Uso de Ttulos Valores incompletos en operaciones de las empresas supervisadas.

En la prctica bancaria y comercial es comn que al solicitar un crdito o prstamo, el deudor suscriba
letras de cambio o pagars incompletos (comnmente llamados en blanco) para que sean llenados por el
acreedor, en caso de incumplimiento, con el monto de la deuda impaga, sus intereses y dems cargos de
ejecucin de la deuda.

Para viabilizar el adecuado empleo de ttulos valores emitidos incompletos, el artculo 10 de la Ley de
Ttulos Valores (Ley N 27287) ha previsto diversos aspectos que deben ser tomados en cuenta por el
usuario de dichos ttulos valores.

En el numeral 1 del citado artculo 10, se establece que para ejercitar cualquier derecho o accin
derivada de un ttulo valor emitido o aceptado en forma incompleta, ste deber haberse completado
conforme los acuerdos adoptados. Asimismo, en el numeral 2 del mismo artculo, se dispone que quien
emite o acepta un ttulo valor incompleto tiene el derecho de obtener una copia del mismo y no puede ser
impedido de agregar en el documento, clusula que limite su transferencia.

A efectos de la adecuada aplicacin y difusin de los indicados aspectos en el mbito de las operaciones
de las empresas supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, se ha emitido la Circular
SBS N G-0090-2001 del 16 de enero de 2001.

La referida Circular seala que cuando las empresas supervisadas, en el curso de sus operaciones
reciban ttulos valores emitidos o aceptados por sus clientes en forma incompleta, stos debern ser
completados por dichas empresas conforme a los acuerdos que al efecto hayan establecido.

Para que quede claramente establecida dicha obligacin, cuando las empresas supervisadas reciban
ttulos valores emitidos o aceptados en forma incompleta por sus clientes, la norma seala que dichas
empresas debern utilizar contratos por escrito en los que, por lo menos, debe constar lo siguiente:

a) La recepcin del o de los ttulos valores incompletos emitidos o aceptados por el cliente, con
constancia de haber entregado copia del mismo al cliente;
b) Las estipulaciones segn las cuales se proceder a su llenado y las condiciones que puedan dar
lugar a la ejecucin de los saldos deudores insolutos a travs de dichos ttulos;
c) La inclusin de clusula que impida o limite su libre negociacin; salvo que el cliente haya hecho
renuncia expresa a la inclusin de dicha clusula.

Con la inclusin de los referidos aspectos en los contratos de las empresas supervisadas, se busca que
ante desconocimiento del cliente, la empresa supervisada proporcione la copia del ttulo valor incompleto
relacionado con la operacin, as como incluya la clusula que impida o limite la libre negociacin de
dicho ttulo, salvo que el cliente renuncie en forma expresa a la inclusin de la referida clusula.

Por otro lado, la referida norma de la Superintendencia, establece que en el llenado de los ttulos valores
incompletos por parte de las empresas supervisadas, stas debern observar estrictamente las
estipulaciones para la procedencia de su llenado, as como las condiciones que dan lugar a la ejecucin
de los correspondientes saldos deudores insolutos que se hayan pactado en el contrato respectivo.

Finalmente, para una adecuada difusin de los aspectos relacionados al adecuado empleo de ttulos
valores emitidos incompletos antes referidos, la Circular de la Superintendencia dispone que las
empresas que en el desarrollo de sus operaciones reciban ttulos valores incompletos emitidos o
aceptados por sus clientes, debern poner en conocimiento de los mismos, los referidos aspectos que la
ley permite para la emisin o aceptacin de dichos ttulos.
Con relacin al tema de ttulos valores incompletos, cabe agregar que en el literal c) del artculo 13 del
Decreto Legislativo N 716 Normas sobre proteccin al consumidor, modificado por la Ley N 27311, se
establece que todo consumidor tiene derecho a la proteccin contra mtodos comerciales coercitivos, lo
cual implica que los proveedores, no podrn entre otras prcticas, completar los ttulos valores emitidos
incompletos por el consumidor de manera distinta a la que fuera expresa o implcitamente acordada al
momento de su suscripcin.

Para una mayor referencia y conocimiento, a continuacin se muestran en formato Word, las partes
pertinentes de las normas legales antes referidas:

Artculo 10 de la Ley de Ttulos Valores

Circular SBS N G-0090-2001