Entorno Financiero Nacional.

El sistema financiero mexicano, consiste, en el total de Instituciones y Organizaciones que

autoriza el estado mexicano, para captar, recursos de dinero, privado y pblico y efectuar la
labor financiera.

Autoridades financieras y organismos de proteccin.

El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretara de

Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal,

cuyo titular es designado por el presidente de la Repblica. Tiene la funcin gubernamental
orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del
pas.

Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen por objeto
la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como
la proteccin de los usuarios de servicios financieros. Estas son:

1. Banco de Mxico. El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano,

constitucionalmente autnomo en sus funciones y administracin, cuya finalidad
principal es proveer a la economa de moneda nacional, teniendo como objetivo
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
2. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Es un rgano desconcentrado
de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con autonoma tcnica y facultades
ejecutivas en los trminos de la propia Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las
entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as
como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en
su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.
3. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). Es un rgano desconcentrado de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cuyas funciones son: la inspeccin y
 vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, as como
de las dems personas y empresas que determina la ley sobre la materia.
4. Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR). rgano
administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con
autonoma tcnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los
trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como compromiso
regular y supervisar la operacin adecuada de los participantes del nuevo sistema de
pensiones. Su misin es la de proteger el inters de los trabajadores, asegurando una
administracin eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro digno y
coadyuve al desarrollo econmico del pas.
5. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF). Es un Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto
es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas
que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las
Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, as como tambin
crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones
y servicios financieros.
6. Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB). Su objetivo es proteger
los depsitos del pequeo ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la estabilidad
del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Instituciones Financieras.

Banca comercial. Instituciones de crdito autorizadas por el Gobierno Federal para

captar recursos financieros del pblico y otorgar a su vez crditos, destinados a mantener
en operacin las actividades econmicas. Por estas transacciones de captacin y
financiamiento, la banca comercial establece tasas de inters activas y pasivas.
Banca de Desarrollo. Instituciones que ejercen el servicio de banca y crdito a largo
plazo con sujecin a las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo y en especial al
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, para promover y financiar sectores
que le son encomendados en sus leyes orgnicas de dichas instituciones. Las instituciones
de banca de desarrollo tienen por objeto financiar proyectos prioritarios para el pas.
 Casas de bolsa. Instituciones privadas que operan por concesin de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico. Su funcin es facilitar el contacto y el intercambio entre los
poseedores de acciones y los posibles compradores de stas, se define como la
transmisin de activos financieros.
Sociedades de inversin. Instituciones financieras que captan recursos de los pequeos
y medianos inversionistas, a travs de la venta de acciones representativas de su capital
social.
Aseguradoras. Instituciones que se obligan a resarcir un dao cubrir, de manera directa
o indirecta, una cantidad de dinero en caso de que se presente un evento futuro e incierto,
previsto por las partes, contra el pago de una cantidad de dinero llamada prima. Las
operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, daos, o accidentes y enfermedades.
Arrendadoras financieras. Institucin financiera que adquiere bienes que le seala el
cliente (arrendatario) para despus otorgrselo en arrendamiento financiero.
Afianzadoras. Instituciones especializadas en realizar contratos a travs de los cuales se
comprometen a cumplir con una obligacin monetaria, judicial o administrativa ante un
tercero en caso de que el obligado original no lo hiciera.
Almacenes generales de depsito. Instituciones que tienen por objeto la guarda,
conservacin, manejo y control de bienes bajo su custodia que se encuentren amparados
por certificados de depsito y bonos de prenda.
Uniones de crdito. Sociedades annimas de capital variable cuyo objetivo es el de
facilitar a sus socios la obtencin e inversin de recursos para soportar las actividades de
produccin y/o servicios que stos lleven a cabo
Casas de cambio. Sociedades annimas que realizan en forma habitual y profesional
operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que se lleven a cabo
mediante transferencias o transmisin de fondos, con el pblico dentro del territorio
nacional, autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
Empresas de factoraje. Instituciones que adquieren derechos de crdito a favor de
terceros a cambio de un precio determinado. Las Empresas de Factoraje Financiero
pueden pactar la corresponsabilidad o no corresponsabilidad por el pago de los derechos
de crdito transmitidos de quien vende dichos derechos.
Todas estas instituciones tienen un objetivo captar los recursos econmicos de algunas
personas para ponerlo a disposicin de otras empresas o instituciones gubernamentales que
lo requieren para invertirlo. stas ltimas harn negocios y devolvern el dinero que
obtuvieron adems de una cantidad extra (Inters), como pago, lo cual genera una dinmica
en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. El sistema
financiero procura la asignacin eficiente de recursos entre ahorradores y demandantes de
crdito. Un sistema financiero sano requiere, entre otros, de intermediarios eficaces y
solventes, de mercados eficientes y completos, y de un marco legal que establezca claramente
los derechos y obligaciones de las partes involucradas.

Tasa de Inters.

La tasa de inters es lo que se paga al pedir prestado dinero y es lo que se cobra al prestar
dinero, es decir, quienes tienen dinero y no lo requieren a corto plazo, desean obtener un
premio a cambio de sacrificar el beneficio inmediato que obtendran disponiendo de esos
recursos. Ese premio es la tasa de inters. Quienes requieren en el corto plazo ms dinero del
que poseen, estn dispuestos a pagar, en un determinado periodo y mediante un plan de pagos
previamente pactado, un costo adicional por obtener de inmediato el dinero. Ese costo es la
tasa de inters. Las tasas de inters se dividen en:

Tasa de inters simple. Es la tasa de inters que solo involucra al capital de

inversin.
Tasa de inters compuesto. Es la tasa de inters que involucra al capital y al inters
que se le va agregando al capital por periodos en un plazo especificado.
Tasa de inters nominal. Tambin llamada tasa de mercado. Es la tasa de inters
que ofrecen las instituciones financieras. Normalmente se expresa en como anual
capitalizable ms de una vez al ao. Por ejemplo; Tasa nominal mensual del 20%,
quiere decir que la tasa del 20% es anual y se aplicar la parte correspondiente del
mes, es decir, .20/12, o lo que es igual, 1.6666% cada mes.
Tasa de inters efectiva. Tambien llamada tasa efectiva. Es la tasa de inters anual
que se capitaliza solamente una vez al ao. Por ejemplo; Tasa mensual efectiva del
10%, se entender que la tasa del 10% se aplicar de manera efectiva en el mes.
 Tasa de inters global. Es el rendimiento que se obtiene nicamente en el periodo y
sobre el valor total de la inversin.
Tasa de descuento. Es todo parmetro o ndice que se utiliza para atraer a valor actual
los flujos futuros de efectivo.
Tasa de inflacin. Es el crecimiento continuo en el ndice de precio de los bienes y
servicios, lo que trae como consecuencia la prdida del valor de compra de la moneda.
Tasa de inters real o tasa deflactada. Es la que los inversionistas buscan ganar y
que est libre de riesgos e inflacin.
Tasa de inters pasiva. Tambin llamada tasa de captacin. Es la tasa de inters que
pagan los bancos a los ahorradores por el dinero captado.
Tasa de inters activa. Tambin llamada tasa de colocacin. Es la tasa de inters de
inters que cobran las instituciones financieras por los prstamos otorgados.
TREMAR o TMAR. Tasa de rendimiento mnima atractiva o tasa atractiva de
rendimiento. Representa el rendimiento que el inversionista est dispuesto a aceptar
por invertir en proyecto.
TIR. Tasa interna de rendimiento. Es la tasa de descuento que hace que el Valor
presente neto sea igual a cero.
TIIE. Tasa de inters interbancaria de equilibrio a plazo de 28 das. Es la tasa de
referencia que ofrecen los bancos a sus acreditados. Estn conformados por las tasas
de inters interbancarias que se publican diario por el Banco de Mxico en el DOF.
CETES. Certificados de la tesorera de la Federacin. Los cetes son instrumentos
emitidos por el Gobierno Federal con un valor nominal de 10 pesos y cotizados a
descuento. Los cetes pagan una tasa de rendimiento que equivale a la diferencia entre
el valor nominal y el precio a descuento. Los cetes realizan una sola amortizacin, es
decir, efectan el reembolso del adeudo en una sola exhibicin, misma que se da a
vencimiento del plazo establecido. Por ejemplo, el comprador de un cete a plazo de
28 das que paga el da de hoy un precio de 9.98 pesos por el ttulo, recibir, al final
de los 28 das, 10 pesos por su inversin. El plazo de los cetes normalmente es de 28,
91, 182 y 364 das. Sin embargo, se pueden emitir cetes a cualquier plazo.
Tasa LIBOR. London Interbank Offered Rate. Es la tasa de inters de corto plazo
que los bancos comerciales de Londres se cobran entre s para los prstamos en
 dlares. Esta tasa de inters se utiliza en actividades bancarias offshore o externas.
Los bancos offshore aplican la Tasa LIBOR para hacer prstamos a organizaciones
grandes, como multinacionales, gobiernos y organismos internacionales.
Tasa PRIME. Tasa de inters preferencial prcticamente libre de riesgo, que los
bancos norteamericanos cargan a sus mejores clientes de crdito comercial y
corporativos. Los bancos utilizan esta tasa para establecer tasas; de tarjetas de crdito,
de prstamos en el negocio de vivienda, incluyendo de prstamos para negocios
pequeos y medianos.
Referencias.

Banco de Mxico. (2017). SISTEMA FINANCIERO., de BANXICO Sitio web:

http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-
financiero.html

Domnguez, J. (2007). Gua prctica de matemticas financieras. Mrida, Yucatn,

Mxico.: Direccin General de Desarrollo Acadmico.