Complemento - 1
COMPLEMENTO DE ECONOMIA E FINANAS
AGENTE FISCAL DE RENDAS DO ICMS/SP
CURVAS DE ISOQUANTA E ISOCUSTO
Isoquantas
Isoquanta significa igual quantidade e pode ser defi-
nida como sendo uma linha na qual todos os pontos re-
presentam combinaes dos fatores que indicam a mes-
ma quantidade produzida. Na prtica, isoquanta uma
curva de indiferena de produo. Por esta razo, tam- Isocustos
bm, denominada, de linha de igual produo, linha de
isoproduto, ou ainda, curva de indiferena da produo.
O n 10 que identifica a isoquanta significa 10 unida-
des de produto, e revela que qualquer quantidade em
que forem combinados os fatores X1 e X2, resultar na
produo de 19 unidades de produto.
Ento uma isoquanta a representao grfica de
um conjunto de pontos que identificam a mesma quan-
tidade de produto.
Supondo-se, que a funo de uma firma seja Q=f(K, L),
ento uma isoquanta, em particular, definida ao se fixar
um determinado valor para Q, e ao se observar todos os
valores tecnicamente factveis de K e L que proporcionem
aquele valor particular de Q. O mapa de isoquantas da
firma resultado desse mesmo procedimento para quais-
quer outros valores.
Taxa Marginal de Substituio Tcnica
Revela qual ser o acrscimo de utilizao do fator X1
(+ X1), para que compensando o decrscimo de utilizao
do fator X2 (- X2), mantenha constante a quantidade produ-
zida do produto. Em outras palavras mostra que o ganho de
produo devido ao acrscimo de utilizao(+ X1) do fator
X1, exatamente igual a perda de produo devido ao de-
crscimo da utilizao (- X2) do fator X2. Assim, em uma
mesma isoquanta a produo permanece constante para
qualquer combinao X1, X2. TMgST= - X1/ X2.
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Propriedades das Isoquantas
1) Decrescentes da esquerda para a direita. So de-
crescentes porque o sinal da TMgST entre os fatores
sempre negativo;
2) So convexas com relao a origem;
3) No se cruzam, nem se tangenciam.
Isocusto se constitui em uma linha que dados os pre-
os dos fatores e as respectivas quantidades adquiridas,
representa uma despesa ou um custo total constante para
a firma que os utiliza. Isocusto , ento, uma linha onde
todos os pontos indicadores das possveis combinaes
de quantidades utilizadas dos fatores adquiridos pela fir-
ma representam sempre o mesmo custo total, ou seja, a
representao do custo total da empresa quando para qual-
quer combinao dos fatores o custo mantido constante.
O conceito de curvas de isocusto , ainda, anlogo ao
conceito de linha de restrio oramentria. A nica diferena
que as curvas de isocusto lidam com as combinaes de
insumos que uma firma pode comprar, enquanto que a linha
de restrio oramentria se relaciona com a capacidade de
aquisio de bens e servios por parte do consumidor.
Os preos dos insumos no so, necessariamente,
constantes em relao s quantidades de capital e tra-
balho empregados(X1 e X2).
Quando os preos dos insumos se reduzem medi-
da que as quantidades compradas aumentam, a curva
de isocusto tender a ser convexa com relao ori-
gem. No caso em que os preos dos insumos aumen-
tam medida que os nveis de sua utilizao sobem, a
curva de isocusto ser cncava com relao origem.
A TMgST informa que o incremento na utilizao do
fator X1 compensar o decrscimo da utilizao do fator
X2, de tal maneira, que mantidos constantes os preos
desses fatores, a despesa ou o custo total da produo
permanecer inalterado.
Combinao tima dos Insumos
O objetivo bsico de eficincia da firma obter a
mxima produo possvel a partir do gastos planeja-
dos com a compra de insumos. Em termos de anlise
isoquanta/isocusto, isso significa que a firma ir procu-
rar alcanar a isoquanta mais alta permitida pela sua
curva de isocusto.
 2 - Complemento
Em outras palavras, o ponto de tangncia entre o iso-
custo e a isoquanta define a combinao tima de in-
sumos independentemente de o interesse principal ser:
1) a determinao da quantidade mxima de produtos
que pode ser produzida a partir do dispndio total plane-
jado pela firma;
2) a determinao do custo mnimo de produo de uma contnua entre seu preo e o de seus concorrentes no
dada quantidade de produtos, dados os preos dos
insumos.
Se o capital o insumo fixo e trabalho o varivel,
ento, a combinao de menor custo entre capital e tra-
balho define a combinao mais eficiente entre insumo
fixo e varivel para permitir Q2 de produto.
Condies para a otimizao da combinao de dos Unidos, 69%; Mxico, 59%; e Coreia do Sul, 46%.
insumos:
1) A combinao tima de recursos deve se situar sobre
a linha de isocusto ou no seu interior. A firma dever,
sempre, utilizar todo seu oramento na compra de
insumos se deseja maximizar a quantidade de bens
produzidos. Em linguagem matemtica: PLL + PKK = CT.
2) No ponto de tangncia entre a linha de isocusto e a
isoquanta mais alta possvel, a inclinao da isocusto
deve ser igual a inclinao da isoquanta.
Teorema de Coase
Procura demonstrar a possibilidade de uma soluo
tima s externalidades, ou seja, sem interveno do se-
tor pblico. um contexto em que os agentes afetados
podem negociar considerando os direitos de proprieda-
de bem definidos pelo Estado. Com base nesse teorema
a quantidade eficiente do bem causador da externalidade
independente da distribuio dos direitos de proprieda-
de. Dito de outra forma, de acordo com o Teorema de
Coase, se os agentes provados puderem negociar sem
custos a alocao de recursos, ento o mercado sempre
solucionar o problema das externalidades e alocar re-
cursos com eficincia, ou seja, os agentes econmicos
privados podem solucionar o problema das
externalidades entre si. Qualquer que seja a distribuio
inicial dos direitos, as partes interessadas sempre po-
dem chegar a um acordo no qual todos fiquem numa
situao melhor e o resultado seja eficiente. As solues
privadas nem sempre funcionam, o Teorema de Coase
s explica quando as partes no tm dificuldades para
chegar a um acordo e o aplicar. No mundo, no entanto, a
negociao nem sempre funciona, mesmo quando h a
possibilidade de se chegar a um acordo mutuamente
benfico. s vezes, as partes no conseguem resolver
um problema de externalidade por causa dos CUSTOS
DE TRANSAO, os custos que as partes tm na negoci-
ao e implementao do acordo (exemplo: custos com
advogados). Quando a negociao provada no funcio-
na, o governo pode interferir e desempenhar seu papel
agindo em nome da coletividade.
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Bens Comercializveis (Tradable Goods)
Bens comercializveis (tradable goods) so os que
tm potencial para exportao ou para importao - mes-
mo que efetivamente no o sejam. A possibilidade de
seu comrcio externo pe em curso uma comparao
exterior, verificando se no existem barreiras substitui-
o de um tipo de produto por outro. Alguns bens sero
no comercializveis, quer por sua prpria natureza, quer
devido aos altos custos de transporte por unidade de
produto, tarifas elevadas ou outros tipos de restrio.
Exemplos de bens no comercializveis internacional-
mente podem ser encontrados no setor da habitao,
de gerao de energia, de transporte, de servios edu-
cacionais, de servios pessoais etc.
Estimativas do Banco Mundial (World Development
Report) sobre a proporo de bens no comercializveis
no PIB de alguns pases incorporaram: comrcio varejis-
ta e atacadista; transportes e comunicaes; servios de
seguros, corretagem imobiliria e comercial; servios
pessoais, sociais e comunitrios; administrao pblica;
segurana e defesa. Como exemplos de estimativa de
percentuais de no comercializveis no PIB, temos: Bra-
sil, 48%; Argentina, 53%; Blgica, 67%; Japo, 63%; Esta-
Programas de estabilizao econmica baseados na
valorizao cambial e na correspondente disciplina imposta
por importaes dependero do comportamento dos bens
no comercializveis, no sujeitos automaticamente a tal
disciplina. Com efeito, seus preos relativos tm mostrado
uma tendncia a subir num primeiro momento dos progra-
mas. Na medida em que os no comercializveis afetarem
os custos da produo dos comercializveis, a
competitividade destes sofrer caso no se reverta poste-
riormente a alterao de preos relativos.
Bens No Comercializveis
Alguns bens sero no comercializveis quer por sua
prpria natureza quer devido aos altos custos de trans-
porte por unidade de produto, tarifas elevadas ou outros
tipos de proteo. Exemplos de bens no comercia-
lizveis podem ser encontrados nos setores de energia,
habitao, servios de educao, entre outros.
Impostos ou Subsdios de Pigou
Em vez de regulamentar o comportamento em res-
posta a uma externalidade o governo pode usar polticas
baseadas no mercado para alinhar incentivos provados
com eficincia social. Os economistas costumam prefe-
rir os impostos de Pigou como maneira de lidar com a
poluio porque esses impostos podem reduzir a polui-
o a um custo menor para a sociedade. A razo pelo
qual os economistas prefeririam o imposto o fato de
que ele reduz a poluio mais eficientemente. O regula-
mento exige que as duas fbricas reduzam a poluio
na mesma quantidade, mas uma reduo uniforme no
necessariamente a forma menos dispendiosa de lim-
par a poluio. possvel que uma fbrica consiga redu-
zir a poluio a um custo menor que a outra fbrica.
Neste caso, a primeira reagiria ao imposto reduzindo
sua poluio para evit-lo, enquanto a outra reagiria re-
duzindo menos a poluio e pagando o imposto.
 Complemento - 3

Os economistas argumentam ainda que os impos- em questo. Em outras palavras, o problema que, no
tos de Pigou so melhores para o meio ambiente. Sob fosse o carter de no exclusividade do bem, as coisas
uma poltica de regulamentao de comando e controle, potencialmente poderiam ter sido ainda melhores.
as fbricas no teriam motivos para reduzir as emis-
ses uma vez que atingido a meta estabelecida pela Para ilustrar como as coisas poderiam ser melho-
regulamentao. J o imposto d s fbricas um incen- res, considere novamente nosso apicultor e seus vizi-
tivo para desenvolver tecnologias com nvel de poluio nhos. Se o apicultor possusse algum meio de impedir
menores porque reduzem o montante de impostos que que os proprietrios adjacentes se beneficiassem de
as fbricas devem pagar.Os impostos de Pigou so os suas abelhas, sem que isso diminusse seu prprio
incentivos corretos para a presena de externalidades, desfrute, ento ele seria capaz de negociar com eles um
e, portanto, deslocam a alocao de recursos para mais pagamento por esse benefcio. Dado que agora ele po-
perto do timo social, assim, os impostos de Pigou, ao deria extrair um ganho adicional de suas abelhas o
mesmo tempo que arrecadam receita para o governo, pagamento , ele teria um incentivo para cultivar ainda
aumentam a eficincia econmica. mais abelhas, beneficiando tanto a si prprio quanto a
seus vizinhos em um grau ainda maior. Tampouco seria
Tragdia dos Comuns isso um jogo de soma zero. Mais especificamente, sob
certas condies, haver um determinado nvel de pa-
Tipo de armadilha social que envolve conflito de inte- gamento em que os proprietrios adjacentes sero indi-
resses individuais e o bem comum no uso de recursos ferentes entre a situao excludente e a no excludente,
finitos. Ilustra como o livre acesso e a demanda irrestrita ao passo que o apicultor estaria comprovadamente
de um recurso finito termina por condenar estruturalmente melhor isto , haveria um ganho Pareto Eficiente.
o recurso atravs da superexplorao. Isto ocorre porque
os benefcios da explorao aumentam para indivduos Esse tipo de anlise levou muitos economistas a con-
ou grupos, cada um dos quais motivado a maximizar o cluir que o benefcio suplementar fornecido pelas abe-
uso dos recursos at o ponto no qual tornam-se depen- lhas um bem pblico e que, portanto, os vizinhos
dentes dele, enquanto os custos da explorao so distri- deveriam ser forados a contribuir para o custo desse
budos entre todos aqueles para os quais o recurso est bem. A suposta justificativa para isso baseia-se no fato
disponvel (que podem constituir uma classe maior de de que o vizinho ir usufruir um benefcio que ir, de
indivduos do que aquela que o est explorando). Isto, por acordo com o economista, superar o custo. E, ainda as-
sua vez, faz com que a demanda pelo recurso aumente, o sim, independente dos benefcios que venham a usu-
que transforma o problema numa bola de neve que s fruir, no se pode dizer que os vizinhos de alguma ma-
pra de crescer quando o recurso exaurido. neira solicitaram esse bem ou o arranjo compulsrio
defendido pelo economista. Portanto, a essncia dessa
O Problema do Carona proposta que os vizinhos sejam forados a pagar por
um bem no solicitado. Ademais, este no meramente
O problema do carona ocorre em situaes nas quais um caso especfico. Ao contrrio, a teoria dos bens p-
uma pessoa extrai uma externalidade positiva das aes blicos uma doutrina que advoga, como um ideal eco-
de terceiros isto , um benefcio pelo qual ela no pa- nmico geral, o pagamento forado de bens no solici-
gou. Isso ocorre em situaes em que o efeito benfico de tados, aplicvel sempre que uma pessoa obtm qual-
uma ao no excludente, o que significa que pessoas quer benefcio que no excludente e que no diminui o
que nada tm a ver com a ao no podem ser impedidas desfrute desse bem por outros.
de usufruir esses benefcios. Por exemplo, um apicultor
pode cultivar abelhas unicamente com o intuito de produzir Ao avaliar os possveis arranjos para solucionar o pro-
mel. Entretanto, um efeito subsidirio dessa atividade blema do carona, os economistas alegam estarem gui-
uma externalidade que as abelhas iro polinizar as ados pelo princpio da eficincia de Pareto. Isto , eles
flores das propriedades adjacentes, beneficiando os do- alegam estarem criando arranjos que deixaro pelo me-
nos dessas propriedades sem que eles tenham custo al- nos algumas pessoas em melhor situao sem qual-
gum. Tampouco h alguma maneira prtica por meio da quer prejuzo para outras, em termos de sua prpria felici-
qual o apicultor pode produzir seu mel sem conceder esse dade. Se eles esto srios quanto a esse critrio de efici-
benefcio aos seus vizinhos. Assim, o bem fornecido aos ncia, ento qualquer arranjo proposto deve certamente
proprietrios adjacentes no excludente. estar de acordo com as preferncias das pessoas envol-
vidas, como reveladas por meio de seu real comporta-
Observe que essa situao no gera danos a ningum, mento. Disso conclui-se que o teste supremo de qual-
muito menos qualquer violao de direitos. O apicultor opta quer arranjo supostamente Pareto Eficiente deve certa-
por comprar abelhas porque espera ficar em melhor situa- mente convencer todos os agentes afetados de que eles
o em decorrncia de sua ao. Ademais, como estaro melhores (ou que, no mnimo, no estaro pio-
consequncia involuntria dessa sua compra, os donos res) sob o arranjo proposto. Com efeito, o consentimento
das propriedades adjacentes usufruiro o benefcio trazi- de todos os agentes envolvidos deve ser considerado
do por essas abelhas, a custo zero. Isso pode parecer um uma condio sine qua non da eficincia de Pareto.
evento fortuito at mesmo algo a ser celebrado. Entre-
tanto, h um problema ou, para ser mais exato, um Infelizmente, no assim que as anlises econmicas
problema do carona. O problema no que algum te- desses problemas normalmente procedem. Ao invs dis-
nha agredido outro algum. No que os direitos de al- so, tais anlises so frequentemente conduzidas tendo por
gum tenham sido violados. No nem mesmo que al- base a suposio de que o economista sabe mais sobre
gum tenha sofrido qualquer tipo de dano. Particularmen- as preferncias das pessoas envolvidas na situao do
te, h a um problema apenas quando se compara ao que essas prprias pessoas. Em especfico, suposies
que poderia ter sido feito para impedir essa situao um matemticas dbias so frequentemente utilizadas para
problema de uma suposta subproduo ineficiente do bem aplacar as preferncias implicitamente reveladas ou mes-

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 4 - Complemento
mo explicitamente declaradas das pessoas que esto de
fato praticando a ao para provar, tendo por base mo-
delos matemticos, que elas esto realmente mais felizes
sob esse arranjo criado pelo economista, mesmo que elas
reclamem do contrrio. Ao considerar tais anlises, im-
portante observar que os teoremas utilizados na economia
matemtica para demonstrar o potencial dos ganhos Pareto
Eficientes normalmente so crucialmente dependentes de
certas pressuposies duvidosas, tais como baixos cus-
tos de transao, que podem estar ou no presentes em
situaes reais envolvendo bens no excludentes. Ao pas-
so que modelos matemticos podem ser bastante teis
como ferramenta de aproximao para prever, explicar, ou
at mesmo sugerir a ao humana, tais modelos no de-
vem ser utilizados para sobrepujar as preferncias revela-
das das pessoas que praticam aes. Isso no pode indi-
car com acurcia uma eficincia de Pareto.
Talvez, na nossa situao do apicultor, h algum arran-
jo que possa ser feito entre o apicultor e seus vizinhos de
modo que todos fiquem mais felizes. Ou talvez no haja.
Um modelo matemtico pode jogar luz sobre essa ques-
to e pode at ser usado para convencer o apicultor e seus
vizinhos dos mritos de um determinado arranjo. Essa
seria uma deciso empreendedorial, a qual no envolve
coero contra qualquer um dos lados envolvidos. Uma
coisa propor um arranjo voluntrio tendo por base uma
anlise matemtica idealizada. Outra, totalmente distinta,
propor um arranjo coercivo sob o qual as curvas de utili-
dade inventadas por economistas podem sobrepujar as
preferncias reveladas dos agentes envolvidos. especi-
almente duvidoso sugerir que um arranjo que poderia ser
feito voluntariamente pelos agentes envolvidos, mas que
por algum motivo no o foi, ir melhorar a situao de to-
dos caso seja feito compulsoriamente. Afinal, se todos os
agentes iro genuinamente ganhar com algum arranjo, de
acordo com suas prprias preferncias, ento no h mo-
tivos por que eles deveriam se recusar a incorrer em tal
arranjo voluntariamente. Ou, colocando de outra forma, a
ausncia de qualquer atividade voluntria da parte desses
agentes principalmente quando os arranjos propostos
so recusados uma aparente evidncia de que no h
um potencial para ganhos eficientes no sentido de Pareto.
Mesmo se no tivermos objeo alguma coero per
se, ainda assim h fortes motivos econmicos para rejei-
tar solues coercivas para qualquer suposto problema
de ineficincia em decorrncia de um carona. Dado que
um arranjo empreendedorial no envolve coero contra
qualquer um dos agentes envolvidos, ele garante que to-
dos os lados iro usufruir ganhos ex ante. Entretanto, no
existe tal garantia sob um arranjo coercivo, e no faz senti-
do supor que o governo capaz de determinar arranjos em
que haver ganhos Pareto Eficientes de uma maneira
melhor do que aquelas pessoas que de fato podem ga-
nhar com esses arranjos. Com efeito, argumentos utiliza-
dos pela teoria de escolha pblica para no falar das
nossas reais experincias com a oferta estatal de bens e
servios nos do todos os motivos para crer que ao
menos algum sair prejudicado. Portanto, mesmo se
houvesse algum arranjo que pudesse ser acordado entre
os agentes de modo a afetar tal ganho de eficincia, de
maneira alguma poder-se-ia concluir que tal arranjo tem
de envolver a oferta governamental de bens ou qualquer
outra medida coerciva. Ao contrrio, isso o oposto do que
deveramos esperar. Se todos os agentes podem ganhar,
ento no h motivos para imaginar que haja necessidade
de coero; e h todos os motivos para se esperar uma
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soluo empreendedorial (isto , no coerciva). De fato, h
uma contradio fundamental entre o critrio da eficincia
de Pareto e o uso da fora contra aqueles a quem se quer
o bem, aqueles a quem queremos melhorar a situao.
Os que defendem a oferta governamental de bens ou
outras medidas coercivas como a soluo para o proble-
ma do carona frequentemente sofrem de falta de imagina-
o em termos de considerar as solues empreendedoriais.
Com efeito, h vrias maneiras como a atividade
empreendedorial pode permitir que os agentes envolvidos
acordem solues que permitam ganhos Pareto Eficientes.
Nosso apicultor pode fazer um contrato de seguro com seus
vizinhos, por meio do qual ele concorda em comprar as abe-
lhas ou comprar mais abelhas somente se eles lhe
pagarem parte do custo. Ele pode propor uma taxa para seus
vizinhos caroneiros caso sinta que o benefcio que ir forne-
cer propriedade deles faa com que isso seja um bom
negcio. Ou ele pode pensar em alguma outra ideia para um
acordo voluntrio. E, claro, pode at ser que no haja ma-
neira de se atingir um ganho Pareto Eficiente devido aos
altos custos de transao, ou outra razo qualquer. Assim,
embora o problema do carona de fato identifique situaes
que envolvem o potencial para ganhos adicionais, disso cer-
tamente no se depreende que a oferta governamental de
bens ou outros arranjos coercivos ir melhorar a situao.
Aqueles que defendem arranjos coercivos para obter
ganhos Pareto Eficientes esto ignorando as prefernci-
as reveladas das pessoas envolvidas, e com isso come-
tem um erro econmico fundamental. Ao argumentar pela
coero como meio de solucionar o problema das
externalidades positivas, eles elevam a poltica do pagar
foradamente por bens no solicitados ao status de ide-
al econmico. Este certamente um dos argumentos
mais conspicuamente tirnicos da economia moderna.
Regra de Ramsey
As diversas formas de tributao apresentam diferentes
efeitos sobre a estrutura de preos relativos. A nica tributao
neutra, consoante o pensamento de parte dos tributaristas1
aquela que deixa a estrutura de preos inalterada, ou seja, a
tributao de valor nico (lump sum), de tal sorte que se elimi-
na o excesso de carga tributria, a perda de eficincia decor-
rente do efeito substituio2. Entretanto, como essa forma de
tributao tida como impraticvel, conclui-se que nenhum
sistema tributrio completamente neutro em relao s
decises de mercado. Cabe aos responsveis pela constru-
o desse sistema encontrar a frmula para obter-se a me-
nor perda possvel de bem-estar.
Para a derivao do imposto timo sobre o consu-
mo, valem as seguintes suposies:
(a) escalas constantes de produo das empresas e
preos constantes para os produtores;
(b) os consumidores podem adquirir e vender bens, sen-
do a venda tratada como um consumo negativo; e
(c) para os consumidores, existe a livre escolha entre o
trabalho e o tempo livre ou lazer.
1
http://revistas.fee.tche.br/index.php/ensaios/article/viewFile/
2064/2446. 29/01/2013
2
Imposio ou aumento do imposto de renda sobre horas adici-
onais trabalhadas e que reduzem o salrio lquido recebido por
um trabalhador fazendo-o optar por mais horas de lazer.

O ponto de partida a Regra de Ramsey que caracte-
riza a situao tima do sistema sob a tica da eficincia
representada pela modelagem que toma a economia
com um nico consumidor ou com consumidores com
os mesmos gostos e hbitos. No timo econmico, al-
terando-se todas as alquotas em um mesmo percentual,
as quantidades de equilbrio dos bens tributados alte-
ram-se igualmente em um mesmo percentual ao longo
de uma curva de demanda de renda compensada.
Assim, para minimizar o excesso de carga tributria,
as alquotas devem ser definidas de forma a que a
consequente variao percentual nas quantidades dos
bens tributados seja a mesma. O importante nessa re-
gra o reconhecimento de que um sistema tributrio
avaliado basicamente pela alterao das quantidades
relativas. No foco, esto, pois, as alteraes nas quanti-
dades provocadas pelo efeito-substituio.
Partindo-se da Regra de Ramsey e empregando-se
um modelo com pelo menos um bem no tributado (o
tempo livre), deriva-se, com o objetivo da eficincia, a
regra da complementaridade ao tempo livre: os bens
complementares ao lazer devem ser tributados mais
pesadamente do que os bens pouco ou menos comple-
mentares ao tempo livre ou a eles substitutos.
Essa regra explica-se da seguinte forma: a tributao
de todos os bens, inclusive o tempo livre, equivale, no cam-
po da tributao do consumo, ao tributo timo de valor ni-
co, tido como ideal. Mas, como j referido acima, essa
forma considerada como impossvel de ser concretiza-
da. A razo disso reside, nesse caso, em que o tempo livre
no observvel pela tributao de forma direta.
IVA Imposto sobre Valor Agregado
Imposto sobre Valor Agregado: Pode-se dizer que a ori-
gem do imposto sobre o valor agregado deu-se com os
estudos de Nicholas Kaldor em 1950, que elaborou um
modelo tributrio para um imposto abrangente sobre o con-
sumo. Reunia, em um s tributo, neutralidade econmica,
justia fiscal e relao direta entre o contribuinte e o Fisco. O
contribuinte declararia seu consumo com incidncia do tri-
buto, em razo do montante e da composio do gasto de
cada um. Haveria, ainda, previso de alquotas progressi-
vas. O IVA - Imposto sobre o Valor Agregado ou acrescido
um imposto indireto, para a tributao do consumo em ge-
ral, incidente sobre a cadeia produtiva e de distribuio de
mercadorias para o consumidor final. O fato gerador do IVA
consiste na entrega de bens e prestao de servios e nas
importaes de produtos e mercadorias. A base imponvel
consiste na totalidade da contraprestao de cada opera-
o sujeita ao imposto. O objeto do IVA, a seu turno, o
consumo, j que atravs da repercusso econmica, trans-
fere-se a carga tributria do contribuinte de direito para o
contribuinte de fato, consumidor final.
O IVA poderia significar o fim da tributao em casca-
ta, da guerra fiscal, permitiria simplificar legislaes e
racionalizar o trabalho de fiscalizao e controle, com
reduo de gastos pblicos e privados, ampliar o nme-
ro de contribuintes, desonerar os investimentos, melho-
rar a insero do Brasil no mercado internacional, e ain-
da proporcionar cidadania, pois saber exatamente a car-
ga tributria suportada direito de quem financia o Esta-
do. Transformar todos os tributos em um s, no-cumu-
lativo, e que mantenha o mesmo nvel de arrecadao,
, segundo seus defensores, um caminho para a mo-
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dernizao do sistema tributrio brasileiro. O IVA, ento,
passaria a ser um bom instrumento modernizao do
sistema tributrio brasileiro, com reduo de gastos
pblicos e privados e aumento da base de contribuintes.
Excise Tax
No contexto dos impostos indiretos esto includos as
forma Excise Tax. Trata-se de impostos sobre bens produzi-
dos para vendas realizadas dentro da rea territorial de um
pas ou, ainda, sobre licenas para atividades especficas, ou
seja, um imposto especfico sobre o consumo. Os impostos
especficos de consumo se distinguem dos direitos aduanei-
ros, que so os impostos sobre produtos importados, cuja
misso, entre outras, manter a competitividade do produto
nacional frente aos produtos estrangeiros. Impostos espec-
ficos de consumo so impostos que incidem apenas sobre
as atividades econmicas desenvolvidas no mbito do terri-
trio nacional, enquanto que os direitos aduaneiros so im-
postos que de alguma forma identificam atividades econmi-
cas que envolvem a fronteira de um pas. Exemplos tpicos de
impostos especficos de consumo so os impostos sobre a
gasolina e outros combustveis, tabaco e o lcool.
A Poltica Fiscal e Estabilizadores Automticos
A poltica fiscal, juntamente com a poltica monetria, um
dos instrumentos mais poderosos disposio dos gover-
nos e autoridades polticas para proceder interveno na
economia. Esta vertente da poltica econmica engloba a atu-
ao ao nvel dos impostos e das despesas do Estado no
mbito dos objetivos definidos, que habitualmente se pren-
dem com a suavizao das flutuaes associadas aos ciclos
econmicos (seja no sentido da expanso ou recesso da
economia) e com a manuteno de um nvel adequado de
crescimento sem desemprego e inflao relevantes.
A influncia do sistema fiscal global na economia no
mbito da consecuo dos objetivos d-se em dois n-
veis fundamentais:
1) por um lado, atravs da implementao de medidas
voluntrias e ponderadas por parte das entidades com-
petentes, atravs da formulao e tomada de decises
perfeitamente definidas e explcitas;
2) por outro lado, atravs de mecanismos automticos de es-
tabilizao que so inerentes a esse mesmo sistema e cujo
funcionamento no depende de quaisquer decises diretas.
Assim, o primeiro nvel corresponde vertente da
poltica fiscal denominada de poltica discricionria, en-
quanto que o segundo nvel traduz o conceito de
estabilizadores automticos.
Os principais estabilizadores automticos das eco-
nomias so as variaes automticas nas receitas fis-
cais, associadas prpria composio dessas recei-
tas, e os subsdios de desemprego e outras transfern-
cias sociais do Estado. As variaes das receitas fiscais
como processo estabilizador automtico est associa-
do ao peso e influncia dos impostos progressivos so-
bre os agentes econmicos, haja vista que os impostos
tendem a variar mais do que proporcionalmente frente
variao de rendimentos dos contribuintes.
Destarte, caso uma economia esteja em recesso, have-
r tendncias diminuio da renda nacional e, por conse-
guinte, dos rendimentos dos contribuintes implicando uma
diminuio automtica das receitas fiscais, sem quaisquer
formas de interveno do Estado. Tratando-se de impostos
 6 - Complemento
progressivos, a diminuio mais do que proporcional de re-
ceitas fiscais, associada diminuio do rendimento e res-
pectivo efeito no rendimento disponvel, contribui desde logo
para a suavizao do impacto da recesso em causa. Da
mesma forma, uma expanso inflacionria suavizada pelo
aumento da carga fiscal que imediatamente deriva dessa situa-
o, com base na progressividade dos impostos. Em suma, o
aumento automtico das receitas fiscais em perodos de infla-
o e a sua diminuio tambm automtica em perodos de alta complexidade e sofisticao. O conjunto de atos
recesso contribuem, por vezes, decisivamente para a mode-
rao dos ciclos econmicos e estabilidade das economias.
O papel dos subsdios manuteno e/ou reduo das
taxas de desemprego, bem como outras formas de polticas
sociais como, por exemplo, transferncias para fins de esta-
bilizao automtica, deriva do fato de que tais processos
tendem a se adaptar automaticamente s mudanas macro-
econmicas. Assim, no caso de uma recesso, o aumento
do desemprego implica automaticamente no aumento dos
subsdios para conter o desemprego que, por sua vez, se
apresentam como meio de manter ou amenizar a diminuio
do rendimento dos agentes, limitando o impacto da recesso.
Federalismo Fiscal
Descentralizao tributria e fiscal
O gasto pblico em um contexto federativo envolve
muito mais do que a observncia de princpios de efici-
ncia e eficcia como referncias para o planejamento,
a avaliao e a execuo de programas e projetos inclu-
dos na Poltica Fiscal dos governos.
As receitas de tributos e demais entradas de recur-
sos nos cofres pblicos dependem em grande exten-
so do comportamento dos fluxos dos fatores
(faturamento, circulao de mercadorias, rendas deriva-
das do capital e do trabalho, por exemplo), os quais ten-
dem a apresentar maior variabilidade do que a arreca-
dao decorrente da tributao sobre patrimnio, carac-
terizada como estoque. A manuteno de nveis de recei-
ta compatveis com o gasto exige, portanto, que os go-
vernos se dediquem de forma concentrada nas ativida-
des de planejamento, acompanhamento e gesto das
contas pblicas, especialmente quanto s tarefas de
lanamento de tributos, cobrana de dbitos, reduo
da sonegao, dentre outros itens, como forma de ga-
rantir recursos em volume capaz de reduzir as carncias
no atendimento das demandas sociais de toda ordem.
A estrita observncia dos limites consignados no ora-
mento anual, ainda que este seja apenas indicativo no
impositivo dos gastos, insuficiente para que se atinja o
equilbrio financeiro das contas pblicas. Em outras palavras,
as disponibilidades de caixa que verdadeiramente condicio-
nam a execuo do gasto, no obstante o fato de o oramento
constituir-se em lei aprovada pelo Poder Legislativo. Tal reali-
dade corrobora a expresso atribuda ao oramento, de uma
mera lei de meios, ou pea de fico. Por esse motivo, a por parte da Unio, oposto ao federalismo centrfugo, aque-
concentrao da ateno sobre o gasto pblico, a varivel que
permite maior controle, constitui a nfase das autoridades do
governo central responsveis sobre as finanas pblicas em
nvel nacional, ou seja, j que o que relevante o equilbrio
financeiro, no se gasta mais do que se arrecada.
Ocorre que a delimitao do gasto fixada em lei obede-
ce a um processo longo, de natureza no apenas econ-
mico-financeira, mas tambm poltica, social e institucional,
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e envolve consideraes de alocao e (re)distribuio de
recursos, com objetivos de reduo das disparidades pes-
soais, setoriais e regionais de renda e de oportunidades.
No caso brasileiro, o instrumental desenvolvido para
o acompanhamento e controle da execuo orament-
ria dos rgos federais da administrao direta e indi-
reta, incluindo as empresas estatais atinge nveis de
normativos e de programas e metas de reduo do tama-
nho da mquina pblica federal, introduzidos durante a
dcada de 1990, se traduziu nas polticas de desesta-
tizao e concesso ou, mesmo, na simples supresso
de determinados servios, tendo sido transferida, quase
que totalmente, administraes estaduais e municipais
a responsabilidade pelo atendimento dessas demandas.
Em muitas situaes, o processo de absoro das res-
ponsabilidades ainda no se consolidou em vrias ad-
ministraes locais ele nem mesmo se iniciou o que
provoca verdadeiros vazios institucionais, gerando
consequncias negativas graves para a populao. Esse
quadro espelha o conflito existente em pases com estru-
tura federativa. Tal conflito assume vrias dimenses, to-
das elas associadas autonomia dos nveis de governo
em relao aos tributos e ao gasto pblico.
Federalismo: Estruturas Tributria e Fiscal
Existe um grande volume de publicaes acadmicas
sobre descentralizao e autonomia no gerenciamento dos
recursos tributrios e fiscais. Da mesma forma, observa-
se um impasse no confronto entre as chamadas correntes
descentralistas e centralistas. No caso brasileiro, co-
mum dizer-se que as modificaes introduzidas na Cons-
tituio de 1988 impuseram aos estados e municpios,
principalmente a estes ltimos, uma carga de responsabi-
lidades no condizente com sua capacidade gerencial,
muito embora o volume de recursos disponveis tenha au-
mentado aps a promulgao da nova Carta.
Na prtica, entretanto, a diviso das competncias no
se traduz automaticamente em uma diviso dos tributos em
montante equivalente. Pela tica constitucional, observa que
a supremacia do poder federal, no caso brasileiro,
estabelecida de forma indireta, pois na Constituio, embo-
ra se mantenha a equivalncia formal entre Unio e esta-
dos-membros, a distribuio de competncias espelha o
maior poder da esfera federal, decorrente de duas causas. A
primeira que a enumerao de competncias federais
ampla, abrangendo quase tudo o que essencial em ter-
mos de direitos e deveres fundamentais, economia e finan-
as, bem como a organizao e ao poltica. A segunda
causa o fato de a Unio ter competncia para fixar regras
gerais em matrias caracteristicamente de foro subnacional.
Do ponto de vista das relaes entre os governos o tipo
de federalismo vigente no Brasil pode ser caracterizado como
do tipo centrpeto, em que h uma predominncia de poder
le que procura se afastar do centro, permitindo que os entes
subnacionais (estados e municpios) tenham maior auto-
nomia financeira, administrativa, poltica e jurdica. O que se
busca como forma ideal o denominado federalismo de
equilbrio, que deve assumir uma forma cooperativa, bus-
cando priorizar a conciliao entre integrao e autonomia,
entre a unidade e a diversidade, como uma resposta s
aspiraes de independncia e solidariedade dos homens.

Centralistas e Descentralistas
A chamada febre da descentralizao como um movi-
mento de reao concentrao do poder na esfera federal
no nem um fenmeno novo, nem um processo que afeta
apenas os pases em desenvolvimento. Nos pases desen-
volvidos da Europa e nos Estados Unidos, o perodo poste-
rior s duas guerras do sculo XX apresentou tendncia
descentralizao. J nos pases asiticos, africanos e lati-
no-americanos e pases do leste europeu, que experimen-
taram a implementao de polticas desenvolvimentistas, a
concentrao dos recursos na esfera federal permaneceu
slida at meados da dcada de 1980.
H, porm, uma clara diferenciao em relao aos mo- de provocar riscos de quebra das relaes entre os ins-
tivos, argumentaes, processos e resultados da
descentralizao, que redundam em modelos bastante es-
pecficos, que foram ou vm sendo aplicados a diferentes
grupos de pases. A descentralizao tambm assume for-
mas bastante peculiares, dependendo do estgio de desen-
volvimento, e de aspectos histricos, polticos e culturais rela-
tivos aos pases onde esse processo tem sido observado.
Os pases desenvolvidos iniciaram suas reformas com o
objetivo de conferir maior eficcia na oferta de bens e servios
pblicos em uma era ps-Estado do Bem-Estar. Com rela-
o aos pases em desenvolvimento, as razes da
descentralizao esto inseridas nas polticas voltadas para
a estabilizao macroeconmica e, em menor intensidade,
s presses polticas por maior grau de participao popular.
No que se refere aos pases pertencentes antiga Unio
Sovitica e a alguns pases europeus, as dimenses da
descentralizao assumiram a forma de mudanas profun-
das em termos de alocao de recursos, de participao po-
pular, de reforma institucional (passagem de uma organiza-
o unitria de Estado para a de Estado Federado; de econo-
mia planejada para economia de mercado e a construo de
um novo setor pblico). As metodologias de anlise de base
emprica sobre a evoluo do processo de descentralizao
do setor pblico nos pases industrializados tm sido utiliza-
das para o entendimento do fenmeno que atualmente ocorre
nos pases em desenvolvimento. Parece claro, portanto, que
existe a necessidade da formulao de modelos tericos ade-
quados no sentido de oferecer hipteses a serem testadas
com relao a estruturas tributrias e fiscais alternativas e que
permitam esboar uma conformao adequada da
descentralizao aplicvel aos pases em desenvolvimento.
Centralistas
Os que se posicionam contra a descentralizao tri-
butria e fiscal argumentam que tal estrutura sugerida
apenas para os pases industrializados, no se aplican-
do aos pases em desenvolvimento. H, ainda, alguns
autores que defendem um posicionamento bastante cau-
teloso da sua adoo, inclusive pelos pases desenvolvi-
dos. Com efeito, mesmo pases como os Estados Uni-
dos experimentaram, a partir de meados da dcada de
1980, a imposio de medidas de responsabilidade fis-
cal, com vistas obteno de equilbrio das contas pbli-
cas. Para a corrente centralista, as razes se baseiam,
principalmente, na necessidade da satisfao de critri-
os de eficincia e eficcia associados manuteno da
estabilidade macroeconmica, de crescimento econmi-
co e do tamanho adequado do Estado. Ademais, a manu-
teno de uma poltica de crescimento de longo prazo
depende da consistncia da poltica macroeconmica
perante o conjunto das variveis de natureza agregada
(taxas de poupana, formao bruta de capital fixo, etc).
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Complemento - 7
Trs conjuntos de problemas so comumente utili-
zados em defesa da tese contrria descentralizao:
a) a descentralizao pode produzir efeitos nocivos na
busca pela estabilizao;
b) a descentralizao pode reduzir o ritmo do crescimen-
to econmico; e
c) a descentralizao pode afetar de maneira negativa a
convergncia em mbito regional.
Tais problemas se manifestam atravs de uma srie
de processos, a saber: Quanto s competncias tributri-
as, admite-se que a cobrana do imposto sobre a renda e
o gerenciamento dos recursos da seguridade social rea-
lizados de forma descentralizada, possui a capacidade
trumentos de estabilizao automtica e de controle das
flutuaes cclicas da estrutura econmica. Os centralistas
defendem o gerenciamento dos mecanismos de tributa-
o sobre a renda e a gesto dos fundos de previdncia
pblica preponderantemente no governo central.
Analogamente, sustentam que o descontrole do endivi-
damento e a incapacidade no pagamento das dvidas,
por parte dos entes subnacionais, podem ameaar a po-
sio fiscal do tesouro nacional, na medida em que pro-
voca aumento do dficit e reduo do poder de adminis-
trao da execuo oramentria, ambos, pela tica con-
solidada, o que provoca o surgimento de presses de
natureza inflacionria. Coerente com a manuteno dos
nveis adequados de investimento de capital, reconheci-
damente escasso nos pases em desenvolvimento, e a
fim de maximizar retornos e evitar a competio entre os
nveis subnacionais e nacional por recursos via
endividamento e/ou via aumento de tributos , os defen-
sores da corrente centralista prescrevem ainda que os
governos centrais devam exercer controles rgidos sobre
os recursos destinados ao investimento pblico local.
Argumentam que a centralizao oferece a vantagem
de reduzir os desequilbrios econmicos entre regies e
as disparidades fiscais, o que no ocorre em situaes
nas quais os governos subnacionais dispem de vasto
arsenal tributrio. Disparidades de riqueza e renda po-
dem vir a se acentuar com a descentralizao, tendo em
vista que localidades apresentando situao de prospe-
ridade possuem maiores alquotas e maiores bases de
tributao, o que permite a criao de um federalismo
la mercado, podendo gerar consequncias negativas
para a obteno do idealizado federalismo de equilbrio.
Neste contexto, haveria um importante custo decorren-
te da descentralizao e a competio entre entes
subnacionais em busca de mo de obra, oferta de empre-
gos e investimento, cuja viso no coincide necessaria-
mente com os interesses nacionais, principalmente no
que diz respeito s metas de estabilizao e de convergn-
cia regional. A linha de argumentao dos centralistas ,
portanto, a de enfraquecer a noo da existncia de uma
relao direta entre descentralizao e crescimento eco-
nmico. Ademais, essa relao pode ser ofuscada pela
interao de outras variveis que, em seu conjunto, apre-
sentam maior robustez com o nvel de crescimento.
Um ponto bastante polmico o endividamento em
nvel subnacional rebatido pelos centralistas, argu-
mentando que:
a) os custos decorrentes da emisso de dvida em nvel
local so, em tese, suportados pelos residentes da ju-
 8 - Complemento
risdio, enquanto os benefcios so transbordados para
fora da rea ou regio, representando ineficincia pela
tica microeconmica e, por conseguinte, produzindo
fracos resultados em termos de estabilizao;
b) a monetizao da dvida local cria presses inflacio-
nrias e ameaa a estabilidade de preos;
c) a estabilidade monetria requer que as polticas, mo-
netria e fiscal, sejam levadas a efeito apenas pelo go-
verno central; e
d) choques cclicos apresentam escopo nacional (sim-
tricos do ponto de vista interregional) e, portanto, de-
mandam respostas de natureza nacional (federal).
A viso ctica da descentralizao sustenta ainda que,
dado o baixo custo de mobilidade entre localidades de um
estado federativo, os fatores de produo (trabalho e capital)
tendem a se localizar onde a carga tributria local for menor.
Tal realidade se assemelha a um leilo pelo menor preo. O
processo de menores lances fora a gerao de dficits.
Sua cobertura demanda um conjunto de medidas que afe-
tam a carga tributria local, impactam negativamente o rating
sub-soberano e requerem o aumento de transferncias vo-
luntrias. A agregao desses fatores termina por afetar de
maneira negativa o crescimento da renda local.
Defendem, ainda, que a descentralizao apresenta
riscos decorrentes de fortes contradies internas relacio-
nadas competio entre as jurisdies, definida como a
rivalidade entre governos, na qual cada nvel procura se
apropriar dos recursos do outro ou na qual cada governo
procura evitar incorrer em custos na proviso dos servios
populao. A estratgia no uso de incentivos fiscais des-
tinados atrao de empresas e a recusa na prestao de
servios so exemplos tpicos de tais situaes. Por lti-
mo, mas no menos importante e de forma no exaustiva,
a corrente contrria descentralizao agrega ao seu con-
junto de proposies a afirmativa de que a descentralizao
tende a criar padres de segregao de renda bastante
homogneos, impedindo a redistribuio intra-localidades.
Descentralistas
Os que defendem a descentralizao afirmam que esta
funciona como uma resposta direta ineficincia dos gover-
nos centrais em prover, em quantidade e qualidade, bens e
servios pblicos que apresentam maior conformidade com
os padres de renda e preferncias dos cidados. Em lin-
guagem microeconmica, significa uma melhor aproxima-
o condio de equilbrio entre custos e benefcios mar-
ginais. O processo de descentralizao pode, assim, apre-
sentar respostas positivas a certos problemas concretos,
impostos pela necessidade da oferta de bens e servios
pblicos, admitindo-se que os governos centrais encontram-
se impossibilitados de atender a essas demandas.
O prprio objetivo da estabilizao pode ser mais efici-
entemente perseguido em uma formatao descentraliza-
da, em comparao a uma estrutura federativa centraliza-
da. H vrios enfoques tericos que explicitam a relao
entre a descentralizao tributria e fiscal e o crescimento.
Esses enfoques se baseiam em uma leitura do que ocorre
de forma articulada na realidade. As argumentaes teri-
cas que sustentam a descentralizao fiscal e tributria
podem ser encontradas na tradio econmica do federa-
lismo em quatro grupos bsicos da literatura.
O primeiro grupo se refere chamada Equivalncia Fis-
cal (vertical e horizontal), entendem que cidados em uma
localidade podem receber, em quantidades variadas, uma
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cesta de bens e servios providos pelos governos local,
estadual e municipal, no sentido vertical das relaes entre
cada um dos nveis. De acordo com o princpio da equiva-
lncia fiscal, os residentes devero pagar tributos a cada
um desses governos em valor equivalente a essa quantida-
de ofertada. Ainda de acordo com esse princpio, transfern-
cias intergovernamentais (positivas) devem ser realizadas
para restaurar a equivalncia, por exemplo, no caso de ocor-
rer a cobrana de impostos por uma jurisdio fiscal (o
municpio, por exemplo) sendo o servio provido por outra (o
estado ou o governo federal, por exemplo).
Tal corrente associa de maneira indireta des-
centralizao e crescimento pela via da eficincia eco-
nmica. Neste contexto, o principal impacto da des-
centralizao se reflete nos ganhos de eficincia pass-
veis de serem obtidos, uma vez que os governos locais:
a) identificam mais eficientemente as necessidades das
populaes, dada a proximidade entre provedores e
beneficirios; e
b) mobilizam recursos para o pagamento de bens e ser-
vios que apresentam impacto unicamente local.
Essa viso terica reconhece a existncia de diferen-
as entre localidades e diferenas, em uma localidade,
entre seus residentes, esta ltima representando a justifi-
cativa mais forte para a defesa do federalismo. J a equiva-
lncia fiscal horizontal trata do equilbrio entre jurisdies
fiscais de mesmo nvel (entre municpios e entre estados).
Nesse contexto, busca-se verificar a ocorrncia de trans-
bordamentos de benefcios que ultrapassam os limites
geogrficos de uma localidade (um municpio contguo a
outro de mesmo estado ou de estados diferentes).
O segundo grupo se baseia na denominada Teoria dos
Clubes e compreende uma extensa rea de pesquisa do
processo poltico baseado no emprego de instrumentos da
cincia econmica. De acordo com essa linha de investiga-
o, o tamanho timo do mercado para um determinado
tipo de bem pblico bem de clube atingido quando o
benefcio marginal experimentado no consumo iguala o cus-
to marginal gerado por um consumidor adicional. Esse con-
ceito implica a delimitao de uma extenso espacial. Bens
de clube diferem dos bens pblicos puros, pois apesar de
se caracterizarem pelo consumo coletivo, permite a exclu-
so, baseada na cobrana de algum tipo de taxa ou tarifa,
dependendo do tipo de proviso (direta ou concedida, res-
pectivamente). Ocorrem economias de escala na sua pro-
duo, na medida em que usurios (membros do clube)
adicionais permitem a reduo do custo mdio. Mas a inclu-
so de usurios adicionais provoca congestionamento e,
consequentemente, rivalidade. Assim, no limite, podem se
transformar em bens tipicamente privados.
O terceiro, diz respeito ao modelo de Tiebout. Esse gru-
po se baseia na mxima indivduos votam com os ps.
Tiebout pondera que a impossibilidade na determinao de
um nvel eficiente de gasto pblico, de acordo com regras
aplicadas ao mecanismo de mercado, s vlida para o
gasto em nvel federal, o mesmo no ocorrendo em nvel
local. A colocao de Tiebout, residentes de uma localidade
votam com os ps, posta no sentido de que a combina-
o da quantidade e da qualidade no consumo da cesta de
bens e servios pblicos determina a localizao da popu-
lao. Um municpio, ou um bairro em um municpio, cuja
oferta no atende aos desejos da populao forar a mi-
grao (ou o emprego do transporte) da populao em dire-
o s reas que melhor atendam s suas necessidades.
Tal raciocnio no se aplica aos bens caracteristicamente

nacionais, como os clssicos exemplos de defesa area
e de construo de infraestrutura regional.
A hiptese central do argumento de Tiebout a da perfei-
ta mobilidade da populao, ou seja, de que no existem
custos de relocalizao (fixos, tais como aluguel de mora-
dia, ou variveis, tais como de transporte). De qualquer ma-
neira, mesmo existindo custos de relocalizao e de trans-
porte, os residentes iro confrontar benefcios e custos e
decidiro racionalmente qualquer mudana em sua loca-
lizao. Os atores do modelo de Tiebout so os leitores/
consumidores que decidem sobre em qual localidade resi-
dir, ponderando suas decises a partir de suas demandas
por servios locais e pelo pacote de servios oferecido pe-
los trs nveis de governo tomados em conjunto.
O modelo assume que os indivduos possuem pleno
conhecimento da cesta de servios oferecida e do montan-
te de tributos (impostos, taxas e contribuies), podendo
assim escolher sua residncia dentre um vasto nmero
de localidades, pois o modelo assume perfeita mobilida-
de, ou seja, que no h qualquer restrio imposta pela
varivel emprego. Alm disso, pressupe-se no haver
transbordamentos horizontais e que cada localidade atin-
ge um tamanho timo de populao para o qual o custo
mdio da produo da cesta de servios mnimo.
O modelo de Tiebout reflete a situao da competio
interjurisdicional em reas metropolitanas que apresen-
tam um nmero razovel de governos locais. Na medida
em que as condies impostas pelo modelo so satisfei-
tas, o conjunto de bens e servios oferecidos pelos gover-
nos locais estar atendendo aos princpios de eficincia
alocativa (a quantidade tima de bens e servios produ-
zida) e de eficincia produtiva (a quantidade produzida ao
menor custo possvel). No modelo de Tiebout, os impos-
tos locais baseiam-se no princpio do benefcio recebido e
no no princpio da capacidade de pagamento e no ocor-
re qualquer mecanismo de redistribuio de renda.
Porm, uma das falhas do modelo de Tiebout a de
no incluir as firmas como atores do processo de esco-
lha, o que reduz as possibilidades de se avaliar a compe-
tio entre jurisdies a partir do enfoque do crescimento
econmico. Pode-se ainda levantar uma falha adicional
no modelo de Tiebout, j que indivduos, antes de votar
com os ps, votam tout court e, apesar de as firmas no
serem eleitores, elas pagam pelos votos ao contribuir
para as campanhas e influenciar os demais eleitores.
O quarto grupo de temas da literatura sobre a descen-
tralizao conhecido pela mxima Sada (Fuga) e Voz ou
Exit and Voice. Neste contexto, a oportunidade da escolha
residencial (sada de uma localidade para outra, baseada
em Tiebout), est no fato de os residentes em uma localida-
de (jurisdio fiscal) poderem participar politicamente das
decises s quais pertencem, atravs do voto (voz). Voz
um elemento-chave no que tange accountability dos
governantes, os quais possuem melhor conhecimento so-
bre o custo da proviso dos servios do que os clientes (elei-
tores ou residentes). Estes ltimos usam a informao sobre
o total de tributos pagos e o comparam com a quantidade/
qualidade dos servios recebidos em sua localidade. Com-
param, ainda, com os benefcios recebidos em localidades
vizinhas. Esse o critrio utilizado para o julgamento sobre a
deciso de uma possvel sada ou emigrao. Um migrante de polticas tributrias e fiscais seguem um modelo de co-
contumaz ser provavelmente um mau votante, ou um mau
indutor de mudanas locais, capazes de conferir maior efici-
ncia proviso dos servios pblicos.
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Complemento - 9
Levando-se em conta as restries impostas pela
formulao de Tiebout, a regra bsica do teorema da
descentralizao pode ser reescrita da seguinte ma-
neira: a centralizao justificada somente quando ocor-
rem, ao mesmo tempo:
1) fortes impedimentos mobilidade dos residentes
entre localidades;
2) transbordamentos significativos;
3) economias de escala; e
4) custos administrativos e de adequao, segmentao
e de conformidade excessivamente altos em nvel local.
Para se avaliar a propriedade da proviso de um deter-
minado servio por uma determinada localidade aplica-se a
regra modificada do teorema da descentralizao. Como
corolrio, temos que, do ponto de vista dos recursos neces-
srios ao custeio, governos locais devem legislar sobre
alquotas e bases de clculo e dispor (de fato e de direito) de
fontes de recursos, sob limites definidos pela federao,
originadas da renda e do patrimnio de seus residentes.
Introduzindo o argumento de Tiebout de que os residen-
tes votam com os ps em suas decises de localizao,
pode-se depreender que, no plano local, as decises sobre a
quantidade de bens e servios pblicos ofertada so mais
eficientes do que a proviso a partir de um gestor federal ou
nacional. Entretanto, a sustentao de Tiebout pressupe a
inexistncia de transbordamentos (spillovers), tanto de bene-
fcios (servios) quanto de custos (tributos em geral), para os
residentes de outras jurisdies fiscais (municpios ou bair-
ros com diferenciao de alquotas de IPTU, por exemplo).
O estgio atual do federalismo nos pases em de-
senvolvimento requer, portanto, uma definio clara do
modelo de descentralizao que se deseja no campo
das finanas pblicas, pois alteraes no grau de
descentralizao da estrutura de competncias tm o
poder de modificar substancialmente a estrutura de po-
der, atravs do redimensionamento do quadro de vanta-
gens e desvantagens experimentadas pelos represen-
tantes polticos, pela burocracia e por grupos de interes-
se localizados em cada um dos nveis de governo.
Descentralizao e Estabilizao
As estruturas, tributria e fiscal no sistema federalista,
so importantes elementos formais que espelham a real
dimenso da descentralizao poltica das relaes
intergovernamentais. Enquanto as polticas monetria e
cambial so implementadas pelo Executivo federal de for-
ma discricionria, a formulao e a execuo das polticas
tributria e fiscal obedecem a um processo democrtico de
negociao entre o Executivo e o Legislativo. No ambiente
federalista, essa negociao vai mais alm, o que permite
tratar de maneira eficaz as existentes entre regies, estados
e municpios, buscando atender com maior aderncia aos
preceitos da democracia definidos em bases territoriais.
Estabilizao, um conceito macroeconmico geral, se
apoia em teorias de cunho geral e em indicadores igualmen-
te gerais. Admitindo-se um pas com estrutura unitria de
Estado, no qual a descentralizao se d em funo das
vantagens decorrentes de princpios de Administrao Pbli-
ca e de Gesto do Territrio, a formulao e a implementao
mando centralizado, a exemplo do gerenciamento de uma
organizao empresarial complexa, com mercado de
abrangncia regional, nacional ou transnacional.
 10 - Complemento
No se pode, por conseguinte, permanecer agnstico em
relao a questes que partem de uma perspectiva eminen-
temente macroeconmica, mas que envolvem aspectos de
natureza poltica e ideolgica, e que se tornam explcitas ao
se tomar os entes federados de maneira desagregada. Nes-
se sentido, falar-se em adequao dos conceitos e critrios
do federalismo aos pases em desenvolvimento significa
buscar-se o fortalecimento das competncias de tributar e de
alocar recursos por parte dos entes subnacionais. Tal fortale-
cimento deve ser visto como decisivo para atender aos requi-
sitos democrticos na formulao, acompanhamento da exe-
cuo e avaliao das polticas pblicas de forma participativa.
A descentralizao tributria e fiscal pode dar-se em maior
ou menor intensidade quanto delegao de competncias
do gasto e da receita, e qualquer uma das combinaes pos-
sveis entre essas duas competncias (ou responsabilida-
des), variando desde a delegao de natureza administrativa
ou gerencial, que ocorre no estgio da simples implementao
de programas nacionais, at a descentralizao de natureza
poltica, na qual se torna evidente a delegao de autoridade,
expressa na Constituio. Por esse aspecto, o princpio da
uniformidade em que se baseiam a formulao e a execuo
de polticas pblicas se revela contrrio aos interesses volta-
dos para a reduo das desigualdades, uma especial carac-
terstica dos pases em desenvolvimento, devendo, a busca
da equidade, estar baseada no reconhecimento das diferen-
as entre indivduos, localidades e regies.
Ao tratarmos da descentralizao das polticas tribu-
tria e fiscal, os governos estaduais e municipais de-
vem ser vistos como agentes polticos do processo de
desenvolvimento nacional, alm de constiturem unida-
des de produo com atributos de natureza administra-
tiva, econmica e institucional, com aspectos positivos e
negativos peculiares, em funo do contexto histrico,
cultural, econmico, etc. relativas s regies em que se
inserem e rede de cidades de que participam.
O Exemplo Brasileiro
No caso brasileiro, o processo de descentralizao se
aprofundou de maneira clara nas atividades referentes ao
gasto pblico, em especial s reas de educao e sade.
A razo se baseia exatamente no atendimento aos preceitos
de eficincia (menores custos de distribuio dos servios)
e equidade (reconhecimento das diferenas existentes en-
tre localidades). Com relao ao aspecto poltico, a evolu-
o se deu na criao de sistema de formulao de polti-
cas locais de educao e sade e controle do gasto em
nvel local, atravs da criao de conselhos locais que incor-
poram representantes dos diversos grupos de interesse
locais). Os critrios de dimensionamento dos valores
alocados no oramento federal dessas reas, entretanto,
seguem ainda o modelo top-down, condicionado exis-
tncia de recursos vinculados (FUNDEF e SUS). A partir de
2003 foi institudo o Fundo Nacional de Segurana Pblica,
destinado a financiar o aparelhamento dos estados.
Uma srie de programas de fortalecimento da capacida-
de gerencial de estados e municpios (esses programas aten-
dem de forma genrica pela sigla PNAFM) vem sendo desen-
volvida, com o objetivo de permitir a execuo mais eficiente
dos programas nacionais que foram municipalizados (edu-
cao FUNDEF e sade SUS, por exemplo) e da capa-
cidade de gesto, controle e fiscalizao da arrecadao e do
gasto. O mesmo no se pode dizer com referncia ao au-
mento da capacidade de arrecadao dos entes subso-
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beranos. As diversas tentativas da realizao de reforma tribu-
tria esbarram no temor do governo federal de perder o con-
trole sobre o elenco de receitas a seu dispor e de comprome-
ter o processo de estabilizao.
Federalismo, Descentralizao e Desenvolvimento
Contrariamente ao que argumentam os defensores da
centralizao da arrecadao e do gasto, a imposio de
limites ao endividamento dos entes federados com vistas
obteno de resultados positivos no balano agregado das
contas nacionais, a reduo dos valores referentes aos Fun-
dos de Participao de Estados e Municpios e a compensa-
o desequilibrada da iseno dos crditos de ICMS nas
operaes de exportao (Lei Kandir), conjugadas ao au-
mento constante da necessidade de recursos destinados ao
financiamento das polticas pblicas em nvel local, fomen-
tam e acirram a guerra tributria e provocam a disputa fiscal.
O estudo continuado das proposies defendidas pelas
correntes, centralista e descentralista, de extrema relevncia
para o desenvolvimento da viso econmica do federalismo.
Comumente denominado de maneira inapropriada federalis-
mo fiscal3, o federalismo econmico deve necessariamente
buscar a compatibilizao entre o limite possvel de
descentralizao das polticas tributria e fiscal e suas relaes
(em sentidos e integraes diversas) com as polticas, monet-
ria e cambial, estas a cargo do governo central. A viso corrente-
mente aceita a de que a descentralizao apresenta vanta-
gens quanto alocao, mas pode gerar custos no que respeita
questo distributiva e ao gerenciamento macroeconmico.
O principal desafio analtico posto aos defensores do
federalismo fiscal equilibrado o de definir de maneira
apropriada modelos que possibilitem a combinao da
alocao eficiente de responsabilidades e de recursos em
mbito local. Em paralelo, devem ser avanados os estu-
dos que permitam promover a gradual descentralizao
da funo distributiva, permanecendo centralizadas as po-
lticas relativas funo de estabilizao.
E o que mais importante: as complexas relaes
intergovernamentais conflituosas que tendem a exacer-
bar com o aprofundamento do processo de autonomia
poltica dos governos locais devem ser vistas como um
fato de natureza virtuosa e no como um entrave busca
pela estabilizao e ao desenvolvimento.
A gradual adoo de mecanismos voltados para a tribu-
tao e alocao mais eficiente de recursos funciona como
incentivo ao bom governo e consolidao do ente local
como importante agente estratgico do desenvolvimento,
situao expressa na mxima fazer mais com menos.
3
Essa impropriedade na denominao tem como origem, a cor-
rente do supply-side economics, cuja tese a de que o estmulo
oferta deve se originar a partir da reduo do gasto pblico
(poltica fiscal rgida) via reduo dos impostos que oneram os
custos de produo. Dessa forma, o aumento da produo pas-
sa a contribuir para a reduo do desemprego e do aumento de
preos. Da a nfase no controle do gasto em detrimento da
busca de maiores nveis de eficincia na conduo da poltica
tributria, esta de enfrentamento mais complexo, mas que
crtica como suporte central a polticas de estabilizao, com
sustentabilidade, e que no comprometem a distribuio eficien-
te de bens e servios pblicos.
15/3/2013, 10:28