Desarrollo Dualidad

El conjunto de consumo Preferencias Funcion de utilidad Conducta del Consumidor
Microeconomia Avanzada 1
Sjaak Hurkens
2011
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 1/69

Teora del Consumidor
conjunto de consumo
preferencias
funcion de utilidad
conducta del consumidor
funcion indirecta de utilidad
la funcion hicksiano de demanda
excedente del consumidor

El conjunto de consumo
Un plan de consumo para el consumidor i, es un vector

l-dimensional del espacio de mercancas, xi = (xi1 , . . . , xil ).
El conjunto de todos los planes de consumo posibles para el

consumidor i, es decir, su conjunto de consumo, lo denotamos
por Xi <l .
En general, supondremos que Xi <l , satisface las siguientes

propiedades:
Xi es un subconjunto no vaco y cerrado de <l
Xi tiene una cota inferior para
Xi es un conjunto convexo

Conjunto de consumo
Arroz
Xi
xi
Trabajo 0
Figure: El conjunto de consumo Xi .

Preferencias
Introducimos una relacion binaria %i sobre Xi .

Esta relacion binaria la denominamos preferencias del consumidor i.
La relacion de preferencias
xi1 %i xi2
se lee para el consumidor i, el plan de consumo xi1 es al menos

tan preferido como (es mejor o igual que) el plan de consumo xi2 .

Preferencias
Propiedades fundamentales de las preferencias

Completitud xi1 , xi2 Xi , o bien xi1 %i xi2 , o bien xi2 %i xi1 , o
ambos.
Reflexividad xi Xi , xi %i xi .
Transitividad xi1 , xi2 , xi3 Xi , si xi1 %i xi2 y xi2 %i xi3 , entonces
xi1 %i xi3 .
Una relacion binaria que satisfaga las propiedades de completitud,
reflexividad y transitividad se denomina un preorden completo.

Preferencias
La relacion de indiferencia se representa como i :
xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1
La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

decir, xi1 i xi2 implica xi2 i xi1 .
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo Xi .

Preferencias
La relacion de indiferencia se representa como i :
xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1
La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

decir, xi1 i xi2 implica xi2 i xi1 .
Por lo tanto, la relacion de indiferencia es una relacion de
equivalencia que denominamos clase de indiferencia y constituye
una particion del conjunto de consumo Xi .
La relacion de preferencia estricta se representa como i :
xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y no xi2 %i xi1
La relacion i no es reflexiva ni simetrica.

Preferencias
x2i
xi Xi /xi i x1i
x1i
Figure: La clase de indiferencia de xi1 .

Preferencias
Ejemplos
El orden lexicografico.
Para X = <2+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .

Preferencias
Ejemplos
El orden lexicografico.
Para X = <2+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .
El orden de la suma.
Para X = <m
m
X m
X
x %y xi yi
i=1 i=1

Preferencias
Axioma (Continuidad)
Para todo xi0 Xi , los conjuntos
Mi (xi0 ) {xi Xi /xi i xi0 }

Pi (xi0 ) {xi Xi /xi0 i xi }
son abiertos.
Alternativamente, podemos definir los conjuntos
MIi (xi0 ) {xi Xi /xi %i xi0 }

PIi (xi0 ) {xi Xi /xi0 %i xi }
Ii (xi0 ) {xi Xi /xi0 i xi }

Preferencias
Axioma (Convexidad debil)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo [0, 1],
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .

Preferencias
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .
Axioma (Convexidad)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],
xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Preferencias
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .
Axioma (Convexidad)
Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],
xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .
Axioma (Convexidad estricta)
Para todo xi 6= xi0 Xi y para todo (0, 1),
xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Preferencias
Ii (xi )
Mi (xi )
xi
x!i x!i
Pi (xi ) xi
(a) (b)
x!i x!i
xi xi
(c)
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .

Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .
punto de mxima felicidad
I(xi )
x1i
Xi
Figure: Sjaak
El punto
Hurkens de maxima felicidad.
Microeconomia avanzada 1 13/69
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad local)
Sea N (xi ) un entorno de centro xi y radio . Para todo xi Xi y

para todo escalar > 0 existe algun xi0 en N (xi ) Xi tal que
xi0 i xi .

Preferencias
Axioma (Semimonotona)
Para todo xi Xi , existe algun j (que puede depender de xi ) tal

que (xi + e j ) i xi para todo > 0 y donde e j <l representa un
vector de ceros excepto en la posicion jesima donde hay un uno.
Cuando este axioma se verifica para un cierto componente j del

plan de consumo del individuo, independientemente de cual sea
este plan, decimos que el bien j es deseable para el individuo i.

Preferencias
Para vectores xi , xi <l definimos,
xi >> xi xih > xih , h,

xi xi xih xih , h,
xi > xi xih xih , y k xik > xik .
Axioma (Monotona)
Sean xi , xi0 Xi tales que xi xi0 . Entonces, xi i xi0 .

Preferencias
Axioma (Monotona debil)

Si xi xi0 , entonces xi %i xi0 .
Axioma (Monotona fuerte)

Si xi > xi0 , entonces xi i xi0 .

Funcion de Utilidad
Definicion (Funcion de utilidad)

Una funcion ui : Xi IR representa el preorden de preferencias %i
si y solo si para todo xi , xi0 Xi
ui (xi ) ui (xi0 ) xi %i xi0 .

Funcion de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)

Sea %i una relacion de preferencias definida sobre un subconjunto
conexo de IRl . La relacion %i puede representarse mediante una
funcion de utilidad continua si y solo si %i es reflexiva, completa,
transitiva y continua.

Funcion de Utilidad
Teorema (Debreu, 1959)

Sea %i una relacion de preferencias definida sobre un subconjunto
conexo de IRl . La relacion %i puede representarse mediante una
funcion de utilidad continua si y solo si %i es reflexiva, completa,
transitiva y continua.
Proposicion (Existencia de una funcion de utilidad)

Supongamos que la relacion de preferencias %i definida sobre
Xi IRl+ es reflexiva, transitiva, completa, continua y satisface la
monotona fuerte. Entonces existe una funcion de utilidad continua
ui : IRl IR que representa esas preferencias.

Funcion de Utilidad
Construccion de una funcion de utilidad

Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .

Funcion de Utilidad

Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
Para cualquier xi Xi podemos definir
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)

Funcion de Utilidad

Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)

A(xi ) B(xi ) = {xi } para un numero xi IR. (Por que?)

Funcion de Utilidad

Sea e = (1, 1, ..., 1) IRl+ .
A(xi ) { IR+ | e %i xi }
B(xi ) { IR+ | xi %i e}.
A(xi ) 6= , B(xi ) 6= (Por que?)

A(xi ) B(xi ) = {xi } para un numero xi IR. (Por que?)
Definimos u(xi ) = xi .

Funcion de Utilidad
La funcion construida representa a %i :

Sean xi , xi0 Xi .
Por definicion xi i u(xi )e y xi0 i u(xi0 )e.

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotona fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotona fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
Por tanto,
xi i u(xi )e i u(xi0 )e i xi0 ,
de manera que xi i xi0 .

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .
Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .

Por tanto, (monotona fuerte)
u(xi ) > u(xi0 )

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .

u(xi ) > u(xi0 )
Similar, u(xi ) = u(xi0 ) xi i xi0 .

Funcion de Utilidad

Sean xi , xi0 Xi .

u(xi ) > u(xi0 )
Similar, u(xi ) = u(xi0 ) xi i xi0 .

Falta demostrar que u() es continua.

Funcion de Utilidad
Proposicion (Transformaciones de la funcion de utilidad)
(i) Supongamos que la relacion de preferencia %i del consumidor i

es representable por una funcion de utilidad u : IRl IR. Entonces
cualquier funcion de la forma v (xi ) = f (u(xi )), donde f es una
funcion estrictamente creciente, tambien es una funcion de utilidad
que representa la misma relacion de preferencias. Ademas, si u y f
son continuas, entonces v es tambien continua.
(ii) Todas las funciones de utilidad que representan las preferencias
%i del consumidor i son de la forma v (xi ) = f (u(xi )).

Funcion de Utilidad
Propiedades de preferencias se traducen en propiedades de la

funcion de utilidad, y vice-versa.
% u()
monotona monotona
continuidad continuidad
convexidad debil cuasi-concavidad
convexidad cuasi-concavidad semi-estricta
convexidad estricta cuasi-concavidad estricta

Funcion de Utilidad
Sea F : IRn IR.

Definicion (Cuasi-concavidad)
Decimos que F es cuasi-concava si para todo par de puntos
x, y IRn y para todo [0, 1],
F (x) F (y ) = F [x + (1 )y ] F (y ).

Funcion de Utilidad
Sea F : IRn IR.

Definicion (Cuasi-concavidad semi-estricta )
Decimos que F es semi-estrictamente cuasi-concava si para todo
par de puntos x, y IRn y para todo (0, 1],
F (x) > F (y ) = F [x + (1 )y ] > F (y ).

Funcion de Utilidad
Sea F : IRn IR.

Definicion (Cuasi-concavidad estricta)
Decimos que F es estrictamente cuasi-concava si para todo par de
puntos x 6= y IRn y para todo (0, 1),
F (x) F (y ) = F [x + (1 )y ] > F (y ).

Conducta del consumidor
Dado un sistema de precios p IRl+ y una renta inicial wi IR+ el

conjunto factible de consumo del consumidor i, Bi Xi se
define como aquellos planes de consumo que el indivduo i puede
comprar:
X l
Bi = {xi Xi : pk xik wi }.
k=1
La frontera del conjunto factible de consumo se denomina la

restriccion presupuestaria del consumidor i, i.e.
l
X
{xi Xi : pk xik = wi }
k=1

Problema de decision del consumidor

l
X
max ui (xi ) sujeto a pk xik wi .
xi Xi
k=1


l
X
xi Xi
k=1
Si pk > 0 para todo k, el problema tiene solucion.

Si las preferencias son convexas, el conjunto de soluciones es
convexo.
Si las preferencias son estrictamente convexas, la solucion es
unica
Si las preferencias son no saciables localmente, y si xi es una
solucion del problema del consumidor para (p, wi ), entonces
P l
k=1 pk xik = wi .


l
X
xi Xi
k=1
La solucion del problema de decision se domina demanda

marshalliana del consumidor i, y se denota
xi (p, wi )
Observa que, para cualquier escalar > 0
xi (p, wi ) = xi (p, wi )
(homogenea de grado 0 en (p, wi ))


l
X
xi Xi
k=1
condiciones de primer orden (Kuhn-Tucker)
ui
pk 0, k = 1, 2, . . . , l (1)
xik
h u i
i
xik pk = 0, k = 1, 2, . . . , l (2)
xik
Xl
wi pk xik = 0. (3)
k=1

Soluciones interiores
Si para un determinado par de mercancas, (r , s) en equilibrio
xir 6= 0, xis 6= 0, podemos reescribir sus correspondientes
condiciones de primer orden como
ui
pr = 0
xir
ui
ps = 0,
xis
o, de forma equivalente,
ui
xir pr
ui
= , r , s = 1, 2, . . . , l
xis
ps

Soluciones interiores
xi
xi xi
xi
(a) (b) (c)
Figure: La solucion del problema del consumidor.

Solucion de esquina
Figure: Solucion de esquina en el problema del consumidor.

Ejemplo (La funcion de utilidad Cobb-Douglas)

l
Y
ui (xi1 , xi2 , . . . , xil ) = xikk , k 0, k = 1, 2, . . . , l
k=1
l
X
max ui (xi ) sujeto a wi pk xik , xik 0.
xi
k=1
La solucion es interior y caracterizada por

r xis pr
=
s xir ps
l
X
wi = pk xik
k=1


Re-escribiendo obtenemos
r
ps xis = pr xir
s


r
ps xis = pr xir
s
Sumando sobre todo r obtenemos
l l
X r X
ps xis = pr xir = wi
s
r =1 r =1


r
ps xis = pr xir
s
Sumando sobre todo r obtenemos
l l
X r X
ps xis = pr xir = wi
s
r =1 r =1
Por tanto,
s
ps xis = Pl wi
r =1 r

Conducta del consumidor: variacion de la renta
xi2 xi2 xi2
xi1 xi1 xi1

(a) (b) (c)
Figure: Senda de expansion de la renta
a Preferencias homoteticas. La senda de expansion de

la renta es un lnea recta. La demanda del
consumidor tiene una elasticidad-renta unitaria.

xi2 xi2 xi2
xi1 xi1 xi1

(a) (b) (c)
b La demanda del bien 2 aumenta mas que

proporcionalmente que el aumento de la renta (bien
de lujo) y la demanda del bien 1 aumenta menos que
proporcionalmente (bien de primera necesidad).

xi2 xi2 xi2
xi1 xi1 xi1

(a) (b) (c)
c El aumento de renta provoca una disminucion en la

demanda del bien 1 (bien inferior) y un aumento de
la demanda del bien 2 (bien normal).

Conducta del consumidor: variacion del precio
xi2 xi2
xi1 xi1
(a) (b)
Figure: Curva de oferta-precio.
a Bien ordinario (demanda del bien 1 aumenta cuando

su precio disminuye)
b Bien Giffen (demanda del bien 1 disminuye cuando
su precio disminuye)
Conducta del consumidor: elasticidad
elasticidad-renta de la demanda
xik wi
k = , k = 1, 2, . . . , l.
wi xik

xik wi
k = , k = 1, 2, . . . , l.
wi xik
elasticidad-precio de la demanda
xik pk
k = , k = 1, 2, . . . , l.
pk xik

xik wi
k = , k = 1, 2, . . . , l.
wi xik
elasticidad-precio de la demanda
xik pk
k = , k = 1, 2, . . . , l.
pk xik
elasticidad-cruzada de la demanda
xik pj
k,j = , k = 1, 2, . . . , l; k 6= j.
pj xik

Funcion indirecta de utilidad

vi (p, wi ) = ui (xi (p, wi ))

Funcion indirecta de utilidad

vi (p, wi ) = ui (xi (p, wi ))
Proposicion
Dados los supuestos introducidos para la derivacion de la funcion
de demanda marshalliana, la funcion indirecta de utilidad vi (p, wi )
es:
a) continua en p y wi (para p > 0 y wi > 0),
b) homogenea de grado cero en (p, wi ),
c) estrictamente creciente en wi y no creciente en p,
d) cuasi-convexa en (p, wi )

Demonstracion de (d):
f es cuasi-convexo si f (x + (1 )y ) max{f (x), f (y )}

Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y [0, 1]. Sea
00 00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).

00 00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).
Definamos ahora los conjuntos
B(p, w ) ={xi IRl+ /pxi w }

B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00 00 00 00
B(p , w ) ={xi IRl+ /p xi w }
00 00
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 ))

00 00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).

B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00 00 00 00
00 00
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 )) [Por que?]

00 00
(p , w ) = (p, w ) + (1 )(p 0 , w 0 ).

B(p 0 , w 0 ) ={xi IRl+ /p 0 xi w 0 }
00 00 00 00
00 00
Entonces, B(p , w ) (B(p, w ) B(p 0 , w 0 )) [Por que?]
00 00
Por lo tanto, vi (p , w ) max{vi (p, w ), vi (p 0 , w 0 )}. [Por que?]


A partir del ejemplo anterior donde hemos derivado las demandas
marshallianas asociadas a una funcion de utilidad Cobb-Douglas, la
funcion indirecta de utilidad vi (p, wi ) = ui (xi ) es ahora,
l l
Y Y wi k k
vi (p, wi ) = (xik )k = Pl
pk k=1 k
k=1 k=1
Pl l
wi k=1 k Y k k
= Pl .
k=1 k
pk
k=1

Funcion Hicksiana de demanda
min pxi s.a ui (xi ) u i

xi
La solucion es hi (p, ui ) y la denominamos funcion de demanda

hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: hi (p, ui ) = hi (p, ui ) para cualquier > 0.

Funcion Hicksiana de demanda
min pxi s.a ui (xi ) u i

xi
La solucion es hi (p, ui ) y la denominamos funcion de demanda

hicksiana o tambien funcion de demanda compensada.
Observa: hi (p, ui ) = hi (p, ui ) para cualquier > 0.
La funcion de gasto: ei (p, u i )

ei (p, u i ) = min pxi s.a ui (xi ) u i = phi (p, u i )
xi

x2 x2
Compensacin
Compensacin
hi (p2 /p1 )
hi (u)
hi (p2 /p1 ) hi (u)

u
p u
p
p u
x1
Figure: La demanda hicksiana.

Proposicion
Bajo los supuestos que garantizan la existencia de la funcion de
utilidad, la funcion de gasto ei (p, u i ) es
a) homogenea de grado 1 en p: ei (p, u i ) = ei (p, u i ),
b) no decreciente en p y estrictamente creciente en ui ,
c) concava en p.

Demostracion (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = p1 + (1 )p2 para algun (0, 1), y sea hi una solucion
para ei (p1 + (1 )p2 , u i ) = (p1 + (1 )p2 )hi .

Demostracion (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = p1 + (1 )p2 para algun (0, 1), y sea hi una solucion
para ei (p1 + (1 )p2 , u i ) = (p1 + (1 )p2 )hi .
Dado que ui (hi ) u i la cesta de consumo hi siempre es factible
para alcanzar el nivel de utilidad u i , ei (p1 , u i ) p1 hi y
ei (p2 , u i ) p2 hi . Combinando ambas desigualdades obtenemos
ei (p1 , u i ) + (1 )ei (p2 , u i ) p1 hi + (1 )p2 hi

= (p1 + (1 )p2 )hi
= ei (p1 + (1 )p2 , u i ).

Conducta del consumidor: dualidad
Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
vi (p, wi ) = max ui (xi ) s.a pxi wi , (4)

x
ei (p, ui ) = min pxi s.a ui (xi ) u i . (5)
x
Entonces,
a Supongamos que las preferencias satisfacen la no saciabilidad
local. Supongamos tambien que ambas demandas se
encuentran sobre la misma curva de indiferencia, es decir
u i = vi (p, wi ). Entonces, si x soluciona el problema (4),
tambien soluciona el problema (5).

Proposicion (Dualidad)
Supongamos que la funcion de utilidad es continua. Sea
x X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
vi (p, wi ) = max ui (xi ) s.a pxi wi , (4)

x
ei (p, ui ) = min pxi s.a ui (xi ) u i . (5)
x
Entonces,
b Supongamos que px > 0. Supongamos tambien que ambas
demandas se encuentran sobre la misma restriccion
presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ). Entonces si x
soluciona el problema (5), tambien soluciona el problema (4).

xi2
xi1
Figure: La maximizacion de la utilidad y la minimizacion del gasto.


Calculemos la funcion deQgasto asociada a la funcionPde utilidad
Cobb-Douglas ui (xi ) = lk=1 xikk . Definamos = lk=1 k .
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion vi (p, e) = ui para ei en terminos
de p y ui .


Calculemos la funcion deQgasto asociada a la funcionPde utilidad
Cobb-Douglas ui (xi ) = lk=1 xikk . Definamos = lk=1 k .
Utilizando la proposicion de dualidad podemos calcular la funcion
de gasto resolviendo la ecuacion vi (p, e) = ui para ei en terminos
de p y ui . Por lo tanto queremos resolver
l
e Y
i k k
= ui
pk
k=1
para ei . Obtenemos as,

l
1/
Y pk k /
ei (p, ui ) = ui .
k
k=1

La equivalencia entre la maximizacion de la utilidad y la

minimizacion del gasto permite derivar cuatro identidades
importantes.
1. Supongamos que ambas demandas se encuentran sobre la
misma curva de indiferencia, es decir u i = vi (p, wi ). Entonces,
ei (p, vi (p, wi )) wi . Es decir, el gasto mnimo necesario para
alcanzar un nivel de utilidad vi (p, wi ) es precisamente la renta
que define el maximo gasto disponible wi .


importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ).
Entonces, vi (p, ei (p, u i )) u i . Es decir, la maxima utilidad
alcanzable con la renta ei (p, u i ) es precisamente u i .


importantes.
misma curva de indiferencia, es decir u i = vi (p, wi ). Entonces,
xi (p, wi ) hi (p, vi (p, wi )). Es decir, la demanda marshalliana
correspondiente al nivel de renta wi es identica a la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad vi (p, wi ).


importantes.
misma restriccion presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ).
Entonces, hi (p, ui ) xi (p, ei (p, ui )). Es decir, la demanda
hicksiana correspondiente al nivel de utilidad ui es identica a
la demanda marshalliana correspondiente al nivel de renta
ei (p, ui ).

Proposicion (Lema de Shephard)

Sea hi (p , ui ) la combinacion de bienes que minimiza el gasto
necesario para obtener un nivel de utilidad ui a los precios p .
Entonces se verifica:
ei (p , ui )
hik (p , ui ) = , k
pk

Proposicion (Identidad de Roy)

Sea xi (p , wi ) la funcion marshalliana de demanda del
consumidor i. Entonces,
vi (p , wi )
pk
xik = , k = 1, 2, . . . , l.
vi (p , wi )
wi

Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Sea xi = xi (p , wi ). Tenemos (identidad 2)
ui vi (p, ei (p, ui )).

Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Diferenciando con respecto a pk y evaluando en p
vi (p , wi ) vi (p , ei ) ei (p , ui )
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk ei (p , ui ) pk

Identidad de Roy
Demostracion 1/2.
Diferenciando con respecto a pk y evaluando en p
vi (p , wi ) vi (p , ei ) ei (p , ui )
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk ei (p , ui ) pk
Utilizando ahora la identidad 1, podemos escribir
vi (p , wi ) vi (p , wi ) ei (p , ui )
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk wi pk
Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk wi pk

Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk wi pk
A continuacion utilizamos el lema de Shephard para obtener
vi (p , wi ) vi (p , wi )
0= + hik (p , ui ), k = 1, 2, . . . , l
pk wi

Identidad de Roy
Demostracion (2/2).
0= + , k = 1, 2, . . . , l
pk wi pk
A continuacion utilizamos el lema de Shephard para obtener
0= + hik (p , ui ), k = 1, 2, . . . , l
pk wi
Por ultimo, utilizamos la identidad 3 y obtenemos
0= + xik (p , wi ), k = 1, 2, . . . , l
pk wi

Identidad de Roy
Sea = lk=1 k . La funcion indirecta de utilidad CD
P
l
Y k wi k
vi (p, wi ) = ,
pk
k=1

Identidad de Roy
P
l
Y k wi k
vi (p, wi ) = ,
pk
k=1
vi (p, wi ) k
= vi (p, wi ),
pk pk
vi (p, wi )
= vi (p, wi ).
wi wi

Identidad de Roy
P
l
Y k wi k
vi (p, wi ) = ,
pk
k=1
vi (p, wi ) k
= vi (p, wi ),
pk pk
vi (p, wi )
= vi (p, wi ).
wi wi
Aplicando la identidad de Roy, obtenemos
k wi
xik (p, wi ) = .
pk
Dualidad
' $ ' $
maxx ui (x) minx pxi
s.a. pxi wi s.a. ui (xi ) ui

& % & %
resolver resolver
' ? $ ' ? $
demanda marshalliana demanda hicksiana
xik (p, wi ) hik (p, ui )

& % & %
6 6
identidad lema de
substituir de Roy Shephard substituir
' ? $ ' ? $
funcion indirecta funcion de gasto
invertir -
de utilidad
vi (p, wi ) = ui (xi ) ei (p, ui ) = phi
& % & %

Ecuacion de Slutsky
Proposicion (Ecuacion de Slutsky)

Sea xij (p , wi ) la demanda de bien j por parte del consumidor i a
los precios p y la renta wi . Entonces,
xij
hij (p , u ) xij
= x (p , wi ).
pk pk wi ik

Ecuacion de Slutsky
Demostracion.
Sea xi el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p , wi ). Podemos escribir la identidad 4 como
hij (p, ui ) xij (p, ei (p, ui )) j.
Diferenciando con respecto a pk , evaluando el resultado en p y

utilizando la identidad 1 obtenemos
hij (p , ui ) xij xij ei (p , ui )
= + .
pk pk wi pk

Ecuacion de Slutsky
Demostracion.
Sea xi el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p , wi ). Podemos escribir la identidad 4 como
hij (p, ui ) xij (p, ei (p, ui )) j.
Diferenciando con respecto a pk , evaluando el resultado en p y

utilizando la identidad 1 obtenemos
hij (p , ui ) xij xij ei (p , ui )
= + .
pk pk wi pk
Utilizando el lema de Shephard,
hij (p , ui ) xij xij

= + x (p , ei (p , ui )).
pk pk wi ik
Ecuacion de Slutsky
xi2
xi1
ER ES
Figure: Los efectos sustitucion y renta en caso de bienes normales.

Ecuacion de Slutsky
pk
hik (p, vi (p, wi ))
pk
xik (p, wi )
0
xik , hik
Figure: Demanda marshalliana y demanda hicksiana en caso de un bien
normal.
Cambios bienestar
Como cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios

cambian de p 0 a p 1 , mientras su renta wi sigue igual?
Aumenta (disminuye) si vi (p 1 , wi ) > (<) vi (p 0 , wi )

Cambios bienestar
Como cambia el bienestar de un consumidor cuando los precios

cambian de p 0 a p 1 , mientras su renta wi sigue igual?
Aumenta (disminuye) si vi (p 1 , wi ) > (<) vi (p 0 , wi )
Sea p R un precio de referencia y considera la expression
ei [p R , vi (p 1 , wi )] ei [p R , vi (p 0 , wi )]

Cambios bienestar
Definicion (Variacion equivalente)

Sea p R = p 0 . La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad final, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] wi .

Cambios bienestar
Definicion (Variacion equivalente)

Sea p R = p 0 . La variacion equivalente es el cambio en la renta del
consumidor que permite mantener al indivduo en el nivel de
utilidad final, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] wi .
El cambio en los precios de p 0 a p 1 tiene el mismo impacto sobre

el bienestar que si la renta cambiara de wi a (wi + VEi ).

Cambios bienestar
Definicion (Variacion compensatoria)

Sea p R = p 1 . La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].

Cambios bienestar
Definicion (Variacion compensatoria)

Sea p R = p 1 . La variacion compensatoria es el cambio en la renta
del consumidor que le permite mantenerse en el nivel de utilidad
inicial, tras el cambio de precios de p 0 a p 1 :
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].
La variacion compensatoria es aquella cantidad que, sustrada de la

renta del individuo le mantiene en el nivel de utilidad inicial.

Cambios bienestar
xi2 xi2
V Ei V Ci
p0 p1 p1
p0
xi1 xi1
(a) (b)
Figure: Variacion equivalente y variacion compensatoria

Cambios bienestar
Otra manera de expresar:

Z p0
0 1 0 1 1 1
VEi (p , p , wi ) = ei [p , vi (p , wi )]ei [p , vi (p , wi )] = hi (p, u 1 )dp,
p1
donde u 1 vi (p 1 , wi )

Cambios bienestar
Otra manera de expresar:

Z p0
0 1 0 1 1 1
VEi (p , p , wi ) = ei [p , vi (p , wi )]ei [p , vi (p , wi )] = hi (p, u 1 )dp,
p1
donde u 1 vi (p 1 , wi ) y, de forma paralela

Z p0
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]ei [p 1 , vi (p 0 , wi )] = hi (p, u 0 )dp,
p1
donde u 0 vi (p 0 , wi ).

Cambios bienestar
Excedente del consumidor

Z
ECi = xi (p, w )dp
p0

Cambios bienestar
Excedente del consumidor

Z
ECi = xi (p, w )dp
p0
p1
p0 x(p, w)
0 x
x1 x0
Figure: Variacion del excedente del consumidor

Cambios bienestar
Calcular cambios en el excedente del consumidor es mas facil, pero

es una aproximacion.

Cambios bienestar

Recordemos la ecuacion de Slutsky,
xij hij (p, u) xij

= xik (p, wi ).
pk pk wi
xij
Si el bien que nos ocupa es normal, i.e. > 0, podemos deducir
wi
que
xij hij (p, u)
< .
pk pk

Cambios bienestar

pk
hik (p, u1 )
p0 a d
p1 b
c
xik (p, wi )
hik (p, u0 )
0
xik , hik
Cambios bienestar
Comparando estas areas vemos que
VC EC VE .
xij
En particular si no hay efectos renta, = 0, (el caso de la
wi
utilidad cuasilineal) las tres areas seran iguales puesto que la
ecuacion de Slutsky se reduce a xij /pk = hij /pk .
Ello quiere decir que para efectos renta pequenos, el excedente del
consumidor representa una buena aproximacion a la variacion
compensatoria y a la variacion equivalente.

Demanda agregada (1/3)
Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto

de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad

Que podemos decir de la demanda agregada en base al supuesto

de la maximizacion individual de la utilidad?
homogenea de grado zero en precio y rentas individuales
la ley de Walras
continuidad
Un caso particular donde la conducta agregada puede ser generada
por un consumidor representativo es aquel en el que la funcion
indirecta de utilidad de todos los consumidores adopta la forma de
Gorman:
vi (p, wi ) = ai (p) + b(p)wi ,

vi (p, wi ) = ai (p) + b(p)wi ,

A partir de la identidad de Roy, la funcion de demanda del bien k
por parte del consumidor i es,
xik (p, wi ) = ik (p) + k (p)wi ,
donde
ai (p)
pk
ik (p) = ,
b(p)
b(p)
pk
k (p) =
b(p)

En este caso la demanda agregada del bien k tiene la forma,

n
hX n
X i
k
x (p, w1 , . . . , wn ) = ik (p) + k (p) wi .
i=1 i=1
Esta funcion de demanda puede generarse a partir de la siguiente

funcion indirecta de utilidad de un consumidor representativo:
n
X n
X n
X
v (p, wi ) = ai (p) + b(p) wi .
i=1 i=1 i=1
Por ejemplo, cuando todos los consumidores tiene preferencias

cuasi-lineales.

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El conjunto de consumo Preferencias Funcion de utilidad Conducta del Consumidor

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 1/69

Teora del Consumidor

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 2/69

Un plan de consumo para el consumidor i, es un vector

El conjunto de todos los planes de consumo posibles para el

En general, supondremos que Xi <l , satisface las siguientes

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 3/69

Figure: El conjunto de consumo Xi .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 4/69

Introducimos una relacion binaria %i sobre Xi .

se lee para el consumidor i, el plan de consumo xi1 es al menos

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 5/69

Propiedades fundamentales de las preferencias

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 6/69

La relacion de indiferencia se representa como i :

xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1

La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 7/69

La relacion de indiferencia se representa como i :

xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y xi2 %i xi1

La relacion de indiferencia es reflexiva, transitiva, y simetrica, es

xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y no xi2 %i xi1

La relacion i no es reflexiva ni simetrica.

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 7/69

Figure: La clase de indiferencia de xi1 .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 8/69

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 9/69

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 9/69

Mi (xi0 ) {xi Xi /xi i xi0 }

MIi (xi0 ) {xi Xi /xi %i xi0 }

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 10/69

Para todo xi , xi0 Xi y para todo [0, 1],

xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 11/69

Para todo xi , xi0 Xi y para todo [0, 1],

xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .

Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],

xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 11/69

Para todo xi , xi0 Xi y para todo [0, 1],

xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] %i xi0 .

Para todo xi , xi0 Xi y para todo (0, 1],

xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Axioma (Convexidad estricta)

Para todo xi 6= xi0 Xi y para todo (0, 1),

xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 13/69

Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .

punto de mxima felicidad

Axioma (No-saciabilidad local)

Sea N (xi ) un entorno de centro xi y radio . Para todo xi Xi y

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 14/69

Para todo xi Xi , existe algun j (que puede depender de xi ) tal

Cuando este axioma se verifica para un cierto componente j del

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 15/69

Para vectores xi , xi <l definimos,

xi >> xi xih > xih , h,

Sean xi , xi0 Xi tales que xi  xi0 . Entonces, xi i xi0 .

Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 16/69

Axioma (Monotona debil)

Axioma (Monotona fuerte)

xi1 i xi2 xi1 %i xi2 y no xi2 %i xi1

La relacion i no es reflexiva ni simetrica.

Mi (xi0 ) {xi Xi /xi i xi0 }

xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

xi i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

xi %i xi0 = [xi + (1 )xi0 ] i xi0 .

Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .

Para todo xi Xi existe xi0 Xi tal que xi0 i xi .

Sean xi , xi0 Xi tales que xi xi0 . Entonces, xi i xi0 .

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.

Si xi i xi0 , la transitividad implica que u(xi )e i u(xi0 )e.