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LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO


DE SULLANA S.A.

INFORME

SOBRE EL EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2O1O


LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULLANA S.A.

INFORME SOBRE EL EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 3I DE DICIEMBRE DEL 2OIO

INDICE Pgina

Dictamen de los Auditores lndependientes sobre los Estados Financieros


Estados Financieros
3
Balance General
4
Estado de Ganancias Y Prdidas
5
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
6
Estado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros I
24
Dictamen de los Auditores Independientes sobre la Informacin Complementaria
nformacin Com Plementaria 25
I
lV' AUDITORES . CONSULTORES
Li VALENCIA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIT
Nicolas Rebaza N'854 - Urb Las Quintanas
felf 2221A1 lebfax 262223
E-marl |va_1sa@hoimaL corn
Trujiilo - Per

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los seores Accionistas y Directores de la


Caja Municipalde Ahorro y Crdito de Sullana S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la CAJA MUNICIPAL DE AHORRO


Y CREDITO DE SULLANA S.A. que comprenden el balance general al 31 de diciembre
del 2010 y los estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, el resumen de polticas contables
significativas y otras notas explicativas. Los estados financieros por el ao terminado
al 31 de diciembre del 2009 que se muestran con fines comparativos fueron
examinados por otros auditores independientes, quienes en su dictamen del 02 de
mazo del 2010, emitieron una opinin sin salvedades.

Responsabilidad de la Gerencia sobre /os esfados financieros


La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos
estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados
en el Per aplicables a entidades financieras, Esta responsabilidad incluye: disear,
implementar y mantener el control interno relevante en la preparacin y presentacin
razonable de los estados financieros para que no contengan representaciones
errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o errores;
seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas; yrealizar estimaciones
contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del Auditor


Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados
financieros basado en nuestra auditoria. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo
con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren
que cumplamos con requerimientos ticos y que planifiquemos y realicemos la
auditora con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados financieros
no contienen representaciones errneas de importancia relativa.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia sobre
y
los saldos las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen deljuicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de
que los estados financieros contengan representaciones errneas de importancia
relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de
riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Caja en la
preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el
propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la
compaa. Una auditora tambin comprende la evaluacin de s los principios de
contabilidad aplicados son apropiados, y si las estimaciones contables realizadas por
la gerencia son razonables, ascomo una evaluacin de la presentacin general de los
estados financieros.
A/ tt ', t.^.t^ * ^"-.t Li VALENCIA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL
Ncolas Rebaza N" 854 - Urb Las Qurntanas

AUDrroREs - coNsulroREs
tTl,3il,Xl,;.'l'.',il.:3'j'
Tru jillo Per

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y


apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.

Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los
aspectos significativos, la situacin financiera de la CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CREDITo DE SULLANA S.A. al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a
entidades financieras.

Trujillo, 16 de febrero del 201 1 .

Refrendado por:

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L-*rz- . .*1<--,-1

(.,i.-[,F -
SANDRA ISABEL LIVALENCIA (Socio)
Contador Pblico Colegiado
Matrcula No 1792
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4
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJAMUN|CPALDEAHoRRoYcRED|ToDESULLANAS.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre 2010
(En Nuevos Soles)
Notas 1 Y 2

PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2010 2009


ACTIVO
Nota 2010 2009
s/. s/.
S/. S/' Pasivo
Pasivo Gorriente
Activo Corriente 184,840,364 Obligaciones con el Pblico 11 673,185,107 472,910,720
4 327,391,043 12 69,426,259 54,781,376
Disponibles
5 63,138,317 48,652,316 Depsitos Empresas del Sistema Financiero 46,210,478
Invrsiones Negociables y a Vencimiento, neto 444,696,978 Adudos y Obligaciones Financieros Corto Plazo 13 15,185,651
6 540,403,167 7,752,808 4,953,354
Cartera de Crditos' neta 286,962 Cuentas Por Pagar 14
7 454,708 511,768 719,146
Cuentas Por Cobrar, neta Provisiones 15
Bienes recibidos en pago y adjudicados neto
8
9
344,559
7,966,713
544,124
2,956,396 Otros Pasivos 16 3,533,470 19,9!7,9-?2
Otros Activos, neto 590,252,897
939,698,507 681,977,140 Total Pasivo Corriente
TotalActivo Corriente

Activo No Corriente
Pasivo No Corriente
11
-zsgsgs,os3
316,611,274 182,616,670
267,687,272 Obligaciones con el Pblico
Cartera de Crditos, neta
6 335,404,066
Rdedos y Obligaciones Financieras a L' Plazo 13 73,884,74e ,7,2,?!2,!11
Bienes recibidos en pago y adjudicados neto
I 93,662 246,968 ggo,gs,ozg 255,895'784
3,672,519 3,548,841 Total Pasivo No Corriente
lnversiones Permanentes
5
23,712,752 TotalPasivo tJeo,ogt,ogs 846,148'681
10 30,208,841
Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto
9 2,221,574 1,344,515
Otros Activos, neto --7e6,s448
--ii,G6"662 Patrimonio
Total Activo No Corriente 92,682,271 74,2%,847
CapitalSocial 12,407
12.407
Capital Adicional
32,438,795 26,003,897
Reservas 29,4U
675,202
Resultados Acumulados
25,399,408 32,026,222
Utilidad Neta del Ejercicio
17 151 ,208,083 132,368,807
Total Patrimonio
f .3T 69 -
1 299J grS'5:l-t ,4oo TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO l3rtser6e 978,517,488
TOTAL ACTIVO Guentas de Orden Acreedoras 18 1,201,607,093 2,148,794,560
Cuentas de Orden Deudoras 1g tzot,60z,o9g 2,148,794,560

Lasnotasqueseacompaanformanpartede|osestadosfinancieros

,
' .t
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CAJA MUN]CIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE SULLANA S.A.


ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Por el ao terminados el 31 de diciembrc del 2010


(En Nuevos Soles)

Notas 1 y 2
201 0
--2?f,,084.38l 196,.890.8t
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por Disponibles 4,905,889
263,305 269,847
Ingresos por Inversin Negociables y a Vencimiento
0 312,605
Ingresos por Valorizacin de inversin negociables y a vencimiento'
Ingresos y Comisiones por Cartera de Crditos 220,457,633 191 ,745,536
'123,679 108,549
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
1,881,724 1,246,515
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
452,151 285,369
Otros Ingresos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
-,ff T4d8^880)
(59,434,595) (40,735,253)
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Pblico
(18,438) 0
Prdida por Valorizacin de inversin negociables y a vto'
(800,054) (1,201,203)
Inters. por Depsitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Internacionales
(6,964,',t42) (9,542,271)
Intereses por Adeudos y obligaciones del sistema Financiero del Pas
(445,292) (1,036,230)
Intereses por Adeudos y Oblig. Con Instit. del Ext. y Org. Finan. Internacionales
(132,175) 0
Intereses, Comisiones y Otros Cargos por Pagar
(2,587,8O2) (1,892,813)
Primas para el Fondo de Seguro de Depsitos
(490,996) (1,1 10)
Otros Gastos Financieros --Tl1srp
157,210,887
MARGEN FNANCIERO BRUTO
(33,896,363) (26,501,403)
Provisin por Incobrabilidad de Crditos del Ejercicio
123,314,524 rCFso"566
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS --2"6?5p6t --f ,4zgp19
421,445 139,900
- lngresos por Operaciones Contingentes
2,254,523 1,289,419
- Ingresos Diversos
(2,538,4721
-l23,omso - 114fr1/rT
(2,955,462)
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
MARGEN OPERACIONAL -l6i,rtdF 5t- -f.1.l,T
GASTOS DE ADMINISTRACN
(40,992,179) (30,613,323)
Gastos de Personal Y Direccin
(38,685,129) (29,329,391)
Gastos por Servicios de Terceros
(1,519,517) (1 ,1 92,000)
lmpuestos Y Contribuciones -- 4r85mt 53,736,699

MARGEN OPERACIONAL NETO


PROVISIONES, DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN -ls-I6dFo-q tfi?q65?t
(573,348) (26,501)
- Provisin para Contingencias y Otras
(5,833,813) (3,956,523)
Depreciacin de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
(1,693,648) (1,1e5,833)
Amortizacin de Gastos -smi"396 48,557,842
RESULTADO DE OPERACIN ,144.234
OTROS INGRESOS Y GASTOS -l^Gd[sse
3,601,998 M4:,n4
Otros Ingresos Y Gastos --iF3eg --8,?02,0?f
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS -- (2,2$755) -(t88,e33)
Distribucin Legal de la Renta
(9,656,231) (14,186,e21)
lmpuesto a la Renta ---a@E
RESULTADO NETO DEL EJERCICO -t5Pfe-/4oL
Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros
l))l ))f))))))) l) ) ) r) l)))))))))))))) ))))))))) ))
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2O1O


(En Nuevos Soles)
Notas 1 y 2

RESULTADO
CONCEPTO CAPITAL CAPITAL RESULTADOS DEL
NETO PATRMONIO
socrAL ADICIONAL RESERVAS ACUMULADOS EJERCICIO TOTAL
s/ s/. s/. s/. s/. s/.
SALDOS AL 3r.12.2009 60,847,816 3,913 21,296,736 23,427,345 105,575,810
Aumento de Capital
Donaciones y Primas de Emisin 8,494 8,4g;
Transferencias 8,177,878 4,707,161 (12,885,039)
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 32,026,222 32,026,222
Dividendos declarados en efeclivo (5,27',t,153) (5,271,153)_
Capitalizaciones (Traslados al Capital Social) 5,271,153 (5,271,'t53)
Otros 29,4U 29,4U
SALDOS AL 31.12.2009 74,296w -- n,4or -26,003,897 29,434 32,026,222 132,368,807
Otros
Transferencia 11,179,524 6,434,898 (17,614,422\
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 25,399,408 25,399,40;
Dividendos declarados en efectivo (7,205,e00) (7,205,900)
Capitalizaciones (Traslado al Capital Social) 7,205,90; (7,205,900)
Otros 645,768 645,768
SALDOS AL31.12.2010 92,682,271 12,407 32,438,795 675,202 25,399,408 151,208,083

Las notas que se acompaan forman parte de los estados financieros


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CAJAMuN|G|PALDEAHoRRoYGREDIToDESULLANAS.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por el ao terminado el 31 de diciembre del 2010


(En Nuevos Soles)
Notas 1 Y 2
DE EFECTIVO
CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

EJERCICO
2010
--3.25'399'408 --sr-
2009

32,026,222
RESULTADO NETO DEL
AJUSTEALRESULTADoNEToDELEJERc|cloNEToPRoVEN|ENTE
DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN
7,617,180 5,152,356
Depreciacin y amortizacin del perodo
34,379,992 26,527,903
Provisin para Cartera de Crditos
1,230,360 1,065,714
Otras Provisiones 0
y 0
Prdida (Ganancia) en venta de Inmuebles, Mobiliario Equipo 0
0
Otros

CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS EN EL ACTIVO


Y PASIVO
(2,864,540) (8,400,485)
Aumento(Disminucin)enlnteresesComisionesyotrasCuentasporCobrar 4,427,872
r 3,340,256
Aumento(Disminucin)enInteresesComisionesyotrasCuentasporPagar 4,840,418
7,632,410
Aumento (Disminucin) en Otros Pasivos (688,372)
(466,ee4)
Disminucin (Aumento) en Otros Activos
86,268,072 ---aFf6rd
A: AUMENTO(DISMINUCION) DEL EFECTIVO EQUIVALENTE
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACN

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN 0


0
IngresosporventasdeotrosActivosnoFinancieros(Adjudicados) (6,784,541)
(12,419,620)
(Adquisicin de lnmuebles' Mobiliario y Equipo)
B: AUMENTO(DISMINUCION) DEL EFECTIVO EQUIVALENTE'
--Ftfrf/| -16-;ttFa)
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE


FINANCIAMIENTO 199,239,042
336,902,758
Aumento (disminucin) neto de Depsitos y Obligaciones 16,401,877
Bancos y (30,653,812)
Aumento (disminucin) neto de Prstamos Provenientes de
CorresPonsales 6,016,815
(14,174,054)
Aumento (disminucin) de otros Pasivos Financieros 37,928
645,768
Aumento (disminucin) de Capital Social (144,469,602)
(194,454,806)
Disminucin (aumento) neto en Cartera de Crditos (45,376,778)
(14,608,957)
Disminucin (aumento) neto de lnversiones
(7,205,900) (5,271,153)
Dividendos Recibidos (Pagados) (4,325,006)
(7,748,770)
Disminucin (aumento) de otros activos financieros
C: AUMENTO(DISMINUCION) DEL EFECTIVO EQUIVALENTE' 68,702,227 22,253,723
PRoVEN|ENTEDELAsACT|V|DADESDEF|NANCIAM|ENTo

AUMENTO (DlsMlNUCloN) NETO DE EFEcrlvo Y


EQUIVALENTE (A+B+c) 142,550,679 80'420'810

SALDoDEEFECT|VoYEQU|VALENTEALINIc|oDELEJERc|clo 184,840,364 104,419'554

SALDoDEEFECT|VoYEQUIVALENTEALF|NALDELEJERc|c|o 327,391,043 184,840,364

Lasnotasqueseacompaanformanpartede|osestadosfinancieros

4 ,/'
1
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJAtl/lUN|c|PALDEAHoRRoYGREDIToDESULLANAS.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCEROS


AL 3l de diciembre del 2010

1. DATOS GENERALES SOBRE LA EMPRESA

LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE


SULLANA S'A' - CMAC-SULLANA

S.A.,esunaEmpresaMunicipa|dederechopblicoquegozadeautonoma
econmica,administrativayfinanciera.FueautorizadaafuncionarporResolucin de
det 13 de noviembre
de la superintendencia de Banca y seguros N' 679-86
1,g80, iniciando sus operaciones tg " diciembre de ese mismo ao al amparo
"i
del Decreto Ley tt' igogg (de Mayo de 1980); y
posteriormente del Decreto
SupremoN.157-90-EF(deMayoaerggo)ya|aLeyNo26702-LeyGenera|del
y orgnica de la superintendencia
sistema Financiero y del sistema de segurs
La CMAC SULLANA S'A' est
de Banca V S"guro del 09 de diciemb O" {ggO.
de Banca y seguros y a la
sujeta al control y supervisin de la superintendencia
de Reserva del Per' tambin
regulacin moneiaria'y crediticia del Banco Central
General de la
se encuentra bajo ei control y supervisin de la Contralora
Municipales del Per (FEPCMAC)'
Repblica y de la Federacin Peruana de cajas
"Ley de Mejora de la competitividad
cabe sealar que mediante Ley N' 29523 -
del Per", se excluye a partir del 02
de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
demayo2ol}alasCajasMunicipa|esdeAhorroyCrditodelas-normasy
de contrataciones'
y de la Ley
reglamentos del sistema Nacional de Presupuesto
de Presupuesto Pblico por
con relacin a la precitada Ley, la Direccin Nacional junio
de 2010; precisa que
oficio circular N' 002-201 O-EF:76.2O de fecha 07 de
las cajas Municipales deben presentar informacin presupuestaria generada
hasta el 01 de mayo de 2010'
de brindar servicios de
El objetivo principal de la cMAc SULLANA S.A. es el
intermediacinfinanciera,fomentandoelhbitodelahorrodelosmiembrosdela
en especial a la Micro' Pequea y
comunidad y otorgando crditos a los mismos,
S'A' est autorizada a brindar el
Mediana Empresa. lgualmente la CMAC SULLANA
servicio de crdito Pignoraticio y desarrollar todas aquellas operaciones
de Banca y Seguros'
autorizadas por la legislan y la Superintendencia
por la oficina de Planeamiento' la
De acuerdo a la informacin proporcionada
sus actividades al 31 de diciembre 2010
CMAC SULLANA S.A. para el desarrollo de
cuenta con una sede central ubicada en
la ciudad de sullana' donde tiene una
as como 32 oficinas especiales'
agencia y 23 en otras provincias del Per,

2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES


Los Estados Financieros se confeccionan teniendo
en cuenta la Normas
lnternacionales de contabilidad (Nlcs) y sus
respectivas interpretaciones,
oficializadas en el pas por la Direccin Nacional
de contabilidad' Normas
(NllFs) y las prcticas y procedimientos
lnternacionales de Informacin Financiera
establecidospor|aSuperintendenciadeBancaySegurosenelManua|de
Financiero'
Contabilidad para las Empresas del Sistema
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

Valuacin de Activos y Pasivos en Moneda Extraniera'


Los Saldos en Moneda Extranjera han sido expresados en nuevos soles
altipo
contable publicado por Ia SBS el 31 de Diciembre del 2010 S/' 2'809 del
y 31 de
por la sBS.
Diciembre del 2009 s/. 2.890 por cada dlar, segn lo establecido

b. Activos Fijos.
Los lnmuebles, Mobiliario y Equipos, unidades de Transporte' etc., estn
cargados a
registrados al costo. Los gastos de mantenimiento y/o reparacin son
resultados, cuando se incurre en renovaciones y mejoras son activadas'
La depreciacin se calcula en base al mtodo de Lnea Recta, a
tasas anuales
de su
que se estiman suficientes para extinguir el costo de los bienes al trmino
vida til estimada. Estas tasas son:

Edificios 3o/o

Muebles Y Enseres 1oo/o

Equipo de CmPuto 25o/o

Unidades Mviles 20 o/o

c. Tasas de Inters Gobradas y Pagadas'


y demanda de libre
Las tasas de inters se determinan de acuerdo a la oferta
financieras que
mercado que agrupa a algunos bancos y otras instituciones
que se
atienden las microfinanzas; pero sobre todo a las cajas Municipales,
tasas se maneja
constituye en su principal competencia. Para determinar estas
financieros que
en la CMAC Sullana S.A. una adecuada estructura de costos
costos,
permite un margen financiero suficiente para una estricta cobertura de
procurando a cada instante eficiencia para el logro de rentabilidad'

d. Utilidad Por Accin.


O'27 Nuevos Soles por
La utilidad por accin del presente ejercicio asciende a
sol, esto significa un
cada accin, como el valor de cada accin es de un Nuevo
en capital'
rendimient o de 27 cntimos por cada Nuevo Sol invertido

AO 2010 AO 2009

25.399,408 I 92,682,27 1 = o.27 32,026,222 t 74,296,847 = 0'43


LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. l0

e. Patrimonio
LaCMAC SULLANA S.A. cuenta con un patrimonio de S/. 151,208.083 del cual, el
capital es el rubro ms significativo, S/ 92, 682,271.00 que representa e|61.29o/o
de todo el patrimonio de dicha lnstitucin. Este capital corresponde en su 100%
al Concejo Provincial de Sullana, y est representado por acciones comunes de
un valor nominal de S/. 1.00 (Un Nuevo Sol) cada una.

3. OPERACONES DE COBERTURA Y CONVERSION EN MONEDA EXTRANJERA.

La moneda funcional de la CMAC Sullana es el Nuevo Sol. Las partidas de Balance


registradas en Moneda Extranjera (Dlar) son convertidas al tipo de cambio de
cierre de la fecha del balance.
Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas o al reexpresar las
partidas a tipo diferente (tipos de cierre) de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el perodo o en Estados
Financieros previos, se reconocen en los resultados del presente ejercicio.

2010
s/. s/.
ACTVOS
Disponible 79,071,926 51,598,992
lnversiones 54,036,725 19,631,270
Cartera de Crditos 47,915,100 32,339,973
Guentas por Cobrar 99,022 3,686
Bienes Realizables y Adjudicados 64,354 88,065
Inmuebles, Mobiliario y EquiPo 0 2,503
Otros Activos 1,526,111 1,961,872
18r,r13,rn
_roffi,ffi
PASTVOS
Obligaciones con el Pblico 122,443,769 83,014,831
Depsitos de Empresas del Sistema 11,404,783 9,467,954
Adeudos y Obligaciones Financieras 47,950,037 22,133,575
Cuentas por Pagar 1,797,885 1,348,044
Provisiones 479,998 73
Otros Pasivos 79,062 47,482
Resultados Acumulados 596,502 8,864
184,752,036 116,020,822
(105-/46t
Posicin neta al riesgo de cambio
_@Yll-
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. ll

DISPONIBLE
Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
s/. s/.
Caja 43,771,279 32,764,036

Banco Central de Reserva 76,760,778 15,771,000


Banco de la Nacin 5,761,576 4,263,504
Banco de Crdito 5,036,173 7,375,747
Banco Interbanck 2,042,986 5,436,187
Banco Scotianbank S.A 13,209,010 4,624,606
Banco Continental 9,892,566 10,461,598
Banco Comercio 13,462,465 6,667,164
Banco Financiero 9,593,241 1,015,649
Banco Interamericano de Finanzas 25,052,410 8,967,945
Banco de la MicroemPresa Ml BANCO 27,273,965 5,500,000
Banco HSB BANK Peni S.A. 1,063,007 0
Banco Falabella Per s.a. 3,462,969 0
Otras I nstituciones Financieras 53,819,268 45,468,677
Canje 329,650 0
4,227 483,205
Efectos de Cobro Inmediato
Otras Dispon ilidades Restringidas 34,964,38535,015,326
Rendimientos Devengados del Disponible 1.891.088 1,025,720
184,840,364
TOTAL -327,391,043
Los fondos disponibles en el Presente Ejercicio se han incrementado
en s/ 142,550'679
y por consecuencia a mayores
este crecimiento obedece al aumento de capital de Trabajo,
y que de conformidad
importes de efectivo para el cumplimiento de operaciones de encaje
al artculo 1610 de ta Ley No 26702, es determinado por el Banco Central de Reserva del
Per.
en otras
La partida Otras lnstituciones Financieras comprende los depsitos efectuados
Cajas MuniciPales.
,,Depsitos Restringidos" se encuentran garantizando Financiamientos (Adeudos)' A
Los
medida que se canceln los adeudos en estos Bancos, tambin se liberan los fondos
restringidos.

5. |NVERSIONES
Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
--Si- s/.
Inverciones Negociables y a Vencimiento
56,340,720 45,213,910
lnversiones en Fondos Mutuos (Bancos.)
3,213,496 3,306,160
Bonos RFA (Rescate Financiero Agropecuario) COFIDE 0
451,132
Operaciones de RePorte 0
3,000,000
Vtores Ttulos emitidos por lFlS CMAC Arequipa
128,540 132,246
Rendimiento devengado de bonos R. F. A' 0
4,429
Rendimiento devengados - Operaciones de Reporte
TOTAL e3r38Fi7 48,652,3{6
lnversiones Permanentes
lnversiones en el Fondo de Cajas Municipales (FocMAc)
--
-- 3,f51s
3,548,841
TOTAL 3,6?rfrr -f,s6,81

X
I2
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

Mantiene en cartera de inversiones los bonos obtenidos por el Programa de


Rescate
Financiero (bonos del Estado administrados por coFlDE) por un total de s/ 3, 213,496 a

Diciembre del 2010. La rentabilidad de dichos bonos es atractiva y es utilizada como


debe slo a
capital de trabajo. Las variaciones observadas en el importe de los bonos se
las variaciones en el tipo de cambio, pues estos bonos son mantenidos en dlares,
ascendiendo a un total de $ 1,144,000.
permanente, siendo su
La CMAC Sullana participa en el patrimonio del FOCMAC en forma
inversin de s/ 3, 672,519,la misma que se ha incrementado respecto a
Diciembre del
2009 por la capitalizacin de las utilidades distribuidas del ao al 2009, correspondindole
participacin en el
a la CMAC Suilana s/ 123,67g. Esta inversin significa un porcentaje de
patrimonio del FOCMAC de 16.86%.

6. CARTERA DE CREDITOS
Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
s/. -- st
Cartera de Crditos a Corto Plazo
512,983,218 418,343,376
Crditos Vigentes
11 ,104,596 6,262,411
Crditos Refinanciados
r 6,869,319 16,997,520
Crditos Vencidos
22,976,623 13,806,096
Crditos en Cobranza Judicial
563,933,756 455,409,403
Sub Total
32,404,075 28,731,892
Rendimiento Devengados de Cartera
(338,697) (546,165)
(-) Intereses y Comisiones No devengadas
Total 595,999,134 483,595,130
(55,595,967) (38,898,152)
Provisin de Cartera de Grditos
A Corto Plazo
TotalNeto @16L 444,696,978

2010 299e
S/. S/'
Gartera de Crditos a Largo Plazo
Crditos Vigentes 336,381,274 270,964,768
Crditos Refinanciados 16,922,636 6,032,328
Crditos Vencidos 5,479,916 5,990,093
Crditos en Cobranza Judicial 3,656,0e7 ?,999,q91
Sub Total
gez4gg,gzl 285,353'493
Rendimiento devengados de cartera 41.867 849,509
(-) lntereses y Comisiones no Devengadas (116,169) (r9=q2=5.4]
Total
gez,g65,ezo 286,102'748
Provisin de Colocaciones a Largo Plazo (26,e61,554) (19rat!!!9)
Total Neto 935/4O4P6S 267,687,272
__8?39233_ 712,384,250
TOTAL CARTERA DE CREDITOS

Hasta Junio del2010la cartera de crditos de la CMAC Sullana


S'A' estaba compuesta por
sin embargo' a
crditos Comerciales, MES, Consumo (incluye pignoraticios) e Hipotecario'
partir de Julio 2010 entr en vigencia la Resolucin SBS No 11356-2008 Nuevo
'Reglamento de Provisiones' la
para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia
Empresas'
misma que establece una nueva tipologa de crditos: Corporativos, Grandes
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. l3

Medianas Empresas, Pequeas Empresas, Micro Empresas, Consumo Revolvente,


Consumo No Revolvente e Hipotecarios para Vivienda.
El crecimiento en las colocaciones ha sido posible gracias a la profundizacin en los
mercados existentes, con nuevos puntos de atencin e incursin en nuevos mercados, lo
que demuestra la fidelizacin de clientes en los mercados en que opera la empresa. Estos
crditos estn respaldados con garantas como bienes muebles e inmuebles, depsitos a
plazo fijos y CTS, fianzas solidarias, avales y garantas personales (garantas no
preferidas).

7. CUENTAS POR COBRAR.


Este rubro al31 de diciembre comprende:

2010 2009
s/. s/.
Pagos por Cuenta de Terceros 359,330 199,468
Cuentas por Cobrar Contingentes 0 764,769
0 0
Cuentas por cobrar por venta de bienes
Otras 1 31,1 51 123,958
Sub Total 490,481 1,088,195
(-) Provisin Ctas. por cobrar por Vta de Bs. y Ss (35,773) (36,464)
(-) Provisin por cuentas por cobrar contingentes 0 (764,769)
Total Neto ___jsq8gr

BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS.


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
F s/.
Adjudicados a Gorto Plazo
Valores y Metales Preciosos (joyas) 485,1 53 846,899
(-) Provisin de Adjudicados de Corto Plazo (140,594) (302,775\
Total Neto Corto Plazo 344,559 54/.,124

Adjudicados a Largo Plazo


Terrenos 6,438 6,438
Edificios 157,950 363,442
Mobiliario Y EquiPo 7,034 7,034
Unidades de TransPorte 31,838 27J92
@
(-) Provisin de Adiudicados de Largo Plazo
(6,438) (5,825)
Terrenos
(8e,758) (137,201)
Edificios
(7,034) (5,048)
Mobiliario Y EquiPo
(6,368) (9,064)
Unidades de TransPorte
Total Neto Largo Plazo

i t''
,4
H
l4
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

De acuerdo a lo normado por la sBS los Bienes Adjudicados estn registrados al valor
judicial o
pactado segn contrato de dacin en pago, o asignado en la adjudicacin
que se cancela'
extrajudicial, y en ningrin caso debe ser mayor al valor de la deuda
Se observa en el
La provisin, tambin se realiza de acuerdo a lo normado por la SBS'
corto plazo a las Joyas, dada su alta posibilidad de realizacin al
y resto de bienes
(terrenos, inmuebles, mobiliario y equipo y unidades de transporte) en el largo plazo' por Su
menor convertibilidad en efectivo en el corto plazo'

9. OTROS ACTIVOS
Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009

Otros Activos a Corto Plazo S/, T


1,019,534 214,460
Seguros Pagados Por AnticiPados
633,886 457,116
Alquileres
54,640 38,821
Entregas a Rendir Cuenta
2,366 48,825
Otras cargas Diferidas (Premios, Bs no Deprec', otros)
2,639,254 2,109,704
Credito Fiscal lmPuesto a la Renta
3,361,175 0
Credito Fiscal lmpuesto a la Renta Diferido
0 14
IGV Percepciones
255,858 87,456
Operaciones Por Liquidar
Totalotros Activos Corto Plazo -iFmTt-
2010
-rrr- 2009

Otros Activos a Largo Plazo FF


Gastos Amortizables de Software
7,929,846 6,754,359

(-) Amortizacin Acumulada


(5,708,272) (5,409,844)

TotatOtros Activos Largo Plazo @@


Total Neto @ -F0_0F
Losgastosdesuministros'seguros,entreotros,se"'on..offio,
en locales alquilados' su
po. Jn perodo mximo de 1f meses. En el caso de las mejoras
amortizacin es en llnea, particularmente en la no renovacin
de contrato de alquiler su
amortizacin es sobre el saldo de la mejora en dicho ejercicio.
t5
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

IO. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

Saldos Adiciones Otros Saldos

Clase de Act!yg!- lniciales Al Co.stg- - Retiros Cambios Finales


---.28,330 2,852,002 o 3,580,332
Edificios y otras Construcciones 11,568,981 2,156'193
0 - 13,725,174
2,277,229
Mejoras en Propiedades Alquiladas 4,275,632 1'911'q91
(3'913'234)
Equipos Diversos ,192,258 457 '771
3 0 - 3,650,030
Unidades de Transport 2'314'990 1'858'287 (83'559) 4,089,718
Equipos de Computo 11,601,704 1'329'99q e7 379) 12,903,382

Muebles y Enseres 4,998'137 '397'519 1 0 - 6,305,715


0 670,451 (52,654) 617,797
rrabajos
"n "ult3ro,_ l6Fmpei -ffii -lo,gzg,8?gl 0 47,149,378

Depreciacin Acumulada de Inmuebles, Mobiliario y Equipo


Otros Saldos
Saldos
lniciales
Adiciones Retiros Cambios Finales
Clase de Activos
Edificios y otras Construcciones
--7,lf.,:,7 461,556 1,694,769
3,140,661 (4,236,329) 19,347
Mejoras en Propiedades Alquiladas 1,115,015
307,265 1,353,711
Equipos Diversos 1,046,446
301,948 (44,7e0) 1,942,394
Unidades de TransPorte 1,685,237
(15,728) 9,874,221
Equipos de ComPuto 8.340,429 1 ,549,519
509,1 55
2,056,095
Muebles y Enseres 1,546,940
6,270,105 0 16,940,537
14,967,280
Total DePreciacin
Valor Neto
-Eiir@ --67?6P68 zz0,ozl
-(496,847)
0 Ej
necesarios para ponerlos en
El valor de los activos fijos incluye todos los desembolsos
se realiza mediante el Mtodo
condiciones de ser usados. La deireciacin de estos bienes
de lnea recta.

I1. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO


Este rubro al 31 de diciembre comprende: 2009
2010
s/. T
Obligaciones por Depsitos a Gorto Plazo
Obligaciones a la vista
219,110 275,289
Obligaciones por Cuentas de Ahorro
46,277,119 28,618,171

Obligaciones Por Cuentas a Plazo


581,832,904412,806,351

Otras Obligaciones (Depsitos Plazo en Garantas


y 44,855,974 31,210,909
Rendim.)
SUB TOTAL ffiffi
Obligaciones por Depsitos a Largo Plazo
Obligaciones por Cuentas de Ahorro
83,393,542 60,185,859

Obligaciones Por Cuentas a Plazo


224.855,453 118,487,064

Otras Obligaciones (Depsitos Plazo en Garantas y


8,362,279 3,943,747
Rendim')
TorAL @ T46-i6.6-td-
Total Obligaciones con el Pblico T8e7eo"38r zg0-
pblico se ha debido al logro de una
El crecimiento de las captaciones de depsitos con el
mayor movilizacin de ahorro sostenido en el tiempo' Entre
los productos pasivos
plan, plazo fijo, CTS, Rinde
tenemos: ahorro corriente con y sin rdenes de pago, ahorro
Ms y Multims.
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. t6

Este dinamismo obedece a visitas y acciones de fidelizacin con los clientes y la


consolidacin de sus productos electrnicos: Red de cajeros GLOBAL NET, UNIBANCA,
consultas por WEB, Cajeros corresponsales extendidos en toda la franja costera norte del
Per.
La tarjeta de Dbito VISA y los productos de pasivos a Plazo con tasa atractiva ha
contribuido con el crecimiento de las obligaciones con el pblico. Las captaciones en
general constituyen la principal fuente de fondos.

12. DEPOSTOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS


FINANCIEROS INTERNACIONALES
Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
S/ S/
Obligaciones por cuentas de Ahorros 18,076,774 6,719,963
Obligaciones por cuentas a Plazos 51 ,349,485 48,061,413
Total 69,426,259 54,781,376

Estos depsitos estn constituidos por fondos de las Cajas Municipales y Cajas Rurales
que, al poseer temporadas de liquidez, buscan la mejor alternativa de rentabilidad y
servicio.

I3. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
Largo Largo
Corriente Plazo Corriente Plazo
s/. s/. s/. s/.
COFIDE 11,794,918 29,063,885 18,745,933 52,216,626

Bancos 3,390,733 0 27,414,9U 3,054,429


Crdito Exterior (DexiaMicro-AECI-lCO) 0 44,453,829 0 17,925,225

Gastos Por Pagar por Obligaciones 0 367,035 49,581 82,8U


-4f,,,210,4?g 73,279,114
Total l5,l 85,651 73,884,749

La CMAC Sullana viene mejorando constantemente sus indicadores financieros y por ende
su calificacin (clasificadoras de riesgo) lo que la hace ms atractiva para inversionistas y/o
colocadores de fondos. Estos adeudos son cadavez menos costosos, y se diversifica entre
acreedores nacionales y extranjeros, ya que la CMAC Sullana obtiene fondos, en su
mayorfa, de los depsitos del pblico.
r7
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

14. CUENTAS PORPAGAR


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

st -- 2010 -- 2009

CuentasporPagarporDiferencia|delnstrumentFinanc'0100'820
otros Gastot dJ PJ;;;;it; ' r' s'l
2'6e4'e72 2'807'358
2'034p07
Proveedores de Bienes y Servicios 2'467
'143
otrascuent"'po'l;.,; j##S* -#3#
Entre las partidas ms significativas de este rubro
tenemos las obligaciones por pagar a los
por Tiempo de Servicios que
trabajadores; ta participJcin Laboral y la Compensacin
constituyen obtigacions de corto ptaz. Son piovisionadas mensualmente y se abona
segntrminode|ey.otrapartidaimportanteestconstituidapor|asdeudasaproveedores
en el presente ao.
de bienes ylo servicts ya recibidos o comprometidos

I5. PROVISIONES
Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
Si. s/.

Provisiones para Crditos Contingentes


31,875 28,334

Provisiones para Litigios y Demandas


o 690,812
479.893
Provisin
Otras
Total wle
por crditos contingentes (cartas fianzas que
Estas provisiones incluyen las constituidas
otorga la CMAC Sultana). .-^- --L^i,,-^ .ra amhi; en
A partir del mes Oe Julo 2010 se crea la provisin
por cobertura 'acnn cambiario
de riesgo
la misma que. se constituye de acuerdo al
devaluacin de adeudados en Moneda Extrnjera,
Cooperacin Internacional (AECI) por el
contrato firmado con la Agencia Espaol de de capital'
adeudado que manten".o. ella. Dicha provisin representa el 3% del saldo
"on

16. OTROS PASIVOS


Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
s/.
DE
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES RECAUDADORAS
TRIBUTOS
Propia 290'819 205'490
Tributos por cuenta
de Tributos
711'962 480'643
Retenciones
de AFP
304'686 230'205
Retenciones
INGRESOS DIFERIDOS
v por survvr de bienes 181'161 0
Intereses en suspenso vv' adjudicacin
170,s61 124'468
Sobrante de caja
operaciones en rrmite :'?::'12: 10'677'823
':9:i:11
Total
-33/4io
|nc|uyeobligacionestributarias,genera|menteretencionesde|'"ffiquffi
(enero 2011)'
p""i"t a autoridad tributaria al mes siguiente
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. l8

Operaciones en trmite, las cuales deben ser regularizadas en un plazo no mayor a 30 das
calendario. y operaciones de naturaleza transitoria como descuento de aseguradoras,
operaciones en tramite por transferencias CCE, comisiones y servicios de
recaudos,
cajeros Global Net y cajero Visa.

I7. PATRIMONIO NETO.


Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
CapitalSocial 92,682,271 - ?f296,u?
12,407 12,407
Capital Adicional
Reservas 32,438,795 26,003,897
Resultados Acumulados 675,202 29,434
Utilidad del Ejercicio 25,399,408 32,026,222
Total
- rsI2oBF83 -ts2F68,,80?

El capital social de la CMAC Sullana al31.12.2010, es de Sl 92,682,271, representado por


-
92,6g2,271acciones nominativas de valor nominal S/ 1.00 cada una, suscritas y
pagadas
por la Municipalidad Provincial de Sullana.
Adems, se registran las ganancias provenientes de las inversiones por Fondos mutuos
que, al 31.12.10, se mantienen en cartera, en cumplimiento del Reglamento de Inversiones
para las Empresas del Sistema Financiero publicado por la SBS' Una vez que estas
tanto
inversiones se vendan dichas ganancias afectarn el resultado del ejercicio, mientras
se mantienen en una cuenta patrimonial.
La Ulidad Neta de la Caja Municipal de Sullana a|31.12.2010, ascendi a S/ 25' 399,408
(Veinticinco millones trescientos noventainueve mil cuatrocientos ocho y 00/100 Nuevos
soles) y al 31 .12.2009 Sl 32,026,222 (Treinta y dos millones veintisis mil doscientos
veintids y 00/100 Nuevos)

I8. CUENTAS DE ORDEN


Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
s/. F
Cuentas incobrables castigadas 56,251,674 44,499,013
Rendimientos de Crdito y rentas en Suspenso 35,966,109 23,237,212
Valores y Bienes Propios en Custodia 24,047,376 20,906,962
Valores y Bienes Propios otorgados en Garanta 105,098,144 114,965,338
Calificacin de Crditos y Ponderacin por riesgo 0 1,605,442,930
Crediticio
Otras Cuentas de Orden Deudoras 5,050,465 4,299,301
Garantas recibidas por Operaciones de crdito 972,831,803 332,120,751
Fideicomisos y Comisiones de Orden Deudoras 2,361,522 3,323,053

Total 1,201,607,093 2,148,794,560


LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. t9

RECONOCIMENTO DE GASTOS E INGRESOS

Los gastos por intereses de Captaciones y Adeudos, son reconocidos como tal por el
mtodo del devengado mes a mes al igual que los ingresos por intereses de las
colocaciones vigentes que no se encuentran calificados en dudoso ni en prdida.
Los intereses cobrados por adelantado en el mdulo de crdito pignoraticio son
contabilizados como ingresos diferidos en el pasivo, convirtindose en ingresos realizados
al cumplimiento del contrato.
En concordancia con el principio de Prudencia y Criterio Conservador, los gastos son
registrados cuando se conocen y los ingresos cuando se perciben, es decir, los resultados
se registran al conocer su devengamiento.
La CMAC Sullana ha obtenido dentro de sus resultados Ingresos Extraordinarios que estn
constituidos bsicamente por venta de bienes adjudicados en recuperacin de crditos,
provisiones de adjudicados y recuperacin de cartera castigada. De igual manera dentro de
los resultados de los dos ltimos ejercicios tenemos Gastos no comunes constituidos
bsicamente por el costo de ventas en bienes adjudicados.

19. INGRESOS FINANGIEROS


Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
s/. s/.
INTERESES POR DISPONIBLE
Intereses por Disponible 4,905,889 2,922,428
INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y VENCIMIENTO
Ingresos por Inversiones Negociables y Vencimiento 263,305 269,847
INTERESES POR VALORIZ. DE INV. NEGOCIABLES Y A VCTO.
Valorizacin lnv. Disponible para la Venta - Instrum. Represent' 0 616,351
De capital
Diferencia por nivelacin de Cambio - inversiones 0 320,311
Diferencia por nivelacin de Cambio - inversiones 0 (624,057)
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS
Intereses por crditos 220,060,573 190,952,505
Comisiones por crditos 397,060 793,031
PARTICIPACIONES GANADAS POR INVERSIONES PERMANENTES
Ganancia en Inversiones en Subsidiarias y Asociadas 123,679 108,549
DIFERENCIA DE CAMBIO POR OPERACIONES VARIAS
Ganancia por diferencia de cambio por operaciones Spot de M.E. 1,356,683 1,124,978
Ganancia por diferencia por nivelacin de cambio 4,515,843 5,495,629
Perdida por diferencia de cambio de operaciones Spot de M.E. (274,949) (392,560)
Perdida por diferencia por nivelacin de cambio (3,715,853) (4,981,532)
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
Ajuste monetario 74 335
Constancia de no adeudo 10,300 31,200
Levantamiento de hiPoteca 38,500 55,300
Otros ingresos 337,944 198,534
610 0
Pactos de recompra
Otros ingresos de Ejercicios Anteriores 64,723 0

Total 228,084,381 196,890,849


20
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

20. GASTOS FINANCIEROS


Este rubro al 31 de diciembre comprende: 2009
2010
s/. s/.
CON EL
INTERESES Y COMISIONES POR OBLGACIONES (59,434,595) (40,735,253)
PBLICO
lntereses por Obligaciones con el pblico re,a5zFst (40,735,253)

PERDIDA POR VALORIZACION DE INVERSIONES (18,438) 0


NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO
De 560,164 0
Valorizacin inversiones para la venta - instrum represent'
Capital 914,041 0
DifLrencia por nivelacin de cambio - inverslones 0
De (4,016)
Valorizacin inversiones para la venta - instrum represent'
Capital (1,488,627) 0
Difbrencia por nivelacin de cambio - inversiones
DEL
INTERESES POR ADEUDOS DEL EMPRESAS (800,054) (1,201,203)
isierun FtNANcIERo Y oRG. FINANc' INTERN'
lntereses por obligaciones con el pblico
--re0Fs4t (1,201,203)
(6,964,142) (9,542,2711
INTERESES POR ADEUDOS DEL EMP. DEL
SIST'
FINANCIERO DEL PAIS
(4,464,181) (2,53e,466)
Intereses por adeudos y obligaciones con COFIDE (7,002,805)
(2,499,961)
lntereses por adeudos y obligaciones con emp' Del sist'
Financ. Pals
irEneses PoR ADEUDos Y oBLlGAcloNEs coN (4/i5,2921 (1,036,230)
INST. FINANC. EXTERIOR
(1,036,230)
Intereses por adeudos y obligaciones con instituciones (445,292)
financieras del exterior 0
INTERESES, COMISIONES Y OTROS CARGOS DE (132,1751

CUENTAS POR PAGAR 0


(132,175)
intereses Por cuentas Por Pagar (1,892,813)
(2,587,802)
PRIMAS AL FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO (1,892,813)
(2,587,802)
primas al fondo de seguro de deposito (1,110)
(490,996)
OTROS GASTOS FINANCIEROS (1,110)
(4e0,ee6)
Pactos de recomPra (26,501,403)
(33,896,363)
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS
DEL EJERCICIO
(33,919,363) (26,501,403)
provisiones para incobrabilidad de crditos 0
23,000
Ingresos por disminucin de Provisiones
(104,769,857) (80,910,283)
Total
2l
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

21. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS


Este rubro al 31 de diciembre comprende: 2010 2009

T T
INGRESOS POR OPERACIONES CONTINGENTES
421,445 139,900
Ingresos por Operaciones Contingentes
INGRESOS DIVERSOS
2,253,805 1,288,537
inoresos Por servicios Diversos 718 882
inir".ot por ventas (bases de Concursos) 2,675,968 1,429,319
TOTAL

22. GASTOS POR SERVICIOS FINANGIEROS


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
s/. T
GASTOS DIVERSOS 17,971
44,318
Mantenimiento y cargos de cuentas Bancarias 161 0
transferencias 99,710
a futuro 79,563
Co.pr" venta moneda extranjera por operaciones 2,831,420 2,420,791
Cargos en cuentas bancarias por servicios
2,955,462 2,538,472
Total

23. GASTOS DE ADMNISTRACION


Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2010 2009
T s/.

GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO 30,470,486


40,849,379
Gastos de Personal 142,837
142,800
Gastos de Directorio
TERCEROS
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE 29,329,391
terceros 38,685,129
Gastos por bienes y servicios recibidos de
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
1,519,517 1,192,000
Tributos 61,134,714
Total -8rr-96'Ftr
22
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

PROVISIONES, DEPRECIACION
Y AMORTIZACION
24.
Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010
s/.
-T2009

Y OTRAS
PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS 573,348 26,501
provisin para contingencias genricas
DEPRECIAGION DE IT'TMUEELC
MAQUINARIA Y EQUIPO
y equipo 5,833,813 3,956,523
depreciacin de inmueble maquinaria
AMORTIZACION DE GASTOS 1,693,648 1.195,833
adquirido
Amortizacin de gastos de Software 5,178,857
8,100,809
Total

25. OTROS INGRESOS Y GASTOS

Este rubro al 31 de diciembre comprende:

----2o1o T
2009

OTROS INGRESOS Y GASTOS 3,027,336 2,280,558


de crditos
tngr".o, netos (gastos netos) por recuperacin 0 37,799
ingresos extraordinarios (228,1s7) (376,246)
Gastos Extraordinarios 802,859 (1,797 ,877\
gastos de ejercicios anteriores 0
adquirido
mortizacin de gastos de Software 14/',234
3,601,998
Total

y/o prdidas por


netos por recuperacin de crditos contienen las ganancias
Los ingresos de
de crditos' asi como las provisiones
venta de bienes adjudicados en recuperacin
dichosbienesadjudicadoseingresosporrecuperacindecarteracastigada.

DEL IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION DE


DISTRIBUCION
TRABAJADORES

Este rubro al 31 de diciembre comprende:


2O1O 2009
TT
2.283,755 2,488,933
ParticiPacin de Trabajadores g,oso,zgt 14,186'921
lmpuesto a la Renta -l;fiffif
Total -16,675,854

,, ,{
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

27. CONCILIACION ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA RENTA NETA DISPONIBLE


Este rubro al 31 de diciembre comprende:

2010 2009
s/. T
Utilidad antes de Participaciones e lmpuestos 37,339,394 48,702,076
Diferencias Permanentes (agregados) 10,085,586 3,638,483
Diferencias Permanentes (deducciones)
(1,749,872) (2,561,890)
Renta lmponible para calcuto Participacin Trabaiadores fs^6?5Jog' 49,778,669
Participacin Laboral
(2,283,755) (2,488,933)
Base de Clculo imPuesto a la Renta 4Fi353 47,289,736
lmpuesto a la Renta calculado segn Ley lmpto' Renta' 13,017,406 14j86,921
Diferencia TemPoral 11,793,595
(589,680)
Afectacin acumulada en la participacin
Base de Glculo impuesto a Renta Segn NIC l2 32,187,438 47,289,736
lmpuesto a la Renta catcutado segn NC 12 (lmpuesto a 9,656,231 14,186,921
la Renta Eiercicio Corriente)

La participacin de los trabajadores en las utilidades del ejercicio


se calcula de acuerdo a la
o/o
normatividad vigente conespondiendo a las empresas de servicios el 5 de la utilidad
antes de imPuesto a la renta.
a la Renta' rgimen
El impuesto a la renta est calculado de acuerdo a la Ley del lmpuesto
impuesto a la
general para empresas que generan renta de tercera categorfa' La tasa del
en cuenta las diferencias
renta es del 30 % de las t"nt"t imponibles anuales. Se toma
temporales, de acuerdo a la NIC 12.

(
L VALENCiA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL
Nicois Rebaza N'854 - Urb Las Qurnlanas
-
felf 222101 Telefax 262223
AUDITORES . GONSULTORES E-marl: liva_1 sa@hoimarl corn
Truiillo - Per

DICTAMEN DE LA INFORMACION COMPLEMENTARIA

A los seores miembros del Directorio


de la Caja Municipalde Ahorro y Grdito de Sullana S.A.

En la fecha hemos emitido nuestro dictamen sobre los estados financieros de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana S.A. al 31 de diciembre del 2010. Nuestro
examen se efectu de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas y fue
practicada con el propsito de formarnos una opinin sobre los estados financieros
bsicos tomados en conjunto.

La informacin complementaria porel periodo al 31 de diciembre del 2010 incluida


en este lnforme ComOAnexOS No 1,2,3,6,7,8,9, 10, 11 y 12 inCluSive, se preSentan
como anlisis adicional requerido por la Direccin Nacional de Contabilidad Pblica y
no es esencial para una presentacin razonable de la situacin financiera, los
resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Caja Municipal de Ahorro y
Crdito de Sullana S.A.

Dicha Informacin Complementaria ha estado sujeta a los procedimientos de auditora


aplicados en el examen de los estados financieros bsicos y, en nuestra opinin, est
razonablemente presentada en relacin con los estados financieros tomados en
conjunto.

Trujillo, 16 de febrero del 2011.

Refrendado por:
/ {l-.,. \/,-..)-/-,4,

-r,J:kS__
SANDRA ISABEL LIVALENCIA (Socio)
Contador Pblico Colegiado
Matrcula No 1792
) )) ) ) )) )) ) ) )) ) r t) ) ) r) ) )) ) )) ))))|))) ))t))))))))))
25
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE SULLANA S.A.

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DISPONIBLES


'
Al 31 de diciembre del 2010
(En nuevos soles)
ANEXO NO 01

lntereses Saldo inicial Aumentos Disminuciones Saldo final


DETALLE POR CUENTA %
32,764,036 5,072,801,612 (5,061,794,369) 43,771,279
Caja y fondos frjos / DisPonible
55,919,614 596,070,472 (518,540,065) 133,450,021
Depsito a Plazo
76,936,528 485,818,043 (550,444,17e) 12,310,392
Cuentas corrientes
0 35,323,544 (35,323,544) 0
Remesas en trnsito
1,025,720 3,082,676 (2,217,308) 1,891,088
Rendimiento devengado del disponible
35,015,327 16,226,037 (16,276,979) 34,964,385
Disponible restringido
15,771,000 965,651,978 (904,662,199) 76,760,779
Banco Central de Reserva
lnversin financiera de C. P. Y alta
0
liquidez
(32.591,861) 2.055,810,235 (1.998,975,275) 24,243,099
Otros
184,840,364 9,230,784,597 (9,088,233,918) 327,391,043
SUB TOTAL
Fondos suietos a restriccin
184,840,364 9,230,784,597 (9,088,233,918) 327,391,043
TOTAL
) li l | ) )) ))) ) )), t), r)| ) r ) | I i ) ), )) | l I I tr)t | )) ) t)) ), )

26
LI VALENCIA & AS(rcIADOS S.C'

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDIO DE SULLANA S.A.

EXISTENCIAS/ BIENES REALIZABLES

Al 3l de diciembre del2010
(En nuevos soles)
ANEXO NO 02

Provsin Porcin
Recu para Saldo Porcin
Saldo Deduccion Cast no
Adiciones pero Saldo final Desvaloriz neto corriente
DETALLE POR CUENTA inicial es igos s corriente
acin

Materia prima y materiales auxiliares


Sub-productos, desechos y desperdicios
Productos terminados Y en Proceso
Mercaderas
Mercadera en trnsito
Envases Y embalajes
Suministros diversos 688,413 (250,192) 438,221 344,559 93,662
Otras existencias 1,251,005 1,718,407 2,280,999
0 0 688.413 (250,192) 438,221 3t4,559 93,662
TOTAL 1.251.005 1,718,407 2,280,999
|, ) | l ) ) | ) ) l r,, ) ), r) t, ) ), ) | ) I ) ) | ) | | r, ) ) | | l ) I l) ), )

27
Ll VALENCIA & ASOCTADOS S'C'

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE SULLANA S'A'

INVERSIONES FINANCIERAS PERMANENTES

Al 31 de diciembre del2010
(En nuevos soles)
ANEXO NO 03

PROVISION
VALOR poRcrH poncrH
AUMENT DISMINU SALDOS POR
SALDOS NETO CTE. NO CTE.
oeHomtHeclH os ctoNES FINALES DESVALOR
INICIALES
zlcrH
@lDAsHAsrAEL 3,548,841
,,23,678 3,672,519 3.672.519 3.672.519

Valores emitidos o garantizados por el Estado


Valores emitidos por el Sistema Financiero
Valores emitidos Por las emPresas
3,672,519 3,672,519
3,548,841 123,678 3,672,519
Otros Valores
-i-rubo oe LAs cAJAs MUNIcIPALES DE AHoRRo Y 3,672,519 3,672,519
3,5,48,841 123,678 3,672,519
cREDITO

LpeserlrTvos DE DEREcHo PATRIMoNIlt-

Certificados de suscripcin preferente


Acciones representatvas de captal social
Acciones de inversin

3.672.519 3.672.519
3,548,841 123.678 3.672.519
TOTAL INVERSIONES
) ll ),l),1| ) l) ) ) l) ), t I ) ) ) | ) ) ) lr ) r tlt r) | ) )) ) ) ) ) ), ) |
28
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

GAJAMUN|G|PALDEAHoRRoYcRD|ToDESULLANAS.A.
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO

Al 31 de diciembre del2010

(En nuevos soles)


ANEXO N" 06

DESVA DEPRECIACI VALOR


TRANSFER RETIROS O REVALU RECLASI SALDOS H
SALDOS ADICIONES ENCIAS LORIZ FINALES NETO
CLASE DE ACTIVO INICIALES AL COSTO VENTAS lcrH lcrN FrcActN ACUMULADA
RECIBIDAS

3,580,332 3,580,332 I
Terrenos I
728,330 2,852,002
I

13,725,174 (1,694,769) 12,030,4051


11,568,981 2,1 56,1 93
Edificios y otras Construcciones I
2,277,230 (19,347) 2,257,8$l
(3,913,234)
Instalaciones I
4,275,632 1,914,831
Maquinaria EquiPo Y Otras I 0
Unidades de ExPlotacin 0
Equipos diversos(excepto I

I 3,650,030 (1,353,711) 2,296,319


3,192,258 457,772
equipos de comPuto)
Vehculos Y otras unidades de (83,55e) 4,089,718 (1,942,394) 2,'147,324
2,314,990 1,858,287
Transporte
12,903,382 (9,874,221) 3,029,161
1,329,058 (27,380)
Equipos de cmPuto 11,601,704
6,305,715 (2,056,095) 4,249,620
Muebles y enseres 4,998,137 1,307,578

Unidades de reemPlazo U
0 0
Unidades Por Recibir
617,797 617,797
I
0 670,451 (52,654)
I Trabajos en curso
I Deterioro de activos 0
otto. 0
I 47.149.378 (16,940,537) 30,208,841
(4,076,826) 0 0
TOTAL 38,580,032 12,5/6,172
) | ) | ) l),) ) ) | )) l ) l) )l | ) | l) ) ) ) ) ) I ) )1,l)) )) ) | ) ) | )
') 29
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE SULLANA S.A.

DEPRECIACIN ACUMULADA DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO

Al 31 diciembre del2010
(En nuevos soles)

ANEXO N" 7

oepRecnclH TRANSFER REVA


RETIROS DESVALO RECLASF SALDOS
SALDOS CARGO A CARGO ENCIAS LUACI
CLASE DE ACTIVO INICALES AL RECIBIDAS
O VENTAS H
nzcrH rcAcrN FINALES
RESULTAD
OS cosTo

461,556 1,694,769
Edificios y otras Construcciones 1,233,213

346,577 (4,236,329) 19,347


lnstalaciones 1,115,015 2,794,O84
Maquinaria Equipo y Otras Unidades de
Explotacin
'1,046,446 1,353,71 1
Equipos diversos 307,265
Vehculos y otras unidades de (44,790) 1,942,395
transporte 1,685,237 301,948

(15,728) 9,874,220
Equipos de cmputo 8,340,429 1 ,549,519

509.155 2,056,095
Muebles v enseres 1.546.940

346,577 0 (4,296,847) 0 16,940,537


TOTAL 14.967,280 5,923,527

_ tt-
,'i'
, ,.' .. ,.
. a,
.1.

^,i\ -.:.:
, ) ) ) )) ) )t))t ) ) | tt )) I rl I t) ) ) ) ) ) ) ) ttr, I r) t) )) ) ) | ) ) tl
30

LT VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

DE SULLANA S'A'
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO
ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre del2010
(En nuevos soles)
ANEXO N' 8

TRANSI. RECLA SALDOS AMORTIZACIO VALOR


SALDOS ADICIONE DESVALO
s- ERENCIA RETIROS stFlcAc RrzlcrH FINALES N ACUMULADA NETO
CLASE DE ACTIVO INICIALE
s tt
S
7.929.846 6.708.272\ 2.221.574
5.711.467 (4.535,980)
6.754.359

0
0
Conseciones Y Derechos 0
0
Patentes Y marcas 2,221,574
7,929,846 (s,708,272
5,71'1,467 (4,535,980)
6,754,359
Licencias de uso y programas de cmputo ^
0
Costos de investigacin

0 7.929,846 {5,708,2721 2,221,574


(4,535,e80I 0
6.754,359 5.711.467
TOTAL
)) ), )) )) l)f , ) ),) ), )) | r) ,t )t r))f))) ll r))f))))),)
3l
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE SULLANA S.A.

AMORTIZACIN ACUMULADA DE INTANGIBLES

Al31 de diciembre del2010

(En nuevos soles)


ANEXO N" 09

AMORTIZACIN TRANSF RECLASI SALDOS


VIDA UTIL SALDOS ERENCI RETIROS
CLASE DE ACTIVO FrcActN FINALES
en aos INICIALES cosTos AS
RESULTADOS

Conseciones y Derechos

Patentes y marcas
Licencias de Uso y programas de cmputo 5,409,844 3.960,850 (3,662,422) 5.708,272

Costos de Investigacin

5,409,844 3,960,850 8.662.4221 5.708,272


TOTAL
) )) | ) | r I rr ) ) )) ), ) t ) )r) )) ) ) ) ) | ) ) )) ) r ) ) ),, ) ) ) ) ) )r,

LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C. 32

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE SULLANA S.A.

OBLIGACIONES FINANCTERAS' ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre del2010
(En nuevos soles)
ANEXONO 10

SALDOS INICIALES PAGOS REALIZADOS SALDOS PENDIENTES DE PAGO


PRESTAMOS
NOMBRE DE LOS ACREEDORES Intereses y RECIBIDOS Intereses y PORCIN PORCIN NO
Principal Principal TOTAL
comis. comis. CORRIENTE CORRIENTE

18,008,059 0 26,445,771 0 I,617,618 14,820,864 0 44,820,864


Insttuciones y Bancos del Exterior
26,445,771 I ,617,6't8 44,820,864 44,820,864
Agencia Espaola de Corporacin Internacional (AECI) 18,008,059

Instituciones y Bancos Nacionales 101,431,952 49,581 39,903,578 97,08s,994 5,433,069 4,249,536 15,185,651 29,063,885
1,596,395 1,596,395 29,'t26 0
Banco de la Nacion
11,000,000 49,581 7,403,578 15,012,845 220,787 3,390,733 3,390,733
Banco Scotiabanck
0 0 0
Banco de Crdito
10,000,000 10,000,000 531,078 0
Banco Interbank
1,125,000 't,125,000 38,812 0
Agrobanco
6,747,998 n 6,747,998 128,892 0 0
Banco Continental
70,962,559 32,500,000 62,603,756 4,484,373 40,858,803 't1,794,918 29.063.885
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)
0 0

TOTAL 119.140.011 49,581 66,349,349 97.085.994 7.050.687 89.070.400 15.185.651 73,884,749

,\ \,;
)t)))))t))))))) )))))t)r))))) tt)))t)lt )))))))))))r
JJ

LI VALENCIA & ASOCIADOS S'C.

v cRolro DE SULLANA s'A'


cAJA MUNIcIPAL DE AHoRRo
PROVISIONES
Al31 de diciembre del2010
(En nuevos soles)
ANEXO NO 1I

PROVISIONES PARA:

Contingencias Probables
provisin para crditos contingentes / 0 31,875 31,875
28,3v 3,541
financieras 31,875
31,875
Cartas fianzas otorgadas a clientes
28,3v 3,541
-690,812 479,893 479,893
690,812 479,893
Otras Provisiones 1/ 0
-626,232 0
626,232
Consorcio Pacfico 0
-30,000 0
30,000
Saavedra Cardoza Humberto 0
-10,000 0
10,000
Checa Albn Nicanor 0
-1,000 0
1,000
Guerra Vargas Zaida Judith 0
23,580
Miranda Herrada Rodolfo
479,893
) t) ) ) ) ) ) ) | ), ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) I ) ) )) | ) ) t) | ) ) ) ) ) ) )) ) ) )
' 34
LI VALENCIA & ASOCIADOS S.C.

GAJAMUN|G|PALDEAHoRRoYcRD|ToDESULLANAS-A.

CAPITAL

Al 31 de diciembre del2010
(En Nuevos Soles)
ANEXO N' 12

NOMBRE O RMON SOCIAL DE LOS


ACCIONISTAS

Provincial de Sullana
92.682,271 74.296.847