla-
da ou em empreendimento controlado em conjunto, cuja participao
seja detida indiretamente por meio de organizao de capital de risco
(ou, ainda, fundo mtuo ou de investimento, unidade fiduciria ou
similar, incluindo fundos de seguro vinculados a investimentos), tal
entidade pode adotar a mensurao a valor justo por meio do resultado
para essa parcela da participao no investimento, em consonncia
com a NBC TG 38, independentemente de a organizao de capital de
risco exercer influncia significativa ou o controle conjunto sobre essa
parcela da participao. Se a entidade fizer essa escolha contbil, deve
adotar o mtodo da equivalncia patrimonial, j nas demonstraes
individuais, para a parcela remanescente da participao que detiver
no investimento em coligada ou em empreendimento controlado em
conjunto que no seja detida indiretamente por meio de organizao
de capital de risco. Todavia, nas demonstraes separadas a totalidade
do investimento em coligada ou em empreendimento controlado em
conjunto detida pela entidade deve ser avaliada a valor justo.
357
15. Podem ocorrer situaes, todavia, em que no seja possvel
obter o valor justo dos investimentos, ou no seja ele passvel de ser
obtido de forma confivel. Nessa situao, os investimentos em
controladas, em coligadas e em empreendimentos controlados em
conjunto podem ser mensurados ao custo, nas demonstraes
separadas divulgadas adicionalmente (e nas individuais, para o caso
das entidades a que aludem os itens 14 e 14A). Essa avaliao, em
certas circunstncias, pode ser prefervel equivalncia patrimonial, j
que esta se baseia nos valores contbeis das investidas e o valor
econmico dos investimentos pode no guardar relao com esses
valores contbeis; da pode ser, em certas situaes, prefervel
mensurar os investimentos ao custo e submet-los ao teste de
impairment (NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).
16. Quando da avaliao dos investimentos nas demonstraes
separadas pelo mtodo do custo, a investidora deve reconhecer receita ou
despesa apenas quando da declarao ou recebimento dos dividendos (ou
outras formas de distribuio de resultado da investida) ou quando da
alienao ou outra forma de baixa de tais investimentos.
17. A apresentao das demonstraes separadas, todavia, no
exime a entidade da obrigao de apresentao de suas demonstraes
individuais e consolidadas, ou da aplicao, nessas demonstraes, da
equivalncia patrimonial, quando determinado pelas normas emitidas por
este CFC ou pela legislao vigente. Assim, nesse caso, as demonstraes
separadas so consideradas como demonstraes adicionais.
358
19. Primeiramente, os ativos e os passivos da entidade cujos
instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital
social) foram adquiridos devem ser ajustados, mesmo que
extracontabilmente, com relao a todas as prticas contbeis relevantes
utilizadas pela adquirente. Devem ser considerados nessa categoria de
ajuste extracontbil somente aqueles ajustes decorrentes de mudana de
prtica contbil aceita para outra prtica contbil tambm aceita;
portanto, mudanas de estimativas e correes de erros contbeis devem
ser ajustadas nas prprias demonstraes contbeis da adquirida.
Atentar para algumas raras hipteses em que as normas, interpretaes e
comunicados do CFC admitem diversidade de critrios.
20. A seguir, para fins de determinao do gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) ou do ganho por compra vantajosa,
todos os ativos e passivos da investida devem ser reconhecidos e
mensurados conforme a NBC TG 15, cuja regra geral de mensurao
o valor justo (com algumas excees a essa regra geral, previstas nos
itens 22 a 31 da citada Norma). Esse procedimento pode fazer com
que sejam reconhecidos (extracontabilmente na determinao do
patrimnio lquido ajustado da controlada para fins de aplicao da
equivalncia patrimonial e/ou que sejam reconhecidos contabilmente
para fins de consolidao das demonstraes contbeis) ativos e/ou
passivos que no eram reconhecidos nas demonstraes contbeis da
entidade cujo controle foi obtido. Esse o caso, por exemplo, de
ativos intangveis formados pela investida que no puderam ser
reconhecidos contabilmente porque no atendem s condies
previstas para tal na NBC TG 04 Ativo Intangvel, ou ainda de
passivos contingentes no sujeitos ao reconhecimento contbil nas
demonstraes da investida por fora da NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, mas que possam ser
reconhecidos na combinao de negcios, por atenderem s condies
de reconhecimento previstas na NBC TG 15 (como definido no item
23 da NBC TG 15, para o reconhecimento de um passivo contingente
basta que sejam atendidas duas condies: (i) ser uma obrigao
presente que surge de eventos passados e (ii) ter seu valor justo
mensurado com confiabilidade). Isso porque, entre as regras gerais de
reconhecimento previstas na referida Norma, est a exigncia de
conformidade aos conceitos de ativo e passivo da NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para
Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro, bem como
359
a exigncia de que o ativo seja identificvel nos termos da NBC TG
15. Portanto, o reconhecimento e a mensurao dos ativos lquidos da
entidade cujo controle foi obtido (na combinao de negcios) devem
seguir as determinaes da NBC TG 15. Esse procedimento pode
fazer, ento, com que:
(a) haja a incluso de ativos existentes na investida, mas no
reconhecidos nas demonstraes contbeis dessa investida (como o
caso de determinados ativos intangveis no contabilizados na
investida porque, por exemplo, gerados por ela sem condio de
ativao, mas que podem agora ser reconhecidos e avaliados
objetivamente de forma individual), desde que atendidas as condies
de reconhecimento e mensurao estabelecidas na NBC TG 15; e
(b) haja a incluso de passivos contingentes tambm no
reconhecidos na investida (como certas contingncias fiscais, cveis,
etc.), mas que tenham sido objeto de atribuio de valor por parte do
investidor para assumi-las na aquisio, ou seja, tenham influenciado
o valor pago na aquisio desses instrumentos patrimoniais;
consequentemente, eventual passivo contingente no sujeito ao
reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora da
NBC TG 25, mas que tenha provocado reduo do valor pago ou a
pagar por parte da adquirente, ser extracontabilmente reconhecido
para fins da determinao do patrimnio lquido da investida quando
da aplicao da equivalncia patrimonial e ser reconhecido para fins
de consolidao de demonstraes contbeis. Afinal, nessa situao
esse passivo contingente ter provocado efeito no caixa da adquirente
por haver reduzido o valor da aquisio.
21. O montante correspondente diferena entre o valor justo e o
valor contbil do acervo lquido cujo controle foi obtido deve ser
considerado como ajuste extracontbil ao patrimnio lquido da
entidade adquirida para fins do cmputo da equivalncia patrimonial
(nas demonstraes individuais da controladora), mesmo no estando
refletido nas demonstraes contbeis individuais da entidade, cujo
controle foi obtido, e as diferenas individuais entre o valor justo e o
valor contbil de cada ativo e passivo da entidade, cujo controle foi
obtido, devem compor tambm os saldos desses ativos e passivos da
entidade adquirida, para fins de consolidao das demonstraes
contbeis. (2)
22. Eliminado.
360
23. Na data da obteno do controle, o montante do investimento
decorrente de aquisio de controladas deve ser registrado nas
demonstraes contbeis individuais da adquirente de forma
segregada, para fins de controle e evidenciao, entre o valor do
investimento proporcional ao percentual de participao sobre o
patrimnio lquido ajustado conforme item 20 e o gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill), no grupo de investimentos do ativo
no circulante da seguinte maneira:
(a) o valor representado pela aplicao da percentagem de
participao atribuvel controladora (participao adquirida mais a
participao pr-existente na data da combinao) aplicada sobre o
patrimnio lquido da adquirida ajustado pelas prticas contbeis da
investidora e com ativos e passivos a seus valores justos (inclusive
ativos anteriormente no reconhecidos e passivos contingentes que
tenham sido reconhecidos conforme o item 20). Considerando-se que,
como regra, nos registros contbeis originais da entidade adquirida os
ativos e os passivos permanecem registrados pelos valores contbeis
originais, sem qualquer ajuste pelos valores justos apurados na
combinao de negcios, a entidade adquirente deve identificar todos
os itens que resultem em diferenas entre os valores contbeis e os
valores justos dos ativos e passivos da adquirida para fins de controle
de sua realizao por amortizao, depreciao, exausto, venda,
liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou
qualquer outra mutao nos registros contbeis desses ativos e
passivos. Quando realizadas essas diferenas entre valor contbil e
valor justo de ativos e passivos da adquirida, deve a entidade
adquirente realizar sua parte quando do reconhecimento do resultado
da equivalncia patrimonial. Afinal, o resultado da adquirida ter sido
produzido com base nos valores histricos nela registrados, mas para a
adquirente esses ativos e passivos tero sido adquiridos por valores
justos da data da obteno do controle. Na data da aquisio, o
investimento em controlada para fins de suas demonstraes
individuais mensurado pela parte da controladora no valor justo dos
ativos lquidos da adquirida, por consequncia, deve ser subdividido
para fins de controle, na entidade adquirente, em:
(i) parcela relativa equivalncia patrimonial sobre o patrimnio
lquido contbil da adquirida; e
(ii) parcela relativa diferena entre o valor obtido no inciso (i)
acima e a parte da adquirente no valor justo dos ativos lquidos da
adquirida, mensurados de acordo com a NBC TG 15, na data da
361
obteno do controle. Essa parcela representa a mais valia bruta
derivada da diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos
lquidos da adquirida. Devem ser considerados e, quando necessrio,
registrados os efeitos tributrios conforme NBC TG 32 Tributos
sobre o Lucro;
(b) o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
do investimento em controlada, representado pela diferena positiva
entre (i) a soma do montante dado em troca do controle (valor pago ou
a pagar relativo compra de participao que conferiu o controle) com
o valor justo de alguma participao pr-existente, se houver; e (ii) a
parte da adquirente no valor justo dos ativos e passivos da entidade
adquirida j lquidos do passivo fiscal diferido (ou acrescido do ativo
fiscal diferido). Notar que esse gio s deve ser classificado no
subgrupo de intangveis no balano consolidado, nunca no balano
individual, onde deve permanecer integrando o saldo contbil do
investimento, o qual apresentado no subgrupo de investimentos;
afinal, o goodwill assim calculado pertinente adquirida, pago pela
adquirente (nos casos em que houve compra, por exemplo) e para esta,
individualmente, representa parte do custo de seu investimento,
mesmo que sujeito a impairment.
362
25. O gio (goodwill) apurado na forma do item 23(b), por ter
vida til indefinida, no ser amortizado (ressalvado o disposto nos
itens 40 a 43) e deve ser submetido a teste de recuperabilidade
(impairment), conforme NBC TG 01.
363
dos direitos de concesso com os prprios fluxos de caixa da
adquirente, mas tais direitos no puderem ser reconhecidos
separadamente do goodwill por no serem identificveis nos termos da
NBC TG 15, ento, esse direito far parte do goodwill da combinao
de negcios. Em situaes excepcionais (caso das concesses no
Brasil), a expectativa de rentabilidade futura pode apresentar uma vida
til definida (por exemplo, prazo da concesso), sendo, por
consequncia, caracterizados como intangveis de vida til definida,
nos termos da NBC TG 04, estando sujeitos amortizao contbil
peridica. Ditos lucros futuros (expectativa) no devem ser
confundidos com o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill), em decorrncia de (i) serem identificados; (ii) terem vida
til definida e (iii) serem amortizados contabilmente. O goodwill,
muito embora seja composto por expectativa de rentabilidade futura,
no possui vida til definida razo pela qual no est sujeito
amortizao contbil peridica. Ver itens 40 a 43.
29. Na eventualidade de apurao de ganho por compra
vantajosa, o registro contbil deve ser feito conforme previsto na NBC
TG 15, o que redundar em reconhecimento de ganho na entidade
adquirente.
30. Existem situaes em que o controle pode no ser obtido por
pagamento ou compromisso de futuro pagamento e, sim, por outros
meios sem que ocorra uma compra de aes (e nada ter sido
efetivamente pago) como por meio de acordo de votos, por
exemplo. Mesmo nesse caso, haver goodwill se o valor justo da
participao pr-existente mais o valor justo da participao dos no
controladores superar o valor justo dos ativos lquidos da adquirida na
data da combinao. Portanto, para fins da equivalncia patrimonial
(nas demonstraes individuais da controladora), o procedimento dos
itens 20 a 23 tambm ser requerido, bem como a diferena entre o
valor justo da participao pr-existente e a parte da controladora no
valor justo dos ativos lquidos deve ser contabilmente reconhecida nas
demonstraes individuais da controladora como gio derivado de
expectativa de rentabilidade futura - goodwill note-se que esse o
goodwill atribudo controladora. De forma contrria, pode surgir
ganho por aquisio vantajosa de controle nessa situao.
31. O item 19 da NBC TG 15 permite mensurar a participao
dos no controladores, na data da combinao de negcios (obteno
364
do controle da controlada), por dois critrios, sendo o primeiro pelo
valor justo dessa participao. Nesse caso, a diferena positiva entre
o valor justo da participao dos no controladores e o montante
correspondente parte deles no valor justo dos ativos lquidos da
adquirida, na data da combinao, constitui a parte do goodwill
atribuda aos no controladores. Quando da consolidao, esse valor
(goodwill atribuvel aos no controladores) deve ser adicionado
linha do goodwill atribuvel controladora (que surge pela eliminao
do investimento em controlada para fins de consolidao), a crdito da
participao dos no controladores no patrimnio lquido consolidado.
32. A opo, pela adquirente, para a mensurao da participao
dos no controladores a valor justo, deve seguir as orientaes da
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo. Vale dizer que essa
exigncia tambm vale para as demais mensuraes a valor justo
feitas para aplicar o mtodo de aquisio exigido pela NBC TG 15. A
diferena entre o valor justo dessa participao dos scios no
controladores e a parte proporcional desses scios no valor justo dos
ativos e passivos identificveis da adquirida deve ser registrada como
complemento ao gio (goodwill) atribuvel controladora, compondo
dessa forma o goodwill total da combinao, o qual ser apresentado
nas demonstraes consolidadas. Essa avaliao a valor justo da
participao dos acionistas no controladores ocorrer apenas na data
da combinao de negcios. Subsequentemente combinao, o gio
(goodwill) da combinao (parte da controladora e parte dos no
controladores) sofrer anualmente o teste de impairment (ver NBC TG
01). O saldo da participao de no controladores a ser apresentado no
balano consolidado corresponder ao valor dessa participao em seu
reconhecimento inicial (no caso, o valor justo) acrescido pela parte
que lhes cabe nas mutaes do patrimnio lquido contbil da
controlada posteriores aquisio e diminudo pela realizao da mais
valia atribuvel aos no controladores e pelas perdas de impairment
que vierem a ser reconhecidas no goodwill.
33. de se notar que somente quando a participao dos no
controladores for avaliada a valor justo que poder ser apurado o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no balano
consolidado, representando o goodwill total da entidade adquirida na
data da aquisio do seu controle (nesse goodwill total estaro
somadas a parte dos scios controladores e a parte dos no
365
controladores). Por outro lado, quando a participao dos no
controladores no for avaliada a valor justo, aparecer no balano
consolidado apenas o goodwill relativo parte dos scios
controladores. Portanto, na ausncia da avaliao da participao dos
no controladores a valor justo, no h que se imputar aos no
controladores no balano consolidado goodwill calculado com base no
valor pago pelos controladores, principalmente pela provvel
existncia, neste, do prmio de controle. Entretanto, no teste de
impairment do goodwill, o item C4 da NBC TG 01 assim o exige
extracontabilmente para fins de teste de impairment. Ou seja, no se
reconhece no balano consolidado, por assim dizer, o goodwill
implcito dos acionistas no controladores (calculado a partir do
preo pago pelos controladores). Este s considerado para fins de
teste de impairment.
366
(a) o valor mencionado no item 23(a), representado pela diferena
entre o valor justo dos ativos e passivos adquiridos e aqueles
registrados na entidade adquirida pelos montantes originais precisa ser
reconhecido no balano consolidado na sua totalidade e no apenas
proporcionalmente participao obtida no capital da adquirida pela
controladora (o mesmo deve ocorrer em relao ao passivo (ou ativo)
fiscal diferido determinado sobre essa diferena); a parcela acrescida
por esse clculo corresponde, em contrapartida, a ajuste na
participao dos no controladores no balano consolidado. O valor
total de diferena entre os ativos e os passivos adquiridos deve ser
alocado diretamente aos correspondentes ativos e passivos.
Posteriormente aquisio, as parcelas realizadas (decorrentes de
baixa, depreciao, amortizao, exausto, venda, impairment, etc.)
sero adicionadas s respectivas rubricas da demonstrao do
resultado e, se for o caso, aos outros resultados abrangentes; e
(b) a diferena mencionada no item 23(b), representada pelo gio
pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve continuar
sendo classificada no grupo do intangvel nas demonstraes
consolidadas, ajustado pelo goodwill atribuvel aos no controladores
somente se essa participao dos no controladores for avaliada a
valor justo.
367
200, a qual no estava registrada nas demonstraes da Cia. B. Esse
passivo pode ser reconhecido na aplicao do mtodo de aquisio
exigido pela NBC TG 15 em funo de atender definio de passivo e
ter um valor justo confivel. Por isso, o valor justo dos ativos lquidos da
Cia. B calculado em $ 1.500 ($ 1.200 de patrimnio lquido contbil,
mais excedente de valores justos sobre os valores contbeis dos ativos de
$ 500, menos $ 200 da contingncia no reconhecida ou de outra forma, $
2.500 de ativos e $ 1.000 de passivos). Como o valor justo dos ativos
lquidos (base contbil para o grupo dos ativos lquidos da adquirida)
excede o patrimnio lquido contbil (base fiscal para o grupo dos ativos
lquidos da adquirida, dado que a adquirida continuar a existir) em $ 300
e, assumindo-se uma alquota marginal de imposto de renda e
contribuio social de 30%, ento, o passivo fiscal diferido a ser
reconhecido ser de $ 90 por exigncia da NBC TG 15 e da NBC TG 32
Tributos sobre o Lucro. Ento, o valor justo final dos ativos lquidos
passa para $ 1.410 ($ 1.500 - $ 90).
Dado que o valor presente dos fluxos de caixa futuros que se
espera que sejam gerados pelo negcio so maiores que o caixa
mximo gerado pela venda dos ativos e passivos em bases separadas,
naturalmente o valor do negcio adquirido, em continuidade, ser
maior que o valor justo dos ativos lquidos identificados. Assim, em
funo da rentabilidade futura, o valor pago pela Cia. A para a compra
de 60% das aes da Cia. B foi de $ 1.100, o que caracteriza um gio
por expectativa de rentabilidade futura de $ 254 ($ 1.100 menos 60%
de $ 1.410) atribuvel ao adquirente. E, assumindo-se que a Cia. A
opte, na data da aquisio, pela mensurao da participao dos no
controladores pelo valor correspondente parte que lhes cabe no valor
justo dos ativos lquidos da Cia. B ($ 564), ento, no haver goodwill
atribuvel aos no controladores e o valor de $ 254 ser o prprio
goodwill da combinao.
O balano individual da Cia. A passa, na data da aquisio, e com
os detalhamentos do investimento feito no balano apenas para
facilitar a visualizao:
368
- gio (goodwill) $ 254 $ 1.100
Totais $ 1.300 $ 1.300
(*) Detalhamento que apresentado apenas para melhor visualizao, j que
no deve ser efetuado no balano e sim, apenas, em nota explicativa.
369
(*) $ 200 + $ 2.000 + $ 500 = $ 2.700
(**) $ 800 + 200 = $ 1.000
(***) 40% x ($ 1.200 + $ 500 - $ 200 - $ 90) = $ 564
370
36. Um investimento em empreendimento controlado em
conjunto ou em coligada deve ser contabilizado na demonstrao
individual da investidora, usando-se o mtodo da equivalncia
patrimonial a partir da data em que esta se torne empreendimento
controlado em conjunto ou coligada. Na aquisio do investimento,
qualquer diferena entre o custo do investimento (montante dado em
troca da participao comprada e mais o valor justo de participao
pr-existente na investida, se houver) e a parte do investidor no valor
justo lquido dos ativos e dos passivos identificveis do
empreendimento controlado em conjunto ou coligada (j lquido do
passivo fiscal diferido ou acrescido do ativo fiscal diferido) deve ser
contabilizada da mesma forma como descrito nesta Interpretao para
investimento em controlada, exceto pelo que consta do item 37.
38. Portanto:
(a) o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
pertinente a empreendimento controlado em conjunto ou coligada
deve estar contido no saldo contbil da conta de investimento e no
deve ser amortizado de forma linear ou constante, sendo o
investimento como um todo (ou seja, incluindo o goodwill) testado
anualmente (ou com mais frequncia caso existam evidncias para tal)
frente ao valor recupervel;
(b) a parcela do investidor no valor justo lquido dos ativos e
passivos identificveis da coligada ou empreendimento controlado em
conjunto (j lquido do passivo ou ativo fiscal diferido) que superar o
custo do investimento (o que resulta em ganho por compra vantajosa)
dever ser analisada (revisada) de acordo com o requerido pela NBC
TG 15, o que resultar, em situaes particulares, no reconhecimento
de ganho na entidade adquirente.
371
parcela do patrimnio lquido da adquirida com seus ativos e passivos
avaliados a valor justo (incluindo o passivo ou ativo fiscal diferido) e
o valor contbil dessa mesma parcela deve ser subdividido e tratado
contabilmente como no caso do investimento em controlada,
conforme item 23(a).
44 a 47. Eliminados.
372
Lucros no realizados em operaes com coligada
ou empreendimento controlado em conjunto
373
deve ser reconhecido medida que o ativo for vendido para terceiros,
ou for depreciado, ou sofrer impairment ou sofrer baixa por qualquer
outro motivo.
374
lquido de $ 800.000, dentro dos quais esto $ 300.000 de lucro (j
lquido do tributo sobre o resultado) de operao de venda para a
investidora C de bem que ainda est no ativo de C. Essa investidora
possui 30% de D. Assim, a investidora C no deve reconhecer a parte
que lhe caberia de 30% sobre o lucro de $ 300.000 da operao entre a
coligada e ela, por no estar realizado, aplicando a equivalncia de
30% sobre o restante do lucro lquido de C, ou seja, 30% x ($ 800.000
- $ 300.000) = $ 150.000. Os demais $ 90.000 (30% x $ 300.000)
sero reconhecidos por C medida da realizao do ativo em questo,
conforme exposto no item 50A. Observe-se que esse tratamento
automaticamente reduz o saldo contbil do investimento uma vez que
ao invs de lhe ser debitado $ 240.000 (30% x $ 800.000) ser
debitado somente $ 150.000 ($ 240.000 - $ 90.000).
375
sua vez, controlada de outra entidade do mesmo grupo econmico. Por
exemplo, a controladora E controla F que, por sua vez, controla G; F
deve eliminar totalmente qualquer lucro no realizado ao vender um
bem para G, por ser controladora de G.
376
56B. No balano consolidado, a parte do resultado da controlada
que for atribuvel aos scios no controladores deve ser ajustada em
decorrncia da eliminao dos lucros no realizados.
Exemplo:
Cia A Cia B Dbito Crdito Consolidado
caixa 600 200 800
estoques 350 350
Inv. B 385 0 385 0
Total 985 550 1.150
PL
capital 985 550 550 985
NCI 165 165
Total 985 550 1.150
Informaes:
Cia. "A" controla Cia "B", com 70% de participao em seu capital
Cia."B" vende 40% de seus estoques vista por $160
No h tributao
Cia A Cia B Dbito Crdito Consolidado
caixa 440 360 800
estoques 160 210 20 350
Inv. B 385 385 0
Total 985 570 1.150
PL
capital 985 550 550 985
Lucros Ac. 20 20
NCI 6 171 165
Total 985 570 576 576 1.150
57 a 59. Eliminados.
377
Equivalncia patrimonial sobre outros
resultados abrangentes
378
de sua parte nesse ajuste e tambm deve proceder reapresentao
retrospectiva de suas demonstraes contbeis, conforme a NBC TG
23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de
Erro. Se o mesmo ocorrer com coligada ou com empreendimento
controlado em conjunto, a investidora pode proceder da mesma forma
ou reconhecer sua parte no resultado da equivalncia patrimonial,
dando a devida divulgao do fato e do valor envolvido.
379
da controladora e o valor contbil da participao dos no
controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas
participaes relativas das partes na controlada. Qualquer diferena
entre o montante pelo qual a participao dos no controladores tiver
sido ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser
reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos
proprietrios da controladora, e no como resultado.
380
ajustes derivados dessas transaes, se existentes, devem ser
registrados no seu resultado, e no no seu patrimnio lquido.
Exemplo:
A Cia. A adquire, por $ 1.300, 80% das aes da Cia. B que tem
patrimnio lquido contbil igual (por simplificao) a seus valores
justos, no montante de $ 1.250. Com isso, paga gio por expectativa
de rentabilidade futura no valor de $ 300 ($ 1.300 80% de $ 1.250).
Assim, o balano patrimonial (classificaes desconsideradas) da Cia.
A ficar representado da seguinte forma:
Balano da Cia. B
Ativos diversos $ 1.250 Capital $ 1.250
381
Balano Consolidado 1 da Cia. A
Ativos diversos $ 2.250
Goodwill (*) $ 300 Capital $ 1.500
Reservas $ 800
Participao no controladores $ 250
$ 2.550 $ 2.550
(*) Note-se que o gio (goodwill) est registrado, no balano consolidado, no
ativo intangvel, em nvel de conta, e no de subconta como no balano
individual.
382
Balano Consolidado 2 da Cia. A
Ativos diversos $ 2.050
Capital $ 1.500
Reservas $ 800
Goodwill $ 300 Aes em tesouraria $ (200)
Part. no controladores $ 250
$ 2.350 $ 2.350
383
Balano Individual 3 da Cia. A
Ativos diversos $ 650 Capital $ 1.500
Investimento na controlada B (90% das aes)(*) Reservas $ 800
Valor justo nos ativos lquidos $ 1.125 Aes em tesouraria (**) $ (200)
Goodwill $ 300 $ 1.425 gio em transaes de capital(***) $ (25)
$ 2.075 $ 2.075
(*) Abertura somente para melhor visualizao.
(**) contm gio pago a terceiros sobre seu prprio patrimnio lquido de $
85, como j visto.
(***) gio sobre patrimnio lquido de sua controlada que, por ser sua
controlada, gio sobre seu prprio patrimnio lquido tambm. Assim, os
dois gios so redutores do patrimnio lquido. A equivalncia patrimonial
sobre o valor do patrimnio lquido contido nas aes em tesouraria deve ficar
registrada tambm como redutora do patrimnio lquido, mas o valor sobre o
patrimnio lquido da controlada B deve permanecer no ativo, inclusive para
eliminao na consolidao dos dois balanos.
384
(*) Na verdade, os dois gios nas compras das aes de empresas do mesmo
grupo econmico ficam reconhecidos como redutores do patrimnio lquido.
S que o relativo s aes em tesouraria est implicitamente dentro da rubrica
aes em tesouraria. O valor patrimonial justo das aes em tesouraria fica
como redutor direto do patrimnio lquido, como sempre.
385
O goodwill da combinao agora de $ 350 porque ele contm o
goodwill atribuvel controladora de $ 300 (o mesmo de antes) e o
goodwill atribuvel aos no controladores de $ 50 ($ 300 de valor justo
- $ 250 da parte deles no valor justo dos ativos lquidos que, no exem-
plo, coincidiu com o valor patrimonial). Vale lembrar que, conforme a
NBC TG 15, a participao dos no controladores mensurada a valor
justo somente na data da aquisio do controle e no nos perodos
subsequentes. A determinao dessa participao nas posies conso-
lidadas subsequentes ser dada pelo valor dela no seu reconhecimento
inicial (valor justo na data da combinao), acrescida ou reduzida da
parte que lhes cabe nas mutaes do patrimnio lquido contbil da
controlada, da realizao da mais valia, das perdas por impairment do
goodwill a eles atribudo e dos ajustes por mudana de participao
relativa (com reflexos no valor patrimonial dessa participao e na
mais valia e no goodwill correspondente).
386
A viso dos reflexos dessas operaes no balano individual da
controladora numa forma diferente, ou seja, sem a viso nesse balano
individual da entidade econmica como um todo, ou dessa representa-
o simplificada provida pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
nunca dada pelo balano individual com a avaliao dos investimen-
tos em controlada por equivalncia patrimonial. Para isso existem as
demonstraes separadas, com os investimentos avaliados a valor
justo ou at mesmo pelo custo; a seguir expande-se o exemplo anterior
com essa suposio.
387
Balano Separado 2 da Cia. A
Ativos diversos $ 800 Capital $ 1.500
Investimento na controlada B (80% das aes) (*) $ 1.300 Reservas $ 800
Aes em tesouraria(*) $ (200)
$ 2.100 $ 2.100
(*) avaliado a valor justo (na data da combinao, o valor pago
representativo do valor justo).
388
(*) avaliado a valor justo
389
a participao do investidor no valor justo lquido dos ativos e passivos
identificveis da investida nos termos nos itens 25 e 26 da NBC TG 36; e
(iii) passar a aplicar o mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com
as previses da NBC TG 18, quando aplicvel.
70D. As alteraes de participao de uma investidora em uma
controlada devem ser reconhecidas de acordo com o que estabelece a
NBC TG 36. As referncias aos investimentos em controlada que
constam na NBC TG 18 visam fazer com que, nas demonstraes
individuais requeridas pela legislao societria brasileira, esses
investimentos sejam reconhecidos pelo mtodo da equivalncia
patrimonial; todavia, os critrios de reconhecimento das variaes de
participao societria (perda de controle ou aquisio de novas
participaes) devem seguir o previsto na NBC TG 36, considerando
inclusive que o patrimnio lquido e o resultado das demonstraes
individuais no devem apresentar divergncias com as cifras
correspondentes nas demonstraes consolidadas.
390
(APB Opinion 16) e nas IFRSs (IAS 22) admitiam, alm do mtodo da
aquisio (acquisition method, originalmente denominado purchase
method) o mtodo da comunho de interesses (pooling of interests
method), que abrigaria aquelas operaes em que no se conseguisse
identificar o adquirente: as denominadas fuses genunas de controle
(true mergers).
391
obrigatoriedade de formular uma Oferta Pblica de Aquisio (OPA)
por alienao de controle, nos termos do art. 254-A da LSA, ou ainda,
a eliso da obrigatoriedade estatutria de formular uma Oferta Pblica
de Aquisio (OPA) por aquisio efetiva ou potencial de controle a
mercado, dentro do rito do art. 257 da LSA (a aquisio de percentual
de aes em circulao fixado em estatuto, que aciona gatilho
estatutrio obrigando uma OPA por 100% das aes de emisso da
companhia. As denominadas defesas anti-aquisio de companhias
com controle pulverizado, que receberam a alcunha generalizada no
mercado brasileiro de poison pill), podem estimular o tratamento
formal como comunho de interesses, mas contabilmente no podem
ser assim reconhecidas. Assim, no h o que se falar em matria de
prtica contbil alternativa para combinaes de negcios no Brasil e
quando adotadas as Normas Internacionais de Contabilidade: deve-se
aplicar o mtodo da aquisio para todos os casos que estejam dentro
do alcance da NBC TG 15.
70K. A ttulo de ilustrao, seja admitido o seguinte exemplo:
Antes da combinao de negcios
Outros Mercado A Cia Y tem o seu
2,53%
controle pulverizado no
97,47%
mercado. Ningum a
controla.
Cia Y
Cia Alfa
100%
A Cia X subsidiria
Cia X integral da Cia Alfa
392
Depois da combinao de negcios
Hiptese 1: Mercado Cia. Alfa Hiptese 2:
Mercado Cia. Alfa
Juridicamente ocorre uma fuso Juridicamente ocorre a
48% 52%
48% 52% entre as duas companhias Y e constituio de uma nova
companhia - Beta, sendo que as
X, que deixam de existir,
Cia Beta duas companhias Y e X
sendo que o acervo lquido de tornam-se subsidirias integrais
Cia Beta 100%
ativos de ambas as companhias de Beta.
vertido para a Cia Beta 100% Cia X
resultante da fuso.
Cia Y
393
transaes entre entidades sob controle comum, tomando por base a
prevalncia da substncia econmica sobre a forma jurdica.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta in-
terpretao so mantidas e a sigla da ITG 09, publicada no DOU, Se-
o 1, de 28.11.2014, passa a ser ITG 09 (R1).
As alteraes desta norma entram em vigor na data de sua publi-
cao, aplicando-se aos exerccios encerrados em, ou aps, 31 de de-
zembro de 2016.
Braslia, 19 de agosto de 2016.
Jos Artonio Alves Coelho Presidente
394
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 10 para ITG 10 e de outras normas citadas: de NBC T 19.1 para NBC TG
27; de NBC T 19.2 para NBC TG 32; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T
19.10 para NBC TG 01; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.18 para
NBC TG 13; de NBC T 19.26 para NBC TG 28; de NBC T 19.39 para NBC TG 37;
de NBC T 19.40 para NBC TG 43; e CT 03 para CTG 02.
RESOLVE:
395
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor nos exerccios iniciados a
partir de 1 de janeiro de 2010.
396
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 10 - INTERPRETAO SOBRE A APLICAO INICIAL
AO ATIVO IMOBILIZADO E PROPRIEDADE PARA
INVESTIMENTO
ndice Item
OBJETIVO E ALCANCE 12
IMOBILIZADO 3 43
Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil 9 19
Avaliao inicial para o ativo imobilizado 20 32
Custo atribudo (deemed cost) 20 29
Reviso inicial das vidas teis 30
Revises peridicas das vidas teis 31 32
Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao 33 37
Registro de tributos diferidos 38 40
Divulgao nas demonstraes contbeis 41 43
PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO 44 53
Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para investimento 44 48
Classificao da propriedade para investimento 49 50
Avaliao da propriedade para investimento 51 53
Objetivo e alcance
1. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) edita a presente
Interpretao com a finalidade de tratar de alguns assuntos relativos
implementao inicial da NBC TG 27 Ativo Imobilizado, NBC TG
28 Propriedade para Investimento, NBC TG 37 Adoo Inicial das
Normas Internacionais de Contabilidade e NBC TG 43 Adoo Ini-
cial das NBC Ts Convergidas em 2009. Por exemplo: para o ativo
imobilizado, uma das prticas brasileiras que vem sendo seguida con-
sidera de maneira geral as taxas de depreciao admitidas pela legisla-
o tributria sem a prtica de (i) reviso peridica obrigatria das
estimativas de vida til e (ii) determinao de valor residual, que so
fundamentais para a definio do montante a ser depreciado segundo a
NBC TG 27.
2. Ainda, em funo da mudana da prtica contbil brasileira pa-
ra plena aderncia ao processo de convergncia das prticas brasileiras
s internacionais, na adoo inicial da NBC TG 27e da NBC TG 28 h a
opo de proceder a ajustes nos saldos iniciais semelhana do que
permitido pelas normas internacionais de contabilidade, com a utiliza-
o do conceito de custo atribudo (deemed cost), conforme previsto na
397
NBC TG 37 e na NBC TG 43. No que concerne Propriedade para
Investimento, as definies desses ativos podem, primeira vista, cau-
sar dvidas, j que ambas (NBC TG 27 e NBC TG 28) falam em uso
para fins de locao; o uso do custo como base de valor tradicional
para os imveis destinados locao, mas a posio da NBC TG 28
diferente, permitindo o uso do valor justo. Da a necessidade de esta
Interpretao ser utilizada em conjunto com as citadas normas.
Imobilizado
3. Com a promulgao da Lei n 11.638, de 28 de dezembro de
2007, que introduziu diversas alteraes na parte contbil da Lei n
6.404-76, as entidades devem efetuar, periodicamente, anlise sobre a
recuperao dos valores registrados no imobilizado, a fim de que se-
jam ajustados os critrios utilizados para a determinao da vida til
estimada e para o clculo da depreciao. Essa previso est contida
no 3 do art. 183 da Lei n 6.404-76, que tambm trata da reviso
dos itens do intangvel.
4. A NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Me-
dida Provisria n 449-08 determinou, em seu item 54, um prazo para
que as entidades pudessem providenciar a primeira reviso prevista na
Lei da seguinte forma:
54. Neste momento de transio, a presente Norma excep-
ciona que a primeira das anlises peridicas referidas no item
anterior produza efeitos contbeis at o trmino do exerccio que
se iniciar a partir de 1. de janeiro de 2009.
5. No item 139 do Comunicado Tcnico CTG 02 - Esclarecimen-
tos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008, o CFC estabeleceu o
seguinte:
139. O CFC emitir sua NBC TG 27 Ativo Imobilizado em
2009 e recomendar aos reguladores a sua aplicao em 2010.
Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de 2008
as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida,
naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou corre-
o de erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010,
os efeitos do exerccio social de 2009 devero ser calculados pa-
398
ra fins comparativos. Assim, sugerem-se controles para a im-
plantao em breve desses novos procedimentos.
6. Com a emisso da NBC TG 27 Ativo Imobilizado neste exer-
ccio de 2009, o CFC tratou do valor deprecivel e do perodo de depre-
ciao, estabelecendo, dessa forma, o conceito de valor deprecivel e a
necessidade de reviso dos critrios utilizados para a determinao da
vida til estimada dos bens do imobilizado da seguinte forma:
50. O valor deprecivel de um ativo deve ser apropriado
de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada.
51. O valor residual e a vida til de um ativo so revisados
pelo menos ao final de cada exerccio, e, se as expectativas dife-
rirem das estimativas anteriores, a mudana deve ser contabili-
zada como mudana de estimativa contbil, segundo a NBC TG
23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao
de Erro.
7. Com isso, a obrigao da reviso peridica determinada pela
NBC TG 13, item 54, a ser efetuada durante o exerccio social inicia-
do a partir de 1. de janeiro de 2009, cuja aplicao em 2009 foi ex-
cepcionalizada, dever ser efetuada na abertura do exerccio social
iniciado a partir de 1. de janeiro de 2010.
8. Nessa data tambm devero ser efetuados os ajustes ao custo
atribudo (deemed cost) pelo valor justo tratados nesta Interpretao e
na NBC TG 37 e, como decorrncia, na NBC TG 43. Para efeitos
comparativos, a no ser que haja evidncia forte de que o valor justo
desses ativos na abertura do exerccio social iniciado a partir de 1. de
janeiro de 2009, diminudo da depreciao contabilizada nesse exerc-
cio, seja significativamente diferente do valor justo apurado na abertu-
ra do exerccio social a ser iniciado a partir de 1. de janeiro de 2010, e
que os efeitos dessa diferena sejam relevantes e possam induzir o
usurio a erro, poder ser admitido esse valor como valor justo na
abertura do exerccio social dessa demonstrao comparativa.
Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil
9. Uma prtica utilizada por muitas entidades no Brasil foi a de
considerar, como taxas de depreciao, aquelas aceitas pela legislao
tributria. Segundo essa legislao, A taxa anual de depreciao ser
399
fixada em funo do prazo durante o qual se possa esperar utilizao
econmica do bem pelo contribuinte na produo de seus rendimen-
tos (Art. 310 do vigente Regulamento do Imposto de Renda
R.I.R./99, por remisso Lei n. 4.506, de 1964, art. 57, 2.). Tam-
bm, segundo a legislao fiscal, A Secretaria da Receita Federal
publicar periodicamente o prazo de vida til admissvel, em condi-
es normais ou mdias, para cada espcie de bem, ficando assegura-
do ao contribuinte o direito de computar a quota efetivamente adequa-
da s condies de depreciao de seus bens, desde que faa a prova
dessa adequao, quando adotar taxa diferente (art. 310, 1. do
R.I.R./99, por remisso Lei n. 4.506, de 1964, art. 57, 3.).
10.Observa-se que a legislao tributria procurou se basear em
vidas teis econmicas em condies normais ou mdias. Alm dessa
regra geral, a legislao tributria permite acrscimos substanciais
nessas taxas no caso de utilizao por dois ou trs turnos de trabalho,
sem necessariamente haver comprovao de ter havido reduo na
vida til desses ativos nessa mesma proporo. Isso tudo pode ter
provocado distores nos valores contbeis de alguns ativos, especi-
almente pela exigncia anterior da Secretaria da Receita Federal do
Brasil (RFB) da contabilizao desses valores adicionais para seu
aproveitamento fiscal. J em algumas outras situaes houve, a ttulo
de incentivo fiscal, depreciaes em dobro ou o cmputo de toda a
depreciao no prprio ano em que o bem foi adquirido. Nessas outras
situaes, as entidades normalmente fizeram o registro da depreciao
incentivada em livros fiscais, sem alterar a escriturao societria.
11.Dessa forma, como regra geral, a utilizao das tabelas emiti-
das pela RFB tem representado a inteno do fisco e das empresas em
utilizar prazos estimados de vidas teis econmicas, com base nos
parmetros que partiram de estudos no passado. Pode ter havido, em
muitas situaes, mesmo com a utilizao dessas taxas admitidas fis-
calmente, razovel aproximao com a realidade dos ativos. Todavia,
podem ter ocorrido significativos desvios.
12.Pode existir ativo com valor contbil substancialmente depre-
ciado, ou mesmo igual a zero, e que continua em operao e gerando
benefcios econmicos para a entidade, o que pode acarretar, em cer-
tas circunstncias, que o seu consumo no seja adequadamente con-
frontado com tais benefcios, o que deformaria os resultados vindou-
ros. Por outro lado, pode ocorrer que o custo de manuteno seja tal
400
que j represente adequadamente o confronto dos custos com os bene-
fcios. Assim, a entidade pode adotar a opo de atribuir um valor
justo inicial ao ativo imobilizado nos termos dos itens 21 a 29 desta
Interpretao e fazer o eventual ajuste nas contas do ativo imobilizado
tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada de
Ajustes de Avaliao Patrimonial; e estabelecer a estimativa do prazo
de vida til remanescente quando do ajuste desses saldos de abertura
na aplicao inicial da NBC TG 27, NBC TG 37 e NBC TG 43. Esse
procedimento ir influenciar o prazo a ser depreciado a partir da ado-
o da NBC TG 27.
13.A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa
e Retificao de Erro define o tratamento contbil e a divulgao de
mudana nas polticas contbeis, mudana nas estimativas contbeis e
retificao de erro. Devido aos aspectos mencionados nos itens 9 a 12
anteriores, os ajustes para adaptao s NBC TG 27, NBC TG 37 e
NBC TG 43 relativos ao ativo imobilizado podem ter se originado de
diversos fatores e a concluso sobre se esses ajustes, decorrentes de
uma mudana de estimativa ou de uma mudana de poltica contbil,
podem depender do julgamento da administrao, do perodo de tem-
po entre a data de aquisio dos bens do ativo imobilizado e o atual,
bem como da variao ou no ao longo dos perodos contbeis dos
preos desses ativos e das condies de sua utilizao, manuteno e
evoluo tecnolgica.
14.A reviso de vida til de ativos depreciveis ou do padro es-
perado de consumo dos futuros benefcios econmicos incorporados
nesses ativos usualmente considerada como uma mudana de esti-
mativa contbil (ver item 25 da NBC TG 23). Por outro lado, em cer-
tas situaes, como, por exemplo, a no utilizao da prtica de esti-
mar o valor residual, quando isso for aplicvel, e a falta da reviso
peridica da vida til estimada (ver item 1 desta Norma) podem indi-
car que os efeitos possam ser considerados como mudanas de poltica
contbil ou mesmo, em casos excepcionais, como correes de erros.
15.Quando da adoo inicial da NBC TG 27 Ativo Imobilizado,
os ajustes decorrentes de mudana de estimativas de vida til (taxas de
depreciao) poderiam ser tratados, conforme o caso, como mudana
de poltica ou de estimativa contbil. Por outro lado, a adoo retros-
pectiva dos ajustes exigiria que fossem adotadas premissas baseadas
em como teriam sido as condies de utilizao, manuteno e evolu-
401
o tecnolgica em cada perodo anterior, o que pode no ser vivel
no caso de muitas entidades. Da, inclusive, a previso do item 35 da
NBC TG 23, determina que ...Quando for difcil distinguir uma mu-
dana na poltica contbil de uma mudana na estimativa contbil, a
mudana tratada como mudana na estimativa contbil. Alm do
mais, est contido na NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro no seu item 19: (a) A entidade deve
contabilizar uma mudana na poltica contbil resultante da adoo
inicial de norma, interpretao ou comunicado tcnico, de acordo
com as disposies transitrias especficas, se existirem, expressas
nessa norma, interpretao ou comunicado tcnico. (negrito adi-
cionado).
16.Assim, esta Interpretao conclui no sentido de que os ajustes,
decorrentes da adoo do custo atribudo contido nesta Interpretao,
sejam tratados contabilmente como ajuste direto ao patrimnio lqui-
do, tanto os positivos quanto os negativos, com efeito retroativo para
fins de apresentao das demonstraes contbeis comparativas.
17.No constituiro mudana de estimativa ou de prtica cont-
bil, mas sim constatao de erro, os casos em que os incentivos fiscais
de depreciao acelerada tenham sido contabilizados independente-
mente da utilizao do bem e as situaes em que o levantamento do
valor justo e da anlise do valor em uso indiquem perda na capacidade
de recuperao do valor contbil do ativo (impairment NBC TG 01
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos) que j devesse ter sido re-
conhecida como perda.
18.A NBC TG 27destaca a importncia da determinao do valor
residual dos ativos, de forma que o valor deprecivel seja aquele mon-
tante no recupervel pela alienao do ativo ao final de sua vida til
estimada. Dessa forma, fundamental, na determinao do valor de-
precivel de um ativo imobilizado, a estimativa do seu valor residual.
Uma anlise criteriosa na determinao desse valor essencial para a
adequada alocao da depreciao ao longo da vida til estimada do
bem. importante observar nessa anlise a prtica da indstria do
segmento econmico em que a entidade atua, pois em certas inds-
trias, como de manufatura e de tecnologia, que possuem caractersticas
prprias, pode ser pouco provvel a venda de bens do imobilizado. O
uso de curvas de sobrevivncia especficas pode ajudar nessa tarefa.
Ressalte-se que, se o valor residual esperado do ativo for superior ao
402
seu valor contbil, nenhuma depreciao deve ser reconhecida (item
52 da NBC TG 27).
19.Merece destaque a conceituao de vida til e de vida econ-
mica dos ativos. A primeira refere-se expectativa do prazo de gera-
o de benefcios econmicos para a entidade que detm o controle,
riscos e benefcios do ativo e a segunda, expectativa em relao a
todo fluxo esperado de benefcios econmicos a ser gerado ao longo
da vida econmica do ativo, independente do nmero de entidades que
venham a utiliz-lo. Dessa forma, nos casos em que o fluxo esperado
de benefcios econmicos futuros seja usufrudo exclusivamente por
um nico usurio, a vida til ser, no mximo, igual vida econmica
do ativo. Esse entendimento refora a necessidade da determinao do
valor residual, de forma que toda a cadeia de utilizao do ativo apre-
sente informaes confiveis.
Avaliao inicial para o ativo imobilizado
Custo atribudo (deemed cost)
20.Alm dos aspectos relatados nos itens 9 a 12, significativas
variaes de preos podem ter ocorrido desde a aquisio dos ativos, o
que pode provocar distores no balano patrimonial e no resultado.
21.Quando da adoo inicial da NBC TG 27, NBC TG 37 e NBC
TG 43 no que diz respeito ao ativo imobilizado, a administrao da
entidade pode identificar bens ou conjuntos de bens de valores relevan-
tes ainda em operao, relevncia essa medida em termos de provvel
gerao futura de caixa, e que apresentem valor contbil substancial-
mente inferior ou superior ao seu valor justo (conforme definido no
item 8 Definies da NBC TG 04) em seus saldos iniciais.
22.Incentiva-se, fortemente, que, no caso do item 21 desta Inter-
pretao, na adoo da NBC TG 27seja adotado, como custo atribudo
(deemed cost), esse valor justo. Essa opo aplicvel apenas e to
somente na adoo inicial, no sendo admitida reviso da opo em
perodos subsequentes ao da adoo inicial. Consequentemente, esse
procedimento especfico no significa a adoo da prtica contbil da
reavaliao de bens apresentada na prpria NBC TG 27. A previso de
atribuio de custo na adoo inicial (deemed cost) est em linha com
o contido nas normas contbeis internacionais emitidas pelo IASB
403
(NBC TG 37, em especial nos itens D5 a D8A). Se realizada reavalia-
o do imobilizado anteriormente, enquanto legalmente permitida, e
substancialmente representativa ainda do valor justo, podem seus va-
lores ser admitidos como custo atribudo.
23.Ao adotar o previsto no item 22, a administrao dever indi-
car ou assegurar que o avaliador indique a vida til remanescente e o
valor residual previsto a fim de estabelecer o valor deprecivel e a
nova taxa de depreciao na data de transio.
24.Os possveis efeitos da aplicao do custo atribudo (deemed
cost) inicial apurados sobre o saldo do ativo imobilizado decorrentes
dessa nova avaliao, conforme descrito no item 23, devem ser conta-
bilizados na abertura do primeiro exerccio social em que se aplicar a
NBC TG 27, sendo as demonstraes contbeis apresentadas para fins
comparativos ajustadas para considerar este novo custo atribudo.
25. Os efeitos dos procedimentos de ajuste descritos nos itens 15
e 22, devem ser contabilizados conforme item 22 desta Interpretao,
tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada
Ajustes de Avaliao Patrimonial, nos termos do 3. do art. 182 da
Lei n. 6.404-76, mediante uso de subconta especfica, e a conta repre-
sentativa de Tributos Diferidos Passivos, a depender da opo quanto
ao regime de tributao da entidade.
26.Subsequentemente, e na medida em que os bens, objeto de a-
tribuio de novo valor, nos termos do disposto no item anterior e na
parte inicial deste item, forem depreciados, amortizados ou baixados
em contrapartida do resultado, os respectivos valores devem, simulta-
neamente, ser transferidos da conta Ajustes de Avaliao Patrimonial
para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados e, a depender da
opo quanto ao regime de tributao da entidade, da conta represen-
tativa de Tributos Diferidos Passivos para a conta representativa de
Tributos Correntes.
27.O novo valor, referido no item anterior, tem o objetivo exclusi-
vo de substituir o valor contbil do bem ou conjunto de bens em ou aps
1. de janeiro de 2009. Nessa data, esse valor passa a ser o novo valor
do bem em substituio ao valor contbil original de aquisio, sem, no
entanto, implicar na mudana da prtica contbil de custo histrico co-
mo base de valor. Eventual reconhecimento futuro de perda por recupe-
404
rabilidade desse valor, conforme NBC TG 01 Reduo ao Valor Re-
cupervel de Ativos, deve ser efetuado no resultado do perodo, sendo
vedada a utilizao da baixa contra o patrimnio lquido utilizada para
certas redues ao valor recupervel de ativos reavaliados.
28.Considerando o impacto que a adoo desta Interpretao pode
trazer no resultado (lucro ou prejuzo) futuro da entidade, por conta do
aumento da despesa de depreciao, exausto ou amortizao no exer-
ccio da adoo inicial e seguintes, necessrio que a administrao
divulgue em nota explicativa a poltica de dividendos que ser adotada
durante a realizao de toda a diferena gerada pelo novo valor.
29.O relatrio que d suporte ao registro inicial dos ajustes e re-
composies referidos nesta Interpretao deve ser aprovado pelo
rgo deliberativo que tenha competncia formal para faz-lo, o qual
deve, ainda, aprovar a poltica de dividendos referida no item 28.
Reviso inicial das vidas teis
30.Para a entidade que adotar o custo atribudo (deemed cost) ci-
tado no item 22, a primeira anlise peridica da vida til econmica
coincide com a data de transio (ver item 23). Para os demais casos a
primeira das anlises peridicas com o objetivo de revisar e ajustar a
vida til econmica estimada para o clculo da depreciao, exausto
ou amortizao, bem como para determinar o valor residual dos itens,
ser considerada como mudana de estimativa (NBC TG 23 Polti-
cas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro) e produ-
zir efeitos contbeis prospectivamente apenas pelas alteraes nos
valores das depreciaes do perodo a partir da data da reviso. Nesses
casos os efeitos contbeis devero ser registrados no mximo a partir
dos exerccios iniciados a partir de 1. de janeiro de 2010 e, por ser
mudana prospectiva, os valores de depreciao calculados e contabi-
lizados antes da data da reviso no so recalculados.
Revises peridicas das vidas teis
31.Dada a necessidade de reviso das vidas teis e do valor resi-
dual, no mnimo a cada exerccio, a administrao deve manter e a-
provar anlise documentada que evidencie a necessidade ou no de
alterao das expectativas anteriores (oriundas de fatos econmicos,
mudanas de negcios ou tecnolgicas, ou a forma de utilizao do
405
bem, etc.), a fim de solicitar ou no novas avaliaes, com regularida-
de tal que as estimativas de vida til e valor residual permaneam
vlidas em todos os exerccios.
32.Esse procedimento, para todas as entidades, adotantes ou no
do custo atribudo, deve observar, primordialmente, o aspecto da opor-
tunidade das avaliaes, com monitoramento da vida til e do valor
residual dos ativos, de forma a permitir a necessria alterao do plano
de depreciao na hiptese em que o contexto econmico onde a enti-
dade opera sofra alteraes relevantes que afetem o nvel de utilizao
dos ativos, mudana na curva esperada de obsolescncia e outros fato-
res.
406
referentes a manuteno, falhas e eficincia dos bens; e outros dados
que possam servir de padro de comparao, todos suportados, dentro
do possvel, pelos documentos relativos aos bens avaliados; (b) locali-
zao fsica e correlao com os registros contbeis ou razes auxilia-
res; (c) valor residual dos bens para as situaes em que a entidade te-
nha o histrico e a prtica de alienar os bens aps um perodo de utiliza-
o; e (d) a vida til remanescente estimada com base em informaes e
alinhamento ao planejamento geral do negcio da entidade.
35.Considerando a importncia das avaliaes efetuadas e os e-
feitos para as situaes patrimonial e financeira e para as medies de
desempenho das entidades, os relatrios de avaliao devem ser apro-
vados por rgo competente da administrao, a menos que o estatuto
ou contrato social da entidade contenha requerimento adicional, o qual
deve ser cumprido.
36.A identificao do rgo competente da administrao depende
da estrutura da administrao e/ou de previso estatutria ou do contrato
social. Cada entidade deve considerar sua estrutura de governana.
37.A defasagem entre a data da avaliao e a de sua aprovao
deve ser a menor possvel, de forma a permitir que os efeitos dos n-
veis atuais de utilizao dos ativos estejam prontamente refletidos nas
demonstraes contbeis.
407
39.Nesse contexto, outra questo que surge como interpretar o
termo recuperao para os casos de ativos que no sejam deprecia-
dos (ativo no deprecivel) e que tenham sido reavaliados antes da
entrada em vigor da Lei n. 11.638/07. Em linha e de forma conver-
gente com as normas internacionais, a presente Interpretao orienta
que tambm aplicvel a mensurao e a contabilizao do imposto
de renda e da contribuio social diferidos ativos ou passivos sobre
diferenas temporrias relacionados a ativos no depreciveis, o que
inclui terrenos, classificados no imobilizado ou propriedades para
investimento, pois deve se tomar por base os efeitos fiscais que adviri-
am da recuperao do montante escriturado desses ativos por meio de
sua venda, independentemente da base de mensurao do montante
escriturado dos mesmos. Quando a entidade reconhecer que prov-
vel que os benefcios econmicos associados a um ativo no depreci-
vel iro se reverter para a prpria entidade, sejam estes derivados da
venda atual, da futura venda ou do prprio uso do ativo, faz-se neces-
srio o clculo e o registro do imposto de renda e da contribuio so-
cial diferidos sobre a diferena entre o valor escriturado deste ativo e
sua base fiscal.
40.As entidades que registraram no passado reavaliao sobre a-
tivos no depreciveis, como, por exemplo, terrenos, mas no contabi-
lizaram os correspondentes tributos, em atendimento prtica contbil
vigente poca, devem efetuar lanamento contbil a dbito de conta
retificadora da reserva de reavaliao (que pode ser por meio de conta
retificadora para controle fiscal) e a crdito de proviso para imposto
de renda e contribuio social no Passivo No Circulante.
Divulgao nas demonstraes contbeis
41.As demonstraes contbeis devero conter nota explicativa
relacionada avaliao da estimativa de vida til e do valor residual
dos bens. Essa nota explicativa deve especificar:
(a) as premissas e os fundamentos que foram utilizados para
proceder avaliao e estimativa das vidas teis e determinao do
valor residual;
(b) as bases da avaliao e os avaliadores;
(c) as datas e o histrico (descrio) da avaliao;
(d) o sumrio das contas objeto da avaliao e os respectivos va-
lores;
408
(e) o efeito no resultado do exerccio, oriundo das mudanas nos
valores das depreciaes;
(f) a taxa de depreciao anterior e a atual.
42.A entidade declarar, na adoo inicial da NBC TG 27, NBC
TG 37 e NBC TG 43, de preferncia na nota explicativa sobre prticas
contbeis, a adoo ou no dos ajustes derivados da opo de adoo
de custo atribudo a seus ativos imobilizados, indicando:
(a) a base de avaliao utilizada e a razo de sua escolha; e
(b) os efeitos sobre o balano de abertura do exerccio social em
que se der essa aplicao inicial, discriminados por conta ou grupo de
contas do ativo imobilizado conforme evidenciados no balano patri-
monial, bem como as parcelas alocadas ao passivo no circulante (tri-
butos diferidos) e ao patrimnio lquido.
43.A entidade deve divulgar, enquanto permanecerem efeitos rele-
vantes no balano e/ou no resultado, a adoo ou no das opes conti-
das nos itens 22 e os efeitos remanescentes no patrimnio lquido.
Propriedade para investimento
Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para in-
vestimento
44.Os ativos imobilizados so itens tangveis que:
(a) so detidos para uso na produo ou no fornecimento de
mercadorias ou servios, para aluguel a outros, ou para fins adminis-
trativos; e
(b) esperado que sejam usados durante mais de um perodo.
45.A propriedade para investimento a propriedade (terreno ou
edifcio ou parte de edifcio ou ambos) mantida (pelo dono ou pelo
arrendatrio em arrendamento financeiro) para obter rendas ou para
valorizao do capital ou para ambas, e no para:
(a) uso na produo ou no fornecimento de bens ou servios ou
para finalidades administrativas; ou
(b) venda no curso ordinrio do negcio.
46. A meno da palavra aluguel no item 44(a) e a meno da ex-
presso para obter rendas no item 45 se diferenciam basicamente no
seguinte: no ativo imobilizado, a figura do aluguel s pode existir quando
estiver vinculado a ativo complementar na produo ou no fornecimento
409
de bens ou servios. Por exemplo, uma fazenda pode ter residncias alu-
gadas a seus funcionrios, uma extratora de minerais pode construir resi-
dncias no meio da floresta tambm para alugar a seus funcionrios, etc.
Nesse caso, os ativos alugados so, na verdade, parte do imobilizado
necessrio ao atingimento da atividade-fim da entidade.
47. Se houver investimento para obter renda por meio de aluguel, em
que este o objetivo final, no qual o imvel um investimento em si
mesmo, e no o complemento de outro investimento, a se tem a caracte-
rizao no do ativo imobilizado, mas sim de propriedade para investi-
mento. A propriedade para investimento, ao contrrio do ativo alugado
classificado no imobilizado, tem um fluxo de caixa especfico e indepen-
dente, ou seja, ele o ativo principal gerador de benefcios econmicos, e
no um acessrio a outros ativos geradores desses benefcios.
48.Algumas propriedades podem ter parte com caractersticas de
propriedade para investimento e outra como imobilizado. Nesse caso,
se essas propriedades geram, adicionalmente, outros benefcios que
no aqueles decorrentes da valorizao ou obteno de rendimento por
aluguel ou arrendamento, o valor desses outros benefcios deve ser
insignificante em relao ao total para que a propriedade seja tratada
como para investimentos. A propriedade que seja utilizada prioritari-
amente como meio para obteno de rendimentos pela prestao de
servios distintos daqueles vinculados ao aluguel (arrendamento) no
uma propriedade para investimentos.
Classificao da propriedade para investimento
49.A propriedade para investimento deve ser classificada no sub-
grupo Investimentos no grupo Ativo No Circulante.
50. As reclassificaes de ou para propriedade para investimento
somente podem ser efetuadas quando da mudana de uso desses ativos
formalmente definida pela administrao. As reclassificaes no devem
ser casusticas e devem ser efetuadas quando a entidade tiver segurana
de que tal ao aprimora a capacidade preditiva das demonstraes con-
tbeis em relao estimativa de resultado e fluxo de caixa futuros.
410
adoo inicial, e todos os demais procedimentos pertinentes contidos
nesta Instruo para os ativos imobilizados se aplicam igualmente s
propriedades para investimento, quando a entidade optar pela adoo
do mtodo de custo nos termos do item 56 da NBC TG 28.
411
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 11 para ITG 11 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.1 para NBC TG 27; de NBC T 19.4 para
NBC TG 07; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; e
IT 08 para ITG 01.
412
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 11 - RECEBIMENTO EM TRANSFERNCIA DE ATIVOS
DOS CLIENTES
ndice Item
REFERNCIAS
ANTECEDENTES 13
ALCANCE 47
QUESTES 8
CONSENSO 9 21
A definio de ativo alcanada? 9 10
Como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item trans-
11
ferido do imobilizado de seu cliente?
Como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento de
12 13
reconhecimento inicial?
Servios separadamente identificveis 14 17
Reconhecimento de receita 18 20
Como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de
21
seu cliente?
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Referncias
Antecedentes
413
aquisio ou construo desses itens do imobilizado. Normalmente,
esses clientes so compelidos a pagar montantes adicionais pela aqui-
sio de bens ou servios com base no uso.
Alcance
414
que est dentro do alcance da Interpretao Tcnica ITG 01 Contra-
tos de Concesso.
Questes
Consenso
415
imobilizado deve considerar todos os fatos e circunstncias relevantes
quando for avaliar se o controle sobre o mesmo sofreu alterao. Por
exemplo, muito embora a entidade precise utilizar o item transferido
do imobilizado para prover um ou mais servios aos seus clientes, ela
pode ter a capacidade de decidir como o item transferido do imobili-
zado deve ser operado e mantido e quando deve ser reposto. Nesse
caso, a entidade naturalmente iria chegar concluso de que controla
o item transferido do imobilizado de seu cliente.
416
fornecimento de bens e servios, ou ambos. De acordo com o item 13
da NBC TG 30, a entidade deve segregar os servios separadamente
identificveis contemplados no contrato.
Reconhecimento de Receita
417
20. Se um servio contnuo identificado como parte de um con-
trato, o perodo sobre o qual a receita dever ser reconhecida pelo
servio geralmente determinado pelos termos do contrato com o
cliente. Se o contrato no especificar um perodo, a receita dever ser
reconhecida para um perodo no excedente vida til do ativo trans-
ferido para ser utilizado na prestao contnua do servio.
Exemplos Ilustrativos
Estes exemplos acompanham, mas no so parte integrante da
Interpretao Tcnica ITG 11.
Exemplo 1
418
dncias que iro eventualmente utilizar a rede para suprimento de sua
necessidade de energia eltrica, muito embora eles no tenham inici-
almente transferido a subestao. Admita-se que, por fora de regula-
o, a concessionria de energia eltrica tem a obrigao de prover o
acesso contnuo rede de energia a todos os seus usurios, pelo mes-
mo preo, independentemente de haverem ou no transferido um ati-
vo. Dessa forma, os usurios da rede de energia que transferiram o
ativo para a concessionria pagam, pelo uso contnuo da rede, o mes-
mo preo que aqueles que assim no procederam. Admita-se tambm
que os usurios da rede de energia eltrica tm a faculdade de adquirir
eletricidade de outras concessionrias prestadoras de servios de dis-
tribuio, alm da prpria concessionria responsvel pela rede, muito
embora tenham de usar a rede para terem suprido de modo contnuo o
acesso energia eltrica.
419
descritas no item IE2) quando as casas forem conectadas rede, de
acordo com o item 20 da NBC TG 30 Receitas.
Exemplo 2
Exemplo 3
420
equipamentos de TI como ativos e mensur-los ao valor justo no mo-
mento inicial, de acordo com o item 24 da NBC TG 27. O fato de o
preo cobrado pela prestao do servio de terceirizao contratada
estar abaixo do preo que a entidade usualmente praticaria na ausncia
da transferncia dos equipamentos de TI um indicativo de que o servi-
o de terceirizao um servio separadamente identificvel includo
no bojo do contrato. Os fatos tambm indicam ser ele o nico servio a
ser prestado em contrapartida transferncia dos equipamentos de TI.
Portanto, a entidade dever reconhecer a receita advinda da transao de
troca medida que o servio for sendo prestado, ou seja, ao longo dos
10 anos de vigncia do contrato de terceirizao celebrado.
421
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 12 para ITG 12 e de outras normas citadas: de NBC T 19.1 para NBC TG
27; de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.10 para NBC TG 01; de NBC T
19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.22 para NBC TG 20; de NBC T 19.26 para
NBC TG 28; de NBC T 19.27 para NBC TG 26.
RESOLVE:
422
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor nos exerccios iniciados a
partir de 1 de janeiro de 2010.
423
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 12 - MUDANAS EM PASSIVOS POR DESATIVAO,
RESTAURAO E OUTROS PASSIVOS SIMILARES
ndice Item
CONTEXTO 1
ALCANCE 2
QUESTO 3
CONSENSO 48
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Fatos comuns EI1
Exemplo 1: Modelo de custo EI2 EI5
Exemplo 2: Modelo de reavaliao EI6 EI12
Exemplo 3: Transio EI13 EI18
Contexto
1. Muitas entidades tm obrigaes para desmontar, retirar e res-
taurar itens do imobilizado. Nesta Interpretao, essas obrigaes so
referidas como passivos por desativao, restaurao e outros passi-
vos similares. De acordo com a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, o
custo de um item do imobilizado inclui a estimativa inicial dos custos
de desmontagem e retirada do item e restaurao do local em que est
localizado, em cuja obrigao uma entidade incorre, quando o item
adquirido ou como consequncia de ter usado o item durante um per-
odo especfico para fins que no sejam o de produzir estoques durante
esse perodo. A NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes contm requisitos sobre como mensurar passivos
por desativao, restaurao e outros passivos similares. Esta Interpre-
tao fornece orientao sobre como contabilizar o efeito das mudan-
as na mensurao dos passivos por desativao, restaurao e outros
passivos similares.
Alcance
2. Esta Interpretao aplicvel s mudanas na mensurao de
qualquer passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar
que:
(a) seja reconhecido como parte do custo de item do imobilizado
de acordo com a NBC TG 27 Ativo Imobilizado; e
(b) seja reconhecido como passivo de acordo com a NBC TG 25
Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
424
Por exemplo, um passivo por desativao, restaurao ou outro
passivo similar pode existir pela desativao de uma fbrica, reabilita-
o de danos ambientais em indstrias extrativas ou remoo do equi-
pamento.
Questo
3. Esta Interpretao trata sobre como o efeito dos seguintes e-
ventos que mudam a mensurao de passivo por desativao, restaura-
o ou outro passivo similar deve ser contabilizado para:
(a) mudana no fluxo de sada estimado de recursos que incorpo-
ram benefcios econmicos (por exemplo, fluxos de caixa) necessrios
para liquidar a obrigao;
(b) mudana na taxa de desconto corrente baseada em mercado,
conforme definida no item 47 da NBC TG 25 Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes (isso inclui mudanas no valor
temporal do dinheiro e os riscos especficos do passivo); e
(c) aumento que reflete a passagem do tempo (tambm referido
como a reverso do desconto).
Consenso
4. As mudanas na mensurao de passivo por desativao, res-
taurao e outros passivos similares que resultam das alteraes nas
estimativas do valor ou perodo do fluxo de sada de recursos que
incorporam benefcios econmicos necessrios para liquidar a obriga-
o, ou uma mudana na taxa de desconto, so contabilizadas de acor-
do com os itens 5 a 7.
5. Se o respectivo ativo for mensurado utilizando o mtodo de
custo:
(a) sujeitas ao item (b), as mudanas no passivo sero adicionadas
ao/deduzidas do custo do respectivo ativo no perodo corrente;
(b) o valor deduzido do custo do ativo no exceder o seu valor
contbil. Se a reduo no passivo exceder o valor contbil do ativo, o
excedente reconhecido imediatamente no resultado;
(c) se o ajuste resultar na adio ao custo do ativo, a entidade
considera se essa uma indicao de que o novo valor contbil do
ativo pode no ser plenamente recupervel. Se houver tal indicao, a
entidade testa o ativo quanto reduo no valor recupervel estiman-
do o seu valor recupervel e contabiliza qualquer perda por reduo ao
425
valor recupervel, de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos.
6. Se o respectivo ativo tiver sido mensurado utilizando o mto-
do de reavaliao (quando legalmente possvel):
(a) as mudanas no passivo alteram a reserva de reavaliao ante-
riormente reconhecida desse ativo, de modo que:
(i) a reduo no passivo (sujeita ao item (b)) reconhecida
em outros resultados abrangentes e aumenta a reserva de reavali-
ao no patrimnio lquido, mas reconhecida no resultado na
medida em que reverter a reduo da reavaliao no ativo que te-
nha sido previamente reconhecida no resultado;
(ii) o aumento no passivo reconhecido no resultado, exceto
aquele reconhecido em outros resultados abrangentes e reduzir a
reserva de reavaliao no patrimnio lquido at o limite de qual-
quer saldo credor existente na reserva em relao a esse ativo;
(b) caso uma reduo no passivo exceda o valor contbil que teria
sido reconhecido caso o ativo tivesse sido registrado de acordo com o
mtodo do custo, o excedente ser reconhecido imediatamente no
resultado;
(c) uma mudana no passivo uma indicao de que o ativo pode
ter que ser reavaliado (se for permitido legalmente) para garantir que o
valor contbil no difira significativamente daquele que seria determi-
nado utilizando o valor justo no final do perodo de relatrio. Qual-
quer reavaliao ser levada em considerao na determinao dos
valores a serem reconhecidos no resultado ou em outros resultados
abrangentes de acordo com a alnea (a). Se a reavaliao for necess-
ria, todos os ativos dessa classe sero reavaliados;
(d) a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis
exige a divulgao na demonstrao do resultado abrangente de cada
componente de outra receita ou despesa abrangente. Ao cumprir esse
requisito, a mudana na reserva de reavaliao resultante de mudana
no passivo ser identificada e divulgada separadamente como tal.
426
8. A reverso peridica do desconto dever ser reconhecida no
resultado como custo de financiamento medida que ocorrer. A capi-
talizao prevista na NBC TG 20 Custos dos Emprstimos no
permitida.
Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da Inter-
pretao.
Fatos comuns
EI1 Uma entidade possui uma usina de energia nuclear e um res-
pectivo passivo por desativao. A usina nuclear iniciou as operaes
em 1. de janeiro de 2000. A usina tem vida til de 40 anos. Seu custo
inicial foi de $ 120.000; isso incluiu o valor dos custos de desativao
de $ 10.000 que representava $ 70.400 em fluxos de caixa estimados
pagveis em 40 anos descontados a uma taxa ajustada de risco de 5
por cento. O exerccio financeiro da entidade encerrado em 31 de
dezembro.
Exemplo 1: Modelo de custo
EI2 Em 31 de dezembro de 2009, a usina tem 10 anos de idade. A
depreciao acumulada de $ 30.000 ($ 120.000 x 10/40 anos). Por
causa da reverso do desconto (5%) ao longo de 10 anos, o passivo
por desativao cresceu de $ 10.000 para $ 16.300.
EI3 Em 31 de dezembro de 2009, a taxa de desconto no se alte-
rou. Entretanto, a entidade estima que, como resultado dos avanos
tecnolgicos, o valor presente lquido do passivo por desativao te-
nha diminudo em $ 8.000. Consequentemente, a entidade ajusta o
passivo por desativao de $ 16.300 para $ 8.300. Nessa data, a enti-
dade realiza o seguinte lanamento para refletir a mudana:
$ $
D Passivo por desativao 8.000
C Custo do ativo 8.000
427
para o prximo exerccio de $ 2.733 ($ 82.000 30). O custo financei-
ro da reverso do desconto para o prximo exerccio ser de $ 415 ($
8.300 x 5%).
EI5 Se a mudana no passivo tivesse resultado da mudana na ta-
xa de desconto, em vez da mudana nos fluxos de caixa estimados, a
contabilizao da mudana teria sido a mesma, porm o custo finan-
ceiro do prximo exerccio teria refletido a nova taxa de desconto.
Exemplo 2: Modelo de reavaliao
EI6 A entidade adota o mtodo de reavaliao citado na NBC TG
27 Ativo Imobilizado, em que a usina reavaliada com regularidade
suficiente de modo que o valor contbil no difira significativamente do
valor justo. A poltica da entidade eliminar a depreciao acumulada
na data de reavaliao contra o valor contbil bruto do ativo.
EI7 Ao contabilizar ativos reavaliados aos quais correspondem
passivos por desativao, importante compreender a base da avalia-
o obtida. Por exemplo:
(a) se um ativo for avaliado com base no fluxo de caixa desconta-
do, alguns avaliadores podem avaliar o ativo sem deduzir nenhuma
proviso para custos de desativao (avaliao bruta), enquanto
outros podem avaliar o ativo aps a deduo da proviso para custos
de desativao (avaliao lquida), pois a entidade que adquire o
ativo geralmente tambm assume a obrigao por desativao. Para
fins de demonstraes contbeis, a obrigao por desativao reco-
nhecida como passivo separado, e no deduzida do ativo. Conse-
quentemente, se o ativo for avaliado em base lquida, necessrio
ajustar a avaliao obtida, adicionando de volta a proviso para o pas-
sivo, de modo que o passivo no seja contado duas vezes;(*)
(b) se um ativo for avaliado com base no custo de reposio de-
preciado, a avaliao obtida pode no incluir o valor para o compo-
nente de desativao do ativo. Se no incluir, necessrio adicionar o
valor adequado avaliao para refletir o custo de reposio deprecia-
do desse componente.
428
EI8 Assuma-se que a avaliao de fluxo de caixa descontado com
base em mercado de $ 115.000 seja obtida em 31 de dezembro de
2002. Ela inclui a proviso de $ 11.600 para custos de desativao, o
que no representa nenhuma alterao estimativa original, aps a
reverso do desconto de trs anos. Os valores includos no balano
patrimonial em 31 de dezembro de 2002 so, portanto:
$
Ativo (1) 126.600
Depreciao acumulada Nada
Passivo por desativao (11.600)
Ativos lquidos 115.000
Lucros acumulados (2) (10.600)
Reserva de reavaliao (3) 15.600
Notas:
(1) Avaliao obtida de $ 115.000 mais custos de desativao de
$ 11.600 considerada na avaliao, porm reconhecida como passivo
separado = $ 126.600.
(2) Depreciao de trs anos sobre o custo original $ 120.000 x
3/40 = $ 9.000 mais desconto acumulado em $ 10.000 a 5% compos-
to = $ 1.600; total $ 10.600.
(3) Valor reavaliado $ 126.600 menos valor contbil lquido ante-
rior de $ 111.000 (custo $ 120.000 menos depreciao acumulada de
$ 9.000).
429
$ $
D Passivo por desativao 5.000
C Reserva de reavaliao 5.000
$ $
D Depreciao acumulada (1) 3.420
C Ativo 3.420
D Reserva de reavaliao (2) 8.980
C Ativo (3) 8.980
Notas:
(1) Eliminando depreciao acumulada de $ 3.420, de acordo
com a poltica contbil da entidade.
(2) O dbito feito reserva de reavaliao, pois a reduo que
surge na reavaliao no excede o saldo positivo existente na reserva
de reavaliao em relao ao ativo.
(3) Avaliao anterior (antes da proviso para custos de desati-
vao) de $ 126.600, menos depreciao acumulada de $ 3.420, me-
nos nova avaliao (antes da proviso para custos de desativao) de
$ 114.200.
$
Ativo 114.200
Depreciao acumulada nada
Passivo por desativao (7.200)
Ativos lquidos 107.000
Lucros acumulados (1) (14.620)
Reserva de reavaliao (2) 11.620
430
Notas:
(1) $ 10.600 em 31 de dezembro de 2002 mais despesa de depre-
ciao em 2003 de $ 3.420 e taxa de desconto de $ 600 = $
14.620.
(2) $ 15.600 em 31 de dezembro de 2002, mais $ 5.000 proveni-
ente da reduo do passivo, menos $ 8.980 de reduo na rea-
valiao = $ 11.620.
Exemplo 3: Transio
$ $
D Ativo 1.500
C Depreciao acumulada 154
C Lucros ou prejuzos acumulados 1.346
431
EI17 Considerando que, antes de adotar a Interpretao em 1. de
janeiro de 2010, a entidade reconheceu mudanas no passivo por desa-
tivao no resultado, o ajuste lquido de $ 1.346 reconhecido como
crdito aos lucros acumulados de abertura. Esse crdito no precisa ser
divulgado nas demonstraes contbeis, por causa da reapresentao
descrita abaixo.
$ $
D Ativo 1.500
C Depreciao acumulada 115
C Lucros ou prejuzos acumulados 1.385
432
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 14 para (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG 25;
de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T
19.35 para NBC TG 35; de NBC T 19.36 para NBC TG 36; de NBC T 19.37 para
NBC TG 18; e de NBC T 19.38 para NBC TG 19.
RESOLVE:
433
ITG 13 (R1) DIREITOS A PARTICIPAES
DECORRENTES DE FUNDOS DE DESATIVAO,
RESTAURAO E REABILITAO AMBIENTAL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice Item
REFERNCIAS
CONTEXTO 13
ALCANCE 45
QUESTES 6
CONSENSO 7 13
Contabilizao de participao em fundo 79
Contabilizao de obrigao de fazer contribuies adicionais 10
Divulgao 11 13
VIGNCIA 14
Referncias
434
2. As contribuies a esses fundos podem ser voluntrias ou exi-
gidas por regulamento ou lei. Os fundos podem ter uma das seguintes
estruturas:
(a) fundos que so estabelecidos por um nico contribuinte para
custear suas prprias obrigaes por desativao, seja para um local
especfico ou para uma srie de locais geograficamente dispersos;
(b) fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes para
custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao,
quando os contribuintes tiverem o direito de reembolso por despesas
de desativao na extenso de suas contribuies acrescidas de quais-
quer ganhos reais sobre essas contribuies, menos suas parcelas nas
despesas de administrao do fundo. Os contribuintes podem ter obri-
gao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso
da falncia de outro contribuinte;
(c) fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes, pa-
ra custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao,
quando o nvel exigido de contribuies estiver baseado na atividade
atual de um contribuinte e o benefcio obtido por esse contribuinte
estiver baseado em sua atividade passada. Nesses casos, h um desca-
samento potencial no valor das contribuies feitas por um contribuin-
te (com base na atividade atual) e o valor realizvel proveniente do
fundo (baseado na atividade passada).
435
cumprir os gastos de desativao elegveis.
Alcance
4. Esta Interpretao deve ser aplicada contabilizao nas de-
monstraes contbeis de contribuinte por participaes decorrentes de
fundos de desativao que possuem ambas as caractersticas abaixo:
(a) os ativos so administrados separadamente (por serem manti-
dos em entidade legal separada ou como ativos segregados dentro de
outra entidade); e
(b) o direito do contribuinte de acessar os ativos restrito.
5. A participao residual no fundo que se estenda alm do direi-
to de reembolso, tal como o direito contratual s distribuies quando
toda a desativao tiver sido concluda ou na liquidao do fundo,
pode ser um instrumento patrimonial dentro do alcance da NBC TG
38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e, nes-
se caso, no est dentro do alcance desta Interpretao.
Questes
6. As questes tratadas nesta Interpretao so:
(a) como a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua partici-
pao no fundo?
(b) quando a entidade (contribuinte) tiver obrigao de fazer con-
tribuies adicionais, como, por exemplo, no caso de falncia de outro
contribuinte, como essa obrigao deve ser contabilizada?
Consenso
436
tribuinte deve contabilizar sua participao no fundo de acordo com
essas normas.(2)
437
Vigncia
438
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 15 para ITG 15 e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG
25; e de NBC T 19.11 para NBC TG 23.
RESOLVE:
439
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 15 PASSIVO DECORRENTE DE PARTICIPAO EM
MERCADO ESPECFICO RESDUOS DE EQUIPAMENTOS
ELETROELETRNICOS
ndice Item
REFERNCIAS
INTRODUO IN1 IN2
CONTEXTO 15
ALCANCE 67
QUESTO 8
CONSENSO 9
VIGNCIA 10
Referncias
Introduo
IN1. A Interpretao IFRIC 6 foi emitida pelo International Ac-
counting Standards Board (IASB) para uma situao especfica da Uni-
o Europeia. Ocorre que muitas empresas brasileiras que tm investi-
mentos societrios naquela regio precisam aplic-la, e suas investido-
ras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos para fins de equivalncia
patrimonial e consolidao das demonstraes contbeis. Por isso o
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) deliberou emitir a presente
Interpretao em total conformidade com sua verso original.
IN2. Alm do comentado no item anterior, podem ocorrer situa-
es que se assemelhem a essas discutidas pela Interpretao em ou-
tras regies, inclusive no Brasil. Os princpios bsicos contidos nesta
Interpretao tambm servem como fundamento para o registro cont-
bil dessas situaes.
Contexto
1. O item 17 da NBC TG 25 especifica que um evento que cria
obrigao um evento passado que cria uma obrigao presente, para
440
o qual a entidade no tenha alternativa realista seno liquidar a obriga-
o criada pelo evento.
441
Alcance
Questo
Consenso
442
os produtos so fabricados ou vendidos. Como a obrigao por equi-
pamentos domsticos histricos est vinculada participao no mer-
cado durante o perodo de mensurao e, no, produo ou venda
dos itens a serem alienados, no h nenhuma obrigao, exceto e at
que exista uma participao de mercado durante o perodo de mensu-
rao. A poca do fato gerador tambm pode ser independente do
perodo especfico no qual as atividades para realizar o gerenciamento
de resduos so empreendidas e os custos relacionados incorridos.
Vigncia
443
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao
de IT 16 para ITG 16 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.15
para NBC TG 10; de NBC T 19.23 para NBC TG 15; de NBC T 19.27 para NBC TG
26; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; e de NBC T 19.33 para NBC TG 39.
RESOLVE:
444
ITG 16 (R1) EXTINO DE PASSIVOS FINANCEIROS
COM INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice Item
REFERNCIAS
ANTECEDENTES 1
ALCANCE 23
QUESTES 4
CONSENSO 5 11
DATA DE TRANSIO 12 13
Referncias
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual
para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro (2)
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo (2)
NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes
NBC TG 15 Combinao de Negcios
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Reti-
ficao de Erro
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis
NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Men-
surao
NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao
Antecedentes
1. Um devedor e um credor podem renegociar os termos de
um passivo financeiro mediante a emisso de instrumentos patri-
moniais prprios do devedor para o credor, tendo como resultado a
extino parcial ou total desse passivo. Essas operaes so muitas
vezes denominadas debt for equity swaps.
Alcance
2. Esta Interpretao trata da contabilizao por uma entidade
quando as condies de um passivo financeiro so renegociadas e
resultam na emisso de instrumentos patrimoniais da entidade ao
seu credor para a extino total ou parcial do passivo financeiro.
Esta Interpretao no trata da contabilizao por parte do credor.
445
3. A entidade no deve aplicar esta Interpretao s operaes
em situaes em que:
(a) o credor tambm direta ou indiretamente scio ou acionis-
ta que est agindo nessa sua qualidade de scio ou acionista direto ou
indireto;
(b) o credor e a entidade so controlados pela mesma parte ou
partes, antes e depois da operao e a essncia da transao inclui a
distribuio de capital pela entidade, ou contribuio para a entidade;
(c) a extino do passivo financeiro por meio da emisso de
instrumentos patrimoniais est em conformidade com as condies
originais do passivo financeiro.
Questes
4. Esta Interpretao aborda as seguintes questes:
(a) So retribuio paga, de acordo com o item 41 da NBC
TG 38, os instrumentos patrimoniais de uma entidade emitidos para
extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro?
(b) Como a entidade deve mensurar inicialmente os instrumen-
tos patrimoniais prprios emitidos para extinguir tal responsabilidade
financeira?
(c) Como a entidade deve contabilizar qualquer diferena entre
o valor contbil do passivo financeiro extinto e a mensurao inicial
dos instrumentos patrimoniais emitidos?
Consenso
5. A questo da emisso dos instrumentos patrimoniais da enti-
dade a um credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo
financeiro retribuio paga em conformidade com o item 41 da NBC
TG 38. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de
passivo financeiro) de seu balano patrimonial quando, e apenas
quando, for extinto, de acordo com o item 39 da NBC TG 38.
6. Quando instrumentos patrimoniais prprios emitidos para o
credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro
so inicialmente reconhecidos, a entidade deve mensur-los pelo
valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o
valor justo no possa ser mensurado.
446
7 Se o valor justo dos instrumentos patrimoniais prprios emi-
tidos no puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais pr-
prios devem ser mensurados pelo valor justo do passivo financeiro
extinto. Ao mensurar o valor justo de passivo financeiro extinto
que inclua caracterstica de demanda (por exemplo, depsito
vista), o item 47 da NBC TG 46 no deve ser aplicado. (2)
8. Se apenas parte do passivo financeiro extinto, a entidade
deve avaliar se parte da retribuio paga refere-se a uma modifica-
o dos termos da responsabilidade que remanesce. Se parte do
valor pago se refere a uma modificao dos termos da parte rema-
nescente do passivo, a entidade deve alocar a retribuio paga entre
a parte da responsabilidade extinta e a parte do passivo remanes-
cente. A entidade deve considerar todos os fatos e circunstncias
relevantes relativos operao ao fazer essa alocao.
9. A diferena entre o valor contbil do passivo financeiro (ou
parte do passivo financeiro) extinto e a retribuio paga deve ser
reconhecida no resultado do perodo em conformidade com o item
41 da NBC TG 38. Os instrumentos patrimoniais prprios devem
ser reconhecidos inicialmente e mensurados na data em que o pas-
sivo financeiro (ou parte desse passivo) for extinto.
10. Quando apenas parte do passivo financeiro for extinto, o va-
lor dever ser atribudo de acordo com o item 8 desta Interpretao. A
importncia atribuda parte remanescente do passivo financeiro far
parte da avaliao se as condies dessa parcela remanescente tiverem
sido substancialmente modificadas. Se o passivo remanescente tiver
sido substancialmente alterado, a entidade deve contabilizar a altera-
o como extino da obrigao original e o reconhecimento de novo
passivo como requerido pelo item 40 da NBC TG 38.
11. A entidade deve divulgar o ganho ou a perda reconhecido
de acordo com os itens 9 e 10 como item separado na demonstra-
o do resultado ou em nota explicativa.
Data de transio
12. (Eliminado).
447
13. A entidade deve aplicar uma alterao de prtica contbil
de acordo com a NBC TG 23 a partir do incio do primeiro perodo
comparativo apresentado.
448
RESOLUO CFC n 1.375(1)
de 8 de dezembro de 2011
RESOLVE:
449
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 17 CONTRATOS DE CONCESSO: EVIDENCIAO
ndice Item
REFERNCIAS
TPICO 15
CONSENSO 67
Referncias
Tpico
450
(e) em alguns casos, o direito de utilizar ativos tangveis especi-
ficados, ativos intangveis ou ativos financeiros;
em contrapartida de o concessionrio:
(f) assumir o compromisso de prestar servios conforme de-
terminados termos e condies contratuais, durante o perodo de con-
cesso; e
(g) quando aplicvel, assumir o compromisso de reverter, ao
trmino do perodo de concesso, os direitos recebidos no incio do
perodo de concesso e/ou adquiridos ao longo desse perodo.
Consenso
451
(b) termos significativos do contrato que possam afetar o mon-
tante, o perodo de ocorrncia e a certeza dos fluxos de caixa futuros
(por exemplo, perodo da concesso, datas de reajustes nos preos e
bases sobre as quais o reajuste ou renegociao sero determinados);
(c) natureza e extenso (por exemplo, quantidade, perodo de
ocorrncia ou montante, conforme o caso) de:
(i) direitos de uso de ativos especificados;
(ii) obrigao de prestar servios ou direitos de receber servi-
os;
(iii) obrigaes para adquirir ou construir itens da infraestrutu-
ra da concesso;
(iv) obrigao de entregar ou direito de receber ativos especi-
ficados no final do prazo da concesso;
(v) opo de renovao ou de resciso; e
(vi) outros direitos e obrigaes (por exemplo, grandes manu-
tenes peridicas);
(d) mudanas no contrato ocorridas durante o perodo; e
(e) como o contrato de concesso foi classificado.
452
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
ITG N 18(1), de 30 de agosto de 2013
Referncias:
NBC TG 00 Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de
Relatrio Contbil-Financeiro
NBC TG 04 Ativo Intangvel
NBC TG 16 Estoques
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis
NBC TG 27 Ativo Imobilizado
453
Antecedentes
(*) Conforme salientado no documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da
IFRIC 20, item BC3, h uma diversidade de tratamento contbil para a matria. Al-
gumas entidades tratam os custos de remoo da fase produtiva como despesa do
perodo (custo de produo); outras capitalizam parte ou a totalidade dos custos de
remoo, com base na vida til esperada da mina; outras ainda capitalizam to somen-
te os custos associados com alguma melhoria.
454
no acesso a quantidades adicionais de minrio, a serem extradas em
perodos futuros.
Assuntos tratados
455
observado. Esta Interpretao refere-se ao ativo no circulante como
ativo advindo da atividade de remoo de estril.
(*) De acordo com o documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC
20, item BC8, um componente diz respeito a um volume especfico da jazida de
minrio que se torna mais acessvel por meio da atividade de remoo de estril e
outros resduos. O componente ser um subconjunto da jazida como um todo. A mina
poder ter uma srie de componentes, os quais so identificados durante o estgio de
planejamento da mina. Assim como serve ao propsito de balizar as mensuraes de
custos com confiabilidade na fase de reconhecimento, a identificao dos componen-
tes da jazida de minrio necessria para fins de depreciao e amortizao subse-
quentes do ativo advindo da atividade de remoo, as quais tero incio a partir do
momento em que o componente identificado comece a ser extrado da mina.
(*) No documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC 20, item
BC10, o ativo advindo da atividade de remoo, na viso do comit do comit de
interpretao do IASB (IFRIC), tem muito mais caractersticas de parte de ativo exis-
tente do que caractersticas de ativo prprio. O ativo advindo da atividade de remoo
pode ser incorporado a uma variedade de ativos existentes, como, por exemplo, o
imobilizado, a prpria jazida de minrio, o direito de extrair o minrio (intangvel) ou
o ativo originado na fase de desenvolvimento da mina.
456
Mensurao inicial do ativo advindo da atividade
de remoo de estril
(*) Conforme o documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC 20,
item BC12, um custo indireto alocvel o custo com o salrio do supervisor da mina
responsvel por acompanhar o componente da mina, assim como a alocao de custos
com aluguel de equipamentos, especificamente contratados para desempenhar a ativi-
dade de remoo.
(**) Um exemplo dado pelo documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da
IFRIC 20, em seu item BC13, a operao incidental de construo de rodovia de
acesso rea na qual a atividade de remoo ser realizada.
457
minrio; e
(c) contedo mineral (nvel de pureza) de minrio extrado com-
parado com o contedo mineral esperado a ser extrado, para uma
dada quantidade de minrio produzido.
458
Vigncia
459
Apndice A Disposies transitrias
A1. (Eliminado).
A2. (Eliminado).
460
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
ITG 19, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
ITG 19 TRIBUTOS
Sumrio Item
REFERNCIAS
CONTEXTO 1
ALCANCE 26
QUESTES 7
CONSENSO 8 14
APNDICE A TRANSIO
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Referncias
461
ITG 15 Passivo Decorrente da Participao em Mercado Es-
pecfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos.
Contexto
Alcance
462
5. O pagamento efetuado pela entidade para a aquisio de ativo
ou prestao de servios em virtude de acordo contratual com o go-
verno no atende definio de tributo.
Questes
Consenso
463
gerador para esse tributo a gerao de receita no perodo atual. A
gerao de receita no perodo anterior necessria, mas no suficiente,
para criar uma obrigao presente.
464
(b) ser reconhecida se a obrigao presente de pagar o tributo e-
xistir ao final do perodo da demonstrao intermediria.
A1. (Eliminado).
Exemplos ilustrativos
465
20X1. O valor do tributo calculado tendo por referncia a receita
gerada pela entidade em 20X1.
466
Na demonstrao intermediria (se houver), o passivo reconhecido
integralmente no primeiro perodo intermedirio de 20X1, uma vez
que o passivo reconhecido integralmente em 03 de janeiro de 20X1.
467
ros $ 50 milhes de receita gerados (abaixo do limite) e 2% acima de
$ 50 milhes em receita. A receita da Entidade D atinge o limite de
receita de $ 50 milhes em 17 de julho de 20X1.
Neste exemplo, o passivo reconhecido entre 17 de julho de 20X1 e
31 de dezembro de 20X1, medida que a Entidade D gere receita
acima do limite, j que o fato gerador, conforme identificado pela
legislao, a atividade realizada aps o limite ser atingido (ou seja, a
gerao de receita aps o limite ser atingido). O valor do passivo ba-
seia-se na receita gerada at a data presente que exceda o limite de $
50 milhes.
Na demonstrao intermediria (se houver), o passivo reconhecido
entre 17 de julho de 20X1 e 31 de dezembro de 20X1, medida que a
Entidade D gera receita acima do limite.
Variao:
A mesma situao acima (ou seja, um tributo gerado se a Entidade D
gerar receita acima de $ 50 milhes em 20X1), exceto que o valor do
tributo calculado por referncia a toda a receita gerada pela Entidade
D em 20X1 (ou seja, incluindo os primeiros $ 50 milhes em receita
gerados em 20X1).
Neste exemplo, o passivo referente ao pagamento do tributo relativo
aos primeiros $ 50 milhes em receita reconhecido em 17 de julho
de 20X1, quando o limite atingido, uma vez que o fato gerador, con-
forme identificado pela legislao, para o pagamento desse valor o
atingimento do limite. O passivo referente obrigao do pagamento
do tributo relativo receita gerada acima do limite reconhecido entre
17 de julho de 20X1 e 31 de dezembro de 20X1, medida que a enti-
dade gera receita acima do limite, uma vez que o fato gerador, con-
forme identificado pela legislao, a atividade realizada aps o limi-
te ser atingido (ou seja, a gerao de receita aps o limite ser atingido.
O valor do passivo baseia-se na receita gerada at a data presente,
incluindo os primeiros $ 50 milhes em receita. Os mesmos princpios
de reconhecimento aplicados na demonstrao intermediria (se hou-
ver) se aplicam nas demonstraes contbeis anuais.
(1) Publicada no DOU de 1-12-2014.
468
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
ITG 20, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
Sumrio Item
REFERNCIAS
CONTEXTO 1 3A
ALCANCE 45
QUESTES 6
CONSENSO 7 26
Disponibilidade de restituio ou reduo nas contribuies futuras 7 10
Benefcio econmico disponvel como restituio 11 17
Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo sobre o benefcio econmico 18 22
disponvel como reduo nas contribuies futuras
Quando um requisito de custeio (funding) mnimo pode originar um passivo 23 26
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Referncias
469
NBC TG 33 Benefcios a Empregados;
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Con-
tingentes.
Contexto
470
Alcance
4. Esta Interpretao se aplica a todos os benefcios definidos
ps-emprego e outros benefcios definidos de longo prazo aos empre-
gados.
471
o de restituies e redues nas contribuies futuras com base nas
premissas que forem mutuamente exclusivas.
10.De acordo com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstra-
es Contbeis, a entidade deve divulgar informaes sobre as princi-
pais fontes de incerteza na estimativa ao final do perodo das demons-
traes contbeis que tenham risco significativo de causar ajuste rele-
vante no valor contbil do ativo ou passivo lquido reconhecido no
balano patrimonial. Isso poderia incluir a divulgao de quaisquer
restries sobre a atual capacidade de realizao do supervit ou a
divulgao da base utilizada para determinar o valor do benefcio eco-
nmico disponvel.
472
demonstraes contbeis (sendo o valor justo dos ativos do plano me-
nos o valor presente da obrigao de benefcio definido) que a entida-
de tem direito de receber como restituio, menos quaisquer custos
associados. Por exemplo, se a restituio estiver sujeita a imposto que
no seja o imposto sobre a renda, a entidade deve mensurar o valor da
restituio lquida do imposto.
473
Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo sobre o
benefcio econmico disponvel como reduo nas
contribuies futuras
474
mos e condies da base de custeio (funding) mnimo que no estive-
rem substantivamente promulgadas ou contratualmente pactuadas no
final do perodo das demonstraes contbeis.
25 e 26. (Eliminados).
475
Exemplos ilustrativos
Aplicao de requisitos
476
Exemplo 2 Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo
quando houver dficit conforme a NBC TG 33 e as contribuies
de custeio (funding) mnimo pagveis no estiverem totalmente
disponveis
Aplicao de requisitos
EI4. O pagamento de $ 300 mudaria o dficit conforme a NBC TG
33 de $ 100 para um supervit de $ 200. Desse valor de $ 200,
60% ($ 120) restituvel.
EI5. Portanto, das contribuies de $ 300, $ 100 elimina o dficit
conforme a NBC TG 33 e $ 120 (60% de $ 200) est disponvel
como benefcio econmico. Os $ 80 restantes (40% de $ 200)
das contribuies pagas no esto disponveis para a entidade.
477
EI7. Portanto, o passivo de benefcio definido lquido de $ 180,
compreendendo o dficit de $ 100 mais o passivo adicional de $
80 resultante dos requisitos do item 24 desta Interpretao. Ne-
nhum outro passivo reconhecido em relao obrigao esta-
tutria de pagar contribuies de $ 300.
Resumo
Dficit (100)
478
EI11. Os valores nominais de contribuies exigidas para atender aos
requisitos de custeio (funding) mnimo em relao defasagem
e ao servio futuro para os prximos trs anos esto definidos
abaixo.
2 125 112 13
3 115 104 11
479
(b) o custo do servio futuro estimado em cada perodo de
acordo com os itens 16 e 17, menos as contribuies de
requisito de custeio (funding) mnimo estimado que seriam
exigidas para servio futuro nesses perodos se no
houvesse pr-pagamento, conforme descrito na alnea (a).
EI17. Neste exemplo, no existe pr-pagamento conforme descrito no
item 20(a). Os valores disponveis como reduo em contribui-
es futuras ao aplicar o item 20(b) esto definidos abaixo.
3 13 11 2
4+ 13 9 4
480
Resumo
Supervit 50
481
Ano Custo de servio Contribuio de Contribuio de
conforme a NBC requisito de cus- requisito de cus-
TG 33 teio (funding) teio (funding)
mnimo antes do mnimo aps o
pr-pagamento pr-pagamento
20X1 10 15 0
20X2 10 15 0
20X3 10 15 15
20X4 10 15 15
20X5 10 15 15
Total 50 75 45
Aplicao de requisitos
EI26. De acordo com os itens 20 e 22 da ITG 20, no incio de 20X1, o
benefcio econmico disponvel como uma reduo nas contri-
buies futuras a soma de:
(a) $ 30, sendo o pr-pagamento das contribuies de requisito
de custeio (funding) mnimo; e
(b) $ zero. As contribuies de requisito de custeio (funding)
mnimo estimado exigidas para servio futuro seriam de $
75 se no houvesse pr-pagamento. Essas contribuies
excedem o custo do servio futuro estimado ($ 50); portan-
to, a entidade no pode utilizar qualquer parte do supervit
de $ 35 observado no item EI23 (ver item 22).
EI27. Supondo a taxa de desconto de 0%, o valor presente do benef-
cio econmico disponvel como reduo nas contribuies futu-
ras igual a $ 30 Assim, de acordo com o item 64 da NBC TG
33, a entidade reconhece o ativo de benefcio definido lquido
de $ 30 (porque esse valor inferior ao supervit, conforme a
NBC TG 33, de $ 65).
482
RESOLUO CFC n 1.418 (1)
de 05 de dezembro de 2012
RESOLVE:
483
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 1000 MODELO CONTBIL PARA MICROEMPRESA E
EMPRESA DE PEQUENO PORTE
ndice Item
ALCANCE 16
DEFINIES 7
ESCRITURAO 8 14
CRITRIOS E PROCEDIMENTOS CONTBEIS 15 25
DEMONSTRAES CONTBEIS 26 39
PLANO DE CONTAS SIMPLIFICADO 40 42
ANEXO 1 Carta de Responsabilidade da Administrao
ANEXO 2 Balano Patrimonial
ANEXO 3 Demonstrao do Resultado do Perodo
ANEXO 4 Plano de Contas Simplificado
Alcance
484
5. A microempresa e a empresa de pequeno porte que optarem
pela adoo desta Interpretao devem avaliar as exigncias requeri-
das de outras legislaes que lhe sejam aplicveis.
Definies
Escriturao
485
12. Para salvaguardar a sua responsabilidade, o profissional da
Contabilidade deve obter Carta de Responsabilidade da administrao
da entidade para a qual presta servios, podendo, para tanto, seguir o
modelo sugerido no Anexo 1 desta Interpretao.
486
18. Um item do ativo imobilizado deve ser inicialmente mensu-
rado pelo seu custo. O custo do ativo imobilizado compreende o seu
preo de aquisio, incluindo impostos de importao e tributos no
recuperveis, alm de quaisquer gastos incorridos diretamente atribu-
veis ao esforo de traz-lo para sua condio de operao. Quaisquer
descontos ou abatimentos sobre o valor de aquisio devem ser dedu-
zidos do custo do imobilizado.
487
25. Quando houver incerteza sobre o recebimento de valor a re-
ceber de clientes, deve ser feita uma estimativa da perda. A perda
estimada com crditos de liquidao duvidosa deve ser reconhecida no
resultado do perodo, com reduo do valor a receber de clientes por
meio de conta retificadora denominada perda estimada com crditos
de liquidao duvidosa.
Demonstraes contbeis
488
32. O Passivo deve ser classificado como Passivo Circulante
quando se espera que seja exigido at 12 meses da data de encerra-
mento do balano patrimonial. Nos casos em que o ciclo operacional
for superior a 12 meses, prevalece o ciclo operacional.
489
Plano de contas simplificado
Nvel 1: Ativo;
Passivo e Patrimnio Lquido; e
Receitas, Custos e Despesas (Contas de Resultado).
Nvel 1 Ativo
Nvel 2 Ativo Circulante
Nvel 3 Caixa e Equivalentes de Caixa
Nvel 4 Bancos Conta Movimento
490
ANEXO 1
Local e data
Prezados Senhores:
Tambm declaramos:
(a) que os controles internos adotados pela nossa empresa so de respon-
sabilidade da administrao e esto adequados ao tipo de atividade e
volume de transaes;
(b) que no realizamos nenhum tipo de operao que possa ser considerada
ilegal, frente legislao vigente;
(c) que todos os documentos que geramos e recebemos de nossos fornece-
dores esto revestidos de total idoneidade;
(d) que os estoques registrados em conta prpria foram por ns avaliados,
contados e levantados fisicamente e perfazem a realidade do perodo
encerrado em <<ANO BASE>>;
(e) que as informaes registradas no sistema de gesto e controle interno,
denominado <<SISTEMA EM USO>>, so controladas e validadas
com documentao suporte adequada, sendo de nossa inteira responsa-
bilidade todo o contedo do banco de dados e arquivos eletrnicos
gerados.
491
contbeis ou que as afetam at a data desta carta ou, ainda, que pos-
sam afetar a continuidade das operaes da empresa.
Atenciosamente,
.........................................
Administrador da Empresa ABC
Representante Legal
492
ANEXO 2
BALANO PATRIMONIAL
em 31.12.x1 e 31.12.x0
Expresso em R$
NO CIRCULANTE NO CIRCULANTE
Contas a Receber Financiamentos
Investimentos
Imobilizado PATRIMNIO LQUIDO
Intangvel Capital Social
(-) Depreciao e Reservas de Capital
Amortizao Acumu-
ladas
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumula-
dos
TOTAL TOTAL
493
ANEXO 3
DEMONSTRAO DO RESULTADO
em 31.12.x1 e 31.12.x0
Expresso em R$
31.12.x1 31.12.x0
VENDAS DE PRODUTOS, MERCADORIAS E SERVIOS
Vendas de Produtos, Mercadorias e Servios
(-) Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues
= RECEITA
= LUCRO BRUTO
(*) As entidades que esto enquadradas no Simples Nacional devem evidenciar os tributos na
linha Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues. Neste caso, devem desconsiderar
essas contas.
494
ANEXO 4
1 ATIVO
1.1.3 Estoque
1.1.3.01 Mercadorias
1.1.3.02 Produtos Acabados
1.1.3.03 Insumos
1.3.2 Investimentos
1.3.2.01 Participaes Societrias
1.3.2.02 Outros Investimentos
1.3.3 Imobilizado
1.3.3.01 Terrenos
1.3.3.02 Edificaes
1.3.3.03 Mquinas e Equipamentos
1.3.3.04 Veculos
1.3.3.05 Mveis e Utenslios
1.3.3.06 (-) Depreciao Acumulada
1.3.4 Intangvel
1.3.4.01 Softwares
1.3.4.02 (-) Amortizao Acumulada
495
2.1.1 Fornecedores Nacionais
2.1.1.01 Fornecedor
2.1.6 Provises
2.1.6.01 Proviso de Frias
2.1.6.02 Proviso de 13 Salrio
2.1.6.03 Proviso de Encargos Sociais sobre Frias e 13 Salrio
2.2.1 Financiamentos
2.2.1.01 Financiamentos Banco A
2.3.2 Reservas
2.3.2.01 Reservas de Capital
2.3.2.02 Reservas de Lucros
3.1 RECEITAS
496
3.1.1.01 Venda de Produtos
3.1.1.02 Venda de Mercadorias
3.1.1.03 Venda de Servios
3.1.1.04 (-) Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues
497
RESOLUO CFC n 1.330
de 18 de maro de 2011
RESOLVE:
498
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 2000 (R1) ESCRITURAO CONTBIL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, R3, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, R3, pois
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da
norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice Item
OBJETIVO 1
ALCANCE 2
FORMALIDADES DA ESCRITURAO CONTBIL 3 36
Livro dirio e livro razo 14 19
Escriturao contbil de filial 20 25
Documentao contbil 26 28
Contas de compensao 29 30
Retificao de lanamento contbil 31 36
Objetivo
Alcance
499
4. O nvel de detalhamento da escriturao contbil deve estar a-
linhado s necessidades de informao de seus usurios. Nesse senti-
do, esta Interpretao no estabelece o nvel de detalhe ou mesmo
sugere um plano de contas a ser observado. O detalhamento dos regis-
tros contbeis diretamente proporcional complexidade das opera-
es da entidade e dos requisitos de informao a ela aplicveis e,
exceto nos casos em que uma autoridade reguladora assim o requeira,
no devem necessariamente observar um padro pr-definido.
500
9. Os livros contbeis obrigatrios, entre eles o Livro Dirio e o
Livro Razo, em forma no digital, devem revestir-se de formalidades
extrnsecas, tais como:
a) serem encadernados;
b) terem suas folhas numeradas sequencialmente;
c) conterem termo de abertura e de encerramento assinados pe-
lo titular ou representante legal da entidade e pelo profissional da con-
tabilidade regularmente habilitado no Conselho Regional de Contabi-
lidade.
501
15. Quando o Livro Dirio e o Livro Razo forem gerados por
processo que utilize fichas ou folhas soltas, deve ser adotado o registro
Balancetes Dirios e Balanos.
502
25. As despesas e as receitas que no possam ser atribudas s
unidades devem ser registradas na matriz e distribudas para as unida-
des de acordo com critrios da administrao da entidade.
Documentao contbil
Contas de compensao
503
c) complementao.
504
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de
NBC TE 11 para ITG 2001 e de outras normas citadas: de NBC T 19.27 para NBC
TG 26; de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL.
RESOLVE:
505
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 2001 ENTIDADE FECHADA DE PREVIDNCIA
COMPLEMENTAR
ndice Item
DISPOSIES GERAIS 14
DEFINIES 5
REGISTRO CONTBIL 6 11
DEMONSTRAES CONTBEIS 12 23
Balano Patrimonial 13 16
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) consolidada 17
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por plano
18
de benefcios
Demonstrao do Ativo Lquido (DAL) 19
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA) consolida-
20
da
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA) por plano
21
de benefcios
Demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano de Benefcios
22
(DOAP)
Notas explicativas 23
Disposies gerais
506
4. A estrutura da planificao contbil padro das EFPC reflete o
ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a
apresentao de ativos e passivos, observadas as gestes previdencial,
assistencial e administrativa e observados os investimentos, propor-
cione informaes mais adequadas, confiveis e relevantes do que a
apresentao em circulante e no circulante, em conformidade com o
item 63 da NBC TG 26.
Definies
507
Dedues: benefcios previdencirios, recursos destinados a res-
gate, migraes, portabilidade entre planos e outras.
Receitas: contribuies, remuneraes de contribuies em atraso
e contratadas do PGA, bem como dotaes iniciais, doaes, resultado
dos investimentos, receitas prprias destinadas ao custeio administra-
tivo e outras.
Despesas: salrios e encargos com pessoal, treinamento, viagens
e estadias, servios de terceiros, despesas gerais, depreciaes, amor-
tizaes e outras.
Despesas comuns: gastos administrativos atribudos ao conjunto
de planos de benefcios administrados pela EFPC.
Despesas especficas: gastos administrativos atribudos a cada
plano de benefcios.
Rendas/Variaes positivas: resultado positivo das aplicaes dos
recursos de cada plano.
Dedues/Variaes negativas: resultado negativo das aplicaes
dos recursos de cada plano.
Fundos: formados com destinaes especficas, segregados em
previdencial, de investimentos e administrativo.
Registro contbil
508
das do fluxo de investimentos, da constituio e reverso das contin-
gncias, contabilizadas no grupo de contas gesto administrativa.
Demonstraes Contbeis
Balano Patrimonial
509
14. As contas do ativo destacam as gestes executadas, conforme
segue:
(a) Gesto Previdencial constitui-se de recursos a receber relati-
vos s contribuies para o plano de benefcios, antecipaes e contra-
tos de dvidas decorrentes de contribuies em atraso, de servio pas-
sado e de equacionamento de dficit e outros realizveis;
(b) Gesto Administrativa constitui-se de recursos a receber re-
lativos s contribuies, doaes, dotao inicial e outros realizveis
para a cobertura das despesas administrativas do plano de benefcios;
(c) Investimentos so aplicaes em ttulos de crdito, valores
mobilirios e outros direitos, classificados em ttulos pblicos, crdi-
tos privados e depsitos, aes, fundos de investimento, derivativos,
investimentos imobilirios, emprstimos e financiamentos imobili-
rios e outros realizveis.
I Operacional
II Contingencial
510
de empregados, tributos, multas, litgios relacionados a contratos com
terceiros e outros; e
(c) Investimentos so contingncias relativas aos investimentos,
como reclamaes sobre tributos, emolumentos, contratos com tercei-
ros relativos s aplicaes e outros.
511
(a) saldo do ativo lquido no incio do exerccio;
(b) adies do ativo lquido;
(c) dedues do ativo lquido;
(d) acrscimos e decrscimos no ativo lquido; e
(e) constituies de fundos administrativos e de investimentos.
512
(c) resultado negativo dos investimentos;
(d) sobras ou insuficincia da gesto administrativa; e
(e) constituio ou reverso do fundo administrativo no exerccio.
Notas Explicativas
513
(f) ajustes de exerccios anteriores decorrentes de mudanas de
prticas contbeis ou retificaes de erros de perodos anteriores, no
atribuveis a eventos subsequentes, com descrio da natureza e dos
seus respectivos efeitos;
(g) descrio da operao de contratao de contribuies em
atraso, de servio passado, de dficit tcnico e de outras contrataes
com informaes sobre valor contratado; prazos de amortizao; valor
das parcelas; data de vencimento; juros pactuados; e outras informa-
es previstas em norma especfica;
(h) quadros com a composio das contribuies em atraso e
contratadas, por patrocinador e por plano, bem como com a composi-
o da carteira de investimentos, comparativos com o exerccio ante-
rior;
(i) critrios utilizados para o rateio das despesas administrati-
vas, se for o caso, entre os planos de benefcios;
(j) objetivos e critrios utilizados para constituio e reverso
de fundos;
(k) detalhamento dos saldos das contas que contenham a deno-
minao Outros, quando ultrapassarem, no total, um dcimo do
valor do respectivo grupo de contas;
(l) detalhamento dos ajustes e eliminaes decorrentes do pro-
cesso de consolidao das demonstraes contbeis;
(m) relao das operaes de emprstimo de ttulos ou valores
mobilirios em que o ativo recebido for diverso daquele originalmente
entregue, classificado na categoria ttulos mantidos at o vencimen-
to, com informaes sobre ativos emprestados e recebidos, datas da
operao original e da devoluo, quantidades envolvidas e efeito no
resultado do perodo;
(n) eventos subsequentes data de encerramento do exerccio
que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao
financeira ou econmica dos planos de benefcios.
514
RESOLUO CFC N 1.409(1)
de 21 de setembro de 2012
RESOLVE:
515
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE
ITG 2002 (R1) ENTIDADE SEM FINALIDADE DE LUCROS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, R3, ...) foi adicionada sigla da
interpretao para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC.
A citao desta interpretao em outras normas identificada pela sua sigla sem a referncia a
R1, R2, R3, pois essas referncias so sempre da norma em vigor, para que, em cada alterao
da interpretao, no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas
ndice Item
OBJETIVO 1
ALCANCE 27
RECONHECIMENTO 8 21
DEMONSTRAES CONTBEIS 22 25
CONTAS DE COMPENSAO 26
DIVULGAO 27
APNDICE A
Objetivo
1. Esta Interpretao estabelece critrios e procedimentos espec-
ficos de avaliao, de reconhecimento das transaes e variaes pa-
trimoniais, de estruturao das demonstraes contbeis e as informa-
es mnimas a serem divulgadas em notas explicativas de entidade
sem finalidade de lucros.
Alcance
2. A entidade sem finalidade de lucros pode ser constituda sob a
natureza jurdica de fundao de direito privado, associao, organiza-
o social, organizao religiosa, partido poltico e entidade sindical.
3. A entidade sem finalidade de lucros pode exercer atividades, tais
como as de assistncia social, sade, educao, tcnico-cientfica, es-
portiva, religiosa, poltica, cultural, beneficente, social e outras, admi-
nistrando pessoas, coisas, fatos e interesses coexistentes, e coordenados
em torno de um patrimnio com finalidade comum ou comunitria.
4. Aplicam-se entidade sem finalidade de lucros os Princpios de
Contabilidade e esta Interpretao. Aplica-se tambm a NBC TG 1000
Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas ou as normas completas
(IFRS completas) naqueles aspectos no abordados por esta Interpretao.
516
5. No esto abrangidos por esta Interpretao os Conselhos Fe-
derais, Regionais e Seccionais de profisses liberais, criados por lei
federal, de inscrio compulsria, para o exerccio legal da profisso.
6. Esta Interpretao aplica-se s pessoas jurdicas de direito priva-
do sem finalidade de lucros, especialmente entidade imune, isenta de
impostos e contribuies para a seguridade social, beneficente de assis-
tncia social e atendimento aos Ministrios que, direta ou indiretamente,
tm relao com entidades sem finalidade de lucros e, ainda, Receita
Federal do Brasil e demais rgos federais, estaduais e municipais.
7. Esta Interpretao aplica-se tambm entidade sindical, seja
confederao, central, federao e sindicato; a qualquer associao de
classe; s outras denominaes que possam ter, abrangendo tanto a
patronal como a de trabalhadores.
Reconhecimento
8. As receitas e as despesas devem ser reconhecidas, respeitando-
se o princpio da Competncia. (2)
9. As doaes e subvenes recebidas para custeio e investimento
devem ser reconhecidas no resultado, observado o disposto na NBC
TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais.
9A. Somente as subvenes concedidas em carter particular se
enquadram na NBC TG 07.(2)
9B. As imunidades tributrias no se enquadram no conceito de
subvenes previsto na NBC TG 07, portanto, no devem ser reco-
nhecidas como receita no resultado. (2)
10. Os registros contbeis devem evidenciar as contas de receitas
e despesas, com e sem gratuidade, supervit ou dficit, de forma se-
gregada, identificveis por tipo de atividade, tais como educao, sa-
de, assistncia social e demais atividades.
11. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no
resultado, a contrapartida da subveno, de contribuio para custeio e
investimento, bem como de iseno e incentivo fiscal registrados no
ativo, deve ser em conta especfica do passivo.
12. As receitas decorrentes de doao, contribuio, convnio,
parceria, auxlio e subveno por meio de convnio, editais, contratos,
517
termos de parceira e outros instrumentos, para aplicao especfica,
mediante constituio, ou no, de fundos, e as respectivas despesas
devem ser registradas em contas prprias, inclusive as patrimoniais,
segregadas das demais contas da entidade.
13. Os benefcios concedidos pela entidade sem finalidade de lu-
cros a ttulo de gratuidade devem ser reconhecidos de forma segrega-
da, destacando-se aqueles que devem ser utilizados em prestaes de
contas nos rgos governamentais.
14. A entidade sem finalidade de lucros deve constituir proviso
em montante suficiente para cobrir as perdas esperadas sobre crditos
a receber, com base em estimativa de seus provveis valores de reali-
zao e baixar os valores prescritos, incobrveis e anistiados.
15. O valor do supervit ou dficit deve ser incorporado ao Patri-
mnio Social. O supervit, ou parte de que tenha restrio para aplica-
o, deve ser reconhecido em conta especfica do Patrimnio Lquido.
16. O benefcio concedido como gratuidade por meio da prestao
de servios deve ser reconhecido pelo valor efetivamente praticado.
17. Os registros contbeis devem ser segregados de forma que
permitam a apurao das informaes para prestao de contas exigi-
das por entidades governamentais, aportadores, reguladores e usurios
em geral.
18. A dotao inicial disponibilizada pelo instituidor/fundador em
ativo monetrio ou no monetrio, no caso das fundaes, conside-
rada doao patrimonial e reconhecida em conta do patrimnio social.
19. O trabalho voluntrio, inclusive de membros integrantes dos
rgos da administrao, no exerccio de suas funes, deve ser reco-
nhecido pelo valor justo da prestao do servio como se tivesse ocor-
rido o desembolso financeiro. (2)
20. Aplica-se aos ativos no monetrios a Seo 27 da NBC TG
1000, que trata da reduo ao valor recupervel de ativos e a NBC TG
01, quando aplicvel.
21. Na adoo inicial desta Interpretao e da NBC TG 1000 ou
das normas completas (IFRS completas), a entidade pode adotar os
procedimentos do custo atribudo (deemed cost) de que trata a ITG 10.
518
Demonstraes contbeis
22. As demonstraes contbeis, que devem ser elaboradas pela
entidade sem finalidade de lucros, so o Balano Patrimonial, a De-
monstrao do Resultado do Perodo, a Demonstrao das Mutaes
do Patrimnio Lquido, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa e as
Notas Explicativas, conforme previsto na NBC TG 26 ou na Seo 3
da NBC TG 1000, quando aplicvel.
Divulgao
519
(d) as subvenes recebidas pela entidade, a aplicao dos recur-
sos e as responsabilidades decorrentes dessas subvenes;
(e) os recursos de aplicao restrita e as responsabilidades decor-
rentes de tais recursos;
(f) os recursos sujeitos a restrio ou vinculao por parte do do-
ador;
(g) eventos subsequentes data do encerramento do exerccio que
tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financei-
ra e os resultados futuros da entidade;
(h) as taxas de juros, as datas de vencimento e as garantias das
obrigaes em longo prazo;
(i) informaes sobre os seguros contratados;
(j) a entidade educacional de ensino superior deve evidenciar a
adequao da receita com a despesa de pessoal, segundo parmetros
estabelecidos pela Lei das Diretrizes e Bases da Educao e sua regu-
lamentao;
(k) os critrios e procedimentos do registro contbil de deprecia-
o, amortizao e exausto do ativo imobilizado, devendo ser obser-
vado a obrigatoriedade do reconhecimento com base em estimativa de
sua vida til;
(m) segregar os atendimentos com recursos prprios dos demais
atendimentos realizados pela entidade;
(n) todas as gratuidades praticadas devem ser registradas de forma
segregada, destacando aquelas que devem ser utilizadas na prestao de
contas nos rgos governamentais, apresentando dados quantitativos, ou
seja, valores dos benefcios, nmero de atendidos, nmero de atendimen-
tos, nmero de bolsistas com valores e percentuais representativos;
(o) a entidade deve demonstrar, comparativamente, o custo e o
valor reconhecido quando este valor no cobrir os custos dos servios
prestados.
Em razo dessas alteraes, as disposies no alteradas desta In-
terpretao so mantidas e a sigla da ITG 2002, publicada no DOU,
Seo 1, de 27-9-2012, passa a ser ITG 2002 (R1).
As alteraes desta Interpretao entram em vigor na data de sua
publicao.
Braslia, 21 de agosto de 2015.
Jos Martonio Alves Coelho Presidente
520
APNDICE A EXEMPLOS DE DEMONSTRAES
CONTBEIS PARA ENTIDADES SEM FINALIDADE
DE LUCROS
Apresentam-se exemplos de demonstraes contbeis men-
cionadas nesta Interpretao, cujo objetivo auxiliar os preparado-
res para divulgao das informaes contbeis e financeiras das
entidades sem finalidade de lucros. A entidade pode alterar e inclu-
ir contas para atender s especificidades da entidade, inclusive
agregar contas similares para fins de divulgao das demonstraes
contbeis, sempre que entender ser necessrio. O Apndice acom-
panha, mas no faz parte da Interpretao.
I. BALANO PATRIMONIAL
20x1 20x0
ATIVO
Circulante
Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa
Banco C/Movimento Recursos sem Restrio
Banco C/Movimento Recursos com Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos sem Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos com Restrio
Crditos a Receber
Mensalidades de Terceiros
Atendimentos Realizados
Adiantamentos a Empregados
Adiantamentos a Fornecedores
Recursos de Parcerias em Projetos
Tributos a Recuperar
Despesas Antecipadas
Estoques
Produtos Prprios para Venda
Produtos Doados para Venda
Almoxarifado / Material de Expediente
No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Aplicaes Financeiras Recursos sem Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos com Restrio
Valores a Receber
Investimentos
Investimentos Permanentes
Imobilizado
521
Bens sem Restrio
Bens com Restrio
(-) Depreciao Acumulada
Intangvel
Direitos de Uso de Softwares
Direitos de Autor e de Marcas
(-) Amortizao Acumulada
20x1 20x0
PASSIVO
Circulante
Fornecedores de bens e servios
Obrigaes com Empregados
Obrigaes Tributrias
Emprstimos e Financiamentos a Pagar
Recursos de Projetos em Execuo
Recursos de Convnios em Execuo
Subvenes e Assistncias Governamentais a Realizar
No Circulante
Emprstimos e Financiamentos a Pagar
Recursos de Projetos em Execuo
Recursos de Convnios em Execuo
Subvenes e Assistncias Governamentais a Realizar
Patrimnio Lquido
Patrimnio Social
Outras Reservas
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Supervit ou Dficit Acumulado
522
Rendimentos Financeiros
Outros Recursos Recebidos
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
Com Programas (Atividades)
Educao
Sade
Assistncia Social
Direitos Humanos
Meio Ambiente
Gratuidades Concedidas
Trabalho Voluntrio
RESULTADO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
Administrativas
Salrios
Encargos Sociais
Impostos e Taxas
Aluguis
Servios Gerais
Manuteno
Depreciao e Amortizao
Perdas Diversas
Outras despesas/receitas operacionais
SUPERVIT/DFICIT DO PERODO
Observaes:
1) As despesas administrativas se referem quelas indiretas ao pro-
grama (atividades);
2) As gratuidades e o trabalho voluntrio devem ser demonstrados
por programa (atividades) em Nota Explicativa.
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
523
xecutados
Salrios e Encargos Sociais do Pessoal Administrativo (1,00) (1,00)
Contribuies Sociais, Impostos e Taxas (0,00) (0,00)
Outros Pagamentos (1,00) (1,00)
(=) Caixa Lquido Gerado pelas Atividades Operacionais 5,00 4,00
524
Recebimentos de Emprstimos 1,00 3,00
Outros Recebimentos por Financiamentos 1,00 1,00
Pagamentos de Emprstimos (2,00) (2,00)
Pagamentos de Arrendamento Mercantil (2,00) (3,00)
(=) Caixa Lquido Consumido pelas Atividades de Financiamento (2,00) (1,00)
(=) Aumento Lquido de Caixa e Equivalentes de Caixa 2,00 2,00
Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Perodo 3,00 1,00
Caixa e Equivalentes de Caixa no Fim do Perodo 5,00 3,00
525
RESOLUO CFC n 1.429(1)
de 25 de janeiro de 2013
RESOLVE:
526
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ITG 2003 ENTIDADE DESPORTIVA PROFISSIONAL
ndice Item
OBJETIVO 1
ALCANCE 2
REGISTROS CONTBEIS 3 14
CONTROLES DE GASTOS COM FORMAO DE ATLETAS 15
DEMONSTRAES CONTBEIS 16 17
Objetivo
Alcance
Registros contbeis
527
5. Os valores gastos com a formao de atletas que no estejam
diretamente relacionados sua formao devem ser registrados como
despesa.
528
tidade responsvel pelo desembolso e em receita pela entidade cedente
quando aplicvel, em funo da fluncia do prazo do contrato de ces-
so temporria, aplicando-se o regime de competncia.
Demonstraes contbeis
529
(d) o total de atletas vinculados entidade na data base das de-
monstraes contbeis, contemplando o percentual de direito econ-
mico individual de cada atleta ou a inexistncia de direito econmico;
(e) valores de direitos e obrigaes com entidades estrangeiras;
(f) direitos e obrigaes contratuais no passveis de registro con-
tbil em relao atividade desportiva;
(g) contingncias ativas e passivas de natureza tributria, previ-
denciria, trabalhista, cvel e assemelhadas, de acordo com a NBC TG
25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes; e
(h) seguros contratados para os atletas profissionais e para os de-
mais ativos da entidade.
530
ORIENTAES
TCNICAS
531
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
ORIENTAO TCNICA GERAL
OTG 1000, de 21 de outubro de 2015
Sumrio Item
Objetivo e alcance 1
Obrigatoriedade de manuteno de escriturao contbil 24
Regime de competncia versus regime de caixa 57
Lanamentos contbeis dirios e mensais 8 10
Mensurao e critrios de avaliao de estoques 11 16
Perda por desvalorizao de ativo (impairment) 17 21
Reconhecimento proporcional das receitas de servios
22 25
prestados
Demonstraes contbeis comparadas 26 29
Notas explicativas 30 32
Carta de responsabilidade da administrao 33 34
Objetivo e alcance
533
(b) regime de competncia versus regime de caixa;
(c) mensurao e critrios de avaliao de estoques;
(d) perda por desvalorizao de ativo (impairment);
(e) reconhecimento proporcional das receitas de servios;
(f) demonstraes contbeis comparadas;
(g) notas explicativas; e
(h) carta de responsabilidade da administrao.
534
bilidade, aprovados pela Resoluo CFC n. 750/1993, e as receitas
realizadas, bem como as despesas e os custos incorridos no perodo
devem ser escriturados contabilmente, pela microempresa e empresa
de pequeno porte, de acordo com o regime de competncia.
535
10. Nesse contexto, e considerando o atual nvel de
informatizao da escriturao dos livros exigidos e mantidos pela
microempresa e empresa de pequeno porte (tanto os livros fiscais,
quanto os contbeis), os arquivos eletrnicos dos lanamentos dirios
realizados nos livros fiscais podem ser utilizados para fins da
escriturao contbil por meio de exportao e importao de
arquivos entre os sistemas informatizados de escriturao.
13. Por esse motivo, foi includo no item 16 o texto: caso no se-
ja possvel, o custo dos estoques deve ser calculado por meio do uso
do mtodo Primeiro que Entra, Primeiro que Sai (PEPS) ou o mtodo
do custo mdio ponderado, permitindo, com isso, a flexibilizao
quanto adoo, pela microempresa e empresa de pequeno porte, de
outros mtodos alternativos de avaliao dos seus estoques.
536
tabilidade deve orientar sobre os mtodos existentes e sobre a sua
adoo, que deve ser feita de modo uniforme e/ou consistente. No
permitida, portanto, a sua alternncia entre uma forma de apurao e
outra, sem motivo justificvel.
537
(a) declnio significativo no valor de mercado;
(b) obsolescncia; e
(c) quebra.
538
prestam servios de forma contnua e com contratos que ultrapassem o
trmino do exerccio social.
Notas explicativas
539
31. As notas explicativas so partes integrantes das demonstra-
es contbeis da microempresa e da empresa de pequeno porte, e
fornecem informaes adicionais, relevantes e necessrias para sua
adequada compreenso. A empresa no est obrigada a divulgar todas
as notas e pode elaborar apenas aquelas que considere importante para
explicar sua atividade ou para o melhor entendimento das suas de-
monstraes contbeis.
540
A depreciao foi calculada pelo mtodo linear, de acordo
com a vida til dos bens;
Os estoques foram avaliados pelo custo mdio ponderado de
aquisio (ou pelo PEPS).
541
dencie e assegure a responsabilidade da administrao da microem-
presa e da empresa de pequeno porte na implantao e manuteno
dos controles internos, bem como no fornecimento, ao profissional da
contabilidade, das informaes e documentaes completas, necess-
rias adequada realizao da escriturao contbil e elaborao das
demonstraes contbeis anuais.
542