ao 0 1 2 3

ventas (unidades fsicas) 10000 10000 12000

precios unitarios (UM) 10 10 10
costo de produccion unitario 7 7 7
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
INGRESOS 100000 100000 120000
Ventas 100000 100000 120000
Valor de mercado de la infraestructura
valor de mercado de maquinaria
EGRESOS DEDUCIBLES 90950 90950 104950
Costo de produoccion 70000 70000 84000
gastos operativos 18000 18000 18000
depreciacin de inmuebles 600 600 600
depreciacin de maquinaria 1600 1600 1600
amortizacion de intangibles 750 750 750
Valor en libros de la infraestructura
valor en libros de la maquinaria
Utilidad antes de impuestos 9050 9050 15050
impuestos -2715 -2715 -4515
utilidad despues de impuestos 6335 6335 10535
depreciacin de inmuebles 600 600 600
depreciacion de maquinaria 1600 1600 1600
amortizacion de intangibles 750 750 750
valor en libros de la infraestructura
valor en libros de maquinaria
terrenos -4000
inmuebles -12000
maquinaria -16000
intangibles -2000
capital de trabajo -22000 0 -3500 -5250
recuperacin de capital de trabajo
FLUJO DE CAJA ECONOMIC -56000 9285 5785 8235
DATOS DEL PRESTAMO
TEA 12%
N de cuotas anuales 4
Importe del prstamo 25000
Importe de la cuota constante 8230.9
FLUJO DEL FINANCIAMIENTO
SALDO 25,000 19,769 13,911
AMORTIZACION 5,231 5,859 6,562
INTERES 3,000 2,372 1,669
PAGO 8,231 8,231 8,231
FINANCIAMIENTO NETO
PRESTAMO 25000
INTERES - 3,000 - 2,372 - 1,669
AMORTIZACION - 5,231 - 5,859 - 6,562
ESCUDO FISCAL 900 712 501
FINANCIAMIENTO NETO 25000 -7331 -7519 -7730

ao 0 1 2 3
ventas (unidades fsicas) 10000 10000 12000
precios unitarios (UM) 10 10 10
costo de produccion unitario 7 7 7
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
INGRESOS 100000 100000 120000
Ventas 100000 100000 120000
Valor de mercado de la infraestructura
valor de mercado de maquinaria
EGRESOS DEDUCIBLES 90950 90950 104950
Costo de produoccion 70000 70000 84000
gastos operativos 18000 18000 18000
depreciacin de inmuebles 600 600 600
depreciacin de maquinaria 1600 1600 1600
amortizacion de intangibles 750 750 750
Valor en libros de la infraestructura
valor en libros de la maquinaria
UAII 9050 9050 15050
GASTOS FINANCIEROS 3,000 2,372 1,669
UAII 6,050 6,678 13,381
IMPUESTOS -1,815.0 -2715 -4515
utilidad despues de impuestos 4,235 3,963 8,866
depreciacin de inmuebles 600 600 600
depreciacion de maquinaria 1600 1600 1600
amortizacion de intangibles 750 750 750
valor en libros de la infraestructura
valor en libros de maquinaria
AMORTIZAC - 5,231 - 5,859 - 6,562
PRESTAMO 25000
terrenos -4000
inmuebles -12000
maquinaria -16000
intangibles -2000
capital de trabajo -22000 0 -3500 -5250
recuperacin de capital de trabajo
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
 4
15000
10
7

175000
150000
15000
10000
149150
105000
18000
600
1600
750
13600
9600
25850
-7755
18095
600
1600
750
13600
9600

30750

74995

7,349
7,349
882
8,231

- 882
- 7,349
265
 -7966

4
15000
10
7

175000
150000
15000
10000
125950
105000
18000
600
1600
750
13600
9600
49050
882 -
48,168
-14715
33,453
600
1600
750
13600
9600
- 7,349

30750