1er modulo

Por qu estamos trabajando?

Cul es la motivacin para tener cosas?

Porque si nuestro tiempo es oro, est trabajando solo para tener cosas? Lo que ms le interesa de
tener el ltimo televisor, es el hecho de verlo en la casa? o la satisfaccin de estar rodeado de los
suyos cuando est frente al televisor? Est trabajando por tener un futuro mejor y tranquilo? o
para acumular cosas de lujo, carros y una casa de descanso?

*Tome su salario mensual divdalo entre 4 semanas. Ese resultado divdalo entre 5 das y finalmente
ese nmero divdalo por 8, 10 o las horas que dedica a su trabajo.

Ejercicio

PlayStation 3 RD$8500
Juegos de ps3 RD$4000
Cmara RD$3000
Celular RD$3563
Tableta RD$3500
Bocinas RD$350
Estuche de guitarra RD$500

Total=RD$23413

Precio de hora: RD$116

Total de horas invertidas: 201 horas, 8 das sin realizar otra actividad, 25 das ocupando 8 horas.

1. Es usted rico?
El Nivel de vida, es la capacidad que tenemos de tener bienes que nos dan satisfaccin, usualmente
entre ms se gaste en ellos, ms bienestar nos darn a travs de elementos como la comodidad, la
confiabilidad, la apariencia o el glamour.

Para la mayora de nosotros, la vida econmica es similar a un castillo de naipes construido sobre
una repisa, si la repisa se mueve, toda nuestra estabilidad econmica se derrumba. Esa repisa es
precisamente nuestros ingresos laborales, los que generamos con nuestro trabajo, ya sea que lo
hagamos como empleados en una organizacin o que los generemos trabajando en nuestro propio
negocio.

Para la mayora de nosotros, la vida econmica es similar a un castillo de naipes construido sobre
una repisa, si la repisa se mueve, toda nuestra estabilidad econmica se derrumba. Esa repisa es
precisamente nuestros ingresos laborales, los que generamos con nuestro trabajo, ya sea que lo
hagamos como empleados en una organizacin o que los generemos trabajando en nuestro propio
negocio.

1.2 Dos paradigmas: La riqueza tradicional versus el nuevo concepto de riqueza

En la economa tradicional, un millonario es una persona que logra acumular bienes por ms de un
milln de dlares. As las cosas, solo el 0.13% [1] de la poblacin mundial es millonaria.

Por otro lado, el concepto de riqueza que acabamos de trabajar, es incluyente en la medida que
cualquier persona puede ser rica, si logra, por ejemplo tener suficiente dinero acumulado para
poder mantener su nivel de vida por diez aos sin necesidad de trabajar. En ese sentido, Doa
Juana se considerara rica aunque sus ingresos mensuales no son altos.

Quin eres t?

Este cuento nos explica la diferencia entre riqueza entendida como nivel de vida vs tranquilidad. Luis
representa el nivel de vida, basa su riqueza en la cantidad de objetos, que si bien le producen
comodidad, no lo dejan avanzar en sus objetivos. Por el contrario, Lucas representa tranquilidad,
no se arriesga tanto, toma solamente lo necesario y va ms liviano en la bsqueda de sus
objetivos.

2. Hagamos cuentas: su balance actual

Entonces activo es toda aquella posesin material (bienes inmuebles, bienes muebles, acciones,
CDT) que me genera ingresos o que me protege frente a un evento inesperado que puede afectar
mi capacidad de generacin de ingresos (flujo de caja). En sntesis, es aquello "que pone dinero en
mi bolsillo".

De esta manera un pasivo es todo aquello que supone una obligacin de pago (crdito vehicular,
crdito hipotecario, pago de alquiler, pensin de colegio, pago de servicios pblicos). Entonces un
pasivo supone una salida de efectivo que genera un flujo de caja negativo. As un pasivo es todo
aquello que saca dinero de mi bolsillo.

Si sumamos todo lo que tenemos como activo y lo comparamos con todos los pasivos, obtenemos
el patrimonio. As el patrimonio se obtiene de la siguiente ecuacin:

Activos - Pasivos = Patrimonio

La idea es entonces, que mantengamos un equilibrio entre los activos, que generan tranquilidad y
los pasivos que generan satisfaccin.

3. Aguando el ao nuevo: La interpretacin del resultado del balance general.

Para la mayora de personas, el resultado de un patrimonio negativo es desalentador, usualmente

se considera que un resultado negativo implica de alguna manera un manejo desacertado de las
finanzas personales. Sin embargo, esto no es del todo correcto, pues un patrimonio negativo
simplemente implica que es necesario trabajar para poder mantener el nivel de vida actual.

En efecto la mayora de las personas dependen de su actividad laboral cuando empiezan su vida
econmica, esta situacin no es opcional sino un hecho prctico. Lo que s es opcional es qu tanto
se depende del trabajo a medida que se va avanzando por la vida. Imagine un joven recin
graduado que empieza su vida econmica trabajando. Seguramente su primera decisin ser
comprar un automvil. Esta decisin le genera un patrimonio negativo, pero esta decisin, si bien no
es ideal en el sentido que el valor destinado a los pagos del vehculo hubiesen podido dedicarse a un
activo, tampoco es errada, pues este pasivo le genera satisfaccin y comodidad.

4. Los pies en la tierra

Balance: En este cuento, la casa representa los objetivos de largo plazo, es decir, la tranquilidad con
la que logro mantener mi nivel de vida sin necesidad de trabajar, pero este objetivo de largo plazo
siempre esta chocando de alguna manera con las decisiones diarias que producen pequeas
satisfacciones (almuerzo en mi casa o almuerzo fuera en un restaurante) que tendrn efectos de
largo plazo, voy a pasarla bien al final del da, pero al finalizar el ao las decisiones diarias distraen
el cumplimiento de esos objetivos de largo plazo.

Es importante saber que los objetivos de largo plazo deben ser posibles de alcanzar con
mis ingresos actuales.

Niveles de riesgo: los activos tienen un nivel de riesgo por definicin, ninguno es seguro, pero una
alta rentabilidad implica un nivel de riesgo alto.

le genera satisfaccin y comodidad.

5. Ciclo de vida de las finanzas

Fase 1: Consumo de rentas familiares

Esta etapa, que usualmente comprende desde el nacimiento hasta los 25 aos, se caracteriza por
ser el momento en donde se hace la preparacin para la vida econmica. Los ingresos provenientes
del trabajo son espordicos y secundarios.

Fase 2: Consolidacin familiar

La primera etapa productiva que est comprendida entre los 25 y 45 aos, usualmente est ligada a
la construccin de la familia. Empiezan a aparecer los ingresos propios constantes, aunque
relativamente bajos por tratarse del inicio de la vida laboral.

Fase 3: Consolidacin econmica

La tercera fase del ciclo de vida se enmarca entre los 45 y 65 aos. Esta etapa est determinada por
alcanzar el tope mximo de ingreso laboral, el cual, idealmente debera traducirse en una
acumulacin positiva del patrimonio. Sin embargo, desde el punto de vista econmico aqu tambin
se alcanzan los topes mximos de gasto.
Fase 4: Consumo de rentas laborales y patrimonio

La ltima etapa del ciclo usualmente es caracterizada por la jubilacin y la desinversin patrimonial.
En esta etapa cesan las rentas laborales y es considerada como "la hora de la verdad", en donde un
patrimonio positivo juega un papel preponderante en trminos de tranquilidad y goce del tiempo
libre.

2do modulo
Para poder ahorrar cada mes y no morir en el intento, es importante recordar que no interesa si los
ingresos son bajos o altos, lo que es realmente significativo es establecer dentro del presupuesto un
rubro denominado AHORRO, sin importar que ahorre mucho o poco. Ahora bien, algunos tendrn el
dichoso rubro, sin lograr que este se conserve, pues en ocasiones, ahorran un mes y al siguiente, lo
necesitan para algo ms. Una estrategia para guardar ese dinero en el cajn del olvido puede ser
que la persona o la familia haga de cuenta que gana menos y olvidarse de ese dinero. Por ejemplo,
si me gano 1.100 yo digo que me gano 1.000 y sobre esos 1.000 hago mi presupuesto, es decir, los
100 no existen y los destino al ahorro.

De esta forma, siempre se debe buscar que los ahorros, independientemente de donde se pongan,
generen algn tipo de rentabilidad. Idealmente, el inters debe cubrir al menos el porcentaje de la
inflacin de cada pas para de esta manera evitar que los ahorros que con tanto esfuerzo hemos
logrado, pierdan su valor en el tiempo. Por ejemplo, si para su pas la inflacin est estimada en un
4% anual, lo mejor es buscar una entidad que ofrezca una tasa de inters de al menos el 4% anual.

Fase 1: La estructura familiar y las finanzas personales

As como las finanzas personales estn ntimamente relacionadas con el ciclo de vida, tambin la
situacin financiera est ligada a la estructura familiar, pues, como vimos en el mdulo anterior,
hay momentos de la vida de cada persona que estn financiados por subsidios de su familia. Esta
situacin crea diferencias sustanciales en los gastos. Un joven, que est empezando su vida laboral
y an no tiene compromisos familiares, usualmente tiene una muy buena capacidad de ahorro si se
compara con otra persona que debe mantener dos hijos que estn estudiando en la escuela.

Fase 2: Elaborando un flujo de caja

Ingresos

Empezaremos reconociendo todos aquellos flujos de caja que son de naturaleza positiva. Los
clasificaremos segn su tipo y frecuencia. De esta manera ser posible incluir los ingresos que
provienen del trabajo, as como los que corresponden a las inversiones en activos, como por
ejemplo pago de dividendos si poseemos acciones o el dinero proveniente de las otras inversiones.
Es clave no solo colocar los montos lo ms exacto posible, sino adems los periodos en los que
corresponde, a fin de tener una idea ms clara de cunto es mi ingreso disponible en cada periodo
de tiempo. Se trata de construir sus ingresos mensuales, de manera tal que si contamos con algn
tipo de ingreso que es anual, podemos colocarlo en el mes que corresponde y especificar en Otros
ingresos de qu rubro se trata para tener mayor claridad al respecto.