Sistema Financiero - 2017 Agosto

UAP 01 SISTEMA FINANCIERO PERUANO NACIONAL
MERCADO FINANCIERO
1) DEFINICION
El mercado financiero, es aquel donde se ofertan y demandan recursos financieros.
La oferta proviene de los ahorristas o agentes superavitarios y la demanda emerge de
las empresas o agentes deficitarios.
Para una comprensin adecuada, definiramos que el agente econmico superavitario;
es aquel que tiene un excedente de recursos financieros y busca invertirlos de una
manera eficiente, para lo cual analiza criterios de rentabilidad y riesgo de las distintas
posibilidades de inversin a su alcance.
Por otro lado, el agente econmico deficitario, es aquel que requiere recursos
financieros para gastos corrientes o financiacin de nuevos proyectos de inversin. Su
eleccin de financiacin estar en funcin de la tasa de inters y los plazos de
amortizacin que le son exigidos.
Los mercados financieros comprenden el mercado de dinero, mercado de capitales y el

mercado de futuros derivados.
MERCADOS FINANCIEROS
Mercado de Dinero Mercado de Capitales Mercado de Futuros

Oferta y Demanda de Instrumentos de mayor Y Derivados
instrumentos Madurez y riesgo Contratos de naturaleza
Sustitutos cercado del (Largo Plazo) Financiera, Ejecucin
dinero (Corto Plazo) futura con condiciones
fijadas al inicio
a) Mercado Monetario o de Dinero:

Es el mercado de recursos financieros de corto plazo al cual acuden por el lado de la
oferta los operadores econmicos que desean invertir temporalmente en activos
financieros de alta liquidez y por el lado de la demanda los que requieren
financiamiento transitorio para capital de trabajo o produccin corriente.
El mercado monetario, es de carcter tpicamente bancario, comercial y de corto
plazo. Los instrumentos que se transan y las rentabilidades que se obtienen estn en
funcin de tasas de inters, plazos y variaciones del tipo de cambio.
b) Mercado de capitales:
Es el mercado de recursos financieros de largo plazo (mayor de un ao) al cual acuden
por el lado de la oferta los operadores econmicos que desean invertir en valores
mobiliarios o activos financieros de largo periodo de maduracin y por el lado de la
demanda aquellos que requieren financiamiento a largo plazo para ampliar, modernizar
o diversificar la produccin de las empresas o desarrollar nuevos proyectos
Irma rado aiquipa Pgina 1
Este mercado est vinculado al corretaje de valores, finanzas corporativas,

fideicomisos de titulizacin, fondos mutuos, fondos de inversin, etc., aspectos
relacionados con la banca de inversin.
Debe destacarse que el Mercado de Capitales cumple un rol de suma importancia al

permitir que las personas naturales o las empresas tengan fondos ahorrados para
prestar a otras personas o empresas con oportunidades de inversin favorables. Hace
tambin posible que las personas naturales o jurdicas transfieran el riesgo.
c) Mercado de Futuros y derivados:

En los mercados futuros y derivados se negocian contratos de naturaleza financiera con
condiciones que se fijan al momento del acuerdo, que deben ser ejecutadas en una fecha
especfica o en un intervalo de tiempo definido.
Estos mercados se originan ante la necesidad de disminuir los riesgos propios de la
incertidumbre de la ocurrencia de eventos futuros sin los forward futuros, swaps,
opciones e ndices. La combinacin de estos da origen a otra serie de derivados ms
complejos.
En todo mercado financiero existen cuatro componentes bsicos:

Recursos financieros: constituidos por el capital, las reservas y los depsitos
bancarios, as como aquellos disponibles en otras instituciones financieras que captan
ahorros y realizan inversiones en activos financieros.
Intermediarios financieros: tales como bancos, empresas financieras, AFP, fondos
mutuos, fondos de inversin.
Instrumentos bancarios y financieros: conformados por letras de cambio, warrants,
cheques, pagars, ttulos de deuda pblica, letras hipotecarias, acciones, obligaciones,
etc.
Rendimiento: como son las tasas de inters o rentabilidad, segn se trate de
instrumentos de renta fija o renta variable.
LA INTERMEDIACION FINANCIERA

1) INTRODUCCIN
Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro
trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiramos aumentar
para poder adquirir ms adelante un bien que queremos tener, si pudiramos invertirlo
en alguna actividad o negocio conseguiramos que este aumente y nos permita cumplir
con nuestro deseo.
Igualmente puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos
para invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad personal
o de nuestro pequeo negocio, para lo cual buscamos alguien que nos pueda facilitar el
dinero para adquirirlo.
De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos a un

familiar, amigo, conocido o participemos de las famosas juntas que nos permitan
supuestamente obtener un beneficio ya sea por permitirnos incrementar nuestro dinero
o conseguirlo a travs de un prstamo.
En todas estas situaciones no conocemos los riesgos que estamos asumiendo ya que
estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del caso.
Puede que nuestros ahorros desaparezcan en manos de personas que nos ofrecen
niveles de ganancias altos en apariencia pero que en la realidad los riesgos que
representan no deberan llevarnos a esta decisin tan peligrosa no slo para nosotros
sino para nuestra familia o nuestro negocio.
Igualmente alguien nos pueden ofrecer prstamos muy cmodos y sin necesidad de
tanto papeleo o requisitos como los exigen otras empresas, podemos caer en la
trampa y aceptar las facilidades que supuestamente nos ofrecen y tal vez ms adelante
nos encontremos con problemas bastante serios por los altos costos que estos
prstamos significan y peor an podramos perder nuestros bienes que muchas veces
son solicitados como garanta de estas operaciones.
Estos son los riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en nuestras
operaciones de tipo financiero, tal vez sea recomendable acudir a instituciones
formales, autorizadas a desarrollar estas actividades y que se encuentran tambin
supervisadas y controladas por otras instituciones especializadas en estos temas.
Este proceso que hemos detallado lneas antes se llama intermediacin financiera y
permite que los pequeos ahorros de las personas que son depositados en empresas
financieras puedan luego llegar a manos de aquellas personas que necesitan esos
recursos para comprar algn bien o servicio o generar algn negocio productivo con la
promesa de devolverlo en ciertas condiciones establecidas.
2) CONCEPTO DE INTERMEDIACION FINANCIERA.

Agentes Agentes
Econmicos Econmicos
Deficitarios Inversin SISTEMA Ahorros Superavitarios
Estado
Irma rado aiquipa FINANCIERO Estado3
Pgina
Empresa Empresa
Familias Familias
FLUJO FLUJO
MONETARIOS MONETARIOS
Intereses Intereses
De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediacin financiera

como un sistema conformado por mecanismos, como los depsitos y prstamos, e
instituciones, como los bancos, que permiten canalizar los excedentes de
recursos de las personas (superavitarios o excedentarios) hacia las personas
que requieren de estos (deficitarios).
Los agentes superavitarios estarn dispuestos a proporcionar sus recursos
financieros siempre que se les remunere en forma adecuada por renunciar
temporalmente a ellos.
Los agentes deficitarios estarn dispuestos a pagar algn precio a fin de conseguir
los recursos financieros que requieren para fines productivos o de otra ndole.
La intermediacin financiera hace posible el crdito a las familias para la
adquisicin inmediata de ciertos bienes de consumo, permite a quienes tienen una
buena oportunidad de inversin llevarla a cabo sin contar con el ahorro necesario y
en general facilita el proceso Ahorro- Inversin.
Las instituciones financieras son clasificadas en dos grandes grupos: Intermediarios

financieros e inversiones institucionales.
Para entender las diferentes formas de intermediacin, tmese el caso de las empresas
que necesitan financiar sus proyectos o actividades; tienen dos vas para hacerlo una a
travs del crdito comercial o bancario (intermediacin directa) y otra a travs del
mercado de valores (intermediacin directa).
3) LOS AGENTES ECONOMICOS QUE LO COMPONEN SON:

a) Los intermediarios financieros: como bancos, financieras, cajas municipales,
cajas rurales, entidades de desarrollo de la micro y pequea empresa, entre otras.
b) Las empresas: micro, pequeas, medianas o grandes que tienen o necesitan
recursos.
c) Las personas naturales y las familias que desean ahorrar o requieren dinero
prestado para cubrir una necesidad especfica
d) El gobierno cumpliendo adems de las funciones de ofertante y demandante una
funcin muy esencial de dar las reglas de juego y luego verificar que stas se
cumplan.
4) CLASES DE INTERMEDIACIN
Podemos clasificar la intermediacin financiera de dos tipos, obedece principalmente
al riesgo que asume la persona que tiene excedentes de recursos y quiere buscar el
rendimiento de los mismos pero sin dejar de lado la seguridad que le brinden a su
dinero. Desde este punto de vista podemos clasificar en:
a) Mercado de Intermediacin Indirecta
b) Mercado de Intermediacin Directa
a) MERCADO DE INTERMEDIACION INDIRECTA.

La intermediacin financiera indirecta funciona principalmente a travs del
sector Bancario, los que utilizando una amplia red de agencias o sucursales
captan recursos de los agentes econmicos superavitarios pagndoles un inters
y colocan la mayor parte de dichos recursos entre los agentes econmicos
deficitarios cobrando igualmente un inters.
A los depositantes se les remunera con una tasa de inters pasiva y a los
demandantes de recursos se los cobra una tasa inters activa.
Obviamente, la segunda es mayor que la primera y a la diferencia entre ambas
tasas se le denomina Spread, el mismo que permite determinar la rentabilidad
del negocio bancario.
MERCADO DE INTERMEDIACIN
INDIRECTA
MERCADO MERCADO NO
BANCARIO BANCARIO
Empresas Bancarias Financieras
Banca de Inversin Cajas Municipales
Cajas Rurales
Banco de la Nacin
Cooperativas de Ahorro
Cofide
Ed pymes
b) MERCADO DE INTERMEDIACION DIRECTA.

Mercado de Intermediacin Directa, cuando unos de los intermediarios, por lo
general la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos y actividades y no
les resulta conveniente obtenerlo del Sector Bancario, sea por las tasas de inters
muy altas o por restricciones que limitan su obtencin pueden optar por emitir
Ttulos Valores como acciones o bonos y lograr captar de esa manera dinero que
precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Pudiendo distinguirse dos tipos de mercados:

El mercado primario:
El Mercado primario o mercado de emisiones es aquel que se relaciona con
la colocacin inicial de valores que se realiza a un precio determinado por
medio de la oferta pblica.
Este tipo de oferta es abierta a todo el pblico interesado de adquirir un valor.
En contraste, la colocacin puede suceder por oferta privada; es decir por venta
dirigida solo a ciertas personas o instituciones no siendo de acceso al resto del
pblico.
El mercado secundario:

El mercado secundario o de transacciones es aquel que comprende las negociaciones

y transferencias de valores emitidos y colocados previamente.
La negociacin en Bolsa y en los dems mecanismos centralizados constituye por
excelencia un mercado secundario por ejemplo: la compra de acciones de Telefonica
del del Per en la Bolsa de Valores de Lima
MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA

Mercado de Valores
MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO

(Financiamiento) (Liquidez)
En el Per todos los valores transados en este mercado deben estar

previamente registrados en la Superintendencia de Mercados de Valores (SMV) y
en el caso de valores de deuda ser objeto de una calificacin de riesgo por parte de
empresas calificadoras especializadas.
ORGANISMOS DE REGULACIN Y SUPERVISION
MINISTERIO DE
ECONOMIA Y
FINANZAS
BANCO CENTRAL DE SUPERINTENDENCIA SUPERINTENDENCIA DEL

RESERVA DEL PER DE BANCA Y SEGUROS MERCADO DE VALORES
(B.C.R.) Y AFP (S.M.V.)
Controla y regula a los Supervisa y regula entida-

Administra la Poltica Bancos, Financieras, des y personas que Inter.-
Monetaria del pas Seguros, Administradora Viene en el Mercado de
de Fondos de Pensiones Valores
Las entidades de crdito se caracterizan y diferencian de la generalidad de empresas

enclavadas en otros sectores econmicos, siendo distinta no slo la naturaleza de sus
operaciones, sino tambin su propia estructura financiera y operativa.
Adems, son uno de los sectores claves de la economa, pues gran parte del ahorro, la
inversin y la financiacin en trminos amplios se canaliza a travs de ella, por lo que su
regulacin en todos los pases viene siendo objeto de una mayor atencin para que su
correcto funcionamiento redunde en beneficio de la actividad econmica general.
Las instituciones bancarias estn sujetas a unas medidas casi exhaustivas de regulacin y
control de forma permanente por parte de las correspondientes autoridades financieras.
Mediante la labor de supervisin y regulacin de la que, en general, son objeto las
1) MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS

El Ministerio de Economa y Finanzas es un organismo integrante del Poder Ejecutivo
que regula y armoniza todas las actividades que le competen al sector Economa y
Finanzas y constituye un pliego Presupuestal. Tiene como finalidad formular,
supervisar y evaluar las polticas y planes del Sector en armona con la poltica del
estado.
2) BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP),

El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante ley
N 4500, por iniciativa de los Bancos Privados, con el objetivo de regular el Sistema
Crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes, inici sus actividades el 4 de abril
de ese mismo ao, la Institucin inici sus actividades siendo su primer presidente
Eulogio Romero.
En Abril de 1931, el profesor Kemmerer, junto a un grupo de expertos, culmino un
conjunto de propuestas que fueron aprobadas el 18 de Abril de ese ao, fue ratificada
por el Directorio del Banco el 28 de Abril de ese ao, y fueron los siguientes:
El 18 de Abril de 1931 la Junta Nacional de Gobierno expidi el D.L. 7126 para
estabilizar el Sol de oro con un valor de 42.1264 centigramos de oro fino, o sea el
equivalente de 28 centavos oro americano.
El 18 de Abril de 1931 se expidi el D.L. 7137 que autorizo la creacin del Banco
Central de Reserva del Per.
El 23 de Mayo de 1931 La junta nacional de Gobierno por D.L. 7159 que

promulgaba la ley de Bancos y la Creacin de la Superintendencia de Banca y
Seguros
Marco Legal:
La Constitucin Poltica del Per establece:
Art. 84 Banco Central de Reserva:
El Banco central de Reserva es Persona Jurdica e derecho pblico; Tiene
Autonoma dentro del marco de la Ley Orgnica.
Funciones principales
Sin ser rgano supervisor interviene tambin sobre el sistema bancario, el ente emisor
o Banco Central de Reserva (BCR), aparte de fijar los niveles de encaje para los
depsitos en moneda nacional y en moneda extranjera, controlando su estricto
cumplimiento, aplica tambin otros instrumentos de poltica monetaria como las
operaciones de mercado abierto, bsicamente a travs de certificados de depsito,
denominados CDBCRP (Certificados de Depsitos del BCRP) y las tasas de
redescuento para regular la oferta monetaria y actuar indirectamente sobre la tasa de
inters
Preservar la estabilidad monetaria, con el apoyo de polticas econmicas y fiscales
adecuadas
Regular la moneda y el crdito del sistema financiero.
La administracin de las Reservas Internacionales (RIN).
Emisin de billetes y monedas.
Informar peridicamente al pas sobre las finanzas nacionales.
3) SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS)

La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931 por D.L. N 7159 bajo la
denominacin de Superintendencia de Bancos.
La Superintendencia de Banca Seguros y AFP es una institucin de derecho pblico
cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per.
Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702)
Funcin:
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado
de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento
del terrorismo.
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados
y de los afiliados al SPP.
La regulacin establece las reglas a las cuales se someten las empresas supervisadas
desde su entrada al sistema, durante su operacin y eventual salida del mercado.
La supervisin consiste en verificar el cumplimiento de las normas y la aplicacin de
polticas y prcticas prudenciales por parte de las empresas supervisadas.
Las empresas del sistema financiero y de seguros estn sujetas a supervisin
por parte del Estado, puesto que trabajan con el dinero del pblico cuyos intereses

tienen que ser cautelados. Para ello y para garantizar la solidez financiera de estas
empresas se pone en aplicacin la legislacin requerida y cuya implementacin
corresponde a entidades pblicas especializadas, en el caso peruano la
Superintendencia de Banca y Seguros.
En este sentido la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros Ley N 26702, determina
los requisitos para la constitucin y funcionamiento de las empresas bancarias,
financieras y de seguros y, establece tambin, la normatividad y reglamentacin
necesaria para la ejecucin de sus diversas operaciones.
Finalidad, atribuciones de la SBS

La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del pblico, cautelando
la solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su
control; velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias
que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y
negocios, adems de denunciar penalmente la existencia de personas naturales y
jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la Ley
General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones, procediendo a la clausura de sus
locales y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.
La Superintendencia ejerce en el mbito de sus atribuciones, el control y la supervisin
de las empresas que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones y de las dems personas naturales
y jurdicas incorporadas por la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones
o por leyes especiales, de manera especfica en los aspectos que le corresponda.
La funcin principal de la Superintendencia es buscar un adecuado funcionamiento de
las entidades que forman el sistema financiero, de tal manera que garantice los
recursos de cada uno de los ahorristas del pas.
Regula entre otros, los siguientes aspectos relativos a las empresas financieras:
Constitucin de las empresas financieras.
Administracin de las empresas financieras.
Limites operativos para los crditos sobre la base de lineamientos internacionales.
Establecimiento de reglas generales para la provisin de crditos morosos.
Las actividades financieras que pueden desarrollar las empresas financieras.
Lavado de dinero en operaciones financieras.
Encaje Bancario.
Capitalizacin preventiva, preparacin de convenio, fusiones y absorciones y
liquidacin o forzosa de empresas financieras.
Operaciones Hipotecarias.
Supervisin consolidada.
4) SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante
la Ley N 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominacin de Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), habiendo iniciado sus
funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto Ley N
18302.

Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores,

aprobada por Ley N 29782, que entr en vigencia el 28 de julio de 2011, se sustituy
la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV), por la de Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), otorgndole
a su vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones.
Es una Institucin Publica del Sector Economa y Finanzas cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y
la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos. Tiene personera
jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa,
econmica, tcnica y presupuestal.
Son funciones de la SMV las siguientes:

a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado
de productos y sistema de fondos colectivos.
b) Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de
productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y
jurdicas que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurdicas
sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la
SMV en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de valores
bajo la supervisin de esta ltima.
c) Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema
de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

internacionales de auditora por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un
colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o
jurdicas sometidas a la supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su
competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carcter general
concordantes con las referidas normas internacionales de auditora y requerirles
cualquier informacin o documentacin para verificar tal cumplimiento.
EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.
MINISTERIO DE ECONOMIA
Y FINANZAS
BANCO CENTRAL DE RESERVA SUPERINTENDENCIA DE SUPERINTENDENCIA DE

MERCADO DE VALORES (S.M.V.)
DEL PER BANCA Y SEGUROS
(B.C.R.) (S.B.S.)
MERCADO DE DINERO MERCADO DE VALORES

EMPRESAS DE EMPRESAS MERCADO MERCADO

OPERACIONES MULTIPLES ESPECIALIZADAS PRIMARIO SECUNDARIO
NO BANCARIA
BANCARIA
EMISIONES DE RUEDA DE
GOBIERNOS VALORES
EMPRESAS FINANCIERAS BANCO DE
BANCARIA INVERSION
EMISIONES MESA DE
CAJAS MUNICIPALES SOCIETARIAS NEGOCIACIONES
BANCO DE EMPRESA DE
DE AHORRO Y CREDITO SEGUROS
LA NACION
CAJAS RURALES DE
COFIDE AHORRO Y CREDITO EMPRESAS

DE SERVICIOS
COOPERATIVA DE Y CONEXOS
AHORRO Y CREDITO
EMPRESAS
ENTIDAD DE DESARROLLO ADMINISTRA-
A LA PEQUEA Y DORAS PRI-
VADAS DE
MICROEMPRESA PENSIONES
El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que,

debidamente autorizadas por los organismos correspondientes, operan como
intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la oferta y la demanda de
fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente se incluye a las empresas
denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios
complementarios que requieran autorizacin de la SBS para constituirse.
En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N 26702, Ley
General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la SBS.
.
EMPRESAS QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO.

Conforme al ordenamiento legal vigente para el Sistema Financiero Peruano, las empresas
que estn bajo la supervisin de la S.B.S. han sido clasificadas por su modalidad de
gestin:
1) EMPRESAS DE OPERACIONES MLTIPLES

Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones relacionadas con
la intermediacin financiera, stas podrn efectuarse en el corto y largo plazo y
atender diversos sectores de la actividad econmica del pas, el nmero y tipo de
operaciones que pueden desarrollar est esencialmente relacionado con el capital
aportado por los accionistas, el riesgo que representan para los depositantes evaluado a
travs de una nota otorgada por las Clasificadoras de riesgo, los controles internos y
personal capacitado para desarrollar las diversas operaciones.

Banco de la Nacin
Cofide
Empresas bancarias
Empresas Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC).
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC).
Caja Municipal de Crdito Popular (CMCP).
Empresas de desarrollo de la pequea y Micro Empresa (EDPYME).
Cooperativa de Ahorro y Crdito (COOPRRAT).
a) BANCO DE LA NACION
Su objetivo es administrar por delegacin las subcuentas del Tesoro Pblico y
proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administracin de
los fondos pblicos, el Banco tiene patrimonio propio y duracin indeterminada.
El banco se rige por su estatuto, por la ley de las actividades empresariales del
Estado y supletoriamente por la ley General del Sistema Financiero.
Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorera, de acuerdo
con las instrucciones que dicta la Direccin Nacional del Tesoro Pblico.
Brindar servicios de recaudacin, por encargo del acreedor tributario, debiendo
existir aprobacin del Banco y un convenio especfico de recaudacin.
Recibir recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno
central, Los Gobiernos regionales y Locales, as como las dems Entidades del
sector Pblico Nacional.
Actuar como agente financiero del Estado.
Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras, en la canalizacin de recursos
internos o externos a entidades receptoras de crdito.
Recibir depsitos a la vista de la persona natural y/o jurdica.
Recibir depsitos de Ahorros, as como en custodia, de personas naturales y/o
jurdicas en los centros poblados del territorio de la republicas donde la Banca
privada no tenga oficinas.
Otorgar Crditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno
Nacional, Gobiernos regionales y Locales y dems entidades del sector Publico
b) CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO (Cofide)

Cofide forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas
aquellas operaciones de intermediacin financiera.
Como banco de segundo piso, Cofide capta recursos que provienen
fundamentalmente de Organismos Multilaterales, de la banca comercial
internacional y del mercado de capitales domsticos, para luego canalizarlos al
sector empresarial, a travs de las instituciones supervisadas por el Sistema
Financiero nacional
Contribuir con el desarrollo sostenible y descentralizado del Per.
Participacin activamente en el financiamiento de la inversin., el desarrollo
del mercado financiero y e capitales a travs de productos y servicios
innovadores de alto valor agregado en beneficio de los diversos agentes
econmicos del pas.

c) EMPRESAS BANCARIAS:
Empresa Bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad establecida a travs de un
contrato, y en utilizar ese dinero, el capital aportado por los accionistas y el que
obtenga de otras fuentes de financiacin para dar crditos en las diversas
modalidades, o para aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
d) EMPRESAS FINANCIERAS:
Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del
Sistema Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero,
pero que en la prctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con
la restriccin bsicamente del manejo de la cuenta corriente para el otorgamiento
de los crditos llamados sobregiros.
e) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO.

Son aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.
Son instituciones financieras, creadas con el objetivo estratgico de constituirse
en un elemento fundamental de descentralizacin y democratizacin del crdito,
dentro del mbito municipal de su competencia, este objetivo se ha visto
ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales
Para constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la
autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la opinin
favorable del Banco Central de Reserva del Per.
Los depsitos que el pblico realiza en las cajas municipales cuentan tambin con
la cobertura del Fondo de Seguro de Deposito en caso que estas entidades
financieras entrarn en problemas de quiebra o liquidacin, con lo cual las
personas que ahorran en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza.
f) CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR.-

Es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general,
encontrndose tambin autorizada para efectuar operaciones Activas y pasivas con
los respectivos Consejos Provinciales y Distritales y con las empresas
Municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios
bancarios a dichos consejos y empresas.
g) CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO.

Es aquella autorizada a captar recursos del pblico a travs de depsitos y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la mediana,
pequea y micro empresa del mbito rural.
h) EMPRESA DE DESARROLLO DE LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA,

EDPYME.

Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a

los empresarios de la pequea y micro empresa.
Podemos sealar que si uno lo analiza en detalle se encuentra que una Edpyme no
desarrolla exactamente la intermediacin ya que no capta recursos del pblico y
ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener prstamos de otras instituciones
financieras locales o del mbito internacional.,
i) COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO.

Autorizada a captar recursos del pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley.
Estas cooperativas pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal
a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica de sociedades
cooperativas con acciones.
Muy diferentes a las cooperativas de ahorro y crdito que cuentan con asociados
que estn bajo la supervisin dela Federacin Nacional de Cooperativas del
Per- FENACREP
2) EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Como el nombre lo seala estas son empresas que se dedican y especializan a una sola
actividad dentro de la intermediacin financiera, generalmente esta actividad estar
relacionadas con los servicios y el prstamo para poder generar ingresos esencialmente
a la empresa.
Dentro de estas empresas podemos mencionar: Empresas de Capitalizacin
Inmobiliaria, Empresas de Arrendamiento Financiero o leasing, Empresas de
Factoring, Empresas Afianzadoras y de Garantas, Empresas de Servicio Fiduciario.
a) EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los
que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de
una renta peridica y con la opcin de compra de dichos bienes por un valor
predeterminado.
b) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTA.-

Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas
naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas
del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
c) EMPRESAS DE FACTORING.-
Cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda.
Estas empresas se dedican a la adquisicin de facturas y letras antes de su
vencimiento, con lo cual las empresas podrn contar con liquidez antes de tiempo.
As las empresas que tienen facturas por cobrar de otras compaas podrn
obtener un mecanismo adicional de liquidez, vendiendo estas facturas por cobrar
con un descuento.
d) EMPRESAS DE SEGUROS

Es aquella que tiene por objeto celebrar contratos mediante los cuales se obliga
dentro de ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado
dao, o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso
de ocurrir un determinado suceso futuro e incierto
Empresa de Seguro de Riesgos Generales: Cubre todo tipo de riesgo, como
muerte natural o accidental, invalidez total o permanente, cncer, emergencias
accidentales, entre otros.
Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte natural y accidental.
Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida: Contempla los seguros
anotados en los dos puntos anteriores.
Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o ms empresas de
seguros o patrimonios autnomos de seguros por los riesgos asumidos, en los
casos en que se encuentren capitales importantes, o as convenga a estos ltimos
por razn de sus lmites operacionales.
e) EMPRESA DE CAPITALIZACIN INMOBILIARIA:

Cuya especialidad consiste en comprar y/o edificar inmuebles y, con relacin a
estos, celebrar contratos de capitalizacin inmobiliaria individual con terceros,
entregando en depsito al inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria.
Tales contratos incluyen el derecho de opcin del inversionista para la adquisicin
de la unidad inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier
momento.
Las empresas de capitalizacin inmobiliaria slo podrn efectuar operaciones
vinculadas con programas de capitalizacin individual relacionados al mercado
inmobiliario y no podrn efectuar colocaciones.
Asimismo, podrn celebrar contratos pasivos para el refinanciamiento de los
inmuebles y emitir cdulas hipotecarias.
f) ALMACENES GENERALES DE DEPSITOS.-

Empresas establecidas en el pas que cuentan con amplios espacios y bodegas para
lugar donde se almacenan mercaderas que se importan o exportan
g) EMPRESAS DE SERVICIOS DE CANJE:
Recibe y remite los cheques a cargo de otras empresas producto de operaciones
realizadas en los Bancos fuera de horario y das calendarios de funcionamiento de
la cmara de Compensacin del Banco Central de Reserva.
h) EMPRESAS DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de
patrimonio autnomos fiduciarios , o en el cumplimiento de encargos fiduciarios
de cualquier naturaleza..
i) SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual
cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de
pensiones administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de
Pensiones (SNP).

El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual,

donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal
denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se
incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por
las inversiones del fondo acumulado.
Este sistema previsional se sustenta en la libertad y la responsabilidad
individual, siendo sus caractersticas principales: libertad de eleccin, la
participacin activa del trabajador, la transparencia en la informacin, la libre
competencia y la fiscalizacin.
j) ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES

Son empresas que reciben aportes bsicamente individuales de los trabajadores a
fin que puedan gozar del beneficio de jubilacin al cumplirse el tiempo legal.
Estas empresas invierten y administran los fondos, por cuenta y riesgo de los
trabajadores, en diversos instrumentos de inversin, tanto de renta fija como
variable, formando una cartera de inversiones.
LEGISLACION BANCARIA EN EL PERU
PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICION DEL D.L. 26702.

Los principios generales se encuentran regulados en la Legislacin Bancaria que est
contenida en el texto concordado de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros y A.F.P. Ley N 26702
En los primeros artculos de la Ley General 26702, tenemos las siguientes normas:
ALCANCES DE LA LEY GENERAL - Artculo 1.

La presente ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se somete las
empresas que operan en el sistema financiero y de seguros, as como aquellas que realizan
actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas personas.
Salvo mencin expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco Central de
Reserva del Per.
OBJETOS DE LA LEY - Artculo 2

El objeto principal de esta Ley propender al funcionamiento de un sistema financiero y un

sistema de seguros competitivos, slidos y confiables, que contribuyan al desarrollo
nacional.
NO PARTICIPACIN DEL ESTADO EN EL SISTEMA FINANCIERO: Artculo 7

El Estado no participa en el Sistema Financiero Nacional, salvo las inversiones que posee
en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nacin y en el
Banco Agropecuario y en el Banco M vivienda S.A.
LIBERTAD PARA FIJAR INTERS Y COMISIONES Y TARIFAS: Artculo 9

Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters,
comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios.
Sin embargo, para el caso de la fijacin de las tasas de inters debern observar los lmites
que para el efecto seale el Banco Central, excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en
su Ley Orgnica.
CONSTITUCIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL

SISTEMA DE SEGUROS.
CONSTITUCIN DE EMPRESAS - Artculo 12.

Las empresas deben constituirse bajo la forma de Sociedad Annima, salvo aquellas cuya
naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar
previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento,
cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general.
ESTATUTO SOCIAL - Artculo 13.

La Escritura Social y el Estatuto han de adecuarse a la presente ley en trminos que
obliguen a las Empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos en el
Registro Pblico correspondiente.
DENOMINACIN SOCIAL - Artculo 15.

En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la
actividad para que se las constituya, aun cuando para ello se utilice apcope, siglas o
idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra Central, as como cualquier otra
denominacin que confunda su naturaleza.
En la denominacin social es obligatorio se consigne expresamente la expresin que refleje
la naturaleza de la empresa, segn corresponda.
No es necesario que figure el trmino Sociedad Annima o la abreviatura correspondiente.
CAPITAL MNIMO - Artculo 16

Para el funcionamiento de las empresas se requiere que el capital social, aportado en
efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
Para el funcionamiento de las empresas se requiere que el capital social, aportado en
efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
A.-Empresas de Operaciones Mltiples:

1.-Empresas Bancarias S/. 26293,805

2.-Empresas Financieras S/. 13222,713

3.-Caja Municipal de Ahorro y Crdito S/. 1195,333
4.-Caja Municipal de Crdito Popular S/. 7052,113
5.-Entidades de Desarrollo a la Pequea y
Micro Empresa EDPYME S/. 1195,333
6.-Cooperativas de Ahorro y Crdito S/. 1195,333
7.-Cajas Rurales de Ahorro y Crdito S/. 1195,333
B.-Empresas Especializadas
1.-Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria S/. 7052,113
2.-Empresa de Arrendamiento Financiero S/. 4301,789
3.-Empresas de Factoring S/. 2390,666
4.-Empresas Afianzadoras y de garanta S/. 2390,666
5.-Empresas de Servicio Fiduciarios S/. 2390,666
6. Empresas Administradoras Hipotecarias S/. 4315,637
C.-Bancos de Inversin S/. 26293,805
D.-Empresas de Seguros
1.-Empresas que opera en un solo ramo
(de riesgo general o de vida) S/. 4781,333
2.-Empresa que opera en ambos ramos
(de riesgo general y de vida) S/. 6572,570
3.-Empresa de Seguros y Reaseguros S/. 16732,902
4.-Empresas de Reaseguros S/. 10160,332
Artculo 7.- Capital Mnimo de Empresas de Servicios Complementarios y Conexos.
1.- Almacn General de Depsitos S/. 4301,789
2.- Empresas de Transporte de Custodia S/ 17630,284
3.- Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o
Debito. S/. 1195,333
4.- Empresas de Servicios de Canje S/. 2390,667
5.- Empresa de Transferencia de Fondos S/. 1195,333
ACTUALIZACIN DE LOS LMITES. - Artculo 18
La cifras sealadas en los artculos 16 y 17 son de valor constante y se actualizan
trimestralmente, en funcin al ndice de Precios al Por Mayor que, con referencia a todo
el pas, publica mensualmente el Instituto Nacional de Estadstica e informtica.
AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN
ORGANIZADORES DE EMPRESAS - Artculo 19.
Las personas naturales o jurdicas que se presenten como organizadores de las empresas a
que se refiere el artculo 16 y 17, deben ser de reconocida idoneidad moral y solvencia
econmica. No hay nmero mnimo para los organizadores, sin embargo por lo menos uno
debe ser suscriptor del capital social de la empresa respectiva.
IMPEDIMENTOS PARA SER ORGANIZADOR - Artculo 20

No pueden ser organizadores de las empresas:
1. Los condenados por delitos de trfico ilcito de drogas, terrorismo, atentados contra la
seguridad Nacional y traicin a la patria y adems delitos dolosos, aun cuando hubieran
sido rehabilitados.

2. Los, que por razn de sus funciones estn prohibidos de ejercer el comercio, de
conformidad con las normas legales vigente.
3. Los declarados en proceso de insolvencia mientras dure el mismo y los quebrados.
4. Los miembros del Poder Legislativo y de los rganos de Gobierno locales y
regionales.
5. Los directores y trabajadores de los organismos pblicos que norman o supervisan la
actividad de las empresas.
6. Los directores y trabajadores de una empresa de la misma naturaleza, excepto los de
una empresa de seguros para organizar otra que opere en ramo distinto.
7. Los que registren protesto de documentos en los ltimos cinco aos no aclarados a
satisfaccin de la Superintendencia.
8. Los que, al tiempo de la intervencin, o en los dos aos previos, hayan sido directores
o gerentes de empresas intervenidas por la Superintendencia, siempre que
administrativamente se les hubiera encontrado responsable de actos que han merecido
sancin.
9. Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, hayan resultado
administrativamente responsables por actos que han merecido sancin.
SOLICITUD DE ORGANIZACIN - Artculo 21.-

Las solicitudes para la organizacin de las empresas del sistema financiero y del Sistema
de Seguros debern contener la informacin y requisitos de carcter formal que establezca
la Superintendencia por norma de carcter general la misma que sealara el procedimiento
a observarse.
Se deber adjuntar a la solicitud el certificado de depsito de garanta constituido en
cualquier empresa del sistema financiero regida por la presente ley, a la orden de la
Superintendencia por un monto equivalente al cinco por ciento (5%) del capital mnimo.
Dicho certificado ser devuelto a los organizadores, debidamente endosado en caso sea
denegada la solicitud.
Una vez recibida la documentacin completa, la Superintendencia la pondr en
conocimiento del Banco Central, cuando se trate de Empresas del Sistema Financiero,
precisado en los incisos A, B y C del artculo 16. El Banco Central deber emitir su
opinin dentro de los treinta (30) das de recibido el oficio respectivo.
Dentro de un plazo que no exceder de noventa (90) das de recibida la opinin del Banco
Central, la Superintendencia emitir la Resolucin que autoriza o que deniega la
organizacin de una empresa, la que no requiere exposicin de fundamentos, ni es
susceptible de impugnacin en la va administrativa o en la judicial.
CERTIFICACIN DE AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN - Artculo 23.-

Expedida la resolucin de autorizacin de organizacin, la Superintendencia otorga el
certificado correspondiente, con dicho certificado los organizadores debern:
1.Publicarlos por una sola vez en el Diario Oficial El Peruano, dentro de los treinta (30)
das de su expedicin, bajo sancin de caducidad al trmino de este plazo.
2.Otorgar la escritura Pblica correspondiente, en la que necesariamente se inserta dicho
certificado, bajo responsabilidad de Notario Pblico interviniente.
3.Realizar las dems acciones conducentes a obtener la autorizacin de funcionamiento.
El certificado de autorizacin de organizacin caduca a los dos (2) aos de otorgado.

UTILIZACIN DEL CAPITAL - Artculo 24.-

De acuerdo con las regulaciones establecidas por la Superintendencia, el importe del
capital social solo podr ser utilizado durante la etapa de organizacin, para:
1.Cobertura de los gastos que dicho proceso demande.
2.Compra o construccin de inmueble para uso de la empresa
3.Compra de mobiliario, equipo y maquinas requeridos el funcionamiento de la empresa.
4.Contratacin de servicios necesarios para dar inicio a las operaciones.
El remanente deber ser invertido en valores del Estado o en obligaciones del Banco
Central, o deposito en una empresa del pas.
AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO
COMPROBACIN PARA LA RESOLUCIN DE FUNCIONAMIENTO Art. 26.-
Cuando los organizadores comuniquen por escrito que han cumplido con los requisitos
exigidos para el funcionamiento de la empresa, la Superintendencia proceder a las
comprobaciones que corresponde.
RESOLUCIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO - Artculo 27.-

Efectuada las comprobaciones que trata el artculo anterior, y dentro de un plazo que no
exceder de treinta (30) das, la Superintendencia expide la correspondiente resolucin
autoritativa y otorga un Certificado de Autorizacin de Funcionamiento.
Este certificado se publica por dos veces alternadas, la primera en el Diario Oficial y la
segunda en uno de extensa circulacin nacional.
Adems debe exhibrsele permanentemente en la oficina principal de la empresa en lugar
visible al pblico.
INSCRIPCIN DE ACCIONES DE LA EMPRESA EN LA BOLSA - Artculo 29.-

Antes de que las empresas bancarias, financieras y de arrendamiento financiero, as como
las empresas del Sistema de Seguros, inicien sus operaciones con el pblico, debern tener
inscrita en la bolsa las acciones representativas de su capital social.
La Superintendencia podr exigir a aquellas empresas no comprendidas en el prrafo
anterior, su inscripcin en la bolsa, cuando as lo considere pertinente.
PRINCIPIOS DECLARATIVOS
ESTADO PROMUEVE EL AHORRO - Artculo 130.-

Con arreglo a la Constitucin Poltica, el Estado promueve el ahorro bajo un rgimen de
libre competencia.
EL AHORRO - Artculo 131o.-

El ahorro est constituido por el conjunto de las imposiciones de dinero que, bajo cualquier
modalidad, realizan las personas naturales y jurdicas del pas o del exterior en las
empresas del sistema financiero.
PROVISIONES DE EMPRESAS SUJETAS A RIESGO CREDITICIO Art. 133.-

Las empresas que realizan operaciones sujetas a riesgo crediticio, efectuaran con cargo a
resultados, las provisiones genricas o especficas necesarias, segn la calificacin del
crdito, conforme a las regulaciones de aplicacin general que dicte las Superintendencia.
Las provisiones genricas no excedern del uno por ciento de la cartera normal, salvo
situaciones excepcionales.
Sin deducirse las garantas para efectos de la constitucin de las provisiones genricas o
especificas antes sealadas, la calificacin del crdito considerada, entre otros factores,
tales garantas.
MEDIDAS PARA LA PROTECCIN ADECUADA DEL AHORRISTA- Art. 134o.-

A fin de brindar al ahorrista una proteccin adecuada y sin perjuicio de las dems
atribuciones que le confiere la presente ley, corresponde a la Superintendencia:
1. Disponer la prctica de auditoras externas por sociedades previamente calificadas e
inscritas en el registro correspondiente.
2. Supervisar que las empresas del sistema financiero se encuentren debidamente
organizadas as como administradas por personal idneo.
3. Supervisar que cumplan las empresas del sistema financiero con las normas sobre
limites individuales y globales.
4. Efectuar supervisiones consolidadas de los conglomerados financieros o mixtos, de
conformidad con lo dispuesto en el articulo 138
5. Medir el riesgo de las empresas intermediarias, a travs del sistema de la Central de
Riesgo, mediante el registro del endeudamiento global, en el pas y en el exterior, de las
personas que soliciten crdito a las empresas del sistema.
SECRETO BANCARIOS
ALCANCE DE LA PROHIBICION - Artculo 140o.-

Est prohibido a las Empresas del Sistema Financiero, as como de sus Directores y
Trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas con sus
clientes a menos que medie autorizacin escrita de estos o se trate de los supuestos
consignados en los artculos 142 y 143
Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate de la
informacin respecto a los titulares de las cuentas corrientes cerradas por el giro de
cheques sin provisin de fondos.
Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva.
Los Directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las empresas
clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero o de
activos, en cuyo caso la empresa est obligada a comunicar acerca de tales movimientos a
la Unidad de Inteligencia Financiera.

FALTA GRAVE DE QUIENES VIOLEN EL SECRETO BANCARIO Art. 141

Sin perjuicio de la responsabilidad penal que seala el artculo 165 del Cdigo de, la
materia, la infraccin a las disposiciones de este captulo se considera falta grave para
efectos laborales y, cuando ello no fuere del caso, se sanciona con multa.
Cdigo Penal Articulo 165.- El que teniendo informacin por razn de su estado, oficio,
empleo, profesin o ministerio de secretos cuya publicacin puede causar dao, los revela
sin consentimiento del interesado, ser reprimido con pena privativa de libertad no mayor
de dos aos y con sesenta a ciento veinte das multa.
LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO - Artculo 143o.-

El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con especfica
referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de la empresa a quien
se contrae la solicitud.
El Fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento ilcito de
funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren recursos del Estado o de
organismos a los que este otorga soporte econmico.
El Fiscal de la Nacin o el Gobierno de un pas con el que tenga celebrado convenio
para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de drogas o el terrorismo o en
general, tratndose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos con
referencia a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por personas
presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se encuentran sometidas
a investigacin bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad de ellas.
El Presidente de una Comisin Investigadora del Poder legislativo con acuerdo de la
Comisin de que se trate y en relacin a hechos que comprometan el inters pblico.
El superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
En los casos 2, 3, y 4, el pedido de informacin se canaliza a travs de la
Superintendencia.
CENTRAL DE RIESGOS.
ORGANIZACIN DE LA CENTRAL DE RIESGO E INFORMACION QUE

CONTENDRA - Artculo 158o.-
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema de registro financiero, crediticio,
comerciales y de seguros denominados Central de Riesgo el mismo que contara con
informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de la empresa.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria correspondiente podr
tener acceso a esta Central, celebrando el correspondiente convenio con la
Superintendencia.
Se registrara en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y
crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los riesgos
vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites que
determine la Superintendencia.
Adems, podr registrarse:
Las garantas prendaras constituidas a favor de las empresas del sistema financiero que
no cuenten con registro pblico organizado al efecto, incluyendo entre estas la prenda

global y flotante, para cuyas garantas la central de riesgo producir los efectos y la
funcin de un registro pblico.
Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes, con la indicacin de
estos ltimos; lo que del mismo modo cumplir fines de informacin.
Cualquier otro tipo de endeudamiento que genere riesgo crediticio adicional para
cualquier acreedor.
La informacin correspondiente estar a disposicin de las empresas del sistema financiero
y de seguros, del Banco Central , de las empresas comerciales y de cualquier interesado en
general, previo pago de las tarifas que establezca la Superintendencia.. Dicha informacin
deber ser proporcionada en forma sistemtica, integrada y oportuna.
ENCAJES
ENCAJE - Artculo 161o.-

Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las
obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones, segn lo determine el Banco Central.
Son reservas de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por
disposicin de las autoridades pertinentes (BCRP) como respaldo de los depsitos
recibidos y para fines de regulacin monetaria.
Suele ser un porcentaje (%) dado del volumen de depsitos y obligaciones sujetas a encaje
(TOSE) y est conformado por el dinero en curso legal que las empresas mantienen en sus
propias cajas (dinero en efectivo) y sus depsitos en el Banco Central.
Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las
obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones segn lo determine el BCRP.
a) Encaje Legal: es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad monetaria a
los intermediarios financieros. En el caso peruano el encaje mnimo legal segn lo
establecido en la Ley 26702 no debe ser mayor el nueve por ciento (9%) del total de
obligaciones sujetas a encaje.
b) Encaje adicional o marginal: es el monto del encaje exigible, que se requiera en
exceso del encaje mnimo legal. Por razones de poltica monetaria, el Banco Central
puede establecer estas reservas adicionales, estando facultado a reconocer intereses por
los fondos con los que se les constituya a la tasa que determine su Directorio
c) Encaje exigible: son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la autoridad
monetaria a los intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de los
depsitos recibidos del pblico y obligaciones contradas. En nuestro caso resulta de la
aplicacin de la tasa de inters legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional.
d) Los fondos de encaje: que cubren los requerimientos de encaje, pueden estar
constituidos ya sea como efectivo en la caja de los bancos o como depsitos en el Banco
Central.
e) El Banco Central remunera los fondos de encaje exigidos por encima del mnimo legal,
por lo que en la actualidad slo tiene remuneracin el encaje en moneda extranjera, por
el cual el Banco Central paga la tasa compensatoria de acuerdo al programa monetario.
Los excedentes de encaje no son remunerados, aun cuando se encuentren formando
parte de los recursos que la entidad bancaria tenga en el Banco Central.
OPERACIONES Y SERVICIOS - Artculo 221o

Las empresas podrn realizar las siguientes operaciones y servicios.

1. Recibir depsito s a la vista.

2. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia.
3. a) Otorgar sobregiro o avances en cuenta corriente.
b) Otorgar crditos directos, con o sin garanta.
4. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagares y otros documentos
comprobatorias de deudas.
5. Conceder prstamos hipotecarios y prendarios, y en relacin con ellos emitir ttulos
valores, instrumentos hipotecarios y prendarios tanto en moneda nacional y extranjera.
6. Otorgar avales, fianza y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema
financiero.
7. Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo.
8. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las
responsabilidades que se contemple en el convenio respectivo.
9. Adquirir y negociar certificados de depsitos emitidos por una empresa, instrumentos
hipotecarios, warrant y letras de cambio proveniente de tasaciones comerciales.
10. Realizar operaciones de factoring.
11. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos de
ella.
12. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior.
13. Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior, quie
operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores.
14. Emitir y colocar bonos en moneda nacional o extranjera.
15. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales.
16. Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar
servicios complementarios.
17. Operar en moneda extranjera.
18. Emitir certificados bancarios en moneda extranjera y efectuar cambios internacionales.
19. Celebrar contratos de compra o de venta de cartera.
20. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo.
21. Efectuar cobros, pagos y transferencia de fondos, as como emitir giros contra sus
propias oficinas y/o bancos corresponsales.
22. Emitir cheques de gerencia, y emitir rdenes de pago.
23. Aceptar y cumplir comisiones de confianza.
24. Recibir valores, documentos y objetos en custodia. As como dar en alquiler de
seguridad.
25. Expedir y administrar tarjetas de crdito y de dbito.
26. Realizar operaciones de arrendamiento financiero.
27. Prestar servicios de asesora financiera.
28. Otorgar crditos pignorativos con alhajas u otros objetos de oro y plata.
CUENTAS CORRIENTES - Artculo 225o

Las cuentas corrientes regida por la presente ley es un contrato en virtud del cual una
empresa se obliga a cumplir las orden de pago de su cliente hasta el importe del dinero que
hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado, esto ltimo en el caso de
las empresas autorizadas para conceder sobregiro.
CIERRE DE CUENTAS CORRIENTES - Artculo 228o

Las cuentas corrientes se cierra por iniciativa de la empresa o del cliente, La empresa
puede negarse a la solicitud que le formule el cliente para el cierre de la cuenta corriente en
el caso que la misma mantenga saldo deudor o que el cliente tuviese obligaciones
pendientes de pago con esta.
Salvo pacto en contrario, la empresa podr compensar los saldos de las distintas cuentas
que el cliente mantenga con ella, inclusive cuando realice el cierre de una cuenta corriente.
Transcurridos quince (15) das hbiles de la recepcin de la comunicacin sin que hubiera
observaciones, la empresa est facultada para girar contra el cliente por el saldo ms los
intereses generada en dicho periodo, una letra a la vista, con expresin del motivo por el
que se le emite. El protesto por falta de pago del indicado cambial, en la que no se requiere
la aceptacin del girado, deja expedita la accin ejecutiva.
Cierre de Cuentas Corrientes por Giro de Cheques sin Fondos:

1. Las empresas estn obligadas a colocar la constancia de rechazo de pago de cheques por
falta de fondos, de acuerdo a lo dispuesto en las regulaciones vigentes. Esta Constancia
podr efectuarse en cualquiera de las oficinas de la empresa girada.
En el caso que la empresa se niegue a poner la constancia del rechazo antes referida,
sta asumir la responsabilidad por los daos y perjuicios que ocasione.
2. Las empresas bajo responsabilidad cerraran las cuentas corrientes de quienes giren dos
(2) cheques sin tener fondos disponibles, durante seis (6) meses computados desde la
fecha del primer rechazo.
3. Las empresas notificaran a la Superintendencia, dentro de los primeros cinco (5) das
hbiles de cada mes, una relacin de las cuentas corrientes cerrados por giro de cheques
sin fondos, a fin de que esta disponga el cierre inmediato de todas las dems cuentas
corrientes que el sancionado tenga en el resto del sistema financiero.
4. Los titulares de las cuentas corrientes cerradas por haber girado cheques sin la
correspondiente provisin de fondos, quedan impedidos de abrir nuevas cuentas
corrientes en cualquier empresa del sistema financiero, durante un plazo de un ao
contando a partir del cierre respectivo.
En caso de reincidir por primera vez, dicho impedimento y obligacin de cierre durara
tres (3) aos, si se reincide por segunda vez, la inhabilitacin ser permanente. Se
considera reincidente cuando el titular de una cuenta corriente gire un (1) cheque sin
fondo disponible en cualquier empresa.
5. Los titulares de las cuentas corrientes cerradas debern entregar a las empresas los
talonarios de cheques de las respectivas cuentas cerradas.
6. La Superintendencia publicara mensualmente en el Diario el Peruano, dentro de los diez
(10) primeros das calendarios de cada mes, la relacin de cuentas corrientes cerradas
por giro de cheques sin fondo, indicando el plazo de duracin de la sancin de cierre
impuesta. En dicho aviso esta Superintendencia dispondr que la dems empresas
cierren las cuentas corrientes de los titulares de las cuentas cerradas por giro de cheques
sin fondos dentro de los diez (10) das calendarios posteriores a la publicacin del
mismo.
BANCARIZACION
Entendemos por Bancarizacin el utilizar el sistema financiero para facilitar las
transacciones que se efecten entre los diferentes agentes econmicos.

Este proceso facilita el sistema de pagos y minimiza el uso de dinero fsico, dando como
resultado menores riesgos y costos en su ejecucin.
El mayor uso de los servicios financieros permite canalizar de manera adecuada el ahorro
hacia las actividades productivas.
Como se aprecia un mayor grado de bancarizacin contribuye al crecimiento de la
economa del pas al permitir canalizar los recursos hacia sectores que los necesitan.
12
POR QU ES IMPORTANTE LA BANCARIZACIN PARA EL PAS:
Es importante para:
a) Impulsar la formalizacin de la economa va la canalizacin por el sistema financiero
de gran parte de las transacciones realizadas en la economa.
b) Promover la documentacin de operaciones entre agentes econmicos.
c) Reducir la evasin y la informalidad en la medida que potencia la fiscalizacin, al servir
como fuente de informacin.
d) Desincentivar la realizacin de operaciones marginadas y simuladas.
Cabe mencionar que internacionalmente se ha demostrado que existe una innegable
relacin entre los niveles de bancarizacin y de evasin tributaria. Por otro lado, el
desarrollo tecnolgico y econmico actual del sector financiero, genera un marco
adecuado para la implementacin de la medida.
EN QU CONSISTE LA NORMA DE BANCARIZACIN DE LA ECONOMA

Dicha norma genera la obligacin de utilizar medios de pago bancarios para cancelar
operaciones superiores a determinados importes a partir de S/ 3,5000.00 o USA $ 1,000.00
deben realizarse utilizando alguno de los Medios de Pagos formales, con la intervencin de
alguna empresa del Sistema Financiero (Bancos, Financieras, Cajas Municipales, etc.),
para tener derecho a deducir gastos, costos o crditos para fines tributarios.
LOS MEDIOS DE PAGO QUE PODRN UTILIZARSE SON:

a) Depsitos en Cuentas.
b) Giros o transferencias de fondos.
c) rdenes de pago.
d) Tarjetas de dbito expedidas en el pas.
e) Tarjetas de crdito expedidas en el pas.
Cheques con la clusula de "no negociables", "intransferibles", "no a la orden" u otra
equivalente, emitidos al amparo del artculo 190 de la Ley de Ttulos Valores.
Asimismo, se establece que los notarios y jueces de paz incluyan, en los documentos en los
que participen, el detalle del medio de pago que se utiliz, independientemente del monto
transado.
Por otro lado, se establece la obligacin para que en todo prstamo de dinero se utilice un
medio de pago para acreditar la recepcin y la devolucin del dinero.
CULES SON LOS EFECTOS TRIBUTARIOS DEL INCUMPLIMIENTO DE

ESTA NORMA
En caso no se utilice los medios de pago a que se refiere la norma, no se reconocer para
efectos tributarios el crdito fiscal del IGV as como el costo y/o gasto para el Impuesto a
la Renta. Tampoco se podrn solicitar devoluciones de impuestos.

Asimismo, los prstamos que hayan sido otorgados sin utilizar los medios de pago
autorizados, no podrn ser utilizados como sustentos de incrementos patrimoniales o de
una mayor disponibilidad de ingresos por parte de los contribuyentes
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (I.T.F.)
a) INTRODUCCIN:
El Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), creado mediante Decreto Ley N
28194 Decreto Legislativo 975, promulgado el da 26 de Marzo del 2004 y entro en
vigencia el 27-03-2004, al igual que todo otro tributo, no siempre cuenta con una
aprobacin consensual.
El ITF ser un tributo redistributivo en tanto los ingresos que genere se destinen a
mejorar las condiciones salariales de quienes laboran en sectores prioritarios y
estratgicos como el de educacin y salud.
b) QUE ES EL IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS

El ITF es un impuesto que afecta a determinadas transacciones financieras con el
0.005% actual del monto total de la operacin, como los Depsitos o Retiros hechos
en cualquier cuenta abierta en alguna empresa del sistema financiero.
El ITF es un impuesto y una herramienta que sirve a la Administracin Tributaria para
obtener informacin respecto de las operaciones econmicas realizadas por los
contribuyentes y que grava los movimientos de efectivo dentro del sistema financiero,
as como determinados movimientos de dinero en efectivo fuera de este.
c) OPERACIONES AFECTAS AL ITF:

Por las Transacciones (Crditos y Dbitos) en Moneda Nacional y Extranjera en
Cuentas Corrientes y Cuentas de Ahorro de los titulares de cuentas de depsitos
abiertos en el sistema financiero.
Los sujetos que compren en efectivo cheques de gerencia.
Por las Transferencias
Los beneficiarios de las cobranzas realizadas por las entidades financieras.
Los sujetos que ordenen los envos de dinero mediante una empresa del sistema
Financiero.
Por los desembolsos y pagos de prstamos en efectivo.
Los pagos de las cuotas de consumo con tarjeta de crdito
Estn gravadas la compra y venta en efectivo de moneda extranjera.
y se aplica sobre cada depsito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria,
salvo que la misma se encuentre exonerada.
EL FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS.
a) NATURALEZA JURIDICA
El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de derecho privado de
naturaleza especial, cuyo objetivo es proteger el ahorro de las personas naturales y
jurdicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las
empresas o entidades del sistema financiero que sean miembros del Fondo.

b) FUNCIONAMIENTO DEL SEGURO DE DEPSITOS

Bajo el marco de la Ley N 26702, la proteccin al ahorrista se haca efectiva en los
procesos de disolucin y liquidacin mediante el pago de los depsitos asegurados por
parte del Fondo de Seguro de Depsitos. De esta manera, la participacin del Fondo
slo se daba en la etapa final del proceso de salida de una empresa del sistema
financiero.
Cuando uno de los miembros del FSD es declarado en estado de disolucin y
liquidacin, el pago del seguro se lleva a cabo en base al listado que elabora la SBS, el
cual contiene la relacin de los asegurados y los montos a ser cubiertos por el Fondo.
El FSD cubre los depsitos en moneda extranjera en su equivalente en moneda
nacional.
En el caso de las cuentas mancomunadas, para efecto de la cobertura del seguro, se
divide el saldo de las mismas a prorrata entre los titulares.
Cabe sealar que los montos no reclamados por los ahorristas, luego de diez aos de
iniciado el pago del seguro, revierten al FSD, conforme a lo sealado en la Ley
General.
Hoy en da, el monto es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de Precios al
Por Mayor (IPM).
La cobertura del seguro respalda los depsitos nominativos bajo cualquier modalidad
de las personas naturales y jurdicas privadas sin fines de lucro, as como los depsitos
a la vista de las dems personas jurdicas que mantenga en una empresa financiera
miembro del Fondo.
Dicho monto incluye todos los depsitos asegurados que uno tiene en una misma
empresa miembro del Fondo. Depsitos en diferentes agencias o sucursales de una
misma empresa miembro no son asegurados independientemente.
Para el periodo diciembre 2011 - febrero 2012, a la fecha el monto mximo de
cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos es S 91 621,00.
El dinero de los ahorristas que no fuera cubierto por el seguro ser reembolsado por la
empresa o entidad en liquidacin, de acuerdo con el orden de prelacin establecido en
la Ley General.
Para facilitar a los ahorristas la identificacin de las empresas y entidades donde su
dinero est asegurado, la ley obliga a estas a consignar en su publicidad si son o no
miembros del Fondo.
Asimismo dispone que los miembros del Fondo deban proporcionar a sus clientes la
informacin que requieran sobre el seguro de depsitos, as como exhibir en lugar
visible las modificaciones trimestrales del monto mximo cubierto por el FSD.
c) QUINES INTEGRAN EL FSD

El Fondo est integrado por las empresas de operaciones mltiples autorizadas a captar
depsitos del pblico. Son miembros del Fondo las empresas bancarias, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crdito y cajas rurales de ahorro y crdito.
La caja municipal de crdito popular y las entidades de desarrollo a la pequea y
microempresa (las EDPYMES) sern miembros del Fondo cuando se encuentren
autorizadas a captar depsitos del pblico.
d) QU DEPSITOS SE ENCUENTRAN ASEGURADOS

El fondo asegura los depsitos nominativos de personas naturales y personas jurdicas

privadas sin fines de lucro y depsitos a la vista de las dems personas
jurdicas (excepto del sistema financiero).
Cuentas Corrientes
Cuentas a plazo
Depsitos CTS
Certificados de depsitos no negociables
Depsitos en garanta
Depsitos para cuotas iniciales
Plan progresivo de depsitos
Retenciones judiciales
Intereses por depsitos
Depsitos con contratos swaps y/o compra futuro ME
Depsitos a la vista inactivos
Depsitos de ahorro inactivos
Depsitos de ahorro inactivos
UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA (UIF):
PREVENCIN Y DETECCIN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y

FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.
a) LA UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA (UIF): Per fue creada con

autonoma funcional, tcnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar,
evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o del
financiamiento del terrorismo; as como, apoyar a la implementacin por parte de los
sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de
activos y/o financiamiento del terrorismo.
Fue incorporada como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones el 12 de junio del 2007.
Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo, la UIF Per es la encargada de cumplir y hacer
cumplir las disposiciones establecidas sobre la materia y adems es el contacto de
intercambio de informacin a nivel internacional.
As mismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el
cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico del Gobierno Nacional,
a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a los
mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes estn obligados a
proporcionarla bajo responsabilidad; as como a los sujetos obligados a quienes puede
adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de
operacin sospechosa.

La UIF Per no est facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de

oficio.
b) LAVADO DE ACTIVOS
El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas
naturales o jurdicas tendientes a introducir en la estructura econmica y financiera de
una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilcitas, con la
finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos.
Las actividades ilcitas (llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen:
Trfico ilcito de drogas.
Secuestro.
Proxenetismo.
Trfico de menores.
Financiamiento del terrorismo
Defraudacin tributaria.
Delitos contra la administracin pblica.
Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilcitas a excepcin
del delito de receptacin.
c) CUL ES LA SANCIN PENAL EN EL PER POR DELITO DE LAVADO

DE DINERO:?
La sancin penal por la comisin del delito de Lavado de Activos puede ser como
mnimo de ocho (08) a veinticinco (25) aos de pena privativa de la libertad.
d) SUJETOS OBLIGADOS
Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y
financiamiento del terrorismo aquellos que se sealan a continuacin:
Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de
fondos de pensiones.
Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos
colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios).
Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos
postales.
Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones
inmobiliarias.
Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores.
Casinos, sociedades de lotera y casas de juego, bingos, tragamonedas, hipdromos
y sus agencias, y similares.
Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios.
Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes.
Compra y venta de vehculos, embarcaciones, aeronaves.
Despachadores de operaciones de importacin y exportacin.
Servicios de cajas de seguridad y consignaciones.
Empresas emisoras de tarjetas de crdito.
Almacenes generales de depsito.
Servicio de correo y courier.

Cooperativas de ahorro y Crdito.

Casas de prstamo y empeo.
Comercio de antigedades.
Compra venta de divisas.
Agencias de aduanas.
Bolsa de Productos.
Bolsa de Valores.
Notarios.
Personas naturales o jurdicas receptoras de donaciones o aportes de terceros.
Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informtica realicen
operaciones sospechosas.
Otros que las disposiciones legales seale.
e) INSTITUCIONES OBLIGADAS A HACER CUMPLIR ESTAS

DISPOSICIONES
La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (incorporada como organismo
especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP),
El Ministerio Pblico del Per
La Polica Nacional
El Poder Judicial
Entidades pblicas
Los rganos supervisores:
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Per.
Superintendencia de Mercado de Valores (SMV).
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR).
Consejo del Notariado
Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria (SUNAT)
Ministerio del Interior DISCAMEC
Ministerio de Energa y Minas
Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social.
Otros sealados por dispositivos legales.
f) OPERACIONES INUSUALES
Las operaciones inusuales son aquellas operaciones realizadas o que se pretende
realizar cuya cuanta, caractersticas particulares y periodicidad, no guardan
relacin con la actividad econmica del cliente, y salen de los parmetros de
normalidad vigentes en el mercado, o no tienen un fundamento legal evidente.
g) OPERACIONES SOSPECHOSAS
Aquellas operaciones inusuales que realiza un cliente (s) o usuario (s), y que en
base a la informacin con que cuenta el o los sujeto(s) obligado(s) sobre esa
persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilcita(s), o que por
cualquier motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito aparente.
h) EL REPORTE DE OPERACIONES SOSPECHOSAS (ROS) lo efecta el

Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para informar a la
Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF-

PER), respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado

realizar, detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de
Cumplimiento sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos
involucrados. La informacin consignada en ellos tiene carcter de confidencial y
sujeta al deber de reserva.
Asimismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el
cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico, as como a los
sujetos obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin
remitida en sus reportes de operacin sospechosa y transmitir los Informes de
Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico.
OPERACIONES, SERVICIOS Y RIESGOS BANCARIOS
INTRODUCCIN:
Las entidades financieras disponen de dos grandes tipos de operaciones Activas y Pasivas:
1) OPERACIONES ACTIVAS
Son instrumentos financieros mediante los cuales los bancos prestan sus recursos a los
agentes deficitarios de financiacin a cambio de un inters. y se clasifican en
Operaciones de Riesgo Dinerario y Operaciones de Riesgo de Firma.
2) LAS OPERACIONES DE RIESGO DINERARIOS:
En el negocio bancario se entiende por operaciones de riesgo dinerario, aquellas
inversiones mediante las cuales la entidad (prestamista) concede a sus clientes
(prestatarios) sumas de dinero, a cambio de la obligacin de su devolucin en la
forma, plazo y condiciones pactados contractualmente.
La inversin de una entidad Bancaria representa la aplicacin de los recursos
financieros propios y ajenos captados de que disponen las entidades, presentado
en una primera aproximacin, una doble vertiente:
Inversin obligatoria: regulada por razones de poltica monetaria.
Inversin libre: realizada por la entidad, de acuerdo con su poltica crediticia.
Desde el punto de vista de su rentabilidad esta inversin puede ser Productiva y
Improductiva:
- La inversin productiva: est formada por la inversin crediticia por
aquellos activos financieros (crditos, valores etc.) de los que se espera un
rendimiento financiero.
- En tanto la inversin improductiva: es aquella cuyo rendimiento
financiero es nulo y est constituido por el dinero en efectivo en caja, y por
aquellos activos inmovilizados, (activos fijos) que son necesarios para el

funcionamiento de la entidad, pero cuyo beneficio no puede ser realizado

sin la liquidacin del mismo.
Dentro de las Operaciones de Riesgo de Dinero tenemos:
Crditos Avances en cuenta corriente: Consiste en la utilizacin que hacen

los clientes del crdito que el banco les ha otorgado a su solicitud, este crdito
nace de un contrato bilateral, sea que ambas partes, Banco y cliente acuerdan
el monto del crdito que va a devengar.
Crditos Sobregiro en Cuentas Corrientes: Consiste por los importes que la

empresa ha atendido por cheques girados por el titular de la cuenta corriente
y/o cargos efectuados por la misma empresa, por montos mayores al saldo que
el titular mantiene en su cuenta corriente.
Tarjetas de Crdito: Es un Instrument de pago mediante el cual una persona

(titular) accede a un lnea de crdito por un plazo determinado con la finalidad
de poder adquirir bienes y servicios en los establecimientos afiliados.
Descuento: Se entiende por descuento al contrato mediante el cual una entidad
Bancaria anticipa fondos a un cliente, contra la entrega por este de un
documento crediticio a plazo, descontando los Intereses correspondiente.
Estos crditos se efectan utilizando documentos con valor comercial, as
tenemos las Letras de cambio y los pagars.
Prestamos: Es una operacin de inversin que se realiza para una actividad

concreta y previamente definida, con pactos de devolucin previamente
acordados mediante cuotas peridicas compuestas de capital e intereses.
Los prstamos se clasifican en:
- Prstamos Personales.- Es el propio titular de la operacin quien responde
con todo su patrimonio, tanto actual como futuro.
- Prstamos Hipotecarios.- Estos prstamos se caracteriza porque su garanta
es un inmueble que queda hipotecado a favor de la entidad que realiza la
operacin, habitualmente este tipo de prstamos se usa para la financiacin
de la adquisicin de un inmueble.
Operaciones de Arrendamiento Financiero: denominado tambin contrato

de leasing es un contrato que combina simultneamente, es una modalidad de
financiamiento que puede utilizar el gerente financiero, para obtener activos
fijos sin recibir la propiedad de ellos, modalidad que viene extendindose
rpidamente durante los ltimos aos.
En el Leasing o Arrendamiento Financiero intervienen dos personas
principales.
- La Arrendadora o Locadora, que es la entidad financiera que financia y
entrega el bien. cierto.
- La Arrendataria o Locataria, que es la empresa que recibe el servicio del
bien, a cambio de lo cual se compromete a realizar un pago Peridico fijo.

Operaciones de Factoring: El Factoring, considerado como una actividad

tpica de las entidades de crdito, es un producto financiero mediante el cual
una empresa cede sus crditos comerciales a una entidad Financiera de
nominada Factor, que actuando por su propia cuenta, se encarga de la gestin
de cobro de los citados crditos comerciales.
Crditos Sindicados: Un prstamo sindicado es un contrato por el que un

grupo de entidades de crdito de forma conjunta, concede un prstamo a un
determinado prestatario.
El Crdito Sindicado se inicia con el encargo por parte de un prestatario a una o
varias entidades bancarias, que se denomina Jefes de Fila, para que realicen el
estudio y diseen una operacin financiera en las mejores condiciones, de
acuerdo con las necesidades financieras del prestatario y las condiciones y
posibilidades del mercado.
3) OPERACIONES DE RIESGO DE FIRMA:

Los riesgos de firma, tambin llamados Operaciones Contingentes, son
operaciones que sin presentar un desembolso de efectivo por parte de la Entidad
Bancaria, implican la asuncin, por parte de esta, de compromiso de pago frente a
terceros, al garantizar compromisos y obligaciones de un cliente. De entre los
riesgos de firma destacan: Las Fianzas y Avales y los Crditos Documentarios.
Las operaciones de riesgo de firma, puede sin embargo convertirse en crdito
directo, cuando el cliente que lo est disputando, no cumple su compromiso con
aquellas terceras personas y entonces el banco est obligado a sustituirlo,
abonando la deuda aquella, con cargo a su cliente.
Las operaciones de Riesgo de Firma ms usuales son:
a) Aval: Es una garanta personal que se formaliza con la firma de avalista
puesta en el anverso de un titulo-valor o efecto negociable.
Los bancos pueden avalar respaldando con su firma letras de cambio,
previamente aceptadas por sus clientes a favor de terceras personas.
El aval bancario resulta en la prctica, el que ofrece mayor seguridad a las
personas o entidad a cuyo favor esta porque si el aceptante no paga su
obligacin, el banco como avalista, lo tiene que hacer de todas maneras.
b) Carta Fianza: La fianza es la operacin por el cual una entidad bancaria se
constituye en garante ante terceros del cumplimiento, por parte de sus
clientes, de obligacin asumidas por estos.
Es un contrato de garanta del cumplimiento de una obligacin ajena, suscrito
entre el fiador y el deudor, y que se materializa en un documento valorado
emitida por el fiador (banco o entidad financiera) a favor del acreedor
(entidad contratante) garantizando las obligaciones del deudor (solicitante),
en caso de incumplimiento del deudor, el fiador asume la obligacin.
c) Las Cartas de Crdito: Las Cartas de Crdito, conocidas tambin como
Crditos Documentarios de Importacin y Exportacin, constituyen crditos
de firma, es decir que son un medio de pago garantizado por un Banco y

cuya realizacin est en funcin a que el beneficiario de dicha Carta de

Crdito, cumpla con ciertos requisitos dentro de un plazo determinado.
Las Cartas de Crdito son utilizadas generalmente en la actividad comercial
internacional, permitiendo a los exportadores vender sus mercaderas al
exterior, con la seguridad del cobro, y a los importadores les asegura que
cancelaran la compra de las mercaderas, cuando estas hayan sido
embarcadas, en el periodo pactado y cumplindose con los trminos y
condiciones de crdito documentario.
El banco que atiende el pago procede entonces a cargar en la Cta. Cte. del
banco emisor o a reembolsarse por intermedio de otro banco, comunicndole
inmediatamente para que a su vez el banco emisor cobre a su cliente la suma
utilizada.
Para que funcione el crdito documentario deben intervenir necesariamente
dos bancos, adems de dos entidades que originan la operacin.
Este servicio tiene por objeto de facilitar las operaciones de compra-venta
entre dos entidades domiciliadas en diferentes lugares y muy especficamente
en dos pases diferentes, siendo una de ellas importadora y la otra
exportadora.
2) OPERACINES PASIVA
Son las operaciones que nos indica el origen o la forma como se ha obtenido recursos
o dinero ajeno, bajo las modalidades de Depsitos del Pblico, prestamos recibidos de
otras entidades financieras, emisin de obligaciones, etc. Estas cuentas estn exentas
de riesgo para la entidad, por lo cual, su contratacin por parte de cualquiera de sus
clientes resulta mucho ms fcil.
Las principales operaciones pasivas que realizan los bancos son los siguientes.
a) DEPOSITOS A LA VISTA
Es un contrato tpico bancario de depsitos a la vista (cuyos saldos se pueden
disponer en cualquier momento), y por el cual el titular de la misma puede efectuar
depsitos bajo diversas modalidades y retirar fondos sobre saldos disponibles de su
cuenta en ventanilla y mediante la utilizacin de un ttulo valor denominado cheque
bancario.
El depsito en cuenta corriente es un producto pasivo pues forma parte de las
obligaciones de la entidad financiera al tener el cliente en su cuenta saldos
contables acreedores o a su favor.
Por contrario cuando el saldo del cliente resulte deudor, representa una acreencia
de la institucin y deuda del cliente, por lo cual la cuenta corriente ser un
producto activo, en este caso se est generando un crdito o sobregiro de la cuenta
o el uso de fondos ms all de las disponibilidades que esta tenga.
Tipos
a) Individual. Es decir existe un nico titular
b) Mancomunada o vinculada (a nombre de varias personas):
Conjuntamente (y), Ejemplo: Jorge Lpez y Felipe Torres
Indistintamente (o)., Ejemplo: Roxana Prez o Pedro Campos
Conjunta e Indistinta (y/o), Claudia Quispe y/o Roberto Fajardo

c) Personas jurdicas (a nombre de una empresa). En este caso la empresa

puede estar representada por uno o ms representantes legales.
Caractersticas
El monto mnimo de apertura es fijado por cada institucin financiera.
Generalmente para persona jurdica el monto mnimo es mayor que para
persona natural.
No existe monto lmite de depsito. Por seguridad los clientes efectan con
cheques cualquier cantidad mayor y en efectivo cantidades menores o
moderadas.
Los depsitos pueden ser efectuados por personas diferentes a los titulares, sin
ningn tipo de restricciones.
Los retiros pueden ser efectuados con cheques girados al portador o
nominativos, o a travs de cajero automtico mediante tarjetas de dbito.
Con ste ltimo medio pueden hacerse operaciones por Internet para
efectuar compras con cargo a esta cuenta.
Disposicin de chequera(s) emitidas por cada institucin financiera o por el
propio titular con autorizacin del banco. Esto ltimo le permite al cliente
girar cheques con las caractersticas especiales pre-impresas para mayor
facilidad y seguridad.
Se cobra intereses por concepto de sobregiros (saldos deudores) y crdito
concedido en cuenta corriente. Tambin algunas instituciones financieras cobran
comisiones por exceso de operaciones por depsitos en la misma localidad
(misma plaza) o en provincias (otra plaza) o por depsitos con cheques del
exterior.
Tiene cobros, generalmente mensuales, por mantenimiento de cuenta y
portes (gastos por envo de estados de cuenta).
Mensualmente, o segn la periodicidad que se requiera, se entregan resmenes
de las transacciones efectuadas, llamados estados de cuenta. Esto permite al
cliente un control detallado de sus operaciones, as como la conciliacin
contable de la misma.
En algunas cuentas se brinda un seguro de vida, accidentes u otros, previo
consentimiento del titular de la cuenta.
Requisitos De Apertura
Depositar la cantidad mnima solicitada por el banco.
Personas naturales: documento oficial de identidad, carnet de extranjera u
otro documento de identidad.
Personas jurdicas: RUC, estatuto social y poderes de los representantes
debidamente inscritos en los Registros Pblicos.
Acta de la Junta de socios o accionistas donde se designe los cargos, poderes y
facultades.
Acta de Sesin de Directorio donde se nombra al Gerente y/o
apoderados (Sociedad annima).
En ambos casos documento que, a criterio de la empresa, acredite un
nivel de ingresos suficiente para mantener una cuenta corriente.

Referencia de dos personas naturales o jurdicas a satisfaccin de la

empresa sobre la idoneidad moral y econmica del solicitante. Se podr
prescindir de este requisito cuando el solicitante, a juicio de la empresa y bajo
su responsabilidad, rena las condiciones.
Llenar la tarjeta de registro de firmas.
Llenar la solicitud de talonario de cheques.
Los bancos exigen montos mnimos de apertura, dependiendo del tipo de
persona que abrir la cuenta corriente, generalmente a las personas jurdicas se
les pide mayor monto de apertura.
b) DEPSITO DE AHORRO
Es una modalidad de depsito tanto en moneda nacional como moneda extranjera,
orientado para personas naturales o jurdicas que permite de manera rpida y
segura disponer de los fondos en el momento que se requiera (como un depsito a
la vista), a travs de los diferentes canales de distribucin (atencin) del banco.
Desde el punto de vista legal es un contrato por el cual se brinda a las personas
naturales y personas jurdicas la posibilidad de depositar su dinero en condiciones
que estimulen su tendencia de ahorrar, los que pueden ser retirados en cualquier
momento, con derecho a una remuneracin (pago de intereses) por el tiempo de
permanencia del depsito en el poder del Banco.
En la actualidad los clientes podrn efectuar operaciones a travs de
entregas efectuadas mediante el uso de tarjeta de dbito en ventanilla, cajeros
automticos o cajeros corresponsales (Agentes) y en cuanto a los retiros estos
podrn efectuarse mediante una tarjeta de dbito que expresamente se entrega para
facilitar las transacciones tanto en ventanilla como en cajeros automticos. En
algunos casos se pueden utilizar talonarios de rdenes de Retiro o de pago.
CARACTERSTICAS
Se pueden realizar transacciones tanto en moneda nacional como en moneda
extranjera.
En la actualidad la tendencia es que las entidades financieras no exigen montos
mnimos de apertura, sin embargo esto depender de los planes de ahorros
que muchas de estas entidades han establecido.
Los depsitos pueden ser efectuados por personas diferentes a los titulares.
Pago de intereses con capitalizacin diaria o mensual, siendo mayormente
utilizada la segunda modalidad.
Se pueden realizar operaciones en cualquier agencia u oficina del banco, as
como a travs de los cajeros automticos, cajeros corresponsales y disponer de
los saldos por transacciones por Internet.
A todas las personas que abran una cuenta de ahorros se le entrega una tarjeta
bancaria llamada tarjeta de dbito, el cual le permite realizar sus transacciones
y de igual manera se debe hacer entrega de una copia del contrato firmado con el
banco.

Existen tarifas establecidas por los bancos, las cuales afectan los saldos de las
cuentas, como gastos de mantenimiento mensual.
El cliente puede efectuar depsitos y retiros de efectivo con la tarjeta
bancaria as como depsitos con cheque en las ventanillas de las agencias del
banco donde abri su cuenta, de igual forma puede efectuar cualquier
transaccin permitida en los canales de atencin (consulta de saldos,
movimientos, pagos de servicio, uso de los cajeros automticos, POS (Point of
Sale), etc.
Las empresas del sistema financiero pueden determinar los montos
mnimos a retirar y abonar, los cargos por mantenimiento, as como los
montos mximos de retiro por cajeros automticos.
Las empresas del sistema financiero determinan libremente las tasas de inters,
comisiones y gastos, los cuales sern comunicados al titular de la cuenta.
REQUISITOS DE APERTURA
Personas Naturales:
Para personas civiles Documento Nacional de Identidad (DNI)
Para miembros de las Fuerzas Armadas el Carnet de Identidad (CI).
Para extranjeros residentes Carnet de Extranjera (CE)
Personas Jurdicas:
Copia de Registro nico de Contribuyente (RUC)
Copia de la escritura de constitucin social debidamente inscrita en Registros
Pblicos.
Copia de los Poderes otorgados a los representantes inscrito en Registros
Pblicos con una antigedad no mayor a 30 das.
Copia de los nombramientos de Directores, gerentes y funcionarios.
Copia de documento de identidad de los representantes.
DOCUMENTACION UTILIZADA
Varan de acuerdo a cada Banco, las ms usuales son:
Formulario de Apertura de Cuenta, en donde se registra la firma
autorizada.
Contrato de Depsitos, estableciendo las condiciones.
Formulario de Depsitos con cheques.
Formulario de retiro, cuando no se cuenta con tarjeta de dbito.
Autorizacin de cargo en cuenta; generalmente para pago de servicios. f)
Cartilla de Informacin de Operaciones Pasivas en M/N y M/E.
4) DEPSITOS A PLAZO FIJO

Representan una captacin de dinero, por parte de la entidad financiera,
caracterizada porque, en el momento de su constitucin, se especifica un plazo
durante el cual el deposito queda indisponible para su titular, por lo que por regla
general, suelen tener una rentabilidad para su titular superior a las de las cuentas a
la vista y ahorros.
Tambin llamados depsito a trmino, porque, al menos en teora, no puede ser
retirado por el depositante hasta que haya vencido el plazo.

Precisamente por este motivo es que las instituciones financieras pagan

mayores tasas de inters por este tipo de captacin, cumpliendo con el principio a
mayor plazo, mayor costo de dinero.
Se constituye el mismo da si el depsito es en efectivo. Si el depsito es con
cheque es necesario informar al cliente que los intereses se generarn a partir del
momento en que los fondos sean disponibles.
Estos depsitos son un medio para captar el ahorro tanto de las personas
naturales como jurdicas, que no utilicen dichos fondos por un tiempo amplio y
determinado. Los depsitos a plazo pueden ser utilizados por empresas bancarias,
financieras, cajas rurales de ahorro y crdito y cajas municipales de ahorro y
crdito.
Es, entonces, una modalidad de depsito en moneda nacional o en moneda
extranjera para personas naturales, asociaciones sin fines de lucro y personas
jurdicas en general, que tienen capacidad para inmovilizar fondo por un plazo
determinado. Estos depsitos generan intereses principalmente en funcin al
plazo de permanencia de los mismos, pero tambin tiene importancia para la
fijacin de la tasa del monto depositado.
CARACTERISTICAS
Al momento de constituirlo o prorrogarlo se deben establecer por escrito el
plazo, la tasa de inters, el perodo de capitalizacin y las condiciones para el
pago de inters, en caso de producirse el retiro anticipado del depsito.
De hacerse retiros antes del plazo establecido, la tasa puede ser reajustada de
acuerdo con lo pactado, castigndose la misma a una menor tasa o a la tasa
de ahorros vigente a la fecha de retiro.
A falta de instrucciones del titular, el plazo de renovacin del depsito a
plazo vencido ser igual al plazo pactado originalmente; el resto de
condiciones permanecer igual. La Tasa ser la vigente al momento de la
renovacin.
Por cada depsito a plazo a nombre de un mismo titular se debe
abrir una cuenta independiente. En consecuencia, no es permitido incrementar
un depsito a plazo acreditando entregas posteriores a la misma cuenta. Para
formalizar las sucesivas capitalizaciones del inters pactado, slo procede
abonar los intereses devengados por el respectivo depsito.
Los depsitos establecidos a plazo en las empresas bancarias no pueden ser
retirados por medio de cheques girados por sus titulares. Tampoco est
permitido registrar en las cuentas a plazo operaciones propias de las cuentas
corrientes.
Se podrn efectuar depsitos a plazo bajo distintas modalidades, tales como :
Certificados de Depsito a Plazo Negociables, Certificados de Depsito a Plazo
No Negociables (Cuentas a Plazo), Certificados Bancarios en Moneda
Extranjera, Certificados de Depsito de Valor de Actualizacin Constante
(VAC), Depsitos de Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS).
Se pagan tasas de intereses mayores a las cuentas de ahorro, las cuales estn
en funcin al plazo, el monto y el tipo de cliente. Estas tasas son libremente
fijadas por cada institucin de acuerdo a oferta y demanda y las condiciones de
mercado.

La tasa de inters pactada para un plazo determinado, es respetada hasta la

finalizacin del mismo.
Los intereses se calculan con una frecuencia de capitalizan diaria (tasa efectiva).
Los intereses pueden ser abonados en cuenta corriente o de ahorros del cliente
para facilitar el cobro de los mismos, o ser capitalizados para incluirlos en la
renovacin.
Los depsitos, cuando se trata de cuentas a plazo, son siempre nominativos,
pudiendo ser de tipo individual, mancomunado o a nombre de una razn social.
En el caso de emitirse certificados de depsito a plazo estos podrn ser a la
orden y como tal negociables y en el caso de los certificados bancarios inclusive
se pueden emitir al portador con lo cual la transferencia de los mismos se hara
con la simple entrega.
El monto mnimo de apertura es variable, y es fijado libremente por
cada institucin financiera.
Los depsitos a plazo pueden ser utilizados como respaldo y garanta de un
prstamo.
Cualquier incremento de depsito o retiro parcial con anterioridad al
vencimiento pactado, implica la cancelacin automtica del depsito a plazo y
la apertura de un nuevo depsito.
La cancelacin de un depsito a plazo antes de la fecha de vencimiento
acordada para el mismo, implica un castigo en la tasa pactada para el depsito o
en los das a considerarse para el pago de los mismos.
Los plazos de los depsitos generalmente se establecen en los siguientes rangos :
- Hasta 30 das
- De 31 a 89 das
- De 90 a 179 das
- De 180 a 359 das
- De 360 a ms das
Los depsitos a plazo pueden ser utilizados como respaldo y garanta de

un prstamo, esta garanta se le denomina garanta lquida.
REQUISITOS
Persona Natural
Fotocopia de documento de identidad y copia de un ltimo recibo de luz,
agua o telfono de su actual domicilio.
En caso de menores, si la institucin financiera abre cuentas a estos, se
requiere partida de nacimiento y abrir la cuenta en forma mancomunada con
un mayor de edad debidamente documentado.
Monto mnimo de apertura: es libre y fijado por cada institucin financiera.
Persona Jurdica
Presentar copia del Acta de Constitucin, debidamente inscrito en Registros
Pblicos.

Fotocopia de documento de identidad de los representantes legales y los

poderes de personas responsables de dar movimiento a la cuenta as como de
su RUC.
Monto mnimo de apertura: es libre y fijado por cada institucin financiera
3) OPERACIONES PATRIMONIALES:
El patrimonio son capitales o recurso propios, es decir aporte de los propietarios de las
empresas.
La primera y principal operacin patrimonial es aquella que se refiere a la forma como
la empresa recibe y registra sus capitales propios, posteriormente cuando la entidad ya
se encuentra en actividad, genera o debe generar utilidades.
Estos se distribuyen entre los accionistas o asociados, previo pago del impuesto a la
Renta.
El capital aportado en la forma descrita se denomina capital pagado y no puede o no
debe ser devuelto a sus propietarios sino cuando la empresa se disuelve o liquida, de
manera que si aquellos ya no desean continuar siendo accionistas o asociados, debern
transferir sus ttulos de propiedad (acciones o certificados) a cualquier otra persona y
al precio que ambos acuerden., o sea no necesariamente por el valor nominal que
indica cada titulo. La empresa en estos casos, se limitara a registrar la transferencia
con el fin de tener siempre al da su Registro de Accionistas o Registro Asociado, ya
que todos estos son los propietarios de la entidad con derecho y voz y voto en sus
asambleas de acuerdo como indique las disposiciones legales. Y los estatutos que lo
rigen.
4) LOS INGRESOS Y LOS GASTOS EN EL NEGOCIO BANCARIO

El negocio bsico de las entidades Financieras, conocido como negocio bancario,
consiste en tomar dinero prestado (depsitos) a cambio de pagar un determinado tipo
de intereses y posteriormente prestar los fondos as obtenidos a una tercera persona
(colocaciones), a cambio de recibir un tipo de inters superior, el diferencial entre
ambos tipos de intereses representa el valor aadido que estas entidades dan a los
fondos as intermediados, es decir, la remuneracin adicional que obtienen por la
transformacin del riesgo financiero, plazos importes y liquidez.
Desde un punto de vista general, los ingresos y gastos de una entidad de crdito
pueden ser clasificados dentro de los siguientes grandes conceptos.
a) Ingresos por Intereses.
b) Ingresos por comisiones
c) Gastos por Intereses.
d) Gastos por estructura.
a) Ingresos por Intereses

La principal fuente de ingresos de la mayor parte de las entidades Bancarias siguen
siendo todava los intereses recibidos por los prstamos concedidos a sus clientes,
donde el total de los intereses a recibir por el banco es desde que el prstamo nace.
Los intereses por percibir podemos agrupar en:
- Intereses por disponibles (Intereses por depsitos en el BCR, y en otras
Instituciones Financieras).
- Intereses por Fondos Interbancarios

- Intereses por Crditos

- Intereses por Cuentas por Cobrar
b) Ingresos por Comisiones

La segunda gran fuente de ingresos de las entidades de crdito son los procedentes
de comisiones.
El incremento de actividades bancarias, no relacionadas con operaciones de crdito
o de depsitos que producen ingresos por comisiones, se ha debido en buena
medida a la percepcin por parte de las entidades de crdito de que se trataba de
actividades de bajo riesgo y, en consecuencia, con bajo requerimiento de recursos
propios. Los grandes tipos de ingresos por comisiones pueden ser agrupados en:
- Por operaciones de prstamo y crditos (comisiones de apertura de crdito, de
estudio de Prstamo o crdito.)
- Comisiones por operaciones contingentes (por concesin de avales, cartas Fianza,
Crditos Documentarios)
- Por Operaciones por diferencia de cambio.
- Ingresos por servicios Diversos.
c) Gastos por Intereses

El mayor capitulo de los gastos de las entidades Bancarias es el de los gastos de los
fondos ajenos utilizados. Estos pueden resumir en:
- Cuentas Corrientes
- Cuentas de Ahorro y Depsitos a Plazo
- Depsitos tomados del mercado Interbancarios
d) Costo Fijos o de Estructura
Los costes de estructura de la entidad Bancaria representan los gastos de
explotacin o costes operativos de la misma y se concretan en:
- Gastos de Personal
- Gastos generales
- Amortizacin de activos fijos e inmateriales
- Tributos varios
Los Gastos de Personal representan generalmente, la mayor partida de las cargas de
estructura de una entidad Bancaria, Aqu se incluyen, adems de las
remuneraciones brutas de los empleados, las cargas de seguridad Social, Las Cargas
Sociales por Pensiones.
Los gastos generales incluyen los de alquiler, comunicacin etc.
Los Tributos Varios hacen referencia a cargas fiscales distintas de las relacionadas
con los impuestos sobre beneficios, tales como, impuesto sobre bienes inmuebles,
sobre actividades econmicas, sobre actos jurdicos documentados, arbitrios
municipales, etc.
Los Activos Inmateriales se consideran aquellos gastos que por su propia naturaleza
afectan a ms de un ejercicio, como los gastos de constitucin. Y los gastos de
depreciacin.
5) OPERACIONES DE REGISTRO Y CONTROL.

En las instituciones financieras existen y se efectan numerosas operaciones que no
son activas, pasivas, patrimoniales, contingentes, perdidas ni ganancias, pero que

necesariamente deben registrarse desde que se originan hasta que terminen, en la

misma forma como cualquier otra operacin.
El nombre como tambin se le conoce estas operaciones es el de Cuentas de Orden
y sirven para registrar o controlar determinadas clases de operaciones.
Las cuentas de Orden se tienen que registrar en el Debe y en el Haber
simultneamente (principio de la partida doble).
Operaciones de Gestin y de Resultados.
Estas operaciones se refieren concretamente a las Ganancias y Prdidas que se
originan en los negocios, servicios, operaciones en general efectuados por las
instituciones financieras.
OBJETIVOS, ALCANCES DEL MANUAL DE CONTABILIDAD DE

LA S.B.S.
1) PLAN DE CUENTAS PARA INSTITUCIONES FINANCIERAS

El Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero normado por la
Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolucin SBS N 895.98 de
Septiembre del ao 1998 y puesto en vigencia a partir del 1 de Enero del 2001
Todo Plan de Cuentas deber contener Cuentas de Balance, es decir, cuentas de
Activo, de Pasivo y de Patrimonio; Cuentas de Resultados, esto es, cuentas de Gastos
y de Ingresos, y Cuentas de Orden, que incluya cuentas deudoras y Cuentas
Acreedoras.
Asimismo, el Plan de Cuentas debe precisar la naturaleza y dinmica de cada cuenta e
incluir instrucciones para su adecuado empleo y exposicin.
2) OBJETIVOS DEL PLAN CONTABLE PARA LAS EMPRESAS FINANCIERAS

La Superintendencia de Banca y Seguros ha elaborado el Plan Contable para las
Empresas del Sistema Financiero, de acuerdo con normas y prcticas contables
prudentes de uso nacional e internacional. tiene como principales objetivos:
a) Uniformar el registro contable de las operaciones que realizan las empresas
autorizadas para operar en el Sistema Financiero del pas, de acuerdo con la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, as como con las normas dispuestas por esta
Superintendencia.
b) Obtener estados financieros que reflejen, de manera transparente, la situacin
econmica financiera y los resultados de la gestin de dichas empresas.
c) Permitir que la informacin financiera constituya un instrumento til para el
anlisis y el autocontrol; as como para la toma de decisiones por parte de la
administracin, direccin y propietarios de las empresas, para el pblico usuario de
los servicios financieros y de otras partes interesadas.
d) Contar con una base de datos homognea que facilite el funcionamiento fluido de
un sistema de indicadores de alerta oportuna, que permita el seguimiento y
control individual de las empresas y del sistema financiero en su conjunto.
3) ALCANCES DEL PLAN CONTABLE PARA LAS EMPRESAS FINANCIERAS

a) El Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero y las
disposiciones en l contenidas, debern ser aplicados por todas las empresas que

estn autorizadas a operar por la Superintendencia de Banca y Seguros, de

conformidad con la Ley General del Sistema Financiero.
b) El presente Manual debe ser aplicado para el registro contable de las operaciones
Permitidas a los Bancos, Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, Cajas
Municipales de Crdito Popular, Entidades de Desarrollo para la Pequea y Micro
Empresa EDPYMEs, Cooperativas de Ahorro y Crdito Autorizadas a Captar
Recursos del Pblico, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, Empresas
Administradoras Hipotecarias, Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria, Empresas
de Arrendamiento Financiero, Empresas de Servicios Fiduciarios, al Fondo de
Garanta para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI, Banco de la Nacin,
Banco Agropecuario, Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE, Fondo
MIVIVIENDA S.A., y en el caso de otras empresas cuando su aplicacin sea
requerida por la Superintendencia.
c) Las cuentas contenidas en el presente Manual no implican de por s autorizacin
para realizar las operaciones relacionadas con tales cuentas; debiendo las empresas
efectuar slo las operaciones que les permita la Ley General y normas
reglamentarias vigentes.
d) Las empresas podrn abrir nuevas cuentas analticas sin la autorizacin previa de la
Superintendencia, siempre y cuando no exista abierto el nivel de detalle que la
empresa requiera, con la finalidad de perfeccionar sus controles contables; sin
embargo, queda establecido que para fines de remisin electrnica de datos a esta
Superintendencia, deber efectuarse nica y exclusivamente dentro de los niveles
predeterminados en el Catlogo de Cuentas.
4) NORMAS CONTABLES GENERALES

Las Empresas del Sistema Financiero al registrar sus operaciones debern observar las
normas contables generales siguientes.
a) Preparacin de los Estados Financieros
Los estados financieros se debern elaborar y exponer de acuerdo con el presente
Manual y otras disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca y
Seguros.
En el caso de existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplicara lo
dispuesto en las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs), oficializada
en el pas por la Contadura Pblica de la Nacin y, en aquellos casos no
contemplados por estas, se aplicara los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptadas (PCGA) vigentes en los Estados Unidos de Amrica.
b) Compensacin de Saldos
Los saldos de las cuentas del Activo, del Pasivo y de Resultados, sean stos
deudores o acreedores, se expondrn separadamente sin compensar, salvo que para
efectos de presentacin de estados financieros exista disposicin expresa al
respecto.
c) Reconocimiento de Ingresos y Gastos
Para la asignacin de los ingresos y gastos, se aplicar el principio de devengado.
d) Ajustes Mensuales
Con el objeto que los Estados Financieros sean preparados sobre una base
uniforme, se requiere que el reconocimiento contable de los resultados provenientes
de las operaciones se efecte por lo menos a fin de cada mes, tal como el

devengamiento de ingresos y el reconocimiento de gastos, provisiones,

depreciacin de bienes de uso, ajustes de saldos en moneda extranjera por
variaciones del tipo de cambio, amortizacin de partidas diferidas,
desvalorizaciones, etc.
e) Ingresos devengados no cobrados

En tanto no se materialice el pago, los intereses, comisiones y gastos sobre crditos
o cuotas que se encuentren en situacin contable de vencido (cuenta 1405), en
cobranza judicial (cuenta 1406), o crditos otorgados a deudores clasificados en las
categoras Dudoso o Prdida, debern ser registrados como ingresos o rendimientos
en suspenso, en la cuenta 8104 Rendimientos de crditos, inversiones y rentas en
suspenso. Los ingresos previamente reconocidos que no hayan sido cobrados
debern extornarse. A partir de dicho momento slo se reconocern en cuentas de
resultados los intereses, comisiones y otros ingresos conforme se hayan percibido
o cobrado.
Los ingresos devengados y no cobrados sern registrados en cuentas de orden. Igual
tratamiento reciben los intereses, comisiones y otros gastos sobre crditos o cuotas
que se encuentran en situacin contable de reestructurados (cuenta 1403) y
refinanciados (cuenta 1404).
f) Imputacin por Moneda
Los Activos y Pasivos se discriminarn en moneda nacional, moneda extranjera y
moneda nacional con reajuste, segn se haya pactado la transaccin
correspondiente, salvo expresa indicacin en contrario.
Es de indicar que en las transacciones con divisas existen operaciones de Cartera;
de compra; de venta; y de arbitraje
Cartera: Cuando la entidad financiera recibe divisas y entrega divisas del

mismo signo monetario.
As por ejemplo:
Recepciona cheque en dlares americanos y entrega en efectivo dlares
americanos por el importe del cheque.
Compra: La entidad financiera recibe divisas y entrega moneda nacional.

As por Ejemplo:
Cliente entrega dlares americanos y solicita le entreguen su equivalente en
nuevo soles.
Venta: La empresa financiera recibe moneda nacional y hace entrega de divisas

As por ejemplo:
Cliente entrega cheque en nuevos soles de su cuenta corriente, solicitando
que su equivalente en dlares americanos sea abonado en su cuenta de
ahorros en dlares americanos.
Arbitraje: La entidad financiera recibe divisas de un signo monetario y de

inmediato a cambio entrega divisas de otro signo monetario.

Por ejemplo:
Cliente solicita un Giro en Libras Esterlinas con afectacin a su cuenta
corriente por su equivalente en Dlares Americanos.
En el primer momento, la entidad financiera vende Libras Esterlinas; y en el
segundo momento, la empresa financiera est comprando dlares americanos.
5) SISTEMA DE CODIFICACIN Y DENOMINACIN:

a) La codificacin y denominacin de las clases, rubros, cuentas, sub cuentas y
cuentas analticas previstas en el Catlogo de Cuentas del presente Manual, han
sido estructuradas sobre la base de un sistema que contempla los siguientes
niveles:
Nivel Denominacin Se Identifica con

1 Clase El Primer Digito
2 Rubro Los Dos Primeros Dgitos
3 Cuenta Los Cuatro Primeros Dgitos
4 Subcuenta Los Seis Primeros Dgitos
5 Cuenta Analtica Los Ocho Primeros Dgitos
6 Subcuenta. Analtica Los Diez Primeros Dgitos
Ejemplo:
Denominacin Cdigo Denominacin
Clase 5 Ingresos
Rubro 51 Ingresos Financieros
Cuenta 5104 Intereses por Cartera de Crdito
Subcuenta 5104.01 Intereses por Cartera de Crdito Vigente
Cuenta Analtica 5104.01.02 Intereses por Crditos a Microempresas
Subcuenta. Analtica 5104.01.02.01 Intereses por Avance en Cuentas Corriente
b) El sistema de codificacin establecido a nivel de cada cuenta, incluye el tercer

dgito para ser utilizado como integrador y para diferenciar las operaciones por
monedas, reajustables y con ajustes por inflacin, teniendo en consideracin los
cdigos siguientes:
Cero (0): Integrador, comprendiendo los saldos totales de las cuentas en moneda
nacional, moneda extranjera, reajustables y ajustadas por inflacin.
Uno (1): Para las operaciones en moneda nacional.
Dos (2): Para las operaciones en moneda extranjera, (incluye aquellas operaciones
en moneda nacional indexadas al tipo de cambio).
Moneda Nacional Moneda Extranjera

Cdigo Denominacin
Tercer Digito (1) Tercer Digito (2)
1 Activo
11 Disponible
1101 Caja 1111 1121

1101.01 Oficina Principal 1111.01 1121.01
1101.01.01 Billetes y Monedas 1111.01.01 1121.01.01
c) Las clases definidas en el Manual de Contabilidad son las Siguientes:
Cuentas del Balance General:

Clase : 1 Activo
Clase : 2 Pasivo
Clase : 3 Patrimonio
Cuentas de Gestin:
Clase : 4 Gastos
Clase : 5 Ingresos.
Cuenta de Resultado
Clase : 6 Resultado
Cuentas de Contingencias y de Orden

Clase : 7 Contingentes
Clase : 8 Cuentas de Orden
Cuentas de Contabilidad Analtica

Clase : 9 Presupuesto y Costos (no normados)
De acuerdo a la estructura del Manual de Contabilidad, las empresas podrn adoptar la

Clase 9 para establecer eventuales controles de sus costos y/o presupuestos.
6) PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS A LA SUPERINTENDENCIA

DE BANCA Y SEGUROS
a) Los Estados Financieros bsicos el Balance General, el Estado de Ganancias y
Prdidas, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de
Efectivo, conjuntamente con las notas a dichos Estados Financieros y la
informacin complementaria, debern remitirse a la SBS en la forma y plazos
sealados.
b) Los Estados Financieros bsicos debern contener obligatoriamente las firmas de
quien ejerza el cargo de Contador General, Gerente General o cargo equivalente y
de, por lo menos, dos (2) directores.
Las sucursales de bancos extranjeros remitirn sus estados financieros con la firma
de dos (2) funcionarios autorizados, siendo uno de ellos el representante legal.
El Balance de Comprobacin de Saldos y la informacin complementaria a los
estados financieros debern contener las firmas del Contador General y Gerente
General.

c) Las firmas debern estar claramente identificadas en cuanto a las personas a

quienes pertenezcan y sus correspondientes cargos.
d) Las empresas del sistema financiero presentarn mensualmente su Balance General
y su Estado de Ganancias y Prdidas, as como los de cada una de las sucursales en
el exterior.
Adicionalmente, debern presentar trimestralmente el Balance General y el Estado
de Ganancias y Prdidas consolidados, de acuerdo a lo dispuesto por la SBS y las
Normas Internacional de Contabilidad.
Tambin debern presentar, en forma individual, los Estados Financieros de cada
una de sus subsidiarias.
e) Los Estados Financieros a ser presentado a la SBS, correspondiente al 31 de marzo,
30 de junio y 30 de setiembre, debern ser aprobados por el Directorio, debiendo
dejar constancia escrita en las actas respectivas de su revisin y anlisis.
Los correspondientes al 31 de diciembre debern ser aprobados por la Asamblea
General de Accionistas o Socios de la empresa.
En caso de existir observaciones, stas debern ser informadas de inmediato a la
Superintendencia.
7) PUBLICACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Las empresas debern publicar, de manera conjunta, su Balance General, Estado de
Ganancias y Prdidas y el Reporte N 2-D Requerimientos de Patrimonio Efectivo
por Riesgos de Crdito, Mercado y Operacional y Clculo del Lmite Global a que se
refiere el primer prrafo del artculo 199 y la Vigsima Cuarta Disposicin
Transitoria de la Ley General correspondientes a perodos trimestrales en el Diario
Oficial y en un diario de amplia circulacin nacional.
Las citadas publicaciones deben realizarse guardando las proporciones adecuadas y
en la misma fecha y pgina del diario respectivo.
Para fines de la publicacin del Reporte N 2-D las empresas podrn omitir las
secciones para las cuales no reportan informacin.
Las formas de publicacin del Balance General y del Estado de Ganancias y Prdidas
debern corresponder a la Forma A y Forma B, respectivamente, establecidas en el
Captulo II del Manual de Contabilidad, debiendo contener slo los saldos totales
ajustados.
Los estados financieros correspondientes al cierre del ejercicio, adems, debern ser
presentados comparativamente con los del ejercicio anterior.
La publicacin de los Estados Financieros distintos a los anuales se efectuar dentro
de los siete (7) das tiles de su presentacin a esta Superintendencia y siempre que no
hubiesen sido objetados por sta.
Considerando que los Estados Financieros al 31 de diciembre de cada ao (cuarto

trimestre) son aprobados por la Junta General de Accionistas, la publicacin de los
mismos, as como la del Anexo B del Reporte N 2-D Activos y Crditos
Contingentes Ponderados por Riesgo, se efectuarn dentro de los siete (7) das tiles
de realizada dicha Junta General.
Las empresas debern remitir a la Superintendencia las publicaciones efectuadas,
dentro de los diez (10) das tiles posteriores a su difusin.

8) CIERRE DEL EJERCICIO ECONMICO

Las empresas debern cerrar su gestin econmica-contable al 31 de diciembre de
cada ao, salvo que la Superintendencia, en algn caso especfico, determine
tratamiento alternativo diferente.
9) APROBACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CIERRE DEL
EJERCICIO ECONMICO Y MEMORIA ANUAL
Al cierre del ejercicio econmico el Directorio debe formular los estados financieros y
la memoria, debiendo tener en cuenta lo siguiente:
1. Los estados financieros deben ser puestos a disposicin de los accionistas con la
debida antelacin para ser sometidos a la Junta General de Accionistas rgano
equivalente, para su aprobacin y publicacin
2. La memoria deber contener los estados financieros de cierre del ejercicio, el
informe de la Sociedad de Auditoria Externa sobre los estados financieros de la
empresa y cuando corresponda, incluyendo de ser el caso, el informe sobre los
estados financieros consolidados elaborados de acuerdo con las normas dictadas por
esta Superintendencia y/o lo dispuesto por las Normas Internacionales de
Contabilidad.
3. La memoria debe exponer claramente la situacin econmica y financiera de la
empresa, incluyendo las proyecciones financieras de la misma, as como contener
una evaluacin resumida de cada uno de los eventos ms importantes ocurridos en
el perodo y hechos subsecuentes, de modo que permita al accionista tener una
imagen clara de la gestin.
4. La memoria debe estar a disposicin de los accionistas, junto con la documentacin
sustentatoria pertinente, por lo menos diez (10) das tiles antes de la realizacin de
la Junta General de Accionistas u rgano equivalente.
Aprobada la memoria, el Directorio proceder a autorizar la divulgacin respectiva,
la cual deber realizarse dentro del plazo estipulado por las normas sobre la
materia.
5. La memoria anual ser remitida a la Superintendencia, dentro de los treinta (30) das
calendarios posteriores a su aprobacin por la Junta General de Accionistas u
rgano equivalente.
10) FRECUENCIA Y PLAZOS DE PRESENTACIN DE ESTADOS

FINANCIEROS
Los Estados Financieros que las Empresas del Sistema Financiero presenten a la SBS
debern ceirse a la frecuencia y plazos siguientes:
PLAZO DE
ESTADOS FINANCIEROS FORMA FRECUENCIA
PRESENTACIN
15 das calendarios
Balance General A Mensual
siguientes
15 das calendarios
Ganancias y Perdidas B Mensual
siguientes
15 das calendarios
Flujos de Efectivos C Anual
siguientes
15 das calendarios
Cambios en el Patrimonio Neto D Semestral
siguientes

Balance de Comprobacin de 15 das calendarios

F Mensual
Saldos siguientes

Sistema Financiero - 2017 Agosto

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UAP 01 SISTEMA FINANCIERO PERUANO NACIONAL

Los mercados financieros comprenden el mercado de dinero, mercado de capitales y el

Mercado de Dinero Mercado de Capitales Mercado de Futuros

a) Mercado Monetario o de Dinero:

Este mercado est vinculado al corretaje de valores, finanzas corporativas,

Debe destacarse que el Mercado de Capitales cumple un rol de suma importancia al

c) Mercado de Futuros y derivados:

En todo mercado financiero existen cuatro componentes bsicos:

Irma rado aiquipa Pgina 2

De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos a un

2) CONCEPTO DE INTERMEDIACION FINANCIERA.

De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediacin financiera

Las instituciones financieras son clasificadas en dos grandes grupos: Intermediarios

3) LOS AGENTES ECONOMICOS QUE LO COMPONEN SON:

b) Mercado de Intermediacin Directa

a) MERCADO DE INTERMEDIACION INDIRECTA.

b) MERCADO DE INTERMEDIACION DIRECTA.

Pudiendo distinguirse dos tipos de mercados:

Irma rado aiquipa Pgina 5

El mercado secundario o de transacciones es aquel que comprende las negociaciones

MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA

MERCADO PRIMARIO MERCADO SECUNDARIO

En el Per todos los valores transados en este mercado deben estar

ORGANISMOS DE REGULACIN Y SUPERVISION

BANCO CENTRAL DE SUPERINTENDENCIA SUPERINTENDENCIA DEL

Controla y regula a los Supervisa y regula entida-

Las entidades de crdito se caracterizan y diferencian de la generalidad de empresas

1) MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS

2) BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP),

El 23 de Mayo de 1931 La junta nacional de Gobierno por D.L. 7159 que

3) SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS)

Irma rado aiquipa Pgina 8

Finalidad, atribuciones de la SBS

4) SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

Irma rado aiquipa Pgina 9

Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores,

Son funciones de la SMV las siguientes:

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

BANCO CENTRAL DE RESERVA SUPERINTENDENCIA DE SUPERINTENDENCIA DE

MERCADO DE DINERO MERCADO DE VALORES

Irma rado aiquipa Pgina 10

EMPRESAS DE EMPRESAS MERCADO MERCADO

COFIDE AHORRO Y CREDITO EMPRESAS

El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que,

EMPRESAS QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO.

1) EMPRESAS DE OPERACIONES MLTIPLES

Irma rado aiquipa Pgina 11

b) CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO (Cofide)

Irma rado aiquipa Pgina 12

e) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO.

f) CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR.-

g) CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO.

h) EMPRESA DE DESARROLLO DE LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA,

Irma rado aiquipa Pgina 13

Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a

i) COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO.

a) EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

b) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTA.-

Irma rado aiquipa Pgina 14

e) EMPRESA DE CAPITALIZACIN INMOBILIARIA:

f) ALMACENES GENERALES DE DEPSITOS.-

h) EMPRESAS DE SERVICIOS FIDUCIARIOS