Iranytu A Penzugyekhez Bemutato Peldany

Mernyi Zsuzsanna - Vasn Botr gnes - Fritz Seplveda Pablo Arnoldo
Irnyt a pnzgyekhez
Tanknyv 9-10. vfolyamos dikok szmra
A kzirat a Mernyi Zsuzsanna, Megyesi Gabriella, Szcs Tams, Matits gnes, Mihk Viktria,
Lendvai Gyrgyi s Tth Attila ltal rt, s a Pnzirnyt Alaptvny kiadsban 2008-ban megjelent
Pnzgyi Oktatsi Program alapjn kszlt.
Bemutat pldny
Irnyt a pnzgyekhez Impresszum
Impresszum
A tanknyv megfelel az 51/2012. (XII. 21.) EMMI rendelet 7. sz. mellkletnek: Pnzgyi s gazdasgi kultra
kerettanterve a 7-10. vfolyam szmra, a 9-10. vfolyam pedaggiai szakasza.
A tanknyv a Pnzirnyt Alaptvny tmogatsval jelent meg.
Szerkesztk: Altbcker Edit, Demeter Jzsef

Projekvezet: dr. Szuromi-Kovcs gnes, projektmenedzsment: Sz. Pap Judit
Kreatv koncepci, tartalom menedzsment, fotk: LA Communications
Grafika, illusztrci, bortterv: Berecz Andrs, LA Communications
A tanknyvv nyilvntsi eljrsban kzremkd szakrtk:

Tantrgy-pedaggiailag lektorltk: Holln Kacs Erzsbet, Papp gnes
Tudomnyos szakmai szakrt: dr. Kovcs Levente
Tantrgy-pedaggiai szakrt: Egyedn Horvth Mnika
Technolgiai szakrt: Varga Istvn
Kiadi azonost: K
Raktri szm: KE 001
ISBN: 978-963-12-4625-4
A kiad a kiadi jogot fenntartja. A kiad rsbeli hozzjrulsa nlkl sem a teljes m, sem annak rsze semmi-
lyen formban nem sokszorosthat.
Kiadja a Knyvtrellt Nonprofit Kft.

1134 Budapest, Vci t 19.
Telefon: +36 1 237 6900
Fax: +36 1 239 2715
E-mail cm: titkarsag@kello.hu
Internet: www.kello.hu
Feladatbank tblzatos feladatokhoz: kello.hu/iranytuapenzugyekhez
Felels kiad: Tczik Zsolt gyvezet igazgat

1. kiads, 2016
Nyomdai elkszts: Berecz Andrs
Terjedelem: 25 (A/5) v
Tmeg: 850 gramm
Nyomta s kttte az Alfldi Nyomda Zrt., Debrecen

Felels vezet: Gyrgy Gza vezrigazgat
3
Irnyt a pnzgyekhez Elsz
Elsz
Kedves Tanul! Egy alapszint szmtanfeladatnak jellemzen egy

j megoldsa van. Ezzel szemben egy pnzgyi
Szeretnl j dolgokat kiprblni, vilgot ltni, jl problmra sokfle vlaszt lehet adni, radsul
fizet s rdekes munkt vgezni, csaldot alap- ezek helyessge gyakran csak ksbb igazoldik.
tani, nyugodt, knyelmes, mgis lmnyekkel teli Sokszor a j megolds mg attl is fgg, hogy ki,
letet lni? Az elkpzelt jv elrshez pnzre is milyen httrrel, milyen lethelyzetben vlaszolja
szksged lesz, hiszen az anyagiak hatssal van- meg a feltett krdst.
nak az let szinte minden terletre.
A knyv olyan tmpontokat ad, amelyek alapjn
Ha rosszul kezeled a forrsaidat, azzal akadlyo- knnyebben eljuthatsz a neked rokonszenves s
kat grdthetsz magad el, mg az elrelt terve- vllalhat megoldsokig. Ha komoly pnzgyi
zs lehetsgeket teremt szmodra ezrt cl- ajnlatokkal szembeslnk pldul munkba l-
szer alaposan kiismerni a htkznapi gazdlko- lskor, ha hitel felvtelre knyszerlnk, befekte-
ds, a pnz kezelsnek fortlyait. tsi lehetsget vagy nyugdjszolgltatst knl-
nak szmunkra, akkor sem kell mindent azonnal,
Hogyan lehet okos dntseket hozni, krltekint- ott helyben megrtennk vagy megvlaszolnunk.
en s hatkonyan megoldani az anyagi jelleg Viszont nagyon hasznos lehet, ha fel tudjuk tenni a
problmidat, megrteni, ki, mit, mirt tesz, illetve megfelel krdseket: Szksgem van-e erre a
nem tesz? Ha tudni akarod a vlaszokat, s szeret- szolgltatsra? Mirt ri meg? Mi ebben a kock-
nl a helyes irnyba haladni, forgasd gyakran az zat? Van-e jobb, hasonl s elrhet ajnlat?
Irnyt a pnzgyekhez cm tanknyvet, mely
a Pnzirnyt Alaptvny Pnzgyi Oktatsi Az Irnyt a pnzgyekhez segt neked a gyakorla-
Programjnak tananyagn alapul. tias pnzgyi szemlletmd kialaktsban. Ha for-
gatod ezt a tanknyvet, joggal bzhatsz abban, hogy
A mindennapi let telis-tele van pnzgyi jelleg fel tudod majd tenni a megfelel krdseket a tged
hzi feladatokkal, gy nemcsak neked, de tanra- rint pnzgyi helyzetekben, s a vlaszok kztt is
idnak s szleidnek is hasznos lehet, ha kezkbe megleled a szmodra leginkbb megfelel megoldst.
veszik tanknyvnket, mely szmos elmleti s
gyakorlati mdszert mutat be az let nagy pnzgyi Ennek elrshez tovbbi segtsget kaphatsz a
fejtrinek megoldsra. Pnzirnyt Alaptvny weblapjn, ahol mg inkbb
elmlytheted ismereteidet, radsul a penziranytu.
Minden fejezet hasonl sma szerint pl fel, s hu/iranytuapenzugyekhez oldalon a tanknyvhz
mindig lesznek olyan pldk, amelyek visszak- tartoz kiegszt feladatokat s egyb rdekess-
sznnek a val letbl. geket is tallhatsz.
A mindennapi pnzgyekkel egy kpzeletbeli csald A knyv tblzatos feladatai pedig letlthet form-
letn keresztl ismerkednk meg. Mirt j ez? ban elrhetek az iranytuapenzugyekhez.kello.hu
Mert a pnzgyi dilemmknak van egy lnyeges sa- cmen.
jtossguk, amely miatt a terlet gykeresen eltr
pldul a matematiktl. Sikeres s rmteli utazst kvnunk a pnz vilgban!
A szerzk
4
Tartalomjegyzk I. rsz
Tartalomjegyzk
Impresszum 3
Elsz 4
Tartalomjegyzk 5-6
Hogyan pl fel a knyv? 7-8
I. rsz - Mindennapi pnzgyeink
Fejezet sorszma Fejezet cme Oldalszm
12. Mit jelent gazdlkodni? 11-14
34. A hztartsok gazdlkodsa 15-18
56. A csaldi kltsgvets 19-22
78. Korszer pnzkezels 23-27
910. Bankkrtyt, de okosan! 28-34
11. Pnzforgalom a bankszmln 35-39
1213. Pnzgyi cljaink tervezs 40-43
1415. A megtakartstl a befektetsig 44-49
1617. Amit az rtkpapr- befektetsekrl tudni rdemes 50-54
18. Kockzatok s hozamok 55-58
1920. A befektetsekhez kapcsold pnzgyi szmtsok 59-64
2122. Az elre hozott vsrls a hitelek 65-71
2324. Hitelekhez kapcsold pnzgyi szmtsok 72-76
2526. A biztostsok 77-81
2728. Nyugdjas vek 82-85
2930. Adfizetsi ktelezettsgeink 86-89
3132. Irny a nagyvilg! devizapiaci kalandozsok 90-94
3334. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem 95-98
35. letplynk pnzgyi dntsei 99-100
5
Tartalomjegyzk II. rsz
II. rsz - Piacgazdasgban lnk
Fejezet sorszma Fejezet cme Oldalszm
3637. Szereplk s kapcsolataik a piacgazdasgban 103-108
3839. Az ruk s a pnz vilgban lnk 109-112
40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon 114-117
4142. Egy kis pnztrtnet 118-122
43. A pnz szerepe a gazdasgban 123-125
4445. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac 126-129
46. Az inflci furcsa termszete 130-132
4748. Pnz vagy tke? 133-135
4950. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig 136-140
51. Az zleti terv 141-143
52. A multinacionlis cgek s a globalizci 144-146
5354. Az llam szerepvllalsa 147-150
5556. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika 151-156
57. Nvekeds s fenntarthatsg 157-160
5859. Bankrendszer a mai gazdasgban 161-165
6061. A jegybank a monetris politika fellegvra 166-170
6263. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai 171-175
6465. A pnzgyi kzvettk 176-180
Fggelk
Oldalszm
Fogalomtr 183-193
Grafikonok, tblzatok forrsjegyzke 194-195
Internetes hivatkozsok jegyzke 196-199
6
Hogyan pl fel a tanknyv?
A tanknyv a pnzgyi dntsekkel, gazdlkodssal kapcsolatos ismereteket egyszer gyakorlati pldkon ke-
resztl mutatja be. A legfontosabb fogalmakat a knyv vgn tallhat Fogalomtr cm fejezet tartalmazza.
A lecke cme mellett jelzett bet, annak a tantrgynak a rvidtse, amelyhez jl alkalmazhatod az adott
tananyagot.
letvitel s gyakorlat T Trtnelem, trsadalmi s llampolgri ismeretek,
F Fldrajz Matematika
M
Minden lecke elejn tallsz egy felvezet krdssort,

amelyre a lecke elolvassa utn biztonsggal vlaszolni tudsz.
A Krds 1
B Krds 2
C Krds 3
D Krds 4
Trtnet
A srga szvegdobozban tallhatod az egyes feladatok httrtrtnett. A trtnetek s az esemnyek egy kpzelet-
beli csald letkpeit mutatjk, amelyek olykor egymsra plnek, ugyanakkor nllan is rtelmezhetek, s tovb-
bi gondolkodsra ksztetnek.
Feladat
A leckkhez kapcsold feladatokat kk httrrel jelezzk.
J, ha tudod!
A praktikus tudnivalkat a J, ha tudod! felirattal ltjuk el.
TIPP
A mentv szimblummal elltott rszekben a mindennapokban jl hasznlhat gyakorlati informcikat talltok.
Az ajnlott weboldalak pontos cme a fggelkben tallhat.
sszefoglals
A A tananyag nll, kvetkeztetsekkel lezrhat egysgei sznes keretet kaptak. Ezekben a legfontosabb
B gyakorlati tudnivalkat tvztk egy kis elmlettel, hogy az sszefggsekre rvilgtsunk, s a pnzgyi
C rdekldsedet felkeltsk. A leckk elejn felvetett krdsekre itt tallod a vlaszok sszefoglalst.
D
7
A feladatok s fogalmak szemlltetsre kitalltunk egy tlagos magyar csaldot, s az mindennapi letkhz
kapcsold lethelyzeteken keresztl vizsgljuk meg, hogyan lehet meghozni az optimlis pnzgyi dntseket.
k a Molnr csald.
A Molnr csald kalandjai
Molnrk egy nagyvroshoz kzeli teleplsen l- nagybevsrlsokat is azzal intzik. Molnr anyuka
nek, egy aprcska kerttel rendelkez, ktszobs s vi ltalban gyalog vagy a helyi busszal, mg
csaldi hzban kutyjukkal, Bodrival. Peti rendszerint kerkprral kzlekedik a vrosban.
Az desapa, Molnr Jen csoportvezet egy vlla- Molnrknak teht fontos terveik vannak a jvre
latnl; felesge, Molnrn Kis Aranka asszisztens a nzve. Nagyon bznak abban, hogy Peti sikeres
helyi orvosi rendelben. Kisebbik gyermekk, vi rettsgi vizsgt tesz, s felveszik valamelyik j
14 ves, s a kvetkez tanvtl egy nagyvrosi k- hr termszettudomnyi egyetemre. Rgta b-
zpiskolban folytatja a tanulmnyait; a nagyobbik, rndoznak csaldi hzuk korszerstsrl is.
Peti 18 ves, a kzeli gimnziumban tanul, s az Molnr apuka pedig rendszeresen a hasznlt aut-
rettsgi vizsgjra kszl. kat knl weboldalakat bjja, hogy a kocsit jabbra
cserlhessk. Minden vben eltervezik, hogy meg-
A csald egy tizenhrom ves szemlygpkocsit ltogatjk a klfldn l rokonokat, de erre eddig
hasznl, amivel Molnr apuka jr dolgozni, s a mg nem kerlt sor.
Segts Molnrknak j dntseket hozni a mindennapi letben,

s vesd bele magad a pnzgyek vilgba!
8
I. rsz
Mindennapi pnzgyeink
BANK K RTYA F OGYA S ZTV D E L E M
SZM LK GA ZD L KOD S
H ITEL F OGYA S ZT
1- 35. lecke
LETPLYA TA RTA L K
O N LINE BANK ING M E GTA K A R T S
SZ KSGLETEK P N Z GY I D N T S E K
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 12. Mit jelent gazdlkodni?
12. Mit jelent gazdlkodni?
A Kik a gazdasg alapvet szerepli?

B Mi mozgatja a gazdasg szereplit?
C Mirt kell llandan pnzgyi dntseket hozni, azaz gazdlkodni?
D Hogyan hozzunk j gazdasgi dntseket?
A Kik a gazdasg alapvet szerepli?
Boltrl boltra
Molnr vit nagyon zavarja, hogy minden reggel hossz sor kgyzik az iskolai bf eltt. Mirt nem hoz mindenki
otthonrl enni magnak? mltatlankodik hazarve, azonban Peti gyorsan lehti. Elmagyarzza, hogy a bf fontos
szerepet tlt be az iskola letben, hiszen itt egyarnt be lehet szerezni a friss pkstemnyt, a gymlcst s a kaka-
t is. Ha nem lenne, a dikok reggelente boltrl boltra jrhatnnak.
1
Milyen tevkenysget vgeznek azok a dikok, akik az iskolai bfben vsrolnak?
2
Mit tesz a bfs, amikor klnfle rukat rtkest a dikok szmra?
3 rj le hrom javaslatot, hogy miknt lehetne egy iskolai bf knlatt egszsgess tenni!
A gazdasg kt nagyon fontos szereplje

a fogyaszt s a termel.
Fogyaszt brki lehet, aki szksgletei kielgt- A termel a szksgletek kielgtshez szks-
snek cljbl termkeket vsrol, vagy szolgl- ges termkeket s szolgltatsokat lltja el,
tatsokat vesz ignybe. Fogyasztnak tekinthet illetve rtkesti. Termelnek szmt a zsemle
pldul a Molnr csald, amikor apu szerelhz alapanyagul szolgl bzt termeszt gazda, a
viszi az elromlott csaldi autt, vagy anyu htvgi bzt lisztt alakt malom, a lisztbl zsemlt st
nagybevsrlsra indul. De fogyaszt az is, aki pk s az azt rtkest bfs. Hasonlkpp ter-
zsemlt vesz az iskolai bfben, vagy aki fodrsz- melnek szmt a szolgltatst nyjt fodrsz is,
hoz megy. aki hajat vg.
11
B Mi mozgatja a gazdasg szereplit?
Csaldi tervek
A Molnr csald letben sokfle rvidebb s hosszabb tv terv szerepel. Anyu rgta mondogatja, hogy a hz
korszerstse nem vrhat tovbb, apu pedig lassan fl ve bngszi a hasznlt auts oldalakat. Peti idn stborba
szeretne menni, nyron pedig egy fesztivlon szeretne bulizni a bartaival. vi rgta brndozik arrl, hogy az
egsz csald megmrtzik a tengerben. Egy este sszelnek megbeszlni, hogyan valsthatnk meg ezeket, de
gyorsan rjnnek, hogy minden felmerl vgyukat nem tudjk teljesteni egyhamar. Anyu meglepdve jegyzi
meg: nem is gondolta volna, hogy ilyen hossz a csald lmainak listja!
4 rd ssze a Molnr csald mindennapi s hosszabb tv ignyeit!
5 Melyek azok az ignyek, amelyeket ezek kzl mindenkppen ki kell elgteni, s melyek azok, amelyek nem
tartoznak a ltszksgletekhez?
6 Szerinted mi nlklzhetetlen ahhoz, hogy az egyre nvekv szksgleteinket s vgyainkat ki tudjuk elgteni?
7 Nzz utna az interneten a Maslow-piramis kifejezsnek! Rajzold meg a piramist sajt konkrt ignyeiddel!
Az emberek szeretnnek jl lni, letsznvonaluk, Klnbz mdon csoportosthatk, de kzs ben-

letminsgk javtsra trekednek. nk, hogy az emberek a kielgtskre trekednek. A
szksgletek jelents rsze gazdasgi termszet,
Sokan sokflre vgynak, az ignyek sora szinte ezek egy rszt az emberek sajt maguk vagy csa-
vgtelen. Ezek kztt vannak alapszksgletek, ldjuk segtsgvel klnfle erforrsok felhasz-
pldul hsg, szomjsg, a br vdelmnek ig- nlsval ki tudjk elgteni, msokat viszont csak
nye, vdett, meleg lakhely. Ezek nlkl ltezsnk a gazdasg ms szereplinek kzremkdsvel.
elkpzelhetetlen. A szksgletek trtnelmi koron-
knt, de orszgonknt, trsgenknt, st egy adott Napjainkban ezek tbbsgt a piac kzvetti term-
idben egyms mellett l csaldonknt is nagyon kek, szolgltatsok formjban, s pnzrt lehet
eltrnek. hozzjutni.
nmegvalsts
Nvekedsalap szksglet
Eszttikai szksglet
Kognitv szksglet
Elismers szksglete
Szeretet, valahova tartozs szksglete

Hinyalap szksglet
Biztonsg szksgletek Dr. Roz Jzsef,
Dr. Heidrich Balzs:
Fiziolgiai szksgletek Vllalati gazdasgtan s
menedzsment alapjai (2013)
J, ha tudod!
Abraham Maslow 1943-ban jelentette meg a rla elnevezett szksgletipiramis-elmlett. Felfogsa szerint az embe-
ri motivcis tnyezk egymsra plnek, alul tallhatk a legalapvetbb szksgleteink (biolgiai, fiziolgiai, biz-
tonsgi), s ezek teljeslsvel, megvalsulsval jutunk feljebb, az nmegvalsts fel.
12
C Mirt kell llandan dntseket hozni, azaz gazdlkodni?
A pnteki program
Molnr vit a szlei elengedtk a vrosba pntek dlutn a bartnivel. Maghoz vette a heti zsebpnzbl
megmaradt 3000 forintjt, azonban mg bizonytalan abban, hogy ezt mire kltse. A mozijegy 1200 forintba
kerl, a koncertjegy 1800 forint, a grkoriplyra a belp 500 forint, a pizza 800 forint, az dt 250 forint,
a fagylalt 400 forint.
8 Segts vinek megtervezni a dlutnjt! A tblzat mintjra rj mg legalbb hrom pldt, hogy milyen
dntsi lehetsgek kzl vlaszthat! Vedd figyelembe az egyes lehetsgek kltsgeit is!
9 rd be azt is, hogy az egyes lehetsgek milyen elnnyel s htrnnyal jrhatnak!
10 Gondold vgig, hogy a kzelmltban:

milyen gazdasgi dntst hoztl,
milyen alternatvk kzl vlaszthattl,
melyek voltak azok elnyei, illetve htrnyai?
Most is gy dntenl?
LEHETSG ELNY HTRNY
(ALTERNATVA) (HASZON) (HASZONLDOZAT)
Szrakozik a bartnivel, s a finom
vi moziba megy, s eszik egy pizzt. Lemondott a koncertrl,
pizza utn nincs hsgrzete.
1200 Ft + 800 Ft = 2000 Ft s nem sportolt.
Maradt 1000 forintja.
Az emberek tbbsgnek nincs annyi ideje, pnze A csak korltozottan elrhet erforrsok miatt
s egyb (termszeti, emberi s mestersgesen hasznos elzleg tgondolni, hogy mi a cl, minek a
ellltott) erforrsa, mint amennyi a szksglete- megvalstsa a legfontosabb. Aki nem gazdlkodik
inek kielgtshez elegend lenne. tudatosan, az is gazdlkodik, legfeljebb a szerencs-
re, a vletlenre bzza magt, s esetleges, amit tesz,
Ez a szkssg nemcsak egyni, hanem a gazda- de fogyasztknt gy is szerepe van a gazdasgban.
sgot ltalnosan jellemz problma. Mg a vlla-
latok szmra is korltozottan llnak rendelkezs- A gazdasgban ltalban igaz, hogy azok a szereplk
re a nyersanyagok s energiahordozk, a szakkp- rvnyeslnek inkbb akr fogyasztk, akr vllalko-
zett munkaer s a tke. zk , akik tudatosabban gazdlkodnak, mint msok.
Africa Studio/ Shutterstock
13
D Hogyan hozzunk j gazdasgi dntseket?
Htf reggel
Molnr vi htfn rdbben, hogy pnteken a bartnivel elklttte a telefon feltltsre sznt pnzt is. Ezrt elhatrozza,
hogy a szleitl kapott kltpnz egy rszt ezentl mindig flreteszi a vratlanul felmerl vagy fontosabb kiadsokra.
11 Gondold vgig, hogy te melyik dlutni programrl mondtl volna le vi helyben!
Minden dnts lehetsgek kztti vlasztst jelent. Vgtelen Szks

Ez jrhat ldozattal is. A dikoknak vlasztaniuk kell szksgletek erforrsok
pldul, hogy rettsgi utn a magasabb fizets re-
mnyben inkbb tanulnak mg pr vet, vagy el-
mennek dolgozni, s abbahagyjk a tanulst. Ha va- Dnts
laki egy adott vsrlsi dnts sorn elklttte a (vlaszts)
pnzt, akkor azt a pnzt mr msra nem hasznl-
hatja fel. szszer dntst az hoz, aki a rendelkezs-
re ll informcikat figyelembe vve a vrhat leg- ldozat
tbb elnnyel jr lehetsget vlasztja.
Van, amikor a pillanat trt rsze alatt kell elhatrozs- Utlag kiderlhet, hogy jobban is jrhatott volna, de a
ra jutni. Ilyenkor termszetesen nincs id rszletes lnyeg, hogy dntst mindenki megalapozottan hoz-
elemzst kszteni, de mrlegelni akkor is fontos. ta meg, amihez elengedhetetlen a tudatossg!
J, ha tudod!
Dntseinknl mindig figyelembe kell venni az egyes vlasztsi lehetsgek (alternatvk) vrhat elnyeit s htr-
nyait. Ha kell, sznjunk erre tbb idt, rjuk le egy paprra ezeket, majd vessk ssze egymssal. gy knnyebben kiv-
laszthatjuk azt a megoldst, amely a legtbb elnnyel jr a htrnyokhoz kpest. Pldul lehet, hogy egy fiskola
vagy egyetem pp olyan szakot knl, amelyen tanulni szeretnnk, m ha tbb rnyira van lakhelynktl, az ing-
zs vagy a kollgium tbbletterhet jelent anyagilag s idben is, nem beszlve a bartok s a csald hinyrl. Ez
esetben azt mondhatjuk, hogy tl nagy lenne dntsnk ldozata, s msik lehetsget kellene vlasztani.
Lehetsges ugyanakkor az is, hogy mr rgta pp arra vgyunk, hogy j vrost, j bartokat ismerjnk meg, kisza-
kadjunk eddigi krnyezetnkbl, s a sajt lbunkra lljunk. Ekkor mris kicsi ennek a megoldsnak a htrnya a vr-
hat elnykhz kpest, ezrt ez lehet a j dnts.
sszefoglals
A Kik a gazdasg alapvet szerepli? A gazdasg kt nagyon fontos szereplje a fogyaszt s a termel.
B Mi mozgatja a gazdasg szereplit? A gazdasg szereplit ltalban szksgleteik, ignyeik vezrlik, illet-
ve a vgyaik megvalstshoz szksges fedezet elteremtse.
C Mirt kell llandan gazdasgi dntseket hozni, azaz gazdlkodni? ltalban kevesebb erforr-
sunk s kevesebb idnk van annl, minthogy minden ignynket s vgyunkat egyszerre kielgthessk.
Ez a szkssg nem csak az egynekre, hanem a gazdasg egszre is jellemz. letnk folyamatos dn-
tsek sorozata, ami vgs soron maga a gazdlkods. Minl tudatosabban s jobban gazdlkodunk, annl
magasabb szinten tudjuk kielgteni sajt ignyeinket s vgyainkat.
D Hogyan hozzunk j dntseket? Minden dnts lehetsgek kztti vlasztst jelent. Ez jrhat ldozattal
is. szszer dntst az hoz, aki a rendelkezsre ll informcikat figyelembe vve a szmra a vrhat leg-
tbb elnnyel jr lehetsg mellett dnt.
14
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 34. A hztartsok gazdlkodsa
34. A hztartsok gazdlkodsa
A Kik alkotnak egy hztartst?

B Milyen bevtelei lehetnek egy hztartsnak?
C Milyen kiadsai lehetnek egy hztartsnak?
A Kik alkotnak egy hztartst?
Kollgium vagy mindennapi utazs?

Mjusban nagy rm rte a Molnr csaldot: vi sikeresen felvtelizett az els helyen vlasztott kzpiskolba.
Azonban az rmbe nmi rm is vegyl, ugyanis az j helyzet miatt alaposan t kell gondolniuk a csald lehe-
tsgeit. Mivel az iskola msik vrosban van, vinek a napi utazs kzel hrom rt venne el az letbl.
Megoldst jelenthet, hogy vi felvtelizik az iskola melletti kollgiumba, viszont akkor csak htvgn lehetne a
csaldjval. gy vagy gy, de a Molnr csaldnak dntsre kell jutnia: vllaljk-e a hosszadalmas utazst, vagy
inkbb felvtelizzen vi a kollgiumba?
A kollgiumi ellts 1 hnapra 18000 forintba kerl, a tvolsgi brlet s a helyi brlet ra egytt 8000 forint lenne.
1
Szmold ki, hogy egy vben hny forintot takarthatnak meg Molnrk, ha az utazst vlasztjk?
2 Milyen rvek szlnak a kollgiumi elhelyezs mellett?
3 Melyik lehet a j megolds Molnrk szmra? Gyjts rveket!
A szociolgiban vagy a statisztikkban rtelmezett

hztarts fogalma nem mindig esik egybe a kzgazda-
sgtanban hasznlatos hztarts fogalmval. Fontos
azonban tudni, hogy a hztarts a gazdasg egyik leg-
fontosabb alapegysge a gazdasg krforgsban.
Hztartson azoknak a szemlyeknek a csoportjt rt-
jk, akik jvedelemmel rendelkeznek, s ezt a jve-
Andrei Shumskiy/Shutterstock
delmet jellemzen kzsen hasznljk fel.
A hztartsok tagjait tbbnyire rokoni szlak ktik s-

sze, egy-egy csald ltalban egy-egy hztartst alkot.
De ez nem szksgszer, ha fiatal felnttknt valaki
bartnjvel vagy bartjval sszekltzik, akkor is
hztartsrl beszlhetnk, amennyiben a kltsgek
kzs vllalsa s a kzs fogyasztsbl szrmaz el-
nyk kihasznlsa kzs gazdlkodsra sarkallja ket.
J, ha tudod!
A Kzponti Statisztikai Hivatal (KSH) adatai szerint 2011-ben Magyarorszgon szz csaldbl 36 nevelt csak egyetlen
gyermeket, 22%-ra cskkent a ktgyermekesek arnya, s mindssze 8% a tbb gyermeket nevel csaldok arnya.
TIPP
A statisztika a npszmlls sorn gyjt adatokat a hztartsokrl. Tjkozdj a hztartsok szmrl, sszettelrl
a KSH honlapjn a npszmlls kulcssz segtsgvel!
15
B Milyen bevtelei lehetnek egy hztartsnak?
A csaldi kassza
A Molnr csald sszel, hogy vgiggondolja az anyagi helyzett a felmerl j kiadsok fggvnyben. Elszr a
bevteleiket tekintik t. Az desapa nett, azaz kzhez kapott fizetse havonta 174 625 forint a kt gyerek utn jr
adkedvezmnnyel egytt. A 26600 forintos csaldi ptlkot az desanya kapja, fizetsnek nett sszege 91700
forint. Van egy garzsuk is, amit havi 25 000 forintrt adnak brbe. A munka mellett Molnr anyuka alkalmanknt
idsgondozst s gyerekfelgyeletet is vllal, ami havonta mintegy 13 000 forint tbbletbevtelt jelent a csaldnak.
4 sszegezd, mekkora a Molnr csald sszes havi jvedelme!
5 Keress mg pldkat, milyen erforrsokkal, milyen bevteleket rhetnek el a csaldok!
6 Keress a KSH honlapjn a hztartsok letsznvonala cmsz alatt jvedelemtpusokat! Nzd meg a hztartsok
jvedelemszerkezett is a honlapon, s kszts az adatokbl tortadiagramot!
Hztartsok bevteleinek lehetsges forrsai
Munkavgzshez Tulajdonbl, Trsadalmi

kapcsold vagyonbl szrmaz Egyb bevtelek
jvedelmek
jvedelmek jvedelmek
Br Brleti dj Csaldi ptlk Nyeremny
Jutalom Kamat Szocilis tmogatsok rksg
Tppnz Osztalk Gyes, gyed Ajndk
Stb. Stb. llskeressi jradk Adomny
Nyugdj Stb.
Stb.
A hztartsok ktfle mdon juthatnak bevtelek- zsi vagy vllalsi djat a megrendel a vllalkoz-
hez: pnzbeni s termszetbeni formban. nak. A munkajvedelem fgghet a munkban tlttt
idtl vagy a teljestmnytl.
A pnzbeni bevtelek legfbb forrsa a munkbl
szrmaz jvedelem. Ebben az esetben a hztart- A vagyonbl szrmaz jvedelem a pnzbeni bev-
sok tagjai eladknt jelennek meg az erforrsok pi- telek msik forrsa. Ide tartozik a brbe adott ga-
acn, mivel rtkestik munkavgz kpessgket. A rzs vagy a szmln elhelyezett pnz utn fizetett
munkavgzs trtnhet munkaviszonyban, megbz- kamat.
si vagy vllalkozsi jogviszonyban. Munkaviszonyban
munkabrt fizet a munkltat a munkavllalnak, Szintn fontos bevteli forrst jelenthetnek a trsa-
megbzsi jogviszonyban megbzsi djat a megbz dalmi jvedelmek (juttatsok).
a megbzottnak, vllalkozsi jogviszonyban vllalko-
16
Ilyen a csaldi ptlk vagy az llskeressi tmoga- telefon, a vsrlsi utalvny vagy az egszsgpnz-
ts, a j tanulmnyi eredmnynek ksznhet sz- tri befizets lehetv teszi, hogy a hztartsok ke-
tndj, amelyek mind az llam ltal juttatott bevte- vesebb pnzt fordtsanak jvedelmkbl klnbz
lek. Ezeket a transzfereknek nevezett juttatsokat az szolgltatsok megvsrlsra, gy tbb pnz ma-
llam elre meghatrozott elvek szerint, kzvetlen rad a csaldi kasszban.
ellenszolgltats nlkl biztostja a hztartsoknak.
A hztartsok bevtelei a tbbi gazdasgi szerep-
Aki pnzt nyer a lottn, vagy megrkli felmenje lhz hasonlan vgesek, ezrt csak korltozott
megtakartsait, szintn bevtelekre tesz szert. mennyisg termket, szolgltatst tudnak megv-
Magyarorszgon a genercikon tvel pnzgyi srolni. Teht alapvet fontossg, hogy mindig t-
tmogats gyakran jelents hozzjrulst jelent a gondoltan kltsk el a jvedelmket.
csaldi otthon megteremtsben, legyen ez ptke-
zs, ingatlanvtel, feljts vagy a meglv otthon
bvtse. Ezek az egyb jvedelmek azonban nem
Bacho/Shutterstock
rendszeresek, jellemzen rendkvli bevtelt jelen-
tenek a hztartsok szmra.
A termszetbeni juttatsok is nvelik a bevteleket.

A cges aut vagy a munkltat ltal fizetett mobil-
C Milyen kiadsai lehetnek egy hztartsnak?
A pnzcsap
A Molnr csald a bevtelek sszerst kveten a havi kiadsairl is listt kszt, hogy lssk, mire megy el a pnz
egy hnapban. Ez a lista nagy segtsgkre lesz a dntshozatal sorn vi kollgiumi elhelyezsnek krdsben is.
7 Nzd t a tblzatban tallhat kiadsokat, s tegyl javaslatot, hogy melyiken s hogyan lehetne sprolni!
Keress pldt olyan kiadsokra, amelyeken nem lehet vltoztatni!
Van-e a tblzatban olyan kiads, amely luxusnak minsl?
lelmiszer 102 000 Ft Kzssgi kzlekeds 11 100 Ft

Villanyszmla 10 600 Ft Vzdj 6 700 Ft
Benzin 42 000 Ft Szemtdj 3 000 Ft
Gzszmla 10 200 Ft Mobiltelefon 15 000 Ft
Tisztlkodszerek 15 500 Ft Gpjrm- s letbiztosts havi dja 8 100 Ft
Mosogatgp havi trlesztrszlete 4 500 Ft Tv-, telefon-, internet-elfizets 12 500 Ft
Napilap havi elfizetse 3 600 Ft Ruhzati cikkek 28 000 Ft
Tiszttszerek 5 900 Ft Szrakozs 12 000 Ft
Laksbiztosts havi dja 3 800 Ft Zsebpnz 15 000 Ft
Iskolai ebdbefizets (2 f) 10 000 Ft Banki kltsgek 1 500 Ft
J, ha tudod!
Enni mindenkinek kell, ahogy az sem rt, ha tlen tudunk fteni s vilgtani. Ezeket ltszksgleti cikkeknek
nevezzk, mivel ezek fogyasztst a hztartsok a jvedelmk vltozsa esetn sem cskkentik. Azokat a termkeket
s szolgltatsokat, amelyek fogyasztsa egytt n a hztarts jvedelmnek nvekedsvel, normljavaknak ne-
vezzk. Ilyenek pldul a ruhzkodsra vagy a laksfenntartsra fordtott pnzek. Ha tbb a zsebpnznk, gyakrab-
ban jrunk moziba vagy koncertekre. Azokat a termkeket vagy szolgltatsokat, amelyekbl nagyobb arnyban n-
veljk a fogyasztsunkat, mint ahogy a jvedelmnk nvekszik, luxusjavaknak nevezzk.
17
8 Ksztsd el a Molnr csald kiadsi tortadiagramjt! A KSH-csoportostst a tortadiagram mellett lthatod.

Rendszerezd a csald kiadsait a KSH csoportostsa szerint!
llaptsd meg, hogy az egyes kiadsi csoportok milyen %-os arnyt kpviselnek a teljes tortbl!
A magyar hztartsok kiadsi szerkezete
Pldk a KSH-kategrikra:
lelmiszer s alkoholmentes italok:
Egyb Kzlekeds tej, kenyr, iskolai ebdbefizets
laksfenntarts s hztartsi
energia: villany, gz, laksbiztosts
lelmiszer s kzlekeds: buszbrlet, vonatjegy,
alkoholmentes Hrkzls tankols
italok hrkzls: tv, telefon, internet
kultra, szrakozs: mozi,
szpirodalom, koncert
Laksfenntarts s Kultra, egyb: cigaretta, biztostsok,
hztartsi energia szrakozs ruhzati cikkek, alkohol stb.
Forrs: KSH (2013)
A vgyak el a valsg sokszor gtat emel. A hz- A hztartsok jvedelmk egy elre meghatrozott
tartsoknak is elszr azokat a termkeket s rszt kzvetlen ellenszolgltats nlkl ktelesek
szolgltatsokat kell megvsrolniuk, amelyekre az llamnak tengedni. Ezeket az llam ltali elvo-
ppen a legnagyobb szksgk van. Ms szval: a nsokat sszefoglalan adknak nevezzk, s szin-
hztartsok kiadsait fknt a szksgleteik befo- tn a hztartsi kiadsok rszt kpezik.
lysoljk.
A hztartsok tnyleges kiadsait ugyanakkor sok
Amikor a szlk nagybevsrlst tartanak, meg- tnyez befolysolja. Az egyes hztartsok ignyei
veszik a buszbrleteket, vagy elfizetnek az inter- s gy a fogyaszts kiadsai eltrhetnek egy-
netre, rendszeresen cskkentik a hztarts ren- mstl pldul attl fggen, hogy a csald tagjai
delkezsre ll jvedelmt. Ezeket a ltfenntar- hol laknak (vrosban vagy falun), milyen korak
tshoz, a mindennapi letvitelhez kapcsold (kisgyermekes, fiatal szlk vagy nyugdjaskorak),
kiadsokat egyttesen foly fogyasztsi kiadsok- milyen iskolai vgzettsgek, mivel foglalkoznak,
nak nevezzk. milyen kulturlis httrrel (valls, szoksok) ren-
delkeznek.
Ha a csald j mosgpet, autt vagy nyaralt vs-
rol, nem egyszeri s nem azonnali szksgletkiel A szemlyes fogyasztsi szoksok, az egyni zl-
gtst vgez, hanem hosszabb tvra klt, vagyis tar- sek eltrse ellenre bizonyos javak fogyasztsa
ts fogyasztsi cikkek megszerzsre, ingatlan minden hztarts szmra szksgszer. Ilyen pl-
vsrlsra fordtja bevteleit. dul az elektromos energia vagy az ivvz.
sszefoglals
A Kik alkotnak egy hztartst? Azok a szemlyek, akik jvedelemmel rendelkeznek, amit kzsen hasz-
nlnak fel, teht kzsen hozzk meg fogyasztsi dntseiket. A hztartsok tagjait tbbnyire rokoni
szlak ktik ssze, egy csald ltalban egy hztartst alkot.
B Milyen kiadsai lehetnek egy hztartsnak? Egy adott idszak alatt a hztartsok pnzben s term-
szetben juthatnak bevtelhez (munkbl, tulajdonbl, trsadalmi jvedelem formjban s egyb forrs-
bl). Ezeket egyttesen jvedelemnek nevezzk.
C Milyen kiadsai lehetnek egy hztartsnak? A kiadsok sszettelt leginkbb az befolysolja, hogy mek-
kora bevtelre tett, illetve tehet valaki szert, vagyis hogy mekkora jvedelem felett rendelkezhet. A felhaszn-
ls szempontjbl a KSH a kvetkez hat kategriba sorolja a kiadsokat: lelmiszer s alkoholmentes italok,
laksfenntarts s hztartsi energia, kzlekeds, hrkzls, kultra/szrakozs, egyb.
18
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 56. A csaldi kltsgvets
56. A csaldi kltsgvets
A Mi a kltsgvets, s hogyan ksztsk el?

B Hogyan alakulhat a kltsgvets egyenlege?
A Mi a kltsgvets, s hogyan ksztsk el?
Meddig r a takar?
Molnrk gy dntttek, hogy pontosan felmrik a csald anyagi helyzett, mivel vi kzpiskolai tanulmnyai miatt
a havi rendszeres kiadsaik jelentsen nvekednek majd. A dikbrlet s a hazautazsi kltsgek 8 000 forint (viszont
a korbbi kzssgi buszbrlett nem kell mr megvenni, ami eddig 3 200 forintba kerlt), a kollgiumi ellts dja
18000 forint lesz. A mosogatgp utols rszlett a mlt hnapban trlesztettk, viszont vi zsebpnzt vlheten
12 000 forintra kell emelni, hogy a vratlan iskolai programokra is legyen forrs.
Az elz leckben olvashat informcik alapjn tblzatba foglaltuk a csald kiadsait s bevteleit. Az eredeti
kiadsokat a KSH-csoportosts szerint sszestettk.
1 Szmold ki, hogy mekkora a csald bevteleinek s kiadsainak sszege s egyenlege!
2 sszestsd a szvegbl vi kzpiskolai tovbbtanulsval jr tbbletkiadsokat!
3 llaptsd meg, marad-e a csaldnak elegend pnze vi tbbletkiadsaira! Mit javasolsz a csaldnak?
BEVTELEK KIADSOK
Megnevezs sszege Megnevezs sszege
Munkajvedelmek 266 325 Ft lelmiszerek s alkoholmentes italok 112 000 Ft
Molnr Jen 174 625 Ft lelmiszerek 102 000 Ft
Molnrn Kis Aranka 91 700 Ft Iskolai ebdbefizets (2 fre) 10 000 Ft
Kollgiumi ellts
Trsadalmi jvedelmek 26 600 Ft Laksfenntarts s hztartsi energia 30 500 Ft
Csaldi s gyermekelltsok 26 600 Ft Villanyszmla 10 600 Ft
Gzszmla 10 200 Ft
Tulajdonbl szrmaz jvedelmek 25 000 Ft Vzdj 6 700 Ft
Brleti dj 25 000 Ft Szemtdj 3 000 Ft
Laksbiztosts 3 800 Ft
Egyb jvedelmek 13 000 Ft Kzlekeds 53 100 Ft
Idsgondozs s gyermekfelgyelet 13 000 Ft Benzin 42 000 Ft
Kzssgi kzlekeds 11 100 Ft
Hrkzls 27 500 Ft
Mobiltelefon 15 000 Ft
Tv-, telefon-, internet-elfizets 12 500 Ft
Kultra, szrakozs 15 600 Ft
Napilap havi elfizetse 3 600 Ft
Mozi, sznhz, szabadid 12 000 Ft
Egyb kiadsok 82 300 Ft
Tisztlkodszerek 15 500 Ft
Tiszttszerek 5 900 Ft
Mosogatgp havi trlesztrszlete 4 500 Ft
Biztostsok havi dja (let- 5 100 Ft, ktelez 8 100 Ft
gpjrm-felelssgbiztosts 3 000 Ft)
Ruhzati cikkek 28 000 Ft
Zsebpnz (Peti 10 000 Ft, vi 5 000 Ft) 15 000 Ft
Banki kltsgek 1 500 Ft
19
A csaldi kltsgvets olyan pnzgyi terv, amely

egy hztarts adott idszak alatt keletkez bevte-
leit s kiadsait sszegzi. Ha a bevtelek meghalad-
jk a kiadsokat, akkor megtakarts (tbblet) kelet-
kezik, ha a kiadsok nagyobbak a bevteleknl, ak-
kor hiny jn ltre.
Ha a bevtelekbl s a kiadsokbl el akarjuk k-

szteni a csald kltsgvetst, akkor tudnunk kell
azt is, hogy a jvedelem egyes elemei klnbz
idpontokban s eltr rendszeressggel folyhat-
nak be a csaldi kassznkba. Havonta rkezik pl-
dul a munkabr, a nyugdj, a csaldi ptlk, ezzel
szemben pldul jutalomhoz, rksghez s ms
bevteli elemekhez esetlegesen, rendszertelenl
juthatunk csak. A havi adatok pontosak lehetnek, hi-
szen kevs vratlan esemny zavarhatja meg azo-
Sergey Nivens/Shutterstock
kat, de ha hosszabb idszakra terveznk, akkor na-
gyobb a bizonytalansg. Ez egyszerre bvti a lehe-
tsgeinket, ugyanakkor kockzatot, bizonytalan-
sgot is hordoz, amit figyelembe kell vennnk ki-
adsaink tervezsekor. Mindig tervezznk, s te-
gynk flre a vratlan kiadsokra, hiszen pldul
egy betegsg miatti hosszabb munkakptelensg is
ersen kihathat a csald bevteleire.
TIPP
A Magyar Nemzeti Bank (MNB) honlapjn tallhat hztartsi kltsgvets-szmt program segtsgvel knnye-
dn elkszthetjk sajt hztartsunk kltsgvetst.
Artisticco/ Shutterstock
J, ha tudod!
A csaldi kltsgvets ksztsnek legfontosabb lpse teht, hogy sszevessk a havi bevteleket s kiadsokat.
Elszr rdemes tgondolni, mennyi bevtele van a hztartsnak havonta, s ezek milyen forrsbl milyen rend-
szeressggel folynak be. Ezt kveten vegyk szmba a hztarts kiadsi oldalt (pldul rezsikltsg, fogyasztsi
cikkek, iskolztats, ingatlannal, gpjrmfenntartssal kapcsolatos kltsgek, trlesztrszletek stb.). Tegynk
flre rendszeresen a vratlan, nem tervezett kiadsokra s az ajndkozsra (karcsony, szletsnap) is. Ezt kvet-
en vonjuk ki az sszes havi bevtelbl az sszes havi kiadst. Ha az eredmny pozitv, akkor a csaldi kltsgvets
tbbletet mutat, gy hossz tvon is egyenslyban tarthat.
20
B Hogyan alakulhat a kltsgvets egyenlege?
Tervezznk okosan!
Molnr anyu rl, mert eddig jl gazdlkodtak a jvedelmkkel, hiszen sszegyjtttek kzel egy hnapnyi bevtel-
nek megfelel tartalkot, 300000 forintot. vi tovbbtanulsa miatt ez a tartalk azonban knnyen elolvadhat, gy
anyu elhatrozza, hogy kiadsi tervet kszt.
A terv alapjn kiderlt, hogy az eddigi rendszeres kiadsokhoz kpest a kvetkez esemnyek befolysoljk
a havi kltsgvetsket:
vi kollgiumba megy, ahol a kollgiumi ellts dja 18 000 Ft, de gy az iskolai ebdkltsg 5 000 Ft-tal cskken;
apunak a kvetkez hnapban be kell fizetnie a flves gpjrmadt, ami 10 000 Ft;
Peti szalagavat bljnak els rszlete 10 000 Ft;
nem kell tbb trlesztrszletet fizetni a mosogatgp utn;
a kzlekedsi kltsgeknl vi kiadsai sszessgben nnek (+8 000 Ft, 3 200 Ft);
anyu lemond a 4 700 forintos helyi buszbrletrl ( 4 700 Ft), s inkbb kerkprral jr.
4 Ksztsd el te is a Molnr csald kiadsi tervt az j informcik figyelembevtelvel! Ehhez segtsget nyjt
az albbi tblzat.
5 llaptsd meg, milyen hatssal vannak az egyes esemnyek a csald kltsgvetsre!
6 Tegyl javaslatot, hogyan lehetne a megnvekedett kiadsokat gy fedezni, hogy a megtakartsuk

ne cskkenj en!
7 Mit gondolsz, mirt lehet hasznos bevsrllistt kszteni boltba induls eltt?
sszes sszes
gazdasgi esemnyek kiadsvltozs kiads
tervezett
A Molnr csald kiadsi terve kiadsok + vagy sszegek
kiads kiads kiads
szveges lersa forintban
+ Kollgiumi
lelmiszerek s alkoholmentes ellts,
112 000 18 000 -5 000 13 000 125 000
italok (munkahelyi tkezs is) Iskolai
ebdbefizets
Laksfenntarts s hztartsi
30 500
energia (villany, gz, vz, csatorna)
Kzlekeds (zemanyag, brletek) 53 100
Hrkzls (telefon s kbeltv) 27 500
Kultra, szrakozs (jsg,
15 600
folyirat, sznhz, mozi, utazs)
Egyb (ruhzat, testpols,
tiszttszerek, egszsggy,
82 300
biztosts, dohny- s
alkoholtermkek, zsebpnz)
Tervezett, de nem havonta, hanem
ritkbban felmerl kiadsok
Nem tervezett, vratlan kiadsok
A hztarts sszes kiadsai 321 000 Vltozsok sszesen
Egyenleg
Megtakartsok jelenlegi
300 000
egyenlege
21
ra2studio/Shutterstock
Ahogy egy vllalat szmra is fontos, hogy bevte- ltre. Amg az egyenleg pozitv, nincs gond, probl-
leibl kpes legyen fedezni a kiadsait, gy a csa- mt az okoz, ha negatv!
ldi kltsgvetsben is fontos, hogy a bevtelek s
a kiadsok egyenslyban legyenek. Gyakran elfordul, hogy a hztartsok nem tudjk
jl beosztani a jvedelmket, azaz tlkltekeznek.
Ha a bevtelek meghaladjk a kiadsokat, akkor A hiny lefaragst rdemes a kltsgek mrsk-
megtakarts (tbblet) keletkezik, ha pedig a ki- lsvel kezdeni, s ezt kveten megvizsglni a
adsok nagyobbak a bevteleknl, akkor hiny jn bevtelek nvelsnek lehetsgeit.
J, ha tudod!
A tudatos fogyaszti magatarts egyik jellemzje, hogy vsrlsi dntseink eltt a kvetkez krdsekre adjunk vlaszt:
Mirt, milyen clra (esetleg mennyi idre)?
Kitl?
Hol?
Mennyirt szeretnnk valamit megvenni?
Minl szksebbek a forrsaink, annl inkbb arra kell trekedni, hogy csak valdi szksgletek kielgtsre vsroljunk.
TIPP
Hasznos sprolsi tancsokat olvashattok pldul az MNB honlapjn. (Keressz: sprolsi tippek)
sszefoglals
A Mi a kltsgvets, s hogyan ksztsk el? A csaldi kltsgvets olyan pnzgyi terv, amely egy
hztarts adott idszak (pldul hnap vagy v) alatt keletkez bevteleit s kiadsait sszegzi. A
csaldi kltsgvets ksztsnek legfontosabb lpse, hogy sszevessk a havi bevteleket s kiadso-
kat. Tegynk flre vratlanul felmerl kiadsokra!
B Hogyan alakulhat a kltsgvets egyenlege? Ha a bevtelek meghaladjk a kiadsokat, ak-
kor megtakarts (tbblet) keletkezik, ha a kiadsok nagyobbak a bevteleknl, akkor hiny jn
ltre. A hztartsokra is igaz, hogy hosszabb tvon a kiadsaik nem haladhatjk meg bevteleiket.
Csak addig nyjtzkodhatunk, ameddig a takarnk r!
22
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 78. Korszer pnzkezels
78. Korszer pnzkezels
A Hol rdemes a pnznket tartani?

B Hogyan kell bankot s bankszmlt vlasztani?
C Hogyan intzhetjk bankgyeinket?
A Hol rdemes a pnznket tartani?
A kltpnz
vinek kollgistaknt nap mint nap szksge lehet pnzre, m eddig nem gazdlkodott nllan. gy a Molnr szlk
dnts eltt llnak: adjanak-e neki elre egy nagyobb sszeget, vagy keressenek valamilyen ms megoldst.
1 Gondold t, milyen veszlyei lehetnek annak, ha valaki sok pnzt hord magnl!
2 Milyen alternatv megoldsok jhetnek szmtsba a pnz trolsra?
3 Mi a vlemnyed, mirt ragaszkodnak egyesek ahhoz, hogy kszpnzben tartsk a pnzket?
Kszpnz alatt azokat a paprpnzeket (bankje- Ma mr szinte minden hztartsnak van olyan
gyeket) s pnzrmket rtjk, amelyek kzzel- bankszmlja, amely megknnyti a pnzgyek
foghatk s azonnal hasznlhatk. A kszpnz kezelst. Ez gy mkdik, mint egy pnztrca,
hasznlata drga az llamnak s a trsadalomnak viszont a pnzmozgs csak a szmok szintjn
is. Ahhoz, hogy ne lehessen pnzt hamistani, k- trtnik meg, ppen ezrt hvjk a rajta lv
lnleges paprra kell nyomni. Radsul rengeteget sszeget szmlapnznek. A csaldok ezen keresz-
kell gyrtani belle, hogy mindenki tudjon vele fi- tl fogadjk a munkabreket, fizethetik kzzemi
zetni. A kszpnz tovbbi problmja, hogy gyr- szmlikat (pldul a vz-, gz-, csatorna-, villany-
tsa s szlltsa csakis fokozott biztonsgi intz- szmlk), s a szmlhoz bankkrtyt is hasznl-
kedsek mellett valsulhat meg, gy pldul nagy hatnak. A szmlhoz kapcsoldan kezelhetik meg-
mennyisg pnz szlltshoz fegyveres rk s takartsaikat, vagy vehetnek fel hitelt.
pnclautk szksgesek. Sokan maguknl tartjk
az sszes pnzket, ami a nyilvnval veszlyek A bankszmln lv pnzt a hztartsok elektroni-
mellett gyakran nehzkess is teheti a mindennapi kus banki szolgltatsokon, pldul internetbankon,
pnzgyek intzst. mobilbankon keresztl is felhasznlhatjk.
veralub /Shutterstock
posztos/Shutterstock
J, ha tudod!
A bankok mr egszen korai letszakaszra is ajnlanak kszpnz nlkli megoldsokat, gy a jvedelemmel nem ren-
delkez kisiskolsoknak is lehet bankszmljuk, st akr bankkrtyt is kaphatnak. A 18 v alattiak csak a szlk vagy
a trvnyes kpviselk hozzjrulsval nyithatnak bankszmlt, mg a 18. letvet betltve brki nllan ltesthet
bankszmlt, s ignyelhet hozz klnfle banki szolgltatsokat.
23
B Hogyan kell bankot s bankszmlt vlasztani?
Szmlra fel!
A Molnr szlk hosszas tanakods utn arra jutottak, hogy bankszmlt nyitnak vi szmra. A lny rl a dnts-
nek, mert gy nem kell sok kszpnzt magnl tartania. Bszkesggel tlti el, hogy mostantl bankkrtyval is tud fi-
zetni a boltokban, mint a felnttek.
4 Tekintsd t az albbi banki dokumentumot, s foglald ssze, milyen szempontokra rdemes figyelni egy
bankszmla nyitsakor!
5 Tegyl javaslatot, hogy vi melyik tpus bankszmlacsomagot vlassza! Nzz utna klnbz junior szmla-
csomagoknak nhny bank honlapjn!
A bankok ltalban olcsbban nyjtjk

azokat a szolgltatsokat, amelyeket gpekkel
(automatikusan) vgre tudnak hajtani, mint
pldul az interneten keresztl indtott tutalsi
megbzst; s drgbban azokat, amelyekhez
lmunkt, vagyis bankfiki gyintzt vagy
telefonkzpontos (call center) munkatrsat kell
ignybe venni.
A papralap szmlakivonat fizikai

ellltsa s postzsa jellemzen drgbb , s
nem krnyezetbart mdszer.
Az letkor sok esetben meghatrozza,

hogy melyik szmlacsomagot kik vehetik
ignybe. Az ltalnos csomag ltalban akkor
lehet elnys, ha sokat hasznljuk a bankszm-
lnkat, mert a fix djak magasabbak ugyan,
de az egyedi tranzakcis djak alacsonyabbak.
24
Fontoljuk meg!
A Molnr szlk nem tudnak vlasztani kt kzeli
bank fiataloknak ajnlott szmlacsomagja kztt. Az
A Bank djai a havi kltsgeket nzve igen kedvez-
nek tnnek, m kiderl: a knlt bankkrtya utn
vente 3000 forint pluszkltsget is felszmolnak. A
B Bank havi dja magasabb, viszont egyltaln nem
szmtanak fel krtyadjat.
6 A tblzat alapjn foglald ssze, milyen tpus szolgltatsokrt szmthatnak fel a bankok djat!
7 Sorold fel, hogy a kltsgek mellett milyen egyb szempontokat rdemes figyelembe venni bank s/vagy
bankszmla vlasztsa sorn!
8 Melyik bank ajnlata a kedvezbb ves szinten, ha az sszes kltsget s az egyb szempontokat figyelembe
vesszk?
9 Nzz utna az interneten az ingyenes kszpnzfelvtel lehetsgeinek!
A Bank B Bank
els vben egy v utn els vben egy v utn
Szmlavezets Szmlavezets
Szmlavezetsi dj 0 Ft 585 Ft Szmlavezetsi dj 600 Ft 2 400 Ft
(Ft/h) (Ft/h)
Informlds Informlds
Internetbank (Ft/h) 380 Ft 380 Ft Internetbank (Ft/h) 0 Ft 380 Ft
Mobilrtests (Ft/ 27 Ft 27 Ft Mobilrtests (Ft/ 370 Ft/h 370 Ft/h
sms) sms)
Szmlakivonat 250 Ft 250 Ft Szmlakivonat 170 Ft 170 Ft
(papralap) (papralap)
Szmlakivonat 0 Ft 0 Ft Szmlakivonat 0 Ft 0 Ft
(elektronikus) (elektronikus)
Utals Utals
Eseti (bankon kvl) 70 Ft + 0,3% 70 Ft + 0,3% Eseti (bankon kvl) 30 Ft + 0,15% 30 Ft + 0,15%
Eseti (bankon bell) 25 Ft 25 Ft Eseti (bankon bell) 0 Ft 0 Ft
Csoportos 38 Ft 38 Ft Csoportos 24 Ft 24 Ft
Rendszeres 44 Ft 44 Ft Rendszeres 28 Ft 28 Ft
Kszpnzfelvtel* Kszpnzfelvtel*
Bankfikbl 400 Ft + 0,5% 400 Ft + 0,5% Bankfikbl 300 Ft + 0,6% 400 Ft + 0,6%
Sajt ATM-bl 20 Ft + 0,2% 20 Ft + 0,2% Sajt ATM-bl 20 Ft + 0,2% 20 Ft + 0,2%
Idegen ATM-bl 200 Ft + 0,3% 200 Ft + 0,3% Idegen ATM-bl 300 Ft + 0,3% 200 Ft + 0,3%
* A havi kt ingyenes kszpnzfelvtelt kveten.
J, ha tudod!
A bankok ltalban bankszmlacsomagokat knlnak, amelyeknl ahogy azt a nevk is jelzi egy csomagban
kapjuk a szmlt s a hozz kapcsolhat szolgltatsokat (pldul a bankkrtya, netbank, sms-szolgltats, biztosts
stb.). Ezeknl tbbfle kedvezmny vehet ignybe, amit tbbnyire klnfle felttelekhez ktnek. Pldul megszab-
hatjk, hogy havonta minimum mennyi pnznek kell a szmlra rkeznie ahhoz, hogy jogosultak lehessnk egy-egy
kedvezmnyre. A 18 v alattiak szmra tbbnyire gynevezett junior vagy dikszmlacsomagokat knlnak.
25
A megfelel szmla kivlasztsa eltt clszer v- A kvetkez lpsben clszer tjkozdni arrl,
laszt adni nhny fontos krdsre. Mennyi pnz s mi- hogy mekkora a kltsge a kivlasztott szolgltat-
lyen rendszeressggel rkezik vrhatan a szmlra? soknak a szba jhet bankoknl. A bankok az lta-
Elrelthatan milyen gyakran kerl sor kszpnzfel- luk felszmtott kltsgekrl, djakrl ktelesek t-
vtelre, fizetsi mveletekre? Bankfikban vagy elekt- jkoztatni az gyfeleket a bankfikokban s a sajt
ronikus ton (telefonon, interneten, mobilon) trt- honlapjukon keresztl. A pontos sszehasonlts
nik-e fkpp a pnzgyek intzse? Szksg van-e rdekben a szmla kltsgeit egy teljes hnapra
bankkrtyra, ha igen, milyen tpusra? szksges kiszmolni.
Elnyk,
Milyen Mit s mennyirt
htrnyok
szolgltatst knlnak a szba Bankvlaszts
s kltsgek
vrok el? jhet bankok?
mrlegelse
TIPP
A bankok klnfle szmlacsomagokat knlnak, szerencsre azonban nem kell mindegyik bankot egyesvel vgig-
jrni ahhoz, hogy j dntst tudjunk hozni. Ma mr az interneten sszehasonlthatk a bankszmlk djai, szolgltat-
sai, mint pldul a Magyar Nemzeti Bank honlapjn.
C Hogyan intzhetjk bankgyeinket?
Veszlyes kvzs
vi rl az j, felnttes fizetsi lehetsgnek, s elhatrozza, hogy kedvenc nekesnek legjabb lemezt az interne-
ten vsrolja meg, mivel gy jelents rengedmnyhez is jut. Bartninek a suli kzelben tallhat internetes kvz
szmtgpn mutatta meg, hogy milyen klassz dolog az elektronikus bankols. Msnap reggel arra bredt, hogy
sms-t kapott, miszerint egy ltala nem kedvelt zenekartl hrom lemezt is vsrolt
10 Milyen hibt kvetett el vi a vsrlsa sorn? Adj tancsot neki abban, hogy milyen kockzatok merlhetnek
fel az elektronikus bankols esetn!
11 Szerinted van eslye krtrtst krnie a banktl?
12 Nzz utna az interneten a PIN-kd jelentsnek! veralub/Shutterstock
26
A bankszmlt rint mveletekrl val tjkoz- Gyors, mivel nem kell a fikban vrakozni, a m-
ds vagy banki szolgltats ignybe vtele esetn veletek nhny perc alatt vgrehajthatk.
nem szksges szemlyesen elmenni a legkzeleb- Knnyen kezelhet, ha valaki figyelmesen tta-
bi bankfikba, hanem ez elektronikus ton is meg- nulmnyozza s kveti a hasznlati utastsokat.
tehet. Gazdasgos, mivel ltalban kedvezbb djakkal
adhatk le a megbzsok, mintha egy bankfikba
Az elektronikus banki szolgltats gyakori nevn mennnk be gyet intzni.
e-banking alatt minden olyan elektronikus pnz- Biztonsgos, mivel az adatok vdelmrl titkos-
gyi szolgltatst rtnk, amelynek segtsgvel tott adatkapcsolat s nemzetkzi biztonsgi szab-
egyszeren, gyorsan, knyelmesen, biztonsgosan, vnyok alkalmazsa gondoskodik.
akr otthonrl is, jellemzen brmikor el lehet in-
tzni a mindennapos pnzgyet, azaz telefonon
vagy interneten keresztl lehet bankolni.
Tashatuvango / Shutterstock
Ennek szmos elnye van:
Nincs idbeli korlt, a szolgltats a ht vala-
mennyi napjnak 24 rjban hozzfrhet.
Nincs trbeli korlt sem, akr otthonrl, akr a
vilg brmely pontjrl elrhet.
Rugalmas, hiszen ltalban gyintz bevonsa
nlkl mkdik.
J, ha tudod!
Van nhny fontos szably, amelyet rdemes betartani, hogy az elektronikus bankols biztonsgos legyen:
Ne adj lehetsget arra, hogy a bankkrtyaadataidat vagy PIN-kdodat ms is lthassa!
Ne hasznlj nyilvnos internetet (pldul internetkvzban) vagy jelszval nem vdett wifihlzatot bankgyeid
intzsre!
Ha mgis nyilvnos helyen intzed pnzgyeidet, a mvelet utn azonnal vltoztasd meg a belpsi jelszt!
Azonnal jelezd a banknak, ha jogosulatlan vagy annak tn mveletet szlelsz a bankszmldon (pldul a banktl
kapott sms-bl rteslsz rla, vagy ilyet fedezel fel az internetbankban vagy a szmlakivonaton)!
Mentsd el a bankod szmt a telefonodba, hogy baj esetn rgtn kznl legyen!
A bejelentsi ktelezettsg kiterjed arra az esetre is, ha az elektronikus azonost (PIN) kd illetktelen szemly tu-
domsra jutott.
TIPP
Tovbbi informcikat tallhatsz a banki online mveletek biztonsgrl a Magyar Nemzeti Bank honlapjn.
(Keressz: fogyasztvdelem, bankbiztonsg)
sszefoglals
A Hol rdemes a pnznket tartani? A bankszmla a legkorszerbb s legelterjedtebb pnzkezelsi eszkz.
Ma mr szinte minden hztartsnak van olyan bankszmlja, amely megknnyti a pnzgyek intzst.
Hogyan kell bankot s bankszmlt vlasztani? Tjkozdjunk arrl, hogy az ltalunk kivlasztott szol-
B gltatsoknak a szba jhet bankoknl mekkora a kltsge! A bankok az ltaluk felszmtott kltsgekrl,
djakrl ktelesek tjkoztatni az gyfeleket a bankfikokban s a sajt honlapjukon keresztl.
Hogyan intzhetjk bankgyeinket? Ha tjkozdni akarunk a bankszmlt rint mveletekrl, vagy

banki szolgltatst akarunk ignybe venni, nem szksges szemlyesen elmennnk a legkzelebbi banki
C kirendeltsghez, hanem az interneten is tjkozdhatunk. Az elektronikus banki szolgltats alatt minden
olyan elektronikus pnzgyi szolgltatst rtnk, amelynek segtsgvel egyszeren, gyorsan, knyelme-
sen, biztonsgosan akr otthonrl is vagy klfldrl , jellemzen a ht brmely napjn s a nap 24 rj-
ban intzhetjk pnzgyeinket.
27
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 910. Bankkrtyt, de okosan!
910. Bankkrtyt, de okosan!
A Mire j a bankkrtya?
B Hogyan hasznljuk a krtynkat?
C Milyen szempontokat kell mrlegelni a krtya kivlasztsakor?
D Milyen bankkrtyatpusok vannak?
A Mire j a bankkrtya?
Kszpnz vagy krtya?

A Molnr szlk eddig fknt kszpnzt hasznltak, amikor fizetnik kellett valahol. Kszpnzben fizettek a boltban a
bevsrlskor, s a srga csekkeket is kszpnzben fizettk be a postn. A pnzt a kzs bankszmljukrl a bankfik-
ban vettk fel, s Molnr anyuka kezelte azt. Tbb helyrl is hallottk azonban, hogy a kszpnzhasznlat valjban
drga mulatsg, s szmos esetben a bankkrtya egyszerbb, gyorsabb, biztonsgosabb s olcsbb megolds.
1 Tjkozdj, ki s mirt hasznl a krnyezetedben kszpnzt, illetve bankkrtyt!
2 Gyjtsd ssze, hogy mire hasznljk a csaldok a srga csekket!
3 Gyjts rveket a kszpnzhasznlat s a bankkrtyahasznlat mellett s ellen is!
4 Keress az interneten bankkrtyatrkkket! Kszts sszefoglalt, hogyan lehet kivdeni ezeket!
A bankkrtya a bankok ltal kibocstott ksz- Az ATM-eknl ma mr nemcsak pnzt lehet felven-
pnz-helyettest fizetsi eszkz, amely lehetv ni a bankkrtyrl, hanem a mobiltelefon egyenle-
teszi, hogy bizonyos dolgokrt ne kszpnzzel ge is feltlthet, egyes esetekben srga csekk is
kelljen fizetni, segtsgvel pnzt lehet felvenni a befizethet ilyen mdon.
bankjegykiad automatbl, vagy tjkozdni le-
het a bankszmla egyenlegrl. Fontos tudni, Egyre gyakoribb, hogy bankkrtynkkal nemcsak a
hogy a krtya a kibocst bank tulajdona, ame- boltokban, hanem interneten vagy telefonon meg-
lyet visszals esetn joga van visszavonni, illet- rendelt rut vagy szolgltatst is ki lehet fizetni on-
ve a hasznlatt letiltani. line felleteken, webshopokban, egyb kereskedsi
oldalakon. Ilyenkor a fizetshez meg kell adni a
A bankkrtyk elterjedsvel a hozzjuk kapcsol- bankkrtynk adatait, ami fokozott krltekintst
d szolgltatsok kre is folyamatosan bvl. ignyel.
28
B Hogyan hasznljuk a krtynkat?
Kd kd htn
vi nagyon rlt, amikor az j bankszmljhoz egy bankkrtyt is kapott. De szmos dologgal nem volt tisztban.
Mit jelent az els lapjn lv hossz szmsor, s mire szolglnak a htlapon olvashat titokzatos kdok? A sok szm
kzl azt se tudta, mi az, amit meg kell jegyeznie ahhoz, hogy biztonsgosan tudja hasznlni krtyjt.
5 Tekintsd t a mellkelt bankkrtyaminta el- s htlapjt, majd foglald ssze, milyen adatokat tartalmaz!
6 A krtyn szerepl kdok kzl melyiket kell vinek megadnia ahhoz, hogy az interneten vsrolni tudjon?
ELLAP HTLAP
Krtyaszm
A krtyakibocst Alrsi sv
bank azonostja
Chip
BANK
119
1234 0453 1235 3445 BANK

lejrsi
dtum 09/18
Minta Tams
A krtyabirtokos A kibocst Internetes fizetsnl

Hnap/v
neve bank neve, hasznlt hromjegy
a krtya
cme, biztonsgi kd
lejratnak
telefonszma
dtuma
J, ha tudod!
Amikor a krtyt hasznljuk, a krtyn lthat adatainkkal (krtyaszm, nv, alrs, htoldalon lv biztonsgi
kd) s/vagy a titkos azonostnkkal (PIN-kd) azonostjuk magunkat. Az zletekben trtn bankkrtys
vsrlskor ltalban szksg van a ngyjegy PIN-kd megadsra, de krtyatpustl s banktl fggen elfordul-
hat, hogy csak a krtyabirtokos alrsa vagy bizonyos rtkhatrig mg az sem szksges a tranzakcihoz.
29
Zsebpnz a neten
Peti nagyon szeretne a mobiltelefonjra letlteni egy men zenei alkalmazst. Azonban kiderl, hogy a legjabb al-
bumokat csak az applikcin keresztl, bankkrtyval lehetne megvsrolni. Br Petinek van otthon sprolt pnze,
de azzal nem lehet a mobilon keresztl vsrolni. Ezrt rbeszlte a szleit, hogy neki is nyissanak bankszmlt, hogy
legyen egy vsrlsra is alkalmas bankkrtyja.
7 Egy vratlan esemny miatt Petinek hirtelen kszpnzre lesz szksge. Hogyan tud a leggyorsabban a szm-
ln lv pnzbl jra kszpnzt varzsolni?
8 Nzz utna, mit jelent a POS, illetve az ATM kifejezs!
A bankkrtyt leggyakrabban vsrlsra s ksz-

pnzfelvtelre hasznljk. Fontos tudni, hogy a
bankkrtyt csak olyan kereskedelmi vagy szolgl-
tategysgnl lehet hasznlni, amely tagja az elfo-
gadi hlzatnak. Ha egy zlet kirakatban, ajtajn
vagy pnztrnl megtallhat a krtyn feltnte-
tett krtyatrsasg vdjegye, akkor lehet fizetni
vele. Ugyanez igaz a bankjegykiad automatkra is.
A krtys fizetshez szksg van egy gynevezett
POS-terminlra, a keresked ennek a berendezs-
Denys Prykhodov / Shutterstock

nek a segtsgvel bonyoltja le a tranzakcit.
A kszpnzfelvtelhez egy bankjegykiad automa-

tt (ATM-berendezst) kell tallni, s a kszlk
kpernyjn megjelen, a kszpnzfelvtel egyes
lpseinek vgrehajtsra vonatkoz utastsokat
kell kvetni. A legolcsbb pnzfelvtelt jellemzen
mindenkinek a sajt bankja ATM-berendezsnek
hasznlata biztostja.
J, ha tudod!
Honnan tudja a krtyaolvas terminl, hogy a krtyn valban van pnz? Ha a sajt bankunk terminljn keresztl vs-
rolunk, akkor a bank pontosan tudja egyenlegnket. De mi van akkor, ha egy msik bank terminljt hasznljuk? Mivel a
bankok nem rendelkeznek adattal egyms gyfeleirl, ezrt ilyenkor az gynevezett krtyatrsasgok jelentik az ssze-
kttetst a bankok s gyfeleik kztt. Ezek a cgek bankok tzezreivel llnak sszekttetsben vilgszerte, ezrt a boly-
g legtvolabbi pontjn vsrl gyfelek pontos szmlaegyenlegt is pillanatok alatt ellenrizni tudjk.
tuthelens/ Shutterstock
30
C Milyen szempontokat kell mrlegelni a krtya kivlasztsakor?
Vlasztani tudni kell

Molnr anyuka azt hallotta, hogy egyre tbb ismerse vsrol hztartsi gpeket s elektronikai cikkeket az interne-
ten. Kinzik a termket a szakboltban, majd megveszik jval olcsbban a neten. Szemlyesen azt ltta, hogy a gyere-
kek krben npszer ruhabolt is gy knlja az akcis termkeit. Ezzel szemben, amikor ki akarta prblni a vsrlst,
az egyik megjelen zenetben azt ltta, hogy sem tutalssal, sem kszpnzzel nem fog boldogulni. A fizetsnl
ugyanis olyan adatokat krtek, mint a bankkrtya tpusa, kibocstja, szma, birtokosa, lejrata.
A Molnr csald ezek utn elhatrozta, hogy a bankszmlrl felvett kszpnz mellett bankkrtyt is hasznl majd a
mindennapi pnzgyeik intzsre. A bankfikban azonban olyan krdsekkel szembesltek, amelyekre nem is
olyan egyszer vlaszolni. Milyen krtya mellett dntsenek? Hitelkrtya vagy betti krtya? Dombornyomott vagy
sima? rintkrtya vagy hagyomnyos?
9 Az albbi sszefoglal tblzat hasznlatval segts a csald szmra az idelis krtya kivlasztsban!
Napi Napi
Napi kszpnz-
Bankkrtya vsrlsi vsrlsi
Bankkrtya Bankkrtya ves felvteli limit-
Tpus egyszeri limit- limit-
megnevezse dja maximlis
dja maximlis maximlis
rtke
szma rtke
Visa Inspire Dombor gyfl ltal a kapcsold
dombornyomott nyomott nincs 7600 Ft meghatroz szmla 500000 Ft
bankkrtya krtya hat egyenlege
gyfl ltal szmla
Maestro Elektronikus Kibocstsi ATM-bl naponta
3990 Ft meghatroz egyenleg
rintkrtya krtya dj: 1990 Ft max. 300000 Ft
hat erejig
1. vben
djmentes,
Egyszeri gyfl ltal
Simple MCO Elektronikus 2. vtl 2310 Ft/ nincs ATM-bl naponta
kibocstsi meghatroz
PayPass krtya krtya v 35 letv alatt; korltozva max. 300000 Ft
dj: 1990 Ft hat
455 Ft/v 35 letv
felett
Forrs: bankracio.hu (2015)
Mint minden pnzgyi termk, gy a bankkrtyk szmlhoz ignylik, s milyen gyakran szeretnk
esetben is rdemes tbb szempontbl sszeha- hasznlni. Szintn fontos vlasztsi szempont az is,
sonltani a bankok knlatt. Nemcsak a krtya tu- hogy a krtyhoz milyen kltsgek kapcsoldnak.
lajdonsgait, a hasznlat tervezett helyt (belfld, Vannak olyan krtyatranzakcik, amelyekrt nem,
klfld), az ves djat s az egyb kondcikat kell msokrt viszont akr tetemes kltsget is felsz-
figyelembe venni, hanem azt is, hogy milyen bank- molhatnak a szolgltatk.
Valeri Potapova/ Shutterstock
31
A bankkrtyavlaszts folyamata
1
Vsrls? Pnzfelvtel?
Mire akarjuk
Itthon? Klfldn?
a krtyt hasznlni? Sajt pnzbl? Hitelbl is?
2 Bankszmlhoz kapcsoldik?
Mit knlnak Hitelkeret? Kamatkondcik?
a bankok? Egyszer? Biztonsgos?
Klfldn is? Pnznem?
3 ves krtyadj?
Mi mennyibe Kszpnzfelvtel dja?
kerl? Hitelkamat? Egyb hiteldjak?
Betti kamat?
4
Elnyk s htrnyok
Elvrsaink s a knlat sszevetse
mrlegelse
5
Krtyavlaszts Bankkrtya ignylse
J, ha tudod!
A htkznapi nyelvhasznlatban gyakran nem tesznek klnbsget a betti s hitelkrtyk kztt, leggyakrabban a
bankkrtya kifejezst hasznljk. (Az angolszsz nyelvterleten kt kln sz jelzi a kt krtyatpust: debit card
azaz betti krtya , illetve credit card azaz hitelkrtya.) Nem mindegy, hogy betti vagy hitelkrtyt hasznl vala-
ki vsrlskor, kszpnzfelvtelkor. A kt krtyatpus kzl ltalban a hitelkrtya drgbb, de okos hasznlatval
cskkenthetk a kltsgek.
A betti s a hitelkrtyk kztti f klnbsgek:

Kinek
Krtya Mennyit
a pnzt klti a Ki fizet kamatot? Megjegyzs
tpus klthet?
hasznlja?
A betti krtys vsrls jellemzen
A bank fizet az
Legfeljebb ingyenes tranzakci, de ebben bank- s
Betti ignybe vevnek, ha
Sajt pnzt. amennyi a krtyatpusonknt lehetnek eltrsek.
krtya lekti a nem hasznlt
szmln van. Minden esetben bankszmlhoz
pnzt.
kapcsoldik.
Ha a bank ltal megadott hatridn bell
A bank ltal Az ignybe vev
a hitel teljes sszegt visszafizeti, a bank
A bankt, hiszen megllaptott a banknak, ha
Hitel nem szmt fel kamatot.
hitelt vesz fel a hitelkeret mg hatridn bell nem
krtya Kszpnzfelvtel esetn mr a
banktl. fel nem hasznlt fizeti vissza a teljes
kszpnzfelvtel idpontjtl kezdden
rszt. felhasznlt sszeget.
kamatot kell fizetni!
32
D Milyen bankkrtyatpusok vannak?
Krtyt mindenkinek!
A gyerekek pldjn felbuzdulva a Molnr szlk gy hatroztak, hogy a villanyszmlt ezentl kszpnz helyett inkbb
bankkrtyval fizetik. A meglv bankszmljukhoz mindketten ignyelnek bankkrtyt, amelyet leginkbb vsrlsra
s idnknt kszpnzfelvtelre terveznek hasznlni. Ezrt az elektronikus krtya mellett dntenek. A bankkrtykhoz
kapcsold 4 jegy PIN-kdot k maguk adhatjk meg.
10 Tegyl javaslatot, milyen PIN-kdot vlasszanak Molnrk!
11 Milyen rtkhatrig hasznlhat az rintkrtya PIN-kd nlkl?
12 Nzz utna a kereskedelmi krtyknak! Mirt alkalmaznak a cgek vsrlkrtykat?
Krtyaignylskor ltalban felmerl, hogy a tech- sts is, ves djai ppen ezrt jellemzen maga-
nikai kivitelezs szempontjbl megklnbztetett sabbak.
sima vagy dombornyomott krtyk kzl melyiket
rdemes vlasztani. Utbbi kvlrl csak annyiban A manyagbl kszlt bankkrtykon az adattvi-
klnbzik a msiktl, hogy a rajta lv nv s kr- telt, adattrolst klnbz technolgikkal oldjk
tyaszm a skbl kiemelkedik. meg a krtykat elllt trsasgok. Mra elter-
jedtek a chipkrtys megoldsok: ezekben a kr-
Valjban a dombornyomott krtyk msban is tykban mr a mgnescsk helyett vagy mellett egy
klnbznek az elektronikustl. A dombortsnak chip hordozza a fizetshez szksges informci-
korbban az volt a funkcija, hogy a krtykrl egy kat. A chipes krtyk hasznlata mg biztonsgo-
kzi lehz gyakorlatilag papr s indig segt- sabb s gyorsabb.
sgvel knnyen lemsoltk a szmokat a fizets-
kor. Emiatt (az internet kora eltt) a dombornyomott Az utbbi vekben egyre npszerbbek s elterjed-
krtykat szvesebben elfogadtk. m manapsg tebbek lettek az gynevezett rintkrtyk. Ezek
az elektronikus terminlok miatt az zletekben s sajtossga a gyors s knyelmes hasznlat: br
az internetes vsrlskor mr mindkt krtyat- ezekben is egy chip hordozza az adatokat, mgis
pus szles krben hasznlhat. elg csak a krtyaolvas el tartani ket a fizets-
kor. Hasznlatuk nemcsak gyorsabb, de abbl
A dombornyomott krtykhoz gyakran kapcsoldik a szempontbl biztonsgosabb is, hogy vsrlskor
pluszszolgltats, pldul baleset- vagy utasbizto- ki sem kell adnunk a krtyt a keznkbl.
ratmaner/ Shutterstocka
33
MaximP/ Shutterstock
J, ha tudod!
Az online oldalakon, webshopokban, egyb kereskedsi felleteken trtn vsrlskor meg kell adnunk a bankkr-
tynk adatait, ami fokozott biztonsgi kockzatot jelent. A kockzat cskkentse rdekben lteznek ma mr gyne-
vezett virtulis bankkrtyk, amelyeket a bankok kifejezetten az internetes vsrlshoz ajnlanak az gyfeleknek.
Ezeknek a krtyknak az a sajtossga, hogy mg akkor sem lehet megcsapolni velk a bankszmlnkat, ha idegen
kzbe kerlnek a krtya adatai.
Mg biztonsgosabb, ha egy gynevezett napi limit meghatrozsval korltozzuk a kltseinket vagy a pnzfelv-
telt. Ez azt jelenti, hogy meghatrozzuk azt a legnagyobb sszeget, melyet egy nap megmozgathatunk a krtyval.
Emellett rdemes megfontolni a krtyahasznlatrl s az aktulis egyenlegrl sms-t kld banki szolgltatsok
ignybevtelt is. Ezzel a megoldssal minden mveletrl sms-rtestst is kaphatunk, vagyis arrl is, ha valaki tud-
tunkon kvl hasznlja a krtynkat, mg akkor is, ha a prblkozsa sikertelen volt.
sszefoglals
A Mire j a bankkrtya? A bankkrtya a bankszmlhoz kapcsold, a bankok ltal kibocstott kszpnz-
helyettest fizetsi eszkz, amely lehetv teszi szmunkra, hogy bizonyos dolgokrt ne kszpnzzel
fizessnk, valamint hogy pnzt vegynk fel a bankjegykiad automatbl, vagy tjkozdjunk a bank-
szmlnkrl.
B Hogyan hasznlhat biztonsgosan a bankkrtya? Ha a banknl belltjuk a vsrlsi, illetve pnzfelv-
teli korltokat. Ez azt jelenti, hogy meghatrozzuk azt a legnagyobb sszeget, amelyet egy nap mozgatha-
tunk a krtyval, valamint SMS-kontrollal nyomon kvetjk a pnzmozgsainkat a szmlnkon.
C Milyen szempontokat kell mrlegelni a krtya kivlasztsakor? A krtya tulajdonsgai, a hasznlat ter-
vezett helye (belfld, klfld), az ves dj s az egyb kondcik mellett figyelembe kell vennnk azt is, hogy
milyen bankszmlhoz ignyeljk, s milyen gyakran szeretnnk azt hasznlni. Szintn fontos vlasztsi
szempont az is, hogy a krtyhoz milyen kltsgek kapcsoldnak.
D Milyen bankkrtyatpusok vannak? A bankkrtyk kt f tpusa a betti s a hitelkrtya. A betti krtya
esetben a sajt pnznket, a hitelkrtya esetben a bankt kltjk. Emiatt a hitelkrtya kltsgei jellemz-
en magasabbak, mint a betti krty.
34
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 11. Pnzforgalom a bankszmln
11. Pnzforgalom a bankszmln
A Mi a bankszmlakivonat?
B Mit neveznek pnzforgalomnak?
C Milyen kszpnz nlkli fizetsi mdok vannak?
A Mi a bankszmlakivonat?
Egyenleg a kupac tetejn

Molnr apuka mindig zavarban van, amikor megrkezik postn a banki szmlartestje. Egy kukkot sem rtek ebbl
a sok szmbl! shajtozik, s a bortkot ltalban felbontatlanul dobja a kedvenc jsgjai tetejre a konyhban.
Mivel a munkabrk is erre a szmlra rkezik, Molnr anyuka gyakran perlekedik vele emiatt, szerinte ugyanis min-
dig tisztban kell lennnk azzal, mennyi pnznk van a bankban.
A bankszmlakivonat olyan, a bankok ltal ksz- kell ellenriznie, hogy minden a vrakozsainak
tett hiteles rtests, mely egy meghatrozott id- megfelelen trtnt-e, megrkezett-e a vrt s-
szak alatt a szmln bekvetkezett pnzgyi ese- szeg, vagy nem trtnt-e olyan terhels, amelyet
mnyeket tartalmazza. Megmutatja az aktulis nem kezdemnyezett, vagy amelyre nem adott
idszak vgre vonatkoz egyenleget is, teht felhatalmazst.
hogy mennyi pnz folyt be, s mennyi kifizetsre
kerlt sor ezen idszak vgig. Ajnlott rsznni Azt is rdemes ellenrizni, hogy az aktulis idszak-
nhny percet, s tolvasni, mit is tartalmaz az r- ban hogyan alakultak a klnbz banki kltsgek,
tests, hiszen elssorban a szmlatulajdonosnak pldul a bankszmlavezetsi s a tranzakcis djak.
J, ha tudod!
A pnzgyi tranzakcis illetk a hitelintzeteket, a pnzforgalmi szolgltatkat (pldul: Magyar Posta) terheli. A fi-
zetsi megbzsok utn az gyfelet (minket) terhel djakat, jutalkokat, kltsgeket a bank kteles a szmlakivona-
ton feltntetni.
Eaglesky /Shutterstock
35
Nzd t a mellkelt bankszmlakivonat-mintt, s llaptsd meg az albbi adatokat:
1 Kinek a nevn van a szmla?
2 Milyen idszakrl szl a bankszmlakivonat?
3 llaptsd meg, milyen bevtelek rkeztek a szmlra, illetve milyen kifizetsek trtntek a szmlrl, s ki
kapta a kifizetett sszegeket az adott idszakban!
4 Mennyibe kerl a szmlavezets?
5 Nzz utna, mi a tranzakcis dj vagy tranzakcis illetk! Mekkora az tutals s kszpnzfelvtel tranzakcis illetke?
05/04/2015
#0222-367777-111/20150731
A BANK ZRT.
SZMLATULAJDONOS: MOLNR JEN S MOLNRN KIS ARANKA

A BANK24 TELEFONSZM: 06-444/111-111
SZMLASZM: 222-367777-111 KIVONAT SORSZMA: 0094
DTUM: 2015.04.01. - 2015.04.30. OLDALSZM: 1
DEVIZANEM: HUF
SZMLATPUS: LAKOSSGI
GIRO SZMLASZM: 11109907-44335511-33000044
IBAN ACC. NO.: HU86 1110 9907 7443 3551 1000 0044
MOLNR JEN S MOLNRN KIS ARANKA
LAKCM: FUTRINKA UTCA 8.
NYIT EGYENLEG: 81.000,43
KNYVELSI TRANZAKCI JVRS TERHELS(-) EGYENLEG
NAP/RTKNAP
04/02/2015 M. J. munkabr 174 625,00 255 625,43
04/02/2015 Csaldi ptlk 26 600,00 282 225,43

04/03/2015 M. A. munkabr 91 700,00 373 925,43
04/04/2015 Kszpnzfelvtel -150 000,00 223 925,43
Kszpnzfelvteli dj -
04/05/2015 Vsrls Hipermarket -28 000,00 195 925,43
tranzakcis illetk
04/06/2015 Djbeszed (tutals) -9 700,00 186 225,43
tranzakcis illetk
04/06/2015 Telefonszolgltat (csoportos beszeds) -12 500,00 173 725,43
tranzakcis illetk
04/12/2015 Gzszolgltat (csoportos beszeds) -10 200,00 163 525,43
tranzakcis illetk
04/17/2015 Vsrls Szupermarket -26 444,00 137 081,43
tranzakcis illetk
04/22/2015 Kszpnzfelvtel -28 000,00 109 081,43
tranzakcis illetk
Kszpnzfelvteli dj -250,00 108 831,43
04/27/2015 SMS-djak (15 db) -375,00 108 456,43
04/27/2015 Banki kltsgek -1 125,00 107 331,43
04/27/2015 Eljegyzett kamat 78,75 107 410,18
Kamatad
EHO
Havi forgalmi egyenleg (jvrs/terhels) 293 003,75 -266 594,00
ZR EGYENLEG 107 410,18
Tovbbi szmlainformci:
A pnzgyi tranzakcis illetkrl szl 2012. vi CXVI. trvny 7. (3) bekezdse alapjn a pnzintzet tjkoztatsul kzli, hogy a szmljn vgrehaj-
tott, a szmljn szerepl mveletek utn megllaptott, a pnzintzetet terhel illetk sszege: 1 318 forint
36
B Mit neveznek pnzforgalomnak?
Hzhoz jn az ajndk
Molnr Peti nagyival sszefogva lepi meg vit: az interneten vsrolnak neki szletsnapjra egy fnykpezgpet.
A megrendels feladsa eltt azonban dnteni kell, hogy kiszlltskor kszpnzzel fizetnek-e, vagy bankkrtyval
egyenltik ki a szmlt az interneten keresztl, s szemlyesen veszik t az ajndkot a boltban.
A kiszllts dja 960 forint + fa (27%), a bankkrtys fizets djmentes, egy buszjegy a boltig brutt 580 forintba
kerl. Az zletig az utazs krlbell egy rt vesz ignybe.
6 Szmold ki, melyik megolds ri meg jobban Petinek! Indokold meg!
7 Te melyik megoldst vlasztand? Indokold a dntsedet!
A munkabr kifizetse sorn, a villanyszmla t- fizetsnek nevezzk. Termszetesen a kszpnzes

utalsakor vagy a pizzafutr kifizetsekor pnz fizetsek lebonyoltsa eltt a szksges mennyi-
cserl gazdt. A pnz lland, szakadatlan krfor- sg kszpnzhez is hozz kell jutni valamikppen
gst, a pnztulajdonosok kztti pnzmozgsok (gy pldul bankfikban vagy bankjegykiad auto-
sszessgt, amelynek sorn az ruk cserje s matk segtsgvel).
az egyb fizetsek teljeslnek, pnzforgalomnak
nevezzk. A pnzforgalom kszpnz nlkl is lebonyold-
hat. Ennek fontos felttele, hogy a pnztulajdono-
A pnzforgalom lehet kszpnzes s kszpnz sok szmlt nyissanak egy banknl, majd a bank
nlkli (amit mskppen szmlapnzforgalom- a kapott megbzs alapjn pnzt juttat el egy
nak neveznk). megjellt (nla vagy msik banknl vezetett)
szmlra. A kszpnz nlkli mveletekben a
Ha a megvsrolt rurt vagy szolgltatsrt cse- pnz fizikai valjban (azaz kszpnzknt) egy-
rbe bankjegyeket s rmket adnak, vagy ha sr- szer sem jelenik meg, ez klnbzteti meg a
ga csekket fizetnek be a postn, azt kszpnzes kszpnzes fizetstl.
J, ha tudod!
A bankszmlavezets is egy szolgltats, ami rtelemszeren kltsgekkel jr. A szmlanyitst kveten a szmla
fenntartsrt rendszeresen (ltalban havonta vagy negyedvente) szmlavezetsi djat fizetnk fggetlenl attl,
hogy mekkora a pnzforgalom. Emellett djat kell fizetnnk a lebonyoltott mveletek utn is, amit forgalmi vagy
tranzakcis djnak neveznk. Ezek tbbnyire a vgrehajtott mveletek sszegvel arnyosak. gy fizetnk pldul az
tutalsrt vagy csoportos beszedsi megbzsrt, ltalban kln felszmoljk a bankkrtyakltsget (pldul az
ves djat s a kszpnzfelvtel djt), s tovbbi szolgltatsokrt is krhetnek pnzt a szmlavezet bankok (pldul
az internetes hozzfrsnek vagy a mobilra rkez szmlainformcinak is kltsge van).
37
C Milyen kszpnz nlkli fizetsi mdok vannak?
Szmlra fel!
Molnr anyuka a villanyszmlt minden hnapban tutalssal fizeti ki az elektromos mvek rszre, a gzszmlt vi-
szont a gzszolgltatval kttt szerzds alapjn csoportos beszedsi megbzssal egyenlti ki. Mindkt fizets a
mai napon esedkes.
A gzszmla 10200 forint, a villanyszmla 10600 forint. Molnr anyuka bankszmlaszma: 12345678-12345678-
12345678, a gzszolgltat bankszmlaszma (pnzforgalmi jelzszma) 11111111-22222222-33333333, az elektro-
mos mvek bankszmlaszma 44444444-55555555-66666666, Molnrk szmlavezet bankja a SporBank.
8 Tlts ki az adatok alapjn az elektromos mvek rszre egy tutalsi megbzst!
9 Van-e Molnr anyuknak teendje a gzmvek rszre trtn fizetsnl?
10 Nzz utna, milyen lpseket kell tenned, hogy a csoportos beszedsi megbzs kockzatait a minimumra
cskkentsd!
Krjk, hogy az albbi sszeget fizetsi szmlnk terhre tutalni szveskedjenek.
A fizet fl alrsa A megbzs kelte A fizet fl szmljt vezet pnzforgalmi szolgltat

(a pnzforgalmi szolgltatnl bejelentett mdon) neve s szkhelye
A fizet fl neve
A fizet fl pnzforgalmi jelzszma
A kedvezmnyezett neve
(folytats) sszeg (forintra kerektve)

Ft
A kedvezmnyezett pnzforgalmi jelzszma
Terhelsi nap Bizonylatszm Fizetsi rendszer
Jel Kzlemny (Ha ez a sor hivatkozsi szmot tartalmaz, krjk, rjon X-et a sor legels kockjba.)
PFNY II
(folytats)
<93>
Krjk, hogy a fenti svra ne rjon s ne blyegezzen!
tutalsi megbzs
J, ha tudod!
Az utbbi idben a kszpnz nlkli fizetsi formk (pldul a bankkrtys fizetsek vagy a banki tutalsok) egyre
inkbb elterjednek. Ennek oka fknt az, hogy kszpnzt fleg nagyobb sszeg esetn magunknl tartani kevs-
b biztonsgos, s knyelmetlen is, radsul a kszpnzhez jutsnak adott esetben kltsge is van. A mindennapok-
ban felmerl fizetseket szmos mdon vgre lehet hajtani, ezrt fontos, hogy a rendelkezsre ll formk kzl
mindig a kltsgeket s egyb szempontokat alaposan mrlegelve dntsnk!
38
Bankszmlnk segtsgvel sokfle fizetsi megb- lalat, pldul a kzzemi szolgltat, mobilszolgl-
zst lehet fogadni s kldeni. A legelterjedtebb fize- tat indtja el (termszetesen csak azt kveten, ha
tsi mdok az (eseti vagy rendszeres) tutals, a erre felhatalmaztk).
bankkrtyval trtn fizets, valamint a beszedsi
megbzs (inkassz). A csoportos beszeds elnye, hogy nem kell sorba
llni a befizetshez, teht idkml, s nem lehet el-
Az tutals esetn a vsrl szmlatulajdonos kez- felejteni, mert a szolgltat emeli le a bankszmlrl
demnyezi a fizetst a bankjnl, a beszedsi meg- a pnzt. Felttele viszont, hogy az inkassz pillanat-
bzst viszont a szmunkra szolgltatst nyjt vl- ban a szmln legyen a szksges sszeg.
Kszpnz nlkli
fizetsi mdok
tutals Beszedsi megbzs
a b a b
esetirendszeres azonnalicsoportos
A bankszmlnkra kszpnzt fizethetnk be, illet- egyszeri (eseti) vagy rendszeres tutalsra, illetve
ve arrl kszpnzt vehetnk fel (pldul bankfik- felhatalmazst csoportos beszedsi megbzs tel-
ban, pnzkiad automatknl, postahivatalokban). jestsre. Fizetsi megbzsainkat ma mr nem-
Ha a szmlhoz bankkrtyt is ignyeltnk, akkor csak bankfikban, hanem sokkal knyelmesebben,
vsrlskor egyre tbb helyen krtyval is fizethe- telefonon, mobilapplikcin vagy interneten ke-
tnk. Ezenkvl bankunknak megbzst adhatunk resztl is megadhatjuk.
emojoez/Shutterstock
sszefoglals
A Mi az a bankszmlakivonat? A banki szmlakivonat olyan, a bankok ltal ksztett hiteles rtests, mely
egy meghatrozott idszak alatt a szmln bekvetkezett pnzgyi esemnyeket tartalmazza.
B Mit neveznek pnzforgalomnak? A pnz lland, szakadatlan krforgst, a pnztulajdonosok kztti
pnzmozgsok sszessgt, amelynek sorn az ruk cserjt s az egyb fizetseket teljestjk, pnzforga-
lomnak nevezzk. A pnzforgalom lehet kszpnzes s kszpnz nlkli.
C Milyen kszpnz nlkli fizetsi mdok vannak? A bankszmlnk segtsgvel sokfle fizetsi megb-
zst fogadhatunk s kldhetnk. A legelterjedtebb fizetsi mdok az (eseti vagy rendszeres) tutals, vala-
mint a beszedsi megbzs (inkassz).
39
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 1213. Pnzgyi cljaink tervezs
1213. Pnzgyi cljaink tervezs
A Mirt van szksg pnzgyi tervre?

B Hogy rhetjk el kitztt cljainkat?
C Milyen erforrsai vannak egy hztartsnak?
A Mirt van szksg pnzgyi tervre?
Tervez a csald
Peti nyron fesztivlra szeretne menni a bartaival. Apu tallt egy, a mostaninl olcsbban fenntarthat, nagyobb
autt egy hasznlt auts oldalon. Anyu a hz korszerstsre vgyna, vi az iskola mellett idegennyelv-tudst akar-
ja egy htvgi kurzussal ersteni. A Molnr csald teht a pnztrcjukat megterhel clokat szeretne elrni, s en-
nek rdekben pnzgyi tervet ksztenek a jvre. ttekintik a havi kiadsokat s bevteleket, majd ezt kveten
ltnak neki a terv kidolgozsnak. A terv teljestshez tbb kiadsrl lemondanak, ilyen pldul az jsg-elfizets,
mert az interneten szinte minden ugyangy elolvashat. A havi kiadsok s bevtelek jratervezse utn elkszl a
mrleg: havonta 10 ezer forintot kpesek flretenni.
Peti heti fesztivlbelpje 65 000 forintba kerl.

Az apu ltal kinzett hasznlt autt 800 000 forintrt knljk eladsra.
Anyu egy j, takarkosabb kaznnal ften a hzat, s a nylszrk cserje is sokat segtene a rezsi cskkentsben.
A feljts 1 800 000 forintba kerlne.
vi nyelvtanfolyama 80 000 forint lenne.
1 Gyjtsd ssze a Molnr csald rvid (1 vnl rvidebb) s hossz (1 vnl hosszabb) tv terveit az albbi
tblzat mintjra!
2 rd ssze a sajt rvidebb s hosszabb tv cljaidat, valamint azt is, hogy miknt rheted el azokat!
Rszvtel egy nyri

Clok Hz korszerstse
fesztivlon
A clok megvalstsnak
Jv v augusztus
hatrideje
A megvalsts kltsge 65 000 forint 1 800 000 forint
A pnzgyi terv olyan, mint egy titerv: megmutatja

az elre kitztt clokat s az oda vezet utat.
ltalban akkor ksztik, amikor egyszerre tbbfle
clt akarnak elrni, s szksek a rendelkezsre
ll erforrsok.
Elszr az ismert bevteleket (forrsokat) s a

Dmitry Bruskov/Shutterstock
kiadsokat kell mrlegre tenni, ennek eredmnye-

knt kiderl, hogy pontosan mekkora sszeg ll
rendelkezsre a clok elrshez. A bevtelek ese-
tben rdemes megvizsglni, milyen mdon lehet
nvekedst elrni, mg a kiadsoknl azokat a kl-
tseket kell ellenrizni, amelyek mindenkppen
szksgesek a mindennapi lethez, illetve azokat,
amelyekrl le lehet mondani.
40
B Hogy rhetjk el kitztt cljainkat?
Kupaktancs
Molnr anyuka s apuka sszehvtk a csaldi kupak-
tancsot. Itt ismertettk: ha havonta sszesen 10 ezer
forintot tudnak megsprolni, s figyelembe veszik a
korbbi 300 ezer forint megtakartst, akkor ez a pnz
kevs lesz ahhoz, hogy az sszes kitztt clt beltha-
t idn bell elrjk. Mit tegyenek?
3 Vllalj szerepet a csaldi kupaktancsban! Kszlj fel egy vitra, hogy az elz feladatban kitztt clok kzl
melyiket valstsk meg a kvetkez egy vben! Indokold dntsedet!
4 Gondold vgig, hogy a kivlasztott clok megvalstshoz milyen konkrt ldozatokat kell meghozniuk!
Indokolt-e a korbbi (biztonsgi) megtakartsaikat is felhasznlni?
5 Milyen clok llhatnak egy osztly eltt? Vlassz ki egyet, s rj le legalbb kt lehetsges mdot arra, milyen
erforrsokkal rhet ez el! Milyen sajt (dikok ltal nyjtott) erforrs vonhat be?
A bevtelek s kiadsok nagysgn kvl azok id- A megfontolt pnzgyi tervezs az albbi feladatok-
beli temezse, a pnzramlsok megtervezse is bl ll:
szksges. Ha valakinek tbb clja is van, akkor a clok pontos meghatrozsa;
rangsorolnia kell azokat fontossguk s az elr- tbbfle forgatknyv kidolgozsa arra, hogy
skhz szksges id szerint. Ennek megfelelen miknt teljeslhetnek a clok;
beszlhetnk rvid s hossz tv clokrl. mrlegels, a legclszerbb terv kivlasztsa;
a tervnek megfelel cselekvs (vagyis a clok
A kitztt clok sorrendje s a megvalsts idtarta- megvalstsba bele kell vgni);
ma nagyban fgg a pnzgyi helyzettl, letkortl, csa- a kitztt terv teljeslsnek rendszeres ellen-
ldi llapottl, valamint a pnzgyi tudatossgtl is. rzse, elemzse, szksg esetn mdostsa.
Zadorozhnyi Viktor/ Shutterstock
J, ha tudod!
Az elrni kvnt cloknak pontosan meghatrozottnak, mrhetnek, elrhetnek, relisnak s idhz ktttnek kell
lennik.
A clok meghatrozsa eltt mindig elemezni kell az informcikat!
Fontos, hogy a clkitzshez szksges lehet legtbb megbzhat informcit beszerezzk!
Legynk elreltak, hatrozzunk meg rvid s hossz tv clokat is!
Azok a j clok, amelyek elrshez megvannak s mozgsthatk az erforrsaink!
41
C Milyen erforrsai vannak egy hztartsnak?
Az er forrsai
A Molnr csald eldnttte, hogy ldozatokat hoz a csaldi clok elrse, azaz a bevtelek nvelse rdekben. vi
felvetette, hogy az ltala mr nem hasznlt jtkokat egy internetes aukcis oldalon eladja, Peti felajnlotta, hogy
htvgenknt s az iskolai sznetekben dikmunkt vgez. Anyu mg tbb gyermekfelgyeletet vllal szabadidej-
ben. Apu azt javasolja, hogy inkbb adjk el a garzst, amibl egyszerre nagy sszeg pnzhez jutnnak, s amibl
futn mindenre.
6 Mi a vlemnyed apu tletrl?
7 Milyen tovbbi lpseket javasolnl nekik, hogy elrhessk cljaikat?
8 lltsd fontossgi sorrendbe a csaldi clokat, s ennek alapjn az albbi tblzat rovatait figyelembe vve
gondold vgig, hogy mennyi id alatt s milyen forrsbl lehet ezeket a terveket megvalstani!
Fesztivl Aut Nyelvtanfolyam Laksfeljts

Hatrid jv v augusztus
Kltsg 65 000 forint
anya
Hozz apa
jruls vi
Peti zsebpnz, dikmunka
ingatlan
Egyb kert
forrs
11 hnap alatt havi

temezs
6000 Ft megtakarts
Ellenrzsi pont havonta
Munka Vagyon
Ismeretek Ingatlanok
Gyakorlati Ingsgok
tapasztalatok Pnz
Fizikai er rtkpapr
Szemlyisg
A hztartsok erforrsai
Id Jvedelem
Munkaid M unkavgzs
Szabadid Tulajdon hasznostsa
Trsadalmi juttats
42
A hztartsok tbbfle erforrssal gazdlkod- kpessg jobb beosztsval szervezettebb te-

hatnak: a csaldtagok munkjval, az idvel, a jve- het az let.
delmekkel s a vagyonnal. A legfontosabb a mun-
kavgz kpessg, amely az ember ismereteinek, A hztarts tulajdonban lv felhalmozott anyagi
gyakorlati tapasztalatainak, fizikai erejnek s sze- javak s a velk kapcsolatos jogok (pldul tulajdon-
mlyisgnek egyttese. Ez egyfell biztostja a jog, szerzi jog) sszessge kpezi a hztarts va-
rendszeres jvedelmet, fizetst, msfell az otthoni gyont. Ezekkel is szerezhet jvedelem, azonban
munkkhoz is szksg van r. A rendszeres jvede- Magyarorszgon a hztartsok szmra az elrhet
lem megszerzse rdekben fontos, hogy a munka- rendszeres munkajvedelem nagysga befolysolja
vgz kpessget tanulssal is fejlesszk. leginkbb a hztarts gazdlkodst.
Az id is fontos erforrs. Jl kell kihasznlni a A jvedelem megszerzse, illetve annak szszer be-
rendelkezsre ll idt rvid s hossz tvon osztsa a hztartsi gazdlkods dnt erforrsa, a
egyarnt. Az id s a mr emltett munkavgz kiadsok fedezete, a clok megvalstsnak alapja.
Gam1983/ Shutterstock
J, ha tudod!
Az anyagi biztonsg nagyon fontos, csakgy, mint az egszsg megrzse. letnk sorn rendszeresen t kell gon-
dolnunk, mennyit vagyunk kpesek flretenni, s ezt tudatosan vgre is kell hajtanunk, hiszen brmikor jhet egy
nagyobb sszeg kiads, vagy hirtelen cskkenhetnek a bevtelek is pldul a munkanlklisg miatt.
sszefoglals
A Mirt van szksg pnzgyi tervre? A pnzgyi terv olyan, mint egy titerv: megmutatja az elre
kitztt clokhoz vezet utat. ltalban akkor ksztjk, amikor egyszerre tbbfle clt akarunk elrni,
s szksek a rendelkezsnkre ll erforrsok.
B Hogyan rhetjk el kitztt cljainkat? A kitztt clokat sorba kell rendezni, hogy melyik milyen idt-
von rhet el, ezrt is beszlhetnk rvid s hossz tv clokrl. A kitztt clok sorrendje s a megvals-
ts idtartama nagyban fgg a pnzgyi helyzettl (a berkez jvedelmek nagysgtl s temezhets-
gtl), az letkortl, csaldi llapottl, valamint a pnzgyi tudatossgtl is.
C Milyen erforrsai vannak egy hztartsnak? A hztartsok a kvetkez erforrsokkal gazdlkodhat-
nak: a csaldtagok munkjval, az idvel, a munkrt kapott jvedelemmel (jellemzen fizetssel) s a va-
gyonnal.
43
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 1415. A megtakartstl a befektetsig
1415. A megtakartstl a befektetsig
A Mirt rdemes megtakartani?

B Milyen szempontokat mrlegeljnk, ha befektetjk a pnznket?
C Mi az EBKM?
D Milyen befektetsi lehetsgek kzl vlaszthatunk?
A Mirt rdemes megtakartani?
Bnatos pnz
Szomor hrt kapott a Molnr csald. Anyu nagynnje Ablakcsere?
Nyelvtanuls?
meghalt. Juliska nninl, egy rsgi kis faluban sok szp
napot tlttt el a csald. A nagynninek sajt gyerekei
nem voltak, gy unokaknt szerette Petit s vit. Nagy
meglepets rte ket, amikor kiderlt, hogy leszrmazott
Utazs?
Kazn?
hjn a nni testvre, Molnr anyu desanyja rklt. A
nagyszlk gy dntttek, hogy az rksgbl 2,4 milli
forintot Aranka csaldjnak adnak. Molnrk tekintettel
a nagyszlk rendezett anyagi helyzetre hlsan fo-
gadtk el az ajndkot. A csaldnak most el kell dntenie,
hogy mihez kezdjenek a hirtelen jtt pnzzel. Abban Tartalk? Fesztivl?
gyorsan megllapodnak, hogy egy rszt elkltik, a msik
rszt pedig befektetik, de arrl egsz este vitznak, hogy
mennyit kltsenek el, s mennyit tegyenek flre. Aut?
Anyu azt javasolta, hogy csak 400 ezer forintot kltsenek el belle a legszksgesebb kiadsokra. Apu szeretn
megvenni a kinzett autt is, ezrt azt tancsolja, hogy 600 ezer forintot tegyenek flre, a tbbit pedig kltsk el. Peti
elfelezn az rksget, vi viszont csak 100 ezer forintot tartana meg.
1 Az elz fejezetben megismert terveket figyelembe vve tegyl javaslatot, hogy kinek az indtvnyt fogadjk el!
2 Te miknt hasznlnd fel az rksget? Indokold a dntsedet!
A megtakartsok fontos szerepet tltenek be a hz- kor az egyik csaldtag akr hosszabb ideig nem tud
tartsok gazdlkodsban. Komoly dntst ignyel, munkt vllalni).
hogy mit tegyenek egy vratlan bevtellel pldul
rksggel vagy a munkahelyen kapott jutalommal Az el nem klttt pnzt szmtalan mdon lehet flre-
, teht azzal az sszeggel, amely nem megy el a tenni. Otthon s bankban is lehet tartani, cgekben
napi kiadsokra. lehet rszesedst szerezni, illetve rtkes vagyon-
trgyakra is ki lehet adni. A befektetni kvnt pnz
A vratlan bevtelektl fggetlenl is fontos, hogy nagysgtl fggetlenl fontos, hogy tisztban le-
rendelkezzenek megtakartssal, mert brmikor gynk azzal: klnbz befektetsi szolgltatk,
addhat olyan helyzet, amikor hirtelen szksg lesz szolgltatsok, illetve termkek vannak a piacon, s
jelentsebb sszegre (pldul betegsg esetn, ami- ezekhez klnbz kockzatok kapcsoldnak.
J, ha tudod!
A megtakarts egy adott idszakban megtermelt jvedelem fogyasztsra el nem klttt rsze. A befektetssel a megtaka-
rtsaink hasznlati jogt hozam remnyben, kockzatot vllalva tengedjk valaki msnak. Ne tvesszen meg, hogy a
bankok megtakartsrl beszlnek, a pnz lektse is befektets, hiszen kamatot kapunk rte. A klnfle befektetsek
kztti klnbsgek gyakran jelentsek is lehetnek, szlssges esetben pnznket akr teljes mrtkben elveszthetjk.
44
B Milyen szempontokat mrlegeljnk, ha befektetjk a pnznket?
Megtakartsbl befektets?
A Molnr csald vgl dntsre jut: 400 ezer forintot kltenek el, a maradkot pedig flreteszik. Apu azt javasolja,
hogy az sszes pnzt tegyk bankbettbe, mert gy lesz a legnagyobb biztonsgban. Anyu nem rt egyet, szerinte
egy rszt inkbb tartsk otthon, mert gy brmikor hozzfrhetnek, bankbettknt viszont csak meghatrozott id
utn kapjk meg a pnzt. Peti utnanz a neten, s kiderl: tbbfle formban s idtvra lehet a pnzt bankbett-
ben elhelyezni.
3 Te kinek az llspontjval rtesz egyet?
4 Foglald ssze, hogy milyen szempontokat rdemes vgiggondolniuk a befektets kivlasztsa eltt!
A befektetsek kivlasztsakor a befeketetknek Egy befektetsnl hrom tnyezre fokozottan fi-

figyelembe kell vennik, hogy mennyi pnzk van, gyelni kell:
mert nem mindenbe rdemes belevgni egy meg- milyen gyorsan tehet pnzz (likvidits),
hatrozott sszeg alatt. Pldul ezer forintot nem mennyire biztonsgos, s
rdemes hossz tvon bankbettben lektni. Azt is mekkora hozamot (kamatot, osztalkot, rfolyam
mrlegelnik kell, hogy mennyi idre tudnak le- nyeresget) eredmnyez.
mondani a pnzkrl, s milyen gyorsan tudnak
hozzjutni szksg esetn. Akr magasabb, akr A magas kamat, a likvidits s a biztonsg hrmas-
alacsonyabb sszeget terveznek lektni, alaposan sga sohasem jr egytt, egy befektets a hrom-
t kell gondolniuk a lpseket, s krltekinten bl legfeljebb kettnek kpes egyszerre megfelelni.
kell vlasztaniuk.
TIPP
Pnz lektse esetn rdemes megnzni az ajnlatokat, mert sokszor a bankok az j befektetsekre gynevezett friss
pnzekre magasabb kamatlbat ajnlanak, hogy magukhoz csbtsk az gyfeleket. A kamatok kztti klnbsg
tbb %-pont is lehet, ami 100 ezer forint esetben tbb ezer forintos klnbsget jelenthet. Az eligazodsban segt-
het a Magyar Nemzeti Bank bett- s megtakartskeres programja.
J, ha tudod!
Amikor bettben ktjk le a megtakartsainkat, akkor tulajdonkppen klcsnadjuk a pnznket a banknak. A bank
ezrt djat fizet neknk, amit kamatnak neveznek. A kamat teht a pnznk hasznlatnak az ra.
45
C Mi az EBKM?
Lba kelt a kamatnak

Peti, hogy eldntse a vitt, egy internetes program segtsgvel kivlasztja tbb bank ajnlatbl a hrom, szerinte
leginkbb kedvezt. A kalkultorban az albbi adatokat adta meg: a lekts devizaneme forint, a bett sszege
2 milli forint, a futamid 1 v, 6 hnap vagy 1 hnap.
5 Foglald ssze, Peti milyen szempontok alapjn hasonltotta ssze az egyes banki ajnlatokat! Milyen szem-
pontokat rdemes megvizsglni a banki bettek lektsekor?
6 Tegyl javaslatot, hogy melyik konstrukcit rdemes vlasztaniuk Molnrknak, ha legfeljebb 1 vre szeret-
nk a pnzket lektni! Ehhez segtsget nyjt az albbi tblzat.
7 Keress az interneten befektetsi ajnlatokat sszehasonlt oldalakat, kalkultorokat! Nzd meg az interneten
az aktulis betti kamatlbat! Mit gondolsz, mi alaktja a kamatlb mrtkt?
Bettlektsi ajnlatok
A lekts devizaneme: HUF

A bett sszege: minimum 500 000
1 2 3
Intzmnynv Bank 1. Bank 2. Takarkszvetkezet
Konstrukci megnevezse ves 6 hnapos Havi
Devizanem HUF HUF HUF
Kamatozs tpusa Egyszer Egyszer Kamatos kamat/Egyszer
Kamatozs jellege Fix Svos Vltoz
Lekts jellege Egyszeri Egyszeri Folyamatos
EBKM min. (%) 3,05 1,70 0,20
EBKM max. (%) 3,05 2,19 1,50
Lejrat eltti
felmondskor alkalmazott 0,10 0 0
kamatlb (%)
tanatat/ Shutterstock
46
A befektets legegyszerbb formja s egyben

egyik legkevsb kockzatos mdja a pnz bankbe-
ttben vagy ms, erre szakosodott intzet bettj-
Visual3Dfocus /Shutterstock
ben trtn elhelyezse.
A bankbett a takarkoskods egyik legbiztosabb

formja; ugyan nem kecsegtet kiugran magas ka-
mattal, de amit gr, azt teljesti, kockzata ala-
csony. A betteket a lektsi id, a lekts mdja
s a bettek kamatozsa szerint csoportosthatjuk.
A betti sszeg lektsi

A bettek lektsi ideje A bettek kamatozsa
mdja
Ltra szl bett: Egyszeri lekts: Egyszer kamatozs:
A pnzt brmikor be lehet A lektsi id vgn a A kamat sszegt nem adjk hozz a betthez (= nem
tenni, s fel lehet venni, de befektetett sszeg nem tkstik).
a bank alacsony kamatot kamatozik tovbb.
fizet r. Kamatos kamat:
Folyamatos lekts: Ismtld lektsnl a kamattal nvelt sszeg kamatozik
Hatrids bett: A lektsi id vgn tovbb (= a kamatot tkstik).
A bank csak bizonyos a bank a befektetett
lektsi id utn fizet sszeget automatikusan Fix vagy vltoz kamat:
kamatot. A kamat ugyanarra az A kamat mrtke a lekts idtartama alatt fix esetn nem
magasabb, de ha a idtartamra jra lekti vltozik, mg vltoz kamatnl emelkedhet vagy cskkenhet.
befektet mgis a lejrat (rulroz bett).
eltt veszi fel a pnzt, Svos kamatozs:
akkor kamatvesztesg ri. A lekttt sszegen belli klnbz svokban klnbz a
kamat mrtke.
Lpcss kamatozs:
A bett (lekts) idejtl s a bett sszegtl fgg a kamat.
A klnbz idtvra szl s eltr sszeg lek-
jijomathaidesigners /Shutterstock
tsek kamatnak sszehasonltsa nem knny, de
van megolds. A kulcssz az egysgestett betti
kamatlbmutat, azaz az EBKM.
Az EBKM egy mrszm, amely ves (365 nap) szin-

ten %-ban hatrozza meg a bettek tnylegesen ki-
fizetend kamatt, s az EBKM-rtk alapjn kn-
nyebben dnthet mindenki arrl, melyik ajnlat a
legkedvezbb.
J, ha tudod!
Sajnos az EBKM nem tkletes, mert nem tartalmazza a pnz elhelyezsnek vagy felvtelnek kltsgt, s nem
szmol a kamatadval sem. Ezrt rdemes az sszes felttelrl kln is tjkozdni, mieltt lektnnk a pnznket.
Fontos szably, hogy soha ne bzzunk a kirvan csbt ajnlatokban, inkbb alaposan nzznk krl az ajnlatok
kztt. Ha szksges, hvjuk fel a bank gyflszolglatt, vagy keressk fel a legkzelebbi bankfikot!
TIPP
A bankok lekttt betti ajnlatainak sszehasonltsra tbb internetes alkalmazs is rendelkezsre ll. Clszer
fggetlen (nem zleti szerepl ltal mkdtetett) oldalakat keresni.
47
D Milyen befektetsi lehetsgek kzl vlaszthatunk?
tlet tlet htn

Molnr Peti az internetes programok s az EBKM segtsgvel kivlasztotta a legjobb betti ajnlatot. Anyu mivel
Peti tovbbra sem tudta t teljesen meggyzni , azt hajtogatja, hogy a pnz egy rszt ms formban kellene lekt-
ni. vi viccesen megjegyezte, hogy vegyenek belle inkbb aranylncot, mire Peti azt vlaszolja, hogy inkbb eurt
vsroljanak, s ha feljebb megy az rfolyama, eladjk. Anyu szerint mindkett j tlet, apu viszont csak felvonja a
szemldkt, s a kockzatokrl morog a bajsza alatt.
8 Foglald ssze a Peti s vi ltal javasolt befektetsi lehetsgek elnyeit s htrnyait!
9 Milyen tovbbi alternatv befektetsi lehetsgeket ismersz? rtkeld ket az albbi tblzat segtsgvel!
10 Nzz utna, mi a klnbsg az aranylnc s a befektetsi arany kztt!
Befektetsi lehetsgek
Befektets tpusa Elny Htrny
Knnyen hozzfrhet. Nem mindenhol lehet vele Magyarorszgon
Eur fizetni.
rtke nyomon kvethet s kamatozik. rtke ingadoz, s az tvltsnak kltsge van.
Befektetsi arany
A grafikon egy gramm arany forintban kifejezett rnak vltozst mutatja 20072015 kztt.
11 Elemezd a grafikont, s dntsd el, mikor volt rdemes aranyat venni s eladni ebben az idszakban!
Egy gramm arany rnak vltozsa forintban (20072015)
48
A befektetsek gyakran bonyolultak, s magas mert szmtalan kls tnyez (pldul a vlla-
szint pnzgyi ismeret, tapasztalat szksges latok teljestmnye, az adrendszer s a gazda-
hozzjuk. Kiemelked nyeresgre s vesztesg- sgi krnyezet) befolysolhatja a befektets
re egyarnt van lehetsg. Kockzata is van, eredmnyt.
Befektetsek
Pnzgyi befektetsek Relbefektetsek
rtkpaprok Biztostsok Bettek Ingsgok Ingatlanok
llampapr Nyugdj Ltra szl Mtrgyak Laks

Rszvny biztosts Hatrids kszerek Telek
B
efektetsi jegy letbiztosts Nemesfmek Fld
J, ha tudod!
Az arany sokak szmra vonz befektetsi clpont, mgis rdemes tbb dolgot szmba venni. A befektetsi arany
ugyanis nem tartozik a Magyar Nemzeti Bank ltal felgyelt befektetsek kz. Befektetsi aranyat csak olyan keres-
kedtl szabad vsrolni, akinek megvannak a szksges engedlyei, s megfelel tisztasg aranyat knl. Az ara-
nyat sokan vgs befektetsi menedknek tartjk, mikzben nem felttlenl az. A befektetsi arany ra vtizedeken
t 1982-tl 2002-ig stagnlt vagy cskkent. Ellenttben sok ms termkkel az arany kizrlag az rfolyamnak
emelkedsvel nveli a befektets rtkt, kamatot, hozamot nmagtl nem fizet.
sszefoglals
A Mirt rdemes megtakartani? Ha el akarunk rni egy tvolabbi clt, akkor azt sajt erbl csak gy tudjuk
megvalstani. De azrt is j, ha van megtakartott pnznk, mert brmikor addhat olyan helyzet, amikor
hirtelen szksgnk van jelentsebb sszegre, legyen sz betegsgrl, munkanlklisgrl, balesetrl vagy
ms, vratlan kiadsrl.
B Milyen szempontokat mrlegeljnk, ha befektetjk a pnznket? Miutn tisztztuk, mennyi pnzt
tudunk befektetni, tbb tnyezt kell figyelembe venni. Egyrszt, hogy egy befektets mennyi id alatt
tehet pnzz (likvidits), ha szksg van r. Msfell azt, hogy mennyire biztonsgos (a bankbettek a
legbiztonsgosabb formk kz tartoznak). Harmadrszt pedig azt, hogy mennyi nyeresget (kamatot, ho-
zamot) termel az adott befektets.
C Mi az EBKM? Az EBKM egy mrszm, amely ves szinten %-ban hatrozza meg a bettek valdi ho-
zamt/kamatt, gy az EBKM-rtk alapjn knnyebben dnthet mindenki arrl, hogy melyik ajnlat a
legkedvezbb.
D Milyen befektetsi lehetsgek kzl vlaszthatunk? Szmos befektets kzl vlaszthatunk a bank-
szmln lekthet bettektl kezdve a rszvnyeken t; tehetjk a megtakartsunkat eurba, esetleg ms
devizba. Az ingatlan is lehet a befektets clpontja, ahogy egy mtrgy, festmny vagy szobor is.
49
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 1617. Amit az rtkpapr-befektetsekrl tudni rdemes
1617. Amit az rtkpapr-befektetsekrl tudni rdemes
A Mik azok az rtkpaprok?

B Mi a klnbsg a rszvnyek s a ktvnyek kztt?
C Mit neveznk llampaprnak?
D Hol lehet rtkpaprokat vsrolni s eladni?
A Mik azok az rtkpaprok?
Tojs a kosrban
Peti elmesli a vratlan rksg befektetsnek nehzsgeit az egyik osztlytrsnak. azt tancsolja, hogy beszl-
jen az desapjval, aki pnzgyi tancsadssal foglalkozik. A tancsad felajnlja, hogy segt az rksget rtkpap-
rokba fektetni. Amikor Peti elrulja, hogy a teljes rksget beteszik a bankba, a tancsad nagyot nevet, s egy an-
gol mondssal vlaszol: Ne tegynk minden tojst egy kosrba!
1 rtelmezd az angol mondst! Mire gondolhatott a tancsad?
2 Keress az angolhoz hasonl, a pnzhez s a befektetsekhez kapcsold kzmondsokat!
Sokan dntenek gy, hogy pnzk jvbeli gyara- hozamnak nevezik, s a befektetett sszeg %-ban
podsa remnyben lemondanak annak azonnali hatrozzk meg.
elkltsrl, s inkbb flreteszik. Ugyanakkor
nem is olyan knny dnts, hogy miknt rdemes Az egyik legfontosabb nyeresget hoz befektets
flretenni. a bankbettek mellett az rtkpaprokba trtn
befektets. Az rtkpapr tulajdonkppen egy ok-
Sokfle mdja lehet a pnz befektetsnek. Sokan irat, amely valamilyen vagyoni jogot pldul tulaj-
bankban ktik le, msok rtkpaprra vagy egyb donjogot (rszvny) vagy hitelviszonyt (ktvny)
vagyontrgyra vltjk. Ilyenkor az a minimlis elv- testest meg oly mdon, hogy e jogot az rtkpapr
rs, hogy a befektets ne vesztsen rtkbl. Ha nlkl sem gyakorolni, sem truhzni, sem bizony-
valaki otthon tartja a pnzt, az egyrszt kockza- tani nem lehet. Napjainkban az rtkpaprok na-
tos, msrszt az rtke biztosan nem nvekszik. De gyobb hnyadt mr nem paprra nyomtatjk, ha-
vannak olyan befektetsek, ahol a pnznk dolgoz- nem elektronikusan dematerializlt formban
ni kezd, azaz nyeresget termel. Ezt a nyeresget jelentik meg. bluebay /Shutterstock
50
B Mi a klnbsg a rszvnyek s a ktvnyek kztt?
A kosaras csapat
Peti meghvja magukhoz osztlytrsa apukjt, hogy adjon a szleinek tancsot az rksg befektetshez. Amikor
megrkezik, hrom fonott kosarat hoz magval, amit letesz a fldre. Az els kosron Hozam, a msodikon
Biztonsg, a harmadikon Likvidits felirat olvashat. Majd megkri a szlket, hogy a 2 milli forintos rksget
osszk fel a hrom kosr kztt oly mdon, hogy mindegyik kosrba dobjanak be egy cetlit a nevkkel s egy javasolt
sszeggel.
3 Dnts te is a 2 milli forint hromfel osztsrl! Indokold dntsedet!
4 Vlemnyed szerint mirt elnys sztosztani a megtakartsainkat klnbz megtakartsi formk kztt?
5 Nzz utna s egy prezentcival illusztrlt kiseladsban foglald ssze, milyen llampaprok kaphatk ma
Magyarorszgon!
Aki rszvnyeket vsrol, lnyegben a rszvnyt

kibocst vllalatban lesz tulajdonos. A rszvnyek
tulajdonjogot megtestest, lejrat nlkli rtkpa-
prok. Ha a vllalat jl mkdik s nyeresget ter-
mel, akkor a rszvnyeink piaci rtke is nvekszik,
ha rosszul mkdik s vesztesget termel, akkor a
piaci rtke cskken. Egy rszvny aktulis rtkt
a rszvnyrfolyam fejezi ki, ez az az r, amennyi-
rt adott idpontban megvsrolhat vagy rtke-
sthet a piacon.
Ha valaki drgbban tudja a rszvnyt eladni, mint

ahogy vette, akkor rfolyamnyeresgre tesz szert.
Mivel a rszvny egy vllalat tulajdonlst jelenti,
gy annak tulajdonosa jogosult a vllalat eredm-
nybl val rszesedsre, vagyis osztalkra.
Rszvnyeket a vllalatok ltalban azrt bocsta-
nak ki, mert ezzel a mdszerrel tkt szereznek
cljaik elrshez, pldul j gyrat ptenek, vagy
klfldn terjeszkednek belle.
Aki ktvnyeket vsrol, lnyegben a ktvnyt ki-

bocst vllalatnak pnzt ad klcsn. A ktvnyek
teht hitelviszonyt megtestest rtkpaprok, ame-
lyek az adott klcsn feltteleit rgztik rsban.
A kibocst szerint vllalati ktvnyeket, llamkt-
vnyeket s nkormnyzati ktvnyeket lehet meg-
klnbztetni.
A ktvnyek eladsnak szintn az a clja, hogy a

kibocst forrst szerezzen (pldul egy sznhz
vagy j t ptshez), de a rszvnyekkel ellentt-
ben itt nem vlunk tulajdonoss.
A vllalati s nkormnyzati ktvnyek kockzato-

sabbak, mint az llamktvnyek, ugyanis egy vlla-
latnl vagy nkormnyzatnl nagyobb az esly a
csdre, mint az llamnl. Ennek oka, hogy az llam-
ktvnyek kibocstja maga az llam, amely eset-
ben az gynevezett visszafizetsi kockzat elha-
nyagolhat. Forrs: Budapesti rtktzsde
51
C Mit neveznk llampaprnak?
Apu biztosra megy

Apu csak egy kosrba dobott cetlit, ugyanis a Biztonsg felirat kosrban helyezn el az sszes pnzt. Anyu a
Hozam s a Likvidits felirat kosarat rszestette elnyben. A tancsad a Molnr szlk vlasztsa alapjn azt
javasolta, hogy a pnzk egy rszt mindenkpp kzplejrat llampaprban helyezzk el.
6 Vizsgld meg a lenti grafikont, s llaptsd meg, hogy miknt vltoztak az llampaprok hozamai az elmlt
vekben Magyarorszgon!
7 Mi lehet az oka annak, hogy 10 ves idtvra sokkal magasabb a hozam?
8 A magyar llam ltal kibocstott 12 hnapos kincstrjegy hozama 2015-ben 3%. Hasonltsd ssze a bankbe-
tttel elrhet hozammal! rtkeld a kt befektetst!
llampapr-piaci
llampaprpiaci referenciahozamok 20132014
referenciahozamok 20132014 (%) (%)
7,0
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
10 ves hozam
4,0
5 ves hozam
3,5
1 ves hozam
3,0
Jan. Febr. Mrc. pr. Mj. Jn. Jl. Aug. Szept. Okt. Nov. Dec. Jan. Febr.
2013 2014
Forrs: llamadssg Kezel Kzpont 2015
llampapr vsrlsval a vsrl (befektet) tulajdon- A fejlett orszgok llampaprjai lnyegben kock-
kppen az llamnak ad klcsn elre meghatrozott zatmentesek, a szegnyebb, fejld orszgok ltal
kamatra s elre meghatrozott idre. Az llampapr kibocstott ktvnyek viszont kevsb biztonsgo-
az llam ltal kibocstott, hitelviszonyt megtestest sak. Kockzatot egy esetleges llamcsd vagy ms
rtkpapr. Az llampaprok lejrata alapjn megkln- fizetskptelensg jelenthet, illetve ha az llampapr
bztetnk kincstrjegyet (1 ves vagy annl rvidebb kibocstsa s lejrata kztti id alatt a piaci kama-
lejrat) s llamktvnyt (1 vnl hosszabb lejrat). tok megvltoznak.
TIPP
Az llampaprok hozamrl a legknnyebben az llamadssg Kezel Kzpont (KK) honlapjn tjkozdhatunk.
J, ha tudod!
A referenciahozam az a hozam, amely az adott befektetsi forma tlaghozamt mutatja meg. Ehhez rdemes mrni a
hasonl befektetsek hasznt. Ez egyrszt segt az rdekldknek abban, hogy a hasonl befektetsek teljestm-
nyt sszemrhessk, gy dntseiket knnyebben meghozhassk, msrszt irnymutatst ad a befektetst kezel
intzmnyek megtlshez is.
52
D Hol lehet rtkpaprokat vsrolni s eladni?
Tzsdecpk a csaldban
Molnr anyuknak a tancsad azt javasolja, hogy prblja ki a rszvny-kereskedelmet. Anyu azonban hzdozik,
ezrt Peti megmutatja neki az egyik npszer online tzsdejtkot. Itt valdi pnz nlkl tehetik prbra a rszvny-
kereskedi kpessgeiket. Vgl annyira belejnnek, hogy a jtkban nhny nap alatt harmadval nvelik az indul
tkjket. Egyre biztosabbnak tnik: az rksg egy rszt rszvnyekbe s ktvnyekbe fogjk fektetni.
A Budapesti rtktzsde hivatalos rszvnyindexe a BUX-index, amely egyetlen mutatszmba srtve mutatja
a rszvnyrak tlagos vltozst. Az index tbb hazai nagyvllalat rszvnyeibl ll.
9 Tekintsd t a grafikont, s hozz ltre olyan rszvnycsoportokat, amelyek slya egyttesen meghaladja az
50%-ot!
10 Nzz utna, hogy mirt nevezik az indexben szerepl cgek rszvnyeit blue chip-eknek!
11 Szmold ki, hogy mennyivel nveltk a tkjket Molnrk a jtkban, ha 1 milli forinttal kezdtek, s 33%-os
hozamot rtek el!
A BUX-index sszettele
OTP Bank Magyar Telekom
MOL Egyb
Richter Gedeon
Forrs: Budapesti rtktzsde (2015)
J, ha tudod!
A rszvnyrak ingadozsa kzismert, az azonban kevsb nyilvnval, hogy a nagy ingadozsok kzepette hossz
tvon a rszvnyrak emelked tendencit mutatnak. Fontos kiemelni, hogy ez hosszabb tvon igaz, amit az magya-
rz, hogy a tzsdei vllalatok rdekeltek nyeresgk folyamatos nvelsben, s ezen keresztl emelkedik magnak a
cgnek az rtke is. Ha a cg rtke emelkedik, akkor szksgszeren emelkedik a rszvny ra is. Ez az sszefggs
ugyanakkor csak a rszvnypiac egszre s ltalnossgban igaz, nem minden egyes rszvnyre, hiszen mindenki
hallott mr csdbe ment trsasgokrl is.
TIPP
A rszvnyek rfolyamrl bvebb informcit a BT odaln tallsz. Jtkos feladatokra a a Pnzirnyt Alaptvny
honlapjn lelhetsz.
53
Ma mr ugyanolyan egyszeren s gyorsan lehet r-

tkpaprt venni, mint brmilyen ms termket. Ehhez
elg egy befektetsi szolgltatnl (brkercgnl,
banknl) egy klnleges, gynevezett rtkpapr-
szmlt nyitni. Minden rtkpaprt ezen a szmln
tartanak nyilvn a ksbbiekben.
Sokfle brkercg knlja szolgltatsait, ezrt nem

mindegy, melyikre bzza az gyfl a pnz kezelst. A
kivlaszts sorn fontos szempont lehet az adott cg
mrete, tkeereje, amely mutatja a cg stabilitst. Az
egyik leglnyegesebb szempont, hogy mekkora klt-
sget szmtanak fel a szmlk vezetse/kezelse
utn. A brkercgek mint szolgltatk termszetesen
djat szmolhatnak fel az rtkpaprgyletek (szolgl-
tatsok) utn. Emellett djat kell fizetni az rtkpapr-
szmla nyitsa, vezetse, illetve a pnzforgalom (t-
utalsok) utn is.
Forrs: Budapesti rtktzsde

Szmlanyits utn szabadon kthetk az gyletek
szemlyesen, telefonon vagy interneten keresztl. A
brkercgek ezt kveten az gyfelek megbzsbl a
tzsdn kereskednek. A tzsde rdekes s vonz in-
tzmnye a pnzgyi vilgnak. A tzsde nem ms,
mint egy piac, ahol a tzsdei termkek (legalapvetbb
esetben az rtkpaprok: rszvnyek, ktvnyek) gaz-
dt cserlnek.
J, ha tudod!
Kezd tzsdzknek ajnljk a befektetsi alapba trtn befektetst. Ezek az alapok a befektetk pnzt gyjtik
ssze, s egyttesen kezelik. Ezt az sszegyjttt vagyont nevezik befektetsi alapnak, amelynek tkjbl s a kol-
lektv befektetsvel elrt hozambl a befektetk az ltaluk vsrolt befektetsi jegyek arnyban rszeslnek. Az
alapkezel az sszegyjttt vagyont rtkpaprokba, pnzpiaci eszkzkbe, illetve bankbettekbe, devizba vagy
ingatlanba fekteti attl fggen, hogy elzleg milyen befektetsi stratgit hirdetett meg. Az ingatlanalap pldul
ingatlanba fektet, a rszvnyalap pedig rszvnyekbe.
sszefoglals
A Mik azok az rtkpaprok? Az rtkpapr tulajdonkppen egy okirat, amely valamilyen jogot pldul
tulajdonjogot (rszvny) vagy hitelviszonyt (ktvny) testest meg oly mdon, hogy e jogot az rtkpapr
nlkl sem gyakorolni, sem truhzni, sem bizonytani nem lehet. A leggyakoribb rtkpaprok: rszvny,
ktvny, befektetsi jegy.
B Mi a klnbsg a ktvnyek s a rszvnyek kztt? Rszvnyek vsrlsa sorn a vsrl lnyeg-
ben a rszvnyt kibocst vllalatban lesz tulajdonos. A rszvnyek teht tulajdonjogot megtestest,
lejrat nlkli rtkpaprok. Ktvny vsrlsa sorn a vev a ktvnyt kibocst vllalatnak pnzt ad
klcsn. A ktvnyek teht hitelviszonyt megtestest rtkpaprok, amelyek az adott klcsn felt-
teleit rgztik rsban.
C Mit neveznk llampaprnak? Az llampapr az llam ltal kibocstott, hitelviszonyt megtestest r-
tkpapr.
D Hol lehet rtkpaprokat vsrolni s eladni? Egy befektetsi szolgltatnl (banknl, brkercgnl) egy
klnleges szmlt, gynevezett rtkpaprszmlt kell nyitni. Ezt kveten a brkercg a megbzsunkbl
a tzsdn kereskedik. A tzsde nem ms, mint egy piac, ahol a tzsdei termkek (legalapvetbb esetben az
rtkpaprok: rszvnyek, ktvnyek) gazdt cserlnek.
54
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 18. Kockzatok s hozamok
18. Kockzatok s hozamok F
A Milyen kockzatok merlnek fel egy befektets sorn?

B Hogyan hozzunk tudatos pnzgyi dntst?
C Mi vdi a befektetk pnzt?
A Milyen kockzatok merlnek fel egy befektets sorn?
Hozom a hozamot
Mrlegelve az rtkpaprokrl hallott tancsadst Molnrk gy vlik, hogy a legnagyobb hozamot gr rtkpap-
rokban ktik le rksgk nagy rszt. gy gondoljk, a magyar vllalatok rszvnyeirl knnyebb tjkozdni, ezrt
ezekre sszpontostanak. Peti osztlytrsnak apukja azonban vatossgra inti ket. Javasolja, hogy vegyk sorra a
klnbz befektetsekkel kapcsolatban a szba jhet kockzatokat.
1 Nzd t a tblzatot, s foglald ssze, hogy a pnzgyi tancsad szerint az egyes befektetsi lehetsgek
milyen elnykkel, illetve htrnyokkal jrhatnak!
2 Rangsorold a pnzgyi tancsad ltal javasolt lehetsgeket a kockzatok alapjn a legkevsb kockzatos-
tl a legkockzatosabbig!
Bankbettek Befektetsi alapok Rszvnyek

ltalban igen:
Brmikor Igen, de lejrat eltti A pnzpiacokon forgalmazott
a befektetsi jegy napi
hozzfrhetek pnzfelvtel esetn jellemzen rszvnyek
ron
a pnzemhez? nem kapok kamatot. napi ron adhatk, vehetk.
adhat, vehet.
Mekkora ltalban fix, elre rgztett A vsrls idpontjban A vsrls idpontjban nem lehet
hozamot kapok? kamat. nem lehet megmondani. megmondani.
Nem, a befektetsi Nem, kockzatos befektets,
alapban a rszvnyrfolyamok alakulst
Biztos Igen, ha megtartom
lv befektetsektl fgg, a piac is befolysolja.
a hozamom? a lejrat vgig.
de a befektetst pnzgyi A hozam kt rszbl llhat:
szakemberek kezelik. rfolyamnyeresgbl s osztalkbl.
3 Mi az sszefggs a viselend kockzat, a vrhat hozam s a befektetsi tpusok kztt?
55
Minden befektetsi dnts eltt rdemes az arany- befektets jvbeli teljestmnyvel kapcsolatos bi-
szablyt szben tartani: nagy haszonra leginkbb zonytalansgot, vltozkonysgot testest meg.
magas kockzat mellett lehet szert tenni, mg a ki-
sebb haszon ltalban alacsonyabb kockzat mel- Egy magas kockzat befektets jrhat jelents
lett is elrhet. vesztesggel, de eredmnyezhet magas hozamot
is. A lnyeg az, hogy a jvbeni hozam jelentsen
A befektetsi kockzat azt jelenti, hogy a vrhat ingadozhat, ebbl kvetkezen nehezen kiszmt-
haszon elrse nem biztos. A kockzat egy adott hat s kevss tervezhet.
VERSUSstudio /Shutterstock
A befektetsek esetben a kockzat fogalma nem Gazdasgi krnyezetbl ered kockzat: a ki-
egysges. Tbbfle kapcsold kockzatrl beszl- bocsts ta eltelt idszakban vltozik az adzs,
hetnk, gy tbbek kztt: inflci vagy a rsztvevket rint jogszablyi
Kamatkockzat: ha a befektets idtartama httr.
alatt vltozik a piaci kamatlb, az trtkeli a befek- Likviditsi kockzat: a befektetst milyen
tetsnket. knnyen lehet egy tetszleges idpontban ksz-
Hitel- vagy kibocsti kockzat: az rtkpapr pnzz tenni, az aktulis piaci ron rtkesteni.
kibocstja nem teljesti, vagy csak rszben teljesti Devizakockzat: ha devizabefektetsnk rt-
a kibocstott rtkpaprral kapcsolatos greteit, kt ms devizban szeretnk rtkelni, szmtani
ktelezettsgeit (kamatfizets, osztalkfizets, tke kell az rfolyamok vltozsra, ami trtkelheti a
visszafizetse). befektetst.
J, ha tudod!
A legtbb befektet vallja, hogy a megtakartsok egy rszvel rdemes nagyobb kockzatot vllalni, de azt is tudja,
hogy nem szabad minden pnzt egy kosrba tenni. Vagyis hasznos lehet, ha a pnznket megosztjuk tbbfle be-
fektets kztt. Ekkor nagyobb eslynk van arra, hogy lesz olyan befektets, amelyikkel jl jrunk, ami akkor is kr-
ptolhat bennnket, ha egy msiknl esetleg vesztesget kell elszenvednnk. m mg ez a kockzatmegoszt stra-
tgia (= befektetseink diverzifiklsa) sem garantlja, hogy nem veszthetjk el a pnznket vagy annak egy rszt,
ha kockzatos befektetsekbe tesszk.
56
B Hogyan hozzunk tudatos pnzgyi dntst?
Oszd meg s gyarapodj!

Miutn Peti osztlytrsnak apukja tbb mint kt rn t beszlgetett a Molnr szlkkel a befektetsek kockzatrl,
a csald gy tervezi, hogy a 2 milli forintot sztosztjk, s tbbfle megoldst vlasztanak. 500 ezer forint rtkben
rszvnyt vesznek, 750 ezer forintrt llampaprt vsrolnak, s ugyanennyit betesznek a bankba egyszer bettknt.
3 Kszts az albbi minta szerint egy tblzatot, s gyjtsd ssze, hogy a Molnrk ltal vlasztott befektetsi
lehetsgeknek milyen kockzatai merlhetnek fel!
4 Keress alternatv befektetseket, s rtkeld azokat is kockzat szerint!
5 Rangsorold a lehetsgeket a klnbz kockzatok szerint egytl hromig, ahol az egy a kevsb kockza-
tost jelenti!
Kockzatok Befektetsi formk

Bankbett llampapr Rszvny
Likviditsi kockzat 1 2
Devizakockzat 1
Br sokszor hallhat, hogy valaki sztnsen rrez befektetsek esetben ez azt jelenti, hogy csak olyan
egy j befektetsi lehetsgre, s azon sok pnzt ke- kockzatot vllal, amely szmra kezelhet mrtk.
res, mgis inkbb az a jellemz, hogy a befektets na- Fontos mindenkinek tisztban lennie a sajt kockzat-
gyon is tudatos magatarts. A befektetsi dntsek vllalsi hajlandsgval. Magasabb kockzat vllal-
ltalban hosszabb tvra szlnak, s akr pozitv, sa ugyan lehetv teszi nagyobb nyeresg elrst,
akr negatv rtelemben is meghatrozhatjk egy de a magasabb kockzat befektetsi termkek ese-
csald jvjt. Az lett tudatosan tervez ember tn befektetett tke egy rszt szlssges esetben
pnzgyi dntseiben hossz tvon is gondolkozik: a teljes egszt is el lehet veszteni.
Kockzatvllalsi hajlandsg szempontjbl klnfle befektetsi stratgik alakthatk ki
Konzervatv Kiegyenslyozott Nvekedsi
A megtakartsok nagyobb rszt Megtakartsaibl mr tbbet A megtakartsokon bell jelents

bettekbe s fix kamatozs ter- fektet kockzatosabb termkekbe arnyban rszvnyek s kockza-
mkekbe fekteti. (rszvny, vllalati ktvny), de tosabb termkek tallhatk.
Elsdleges clja a kockzatok mg tlslyban vannak a bettek Elsdleges cl a minl
minimlisra cskkentse akr an- s fix kamatozs termkek. magasabb hozam elrse
nak rn is, hogy hosszabb tvon Elsdleges clja, hogy a befektetett hosszabb idtvon bell
alacsonyabb lesz a hozam. pnz megtrljn, s a rosszabb akr magas kockzatok rn is.
idszakok kockzatait ellenslyozza.
J, ha tudod!
A klnfle lethelyzetekben rdemes eltr kockzat befektetsi stratgit alkalmazni. Mskpp fektessk be a
pnznket, ha rendszeres (vrhat) tbbletjvedelemre tesznk szert (pldul felemelik a fizetsnket), ha egyszeri,
nagy sszeg bevtelt (nyeremny, rksg) kapunk, vagy clhoz kttt megtakartsok szndkval (pldul to-
vbbtanuls esetn) fektetnk be.
Figyelem! Kezd befektet alacsonyabb kockzat rtkpaprokkal kezdje a befektetsi plyafutst!
57
C Mi vdi a befektetk pnzt?
Vdelem
Miutn az rksgbl megmaradt pnzt hromfel osztottk, s klnbz befektetsi formkba tettk, a csald
megnyugodott, hogy ezzel meg is oldottk a dolgot. Egyik nap Molnr anyuka a hrekben azt hallja, hogy a vrosuk-
ban lv egyik befektetsi szolgltat fizetsi gondokkal kszkdik. Megijed, hogy az pnzk is veszlyben van.
6 Vlemnyed szerint elg megfontoltan dntttek-e Molnrk a befektetsi formk kivlasztsakor?

Vlaszodat indokold!
7 Szmold ki, hogy a napi rfolyamon vajon mennyi eurt tudnnak Molnrk vsrolni a befektetett pnzkbl!
8 Milyen kockzatot vllalnnak, ha az sszes megtakartsukat tvltjk eurba?
Ha egy bank nem tudja visszafizetni a nla bettet

tartk pnzt, akkor az Orszgos Bettbiztostsi
Alap (OBA) meghatrozott keretek kztt krtala-
ntst fizet. A krtrts fontos felttele, hogy a be-
tt nvre szl legyen, s hazai bankokban, laks-
takark-pnztrakban, takarkszvetkezetekben
vagy hitelszvetkezetekben legyen lektve.
3d brained/Shutterstock
A kockzatosabb befektetsi formk kzl vlasz-
tkat egy msik intzmny, a Befektet-vdelmi
Alap (BEVA) vdi. Mivel ez a vdelem a kockzato-
sabb befektetseket rinti (amelyeket nknt s a
magasabb hozam remnyben vlasztanak a be-
fektetk), szkebb krben trti meg a krt.
J, ha tudod!
Az OBA legfeljebb szzezer eurig fizeti meg a krt, de ha valaki tbb bankban helyezi el a pnzt, akkor mindentt
biztostott vlik. A BEVA befektetnknt s sszevontan szintn szzezer eurig fizet. A befektets eltt alaposan el
kell olvasni a termktjkoztatt, amelybl kiderl, hogy befektetsnkre vonatkozik-e a BEVA-garancia (1 milli fo-
rintig 100%-ot trt, 1 milli forint felett 90%-ot).
sszefoglals
A Milyen kockzatok merlnek fel egy befektets sorn? A befektetsek esetben a kockzat fogalma
nem egysges, tbbfle kapcsold kockzatrl beszlhetnk, gy tbbek kztt kamatkockzatrl, hitel-
kockzatrl, piaci kockzatrl, likviditsi kockzatrl s devizakockzatrl.
B Hogyan hozzunk tudatos pnzgyi dntst? Az lett tudatosan tervez ember pnzgyi dntseiben
hossz tvon is gondolkozik: a befektetsek esetben ez azt jelenti, hogy csak olyan kockzatot vllal, amely
szmra kezelhet mrtk. Egyben fontos, hogy tisztban legyen a sajt kockzatvllalsi hajlandsgval,
s ehhez igazod befektetsi stratgit alaktson ki. Kezd befektet alacsonyabb kockzat rtkpaprok-
kal kezdje befektetsi plyafutst!
C Mi vdi a befektetk pnzt? Ha egy bank nem tudja visszafizetni a nla bettet lektk pnzt, akkor,
az Orszgos Bettbiztostsi Alap (OBA) meghatrozott keretek kztt krtalantst fizet. A kockzatosabb
befektetsi formk kzl vlasztkat a Befektetvdelmi Alap (BEVA) vdi.
58
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 1920. A befektetsekhez kapcsold pnzgyi szmtsok
1920. A befektetsekhez kapcsold pnzgyi szmtsok M
A Mit jelent a pnz idrtke?

B Mit jelent a kamatszmts, s hogyan fordthatod a hasznodra?
C Hogyan brzolhatjuk a pnzek ramlst?
D Mit neveznk pnzromlsnak?
A Mit jelent a pnz idrtke?
Pnzgyi idutazs
A Molnr csald egyik kzeli ismerse megkereste anyut, hogy az ajndkbl adjon neki klcsn havi 100 ezer
forintot 12 hnapon keresztl, s majd becsletesen visszafizeti az gy kapott 1,2 milli forintot 2 v mlva egy
sszegben. Molnr apuka azonban hajthatatlan: szerinte az a forint, amit elre odaad, tbbet r, mint amit k-
sbb visszakap. Inkbb befekteti llamktvnybe, ami biztonsgos, kamatozik, s a kamatot vente vagy fl-
vente kifizetik neki.
A Molnr csald 100 000 forint rtk llamktvnyt vsrol, amelynek a htralv futamideje 4 v. A ktvny
vente 5% ves kamatot fizet, amit elkltenek, lejratkor pedig megkapjk a befektetett pnzt s az utols vre
esedkes kamatot is. A rendszeres s lland kamatot hvjuk kuponnak vagy kamatszelvnynek.
A csald vi 2%-os inflcira szmt.
1 Mi a vlemnyed, igaza van Molnr apuknak, amikor azt mondja, hogy a jelenbeli pnz tbbet r, mint a
jvbeni? Mirt?
2 Szmold ki a megadott kpletek alapjn, hogy mennyit rnek most az egyes kamatszelvnyek, s kszts az
albbi minta alapjn egy tblzatot! A szmtsokat Excel-tblzatban vgezd el!
3 Mirt r kevesebbet a kt v mlva esedkes kamatszelvny, mint az egy v mlva esedkes?
Jelenlegi rtken
Mennyit fizet a papr? A jvben Jelenrtk (PV) szmtsa
mennyit r
az 1. v vgn 5 000 Ft =5 000/(1+0,02) 4 902 Ft
a 2. v vgn 5 000 Ft =5 000/(1+0,02)2 4 806 Ft
a 3. v vgn 5 000 Ft =5 000/(1+0,02)3
a 4. v vgn 105 000 Ft =105 000/(1+0,02)4
sszesen () PV
TIPP
A fenti tblzatban tallhat kpletet msold be Excelbe vagy ms tblzatkezel alkalmazsba, s gy kn-
nyen megkapod a vgeredmnyt! A tblzatos alkalmazs azrt is j, mert a beptett kpletek segtsgvel
pillanatok alatt kiszmthatjuk a fentiek alapjn brmilyen befektets jelenlegi rtkt, vagy megvizsglhat-
juk, hogy hogyan vltozik a pnz jvbeni rtke.
A korbban rendelkezsre ll pnz rtkesebb, mint Ezrt mondjuk, hogy 100 forint ma tbbet r, mint
a ksbb rendelkezsre ll. Ezt az elvet fejezi ki a holnap. A klnbz idpontban esedkes pnzeket
pnz idrtke fogalom. A pnz idrtke azt jelenti, csak gy szabad sszehasonltani, ha elbb azonos
hogy a klnbz idpontbeli, azonos nvrtk pn- idpontra leggyakrabban a mai napra, a jelenre
zeknek a piacokon klnbz rtke, azaz ra van. tszmoljuk az rtkket.
59
Az albbi tblzat kzps oszlopban a pnzek j-

vbeli rtkt ltjuk, amit angolul Future Value-nek
hvnak. A jobb oldali oszlopban a pnzek jelenrt-
kt ltjuk, amit angolul Present Value-nek neveznek,
s amit PV-vel rvidtnk. A PV-szmts alapja, hogy
a jv klnbz idpontjban (egy, kt stb. v mlva)
hozamknt kapott rtkeket (pldul az 5000 forint
g0d4ather/ Shutterstock
kamatot) tszmtjuk a jelenre. A hozamelvrst (ka-
matlbat) ltalnosan elfogadott szably szerint r-
rel jelljk az angol rate (rta) sz utn, amit %-os
formban hasznlunk. A jvbeni rtket pedig FV-
vel jelljk. E mvelet segtsgvel kzs nevezre
tudjuk hozni a klnbz idej pnzeket, gy ssze
lehet ket hasonltani.
Mennyit fizet a papr? Jvbeli rtk (Future Value) Jelenrtk (Present Value)
az 1. v vgn FV1 PV1=FV1/(1+r)1
a 2. v vgn FV2 PV2=FV2/(1+r)2
a 3. v vgn FV3 PV3=FV3/(1+r)3
az n. v vgn FVn PVn=FVn/(1+r)n
sszesen () PV
J, ha tudod!
A nett jelenrtk szmtsnak felhasznlsi terlete igen kiterjedt. Ennek a kpletnek a bvtett vltozatval sz-
mtjk ki pldul a klnfle jradkok (pldul letjradkok) rtkt, s ezen alapulnak a fontosabb befektetsi s
rszvnyrtkelsi mdszerek is. Ha az sszestett jelenrtkbl ( PV ) levonjuk az eredeti befektets sszegt
(C0 = befektetett tke), akkor ezzel kiszmolhatjuk, hogy mennyit r egy befektets.
NPV = (PV1 + PV2+ PV3++ PVn) C0
Egy befektetst akkor rdemes komolyan mrlegelni, ha az NPV, vagyis a nett jelenrtk pozitv.
B Mit jelent a kamatszmts, s hogyan fordthatod a hasznodra?
Szljon a Kamat Fesztivl!

Molnr Peti ezen a nyron nem sok idt tudott a bartaival tlteni. Meggrte nekik, hogy jvre egy htig egytt
bulizik majd velk a legnpszerbb balatoni fesztivlon. m komoly fejtrst okoz, hogy mibl teremtse el a heti-
jegy tetemes, 65 ezer forintos kltsgt. A zsebpnzbl s a ht vgi munkkbl 3 ezer forintot le tud ktni a bank-
ban havonta, s van 30 ezer forint megtakartsa is. Els rnzsre azonban ez a pnz nem lesz elg a felhtlen nyri
bulizshoz, ezrt Peti szmolni kezd.
Szmold ki, mennyi kamatot fizet Petinek a bank, ha a 30 ezer forint megtakartst
4 9 hnapra kti le vi 1,8%-os egyszer kamatra!
5 9 hnapra kti le vi 1,8%-os kamatos kamatra, azaz a bank a kamatot hozzadja az aktulis sszeghez,
s a kvetkez hnapban mr az emelt sszeg kamatozik!
6 Ha elrn az 50 000 forintos betti sszeget, akkor a lpcss kamatozs rtelmben a bank 2,1%-os kamatot
adna 1,8% helyett. Mekkora tnyleges kamatot jelentene ez havi tkstssel?
7 Ha minden hnapban hozz tudna tenni 3000 forintot a tksts napjn az indul 30 000 forintos betthez, akkor
1,8%-os havi kamatozssal hny forint kamatot kapna sszesen a 9. hnap vgn?
60
A kamat az a pnzmennyisg, amellyel a lekttt pnz ben a kamatot idarnyosan kell meghatrozni,
egy adott kamatozsi idtartam alatt nvekszik. gy is vagyis 7 napos lekts esetn a 4%-ot 7/365-tel
fogalmazhatunk, hogy a kamat az a pnzsszeg, melyet kell szorozni, mg 60 napos lekts esetn 60/365-
a megtakart azrt kap, mert a pnzt klcsnadja, il- tel. Ilyenkor azt felttelezzk, hogy egy vben 365
letve melyet az ads azrt fizet, mert jvbeli pnzrt nap van. Ezrt mondhatjuk, hogy ez a kamatozs a
jelenbeli pnzt kap, azaz ms pnzt hasznlja. jvrtk szmtsa szempontjbl csak az idt-
nyeztl fgg!
Jvbeli pnz = jelenlegi pnz plusz a kamat
(FV = PV + kamat)
Minden kamatszmtsra igaz, hogy a tnylegesen

jvrt kamat idarnyos, vagyis a kamat mrtke
fgg az indul sszegtl s a kamatozsi idtar-
tamtl. A kamatozsi idtartam az a teljes idszak,
amelyre a kamat jr.
A feladat is mutatja, hogy a gyakorlatban nem min-

dig egy vre ktjk le a pnznket. Lehet, hogy csak
nhny htre vagy hnapra, de az is lehet, hogy
tbb vre. Ezrt a kamat mrtkt ltalban egy-
sgnyi pnzsszeg egysgnyi idtartamra trtn
lektsre adja meg a bank. Megllapods szerint
ltalban egy forint egy vre vonatkoz kamatnak
VectorDesigner/ Shutterstock
a mrtkt kzlik, mgpedig %-os formban.
A %-os rtket kamatlbnak nevezzk.
A kamatszmtsnak alapveten kt mdjt kln-

bztetjk meg:
Az egyszer kamatszmts sorn a lekttt

sszeg utn egyszeri kamatot szmolunk. Ezt a ka-
matozst lineris kamatozsnak is szoktk nevezni.
Kamatoskamat-szmts esetn a futamidn
Plda: 100 000 forint hozama 4 % ves kamatra: bell, pldul havonta van kamatjvrs.
1000000,04=4000, teht a kamat sszege vi
4000 forint. Ugyanez a 4% ves kamatlb fl vre Ebben az esetben a kamat sszegvel megnvelik
2%, vagyis 2000 forint kamatot hoz, 9 hnapra ve- az alapsszeget, azaz tkstik. Ha 6%-os kamatlb-
ttve az a kamat 3000 forint. bal kamatozna a bettnk 1 ven keresztl, s ha-
vonta kerl sor kamatjvrsra, akkor a szmt-
Lineris kamatozs esetn lehetsg van akr 7 sunk szerint havonta 0,5%-ot kell jvrnunk a bett-
vagy 60 napra is lektni az sszeget. Ebben az eset- sszeghez (6%12=0,5%), vagyis v vgn az sszeg
az indul bett (1+0,005)12=1,061678-szorosa, vagyis a
Egyszer kamatszmts kamat 6,1678%.
Ha pldul kt ven keresztl kamatozik 6%-os kamat-

tal, akkor 1,061,06, vagyis 1,1236-szeresre nvek-
szik kt v alatt a tke. A kamatlb kt vre 12,36%. Az
els vre csak 6%, de a msodik vben a 6%-nyi tke-
nvekeds is tovbb kamatozik. Minl gyakoribb a ka-
matjvrs, annl nagyobb a tnyleges kamat.
J, ha tudod!
Egy egyszer trkk sokat segthet a szmolsban. A 72-es szably alkalmazsval ltalban knnyen megllapthat-
juk, mennyi idre van szksg, hogy pnznk megduplzdjon, ha kamatos kamattal szmolunk. Osszuk el a 72-t a
kamatlbbal, s megkapjuk, hogy az adott kamatlb mellett hny vre van szksg megtakartsunk megduplzs-
ra (feltve, hogy nem kltjk el a kamatot, hanem hagyjuk tovbb kamatozni a tkvel egytt).
Pldul 3% kamatlb mellett a megtakartott pnz kzel 24 v mlva fog megduplzdni a kamatos kamat segtsg-
vel (72 3 = 24 v).
61
C Hogyan brzolhatjuk a pnzek ramlst?
raml pnzek
A Molnr csaldnak van egy nagy mret garzsa, amelyet havi 25 ezer forintrt adnak brbe. Anyu felveti, hogy az
ajndk flretett sszegbl, krlbell 300 ezer forintbl vezessk be a garzsba a vizet s a gzt, mert gy mhely-
knt akr a dupljrt is kiadhatnk.
8 Megri-e Molnrknak 300 ezer forintot fordtani a garzsra, ha ezrt a havi brleti dj 25 ezer forinttal tbb
lehet? (A brl egy vben egyszer, elre fizet djat.)
9 Szmtsd ki, hogy majd 5%-os kamatlbbal (r) szmolva mennyi idn bell trlne meg a garzsfeljtsra
fordtott befektets!
A klnbz befektetsek eredmnyeknt eltr j- adsokkal szmolhatunk. Befektetsi szemszgbl

vbeli idpontokban ms-ms jogcmen s kln- tekintve a cash flow megmutatja egyrszt azt a r-
bz sszeg jvedelmekhez juthatunk. A befekte- fordtst, amelyet befektetknt kifizetnk, hogy a
tseket egy pnzramlssal rhatjuk le, amely azt tulajdonunkba kerljn az adott befektets, ms-
mutatja meg, hogy a befektets tulajdonosa milyen rszt azokat a jvedelmeket, amelyek a befektets
pnzmozgsokkal szmolhat a befektets futam- tulajdonosaknt minket a jvben megilletnek.
ideje sorn.
A cash flow szemlletesen megjelenthet egy
A pnzramls (angolul cash flow, szoksos rvid- olyan brban, ahol a vzszintes tengelyen az ese-
tse CF) lnyegben pnzforrsok kpzdsnek dkessgi idpontok, a fggleges tengelyen pedig
s felhasznlsnak folyamata egy meghatrozott az esedkessgek sszege jelenik meg. Az albbi
idszak alatt. Leegyszerstve azt vizsglja, hogy brn pldul egy tves, szzezer forintos befek-
az egyes idszakokban milyen bevtelekkel s ki- tets pnzramlsa lthat.
Ezer forint Egy tves befektets cash flow-ja
150
100
50
-50
-100
-150
0. v 1. v 2. v 3. v 4. v 5. v
J, ha tudod!
A befektetseknl, ingatlanfejlesztsek, llamktvny-vsrls esetben jellemzen a legnagyobb pnzkiads a be-
fektetsi idszak elejn jelentkezik. A kockzatosabb, vagyis bizonytalanabb kimenetel befektetseknl a nevez-
ben szerepl r kamatlb a kockzat arnyban jval magasabb lesz, mint a kockzatmentesnek tekintett llampap-
rok kamatlba.
62
D Mit neveznk pnzromlsnak?
A romlott kincs
vi a padlson, a ruhk alatt egy kis ldikra lelt.
Amikor kinyitotta, klnfle bankjegyeket tallt
benne. Amikor sszeszmolta, kzel 10 ezer forint
volt a bankjegyek egyttes rtke. Nagyon meg-
Oleg_Mit/ Shutterstock
rlt neki, s gondolatban mr el is klttte a gr
koriplyn. Apu a kincseket ltva nagyot nevetett:
Ht megtalltad nagypapa ldikjt! 20 ve keres-
tk, mr le is mondtunk rla! Majd hozztette:
Kr, hogy nem talltad meg korbban, akkor biz-
tos tbbet rt volna.
10 Mire gondolhatott apu? Mirt rt volna tbbet, amikor a padlson nem is kamatozott a pnz?
11 Mennyit rne ma ez a befektets, ha nagypapa a 10 000 Ft-ot 20 ven keresztl llampaprban tartotta volna,
s tlagosan vi 10% hozamot rhetett volna el?
12 Becsld meg, hogy a lenti grafikon alapjn hnyszoros volt az rak sznvonalnak vltozsa 1993 s 2013 k-
ztt! Mennyit rne egy 1993-as szzforintos 2013-ban?
13 Mekkora a befektets tnyleges hozama, ha az rsznvonal vltozsval korrigljuk a befektets hozamt?
Fogyasztir-index 19832013 kztt

6000
%* 5509,7
5427,8
5136,6
5000 4711,9
4262,0 4942,8
184,1 4522,0
4000 197,3 3798,2
3432,8 3946,3
219,2
3666,2
228,3 3113,6
3000 3278,7
241,1 2596,8
261,9 2851,3
302,5 2360,8
2000 353,9 2065,4
1745,9
456,1
615,8 1412,5
1000 1102,2
927,7
757,3
0
83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13
* Bzis 1960 = 100% Forrs: KSH (2014)
Forrs: KSH
J, ha tudod!
Hivatalosan a Kzponti Statisztikai Hivatal (KSH) kzli az rsznvonal alakulst, kztk a fogyasztir-index vltozst.
A statisztikusok hasonlan jrnak el, mint a csaldi kiadsok esetben. Termkkosarat alaktottak ki, s a szoksos fo-
gyasztsi cikkek (2015-ben 935 darab) rvltozst mrik, s viszonytjk az indul rakhoz. A mdosult s a kiindul
rak (bzisrak) hnyadosa mutatja az rsznvonal vltozst, az rindexet. A hnyadost inflcis rtnak is nevezzk.
63
A befektetsekkel kapcsolatban gyakran felmerl a A modern gazdasg egyik alapvet jellemzje a

pnzromls, ms nven inflci jelensge. Az infl- pnzromls, amely annyira htkznapi jelensg,
ci tarts rsznvonal-emelkedst jelent, ami az egy- hogy az egyni munkavllalk s a szakszerveze-
sgnyi pnz rtktelenedst jelzi. A deflci az inf- tek is ezt tartjk szem eltt, amikor az ves fizets-
lci ellentteknt hatrozhat meg, azaz olyan hely- emelsrt kzdenek.
zetknt, amelyben az id mlsval cskken az
ltalnos rsznvonal. Az inflci s a deflci csak Hasonlan fontos szempont ez a befektetseknl is,
folyamatknt rtelmezhet, az egyszeri, hirtelen r- hiszen nem mindegy, hogy a megtermelt hozamok-
emelkedst nem soroljuk az inflci kategrijba. bl milyen kiadsokat lehet ksbb finanszrozni.
TIPP
A fogyasztir-index alakulst a KSH honlapjn, az rak menpont alatt nzheted meg.
sszefoglals Creativa Images/ Shutterstock
A Mit jelent a pnz idrtke? A pnz idrtke azt jelenti, hogy a klnbz idpontbeli de azonos pnz-
nek a piacokon klnbz rtke, azaz ra van. Ezrt mondjuk, hogy 100 forint ma tbbet r, mint holnap.
B Mit jelent a kamatszmts, s hogyan fordthatod a hasznodra? A kamatszmtsnak alapveten kt
mdjt klnbztetjk meg: az egyszer s a kamatoskamat-szmtst. Az egyszer kamatszmts sorn a
lekttt sszeg utn a futamid vgn egyszeri kamatot szmolunk. A kamatoskamat-szmts esetn a tel-
jes futamidn bell idszakonknt van kamatjvrs, ebben ez esetben az egyes idszakok vgn a kamat
sszegvel megnvelik az alapsszeget, azaz tkstik. Minl gyakoribb a kamatjvrs, annl nagyobb a
tnyleges kamat.
C Hogyan brzolhatjuk a pnzek ramlst? A pnzramls lnyegben a pnzforrsok kpzdsnek s
felhasznlsnak folyamata egy meghatrozott idszak alatt. Megjelenthet egy olyan brban, ahol a vz-
szintes tengelyen az esedkessgi idpontok, a fggleges tengelyen az esedkes sszegek jelennek meg.
D Mit neveznk pnzromlsnak? A pnzromls tarts rsznvonal-emelkedst jelent, ami az egysgnyi pnz
rtktelenedst jelzi. A tarts rsznvonal-emelkeds (inflci) kvetkezmnye az egysgnyi pnz elrtk-
telenedse.
64
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 2122. Az elre hozott vsrls a hitelek
2122. Az elre hozott vsrls a hitelek
A Mirt van szksg kls forrsok bevonsra?

B Mely clunkat milyen hitellel tudjuk elrni?
C Mi a teljeshiteldj-mutat?
D Hogyan tudjuk cskkenteni a hitelfelvtel kockzatait?
A Mirt van szksg kls forrsok bevonsra?
Fstbe ment tervek

Molnr apuka rendkvl csaldott, hogy a vratlanul jtt ajndkbl nem futotta az ltala kinzett csaldi aut meg-
vsrlsra. Anyu a kzelg tl miatt aggdik: vajon a hz elavult ftsi rendszere brja majd a nagy hidegeket?
Amikor sorra veszik, hogy a kt nagy beruhzs egyszerre mennyi pnzbe kerlne, nagyot shajtva letesznek a ter-
veikrl. Apu azzal vigasztalja magt, hogy gy legalbb nem kell tovbb bjnia az auts oldalakat estnknt.
Az apu ltal kinzett aut 800 000 forintba, a ftsi rendszer korszerstse a nylszrk cserjvel egytt
1800000 forintba kerlne.
1 Szmold ki, hogy sszesen mennyi pnze hinyzik a tervezett beruhzsokhoz a Molnr csaldnak, ha a be-
fektetseiket felhasznljk!
2 Milyen megoldsok lehetsgesek abban az esetben, ha csak a tartalkaik felt szeretnk elklteni, de mind-
kt beruhzst egyszerre akarjk megvalstani?
3 Milyen mdszerrel lehetne a hinyz pnzt elteremteni? Te mit tennl a kvnt cl elrse rdekben?
Indokold a dntsedet!
Az ember gyakran kerl olyan helyzetbe, amikor A kls forrsok bevonsakor leggyakrabban fel-
nincs elg pnze egy rgta vgyott termk megv- merl krds, hogy kitl kaphatunk segtsget. A
srlsra vagy egy fontos cl megvalstsnak fe- csaldon s a bartokon kvl a bankokhoz, pnz-
dezsre. Szmos vratlan esemnyhez pluszfor- gyi szolgltatkhoz is fordulhatunk pnzgyi lehe-
rsra lehet szksg, vagy pp a tovbbtanulshoz, tsgeink bvtse cljbl. Ilyenkor hitel felvtel-
az letminsg javtshoz vlik nlklzhetetlenn ben gondolkodunk.
az anyagi segtsg.
De akr kis dologrl van sz, akr nagyobb rtk

rucikkrl, szolgltatsrl, ingatlanrl, minden
love work 51 / Shutterstock
esetben felmerl a krds: Kell-e az a dolog annyi-

ra, hogy mstl kelljen r pnzt szerezni, s az ez-
zel jr ktelezettsgek is vllalhatk?
Ha a vlasz igen, rdemes kls forrsok bevon-

sban gondolkodni, ami lehetv teszi a vsrlsok
elre hozst, gy nem kell megvrni, amg ssze-
gylik rjuk a pnz.
J, ha tudod!
Habr sokszor hasznljuk azonos rtelemben a hitel s a klcsn fogalmt, a kett nem ugyanaz. A hitel a pnzhez
juts lehetsgt fejezi ki, amit a bank szmunkra szerzds szerint biztost. A pnz rendelkezsnkre ll, s fizetnk
is ezrt a lehetsgrt. Amikor ignybe vettk, s a pnzt a keznkbe kaptuk, akkor klcsnt vettnk fel, ami sz-
munkra szintn pnzbe (kamatba) kerl.
65
B Mely clunkat milyen hitellel tudjuk elrni?
Kltsn vagy klcsn?

Molnr anyuka egyik este furcsa, kattog zajokat hal-
lott a frdszobbl. Elszr azt hitte, hogy Peti bar-
kcsol valamit, m a hang a mosgpbl jtt. Majd n
megjavtom! mondta apu nbizalommal telve, m
miutn sztszerelte a gpet, tbbet mr el se lehetett
indtani. A msnap kihvott szerel is tancstalannak
bizonyult, gy Molnrknak nem maradt ms vlaszt-
suk, mint j mosgpet venni.
Anyu rgta vgyott egy modern, energiatakarkos mosgpre. Az ltala kinzett gp 120 000 forintba kerlne,
a csaldi kltsgvetsben viszont most csak 30 000 forint szabadon elklthet megtakartsuk van. Ezrt kt helyi
banktl krnek ajnlatot, hogy megnzzk, mi lenne, ha klcsnbl fedeznk a vsrlst.
4 Hasonltsd ssze a tblzatban bemutatott kt ajnlatot, s rtkeld a feltteleket! Vlemnyed szerint melyik
bank ajnlata a kedvezbb?
5 Szmtsd ki, hogy sszessgben mennyi pnzt kellene kifizetni egy v mlva a kt banknak!
6 Nemcsak klnfle ruk s szolgltatsok megvsrlsra lehet hitelt felvenni, de akr a tovbbtanuls is
fedezhet hitelbl. Nzz utna, ha Peti egyetemista lesz, milyen fajta dikhitelek kzl vlaszthat?
A Bank B Bank
Vtelr (forint) 120 000 120 000
Havi rszletek szma 12 12
nrsz (forint) 24 000 0
Hitel sszege (forint) 96 000 120 000
ves kamat (%) 40% 0%
Kezelsi dj (forint) 0 15 000
Havi rszlet (forint) 9 577 10 000
J, ha tudod!
A hitel elre hozott vsrls s a jvre nzve knyszermegtakarts. A jvben ki kell gazdlkodni a trleszt
rszleteket: az rut megvettk, s a jvben megtakartssal fogjuk kifizetni. Csak felelsen gondolkodva, a jvbeni
megtakartsi lehetsgeinket figyelembe vve szabad a hitelfelvtelrl dnteni. Ezrt csak akkora sszeg hitelt ve-
gynk fel, amelynek trlesztst mg vratlan kiadsok felmerlse vagy a jvedelmnk cskkense s a rszlet
emelkedse esetn is biztonsggal tudjuk teljesteni!
A bankok egy kzponti adatbzisban tartjk nyilvn azokat, akik hitelt vettek fel. Ez a Kzponti Hitelinformcis
Rendszer (KHR), amelynek clja, hogy megknnytse a pontosan fizet adsok szmra a hitelhez jutst, vdel-
met nytjson a tlzott eladsods veszlyeivel szemben, valamint ltalban cskkentse a bankok hitelezssel
jr kockzatait.
TIPP
Hitel felvtele eltt segtsget jelenthet a Magyar Nemzeti Bank hitelkalkultora. A program segtsgvel kiszmol-
hatjuk, mekkora rszletet kell havonta fizetni, s azt hogyan befolysolja a kamat vltozsa.
66
A hitel a pnzintzetek ltal zletszeren djak, kttt, hanem szabadon fordthat brmilyen
kamatok s egyb kltsgek fejben adott pnz- ms clra.
sszeg, amelyet a hitel felvevje (az ads) ltalban
rszletekben kteles visszafizetni. Egy-egy pnz- A jelzloghitelekkel szemben a fogyasztsi hitelek
gyi problma megoldsra a bankok tbbfle hi- esetben hitelfedezetl az ads jvedelme, egyb
telt is knlhatnak: felvehet elre meghatrozott vagyona, esetleg szemlyi biztostkok szolglnak.
cllal (ruvsrls, ingatlanvsrls) vagy jelzett Fogyasztsi hitelt fknt tarts fogyasztsi cikkek
cl nlkl (szabad felhasznls) is. (aut, gpek) megvsrlsra, szolgltatsok (pl-
dul utazs) ignybevtelre, rendkvli kiadsok
letnk sorn az egyik legnagyobb kihvst a lakha- fedezsre szoktak ignyelni. A fogyasztsi hitelek
tsunkhoz kthet feladatok (laksvsrls, -p- fajti a szemlyi klcsnk, a folyszmlahitelek, a
ts, -feljts) finanszrozsa jelenti. Nem vletlen, hitelkrtyk, az ruhitelek s a gpjrmhitel.
hogy a hitelek egyik legnagyobb csoportjt az ingat-
lanokhoz kthet, gynevezett jelzloghitelek al- A hitelek klnleges formja a dikhitel, amely egy
kotjk. Mivel ennl a tpusnl ltalban nagy ssze- specilis, a felsoktatsban rszt vev hallgatk l-
get krnk klcsn hossz idre, a bank biztost- tal ignyelhet, alacsony kamat mellett, fedezet
kot fedezetet kr cserbe. nlkl nyjtott klcsn.
Ez ltalban maga az ingatlan, mgpedig oly m- Clja, hogy azoknak a fiataloknak nyjtson pnzgyi
don, hogy arra gynevezett jelzlogjogot kt ki a lehetsget, akik diplomt szeretnnek szerezni, de
bank. Ez lehetv teszi, hogy ha az ads nem tudja a tanulshoz szksges forrsok csupn rszben
fizetni a rszleteket, a bank a fedezetl felajnlott vagy egyltaln nem llnak a rendelkezskre.
ingatlant eladhatja az gy befolyt sszegbl biztost-
va a ki nem fizetett tartozst s annak kamatait. A dikhitel ugyanolyan hitel, mint az ingatlan-,
Ingatlanfedezet mellett ltalban nagyobb sszeg ru-, autvsrlsi hitel vagy a szemlyi
vehet fel hosszabb idre, ms hitelhez kpest ked- klcsn: ignyljnek kamatokkal egytt kell
vezbb kamatozssal. azt visszafizetnie. Az egyetemi vek trelmi
ideje egyetlen hallgatt sem mentest a dikhi-
Jelzlogfedezet mellett ugyanakkor nem csak la- telek megfizetsnek ktelezettsge all.
kshitelek ignyelhetk. Vannak olyan jelzloghi- A klcsn trlesztst a hallgati jogviszony
telek, melyeknl a fedezetet szintn az ingatlan megsznst kveten, de legksbb 40 ves
jelenti, azonban felhasznlsa nem laksclhoz korban kell megkezdeni.
A hitelek csoportostsa
Magnszemlyek szmra
knlt fontosabb hitelfajtk
Fogyasztsi hitelek,
Laksvsrlsi hitelek Dikhitel
gpjrmhitel
Szabad fel
Szemlyi Folyszmla
Hitelkrtya ruhitel hasznls jel
klcsn hitel
zloghitel
J, ha tudod!
A lakossg krben felvett nagy sszeg hitelfelvtel esetn a bankok igyekeznek a nemfizets kockzatt cskken-
teni. Ennek egyik mdja a szemlyi biztostk elvrsa, azaz a kezessg intzmnye. Kezessg vllalsakor a hitelt
felvev ads helyett nemfizets esetn a kezes (egy msik szemly) kteles a tartozst fizetni. Kt fajtja: az egyszer
s a kszfizet kezes. Az els esetben a banknak elszr az adson kell behajtania a tartozst, s ha ez nem sikerl,
csak akkor lehet a kezessget vllaltl kvetelni a fizetst, mg a kszfizet kezessg esetn a fizetst elmulaszt
ads helyett rgtn a kezesen kvetelhetik a tartozst.
67
C Mi a teljeshiteldj-mutat?
Kazn a hzban
Az sz bekszntvel Molnrk beindtjk a hzban a ftst. Ekkor derl ki, hogy a korszertlenn vlt kazn mr nem iga-
zn kpes meleget adni, az ablakszrnyak rsein pedig befj a szl. Anyu szerint nem lehet tovbb halogatni a hz korsze-
rstst. Apu viszont dzkodik a korbban lekttt megtakartsaik felhasznlstl, mert titkon abban bzik, ksbb ab-
bl mgis meg lehetne venni az ltala kinzett autt. Peti szeretne segteni szleinek a dntsben, ezrt ismt elhvja a
pnzgyi tancsadt, htha tancsot tud adni, miknt lehetne ezeket a csaldi nagyberuhzsokat hatkonyan finansz-
rozni. A tancsad azt javasolja, hogy Molnrk krjenek klcsn egy banktl. A dnts meghozatala eltt azonban min-
denkpp sznjanak idt arra, hogy felmrjk a knlatot, s legalbb hrom intzmny ajnlatt hasonltsk ssze.
7 Gyjts ajnlatokat az interneten 10 ves futamidre az egyik csaldi cl megvalstshoz!
8 Adj tancsot Molnrknak, melyik beruhzst valstsk meg, s milyen forrsbl!
9 A mellkelt hitelszerzdsi kivonat alapjn kszts listt arrl, hogy egy hitelfelvtel sorn a kamaton kvl
milyen egyb kltsgek merlhetnek fel!
1. A hitelintzet hrsz.-, termszetben .. szm alatti csaldi lakhzpts

megkezdett csaldi lakhzpts befejezse meglev csaldi lakhz bvtse (toldalkptkezs) lakhz
feljtsa, tatarozsa, korszerstse kzmvestse cljra Ft, azaz forint
pnzintzeti klcsnt bocst az adsok rendelkezsre, amit az adsok . v h
napjn kezdd s minden kvetkez h napjig folytatd a szerzdskts idpontjban az albbi
futamidk alapjn szmtott az albbiakban rszletezett sszegekkel tartoznak visszafizetni:
Klcsn sszege Trlesztrszletek Ads ltal fizetend

Jogcm Klcsn futamideje v
Ft szma havi rszlet Ft
Pnzintzeti klcsn . Ft . v db .. Ft
A klcsn lejrta:
2. Ads(ok) tudomsul veszi(k), hogy az 1. pont szerint a hitelintzet ltal engedlyezett klcsn kamata
a szerzdsktskor hatlyban lev Hirdetmny alapjn:
A fordulnapot megelz utols munkanapja eltt 2 nappal rvnyes, 6 havi BUBOR referencia-kamatlb +
% kamatfelr, jelenleg vi .. %.
Az gyleti kamat kamatperidusa megegyezik a naptri fl vvel. Az gyleti kamat a referencia-kamatlb

vltozshoz igazodan kamatperidusonknt vltoz, kamatperiduson bell rgztett.
Az Ads(oka)t terhel egyb kltsgek az albbiak:

Szerzdsktsi dj: . Ft
Hitellel kapcsolatos egyb dj: . Ft
ves zrlati dj: .. Ft
v vgi egyenlegkzl kltsge: . Ft
Szmlavezets kltsge: . Ft
A klcsn teljeshiteldj-mutatja (THM) a Klcsnszerzds megktsnek idpontjra vonatkoztatva: %.

A folystskor rvnyes referenciakamat alapjn szmtott THM a szerzdsktskor szmtott THM-tl eltr lehet.
A szerzdshez elrt, a hitelintzetnl vezetett fizetsi szmlhoz kapcsold jutalkok, djak s kltsgek
mrtkt a lakossgi szmlavezets s kapcsold szolgltatsokra vonatkoz Hirdetmny, mg a klcsn
futamideje alatt a hitelintzet ltal felszmthat, esetlegesen felmerl egyb djakat a szerzdsre vonat-
koz Hirdetmny tartalmazza.*
*Mintaszerzds banki szerzdsek alapjn
68
Elre hozott vsrls esetn mindenkpp fel kell

tenni a krdst, hogy annak mi az ra? A csaldi,
barti segtsget leszmtva soha nem szmtha-
tunk arra, hogy ms pnzt ingyen hasznljuk, mi-
vel a bankok, zleti vllalkozsok pp abbl lnek,
hogy pnzgyi termkeket rtkestenek. Ennek
ra van: a kamat. Mint arrl korbban mr sz volt,
a kamat a pnz hasznlatnak az ra.
lithian / Shutterstock
Ebben az esetben a hitelrt folyamod gyfl hasz-
nlja a bank pnzt, teht neki kell a kamatot megfi-
zetnie. Ha hitelt vesz fel, akkor nemcsak a kamat
vagy a havi rszlet mrtkt kell mrlegelni, hanem
tbb ms tnyezt is figyelembe kell venni.
Hitelfelvtel eltti lpsek Megfontoland krdsek
Mit szeretnnk a hitellel megvalstani?

A hitellel megoldani
1. kvnt cl pontos Van ms lehetsgnk a hitelen kvl?
meghatrozsa
Most kell a clt elrni, megvalstani, vagy lehet ksbb is?
A megoldsi lehetsgek
2. Mely bankok mely ajnlatai jnnek szmtsba?
sszegyjtse
Tnyleges kltsgek
Mekkora a klcsn sszege?
Mibe kerl a hitel, mekkora a THM?
Van mg ms kltsg is?
Felttelek
Mekkora sszeget milyen felttellel kaphatunk?
Kell nrszt vagy fedezetet vllalni? Ha igen, milyen mrtkt?
Mi a lehvs mdja, azaz azonnal, egy sszegben, rszletekben,
forintban, devizban jutunk hozz a hitelhez?
Sajt teherbr kpessgnk aktulisan s a jvben

Mekkora havi trlesztsi terhet tudunk vllalni?
(Mekkora a rendszeresen fizetett trlesztrszlet a jvedelmnkhz kpest?)
A megoldsi lehetsgek Hogy nz ki a trlesztsi terv? Mennyi a hitel futamideje, amely alatt a havi
3.
sszehasonltsa, rszletek rendszeres megfizetsvel szmolnunk kell? Mikor esedkes a
mrlegelse visszafizets? Milyen az temezse?
Van ms esedkes hiteltartozsunk? Mekkora az sszes hitelllomnyunk a
vagyonunkhoz kpest?
Jvbeli kockzatok
Vltozhat a kamat mrtke?
Mire szmtunk a jvben? Vrhatk-e tovbbi terhek?
Mi trtnik, ha nem tudunk trleszteni? Vannak-e tartalkaink?
Ha devizban vettk fel a hitelt, szmthatunk rfolyamvltozsra? Mennyiben
rinthet ez minket?
Jvbeli lehetsgek
Lehet-e, rdemes-e tartozsunkat eltrleszteni?
Nvekedhet a jvedelmnk?
4.
Dnts Vessk ssze az elvrsainkat, a lehetsgeinket s a knlatot!
5.
A hitelkrelem benyjtsa Ha a fentiek alapjn mindent alaposan mrlegeltnk: Irny a bank!
69
A dntsben sokat segt a teljeshiteldj-mutat ktelezi a THM pontos meghatrozsra s feltn-

(THM), amely egy olyan egysges, %-ban kifejezett, tetsre.
minden hitelez ltal ktelezen hasznlt mutat-
szm, amelybl kiderl, hogy az adsnak egy v A 2012. prilis 1-je utn megkttt szerzdseknl
alatt a klcsnkrt pnzen fell mekkora sszeget a THM nem haladhatja meg a Magyar Nemzeti Bank
kell visszafizetnie. A THM tartalmazza a kamatot, a ltal meghatrozott alapkamat 24%-ponttal nvelt
hitelhez kapcsold djakat, jutalkokat, kltsge- mrtkt. A fogyasztsi hitelek esetben a THM
ket s adkat. Ma mr az adsok vdelme s kor- maximuma az alapkamat 39%-ponttal nvelt mr-
rekt tjkoztatsa rdekben a bankokat trvny is tke lehet.
J, ha tudod!
A hitelfelvtelhez kapcsoldan mg tovbbi kltsgek is felmerlhetnek, amelyekrl mr nem biztos, hogy a bank
elre tjkoztatst ad, illetve a THM rszt kpezi. A laksvsrlshoz kapcsoldan a szerzdst kszt gyvd
megbzsa, az esetleg szksges kzjegyzi dj, a telekknyvi kivonat dja mg tovbbi kltsg lehet. Egyes hitelfaj-
tknl letbiztostst is kell ktni, ennek a dja sem rsze a mutatnak. A vltoz kamatozs hitelek esetben rde-
mes arra is figyelni, hogy a mutat rtke nem tkrzi a hitel kamatkockzatt, a devizaalap jelzloghitelek eset-
ben pedig arra is, hogy a THM az rfolyamkockzatot sem tartalmazza.
D Hogyan tudjuk cskkenteni a hitelfelvtel kockzatait?
A rvid takar
Peti a tancsad javaslatra sszegyjttte az interneten hrom helyi bank ajnlatt a hz korszerstsre s az aut
megvsrlsra is. Anyu azon a vlemnyen van, hogy kt beruhzs finanszrozsa egyszerre meghaladja a csald
teherbr kpessgt. Apu szerint kisebb megszortsokkal s msodlls vllalsval szksen ugyan, de mindkt
beruhzs havi rszlett kpesek lennnek kifizetni. A tancsad viszont a rgi mondsra emlkezteti a csaldot:
Csak addig nyjtzkodj, amg a takard r!
10 Mire utalt a tancsad? rtelmezd a kzmondst!
11 Gondold vgig, s rd ssze, hogy hitel felvtele sorn milyen kockzatok merlhetnek fel!
12 Tegyl javaslatot, hogyan lehetne az egyes kockzatokat cskkenteni (Ismtls: Kockzatok s hozamok lecke)!
13 Mit gondolsz, mirt lehet fontos a ksedelem nlkl, pontosan fizetk nyilvntartsa a KHR-ben?
14 Milyen tleteid vannak egy csaldi adssgkezelshez?
Hitel felvtele eltt mindenkpp meg kell fontolni, hogy ben pedig akr a lakhatsunk is veszlybe kerlhet.
mekkora havi trlesztrszlet kifizetsre vagyunk k- Ksedelmes fizets esetn a kvetels rvnyest-
pesek. Csaldi kltsgvets ksztsvel vessk ssze snek sokszor jelents sszeg kltsgei is az
a bevteleket a kiadsokkal, ami megmutatja, hogy mi- adst terhelik.
lyen mrtk rszletet brunk el. Mivel a hitel hossz
tv elktelezettsget jelent, vegyk figyelembe az Mivel azon eseteknek, amikor a felvett hitel
esetlegesen nem vrt jvbeni esemnyeket is (pldul trlesztrszleteit valamilyen okbl az ads nem
betegsg, munkahely elvesztse). tudja fizetni, a bankra nzve is kedveztlen gazdas-
gi kvetkezmnyei vannak, a bankok is meg akarjk
Hitelfelvtelkor a legjelentsebb kockzat az, ha va- vdeni magukat a rosszul fizet gyfelektl. Ennek
lamilyen okbl nem tudjuk visszafizetni a hitelt. rdekben hoztk ltre a Kzponti Hitelinformcis
Amennyiben tartsan ksedelembe esnk a tr- Rendszer (KHR) nevet visel adatbzist, amelyben
lesztssel, a hitelez felmondhatja a szerzdst, s 2012 ta nemcsak a rossz adsok, hanem vala-
az abbl ered tartozs egy sszegben trtn mennyi hitelt felvev szemly adatt troljk. A meg-
megfizetst krheti. Ilyenkor elveszthetjk a hitel bzhat adsok hitelfelvtelrl az gyfl hozzjru-
fedezetl szolgl vagyontrgyat, slyosabb eset- lsa nlkl nem trolnak konkrt informcikat.
70
Az adsokat az gynevezett adssgfk-szablyo- teherrel jr j hitelt vegyenek fel. Ennek alapjt az

zs vdi a tlzott eladsodottsgtl. Ez megakad- ads igazolt havi jvedelme s a fedezetl felajn-
lyozza, hogy a hitelfelvevk a rendszeres, leglis lott vagyontrgy forgalmi rtke kpezi az albbi
jvedelmkhz kpest tlsgosan nagy trlesztsi bra szerinti mdon.
Jvedelemarnyos
trlesztrszlet- mutat 400 000 Ft vagy afltt 60% 30% 15%
(JTM) korltok
Mennyi a hitelfelvev s a hitel A jvedelem legfeljebb mekkora %-a fordthat hiteltrlesztsre?
szerzdsben adstrsknt rszt
vevk havi igazolt jvedelme
sszesen? 400 000 Ft alatt 50% 25% 10%
Adssgfkek
Hitelfedezeti mutat
Jelzloghitel 80% 50% 35%
(HFM) korltok
Milyen tpus a hitel? Mekkora a hitel maximlis elbrlskori rtke a fedezet forgalmi rtknek arnyban?
Gpjrmhitel 75% 45% 30%
Forinthitel esetn Euralap s eurhitel esetn Egyb devizahitel esetn Forrs: MNB (2015)
J, ha tudod!
Tegyk fel, hogy a hztartsunkban lk sszes havi nett jvedelme 280 ezer forint. Ezt nem fordthatjuk mind
hiteltrlesztsre, hiszen meglhetsre is kell kltennk. Ha forintalap hitelt vesznk fel, s a hitelfelvtel idpontj-
ban nincs ms hiteltartozsunk, akkor a hitel elbrlsakor a maximlis trlesztrszlet nem lehet tbb havi 140 ezer
forintnl (280 000 50% = 140 000). Mindenkinek magnak kell mrlegelnie, hogy a fennmarad sszeg elegend
lesz-e a meglhetsre, de ltalban nem rdemes a kltsgvetsnket kicentizni.
sszefoglals
A Mirt van szksg kls forrsok bevonsra? Elfordul, hogy egy szksglet kielgtse halaszthatat-
lan, ugyanakkor nincs meg mg r a fedezet. A kls forrs (hitel) visszafizetse a jvbeni megtakartssal
biztosthat.
B Mely clunkat milyen hitellel tudjuk elrni? A jelzloghitelek elsdlegesen laksclok finanszrozsra szolgl-
nak, ahol a hitel biztostka (fedezete) maga az ingatlan. A fogyasztsi hitelek esetben a hitel fedezetl az ads
jvedelme, egyb vagyona, esetleg szemlyi biztostkok szolglnak. A dikhitel egy specilis, a felsoktatsban
rszt vev hallgatk ltal ignyelhet, alacsony kamat mellett fedezet nlkl nyjtott klcsn.
C Mi a THM? A teljeshiteldj-mutat (THM) egy olyan egysges, minden hitelez ltal ktelezen hasznlt,
%-ban kifejezett mutatszm, amelybl kiderl, hogy az adsnak egy v alatt a klcsnkrt pnzen fell
sszesen mekkora sszeget kell visszafizetnie.
D Hogyan tudjuk cskkenteni a hitelfelvtel kockzatait? Az tgondolt hitelfelvtel mellett az adssg-
fk-szablyozs megakadlyozza, hogy a hitelfelvevk a rendszeres, leglis jvedelmkhz kpest tlsgo-
san nagy trlesztsi teherrel jr j hitelt vegyenek fel. Ennek alapjt az ads igazolt havi jvedelme s a
fedezetl felajnlott vagyontrgy forgalmi rtke kpezi.
71
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 2324. Hitelekhez kapcsold pnzgyi szmtsok
2324. Hitelekhez kapcsold pnzgyi szmtsok M
A Milyen hiteltrlesztsi mdokat klnbztetnk meg?

B Hogyan szmtjuk a hitelek trlesztrszlett?
C Mire hasznlhat a THM, avagy mennyibe is kerlnek a hitelek?
A Milyen hiteltrlesztsi mdokat klnbztetnk meg?
A hitelkamat visszavg
A Molnr csald mindent megfontolva gy dnt, hogy 1 milli forint hitelt vesz fel a hz korszerstsre, 800 ezer
forintot pedig a megtakartsaibl csoportost t. Anyu vezetsvel kivlasztjk a THM alapjn legkedvezbbnek
tn, 5 vre szl banki ajnlatot. A hitelszerzds megktse eltt ttekintettk, hogy a hitel havi trlesztsre
mennyit tudnak biztonsggal flretenni. A banki tjkoztatban azonban kt pldt is talltak ugyanakkora, 10 %-os
kamatozssal, vi egyszeri trlesztssel a lehetsges trlesztsi temezsre. Apu gyorsan el is dnti: Azt kell vlaszta-
ni, amelyiknl kisebb a trlesztsi sszeg!
1 Kszts a tblzat mintjra egy-egy sszefoglalt a ktfle trlesztsi mdrl!
2 Hogyan alakul a pnzramls, a tketrleszts, a kamat s a fizetend rszlet nagysga az A tblzatban

ismertetett hiteltrleszts esetn?
3 Hogyan alakul a pnzramls, a tketrleszts, a kamat s a fizetend rszlet nagysga a B tblzatban

tallhat hiteltrleszts esetn?
4 Lehet-e apu felvetsre egyrtelm vlaszt adni? Mit gondolsz?
A TBLZAT
Idpont (v vge) Hitelllomny Kamat Tketrleszts Fizetend rszlet
t H(t1) k(t) s(t) A=k+s
1 1 000 000 Ft 100 000 Ft 200 000 Ft 300 000 Ft
2 800 000 Ft 80 000 Ft 200 000 Ft 280 000 Ft
3 600 000 Ft 260 000 Ft
4 400 000 Ft
5
sszesen
B TBLZAT
Idpont (v vge) Hitelllomny Kamat Tketrleszts Fizetend rszlet
t H(t1) k(t) s(t) A = k+s
1 1 000 000 Ft 100 000 Ft 163 797 Ft 263 797 Ft
2 836 203 Ft 83 620 Ft 180 177 Ft 263 797 Ft
3 656 026 Ft 198 195 Ft 263 797 Ft
4 457 831 Ft 263 797 Ft
5 239 817 Ft 263 797 Ft
sszesen 1 000 000 Ft
72
Hitelfelvtelkor az egyik legfontosabb dntsi tnyez vedelmek ltalban havi rendszeressggel folynak
a trlesztrszlet mrtke, amely ksbb veken ke- be. Kezdetben az annuitsos hitel alacsonyabb
resztl terhelheti a csaldi kltsgvetsnket. Ahhoz, terhet jelent, mint a lineris trleszts, viszont a
hogy kiszmtsuk, havonta mekkora sszeget kell fi- futamid vgn magasabb lesz a fizetend rszlet.
zetnnk, azt is meg kell rtennk, hogy milyen hitel-
trlesztsi rend szerint trtnik a hitel visszafizetse.
A hiteltrleszts sorn megklnbztetik a tke-

trlesztst s a fizetend rszletet. Mg a tketr
leszts a hitelllomny (klcsntartozs) vltoz-
st jelzi, addig a fizetend rszlet a tketrlesz-
tsbl, a kamatsszegbl s egyb jrulkos
djakbl tevdik ssze. Hosszabb tv hiteleknl
jellemzen az gynevezett annuitsos trleszts- Rszlet
sel tallkozunk, egyrszt azrt, mert ez az adsok Rszlet Rszlet
szempontjbl jl tervezhet, msrszt, mert a j-
Hiteltrlesztsi md Lnyege
A hitel tkerszt a futamid vgn,

Egyszer kamatos
egy sszegben kell visszafizetni,
trleszts
a futamid alatt csak az esedkes kamatokat kell megfizetni.
Egysszeg
trleszts
Az egysszeg trleszts specilis esete, amikor idkzben nem,
Kamatos kamatozs
csak a futamid vgn fizeti vissza a tkt
trleszts
s a felgylemlett kamatokat.
A futamid alatt a hitel tkersznek trlesztse

azonos sszegekben trtnik, melyhez a tkersz
Lineris trleszts cskkensvel arnyosan vltoz sszeg kamat trsul.
A havi trlesztrszletek a futamid elrehaladtval
Rszletekben
jellemzen cskkennek.
trtn trleszts
A futamid alatt fizetend rszletek azonos sszegek,
Annuitsos trleszts ebbl a tkersz folyamatosan emelkedik,
a kamatrsz cskken.
Az egysszeg hiteltrlesztsi mdot akkor rde- leinek cskkensre szmthat. Ennek oka lehet,
mes vlasztani, ha az ads tudja, hogy ugyan jelen- hogy pldul nyugdjba megy, s a nyugdj sszege
leg nincs pnze, de a futamid vgre kpess vlik nem ri el a fizetst, vagy gyermek szletik, s ez-
a teljes felvett hitel visszafizetsre. Ezt a trlesz- ltal emelkednek a havi kiadsok, vagy indul vl-
tsi megoldst leginkbb a vllalkozsok szoktk lalkozst szeretnnek tmogatni, vagy msra sze-
ignybe venni. retnnek tbbet klteni.
A lineris trleszts fokozatosan cskken havi A hazai lakossgi banki gyakorlatban leginkbb az
rszletfizetseket jelent. Ezt annak rdemes vl- annuitsos hitelek, vagyis az egyenletesen trlesz-
lalnia, aki a jelenben nagyobb jvedelemmel ren- tett hitelkonstrukcik terjedtek el. Ez nemcsak az
delkezik, s a jvben cskken a hiteltrlesztsre ruvsrlsi klcsnkre, hanem a hossz lejrat
rendelkezsre ll forrsa, mert a vrhat bevte- jelzlogklcsnkre is igaz.
J, ha tudod!
A hitelek egyik alternatvja lehet a lzing. Ebben az esetben a lzingbe ad a lzingtrgyat (laks, gpjrm) dj fizetse elle-
nben meghatrozott idtartamra a fogyaszt hasznlatba adja. A lzing fontos jellemzje, hogy a fogyaszt (lzingbe
vev) nem szerzi meg a lzingelt trgy tulajdonjogt, azaz csak hasznlhatja addig, amg ki nem fizette az sszes djat. A l-
zingrl mg tbbet megtudhatsz a tanknyv utols leckjben.
73
B Hogyan szmtjuk a hitelek trlesztrszlett?
Hosszabbtsuk meg a takart!

A Molnr csald alaposan vgiggondolta a lehetsgeit, s szmolva a hitelfelvtel kockzataival eldnttte,
hogy az 1 milli forint sszeg hitelt az albbi felttelekkel venn fel: a kivlasztott bank ves kamatlbajnlata 9%
5 ves futamidre, annuitsos trlesztssel, trelmi id nlkl. Br a 9% csbtnak tnik, Peti mgis gy gondolta,
hogy inkbb rszletesen ellenrzi az ajnlatot az interneten.
Az ellenrzs sorn kiderlt, hogy a 9%-os kamatlbon fell vente 1%-os kezelsi kltsget is felszmt a bank
az sszegre, s a hitel folystsakor tovbbi 1% (egyszeri) folystsi djat is kell fizetni.
5 llaptsd meg, hogy mekkora a havi trleszt rszlet, s szmtsd ki,

hogy sszesen mekkora sszeget fognak trleszteni a banknak!
6 Mekkora folystsi djat kell fizetnik Molnrknak?
7 Szmold ki, sszesen mennyi kamatot s kezelsi kltsget fizetnek a banknak!
H A a fizetend rszlet sszege

A= H a felvett hitel sszege
Sn,r Sn,r az r kamatlbtl, illetve az n futamidtl fgg annuitstnyez. Ez egy
elre kiszmolt rtk, amelyet az annuitstblzatbl olvashatunk ki.
Az 1 000 000 forint sszeg, 5 ves futamidej (= 60 hnap), 10% kamatozs

hitel trlesztrszletnek sszege annuitsos trleszts esetn a kvetkez:
H = 1 000000 Ft, n= 60, r = 10%,
Az annuitstnyez: S60,10%= 47,065468066, gy a fizetend rszletek sszege:
H 1000000
A= = = 21 247 forint
Sn,r 47,065468066
A trlesztsi tervet az egyenl rszletsszegek ismeretben llthatjuk ssze gy, hogy a rszlet sszeg-
bl mindig az esedkes kamat sszegt kivonva kapjuk meg a hitel tkersznek trlesztsre jut rszt.
TIPP
Aki szeretne ebben a tmban jobban elmlyedni, annak tbbek kztt az annuitsos sorozatok szmolst kell elsajt-
tania. Lnyegesen egyszerbb, ha az Excel tblzatkezel program RSZLET fggvnyt hasznljuk, amely a trlesztsi
idszakra vonatkoz trlesztsi sszeget szmtja ki lland nagysg trlesztrszletek s kamatlb esetn.
J, ha tudod!
A kezelsi kltsg a pnzgyi szolgltats (ltalban a hitel) ignybevtelnek dja, amelynek mrtkt a bankok hir-
detmnyben teszik kzz, s ltalban a teljes futamid alatt kell fizetni. Egyes bankok a hitelsszeg alapjn szmol-
jk ki az vente fizetend sszeget, msok az elz v vagy az elz hnap vgn fennll tartozs alapjn. Gyakran
lehet tallkozni 0%-os kamattal hirdetett termkekkel a reklmkiadvnyokban, amelyek kezelsi kltsge igen ma-
gas, gy az ingyenesnek gondolt hitel akr 23%-os THM-et is jelenthet a valsgban. Ms esetben 0%-os THM-mel
tallkozhatunk egyes ajnlatokban. Itt rdemes figyelni az egyb kltsgekre s arra, hogy esetleg gy ktelezi el a
vevt hossz tvra az ruhzlnc (pldul vevkrtyval).
74
C Mire hasznlhat a THM, avagy mennyibe is kerlnek a hitelek?
Mosgp hozomra
Molnr anyu a mosgpek kztt tallt egy energiatakarkos, alacsony vzfogyaszts tpust. Els ltsra bele-
szeretett a kszlkbe, amelynek egyetlen baja van: jval drgbb, mint a korbban kivlasztott kszlk. Az
elad megnyugtatja, hogy most akcisan is megkaphatja ktves hitelre 35,47% THM mellett. Anyu gondolko-
dba esik, hiszen br kt vig tart ez a hitel, de mg gy is alacsonyabb havi trlesztrszlettel jr, mint a korbbi
ajnlat esetn.
Gondold vgig, s vlaszolj a lenti krdsekre az albbi informcik alapjn:

a termk (mosgp) ra 150 000 Ft
a hitel sszege 150 000 Ft
a futamid 24 hnap
a kamat vi 20%
az egyszeri hitelbrlati dj 6%
az ves kezelsi kltsg 4%, ezt a trleszts idpontjban fennll tartozsra szmoljk, amely gy
sszesen 7 329 Ft
a visszafizets s a kamat havonta annuitsos formban esedkes
a havi trleszts 7 939,7 Ft
trelmi id nincs.
8 Mekkora sszeget bocst a bank a hitel folystsakor Molnrk rendelkezsre valjban?
9 Milyen elemekbl tevdik ssze a banknak fizetend trlesztrszlet? rtelmezd az brt!
10 Mekkora a visszafizetend kamat sszege?
11 Mennyi a havi kezelsi kltsg?
12 Mennyi lenne a havi kezelsi kltsg, ha a teljes folystott sszegre vettenk ezt a djat?
Forint A trlesztrszletek sszettele

8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.
Hnapok
Kamatrsz Tkersz Kezelsi kltsg
75
A teljeshiteldj-mutat nagyon j tmpontot ad az- pldul a jelzloggal fedezett hossz tv laks-

zal kapcsolatban, hogy a felvenni kvnt klcsn cl hitelek. Ennl magasabb kltsggel adjk a
ms hitelekhez kpest milyen arnyban tartalmaz- jelzloggal fedezett szabad felhasznls, vagyis
za a kltsgeket. A THM lnyegben a hitelkltsg vsrli hiteleket.
%-os kifejezse, melynek segtsgvel ssze lehet
hasonltani a bankok ajnlatait. Mg magasabb THM-mel, vagyis drgbban adjk a
fedezetlen kzptv s rvid tv hiteleket.
A THM azonban mg a hasonl termkek esetben Utbbira j plda a jellemzen magas THM-mel k-
is eltrhet, hiszen minl biztonsgosabbnak rzi nlt ruhitel vagy a hitelkrtyahitel. Ehhez a kate-
a hitelezst a bank, annl olcsbban, vagyis ala- grihoz ll kzel kockzatban s kltsgben
csonyabb THM-mel knlja a hitelt. De hogyan ha- a munkabr-folysts fedezete mellett nyjtott fo-
trozzk ezt meg? Alacsonyabb kltsg hitelek lyszmlahitel.
Nattapo l Sritongcom
J, ha tudod!
A THM szemlyre szabott ajnlat esetn eltr lehet. Ugyanattl a banktl ugyanazt a hiteltermket az egyik gyfl
drgbban, a msik olcsbban kaphatja. A bankok a kockzatosabbnak tlt gyfeleiknek rtelemszeren csak dr-
gbban adnak hitelt. A j fizetkpessgnek rtkelt gyfelek knnyebben juthatnak hitelhez, s gyakran kedve-
zbb ajnlatok kzl vlaszthatnak.
sszefoglals
A Milyen hiteltrlesztsi mdokat klnbztetnnk meg? A hitelek trlesztsnek kt f mdja a lineris
s az annuitsos. Az elbbi esetben az lland tketrleszts sszessgben alacsonyabb kamattrlesztst
eredmnyez az annuitsoshoz kpest. Az utbbi esetben a havi trlesztrszlet lland; idvel a kamattr-
leszts arnya cskken, a tketrleszts pedig n.
B Hogyan szmtjuk a hitelek trlesztrszlett? A szmts a kamatozs mdjtl fgg. Gyakorlati szem-
pontbl rdemes megbzhat forrsbl szrmaz, nyilvnosan hozzfrhet hitelkalkultorokat vagy a tb-
lzatkezel alkalmazsok pnzgyi fggvnyeit hasznlni.
C Mire hasznlhat a THM, avagy mennyibe kerlnek a hitelek? A teljeshiteldj-mutat lnyegben a hi-
telkltsg %-os kifejezse. A THM nagyon j tmpontot nyjt ahhoz, hogy az adott hitelre vettett tervezhe-
t sszkltsgeket ms hitelekvel ssze lehessen hasonltani.
76
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 2526. A biztostsok
2526. A biztostsok
A H ogyan kszlhetnk fel az letnk sorn bekvetkez vratlan vagy tervezhet

esemnyekre?
B Milyen kockzatokra lehet biztostst ktni?
C Hogyan vlasszunk biztostst?
A H ogyan kszlhetnk fel az letnk sorn bekvetkez vratlan vagy tervezhet

esemnyekre?
Krok s elemek
A zord szi idjrs nem kedvezett a Molnr csaldnak. Lassan mr kt napja viharosan zuhogott az es a vrosban, amikor
vi egy stt foltra lett figyelmes a szobja sarkban. A folt naprl napra nvekedett, s egy reggel mr vz is csepegett
belle. Beztunk! llaptotta meg apu, majd egy nagy vdrt tolt a csepeg vz al, s bsz telefonlgatsba kezdett.
1 Gyjtsd ssze, hogy milyen vratlan esemnyek fordulhatnak el a sajt krnyezetedben, amelyeknek anyagi
kvetkezmnyei lehetnek!
2 Tegyl javaslatot, hogy az ilyen esemnyek ltal okozott vesztesgeket miknt lehet kivdeni!
3 Vlemnyed szerint milyen forrsbl lehetne a bezs okozta krokat helyrehozni?
Az elre nem lthat, vletlenszeren bekvetkez

vagy elre tervezett esemnyekre mindig rdemes Kr-
pnzgyileg is felkszlni. Ennek tbbfle mdja is okozs
lehetsges a csaldi kltsgvetsben val tartalk
kpzsvel, a befektetsek egy rsznek knnyen Katasztrfa
Betegsg
hozzfrhet (likvid) eszkzkben val tartsval, Ids-
Baleset
letbiztosts ktsvel. kor
Munka-
Az emberek tbbsge rendelkezik ingatlannal, na- nlklisg
Hall-
gyobb rtk vagyontrggyal, amelyek megrong- eset
ldsa, megsemmislse esetn azok nerbl tr-
tn ptlsa csak komoly erfesztsek, gyakran
csak egy nagyobb kzssg sszefogsa rvn le-
BIZTOSTS
hetsges.
A biztostsok segtsgvel az elre nem lthat, v- Baleset-

letlenszer vagy egy ksbbi idpontban biztosan letbiztosts biztosts
Casco
sorra kerl, anyagi krokkal, pnzszksglettel is
Felelssg- Laks-
jr esemnyre kszlnk fel, amelynek bekvetke- biztosts biztosts
zse esetn biztostsi szolgltats jr. Ez nyugalmat
s anyagi biztonsgot jelent, mert a kiesett vagy hi- Casco Utas-
nyz javak a biztostssal fedezhetk, ptolhatk. biztosts
J, ha tudod!
Biztosts ktse sorn alapkvetelmny, hogy a krt okoz vratlan esemny egyrtelmen krokozsbl eredjen.
Az ilyen vletlen esemnyek bekvetkezsnek lehetsgt kockzatnak (ms nven kreslynek) nevezzk. Ezek
alapjn abszolt s relatv kockzatot klnbztetnk meg. Az els esetben a kr valamikori bekvetkezse biztos,
csak az idpontja bizonytalan, a msodik esetben pedig sem a kr bekvetkezse, sem az idpontja nem biztos.
77
B Milyen kockzatokra lehet biztostst ktni?
Biztostott biztonsg
Az apu hvsra kirkez ptsi szakember megllaptotta: a nagy viharban nhny cserp sszetrt, ezrt haladk-
talanul hozz kell kezdeni a tet megjavtshoz. Ezenfell a bezs miatt vi szobjban is ki kell javtani, majd jra
kell festeni a mennyezetet. Apu azonban nem aggdik, mert kttt biztostst a hzra.
4 Dntsd el, hogy a bezs abszolt vagy relatv kockzatnak minsl-e!
5 llaptsd meg, hogy biztostssal fedezhet-e a helyrelltsi kltsg!
6 Gyjtsd ssze, hogy milyen veszlyek, kockzatok merlhetnek fel egy ingatlannal kapcsolatban,
amelyeket biztostssal lehet fedezni!
7 Dntsd el, hogy a kpen lthat kockzatok kzl melyikre nem lehet biztostst ktni!
8 A Molnr csald egy 13 ves autval rendelkezik. Tjkozdj, milyen adatok szksgesek a ktelez gpjrm
felelssgbiztosts ves djnak megllaptshoz! Keress ajnlatokat a neten!
A biztosts megktse esetn bizonyos idsza- zdsben meghatrozott ms esemnyre (pldul

konknt (pldul negyedvente) djat kell fizetni a egy adott letkor elrse, szls, nyugdjazs) vo-
biztostnak, amely ezrt cserbe vllalja: ha egy natkozik. A nem letbiztostsok krbe tartozik
elre nem lthat, vratlan vagy bizonyos krben minden olyan ms biztostsi tpus, amely nem mi-
pp tervezett esemny bekvetkezik, akkor az ab- nsl letbiztostsnak (pldul a laksbiztosts,
bl fakad hinyt teljesen vagy rszben kifizeti he- vagyonbiztosts, felelssgbiztosts, gpjrm-
lyettnk. biztosts, utasbiztosts).
Ma mr lnyegben brmilyen vratlan esemnyre A biztostsi termkek jelentsen eltrhetnek

kthet biztosts. Biztostsi esemny lehet vala- egymstl akr a fedezett kockzatokat, akr a
milyen krost esemny (trs, betrs, tz, ter- djat illeten. De minden biztostsnak vannak
mszeti katasztrfa), hall vagy meghatrozott id- trvnyben meghatrozott felttelei: fenn kell ll-
pont elrse (pldul nyugdjazs), testi srls nia a pnzbeli kifejezhetsgnek (pldul men-
vagy rokkantsg. nyibe kerl a kr helyrelltsa), a krt elre nem
lthat, vletlenszer esemnynek kell okoznia
Rendszerezve a sokfle biztostsi tpust a biztos- (pldul a viharnak), a kockzatnak megbecsl-
tsok kt nagy csoportja klnthet el: az letbiz- hetnek kell lennie az elzetes statisztikk alap-
tostsok s a nem letbiztostsok. Kznapi rte- jn (pldul milyen gyakran fordul el vihar azon
lemben az letbiztosts az letben bekvetkez a krnyken). Ez utbbi a biztostknak fontos
esemnyekre, elssorban hallra vagy a szer kalkulcis tnyez.
78
TIPP
A biztostsi tpusok kztti eligazodsban segthet a Magyar Biztostk Szvetsgnek (MABISZ) honlapja, ahol
sok hasznos informcit tallhattok a klnfle biztostsi tpusokrl. Emellett az interneten tallhat kalkultorok
hasznlatval nemcsak megkereshetjk a kockzathoz leginkbb illeszked biztostst, de az egyes biztostk djait is
ssze tudjuk hasonltani.
Nata-Lia/ Shutterstock
A leggyakoribb biztostsok
Kockzati letbiztosts
Elrsi biztosts (a biztostott esemny: egy idpont elrse vagy egy esemny bekvetkezse)
letbiztostsok
Nyugdjbiztosts
Vegyes letbiztosts (kockzati s elrsi biztosts kombincija)
Egszsg- s balesetbiztosts
Felelssgbiztosts
Gpjrm-biztosts (ktelez gpjrm-felelssgbiztosts, casco)
Laksbiztosts
Nem
Utasbiztosts
letbiztostsok
Mezgazdasgi biztosts
Ipari vagyon-, technikai biztosts
Szlltmnybiztosts
Egyb vagyonbiztosts
J, ha tudod!
A biztostk lnyegben kockzatokat kezelnek, amire csak gy kpesek, ha vals kpet kapnak a vrhat kockza-
tokrl. Az gynevezett kockzatelbrls sorn ezrt a biztost az gyfl szemlyes adatai (pldul a vagyon vdett-
sge, nagysga, a biztostott egszsgi llapota) alapjn dnt arrl, hogy milyen felttelekkel hajland a biztostsi
szerzdst megktni. A biztost a vizsglatot kveten minden hasonl paramterekkel rendelkez biztostottat
csoportokba, gynevezett kockzati kategrikba (veszlykzssgbe) sorol, s ez alapjn szmolja ki az egynre
es biztostsi djat. Ha egy kockzatot a biztost tl magasnak tl, akkor azt vagy kizrja a biztostssal vdett ese-
mnyek krbl, vagy magasabb djat szmt fel rte.
79
C Hogyan vlasszunk biztostst?
Te kit vlasztanl?
A biztost helysznre rkez krfelvteli szakrtje rossz hrt kzl: a hzra kttt biztosts csak rszben fedezi a vi-
har okozta krokat. A tet javtsnak kltsgeit ugyan a biztost hajland kifizetni, azonban vi szobjnak festst
a csaldnak sajt zsebbl kell llnia. Kiderlt ugyanis, hogy apu korbban kedvez djrt egy olyan biztostst kttt a
hzra, amely nem tartalmazza a bezs elleni vdelmet.
Molnrk ismt a pnzgyi tancsad segtsgt veszik ignybe, aki a hasonl esetek elkerlse rdekben azt
javasolja, hogy kssenek j, teljes kr pletre s ingsgra is rvnyes laksbiztostst. A csaldi hzuk s-
szesen 70 ngyzetmteres, tglapts, 4 f lakik benne, 1980-ban plt, s egy 20 ngyzetmteres tglapts
garzs is tartozik hozz.
9 Szmold ki a teljes kr laksbiztosts ves djt egy szabadon vlasztott internetes biztostsi kalkultor
segtsgvel!
10 Vlaszd ki a lehet legmagasabb s legalacsonyabb biztostsi djjal jr felttelt! rtkeld, hogy az egyes
tnyezk milyen irnyban befolysoljk a biztostsi djat!
11 Foglald ssze, milyen feltteleket vesznek figyelembe az albbi biztostsi ajnlat ksztsekor!
Erre ktk
plet s Csak plet Csak ingsg
ingsg
Ingatlan adatai
Trsashzi Hagyomnyos Modern Sorhz Ikerhz

laks csaldi hz csaldi hz
Alapterlet: m2
pts ve: Kockzatvisels cme:
Lakk szma: f Irnytszm, telepls:
Falazat: Krjk vlasszon! Utca:
Tetzet: Krjk vlasszon! Hzszm / plet / lpcshz:
Emeletek szma: Krjk vlasszon! Emelet / ajt:
Forrs: netrisk.hu
A biztosts egy ktelezen rsba foglalt szerz- rhet sszehasonlt honlapok segtsgvel is a
dses kapcsolat. A biztostsi szerzdsben a kivlasztott termkek, szolgltatsok feltteleirl.
biztost arra ktelezi magt, hogy meghatrozott,
esetlegesen megtrtn jvbeni esemny a biz- A szerzds megktsekor a biztostnak egyr-
tostsi esemny bekvetkezttl fggen bizo- telm s kzrthet tjkoztatst kell adnia rs-
nyos sszeget fizet. A szerzd gynevezett ajn- ban a biztosts fbb jellemzirl s a szerzdst
lat formjban kezdemnyezi a biztosts megk- kezel trsasg lnyeges adatairl.
tst a biztost ltal javasolt felttelekkel, a
biztost pedig dnt ennek befogadsrl. A szerzdsi felttelek kzl a biztostsi dj s
annak fizetsi gyakorisga mellett a legfonto-
Aki biztostsi szerzdst kt, alaposan gondolja sabb, hogy milyen biztostsi esemnyekre terjed
vgig, hogy milyen ignyei, cljai vannak, s hos- ki a biztost szolgltatsi ktelezettsge, s mi-
sz tvon mekkora anyagi terhet visel el. Dnts kor mentesl a biztost a krok kifizetse all.
eltt felttlenl tjkozdjon akr a biztostknl letbiztosts esetn fokozott krltekintssel
szemlyesen, papron vagy elektronikusan hozz- kell eljrni, mivel hossz idre ktelezi el magt
frhet gyfl-tjkoztatk, akr az interneten el- az gyfl.
80
Hogyan kssnk biztostst?
1 A vdend terlet, Milyen kockzatok ellen keresek vdelmet?

a cl meghatrozsa Milyen tpus problmt tudok a biztosts megktsvel kivdeni?
Tudok-e fontossgi sorrendet fellltani a kockzatok kivdst illeten?
2 A clunknak
leginkbb Mely biztost melyik biztostsi termke oldja meg a problmnkat?
Miben tr el az egyes biztostk ajnlata?
megfelel termk
Milyen felttelek, kresemnyek esetn fizet a biztost?
kivlasztsa Milyen elnyk s htrnyok fogalmazhatk meg
az egyes termkekkel kapcsolatban?
Mdosthatak-e a jvben a biztostsi szerzds felttelei?
3 Vllalhat Mennyi biztostsi djat tudunk rendszeresen fizetni?

biztostsi dj Mi trtnik, ha nem tudjuk a djat fizetni?
meghatrozsa Mekkora nrszt tudunk vllalni (pldul a casco biztostsnl)?
Hogyan rizhet meg a biztostsi fedezet relrtke?
Milyen viszonyban van a biztostsi rtk s a vagyontrgy
valsgos rtke (trtnik-e tlbiztosts vagy alulbiztosts)?
J, ha tudod!
A biztostsi felttelek sokszor bonyolultak, ezrt a megfelel biztosts kivlasztsban egy fggetlen szakember
vagy egy megbzhat biztostskzvett (ms nven gynk vagy alkusz) segthet. Ez esetben felttlenl rdemes
ellenrizni, hogy a segt rendelkezik-e a megfelel engedllyel vagy jogosultsggal a kzvetts vgzshez.
Trvnyi elrs, hogy a biztostsi kzvettk szerepeljenek az MNB ltal vezetett felgyeleti nyilvntartsban, s
arckpes igazolvnnyal rendelkezzenek. Kerljk az zletktst a dntst siettet, kevs s homlyos magyarzattal
szolgl kzvettkkel!
sszefoglals
A Hogyan kszlhetnk fel az letnk sorn bekvetkez vratlan vagy tervezhet esemnyekre? Az
elre nem lthat, vletlenszeren bekvetkez vagy tervezhet esemnyeket kockzatnak nevezzk, ami-
re rdemes pnzgyileg is felkszlni. Ennek tbbfle mdja is lehetsges: a csaldi kltsgvetsben val
tartalk kpzsvel, a befektetsek egy rsznek knnyen hozzfrhet (likvid) eszkzkben val tarts-
val, letbiztosts ktsvel.
B Milyen kockzatokra lehet biztostst ktni? Ma mr lnyegben szinte brmilyen vratlan esemnyre
kthet biztosts. Biztostsi esemny lehet valamilyen krost esemny (trs, betrs, tz, termszeti
katasztrfa), hall vagy meghatrozott idpont elrse (pldul nyugdj), testi srls vagy rokkantsg. A
biztosts megktse esetn bizonyos idszakonknt (havonta, negyedvente, flvente, vente) djat kell
fizetni a biztostnak, amely ezrt cserbe vllalja, hogy egy elre nem lthat, vratlan esemny esetn az
abbl fakad krt teljesen vagy rszben kifizeti, megtrti.
C Hogyan vlasszunk biztostst? Aki biztostsi szerzdst kt, alaposan gondolja vgig, hogy milyen ig-
nyei, cljai vannak, s hossz tvon mekkora anyagi terhet visel el (pldul megtakartsi cllal vrhatan
mekkora biztostsi djat tud rendszeresen kifizetni). Dnts eltt felttlenl tjkozdjunk akr a biztos-
tknl papron vagy elektronikusan elrhet gyfl-tjkoztatk, akr az interneten hozzfrhet sszeha-
sonlt honlapok segtsgvel is a kivlasztott termkek s szolgltatsok feltteleirl.
81
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 2728. Nyugdjas vek
2728. Nyugdjas vek
A Mi a nyugdj?
B Ki fizeti a nyugdjakat s mibl?
C Melyek a nyugdjrendszer pillrei?
A Mi a nyugdj?
Hol van az mg?

Molnr apuka meghvta htvgre az egyik bartjt. Amikor ebd utn kiltek a kertbe beszlgetni, bszkn meslte,
hogy elrelt mdon flretettk az rksgbl szrmaz pnzk felt, gy mg ids korukra is marad pnzk. A ba-
rt csak a fejt csvlta, szerinte apunak inkbb meg kellett volna vennie az autt. Hiszen azrt vonjk le a brkbl
minden hnapban a nyugdjjrulkot, hogy abbl az llam ids korukban nyugdjat adjon.
1 Mi a vlemnyed, igaza van apu bartjnak? Foglald ssze a bart javaslatnak elnyeit s htrnyait!
2 Ismersz olyan mondst, amely kifejezi a bart ltal megfogalmazott letszemlletet?
3 Nzz utna, hogy hny %-ot vonnak le apu brbl nyugdjjrulkknt!
Tbbfle mdon tehetnk szert pnzre, jvedelem- A hinyz, gynevezett jradk tpus jvedelmet
re. A lehetsges jvedelemforrsok kzl az llam csak gy tudjuk ptolni, s egyb befektetsbl
ltal ktelezen garantlt jvedelem a nyugdj, szrmaz jvedelmet csak akkor kaphatunk, ha er-
amely ltalban az idskorak bevtele, s amelyet rl korbban magunk gondoskodtunk vagy gondos-
a trvnyesen bejelentett, munkval tlttt gy- kodunk. Munkt szinte brmikor lehet vllalni, s a
nevezett aktv vek alatt megszerzett fizets alap- kapott fizetssel ki lehet egszteni a jvedelmet,
jn nyjt az llam. Ahhoz, hogy nyugdjat kaphas- m ahogy egyre idsebbek lesznk, ez a bevteli
sunk, a trsadalombiztostsi rendszerben jogo- forrs egyre bizonytalanabb vlik.
sultsgot kell szereznnk. A nyugdj sszege attl
fgg, hogy korbban mennyi ideig dolgoztunk, s
mennyi volt a jvedelmnk, amely utn nyugdjjru- Vrhat jvedelemkiess nyugdjba vonulskor
lkot fizettnk.
Ha teht rvid ideig s alacsony fizetsrt dolgozunk,

Nyugdjba vonuls
akkor alacsonyabb lesz a nyugdjunk. Ez egyben azt
is jelenti, hogy nem a nyugdj eltti vekben kapott A megszokott let-
fizets alapjn, hanem az sszes munkval tlttt v sznvonal fenn-
alatt kapott fizetsbl szmoljk a nyugdjat. tartshoz szksges
hinyz jvedelem
Mivel a munkval szerzett keresethez kpest a ka-
pott nyugdj jellemzen kevesebb, ha korbban nem
sproltunk a nyugdjas veinkre, akkor knnyen
elfordulhat, hogy a nyugdjba vonuls utn keve-
sebb pnzbl kell gazdlkodnunk. Habr tbb lesz a
szabadidnk, mivel nem kell dolgoznunk, ugyanak-
kor jval kisebb sszegbl lesznk knytelenek
meglni, ha nincs megtakartsunk. Munkbl szrmaz jvedelem Ktelez nyugdj
J, ha tudod!
A hatlyos trvnyek szerint regsgi nyugdjra az a szemly jogosult, aki legalbb 20 vet dolgozott, s a r vonatko-
z regsginyugdj-korhatrt (amit 2022-ig fokozatosan 65 vre emelnek) betlttte.
82
B Ki fizeti a nyugdjakat s mibl?
A nyugdjbomba
Molnr apuknak szget ttt a fejbe a bartjval folytatott beszlgets. Elkezdett azon tprengeni, hogy nyugdj-
ba vonuls utn vajon mibl fogjk fenntartani a lakst, az autt, a hztartst. Mg jobban megijedt, amikor egy nap
azt hallotta a rdiban, hogy mr Magyarorszgon is ketyeg a nyugdjbomba!
4 Nzz utna, hogy mit jelent a nyugdjbomba kifejezs!
5 Gyjtsd ssze a KSH honlapjn tallhat interaktv korfa segtsgvel, hogy hogyan vltozott Magyarorszgon
a npessg kor szerinti sszettele az elmlt 50 vben!
6 Vesd ssze az adatokat az albbi korfval! Mi vrhat a kvetkez hsz vben a korfa alapjn?
7 Gondold vgig, hogy a bekvetkezett vltozsok milyen trsadalmi s egyni problmkat okozhatnak!
8 llaptsd meg, hogy az albbi korfnak melyik a ni, s melyik a frfi oldala!
Magyarorszg npessgnek szma nemek s letkor szerint (2015)
100
letkor
90
80
70
60
50
40
30
20
10
Ezer f
0
100 75 50 25 0 25 50 75 100
Forrs: KSH, 2015
Nyugdjba vonuls utn az llam nyugdjbiztostsi Minden llam gy Magyarorszg is arra trekszik,
rendszere biztostja szmunkra a tovbbi letnk- hogy a nyugdjalapot egyenslyban tartsa, s a kz-
ben a havi nyugdjat. Ezt a rendszert els pillrnek ponti kltsgvetst ne terhelje tl ilyen kiadssal.
is nevezik.
Fontos azt is tudni, hogy a jelenlegi nyugdjasok
A trsadalombiztostsi rendszer a nyugdjak fize- szmra a mostani munkavllalktl levont ssze-
tsnek forrst alapveten kt helyrl biztostja: gekbl (nyugdjjrulk) fizeti az llam a nyugdjakat,
a jv nyugdjasai pedig az akkori dolgozk fizet-
A munkltatk ltal a munkavllalk brutt bre sbl levont sszegeket kapjk majd meg. Ezt a
utn fizetett 27% szocilis hozzjrulsi adbl rendszert feloszt-kirov rendszernek hvjk,
s a munkavllalk ltal fizetett, a brutt jvede- amelynek fontos sajtossga, hogy a nyugdjak s-
lem 10%-t kitev nyugdjjrulkbl. szege attl is fgg, hogy mekkora a fizetsrt dol-
goz emberek s a nyugdjasok arnya.
J, ha tudod!
A korfa a nemek szerint brzolja a npessg korsszettelt, mutatja annak idbeli vltozst. Formja jelzi az adott
npessg korstruktrjnak tpust. A piramis vagy gla alak fiatal korsszettel npessgre, a harang alak a vlto-
zatlan korsszettel npessgre, a hagyma vagy urna alak az reg korsszettel npessgre utal. Az ilyen trsadal-
makat elreged trsadalomnak hvjk.
83
C Melyek a nyugdjrendszer pillrei?
Segts magadon!
A Molnr szlk elhatroztk, hogy legalbb a sajt
letkben hatstalantjk a nyugdjbombt, s mos-
tantl kezdve minden hnapban flretesznek egy kis
pnzt a majdani nyugdjukra. Apu szerint tegyk be a
pnzt egy perselybe, s vente egyszer vigyk be a
bankba. Anyu inkbb rtkpaprt venne belle.
Amikor a pnzgyi tancsad vlemnyt krik, azt
javasolja, hogy mindenkpp olyan hossz tv befek-
tetst keressenek, amit az llam is tmogat.
9 Nzz utna, milyen nyugdjcl megtakartsok lteznek!
10 Tegyl javaslatot a Molnr szlknek arra, hogy milyen formban kssk le a nyugdjcl megtakartsaikat!
11 Gyjtsd ssze, hogy ezek kzl melyiket mivel tmogatja az llam!
12 Szmold ki, hogy mekkora sszeget kell havonta Molnrknak flretennik, ha az sszes llami tmogatst
szeretnk megkapni!
A nyugdjrendszer pillrei
Nyugdjrendszer
Ktelez nkntes
nkntes nyugdjpnztr
llami trsadalombiztosts nyugdj-eltakarkossgi szmla
nyugdjbiztosts
Munkltati s/vagy munkavllali befizetsek
A nyugdjrendszer Magyarorszgon gyakorlatilag nkntes nyugdjpnztrakban havi rendszeres

kt pillrbl ll: az llami feloszt-kirov rendszer befizetsekkel hizlalhat a sajt szmla, az ssze-
mellett ltrejtt a msodik pillr, amely lehetv te- gylt pnz a nyugdjba vonuls utn egy sszegben
szi, hogy mindenki elre gondolkodjon, azaz takar- felvehet vagy havi jradkra vlthat.
koskodjon ids korra.
Tovbbi megolds a nyugdj-eltakarkossgi
A msodik pillr alapjt a hossz tv befektet- szmla (nyesz) nyitsa, amelynek segtsgvel
sek, pldul a hossz lejrat rtkpaprok jelentik. kockzatosabb befektetsek pldul rszvnyek
Sokan letjradkot krnek a laksukrt cserbe, is vlaszthatk, ezekkel magasabb nyeresg r-
ami azt jelenti, hogy letk vgig nyugdj ki
eg het el, de ugyangy knnyebben knyvelhet el
sztst kapnak, aminek fejben a laks a halluk vesztesg is. A szmln sszegyl pnz ebben az
utn az letjradkot fizet bank lesz. esetben is a nyugdjba vonuls utn vehet fel s
84
klthet el. Az nkntes hossz tv megtakart- megtakartsbl tbbet is fenntarthatunk, de ad-

sok egy rszt (nkntes nyugdjpnztr, nyugdj- kedvezmny csak egy utn jr.
eltakarkossgi szmla, nyugdjbiztosts) az l-
lam adkedvezmnyekkel is tmogatja ezzel is er- A biztostk is knlnak hossz tv, nyugdjcl,
stve a nyugdjrendszer msodik pillrt. Egy tpus biztostssal kombinlt megtakartsokat.
TIPP
Az Orszgos Nyugdjfolyst Figazgatsg oldaln tekinthetjk meg, hogy Magyarorszgon tlagosan mekkora
ma a nyugdj.
A nyugdjcl megtakartsok llami tmogatsa (2016)
llami Nyugdj-
nyugdj Nyugdjbiztosts eltakarkossgi nkntes nyugdjpnztr
rendszer szmla
Adkedvezmny
Egyb
a magnszemly Adkedvezmny a Adkedvezmny a tagi
transzferek
llami befizetsnek tagi befizets 20%-a, befizets 20%-a,
a trsadalom
hozzjruls 20%-a, de legfeljebb de legfeljebb 130000 de legfeljebb 150 000 forint
biztostsi
130000 forint egy forint egy vben. egy vben.
alapokbl.
vben.
Tagi befizets s a befizets
Magn A szerzd A magnszemly
Ad- befektetsnek hozama.
s/vagy magnszemly befizetse s a befizets
s jrulk Munkltati befizetsek s
munkltati befizetse s a befizets befektetsnek
fizetsek. a befizets befektetsnek
hozzjruls befektetsnek hozama. hozama.
hozama.
J, ha tudod!
Minl elbb kezdjk el a felhalmozst a msodik pillrben! Ha elg korn kezdjk, akkor mr viszonylag kis sszegek
rendszeres befektetsvel a nyugdjkor elrsig jelents sszeget halmozhatunk fel. Id eltt ne nyljunk nyugdj-
cl megtakartsainkhoz, azrt ugyanis bntets jrhat! Ebben az esetben elveszthetjk a megtakartott pnz egy
rszt. (Az nkntes nyugdjpnztrak szerzdsben felajnljk, hogy a kamat n vente kivehet.) Az idkzben
felmerl pnzgyi problminkat lehetleg prbljuk meg ms forrsokbl megoldani. Mindig megbzhat intz-
mnyt vlasszunk nyugdjcl megtakartsaink kezelsre!
sszefoglals
A Mi a nyugdj? A nyugdj az llampolgrok szmra garantlt llami ellts, amelyet a munkval tlttt vek
utn a nyugdjkorhatr elrstl kezdve kapnak az emberek.
B Ki fizeti a nyugdjakat s mibl? Nyugdjba vonuls utn az llam a nyugdjbiztostsi rendszerbl bizto-
stja a havi nyugdjat. A nyugdjak fizetsnek forrst a munkltatk ltal a munkavllal brutt bre utn
fizetett (2016-ban 27%-os mrtk) szocilis hozzjrulsi ad s a munkavllal ltal fizetett (jelenleg a
brutt jvedelme 10%-t kitev) nyugdjjrulk jelenti.
C Melyek a nyugdjrendszer pillrei? A nyugdjrendszer Magyarorszgon kt pillrbl ll: az llami feloszt-
kirov rendszer mellett ltrejtt a msodik pillr, amely lehetv teszi, hogy mindenki elre gondolkodjon,
azaz takarkoskodjon ids korra. Bizonyos hossz tv megtakartsokat (nkntes nyugdjpnztr, nyug-
djbiztosts, nyugdj-eltakarkossgi szmla) az llam adkedvezmnyekkel is tmogat.
85
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 2930. Adfizetsi ktelezettsgeink
2930. Adfizetsi ktelezettsgeink T
A Mibl ll a munkabr? Mi a klnbsg a nett s a brutt br kztt?

B Milyen adkat fizetnk az llamnak?
C Mirt kell adzni, mi az adrendszer?
A Mibl ll a munkabr? Mi a klnbsg a nett s a brutt br kztt?
Pnz a zsebben
Molnr vi egy nap megkrdezi az desapjtl, hogy mennyi a brutt fizetse. Apu zavarba jn: azzal tisztban van
termszetesen, hogy a munkltatja havonta 174 625 forintot utal t a bankszmljra, amely mr az adkedvez-
mnyt is tartalmazza, de arra nem emlkszik, hogy ez mekkora brutt brt jelent. Anyu azt javasolja neki, hogy nz-
zk t a fizetsi jegyzket, azon ugyanis rajta kell lennie minden informcinak.
1 Nzd t Molnr apuka brjegyzknek kivonatt, s foglald ssze, hogy milyen tpus levonsok sze-
repelnek rajta!
2 Szmtsd ki, hogy a kzhez kapott (nett) br hny %-a a brutt (munkaszerzdsben megllaptott)
brnek?
3 llaptsd meg, hogy mekkora adkedvezmnyt kapott apu a szemlyi jvedelemadbl a kt eltartott
gyermek utn!
Brutt havi munkabr (2016-ban): 225 000 Ft
Munkaerpiaci jrulk (1,5%): 3 375 Ft
Egszsgbiztostsi jrulk (7%): 15 750 Ft
Nyugdjjrulk (10%): 22 500 Ft
Szmtott szemlyi jvedelemad, szja (15%): 33 750 Ft
Csaldi adkedvezmnnyel cskkentett szja: 8 750 Ft
Nett br: 174 625 Ft
Munkabr alatt azt a jvedelmet kell rteni, melyet A brutt munkabrbl a munkltat csak olyan t-
a munkaviszony keretben foglalkoztatott munka- teleket vonhat le, melyeket jogszably r el. Az
vllal szmra a munkltat a vele kttt munka- adkat s jrulkokat a munkltatnak ktelez le-
szerzds alapjn fizet. Ezt az sszeget nevezik vonni, s a levont sszeget az llamnak befizetni.
brutt brnek.
Nem szmtanak bele a brutt brbe a nem pnzbeli
Ezt a pnzt teljes egszben a munkavllal sosem (termszetbeni) juttatsok, amelyek lehetnek term-
kapja kzhez, mert ebbl a munkltat klnbz jog- kek vagy szolgltatsok. Ilyen tbbek kztt a telefon
cmeken klnfle tteleket von le, melyeket az ad- vagy a gpjrm hasznlatba adsa, az tkezsi jegy,
hatsgnak s a trsadalombiztostsnak befizet. A a kltsgtrtsek. Nem rsze a brutt brnek a
levonsok utn kzhez kapott sszeg a nett br. pnzbeli juttatsok kzl a csaldi ptlk sem.
TIPP
Az interneten tbb kalkultor is elrhet, amelyek megmutatjk, hogy a brutt brt milyen sszeg levonsok terhe-
lik, azaz hogyan jn ki a nett br. A kalkultorok a munkltatk brrel kapcsolatos adterheit is megmutatjk.
86
B Milyen adkat fizetnk az llamnak?
Kzs terhek
Miutn Molnrk kzsen tnztk apu brjegyzkt, vi megjegyezte, hogy milyen sokfle levons terheli a fize-
tst. Ht mg a tbbi ad! kapcsoldik be a beszlgetsbe anyu, aki szerint minden vsrls adzik, hiszen ft
fizet. Az nkormnyzatnak az ptmnyadt s a gpkocsi utn a gpjrmadt kell befizetni folytatja a sort apu.
Nyaralskor Freden idegenforgalmi adt is fizettnk! csap a homlokra Peti. vi viszont nem rti, minek ez a
sokfle ad.
4 Minek a rvidtse az fa? Nzz utna, mennyi ft kell fizetni a knyvek s a sportversenyek belpje
utn!
5 A fredi nkormnyzat gy hatrozta meg az idegenforgalmi adt, hogy minden eltlttt jszaka utn
300 forintot kr szemlyenknt, de az els vendgjszaka ingyenes, s a trvnnyel sszhangban a 18 v
alattiak utn nem kell adt fizetni. Mennyi adt fizettek Molnrk, ha 10 napot (9 jszakt) tltttek
Freden?
6 A helyi nkormnyzati rendelet szerint az ptmnyad mrtke 1100 Ft/ngyzetmter vagy az pt-
mny korriglt forgalmi rtknek 3,6%-a. Mekkora adt fizetnek Molnrk egy vben, ha a hzuk hasz-
nos alap-terlete 70 ngyzetmter? Melyik szmtsi mddal jrnnak jobban, ha a hz forgalmi rtke
6 milli forint?
J, ha tudod!
A csaldokat olyan befizetsek is terhelhetik, amelyek elnevezse nem tartalmazza az ad kifejezst, de az llam be-
vtelt kpezik. Ide tartoznak az illetkek, amelyeket pldul tulajdon, rksg, ajndk szerzsekor kell fizetni.
Ugyancsak illetk az elnevezse a klnbz hivatalos okmnyok (pldul tlevl, elveszett szemlyi igazolvny) kil-
ltsnak, de itt szolgltatst fizetnk meg vele.
A jvedelmek (pldul a munkabr) utn fizetend

szemlyi jvedelemadn kvl a csaldok legna-
gyobb adbefizetse az fa. Az ltalnos forgalmi
ad (fa) fogyasztsi tpus ad. Ezt ru s szolgl-
tats vsrlsakor az ru s szolgltats ellenr-
iCreative3D/ Shutterstock
tkvel egytt az eladnak fizetjk meg, amelyet

az llamnak befizet.
Mindenki, aki termket vagy szolgltatst vsrol,

adfizetv vlik. Magyarorszgon az fa ltalnos
mrtke 27%, ami azt jelenti, hogy pldul egy 200
forintos termk utn tovbbi 27%-ot szmolnak fel,
s gy sszesen 254 forintba kerl (ezt nevezik fo-
gyaszti rnak). Az 54 forintot a kereskednek kell famentes szolgltats is. A teljessg ignye nlkl
befizetnie az llamnak. Lteznek alacsonyabb nhny kedvezmnyes fakulcsba tartoz termk,
fakulcsos termkek, szolgltatsok, st van illetve szolgltats:
fakulcsok* Kedvezmnyes fj termkek s szolgltatsok

kollgiumi ellts, sportrendezvnyek, sportolsi szolgltats,
famentes
kz- s felsoktatsi szolgltats, pnzgyi szolgltatsok
5% tvhszolgltats, gygyszerek, knyv, napilap, sertshs
18% tejtermkek, kenyrflk, szllshely-szolgltats
* 2016-os adatok
87
Szintn a fogyasztshoz, vsrlshoz kapcsold A hztartsokat rint adk lehetnek vagyoni tpu-
ad a jvedki ad, amely nhny termk (pldul sak s kommunlis jellegek.
a dohnyru, az svnyi olaj, az alkohol) tbblet-
adja. Ez az ad nemcsak bevtelt jelent az llam Vagyoni tpus ad a laks s nem lakscl pt-
szmra, hanem mrtkvel mint rat jelent- mnyekre, illetve telekre kivetett ad, amelyekre
sen nvel tnyezvel a fogyasztst is befoly- vagy ngyzetmter alap adt kell fizetnie a tulaj-
solni szeretn. donosnak, vagy a forgalmi rtke alapjn %-osan
hatrozzk meg a fizetend adt.
A helyi adkat az nkormnyzatok vetik ki s sze-
dik be. Az elnevezs arra utal, hogy helyben, azaz A kommunlis jelleg adk szintn a lakscl in-
a lakhelynk nkormnyzatnak fizetjk, s az gatlanok tulajdonost vagy brljt terhelik. Ilyen
nkormnyzat hasznlja fel a telepls kzszol- lehet pldul az nkormnyzat ltal kivetett lak-
gltatsainak mkdtetsre. ingatlan-ad, idegenforgalmi ad.
C Mirt kell adzni, mi az adrendszer?
Tudod-e, kinek fstlsz?

Peti bartai nha rgyjtanak bulizs kzben, annak ellenre, hogy tudjk, mennyire egszsgtelen. Peti egy napon
megkrdezte tlk, tudjk-e, mennyi pnzt fizetnek be minden egyes elszvott szllal az llamnak. A bartok zavartan
vonogattk a vllukat, majd megkrdeztk: Adszakrt lettl?
7 Szmold ki, mennyi jvedki adt fstlg el egy dohnyos napi 10 szl cigaretta elszvsval, ha egy doboz
ra 1000 Ft! Az ad mrtke a trvny szerint 2015-ben ezer darabonknt 15 700 Ft + a kiskereskedelmi el-
adsi r 25%-a, ami egytt nem lehet kevesebb, mint 28 000 Ft (ezer darabonknt).
Az adk az llam s az nkormnyzatok bevteleit Az llam fedezi azon szolgltatsok kltsgeit is, me-
biztostjk, forrsul szolglnak a kiadsok finanszro- lyeket mindenki ignybe vesz, melyekbl senki sem
zsra, amelyeket a trsadalom tagjai, a gazdasg zrhat ki, s a vgs fogyaszt sem azonosthat
szerepli fizetnek be. Az llam ltal beszedett pnzt pontosan. Ide tartozik pldul a kzvilgts, a hon-
kzpnznek is hvjuk, mivel ezt az llam gyjti be, s vdsg, rendrsg mkdtetse, de mg az llami n-
dnt arrl is, hogy a berkez sszegeket a trsada- nepekhez ktd kiadsok is.
lom rdekben hogyan klti el. Az llam, akrcsak a
csald, hztartst vezet, a neve llamhztarts. Az adrendszer magban foglalja az adzsi szablyo-
kat, az adk beszedsnek mdjt, az adk mrtkt.
Az adzs teht azt jelenti, hogy az adfizetk bevte-
lnek vagy jvedelmnek meghatrozott rsze llami
rendelkezs al kerl. Felmerl a krds, hogy a ter-
mkek, szolgltatsok mely krt kell a lakossgnak
kzsen finanszroznia. Ki fizesse az orvosi vizsgla-
tot, a krhzi elltst, az utcai kzvilgtst, a rendrt,
az iskolt, a knyvtrat, a tudomnyos kutatst?
Niyazz/ Shutterstock
Ezek elssorban olyan szolgltatsok, termkek,

amelyeket azok szmra is biztostani kell, akik fizet-
sk, vagyoni helyzetk (fizetkpessgk) alapjn
nem felttlenl engedhetik meg maguknak. Ilyen pl-
dul az oktats vagy az egszsggyi elltsok.
J, ha tudod!
A magnszemly adfizetk minden vben eldnthetik, hogy az llam mire fordtsa befizetett adjuk 2 (1+1)%-t.
Ebbl 1%-ot az Orszggyls ltal elismert egyhz szmra vagy egy, az llam ltal megszabott feladat kltsgeinek
fedezsre lehet felajnlani. Az ad msik 1%-a a Nemzeti Ad- s Vmhivatal honlapjn nyilvntartott civil szerveze-
tek (pldul alaptvnyok) egyiknek adhat.
88
A hztartsok s az llam legfontosabb gazdasgi kapcsolatai (2016)
Csaldi ptlk, gyes, gyed, gyermekekhez

Szemlyi jvedelemad (a brutt br 15%-a)
ktd adkedvezmny, friss hzasok
kedvezmnye
Bezetsek a munkabrbl Nyugdj, tppnz, egszsggyi szolgltatsok

(nyugdjjrulk: a brutt br 10%-a;
egszsgbiztostsi jrulk: a brutt br 7%-a;
munkaerpiaci jrulk: a brutt br 1,5%-a)
Munkanlkli elltsok
llskeressi jradk, segly, kltsgtrts,
kpzsi tmogats
ltalnos forgalmi ad (27%)
Kzszolgltatsok
Helyi adk (telek- s ptmnyad, humn: oktats, egszsggy, kzmvelds;
gpjrmad, idegenforgalmi ad) szocilis elltsok, kommunlis elltsok:
kztisztasg, kztemetk, kzlekeds,
igazgats, rendszet
Illetkek
(vagyongyarapodshoz ktd,
pldul: rksg egy rsze, ajndk, adsvtel)
Az llam, az nkormnyzat feladatai elltshoz a magnsze-

mlyeket terhel kzterheken tl jelents adbezetseket
kap a vllalati szfrtl is.
sszefoglals
A Mibl ll a munkabr? Mi a klnbsg a nett s a brutt br kztt? Munkabr alatt azt az sszeget
kell rteni, melyet a munkaviszony keretben foglalkoztatott munkavllal munkja alapjn a munkltat
a munkavllalnak fizet. Ebbl a kznyelvben brutt brnek nevezett sszegbl a munkltat klnbz
jogcmeken klnfle tteleket von le. A levonsok utn kzhez kapott sszeg a nett br.
B Milyen adkat fizetnk az llamnak? Az ltalnos forgalmi ad (fa) fogyasztsi tpus ad, amelyet ru
s szolgltats vsrlsakor az ru s szolgltats ellenrtkvel egytt az eladnak kell fizetni, amelyet
az llamnak befizet. A fogyasztshoz, vsrlshoz kapcsoldik nhny termk (dohnyru, svnyi olaj,
alkohol) jvedki adja. A helyi adkat az nkormnyzatok vetik ki s szedik be. Vagyoni tpus ad a laks-
s nem lakscl ptmnyekre, illetve telekre kivetett ad, a kommunlis jelleg adk szintn a lakscl
ingatlanok tulajdonost vagy brljt terhelik.
C Mirt kell adzni, mi az adrendszer? Az adk az llam bevteleit biztostjk, forrsul szolglnak a ki-
adsok finanszrozsra. Az adzs teht azt jelenti, hogy az adfizetk tulajdonbl a bevtel vagy jve-
delem meghatrozott rsze llami rendelkezs al kerl. Az adkat az llam gyjti be, s dnt arrl, hogy a
berkez sszegeket a trsadalom rdekben hogyan klti el. Az adrendszer magban foglalja az adzsi
szablyokat, az adk beszedsnek mdjt, az adk mrtkt.
89
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 3132. Irny a nagyvilg! devizapiaci kalandozsok
3132. Irny a nagyvilg! devizapiaci kalandozsok F
A Mi a klnbsg a valuta s a deviza kztt, mit neveznk rfolyamnak?

B Hogyan mkdik a devizapiac, hogyan vltoznak az rfolyamok?
C Mirt van a devizahitelnek rfolyamkockzata, ennek mi a veszlye?
A Mi a klnbsg a valuta s a deviza kztt, mit neveznk rfolyamnak?
Valuta vagy deviza?

Molnr Peti nagyon szeretne stborba menni az iskolatrsaival. Az iskolban rendszeresen szervezett programbl
eddig pnzgyi okok miatt kimaradt, de most flajnlottak neki egy klcsn felszerelst, gy csak a rszvteli djat s
a kltpnzt kellene valahonnan elteremtenie. A szervezk mg nem dntttk el, hogy idn is a Hargitra men-
nek-e, mert felmerlt Lengyelorszg s Ausztria is a tbor helysznl.
A stbor teljes kltsge elrelthatan 60 000 forint, amit a clorszg fizeteszkzben kell befizetni induls eltt
egy hnappal.
1 Tekintsd t a tblzatot, s szmold ki, hogy a megadott forint sszegbl mennyi helyi pnzt tudsz vsrolni!
2 Mennyi pnzt kapna vissza Peti forintban, ha a tbor vgn megmarad 15 eurjt s 100 lejt visszavltan?
3 Szmold ki, hogy melyik klfldi pnzre jellemz a legnagyobb vteli s eladsi rfolyam-klnbzet!
4 Nzz utna, hogy mit jelent a kzprfolyam kifejezs!
5 Mirt tr el egymstl a valuta s deviza rfolyama? Mirt alacsonyabb a deviza eladsi ra?
Valutarfolyamok*
Pnznem Vteli r Kzpr Eladsi r
Romn lej (RON) 69,24 70,87 72,5
Eur (EUR) 304,39 313,16 321,93
Zoty (PLN) 69,34 73,77 78,2
USA-dollr (USD) 273,05 280,92 288,79
Cseh korona (CZK) 10,83 11,52 12,21
*2015. oktber 2-ai adatok Forrs: www.napiarfolyam.hu
A vilgban nagyon sok orszgnak van sajt pn- lutk, illetve devizk rfolyama azt mutatja meg,
ze, de bizonyos orszgok ugyanazt a pnzt hasz- hogy milyen arnyban cserlhetk ki egymssal
nljk, gy pldul az Eurpai Uniban is sok he- ezek a pnzek.
lytt az eur az egysges fizeteszkz. Az egyes
orszgok kszpnz formj fizeteszkzt, azaz Az rfolyam lnyegben egy orszg fizeteszk-
rme- s paprpnzt valutnak nevezzk. A znek piaci ra egy ms orszg pnznemben ki-
nemzetkzi fizetsek zme szmlkon trtn t- fejezve. A vteli rfolyamon a bank az gyfeltl
utalsokon, vagyis szmlapnz formjban zajlik. devizt/valutt vsrol. Az eladsi rfolyam az,
A szmlapnz ilyen esetben klfldi valutra sz- amelyen a bank az gyfelnek a devizt/valutt
l kvetels, amit deviznak neveznk. eladja. Az rfolyam teht egy fizeteszkz rt
mutatja. Az rfolyamvltozst alapveten az ha-
A gazdasg szerepli, a vllalatok, az llam s a trozza meg, hogy milyen az adott pnz irnti ke-
hztartsok egyarnt hasznlhatjk ms orsz- reslet s knlat. Ugyanaz a helyzet, mint egy
gok pnzt is, gy sok esetben szksgess vlik mindennapos termknl, csak itt a termk
a nemzeti fizeteszkz tvltsa. A klnbz va- maga a pnz.
90
B Hogyan mkdik a devizapiac, hogyan vltoznak az rfolyamok?
A pnz vilga
A Molnr csaldban is felmerlt mr, hogy megtakartsaik egy rszt forint helyett valamilyen klfldi devizban
tartsk. Apu szerint a devizabefektetsek tl kockzatosak, mert ha cskken az rfolyam, vesztesg rheti ket.
Peti szerint ennek a fordtottja is igaz, ha emelkedik az rfolyam, nagy lehet a nyeresg. vi csak annyit jegyez meg,
hogy szerinte j lett volna, ha nagypapa annak idejn inkbb svjci frankot rejt el a padlson
6 Te melyiket vlasztand a fenti megoldsok kzl? Indokold dntsed!
7 Kszlj fel egy vitra, amelynek clja a csaldban felmerlt javaslatok mrlegelse s egy befektetsi dnts
meghozatala!
8 A tblzat alapjn vltsd t vi padlson tallt 10 000 forintjt eurra! Az eur forintban kifejezett rfolyam-
nak ingadozst mutat grafikont ttekintve dntsd el, mikor lett volna igaza Petinek, s mikor apunak!
Devizarfolyamok*
Pnznem Vteli r Eladsi r
Romn lej (RON) 69,81 71,93
Eur (EUR) 306,90 319,42
Zoty (PLN) 71,56 75,98
USA-dollr (USD) 277,41 284,43
Cseh korona (CZK) 11,17 11,87
*2015. oktber 2-ai adatok Forrs: www.napiarfolyam.hu
9 Elemezd a grafikont, s vizsgld meg, hogy az rfolyamok alakulsa hogyan hat a devizamegtakartsokra!
Gondold vgig, s rd ssze, milyen tnyezk okozhatnak rfolyam-ingadozsokat!
Forint Eurrfolyam forintban

325
315
305
295
285
275
265
255
245
235
225
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Forrs: MNB (2015)
J, ha tudod!
Az rfolyam vltozsa a belfldi fizeteszkz fel-, illetve lertkeldseknt is rtelmezhet. Ha valamilyen okbl az rfolyam
emelkedik, akkor tbb egysgnyi belfldi fizeteszkzt kell adnunk az adott klfldi fizeteszkz egy egysgrt, azaz a bel-
fldi fizeteszkz lertkeldik, vagyis drgbb lesz a klfldi deviza. Ha valamilyen okbl az rfolyam cskken, akkor a fen-
tebb lert jelensg fordtottja kvetkezik be: a nemzeti fizeteszkz a vizsglthoz kpest felrtkeldik.
91
TIPP
Az MNB hnaprl hnapra kzzteszi, hogy a magyarorszgi bankbettben lv forint- s eurmegtakartsok tla-
gos kamata pontosan hny %.
OkFoto / Shutterstock
A devizapiac, mint minden ms kznsges ru pia- Ekkor gyakorlatilag klfldiek ltal nyjtott szol-
ca, a kereslet s knlat tallkozsnak a szntere. gltatst vsrolnak. Ezzel szemben azok knlnak
A klnbsg az, hogy itt a vevk s az eladk a eladsra devizt, akik pldul klfldi rtkests-
pnzzel kereskednek. bl tettek szert bevtelre, vagy klfldi fizetesz-
kzben kapjk a jvedelmket, illetve azok a kl-
A devizapiacon a vsrlk (akik lehetnek bankok, fldi befektetk is, akiknek egy msik orszgban
alapkezelk, vllalatok s az llam) az adott deviz- tervezett befektetskhz sajt devizjukat kell
ban szeretnnek venni valamit pldul alapanya- tvltaniuk.
got, alkatrszt , de akkor is szksgk van deviz-
ra, ha befektetni szeretnnek egy orszgban, pl- Leegyszerstve: devizt (valutt) a termkeket,
dul gyrat szndkoznak pteni. A hztartsoknak rukat, szolgltatsokat klfldrl behozk (impor-
fknt akkor van szksgk devizra, amikor kl- tlk) vsrolnak, s azok adnak el, akik a term-
fldre utaznak nyaralni, vagy klfldi kpzsre fize- keket, rukat, szolgltatsokat rtkestik klfldn
tik be a csald valamelyik tagjt. (exportrk).
Devizapiac
Devizakeresletet tmasztanak Devizaknlatot biztostanak
Deviza- (s/vagy valuta-) vsrlk Deviza- (s/vagy valuta-) eladk
Az ruk s szolgltatsok importrei Az ruk s szolgltatsok exportrei
A tkeexportrk A tkeimportrk
Mint minden piacon, gy a devizapiacon is a kereslet pnzket, gy egyre tbb klfldi devizt adnak el
s a knlat vltozsa okozza a forgalmazott ru, az adott orszg devizjrt cserbe. Ennek ered-
esetnkben a deviza rnak, vagyis az rfolyamnak mnyeknt a klfldi deviza ra, azaz rfolyama
a vltozst. Ha egy adott orszg vonz a klfldi cskken. Teht a folyamat az emltett orszg fizet-
befektetknek, akkor egyre tbben viszik oda a eszkznek ersdst eredmnyezi.
J, ha tudod!
Egyre gyakoribb a spekulcis clbl trtn devizavtel s -elads. A spekulci clja az rfolyamnyeresg, ami m-
gtt az az egyszer megfontols ll, hogy aki olcsn vsrol s drgn tud eladni, nyeresghez jut. Ha egy deviza r-
folyamnak ersdsre szmtunk, rdemes belle vsrolni, s ha erre tbben szmtanak, akkor a kereslet nveke-
dse miatt valban nvekszik az adott deviza rfolyama. A spekulci egyrszt teht az rfolyamklnbsgekbl
add profitlehetsget ragadja meg, msrszt maga a spekulci is eredmnyezi az rfolyam-ingadozsokat. Ha a
jvedelmnk forintban keletkezik, akkor ms devizban hitelt felvenni lnyegben rfolyam-spekulci, akr dollr-,
akr eur- vagy svjcifrank-alap hitelrl van sz.
92
C Mirt van a devizahitelnek rfolyamkockzata, ennek mi a veszlye?
Svjci csoki, svjci ra, svjci hitel

Molnrk egy ess htvgi dlutnon ppen svjci csokoldt majszoltak, s egy dokumentumfilmet nztek a svjci
ragyrtsrl. Meg is beszltk, hogy ezek a svjciak milyen tehetsgesek. Apu is megszlalt, hogy bizony a svjci
bicska is milyen praktikus tallmny, mire anyu felidzte, hogy nhny vvel ezeltt svjcifrank-alap hitelt ajnlottak
neki laksvsrlsra, amibl szerencsre nem lett semmi.
A vsrlsra 5 000 000 Ft-ot, azaz 27 778 svjci frankot (CHF) folystott volna a bank 20 vre 8%-os THM-mel, CHF
alapon. Ennek indul trlesztrszlete 41 760 forint, ami 232 CHF-bl ered 180 forintos rfolyamon, annuitsos
trlesztssel, vltozatlan kamatozst felttelezve.
10 Szmold ki, hogy mennyi lenne a jelenlegi trlesztrszlet 5 v trleszts utn 280 forintos rfolyamon!
11 Hny %-kal ntt a trlesztrszlet?
12 5 v trleszts utn a tketartozsbl 24 313 CHF maradt. Mennyi lenne ez ma a csaldnak forintban kifejezve?
13 Vitasd meg az osztlytrsaiddal, hogy milyen krlmnyek kztt rdemes svjcifrank-alap hitelt felvenni?
Egy bank nem a sajt pnzbl nyjtja a hitelt, 10% felett alakult, de ers cskkens utn is le-
hanem a nla elhelyezett bettekbl knlja azt. hetett 12% krli betti kamatokat kapni. Tovbbi
Ezeket a betteket brmikor vissza kell tudnia fi- 3%-kal nvelve a hitelkamat 15% krl alakulha-
zetni, teht biztonsgosan kell hiteleznie, rad- tott. Ebben a helyzetben sok hazai bank azt gon-
sul nyeresget kell rajta termelnie. Alapesetben dolta, hogy el lehetne cserlni klfldi bankokkal
a magyar bankok a forintbettekre fizetnek egy a forintbetteket svjci frankra, s abbl svjci-
bizonyos kamatot, s a hiteleket ennl tbbrt k- frank-hitelt adni a magyar gazdasg szerepli-
nljk. A kt rtk kztti klnbzetnek ki kell nek.
termelnie a kltsgeket s az esetleges veszte-
sgeket is. Erre azrt kerlhetett sor, mert az akkori svjci
frank-kamatok 3-4% krl mozogtak. Ha ezt k-
A magyar bankok krben hogyan vlhatott lta- rlbell 4% klnbzettel adtk, akkor mindenki
lnoss a svjcifrank-alap hitelezs s mirt? A jl jrt, az gyfl is alacsonyabb kamatot fizetett.
2000-es vek elejn a kamatsznvonal jellemzen
Lisa S./ Shutterstock
93
Hossz futamidej hitelekre szmolva, ahol a rvid ideig 300 forint fltt is jrt, mg 2015-ben
trlesztrszletek nagymrtkben tartalmaznak 275290 forintos tartomnyban stabilizldott. Ez
kamatot, a havi trlesztrszlet a svjcifrank-alap az rfolyamhats okozta, hogy egyrszt a havi ter-
hitelnl lnyegesen alacsonyabb volt, mint azonos hek nagymrtkben megemelkedtek, msrszt hi-
forinthitelek esetben. ba fizettk az gyfelek vekig a hitelt, a forintban
kifejezett tketartozsok nemhogy cskkentek vol-
Ez a megolds azonban nagyon kockzatos volt, hi- na, hanem mg nttek is.
szen br a trlesztrszletnek fontos eleme a ka-
mat, de sszessgben mgis az adott deviza fo- Az rfolyamkockzat ilyen mrtk kezelsre sem
rintrfolyama hatrozza meg, hogy mennyit kell fi- a bankok, sem a lakossg nem volt felkszlve. Ma
zetni havonta. mr ms orszgokhoz hasonlan Magyarorszgon
sem vehet fel a lakossg svjcifrank-alapon hitelt.
Hiba volt hossz vekig a svjci frank rfolyama a A tapasztalat azt mutatja, hogy a devizarfolyamok
140170 forintos tartomnyban, 2008-tl hirtelen alakulst sem kzptvon, sem hossz tvon nem
s gyorsan felszaladt 180200-ra, majd 250-re, st lehet pontosan megjsolni.
Pavel Ignatov/ Shutterstock

J, ha tudod!
Ha a magyar vllalkoz a termkt vagy a szolgltatsait klfldn rtkesti, azaz exportl, akkor lehet rtelme, hogy
rbevtel-arnyosan klfldi hitelben adsodjon el. Ha az adott vllalkoz hitelkpes, s rbevtele 50-50%-os arny-
ban szrmazik amerikai dollrbl s forintbl, akkor a kigazdlkodhat hiteleket is rdemes ebben az arnyban meg-
osztani. Ugyangy, ha egy Svjcban l magyar munkavllal nyugdjba megy Svjcban, akkor neki is rdemes lehet
CHF-alap hitelt flvennie, mg akkor is, ha egybknt visszakltzik Magyarorszgra.
sszefoglals
A Mi a klnbsg a valuta s a deviza kztt, mit neveznk rfolyamnak? A klnbz orszgok ksz-
pnz formj fizeteszkzt, azaz rme- s paprpnzt valutnak nevezzk. A deviza klfldi valutra szl
kvetels, ami minden esetben szmlapnz. Az rfolyam egy fizeteszkz rt mutatja meg.
B Hogyan mkdik a devizapiac, hogyan vltoznak az rfolyamok? A devizapiac, mint minden ms k-
znsges ru piaca, a kereslet s knlat tallkozsnak a szntere. Az egyetlen klnbsg, hogy itt a vevk s
az eladk magval a pnzzel kereskednek. Mint minden piacon, gy a devizapiacon is a kereslet s a knlat
vltozsa okozza a deviza rnak, vagyis az rfolyamnak a vltozst.
C Mirt van a devizahitelnek rfolyamkockzata, ennek mi a veszlye? A devizarfolyamok alakulst
nem lehet pontosan megjsolni. Az rfolyamvltozs miatt a hitel trlesztse nagymrtkben vltozhat, a
terhek nem vrt mrtkben nvekedhetnek, ezrt olyan devizban rdemes hitelt felvenni, amilyen deviz-
ban a bevteleink is keletkeznek.
94
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 3334. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem
3334. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem
A Mit tehetnk, ha fogyasztknt srlnek az rdekeink?

B Hova forduljunk, ha meg akarjuk vdeni az rdekeinket?
C Mit tegynk, ha pnzgyi szolgltatssal kapcsolatos panaszunk van?
A Mit tehetnk, ha fogyasztknt srlnek az rdekeink?
Nem mkdik a botmixer

Molnr anyuka az egyik ruhzban akcisan vett egy
mrks botmixert. Miutn hazart a vsrlsbl, rg-
tn ki is prblta, s miutn hibtlanul mkdtt, el-
tervezte, hogy Peti nyolc nap mlva tartand szlina-
pi partijra ezzel kszti majd el az dessgeket. m a
gp ppen Peti szlinapjn mondta fel a szolglatot.
Amikor visszavitte az zletbe a mixert, azt mondtk
neki, hogy az akcis termket nem tudjk sem vissza-
venni, sem kicserlni.
1 Nzz utna, hogy szablyos volt-e az ruhz viselkedse! Gyjts rveket az ruhz kpviseljvel folytatott
megbeszlshez!
2 Foglald ssze, hogy milyen htrnyokat okozhat a cg szmra a fenti magatarts!
Gyakran elfordul, hogy a piac kt fszereplje, a A fogyasztk egszsgt, vdelmt a biztonsgos ter-
termel (elad) s a fogyaszt (vev) kztt az ervi- mkek szolgljk, amelyeket a gyrtk, valamint a
szonyok az elad javra billennek. Ennek szmos forgalmazk ktelesek garantlni. A biztonsgot szol-
oka lehet, de leginkbb a kt szerepl rdekrvnye- gl elrsok a termk alapvet tulajdonsgain kvl
st kpessgben rejl klnbsgekre lehet vissza- cmkzst, rfeltntetst, hasznlati s kezelsi t-
vezetni ezt az egyenltlensget. Az elgedett fo- mutatkat, esetleg szabvnyostst is elrnak.
gyaszt viszont nlklzhetetlen szereplje a gazda-
sgnak, gy az ltalban gyengbb rdekrvnyest A modern vsrlsi formk terjedsvel vlt fontoss,
kpessggel rendelkez fogyaszt vdelemre, tmo- hogy az zleten kvl kttt szerzdsek esetn lehe-
gatsra szorul. tsge van a fogyasztnak 14 napon bell indokls
nlkl elllni a szerzdstl. Az internetes, telefonos
Fogyaszti ignyeink rvnyestst egyrszt kzvet- vsrlsok esetn a fogyaszti jogokat az gynevezett
lenl, vsrlknt gyakoroljuk, msrszt tmogatnak tvollvk kztt kttt szerzdsekrl szl jogsza-
minket ebben a fogyasztvdelem intzmnyei, jog- bllyal vdik.
szablyai. Egyszerbb esetekben a panaszkezels, a
vsrlk knyvbe trtn bejegyzs is elegend, de A jogszably tiltja a tisztessgtelen kereskedelmi gya-
rendelkezsnkre llhat az gyflszolglat, a bklte- korlatot (pldul a megtveszt, agresszv eladi ma-
t testlet s a polgri jogi eljrst megindt kereset- gatartst), s elrjk a reklmozssal kapcsolatos
levl brsghoz trtn benyjtsa is. alapszablyokat is.
J, ha tudod!
A Magyarorszgon tarts fogyasztsi cikkekre, termkekre automatikusan kt v szavatossg jr, egyes esetekben
egy v ktelez jtllst kapunk. Ez azt jelenti, hogy ha a vsrolt ru meghibsodik vagy elromlik, akkor krhetjk a
javtst, cserjt. Ha ezek kzl egyik sem lehetsges, akkor krhetnk pldul rleszlltst, de vgs esetben el is
llhatunk a vsrlstl, vagyis visszakrhetjk a pnznket. Az online vsrlsra specilis szablyok vonatkoznak.
Ebben az esetben mg ersebb a fogyaszt vdelme. Pldul az online vsrolt termket 14 napon bell visszakld-
heti a vev, az elad pedig kteles visszavenni.
95
B Hova forduljunk, ha meg akarjuk vdeni az rdekeinket?
Termkbemutat buktatkkal
Egyik dlutn a Molnr nagyszlket egy kedves ni hang hvta fel, s ingyenes egszsggyi llapotfelmrsre invi-
tlta ket. Az egyszer vizsglat utn egy specilis gygyszati segdeszkzt lehetett hazavinni, akcisan 900 ezer
forint helyett csak 300 ezer forintrt, amennyiben ott a helysznen befizetnek 10% elleget.
Az ajnlat nagyon csbtnak tnt, s a nagyszlk bele is mentek. Otthon jttek r, hogy a gpre valjban semmi
szksgk nincs.
Molnr apuka szemlyesen vitte vissza a gpet a kereskednek, s krte vissza az elleget. A keresked azzal
utastotta el, hogy mivel a bemutatn a nagyszlk a termket kiprblhattk, nem llhatnak el a szerzdstl.
3 Tegyl javaslatot arra, hogy milyen lpseket tegyenek Molnrk ahhoz, hogy visszakapjk a nagyszlk befi-
zetett pnzt!
4 Hova fordulhat panaszval Molnr apuka? Milyen formban s hol kell a panaszt benyjtania? Segtsgl lto-
gass el a Nemzeti Fogyasztvdelmi Hatsg (NFH) honlapjra, s foglald ssze a legfontosabb tancsokat!
TIPP
Ha jobban el akarsz mlylni a tmban, ltogass el az Okoskosr honlapjra, ahol jtkok, videk s hasznos infor-
mcik tallhatk a fogyasztk vdelmrl.
Fontos alapelv, hogy a fogyasztk vdelmnek az Ha viszont gy tljk meg, hogy egy vllalat tisz-
let valamennyi terletn (a gazdasg valamennyi tessgtelen kereskedelmi gyakorlatot, megtveszt
gazatban) rvnyeslnie kell, aminek betarts- reklmot alkalmaz, vagy tisztessgtelenl befoly-
rt elssorban a Nemzeti Fogyasztvdelmi solja a fogyaszti dntsnket, akkor a Gazdasgi
Hatsg (NFH) felel. A hatsg a termkek mins- Versenyhivatalhoz (GVH) kell fordulnunk.
gt, sszettelt, csomagolst ppgy ellenriz-
heti, mint a termkekre ktelezen felkerl jelz- Visszals gyanja esetn a versenyhivatal vizsg-
sek megltt vagy a termk rt. Ellenrzi tbbek latot indthat. Amennyiben trvnysrtst llapt
kztt az egyenl bnsmd elvnek rvnyesl- meg, akkor a hivatal tbbfle mdon is eljrhat:
st, s a fogyasztt vd szablyok megszegse megtilthatja a trvnyszeg magatartst, slyosabb
esetn eljrst kezdemnyez. esetben pedig brsgot vethet ki.
A Gazdasgi Versenyhivatal ellenrz tevkenysge
Visszals Kartell- Vllalati

Megtvesztsek
az erflnnyel megllapodsok egyeslsek
J, ha tudod!
Hiba igyeksznk vsrlknt jl dnteni, ha a vllalatok megtvesztenek, s olyan informcik alapjn dntnk,
amelyek nem teljesen igazak. Megtveszthetnek minket, amikor olvashatatlanul apr betkkel tntetnek fel lnye-
ges informcit, azonos szn- s formavilgot hasznlva ismert mrks termk hatst keltik, biztos hatst grnek
(pldul egy fogykrs szer hasznlattl), a csak itt s csak most rvelssel hajszolnak bele ajnlatuk elfogad-
sba, mikzben az ajnlat valdi tartalmt, a lehetsges alternatv megoldsokat az adott helyzetben kptelenek
vagyunk felmrni.
96
C Mit tegynk, ha pnzgyi szolgltatssal kapcsolatos panaszunk van?
Akci s hitel
A Molnr csald hitelt vett fel a hz korszerstsre, azonban a vrt sszeg helyett kevesebbet kaptak, mert a bank
levonta a pnzbl a folystsi djat. Apu nagyon mrges lett, mivel ppen azrt dntttek a bank mellett, mert akci-
san minden djat elengedtek. Amikor felhvta az gyflszolglatot, kzltk vele, hogy az akci egy nappal korb-
ban jrt le, mint ahogy a hitel irnti krelmket benyjtottk. Apu szerint k minden paprt idben beadtak, s a bank
gyintzje hibzott, mert csak msnap tovbbtotta a krelmket.
5 Szerinted ki lehetett a hibs? Indokold dntsedet!
6 Helyesen jrt el apu, hogy elszr a bankhoz fordult a panaszval?
Lightspring/ Shutterstock
Mit tehet az, akinek pnzgyi krdsben tmad n- Ez az intzmny 2011 ta ltezik Magyarorszgon,
zeteltrse? Ebben az esetben elszr a szolglta- s kifejezetten a pnzgyi termszet vitk rende-
thoz kell fordulnia szemlyesen, telefonon vagy zsre szolgl. Mivel a pnzgyi trgy perek lta-
rsban. Clszer ez utbbit vlasztani, mellkelve lban bonyolultak, hosszadalmasak s kltsge-
azokat az iratokat, kzlseket, informcikat, ame- sek, els krben rdemes a Pnzgyi Bkltet
lyek a panasz alapjul szolglnak. A pnzgyi szer- Test
lethez fordulni. A PBT segtsgvel a fo-
vezetnek 30 napon bell rdemi rsbeli vlaszt kell gyasztk szakmailag jl felkszlt, tapasztalt, a
adnia a panaszra. pnzgyekben jrtas jogszok s kzgazdszok
kzremkdsvel rendezhetik a pnzgyi trgy
Ha a pnzgyi szolgltat nem vlaszol, vagy az gy jogvitikat a pnzgyi szolgltatkkal. Ezeknek az
kivizsglst nem vgzi el a jogszablynak megfele- eljrsoknak a legfontosabb jellemzje, hogy
len, akkor gynevezett fogyaszti krelmet lehet gyorsak s ingyenesek. A felek egy kis segtsggel
benyjtani a Magyar Nemzeti Bank Pnzgyi hamar egyezsgre juthatnak, gy sok idt, energit
Bkltet Testlethez (PBT). sprolnak meg.
J, ha tudod!
A pnzgyi vitk esetben gyakran mg azt sem lehet eldnteni egyrtelmen, hogy a pnzgyi szolgltatk hibz-
tak, vagy a fogyasztk nem jrtak el kell krltekintssel. Sok pnzgyi vita elkerlhet lenne, ha a fogyasztk tuda-
tosabban vlasztannak a pnzgyi termkek kzl, s tisztban lennnek azok kockzataival is.
97
A pnzgyi szolgltatval fennll vita, panasz rendezsnek folyamata
Szban vagy rsban jelzem a pnzgyi szolgltatmnak
Elfogadom igen Vlaszol 30 napon bell

rsban indoklssal?
igen igen nem
Nem fogadom el Elutast a pnzgyi

az indoklst szolgltatm
Keresetet vagy rsbeli krelmet nyjtok be
Szerzdses jogvita? Jogszablysrts?
Pnzgyi Bkltet Magyar Nemzeti Bank

Brsg
Testlet Pnzgyi Fogyasztvdelmi Kzpont
Forrs: MNB Pnzgyi Fogyasztvdelmi Kzpont Navigtor Fzetek (2015)
TIPP
Pnzgyi tpus panaszok esetn sok segtsget nyjthat a Magyar Nemzeti Bank online fellete, s hasznos inform-
cik tallhatk a Pnzgyi Bkltet Testlet, valamint a Gazdasgi Versenyhivatal honlapjn is.
sszefoglals
A Mit tehetnk, ha fogyasztknt srlnek az rdekeink? A fogyaszti ignyek rvnyestst egyrszt
kzvetlenl, vsrlknt lehet gyakorolni, msrszt tmogatst nyjtanak a fogyasztvdelem intzmnyei,
jogszablyai. Egyszerbb esetekben a panaszkezels, a vsrlk knyvbe trtn bejegyzs is elegend,
de rendelkezsre llhat az gyflszolglat, a bkltet testlet s a polgri jogi eljrst megindt keresetle-
vl brsghoz trtn benyjtsa is.
B Hova forduljunk, ha meg akarjuk vdeni az rdekeinket? A fogyasztvdelem krdseiben a
Nemzeti Fogyasztvdelmi Hatsg jr el, ha pedig az adott magatarts versenyt srt, akkor a Gazdasgi
Versenyhivatal az illetkes.
C Mit tegynk, ha pnzgyi szolgltatssal kapcsolatos panaszunk van? Elszr a szolgltathoz kell
fordulni szemlyesen, telefonon vagy rsban. Amennyiben a pnzgyi szolgltat nem ad vlaszt, vagy a
panasz kivizsglsa nem jogszablyszeren trtnt, fogyaszti krelmet lehet benyjtani a Magyar Nemzeti
Bank Pnzgyi Bkltet Testlethez (PBT).
98
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 35. letplynk pnzgyi dntsei
35. letplynk pnzgyi dntsei
A Milyen pnzgyi lpsek ksrik vgig letnket?
Szmvets!
A Molnr csald minden v vgn sszel, hogy tbeszlje az elmlt vet, s felkszljn az jra. Anyu megllaptja,
hogy sok minden trtnt velk: elkszlt a csaldi kltsgvets, bankszmlt nyitottak, megtakartsokra tettek szert,
st a hzra hitelt is kellett felvennik. Apu szomoran tette hozz, hogy sajnos az autcserre mr nem futotta. vi
szerint j v volt, Peti pedig mr alig vrja a kvetkezt.
1 rd ssze a Molnr csald pnzgyi dntseit az albbi tblzat mintjra!
2 Gondold vgig, milyen fontos pnzgyi dntsek fordulhatnak mg el egy-egy csald letben!
3 Kszts gondolattrkpet egy csald fontosabb pnzgyi, gazdasgi dntseinek sszefoglalsa cljbl!
4 Keresd meg s prbld ki a Pnzirnyt Alaptvny pnzgyi tervezjt! Mi a vlemnyed: milyen letkorban
clszer elkezdeni a pnzgyek tudatos kezelsnek tanulst?
? Ki/mi indokolta Kzvetlenl kit rint

Pnzgyi-gazdasgi dnts Ki vgezte a feladatot?
az esemnyt/lpst? a dnts?
Csaldi kltsgvets
vi kzpiskolba kerl A szlk Az egsz csaldot
sszelltsa
Korszer pnzkezels a
Bankszmlanyits vinek A szlk vivel vit
csaldtl tvol
Bankkrtyavlaszts Korszer pnzkezels A szlk A szlket
Brmilyen meglep, mr szletsnkkor pnzgyi A 14. letv betltst kveten szli hozzjru-
dntsek eltt llunk. Igaz, ekkor mg a szleink- lssal mr mindenkinek lehet nll bankszmlja,
nek kell eldntenik, hogyan gondoskodjanak a sz- bankkrtyja. 15-16 ves kortl mr az els hivata-
letend gyermekrl. Kssenek-e a gyermek nevre los munkbl szrmaz munkabr is rkezhet a
biztostst? Indtsanak-e megtakartst? A hatlyos bankszmlra, dnteni lehet a megszerzett jvede-
trvnyek rtelmben a magyar llam minden gye- lem azonnali vagy jvbeni felhasznlsrl, azaz
rek utn gynevezett letkezdsi tmogatst fizet, megtakartsrl.
amelynek indul sszege a csecsemknl 2016-ban
42500 forint. Ezt egszthetik ki a szlk tovbbi 18 ves kortl nllan nyithatunk bankszmlt,
specilis rtkpapr-vsrlssal (babaktvnnyel), ignyelhetnk bankkrtyt, rendszeres banki
amelyhez gynevezett Start szmlt kell nyitni. kapcsolat alakulhat ki: sztndj, dikhitel, eset-
Erre az llam vente a szlk ltal befizetett sszeg leg munkabr rkezhet szmlnkra. Az el nem
10%-nak, de vente legfeljebb hatezer forintnak klttt pnznk elhelyezsre befektetsi lehet-
megfelel tovbbi tmogatst fizet. sgek utn nznk. 2022 ves kortl fogyasztsi
hitelek felvtelre, megtakartsokra kerlhet
Gyermekkorunkban mr a bankok szmlanyitsi le- sor. Ha dolgozunk, rendszeres nll jvedelmet
hetsget is ajnlanak, amelyrl szl, gondvisel kapunk, folyamatosan gazdlkodunk. Nagyjbl
segtsgvel pnzt lehet felvenni, a zsebpnzt utal- 25 ves kortl mr sajt hztartsunkban hozha-
hatjk r. A szmln sszegyjttt pnz utn a bank tunk pnzgyi dntseket. Ekkor mr olyan kr-
kamatot fizet, illetve egyes bankok kln ajnd- dsek foglalkoztatnak minket, hogy miknt intz-
kokkal is jutalmazzk a takarkoskodst. zk a mindennapok pnzgyeit. Hogyan tudunk
99
I. rsz Mindennapi pnzgyeink 35. letplynk pnzgyi dntsei
autt, ingatlant vsrolni? Hogyan cskkenthet- vonatkoz hossz tv megtakartsok, befektet-

jk az letnk veszlyforrsaibl szrmaz koc- sek is megjelennek. 4550 ves kortl megkezd-
kzatokat? Az nll hztartssal kapcsolatban dik a felkszls az idskorra. Ersdik az ngon-
rendszeres s rendszertelen kifizetsi ktele- doskods jelleg megtakartsok szerepe (nyug-
zettsgeink keletkeznek, ame lyeket a pnzgyi dj-eltakarkossg, letbiztosts), az letkor
szolgltat(i)nk segtsgvel tbbflekppen is elre haladtval, a gyerekek nllv vlsval
teljesthetnk. Szmos szempont figyelembev- pedig cskkenhetnek a kiadsok.
telvel a fizetsi mdok kztt vlasztanunk kell.
Hossz lejrat hitelek felvtelre is sor kerlhet Akrhogy is vlekednk a jvrl, szerencsre
(aut-, ingatlanvsrlssal sszefggsben). Biz egyre tbben beltjk, hogy a jvrl val gondos-
tostsokrl dntnk (let-, egszsg-, nyugdj-, kods egyni felelssg krdse is. Az eljvend
vagyonbiztostsrl), ngondoskods jelleg nyugdjaskor esetleges meglhetsi nehzsgei-
megtakartsaink is lehetnek. vel szemben a jelenkor egyni megtakartsai
dnt jelentsggel brnak. ppen ezrt a nyugd-
A nvekv csald egyben nvekv terheket jelent. jas vek anyagi biztonsgnak megteremtst mr
30 ves kortl az eddigiek mellett a gyerekeinkre letnk aktv szakaszban el kell kezdeni.
hin255/ Shutterstock
TIPP
Minden letszakaszban nagy segtsgnkre lehet a Pnzirnyt Alaptvny pnzgyi tervezprogramja, amely segt
felvenni a harcot a pnznyelk ellen. Gondold vgig, mi mindenre kltesz gy, hogy szinte szre sem veszed! Van,
aki nassol, ms feleslegesen autzik, megint ms az akciknak nem tud ellenllni. Ezek a pnznyelk, amelyek szre-
vtlenl apasztjk a pnztrcnkat.
sszefoglals
A Milyen pnzgyi lpsek ksrik vgig letnket? Szletsnktl kezdve vgigksrnek a pnzgyi dn-
tsek. A 14. letv betltst kveten szli hozzjrulssal mr mindenkinek lehet nll bankszmlja,
bankkrtyja, amelyre 1516 ves kortl mr az els hivatalos munkbl szrmaz munkabr is megr-
kezhet. 18 ves kortl mr rendszeres banki kapcsolat alakulhat ki. A sajt hztarts megteremtse, majd
ksbb a csaldalapts szmos j s hossz tv pnzgyi dnts el llt bennnket a hitelfelvteltl a
befektetsen keresztl az letnket vd, rtkeinket rint biztostsokig.
100
II. rsz
Piacgazdasgban lnk
EXPORT GA ZDA SG
KLTSGVETS TA K T I K A
TERVEZS T RGYA L S
36-65. lecke
GDP F E JL E S ZT S
VERSENY N V E K E D S
ADK V E RS E N Y H I VATA L
II. rsz Piacgazdasgban lnk 3637. Szereplk s kapcsolataik a piacgazdasgban
3637. Szereplk s kapcsolataik a piacgazdasgban T F
A Milyen erforrsokat hasznlnak a gazdasgok?

B Hogyan mkdnek a gazdasgi rendszerek?
C Kik a piacgazdasg szerepli, s milyen kapcsolatban llnak egymssal?
D Mi az llam szerepe a piacgazdasgban?
A Milyen erforrsokat hasznlnak a gazdasgok?
A robotmunks
Peti osztlyt meghvjk az egyik nagy nyugati autgyr magyarorszgi zembe ltogatsra. A hatalmas teremben
egyms utn kszlnek az autk, de Petiknek feltnik, hogy milyen kevs munkssal tallkoztak. Az zemvezet
bszkn mondja: Nagyon sok rszfeladatot mr robotok vgeznek, teljesen automatikusan! Akkor az emberekre
mr nincs is szksg? krdezi Peti. m az zemvezet megnyugtatja, hogy nagyon sok olyan feladat van, amely
emberi szaktudst ignyel egy aut sszeszerelse sorn.
1 Keress pldt a hztartsban, amikor az emberi munkt gppel helyettestjk!
2 Mit gondolsz, mikor ri meg gppel helyettesteni az emberi munkt?
3 rd ssze, milyen termelsi tnyezket hasznl az autgyr!
4 Milyen modern alkalmazsi mdjait lthatod a krnyezetedben a megjul energiknak?
Az emberek meglhetskhz, szksgleteik ki- hogyan sfrkodik felelsen az er forrsokkal.

elgtshez erforrsokat hasznlnak fel. A csa- A szksgletek ki elgtsre ellltott, megter-
ldi erforrsok (munka, id, jvedelem, vagyon) melt javakat termelsi tnyezkkel, erforrsok-
korltozott mennyisge gazdlkodsra, tudatos kal lehet ellltani. Az erforrsok eltr mennyi-
tervezsre, felels dntsre kszteti a csald sgben s sszettelben tallhatk az egyes or-
tagjait. szgokban, ezrt klnbz megoldsok jttek
ltre, hogy a szksgleteket kielgtsk.
Ugyanez figyelhet meg nagyobb gazdasgi mre-
tekben akr vllalatrl, akr egy orszg gazdas- A termelshez felhasznlt erforrsok egyik nap-
grl (a makrogazdasgrl) van sz, st kiterjeszt- jainkban elterjedt csoportostsi mdjt az albbi
ve: az egsz emberisg szmra fontos krds, tblzat mutatja be:
Emberi erforrs
Termszeti erforrsok Tkejavak Vllalkoz Informci
(humn tke)
Az emberek Termszeti kincsek, energik,
fizikai s szellemi folyamatok, amelyeket az
ember a termels sorn Olyan termelsi
erfesztsei,
felhasznl. eszkzk, Az a szemly, aki
amelyekkel a
amelyeket az szervez s irnyt Felhasznlsval
termszeti javakat Kt f csoportja:
ember lltott tevkenysgvel a megalapozott
vagy a msok
Kimerl, el, hogy velk termelsi tnyezk dntseket lehet
ltal ellltott Megjul
korltozott j javakat hozzon segtsgvel javakat hozni.
termkeket erforrsok
mennyisg ltre (gp, aut, llt el.
j termkk, (termfld,
erforrsok gyr, pnz stb.).
szolgltatss vzenergia)
(svnykincsek)
alaktjk.
103
B Hogyan mkdnek a gazdasgi rendszerek?
A nyeremnycsoki
Molnr vi osztlya j eredmnyt rt el a fldrajzi tanulmnyi verseny terleti dntjben, s tovbbjutottak az or-
szgos dntbe. Nagy volt az rm, hiszen az iskolnak vek ta elszr sikerlt vennie ezt az akadlyt. A csapatot
felkszt tanrn egy kis meglepets-fejtrvel kszlt az nneplsre. Az osztly el tett egy tbla csokoldt, majd
megkrdezte, hogyan osztank el egyms kztt a nyeremnyt. Tbbfle vlemny is elhangzott, pldul, hogy az
kapja a csokit, aki a legtbbet tette a versenyen, vagy az, aki a leghesebb, vagy hogy egyenlen osztozzanak rajta.
Hogyan osszuk el a csokit?

Aki a legtbbet Dntsn
tette? a tanr?
Verseny legyen? Sorsoljunk?
osztly
Egyenlen? Aki hes?
Aki kapja,
Aki szereti?
marja?
Licitljunk? Adjuk el?
Csokold
5 Tegyl javaslatot, hogyan osszk el a csokoldt! Indokold dntsedet!
6 Kszts tblzatot, amelyben sszefoglalod egy-egy elosztsi md elnyeit s htrnyait!
7 Mozgstsd fldrajzi, trtnelmi ismereteidet: hol s hogyan mkdnek a tradicionlis (hagyomnyos) gazdasgok?
TIPP
A trsadalomban zajl gazdasgi folyamatok modellezsre s szemlltetsre a kzgazdasg-tudomny matematikai
modelleket hasznl. A makrogazdasgi sszefggseket ler fggvnyek gyakran egyszer lineris fggvnyek.
Az emberek nap mint nap szmos olyan dntst hoz-

nak, amely egyben gazdasgi dnts is. Otthonrl
hozzanak szendvicset, vagy a bfben vegyk meg?
Busszal menjenek iskolba vagy biciklivel? Meg
vegyk-e a divatos dzsekit, vagy inkbb rakjk be a
pnzket a bankba? Keressenek-e munkt nyron,
vagy tborozni menjenek a bartaikkal?
Az ilyen s hasonl krdsekre adott vlaszok ha-

tssal vannak msokra is: a krnyezetre s a gaz-
dasg tbbi szerepljre. Az szempontjukbl sem
mindegy, hogy a bfben vsrolnak-e, s nyarals
kzben ki s hol klti el a zsebpnzt. Ezek a dnt-
SFIO CRACHO / Shutterstock
sek ugyanis sszeaddnak, s egyttesen egy nagy

rendszert alkotnak, amelyet gazdasgnak hvnak.
A gazdasg az emberek (hztartsok, csaldok s

magnszemlyek), vllalatok, valamint intzmnyek
(pldul llami szervezetek) kztti kapcsolatok s-
szessge, folyamata s krforgsa. Clja pedig az,
hogy az emberek ignyeit (szksgleteit) kielgtse.
104
A termelst, vagyis azt, hogy hogyan termeljen a

gazdasg, a rendelkezsre ll erforrsok, a
technikai, technolgiai fejlettsg, valamint a trsa-
dalmi-gazdasgi kapcsolatrendszer egyttesen
hatrozza meg.
Az erforrsok felhasznlsi mdja teht a

dnts arrl, hogy mit, mennyit, hogyan termel-
jen a gazdasg s kinek a szmra klnbz
gazdasgi rendszereket hatroz meg. Vannak
tradicionlis, azaz hagyomnyokon nyugv gaz-
dasgok (pldul legeltet, nomd llattarts a
flsivatagi sztyepps terleten), tervgazdasgi
rendszert alkalmaz orszgok s a piacnak f-
szerepet ad gazdasgok.
Napjainkban az orszgok tbbsgben a piacgaz-
nmedia/ Shutterstock
dasgi rendszer mkdik, de akadnak ers kz-
ponti hatalommal mkd, tervgazdasgi rend-
szer orszgok is. A piacgazdasgban dnt sze-
repe van a piacnak, de a modern gazdasgokban
fontos szerepet tlt be az llam, ezrt gyakran ve-
gyes gazdasgnak is nevezik ezt a rendszert.
Tervgazdasg Piacgazdasg (vegyes gazdasg)
M M
Gazdasgi rendszerek
K H K H
a piac szerepe alrendelt a piac szerepe dominns
A termelsi tnyezk, erforrsok

kzssgi (llami) elssorban magn, de van llami is
legfbb formja
a kzponti hatalom, a piac, melyben az llam is aktv

Az eloszts meghatrozja
tervekkel, tervutastsokkal szerepl s szablyoz
*A magyar gazdasg is vegyes gazdasg, amelyben a piac szerepe a meghatroz.

= llam M = Mit? H = Hogyan? K = Kinek?
J, ha tudod!
A kzgazdasgtan abbl indul ki, hogy szszer dntseket hozunk, s azt vizsglja, hogy ezek a dntsek mi-
lyen eredmnyre vezetnek. A tbbi tudomnyhoz hasonlan a kzgazdasgtan is trvnyszersgeket llapt
meg, s sajtos fogalmakat, szakkifejezseket hasznl. A vilgot leegyszerstve, de lnyeges elemeit kiemelve
modellekben elemzi. A modellek a valsgot tkrzik, ezen bell a lnyeges szereplket s a kzttk lv kap-
csolatot mutatjk be.
105
C Kik a piacgazdasg szerepli, s milyen kapcsolatban llnak egymssal?
Piac, gazdasg, csoki

Molnr vi osztlya kptelen a csoki sorsrl dntsre jutni, ezrt a tanrn hziversenyt r ki. A csokit az a dik kapja meg,
aki a legtbb olyan orszgot gyjti ssze, ahol tervgazdasg mkdik, vagy amelyben tradicionlis (hagyomnyos) gazda-
sgi rendszer is tallhat. Egyenlsg esetn az lesz a nyertes, aki rszletesen be tudja mutatni, hogy egy ltala vlasztott
orszg gazdasgban milyen fontosabb szereplk vannak, s azok kztt milyen gazdasgi, piaci kapcsolat alakult ki.
8 Indulj te is a versenyben, gyjts minl tbb pldt tervgazdasgi rendszert, illetve tradicionlis gazdasgi
rendszert mkdtet orszgra!
9 Helyezd el a kvetkez gazdasgi esemnyeket az albbi ngyszerepls gazdasgi modellben!

Peti dikmunkt vllal, htvgenknt reklmjsgot hord ki.
A munkabrbl levontk a szemlyi jvedelemadt.
Munkabre egy rszt megtakartja, s bankszmljra helyezi.
Bre egy rszbl tracipt vsrol.
A htvgn bartja csaldjval Szlovkiban trzott, szllst s tkezst eurval fizette.
10 Gyjtsd ssze, hogy hnyfle kapcsolatban llhatnak a belfldi hztartsok egy klfldi gazdasggal!
A ngyszerepls gazdasgi modell
Munkapiac
W
TH llam TV
TrH G
S Trv
Sv Termel/
Fogyaszt/ Hztarts SH Tkepiac
Vllalat
SK I Y
C
X
Klfld rupiac
IM
W: munkabr X: export Indexek:

I: beruhzsok IM: import V: vllalat
S: megtakarts G: kormnyzati, kltsgvetsi kiadsok H: hztarts
C: fogyaszts Tr: transzferek (tmogatsok) : llam
Y: GDP T: ad K: klfld
106
A gazdasg kt nagyon fontos szereplje a fo- mnyzatok, amelyek a jvedelmeket megadz-

gyaszt (hztartsok) s a termel (vllalatok). tatva bevtelhez jutnak, amelyet kzssgi c-
lokra, illetve szocilis szempontok szerint
A hztartsok ltalban a munkapiacon keresztl elkltenek. Msfell egy orszg gazdasgnak
rtkestik munkavgz kpessgket, amelyet a keretei kzl kilpve egy msik orszg gazdas-
vllalatok a termelsben hasznostanak. Ezrt gval kerlnek kapcsolatba: ruk, szolgltat-
munkabrt fizetnek, amelyet a hztartsok fel- sok, munkaer s tke is mozoghat kt orszg
hasznlnak: vsrolnak, adt fizetnek, esetleg gazdasga kztt.
megtakartanak. A vllalatok az rupiacon rt-
kestik termkeiket, bevteleikbl kifizetik klts- A hztartsok, vllalatok, llam s klfld kap-
geiket, adznak, s meg is takarthatnak. csolatt mutatja be az gynevezett ngyszerep-
ls gazdasgi modell, amelyben a szereplket az
A gazdasgi krforgsban azonban ms szerep- ru-, munka- s tkepiac kapcsolja ssze. A kap-
lk is vannak. Egyfell az llam s az nkor- csolatokat jvedelemmozgsokkal jellhetjk.
J, ha tudod!
A ngyszerepls gazdasgi modell alkalmas arra is, hogy megmutassa egy adott gazdasg (orszg) egy vi teljest-
mnye, a GDP-je mire hasznlhat fel:
Y (GDP) = C + I+ G + XIM, teht az ves teljestmny fogyasztsra (C), beruhzsokra (I), kormnyzati vsrlsokra,
exportra (X) s importra (IM) fordthat. Az exportbevtelek nvelik, az importra fordtott sszegek cskkentik az
ves jvedelmet.
D Mi az llam szerepe a piacgazdasgban?

Hasznltauto
A dug ra
Molnr apuka egyre tbbszr ksik el reggelente a
munkahelyrl, mivel a vrosba vezet fton llan-
dsultak a kzlekedsi dugk. Egyik nap rmmel ol-
vassa a helyi vrosi lapban, hogy az nkormnyzat azt
tervezi, hogy llami tmogatsbl megpti az elker-
l utat. A szomszdok kzl viszont sokan azon az l-
lsponton vannak, hogy llami segtsg nlkl, a helyi
rdekeket jobban figyelembe vve, nerbl kellene
megoldania a vrosnak ezt a problmt.
11 Mi a vlemnyed? Mi szl a tmogats elfogadsa mellett, illetve ellene?
12 Milyen forrsbl pthetne egy vros elkerl utat? Gyjts egyb lehetsgeket, s mrd fel, hogy mennyire
relis a megvalstsa!
13 Gondold vgig, s keress pldkat arra, hogy milyen okok miatt szksges beavatkoznia az llamnak a gazda-
sgok mkdsbe!
14 Nem kell, hogy az llam atyskodjon felettnk! Az llam nlkl megbnulna az orszg gazdasga. Kt
nagy kzgazdasgi felfogs csap ssze a kt idzett gondolatban. Vlemnyed szerint kinek van igaza?
A gazdasg mkdtetsben az llamnak kulcs- Az llam sajtossga, hogy vevknt s elad-

szerepe van, amely nagyon szertegaz: trv- knt is megjelenhet a piacon. Vannak ugyanis l-
nyeket alkot s tartat be, meghatrozza s be- lami tulajdon termelvllalatok, valamint az l-
szedi az adt, iskolkat, egszsggyi intzm- lam ltal fenntartott intzmnyek (pldul a kz-
nyeket, rendrsget, katonasgot tart fenn, szolglati televzi-, s rdicsatornk, a
autplyt, hidat pt, erforrsokat fordt a kr- minisztriumok, a krhzak, az iskolk), amelyek
nyezet vdelmre. a tkejavak piacn s a fogyasztsi cikkek piacn
107
vsrolnak (pldul gpeket, jrmveket, benzint, jradk, gyes, seglyek) ad a hztartsoknak, il-
paprt, lelmiszert). letve klnfle tmogatsokat nyjt egyes vl-
lalkozsoknak (pldul rtmogats formj-
Az llam msik fontos szerepe, hogy a kpz- ban). Ezeket az llami juttatsokat s tmogat-
dtt jvedelmeket jra elosztja. Adkat s jru- sokat sszefoglalan llami transzfereknek
lkokat (pldul szemlyi jvedelemad, ltal- nevezzk. Az llam mint szerepl nemcsak a
nos forgalmi ad, trsadalombiztostsi jru- kzponti intzmnyeket (pldul minisztriu-
lk) szed be a hztartsoktl s a vllalatoktl, mok, adhatsg) foglalja magban, hanem a te-
s juttatsokat (pldul nyugdj, llskeressi leplsek nkormnyzatait is.
Merla / Shutterstock
sszefoglals
A Milyen erforrsokat hasznlnak a gazdasgok? Napjainkban a termelshez felhasznlt erforrsok

egyik elterjedt csoportostsi mdja a kvetkez: emberi erforrs, termszeti erforrsok, tkejavak, in-
formci, vllalkoz.
B Hogyan mkdnek a gazdasgi rendszerek? Az erforrsok felhasznlsi mdja, teht a dnts ar-
rl, hogy mit (mennyit), hogyan termeljen a gazdasg s kinek a szmra klnbz gazdasgi rendsze-
reket hoz ltre. Vannak tradicionlis, azaz hagyomnyokon nyugv gazdasgok, tervgazdasgi rendszert
alkalmaz orszgok s a piacnak f szerepet ad gazdasgok.
C Kik a piacgazdasg szerepli, s milyen kapcsolatban llnak egymssal? A modern piacgazdas-
gok vegyes gazdasgok, amelyekben a hztartsok, vllalatok, llam s klfld testesti meg a szerepl-
ket. Kapcsolatukat mutatja be az gynevezett ngyszerepls gazdasgi modell, amelyben a szereplket
az ru-, munka- s tkepiac kapcsolja ssze.
D Mi az llam szerepe a piacgazdasgban? Az llam aktv piaci szerepl, emellett dntseket, szablyo-
kat, trvnyeket hoz, szervezeteket tart fenn s rendszereket mkdtet. Ehhez a gazdasgban kpzd
jvedelmeket jra elosztja: adkat szed, majd a befoly pnzt kzssgi clokat szolglva, illetve szocilis
szempontok szerint hasznlja fel.
108
II. rsz Piacgazdasgban lnk 3839. Az ruk s a pnz vilgban lnk
3839. Az ruk s a pnz vilgban lnk T F
A Mi a kereslet trvnye?
B Milyen jellemzi vannak a knlatnak?
C Hogyan alakul ki az egyensly egy termk piacn?
A Mi a kereslet trvnye?
Forr a szendvics
Molnr vi osztlya a szalagavat elksztshez azt
a feladatot kapja, hogy mrjk fel, milyen ron lehet-
ne a rendezvnyen a melegszendvicset rtkesteni.
sszedugjk a fejket, s arra a megoldsra jutnak,
hogy minden osztlybl megkrdeznek tz-tz dikot,
hogy adna-e 150 forintot egy szendvicsrt. Ezt kve-
ten folyamatosan emelik a szendvics rt 400 forin-
tig, s megfigyelik, hogyan vltoznak a vlaszok.
A felmrs eredmnyt grafikonba rgztettk mgpedig igazi kzgazdszok mdjra, a fggleges tengelyre
helyeztk az rtelmezsi tartomnyt (milyen rak kztt vizsgltk a dikok vlemnyt) s a vzszintes tengelyre
az rtkkszletet (azaz adott rak mellett hnyan vennnek melegszendvicset).
1 A grafikon vizsglata utn llaptsd meg, milyen kapcsolat van a kereslet, azaz a vrhat vsrlsok s az r
alakulsa kztt!
2 Hogyan befolysolja a melegszendvics irnti kereslet alakulst, ha a bfben

cskken a sonks bagett ra?
emelkedik az dtitalok ra?
emelkedik a dikok tlagos zsebpnze?
3 Keress pldt arra a szokatlan esetre, hogy n valaminek az ra, mgsem cskken irnta az igny!
Keresleti grbe
r (Ft)
400
350
300
250
200
150
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275

Keresett mennyisg (db)
109
Egy termk piaci kereslete (keresleti grbje) sett mennyisget vltoztatja meg, de a vevk
megmutatja, hogy az sszes vsrl klnbz hajlandsgt nem.
rak mellett mennyit hajland s kpes megvs-
rolni egy termkbl. A hajlandsguk az ignyt fe- Felvetdik a krds, hogy mikor kellene ms ke-
jezi ki, a kpessgk pedig azt, hogy van r pn- resleti grbt rajzolniuk viknek? Akkor, ha va-
zk. A vevk vsrlsi szndka nmagban mg lamirt a dikok melegszendvics irnti ignye
nem felttlenl jelent keresletet. Hiba szeretnnk megvltozna. Egy adott termk, pldul ruha
egy szmedenct vagy luxusautt, ha nincs elg irnti keresletet befolysolhatja a divat vltozsa.
pnznk; ez csak vgy marad. Egy jl kitallt reklmkampny hatsra megvl-
tozik a hajlandsgunk, pldul tbben vesznk
Tlkereslet alakul ki akkor, ha az emberek tbbet majd a reklmozott ruhbl.
vsrolnnak valamibl, mint amennyit az adott
ron eladsra knlnak. Szintn hatssal van a keresletre, hogy mennyi
pnznk van. Ha egy gazdasg lendletesen n-
A kereslet trvnye szerint alacsonyabb rak vekszik, s emelkednek a fizetsek, akkor a di-
esetn az emberek tbbet vennnek egy adott koknak is tbb zsebpnz jut, gy tbben lesznek
rubl, mg magasabb rak mellett kevesebbet. kpesek megvenni pldul az iskolai bfben a
A termk rnak vltozsa azonban csak a kere- szendvicset.
Minerva Studio / Shutterstock
J, ha tudod!
Egy termk keresletnl meg kell emlteni az gynevezett helyettest termkeket, amelyek hasonl tulajdons-
gokkal rendelkeznek, s azonos ignyeket elgtenek ki. A mr emltett melegszendvicsnek helyettestje lehet pl-
dul egy pkstemny vagy a sonks bagett. Ha a helyettest termkek ra megemelkedik, akkor az eredeti term-
ket jelen esetben a melegszendvicset tbben vsroljk. Egy adott termkhez kapcsoldhatnak kiegszt ter-
mkek is, azaz olyan termkek, amelyeket valami mellett vagy valamivel egytt fogyasztunk. A melegszendvicshez
pldul dtt is szvesen iszunk, ezrt ebben az esetben kiegszt termk lesz az dt. Ha a kiegszt termk,
vagyis az dt olcsbb lesz, akkor szintn tbb melegszendvicset lehet eladni.
110
B Milyen jellemzi vannak a knlatnak?
A bfs
A kereslet felmrse utn vi osztlya j feladatot
kap. Ki kell dertenik, hogy a bfs milyen ron
szeretn rulni a melegszendvicset a szalagavatn.
Hasonl mdon jrnak el, mint amikor a dikok k-
rben vgeztek felmrst, csak most arra kell v-
laszt kapniuk, hogy egy adott ron mekkora men-
nyisget knlna eladsra a rendezvnyen.
vik a bfs vlaszait is tblzatba, majd grafikonba rendeztk.
4 Tekintsd t a grafikont! llaptsd meg, milyen kapcsolat van a knlat s az r alakulsa kztt!
5 Hogyan befolysoljk az albbi esemnyek a melegszendvics knlatnak alakulst:

ha megn a sajt ra,
ha az iskola melletti boltban minden kakas csiga mell rengedmnnyel adnak egy kisdobozos tejet is?
6 Lehet-e olyan piaci helyzet, amikor egy termk brmilyen ron eladhat?
Knlati grbe
r (Ft)
400
350
300
250
200
150
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275
Knlt mennyisg (db)
Egy termk piaci knlata (knlati grbje) azt feje- rak mellett. A knlat esetben fontos szempont a
zi ki, hogy az sszes termel klnbz rak mel- termk ellltsi kltsgeinek vltozsa. Ha a klt-
lett mennyit hajland s kpes ellltani egy ter- sgek cskkennek, akkor a gyrtk a korbbinl
mkbl. A kereslethez hasonlan a knlat eset- tbb termket tudnak ellltani s piacra dobni.
ben is elfordulhat tlknlat, amikor egy adott
termkbl tbbet knlnak eladsra, mint amennyi- Fontos tudni, hogy az eladsi szndk nem elg az
re igny van. A knlat trvnye szerint magasabb eladshoz: szksg van arra, hogy elg termk
rak mellett a termelk (kereskedk) tbbet hajlan- lljon rendelkezsre, vagy adott hatridn bell
dk termelni (eladni) valamibl, mint alacsonyabb biztosan szlltani tudja az elad vagy a termel.
TIPP
A kereslet rrugalmassga megmutatja, hogy az r 1%-os vltozsa a keresett mennyisg hny %-os vltozst
idzi el. Ez a kvetkez kplettel szmolhat ki:
a vsrolni kvnt mennyisg %-os vltozsa
A kereslet rrugalmassga = -----------------------------------------------------------------------------------------------
az r %-os vltozsa
111
C Hogyan alakul ki az egyensly egy termk piacn?
Keresem a knlatot
A felmrseket kveten az osztly meglehetsen elkeseredett: a dikok ltal leginkbb elnyben rszestett ron
ugyanis a bfs egy darabot sem volt hajland szlltani a melegszendvicsekbl. vinek ekkor remek tlete t-
madt. Kzs grafikonba rendezte a felmrsek eredmnyt, htha gy kzelebb jutnak a melegszendvicsvlsg
megoldshoz.
7 Tekintsd t a grafikont, s llaptsd meg, melyik a keresleti s melyik a knlati fggvny!
8 llaptsd meg, mi trtnik, ha a szendvics ra 200 forint! Hogyan vltozik, ha 400 forint?
9 Van-e olyan r, amelynl a kereslet s a knlat megegyezik? Mi trtnik, ha a bfs ennl magasabb ron
akarja eladni a szendvicset?
Keresleti s knlati fggvny

r (Ft)
400
350
300
250
200
150
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275

Keresett mennyisg (db)
J, ha tudod!
Alfred Marshall (1842- 1924) angol kzgazdsz nevhez fzdik a kereslet s knlat grafikus elemzse, s a kt
fggvny egyttes brzolst gyakran nevezik Marshall-keresztnek. A kereslet levezetshez hasznlt ssze-
fggsek jobb bemutatsa rdekben alkalmazta az inverz fggvnyeket, amelyeket azta is gy hasznlnak a
kzgazdasgi tanknyvek.
A vevk s eladk tallkozsa, az zletkts a pia- A piaci kereslet tulajdonkppen nem ms, mint egy
con trtnik. A piac lehet egy valdi hely az iskolai adott termk sszes egyni kereslete. Leggyakrab
bf, valamelyik nagyruhz vagy a sarki bolt , de ban D betvel (az angol demand kereslet sz utn)
lehet az internet is, hiszen ma mr szmos dolgot jellik.
adhatunk-vehetnk az interneten keresztl.
A piaci knlat valamely termk piacn jelen lv
A piac szakszeren fogalmazva a kereslet s a k- sszes vllalat knlata az adott termkbl. Jell
nlat sszessge, egymsra hatsa s tallkozsi sre ltalban az S bett (az angol supply knlat
helye, mdja. sz utn) hasznljuk.
112
A termkek s szolgltatsok rt a piaci kereslet termkek olyan ron tallnak gazdra, hogy nem
s a knlat hatrozza meg. A piaci r az, amelyet marad bellk felesleg, s a vsrlk sem szenved-
hajlandk az emberek kifizetni az adott termkrt. nek hinyt. Ha azonban vltozik a helyzet, s a piacon
pldul egyre tbb lesz a termkbl, de a kereslet
Egyenslyi (piactisztt) rrl akkor beszlnk, nem tart lpst ezzel, akkor az egyenslyi r alacso-
amikor a szban forg termkbl ezen r mellett a nyabb lesz. Teht, ha tbb termk kerl a piacra, s
knlt s a keresett mennyisg megegyezik, azaz a nincs r elg vev, akkor az r jellemzen cskken.
TIPP
Szrakoztat mdon is megismerheted a piac mkdst a Pnziskola Gymlcspiac jtkval, amely a term-
kekkel, mennyisggel s rakkal kapcsolatos dntsekkel foglalkozik.
J, ha tudod!
Az r szerepe, hogy befolysolja a termk forgalmt, eladst s elosztst a piacon. Tlkereslet vagy tlknlat ese-
tn a piac nincs egyenslyban. Tlkereslet esetn az r emelkedsvel, tlknlat esetn az r cskkensvel az
egyensly fel mozdul a piac. Ezt nevezik piaci mechanizmusnak.
macknimal / Shutterstock
sszefoglals
A Mi a kereslet trvnye? A kereslet trvnye azt jelenti, hogy alacsonyabb rak esetn az emberek tbbet
vesznek egy adott rubl, mg magasabb rak mellett kevesebbet.
B Milyen jellemzi vannak a knlatnak? A knlatot elssorban a termels kltsgei hatrozzk meg, ettl
fgg, hogy a termelk mennyit kpesek s hajlandk az adott termkbl piacra vinni. A knlat trvnye
szerint magasabb rak mellett a termelk (kereskedk) tbbet hajlandk termelni (eladni) valamibl, mint
alacsonyabb rak mellett, gy vrhatan nagyobb lesz a forgalmuk s a hasznuk.
C Hogyan alakul ki az egyensly egy termk piacn? A piac mkdst a kereslet s a knlat befolysolja,
amit a kzgazdszok egy koordinta-rendszerben szoktak brzolni. Az gynevezett egyenslyi (piactiszt-
t) r akkor alakul ki, ha a szban forg termkbl pontosan ugyanannyi kerl piacra, mint amennyit meg-
vesznek. Vagyis nincs tlkereslet, azaz hiny, s nincs tlknlat, azaz felesleg az rubl.
113
II. rsz Piacgazdasgban lnk 40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon
40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon T F
A Hogyan alakult t a gazdasgi rendszer Magyarorszgon?

B Melyek voltak a gazdasgi rendszervlts fbb feladatai?
A Hogyan alakult t a gazdasgi rendszer Magyarorszgon?
Rgen minden jobb volt?

Molnr nagypapa gyakran shajtozik a kzs vasrnapi ebd alatt, hogy rgen mennyivel jobb volt: Mg a s-
temnynek is ms volt az ze! Apuka, akkoriban mg nem is volt ilyen stemny! perlekedik vele Molnr
anyu, aki szerint sokkal jobb ma vsrolni, hiszen bsges vlasztk van mindenbl, s csak az ember pnztr-
cja szab gtat az ignyeknek. Bezzeg iskolskoromban mondja apu egszen Bcsig kellett mennnk, ha j
htszekrnyt akartunk! De nagypapa nem hagyja magt: Mondhattok, amit akartok, akkoriban mindenkinek
volt munkja s fedl a feje felett, nem gy, mint most!
1 Kszts kiseladst a szocialista rendszerek hanyatlsrl s buksrl!
2 Nzz utna:
Minek a rvidtse a KGST? Mi volt a szerepe a szocialista orszgok letben?
Minek a rvidtse a gmk, vgmk? Milyen szerepet tltttek be a szocialista gazdasgban?
3 Foglald ssze a grafikon segtsgvel, hogy alakult a magyar adssgllomny a nyolcvanas vekben!
4 A tblzat adatait felhasznlva kszts a gazdasgi szerkezet talakulst bemutat krdiagramokat!
5 Hogyan alakult a munkanlklisg a rendszervltst kvet vekben? Adatokkal tmaszd al lltsaidat!
Az aktv keresk szma gazdasgi g szerint 1949-1980-1996 (ezer f)

Mez Kzlekeds, posta, Szolgltatsok
v sszesen Ipar ptipar Kereskedelem
gazdasg tvkzls s egyb
1949 4084,9 792,9 91,1 2197,5 180,5 214,8 606,2
1980 5068,8 1724,6 410,8 957,5 413 498,5 1064,4
1996 3484,8 933,9 204,4 279,4 315,8 468,7 1282,6
Forrs: KSH Statisztikai Szemle 1997/12.
A regisztrlt munkanlkliek szma

1990-1996 kztt (ezer fben)
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996
23,4 100,5 442,5 693,9 640,9 545,4 517,8
Forrs: KSH Statisztikai Szemle 1997/12.
Magyarorszgon 1947 s a rendszervlts (1989) k- laszt tudtak adni, klnsen a fogyasztsi cikkek mi-
ztt szovjet mintra tervgazdasgi rendszer mk- nsge maradt el a fejlett orszgoktl. Pazarlan
dtt, amely erszakos llamostssal ltrehozott l- bntak a szks erforrsokkal, arnytalansgok
lami tulajdonon s diktatrikus kzponti hatalmon alakultak ki a gazdasgban, de 1956 utn s kln-
alapult. Ebben az idszakban kzpontilag elfogadott sen az 1968-as jelentsebb reformoknak ksznhe-
tervekkel prbltk a termelst a szksgletekkel ten sszessgben viszonylagos jltet biztostott.
sszhangba hozni, s az erforrsokat a termelsi
egysgek, vllalatok kztt sztosztani. m a sokfle Trvnyi elrs szerint papron mindenkinek volt
szksgletre a tervek leginkbb csak mennyisgi v- munkja, de a gyrakon bell munkanlklisg volt.
114
Az innovcihoz, a technikai haladshoz nem volt politikai diktatra. A piacgazdasg magntulajdonon,

elg pnz, ezrt a gazdasgi szerkezet elavultt vlt. piaci szablyozson s a verseny szabadsgn nyug-
Az elgedetlensget, a hinyokat gy kezeltk, hogy szik. Ennek megteremtshez sok korbbi tulajdont
a nyolcvanas vekben egyre tbb piaci jelleg dn- (pldul fldet) adtak vissza krptls keretben, il-
tst engedtek meg (hztji gazdlkods, gazdasgi letve az llami tulajdont privatizltk (magntulaj-
munkakzssg formjban), s az erforrshinyt, donra alaktottk t), ami a klfldi tke beramls-
illetve az letsznvonal fenntartst klfldi hitelfel- nak nyitott utat.
vtellel kezeltk.
Az tmenet sorn sokkhatsknt rte a trsadalmat
Br a lakossg keveset rzkelt abbl, hogy az or- a tmeges munkanlklisg megjelense. A veszte-
szg slyosan eladsodott, a politikai s gazdasgi sgesen mkd nagyzemek lellsa kvetkezt-
problmk valdi megoldsa elkerlhetetlenn vlt. ben kzel 1,3 milli fvel cskkent a foglalkoztatot-
Az Ellenzki Kerekasztal frumn meghatroztk tak ltszma. Klnsen slyosan rintette a lep-
az j, piaci alapokon mkd gazdasgi rendszer ts a bnyszatban, a kohszatban s a mez-
megteremtsnek legfontosabb szablyait, lpseit. gazdasgban dolgozkat. A magnszektor s az j
Az 1989-es politikai rendszervltst kvet vekben gazatok (bankszektor, szolgltatsok) megjelense
Magyarorszg piacgazdasgra llt t, s megsznt a ezt akkor nem tudta ellenslyozni.
Manek Attila / MTI, Budapest, 1989. oktber 23.
A Magyar Kztrsasg kikiltsa alkalmbl sszegylt tmeg
TIPP
Az elmlt fl vszzad foglalkoztatsi helyzetrl, a gazdasgi talakuls foglalkoztatsra gyakorolt hatsrl rszle-
tesen is olvashatsz a KSH Foglalkoztats s munkanlklisg Magyarorszgon (1997) cm tanulmnyban.
J, ha tudod!
A trsadalmi-gazdasgi rendszer talaktsnak legfontosabb lpse a korbbi Alkotmny talaktsa volt. A mdos-
tott Alkotmny 1989. oktber 23-n lpett hatlyba a tbbprtrendszert, a parlamenti demokrcit s a szocilis pi-
acgazdasgot megvalst jogllamba val bks tmenet elsegtse rdekben. Az trt Alkotmny helyett 2012.
janur 1-je ta Magyarorszg Alaptrvnye van hatlyban.
115
B Melyek voltak a gazdasgi rendszervlts fbb feladatai?
A karszalag
Molnr apuka szekrnyben vi egy nemzeti szn karszalagot tallt, amelynek a kzepn egy nagy lyuk ttongott.
Amikor megkrdezte, mirt rzi ezt mg mindig, apu elmeslte, hogy a karszalagot 1989-ben egyetemistaknt vette,
amikor kikiltottk a kztrsasgot. Ha rnz, mindig eszbe jut, hogy honnan indult, s milyen hossz utat tett meg
azta nemcsak , hanem az orszg is.
6 Tekintsd t az albbi grafikonokat, s llaptsd meg, hogyan alakult a magyar gazdasg helyzete a kilencve-
nes vekben!
7 Mi lehet az oka annak, hogy 1993-ban volt a legmagasabb a munkanlklisg?
8 Hogyan alakult a fogyaszts, hogyan ltek az emberek a rendszervltst kvet tz vben? Mi lehet az oka a
visszaessnek?
9 Nzz utna, mit szimbolizl a lyukas nemzeti szn zszl?
Szzalk Az egy fre jut fogyaszts volumennek alakulsa (1989 = 100%)

130
Szzalk
120 Az egy fre jut fogyaszts volumennek alakulsa (1989 = 100%)
110
130
100
120
90
110
80
100
70
90
60
80
70 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09
Forrs: KSH (2010)
60
89
Szzalk 91 A fbb93 munkaerpiaci
95 tendencik
97 99 a 15 - 74 01 ves npessgen
03 05 bell 07 09
70 14
66
Szzalk A fbb munkaerpiaci tendencik a 15 - 74 ves npessgen bell 12
62
70 10
14
58
66 812
54
62 610
50
58 84
46
54 26
42
50 04
46 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 2
Foglalkoztatsi arny Munkanklisgi rta 0
42
Az 1990. vi adat
90 92 szakrti becsls.
94 A munkaer-felmrs
96 eredmnyei
98 1992
00ta llnak rendelkezsre.
02 04 06 08
Foglalkoztatsi arny Munkanklisgi rta
Az 1990. vi adat szakrti becsls. A munkaer-felmrs eredmnyei 1992 ta llnak rendelkezsre.
Forrs: KSH (2010)
A rendszervltst kvet els nhny v a piacgaz- visszaesett a gazdasg teljestmnye. Megntt a

dasg jogi s alkotmnyos kereteinek kialakts- munkanlkliek szma, zsugorodtak a keresetek, a
val telt. Ekkor kerlt sor a piaci mechanizmusok jvedelmek s az llami bevtelek, s erteljesen
mkdshez elengedhetetlen demokratikus intz- ntt az orszg adssga. A visszaess ellenslyo-
mnyrendszer kiptsre, pldul a modern ad- zsa jelents gazdasgi reformokat ignyelt, ennek
rendszer kialaktsra s a vllalkozsok mkdsi rszeknt cskkentettk az llami kiadsokat, befa-
feltteleinek biztostsra. gyasztottk az llami szektorban a breket, lert-
keltk a forintot, bizonyos llami elltsokat fize-
A kilencvenes vek kzepn fknt a keleti piacok tss tettek. Az intzkedscsomag a lakossg let-
sszeomlsa s a bels reformok kvetkeztben sznvonalnak jelents zuhansval jrt.
116
A reform rszeknt Magyarorszg erteljesen szt- ja, nyelvtudsa, megjulsra val hajlandsga: a
nzni kezdte a nemzetkzi befektetket, hogy szllja- munkaer minsge. Megjelent a modern trsadal-
nak be a tkehinnyal kszkd llami tulajdon c- mak munkaerpiact jellemz kettssg, miszerint
gekbe tulajdonosokknt (privatizci), illetve vegyes egyszerre ll fenn egy-egy gyorsan fejld gazat-
vagy klfldi tulajdon vllalatokat alaptsanak. ban a munkaer hinya s msutt a munkanlkli-
1995-ig leginkbb az olcs munkaer vonzotta azo- sg.
kat a klfldi vllalatokat, amelyek egyszerbb s-
szeszerelst ignyl tevkenysget folytattak. Ezek A kilencvenes vek vgre a kltsgvets hinya az
a cgek az idszak vgn mr a magyar export export erteljes emelkedsnek ksznheten je-
50 %-t adtk. 19962000 kztt mr fleg a szak- lentsen cskkent. A cskkensben jkora szerepet
kpzett munkaer csbtotta a tkt. A legkereset- jtszottak a klfldi befektetk beruhzsai.
tebb befektetsi clpontnak az aut- s elektronikai
ipar, tovbb a pnzgyi szektor szmtott. Magyarorszg gazdasga az ezredforduln mr a
fenntarthat nvekeds s a nyitott, versenykpes
A kilencvenes vek msodik feltl rzkelheten piacgazdasg kihvsval nzett szembe. A vltoz
ntt a foglalkoztatottak szma, a munkanlklisg nemzetkzi gazdasgi krnyezet, a pnzgyi vlsg
10 % al cskkent. Egyre inkbb eltrbe kerlt a tovbbi alkalmazkodst vr el az EU-csatlakozst
munkaer szakkpzettsge, tudsa, munkakultr- kveten is haznktl.
Fot: Audi Hungaria
sszefoglals
A Hogyan alakult t a gazdasgi rendszer Magyarorszgon? 1947-tl az 1989-es rendszervltsig terv-

gazdasgi rendszer mkdtt, amely a nyolcvanas vektl mr csak az llam ltal klfldrl felvett hite-
lek segtsgvel volt fenntarthat. Az adssgcsapda kiknyszertette a vltozst, s az 1989-es politikai
rendszervltst kvet vekben Magyarorszg a magntulajdonon alapul piacgazdasgra llt t.
B Melyek voltak a gazdasgi rendszervlts fbb feladatai? Ltre kellett hozni a piacgazdasg jogi s
alkotmnyos kereteit. A rendszervltst kvet vekben fknt a keleti piacok sszeomlsa s a gaz-
dasgi szerkezetvlts kvetkeztben visszaesett a gazdasg teljestmnye. Ez reformokat ignyelt,
amelyek rszeknt Magyarorszg sztnzni kezdte a nemzetkzi befektetket, hogy llami tulajdon
cgeket vsroljanak (privatizci), vegyes vagy klfldi tulajdon vllalatokat alaptsanak. Az 1990-es
vek vgre a kltsgvetsi hiny nemzetkzileg is elfogadhat mrtkre cskkent, amihez hozzjrult
az export erteljes emelkedse.
117
II. rsz Piacgazdasgban lnk 4142. Egy kis pnztrtnet
4142. Egy kis pnztrtnet T
A Hogy jutottunk el a kauri kagyltl a modern pnzig?

B Mi a modern pnz?
C Mi a kzs a pnz s a bankok trtnetben?
A Hogy jutottunk el a kauri kagyltl a modern pnzig?
vi nem lett multimillirdos

Molnr vi egyik dlutn a spjzban kutatott a nagymamtl kapott utols veg baracklekvr utn, de nem tallta.
Rlelt viszont egy rginek tn dobozra, amelyben egy nagy kteg bankjegy lapult. Mghozz elg furcsa sszegek-
kel: az egyikre szzmilli b.-peng (kiejtse: bilpeng) a msikra egymillird b.-peng volt rrva. vi nagyon izgatott
lett, hogy milyen sok pnzre lelt, de Molnr apu gyorsan lelohasztotta lelkesedst: szerinte ez a pnz annyit sem r,
mint a papr, amire nyomtatva van. vi azonban nem hagyta annyiban, s felkeresett egy rgi pnzekkel foglalkoz
szakembert, azaz numizmatikust.
A szakember elmondta, hogy ezek a bankjegyek mr semmit nem rnek, ugyanis 19451946-bl valk, amikor a
vilgtrtnelem leggyorsabb pnzromlsa sjtotta Magyarorszgot. Bezzeg, ha aranyrmket tallt volna azo-
krt bizony mg ma is sok pnzt fizetnnek a gyjtk!
1 Nzz utna, s gyjtsd ssze trtnelmi ismereteid felhasznlsval, milyen trgyak, milyen ruk tltttk be
a pnz szerept a trtnelem sorn!
2 rd ssze, milyen tulajdonsgokkal kellett rendelkeznie egy runak, hogy pnzknt fogadjk el!
3 Nzz utna, mivel foglalkozik a numizmatika! Mirt lehet a trtnelem segdtudomnya?
4 Nzz utna, mennyit r ma Kroly Rbert aranyforintja?
5 Olvasd el Krzus trtnett; figyeld meg, hogyan brzoljk t klnbz festmnyeken. Mirt?
Az rupnz Az aranypnz Az arany- s pnz A modern pnz

korszaka korszaka helyettestk korszaka korszaka
Amikor a pnzre gondolunk, ltalban rmk, bank- kzvett termk, amit elfogadtak kztes (ltal-
jegyek, esetleg bankkrtyk jelennek meg a sze- nos) csereeszkzknt, vagyis megszletett az
mnk eltt. A mai kor embere szmra ezek teste- rupnz. A trtnelem sorn ms-ms helyen s
stik meg a pnzt, de nem mindig volt ez gy. idben klnbz eszkzk vltak npszerv, s
A pnz egytt fejldtt, alakult az emberisg trt-

netvel, a gazdasg vltozsval, a termels hat-
konysgnak nvekedsvel s ezzel egytt a cse-
re, a kereskedelem s a bankok fejldsvel. Ennek
Seashell World / Shutterstock
a fejldsnek a logikja mentn ngy pnztrtneti

korszakot klnbztetnk meg.
A pnzhasznlatot a nomd npek indtottk el, ez

lett a rendszeress vl termkcsere alapja.
Ebben az idszakban az egyn, a csoport vagy a
kzssg szmra feleslegben marad termke-
ket olyanokra cserltk ms csoportokkal, ame-
lyekbl hinyt szenvedtek. Idvel kiemelkedett egy
118
tltttk be a pnz szerept. Ehhez arra is szk- ezstpnzek verst, s ezek rtknek egymshoz
sg volt, hogy megfelel bizalom alakuljon ki az val arnyt is megllaptotta.
ltalnos csereeszkzknt hasznlt ru irnt. Az
ugor trzseknl pldul a prm tlttte be a pnz A gazdasg fejldsvel, a kereskedelem fellend-
szerept, Homrosz kltemnyeiben a psztortr- lsvel azonban ezek a nemesfmek mr nem tud-
zsek pnzegysge a marha volt, mg a tengerparti tk kielgteni a pnzmennyisg irnti ignyeket,
halsztrzseknl jellemzen a kagylpnz terjedt mert tl kevs volt bellk (s ma is kevs van, p-
el: ez volt a kauri, amely apr, csillog, fehres r- pen ezrt rtkeldnek fel idrl idre). Ekkor je-
zsaszn, gomb nagysg kagyl. lentek meg a klnfle arany- s pnzhelyettest
megoldsok, pldul a vltk, amelyeket akkor ad-
Az arany, illetve ltalban a nemesfmek rtkll- tak a kztiszteletben ll kereskedk, amikor nem
sguk, oszthatsguk, tartssguk, egynemsgk, tudtk vagy nem akartk az rut kifizetni kszpnz-
hordozhatsguk s knny felismerhetsgk mi- zel. (Ennek tbb oka is volt, pldul fltek a gyakori
att vettk t az ltalnos csereeszkz szerept az rabltmadsoktl, s nem tartottk maguknl az
idk elre haladsval. ru ellenrtkt). A jl ismert vltkat a kereskedk
szles krben elfogadtk, gy azokkal egyms k-
A pnzvers mai tudsunk szerint i. e. 650 krl ztt is tudtak fizetni. A vlt idlegesen helyettes-
kezddtt el, blcsje Ldia, egy kori anatliai (g- tette az aranyat, kzvettette a csert. Ekkor a vlt
rg) llam volt a mai Trkorszg terletn. Ebben rtket, aranypnzt kpviselt a forgalomban. A
az idben jelent meg az electrum alap pnzvers, pnzvltkhoz kpest a bankok tbb ember pnzt
amely 2/3 rsz aranyat s 1/3 rsz ezstt jelen- rizve aranykszletet halmoztak fel, s k is kibo-
tett. Az electrum a folyk medrben termszetes cstottk a sajt vltjukat, a klasszikus bankje-
llapotban volt fellelhet, gy a fmet talakts nl- gyet. A bankok megbzhatbb fizetnek szmtot-
kl lehetett pnzversre hasznlni. Ldia leghre- tak, gy nagyobb esly volt arra, hogy a hitelez
sebb kirlya Kroiszosz elterjedt nevn Krzus hozzjut az aranyhoz. A pnzhelyettest szerepet
volt, aki meghatroz szerepet tlttt be a pnz fej- betlt vlt s klasszikus bankjegy tekinthet a
ldsben, mivel vezette be a tiszta arany-, illetve modern, bels rtk nlkli pnz elfutraknt.
PlusONE / Shutterstock
J, ha tudod!
A bank sz az olasz banca-szbl ered, ami eredetileg padot jelentett, s a kzpkori pnzvlt padokra utal. A k-
zpkor pnzemberei ltalban a tereken egy padon lve vltottk a kereskedk klnbz valutit, gy mindenki
szmra jl lthat, nyomon kvethet volt a tevkenysgk.
A pnzvltson kvl mr a kzpkorban is volt a bankoknak egy lnyeges tevkenysge, amely abbl llt, hogy m-
sok pnzt lett gyannt fialtattk. Ktfajta lettet klnbztettek meg: a zrt lettet s a nyitott lettet. Zrt lett
esetn a bankrnak a r bzott lettet gy, ahogy kapta, a megbz felszltsra vissza kellett adnia. Ilyenkor a bankr
rzsi jutalkot kapott. A nyitott lettknt tvett sszeget viszont a bankr gyfele beleegyezsvel forgathatta, s
ezrt kamatot fizetett. A mai bankok sei lnyegben teht a lettek kezelsbl fejldtek ki.
119
B Mi a modern pnz?
A paprfecni
A numizmatikus boltjban vi rdekes bankkra figyelt fel egy vitrinben. Egy 1913-as hszkorons bankjegyen pl-
dul ezt a feliratot olvashatta: Az Osztrk-Magyar Bank e bankjegyrt brki kvnsgra azonnal fizet a Bcsi s
Budapesti Fintzeteinl 20 korona trvnyes rczpnzt. Milyen klns paprfecni?! tndtt vi.
6 Foglald ssze, milyen elnyei voltak a fmpnznek a spnzzel vagy az l llattal szemben!
7 Kszts tblzatot az albbi minta alapjn, s foglald ssze az egyes pnzkorszakok jellemzit!
8 Hasonltsd ssze az 1913-as s az 1920-as bankkat! Milyen fontos klnbsgeket fedezel fel?
9 Nzz utna, meddig lehetett trvnyes rczpnzre vltani a bankjegyeket!
10 Vlemnyed szerint mirt szntettk be egyes orszgok az I. vilghbor vgn, illetve utna tmegesen a
bankjegyek nemesfmre trtn vltst?
Trtnelmi korszakok,
Pnzkorszak Pnzforma A pnzforma jellemzi
fldrajzi terletek
rupnz
kor, honfoglal magyarok s, bors, marha, brk el is fogyaszthat
Aranypnz
Arany- s
pnzhelyettestk
Modern pnz
Mikhail Pogosov / Shutterstock
120
Az 1800-as vek kezdetn a bankjegyek rtks- A bankszmlkon tallhat pnzek tulajdonkppen

szege Eurpa teljes arany- s ezstkszletnek elektronikus jelek, de a mindennapi hasznlatban
csak kevesebb mint a felt tette ki. A termels s az ezek ugyanolyan pnznek minslnek, mint az
ruforgalom nvekedsvel prhuzamosan a ban- rme vagy a bankjegy, csak fizikailag nem lltotta
kok egyre tbb bankjegyet hoztak forgalomba, tb- el a bank. Jelenleg Magyarorszgon 10-20% krli
bet, mint amennyi fedezetknt szolgl arannyal a kszpnz arnya a szmlapnzekhez kpest. Ez
rendelkeztek. Ez gyakorlatilag azt jelentette, hogy elegend ahhoz, hogy knnyedn le lehessen bo-
olyan hitelt nyjtottak a bankok, amelynek mr nem nyoltani a vsrlsokat.
volt meg a fedezete aranyban. Az els vilghbort
megelz vekben mr kilencszer annyi papralap
fizetsi eszkz volt hasznlatban, mint nemesfm
fedezet.
A mai modern pnz mr bels rtk nlkli pnz,
3Dsculptor / Shutterstock
ami mgtt nem ll ott az arany, azaz nincs aranyfe-
dezete. A mai kor pnznek stabilitst az biztostja,
ha sszhangban van az adott gazdasgban kibocs-
tott ruk s szolgltatsok rtkvel. A modern pnz
ugyanakkor nemcsak rmk s bankjegyek formj-
ban ltezik, hanem szmlapnzknt is, amely a
bankszmln lv vagyont jelenti.
J, ha tudod!
A vilg els s egyben leginkbb elterjedt virtulis pnze (digitlis fizeteszkze) a Bitcoin, ami egy szabad felhaszn-
ls, gynevezett nylt forrskd digitlis fizeteszkz. A tbbi elektronikus fizeteszkztl eltren a Bitcoin nem
fgg kzponti kibocstktl s hatsgoktl, ezrt kockzatos fizeteszkznek tartjk.
C Mi a kzs a pnz s a bankok trtnetben?
A pnz nem jtk!

Molnr apuka szrevette, hogy Peti ebben a hnapban hromezer forinttal tbbet klttt az internetes vsrlsra hasz-
nlt bankkrtyrl, mint amiben korbban megllapodtak. Sejtette, hogy mi ll a httrben: Peti rajongja az egyik on-
line rhajs jtknak, ahol az elrejutst pnzzel lehet gyorstani, csak vsrolni kell hozz a jtkban hasznlt fizetesz-
kzbl. Peti apu valdi pnzt virtulis pnzre vltotta, amit el is ismert. Megllapodtak, hogy Peti visszaptolja a pnzt.
11 Hogyan jelenik meg, ha a mai, bels rtkkel nem rendelkez pnz elrtktelenedik?
12 Mit gondolsz, mi trtnik, ha a hitelnyjtssal keletkez pnzt nem tudjk az adsok visszafizetni?
13 A kvetkez oldalon tallhat tblzat segtsgvel foglald ssze, hogy az egyes pnzkorszakokban milyen
intzmnyek s milyen funkcikkal segtettk a gazdasg mkdst!
A modern pnz ltrejttnek fontos llomsa volt, A bvl gazdasg, a nvekv ruforgalommal jr
hogy a bankok kzl orszgonknt kiemelkedett elszmolsok szaporodsa olyan egysges pnzt
egy bank, a bankok bankja. Az llam vagy a kirly kvnt, amely rugalmasan igazodik a forgalom
ezt a bankot klnleges feladattal ruhzta fel: a tr- pnzignyhez. A pnzkibocstsi monopliummal
vnyes fizeteszkz (bankjegy, rme) kibocsts- felruhzott kzponti bankok teremtettk meg egy
nak jogval. Ettl kezdve ennek a bankjegynek az ilyen pnz kibocstsnak lehetsgt. A 20. sz-
elfogadsa mindenki szmra ktelez volt az adott zad harmincas veitl a jegybankok a hitelnyjts-
orszgban. Ez a bank lett az orszg kzponti bank- sal mindenki szmra ktelez, bels rtkkel nem
ja, ms nven jegybankja. Nhny elfutrt kvetve rendelkez hitelpnzt teremtettek. A bels rtkkel
a 19. szzad vgre mr tbb eurpai orszgban (arany vagy ezst fedezettel) nem rendelkez pnz
mkdtt jegybank. mkdsnek kt fontos felttele, hogy jogszably
121
knyszertse ki az elfogadst, a msik, hogy a Magyarorszgon 1924-ben kezdte meg mkdst

gazdasg szerepli megljk, tapasztaljk pnzk az els nll jegybank, a Magyar Nemzeti Bank,
rtkllsgt. Ugyanazt az rut lnyegben vlto- amely azta is a trvnyes fizeteszkz, a bankje-
zatlan ron tudjk megvsrolni. gyek s rmk kizrlagos kibocstja.
A pnztrtnet korszakai Banki funkcik Intzmnyek

Templomok, kirlyi kincstrak,
rupnzek korszaka rzs (gabonalettek)
raktrak
Egyhzi kincstrak, kirlyi kincstrak,
Pnzvlts, lettek/bettek rzse (gabona,
Aranypnzek megjelense pnzverde (arany- s ezstmvesek),
nemesfm)
pnzvltk, kereskedk
Aranypnzek ltalnoss Pnzvlts, zrt s nylt lettek rzse, kezelse, Pnzverdk, bankok, hitelezk,
vlsa hitelezs (hitellevl) kereskedhzak
Vltk bevltsa (leszmtols), banki
Arany- s pnzhelyettestk A bankok gazdasgi befolysnak
vltk (klasszikus bankjegyek) kibocstsa,
korszaka ersdse
szmlavezets, tutals
Bettgyjts, hitelezsi tevkenysg,
Arany- s pnzhelyettestk A kzponti bank ltrejtte, a
szmlavezets, egysges pnz (bankjegy)
korszaka egysges bankjegy bankrendszer kialakulsa
teremtse
Modern, bels rtk nlkli Hitelgyletek, bettgyletek, fizetsi

Bankrendszer
pnz forgalom lebonyoltsa, bankszolgltatsok
J, ha tudod!
Magyarorszgon az els pnzintzet ltrehozst 1772-ben rendelte el Mria Terzia, de ez mg igen szk hitelezsi
tevkenysget folytatott, s elssorban osztrk rdekeltsg bankknt mkdtt. Az els nll magyar pnzintzet
ltrehozst Fy Andrs r, politikus kezdemnyezte. A Pesti Hazai Els Takarkpnztr egyesleti formban 1840.
janur 11-n kezdte meg a mkdst.
TIPP
Ha van kedved jtszani s kzben mg tbbet megtudni a pnzrl, ltogass el a Sulibank honlapjnak jtkterre.
sszefoglals
A Hogy jutottunk el a kauri kagyltl a modern pnzig? A pnzhasznlatot a nomd npek indtottk el,
ez lett a rendszeress vl termkcsere alapja. Alapveten ngy pnztrtneti korszakot klnbztetnk
meg, melyek az rupnz korszaka, az aranypnz korszaka, az arany- s pnzhelyettestk korszaka, a mo-
dern pnz korszaka.
B Mi a modern pnz? A mai modern pnz bels rtk nlkli pnz, amelynek nincs aranyfedezete, s ru-
galmasan igazodik a forgalom pnzignyhez. A modern pnz nemcsak rmk s bankjegyek formjban
ltezik, hanem szmlapnzknt is.
C Mi a kzs a pnz s a bankok trtnetben? A huszadik szzadra a nvekv ruforgalommal jr elsz-
molsok szaporodsa olyan egysges pnzt kvnt, amely rugalmasan igazodik a forgalom pnzignyhez.
A pnzkibocstsi monopliummal felruhzott kzponti bankok teremtettk meg egy ilyen bels rtkkel
nem rendelkez pnz kibocstsnak lehetsget.
122
II. rsz Piacgazdasgban lnk 43. A pnz szerepe a gazdasgban
43. A pnz szerepe a gazdasgban T F
A Hogyan keletkezik a pnz, s hogy kerl a gazdasgi szereplkhz?

B Mire hasznljk a pnzt az emberek?
A Hogyan keletkezik a pnz, s hogy kerl a gazdasgi szereplkhz?
Teremtsnk egy kis pnzt!

Molnr vi az esti vacsornl elmeslte a csaldnak, amit a numizmatikusnl megtudott a rgi pnzekrl, s jra el-
vettk a spjzban megtallt rgi bankkat. Elbrndoztak azon, hogy milyen jl jnnnek a csaldnak azok a bizo-
nyos billik, de mg a millik is. Erre Peti viccesen felvetette: teremtsenek sajt csaldi Molnr-pnzt a nyomtatval,
s akkor bven lesz mindenkinek. Ezen jt nevettek, br Molnr anyuka megjegyezte, hogy akkor is pnz teremt-
dtt, amikor a mosgpet hitelre megvettk a mszaki ruhzban.
1 Vlemnyed szerint mire gondolhatott Molnr anyuka? Hogyan keletkezhet pnz hitelfelvtellel?
2 Tekintsd t a grafikont, s llaptsd meg, hogyan, illetve milyen okok miatt vltozott a forgalomban lv ksz-
pnz mennyisge!
3 Vlemnyed szerint mirt van cscsponton decemberben, s vajon mirt nvekedett 2012 s 2014 kztt a
forgalomban lv kszpnz mennyisge?
Ezer millird forint A forgalomban lv kszpnz havi tlagllomnynak alakulsa

3,7
3,5
3,3
3,1
2,9
2,7
2,5
09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09
2012 2013 2014
Forrs: MNB (2015)
Bukhta Yurii / Shutterstock
123
Az emberek jellemzen munkavgz kpessgk el- A pnz teremtsnek kt mdja:

adsval jutnak pnzhez. De honnan van pnze a 1) A hitelnyjts: pnz jn ltre, ha valamelyik ke-
munkaadnak vagy a gazdag nagybcsinak? gy t- reskedelmi bank hitelt nyjt valamely gazdasgi
nik, hogy a pnzt mindenki kapja valakitl. Igen m, szereplnek. Ezrt hvjk a modern pnzt hitel-
de ebbl az is kvetkezik, hogy kell lennie valakinek pnznek is.
vagy valaminek, aki vagy ami kpes pnzt teremteni, 2) Klfldi deviza vtele: pnz keletkezik akkor is,
hiszen a nvekv termels, az egyre tbb ru, szol- ha az adott orszg valamely bankja klfldi fizet-
gltats cserjnek lebonyoltshoz tbb pnz kell. eszkzt (devizt) vsrol egy msik gazdasgi sze-
repltl.
A pnz teremtse azaz annak gazdasgba trt-
n bekerlse , illetve a pnz megsemmistse A pnz megsemmistse szintn ktfle mdon tr-
azaz a forgalombl trtn kivonsa a pnzgyi tnhet: a hitel visszafizetsvel, illetve a klfldi fi-
kzvett rendszer, azon bell is a kereskedelmi zeteszkz (deviza) eladsval.
bankok (tfog nven a hitelintzetek) feladata.
Rajtuk kvl a folyamatban fontos szerepet tlt be Manapsg a pnz szmlapnz formban jn ltre,
az adott orszg kzponti bankja. de ha szksges, akkor kszpnzre tvlthat.
J, ha tudod!
A pnzmultipliktor a kereskedelmi bankok pnzteremt kpessgnek mrszma. Azt mutatja meg, hogy a ke-
reskedelmi bankok egyttesen a forgalomban lv kszpnz hnyszorost kpesek hitelezs rvn bankszmlapnz
formjban ltrehozni, ezzel pnzt teremteni.
B Mire hasznljk a pnzt az emberek?
Cserebere
A csaldi pnznyomtatst ugyan elvetettk, de ez nem szegte kedvt Peti pnzteremt kedvnek. jabb nagyszer tle-
te tmadt: megbeszlte a bartjval, hogy ritka kpregnygyjtemnybl nhnyat elcserl vele bartja knyveire. Egy
kpregny ra tlagosan 2000 forint, mg egy knyv tlagosan 3500 forintba kerl.
4 Szmtsd ki, milyen arnyban lehetne a csert lebonyoltani!
5 Foglald ssze, milyen szerepeket tlthet be a pnz a gazdasgban!
6 A megadott pnzgyi mveleteket trstsd a megfelel pnzfunkcikhoz! (A fzetedben dolgozz!)
Felhalmozsi Nemzetkzi
Csereeszkz rtkmr Fizetsi eszkz
eszkz pnz
A B C D E
Sajtos zsemlt Kifizettk Megtakartunk

vettnk a bfben. a telefonszmlt. egy kerkprra.
rkalkulcit kszt
Adt fizettnk. Hitelt trlesztettnk.
neknk a keresked.
Befizettk Stborba megynk, s Klcsnadtunk az

a nyugdjbiztostst. ehhez eurt vsrolunk. osztlytrsunknak pnzt.
124
A pnz a gazdasgban szmos feladatot, funkcit

tlt be. Amikor vsrolunk vele, csereeszkz, azaz
mindenki ltal elfogadott, brmikor tovbbcserl-
het eszkz (szinonimja: forgalmi eszkz). Ha
gazdasgi szmtsokra hasznljuk, elszmolsi
egysg, mivel alkalmas az rak kifejezsre (szino-
nimja: rtkmr). Lehet fizetsi eszkz, hiszen
alkalmas halasztott fizetsre, adssgtrlesztsre,
corund / Shutterstock
ad befizetsre. Felhalmozsi eszkz, azaz alkal-
mas a vagyon tartsra. A pnz a fenti ngy szerep-
krt nemcsak egy adott gazdasgban, hanem or-
szghatroktl fggetlenl, a nemzetkzi ruforga-
lomban is betltheti (pldul dollr, eur, jen),
ilyenkor nemzetkzi pnzknt mkdik.
A pnz funkcija A funkci tartalma Milyen krdsre vlaszolt?

Az ruk cserjt, adsvtelt kzvetti.
Csereeszkz, forgalmi Hogyan cserlhetnk
Pldul: a hamburger knnyedn farmernadrgra cserlhet
eszkz a pnz segtsgvel?
pnz kzbeiktatsval.
Elszmolsi egysg, rak sszemrse, kalkulci, dntsek megalapozsa.
Megri-e?
rtkegysg Pldul: cip s knyv rtknek sszehasonltsa.
Kzvetlen rumozgs nlkli pnzmozgsok
A pnz s ru mozgsa
Fizetsi eszkz (hitel, ad, trleszts)
elvlhat-e egymstl?
Pldul: amikor kezdrszlet nlkl autt vesznk.
Megtakarts, vagyontarts eszkze.
rtkrzs, felhalmozs, Mi trtnik azzal a pnzzel,
A fogyaszts elhalasztsval jr.
kincskpzs eszkze amit nem kltnk el?
Pldul: laksra, utazsra, autra sprols esetn.
A pnz szerepeit, funkciit nemzetkzi forgalomban Milyen krben
Nemzetkzi pnz
is betlti. Pldul: eur, dollr, jen. hasznljuk a pnzt?
TIPP
Ha rdekel a helyi pnzek tmja, akkor rdemes elolvasnod az MNB honlapjn Helmeczi-Kczn: A helyi pnznek
nevezett utalvnyokrl cm cikkt.
J, ha tudod!
A vilg szmos pontjn hasznlnak gynevezett helyi pnzt ltalban annak rdekben, hogy az adott rgi gazda-
sgt gy is tmogassk. Ilyen pldul a soproni kkfrank is. Ezeknek a pnzeknek (amelyek valjban utalvnyok) a
hasznossgrl nagyon megoszlanak a vlemnyek.
sszefoglals
A Hogyan keletkezik a pnz, s hogy kerl a gazdasgi szereplkhz? A modern pnzteremts ktfle
mdon megy vgbe: hitelnyjtssal s klfldi deviza vsrlsval. A pnz teremtse azaz annak gaz-
dasgba trtn bekerlse , illetve a pnz megsemmistse azaz a forgalombl trtn kikerlse a
pnzgyi kzvett rendszer, azon bell is a kereskedelmi bankok (ms nven hitelintzetek) feladata.
B Mire hasznljk a pnzt az emberek? A pnz a gazdasgban lehet csereeszkz, elszmolsi egysg, fize-
tsi eszkz s rtkrz. Ha a fenti ngy funkci valamelyikt nem csak egy orszgban tlti be, akkor nem-
zetkzi pnzrl beszlnk.
125
II. rsz Piacgazdasgban lnk 4445. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac
4445. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac F
A Mirt kereskednek egymssal az orszgok?

B Hogyan hatnak a devizarfolyamok a nemzetkzi kereskedelemre s gyletekre?
C Mirt j az eur? Mi az eurzna?
A Mirt kereskednek egymssal az orszgok?
Lpre mentek
Molnr anyu nemrgiben akcmzet vett az egyik
nagyruhzban. Hazatrve ltta, hogy a mz szrma-
zsi helyeknt Kna van feltntetve. Felhborodva
krdezte aputl: Hogy lehet az, hogy mr a hagyo-
mnyos magyar mz is Knbl szrmazik? Mennyivel
egyszerbb lenne az let, ha csak hazai termket le-
hetne vsrolni! Apu ellenkezett. Szerinte a pnzrt
a lehet legjobb minsg termket kell megkapnia
fggetlenl attl, honnan szrmazik, arrl nem is be-
szlve, hogy sok mindenhez hozzszoktunk, amit
Magyarorszgon nem is lehetne ellltani. Nem a
kkorszakban lnk, hogy mindent magunknak kell-
jen elteremtennk! csvlja a fejt.
1 Gyjts rveket mindkt nzet mellett, illetve ellen!
2 Foglald ssze, melyek a nemzetkzi kereskedelem elnyei!
3 Nzz utna David Ricardo (a 19. szzad elejn lt angol kzgazdsz) nzeteinek a szabadkereskedelem elnyeirl!
4 Kszts prezentcit Magyarorszg jellemz exportcikkeirl s legfbb importruirl!
Az orszgok kztti kereskedelemnek kt irnya van. Nagy szerepet jtszik a kulturlis krnyezet is, mivel
Az export, ami a klnbz ruk s szolgltatsok az orszgok kulturlis, vallsi, erklcsi szoksai s
klfldre juttatst, eladst jelenti, s az import, szablyai sokszor jelentsen eltrhetnek egymstl.
amely az ruk s szolgltatsok klfldrl trtn
behozatalt, megvsrlst takarja. Ezeknek a krnyezeti tnyezknek az ismerete nl-
klzhetetlen a klfldi piacokat megclz vllalatok
Az orszgok kztti kereskedelem ltalban vllala- szmra. Brmennyire is j lenne, nem valszn,
tok kztti adsvtel formjban valsul meg, ezrt hogy a kert vgben rdemes olajkutat frni, de na-
a klpiacon mkd vllalatoknak egyarnt fontos a rancsot vagy kvt sem rdemes termeszteni. Mirt?
partnerek s az adott orszg ismerete. Mert a hazai ltetvnyek kialaktsa helyett jobban
megri klfldrl importlni, ahol a krlmnyek
Klnsen lnyeges a gazdasgi krnyezet, teht az
orszg lakossga s fldrajzi mrete, gazdasgi mu-
tati, technikai infrastruktrja, eladsodottsga,
devizjnak rfolyama, nyersanyag-elltottsga.
Sapsiwai / Shutterstock
Hasonlan fontos a jogi s politikai krnyezet, ezen

bell is az adk s a vmok mrtke, a szabvnyok
s az engedlyezsi eljrsok szablyozottsga, a
termkek, a tke s a magntulajdon jogi vdelme.
Emellett ismerni kell a vllalkozsok mkdsi fel-

tteleit s az esetleges tmogatsi lehetsgeket is.
126
miatt bvebb s finomabb a terms, s olcsbban, tteleit a devizarfolyam-vltozsok is befolysoljk,

ezltal versenykpesen tudnak termelni s szlltani. eltrek a pnznemek, az rarnyok, a kltsgszerke-
zet, illetve az adk rendszere. Egyenltlenek a szerep-
A klpiac mkdst (az exportot s az importot) is lk kztti erviszonyok, korltozhatjk a piacokra
alapveten a kereslet s a knlat alakulsa mozgatja. val szabad be- s kilpst klnbz jogszablyok
Emellett tbb sajtossggal is rendelkezik a bels pi- s vmok segtsgvel, mikzben lnyegesen maga-
achoz kpest: pldul a nemzetkzi kereskedelem fel- sabbak a szlltsi kltsgek.
J, ha tudod!
Minden orszgnak vannak kereskedelempolitikai cljai, melyek elrst gy segthetik, hogy egyrszt exportot sztnz
intzkedseket hoznak, msrszt a hazai ipar s mezgazdasg vdelme rdekben bizonyos esetekben vmokkal sjtjk
az importot. Mindkt intzkeds llami beavatkozst jelent. A sajt rdekeket egyoldalan rvnyest gazdasgpolitika
azonban srtheti ms orszgok rdekeit. Ezrt a klkereskedelem nemzetkzi megegyezseken alapul, amely felett egy
nemzetkzi szervezet, a WTO (World Trade Organization) rkdik. Sok orszg kt egymssal klkereskedelmi egyezmnyt,
amellyel a rszt vev orszgok klcsnsen jobban jrnak.
B Hogyan hatnak a devizarfolyamok a nemzetkzi kereskedelemre s gyletekre?
Fkekkel az rfolyam ellen

A Molnr szlk beszlget-
st hallgatva Petiben feltlik a
krds, hogy a devizarfolya-
mok ugyangy hatssal van-
nak-e a vllalatok pnzgyi
helyzetre, mint a lakossg-
ra. Apu azt tancsolja, hogy
krdezze meg a szomszdju-
kat, aki autalkatrsz-kereske-
delemmel foglalkozik, s
rendszeresen hoz be rut kl-
fldrl.
A szomszd elmesli, hogy 1000 darab egyedi fkpoft importlt 3 ven t, darabjt 100 dollros vagy 80 eu-
rs rgztett ron, ahogy azt az amerikai szllt cg felajnlotta. Mivel itthon rulja a termkeket rgi, bevlt
partnereknek,
3 vre fix 30 000 forintos ron ktelezte el magt.
5 Az albbi grafikon segtsgvel foglald tblzatba, mennyi volt a vtelr forintban, ha a szomszd a fkpoft
mindig az v elejn, 2013, 2014 vagy 2015 janurjban vette!
6 Melyik vben milyen deviza mellett jrt a legjobban?
7 Elemezd a grafikont, s gondold t, hogy az rfolyamok alakulsa hogyan hat a klfldi ru- s tkeforgalomra!
8 Foglald ssze, hogy az exportr s importr vllalatok kzl kinek kedvez az eur ersdse, majd a gyenglse!
Hivatalos devizarfolyamok forintban

2013. I.2. 2014. I. 2. 2015. I. 5 2015. VII.1. 2015. X. 1.
eur 292,96 297,79 319,14 314,61 313,21
USD 220,85 216,89 266,97 282,21 280,55
Forrs: MNB (2015)
127
A devizarfolyam alakulsa az egynek, a vllalkoz- ha termkeiket klfldre viszik, s a kapott devizt

sok s az llam szmra egyarnt kulcsfontossg. tbb forintra vlthatjk.
A termkek nemzetkzi piaci versenykpessgnek A hazai deviza lertkeldse megdrgtja a hazai

meghatroz tnyezje a devizarfolyam, mivel a gazdasgi szereplk szmra a klfldrl beszer-
nemzetkzi kereslet elssorban a termk klfldi zett rukat s a klfldi tkebefektetsi lehetsge-
devizban mrt rszintjtl fgg. ket. Emiatt cskken az ruimport s a tkeexport.
Ha a forint rfolyama gyengl az eurhoz kpest A hazai deviza felrtkeldse olcsbb teszi a ha-
(pldul a korbbi 300 helyett 315 forintot kell adni zai gazdasgi szereplk szmra a klfldi rukat
egy eurrt), akkor a hazai termkek s szolglta- s a klfldi tkebefektetsi lehetsgeket. Nvek
tsok irnt nhet a kereslet azokban az orszgok- szik az ruimport s a tkeexport. Ilyenkor jobban
ban, ahol az eur a fizeteszkz. Ugyanakkor a ma- megri klfldre utazni, mert a forintban kifejezett
gyar alma- vagy bortermelk is jobban jrhatnak, rak cskkennek.
J, ha tudod!
A nyolcvanas vek kzeptl kezdve Magyarorszgon a kttt devizagazdlkods fokozatosan alakult t egy szabadabb
valuta- s devizavsrlsi rendszerre. 1996-tl kezdve a vllalatok s a lakossg is gyakorlatilag szabadon juthatott klfldi
fizeteszkzkhz, vagyis a forint konvertibilis fizeteszkz lett. Ha klfldre utazunk, nem rdemes forintot magunkkal
vinnnk, rdemesebb mr itthon valutt vltanunk, valamint tjkozdnunk a klfldi bankkrtys fizetsi lehetsgekrl.
C Mirt j az eur? Mi az eurzna?
Sok zszl egy pnz

A Molnr csald az egyik htvgn Szlovkiba kirndult. vi csodlkozva ltta, hogy a mzeumban apu eurval fizette
ki a jegyeket. Rgtn meg is krdezte, hogy otthon mirt nem lehet mindenhol eurval fizetni. Peti szerint azrt, mert
nlunk a forint a hivatalos fizeteszkz. Mirt? krdezte vi, de erre apu is csak a fejt vakarta vlasz gyannt
Mario7 / Shutterstock
9 Nzz utna, hogy mely eurpai orszgokban mikortl hivatalos fizeteszkz az eur!
10 Gyjtsd ssze, hogy milyen rvek szlnak az eur bevezetse mellett s ellen!
11 Ksztsetek sszehasonlt elemzst vsrler-paritson a szomszdos orszgokban vsrolhat azonos

cikkek rai alapjn!
12 Ki volt Lmfalussy Sndor, s mi kze van az eurhoz?
J, ha tudod!
Az egyes devizk vsrler-paritst (az egyes devizkrt vsrolhat rucikkek mennyisge alapjn hoz ltre rfo-
lyamarnyokat a devizk kztt) mri a The Economist cm gazdasgi hetilap ltal kzztett Big Mac-index. Ez a kzhie-
delemmel ellenttben nem kzvetlenl a hamburgerrl szl, hanem a hamburger helyi ra alapjn egy tmutat arra
vonatkozan, hogy az egyes devizk mennyire vannak a helyes rszintjknl, azaz mennyire alul- vagy tlrtkeltek.
128
Az Eurpai Uni 28 tagorszga kzl 2016-ban 19 Az eurvezet trkpe

orszg polgrnak zsebben, pnztrcjban lapul (2016)
az eur, a 2002. janur 1-jn kszpnzknt is beve-
zetett pnz. Eurval az emberek az Eurpai Uni
tbb orszgban az gynevezett eurznban
pnzvlts nlkl fizethetnek, vsrolhatnak.
Az eurra val ttrs elnyei kztt szoktk emle-

getni, hogy lendletet ad a gazdasgi nvekeds-
nek, miutn megsznnek a pnzvltsi kltsgek s
a devizarfolyam vltozsnak kockzata, cskken-
nek a kamatok, bvl s egyszersdik a klkeres-
kedelem, tovbb nem elhanyagolhatk az eur
idegenforgalmi elnyei sem.
Az eur bevezetse ugyanakkor nem csodaszer,

nem old meg egy csapsra minden gazdasgi prob-
lmt. Az elnyk mellett rdemes tisztban lenni
azzal is, hogy komoly feltteleknek kell a csatlakoz-
ni kvn orszgoknak megfelelnik, ami nem egy
esetben ldozatokkal jr. Ennek betartsa gazdas-
gi szempontbl szkti az adott orszg mozgste-
rt. A hazai forint tudatos lertkelse pldul ol-
csbb teheti a magyar ruk s szolgltatsok kl-
fldi eladst. Ha viszont Magyarorszg az
eurzna rsze lenne, akkor az exportlk szmra Eurvezet EU-tag nemzeti valutval
ez a lehetsg megsznne. Forrs: ecb.europa.eu (2016)
TIPP
Jtkos formban bvtheted ismereteidet az Eurpai Unival, illetve az eurval kapcsolatban az Eurpai Uni hiva-
talos honlapjn.
J, ha tudod!
Az eurvezethez val csatlakozsi kritriumok az gynevezett maastrichti szerzdsben (nevt arrl a holland vrosrl
kapta, ahol a szerzdst alrtk) szerepelnek, ezrt nevezik ezeket maastrichti kritriumoknak. Ezek a kvetkezk: klt-
sgvetsi fegyelem, fenntarthat llamadssg, az rak stabilitsa, alacsony kamatszint s devizarfolyam-stabilits.
sszefoglals
A Mirt kereskednek egymssal az orszgok? Mert az elad s a vev orszg klcsnsen jl jrhatnak.
Az exportot s az importot a kereslet s knlat mozgatja, az exportkpessget pedig a versenykpessg
hatrozza meg.
B Hogyan hatnak a devizarfolyamok a nemzetkzi kereskedelemre s gyletekre? Ha a magyar fize-
teszkz, azaz a forint rfolyama gyengl az eurhoz kpest, akkor a hazai termkek s szolgltatsok irnt
nhet a kereslet azokban az orszgokban, ahol az eur a fizeteszkz. Ennek a fordtottja is igaz, azaz a
forintrfolyam-ersds sztnzheti a magyar importot s a klfldre irnyul befektetseket. Ez az s-
szefggs igaz ms devizaprokra is.
C Mirt j az eur? Mi az eurzna? A kzs fizeteszkz hasznlata egyszersti a kereskedelmi s pnz-
gyi folyamatokat, valamint cskkenti a pnzvltssal jr kltsgeket. Az eurznnak 2016-ban 19 orszg
a tagja, a csatlakozshoz ktelez a maastrichti kritriumok teljestse, de ez nem jelenti az eur automati-
kus bevezetst.
129
II. rsz Piacgazdasgban lnk 46. Az inflci furcsa termszete
46. Az inflci furcsa termszete F
A Hogyan vltozik az rsznvonal?

B Kik az inflci nyertesei s vesztesei?
A Hogyan vltozik az rsznvonal?
Pengmillirdosok
Molnr vi a rgi pnzek kztt egszen hihetetlen cmletekre is bukkant. Egymilli milpeng s egymillird bilpeng
rengeteg nullval. A numizmatikus elmondta, hogy a msodik vilghbor eltt peng volt a fizeteszkz, de 1946-
tl mr nincs ilyen pnz forgalomban. A gyjtk krben viszont ma is npszerek ezek a bankk, br csak jelkpes
rtkk van. Anyu nevetve mondta: Mennyi millirdos lehetett akkoriban!
1 A tblzat segtsgvel llaptsd meg, hnyszorosra nttek az rak 1960 s 2014 kztt!
2 Keresd meg a legmagasabb s legalacsonyabb inflcij vtizedet! Hnyszoros a klnbsg?
3 Melyik vben volt a legmagasabb ves inflci? Milyen trtnelmi esemny kthet ehhez az idszakhoz?
4 Nzz utna az interneten, hogy mit neveznek hiperinflcinak!
Fogyasztir-index Fogyasztir-index Fogyasztir-index Fogyasztir-index
v (elz v (elz v (elz v (elz

(1960 = (1960 = (1960 = (1960 =
idszak idszak idszak idszak =
100%) 100%) 100%) 100%)
= 100%) = 100%) = 100%) 100%)
1960 100,0 100 1990 456,1 199 2000 2 851,3 110 2010 4 942,8 105
1965 101,9 102 1991 615,8 135 2001 3 113,6 109 2011 5 136,6 104
1970 106,0 104 1992 757,3 123 2002 3 278,7 105 2012 5 427,8 106
1975 121,4 115 1993 927,7 123 2003 3 432,8 105 2013 5 521,7 102
1980 164,6 136 1994 1 102,2 119 2004 3 666,2 107 2014 5 509,6 100
1985 228,9 139 1995 1 412,5 128 2005 3 798,2 104
1996 1 745,9 124 2006 3 946,3 104
1997 2 065,4 118 2007 4 262,0 108
1998 2 360,8 114 2008 4 522,0 106
1999 2 596,8 110 2009 4 711,9 104
Forrs: KSH (2015)
Az inflci tarts rsznvonal-emelkedst jelent, ami Hivatalosan a Kzponti Statisztikai Hivatal kzli az
teht ltalnos remelkedsre utal, s az egysgnyi rsznvonal alakulst, kztk a minket leginkbb
pnz rtktelenedst is jelzi. A deflci az inflci el- rint fogyasztir-index vltozst (angol nyelv
lentteknt hatrozhat meg, azaz olyan jelensgknt, megfelelje: CPI, azaz Consumer Price Index).
amikor az id mlsval cskken az ltalnos rszn-
vonal. Ennek pozitv hatsai mellett a gazdasgra nz- A statisztikusok hasonlan jrnak el, mint a csaldi
ve hossz tvon negatv kihatsa is lehet. Az inflci kiadsok esetben. Termkkosarat alaktottak ki, s
s a deflci csak folyamatknt rtelmezhet, az egy- a kosrban tallhat termkek (2015-ben 935 da-
szeri, pldul ruhinybl add, hirtelen remelke- rab) rvltozst mrik, illetve viszonytjk az indu-
dst nem soroljuk az inflci kategrijba. l, pldul elz vi rakhoz. A termkkosrban
130
azokat a fogyasztsi cikkeket s olyan arnyban ve- ci mrtknek vltozsa a piacon knlatknt meg-
szik figyelembe, amelyek jl tkrzik Magyarorszg jelen rumennyisg s a fizetkpes szksglet
lakossgnak fogyasztst. A mdosult s a kiindu- kztti klnbsgre vezethet vissza. A knlatot az
l rak, ms nven bzisrak hnyadosa mutatja az eladk kpviselik, a keresletet a vevk. Ha tl nagy
rsznvonal-vltozst, az rindexet. Ha csak az r- a kereslet az rumennyisghez kpest, az rsznvo-
vltozst viszonytjuk a bzisrakhoz, akkor az inf- nal-emelkedst eredmnyezhet.
lcis rtt kapjuk. Az inflcit csoportosthatjuk a
mrtke alapjn is. Megklnbztetnk alacsony, A kivlt ok szerint az inflci kt alaptpust kln-
magas s hiperinflcit, illetve deflcit. Az infl- bztetjk meg: a keresleti s a knlati inflcit.
Keresleti inflci Knlati inflci

A kereslet jobban n, mint a knlat. A termelk nem fokozzk a termelst.
A gazdasgi szereplk remelkedstl tartanak, A termelsi kltsgek nvekedse miatt
ezrt elre hozzk vsrlsaikat. a kereslethez kpest cskken a knlat.
J, ha tudod!
Magyarorszgon 2014-15-ben az inflci szintje nulla kzeli volt. Nem mindig volt azonban gy: a msodik vilghbo-
rt kveten olyan hiperinflci alakult ki haznkban, amely a vilgtrtnelem egyik legnagyobb remelkedsnek
szmt mind a mai napig. A havi inflci 1946 jliusban megkzeltette a 41 900 billi (4,19 1016)%-ot, vagyis az rak
15 rnknt duplzdtak. A jelensgnek a forint bevezetse vetett vget 1946-ban. A peng s a forint tvltsi ar-
nya: 1 forint 400 ezer kvadrilli pengt rt (4 1029).
B Kik az inflci nyertesei s vesztesei?
Sztrjkol a vast
vi egy otthon tlttt htvge utn nem tudott vissza-
utazni a kollgiumba. A vasutasok ugyanis sztrjkba lp-
tek, mivel a brtrgyalsokon nem sikerlt megllapod-
ni a jv vi bremelsrl. Szeretnnek vi 3%-os
relbremelst elrni, de a munkltatk csak 2%-ot
tartanak elfogadhatnak. vi nem rti, egy % miatt mirt
kell az orszg kzlekedst megbntani.
Segts vinek elmagyarzni, hogy mit jelentenek ezek a trgyalsok! A mellkelt tblzat adatai alapjn vlaszolj
az albbi krdsekre!
5 Mekkora volt a 20102014-es idszakban a fogyasztir-index nvekedse?
6 Mennyi volt a fenti idszakban a nominlisbr-emels sszesen %-os formban?
7 Ha 3%-os relbr-nvekeds a cl, sikerlt-e ezt elrni 2013-ban, illetve 2014-ben?
Teljes munkaidben foglalkoztatottak Relkereseti index

Fogyasztir-index
v tlagkeresete (brutt) (brutt)
(Ft/f/h) (%, elz v = 100,0)
2010 202 525 101,3 104,9 96,6
2011 213 094 105,2 103,9 101,3
2012 223 060 104,7 105,7 99,1
2013 230 714 103,4 101,7 101,7
2014 237 736 103,0 99,8 103,2
Forrs: KSH (2015)
131
A pnzromls a gazdasg szereplit nem egyformn egy olyan orszgot, ahol sokan dolgoznak az llami
rinti. Van, aki profitl belle, van, aki rosszabbul jr, szektorban llamilag szablyozott munkabrrt!
teht az inflcinak ksznheten egyfajta jvede- Ha az llam meggri, hogy a fizetseket s a nyug-
lem-jraeloszts megy vgbe. Vltozatlan trleszt djakat vente 3%-kal emeli, akkor nem mindegy,
rszlet mellett az adsok nyerhetnek az inflcival, a hogy az inflci hogyan alakul. Ha az inflci ves
hitelezk veszthetnek. A befektetket is rheti vesz- tlagos mrtke nem ri el a 3%-ot, akkor ezek a
tesg, ha az adott devizban felhalmozott megtakar- jvedelemtulajdonosok jl jrnak, mert a jvedel-
tsuk hozama nem ellenslyozza az azonos idszak mk relrtke nvekszik. 10% feletti ves tlagos
alatt bekvetkez rtkcskkenst. Ennek idben inflci esetn viszont a fenti jvedelemtulajdono-
trtn felismerse szintn a pnzgyi tervezs r- sok sokat vesztenek relrtken. A pnznk tny-
sze, azaz a pnztulajdonosoknak ms formban kell leges rtkt a relrtk, az inflcis rtval korri-
biztostaniuk pnzk rtkllsgt. glt rtk mutatja meg.
A fogyaszti rak emelkedse ltalban nem azonos

mrtk a klnbz ruk kztt. Akinek fogyaszti
Anton Watman / Shutterstock

kosarban az tlagnl kisebb mrtkben drgul
ruk tallhatk, azok jl jrnak. Viszont az tlagnl
jobban drgul termkeket tartalmaz keresleti ru-
szerkezettel rendelkezk htrnyba kerlnek.
Eltren rinti az inflci a brek relrtknek

vltozst s gy az alkalmazottakat. Kpzeljnk el
Az inflci nyertesei Az inflci vesztesei
H itelfelvevk (vltozatlan kamat mellett) Hitelt

nyjtk (vltozatlan kamat mellett)
raikat emelni kpes vllalkozk Vagyonukat kszpnzben trolk
Bremelst kap alkalmazottak Rgztett jvedelemmel rendelkezk
TIPP
A KSH interaktv oldaln ksrheted figyelemmel, hogyan alakult a fogyaszti rak vltozsa az egyes lakossgi
kiadsi fcsoportokban 2000-tl napjainkig.
J, ha tudod!
1946. augusztus elsejn vezettk be Magyarorszg ma is hivatalos fizeteszkzt, a forintot, ami 2016-ban nnepli
hetvenedik szletsnapjt. 1946-ban a forintot aranyalap valutaknt hatroztk meg. Egy kilogramm sznarany
13200 forintnak (ma tbb milli forintnak) felelt meg, ebbl kvetkezen 1 forint 0,0757575 gramm sznarannyal volt
egyenrtk, de nem vltottk be kzvetlenl.
sszefoglals
A Hogyan vltozik az rsznvonal? Az inflci mrtkvel emelkedik az rsznvonal, ez lehet alacsony, magas vagy
hiperinflci. Az rsznvonal cskkenst deflcinak hvjuk. Megfelel gazdasgi mkdst hiperinflci esetn
nem lehet fenntartani, ilyenkor hatrozott gazdasgi reformokra s ltalban j pnz bevezetsre van szksg.
B Kik az inflci nyertesei s vesztesei? A gazdasg szereplit nem egyformn rinti az inflci. A rgztett hitel
trlesztrszletei relrtknek cskkensn keresztl a hitelfelvevk nyernek, a hitelt nyjtk vesztenek az inflci-
val. Az inflci tovbbi vesztesei azok lesznek, akik vagyonukat kszpnzben tartjk vagy rgztett jvedelemmel
rendelkeznek.
132
II. rsz Piacgazdasgban lnk 4748. Pnz vagy tke?
4748. Pnz vagy tke? T
A Mit neveznk zleti vllalkozsnak?

B Milyen tnyezk befolysoljk a vllalkozsok tevkenysgt?
A Mit neveznk zleti vllalkozsnak?
Vllalt vllalkozs
Molnr Peti iskolja is rszt vesz a dikvllalkozk orszgos versenyben. Peti s kt bartja gy rezte, itt a nagy alka-
lom, hogy vgre megmutassk, milyen tehetsges zletemberek k valjban. Mr rgta ddelgetik egy olyan in-
ternetes oldal tervt, amely a vrosban tallhat vendglthelyeket s szabadids programokat gyjten ssze.
Apu azt tancsolja nekik, hogy mieltt belevgnnak a versenybe, beszljenek az egyik bartjval, aki egy internetk-
vzt mkdtet a vrosban. Az zletember egyetlen idzetben foglalta ssze tancsait: Akr azt hiszed, kpes vagy
r, akr azt, hogy nem, igazad lesz.
1 Jrj utna, hogy kitl szrmazik az idzet, s gondold t, hogy mire vonatkozik!
2 rd ssze, milyen kihvsokkal, sikerekkel s buktatkkal jrhat Petik vllalkozsa!
3 Milyen tulajdonsgokra lehet szksge egy sikeres vllalkoznak?
4 Keress sikeres, fiatal magyar vllalkozkat! Mutasd be ket egy kiselads formjban!
A vllals, vllalkozs kifejezst szoktuk hasznlni, rekszik. Az zleti vllalkozsokat a vsrli ignyek
amikor tevkenysgnkkel egy eredmny elrst (szksgletek) kielgtse, eredmny- (profit-) r-
szeretnnk szolglni. Elvllaljuk egy iskolai ren- dekeltsg s kockzatvllals jellemzi.
dezvny megszervezst, egy nehz feladat elvg-
zst, megoldst? Kivesszk a rsznket a csa- Az zleti vllalkozsi tevkenysg szervezeti for-
ldban a htvgi nagytakartsbl, s kivisszk a mit vllalatoknak nevezzk. Ezek olyan nllan
szemetet? Noha nem kapunk rtk pnzt, megtes- gazdlkod gazdasgi egysgek, amelyek kockza-
szk, mert magunknak vagy egy kzssg szmra tot vllalva nyeresg elrsre s tkjk gyarap-
jnak, fontosnak tartjuk ezeket. zleti rtelemben tsra trekszenek. A vllalkoz kezben a pnz
ezek a vllalsok nem vllalkozsok. gyarapod pnzz, tkv vltozik.
Az zleti vllalkozs ugyanis olyan tevkenysg, A vllalkozsok mkdsk sorn inputokat hasz-
amely a piacon jelenik meg, szksgletkielgtsre nlnak fel, hogy abbl outputok kszljenek. Ter
alkalmas javakat termket, szolgltatst llt melnek, szolgltatnak, kzvettenek attl fggen,
el, s ezek rtkestsvel nyeresgszerzsre t- hogy mire vllalkoznak.
Sergey Nivens / Shutterstock
133
Mi lehet input? Az emberi erforrs (pldul a szak- Szmtalan termket, szolgltatst lehet vsrolni
tuds, kreativits, tapasztalatok), a trgyiasult er- az zleti vllalkozsoktl: vonatjegyet, szendvicset,
forrsok (gpek, nyersanyagok, termszeti kincsek) kabtot. Beszlni lehet a telefonon, emellett sokan
s a nem trgyiasult erforrsok (szabadalmak, is- fodrszhoz jrnak vagy nha tiszttba. Ez egytl
mertsg, jogosultsgok, stabil vevkr, hrnv stb.). egyig a vllalkozsok ltal ellltott output, ame-
Az inputok kzs elnevezse: a termels tnyezi. lyet magyarul kibocstsnak szoktak nevezni.
TIPP
A Junior Achievement Magyarorszg rnykprogramjnak keretben kzpiskols dikok ltogathatnak el egy napra
egy cgvezethz, szakemberhez, hogy betekintst nyerjenek a mindennapi munkjba, s gyakorlati tapasztalatot
szerezzenek a vllalkozsok vilgrl.
J, ha tudod!
A profit, amit gyakran nyeresgnek is hvnak, a gazdasgi tevkenysg eredmnyeknt ltrejv bevtelek s kiad-
sok pozitv klnbsge. Ha az eredmny negatv, akkor vesztesgrl beszlnk. A vllalatok clja adott erforrsbl a
legnagyobb eredmny elrse.
B Milyen tnyezk befolysoljk a vllalkozsok tevkenysgt?
A kocka elvetve j
Peti s bartai, miutn egy napot tltttek el az inter-
netkvzban, rjttek, hogy szmos tnyezvel nem
szmoltak a vllalkozs beindtsakor: Hny szrako-
zhely van a vrosban? Hnyan jrnak oda htvgen-
knt? Egyltaln, rdekelne-e brkit egy ilyen oldal?
Peti a nap vgn mr lemondan rzta a fejt: renge-
teg a kockzat, s semmi garancia nincs a sikerre. Az
zletember azonban biztatta ket, s mg egy fontos
idzetet osztott meg a fikkal: A legnagyobb kock-
zat az, ha nem vllalsz semmilyen kockzatot. Egy
gyorsan vltoz vilgban az egyetlen stratgia, ami
biztosan sikertelen, az, ha soha nem kockztatsz.
5 Jrj utna, hogy kitl szrmazik az idzet, s mutasd be a vllalkozst! Mennyire lehet ez plda Petik szmra?
6 Gyjtsd ssze, hogy milyen kls partnerekkel ll kapcsolatban egy online vllalkozs!
7 Vlemnyed szerint a felsorolt szereplk kzl kik hogyan befolysoljk (tmogatjk, illetve gtoljk) a vllalkozsok
mkdst?
8 Hogyan rinten Petik terveit, ha

az nkormnyzat megemeln a vllalkozsok helyi adjt?
a rossz idjrs miatt a htvgi programok elmaradnnak?
az egyik legnpszerbb zenekar egyms utn tbbszr fellpne a vrosi klubban?
egy nyomtatott programjsg indulna a vrosban?
9 rtkeld Petik vllalkozsnak helyzett, ha tbb versenytrs is van a vrosban, vagy ha az nkormnyzat csak nekik
ad lehetsget az internetes programtjkoztatsra!
10 Nzz utna, mit jelent az oligoplium s a monoplium! Keress pldt ezekre a piaci formkra Magyarorszgon! Milyen
elnyket s htrnyokat jelenthet a fogyaszt szmra, ha egy termk vagy szolgltats monopliumtl szrmazik?
134
A kockzat folyamatos ksrje a vllalatok tev- kezmnyekkel jr. Ilyen pldul a nemzetgazdasg
kenysgnek. A kockzat jelents rsze a vllalat egsze, amely nvekedsvel, vlsgval, ltalnos
krnyezetbl rkezik. A vllalatok szkebb-tgabb llapotval befolysolja a piacokat. A technikai kr-
krnyezetben nagyon sok tnyez, hater, gazda- nyezet, amely j technolgik, anyagok, eljrsok
sgi szerepl van. megjelensvel kszteti vltoztatsra, alkalmazko-
dsra a vllalatot (ilyen volt pldul a kzelmltban
A szkebb krnyezetben tallhat szereplk llan- az internet vagy a Facebook megjelense).
d klcsnhatsban llnak a vllalattal, dntseik
kihatnak a vllalat zletmenetre. Ezek a verseny- A termszeti krnyezet, amely nemcsak a mez-
trsak, akik hasonl termket, szolgltatst llta- gazdasgi vllalatokra, hanem az idjrson, ter-
nak el; a szlltk, akik a vllalat szmra fontos mszeti kincseken keresztl igen sok vllalatra, a
anyagokat, energit, rukat rtkestenek; a vevk, krnyezetszennyezsen keresztl pedig lnyeg-
akik a vllalat termkeit, szolgltatsait vsroljk; ben mindenkire hat. A vilggazdasg vltozsai k-
az nkormnyzat, az llam, amely trvnyek, sza- zl egyesek rzkenyen befolysolhatjk valamen-
blyok alkotsval szablyozza a mkdst (pld- nyi vllalatot (pldul az energiarak alakulsa),
ul adkivetssel), illetve az egyb partnerek (pld- mg msok csak tttelesen hatnak (pldul hbo-
ul kzzemi szolgltatk, bankok, biztostk) is ha- rk, egyes valutk rfolyamvltozsa). A trsada-
tssal vannak a vllalat mkdsre. lom, a kultra, a hagyomnyok hatsa fontos zleti
tnyezt, alkalmazkodsi knyszert, lehetsget je-
A tgabb krnyezetbe tartozk hatsa ltalban kz- lenthetnek (vfordulk, nnepek, nemzetisgek
vetett s ritkbb, br idnknt nagyon komoly kvet- szoksai).
Trsadalom, kultra,
Technikai krnyezet
hagyomnyok
Vllalat
Szlltk nkormnyzat
Vevk Versenytrsak
llam
Vilggazdasg Nemzetgazdasg
J, ha tudod!
Az eredmnyrt val kzdelem valamennyi vllalkozs jellemzje. Ez a gazdasgi verseny egy tfog gazdasgi-tr-
sadalmi jelensg sokfle vllalati stratgival s megoldssal. Elnye a folyamatos innovci s a kltsgek cskken-
tsre val trekvs, ugyanakkor a versenynek kros hatsai, kinvsei vannak, amelyeket az llam kln trv-
nyekkel igyekszik keretek kztt tartani.
sszefoglals
A Mit neveznk zleti vllalkozsnak? Az zleti vllalkozs olyan tevkenysg, amely piacon jelenik meg,
szksgletkielgtsre alkalmas javakat termket, szolgltatst llt el, s ezek rtkestsvel nyeresg-
szerzsre trekszik. Az zleti vllalkozsi tevkenysg szervezeti formit vllalatoknak nevezzk. Ezek olyan
nllan gazdlkod gazdasgi alapegysgek, amelyek kockzatot vllalva nyeresg elrsre s tkjk
gyaraptsra trekszenek.
B Milyen tnyezk befolysoljk a vllalkozsok tevkenysgt? A kockzat jelents rsze a vllalat krnye-
zetbl rkezik. A szkebb krnyezetben tallhat szereplk (vevk, szlltk, versenytrsak, llam) lland
klcsnhatsban llnak a vllalattal, dntseik kihatnak a vllalat zletmenetre. A tgabb krnyezetbe tar-
tozk (termszeti s technikai krnyezet, nemzet- s vilggazdasg, trsadalom s kultra) hatsa ltalban
kzvetett, ritkbb, br idnknt nagyon komoly, slyos kvetkezmnyekkel jrhat.
135
II. rsz Piacgazdasgban lnk 4950. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig
4950. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig T
A Mit neveznk finanszrozsnak?

B Milyen vllalkozsi formk vannak?
C Hogyan kell cget alaptani?
A Mit neveznk finanszrozsnak?
Bizonytalan befut
Molnr Petinek nem szegi kedvt, hogy mennyi kockzat leselkedik egy indul vllalkozsra, s mindenkpp el szeretne
indulni az internetes magazinnal a dikvllalkozsok versenyben. A bartai viszont azon tprengenek, hogy nem kellene
inkbb valami kzzelfoghatbb vllalkozsba kezdenik, ami gyorsabb s ltvnyosabb sikerrel kecsegtethet. Peti azon-
ban hajthatatlan: szerinte a vrosi programoldal biztos befut lesz.
1 Vlemnyed szerint Petinek vagy a bartainak van igaza?
2 Mrlegeld, hogy az albbiak kzl milyen vllalkozst alaptanl!

Iskolai bf
Fagylaltoz
Rendezvnyszervez
Bicikliklcsnz
Sajt tlet:
3 Kszts piackutatst arrl, hogy mekkora lenne az igny az ltalad vlasztott vllalkozs termkei/szolgltat-
sa irnt a krnyezetedben!
4 Becsld meg, s szmold ki, hogy mekkora indul tke kellene a vllalkozs ltrehozshoz!
Szmtalan vllalkozs bukik el rgtn az indu- forrsok vsrlsval. Szintn sajt forrsnak
lskor azon, hogy a tulajdonosnak nincs elegen- minsl a tulajdonosok meglv vagyontrgyai-
d pnze, azaz tkje az tlet megvalstshoz. nak (pldul hz, aut, szmtgp, mezgazda-
Az letkpes tlet szmra sokszor a tkehiny sgi gp, fldterlet, rtkpapr) tengedse.
okozza a legfbb korltot. ppen ezrt a vllal-
kozs indulsa eltt nem rt alaposan feltrk- A kls (idegen) forrsokat jellemzen a mr
pezni, vajon rendelkezsre ll-e elg pnz az t- mkd vllalkozsok veszik ignybe, amelye-
let kivitelezshez, s ha nem, mikpp lehet ket leggyakrabban kzvettk segtsgvel a
hozzjutni. pnz- s tkepiacon talljk meg. A leggyako-
ribb idegen forrs a hitel, ezen bell is a kamat
A vllalkozs pnzzel val elltst finanszro-
zsnak nevezzk. Ez a fogalom lnyegben a
megvalstshoz szksges pnzeszkzk el-
teremtst s szszer felhasznlst jelenti. A Tzsdre
Hogyan Lzing?
pnz elteremtse trtnhet sajt erbl (sajt lps?
tovbb?
forrsbl) s/vagy kls segtsg ignybevte-
lvel (idegen forrsbl). Ezek arnya s formja
jelentsen eltrhet egymstl attl fggen, j
hogy egy csaldi vllalkozsrl vagy egy mr tulajdonos Bankhitel?
mkd nagyvllalatrl beszlnk. bevonsa?
A vllalkozsok esetben a leggyakrabban el-

fordul sajt forrst a tulajdonosok megtakart-
sai (kszpnz, bankbett) jelentik, mr mkd Ktvny Sajt tke
vllalkozs esetben pedig az a nyeresg, amit kibocsts? bevonsa?
visszaforgatnak a mkdsbe pldul jabb er-
136
ellenben a bankoktl s egyb pnzgyi szol- nak minslnek, ilyenkor a vllalkozs ltal v-
gltatktl felvett hitelek, lzing s a brlet, ami- srolt erforrst (pldul nyersanyagot) ksbb
kor djat fizetnk egy idegen termelsi eszkz kell kifizetni. A nagyvllalatok gyakran finansz-
hasznlatrt. Az gynevezett kereskedelmi hi- rozzk magukat rtkpaprok (ktvnyek, rsz-
telek vagy szllti tartozsok is kls forrs- vnyek) kibocstsval.
TIPP
Kezd vllalkozsoknak nyjtanak kedvezmnyes iroda- s mhelybrleti lehetsget, ltalnos irodai szolgltatso-
kat, fnymsolst, trgyalterem-brleti lehetsgeket az gynevezett vllalkozi inkubtorhzak. Bvebb inform-
cit a Vllalkozi Inkubtorok Szvetsge honlapjn tallsz!
J, ha tudod!
Egyre elterjedtebb az gretes indul vllalkozsok (gynevezett start upok) kockzati tkbl trtn finanszro-
zsa. A kockzati tke olyan nagy kockzattal jr tevkenysget folytat vllalatok szmra kls forrsbl nyj-
tott tkebefektets, amelynek bevonsval biztostani lehet a vllalkozs elindulst s tovbbi fejldst. Cserbe
a kockzatitke-trsasgok tulajdonrszt szerezhetnek az adott vllalkozsban. A start upok ltalban olyan jon-
nan alaptott, nagy nvekedsi lehetsgekkel rendelkez indul vllalkozsok, amelyek a nemzetkzi piacokon
val jelenltet tztk ki clul.
B Milyen vllalkozsi formk vannak?
Dszes trsasgi forma

Peti s csapata a kereslet felmrse utn vgl gy dnt: annak rdekben, hogy a kecske is jllakjon, s a kposzta is
megmaradjon, egy internetes bicikliklcsnz vllalkozssal neveznek a dikvllalkozsok versenyre. A dntssel
mindenki elgedett, mivel a rgtnztt piackutatsuk azt mutatta, hogy sokan szvesen jrnnak kerkprral, de
nincs pnzk sajtot venni. A verseny rszeknt a vllalkozs trsasgi formjt is meg kell hatrozniuk.
5 Tekintsd t a vllalkozsi formkat sszehasonlt tblzatot, s tegyl javaslatot arra, hogy milyen vllal-
kozsi formt vlasszon Peti csapata! A dntst indokold is meg!
6 Keresd meg a kormanyhivatal.hu oldalt, s nzd t, hogyan lehet egyni vllalkozst alaptani!
7 Foglald ssze, milyen gyintzsi feladatokat kell elvgezni, ha Peti az egyni vllalkozsi formt vlasztja?
A vllalkozsokkal szemben elvrs, hogy tev- tartozsairt. Pldul annak a ftsszerel egyni
kenysgk kvetkezmnyeirt, a mkdsk sorn vllalkoznak, aki hitelbe vette meg egy trsashz
keletkezett ktelezettsgeikrt s azok teljests- ftsrendszernek kialaktshoz szksges anya-
rt felelssggel tartozzanak. Ez egyszerre jelent gokat, akkor is ki kell fizetnie tartozst, ha a tr-
erklcsi, jogi s anyagi felelssget. sashz az munkjt nem fizette ki. Ha nincs pnz,
akkor ebben az esetben knytelen lesz akr eladni
Minden vllalkozs kteles vllalni tevkenysg- a sajt autjt, esetleg egyb vagyontrgyt, nevn
nek anyagi kvetkezmnyeit, ami azt jelenti, hogy lv lakst.
teljes sajt vagyonval felel a tartozsairt.
Klnbsg elssorban a tulajdonosok anyagi fele- Korltolt (korltozott) felelssg esetn teljes
lssgben van, ennek tartalma klnsen a csal- egszben sztvlik a trsasgba bevitt, kockzta-
di jelleg vllalkozsok tagjainak megszvlelend. tott vagyon s a magnvagyon. Ugyanis ha fts-
szerelnk korltolt felelssg trsasgot rvi-
Korltlan felelssg esetn a vllalkoz nem- den kft.-t hozott volna ltre, akkor a trsasg va-
csak a vllalkozsba bevitt vagyonval, hanem az gyona erejig vllal csak felelssget, de a
attl fggetlen magnvagyonval is felel a trsasg magnvagyona, sajt autja, laksa megmarad.
137
Az egyetemleges felelssg legalbb kt szemly nll jogi szemly, ennek lnyege, hogy az ket
esetben rtelmezhet. Vllalsukkal azt fejezik ki, ltrehoz tagoktl elklnlt vagyonnal s szerve-
hogy mindketten egymstl fggetlenl, de egyszer- zettel rendelkeznek. A jogi szemlyek mindig ter-
re vllalnak felelssget valamirt. E vllals a tr- mszetes szemlyeken keresztl (emberek, gyve-
sasgi jogban a korltlan felelssghez kapcsoldik. zetk) kpviseltetik magukat, de a termszetes sze-
Kpzeljk el, hogy kt ftsszerel egy ltaluk ltre- mlyekhez hasonlan sajt nevkben jogokat
hozott kzkereseti trsasgban dolgozik, s hitelbe szerezhetnek s ktelezettsget vllalhatnak, pe-
vettk meg egy trsashz ftsrendszernek kiala- relhetek s perelhetnek.
ktshoz szksges anyagokat, szerelvnyeket.
A munka elvgzse utn a trsashz nem fizette ki Erklcsi felelssg alatt azoknak a trsadalmi, er-
ket. Ezek utn mindegy, hogy ki hozta a kockzattal klcsi normknak s ratlan szablyoknak a betar-
jr dntst, ki vgezte a munkt, brmelyikktl k- tst rtjk, amelyek nincsenek rsban szablyoz-
vetelhet a teljes tartozs megfizetse. va, mgis fontosak a vllalkozsok szmra. Ilyen
pldul, hogy vllalkozknt visszahvjuk a meg-
A jogi felelssg a szerzdses fegyelmet, a jog- rendelinket, udvariasan viselkednk a vsrlk-
szablyok betartst, a szablyszer mkdst kal, s mindig szem eltt tartjuk a tisztessg s a j
foglalja magban. A vllalkozsok jelents rsze erklcs szablyait.
Fontosabb vllalkozsi formk

Tagok
Cgforma Minimlis Szemlyes Jogi
Felelssg minimlis
megnevezse alaptke kzremkds szemlyisge
szma
Egyni vllalkozs nincs elrva korltlan szksges 1 nincs
legalbb egy
Kzkereseti korltlan s
nincs elrva tagnak ktelez, 2 van
trsasg egyetemleges
aki gyvezet
beltag: 1 tag felelssge
korltlan, tbb beltag
legalbb
esetn korltlan s
Betti trsasg nincs elrva 1 beltagnak minimum 1 van
egyetemleges
ktelez
kltag: vagyoni bettje
erejig korltozott
Korltolt a trsasg vagyonig
felelssg 3 milli forint korltlan, a tagok nem szksges 2 van
trsasg korltozott
minimum 5 milli a trsasg vagyonig
forint (nyilvnos korltlan, a tagok a
Rszvnytrsasg nem szksges 1 van
trsasg esetn rszvnyk erejig
20 milli forint) korltozott
a trsasg vagyonig
korltlan, a tagok
Szvetkezet nincs elrva szksges 7 van
a rszjegyk erejig
korltozott
Pressmaster / Shutterstock
138
C Hogyan kell cget alaptani?
A jog asztalnl
Mrlegelve a vllalkozsi formk elnyeit s htrnyait, Molnr Peti s csapata a betti trsasg alaptsa mellett
dnt. Amikor utnanznek, kiderl, hogy a cgalapts meglehetsen sok jogi feladattal s adminisztrcival jr.
Ezrt segtsget vesznek ignybe anyu egyik bartnje szerencsre jogsz, s vllalati joggal foglalkozik.
A jogsz azt tancsolja, hogy nzzk t a kormanyhivatal.hu oldalon a betti trsasg alaptshoz szksges
tudnivalkat:
8 Foglald ssze, hogy milyen feladatokat szksges elvgezni a betti trsasg alaptshoz, elindtshoz!
9 Mirl dnthet a tagok gylse?
10 Ki lehet gyvezet?
A cgalapts ltalban a tervezssel kezddik. szerzdsnek tartalmaznia kell a cg ltal v-

Ennek legfontosabb rsze az zleti terv, de rde- gezni kvnt tevkenysgek listjt. A trsasgi
mes a finanszrozsi htteret s a tevkenysgre szerzdst a cgbrsgnl kell benyjtani, s
vonatkoz jogi s adzsi szempontokat is mrle- ignyelni kell az adhatsgnl egy egyedi azo-
gelnnk (pldul hatsgi engedlyhez kttt-e a nost szmot (adszmot), regisztrlni kell a
vlasztott tevkenysg). szakmai rdekkpviseletet ellt Magyar Keres
kedelmi s Iparkamarnl, s jelentkezni kell a
A leggyakoribb cgformk a betti trsasg (bt.), a terletileg illetkes nkormnyzatnl is, ahol
korltolt felelssg trsasg (kft.) s a rszvny- majd adzni is fognak.
trsasg (rt.). Indul kisvllalkozsok ltalban bt.
vagy kft. formjban alakulnak. Mindegyik cgforma esetn kell egy vezet tiszt-
sgvisel (gyvezet), aki jogviszonyt tbbfle
Cgalaptshoz gyvd ltal ksztett alapt ok- mdon lthatja el. Valamennyi cgforma esetn
irat vagy trsasgi szerzds s alrsminta igazolni kell a szkhely hasznlatnak jogossgt,
(alrsi cmpldny) szksges. A trsasgi tovbb bankszmlt kell nyitnunk egy bankban.
A vllalatalapts fbb feladatai
Tervezs Alapts Jogi eljrs
tlet kidolgozsa N v vlasztsa A lapt okirat ksztse

Finanszrozsi httr Trsasgi forma Alrsi cmpldny
feltrkpezse meghatrozsa beszerzse
Jogi s adzsi szempontok Tevkenysg megjellse Vagyoni hozzjruls
mrlegelse Szkhely s alaptk befizetse
zleti terv ksztse szemlynek megadsa Adszm ignylse
Vezet tisztsgviselk Cgjegyzkszm ignylse
megnevezse K amarai regisztrci
nkormnyzati bejelentkezs
Bankszmlanyits
TIPP
2008. jlius 1-je ta lehet Magyarorszgon cget elektronikus ton alaptani. Bvebb informcit errl a kormnyzat
elektronikus gyintzsre szolgl honlapjn, a www.magyarorszag.hu oldalon tallsz.
139
Michaelstockfoto / Shutterstock
J, ha tudod!
A vllalkozsok tevkenysge s a mkdskhz szksges forrsok nagysga alapjn ms s ms trsasgi formt
clszer vlasztani. A tkeignyes tevkenysget vgz vllalkozsok ltalban tbb szemly tkjt egyestik, ezrt
a trsas vllalkozsi formt rdemes vlasztaniuk. A sajt munkn alapul, kisebb tkeigny tevkenysg esetben
az egyni vllalkozsi forma is elegend. Termszetesen akadnak kivtelek, hiszen egyes szemlyek is rendelkezhet-
nek nagy tkvel. k az egyszemlyes trsasgi formt is vlaszthatjk.
sszefoglals
A Mit neveznk finanszrozsnak? A vllalkozs pnzzel val elltst finanszrozsnak nevezzk, ami a
megvalstshoz szksges pnzeszkzk elteremtst s szszer felhasznlst jelenti. A pnz elte-
remtse trtnhet sajt erbl (forrsbl), s gy is, hogy kls segtsget vesznk ignybe, amit idegen
forrsnak hvunk.
B Milyen vllalkozsi formk vannak? Az egyni vllalkozs, kzkereseti trsasg, betti trsasg knnyen
ltrehozhat, alacsony tkeigny forma, ugyanakkor a korltlan felelssg terht kell vllalni. A kft., rt.
ltrehozshoz lnyegesen tbb tke szksges, mkdtetse, szmvitele bonyolultabb, viszont a korltolt
felelssg miatt kedveltebb vllalkozsi formk. A formavlaszts eldntsekor kulcskrds a korltolt vagy
korltlan felelssg, valamint a tkeigny mrlegelse.
C Hogyan kell cget alaptani? Cgalaptshoz gyvd ltal ksztett alapt okirat vagy trsasgi szerzds
s alrsminta (alrsi cmpldny) kell. A trsasgi szerzdsnek tartalmaznia kell a cgnk ltal vgezni
kvnt tevkenysgek listjt. A trsasgi szerzdst a cgbrsgnl kell benyjtani, be kell jelentkeznnk
az adhatsgnl, kamarai regisztrcis ktelezettsgnk van, bankszmlt kell nyitni, s jelentkeznnk kell
a terletileg illetkes nkormnyzatnl is.
140
II. rsz Piacgazdasgban lnk 51. Az zleti terv
51. Az zleti terv T
A Mit neveznk zleti tervnek?

B Melyek az zleti terv ksztsnek alapelvei?
A Mit neveznk zleti tervnek?
Krds krds htn

A trsasgi forma kivlasztsa kzben Peti s csapata szmos jabb krdssel szembeslt. Mi legyen a cgk neve?
Kik lesznek a vevk, s milyen ignyeik lehetnek? Hogyan tudjk meg, hogy egy szuper bicikliklcsnz vllalkozs
indult a vrosban? Minden krds jabb krdst szlt vakarta is a fejt Peti, nem is gondolta volna, milyen nehz
belevgni egy vllalkozsba. Apu azt javasolta a csapatnak, hogy elszr szmoljk ki, hogy mennyi lesz az sszes
bevtelk s kiadsuk, majd rjk le egy lapra az elkpzelseiket.
Petik azzal szmolnak, hogy 500 ezer forint kezdtkvel indulnak, amelybl 4 kerkprt vesznek, darabonknt
100 ezer forintrt. A cg havi mkdtetse az adkkal egytt 100 ezer forintot tesz ki. Online reklmokra s szrla-
pokra 20 ezer forintot kltenek.
1 Szmold ki, hogy sszesen mennyi kiadsa keletkezik a vllalkozsnak egy v alatt! A munkabrrel is kalkullj!
2 Mennyi bevtelre tehetnek szert egy v alatt, ha a 4 biciklit havonta tlagosan 20-20 napra, minden nap 4 r-
ban tudjk klcsnzni, rnknt 400 forintos ron?
3 Mekkora lesz a bevtelek s kiadsok egyenlege az indul beruhzs rfordtsa nlkl? rtkeld az eredmnyt!
4 Mit lehetne tenni a nyeresg nvelse rdekben?
Milyen tmakrkre kell kitrnie egy zleti tervnek?
A vllalkozs rtkteremtsi
bemutatsa s folyamat Piaci informcik Marketingterv Pnzgyi terv
jellemzse bemutatsa
A vllalkozs neve A termk vagy a H elyzetelemzs C lc sop ortok B evtelek s

Elrhetsgek szolgltats Piackutats zenetek kiadsok
Fontosabb lersa Konkurencia- Csatornk Finanszroz si
gazdlkodsi Mkdsi terv elemzs terv
adatok rtkestsi terv Cash flow terv
Vezet tisztsg
viselk
A vllalkozsoknak tevkenysgk megkezdse pontokat nyjthat abban is, hogy milyen eslyei
eltt rdemes zleti tervet ksztenik, s a m- lesznek a piacon.
kds sorn is clszer idrl idre jra vgig-
gondolniuk az abban foglaltakat. Az zleti terv Ha a vllalkozshoz kls pnzgyi forrsokra is
egy olyan, meghatrozott idtvra szl doku- szksg van, a terv elksztst a finanszrozk
mentum, amely a vllalkozs jvbeni mkds- el is rhatjk. Pldul egy beruhzshoz szks-
re vonatkoz elkpzelseket tartalmazza szveges banki hitelkrelem elbrlsakor alapvet
ges s szmszerstett formban. Ez nemcsak a szempont a vllalkozs zleti terve, amely tfog
kezdeti idszak cljainak s feladatainak megfo- kpet nyjt a vllalkozs aktulis helyzetrl s
galmazsban segtheti a vllalkozst, de tm- tovbbi piaci lehetsgeirl.
141
Az zleti terv cljai szerint kszlhet egy j tlet koztatsra. ppen ezrt minden zleti terv eltr
megvalsthatsgnak felmrsre, a tulajdono- egymstl, nem ltezik olyan ltalnos formula,
sok tjkoztatsra, j befektetk vagy a hitelezk amelyet minden vllalkozs minden helyzetben al-
meggyzsre, vagy akr az zleti partnerek tj- kalmazni tudna.
B Melyek az zleti terv ksztsnek alapelvei?
Prezire fel!
Petiknek a verseny rszeknt a kezdtkt kls forrsbl kell megszereznik. Ennek rdekben tallkozt szervez
nek, ahol a lehetsges befektetk krdseire kell vlaszolniuk. A csapat izgatottan kszl a megmrettetsre: vajon a
tervk megllja a helyt profi zletemberek eltt is?
5 Kszlj egy megbeszlsre, amelyben vllalkozi szerepben kell rvelned, hogy egy befektet mirt adjon
pnzt a bicikliklcsnzsre!
6 Kszlj egy megbeszlsre, amelyben befekteti szerepben krdseket kell feltenned, hogy eldnthesd, r-
demes-e a bicikliklcsnz vllalkozsba tkt fektetned!
7 Nzz utna, mit jelent a stratgosz, stratgia kifejezs! Mit gondolsz, hogyan fgg ssze egy vllalkozs veze-
tsvel, zleti tervvel?
8 Sorold be a kvetkez lltsokat egy tblzatba, amely Petik vllalkozsnak erssgeit, gyengesgeit, le-
hetsgeit s veszlyeit rendszerezi!
Mivel biciklit kell venni, Nem kell hozz

Online reklmokra Kisvllalkozi hitelt
magas az indul hatsgi engedly
kell klteni. ajnlanak a bankok.
beruhzsi kltsg. s szakkpzettsg.
Alacsony mkdsi Megvltoznak

kltsg. Gyengesgek Erssgek az adzsi szablyok.
Nincs a vrosban Lehetsgek Veszlyek A kereslet fgg

bicikliklcsnz. az idjrstl.
Az nkormnyzat
Peti rt a kerkprok Van sajt weboldaluk s Nem rtenek
jvre kitiltja az autkat
javtshoz. rtkestsi rendszerk. a knyvelshez.
a belvrosbl.
J, ha tudod!
A SWOT a Strengths (Erssgek), Weaknesses (Gyengesgek), Opportunities (Lehetsgek), Threats (Veszlyek)
szavakbl kpzett mozaiksz. A SWOT- (magyarul GYELV-) elemzs megmutatja egy zleti tlet, termk vagy
szolgltats letkpessgt a piacon. Ez segt abban, hogy pontosan kijelljk, melyek a stratginkban a leg-
fontosabb feladatok.
142
Egy zleti tervnek szmos alapelvnek kell megfe- ges hatsokat (mint pldul a piaci trendek, a jogsza-
lelnie. Legyen teljes kr, azaz lljon minden infor- blyok vltozsa, gazdasgi gyakorlat, krnyezetv-
mci az olvas (cmzett, akinek kszlt) rendelke- delmi s trsadalmi elvrsok). A vllalkozs vrha-
zsre a vllalkozsrl, az egyes elvgzend fel- t jvjnek feltrshoz clszer mltbli adatokra
adatokrl, illetve a vllalkozs jvre vonatkoz tmaszkodni, piaci adatokat figyelembe venni, csak-
stratgiai cljairl. gy, mint a krnyezeti, mkdsi vltozsokat.
Fontos, hogy relis kpet mutasson, ne legyen se de- A legfontosabb szempont a megalapozottsg, azaz a
rlt, sem borlt, s fleg konkrtumokat tartal- legfontosabb kvetkeztetseinket mindig erstsk
mazzon (ne vgyakat vagy tletelst). Alapkvetel meg adatokkal (pldul piackutatsi eredmnyek, hi-
mny a szakszer szhasznlat, ugyanis az esetle- vatalos statisztikk) lehetleg tbb, egymstl fg-
ges pontatlan megfogalmazsok kvetkeztben getlen forrsbl. Egy rszletes zleti terv ltalban
meginoghat az olvask vllalkozba vetett bizalma. egyves idtvra kszl, de gyakori, hogy kitekintst
adnak benne a kvetkez 2 ves idszak vrhat
Elvrs egy zleti tervvel szemben, hogy trekedjen esemnyeire is. Kockzati tkebevons vagy banki
a szakszersgre, azaz tfogan elemezze az adott hitel esetn ltalban 3 ves rszletes zleti tervet
tevkenysget, annak krlmnyeit, illetve a lehets- kell kszteni.
Mi lehet az zleti terv

Kinek szl az zleti terv? Melyek a hangslyos rszek?
ksztsnek clja?
pnzgyi terv (jvedelmezsg)
Vllalkozs alaptsa, tevkenysgi mkdsi terv
Tulajdonosok, vezets s zlettrsak
kreinek, mdostsa megvalsthatsgi tanulmny
marketingterv
vezeti sszefoglal
Tevkenysgi kr bvtse Lehetsges j zlettrsak, pnzgyi terv
(tkeemels, idegen forrs bevonsa) tkebefektetk marketingterv
kockzatelemzs
a vllalkozs ltalnos bemutatsa
mkdsi terv
marketingterv
Kls finanszrozsi forrs elrse Hitelezk, pnzintzetek, szponzorok,
vezetsg s szervezeti felpts
(hitelek, plyzati tmogatsok) tmogatk
pnzgyi terv
kockzatelemzs
mellkletek
J, ha tudod!
A pnzgyi terv az zleti terv egyik legfontosabb rsze, mivel itt mutathat ki, hogy pnzgyileg eredmnyess tehet-e a
vllalkozs. A pnzgyi tervnek tartalmaznia kell a vrhat bevteleket s kiadsokat, valamint ki kell trnie a vllalkozs
vagyonra, a finanszrozsi mdra s a lehetsgekre, a vrhat nyeresg mrtkre, valamint az gynevezett fedezeti
pont meghatrozsra, amelyet akkor r el egy vllalkozs, ha a bevteleinek s kiadsainak egyenlege pontosan nulla.
sszefoglals
A Mit neveznk zleti tervnek? Az zleti terv egy olyan, meghatrozott idtvra szl rsbeli dokumen-
tum, amely a vllalkozs jvbeni mkdsre vonatkoz elkpzelseket tartalmazza szveges s szm-
szer formban.
B Melyek az zleti terv ksztsnek alapelvei? Az zleti tervnek szmos alapelvnek kell megfelelnie. Legyen
ignyes, relis s szakszer, trekedjen a teljeskrsgre, mikzben a legfontosabb kvetkeztetsek legyenek
tnyekkel altmasztva (piackutatssal, statisztikkkal) lehetleg tbb, egymstl fggetlen forrsbl.
143
II. rsz Piacgazdasgban lnk 52. A multinacionlis cgek s a globalizci
52. A multinacionlis cgek s a globalizci F
A Mit neveznk globalizcinak, s mi jellemzi a multinacionlis cgeket?

B Melyek a globalizci pozitv s negatv hatsai?
A Mit neveznk globalizcinak, s mi jellemzi a multinacionlis cgeket?
Csbt ajnlat
Molnr anyut megkeresi egy munkaer-kzvettssel
foglalkoz fejvadsz, s llst ajnl neki. Egy nemzet-
kzi gygyszeripari cg j zemet teleptene a vro
sukba, s a szakmja pp megfelel lenne a szmuk-
ra. A fizets a jelenlegi jvedelmnek ktszerese len-
ne, s szmos bren kvli juttatst is biztostannak,
azonban hrom mszakban, sokszor jszaka is kelle-
ne dolgozni. Anyu nehezen tud dnteni, ezrt kikri a
csald vlemnyt.
1 Mit tancsolnl anyunak? Gondold vgig, s foglald ssze, milyen elnyei s htrnyai vannak az ajnlatnak!
2 Nzz utna, mit jelent, mi a klnbsg a kt jelzs kztt: Made in Sweden, Made by Sweden?
3 Kszts kiseladst egy Magyarorszgon is mkd nemzetkzi cgrl!
A globalizci a gazdasg, a kereskedelem, a politi- A gazdasgi globalizci legfontosabb szerepli

ka, a kultra s a kommunikci sszefondst je- ezek a transz- s multinacionlis vllalatok, ame-
lenti nemzetkzi szinten. lyek a vilg leginkbb fejld vllalkozsai.
Kihasznljk az erforrsok rklnbsgben rej-
A gazdasg globalizcija klnsen a 20. szzad l lehetsgeket, a termels egy-egy fzist az ol-
utols vtizedben vlt jelentss, s a nemzetgaz- cs nyersanyagra, energira, a megfelelen szak-
dasgok egymsba fondsa azta is tart. A mun- kpzett s olcs munkaerre, az innovci bzis-
kamegoszts, a kereskedelem nemzetkzi mre- ra vilgmretekben szervezik. len jrnak a
tekben megvalsul szervezdse, a nemzeti pia- kutats-fejlesztsben, a magas szint vllalatve-
cok nyitott vlsa, az informatikai forradalom zetsben, rugalmasak a vllalatalaptsban (anya-
kiterjedse (internet, mobiltelefon) s a gyorsabb, s lenyvllalatok szervezse), a tke mozgats-
olcsbb szlltsi lehetsgek lehetv tettk s ban, orszgok kztti tcsoportostsban, kihasz-
felgyorstottk ezt a folyamatot. nljk az orszgok adrendszernek klnbsgeit.
Sokan kzlk a nagy trt hdt szolgltatsi
Az egy-egy helyi piacot kiszolgl vllalatok mellett szektorban, illetve az online gazdasgban mkd-
gombamd szaporodtak az orszg piact tlp, nek kihasznlva a vilghl mind nagyobb lehet-
nagyobb rgikat, a vilgot ellt cgek, amelyek sgeit (pnzgyi szolgltatsok, szmviteli,
sajt tkvel vagy tbb nemzeti tkvel egyeslve infotechnikai szervizszolgltatsok, tancsads,
vilgmretekben szervezik meg a termelst. rtkestsszer vezs).
J, ha tudod!
A nemzetkzi cgek tbbsge haznkban a kvetkez terleteken tevkenykedik: tarts fogyasztsi cikkek gyrtsa,
lelmiszeripar, szmtstechnika s bankszfra. 2013-ban Magyarorszgon krlbell 160 nagy nemzetkzi vagy mul-
tinacionlis vllalat mkdtt, ezek rtkestsi rbevtele kzel 7 ezer millird dollr volt. Ez az sszeg a magyar GDP
tbb mint tvenszerese. A nemzetkzi cgek fizettk be a szemlyi jvedelemad 37%-t, a trsasgi ad s az fa
kzel kttdt, a trsadalombiztostsi jrulk 29 s a munkaerpiaci jrulk 32%-t. A fejlesztsi hozzjrulsnak
pedig nem kevesebb mint 60%-t fizettk a klfldi vllalatok.
144
B Melyek a globalizci pozitv s negatv hatsai?
Igen a nemre
Apu vlemnye az, hogy az ajnlatot el kell utastani, mert szerinte hiba ad a cg magasabb fizetst a jelenleginl, ha
az esti kzs vacsora nlkl sztesik a csald. vi nem szeretn, ha anyunak jszaka is dolgoznia kellene. Peti szerint
elg jl hangzana, ha anyu egy multinl dolgozna, de ksbb tall az interneten egy cikket, amelyben a nemzetkzi
vllalat krnyezeti krokat okoz tevkenysge ellen tntettek egy klfldi vrosban. Vgl kzsen gy dntenek,
hogy inkbb nem fogadjk el a kecsegtet ajnlatot.
4 Tekintsd t az albbi tblzatot a vilg legnagyobb vllalatairl, s foglald ssze, hogy jellemzen mely ga-
zatokhoz tartoznak! (A rangsort a Forbes vente frissti ngy gazdasgi mutat alapjn.)
5 rtelmezd Magyarorszg helyt a nemzetkzi nagyvllalatokhoz kpest, ha a magyar GDP 2014-ben 138,39
millird dollr volt! brzold oszlopdiagramon is!
6 Keress pldkat, mely gazatokban mkdnek klfldn is sikeres magyar multinacionlis cgek!
7 Szemly szerint Te miben tapasztaltad meg a globalizci jelenltt?
8 Kszts kiseladst egy magyar vllalatrl, amely klfldn is sikerrel terjeszkedik!
Bevtel Profit
2014 2013 Vllalat Orszg gazat
(millird dollr) (millird dollr)
1. 1. ICBC (Bank) Kna pnzgyi 166,8 44,8

China Construction
2. 2. Kna pnzgyi 130,5 37
Bank
Agricultural Bank of
3. 3. Kna pnzgyi 129,2 29,1
China
4. 9. Bank of China Kna pnzgyi 120,3 27,5
Berkshire
5. 5. USA pnzgyi 194,7 19,9
Hathaway
6. 4. JPMorgan Chase USA pnzgyi 97,8 21,2
7. 6. Exxon Mobil USA energia 376,2 32,5
8. 10. PetroChina Kna energia 333,4 17,4
9. 7. General Electric USA ipari 148,5 15,2
10 8. Wells Fargo USA pnzgyi 90,4 23,1

fogyasztsi
11. 12. Toyota Motor Japn 252,2 19,1
cikkek
12. 15. Apple USA technolgiai 199,4 44,5
13. 11. Royal Dutch Shell Hollandia energia 420,4 14,9

fogyasztsi
14. 19. Volkswagen Group Nmetorszg 268,5 14,4
cikkek
Egyeslt
15. 14. HSBC Holdings pnzgyi 81,1 13,5
Kirlysg
1282. 1105. MOL Hungarian Oil Magyarorszg energia 20,9 0,021
Forrs: Forbes (2015)
145
A globalizci egy termszetes fejldssel ltrejtt Mivel a globalizci pozitv s negatv hatsai az
folyamat, amely napjainkban s a Fldnkn ta- let minden terletn rvnyeslnek, trsadalmi
pasztalhat szmtalan problmval egyidejleg l- megtlse meglehetsen ellentmondsos. Mind
tezik. Gyakran az sszes problmt a globalizci azonltal napjainkra visszafordthatatlann vlt ez
nyakba varrjk, gy a szegnysget, a fejlett s a folyamat, s a problmk megoldst is globlis
fejletlen vilgra szakadst, a demogrfiai feszlts- mretekben, sszefogssal lehet csak elkpzelni.
geket, a termszet pusztulst, a hborkat, a Erre a feladatra vllalkozik a fenntarthatsg gon-
munkanlklisget, a terrorizmust stb. dolatrendszere.
A globalizci pozitv s negatv hatsai
Elnyk Htrnyok
Elsegti a gazdasgi nvekedst. Ersdik az egymstl val fggs.

Ersti az adott orszg versenykpessgt, Vilgmretekben kisajttjk az erforrsokat.
innovcijt. Uniformizlds.
j munkahelyeket teremt. Kisebb cgek eslytelenl lpnek versenyre.
A beszlltk nemzetkzi piacra lphetnek. Az etnikai klnbsgek felersdnek.
A szolgltatsi szektor arnya nvekszik. A z illeglis pnzmozgsok vilgmretv vlnak.
Megn a munkaer mobilitsa. A betegsgek villmgyorsan tudnak
Nemzetkzi szint munkakultrt honost meg. tovbbterjedni.
Nvekszik a nemzetkzi integrcik, a regionlis A profithajsza miatt a krnyezetpusztts
s a loklis gazdasgok jelentsge. globliss vlik.
Toria / Shutterstock
sszefoglals
A Mit neveznk globalizcinak, s mi jellemzi a multinacionlis cgeket? Globalizci alatt a klnbz

trsadalmi rendszerek (pldul a gazdasg, a politika, a kultra, a kereskedelem s a kommunikci) nem-
zetkzi sszefondst rtjk. A gazdasgi globalizci legfontosabb szerepli a multinacionlis vllalatok,
amelyek tulajdonosai (mint ahogy nevk is mutatja) tbb nemzetbl kerlnek ki, mg a transznacionlis
vllalatok tulajdonosai egy nemzetbl valk, s termelsket vilgmretekben szervezik.
B Melyek a globalizci pozitv s negatv hatsai? A globalizci elnyei kz soroljk, hogy elsegti a
gazdasgi nvekedst, ersti az adott orszg versenykpessgt, innovcijt, j munkahelyeket teremt,
a szolgltatsi szektor arnya nvekszik, s megn a munkaer mobilitsa. Ugyanakkor olyan problmk
is felvetdnek, mint az egymstl val fggs, az uniformizlds, az etnikai klnbsgek felersdse.
A negatv hatsok kz sorolhat az illeglis pnzmozgsok vilgmretv vlsa, valamint a betegsgek
gyorsabb terjedse s a globalizld krnyezetpusztts.
146
II. rsz Piacgazdasgban lnk 5354. Az llam szerepvllalsa
5354. Az llam szerepvllalsa T F
A Mi az llam?
B Milyen okok miatt vllal szerepet az llam a gazdasgban?
A Mi az llam?
Mindent vagy semmit?

Molnr Petik nem jutottak tovbb a dikvllalkozsok versenynek kvetkez forduljba, pedig megtettek min-
dent: zleti tervet ksztettek, befektetknek tartottak eladst. Anyu azzal vigasztalta ket, hogy a piacgazdasg-
ban gyakran elfordul, hogy valaki alulmarad a versenyben. Akkor inkbb legyen mindenhol tervgazdasg mltat-
lankodott Peti. m apu szerint az sem lenne j, hiszen akkor minden gazdasgi folyamatot az llam szablyozna, mint
rgen. De hiszen ez most is gy van! vlaszolja Peti, s kutatmunkba kezd, hogy az igazt bizonytsa.
1 A tblzatok adatainak felhasznlsval foglald ssze, hogyan alakult az llam szerepvllalsa az elmlt 150
vben! A f tendencia mellett milyen sajtossgokat veszel szre az USA s Svdorszg esetben?
2 rtelmezd a kvetkez megllaptst: a XIX. szzadban az llam jjelir szerepet tlttt be a gazdasgban!
3 Hogyan alakult az llam szerepvllalsa Magyarorszgon a rendszervltozstl napjainkig? Mi lehet a magya-

rzata a megfigyelhet tendencinak?
4 Hogyan rtkeled Peti vlemnyt a szmok tkrben?
A kzkiadsok alakulsa trtnelmi perspektvban (az llamhztartsi kiadsok a GDP %-ban)

Orszgok 1870 1913 1920 1937 1960 1980
Ausztria 14,7 15,2 35,7 48,1
Egyeslt llamok 3,9 1,8 7,0 8,6 27,0 31,8
Nmetorszg 10,0 14,8 25,0 42,4 32,4 47,9
Svdorszg 5,7 6,3 8,1 10,4 31,0 60,1
Az llamhztartsi kiadsok (a GDP %-ban)

Orszgok 1990 2000 2005 2006 2007
Ausztria 48,5 51,4 49,5 49,4 48,4
Egyeslt llamok 33,6 32,5 34,5 36,5 37,4
Nmetorszg 43,8 45,0 46,7 45,3 43,8
Svdorszg 56,2 57,4 56,2 54,3 52,7
Magyarorszg 60,2 47,7 50,6 51,9 49,8
Forrs: Az llam clszer gazdasgi szerepvllalsa, SZ, (2009)
Az llam egy olyan politikai szervezet, amely egy tessen a klnfle trsadalmi rdekcsoportok (pl-
adott fldrajzi terleten, leggyakrabban egy-egy or- dul a szakszervezetek s a munkltatk) kztt.
szgon bell a legfbb hatalommal rendelkezik. Kpviselje az orszg rdekeit a nemzetkzi kapcso-
Feladata a kls hatrok vdelme, a bels kzrend latokban.
fenntartsa, de az llam gondoskodik az llampol-
grok szmra az olyan szolgltatsokrl vagy a Az llam a kzigazgats tjn ltja el kzfeladatait.
mindennapi lethez szksges felttelekrl, mint Kt elklnthet rsze az llamigazgatsi szervek,
pldul az utak karbantartsa vagy a tmegkzle- valamint az nkormnyzati szervek rendszere. Az
keds. Trsadalmi s politikai funkcija, hogy bizto- llamigazgatsi szervek kz tartoznak: a kormny,
stsa a politikai stabilitst s a demokrcit, egyez- a kormnyzati szervek, a specilis szerepet betlt
147
llamigazgatsi szervek (pldul a Gazdasgi tartja a rendrsget s a katonasgot, iskolkat s

Versenyhivatal), a rendvdelmi szervek, a terleti egszsggyi intzmnyeket mkdtet, infrastrukt-
s helyi llamigazgatsi szervek. rt (hidakat, utakat, csatornahlzatot) pt.
Az llam az intzmnyrendszeren keresztl, annak Az llamnak emellett fontos gazdasgi befolysol

segtsgvel megalkotja s betartatja a jogszablyo- szerepe is van, amellyel a szabad piaci verseny k-
kat, a beszedett adkbl s egyb bevtelekbl fenn- lnfle gazdasgi htrnyait mrskli.
venimo / Shutterstock
TIPP
A Sulinet Tudsbzisban tallhat sszefoglalban (Az llam j feladatai) szmos pldt olvashattok, hogy milyen
trtnelmi esemnyek indokolhattk az llami beavatkozs ignyt.
Az llam gazdasgi feladatai a piacgazdasgban

Feladatkrk Tartalmi ismertet
A gazdasg, apiacmkdshez ltre kell hozni azokat az intzmnyeket s hatsgokat,
A gazdasgi mkds
amelyek a minden szereplre rvnyes szablyokat meghatrozzk s betartatjk.
jogi, intzmnyi
A magntulajdon, a fogyasztk, a verseny vdelme, a vllalkozs szabadsga, az adzs
kereteinek biztostsa
mikntje mind-mind jogszablyokat kvn, amelyek betartsrl gondoskodni is kell.
A piac nszablyoz szerepe ellenre a gazdasg teljestmnye folyamatosan ingadozik.
Stabilizcis
Munkanlklisg, inflci, gazdasgi visszaess, deficit ksrheti mkdst.
feladatkr
Ezek ellenslyozsa, kezelse szksges, amelyet az llam biztosthat.
Az adrendszer segtsgvel jvedelmet von el a gazdasg szereplitl, s
Redisztribcis ebbltranszfereket (ellenszolgltats nlkli jvedelmet) juttat ms szereplknek.
(jraelosztsi) A jvedelemelvons mrtke igazodik a jvedelemtermel kpessghez.
feladatkr A magasabb jvedelemmel rendelkez szereplk nagyobb mrtkben, mg az alacsonyabb
jvedelmek kisebb mrtkben jrulnak hozz a kzkiadsokhoz.
Mindazokat az llami tevkenysgeket foglalja magban, amelyek a gazdasgban megtermelt
Allokcis
termkek s szolgltatsok mennyisgre, sszettelre, minsgre hatnak. Ennek keretben
(erforrs-eloszt) tbbek kztt az llam kzjavakat termel vagy termeltet, kezeli a kls hatsokat, tmogatja
feladatkr az tptst, a tmegkzlekedst.
J, ha tudod!
Mg a 19. szzadban is viszonylag ritka volt az aktv llami szerepvllals, azaz az jraelosztsi s allokcis feladatok
elltsa. A 20. szzadban tbb trtnelmi esemny, kiemelten a vilghbork, a vilghborkat kvet (helyenknt
hatalmas) inflci s az 192933-as gazdasgi vilgvlsg kvetkeztben mr sokkal aktvabb szerveztevkenysgre
volt szksg az llam rszrl, ami a haditermels szervezst s a lakossgi ignyek elltst, a vlsg kezelst, a
termels s az eloszts egyenslynak helyrelltst jelentette.
148
B Milyen okok miatt vllal szerepet az llam a gazdasgban?
Tertken az llam
Peti a vacsornl elmeslte a csaldnak, amit az llam gazdasgi szereprl megtudott. vi nem rtette, mirt kell az
llamnak ennyire beavatkoznia az emberek letbe. Anyu azt vlaszolta neki, hogy gondolja csak vgig, milyen k-
vetkezmnyei lennnek, ha az llam egyes gazdasgi terleteken nem szabna hatrokat a szigoran nyeresgrde-
kelt vllalatoknak. Tovbb hogyan is lehetne kimutatni egy knyvtr, egy kutatintzet, egy mzeum kzvetlen gaz-
dasgi hasznt? Apu szerint az is komoly problma lenne, ha csak egy-egy nagyvllalattl, monopliumoktl vsrol-
hatnnk termkeket vagy szolgltatsokat.
5 Melyeket tmogatnd az albbi kormnyzati programok kzl, ha te dnthetnl? lltsd a programokat fon-
tossgi sorrendbe, s indokold meg a dntsed!
htgpcsere-program
hzszigetelsek tmogatsa
hulladkgazdlkods, szelektv gyjts tmogatsa
munkahelymegrz programok tmogatsa
trsashzak feljtsnak tmogatsa
htrnyos helyzetek munkba lltsnak tmogatsa
tanyagazdasgok tmogatsa
agykutats, kutatsi-fejlesztsi tevkenysg, versenykpessg-nvel kutatsok tmogatsa
vllalkozsok kedvezmnyes hitelprogamjnak tmogatsa
tbbgyermekes csaldok lakshoz jutsnak tmogatsa
6 Keress s mutass be kiselads formjban olyan krnyezetszennyezsi gyet, amelyet llami-nkormnyzati

kzremkdssel oldottak meg!
7 Magyarorszgon hivatal s jogszablyok is szolgljk a verseny tisztasgt. Nzz utna s foglald ssze a ver-
senyszablyozs lnyegt a Gazdasgi Versenyhivatal honlapja segtsgvel!
Az llam szerepvllalst a gazdasgban napjaink- kalmazsa). A piaci erviszonyok, lehetsgek el-

ban az albbi okok teszik szksgess: trse miatt bizonyos csoportok (pldul a kis- s
kzpvllalkozsok) eslytelenek, vdtelenek, s a
A piaci mkds ellentmondsai megmrettetsben nem kpesek felvenni a ver-
senyt a nagyvllalatokkal. Elfordulhatnak a gaz-
Br ktsgtelen, hogy a piaci versenynek vannak dasgban monopliumok, olyan vllalatok, ame-
elnyei, de egyttal sok gond forrsa is lehet. lyek egyedl vannak az adott gazatban. Az je-
Tnkreteheti a gazdasg egyes szereplit, vagy el- lenltk azrt problms, mert gy megfosztjk a
lehetetlenti a mkdsket (ilyen pldul az er- veviket vagy szlltikat a verseny lehetsgtl,
flnnyel val visszals vagy a dmpingrak al- elnyeitl.
Sergey Nivens / Shutterstock
149
A kls hatsok (externlik) problmja
Externlik vagy kls gazdasgi hatsok akkor

lpnek fel, amikor egy bizonyos tevkenysgbl
szrmaz kltsgek vagy elnyk olyan szereplnl
jelennek meg, aki a tevkenysgben nem kvnt
rszt venni.
Ilyen externlia lehet pldul egy krnyezetszen-
M. Shcherbyna / Shutterstock
nyez gyr, amely rontja az ott lk letminsgt,
vagy egy gymlcss mellett ltrehozott mhszet,
amely nveli a termkpessget.
Kedvez esetben a kls hats ltal befolysolt

szemly szmra az externlia pozitvan befoly-
solja a krnyezett, s tbbletnyeresg keletkezik,
kedveztlen esetben negatv externlia lp fel
tbbletkltsggel s vesztesggel prosulva.
A kzjavak termelse
A tiszta kzjavak jellemzi, hogy kzvetlenl nem

fizetnk rtk, hasznlatukbl senki sem zrhat
ki, fogyasztsuk gyakran kzsen trtnik. A tiszta
kzjavak esetben nincs sz piaci szempontokrl,
fogyasztsuk sorn nincs verseny. A kzjavak fo-
gyasztsa nem vltoztatja meg vagy cskkenti a
tbbiek lehetsgeit, azaz k is kpesek ebbl fo-
gyasztani. A tiszta kzjavakat kzssgi, trsadalmi
alapon kell ltrehozni.
jang14 / Shutterstock
Kzjavak lehetnek pldul az oltsok, ezeket ne
csak azok kapjk meg, akik megtehetik, hogy meg-
vsroljk; ugyangy iskolba ne csak azok jrhas-
sanak, akik ki tudjk fizetni az oktats kltsgeit,
hanem minden iskols kor gyerek.
J, ha tudod!
Potyautas magatartsnak nevezi a kzgazdasgtan azt a jelensget, amikor az emberek a kzjavakbl val rszesed-
sket, fogyasztsukat igyekeznek maximalizlni, s a kzs kltsgekbl val rszvllalst (adk befizetst) pedig
minimalizlni. Ez a hozzlls egyrszt erklcsileg kifogsolhat, msrszt ltni kell, hogy a kzs kltsgek, mint
forrs megteremtse nlkl a kzjavak mennyisge s minsgi sznvonala is cskken.
sszefoglals
A Mi az llam? Az llam egy olyan politikai szervezet, amely egy adott fldrajzi terleten, leggyakrabban
egy-egy orszgon bell a legfbb hatalommal rendelkezik. Az ltala irnytott intzmnyrendszeren ke-
resztl megalkotja s betartatja a jogszablyokat; a beszedett adkbl s egyb bevtelekbl fenntartja a
rendrsget s katonasgot; iskolkat s egszsggyi intzmnyeket mkdtet; infrastruktrt (pldul
hidakat, utakat, csatornahlzatot) pt. Feladata a gazdasgi mkds jogi s intzmnyi kereteinek biz-
tostsa mellett a piac stabilizcija, a jvedelmek jraelosztsa s a kzjavak termelse vagy termeltetse
(allokci).
B Milyen okok miatt vllal szerepet az llam a gazdasgban? Az llam szerepvllalst a gazdasgban
a piaci mkds ellentmondsainak szablyozsa, a kls hatsok (externlik) problmja s a kzjavak
ellltsa teszi szksgess.
150
II. rsz Piacgazdasgban lnk 5556. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika
5556. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika T
A Mit neveznk kzponti kltsgvetsnek?

B Mibl mennyit klthet az llam?
C Mi trtnik, ha nincs egyensly?
A Mit neveznk kzponti kltsgvetsnek?
Hiny a kasszban
A kzponti kltsgvets hinya kt %-os lesz jvre hallotta egyik reggel a rdiban Peti, s gondolkodba esett,
vajon hogyan lehetsges, hogy mikzben a csald kltsgvetse nem lehet negatv, az llam igen. Molnr apu sze-
rint j dolog, hogy az llam kltsgvetse vesztesges, hiszen ez azt jelenti, hogy tbbet klt a kzs clokra, mint
amennyit beszed ad formjban. Anyu szerint inkbb az lehet a baj, hogy sokan nem fizetik be az adt.
A szomszd vllalkozsa is folyamatosan vesztesges, mikzben szemltomst gyarapodnak.
1 Gondold vgig, s foglald ssze, apunak vagy anyunak van-e igaza! Szerinted milyen htrnyokkal s probl-
mkkal jrna, ha mg kevesebben fizetnnek adt?
2 Az bra alapjn elemezd, s szmold ki, hogy mire mennyi pnzt fordtott 2015-ben a kormny, ha sszesen
18 565,1 millird forintot klttt el! rtelmezd az egyes kiadsi tteleket!
3 Nzz utna a Magyar llamkincstr honlapjn, milyen elklntett llami pnzalapok mkdnek! Milyen for-
rsbl, milyen clokra gyjtenek pnzt a mkdskhz?
A kzponti kltsgvets kiadsainak megoszlsa 2015-ben
Egyedi, normatv s a kzmdinak nyjtott

tmogatsok
Kamatkiadsok
Helyi nkormnyzatok
Trsadalombiztosts 2%
7% tmogatsa
4%
28%
Kzponti kltsgvetsi
18 565,1 szervek kiadsai
millird
25%
forint
Egyb kiadsok
3%
6%
25% Szocilis tmogatsok (menetdj,
Elklntett alapok,
lakspts, csaldtmogatsok stb.)
szakmai fejezetek (unis is)
Forrs: kormny.hu (2016)
151
Az llamhztarts alrendszerei
Kzponti (llami) kltsgvets nkormnyzatok kltsgvetse
Az llam feladatainak elltshoz szksges pnz- dasgi tevkenysgnek pnzgyi alapja, s a ko-
trct llamhztartsnak hvjuk. A feladatok sokr- rbban megismert stabilizcis, jraelosztsi s
tek: jelentkezhetnek kzpontilag (orszgosan), k- allokcis feladatok megvalstst szolglja. A
lnbz rgikban, megykben vagy kisebb vrosok- megfogalmazott clokat s a hozzjuk rendelt esz-
ban, falvakban, teleplseken. Az llamhztarts kzket kltsgvetsi politiknak is nevezzk. A
kzponti s nkormnyzati alrendszerre bomlik. kzponti kltsgvetst a legegyszerbben gy kell
elkpzelni, mint egy risi csaldi kltsgvetst,
Az Eurpai Unihoz trtn csatlakozs miatt az l- ami nem ms, mint az llam vrhat bevteleinek
lam ltal beszedett adbevtelek egy rsze az uni s kiadsainak tervszer s szmszer szembell-
kltsgvetsbe kerl, ugyanakkor az Eurpai Uni tsa adott idszakra, ltalban egy vre.
cserbe fejlesztsekre ad pnzt, gy tbbletforrs-
hoz jut az orszg. A kzponti kltsgvets bevteleit s kiadsait, va-
lamint a vrhat hinyt/tbbletet minden vben k-
Az llamhztarts egyik legfontosabb pillre a kz- ln trvnyben, az gynevezett kltsgvetsi tr-
ponti kltsgvets. Ez az llam trsadalmi s gaz- vnyben hatrozza meg az Orszggyls.
T photography / Shutterstock
A kzponti kltsgvetst minden vben az Orszggyls fogadja el
J, ha tudod!
A kltsgvetsi politikt sokszor fisklis politikaknt is emlegetik. A fisklis sz latin eredet, jelentse: kincstri (ki-
rlyi, llami), kltsgvetsi.
152
B Mibl mennyit klthet az llam?
Nem titkolt forrsok

Peti izgalmas adatokat tallt arra vonatkozlag, hogy milyen forrsokbl tpllkozik a kzponti kltsgve-
ts. Sorba rendezte az egyes adflket a hozzjrulsok nagysga szerint, s azt is kidertette, hogy milyen
vltozs trtnt az elz vhez kpest.
4 llaptsd meg, milyen adnembl szrmazott 2014-ben a legnagyobb bevtele az llamnak!
5 Ismteld t, milyen adnemeket fizetnek a hztartsok!
6 Nzz utna, minek a rvidtse az eva, ki fizeti?
7 Hogyan vltozott a f adnemek befizetsi arnya az elz vhez kpest? Vajon mivel magyarzhat a nve-
keds vagy a cskkens?
8 Nzz utna, mit jelent a privatizci s reprivatizci kifejezs? Hogyan rinti a kt fogalom az llamhztarts
bevteleit s kiadsait? Mirt lehet szksg az llami tulajdon magnkzbe adsra?
A kzponti kltsgvets nagyobb adbevtelei (2014)
55,0 56,0 96,8 148,6 394,8 918,9 1589,1 3035,6
+0,1% +19,1% 12,0% +6,8% +22,4% +2,4% +5,6% +8,0%
kzm tv eva pnzgyi trsasgi jvedki szja fa

ad kzlsi szerve ad ad
ad zetek
kln
adja
Millird forint Vltozs az elz vi bevtelhez kpest.

Forrs: ado.hu (2015)
Az llami kiadsok hatsukat tekintve tbbflekp- kok (ingyenes tanknyv, utazsi kedvezmny for-
pen csoportosthatk. Vannak kiadsok, amelyek mjban). A pnzben kapott, ms szval pnzbeli
termelsi tnyezket, beruhzsi javakat, munka- tmogatsok vsrlsainkon keresztl hatnak az
ert hasznlnak fel, a kiadsok msik rsze az rupiacon.
ruk, szolgltatsok piacn teremt keresletet, mg a
kiadsok egy msik fontos csoportjt az gyneve- Az llami bevteleket biztost ad kzvetlen ellen-
zett transzferek jelentik, amelyekkel jvedelmet szolgltats nlkli jvedelemtengeds. Egy sze
juttatnak (tbbek kztt nyugdj, csaldi ptlk) rbben fogalmazva: adt kteles fizetni, aki dolgo-
egyes trsadalmi csoportoknak, intzmnyeknek. zik, nyeresget r el vagy fogyaszt annak rdek-
Ebbl rszesednek pldul a csaldok vagy a di- ben, hogy az llam ellthassa a feladatait.
153
Az llam pnztrcja a kltsgvets
Hztartsok Hztartsok
adk,
seglyek,
illetkek,
vsrls,
Vllalatok jrulkok, llam Vllalatok
beruhzs,
brsgok,
tmogats
vmok
Klfld Klfld
Az adztats hatsa sszetett. j adnemek beve- kavllalk brharcba kezdenek, azaz fizetsemelst
zetse vagy az adterhek emelse a gazdasgi sze- kvetelnek. A bremelkeds miatt viszont tbb lesz a
replk, pldul a csaldunk jvedelmt cskkenti. vllalat kiadsa, ami esetlegesen elbocstsokkal
jrhat. Ezen keresztl a foglalkoztats cskken, a
Az adzs: munkanlklisg n. A vllalatok cskken termel-
egyrszt cskkenti a megtakartsokat s ezl- se kevesebb rut eredmnyez a gazdasgban, vagyis
tal a nemzetgazdasg sszes kereslett. Ha ala- kevesebb lesz az adott cikkbl a piacon.
csony a csaldunk jvedelme, fogyasztsunk fenn-
tartsa mellett kevesebbet tudunk sprolni. Az adzssal gyjttt kzpnzek felhasznlsval
msrszt cskkenti a hztartsok fogyasztsi kapcsolatban minden llamnak komoly felelssge
kereslett, szabadon elklthet jvedelmnket s s beszmolsi ktelezettsge van. Magyarorsz
ezltal az sszkeresletet, hiszen lehet, hogy alacso- gon az llami Szmvevszk (rvidtve SZ) az l-
nyabb jvedelem mellett nem vesznk meg bizo- lam legfbb pnzgyi ellenrz szerve, amelynek
nyos termkeket. feladata minden olyan terlet ellenrzse, ahol kz-
harmadrszt ademels esetn a cskken jve- pnzt kezelnek, illetve hasznlnak fel. Az SZ a
delem miatt elfordulhat, hogy az elgedetlen mun- munkjrl az orszggylsnek szmol be.
Az adk csoportostsnak szempontjai
Az adk mrtke Az adteher Az ad hatkre

Az ad trgya szerint
alapjn viselje szerint alapjn
l ineris k zvetlen k zponti j vedelem

progresszv kzvetett helyi vagyon
degresszv rtkests
TIPP
Tjkozdj az llami Szmvevszk honlapjn, milyen vizsglatokat folytatott s milyen megllaptsokat tett az SZ
a kzpnzek felhasznlsval kapcsolatban az elmlt vekben!
J, ha tudod!
Ha cskken a foglalkoztats, s nvekszik a munkanlklisg, akkor a hztartsoknak, csaldoknak kevesebb elklt-
het pnze (jvedelme) marad, ezrt cskkenni fog a kereslet a gazdasgban, ami cskkenthet egyes rakat. Msfell
a vllalatok szmra az ademels kltsgnvekedst okoz, emiatt az ltaluk ellltott termkek, szolgltatsok dr-
gulhatnak, vagy a vllalatok cskkenthetik termelsket, s ennek kvetkezmnyeknt a knlat is mrskldhet a
gazdasgban. A klnbz hatsok erssgtl, gyorsasgtl fgg, hogy az rakra milyen hatst gyakorol az ad-
vltozs. sszessgben ezek a hatsok hozzjrulhatnak az inflci vltozshoz is.
154
C Mi trtnik, ha nincs egyensly?
Az llam adssga
Molnr apu s Peti csaldi krben is folytatja a beszlgetst a kltsgvets hinyrl. vinek is az tnik fel, ami
Petinek: mi trtnik akkor, ha egy orszg tl sokat kltekezik, s tartozsai keletkeznek? Kitl krhet klcsn az
llam? Mi lesz, ha nem kap klcsnt, akkor bezrjk az orszgot? Apu nevetve mondja, hogy ilyen nem fordul-
hat el. Peti erre megjegyzi, hogy azt olvasta az interneten, nemrgiben tbb dl-eurpai orszg is csdkzeli
helyzetbe kerlt.
9 Tekintsd t a tblzatot, s foglald ssze, hogyan alakult a magyar kltsgvets 2013 s 2015 kztt!
10 Keresd meg az llamadssg Kezel Kzpont honlapjt! Tjkozdj, milyen ktvnykibocstsok trtntek,
milyen pnznemben! Melyik kibocsts kevsb kockzatos az llam szemszgbl nzve?
11 Indokold meg s foglald ssze hogyan alakul a jlt, a foglalkoztatottsg, az llamadssg s az inflci, ha
a kormnyzat faemelst hajt vgre?
cskkentik a munkt terhel jrulkokat vagy a szemlyi jvedelemadt?
A kzponti kltsgvets alakulsa a trsadalombiztosts nlkl (milli forint)

2013 tny 2014 tny 2015 elzetes tny*
Bevtelek 11 001 204 11 800 950 11 826 100
Kiadsok 11 986 490 12 638 080 13 022 000
Egyenleg 985 286 837 130 1 195 900
* A kormany.hu adatai alapjn forrs: KSH, kormany.hu (2016)
A kltsgvets bevtelei s kiadsai ritkn egyeznek Az llamhztarts, ezen bell a kltsgvets hiny-
meg pontosan. Elfordulhat, hogy a bevtelek meg- nak modern kezelsi mdja kicsit sszetettebb egy
haladjk a kiadsokat, de sokkal gyakrabban kerl banki hitelfelvtelnl. A forrsteremts lnyege,
sor arra, hogy a kiadsok mljk fell az llami hogy az llam a gazdasg valamennyi szerepljt
pnztrca bevteleit. megclozva llampaprokat (ktvnyeket) bocst ki,
s ezek megvsrlsra sztnzi a lakossgot, vl-
Ha tbb a bevtel, mint a kiads, akkor a tbbletet lalatokat, st a klfldi szereplket is.
szufficitnek hvjuk, ha a kiadsok meghaladjk a
bevteleket, akkor a kiadsi tbbletet deficitnek ne- A hitelfelvtellel (ktvnykibocstssal) tmenetileg
vezzk. kezeli az llam a hinybl add finanszrozsi prob-
lmt, de a kvetkez vekben a kiadsok egy rszt
Ahogy a hztartsoknak, gy az llamnak is meg kell az adssg visszafizetsre s a kamat trlesztsre
oldania a hiny problmjt. Ez lehet rvid tv prob- kell fordtani. Teht hosszabb tvon meg kell teremte-
lma, de tartsan is fennllhat a tlkltekezs esete. ni az egyenslyt a bevtelek s kiadsok kztt. Az l-
A hiny fedezetre, finanszrozsra pldul kl- lam adssgaival kapcsolatos teendket Magyaror
csnforrshoz kell jutni a bankoktl. szgon az llamadssg Kezel Kzpont Zrt. ltja el.
Szufficit Deficit
Bevtel Kiads Bevtel Kiads
155
Elena Schweitzer / Shutterstock

J, ha tudod!
Az llam tarts eladsodsa slyos problmkhoz, konfliktusokhoz vezethet. Ha a lakossg megszokta, hogy bizo-
nyos szolgltatsokat, intzmnyeket az llam finanszroz, nem rdeke, hogy ezen vltoztasson. Ha az llam szigo-
r, racionlis gazdasgpolitikt folytat, olyan ersen foghatja vissza a kiadsokat, hogy pldul intzmnyeket
zrathat be, visszavonhat bizonyos kedvezmnyeket, vagy cskkentheti a juttatsokat s a tmogatsokat. A
megvonsokra a lakossg tiltakozssal reaglhat. Ha a bevtelek nvelsvel szeretne az llam ptllagos forrs-
hoz jutni, akkor az adzk ellenllst vlthatja ki. Sokan ilyenkor eltnnek a leglis gazdasgbl, s az adzs
szempontjbl lthatatlann vlnak. Az gy kies adbevtelt a lthat adzok viselik a nvekv adk rvn, ami
nem igazsgos s nem szszer.
TIPP
A magyar llamadssg mrtkrl s sszettelrl az llamadssg Kezel Kzpont honlapjn tallhatsz
informcit.
sszefoglals
A Mit neveznk kzponti kltsgvetsnek? A kzponti kltsgvets az llam vrhat bevteleinek s

kiadsainak tervszer s szmszer szembelltsa adott idszakra, ltalban egy vre vonatkozan.
A kltsgvetsi politika hrom f terlete a bevtelek s kiadsok szablyozsa, illetve ezek egyttes
befolysolsa.
B Mibl mennyit klthet az llam? Az llam pnztrcja az llamhztarts, azon bell is a kltsgvets,
amelynek elsdleges bevteli forrst az adk jelentik. Br az adk emelsvel az llam nvelheti a
bevteleit, m ez a vllalatoknak kltsgnvekedst okoz, ami drgulshoz s a munkanlklisg fo-
kozdshoz vezethet. Az adk mrsklsvel a bevtelek cskkennek, ami sztnzi a gazdasgot s a
fogyasztst, ebben az esetben azonban kevesebb marad az llami kzfeladatok elltsra.
C Mi trtnik, ha nincs egyensly? Nagyon ritka, hogy a kltsgvets kiadsi s bevteli oldala megegye-
zik, s ritka az is, hogy a bevtelek meghaladjk a kiadsokat. Utbbi esetben szufficitrl beszlnk, ha
azonban a kiadsok meghaladjk a bevteleket, akkor deficitrl van sz. A deficitet kezelni kell, ennek
rdekben az llam klcsnt vesz fel a lakossgtl, a vllalatoktl, klfldi befektetktl mgpedig
gy, hogy llampaprokat bocst ki, amelyekre kamatot fizet.
156
II. rsz Piacgazdasgban lnk 57. Nvekeds s fenntarthatsg
57. Nvekeds s fenntarthatsg F
A Mivel mrjk egy gazdasg fejlettsgt?

B Lehet-e fenntarthat a fejlds?
A Mivel mrjk egy gazdasg fejlettsgt?
A nmet bartn
Molnr vi rszt vesz egy klfldi dikcsereprog-
ramban, gy nyron kt htre Nmetorszgba
utazhat egy fogadcsaldhoz. A kzssgi oldala-
kon keresztl mr ssze is bartkozott Heikvel,
aki kldtt nhny kpet a lakhelyrl, s megr-
ta, milyen kzs programokat tervez. vinek elllt
Lucky Business / Shutterstock

a llegzete: a kpek alapjn Nmetorszgban sok-
kal jobb krlmnyek kztt lnek az emberek,
jabbak az autk, s szebbek az utak. Amikor ott-
hon ezeknek a klnbsgeknek az okairl beszl-
gettek, apu azt vlaszolta, hogy a nmet gazdasg
sokkal fejlettebb a magyarnl, ezrt magasabb az
letsznvonal.
1 Elemezd az oszlopdiagramot, s foglald ssze, mekkora a klnbsg s hnyszoros az eltrs Nmetorszg

s Magyarorszg GDP-je kztt!
2 Mennyi az egy fre jut GDP a kt orszgban, s hogyan arnyul egymshoz a kt rtk? (Nmetorszg lako-
sainak szma 81 milli f, Magyarorszg kzel 10 milli f.)
Nhny orszg nominlis GDP-je (2012)

Millird dollr
20000
17 419
15000
10000 10 360
5000 4 601
3 853
2 942 2 829
548 436 206 199 137 100
0
Forrs: The World Bank (2014)
157
3 A krdiagram segtsgvel llaptsd meg, hogyan alakult a vilg trsgeinek rszesedse a vilg sszes GDP-
jbl! Vedd figyelembe a npessgszmokat is! Melyik trsg vezet?
4 Keress elrejelzseket, milyen talakulsok vrhatk a vilggazdasgban 2050-re!
Rszeseds a vilg sszes GDP-jbl (2014)

18,80% A vilg ms orszgai
7,77% Latin-Amerika
2,65% India
2,39% Oroszorszg
22,37% Egyeslt llamok
5,91% Japn
%
13,30% Kna
3,11% Afrika 23,70% Eurpai Uni
Forrs: The World Bank (2014)
5 A vonaldiagramok segtsgvel llaptsd meg, hogyan alakult Magyarorszg s az EU orszgainak tlagos,

egy fre jut GDP-je s GNI-mutatja az elmlt 20 vben.
6 Ltsz-e jelents eltrst a GDP- s GNI-adatok kztt?
7 Egy kivlasztott adatprbl szmold ki, hogy Magyarorszg GDP-je krlbell hny %-a az EU-orszgok tla-
gos GDP-jnek!
USD Vsrler-paritson Az egy fre jut GDP Magyarorszgon s az EU-orszgokban

40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
USD* Vsrler-paritson Az egy fre jut GNI Magyarorszgon s az EU-orszgokban

40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
EU Magyarorszg Forrs: The World Bank (2014)
158
Egy-egy orszg gazdasgi fejlettsgnek mrs- nem tartalmazza a klfldi tulajdon vllalatok bel-
re, illetve az orszgok gazdasgi teljestmnynek fldn keletkezett jvedelmt, de szmba veszi a
sszehasonltsra tbbfle mutat is rendelkezs- hazai cgek klfldn ellltott jvedelmt is.
re ll. Ezek kzl a legelterjedtebbek a GDP- s a
GNI-mutatk. Az egyes orszgok nvekedsnek sszehasonlts-
ra ezeket a teljestmnymutatkat elosztjk az adott
A brutt hazai termk, a GDP (angolul gross orszg lakinak szmval, ami alapjn megkapjk az
domestic product) az adott orszgban egy v alatt egy fre jut rtket. Az egy fre jut GDP alapjn
ellltott termkek s szolgltatsok sszrtke szoktk fellltani az orszgrangsorokat. A mutatk
belertve az adott orszgban mkd klfldi c- msik alkalmazsa, amikor egy adott orszg GDP-
gek teljestmnyt is. jnek vltozst mrjk, ekkor kt v, kt idszak ada-
tt szoktk sszehasonltani. Az sszehasonltsok
A brutt nemzeti jvedelem, a GNI (angolul gross sorn ltalban amerikai dollrban fejezik ki az adato-
national income) a GDP-bl szrmazik, azonban kat, amelyet vsrler-paritson fejeznek ki.
J, ha tudod!
Az orszgok fejlettsgnek sszehasonltsra jabb s jabb mutatkat hasznlnak. A GDP ugyanis nmagban
nem veszi figyelembe, hogy egy bizonyos pnzmennyisg mennyit is r valjban, azrt mennyi termket s szol-
gltatst lehet vsrolni az adott orszgban. Ezrt alkalmazzk a vsrler-paritst (angolul purchasing power
parity, rvidtve PPP). Ebben szem eltt tartjk a nemzeti valutk vsrlerejt is.
A HDI (Human Development Index) mutatt az ENSZ vezette be. Ennek tovbbfejlesztse a GNEI (Global New
E-Economy Index), amely az informcis trsadalom legfbb paramtert, a tudst is tekintetbe veszi. Ezenfell
mg szmos ms mdon is rangsoroljk az orszgokat.
B Lehet-e fenntarthat a fejlds?
Egytt egy zld csapatban

A dikcsernek nemcsak az a clja, hogy vi s Heike jobban megismerjk egymst, a msik nyelvt s orszgt, ha-
nem egy krnyezettudatossgi versenyben is rszt vesznek. Heike nagyon szeretne nyerni, ezrt mr most megkri
vit, hogy nyrig lltson ssze egy rvid bemutatt arrl, Magyarorszgon mit tesznek annak rdekben, hogy a
gazdasg krnyezetterhelst cskkentsk, s ezzel vjk a termszetet.
8 Segts vinek sszelltani a bemutatt! Nevezz meg minl tbb megjul erforrst, nzz utna, hogyan
alakul Magyarorszgon ezek hasznlata!
9 Gyjts pldkat a krnyezetedben tapasztalt pazarlsra! Tegyl javaslatot a krnyezettudatosabb magatartsra!
Az erforrsok vgessgnek problmja j szeml-

let, gondolkods elterjedst knyszerti ki Fldnkn.
A jvre s a jv generci letlehetsgeire vo-

natkoz felels gondolkodst s slyos gazdasgi
Sonia Alves-Polidori / Shutterstock
dntsek meghozatalt gyakran gtolja az egyes

orszgok nemzetkzi versenye, egy-egy orszg vi-
lggazdasgban elfoglalt pozcija s annak vdel-
me. Ezrt van klns jelentsge az orszgok fe-
lett ll nemzetkzi szervezeteknek, amelyeket l-
talban nem gtol egy-egy nemzet rdeke.
1987-ben szletett meg az Egyeslt Nemzetek
Szervezetnek (ENSZ) Brundtland-jelentse, amely
bevezette a fenntarthat fejlds (sustainable deve-
lopment) fogalmt, felfogst. A fenntarthat fejl-
ds sszetett gondolat. Az ENSZ lland irodja Genfben
159
Ennek lnyege egyrszt, hogy gy kell kielgteni

az emberisg jelen szksgleteit, hogy kzben ne
cskkentsk a jvend genercik meglhetsi le-
hetsgt. Msrszt kifejezi, hogy a krnyezet el-
hasznldsa ellen szksges s rdemes tenni,
de ezt gy kell elvgezni, hogy kzben lehetleg ne
mondjunk le sem a gazdasgi jlt, sem a trsa-
dalmi egyenlsg s igazsgossg ignyrl.
A fenntarthat fejlds gondolata szles krben

terjedt el, de rdemes megjegyezni, hogy maga a
kifejezs ellentmondst tartalmaz. Amennyiben a
fejldst gazdasgi nvekedsknt rtelmezzk,
Fldnk szks erforrsait figyelembe vve ez a
fejlds belthat idn bell lehetetlenn vlik.
A GDP- s GNI-mutat hinyossgt igyekszik p-

tolni a Boldog Bolyg Index (Happy Planet Index),
amely sszekapcsolja a jltet s a krnyezeti
hatsokat. Clja annak megllaptsa, milyen
krnyezeti hatsokkal jr egytt a boldog, elge-
dett let.
Az index nem hasznl jvedelemmel kapcsolatos

mrseket, hanem hrom f adatot vesz figye-
HuHu / Shutterstock
lembe:
az adott orszg lakosainak vrhat lettartamt,
az lettel val elgedettsget (krdves mrs-
sel megalapozva),
s az orszgok kolgiai lbnyomt.
TIPP
A Krnyezeti Tancsad Irodk Hlzatnak honlapjn te is kiszmolhatod, hogy mekkora az kolgiai lbnyomod.
J, ha tudod!
Az kolgiai lbnyom kifejezs William Rees s Mathis Wackernagel kanadai kolgusoktl szrmazik. Ez a mutat
azt fejezi ki, hogy egy bizonyos technolgiai fejlettsg mellett a trsadalomnak mennyi fldre s vzre van szksge
sajt fenntartshoz s az ltala megtermelt hulladk eltntetshez. Az rtk nemcsak orszgokra s fldrajzi rgi-
kra, de akr vllalkozsokra s emberekre is kiszmthat.
sszefoglals
A Mivel mrjk egy gazdasg fejlettsgt? Egy-egy orszg gazdasgi fejlettsgnek mrsre, illetve az
orszgok gazdasgi teljestmnynek sszehasonltsra tbbfle mutat is rendelkezsre ll. Ezek kzl a
legelterjedtebb a GDP, amely egy adott orszgban a hazai s klfldi cgek ltal egy v alatt ltrehozott j
termkek s szolgltatsok rtkt sszegzi. A GDP egy orszg gazdasgnak fejlettsgt csak kzeltleg
kpes kifejezni.
B Lehet-e fenntarthat a fejlds? A fenntarthat fejlds sszetett gondolat. Ennek lnyege egyrszt,
hogy gy kell kielgteni az emberisg jelen szksgleteit, hogy kzben ne cskkentsk a jvend gener-
cik meglhetsi lehetsgt. Msrszt kifejezi, hogy a krnyezet elhasznldsa ellen szksges s rde-
mes tenni, de ezt gy kell elvgezni, hogy kzben lehetleg ne mondjunk le sem a gazdasgi fejlds, sem
a trsadalmi egyenlsg s igazsgossg ignyrl.
160
II. rsz Piacgazdasgban lnk 5859. Bankrendszer a mai gazdasgban
5859. Bankrendszer a mai gazdasgban F
A Hogyan alakult ki a bankrendszer, s mi a bankok szerepe?

B Milyen szolgltatsokat nyjtanak a bankok?
C Mibl szrmazik a bankok profitja?
A Hogyan alakult ki a bankrendszer, s mi a bankok szerepe?
De mirt is jttek ltre a bankok?

Molnr vi elgg belesta magt a pnz trtnetvel
kapcsolatos ismeretekbe. Ahogy egyre tbb mindent
tudott meg a pnzrl s a bankjegyekrl, egyre gyak-
rabban tallkozott a bankok szerepvel is. Csakgy,
mint a pnz trtnett, azt is nagyon izgalmasnak ta-
llta, hogy mra ltrejtt egy, az egsz vilgot tszv
Hilch / Shutterstock
hlzat, amely tulajdonkppen a pnzt mozgatja ide-
oda. Az esti vacsornl r is krdezett, hogy mit gon-
dolnak a tbbiek errl. Anya rvidre zrta a beszlge-
tst: Persze hogy kellettek s kellenek a bankok, ht
mgse lehet a pnzt a prnacihban tartani!
1 Ismteld t a bankok fejldsnek llomsait az Egy kis pnztrtnet cm leckbl, valamint trtnelmi
tanulmnyaidbl!
2 Mi a vlemnyed, mirt a kereskedelmi bankok alakultak ki elszr?
3 Nzz utna, hogy az egyszint bankrendszer idejn az MNB milyen bankokon keresztl irnytotta a magyar
pnzgyeket!
A bankok kzl kiemelked s pnzkibocstsi mo-

nopliummal rendelkez jegybank megjelense
bankrendszerr alaktotta a sokfle bankot. A ban-
kokat s tevkenysgket nevezzk bankrendszer-
nek, ennek a rendszernek irnytja s kzponti
szereplje a jegybank. A bankrendszer gyjti a gaz-
dasg szereplinek megtakartsait, hitelt nyjt a
hitelkpes s hitelt ignyl szereplknek, biztostja
a technikai feltteleket, s lebonyoltja a gazdasg
szerepli kztti pnzforgalmat.
A bankoknak teht hrom klnsen fontos szere-

pk van:
Egyrszt sszegyjtik az emberek, a vllalatok s
egyb intzmnyek megtakartsait, gy a pnz biz-
tonsgos helyre kerl, s mg kamatozik is.
Az sszegyjttt bettekbl a pnzintzetek kl-
csnt adhatnak azoknak, akik hitelkpesek s pnz-
re van szksgk. A hitelnyjts teht a bankok m-
arhendrix / Shutterstock
sik alaptevkenysge.
A mindennapi letnket taln leggyakrabban
rint banki feladat a pnzforgalom lebonyoltsa,
amelynek sorn jvrjk a szmunkra utalt pn-
zeket, fizetseket, sztndjakat, s teljestik t-
utalsainkat, ha megbzst adunk r. Egyszeren
161
fogalmazva: mozgatjk a pnznket vagy annak t bankrendszert. A klnbsg lnyege az, hogy az
egy rszt. egyszint bankrendszerben a kzponti bank leny-
bankjain keresztl kzvetlen kapcsolatban ll a gaz-
A bankrendszerek felptst tekintve kt alapfor- dasg szereplivel, teht vezeti szmlikat, s hitelt
mt klnbztetnk meg: az egyszint s a ktszin- folyst szmukra, gyjti a megtakartsaikat.
Egyszint bankrendszer
Kzponti bank
Vllalatok Lakossg nkormnyzatok
A Magyarorszgon is mkd ktszint bankrendszer- ezrt nevezzk ket kereskedelmi (zleti) bankoknak.
ben a kzponti bank az gyfelekkel kzvetve, a keres- A kereskedelmi bankok profitorientlt pnzgyi intz-
kedelmi bankokon keresztl ll kapcsolatban. A bank- mnyek szemben a jegybankkal, amely elssorban
rendszer msodik szintjn ll bankok foglalkoznak nem nyeresgszerzsre trekszik, mkdst a gazda-
kzvetlenl a gazdasg szereplinek kiszolglsval, sg egszt rint stabilitsi szempontok vezrlik.
Ktszint bankrendszer
Kzponti bank
1. szint
Kereskedelmi bank Kereskedelmi bank
2. szint
nkor Egyb
Vllalatok Lakossg Vllalatok Lakossg
mnyzatok gyfelek
BANK
BANK
BANK
BANK
BANK
BANK
J, ha tudod!
A szocializmusban Magyarorszgon egyszint bankrendszer mkdtt, ami illeszkedett az akkori kzpontilag tervezett
gazdlkods ignyeihez. A bankrendszert ekkor ers kzpontosts jellemezte, a kzponti bank egyszerre ltott el kzponti
banki s kereskedelmi banki feladatokat. Mg a tervgazdlkods keretei kztt, de a piacgazdasg elemeinek kiplsvel
merlt fel a pnzgyi rendszer fejlesztsnek ignye s gy a jegybanki s kereskedelmi banki feladatok sztvlasztsa. A
ktszint bankrendszer 1987-ben, mg a politikai rendszervlts eltt jtt ltre. Az zleti bankok kztt kialakult verseny-
helyzet segtette a hitelekkel jr kltsgek cskkenst s a magasabb sznvonal banki szolgltatsok elterjedst.
162
B Milyen szolgltatsokat nyjtanak a bankok?
Mindent egy helyrl!

Molnr apuka egyik este egy hirdetst mutat a csaldnak, amely a kedvenc lapjban jelent meg, s egy bank
szmlavezetsi szolgltatst reklmozza. A bank akcija arrl szl, hogy ha szmlt nyit nluk valaki, akkor a
bank tbbi szolgltatst kedvezmnyesen veheti ignybe. Molnr apuka szerint rdemes lenne elgondolkodni
ezen az ajnlaton
4 Kszts listt arrl, hogy milyen bankok mkdnek Magyarorszgon! Segtsgl hasznld az MNB s a Magyar
Bankszvetsg honlapjt!
5 Vlassz ki kt bankot, amelynek honlapjt vagy beszerezhet prospektusait elemezve sszehasonltod szol-
gltatsaikat!
6 Kszts kiseladst oly mdon, hogy egy bank szolgltatstpusaibl egyet-egyet konkrtan bemutatsz!
7 Beszlgess szleiddel arrl, hogy a csaldod milyen banki szolgltatsokat vett mr ignybe! Hasznld az
sszefoglal tblzatot!
A kereskedelmi banki szolgltatsok csoportostsa
A kereskedelmi bankok tevkenysge
Fizetsi forgalom Egyb

Hitelgyletek Bettgyletek
lebonyoltsa bankszolgltatsok
hitelnyjts bettgyjts s zmlavezets p nzgyi tancsads

b ettelhelyezs hitelfelvtel kszpnz- s p nzvlts
(a jegybanknl, (ms bankoktl) szmlap nzforgalom (valuta, deviza)
ms bankoknl) sajt rtkpapr tutalsok, beszedsi rtkpaprgyletek
ktvnyvsrls kibocstsa megbzsok lzing
(llami, vllalati) bankkrtyagyletek biztosts
egyb
A kereskedelmi banki szolgltatsokat az albbi tamidejt gynevezett betti szerzdsben hat-

mdon csoportosthatjuk: rozzk meg a felek.
A bettgyeletek vagy msknt forrsszerzsre A hitelezs s hitelgyletek keretben a bank

irnyul gyletek lnyege, hogy pnzt biztostanak pnzt helyez ki ms gazdasgi szereplknek, s
a bank szmra, ezzel egy idben a banknak tarto- ezltal kvetelse keletkezik a hitel felvevjvel
zsa keletkezik a pnztulajdonosokkal szemben. szemben. Tipikus formi a hitelnyjts (vllalatok,
nkormnyzatok s lakossg szmra), a bettel-
Szoksos formi a bettgyjts, a hitelfelvtel helyezs (ms banknl, jegybanknl) s az rtk-
(jegybanktl, ms kereskedelmi banktl), valamint papr-vsrls (vllalati, llamktvny-vsrls).
a sajt rtkpapr kibocstsa (pldul jelzlogle-
vl, banki ktvny). A bankok ppgy gyjtenek be- A kereskedelmi bankok kzremkdnek a pnztu-
ttet magnszemlyektl, mint gazdlkod szerve- lajdonosok kztti pnzmozgsok, a pnzforgalom,
zetektl, nkormnyzatoktl, kltsgvetsi intz- fizetsi forgalom lebonyoltsban. Ilyen pnzfor-
mnyektl (iskola), egyb nonprofit szervezettl, galom, amikor egy vllalat kifizeti dolgozinak a
ms bankoktl s klfldiektl is. Fontos tudni, munkabrt, az ramszolgltatnak a szmlt vagy
hogy a kamatozs mdjt, a bett pnznemt s fu- szlltjnak a leszlltott alkatrszek ellenrtkt.
163
A pnzforgalom lehet kszpnzes s kszpnz nl- sal. A fizetsi forgalom lebonyoltst jutalkrt vagy
kli (mskppen szmlapnzforgalom). djrt vgzik a bankok, ami bevtelt jelent szmukra.
A kszpnz nlkli pnzforgalom fontos felttele, A fenti hrom alapvet banki tevkenysg mellett
hogy az rintett gyfelek szmlt nyissanak a bank- az egyb bankszolgltatsok kre folyamatosan
nl, s tbbek kztt megllapodjanak arrl, hogy bvl, de kzs jellemzjk, hogy a banknak sem
a szmlatulajdonos hogyan rendelkezhet a pnze fe- kvetelse, sem tartozsa nem keletkezik. A ban-
lett. Ezek a szerzdsek kiegszlhetnek betti kok meghatrozott dj ellenben vgzik e tevkeny-
s hitelmegllapodssal, bankkrtyaszerzdssel, sgeket (pldul tancsadst, pnzvltst, rtkpa-
valamint internet- s/vagy telebankos megllapods- prgyleteket).
PureSolution / Shutterstock
J, ha tudod!
A pnzgyi intzmnyek kategrija kt csoportra oszthat: hitelintzetre s pnzgyi vllalkozsra. A ma rvny-
ben lv szablyozs rgzti az egyes intzmnytpusok konkrt formit is. gy a hitelintzet lehet bank, szakostott
hitelintzet (pldul lakstakark-pnztr) vagy szvetkezeti hitelintzet (takark-, illetleg hitelszvetkezet).
C Mibl szrmazik a bankok profitja?
Alaptsunk bankot!
Peti j szokshoz hven remek tlettel llt el egyik nap iskola utn: a csaldnak bankot kellene alaptania, mert min-
denki tudja, hogy sok pnzbl lehet igazn sok pnzhez jutni. Molnr apuka a jtk kedvrt azt tancsolta Petinek,
hogy elszr is vegyk szmba, mennyit lehet krlbell keresni, ha az embernek van egy bankja. Peti gyorsan
ki is szmolta az elrhet profitot
8 Vlassz ki kt bankot, s kszts sszefoglal tblzatot

a hitelkamatokrl s
a betti kamatokrl!
9 Nzz utna, a legsikeresebb magyar vllalatok kztt hny bank van! Kszts ranglistt a bankokrl ered-
mny szempontjbl!
164
A kereskedelmi bank kifejezs a bank s a gazda- telmny: a biztonsg, a fizetkpessg s a jve-

sg, kereskedelem szoros kapcsolatbl kvet- delmezsg.
kezik, valamint kifejezi, hogy a bank is zleti vl-
lalkozs. Ez a tevkenysg kockzattal jr, mivel A kereskedelmi bankok nyeresge a gyjttt forr-
a bettformban sszegyjttt idegen pnzt he- sok kihelyezsbl szrmaz hitelek utn kapott
lyezi ki hitelknt. A kereskedelmi bankok tev- kamatbevtelek, valamint a bettek utn kifizetett
kenysgket kockzatot vllalva s profit rem- kamatok s mkdsi kltsgek, tovbb az rfo-
nyben vgzik. lyamnyeresg s -vesztesg klnbsgbl fakad.
Fontos tudni ugyanakkor, hogy a bankok alapts- Emellett a bankok egyarnt vgeznek pnzforgal-
nak feltteleit, biztonsgos mkdst trvnyek mi szolgltatsokat, rtkpapr-mveleteket, valu-
szabjk meg, s felgyeleti intzmnyek szigoran ta- s devizamveleteket, valamint egyb pnz-
ellenrzik. gyi szolgltatsokat. Ezekrt klnbz mrtk
djakat szmtanak fel az gyfeleknek, s ezek a
A kereskedelmi bankok tevkenysgvel kapcso- djak fokozatosan nvekv hnyadot tesznek ki a
latban ltalban megfogalmazhat hrmas kve- bankok bevtelein bell.
Banki
szolgl
tatsok
d jai
etti
Hitel- s b sge Befektetsek
lnb
kamat k hozamai
J, ha tudod!
A 2008-ban kezddtt pnzgyi vilgvlsg nyomn tbb orszgban kzpnzbl kellett bankokat menteni, ezrt
szmos orszgban felvetdtt a pnzgyi szektor egyes intzmnyeinek elssorban a bankoknak egy specilis,
kln adnemmel val megterhelse. A magyar pnzgyi intzmnyek 2010 ta ktelesek a kznyelvben csak bank-
adnak nevezett klnadt megfizetni, amelynek clja a bankok kzkiadsokhoz val hozzjrulsnak nvelse s a
kltsgvetsi egyensly javtsa, stabilizlsa.
sszefoglals
A Hogyan alakult ki a bankrendszer, s mire valk a bankok? A bankokat s tevkenysgket nevezzk

bankrendszernek, ennek a rendszernek irnytja s kzponti szereplje a jegybank. Alapformjt tekint-
ve egyszint s ktszint bankrendszert klnbztetnk meg: a klnbsg lnyege az, hogy az egyszint
bankrendszerben a kzponti bank kzvetlen kapcsolatban ll a gazdasg szereplivel (teht vezeti szml-
ikat, s hitelt folyst szmukra, gyjti a megtakartsaikat). A ktszint bankrendszerben a kzponti bank a
kereskedelmi bankokkal ll kapcsolatban, s ezek vgzik a bankmveleteket a gazdasg szerepli szmra.
B Milyen szolgltatsokat nyjtanak a bankok? A bankok sszegyjtik az emberek s a vllalatok meg-
takartsait, az sszegyjttt bettekbl hitelt adnak azoknak, akik pnzszkben vannak. A mindennapi
letnket leggyakrabban rint banki feladat a pnzforgalom lebonyoltsa.
C Mibl szrmazik a bankok profitja? A kereskedelmi bankok tevkenysgket kockzatot vllalva s profit
remnyben vgzik. A kereskedelmi bankok profitja alapveten a gyjttt forrsok kihelyezsbl szrma-
z hitelek utn kapott kamatbevtelek, valamint a bettek utn kifizetett kamatok s mkdsi kltsgek
klnbsgbl, valamint az rfolyam-klnbzetbl fakad.
165
II. rsz Piacgazdasgban lnk 6061. A jegybank a monetris politika fellegvra
6061. A jegybank a monetris politika fellegvra T
A Jegybank vagy kzponti bank?

B Milyen funkcii vannak a kzponti bankoknak?
C Hogyan tudja befolysolni a kzponti bank a gazdasg mkdst?
A Jegybank vagy kzponti bank?
A bankok bankja
Miutn Molnr apuka s Peti szmba vettk, hogy milyen profitot tud termelni egy bank, s megllapodtak abban,
hogy a bankalapts brmennyire is kecsegtet, mgsem a Molnr csaldnak val foglalatossg, elhatroztk, hogy
kzelebbrl is szemgyre veszik a bankok bankjt. A csald a nylt napok keretben elltogatott a Magyar Nemzeti
Bank (MNB) pletbe. Krbestltak az orszg egyik legszebb memlk pletben, gy lehetsgk volt megis-
merkedni az MNB tevkenysgvel s a bankjegyek szabad szemmel nem lthat biztonsgi elemeivel. Mindannyian
le voltak nygzve
1 Kszts sszefoglal kiseladst, amelyben a jegybank s a kereskedelmi bank szerept foglalod ssze a gaz-
dasgban! Nzz utna, mennyi tke kell egy bank alaptshoz!
2 Ismteld t, mirt vlt szksgess, hogy a kereskedelmi bankok kzl kiemelkedjen egy, s egyetlen kzpon-
ti bank kapja meg a pnzkibocsts jogt!
3 Sorold be a kvetkez banki tevkenysgeket a jegybankhoz, a kereskedelmi bankhoz vagy mindketthz!
Dnt az alapkamatrl Bankok szmlit vezeti

Honlapjn megjelenteti a betti kamatlbakat Felgyeleti ellenrzst vgez
Lakshitelt nyjt Vllalkozsok szmra hitelkeretet hatroz meg
Valutt vlt rtkpaprt bocst ki
Lakossgi bankszmlt vezet Pnzgyi fogyasztvdelmet nyjt
Jegybank Kereskedelmi bank
Az llam fontos szerepet jtszik abban, hogy a Nagyon fontos, hogy a Magyar Nemzeti Bank fel-
pnzgyi rendszer mkdse zavartalan legyen. adatnak elltsa rdekben politikailag fgget-
Ezt a gazdasgpolitika, ezen bell a pnzgyi po- len szervezetknt mkdjn. A fggetlensg ter-
litika segtsgvel valstja meg. mszetesen nem jelent teljes nllsgot, az
MNB rszvnytrsasgi formban mkdik, tulaj-
A jegybank, ms nven kzponti bank legfonto- donosa a magyar llam, ezeket a tulajdonosi jo-
sabb feladata a pnzgypolitika rszt kpez mo- gait az Orszggyls gyakorolja, ezrt a jegybank
netris politika meghatrozsa, ami a monetris elnke beszmolsi ktelezettsggel tartozik az
politikai clok s ennek megvalstst szolgl Orszggylsnek.
eszkzk kialaktst, szablyozst jelenti.
Napjainkban a Magyar Nemzeti Bank (MNB) elsd- A jegybank elnkt a miniszter elnk javaslatra
leges clja az rstabilits elrse s fenntartsa. hatves idtartamra a kztrsasgi elnk nevezi ki.
J, ha tudod!
Az Eurpai Kzponti Bank (EKB) az Eurpai Uni kzs valutjrt, az eurrt felels kzponti bank.
Legfontosabb feladata az eur vsrlerejnek megrzse s stabil rak biztostsa az eurvezetben.
166
B Milyen funkcii vannak a kzponti bankoknak?
Cskkentsk vagy emeljk a kamatot?

Molnr apuka a szoksos htvgi dlutni szunyklsra kszlve mg megnzi a friss hreket a televziban. Nem
nagyon rti, hogy a hrekben mg szombaton is az amerikai jegybank, a FED vrhat kamatdntsvel foglalkoznak.
Ahogy egy kicsit utnaolvas a dolgoknak, minden vilgos lesz szmra. Egy-egy fontos jegybanki dnts alapvet
gazdasgi vltozsokat indt el egy orszgban. St, ha nagy orszg jegybankjrl van sz, akkor gyakran az egsz vi-
lggazdasgot is befolysol dntsek szlethetnek ott.
4 Ismerkedj az MNB honlapjval! Keress konkrt hreket, adatokat, amelyek besorolhatk a jegybank alapfel-
adatai kz!
5 Kszts sszefoglalt az MNB fogyasztvdelmi tevkenysgrl, mutasd be kiselads keretben!
6 Vlassz ki egy banki feladatot, amelynek megismerse hasznos lehet egy csald szmra is! Mutasd be a jegy-
bank funkciit!
7 Tjkozdj s kszts egy beszmolt arrl, hogy mit tesz az MNB a pnzjegyhamists ellen! Mi a vlem-
nyed, mirt slyos problma a pnzjegyhamists?
A banki s nem banki pnzgyi kzvettk igen vl- van olyan intzmny(ek)re is, amelyek nem profit-
tozatos formban s nagy szmban vesznek rszt orientltak, hanem a gazdasg egszsges mk-
a gazdasgi letben. Elsdleges cljuk zleti jelle- dsrt, a vonatkoz jogszablyok betartatsrt
g, teht profitorientltak. A profitrt foly ver- s minden szerepl vdelmrt egyarnt felel-
seny indokolatlan kockzatvllalsra, a jogszab- sek. (2013 ta Magyarorszgon ezt az sszetett
lyok megkerlsre is ksztetheti ket, ami zava- feladatkrt teljes egszben a Magyar Nemzeti
rokhoz vezethet a gazdasgban. Ezrt szksg Bank ltja el.)
A jegybank feladatai Magyarorszgon
Pnzgyi
Fogyasztvdelem Bkltets Szanls
felgyelet
Monetris Pnzgyi
Kzponti bank
politika stabilits
Bankjegy- s rme Devizatartalk Fizetsi Statisztikai cl

kibocsts kezelse forgalom feladatok
J, ha tudod!
A kzponti bankok elsdleges clja az rstabilits elrse s fenntartsa, valamint az orszg gazdasgpolitikjnak
tmogatsa. Ezt szolglja a hazai jegybanktrvny is, amely az MNB szmra elsdleges clknt az rstabilits elr-
st s fenntartst rja el sszhangban a szles krben elterjedt nemzetkzi gyakorlattal s az Eurpai Uni jogsza-
blyaival.
167
A jegybank legfontosabb feladata a monetris poli- Ezek kzl a legfontosabb a felgyeleti tevkenysg,
tika meghatrozsa, illetve a pnzgyi stabilits amelynek lnyege, hogy egyrszt engedlyezi, ms-
megrzse s erstse. A pnzgyi stabilits kife- rszt a helysznen kvl s a helysznen is figyelem-
jezi, hogy a pnzgyi intzmnyrendszer ellenll a mel ksri a pnzgyi intzmnyrendszer szerepli-
gazdasgi vlsgokkal, sokkhatsokkal szemben, nek (bank, takarkszvetkezet, pnztrak) tevkeny-
s kpes alapvet funkciit betlteni. Ennek rsze- sgt, szksg esetn pedig intzkedseket hoz.
knt rendszeresen elemzik a makrogazdasgi kr-
nyezetet, a pnzgyi piacok, valamint a pnzgyi A felgyelet clja a kockzatok idben trtn felis-
kzvettk mkdst, s feltrjk a pnzgyi rend- merse s megfelel kezelse. A jegybank ellenrzi
szer stabilitst veszlyeztet kockzatokat. a pnzgyi intzmnyeknek a pnzmoss s terro-
rizmus finanszrozsnak megelzsvel s meg-
Ezenfell a bankok bankja mg ms alapfeladato- akadlyozsval kapcsolatos tevkenysgt, s fel-
kat is ellt: vezeti a hitelintzetek pnzforgalmi gyeli az informatikai rendszereket.
szmlit, meghatrozza a klnfle kamatlbak
mrtkt, melyek kzl a legfontosabb a jegybanki A Pnzgyi Bkltet Testletet 2011-ben hoztk
alapkamat. Emellett jegyzi s kzzteszi az adott ltre abbl a clbl, hogy a pnzgyi trgy jogvi-
orszg trvnyes fizeteszkznek klfldi pnzne- tkkal a fogyasztknak segtsget nyjtsanak, ha
mekhez viszonytott rfolyamt. nem akarnak brsgi utat vlasztani.
A jegybank dolga az is, hogy a lakossgot s a gaz- A fogyasztk ilyen esetekben a lakhelyk szerint
dasgot megfelel mennyisg s minsg, illetve illetkes bkltet testlethez fordulhatnak. A tes-
cmlet kszpnzzel lssa el, s kezelje az orszg tlet mkdtetse szintn a jegybank feladata.
devizatartalkait.
Ugyancsak a Magyar Nemzeti Bank mkdteti a
Mivel a gazdasg szereplinek (lakossg, vllala- Pnzgyi Fogyasztvdelmi Kzpontot, amelyhez
tok, llam, bankok) pnzforgalma tlnyomrszt brki fordulhat szemlyesen, telefonon vagy rs-
kszpnz nlkl, bankszmlk kztti pnzmozgs ban, aki gy vli, pnzgyi panaszra a szolgltat
tjn bonyoldik, a kzponti bank feladata a fizetsi (pldul bank, biztost) nem vagy nem a hatridn
s elszmolsi rendszerek kialaktsa, mkdsk bell vlaszolt, esetleg nem fogadja el a vlaszt.
felgyelete. A jegybank alapfeladatai elltshoz
statisztikai cl adatokat/informcikat gyjt s Szintn a jegybank feladatai kz tartozik a szan-
hoz nyilvnossgra. ls, egy olyan specilis fizetskptelensget kezel
eljrs, amely a pnzgyi intzmny vagy csoport
A 2013-as j jegybanktrvny ezeken a feladatokon tszervezsre, szerkezettalaktsra irnyul,
tl j szerepkrket is a Magyar Nemzeti Bankhoz clja pedig az intzmny egsze vagy egy rsze
rendelt. mkdkpessgnek helyrelltsa.
posztos / Shutterstock
A Magyar Nemzeti Bank plete
TIPP
Az Eurpai Kzponti Bank hivatalos honlapjn tallhat CONOMIA jtk a pnzpolitika (vagy szakkifejezssel mone-
tris politika) mkdst mutatja be egyszerstett formban.
168
C Hogyan tudja befolysolni a kzponti bank a gazdasg mkdst?
Fejtsk meg a titkot!

Molnr vi s Peti a jegybanki ltogats utn elhatrozzk, hogy versenyre kelnek abban, hogy ki tud 5 perc alatt
tbb olyan szakkifejezst tallni az jsgokban, amely a jegybanki tevkenysggel kapcsolatos. Repkednek az rde-
kesebbnl rdekesebb szavak: kamatvgs, monetris transzmisszis mechanizmus, FX-swap. Vgl abban marad-
nak, hogy a versenyt a Peti ltal tallt verblis intervenci nyeri, br fogalmuk nincs arrl, hogy ez a kifejezs vajon
mit jelenthet.
8 Nzzetek utna az MNB honlapjn a Molnr gyerekek ltal tallt fogalmak jelentsnek!
9 Milyen monetris politikai eszkzt takar a verblis intervenci kifejezs?
10 Az albbi bra alapjn rtelmezd az egyes kamatokat! Milyen gazdasgi szereplhz ktdik az adott kamat?
Kltsg vagy bevtel szmra? Hogyan rinti a gazdlkodst?
11 Milyen sszefggst ltsz a jegybanki alapkamat s a betti kamatok, valamint a jegybanki alapkamat s a
hitelkamatok kztt?
12 Gondold vgig, hogyan rinti a cskken hitelkamat a vllalatokat? Milyen clokat szolglhat az alacsony
kamat, milyen hatsa lehet a gazdasg teljestmnyre ez a kamatszint? (egyb tnyezk vltozatlansga
mellett)
13 Nzz utna, mi az a Nvekedsi Hitelprogram! Milyen gazdasgi szereplknek nyjt hitelt? Milyen hatsa
lehet a gazdasgban a foglalkoztatsra, a keresletre s a knlatra?
% A jegybanki alapkamat alakulsa (20122014)

14
12
10
8
6
4
2
0
2012. jan.
2012. mrc.
2012. mj.
2012. jl.
2012. szept.
2012. nov.
2013. jan.
2013. mrc.
2013. mj.
2013. jl.
2013. szept.
2013. nov.
2014. jan.
2014. mrc.
2014. mj.
2014. jl.
MNB - alapkamat Lakossgi lakscl hitel ( max 1 ves kamatfixls )

Lakossgi lekttt bett Vllalati lekttt bett
Vllalati folyszmlahitel
Matolcsy Gyrgy: Egyensly s nvekeds (2015)
A monetris politika a kltsgvetsi politikhoz sval vagy megtakartsval, msrszt viszont a

hasonlan a gazdasg mkdst befolysolja. hitelbl finanszrozott fogyasztsuk s beruhz-
suk segtsgvel mozgatjk a gazdasgot.
Alkalmazott eszkzei a pnzhez juts feltteleinek
(a kondcik) szablyozsra irnyulnak. Ugyanis a A fogyaszts, a megtakarts s a beruhzs befo-
hztartsok s vllalkozsok egyrszt a tevkeny- lysolsnak eszkzei rszben a jegybank kez-
sgk rvn megszerzett jvedelmk elfogyaszt- ben vannak, mivel a gazdasgi szereplkhz kike-
169
rl pnz (hitelpnz) mennyisgt s rt (kamat- Az indirekt eszkzk azon jegybanki eszkzk,

lbt) a bankrendszer tevkenysge rvn lehet amelyek a piacok mkdsi mechanizmusn ke-
szablyozni. resztl prbljk elrni a megfelel szint ka-
matlb kialakulsnak biztostst, valamint hat-
Az eszkzk kt nagy csoportjt klnbztetjk nak a pnzkereslet s a pnzknlat alakulsra.
meg: Indirekt eszkznek szmt pldul, amikor a jegy-
bank maga is megjelenik a pnzpiacokon, s r-
Az gynevezett direkt eszkzk azon jegybanki tkpaprt vagy devizt vsrol, amivel cskkenti
eszkzk, amelyekkel a jegybank kzvetlenl sza- a kamatot, olcsbb tve a hitelt, lnktve a gaz-
blyozza pldul a betti vagy a hitelkamatok azon dasgi nvekedst.
szintjt, amelyet a bankok gyfeleikkel szemben
alkalmazhatnak, vagy valamilyen mennyisgi kor- A jegybank a monetris politikt gy alkalmazza,
ltot hatroznak meg a hitelezsben. hogy kzben fenntartja az rstabilitst.
style-photography / Shutterstock
J, ha tudod!
A monetris politika egyik legfontosabb eszkze az alapkamat. Ennek emelse ltalban cskkenti a hitelke-
resletet, s nveli a megtakartsi hajlandsgot. A cskken hitelfelvteli kedv visszafoghatja a beruhzso-
kat s ezzel a termels nvekedst. A kamatlb cskkentse ellenttes folyamatokat indthat el, gy serkent-
heti a gazdasgot.
TIPP
Hasznos jtk a jegybank kamatszablyoz szerepnek bemutatsra az interneten tallhat Kamatkirly.
sszefoglals
A Jegybank vagy kzponti bank? A jegybank, ms nven kzponti bank legfontosabb feladata az llam gaz-
dasgpolitikjnak rszt kpez monetris politika meghatrozsa s megvalstsa. Nagyon fontos, hogy
a jegybankok feladataik elltsa rdekben a vgrehajt hatalomtl fggetlen szervezetknt mkdnek.
B Milyen funkcii vannak a kzponti bankoknak? A kzponti bankok elsdleges clja az rstabilits elr-
se s fenntartsa, valamint a kormny gazdasgpolitikjnak tmogatsa. Ezen tlmenen a jegybankok
tbbfle alapfeladatot is elltnak. Ilyen tbbek kztt a bankok bankszmlinak vezetse vagy a jegybanki
kamatlb meghatrozsa, a pnzgyi intzmnyek mkdsnek felgyelete, a fogyasztk vdelme.
C Hogyan tudja befolysolni a kzponti bank a gazdasg mkdst? Az rstabilits megrzse rde-
kben a kzponti bankok direkt s indirekt monetris politikai eszkzket alkalmazhatnak, amelyekkel a
pnzgyi kondcikat, jellemzen a kamatszintet szablyozzk.
170
II. rsz Piacgazdasgban lnk 6263. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai
6263. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai F
A Hogyan mkdik a tkepiac?

B Milyen eszkzkkel s hol kereskednek a brkercgek?
C Hogyan kapcsoldnak egymshoz a vilg legnagyobb pnzgyi piacai?
A Hogyan mkdik a tkepiac?
Veszlyes befektets
Molnr apu a pnzpiaci hreket bngszve ltja, hogy ahhoz a brkercghez, amelynl a nyeremnybl tbbek k-
ztt tzsdei rszvnyeket vettek, felgyeleti biztost rendeltek ki, s felfggesztettk a kifizetseket. A Molnr csald-
nak az llampaprokkal egytt 1,5 milli forintja volt elhelyezve a cgnl. Aput hirtelen elnttte a hideg vertk.
Anyu azonban megnyugtatta: ezek szerint nem emlkszik r, hogy nhny napja megbeszltk, hogy knyelmi
szempontok miatt az sszes befektetst tviszik a szmlavezet bankjukhoz, amit meg is tett. Szerencssek va-
gyunk mosolygott megknnyebblten apu.
1 Mennyi lett volna a csald vesztesge, ha 100 ezer eurig ad vdelmet a Beva, 1 milli Ft-ig 100%-ot trte-
nek, s 1 milli forint fltt 10% nrsze (vesztesge) van az gyflnek?
2 Vlemnyed szerint milyen okai lehetnek annak, ha egy brkercg nem tud elszmolni az gyfeleinek a pn-
zvel s befektetseivel?
3 Hogyan lehet az ilyen jelleg kockzatokat mrskelni? Milyen cget rdemes vlasztani?
Sokszor hasznljuk szinonimaknt a pnz- s tkepi- A keresleti oldalt a tkefelhasznlk, vagyis pldul
ac elnevezseket, azonban termkeik s szereplik a vllalatok, hztartsok s llamok finanszrozsi
miatt fontos klnbsg van a kt piac kztt. A pnzpi- ignye mozgatja. A tkepiac knlati oldaln az intz-
acot s tkepiacot egytt pnzgyi piacnak nevezzk. mnyi befektetk (pldul befektetsi alapok, bizto-
stk, nkntes pnztrak) s a magnbefektetk
A kt piac kztti hatrvonal meghzshoz a jog- (pldul hztartsok) llnak.
szablyok is segtenek, amelyeket Magyarorszgon
az EU szablyaival sszhangban teremtettek meg. A A tke gyakran nem fizikailag, hanem valamilyen jo-
pnzpiacon hitelintzetek, pnzgyi vllalkozsok, gosultsgot kifejez okirat, rtkpapr formjban
szolgltatk mkdnek, s pnzgyi szolgltatso- jelenik meg, ezrt a tkepiac fontos rsze az rtk-
kat (bettgyjts, hitelezs, pnzforgalom, pnzgyi paprpiac, amely dnt fontossg egy fejlett piac-
lzing stb.) s kiegszt szolgltatsokat (pl. pnz- gazdasgban.
vlts) vgeznek.
Lnyegben ez a piac biztostja hosszabb tvon a
A tkepiacon befektetsi szolgltatk, brkercgek, tke legjobb elosztst, hiszen itt koncentrltan je-
a tzsde s a kzponti rtktr mkdnek, s az r- len van minden lehetsg, s az adott pillanatban
tkpaprok (rszvnyek, ktvnyek, befektetsi je- legjvedelmezbbnek grkez befektetsek val-
gyek) forgalomba hozatalval, tzsdre trtn be- sulhatnak meg.
vezetsvel, kereskedssel foglalkoznak. Mr egy
kzepes mret vllalkozs bvtse is akkora tke-
ignyt jelent, amelynek megtrlse tbb vet ig-
nyel. Teht pldul a beruhzsok finanszrozsra
olyan tves futamidej ktvnyt kell a tkepiacra
kibocstani, amely biztostja a megtrls s vissza-
Joseph Sohm / Shutterstock
fizets lehetsgt.
A tkepiacot, mint minden piacot, alapveten a ke-

reslet s a knlat klcsnhatsa mkdteti. A keres-
let s knlat mgtt a megtakartsok s a befekte-
tsi lehetsgek llnak, ezek pedig tovbbi kt fontos
szerepl a forrsignylk s megtakartk tbor-
nak szndkait fejezik ki.
171
Pnzgyi kzvetts a gazdasgban
rtkpaprpiacok,
Kzvetlen Kzvetlen
tzsde
tkeramls tkeramls
Megtakartk Forrsignylk
Pnzgyi kzvettk
h ztartsok h ztartsok
llam kereskedelmi bankok llam
vllalatok b efektetsi trsasgok vllalatok
b efektetsi alapok
nyugdjalapok
Kzvetett biztostk Kzvetett
tkeramls tkeramls
takarkp nztrak
Az rtkpapr-kereskedelem legfontosabb szntere kednek, akiknek megbzst lehet adni. Magyar

a tzsde, amely egy koncentrlt piac, ahol a keres- orszgon ilyen piac a BT, vagyis a Budapesti
let-knlat azonos helyen s azonos idben jelent- rtktzsde, ahol tzsdealkuszok kereskednek.
kezik, s a kereskeds meghatrozott szablyok s
kialakult szoksok szerint trtnik.
A tzsde szablyozottsga biztonsgos keretek

kz szortja az rtkpapr-kereskedelmet, ami mi-
att a befektetk tbbsge ma is ragaszkodik a tzs-
dei paprokhoz. A tzsdn jegyzett paprokrl el-
mondhat, hogy tzsdeknyszer vonatkozik rjuk,
vagyis a tzsdn kvli (OTC) forgalomban a piacitl
eltr rfolyamon nem lehet velk kereskedni.
Cserbe az is igaz, hogy a tzsdei kereskeds lehe-

tsgnek fejben a kibocstk szigor elfeltte-
leket teljestenek, s folyamatosan eleget tesznek
Rawpixel.com / Shutterstock
tzsdei ktelezettsgeiknek is, mint pldul a tj-
koztatsi ktelezettsgnek.
Az rtkpaprpiacok fontos szerepli a hztartsok,

amelyek megtakartsainak zme mg nem a tzs-
dre vndorol. Aki viszont rszvnyt szeretne venni,
ezt kzvetlenl, szemlyesen nem tudja megtenni,
ugyanis ezeken a piacokon csak klubtagok keres-
TIPP
Amikor befektetseink kezelsre szolgltatt vlasztunk, akkor is trekedjnk a biztonsgra! Az MNB honlapja segt-
sget nyjt a megbzhat befektetsi szolgltatk kivlasztsban.
J, ha tudod!
A magyar rtktzsde 1864. janur 18-n kezdte meg mkdst Pesten. Indulsakor 17 vllalati rszvnnyel, egy z-
loglevllel, klfldi pnzekkel s vltkkal folyt a kereskeds. 1868-ban magba olvasztotta a Gabonacsarnokot,
amely a gabonakereskedelem kzpontja volt. Ettl kezdve a Budapesti ru- s rtktzsde (BT) nevet viselte. A
nagy fellendls a kiegyezst kveten, az 1870-es vekben indult el. A II. vilghbor utn vtizedekig nem volt
tzsde Magyarorszgon, majd a rendszervltst kveten hamarosan kett is indult: a Budapest rutzsde s a
Budapesti rtktzsde. 2005 ta a kt intzmny egyeslt, s a Budapesti rtktzsde (BT) nevet hasznlja.
172
B Milyen eszkzkkel s hol kereskednek a brkercgek?
Kicsi a kamat, de ers!

Molnr anyu a bartnjnek mesli, hogy devizban nem is rdemes pnzt tartani Magyarorszgon, mert olyan ke-
vs a kamata. Mire azt vlaszolja, hogy neki van 3 ves eurktvnye, amit mg 3%-os hozammal vsrolt 1 vvel
ezeltt. Ez egyrszt sokkal tbbet hoz, mint a hazai bankok devizabetti kamata, msrszt a 3 ves ktvnyt 1 ve
300 forintos eurrfolyamon vette. Ez most mr 310 forint, ami akr mg emelkedhet is a htralv kt v alatt. De
cskkenhet is! jegyezte meg anyu.
4 Anyu bartnje a befektetst 10 ezer eurrt vsrolta egy ve 3%-os ves kamatszelvnnyel.
Ha eltekintnk a vltsi kltsgektl s a kamatadtl,
mennyi lenne a hozam forintban az ves kamatszelvnnyel egytt, ha ma (310 Ft-os rfolyamon) adn el
az eurktvnyt?
mennyi lenne a hozam, ha megtartan a lejratig, s idkzben a msodik v vgre az eurrfolyam
320-ra, a harmadik v vgre 325 Ft-ra emelkedne?
mennyi lenne a forinthozam, ha a 2. v vgre az rfolyam 300-ra, a 3. v vgre pedig 280 Ft-ra
mdosulna?
5 Milyen befektetsen lehetne elgondolkodni, ha nem lenne 10 000 eurnk, csak a tredke, de szeretnnk
eurhozamokat kapni? Ismteld t, milyen rtkpaprokat ismertl mr meg!
Az rtkpaprgyletek lebonyoltsnak helye az tartoznak a rvid lejrat diszkontkincstrjegyek s

rtkpaprpiac, amelynek kt tpust szoks meg- a hossz lejrat llamktvnyek.
klnbztetni.
b) A msodlagos piac a mr kibocstott rtkpap-
a) Az elsdleges piac azon tranzakcik kre, ame- rok szabad forgalma a befektetk kztt. A brker-
lyekben a kibocst rtkesti az rtkpaprjait. cgek (befektetsi szolgltatk) kzvettenek az
Idetartozik pldul a ktvnykibocsts vagy a rsz- rtkpaprt eladni s vsrolni szndkoz befek-
vny rtkestse. E tranzakcik eredmnyekppen tetk kztt. Az rtkpapr-kereskedelemre sza
jut a vllalat (vagy egyb gazdlkod) a szksges kosodott brkercgek mellett Magyarorszgon van-
tkhez. Magyarorszgon a legnagyobb kibocst az nak olyan bankok, amelyek brkercg-jogostvn-
llam, amely hitelviszonyt megtestest paprokat nyal is rendelkeznek, azaz befektetsi szolgltatk
bocst ki ltalban aukcin keresztl. Ebbe a krbe is egyben.
Az rtkpaprpiac fajti
rtkpapr-
rtkpaprok
kibocstk rtk
papr
vllalatok
llam
nkormnyzatok Pnz
stb.
Elsdleges piac Msodlagos piac
J, ha tudod!
Az rtkpaprpiacok klasszikus modelljben ktfle kereskedsi helyet klntnk el: a tzsdei s a tzsdn kvli (angolul
over-the-counter, OTC) kereskedst, amely magban foglal minden olyan kereskedsi mdot, amely nem ktdik a tzs-
dkhez. A tzsdn kvli piacokon a szigor szablyrendszerrel nem rendelkez kereskedsi tpusokat bonyoltjk le. Ha
egy indul vllalat szeretne rszvnykibocsts rvn tkhez jutni, akkor valsznleg elszr OTC-piacon prblkozik.
173
C Hogyan kapcsoldnak egymshoz a vilg legnagyobb pnzgyi piacai?
Amikor besl a dzelmotor, sok pnz g el

Molnr apu vek ta szeretett volna egy dzelautt. Lenygzte az aut formja s fogyasztsa, sokig gy tudta,
hogy a krosanyag-kibocstsa is megfelel az egyre szigorbb krnyezetvdelmi elrsoknak. Aztn bombaknt
robbant a hr, hogy az utbbi elrsok kapcsn manipulltk a vizsglati eredmnyeket. Szemlyesen nagyot csal-
dott a cgben, de ahogy belegondolt, a befektetk New Yorktl Frankfurtig, Londontl Tokiig mind prul jrhattak.
2015. szeptember 17-n a VW-rszvnyrfolyam 167,6 eur volt. A rossz hrek s esetleges krtrtsi perek miatt
az rfolyam szeptember 22-re 115 eurra zuhant, oktber 2-ra 102 eurs mlypontra sllyedt. Pedig 2015. mrcius
16-n az rfolyam mg 250 eur volt.
6 Kszts egy idrendi tblzatot a rszvnyek aktulis rtkrl! Mennyit vesztett az a rszvnytulajdonos az
rfolyamvltozson ebben az idszakban, akinek 100 darab rszvnye volt?
7 Nzz utna, mely tzsdk indexei a kvetkez rvidtsek: NYSE, NASDAQ, DAX, FTSE, XETRA, CAC, Nikkei,
BUX!
8 Gyjtsd ssze, hogy hol tallhatk a vilg legfontosabb pnzgyi kzpontjai, s helyezd el az indexjeleket
egy vaktrkpen!
9 Nzz utna, hogyan szmtjk ki a BUX-ot!
10 Fejtsd meg a titkot! Mi kze van a biknak s a medvnek a tzsdhez?
A legnagyobb vllalatok rszvnyei jellemzen a Lteznek olyan rszvnyek, amelyekkel egyidejleg

vilg legnagyobb tzsdin forognak. Ezeket a tzs- tbb tzsdn is lehet kereskedni. Ezeket a kereske-
dket sszektik az adott tzsdn keresked br- dseket rtkpapr-elszmol hzak tmogatjk.
kercgek, bankok vagy azok tulajdonosai, az infor-
mciramls vagy akr az online kereskedsi
rendszer.
A tzsdei kereskeds ltalnos modelljben a ke-

reskeds kt fontos lncszeme a tzsde s az el
szmolhz. Elbbi az a piac, ahol a vev s az el-
ad egymsra tall, ahol az adsvteli szerzdst
megktik. Az elszmolhz az a bankszeren m-
Bacho / Shutterstock
kd intzmny, ahol tnylegesen megtrtnik a

tranzakci, azaz a pnzrtkpapr csere. A keres-
kedknek nem szksges egymsban bzniuk,
mert az elszmolhz a vev pnzt csak akkor
adja oda az eladnak, ha az elad a paprjait le-
szlltotta.
174
A KELER csoport Magyarorszg egyetlen rtktra tzs

dn listzott rtkpaprt megvenni, mint a
s elszmolhza, amely 1993 ta biztostja bvl Budapesti rtktzsdn jegyzett paprokat.
szolgltatsaival a tkepiac mkdst.
Mirt van kzponti szerepe a tzsdnek? Mert a

tzsde koncentrlt piac trben s idben egy hely-
re koncentrlja az adott befektetsi eszkzk ke-
reslett s knlatt. A tzsdei kereskeds fontos
ismrve a nyilvnossg, gy minden, ami a tzsdn
trtnik (tbbek kztt a vteli s eladsi ajnlatok
az adott rtkpaprokra, ktsek) nyilvnos, brki
ltal azonnal elrhet informci.
Az informcis technolgia forradalmval az egyes

orszgok rtkpaprpiacai s tzsdi kztti tjrs
f11photo / Shutterstock
jelentsen egyszersdtt, gy a magyar befektetk
szmra is elrhetv vlt gyakorlatilag a vilg
brmely rtkpaprja, tzsdje.
Ma mr ugyanolyan egyszer egy Frankfurtban for-

galmazott rszvnyt vagy egy a New York-i rtk
A tzsdei kereskeds ltalnos modellje
Tzsdei kereskedk
Ajnlat Tzsde
(Bankok, brkercgek)
Kereske-
Ajnlat gyletek dsi
elszmolsa adatok
Befektetk Elszmolhz
J, ha tudod!
A tzsdeindexeket a gazdasg hmrinek is nevezik, mert az adott tzsdn forg paprokat jl jellemz rszvny-
csomag rtknek alakulst mutatjk. Kvetik a gazdasgi folyamatokat s a befektetk vrakozsait. A Budapesti
rtktzsde tzsdeindexe a BUX, amely a tzsdei kereskeds legnagyobb forgalm cgeinek aktulis ktsi tlagrait
a cgekkel slyozva mutatja. Folyamatosan szmtjk s kzzteszik, ezrt nagyon pontosan kveti a tzsdei kereske-
ds hangulatt. A BUX-szal, ahogy ms orszgok tzsdeindexeivel is, kereskedni is lehet.
sszefoglals
A Hogyan mkdik a tkepiac? A tkepiac szerepe, hogy kzvettse a tkt a megtakartk s a felhasznlk
kztt. A tkepiac fontos rsze az rtkpaprok piaca.
B Milyen eszkzkkel s hol kereskednek a brkercgek? A brkercgek ktvnyekkel s rszvnyekkel
kereskednek a kibocstk elsdleges piacn s a msodlagos rtkpaprpiacon.
C Hogyan kapcsoldnak egymshoz a vilg legnagyobb pnzgyi piacai? A legnagyobb pnz- s tkepi-
acok fldrajzilag a vilg klnbz helyein azonos vagy hasonl eszkzkkel kereskednek. sszektik ket
a szablyozott piacok, mint pldul a tzsdk, az rtkpapr-elszmol hzak, az informciramls vagy a
technolginak ksznheten maguk a kereskedsi rendszerek.
175
II. rsz Piacgazdasgban lnk 6465. A pnzgyi kzvettk
6465. A pnzgyi kzvettk T F
A Mi a kzvettk szerepe?
B Kik az intzmnyi befektetk?
C Milyen egyb kzvettk vannak?
A Mi a kzvettk szerepe?
A vak majom
Molnr Peti egy napon furcsa hirdetsre bukkant az interneten: fektesse pnzt a Vak Majom Befektetsi Alapba!
Elszr azt hitte, hogy trfa, de aztn kiderlt, hogy az ajnlat komoly, s valdi pnzgyi szolgltat ll mgtte.
Amikor este elmeslte a csaldnak, hatalmas nevets tmadt, majd mindenki tletelni kezdett: Szalmalng Befektets,
Tiszavirg gynksg, Krtyavr Pnzgyi Kzvett jttek a jobbnl jobb nevek. Vgl komolyra fordtottk a szt,
s abban maradtak, hogy mindegy, hogy hvjk a szolgltatt, a lnyeg, hogy mindig pontosan tudjuk, mibe fektet-
jk a pnznket.
1 Mi a vlemnyed, a befektetket mennyire befolysolja dntsk sorn a vlasztott szolgltat neve, vala-
mint az, amit a klvilg fel mutat magrl?
2 rj ssze t szempontot, amely alapjn befektett vlasztanl, majd tedd ezeket fontossgi sorrendbe!
3 Nevezz meg az eddig tanultak alapjn legalbb t olyan befektetsi formt, amely szba jnne, ha 10 milli
forintot szeretnl befektetni!
Egy orvos gygytson jl! A csatr rgjon glokat, A pnzgyi kzvettktl azt vrjuk, hogy szakrtel-
az atomerm termeljen ramot! Nem kell minden- mkkel mrjk fel az ignyeinket, s ennek megfe-
kinek szksgszeren rtenie a pnzgyekhez, lelen ajnljanak kielgt szm megoldst a sz-
elg, ha az ember megtallja a megfelel partnert munkra, hogy minl tbb termkbl vlaszthassunk
pnzgyei intzshez. a piacrl. Ezrt vagy hajlandk vagyunk kzvetlenl
fizetni, vagy tudomsul vesszk, hogy a kzvettett
Amennyiben pnzgyeink sokrtek, rdemes lehet termk gazdja a kzvettsi tevkenysgrt jutal-
pnzgyi kzvett segtsgt ignybe venni. Az kot fizet, amelyet bept az ltalunk fizetett rba.
legfontosabb feladatuk a megtakartk s a forrst
ignylk kztti kapcsolat kialaktsa s folyamatos A pnzgyi kzvetts legkorbbi s tbb vszzadon
fenntartsa. Ez a hztartsok, csaldok esetben t egyeduralkod formja a banki mai szhaszn-
ppgy igaz, mint a nagyobb tkeigny vllalkoz- lattal lve a hitelintzeti tevkenysg volt. Az idk
sok tekintetben. sorn sokat vltozott, gazdagodott a banki szolglta-
176
tsok kre. A napjainkban tevkenyked bankok mkfejlesztsre sztnzik a piaci szereplket. Hitel
sok esetben nemzetkzi bankcsoportok a banki, int
ze
tekkel (bankszeren mkd pnzgyi kz
befektetsi s biztostsi szolgltatsok szles krt vettkkel) a hztartsok elssorban megtakartsi
nyjtjk. A bankok tulajdonosai (rszvnyesei) r- dntsek meghozatalakor, bankszmla vagy bank-
szrl megnyilvnul jvedelmezsgi elvrsok krtya hasznlatakor, valamint hitelfelvtel esetn
versenyre, valamint folyamatos technolgiai s ter- kerlnek kapcsolatba.
A pnzgyi kzvettk csoportostsa

Banki pnzgyi kzvettk Nem banki pnzgyi kzvettk
Kereskedelmi bankok Intzmnyi befektetk Egyb nem banki kzvettk
Takark- s hitelszvetkezetek Befektetsi alapkezelk
Pnzgyi vllalkozsok (lzingcgek)
Jelzlogbankok Biztostk
Befektetsi vllalkozsok (brkercgek)
Lakstakark-pnztrak Nyugdjpnztrak
Jeanette Dietl / Shutterstock
J, ha tudod!
A vakmajom-elmlet Burton Malkiel nevhez ktdik, aki a Bolyongs a Wall Streeten cm knyvben kifejtette:
ha bektjk egy majom szemt, s a kezbe adunk egy dobnyilat, melyet a Wall Street Journal rszvnyeket felsoro-
l oldalra dobl, majd a majom ltal eltallt rszvnyeket megvesszk, kzel ugyanazt az eredmnyt rhetjk el,
mint a profi befektetk. Az elmletet npszer lett, pldul a Wall Street Journal is veken t kzlt vakmajom-port-
fli eredmnyeket. A tanulsg: a befektetsek esetben is igaz, hogy a vak tyk is tall szemet. De ha nincs idnk
pnzt s energit nem kmlve napi 24 rban a befektetseinkkel foglalkozni, akkor jobb, ha a pnznket tanult,
profi szakemberre bzzuk.
TIPP
A pnzgyi kzvettk ltal vgzett tevkenysgek Magyarorszgon felgyeleti engedlyhez vagy bejelentshez k-
tttek. Ennek ellenre rendszeresen elfordulnak olyan vllalkozsok, amelyek engedly nlkl, jogosulatlanul v-
geznek kzvetti tevkenysget. Rjuk ltalban jellemz, hogy rvid futamid alatt kimagasl garantlt hozamot
grnek, lemsoljk leglis s sikeres cgek ismertetjegyeit, agresszv reklmkampnyt folytatnak, s helyi enged-
lyk hinyt klfldrl vgzett tevkenysgknt lltjk be. Ezek a vllalkozsok elkerlendk, adataikat az MNB rend-
szeresen kzzteszi. (MNB, figyelmeztetsek).
177
B Kik az intzmnyi befektetk?
Gltot
Molnr vi nem rajong a labdargsrt, de a btyjval egytt rlt, hogy a magyar csapat kijutott az Eurpa-
bajnoksgra. A torna lzban gve Peti megkrte, hogy segtsen kitallni egy, a focihoz kapcsold jtkot.
vi azt javasolta, hogy minden bartjukkal tippeltessk meg a meccsek vgeredmnyt, majd a legtbb pontot
szerzt a tbbiek kzsen hvjk meg vacsorzni. Apunak nagyon tetszett az tlet, a szablyok kidolgozsa kzben
meg is jegyezte, sok hasonlsg van a jtk s a befektetsi alapkezelk mkdse kztt, vgtre azok sem csinl-
nak mst, csak fogadsokat ktnek, hogy melyik "bajnoksgban" melyik "csapat" lesz a legsikeresebb.
4 A befektetsi alapok megismerse utn kszts brt, amely a befektetsi alap szereplit s mkdst mu-
tatja be!
5 Vizsgld meg Peti jtkt abbl a szempontbl, hogy ki a lettkezel, mekkora a befektetsek nvrtke, mi a
lejrat idpontja, s kik a rsztvevk!
6 Milyen tleted lenne egy befektetsi alap szervezshez? rj kt fontos rvet, mirt rdemes ebbe az alapba
pnzt fektetni!
A pnzgyi kzvetts sajtos szerepli az intzm- gyjtsre s befektetsre szakosodott pnzgyi

nyi befektetk, amelyek sszegyjtik a hztartsok kzvettk.
s rszben a vllalkozsok megtakartsait, azokat
klnbz kollektv befektetsi formk keretben A befektetsi alap a befektetk kzs tulajdonban
kezelik, s a pnz- s tkepiacokon befektetnek. lv vagyontmeg, amelyet egy profi befektet,
Intzmnyi befektetkkel a hztartsok leginkbb az alapkezel hoz ltre, majd kezel folyamatosan.
biztostsok, nyugdjpnztri befizetsek rvn, il-
letve befektetsi jegyek vsrlsakor kerlnek kap- A befektetk ebbl a kzs vagyontmegbl a be-
csolatba. fektetsi jegyek rvn rszesednek, melyeket az
alapot kezel befektet folyamatosan ad s vesz.
Amikor egy ilyen intzmny gyfele eseti (pldul
befektetsi alap esetben) vagy rendszeres (pld- A kzs vagyonbl az egy befektetsi jegyre jut h-
ul nyugdjpnztr esetben) befizetseket teljest, nyadot az egy jegyre jut nett eszkzrtk mutatja
az gy keletkez megtakartsait ltalban olyan meg, amely lnyegben nem ms, mint a befektetsi
hossz tv rtkpaprokba fektetik, amelyek legin- jegy rfolyama. Amikor magnszemlyknt vlasz-
kbb biztostjk a nyugdjpnztr, befektetsi alap tunk a befektetsi alapok kzl, azt is eldnthetjk,
vagy biztost jvbeni kifizetseit (s a pnzgyi hogy milyen befektetsi idtvban gondolkodunk, il-
intzmny bizonyos hasznt). letve a magasabb hozam remnyben mekkora koc-
kzatot vagyunk hajlandak vllalni.
Ezektl az intzmnyektl azt vrjuk, hogy attl
fggen, mekkora a kockzatvllalsi hajlands-
gunk, segtsenek neknk a megtakartsaink gyara-
CHOATphotographer / Shutterstock
ptsban. Szakrtelmkrt s szolgltatsukrt

cserbe szszer mrtkben, piaci alapon mg
pnzt is hajlandak vagyunk fizetni.
A hztartsok befektetsei kztt viszonylag gyak-

ran szerepelnek a befektetsi alapok ltal kibocs-
tott befektetsi jegyek. A befektetsi alapok a hz-
tartsok megtakartsainak, illetve a vllalatok
tmenetileg nem hasznlt pnzeszkzeinek ssze-
TIPP
A befektetsi alapok kztti vlasztshoz hasznos segtsg lehet a Befektetsi Alapkezelk s Vagyonkezelk
Magyarorszgi Szvetsgnek (BAMOSZ) honlapja.
178
Az intzmnyi befektetk mkdse

Egyedi Kollektv
megtakartsok befektetsek
Egyedi befizetsek Nyugdjpnztrak
Biztostk Tkepiac
Befektetsi
alapkezelk
J, ha tudod!
A befektetsi alap vlasztsa sorn rdemes az egyes alapok jellegnek megfelel befektetsi sszettelek kzl v-
lasztani:
a kevsb kockzatos, bankbettekbe s rvid lejrat llampaprokba fektet pnzpiaci,
a jellemzen hosszabb lejrat llamktvnyekbe fektet llampapr- vagy,
a kockzatosabb, vllalatok rszvnyeit vsrol rszvny- vagy ingatlanalapok kzl.
C Milyen egyb kzvettk vannak?
Az j aut
Molnr aput hatalmas rm rte: a munkltatja fizetsemels helyett felajnlotta neki, hogy a cg segts-
gvel 50%-os kedvezmnnyel lzingelhet egy csaldi autt. gy rgi vgya teljeslni ltszik: j autba lhet a
csald! Anyu viszont aggodalmaskodik, hogy fogja brni a csaldi kltsgvets ezt az jabb kiadst. Apu gyz-
kdi, mivel szerinte a lzing nem ms, mint egy kedvezmnyes brlet, a dj felt radsul nem is nekik kell ll-
niuk
7 Szmold ki, hogy sszesen mennyi pnzt kell kifizetnik Molnrknak, ha 5 ven t havonta 25 ezer forint a
lzingdj!
8 Igaza van-e anyunak? Lapozz vissza a knyv csaldi kltsgvetsrl szl leckjhez, s nzd meg, hogy bele-
fr-e az j aut lzingdja Molnrk kiadsaiba!
A pnzgyi kzvettk kztt egyre tbb a szakos- ahol a lzingtrgy (pldul egy gyrtsor) a fu-
tott intzmny, amely specilis szolgltatsokat k- tamid vgn nem kerl a lzingbe vev tulajdo-
nl. Az egyik legfontosabb ilyen szolgltats a l- nba.
zing, amely hrom elembl ll ssze: brbeads,
adsvtel s hitelezs. Attl fggen, hogy melyik A msik tpus, a pnzgyi lzing tovbbi kt tpusba
elem a hangslyosabb, beszlhetnk az egyes l- sorolhat: nylt vg s zrt vg pnzgyi lzinget
zingtpusokrl. Az egyes tpusok kztti vlaszts a klnbztetnk meg.
lzingbe vev zleti cljaitl fgg.
A nylt vg pnzgyi lzingszerzds lejrtakor a
Operatv lzingre akkor kerl sor, ha egy vllalko- lzingbe vev eldntheti, hogy:
zs nem rendelkezik elegend tkvel egy nagy r- a lzing trgyt maradvnyrtken (a hasznlatot
tk berendezs, gpsor megvsrlshoz, illetve figyelembe vve cskken a gp rtke) megveszi,
vrhatan csak meghatrozott ideig hasznln a s tulajdonoss vlik,
termelshez ezeket a berendezseket. Ekkor egy j lzingszerzdst kt, de mr a maradvnyrt-
brleti szerzdst, operatv lzinget kt a lzingbe ket figyelembe vve,
adval megosztott zemeltetsi kltsgekkel, elll a tovbbi egyttmkdstl.
179
Zrt vg pnzgyi lzing esetben a maradvny-

rtk megfizetsvel a lzingbe vev automatiku-
san tulajdonoss vlik. A vllalatokon kvl ez
utbbit a hztartsok, magnszemlyek is kedve-
lik, tbbnyire az autvsrlst szoktk lzing for-
Lisa S. / Shutterstock
mjban hiteleztetni.
A pnzgyi lzing esetben a lzingdj nagymrtk-

ben tartalmaz hitelkamatot, de ennl is tbbet kell
fizetni, ha tbbletszolgltatst szeretnnk ignybe
venni. A szemlyaut pldjnl maradva az autt
a lzingbe vev hasznlja, fizeti a tankolst is, de
a szervizelst vagy a tligumi-trolst mr nem Az alaptpusok mellett a lzing fajti nagyon vlto-
felttlenl, mert a havi lzingdjba ez mr bele le- zatosak, ami miatt ez a szolgltats a vllalkoz-
het ptve. sok krben igen npszer.
Az operatv lzing modellje
lzingbe ad trsasg
Rszlet
Vtelr
fizets
Terme
lzingbe vev termelberendezs
lberen
vllalkozs dezs
gyrtja
TIPP
A lzingrl tovbbi informcikhoz juthatsz a Magyar Lzingszvetsg oldaln.
J, ha tudod!
Pnzgyi kzvett segtsgvel egy lzing- s egy hitelszolgltatst is ssze tudunk hasonltani, mert elkpzelhet,
hogy az gyfl egyedi ignyeitl fggen hol az egyiket, hol a msikat clszerbb ignybe venni. A lzing trgya le-
het: gp, aut, szmtgp, ingatlan, de mg munkaert is lehet lzingelni, pldul hajtervez mrnkket vagy
szretel idnymunksokat.
sszefoglals
A Mi a pnzgyi kzvettk szerepe? A pnzgyi kzvettk legfontosabb feladata a megtakartk s a forrst

ignylk kztti kapcsolat kialaktsa s folyamatos fenntartsa. Szakrtelmkkel felmrik az ignyeinket, s
ennek megfelelen ajnlanak megoldsokat szmunkra, hogy minl tbb termkbl vlaszthassunk a piacrl.
B Kik az intzmnyi befektetk? A pnzgyi kzvetts sajtos szerepli az intzmnyi befektetk, akik s-
szegyjtik a hztartsok s rszben a vllalkozsok megtakartsait, amelyeket klnbz kollektv befekte-
tsi formk keretben kezelnek, s a pnz- s tkepiacokon befektetnek.
C Milyen egyb kzvettk vannak? Egyre tbb a szakostott intzmny, amely specilis szolgltatsokat
fejleszt. Az egyik legfontosabb ilyen szolgltats a lzing. Ez hrom elembl ll ssze: brbeads, adsvtel
s hitelezs. Attl fggen, hogy melyik elem a hangslyosabb, beszlhetnk operatv, illetve nylt s zrt
vg pnzgyi lzingrl.
180
Fggelk
SIK ER M OD E RN P N Z
TERM EL A PNZ
MU NK AM ENET V S RL S
FIZETS BA N K
INFLCI D E V I ZA
TERMELS V S RL S
Fogalomtr A-B
Fogalomtr
Ad: kzvetlen ellenszolgltats nlkli jvedelemten- gondoskodik a kzponti kltsgvets fizetkpessgnek

geds, amelyet az llam knyszer tjn hajt be. fenntartsrl; az llamadssg, valamint az llam tme-
netileg szabad pnzeszkzeinek kezelsrl.
Adhatsg: az adk, jrulkok s adjelleg terhek
megllaptsval, beszedsvel, adellenrzssel meg- llamhztarts: a kzssgi feladatok elltst, m-
bzott szerv, hatsg. Magyarorszgon a Nemzeti Ad- s kdtetst szolgl pnztrca. A kzssgi feladatok
Vmhivatal (NAV) s az nkormnyzatok jegyzi ltjk el jelentkezhetnek: kzpontilag (orszgosan), rgikban s
az adhatsgi feladatokat. a helyi teleplseken.
Adrendszer: azoknak az adknak (adnemeknek), ad- llamktvny: az llam ltal kibocstott, egy vnl hos-
jelleg jvedelem-elvonsoknak s beszedsi mdjnak szabb lejrat, hitelviszonyt megtestest rtkpapr.
az sszessge, amelyeket egy adott llamban egytt, egy- Az llamadssg finanszrozsnak egyik eszkze.
szerre alkalmaznak.
llampapr: az llam ltal kibocstott rtkpapr, amely
Adssgfk-szablyozs: az adsokat vdi a tlzott el- az llamadssg finanszrozsra hivatott. Ide tartozik az
adsodottsgtl. Megakadlyozza, hogy a hitelfelvevk a llamktvny, a kincstrjegy, a diszkontkincstrjegy is.
igazolt havi jvedelmkhz kpest tlsgosan nagy tr-
lesztsi teherrel jr j hitelt vegyenek fel. llami Szmvevszk (SZ): az llam legfbb pnzgyi
ellenrz szerve, amelynek feladata minden olyan terlet
Alaptke: a vllalkozsok rendelkezsre ll anyagi s ellenrzse, ahol kzpnzt kezelnek, illetve hasznlnak
nem anyagi javak sszessge, amelynek nagysgt s fel. Az SZ a munkjrl az orszggylsnek szmol be.
sszettelt a jogszably (trsasgi trvny) elrhatja.
r: a termkek s szolgltatsok piacon kialakult, pnz-
Allokcis (erforrs eloszt) feladatkr: az llam egyik funk- ben kifejezett cserearnya.
cija, amelynek keretben a trsadalmi szksgletek kielgt-
sre llt el javakat (kzjavak) s nyjt szolgltatsokat. rfolyam: valamely valuta egy egysgnek egy msik or-
szg pnznemben kifejezett ra.
Annuitsos hitel: azonos rszletfizets vagy egyenl
rszletekben trlesztend hitel. A hitel futamideje alatt rfolyamkockzat: a deviza (forintban kifejezett) rfolya-
a trlesztrszletek nagysga lland. A trlesztrszlet mnak vltozsban rejl kockzat.
vltoz arnyban tartalmaz tketrlesztst s kamatot.
ru: minden, ami adsvtel trgyt kpezi.
Aranypnz (illetve ltalban a nemesfm pnzek): rtk-
llsguk, oszthatsguk, tartssguk, egynemsgk, ruhitel: a fogyasztsi klcsnk egyik formja, amelyet az
hordozhatsguk, forgalomkpessgk s knny felis- ru vsrlsnak helysznn lehet ignyelni, mely lehetv
merhetsgk miatt vettk t az ltalnos csereeszkz teszi, hogy azonnal hazavigyk a kivlasztott termket.
szerept az rupnzektl. Bels rtkkel rendelkeztek.
rupnz: olyan ru, mely a pnzfejlds korai szakasz-
ltalnos forgalmi ad (FA): szolgltatsnyjts, illetve ban gyakorolta az egyes pnzfunkcikat, mikzben saj-
termkrtkests utn fizetend ad, melyet a termels tos htkznapi hasznlati rtkkel is rendelkezett. Ilyen
s a forgalmazs minden szakaszban a hozzadott rtk ruk voltak a s; balta; klnbz lbas jszgok: marha,
utn meg kell fizetni. Kzvetett ad, mert az adt visel s juh, l; kagyl, gabona s mg szmtalan dolog.
az adterhet megfizet elklnl.
rutzsde: a tzsdk egyik fajtja, ahol fizikai ruk koncent-
llam: olyan fldrajzi, terleti egysg, melyet orszgha- rlt adsvtele trtnik (pl. gyapot, gumi, virg, kv stb.).
trok vesznek krl, nll jogrenddel (alkotmny) br,
politikailag fggetlen, s nemzetkzileg elismert. Az or- ATM (Automated Teller Machine): bankjegykiad automa-
szghatrok rszben hossz trtnelmi fejlds sorn ta, amely egyszer mdot biztost a bankszmlrl trt-
kialakult termszetes hatrok (pl. hegy, foly mentn stb.) n kszpnzfelvtelre.
vagy elmleti ton megllaptott mestersges hatrok (pl.
szlessgi vagy hosszsgi krk). tutals: a szmlatulajdonos a szmljt vezet hitelint-
zet szmra megbzst ad, hogy a megbzsban megjellt
llamadssg: az llamhztarts adssga az llam- sszeget szmolja el bankszmlja terhre, a feltntetett
kincstr ltal ignybe vett s mg vissza nem fizetett hi- szmlatulajdonos bankszmlja javra.
telek sszege.
Baleset-biztosts: olyan biztostsi szerzds, mely esetn meg-
llamadssg Kezel Kzpont Zrt. (KK): alapvet te- hatrozott biztostsi esemny bekvetkeztekor a biztost a biz-
vkenysge, hogy az ves kltsgvetsi trvny alapjn tostsi szerzdsben rgztett, fix sszeg szolgltatst nyjt.
183
Fogalomtr B
Bank: olyan profitorientlt intzmny, amely betteket miatt az ott lv bankbett nem vehet fel, akkor az OBA
gyjt s hiteleket nyjt. 20 munkanapon bell az gyfl rszre krtalantst fizet.
Bankbett: a hitelintzeteknl elhelyezett pnz, amely Bettgyjts: ptllagos forrst biztostanak a bank sz-
utn a hitelintzetek kamatot fizetnek, s az gyfllel k- mra, ezzel egy idben a banknak tartozsa keletkezik a
ttt szerzdsben foglaltaknak megfelelen kezelnek, il- pnztulajdonossal szemben.
letve visszafizetnek.
Betti kamat: a bettszmln lekttt sszeg utn jr
Bankjegy: olyan paprpnz (pnzjegy), amelyet egy arra kamat, mely a lekts idtartamtl s a bettknt elhe-
feljogostott (azaz bankjegykibocstsi monopliummal lyezett sszeg nagysgtl fgg. Kamatvesztesggel jr,
rendelkez) bank, a jegybank bocst ki. ha az gyfl a lejrat eltt akar a pnzhez jutni.
Bankkrtya: elektronikus fizetsi eszkz, melyet a ban- Betti (debit) krtya: a bankkrtya azon fajtja, amelynl
kok gyfeleik rendelkezsre bocstanak. az gyfl krtyafedezeti szmlja vagy a folyszmlja
egyenlegnek erejig bonyolthat fizetseket, s azok r-
Bankrendszer: egy llam bankjainak s azok tevkenys- tkvel a kibocst bank azonnal vagy rvid idn bell
geinek sszessge. megterheli az gyfl szmljt. Ilyen krtya esetben az
gyfl minden esetben a szmln lv pnzt klti.
Bankszmla: a bank gyfelnek a szmlja, amelyen a
bank kezeli s nyilvntartja a nla elhelyezett pnzt, t- Betti trsasg (bt.): olyan jogi szemlyisggel rendel-
utalsokat s kifizetseket teljest, illetve jvrja az gy- kez trsasg, amelynek tagjai a betti trsasg ltes-
fl szmra tutalt sszegeket, s rtesti mindezekrl. tsre irnyul trsasgi szerzds megktsvel leg-
albb az egyik tag (a beltag) vllalja, hogy a trsasgnak
Bankszmlakivonat: ld. szmlakivonat a trsasgi vagyon ltal nem fedezett ktelezettsgeirt
a tbbi beltaggal egyetemlegesen kteles helytllni, mg
Befektets: a rendelkezsre ll vagyon (pnztmeg) legalbb egy msik tag (a kltag) a trsasgi ktelezett-
felhasznlsa vagyontrgyak megvtelre jvbeni nye- sgekrt nem tartozik helytllsi ktelezettsggel.
resg remnyben. A befektetsek lehetnek pnzgyi be-
fektetsek (pl.: rtkpapr-vsrls, biztosts, bettek), Beruhzs: termeleszkz ellltsa vagy vsrlsa (pl.
ill. relbefektetsek (pl.: beruhzsok, rtkll trgyak, gpek vsrlsa, j zemegysg ltrehozsa), ami a vl-
ingatlanok, ingsgok vsrlsa). lalkozs tkellomnynak (vagyis a termeleszkzk l-
lomnynak) nvekedsvel jr.
Befektetsi alap: a befektetk pnznek sszegyjts-
re s a gazdasgba trtn beforgatsra szakosodott Br: a munkaer, mint termelsi tnyez ra, a munka-
pnzgyi vllalkozsok, amelyek azok szmra jttek lt- vllal jvedelme, amelynek nagysgt piaci (kereslet s
re, akik nem rendelkeznek megfelel szakrtelemmel s/ knlat) s nem piaci tnyezk (szakszervezetek, llam)
vagy elegend idvel ahhoz, hogy befektetsi dntseiket hatrozzk meg.
nllan hozzk meg.
Brleti dj: a fldrt, a termszeti tnyezkrt (mint ter-
Befektet-vdelmi Alap (BEVA): nll jogi szemly, melsi tnyezk hasznlatrt) fizetett dj. A dj egyik
amely a trvny rendelkezsei, valamint sajt szably- rsze az adott termelsi tnyez puszta hasznlatrt
zatai alapjn, tagjai djbefizetsei s egyb bevtelei fel- fizetett dj, mg a msik rsz a tkebefektetsek kamata,
hasznlsval korltozott vagyoni biztostst nyjt abban hiszen szmos tkebefektetssel nvelhet ezek rtke.
az esetben, ha valamely tagja a meghatrozott gyflk-
vetelseket fedezet hinyban nem kpes kiadni. Biztosts: az elre nem lthat, vletlenszeren bekvetke-
z vagy majd valamikor biztosan bekvetkez, anyagi kvet-
Befektetsi jegy: a befektetsi trsasgok ltal kibocs- kezmnyekkel is jr esemnyre val felkszlst szolglja.
tott rtkpapr, ami vagyoni jogokat jelent tulajdonosnak,
mert az adott alapbl val rszesedst testesti meg. Biztost: biztostsi tevkenysg folytatsra jogosult szervezet.
Beszedsi megbzs (inkassz): olyan fizetsi md, ahol Biztostsi dj: a biztost kockzatvllalsnak ra, ami a
polgri jogi megbzs keretben a megbzott - rendszerint biztostottnak kltsg.
bank - arra vllalkozik, hogy megbzja helyett annak k-
vetelst az adstl beszedi. Ltezik azonnali, hatrids, Biztostsi esemny: olyan jvbeli esemny, amelynek
illetve csoportos inkassz is. bekvetkezse esetn biztostsi szolgltats jr, amit a
biztostsi szerzdsben rgztenek a felek.
Betegsgbiztosts: olyan biztostsi szerzds, amely
esetn a szerzdsben meghatrozott egszsgkro- Biztostsi szerzds: olyan szerzds,amely alapjn a
sodsok megtrtntekor a betegellts idejre kezelsi biztost meghatrozott jvbeni biztostsi esemny be-
vagy jvedelemptl tmogatst nyjt a biztost. kvetkezttl fggen bizonyos sszegnek megfizetsre
vagy ms szolgltats teljestsre, a biztostott (illetve a
Bettbiztosts: ha egy hitelintzet fizetskptelensge szerzd fl) pedig dj fizetsre ktelezi magt.
184
Fogalomtr B-E
Boldog Bolyg Index (HPI = Happy Planet Index): az emberi Deviza: klfldi valutra szl kvetels.
jlt elrsnek kolgiai hatkonysgt mri. A HPI hrom
klnll jelzszmot foglal magban: a vrhat lethosszt, Devizarfolyam: egy deviznak egy msik devizban ki-
az lettel val elgedettsget s az kolgiai lbnyomot. fejezett ra.
Brker: tzsdei alkusz (tzsdegynk), aki megbzi sz- Dikhitel: a felsoktatsban rsztvev dikok ltal fel-
mra tzsdei vagy azon kvli zletet kthet. vehet rendkvl elnys hitelforma, melynek clja, hogy
eslyt, lehetsget teremtsen mindenki szmra a fels-
Brkercg: olyan pnzgyi vllalkozs, amely megfelel oktatsban val rszvtelre.
megbzsi dj ellenben az rtkpaprok tzsdei s tzs-
dn kvli adsvtelt vgzi. Direkt eszkzk: azok a jegybanki eszkzk, amelyekkel
a jegybank kzvetlenl szablyozza pldul a betti vagy
Brutt br: az a br, amely a munkaszerzdsben szere- a hitelkamatok azon szintjt, amelyet a bankok gyfeleik-
pel ltalban egy hnapra meghatrozva. kel szemben alkalmazhatnak, vagy valamilyen mennyis-
gi korltot hatroznak meg a hitelezsben.
Brutt hazai termk (angolul GDP = Gross Domestic
product): az adott orszgban egy v alatt ellltott j ter- Diszkontls (jelenrtk-szmts): a jvbeli pnz je-
mkek s szolgltatsok sszrtke (belertve a klfldi lenbeli rtknek a meghatrozsa.
cgek ltal az orszgban ellltottakat is).
Dmpingr: nagyon alacsony, lnyegben az rak mini-
Brutt nemzeti jvedelem (angolul GNI = Gross National mumaknt ltalnos hatrnak elfogadott vltoz klts-
Income): nem tartalmazza a klfldi tulajdon vllalatok geknl kisebb r. Alkalmazsval az egybknt jl mk-
ltal belfldn keletkezett jvedelmet, de szmba veszi a d versenytrsak kiszorthatk egy orszg piacrl. Ezt a
hazai cgek ltal klfldn ellltott jvedelmet is. fajta gazdasgi visszalst Magyarorszgon a Gazdasgi
Versenyhivatal bnteti.
BUBOR (Budapest Inter-Bank Offered Rate Budapest
Bankkzi Forint Hitelkamatlb): a magyarorszgi keres- E-banking: olyan elektronikus banki, pnzgyi szolglta-
kedelmi bankok egymsnak nyjtott hitelei utn felajn- ts, amelynek segtsgvel egyszeren, gyorsan, bizton-
lott kamatokbl kiszmtott tlagos kamatlb. Az tlag sgosan (telefonon, mobiltelefonon vagy interneten ke-
kiszmtsnak mdjt a Magyar Forex (foreign exchange resztl), jellemzen a ht brmely napjn lebonyolthatk
rvidtse, magyarul devizapiacnak mondhatjuk) Trsa- a pnzgyi gyletek.
sg szablyzata rgzti. A BUBOR-hoz szoktk viszonyta-
ni ms hazai hitelek kamatait. Egszsgbiztosts: olyan biztostsi szerzds, amely
baleset- s betegsgbiztostsban meghatrozott kock-
Budapesti rtktzsde (BT): a Magyarorszgon mkd zatokra egyarnt szl.
rtktzsde neve.
Egyb bankszolgltatsok: a banknak sem kvetelse,
BUX-index: a BT hivatalos indexe, meghatrozott rsz- sem tartozsa nem keletkezik ezen gyletek sorn. A ban-
vny (dnten vezet rszvnyek) egyttes rfolyammoz- kok meghatrozott dj ellenben vgzik e tevkenysgeket.
gst mutatja.
Egyenslyi (piactisztt) r: az az r, ahol a termkbl el-
Cash flow (CF): pnzramls, ami nem ms, mint kln- adsra felknlt mennyisg pontosan megegyezik a vs-
bz idpontban esedkes, sszetartoz pnzforrsok rolni szndkozott mennyisggel (vagyis amely r mellett
kpzdsnek s felhasznlsnak folyamata egy meg- minden elkel a piacon, s tbbletkereslet sem jelentkezik).
hatrozott idszak alatt.
Egyetemleges felelssg: azt jelenti, hogy a gazdasgi
Chipkrtya: olyan bankkrtya, amelyen a mgnescsk he- trsasg tagja a trsasg hitelezivel szemben a tbbi
lyett chipben rgztik az adatokat. Csak elektronikus kr- taggal egytt korltlanul, vagyis sajt vagyonval felel.
nyezetben hasznlhat.
Egyni vllalkozs: a vllalkozsok legegyszerbb for-
Csereeszkz- (forgalmi eszkz) funkci:, a pnz ebben a mja, amelynl az indulshoz szksges tkt sajt va-
funkcijban az rucsert kzvetti, gy az eladsra knlt gyonbl kell biztostani, s mkdse is sajt munkn
rut elszr pnzre s ezt a pnzt akr egy msik piacon alapszik (esetleg csaldtagok, nhny alkalmazott segt-
egy msik rura lehet cserlni. sgvel). Egyni vllalkozst vllalkozi igazolvnnyal
nagykor, cselekvkpes, lland lakhellyel rendelkez
Deficit: hiny, kiadsi tbblet, az llamhztartssal s- magyar llampolgrknt lehet alaptani.
szefggsben azt jelenti, amikor az llami kiadsok meg-
haladjk a bevteleket. Egy fre jut GDP: az orszg nominlis GDP-jnek ssze-
ge/az orszg lakossgnak szma.
Deflci: tarts, ltalnos rsznvonal-cskkens. Az inf-
lci ellentettje, ilyenkor az inflcis rta negatv, a pnz Egysgestett Betti Kamatlb Mutat (EBKM): egy mr-
vsrlereje n. szm, mely ves szinten %-ban hatrozza meg az egyes
185
FogalomtrE-F
pnzgyi termkek (pl. bettek) tnyleges hozamt. rintkrtya: olyan bankkrtya, amelyen a mgnescsk
helyett ezekben is egy chipben rgztik az adatokat, ele-
Egyszer kamat: a kamatszmtsnak az a mdszere, gend csak a krtyaolvas el tartani ket a fizetskor.
amikor a kezd sszeg kamatozik, vagyis a korbbi id-
szak kamatai nem nvelik a tkellomnyt. ptmnyad: a helyi adk fajtja, az nkormnyzat ille-
tkessgi terletn fekv laks cljra szolgl, valamint
Egyszint bankrendszer: a bankrendszer olyan formja, nem laks cljra szolgl ptmnyek utn vetheti ki.
amelyben a kzponti bank (vagy a hozz ktd szakos-
tott pnzintzetek) kzvetlen kapcsolatban ll a gazdl- rtkmr funkci: ld. elszmolsi eszkz
kod alanyokkal (hztarts, vllalat, llam, klfld), teht
vezeti szmlikat, s hitelt folyst szmukra. Az egyszin- rtkpapr: valamilyen vagyoni jogot megtestest okirat.
t bankrendszer tipikus pldi a szocialista orszgokban
alakultak ki. rtkpaprpiac: az rtkpaprok adsvtelnek, a keres-
let s a knlat sszetallkozsnak a helyszne.
Elsdleges piac: az rtkpaprpiacnak az a rsze, ame-
lyen az rtkpaprok kibocstsra kerlnek. rtktzsde: az rtkpaprok koncentrlt piaca, ahol r-
tkpaprok, devizk, nemesfmek stb. adsvtele trtnik.
Elszmolsi eszkz (elszmolsi egysg, rtkmr):
ebben a funkcijban a pnz kifejezi az ruk rtkt, s- Felelssgbiztosts: a biztostsok egyik legelterjedtebb
szemrhetv, sszehasonlthatv teszi a klnbz tpusa, amelyben a biztostott ltal harmadik szemlynek
rukat elsegtve ezzel a gazdasgi kalkulcit. okozott krok megtrtse a cl. Legismertebb tpusai:
ktelez gpjrm felelssgbiztosts, szakmai-, termk
Emberi erforrs: a munkaer s a vllalkoz egyttesen felelssgbiztosts.
alkotjk a termels emberi erforrst, ami sajtos jellem-
zkkel br, pldul jratermelhet, fejleszthet, vagyis ma- Felhalmozsi (kincskpz) eszkz: a pnz ebben a sze-
gasabb minsgi fokon kpes jratermelni nmagt, rend- repben jelenik meg, amikor kikerl a forgalom terletrl,
kvl innovatv, kpes befolysolni sajt tevkenysgt. s ksbb kerl felhasznlsra.
Erforrs: ld. termelsi tnyez Feloszt-kirov rendszer: az llami nyugdjbiztosts

egyik tpusa, amelynek fontos sajtossga, hogy a nyug-
Eur: az EU kzs pnze, 2002. janur 1-jn megjelentek djak sszege attl is fgg, hogy mekkora a fizetsrt dol-
az eurs bankjegyek s rmk, melyek felvltottk a nem- goz emberek s a nyugdjasok arnya.
zeti valutkat.
Fisklis politika: ld. kltsgvetsi politika
Eurvezet (eurzna): azon orszgok egyttese az Eu-
rpai Unin bell, ahol az eur a hivatalos pnznem. Finanszrozs: a vllalkozs pnzzel val elltsa. A fi-
nanszrozs biztostja az indulshoz, a befektetshez
Eurpai Kzponti Bank (EKB): az EU jegybankja, f fel- szksges pnzforrst, ami trtnhet sajt forrsbl s
adata a monetris uniban bevezetett kzs pnz, az eur idegen forrsbl is.
kibocstsa, mkdtetse s stabilitsnak megrzse.
Fizetsi eszkz: a pnz ebben a szerepkrben nll
Export: kivitel, azon termkek s szolgltatsok sszes- letet l, idben elszakad az ruk s szolgltatsok ram-
sge, amelyeket belfldn lltanak el s klfldn hasz- lstl, pldul amikor hitelre vsrolunk, s ksbb a hi-
nlnak fel. tel trlesztsre kerl sor, vagy az ad befizetsre.
Externlia: kls gazdasgi hats, amikor egy bizonyos Fizetsi forgalom lebonyoltsa: a kereskedelmi bankok
tevkenysgbl szrmaz kltsgek vagy elnyk olyan kzremkdnek a pnztulajdonosok kztti pnzmozg-
szereplnl jelennek meg, aki a tevkenysgben nem k- sok, a pnzforgalom lebonyoltsban.
vnt rszt venni (pldul krnyezetszennyezs).
Fizetsi mdok: ld. pnzforgalom
letbiztosts: a biztostsok egyik nagy csoportja, mely
az letnkben bekvetkez esemnyekre, elssorban ha- Fogyaszt: brki, aki szksgletkielgts cljbl ter-
llra vagy a szerzdsben meghatrozott ms esemny- mkeket/szolgltatsokat vsrol, a fogyasztk lehetnek
re (pldul egy adott letkor elrse, szls, nyugdjazs) nemcsak az egynek, hanem kzssgek, intzmnyek is.
vonatkozik.
Fogyasztsi cikkek: a hztartsok ltal keresett term-
letsznvonal: az letminsg statisztikai vizsglata, az a kek s szolgltatsok sszessge.
jlti szint, amely a klnbz szksgletek kielgts-
nek lehetsgt jelzi. Mrse nehz, mert az letsznvona- Fogyasztsi hitel: a hztartsok szerepli (termszetes
lat szmos tnyez befolysolja (a jvedelmek alakulsa, szemlyek) ltal ignybevett klcsn, amit a mindennapi
a lakskrlmnyek, az tkezs sznvonala, az egszsg- let kiadsainak finanszrozsra fordthatnak.
gyi, kulturlis, szocilis szolgltats sznvonala stb.).
186
FogalomtrF-I
Fogyaszti rindex (CPI): az inflci jelzsre is szolgl Hztartsok erforrsai: a munkavgz kpessg, az id,
indexszm. Mri a lakossg ltal megvsrolt ruk, igny- a jvedelem s a vagyon.
be vett szolgltatsok rnak tlagos vltozst egy meg-
hatrozott idszakban. Helyettest termk: azonos szksgletet kielgt ter-
mkek, amelyek bizonyos krlmnyek mellett a fogyasz-
Fogyasztvdelem: alapvet feladata a fogyaszti alapjo- tsban kpesek kivltani egymst. Ilyenek pldul a vaj s
gok fokozott, krltekint vdelme, rvnyeslsk figye- margarin, vagy fagylalt s jgkrm termkprok.
lemmel ksrse, srlsk esetn a szksges intzke-
dsek megttele. Helyi adk: az nkormnyzatok ltal kivetett adk, amelye-
ket az adzk a lakhelyk nkormnyzatnak fizetnek.
Folyszmla: olyan bankszmla, mely az gyfl pnzfor-
galmnak a lebonyoltst szolglja. Hiperinflci: az inflci legmagasabb fokozata, amely
az rsznvonal egyre gyorsul emelkedsben nyilvnul
Folyszmlahitel: tmeneti pnzhiny fedezetre szolg- meg, jellemzen rendkvli gazdasgi helyzet, pl. hbor
l hitel, ami a folyszmlhoz kapcsoldik, s meghatro- kvetkezmnyeknt.
zott sszegig kln engedly nlkl ignybe vehet.
Hitel: a klcsntke ideiglenes tengedse kamat ellenben.
Futamid: idtartam, mely hitel esetn a hitel folystsa
s lejrata kztt eltelt idszakot jelenti, mg befektetsek Hitelbrlati dj: a hitelkrelem elbrlsrt fizetett dj.
esetn, pldul ktvnyvsrlskor a ktvny kibocst-
sa s visszafizetse kztti idszakrl van sz. Hitelez: az, akinek az adssal szemben pnzgyi vagy
pnzben kifejezett kvetelse van.
Gazdasg: az orszg gazdasgi szereplinek sszessge
s a kztk lv kapcsolatok, klcsnhatsok rendszere. Hitelkrtya: olyan bankkrtya, amely mgtt hitelkeret
ll, a hitelkrtyhoz tartoz szmln az gyflnek nincs
Gazdasgi rendszer: a szksgletek kielgtsre alkal- bettje, az gyfl a bank pnzt klti.
mas javak s szolgltatsok ellltsnak, sztoszts-
nak s fogyasztsnak mechanizmust jelenti egy adott Hitelgyletek: a bank pnzt helyez ki ms gazdasgi sze-
trsadalomban. replhz, s ezltal kvetelse keletkezik a hitel felvev-
jvel szemben.
Gazdasgi trsasg: olyan jogi szemlyisggel rendel-
kez szervezet, amely zletszer kzs gazdasgi tev- Hozam: egy befektetsbl szrmaz nyeresg, melyet a
kenysg folytatsra a tagok vagyoni hozzjrulsval befektetett sszeg %-ban hatroznak meg, s amely a
jn ltre, nll cgnvvel rendelkezik. befektets megtrlst mutatja meg.
Gazdasgpolitika: a kormnyzat tudatos beavatkozsa a Humn tke: az emberi erforrs vgzett munkval kap-
gazdasg mkdsbe, a gazdasgi folyamatok tervezett csolatos tudst, kpzettsgi szintjt, kompetenciit, in-
befolysolsa a trsadalmi igazsgossg s gazdasgi novcis kpessgt, a munkhoz val hozzllst (atti-
hatkonysg rtkeinek mentn. tdjt) egyttesen nevezik gy.
Gazdasgi Versenyhivatal (GVH): a piaci verseny tiszta- Human Development Index (= HDI, Humn fejlettsgi in-
sgn rkd llamigazgatsi szerv, mely az Orszggy- dex): az ENSZ ltal bevezetett mutatszm, amely a vilg
ls felgyelete alatt mkdik. Fellp, ha a vllalkozsok orszgainak sszehasonltst teszi lehetv a szlets-
megtvesztik a fogyasztkat, ha a kivtelesen ers piaci kor vrhat lettartam, az rstuds, az oktats s az let-
helyzetben lev cgek visszalnek erflnykkel, ha a sznvonal alapjn.
vllalkozsok versenyt korltoz megllapodst ktnek
(kartelleznek). Idegenforgalmi ad (ifa): a helyi adk fajtja, s az nkor-
mnyzatok szmra teremt bevtelt terletenknt elt-
Globalizci: a gazdasg, a politika, a kultra, a kereskede- r mrtkben megllaptva. Clja az idegenforgalommal
lem s a kommunikci nemzetkzi sszefondst jelenti. kapcsolatos ignyek kielgtshez szksges pnzgyi
forrsok megteremtse.
Haszonldozat: annak a termknek, jvedelemnek vagy
brmely tevkenysgnek az rtke, amelyrl le kell mon- Idegen (kls) forrs: a pnzpiac kzvettsvel trtn
dani valamely kivlasztott gazdasgi cl rdekben. forrsbevons, ami lehet hitelfelvtel (bankhitel, keres-
kedelmi hitel, vlt), brlet (lzing), rtkpapr-kibocsts.
Hztarts: azoknak a szemlyeknek az sszessgt rt-
jk, akik kzs jvedelemmel rendelkeznek, s ezt a jve- Illetk: olyan ktelezettsg, melyet valamilyen llami
delmet kzsen hasznljk fel, vagyis kzsen fogyasz- szolgltats ignybevtelrt kell fizetni.
tanak. A hztartsok tagjait tbbnyire rokoni szlak ktik
ssze, egy-egy csald ltalban egy-egy hztartst alkot. Import: behozatal, olyan termkek s szolgltatsok s-
szessge, amelyeket klfldn lltanak el, s belfldn
hasznlnak fel.
187
FogalomtrI-K
Indirekt eszkzk: olyan jegybanki eszkzk, amelyek Jvrtk: egy jelenbeli pnzsszeg jvben esedkes
a piacok mkdsi mechanizmusn keresztl prbljk rtke, vagyis a jelenbeli sszeg kamattal megnvelve.
elrni a megfelel pnzmennyisg biztostst, valamint
hatnak a pnzkereslet s a pnzknlat alakulsra. Pl- Kamat: a klcsntke hasznlati dja, a hitel ra. ltalban
dul amikor a jegybank maga is megjelenik a pnzpiaco- a klcsnadott sszeg meghatrozott %-ban fejezik ki.
kon, s rtkpaprt vagy devizt vsrol.
Kamatlb: a kamatnak a klcsnadott sszeg meghatro-
Inflci: tarts rsznvonal-emelkeds, amely ltalnos remel- zott %-ban kifejezett rtke.
kedsre utal, s az egysgnyi pnz elrtktelenedst jelzi.
Kamatos kamat: a kamatszmtsnak az a mdja, ami-
Inflcis rta: az inflci mrszma, vagyis az rvltozs mr- kor a futamidszak alatt esedkes, de meg nem fizetett
tkt megmutat hnyados, ami kifejezi, hogy az elz idszak- kamat nveli a tkellomny sszegt, vagyis a kamatpe-
hoz kpest hny %-kal emelkedtek az rak. (P1-P0)/P0 ridus vgn a kamatot nem fizetik ki, hanem hozzadjk
a tkhez, s ez a kvetkez idszakban tbbletkamatot
Inkassz: ld. beszedsi megbzs. eredmnyez.
Inputok: a termelsben felhasznlt javak sszessge, Kartell: versenytrs vllalatok rsbeli vagy szbeli meg-
ms nven termelsi tnyezk. llapodsa az egyms kzti verseny korltozsra. Clja,
hogy a rszt vev cgek magasabb rakat s profitot r-
Javak: termkek s szolgltatsok, amelyek szksgle- hessenek el. Jellemzen az rak meghatrozsn, a piac
tek kielgtsre alkalmasak. felosztsn, az egyes cgek ltal rtkestett mennyis-
gek meghatrozsn keresztl korltozza a versenyt.
Jrulkok: olyan adjelleg befizetsek, elvonsok, me- A kartelleket ma a versenyjog a legtbb orszgban, gy
lyek a trsadalombiztostsi alapok (Egszsgbiztostsi Magyarorszgon is tiltja.
s Nyugdjbiztostsi Alap) kiadsainak fedezsre szol-
glnak. Kereskedelmi bank: a ktszint bankrendszer msodik
szintjn ll pnzintzet, amely pnzgyi szolgltatso-
Jelenrtk: egy jvben esedkes pnzsszeg mai rt- kat nyjt profit remnyben, betteket gyjt, s hiteleket
ke, vagyis az az sszeg, amellyel a jvbeni pnzsszeg a nyjt a gazdasg szereplinek.
mai napon egyenrtk. A jelenrtk-szmts mvelett
diszkontlsnak nevezzk. Kereskedelmi hitel: a vevnek a szllt ltal nyjtott hi-
tel, vagyis amikor a vsrolt rurt ksbb kell fizetni.
Jelzloghitel: olyan hitel, amikor a hitel fedezetl ingat-
lant helyeznek jelzlogjog al. Keresett mennyisg: azt az rumennyisget jelenti, ame-
lyet a vevk/fogyasztk adott r mellett kpesek s haj-
Jelzlogjog: a hitelez azon joga, hogy ha az ads nem landak megvsrolni.
trleszti szmra adssgt, akkor a hitelez a zlog-
trgybl ellenttelezheti a kvetelst. A zlogtrgy lehet Kereslet (piaci): a vevk vsrlsi szndka egy rura vo-
pldul ingatlan vagy gpjrm. A zlogjog clja, hogy a natkozan.
hitelez kockzatt cskkentse.
Keresleti (grbe) fggvny: megmutatja, hogyan vltozik
Jegybank: egy orszg kzponti bankja, amely ktszint a termk keresett mennyisge az r fggvnyben.
bankrendszer esetn az els szinten ll, s ezrt bankok
bankjnak is nevezik. Irnytja s szablyozza a pnz k- Keresleti inflci: az inflcinak az a tpusa, amikorra k-
nlatt, a pnzpiacot s az egsz bankrendszert. nlathoz kpest megnvekedett kereslet az elidzje a
tarts rsznvonal-emelkedsnek.
Jegybanki alapkamat: kamat, melyet a jegybank fizet a
kereskedelmi bankoknak a nla elhelyezett bettek utn. Kereslet trvnye: alacsonyabb rak mellett az emberek
tbbet vesznek valamibl, mg magasabb rak mellett ke-
Jvrs: az gyfl szmlaegyenlegnek a megadott s- vesebbet.
szeggel val nvelse.
Kezelsi kltsg: a banki kltsgek egyik fajtja. Felsz-
Jvedelem: a hztarts bevtele, mely lehet pnzbeli s mtsi mdja szerint ktfle lehet: egyszeri kezelsi klt-
termszetbeli juttats. Mg a munkabr pnzbeli jvede- sg, amely a hitel felvtelekor egy sszegben fizetend,
lem, addig a pl. a gpkocsihasznlat, mobiltelefon-hasz- valamint a hitel teljes futamideje alatt folyamatosan fel-
nlat termszetbeli juttatsnak minsl. szmtott kezelsi kltsg.
Jvedki ad: olyan ad, amelyet luxus vagy egszsgre Kszpnz: a pnz egyik megjelensi formja, amikor
rtalmas termk utn kell fizetni, amely bepl az fa alap- bankjegy s rme formjban van jelen a gazdasgban.
jba. Ellenrztt termels, illetve import mellett szedhet
be ez az adfajta, mely bevtelt biztost az llamnak, s az
egyes javak fogyasztsnak befolysolst teszi lehetv.
188
FogalomtrK
Kszpnz nlkli fizetsi mdok: szmlapnzzel trtn Korltolt felelssg trsasg (kft.): olyan gazdasgi tr-
fizetsi mdok. Legelterjedtebb tpusai az tutals, vala- sasg, mely elre meghatrozott sszeg trzsbettekbl
mint a csoportos beszeds (inkassz). ll trzstkvel alakul, s amelynl a tag ktelezettsge
a trsasggal szemben trzsbettjnek szolgltatsra
Ktszint bankrendszer: a bankrendszer olyan formja, s a trsasgi szerzdsben esetleg megllaptott egyb
amelyben a kzponti bank az gyfelekkel kzvetve, csak az vagyoni hozzjrulsra terjed ki.
alsbb szinten lv bankokon keresztl ll kapcsolatban.
Klcsn: banki szempontbl a tnylegesen felvett pnz-
Kiegszt termk: olyan termkek, amelyek fogyaszt- sszeget jelenti.
sa, hasznlata egytt trtnik. Ilyen termkprok pldul
a fogkrm-fogkefe vagy tenisztteniszlabda. Kltsg: egy termk vagy szolgltats ltrehozsa rde-
kben felmerlt rfordtsok pnzben kifejezett rtke.
Kincstrjegy: az llam ltal kibocstott rvid tv, 1 ven
bell lejr rtkpapr. Kltsgvets: egy ktoldal kimutats, amely adott ter-
let egyenslyi helyzett vizsglja. Egy olyan pnzgyi terv,
Knlt mennyisg: Egy adott termk knlt mennyisge azt amely a bevteleket s a feladatok elltsra fordthat
az rumennyisget foglalja magban, amelyet a termelk kiadsokat sszegzi.
adott r mellett kpesek s hajlandak megtermelni.
Kltsgvets egyenlege: a bevtelek s kiadsok klnb-
Knlat (piaci): Az a termkmennyisg, amelyet az eladk sge. Ha a bevtelek meghaladjk a kiadsokat, akkor
(termelk, kereskedk) adott termkbl kpesek s hajlan- megtakarts (tbblet) keletkezik, ha pedig a kiadsok na-
dk piacra vinni, eladsra felknlni. gyobbak a bevteleknl, akkor hiny jn ltre.
Knlati (grbe) fggvny: megmutatja, hogyan vltozik Kltsgvetsi (fisklis) politika: a gazdasg befolyso-
az eladsra felknlt mennyisg az r fggvnyben. lsnak eszkze, amikor az llam a bevtelek (dnten
adk) s kiadsok (tpts, intzmnyek mkdtetse,
Knlati (kltsg-) inflci: az inflci olyan tpusa, ami- pletek feljtsa stb.) alaktsval, illetve ezek szerke-
kor a knlat viszonylagos cskkense kvetkeztben n zetnek mdostsval hat a gazdasg mkdsre.
az rsznvonal. Lnyege, hogy kisebb a vllalatok kibo-
cstsa, mert nttek a kltsgeik. Ktelez tartalk: a kereskedelmi bankok kpezik a bet-
teikbl, a jegybank rja el mrtkt, s a jegybanknl kell
Knlat trvnye: magasabb rak mellett a termelk tb- elhelyeznik nem kamatoz bettknt.
bet hajlandak termelni illetve eladni valamibl, mg ala-
csonyabb rak mellett kevesebbet. Kttt devizagazdlkods: egy olyan gazdlkodsi rend-
szer, melyben klfldi fizetsi eszkzhz csak a jegyban-
Klasszikus bankjegy: lejrati id nlkli, ltra szl kon keresztl, annak engedlyvel lehet jutni.
(azonnali) fizetsi grvny. A bank sajt vltja.
Ktvny: nvre szl, hitelviszonyt megtestest rtkpa-
Kockzat: valamilyen vrt eredmny bekvetkezse k- pr. A ktvny kibocstja, azaz az ads vllalja, hogy a
rli bizonytalansg mrtke. ktvnyen feltntetett pnzsszeget, illetve annak kama-
tt az elre meghatrozott mdon s idben megfizeti a
Kommunlis ad: a helyi adk egyik tpusa, amelyet a te- ktvny tulajdonosnak, azaz a hiteleznek.
lepls az infrastruktra fejlesztshez, valamint a kr-
nyezetvdelemmel kapcsolatos feladatainak finanszro- Kzgazdasgtan: a dntsek s vlasztsok tudomnya,
zshoz szedhet be az nkormnyzat. mely az erforrsok alternatv felhasznlst vizsglja a
korltozott lehetsgek vilgban. Mindezek sorn a ja-
Konvertibilits: egy nemzeti valuta ms nemzeti valutra vak megtermelsvel, elosztsval, rtkestsvel, fo-
val korltozsmentes, szabad tvlthatsga. gyasztsval foglalkozik, vagyis azzal a gazdasgi rend-
szerrel, amelyben ezek a folyamatok lezajlanak.
Korltlan felelssg: a gazdasgi trsasgokban vllalt
felelssgek egyik fajtja, ebben az esetben a tag a trsa- Kzjavak: olyan javak, amelyeknek a fogyasztsa (hasz-
sg hitelezivel szemben - a trsasg vagyona ltal nem nlata) kzsen trtnik. Ilyen pldul a kzbiztonsg
fedezett tartozsokrt - korltlanul, ltalban a tbbi tag- vagy honvdelem, amelynek a finanszrozsa az llam-
gal egyetemlegesen a sajt vagyonval felel. hztartsbl trtnik meg.
Korltolt felelssg: a gazdasgi trsasgokban vllalt Kzkereseti trsasg (kkt.): olyan jogi szemlyisg
felelssgek egyik fajtja, ebben az esetben a tagok fele- gazdasgi trsasg, amelyben a tagok csak termszetes
lssge a ltest okiratban vllalt vagyoni hozzjruls szemlyek lehetnek, akik kzs gazdasgi tevkenysget
(trzsbett, rszvny, mellkszolgltats) teljestsre folytatnak, melynek sorn korltlan s egyetemleges fe-
terjed ki, ezen fell a trsasg tartozsairt magnvagyo- lelssggel brnak. A mkdshez szksges vagyont a
nval nem felel. trsasg rendelkezsre bocstjk.
189
FogalomtrK-N
Kzponti ad: az adk egyik fajtja az adk hatkre alap- Magyar Biztostk Szvetsge (MABISZ): f clkitzse a
jn, ilyenkor az llam bevtele a nagy kzs kasszba fo- magyar biztostsi szakma kpviselete s rdekvdelme.
lyik be, ilyen pl. az fa.
Magyar Nemzeti Bank (MNB): Magyarorszg kzponti
Kzponti bank: ld. jegybank bankja. Feladatait a 2013. vi CXXXIX. trvny (jegybank-
trvny) rgzti.
Kzponti Elszmolhz s rtktr Zrt. (KELER Zrt.):
egy zrtkren mkd rszvnytrsasg, amely elltja Megtakarts: el nem klttt jvedelem, amit a gazdasgi
a tzsdei forgalom, valamint a tzsdn kvli, OTC-piaci szereplk nem fordtottak fogyasztsra. A megtakart-
elszmolsokat a Budapesti rtktzsde Zrt.-vel kzsen. sok kezelsre szmtalan pnzintzet szakosodott, ame-
lyek segtenek a befektetsi dntsek meghozatalban.
Kzponti Hitelinformcis Rendszer (KHR): 2012 ta
egysges nyilvntartsi rendszer, amelybe nemcsak a Modern pnz: mai pnz, hitelpnz, nincs nll, sajt
rossz adsok, hanem valamennyi hitelt felvev szemly bels rtke, csak kpviseleti rtke van, amely az adott
adatt troljk. gazdasgban ellltott ruk s szolgltatsok rtkt, a
gazdasg erejt kpviseli.
Kzponti kltsgvets: a kormnyzati hatskrben ell-
tott llami feladatok finanszrozsra szolgl elirny- Monetris (pnzgy-) politika: egy gazdasgpolitikai
zatok naptri vre szl bevteli s kiadsi terve. tevkenysg, melynek sorn a monetris hatsg befo-
lysolja a kamatkondcikat, s ezltal hatst gyakorol
Kzponti Statisztikai Hivatal (KSH): egy szakmailag n- a makrogazdasgi keresletre is. A legtbb orszgban a
ll, de a kormny felgyelete al tartoz orszgos szer- kzponti bank a monetris politikrt felels llami intz-
vezet, melynek legfbb feladatkre az egyes gazdasgi s mny.
trsadalmi adatok gyjtse, feldolgozsa s kzzttele.
Monoplium: olyan piaci forma, amikor egy termknek
Ksz inflci: az inflci legalacsonyabb fokozata, ilyen- egyetlen gyrtja van, vagyis egyetlen vllalat biztostja
kor az rsznvonal vente csak kis mrtkben, nhny egyni knlatval a piaci sszknlatot.
%-kal n.
Multinacionlis vllalat: olyan nemzetkzi vllalat,
Klpiac: egy vllalat klfldi zleti tevkenysge, zleti amelynek a tulajdonosi kre tbb orszgbl kerl ki.
kapcsolatai.
Munkabr: a munka mint termelsi tnyez ra.
Laks-takarkpnztr (LTP): olyan szakostott hitelint-
zet, mely kizrlagosan lakscl bettek gyjtsvel s Munkaer: fizikai s szellemi erfesztsek, melyekkel a
lakscl hitelek nyjtsval foglalkozik. termszet javait vagy msok ltal ellltott termkeket j
termkk, szolgltatss alaktjk az emberek.
Lakossgi bankszmla (folyszmla): pnzforgalmi
bankszmla, amely a lakossg fizetsi forgalmnak a le- Munkavgz kpessg: a hztartsok egyik legfontosabb
bonyoltst szolglja, a megbzsok fogadsra, teljes- erforrsa, az ember ismereteinek, gyakorlati tapaszta-
tsre, nyilvntartsra, knyvelsre hivatott. latainak, fizikai erejnek s szemlyisgnek egyttese.
Lineris trleszts: A futamid alatt a hitel tkersz- Nemzeti Fogyasztvdelmi Hatsg (NFH): a magyar fo-
nek trlesztse azonos sszegekben trtnik, melyhez gyasztvdelmi hatsg a kormnyhivatalok szervezetn
a tkersz cskkensvel prhuzamosan vltoz s- bell mkd terleti felgyelsgekbl, valamint a szak-
szeg kamat trsul. A havi trlesztrszletek a futamid mai irnytst gyakorl, msodfok hatsgknt eljr
elrehaladtval jellemzen cskkennek. Nemzeti Fogyasztvdelmi Hatsgbl ll.
Lzing: valamilyen (termel) eszkz hossz lejrat br- Nett jelenrtk: a befektetsek esetn a jvbeli hoza-
bevtele. A meghatrozott futamidej brlet sorn a b- mok jelenrtknek s a jelenbeli rfordtsnak a klnb-
relt trgy a futamid vgn a brl tulajdonba kerlhet. sge. Az a jobb befektets, amelyiknek nagyobb a nett
jelenrtke az adott hozamelvrs esetben (azonos koc-
Luxus javak: az a termk vagy szolgltats, amely keres- kzatot felttelezve).
letnek nvekedse nagyobb, mint a jvedelemnvekeds
mrtke, ezrt a keresletk jvedelemrugalmassga egy- Nett br: az az sszeg, melyet a munkavllal haza-
nl nagyobb pozitv szm. visz, amelybl vsrolhat, megtakarthat stb. A brutt-
brbl levonjk a munkavllalt terhel befizetseket
Maastrichti kritriumok: az eur bevezetst szigor (szja-elleg s a trsadalombiztostsi jrulkok).
felttelekhez ktik, e felttelegyttest hvjk maastrichti
kritriumoknak. Aki ezt teljesti, bevezetheti az eurt, s Nvrtk: az rtkpaprokon feltntetett sszeg, amely
lecserlheti pnzt a kzssg vilgszerte ismert, elfoga- rszvny esetn a jegyzett tkbl val rszesedst mu-
dott s stabil valutjra. tatja meg, ktvny esetn pedig a hitel, illetve a tartozs
mrtkt hatrozza meg.
190
FogalomtrN-R
Nominlbr (nominlis br): a munka pnzben kifejezett gyfl bankszmlaszerzdse alapjn kerl megnyitsra,
ellenrtke. a pnzforgalmi rendelkezsekben meghatrozott feltte-
leknek kell eleget tennie.
Nyugdj: az aktv letszakaszban jrulkfizetssel meg-
szerzett jog az idskori jvedelemre. Pnzgyi Bkltet Testlet (PBT): a Magyar Nemzeti
Bank ltal mkdtetett, brsgon kvli, alternatv vita-
Nyugdjrendszer: a trsadalombiztostsi rendszer egyik rendezsi frum, mely a fogyasztk s a pnzgyi szol-
eleme, melynek clja, hogy a nyugdjas kort elrve bizto- gltatk kztt ltrejtt szolgltats ignybevtelre
stsa a jradkot, melynek felttele a jogosultsg meg- vonatkoz szerzdsbl, jogviszonybl ered jogvitk
szerzse, vagyis a kereskorban befizetett jrulkok. intzsvel foglalkozik.
Nyugdj-eltakarkossgi szmla (NYESZ): olyan bett- Pnzgyi lzing: a legelterjedtebb lzingfajta, amelynek
szmla, mely gyakorlatilag egy ngondoskodson alapu- keretben a lzingtrsasg lzingdj fejben meghatro-
l, nyugdjcl megtakartsi forma. Az ide trtn befize- zott idre tadja az eszkzt a brbevevnek. A pnzgyi
tseket az llam adtmogatssal sztnzi. lzing esetn vagy az eszkz teljes rtke lersra kerl,
vagy a lzing lejrtakor a maradvnyrtk megfizetsvel
Nyugdjbiztosts: olyan letbiztosts, ahol a biztosti a brbe vev tulajdonba kerl az eszkz.
teljestst a biztostott halla, vagy a nyugdjszolgltats-
ra val jogosultsg megszerzse, vagy az egszsgi lla- Pnzgyi vllalkozs: olyan nem banki pnzgyi kzvet-
pot legalbb 40%-os mrtket elr krosodsa vltja ki. t jogi szemly, amely a bettgyjtsen s szmlavezet-
sen kvl minden egyb pnzgyi, illetve kiegszt pnz-
Nyugdjpnztr: olyan, kln trvnyben szablyozott n- gyi szolgltats vgzsre jogosult.
szervezd intzmny, amely lehetsget teremt tagjai
szmra, hogy aktv veik alatt aktv veik jvedelmbl Pnzgyi terv: megmutatja a csald vagy a vllalkozs
biztonsgos s hatkony mdon eltakarkoskodjanak pnzgyi helyzett, s elemzsknt elrejelzsknt szol-
nyugdjas veikre. gl arra nzve, hogy mennyi bevtelre van ahhoz szksg,
hogy a kiadsokat fedezni lehessen, ill. a pnzgyileg sta-
Orszgos Bettbiztostsi Alap (OBA): egy fggetlen bil mkds biztosthat legyen.
szervezet, amely bettbiztostsi rendszert mkdtet Ma-
gyarorszgon. Piac: a csere szntere, ahol a vev s az elad, a kereslet
s a knlat tallkozik egymssal.
Operatv lzing: a lzing egyik fajtja, melynek sorn a b-
relt eszkz (gp) mindvgig a lzingtrsasg tulajdonban Piacgazdasg: olyan gazdasg, amelyben a gazdasgi te-
marad. vkenysgeket a piac szervezi, koordinlja.
Osztalk: a rszvny tulajdonosnak hozama, amelyet a Piaci egyensly: az a kitntetett piaci helyzet, ahol a ve-
vllalat fizet adzott eredmnybl a rszvnyesnek. Az vk szndka tallkozik az eladk szndkval, s a ve-
osztalk kifizetsrl a kzgyls dnt. vk pontosan ugyanannyi termket kvnnak megvenni,
mint amennyit az eladk el akarnak adni.
Outputok: a termels eredmnyekppen ltrejtt term-
kek, szolgltatsok elnevezse. Piaci kamatlb: egy adott pillanatban adott krlmnyek
kztt adott gazdasgban elvrhat hozam nagysgt meg-
kolgiai lbnyom: egy olyan rtk, amely kifejezi, hogy mutat szmrtk. Ilyen szmrtk az elfogadott bankkzi
adott technolgiai fejlettsg mellett egy emberi trsadalom- kamatlb, amely rendszeresen publiklsra is kerl.
nak milyen mennyisg fldre s vzre van szksge nma-
ga fenntartshoz s a megtermelt hulladk elnyelshez. POS terminl (Point of Sale-Terminals): az zletekben s
egyb elrusthelyeken felszerelt terminlok, a bankkr-
nkntes nyugdjpnztr: ez a pnztri rendszer a nyug- tyval trtn fizetsek lebonyoltsi eszkze.
ellts biztostsnak egyik pillre.
Relbr: a nominlbr s az rsznvonal hnyadosa,
Pnz: az ltalnos, egyenrtkes szerept tartsan betl- amely a nominlbr vsrlerejt tkrzi, vagyis megmu-
t csereeszkz. tatja, hogy a munkrt kapott nominlbren mennyi ter-
mk s szolgltats vsrolhat.
Pnzramls: ld. cash flow
Redisztribcis (jraelosztsi) feladatkr: az llam
Pnzforgalom: a pnznek az lland krforgsa, a gaz- beleavatkozik a jvedelmek piaci elosztsba, jra-
dasg szerepli kztt vgbemen pnzmozgsok s- osztja a jvedelmeket, ami termszetesen azt feltte-
szessge. Kszpnzes s kszpnz nlkli formban lezi, hogy azoktl, akiknek tbb jvedelme van, elvesz
bonyolthat le. (adk formjban), s azoknak juttatja (transzfer), akik-
nek nincs vagy kevesebb van, s mindezt a trsadalmi
Pnzforgalmi (bank)szmla: olyan bankszmla, amely igazsgossg cmn.
pnzforgalom lebonyoltst teszi lehetv. A bank s az
191
FogalomtrS-T
Rszvny: tagsgi jogokat megtestest, forgalomkpes a szksgletek teljes kielgtsre. Ez az ellentmonds

rtkpapr. A vllalkozs alaptkjnek meghatrozott kszteti a gazdasg szereplit dntsek meghozatalra.
hnyadt testesti meg. A rszvnyes a vllalkozs tulaj-
donosa rszvnye nvrtknek erejig, ezrt jogosult a Trsadalombiztostsi jrulkok: az egszsggyi s
vllalkozs nyeresgnek arnyos rszre, az osztalkra. nyugdjjrulkok, melyeket rszben a munkavllal, rsz-
ben pedig a munkaad fizet be a trsadalombiztostsi
Rszvnytrsasg (rt.): olyan gazdasgi trsasg, amely alapokba, s fedezetl szolgl a nyugelltsnak s az
elre meghatrozott szm s nvrtkbl ll alapt- egszsggyi rendszer mkdsnek.
kvel alakul. A rszvnyes ktelezettsge a Rt-vel szem-
ben a rszvny nvrtknek vagy kibocstsi rtknek Trsasgi ad (tao): olyan jvedelemad, amelyet gaz-
szolgltatsra terjed ki (korltozott a felelssge, vagyis dasgi tevkenysget folytat szemly fizet a gazdasgi
a rszvnytrsasg ktelezettsgeirt a rszvnyes nem tevkenysgbl szrmaz jvedelme utn, vagyis a tr-
felel). A zrtkren mkd rszvnytrsasg (zrt.) sasgoknl kpzd vllalkozsi nyeresg (profit) az ad
alaptkje nem lehet kevesebb tmilli forintnl. A nyil- alapja.
vnosan mkd rszvnytrsasg (nyrt.) alaptkje
nem lehet kevesebb hszmilli forintnl. Trsasgi szerzds: a gazdasgi trsasg (bt., kkt., kft.)
alaptshoz trsasgi szerzds, rszvnytrsasg ala-
Stabilizcis feladatkr: az llam egyik szerepkre, ptshoz alapszably, egyszemlyes trsasg alapts-
amelyben lpseket tesz a gazdasgi egyensly ltrejt- hoz pedig alapt okirat s a trsasgnak a cgnyilvntar-
te rdekben, mert az nszablyoz piac ezt nem minden tsba val bejegyzse szksges. A trsasgi szerzdst
esetben biztostja. Kezeli a munkanlklisg, inflci, kzjegyzi okiratba vagy gyvd, illetve az alapt jogta-
gazdasgi visszaess, deficit problmjt a gazdasgpo- ncsosa ltal ellenjegyzett magnokiratba kell foglalni.
litikai clkitzseknek megfelelen.
Teljeshiteldj-mutat (THM): az gyfl hitelfelvtellel
Szmlapnz: a pnz azon megjelensi formja, amikor az kapcsolatos sszes kltsgt %-os formban kifejez
fizikailag nem tapinthat, gyakorlatilag csak szmlkon mutat. Tnylegesen megmutatja, hogy mennyibe kerl a
nyilvntartott adat (manapsg leginkbb szmtgpes jel). hitel.
Szmlakivonat: a bank rtestse a szmlatulajdonos Terhels: az gyfl szmlaegyenlegnek a megadott s-

fel, amelyben kzli az gyfllel, hogy milyen jvrso- szeggel val cskkentse.
kat hajtott vgre, illetve milyen sszegekkel terhelte meg
szmljt. A szmlakivonatnak tartalmaznia kell a banki Termels: inputok segtsgvel outputok ltrehozsa,
mvelet azonostst lehetv tev adatokat. vagyis a termelsi tnyezk felhasznlsval, talakt-
sval a termk, szolgltats ltrehozsnak folyamata.
Szemlybiztostsok: a biztostsoknak az a tpusa, amely
esetn emberi lettel, egszsggel kapcsolatos biztost- Termelsi tnyezk: azok az erforrsok, ms nven in-
si esemnyek bekvetkeztekor a biztost a szerzdsben putok, melyeket ruk s szolgltatsok ellltsra (azaz
elre meghatrozott, ltalban egysszeg szolgltatst termelsre) hasznlnak. t fajtja van, melyek mindegyi-
nyjt. Ilyen az let-, a baleset- s az egszsgbiztosts. ke szksges a termelshez: termszeti erforrs, tke,
munkaer, a vllalkozi kszsgek s a dntseket meg-
Szemlyi jvedelemad (szja): olyan ad, melyet magn- alapoz informcik.
szemlyek (termszetes szemlyek) fizetnek a belfldn
megszerzett jvedelmk utn. Termel: brki, aki a szksgletkielgtshez termke-
ket/szolgltatsokat llt el s rtkest.
Szolgltats: olyan tevkenysg, amelynek kzvetlen cl-
ja a szksgletek kielgtse. Pl.: a fodrsz, akinek mun- Termk: minden szksgletkielgtsre alkalmas dolog,
kja eredmnye, hogy jjvarzsolta a frizurnkat, vagy mely a piacgazdasgban dnten ru formjt lti.
az orvos, aki gygyulst hozott betegsgnkre, mind szol-
gltatst vgeznek. Termszeti tnyezk: termszeti kincsek, energik, folya-
matok, amelyeket az ember a termels sorn felhasznl.
Szufficit: kltsgvetsi tbblet, az llamhztartssal s- Kt f tpusa a kimerl, korltozott mennyisg (svny-
szefggsben azt jelenti, amikor az llami bevtelek meg- kincsek) s a megjul (termfld, vzenergia) erforrsok.
haladjk a kiadsokat.
Termszeti krnyezet: a vllalat mkdst befolysol
Szksglet: anyagi javak s szolgltatsok irnti igny, termszeti erforrsok helyzete, a kimerl erforrsok
mely hinyrzetet vlt ki az emberben, ezrt cselekvsre rendelkezsre ll kszlete, a krnyezetszennyezs lla-
sztnz nmaga megszntetse rdekben. Fontossguk pota, problmjnak trsadalmi szint kezelse.
szerint tpusai pl. a lt-, a kulturlis s a luxusszksgletek.
Tervgazdasg: egy olyan gazdasgi rendszer, ahol nem a
Szkssg: a gazdasgot jellemz ltalnos jelensg, a piac, hanem a gazdasg sszes szektort az llam vagy a
kzgazdasgtan alapproblmja, mely szerint a terme- kormny szablyozza (gynevezett tervekkel).
lshez rendelkezsre ll erforrsok nem elgsgesek
192
FogalomtrT-V
Tkletes verseny: olyan piacforma, ahol nagyszm vev Valutarfolyam: egy orszg fizeteszkznek piaci ra
s elad van a piacon, az eladk homogn termkeket k- egy ms orszg pnznemben kifejezve. A gyakorlatban
nlnak, s nincs korltozva az ipargba val be- s kilps. ez azt jelenti, hogy az rfolyam azt mutatja meg, hogy egy
egysgnyi klfldi fizeteszkzrt (devizrt) hny egy-
Tke: olyan termelsi eszkzk sszessge, amelyeket az sgnyi belfldi fizeteszkzt kell adni.
ember lltott el, hogy velk j javakat hozzon ltre (gp,
aut, pnz, zem stb.) Vgtat inflci: az inflci kzps fokozata, ilyenkor az r-
sznvonal-vltozs ves mrtke kt vagy hrom szmjegy.
Trlesztrszlet: a felvett hitel utn fizetend kamat, dj/
kltsg s tketrleszts egyttes, idszakonknti sszege. Vllalat: gazdasgi s jogi rtelemben elklnlt szerve-
zet, amely erforrsok felhasznlsval termkeket s
Tzsde: helyettesthet tmegruk koncentrlt piaca, ahol szolgltatsokat hoz ltre profit (nyeresg) remnyben.
a kereskedelem szervezett keretek kztt, meghatrozott
rend szerint trtnik. Vllalkozs: olyan emberi tevkenysg, amely piacon je-
lenik meg, szksgletkielgtsre alkalmas javakat ter-
Tzsdeindex: egy piac alapvet mozgsrl folyamatosan mket, szolgltatst llt el, s ezek rtkestsvel,
tjkoztat mutat. nyeresget akar szerezni.
Tzsdn kvli (OTC = over-the-counter) kereskeds: Vllalkoz: az a termelsi tnyez, mely szerveztev-
magban foglal minden olyan kereskedsi mdot, amely kenysgvel biztostja a termels kezdemnyezst, a
nem ktdik a tzsdkhez. termelsi tnyezk kombinlst, a termels irnytst.
Transzferek: ellenszolgltats nlkli jvedelemtenge- Vm: olyan ellenszolgltats nlkli jvedelemtengeds,

ds, amikor a kormnyzat jvedelmet (seglyek, tmoga- melyet az orszg vmhatrn tlptetett vmru utn fi-
tsok, juttatsok) juttat a gazdasgi szereplknek. zetnek a gazdasg szerepli az llamnak.
Transznacionlis vllalat: olyan nagyvllalat, melynek Vegyes gazdasg: olyan gazdasg, amelyben vegyes ko-
tulajdonosi kre nem nemzetkzi. Sokszor egy-egy csa- ordinci valsul meg. Az llami s magnszfra is rszt
ld vagy szk barti trsasg birtokolja a vllalatot, s az vesz a termelsben. A piaci verseny mkdteti alapveten
sem ritka, hogy nem rszvnytrsasg formjban tev- a gazdasgot, de kormnyzati kzremkdssel. A vlla-
kenykedik, teht a lehetsge sincs meg annak, hogy mul- latok javarszt teht magnkzben vannak.
tinacionliss vljon.
Veszlykzssg: az azonos vagy hasonl kockzatnak
Tlkereslet: az a piaci helyzet, amikor adott r mellett (az kitett emberek csoportja, akik a kockzat megosztsa, a
egyenslyi rnl alacsonyabb) a vevk tbbet szndkoznak jvbeni krok enyhtse rdekben kzssget alkotnak.
megvsrolni, mint amennyit az eladk eladsra felknlnak.
Vilgpnz: azt a pnzt nevezzk gy, mely a pnzfunkci-
Tlknlat: az a piaci helyzet, amikor adott r mellett (az kat (elszmolsi, csere, fizetsi s felhalmozsi eszkz)
egyenslyi rnl magasabb) az eladk tbbet szndkoznak nemcsak egy adott gazdasgban, hanem a nemzetkzi
eladni, mint amennyit a vevk szndkoznak megvenni. ruforgalomban is betlti.
zleti terv: egy vllalkozs jvbeni elkpzelseit foglalja

ssze rsban, s elemzi a megvalstsi lehetsgeket.
Vagyon: egy (termszetes vagy jogi) szemly pnzben

meghatrozhat javainak sszessge.
Vagyonbiztosts: a biztostsok egyik legelterjedtebb

tpusa, mely klnbz vagyontrgyakban bekvetkezett
krosods esetn biztost fedezetet. Leggyakoribb fajtja
az pletbiztosts s a gpjrm-biztosts.
Vagyoni tpus ad: a laks s nem lakscl ptm-

nyekre, illetve telekre kivetett ad, amelyekre vagy ngy-
zetmter alap adt kell fizetnie a tulajdonosnak, vagy a
forgalmi rtke alapjn %-osan hatrozzk meg a fizeten-
d adt.
Valuta: egy orszg pnze, fizeteszkze, rme- s papr-

pnze a nemzetkzi forgalomban.
193
Grafikonok, tblzatok forrsjegyzke

Maslow-piramis
Dr. Roz Jzsef, Dr. Heidrich Balzs - Vllalati gazdasgtan s menedzsment alapjai (2013)
http://www.tankonyvtar.hu/hu/tartalom/tamop412A/0007_c1_1054_1055_1057_vallalatigazdtan_scorm/4_2_1_
abraham_maslow_szukseglethierarchia_elmelete_XVlxSjTG3FzXfuFY.html
A magyar hztartsok kiadsi szerkezete

Kzponti Statisztikai Hivatal A hztartsok letsznvonala (2014)
http://www.ksh.hu/docs/hun/xftp/idoszaki/hazteletszinv/hazteletszinv.pdf
Egy gramm arany rnak vltozsa forintban (20072015)

Arany rfolyam diagram forintban - arany befektets
http://arany-alap.hu/arany-befektetes/arany-arfolyamok-diagrammok/
llampapr-piaci referenciahozamok 20132014 (%)

llamadssg Kezel Kzpont Statisztikk
http://akk.hu/hu/oldal/statisztika#referenciahozamok
A BUX-index sszettele
Budapest rtktzsde - A BUX kosr elemeinek historikus legyjtse
http://bet.hu/magyar_egyeb/dinportl/buxindexbasket
Fogyasztir-index 1983-2013 kztt

Kzponti Statisztikai Hivatal - rak
https://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_hosszu/h_qsf001.html
Adssgfk-szablyozs
Magyar Nemzeti Bank - Tjkoztat a tlzott eladsodottsg kockzatairl (2015)
http://www.mnb.hu/letoltes/tajekoztato-a-tulzott-eladosodottsag-kockazatairol-20150918.pdf
Magyarorszg npessgnek szma nemek s letkor szerint (2015)

Kzponti Statisztikai Hivatal Interaktv grafikonok s trkpek - Interaktv korfk
https://www.ksh.hu/interaktiv_korfa
Devizarfolyamok
Legjobb vteli s eladsi rfolyamok
http://www.napiarfolyam.hu/%C3%A1rfolyam/devizaarfolyam/
Valutarfolyamok
Legjobb vteli s eladsi rfolyamok
http://www.napiarfolyam.hu/%C3%A1rfolyam/valutaarfolyam/
Eurrfolyam forintban
Magyar Nemzeti Bank rfolyamok
https://www.mnb.hu/arfolyam-lekerdezes
Pnzgyi szolgltatval fennll vita, panasz rendezsnek folyamata

MNB Pnzgyi Fogyasztvdelmi Kzpont Navigtor Fzetek - Mit tegynk, ha pnzgyi panaszunk van? (2015)
http://www.mnb.hu/letoltes/mittegyunkpenzugyinc.pdf
Az aktv keresk szma gazdasgi g szerint 1949-1980-1996 (ezer f)

Orgovnyi Emlia: Foglalkoztats s munkanlklisg Magyarorszgon in. KSH Statisztikai Szemle 1997/12. 1024. o. 2. tbla
http://www.ksh.hu/statszemle_archive/1997/1997_12/1997_12_001.pdf
A munkanlkliek szmnak alakulsa 1990-1996 kztt (ezer fben)

Orgovnyi Emlia: Foglalkoztats s munkanlklisg Magyarorszgon in. KSH Statisztikai Szemle 1997/12. 1028. o. 4. tbla
http://www.ksh.hu/statszemle_archive/1997/1997_12/1997_12_001.pdf
Az egy fre jut fogyaszts volumennek alakulsa

in. Kzponti Statisztikai Hivatal: A vltozsok tkrben Magyarorszg 1989-2009 (2010) 15. o. 5. bra
https://www.ksh.hu/docs/hun/xftp/idoszaki/mo/mo1989_2009.pdf
194
A fbb munkaerpiaci tendencik a 15 - 74 ves npessgen bell

in. Kzponti Statisztikai Hivatal: A vltozsok tkrben Magyarorszg 1989-2009 (2010) 11. o. 2. bra
https://www.ksh.hu/docs/hun/xftp/idoszaki/mo/mo1989_2009.pdf
A forgalomban lv kszpnz havi tlagllomnynak alakulsa

Grafikonkszlet az MNB elzetes statisztikai mrlegrl szl kzlemnyhez (2015. szeptember)
https://www.mnb.hu/letoltes/abrakeszlet-201509.pdf
Hivatalos deviza-kzprfolyamok alakulsa forintban

Magyar Nemzeti Bank rfolyamok
https://www.mnb.hu/arfolyam-lekerdezes
Az eurvezet trkpe (2016)

Eurpai Kzponti Bank - Az eurovezet interaktv trkpe
https://www.ecb.europa.eu/euro/intro/html/index.hu.html
Teljes munkaidben foglalkoztatottak tlagkeresete

Kzponti Statisztikai Hivatal - Relkeresetek alakulsa (1992)
http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_eves/i_qli042.html
A vilg legnagyobb vllalatai

Forbes: The Worlds Biggest Public Companies
http://www.forbes.com/global2000/list/#tab:overall
A kzkiadsok alakulsa trtnelmi perspektvban (az llamhztartsi kiadsok a GDP %-ban)

llami Szmvevszk - Az llam clszer gazdasgi szerepvllalsa a XXI. szzad elejnek globlis gazdasgban
(2009) 17.o. 1.sz. tblzat
https://www.asz.hu/storage/files/files/Szakmai%20kutat%C3%A1s/2009/t310.pdf
A kzponti kltsgvets kiadsainak megoszlsa 2015-ben

Rszletes tjkoztat az llamhztarts kzponti alrendszernek 2015. vi helyzetrl
http://www.kormany.hu/download/f/38/90000/mrg2015_12_k_abra.pdf
A kzponti kltsgvets nagyobb adbevtelei

ado.hu - A fbb adnemek j vet zrtak
http://ado.hu/rovatok/ado/a-fobb-adonemek-jo-evet-zartak-infografika
A kzponti kltsgvets alakulsa (milli forint)

Nemzetgazdasgi Minisztrium: Rszletes tjkoztat az llamhztarts kzponti alrendszernek 2015. vi helyzetrl
http://www.kormany.hu/download/f/38/90000/mrg2015_12_k_abra.pdf
Kzponti Statisztikai Hivatal: llamhztarts konszolidlt funkcionlis mrlege, kzponti kltsgvets bevtelei,
kiadsai, brutt adssga
http://www.ksh.hu/penzugyek
Nhny orszg nominlis GDP-je (2012)

The World Bank - Data
http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.PP.CD
Rszeseds a vilg sszes GDP-jbl (2014)

http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.PP.CD
Az egy fre jut GDP Magyarorszgon s az EU-orszgokban

http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.PP.KD
Az egy fre jut GNI Magyarorszgon s az EU-orszgokban

http://data.worldbank.org/indicator/NY.GNP.PCAP.PP.KD
A jegybanki alapkamat alakulsa (2012-2014)

Matolcsy Gyrgy: Egyensly s nvekeds (Kairosz Kiad 2015.)
195
Internetes hivatkozsok jegyzke

Ajnlott linkek
I. rsz 5-6. A csaldi kltsgvets, A krds: Tipp

http://alk.mnb.hu/fogyasztoknak/alkalmazasok/hksz (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 5-6. A csaldi kltsgvets, B krds: Tipp

http://alk.mnb.hu/sites/pszaf/hksz/sporolasi_tippek_fin.pdf (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 7-8. Korszer pnzkezels, B krds: Tipp

http://alk.mnb.hu/fogyasztoknak/alkalmazasok/szvp (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 7-8. Korszer pnzkezels, C krds: Tipp

http://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/dontenem-kell/alapveto-penzugyeink/bankszamlak/e-banking/e-banking-
biztonsag (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 14-15. A megtakartstl a befektetsig, B krds: Tipp

http://alk.mnb.hu/fogyasztoknak/bal_menu/betetilekerdezo (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 16-17. Amit az rtkpapr-befektetsekrl tudni rdemes, C krds: Tipp

http://akk.hu/hu (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 16-17. Amit az rtkpapr-befektetsekrl tudni rdemes, D krds: Tipp

http://bet.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://penziranytu.hu/jatekos-feladatok (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 18. Kockzatok s hozamok, C krds: J, ha tudod!

http://www.oba.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.bva.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 19-20. A befektetsekhez kapcsold pnzgyi szmtsok, D krds: Tipp

http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_hosszu/h_qsf001.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 21-22. Az elre hozott vsrls a hitelek, B krds: Tipp

https://apps.mnb.hu/hitkalk/DCCInput.aspx (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 23-24. Hitelekhez kapcsold pnzgyi szmtsok, B krds: Tipp

https://support.office.com/hu-hu/article/R%C3%89SZLET-f%C3%BCggv%C3%A9ny-0214da64-9a63-4996-bc20-
214433fa6441?ui=hu-HU&rs=hu-HU&ad=HU (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 25-26. A biztostsok, B krds: Tipp

http://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/dontenem-kell/biztositas (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.mabisz.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.biztositas.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 27-28. Nyugdjas vek, B krds: 5. feladat

https://www.ksh.hu/interaktiv_korfa (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 27-28. Nyugdjas vek, C krds: Tipp

https://www.onyf.hu/hu/dokumentumok/statisztikak.html?id=38 (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 29-30. Adfizetsi ktelezettsgeink, A krds: Tipp

http://nettober.com/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.nexon.hu/berkalkulator/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
196
I. rsz 31-32. Irny a nagyvilg devizapiaci kalandozsok, B krds: Tipp

http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/statisztikai-kozlemenyek/a-haztartasi-es-a-nem-
penzugyi-vallalati-kamatlabak (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 33-34. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem, A krds:

https://www.youtube.com/watch?t=25&v=zeOMkVYTSkA (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 33-34. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem, B krds: 4. feladat

http://www.nfh.hu/node/11 (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 33-34. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem, B krds: Tipp

http://nfhokoskosar.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 33-34. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem, C krds: Tipp

https://www.mnb.hu/fogyasztovedelem/panaszom-van (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.mnb.hu/bekeltetes (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.gvh.hu/fogyasztoknak/mikor_forduljon_mas_hatosaghoz_vagy_szervezethez
(letlts ideje: 2016. februr 9.)
I. rsz 35. letplynk pnzgyi dntsei, A krds: Tipp

http://www.penziranytu.hu/penznyelok (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://penziranytu.hu/tervezo (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 36-37. Szereplk s kapcsolataik a piacgazdasgban, B krds: Tipp

http://tudasbazis.sulinet.hu/hu/szakkepzes/kozgazdasagtan/makrookonomia-11-evfolyam/egyensulyi-jovedelem-
szamitas/az-arupiaci-egyensuly-kepletben (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 38-39. Az ruk s a pnz vilgban lnk, C krds: Tipp

http://penziskola.hu/content/gyumoelcspiac-jatekszabaly (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon, A krds:

http://tudasbazis.sulinet.hu/hu/tarsadalomtudomanyok/tortenelem/az-i-vilaghaborutol-a-ketpolusu-vilag-
felbomlasaig/a-szocialista-rendszer-osszeomlasa/rendszervaltas-a-posztsztalinista-orszagokban
II. rsz 40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon, A krds: Tipp

http://www.ksh.hu/statszemle_archive/1997/1997_12/1997_12_1022.pdf (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon, B krds:

https://www.ksh.hu/docs/hun/xftp/idoszaki/mo/mo1989_2009.pdf (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 41-42. Egy kis pnztrtnet, A krds: https://www.youtube.com/watch?v=t5Dt5vDhM7w&feature=relmfu

II. rsz 41-42. Egy kis pnztrtnet, B krds: J, ha tudod!

https://hu.wikipedia.org/wiki/Bitcoin (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 41-42. Egy kis pnztrtnet, C krds: Tipp

https://sulibank.hu/spp/jatekter (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 43. A pnz szerepe a gazdasgban, A krds:

http://kh-vigyazzkeszpenz.hu/assets/videos/2_02k.mp4 (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 43. A pnz szerepe a gazdasgban, B krds: Tipp

http://www.mnb.hu/letoltes/helmeczi-koczan.pdf (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 44-45. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac, C krds: els J, ha tudod!
197
http://www.economist.com/content/big-mac-index?fsrc=scn/fb/wl/dc/bigmacindex (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 44-45. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac, C krds: Tipp
http://ec.europa.eu/economy_finance/netstartsearch/kids/index_hu.htm (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 46. Az inflci furcsa termszete, A krds:

https://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/pricestab/html/index.hu.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 46. Az inflci furcsa termszete, B krds: Tipp

https://www.ksh.hu/interaktiv/fogyar_radar/index.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 47-48. Pnz vagy tke?, A krds, Tipp

http://www.ejam.hu/hu/k%C3%B6zgazdas%C3%A1gtan-%C3%BCzleti-tervez%C3%A9s/arnyekprogram.html (letl-
ts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 49-50. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig, A krds, Tipp

http://www.visz.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 49-50. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig, B krds: 6. feladat

https://ugyintezes.magyarorszag.hu/ugyek/410009/Vallalkozasi_formak20091202.html?ugy=egyvallmuk.
html#topicissue (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 49-50. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig, C krds: 8. feladat

https://ugyintezes.magyarorszag.hu/ugyek/410009/Vallalkozasi_formak20091202.html?ugy=kktbt.html#paragr6
II. rsz 49-50. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig, C krds: Tipp

https://ugyintezes.magyarorszag.hu/ugyek/410009/Ceg_alapitasa20091202.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 51. Az zleti terv, A krds:

http://ejam.hu/sites/default/files/kepek/pdf/uzleti_terv.pdf (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://www.vallalkozas-okosan.hu/uzleti_terv_keszitese (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 52. A multinacionlis cgek s a globalizci, A krds:

https://www.mozaweb.hu/Lecke-Fold%C2%ADrajz-Foldrajz_10-A_vilaggazdasag_globalizacioja-102582 (letlts
ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 53-54. Az llam szerepvllalsa, A krds: Tipp

http://tudasbazis.sulinet.hu/hu/tarsadalomtudomanyok/tortenelem/az-ujkor-1492-1914/az-allam-szerepenek-
megvaltozasa/az-allam-uj-feladatai (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 53-54. Az llam szerepvllalsa, B krds:

http://www.sulinet.hu/tovabbtan/felveteli/2001/14het/kozgaz/kozgaz14.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 55-56. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika, A krds:

http://net.jogtar.hu/jr/gen/hjegy_doc.cgi?docid=A1400100.TV (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 55-56. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika, B krds

https://www.asz.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 55-56. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika, C krds: 10. feladat s Tipp
http://www.akk.hu/hu (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 57. Nvekeds s fenntarthatsg, A krds:

https://www.mozaweb.hu/Lecke-Foldrajz-Foldrajz_10-A_gazdasagi_elet_szerkezete_mutatoi-102579 (letlts ideje:
2016. februr 9.)
198
II. rsz 57. Nvekeds s fenntarthatsg, B krds: Tipp

http://kothalo.hu/labnyom/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 58-59. Bankrendszer a mai gazdasgban, A krds, 1. feladat

http://tudasbazis.sulinet.hu/hu/tarsadalomtudomanyok/tortenelem/a-kozepkor-tortenete-476-1492/a-kozepkor-
deleloje-1200-1300/a-varosok-a-cehek-es-a-kereskedelem-a-kozepkorban (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://mek.oszk.hu/02100/02185/html/371.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 58-59. Bankrendszer a mai gazdasgban, B krds: 4. feladat

http://www.bankszovetseg.hu/tagjaink -(letlts ideje: 2016. februr 9.)
https://www.bankracio.hu/bankok (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 60-61. A jegybank a monetris politika fellegvra, A krds: J, ha tudod!

https://www.ecb.europa.eu/ecb/html/index.hu.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 60-61. A jegybank a monetris politika fellegvra, B krds: 4. feladat

http://www.mnb.hu/ - (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 60-61. A jegybank a monetris politika fellegvra, B krds: Tipp

https://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/economia/html/index.hu.html (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 60-61. A jegybank a monetris politika fellegvra, C krds: Tipp

http://tozsdemamor.blog.hu/2011/04/08/lehetsz_kamat_kiraly (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 62-63. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai, A krds: Tipp
https://alk.mnb.hu/pbt/bal_menu/pbtany (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 62-63. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai, C krds: Tippek
http://www.sulinet.hu/beniani/beniani.php?pid=tozsde_kapcsolatom_a_vilaggal (letlts ideje: 2016. februr 9.)
http://bet.hu/topmenu/befektetok/tozsde_lepesrol_lepesre (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 64-65. A pnzgyi kzvettk, A krds: Tipp

http://www.mnb.hu/figyelmeztetesek (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 64-65. A pnzgyi kzvettk, B krds: Tipp

http://www.bamosz.hu/hozamok-osszehasonlitasa (letlts ideje: 2016. februr 9.)
II. rsz 64-65. A pnzgyi kzvettk, C krds: Tipp

http://lizingszovetseg.hu/ (letlts ideje: 2016. februr 9.)
www.iranytuapenzugyekhez.kello.hu
penziranytu.hu/iranytuapenzugyekhez
199
A Pnzirnyt Alaptvny s a szerzk ezton nyilvntanak ksznetet
a tanknyv ltrejttt szakrtelmkkel segt albbi kzremkdknek:
Baksay Gergely Karszi Gyngyi Simonka Csilla

Balogh Csaba dr. Kerkgyrt Csaba St gnes
Banai dm dr. Kocziszky Gyrgy Szab Jzsef Attila
Boldizsr Anna dr. Lentner Csaba Takcs Kristf
Brosch Judit Lovas Attila Temmel Andrs
Delikt Anna Mr Bence Tth Attila
Divki va Molnr Tibor Tirnitz Tams Jzsef
Erdlyi Levente dr. Nmeth Erzsbet Varga Lrnt
dr. Farkas Ramn dr. Psztor Szabolcs Varga-Munkcsi Edit
Felcser Dniel P. Kiss Gbor Zgonyi dm
Gbriel Pter Rksi Rbert
Hossz Zsuzsanna Rittgasszer Imola
200

Iranytu A Penzugyekhez Bemutato Peldany

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Iranytu A Penzugyekhez Bemutato Peldany

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

Mernyi Zsuzsanna - Vasn Botr gnes - Fritz Seplveda Pablo Arnoldo

A tanknyv a Pnzirnyt Alaptvny tmogatsval jelent meg.

Szerkesztk: Altbcker Edit, Demeter Jzsef

A tanknyvv nyilvntsi eljrsban kzremkd szakrtk:

Kiadja a Knyvtrellt Nonprofit Kft.

Felels kiad: Tczik Zsolt gyvezet igazgat

Nyomta s kttte az Alfldi Nyomda Zrt., Debrecen

Kedves Tanul! Egy alapszint szmtanfeladatnak jellemzen egy

Hogyan pl fel a knyv? 7-8

I. rsz - Mindennapi pnzgyeink

Fejezet sorszma Fejezet cme Oldalszm

12. Mit jelent gazdlkodni? 11-14

34. A hztartsok gazdlkodsa 15-18

56. A csaldi kltsgvets 19-22

78. Korszer pnzkezels 23-27

910. Bankkrtyt, de okosan! 28-34

11. Pnzforgalom a bankszmln 35-39

1213. Pnzgyi cljaink tervezs 40-43

1415. A megtakartstl a befektetsig 44-49

1617. Amit az rtkpapr- befektetsekrl tudni rdemes 50-54

18. Kockzatok s hozamok 55-58

1920. A befektetsekhez kapcsold pnzgyi szmtsok 59-64

2122. Az elre hozott vsrls a hitelek 65-71

2324. Hitelekhez kapcsold pnzgyi szmtsok 72-76

2526. A biztostsok 77-81

2728. Nyugdjas vek 82-85

2930. Adfizetsi ktelezettsgeink 86-89

3132. Irny a nagyvilg! devizapiaci kalandozsok 90-94

3334. Fogyasztvdelem, pnzgyi fogyasztvdelem 95-98

35. letplynk pnzgyi dntsei 99-100

II. rsz - Piacgazdasgban lnk

Fejezet sorszma Fejezet cme Oldalszm

3637. Szereplk s kapcsolataik a piacgazdasgban 103-108

3839. Az ruk s a pnz vilgban lnk 109-112

40. A piacgazdasgi rendszer kialakulsa Magyarorszgon 114-117

4142. Egy kis pnztrtnet 118-122

43. A pnz szerepe a gazdasgban 123-125

4445. Ahny orszg, annyifle pnz a devizapiac 126-129

46. Az inflci furcsa termszete 130-132

4748. Pnz vagy tke? 133-135

4950. A garzscgtl a multinacionlis nagyvllalatokig 136-140

51. Az zleti terv 141-143

52. A multinacionlis cgek s a globalizci 144-146

5354. Az llam szerepvllalsa 147-150

5556. Az llam pnztrcja kltsgvetsi politika 151-156

57. Nvekeds s fenntarthatsg 157-160

5859. Bankrendszer a mai gazdasgban 161-165

6061. A jegybank a monetris politika fellegvra 166-170

6263. A tkepiac s termkei a vilg pnzgyi piacai 171-175

6465. A pnzgyi kzvettk 176-180

Grafikonok, tblzatok forrsjegyzke 194-195

Internetes hivatkozsok jegyzke 196-199

Hogyan pl fel a tanknyv?

letvitel s gyakorlat T Trtnelem, trsadalmi s llampolgri ismeretek,

Minden lecke elejn tallsz egy felvezet krdssort,

A Molnr csald kalandjai

Segts Molnrknak j dntseket hozni a mindennapi letben,

BANK K RTYA F OGYA S ZTV D E L E M

O N LINE BANK ING M E GTA K A R T S

12. Mit jelent gazdlkodni?

A Kik a gazdasg alapvet szerepli?

A Kik a gazdasg alapvet szerepli?

A gazdasg kt nagyon fontos szereplje

4 rd ssze a Molnr csald mindennapi s hosszabb tv ignyeit!

10 Gondold vgig, hogy a kzelmltban:

11 Gondold vgig, hogy te melyik dlutni programrl mondtl volna le vi helyben!

2 Milyen rvek szlnak a kollgiumi elhelyezs mellett?

3 Melyik lehet a j megolds Molnrk szmra? Gyjts rveket!

4 sszegezd, mekkora a Molnr csald sszes havi jvedelme!

5 Keress mg pldkat, milyen erforrsokkal, milyen bevteleket rhetnek el a csaldok!

lelmiszer 102 000 Ft Kzssgi kzlekeds 11 100 Ft

8 Ksztsd el a Molnr csald kiadsi tortadiagramjt! A KSH-csoportostst a tortadiagram mellett lthatod.

1 Szmold ki, hogy mekkora a csald bevteleinek s kiadsainak sszege s egyenlege!

2 sszestsd a szvegbl vi kzpiskolai tovbbtanulsval jr tbbletkiadsokat!

5 llaptsd meg, milyen hatssal vannak az egyes esemnyek a csald kltsgvetsre!

6 Tegyl javaslatot, hogyan lehetne a megnvekedett kiadsokat gy fedezni, hogy a megtakartsuk

2 Milyen alternatv megoldsok jhetnek szmtsba a pnz trolsra?

9 Nzz utna az interneten az ingyenes kszpnzfelvtel lehetsgeinek!

11 Szerinted van eslye krtrtst krnie a banktl?

12 Nzz utna az interneten a PIN-kd jelentsnek! veralub/Shutterstock

1 Tjkozdj, ki s mirt hasznl a krnyezetedben kszpnzt, illetve bankkrtyt!

2 Gyjtsd ssze, hogy mire hasznljk a csaldok a srga csekket!

3 Gyjts rveket a kszpnzhasznlat s a bankkrtyahasznlat mellett s ellen is!

4 Keress az interneten bankkrtyatrkkket! Kszts sszefoglalt, hogyan lehet kivdeni ezeket!

8 Nzz utna, mit jelent a POS, illetve az ATM kifejezs!

10 Tegyl javaslatot, milyen PIN-kdot vlasszanak Molnrk!

11 Milyen rtkhatrig hasznlhat az rintkrtya PIN-kd nlkl?