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Panorama das aceleradoras e incubadoras no Brasil no mundo

1
PAUTA

Sobre a ANDE

Pesquisa global sobre aceleradoras

Pesquisa nacional sobre aceleradoras e incubadoras


O QUE A ANDE?

Uma rede internacional de organizaes que impulsionam o


empreendedorismo em mercados emergentes.

Nossos membros oferecem servios crticos de financiamento, capacitao e


assistncia tcnica para Small & Growing Businesses, ou apoiam o
crescimento do campo como um todo

Acreditamos que essas empresas tm a capacidade de gerar benefcios


econmicos, sociais e ambientais, contribuindo para o
desenvolvimento sustentvel do Brasil e de outros pases emergentes.
SMALL AND GROWING BUSINESS (SGBs)

5 250 funcionrios
Buscam capital de $20,000 - $2 milhes

Muito grandes pra microfinanas, muito pequenas


para o capital tradicional
MEMBROS DA ANDE 272 atualmente

Assistncia Corporaes
Academia Tcnica (+Fundaes
5% 38% corp.)
7%

Associaes DFIs
setoriais 4%
3%

Institutos &
Pesquisa / Investidores Fundaes
Consultoria 28% privados
7% 8%
ANDE Members - Global Reach

15%

31%

7%
32% 47%
34%
17% 57%

13% 75%

63%
Equipe Local
Sede 15%
na regio
Trabalhando
na regio
Fonte: ANDE Member Database, 24/3/2017

6
Global Accelerator Learning Initiative (GALI)

Perguntas que nos intrigaram:

As aceleradoras tm algum efeito de fato no desempenho das startups?

Se sim: como, quando e onde?

7
Global Accelerator Learning Initiative (GALI)

Apoio adicional:

8
Frentes de Pesquisa do GALI

Panorama das Aceleradoras Desempenho das Aceleradoras


Entrepreneurship Database Program:
Diretrio 2017:
1.700+ mapeadas Nvel da empresa:
400+ verificadas como Momento da inscrio
aceleradoras Levantamento posterior
anual com todos os inscritos

Global Accelerator Survey: Nvel da aceleradora:


Estrutura, modelo operacional Compilao dos dados das
e financeiro empresas vinculadas

Banco de dados contm


atualmente 8.600+ startups de 99
programas

www.galidata.org

9
Anlise: Gnero e Investimentos

Equipes apenas com mulhers tm maior probabilidade de ter gerado


receita, mas menos probabilidade de ter captado investimento por
equity, ao se inscreverem numa aceleradora

% com receita / equity


50%

40%

30%

20%

10%

0%
Revenue Equity Investment
Men Only Women Only Mixed
Anlise: Patentes e Investimentos

Startups com patentes tm vantagem na captao de equity,


mas isso no se aplica a dvida ou filantropia
Capital levantado desde incio
$80.000
Invention-based with patent(s)
Invention-based without patent(s)
$60.000 Not invention-based

$40.000

$20.000

$-
Equity Debt Philanthropy
Since Founding* Since Founding Since Founding
As Aceleradoras Aceleram?

N=1.421 startups

$38,086
Aumento de receita
$10,798
Mdia significativamente maior para startups
aceleradas

$22,855
Capital levantado
Mdia da mudana no investimento em equity $8,521
significativamente maior para startups aceleradas

1.46
Empregos criados 0.78
Mdia do aumento no nmero de funcionrios
significativamente maior para startups aceleradas 12
Publicao: Accelerating Startups in Emerging Markets

As aceleradoras sim aceleram


As startups aceleradas tm melhor
desempenho nos quesitos receita,
empregos, equity e dvida

Porm, h uma diferena nos


mercados emergentes
As startups nos mercados
emergentes relatam ter mais
receita e funcionrios, mas
recebem menos investimento.
What might explain this gap?

Entrepreneurs Ventures

Accelerators Entrepreneurial
Ecosystems 14
Entrepreneur / Venture Pipeline?

Emerging market entrepreneurs reported stronger


credentials:
More likely to report college education
More likely to prior entrepreneurial experience

Emerging market ventures were more developed upon


application:
Ventures were older upon application
More revenue and employees
Accelerator Investment?

Emerging market accelerators provide similar support to


ventures:
Spend more on program costs.
Invest similar amounts into participating ventures.
Work with a similar number of mentors.
Gargalo do Ecossistema?

Startups nos mercados emergentes entram nos


programas com menos que a metade dos valores de
with less than half the equity and debt of those in high-
income countries.

Emerging market programs were more likely to report


facilitating deals with investors outside the country and
that recruiting investors is challenging.

Emerging market entrepreneurs were less likely to


mention network building as a benefit of connections
made through acceleration.
Publicao: Whats Working in Startup Acceleration?

A importncia das parcerias


Os programas mais bem-sucedidos tiveram
mais parceiros engajados

Qualidade > quantidade quando se


trata das inscries
Os programas mais bem-sucedidos tiveram
menos inscritos, porm, mais qualificados.

Conhecimento financeiro no precisa


ser o foco primordial
Os programas mais bem-sucedidos
colocaram maior nfase em comunicao,
networking e desenho organizacional.
GALI Deep Dives

Ano Coletar dados com um grupo de


aceleradoras dentro de um pas ou setor

Ano Com dados suficientes de entrada,


produzir estudos marco-zero

Ano Com dados suficientes de


acompanhamento, analisar o efeito da
acelerao no respective pas ou setor 19
Exemplo Mxico: 461 startups e 21 programas

2016: Incio
2017: Dados do marco-zero
2018: Primeiro relatrio
comparativo

20
E NO BRASIL?
o pano rama DE
a c El Era D oraS E
i nc u ba DoraS
no bra Sil
Julho 2 0 17
1
Objetivos e Metodologia
Diante de um contexto onde...

Sabe-se pouco sobre o modelo operacional e financeiro das aceleradoras e incubadoras


no Brasil.

Estudos existentes sobre esses atores no investigam sua atuao com negcios de
impacto, tampouco fazem comparaes internacionais.

A Fora Tarefa de Finanas Sociais destaca o potencial dessas organizaes para


disseminar e apoiar negcios de impacto no Brasil.

O GALI est coletando informaes sobre programas de acelerao em vrios pases.


... Definimos os Seguintes Objetivos para esta Pesquisa

Entender os modelos Investigar como as Explorar as diferenas e


operacionais aceleradoras e incubadoras similaridades entre aceleradoras
das aceleradoras e no Brasil atuam com e incubadoras no Brasil e em
incubadoras no Brasil. negcios de impacto. outros pases.
Metodologia

N = 53
Anlise Aceleradoras
Quantitativa & incubadoras

Comparao N = 30 (BR)
Desk internacional das Usando os mesmos
Questionrio
Research Aceleradoras critrios do GALI

256 53
organizaes respostas
identificadas validas
Anlise N = 14
Qualitativa Entrevistas
Resultados - Produtos

Resultados gerais Anlise da abordagem Comparao entre


da amostra de das aceleradoras e aceleradoras
aceleradoras incubadoras no apoio no Brasil e em
e incubadoras. a negcios de impacto. outros pases.
2
Resultados gerais
Caractersticas da Amostra

53 organizaes, entre aceleradoras e incubadoras.

Todas as regies do pas, com destaque para Sudeste (60% aprox.) e Sul (25%).

Mais da metade iniciaram depois de 2010.

Incio do Programa

8
7
6
5
4
3
2
1
0
1994 1995 1997 1999 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

*Dados coletados at agosto de 2016


Setores Principais

Quase metade t e m preferncia de setores dos negcios.

Os setores mais citados foram tecnologias da informao e comunicao, sade e energia.

Mais de 13 setores diferentes no total.

Sector Focus Area Freq.

Sector Focus Area Freq.


Servios financeiros 3

TICs 14 Turismo 2

Sade 9 Infraestrutura 1

Energia 7 Servios cadeia de suprimentos 1

Meio Ambiente 5 Servios de assistncia tcnica 1

Agricultura 4 gua 1

Educao 4 Outro 9
Modelo Operacional

58% s operam em uma cidade.

Diversidade considervel na durao dos programas.

No achamos diferenas significativas entre as organizaes


do Sudeste e das outras regies, quanto a escopo geogrfico,
ou a % que garantem investimento.

58% 42%

Apenas uma cidade

Diversas cidades
Investimentos

Aprox. 1/3 garantem financiamento para os negcios apoiados.

Equity a forma de investimento mais comum.

14
Eq uit y

Doaes 66% 34%


4 No garantem
dvida investimento

outro Garantem
1 1 investimento
Modelo Financeiro

As fontes de recursos mais comuns so governo, filantropia e taxas das empresas apoiadas.

Nmero de empresas que contribuio dessa


F on t e d e receberam financiamento fonte ao total de
f i na n c i a me n t o proveniente desta fonte financiamento de 2015
em 2015 (%, mediana)

Governo 24 60%

Filantropia 23 50%

Taxas cobradas do
23 18%
negcio acelerado

Serv. de consultoria 15 33%

Taxas cobradas dos 6 35%


investidores
Retornos sobre
4 15%
investimentos em equity

outro 13 11 64%

Outro inclui royalties, indivduos com grande patrimnio, cursos e contribuies feitas pela indstria por meio do programa Sistema-S.
13
3
Aceleradoras x Outros Programas
Critrios Usados para Aceleradoras

Apoia negcios Perodo 60% da amostra Usando esses critrios


em turmas de apoio caracterizadas no necessariamente
(entrada e sada entre 1 ms como segue a autodefinio
comuns e pr- e 1 ano. aceleradoras. das prprias
definidas). organizaes.
Principais Diferenas Observadas

Aceleradoras recebem Maior proporo Aceleradoras recebem


mais inscries, de aceleradoras maior % do oramento de
porm selecionam realizam eventos filantropia, menos do governo,
menos negcios, ao para conectar com e menos de taxas cobradas
longo do ano. investidores. das empresas.
4
Atuao com Negcios de Impacto
Principais Observaes

15 declaram apoiar explicitamente negcios com misso social ou ambiental.

Preferncias setoriais Escopo geogrfico


similares (TIC, energia). quase igual.

Pesquisa quali revelou insights


Porm, menor % mostram interessantes quanto
preferncia para negcios intencionalidade, tanto das
em sade. aceleradoras e incubadoras,
quanto dos negcios apoiados.
principais observaes

Algumas diferenas.

Durao tpica De programas porcentagem Dos responDentes que garantem


com foco em impacto investimento por orientao De impacto

Foco em impActo

6MESES
Foco em impActo

27%
8.5 M E S E S
sem Foco em impActo

38%
sem Foco em impActo
foco em sem foco
Principais Observaes impacto Setor em impacto
TAMANHO DA TAMANHO DA
AMOSTRA: 15 AMOSTRA: 38

5 TIC 9

3 Energia 4
Setores de foco para aceleradoras e
3 Meio ambiente 2
incubadoras com ou sem foco em impacto
2 Sade 7

2 Educao 2

2 Servios financeiros 1

1 Turismo 1

1 Serv. cadeia de suprimentos ---

1 Serv. de assistncia tcnica ---

1 gua ---

1 Outro 8

--- Agricultura 4

--- Infraestrutura/Construo Civil 1

--- Artesanato ---

--- Cultura ---

--- Moradia ---


5
Comparao com aceleradoras internacionais
Estutura das Amostras

30 aceleradoras Regies mais comuns: Mesmos critrios


brasileiras Amrica do Norte, apresentados
anteriormente
Europa e sia Central,
62 de outros
pases Amrica Latina e Caribe
Principais Observaes

Maior durao do apoio.

Menos inscries e menos participantes ao longo do ano.

Tipos de programas no
Var i v e l Brasil Outros Pases N
Brasil e outros pases

Durao mediana
6 meses 4 meses 92
do programa 2015

mediAna do nmero de
93 190 65
cAndidAtos 2015

mediAna do nmero de
9 21 65
pArticipAntes 2015

Taxa mediana
15% 7% 60
de aceitao 2015

Percentagem que
oferece evento com 80% 92% 92
investidores
Principais Observaes

Menor % garantem investimento, e menor valor mediano dos investimentos.

Menor % recebem recursos do governo, e maior % recebem retorno sobre equity.

Garantem recebimento de investimentos I n v e s t i m e n t o t o ta l m d i o Nmero mdio de turmas em 2015


B r a s i l x O u t r o s pa s e s B r a s i l x O u t r o s pa s e s B r a s i l x O u t r o s pa s e s

Garantem
Investimento Mdia do nmero
recebimento de Percentagem N $USD N # N
total mediano de turmas
investimento

BrasiL 57% 30 BrasiL $55,000 12 BrasiL 2 22

Outros Outros $200,000 29 Outros 2 45


69% 61
pases pases pases
5
Recomendaes
Recomendaes para o Campo

1 2 3
Ajudar os
empreendedores a Testar novos Aumentar dilogo
aproveitarem mais modelos de com investidores
as oportunidades financiamento. de impacto.
disponveis.
Sugestes para Futuras Pesquisas

Investigar a origem dos investimentos recebidos por negcios apoiados, incluindo os


instrumentos de investimento utilizados, montante e tipo de investidor.

Explorar as experincias e possibilidades de parceria entre corporaes e aceleradoras/


incubadoras, incluindo escopo, tamanho do investimento e valor agregado percebido.

Pesquisa com empreendedores sobre sua satisfao com o apoio recebido de incubadoras
e aceleradoras.
r Eb Eca r o cHa f E rn an D a b o mb arD i
reb ec a . ro c ha @ a sp eninst . o rg f e r n a n d a @ i c e .or g .b r

r o b pa r Ki nSo n S ami r H amra


ro b . p a rk inso n@ a sp eninst . o rg s a m i r @ i c e .or g .b r